Ten Square Games S.A.

tensquaregames_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesxbrli:sharesiso4217:PLN2594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822021-01-012594005719IKYHOINE822021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822021-01-01ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822021-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822021-01-01ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822021-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822021-12-312594005719IKYHOINE822022-12-312594005719IKYHOINE822021-01-012021-12-312594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TEN SQUARE GAMES S.A.SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKUWrocław, 28 marca 2023 r. Spis treści SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE4 1.WYBRANE DANE FINANSOWE4 2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6 3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ7 4.SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM8 5.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH9 INFORMACJE OGÓLNE10 1.DANE JEDNOSTKI SPRAWOZDAWCZEJ10 2.WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI10 3.OKRESY PREZENTOWANE10 4.ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI10 5.SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU11 6.AKCJONARIAT11 6.1.Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta11 6.2.Wykaz akcji posiadanych przez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Emitenta12 6.3.Serie akcji13 7.GRUPA KAPITAŁOWA14 8.INFORMACJA O KONSOLIDACJI16 9.FIRMA AUDYTORSKA18 10.WPŁYW WOJNY W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY18 11.OŚWIADCZENIE ZARZĄDU19 12.INFORMACJA ZARZĄDU19 PODSTAWA SPORZĄDZENIA I POLITYKA RACHUNKOWOŚCI20 1.ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ20 2.ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI21 3.OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI21 3.1.Konsolidacja – jednostki zależne, jednostki stowarzyszone21 3.2.Przychody i koszty działalności operacyjnej21 3.3.Przychody i koszty działalności finansowej22 3.4.Podatek dochodowy23 3.5.Rzeczowe aktywa trwałe24 3.6.Wartości niematerialne24 3.7.Leasing25 3.8.Instrumenty finansowe26 3.9.Transakcje w walucie obcej27 3.10.Rozliczenia międzyokresowe27 3.11.Kapitały27 3.12.Płatności w formie akcji27 3.13.Wypłata dywidend27 2 3.14.Rezerwy28 3.15.Zobowiązania28 3.16.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach28 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO32 1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY32 1.1.Informacje dotyczące segmentów operacyjnych oraz mierników wyników32 1.2.Przychody – źródło33 1.3.Przychody – gry33 1.4.Przychody – kontrahenci36 1.5.Przychody – kanały dystrybucji37 1.6.Przychody – podział geograficzny37 2.KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ37 3.POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE40 4.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE40 5.PODATEK DOCHODOWY I PODATEK ODROCZONY41 6.DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA43 7.PODZIAŁ ZYSKU ZA 2021 ROK43 8.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE44 9.WARTOŚCI NIEMATERIALNE45 10.WARTOŚĆ FIRMY48 11.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE49 12.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH50 13.NALEŻNOŚCI50 13.1.Należności handlowe50 13.2.Pozostałe należności51 13.3.Rozliczenia międzyokresowe51 14.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY52 15.KAPITAŁ ZAKŁADOWY52 16.AKCJE WŁASNE52 17.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE52 18.ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE53 19.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA53 20.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS54 21.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE54 22.REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE54 23.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM54 24.ANALIZA EKSPOZYCJI NA RYZYKO WALUTOWE55 25.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM56 26.PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH57 27.PROGRAM MOTYWACYJNY57 28.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH W TYM INFORMACJE O WYNAGRODZENIU WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ ORAZ RADY NADZORCZEJ59 28.1.Kadra kierownicza59 3 28.2.Pozostałe podmioty powiązane61 29.ZATRUDNIENIE62 30.UMOWY LEASINGU62 31.SPRAWY SĄDOWE62 32.ZDARZENIA PO DACIE BILANSU62 33.UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM62 34.INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA63 4 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1.WYBRANE DANE FINANSOWE Wyszczególnienie PLN EUR 2022 2021 2022 2021 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Płatności 542 058 116 649 569 060 115 619 332 141 904 765 Przychody 538 557 650 634 045 040 114 872 694 138 513 389 Koszt własny sprzedaży 70 095 174 53 930 727 14 951 085 11 781 699 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 72 691 764 166 220 593 15 504 930 36 312 527 Zysk (strata) brutto 63 438 917 161 981 769 13 531 326 35 386 514 Zysk (strata) netto 52 335 378 141 264 582 11 162 976 30 860 641 EBITDA 112 009 001 177 565 609 23 891 176 38 790 958 EBITDA skorygowana 140 849 088 234 179 331 30 042 678 51 158 783 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 137 947 374 200 403 819 29 423 751 43 780 190 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -55 504 342 -222 004 602 -11 838 906 -48 499 094 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -95 218 427 -75 070 128 -20 309 798 -16 399 810 Wyszczególnienie PLN EUR 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 BILANS Aktywa trwałe 314 138 189 298 865 805 66 981 852 64 979 303 Aktywa obrotowe 206 569 696 221 414 318 44 045 650 48 139 826 Kapitał własny 342 465 369 351 051 347 73 021 892 76 325 466 Zobowiązania długoterminowe 68 220 992 64 993 212 14 546 364 14 130 802 Zobowiązania krótkoterminowe 110 021 524 104 235 564 23 459 246 22 662 861 2022 2021 Kurs EUR/PLN - dla danych bilansowych 4,6899 4,5994 - dla danych rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych 4,6883 4,5775 Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu. 5 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 RAZEM 2022 Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 29 391 817 17 444 470 21 635 772 4 219 705 72 691 764 amortyzacja (bez części kapitalizowanej) 2 742 054 3 725 224 3 413 622 5 654 094 15 534 994 odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 0 8 467 149 671 272 14 643 822 23 782 243 EBITDA 32 133 872 29 636 841 25 720 667 24 517 621 112 009 001 niegotówkowy wpływ programu motywacyjnego (bez części kapitalizowanej) 12 303 319 -236 983 6 033 168 5 542 348 23 641 852 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie - consumable -3 456 258 -636 252 -1 053 630 2 698 604 -2 447 536 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie – durable -1 859 303 -316 187 4 254 570 2 483 367 4 562 447 koszty potencjalnych i zrealizowanych akwizycji (M&A) oraz przegląd opcji strategicznych 1 760 415 0 0 -370 132 1 390 283 darowizny na rzecz OPP - wojna w Ukrainie 1 000 000 0 0 0 1 000 000 pozostałe wydarzenia jednorazowe 248 368 0 24 886 32 299 305 553 EBITDA skorygowana 42 130 413 28 447 420 34 979 661 35 291 595 140 849 088 Wyszczególnienie 1Q 2Q 3Q 4Q razem 2021 Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 55 919 321 38 696 044 31 192 480 40 412 748 166 220 593 amortyzacja (bez części kapitalizowanej) 941 410 978 452 3 304 646 2 359 808 7 584 316 odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 0 3 760 700 0 0 3 760 700 EBITDA 56 860 731 43 435 196 34 497 126 42 772 556 177 565 609 niegotówkowy wpływ programu motywacyjnego (bez części kapitalizowanej) 10 981 139 10 970 806 7 694 579 10 023 537 39 670 061 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie - consumable -2 249 545 -198 724 1 585 693 5 232 970 4 370 394 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie – durable -1 181 489 -6 649 270 5 331 821 9 330 773 6 831 835 koszty potencjalnych i zrealizowanych akwizycji (M&A) oraz przegląd opcji strategicznych 0 0 3 686 602 0 3 686 602 pozostałe wydarzenia jednorazowe 0 0 2 054 828 0 2 054 828 EBITDA skorygowana 64 410 836 47 558 008 54 850 650 67 359 837 234 179 331 uwaga: Grupa wykazała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 3 kwartały 2021 roku pierwsze rozliczenie nabycia spółki zależnej Rortos. Na dzień 31.12.2021 dokonano aktualizacji rozpoznania, co miało wpływ na wartości pierwotnie ujęte w księgach Grupy. Dane za 4Q 2021 są wykazane jako różnica do kwot za cały 2021 rok minus 3 kwartały tego samego roku. 6 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW nota za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży usług 1 538 557 650 634 045 040 Koszt wytworzenia sprzedanych usług 2 70 095 174 53 930 727 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 468 462 476 580 114 313 Pozostałe przychody operacyjne 1 355 177 438 596 Koszty sprzedaży 2 305 130 568 347 248 828 Koszty ogólnego zarządu 2 65 550 903 62 707 801 Pozostałe koszty operacyjne 3 26 444 418 4 375 687 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 72 691 764 166 220 593 Przychody finansowe 4 8 344 175 45 090 Koszty finansowe 4 14 851 415 4 283 914 Strata (zysk) z tyt. udziału w jednostkach stowarzyszonych 11 2 745 607 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 63 438 917 161 981 769 Podatek dochodowy 5 11 103 539 20 717 187 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 52 335 378 141 264 582 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 52 335 378 141 264 582 Zysk (strata) netto przypadający na podmiot dominujący 52 335 378 141 264 582 Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach 9 420 677 2 715 041 Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań zagranicznych 9 420 677 2 715 041 Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach 0 0 Inne całkowite dochody 9 420 677 2 715 041 Suma dochodów całkowitych 61 756 055 143 979 623 Suma dochodów całkowitych przypisana udziałowcom niekontrolującym 0 0 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 61 756 055 143 979 623 Zysk na akcję Wyliczenie zysku na jedną akcję za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 liczba akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 7 312 645 7 276 566 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 7 312 645 7 276 566 Zysk netto przypisany podmiotowi dominującemu 52 335 378 141 264 582 zysk netto na jedną akcję w zł podstawowy za okres obrotowy 7,16 19,41 rozwodniony za okres obrotowy 7,16 19,41 zysk netto na jedną akcję przypadający na działalność kontynuowaną w zł podstawowy za okres obrotowy 7,16 19,41 rozwodniony za okres obrotowy 7,16 19,41 zysk netto na jedną akcję przypadający na działalność zaniechaną w zł podstawowy za okres obrotowy 0,00 0,00 rozwodniony za okres obrotowy 0,00 0,00 7 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA nota 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwałe 314 138 189 298 865 805 Rzeczowe aktywa trwałe 8 21 409 336 15 210 185 Wartości niematerialne inne niż wartość firmy 9,10 102 600 504 106 445 245 Wartość firmy 9,10 164 219 411 161 050 504 Pozostałe aktywa finansowe 11 21 765 555 9 575 534 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 4 143 383 6 584 337 Aktywa obrotowe 206 569 696 221 414 318 Należności 13 47 491 674 62 040 655 Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 9 658 592 0 Aktywa z tytułu umów z klientami 1.3 20 622 914 19 237 145 Udzielone pożyczki 2 201 633 583 091 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 126 594 883 139 553 427 AKTYWA RAZEM 520 707 885 520 280 123 PASYWA nota 31.12.2022 31.12.2021 Kapitały własne 342 465 369 351 051 347 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 342 465 369 351 051 347 Kapitał zakładowy 15 733 482 730 178 Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej 496 100 496 100 Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego 27 88 781 376 65 139 524 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych 9 420 677 2 715 041 Zyski zatrzymane 261 669 784 281 970 504 Akcje własne (wielkość ujemna) 16 -18 636 050 0 Zobowiązania długoterminowe 68 220 992 64 993 212 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 5 367 763 4 993 184 Rezerwa na świadczenia pracownicze 22 2 983 161 2 588 247 Zobowiązania leasingowe 18 5 412 072 8 991 251 Pozostałe zobowiązania 19 54 457 996 48 420 530 Zobowiązania krótkoterminowe 110 021 524 104 235 564 Zobowiązania handlowe 17 13 135 328 6 844 591 Rezerwa z tytułu podatku dochodowego 5 10 894 769 0 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 0 18 766 559 Zobowiązania leasingowe 18 3 807 223 3 684 538 Pozostałe zobowiązania 19 6 648 175 2 463 393 Rezerwy na świadczenia pracownicze 22 6 792 982 7 234 618 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1.3 68 743 047 65 241 865 Zobowiązania razem 178 242 516 169 228 776 PASYWA RAZEM 520 707 885 520 280 123 8 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 4.SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Akcje własne Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień 01.01.2022 r. 730 178 496 100 65 139 524 2 715 041 281 970 504 0 351 051 347 351 051 347 Wpłata kapitału zakładowego 3 304 - - - - - 3 304 3 304 Płatności w formie akcji - - 23 641 852 - - - 23 641 852 23 641 852 Różnice kursowe - - - - -3 033 309 - -3 033 309 -3 033 309 Wypłata dywidendy - - - - -72 317 830 - -72 317 830 -72 317 830 Zysk netto - - - - 52 335 378 - 52 335 378 52 335 378 Nabycie akcji własnych - - - - - -18 636 050 -18 636 050 -18 636 050 Inne dochody całkowite - - - 6 705 636 2 715 041 - 9 420 677 9 420 677 Suma dochodów całkowitych - - - 6 705 636 55 050 419 - 61 756 055 61 756 055 Zmiana kapitału własnego 3 304 0 23 641 852 6 705 636 -20 300 720 -18 636 050 -8 585 978 -8 585 978 Kapitał własny na dzień 31.12.2022 r. 733 482 496 100 88 781 376 9 420 677 261 669 784 -18 636 050 342 465 369 342 465 369 Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Akcje własne Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień 01.01.2021 r. 726 731 496 100 23 436 052 4 290 213 387 434 0 238 050 607 238 050 607 Wpłata kapitału zakładowego 3 447 - - - - - 3 447 3 447 Płatności w formie akcji - - 41 703 472 - - - 41 703 472 41 703 472 Różnice kursowe - - - - -12 692 - -12 692 -12 692 Wypłata dywidendy - - - - -72 673 110 - -72 673 110 -72 673 110 Zysk netto - - - - 141 264 582 - 141 264 582 141 264 582 Nabycie akcji własnych - - - - - - - - Inne dochody całkowite - - - 2 710 751 4 290 - 2 715 041 2 715 041 Suma dochodów całkowitych - - - 2 710 751 141 268 872 - 143 979 623 143 979 623 Zmiana kapitału własnego 3 447 0 41 703 472 2 710 751 68 583 070 0 113 000 740 113 000 740 Kapitał własny na dzień 31.12.2021 r. 730 178 496 100 65 139 524 2 715 041 281 970 504 0 351 051 347 351 051 347 9 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 5.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata przed opodatkowaniem 63 438 917 161 981 769 Korekty razem: 94 187 044 56 144 346 Amortyzacja 16 475 398 7 987 477 Zyski /straty z tytułu różnic kursowych -216 079 -327 162 Odsetki zapłacone od leasingu 309 278 271 675 Odsetki od zobowiązań (Rortos) 5 953 645 2 652 788 Zmiana stanu należności 4 890 389 -3 332 704 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 14 489 298 -5 822 833 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 3 501 182 15 524 021 Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami -1 385 769 -4 321 789 Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne 23 782 243 3 760 701 Płatności w formie akcji (część nieuwzględniona w nabyciu wartości niematerialnych i prawnych) 23 641 852 39 670 061 Strata na jednostkach stowarzyszonych 2 745 607 0 Inne korekty 0 82 111 Gotówka z działalności operacyjnej 157 625 961 218 126 115 Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony -19 678 587 -17 722 296 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 137 947 374 200 403 819 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Spłata udzielonych pożyczek 576 291 957 128 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -39 626 034 -24 386 332 Zbycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych 59 000 0 Nabycie udziałów -14 320 399 -218 160 548 Nabycie udziałów - wpłata środków pieniężnych nabytej spółki 0 20 165 150 Udzielone pożyczki -2 200 000 -580 000 Odsetki od pożyczek 6 800 0 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -55 504 342 -222 004 602 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 3 304 3 447 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -72 317 830 -72 673 110 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -3 958 572 -2 128 790 Nabycie akcji własnych -18 636 050 0 Odsetki od leasingu -309 279 -271 675 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -95 218 427 -75 070 128 D. Przepływy pieniężne netto razem -12 775 395 -96 670 911 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -183 149 -384 041 E. Zwiększenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (z różnicami kursowymi) -12 958 544 -97 054 952 F. Środki pieniężne na początek okresu 139 553 427 236 608 379 G. Środki pieniężne na koniec okresu 126 594 883 139 553 427 10 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne INFORMACJE OGÓLNE 1.DANE JEDNOSTKI SPRAWOZDAWCZEJ Nazwa:Ten Square Games Nazwa jednostki wyższego szczebla:nie posiada Forma prawna:Spółka Akcyjna Adres zarejestrowanego biura jednostki:ul. Traugutta 45, 50-416 Wrocław Siedziba:Polska Kraj rejestracji:Polska Podstawowy przedmiot działalności: działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z) Organ prowadzący rejestr:Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS:0000704863 Numer statystyczny REGON:021744780 Numer Identyfikacji Podatkowej:8982196752 Czas trwania spółki:nieoznaczony Nazwa jednostki sprawozdawczej:Ten Square Games Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: nie posiada Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska Spółka Ten Square Games Sp. z o.o. została zarejestrowana w dniu 21 października 2011 roku pod numerem 0000399940. Spółka Ten Square Games S.A. powstała z przekształcenia spółki Ten Square Games Sp. z o.o., co zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy w dniu 20 listopada 2017 roku. W późniejszych okresach nie nastąpiły zmiany w nazwie lub innych danych identyfikacyjnych. 2.WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy. 3.OKRESY PREZENTOWANE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. 4.ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę (w tym Emitenta) w okresie co najmniej 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2022 roku. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. 11 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne 5.SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU Zarząd: Maciej Zużałek – Prezes Zarządu; Anna Idzikowska – Członek Zarządu; Janusz Dziemidowicz – Członek Zarządu; Wojciech Gattner – Członek Zarządu; Andrzej Ilczuk – Członek Zarządu; Magdalena Jurewicz – Członek Zarządu. W ciągu okresu sprawozdawczego oraz po nim, do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego miały miejsce następujące zmiany w składzie organu: 1)W dniu 13 stycznia 2023 r. Zarząd Spółki powziął informację o decyzji Członka Zarządu Spółki Pani Anny Idzikowskiej o rezygnacji z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 28.02.2023 roku. Rada Nadzorcza: Rafał Olesiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej; Wiktor Schmidt - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej; Marcin Biłos - Członek Rady Nadzorczej; Maciej Marszałek - Członek Rady Nadzorczej; Arkadiusz Pernal – Członek Rady Nadzorczej; Kinga Stanisławska - Członek Rady Nadzorczej. W ciągu okresu sprawozdawczego oraz po nim, do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego miały miejsce następujące zmiany w składzie organu: 1)Pan Tomasz Drożdżyński zrezygnował z funkcji Członka Rady Nadzorczej w dniu 11 marca 2022 roku. 6.AKCJONARIAT 6.1.Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta Akcjonariusz liczba akcji na 28.03.2023 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Porozumienie Akcjonariuszy1 2 487 288 33,9% 2 487 288 33,9% akcje własne nabyte przez Spółkę 70 000 1,0% 70 000 1,0% pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji) 4 777 534 65,1% 4 777 534 65,1% RAZEM 7 334 822 100,0% 7 334 822 100,0% ¹ Porozumienie akcjonariuszy Spółki z dnia 21.10.2019 roku dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki i zgodnego wykonywania praw głosu z akcji Spółki (raport bieżący nr 30/2019). Stronami porozumienia akcjonariuszy są m.in. Maciej Popowicz oraz Arkadiusz Pernal. Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2022 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Porozumienie Akcjonariuszy 2 487 288 33,9% 2 487 288 33,9% Nationale-Nederlanden OFE/PTE 524 371 7,1% 524 371 7,1% TFI Allianz Polska S.A 488 915 6,7% 488 915 6,7% akcje własne nabyte przez Spółkę 70 000 1,0% 70 000 1,0% 12 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2022 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji) 3 764 248 51,3% 3 764 248 51,3% RAZEM 7 334 822 100% 7 334 822 100% Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2021 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Porozumienie Akcjonariuszy1 3 000 120 41,1% 3 000 120 41,1% pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji) 4 301 663 58,9% 4 301 663 58,9% RAZEM 7 301 783 100% 7 301 783 100% 6.2.Wykaz akcji posiadanych przez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Emitenta Akcjonariusz liczba akcji na 28.03.2023 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Prezes Zarządu - Maciej Zużałek 194 826 2,7% 194 826 2,7% Członek Zarządu - Andrzej Ilczuk 10 388 0,1% 10 388 0,1% Członek Zarządu - Janusz Dziemidowicz 84 249 1,1% 84 249 1,1% Członek Zarządu - Wojciech Gattner 29 000 0,4% 29 000 0,4% Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz 19 500 0,3% 19 500 0,3% Członek Rady Nadzorczej - Arkadiusz Pernal 661 552 9,0% 661 552 9,0% Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek 44 000 0,6% 44 000 0,6% Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński 669 0,0% 669 0,0% Członek Rady Nadzorczej - Kinga Stanisławska 105 0,0% 105 0,0% RAZEM ZARZĄD + RN 1 044 289 14,2% 1 044 289 14,2% pozostali 6 290 533 85,8% 6 290 533 85,8% RAZEM 7 334 822 100,0% 7 334 822 100,0% Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2022 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Prezes Zarządu - Maciej Zużałek 194 826 2,7% 194 826 2,7% Członek Zarządu - Anna Idzikowska 25 000 0,3% 25 000 0,3% Członek Zarządu - Andrzej Ilczuk 10 388 0,1% 10 388 0,1% Członek Zarządu - Janusz Dziemidowicz 84 249 1,1% 84 249 1,1% Członek Zarządu - Wojciech Gattner 29 000 0,4% 29 000 0,4% Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz 19 500 0,3% 19 500 0,3% Członek Rady Nadzorczej - Arkadiusz Pernal 661 552 9,0% 661 552 9,0% Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek 44 000 0,6% 44 000 0,6% Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński 669 0,0% 669 0,0% Członek Rady Nadzorczej - Kinga Stanisławska 105 0,0% 105 0,0% RAZEM ZARZĄD + RN 1 069 289 14,6% 1 069 289 14,6% pozostali 6 265 533 85,4% 6 265 533 85,4% RAZEM 7 334 822 100,0% 7 334 822 100,0% 13 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2021 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Prezes Zarządu - Maciej Zużałek 194 826 2,67% 194 826 2,67% Członek Zarządu - Anna Idzikowska 17 000 0,23% 17 000 0,23% Członek Zarządu - Andrzej Ilczuk 2 388 0,06% 2 388 0,06% Członek Zarządu - Janusz Dziemidowicz 84 249 1,15% 84 249 1,15% Członek Zarządu - Wojciech Gattner 24 698 0,34% 24 698 0,34% Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz 19 500 0,27% 19 500 0,27% Członek Rady Nadzorczej - Arkadiusz Pernal 807 600 11,06% 807 600 11,06% Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek 44 000 0,60% 44 000 0,60% Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński 669 0,01% 669 0,01% Członek Rady Nadzorczej - Kinga Stanisławska 105 0,00% 105 0,00% RAZEM ZARZĄD + RN 1 195 035 16,43% 1 195 035 16,43% pozostali 6 106 748 83,57% 6 106 748 83,57% RAZEM 7 301 783 100,00% 7 301 783 100,00% 6.3.Serie akcji seria akcji liczba akcji na 28.03.2023 oraz na 31.12.2022 wartość nominalna akcji razem wartość nominalna akcji A 7 225 000 0,1 PLN 722 500,00 B 109 822 0,1 PLN 10 982,20 seria akcji liczba akcji na 31.12.2021 wartość nominalna akcji razem wartość nominalna akcji A 7 225 000 0,1 PLN 722 500,00 B 76 783 0,1 PLN 7 678,30 Akcje serii B dotyczą realizowanego w Spółce programu motywacyjnego. 6.4. Opis zmian w akcjonariacie Zmiany w strukturze akcjonariatu pomiędzy 31.12.2021 a 28.03.2023 roku wynikają z transakcji opisanych w: 1)Otrzymanych w dniu 24 stycznia 2022 roku zawiadomieniach dotyczących zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonych przez: Macieja Popowicza oraz Arkadiusza Pernala, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2022. 2)Otrzymanym w dniu 28 stycznia 2022 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez NN OFE, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 15/2022. 3)Otrzymanym w dniu 6 lipca 2022 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez TFI Allianz Polska S.A., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 38/2022. 4)Zgodnie z raportami bieżącymi nr 32, 33, 34/2022 z dnia 4 lipca 2022 roku Członkowie Zarządu: Anna Idzikowska, Andrzej Ilczuk oraz Wojciech Gattner nabyli w ramach rozliczenia programu motywacyjnego po 8.000 akcji. 5)28 lipca 2022 r. Spółka złożyła w KRS wniosek o rejestrację podwyższenia kapitału zapasowego o kwotę 3 303,90 zł (tj. o 33.039 akcji) w związku z kolejną emisją akcji związaną z rozliczeniem programu za 2021 rok. Rejestracja kapitału nastąpiła w dniu 2 września 2022 roku. 6)Otrzymanym w dniu 6 listopada 2022 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez Porozumienie Akcjonariuszy, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 44/2022. 7)Otrzymanym w dniu 23 grudnia 2022 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez Wojciecha Gattnera, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 47/2022. 14 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne 8)Otrzymanym w dniu 19 stycznia 2023 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez przez TFI Allianz Polska S.A, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 4/2023. 9)Otrzymanym w dniu 15 lutego 2023 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez przez NN PTE S.A., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 7/2023. 7.GRUPA KAPITAŁOWA Stan na dzień 28.03.2023 roku: W dniu 14 października 2015 została zarejestrowana pierwsza spółka zależna Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. W dniu 29 sierpnia 2016 roku została zarejestrowana Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o. W dniu 17 listopada 2017 roku została zarejestrowana Fat Lion Games Sp. z o.o. Ten Square Games Germany GmbH została założona w dniu 7 grudnia 2020 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru handlowego w dniu 25 stycznia 2021 roku. Ten Square Games Romania S.r.l. została założona w dniu 17 maja 2021 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru handlowego w dniu 28 czerwca 2021 roku. 15 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne Ten Square Games S.A. nabyło 100% udziałów spółki Rortos S.r.l. w dniu 5 lipca 2021 roku, w wykonaniu postanowień umowy zobowiązującej do sprzedaży zawartej w dniu 30 czerwca 2021 r. Ten Square Games (Israel) Ltd. została założona w dniu 15 lutego 2022 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru handlowego w dniu 20 lutego 2022 roku. Ten Square Games S.A. nabyło 24,8% udziałów spółki Gamesture Sp. z o.o. w dniu 11 marca 2022 roku. 31 stycznia 2023 roku Ten Square Games S.A. nabyło 12% udziałów spółki Gamesture Sp. z o.o. (co zostało zarejestrowane w sądzie w dniu 17 marca 2023 roku) i posiada obecnie 36,9% udziałów tej spółki. Stan na dzień 31.12.2022 roku: 16 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne Stan na dzień 31.12.2021 roku: 8.INFORMACJA O KONSOLIDACJI Ten Square Games S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej, sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółki zależne są objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym od dnia założenia danej spółki/nabycia kontroli do dnia utraty kontroli nad spółką. 17 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne Dane spółek zależnych i jednostek stowarzyszonych na dzień 28.03.2023: Nazwa Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o. Fat Lion Games Sp. z o.o. Gamesture Sp. z o.o. Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba ul. Traugutta 45 50-416 Wrocław, Polska ul. Traugutta 45 50-416 Wrocław, Polska ul. Traugutta 45 50-416 Wrocław, Polska ul. Grodziska 8 60-363 Poznań, Polska Kraj rejestracji Polska Polska Polska Polska Podstawowy przedmiot działalności działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z) działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z) działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z) działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki (62.02.Z) Organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer rejestrowy KRS 0000580667 KRS 0000634216 KRS 0000704592 KRS 0000531228 Numer statystyczny REGON 362748821 365263544 368774363 360207363 Numer Identyfikacji podatkowej 8982214450 8982223710 8982238999 7811902941 Czas trwania spółki nieoznaczony nieoznaczony nieoznaczony nieoznaczony % posiadanego kapitału przez Jednostkę Dominującą 100% 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) 36,9% Nazwa Ten Square Games Germany GmbH Ten Square Games Romania Srl Ten Square Games (Israel) Ltd Rortos S.r.l. Reludo S.r.l. Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba c/o AMI Steuerberatungsgesellschaft mbH, Kurfürstendamm 193, 10707 Berlin 82-98 Calea Griviței, 1st floor, The Podium building, The Mark complex, District 1, Bucharest, Romania Gornitzky, law firm HaHarash 20 6761310 Tel Aviv, Izrael Via del Pontiere 11, 37122 Verona, Italy Via del Pontiere 11, 37122 Verona, Italy Kraj rejestracji Niemcy Rumunia Izrael Włochy Włochy Podstawowy przedmiot działalności rozwój, produkcja, dystrybucja, licencjonowanie i obsługa oprogramowania komputerowego, gier komputerowych, gier na konsole, gier online lub komórkowych, orazudostępnianie platform internetowych dla gier komputerowych. publikacja oprogramowania, w tym w szczególności gier komputerowych dozwolona prawnie wszelka działalność gospodarcza, w tym produkcja gier projektowanie, rozwój, instalowanie, utrzymanie i zarządzenie oprogramowaniem projektowanie, rozwój, instalowanie, utrzymanie i zarządzenie oprogramowaniem 18 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne Nazwa Ten Square Games Germany GmbH Ten Square Games Romania Srl Ten Square Games (Israel) Ltd Rortos S.r.l. Reludo S.r.l. Organ prowadzący rejestr Amtsgericht Charlottenburg, Berlin, Niemcy Bucharest Trade Registry Office The State of Israel Ministry of Justice Corporations Authority Registrar of Companies Companies’ Register of Verona Companies’ Register of Verona Numer rejestrowy HRB 225333 J40/11061/2021 516564846 4132300239 3996860239 Numer statystyczny REGON Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Economic and Administrative Index No. VR 394801 Economic and Administrative Index No. VR 383022 Numer Identyfikacji podatkowej DE341097971 RO44499736 Podmiot nie otrzymał jeszcze numeru identyfikacji podatkowej 4132300239 (ten sam co numer rejestracji) 03996860239 (ten sam co numer rejestracji) Czas trwania spółki nieoznaczony nieoznaczony nieoznaczony nieoznaczony nieoznaczony % posiadanego kapitału przez Jednostkę Dominującą 100% 100% 100% 100% 100% (pośrednio) 9.FIRMA AUDYTORSKA PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 -695 Warszawa 10.WPŁYW WOJNY W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się rosyjska inwazja na Ukrainę. Wydarzenie to miało i ma istotny wpływ na działalność Grupy. 8 marca 2022 roku Jednostka Dominująca zaprzestała udostępniania, utrzymywania i możliwości płacenia we wszystkich swoich grach w Rosji i na Białorusi. Wydarzenie to z pewnością przełożyło się na wyniki wypracowane w roku 2022 i być może przyłoży się na wyniki w latach kolejnych, ponieważ sprzedaż na tych rynkach stanowiła ok. 5,3% całości płatności 2021 roku. Zarząd zdecydował także o przekazaniu 1 mln PLN organizacjom pozarządowym zajmującym się wsparciem uchodźców na terenie Ukrainy oraz o przyznaniu dofinansowania ukraińskim pracownikom, którzy przyjechali do Polski. Wojna na Ukrainie ma także swój negatywny wpływ na ceny energii, jednakże w przypadku Grupy jest to wpływ pomijalny z perspektywy sprawozdania finansowego. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyka, szacuje, że mimo wszystko wojna nie wpływa na ocenę zasadności przyjęcia założenia co do kontynuacji działalności przez Jednostkę Dominującą. 19 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Informacje ogólne 11.OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 12.INFORMACJA ZARZĄDU Zarząd Jednostki Dominującej informuje, że wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022 został dokonany przez Radę Nadzorczą Spółki w formie podjętej uchwały w dniu 18 maja 2022 roku po przedstawionej przez Komitet Audytu rekomendacji. Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy audytorskiej PKF Consult Sp. z o.o. sp. k. do przeprowadzenia przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych Ten Square Games S.A. i półrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. za okresy od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r. oraz od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r., a także badania rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych Ten Square Games S.A. oraz rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. za lata 2022 oraz 2023 i tym samym postanowiła o przedłużeniu umowy z PKF Consult Sp. z o.o. sp.k. Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022 spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. W Ten Square Games S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy prawa związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. Ten Square Games S.A. (jednostka dominująca) posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. 20 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia PODSTAWA SPORZĄDZENIA I POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 1.ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31.12.2022 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2022 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności. Standardy, interpretacje oraz zmiany do opublikowanych Standardów zatwierdzonych przez UE, które zostały przyjęte na dzień 28 marca 2023 r., ale nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 r., uwzględniają: - MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; - MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku)– mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe– odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; - Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. Sporządzając sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2022 roku Grupa Kapitałowa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 21 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 2.ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI W trakcie 2022 roku nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości. 3.OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 3.1.Konsolidacja – jednostki zależne, jednostki stowarzyszone Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Koszty powiązane z przejęciem jednostki gospodarczej ujmowane są jako koszty okresu. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane. Tam gdzie było to konieczne, kwoty zaraportowane przez jednostki zależne zostaną dostosowane tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości grupy. Zgodnie z MSR 28, Grupa wycenia inwestycje w jednostkach stowarzyszonych metodą praw własności. inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana początkowo według ceny nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziałów inwestora w zyskach lub stratach jednostki, w której dokonał inwestycji, zanotowanych przez nią po dacie nabycia. Jednostka stowarzyszona jest to z kolei jednostka, na którą inwestor wywiera znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem inwestora. Zarząd spółki dominującej każdorazowo rozważa istnienie znaczącego wpływu oraz zależności spółki, w której nabywane są udziały. 3.2.Przychody i koszty działalności operacyjnej Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej Grupy, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat udziałowców. Do przychodów należą jedynie otrzymane lub należne wpływy korzyści ekonomicznych jakie przypadają Grupie. Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży składników majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej, uwzględniając kwoty rabatów handlowych przyznanych przez Grupę. Przychód ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym wyświadczono usługi. Specyfika działalności Spółek Grupy opiera się w większości na sprzedaży detalicznej do klienta końcowego (osoby fizycznej). W momencie zawarcia umowy z użytkownikiem na zakup przedmiotów bądź usług w grze, transfer wskazanych dóbr odbywa się natychmiastowo poprzez kanały dystrybucji internetowej w momencie otrzymania zapłaty przez pośrednika finansowego (agregatora płatności). W toku bieżącej działalności Spółek Grupy, zawieranie umów z klientami odbywa się w sposób ciągły z wykorzystaniem umów podpisywanych na odległość (tj. akceptacja regulaminu świadczenia usługi i dokonanie płatności na zdefiniowanych przez Spółki Grupy warunkach). Grupa wyróżnia trzy źródła przychodów: 1)przychody z tytułu dodatkowych funkcjonalności zakupionych przez graczy (mikropłatności); 2)przychody z tytułu reklam wyświetlanych w grach (reklamy); 3)przychody z tytułu aktywności użytkowników w grach, które są udostępniane partnerom handlowym Grupy na podstawie umów licencyjnych (licencje). Przychody z tytułu dodatkowych funkcjonalności zakupionych przez graczy (mikropłatności) W ramach gier dostępne są dla użytkowników pakiety premium, które między innymi zawierają banknoty i perły (wirtualna waluta gry). Grający mogą konwertować wirtualną walutę gry na trwałe wirtualne towary (ang. durables), takie jak wędki czy przynęty lub inne akcesoria, aby poprawić parametry sprzętu i tym samym osiągane wyniki w grze bądź też na zużywalne dobra (eng. consumables) – np. wzmacniacze (+x% wagi ryby) czy kolejną możliwość losowania karty. Grupa weryfikuje na każdy dzień sprawozdawczy szacowany średni okres konwersji wirtualnej waluty na dobra w grze dla grupy płacących 22 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia użytkowników i następnie szacuje kwotę potencjalnego zobowiązania z tytułu realizacji pakietów premium. Kwota takiego zobowiązania pomniejsza przychody danego okresu i jest wykazywana jako rozliczenie międzyokresowe przychodów (pozycja bilansowa). W toku 2020 roku Grupa wprowadziła zmiany w swoich systemach informatycznych, dzięki czemu rozpoczęła zbieranie danych pozwalających na dokonanie analizy wykorzystania w czasie dóbr trwałych. W związku z tym Grupa dokonuje szacunku kwoty zobowiązania (zobowiązania z tytułu umów z klientami) z tytułu udostępnienia trwałego dobra w grze - przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów (oraz prowizja platform dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store, dotycząca tych przychodów) są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. Oszacowanie średniego okresu pozostawania w grze przez użytkownika płacącego wymaga posiadania wystarczająco długiej historii zachowania gracza. W przypadku gier udostępnianych za pośrednictwem portalu Facebook oraz na platformach dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store płatności otrzymane od użytkowników za dodatkowe funkcjonalności są pomniejszane przez dystrybutorów o należne im prowizje. W przypadku gier udostępnianych za pośrednictwem własnej strony internetowej, płatności dokonywane przez użytkowników za dodatkowe funkcjonalności są natomiast pomniejszane przez agregatorów płatności o należne im prowizje. Zarówno prowizje dystrybutorów, jak i prowizje agregatorów płatności Grupa wykazuje w kosztach sprzedaży. Przychody z tytułu reklam wyświetlanych w grach (reklamy) Przychody z tytułu wyświetlanych reklam Grupa rozpoznaje w wysokości należnej wynikającej z raportu sprzedażowego otrzymanego od pośrednika reklamowego. Przychody z tytułu aktywności użytkowników w grach, które są udostępniane partnerom handlowym Grupy na podstawie umów licencyjnych (licencje) Przychody z tytułu aktywności użytkowników w grze Grupa rozpoznaje w wysokości należnej wynikającej z raportu sprzedażowego otrzymanego od partnera (część przychodów z tytułu płatności użytkowników po potrąceniu należnych podatków, uwzględnieniu prowizji, zwrotów i rabatów). Koszty sprzedanych usług Grupa ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa ujmuje w pozycji koszty wytworzenia usług koszty bezpośrednie i uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z utrzymaniem gier po ich premierze, tj. po tzw. soft launch. W pozycji ujmowane są głównie: koszty utrzymania serwerów, koszty osobowe działów projektowych gier a także amortyzacja kosztów prac rozwojowych (gier) i amortyzacja sprzętu IT. Koszty sprzedaży – są to głównie koszty związane z reklamą, marketingiem i promocją gier oraz prowizje za pośrednictwo w realizacji transakcji potrącane przez agregatora płatności bądź sklep mobilny. Koszty zarządu – w pozycji grupowane są głównie koszty osobowe dotyczące Zarządu i działów okołoprojektowych, koszty związane z administracją oraz utrzymaniem funkcjonalności biura. 3.3.Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od wolnych środków na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej, przychody ze sprzedaży papierów wartościowych, dodatnie różnice kursowe, przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość umorzonych kredytów i pożyczek, zyski z rozliczenia instrumentów pochodnych. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto 23 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia i różnice kursowe, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych. 3.4.Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Ten Square Games S.A. jako spółka prowadząca działalność badawczo-rozwojową i uzyskująca dochody z kwalifikowanych praw własności intelektualnej stosuje preferencyjną stawkę podatku dochodowego. W celu skorzystania z ulgi podatkowej IP BOX Spółka: •dzieli dochód podatkowy na dochody z tytułu kwalifikowanych praw własności intelektualnej (w przypadku spółki są to gry spełniające definicję programów komputerowych) i pozostałe źródła; •dla dochodów z tytułu kwalifikowanych praw własności intelektualnej wyliczany jest wskaźnik nexus, zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych; •wskaźnik nexus wykorzystywany jest do obliczenia wysokości podatku dla każdego ze źródeł dochodów. W przypadku pozostałych źródeł dochodu Spółka korzysta z ulgi na badania i rozwój, która stanowi pomniejszenie dochodu do opodatkowania. Podatek odroczony Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości, wyliczany metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej amortyzacji wytworzonych przez Spółkę gier, wyceny bilansowej rozrachunków oraz rozliczania w czasie przychodów od użytkowników. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. Odroczony podatek jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku gdy dotyczy on transakcji rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie lub aktywa z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywa długoterminowe. Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego Wraz z wprowadzeniem w 2019 roku „KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego”, który wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku gdy nie ma pewności, czy zastosowane przez jednostkę podejście podatkowe zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe, Spółka każdorazowo ocenia możliwe podejście organów do zeznania podatkowego przygotowanego przez Spółkę. W przypadku gdy jest prawdopodobne, że organy podatkowe zaakceptują zastosowane podejście podatkowe, Spółka ujmuje podatki w sprawozdaniu finansowym spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego i odroczonego. W przeciwnym wypadku podstawę 24 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty podatkowe Spółka ujmuje w kwocie, która w lepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu metody jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku lub metody wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem możliwych rozwiązań). Przy ocenie prawdopodobieństwa akceptacji Spółka zakłada, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu. 3.5.Rzeczowe aktywa trwałe Grupa uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 PLN. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia. Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Grupy, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Grupa kierując się zasadą istotności przyjęła zasadę, iż rozpoczyna amortyzację od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Grupa z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w Rachunku zysków i strat. 3.6.Wartości niematerialne Wartości niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. 25 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji aktywów niematerialnych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Grupa z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Wartości niematerialne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji: 1)Oprogramowanie komputerowe - od 2 lat do 5 lat, 2)Koszty prac rozwojowych - od 5 do 10 lat. Prace rozwojowe Do wartości niematerialnych Grupa wlicza także wartości materialne w budowie (gry), jeżeli mogą zostać zakwalifikowane jako prace rozwojowe zgodnie z MSR 38 Wartości niematerialne, tj. spełniają łącznie następujące warunki: a) z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania, b) istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży, c) składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży, d) znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne, e) zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży, f) istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Jeżeli powyższe przesłanki nie są spełnione, Grupa traktuje wydatki jako prace badawcze i odnosi je w ciężar bieżącego okresu. Do wartości niematerialnych w budowie wliczane są m.in. koszty wynagrodzeń, ujmowane wraz z płatnościami w formie akcji, a także koszty pośrednie, których alokacja jest możliwa na produkcję w toku. Prace rozwoje w toku realizacji, jako nieamortyzowane wartości niematerialne podlegają nie rzadziej niż rocznie testowaniu pod kątem utraty wartości. Grupa traktuje nakłady na grę za zakończone i przeklasyfikuje je na pozycję koszty prac rozwojowych w momencie tzw. soft launch, czyli wypuszczenia gry na kilku wybranych rynkach. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy: (i) przekazanej zapłaty, (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii powstałych na połączeniu. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się na dzień 31 grudnia lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest usuwana z bilansu w przypadku, gdy nastąpi utrata kontroli nad ośrodkiem, do którego była alokowana. 3.7.Leasing Zgodnie z MSSF 16 dotyczącym zasad ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu, Spółka prezentuje aktywa i zobowiązania wynikające z opisanych w MSSF 16 umów. Na początku umowy jednostka ocenia, czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. 26 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia W dacie rozpoczęcia umowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Za koszt długu przyjmowana jest średnia rynkowa stopa procentowa kredytów złotowych dla przedsiębiorstw publikowana przez NBP. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, zobowiązanie natomiast poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu. 3.8.Instrumenty finansowe Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Bezwarunkowe należności i zobowiązania ujmuje się jako aktywa lub zobowiązania, gdy Grupa staje się stroną umowy, w wyniku czego zyskuje prawo do otrzymania środków pieniężnych lub bierze na siebie obowiązek ich wypłaty. Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych jako wyceniany po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie: a) modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz b) charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie (przesłanki powyżej) lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (przesłanki wskazane powyżej). Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie z wyjątkiem: zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (jednorazowa decyzja przy początkowym ujęciu, jeżeli jest to dopuszczalne przez MSSF 9), zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, umów gwarancji finansowych, zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej, warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek. 27 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. W celu dokonania analizy statystycznej należności Grupa stosuje podział na następujące kategorie odbiorców: 1)Międzynarodowi pośrednicy płatności (sklepy mobilne, agregatorzy płatności); 2)Pośrednicy reklamowi; 3)Licencjobiorcy. 3.9.Transakcje w walucie obcej Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych („PLN”), która stanowi walutę funkcjonalną Grupy. Wycena Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczą aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych. Transakcje w ciągu roku Transakcje wyrażone w walutach innych niż złoty są przeliczane na złote po kursie faktycznie zastosowanym w dniu zawarcia transakcji, a jeżeli zastosowanie tego kursu nie jest możliwe po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień. Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej z rachunków własnych dokonywany jest wg metody „pierwsze przyszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych. 3.10.Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. 3.11.Kapitały Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W pozycji pozostałe kapitały Grupa ujmuje zysk okresu przeznaczony zgodnie z uchwałą wspólników na pozostałe kapitały. 3.12.Płatności w formie akcji W przypadku wystąpienia płatności w formie akcji w transakcjach z pracownikami i innymi osobami świadczącymi podobne usługi jednostka wycenia wartość godziwą otrzymanych usług poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wynika to z faktu, że zazwyczaj nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wartości godziwej otrzymanych usług. Wartość godziwą instrumentów kapitałowych określa się na dzień przyznania tych instrumentów. 3.13.Wypłata dywidend Dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy Jednostki dominującej do ich otrzymania. 28 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 3.14.Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Grupy na ten dzień. W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe. 3.15.Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Grupy, którego wypełnienie spowoduje wypływ z Grupy środków zwierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są ujmowane według wartości nominalnej. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców. 3.16.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki Dominującej pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Jednostki dominującej w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym. Profesjonalny osąd Moment rozpoczęcia aktywowania kosztów prac rozwojowych Grupa zaczyna aktywować nakłady na prace rozwojowe w momencie, kiedy możliwe jest do udowodnienia, iż wskazane prace będą stanowiły prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem że Grupa posiada wystarczające środki potrzebne do ukończenia, użytkowania i pozyskiwania korzyści ze składnika wartości niematerialnych. Spełnienie obu kryteriów, tj. możliwości osiągania przyszłych korzyści ekonomicznych jak i warunku posiadania wystarczających środków opiera się na szacunku Zarządu wynikającym z analizy rynku oraz sytuacji finansowej Grupy. Okres amortyzowania aktywowanych wartości niematerialnych Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych kosztów prac rozwojowych. 29 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy. Wartość godziwa płatności w formie akcji Wartość godziwa to kwota, za jaką dany składnik majątku mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane, na warunkach transakcji rynkowej pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi niepowiązanymi ze sobą stronami. Dla transakcji dokonanych przed debiutem Jednostki Dominującej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, tj. do maja 2018 roku, wartość godziwa akcji Jednostki Dominującej była ustalana przy wykorzystaniu metody porównawczej. Do porównania uwzględniane były spółki publiczne o podobnym profilu działalności do Grupy na podstawie najlepszego osądu Spółki. Od maja 2018 roku, tj. od momentu kiedy Jednostka Dominująca stała się jednostką publiczną, wartość godziwa akcji Jednostki Dominującej jest ustalana na podstawie rynkowej wartości akcji. Rozpoznawanie przychodów z tytułu udostępniania trwałych wirtualnych dóbr Grupa dokonuje szacunku kwoty zobowiązania (zobowiązania z tytułu umów z klientami) z tytułu udostępnienia trwałego dobra w grze - przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów (oraz prowizja platform dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store, dotycząca tych przychodów) są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. Charakter sprzedaży usług w sklepie Google Play na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego Zgodnie z umową dystrybucyjną z Google (pełna treść umowy: https://play.google.com/intl/ALL_pl/about/developer-distribution-agreement.html), Spółka ma obowiązek dostarczyć wirtualne dobra w zamian za otrzymane przez Google Play środki pieniężne. Powyższe implikuje rozpoznawanie 100% kwoty płatności netto w przychodach ze sprzedaży i 30% kwoty prowizji w kosztach sprzedaży. Niepewność szacunków Utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje weryfikacji aktywów pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. W przypadku zakończonych prac rozwojowych (gier Grupy) szacunek opiera się na weryfikacji kilkunastu parametrów jakościowych gry, które w ocenie Zarządu mają wpływ na zdolność do generowania przyszłych korzyści ekonomicznych dla Grupy, niemniej jednak wraz ze zmianami zachodzącymi na rynku szacunki Zarządu są obarczone niepewnością. Wykorzystanie dóbr zużywalnych w czasie (eng. consumables) Spółka szacuje na dzień sprawozdawczy liczbę niewykorzystanych pakietów premium (banknoty i perły) dla aktywnych graczy. Bazą do ustalenia liczby nierozliczonych pakietów jest wskaźnik ich rotacji (średni okres wykorzystania pakietu przez użytkowników aktywnych) oraz średnie przychody uzyskane ze sprzedaży pakietów premium. Na podstawie analizy szacowany średni okres wykorzystania pakietu wynosi do 7 dni. W przypadku, gdy szacowane kwoty zobowiązania do wyświadczenia usług w zamian za realizację pakietów premium są znaczące, Spółka ujmuje kwotę zobowiązania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W momencie uznania, że szacowana kwota zobowiązania do wyświadczenia usług jest znacząca (istotna), Spółka ujmuje także w aktywach koszty prowizji powiązane z przychodem odroczonym w czasie. Prowizje, na podstawie umów zawartych z głównymi pośrednikami (np. sklepami mobilnymi) wynoszą zwyczajowo 30% kwoty płatności. 30 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Spółka definiuje użytkownika aktywnego jako takiego, który dokonał kiedykolwiek minimum jednej płatności do dnia bilansowego oraz był aktywny w grze (tj. zalogował się minimum 1 raz) w ciągu 30 dni: - poprzedzających dzień bilansowy i/lub - po dniu bilansowym. Wykorzystanie dóbr trwałych w grze w czasie (eng. durables) Co do zasady wirtualne dobra oferowane w grach wideo dzieli się na dwie główne kategorie: trwałe (durable virtual goods, które w ramach normalnego użycia w wirtualnym świecie nie zużywają się, a gracz może ich używać, jak długo gra) oraz zużywalne (consumable virtual goods, które zużywają się w ramach ich normalnego użycia w wirtualnym świecie). Przychód z drugiej kategorii rozpoznaje się w momencie lub w miarę zużycia, co zostało opisane w paragrafie powyżej. W zakresie rozpoznania przychodu ze sprzedaży tzw. durables, na rynku stosowane są modele bazujące na statystykach z gry, np. na długości życia danego dobra i/lub grupy graczy. Do 2019 roku Spółka nie posiadała modeli statystycznych pozwalających na oszacowanie wartości durables, co związane było m.in. z tym, że ekonomia gier Spółki opiera się m.in. na: 1)możliwości zamiany jednych dóbr w inne dobra; 2)możliwości otrzymania wybranych dóbr za darmo 3)możliwości zakupu dóbr zarówno przy wykorzystaniu pereł otrzymanych za darmo (np. poprzez wygranie konkursu) jak i zakupionych za tzw. twardą walutę. Powyższe możliwości znacznie utrudniają przeprowadzenie analizy średniego wykorzystania dobra w czasie, stąd Spółka korzystała z możliwości niewyceniania durables, zgodnie z MSSF 15 par. 44. W toku 2020 roku Spółka wprowadziła zmiany w swoich systemach informatycznych, dzięki czemu rozpoczęła zbieranie danych pozwalających na dokonanie analizy wykorzystania w czasie dóbr trwałych. W związku z tym Spółka dokonała na dzień 31 grudnia 2020 roku szacunku kwoty zobowiązania (zobowiązania z tytułu umów z klientami) z tytułu udostępnienia trwałego dobra w grze - przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. Oszacowanie średniego okresu pozostawania w grze przez użytkownika płacącego wymaga posiadania wystarczająco długiej historii zachowania gracza. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka dokonała rozpoznania w czasie przychodu z dóbr trwałych jedynie dla gry Fishing Clash, a na dzień 31 grudnia 2021 roku pierwszy raz zrobiła to dla drugiego wiodącego tytułu tj. dla gry Hunting Clash. Płatności warunkowe z tytułu earn-out payments W związku z nabyciem spółki Rortos w lipcu 2021 r., jednostka dominująca dokonała rozliczenia nabycia udziałów oraz kalkulacji zobowiązania do zapłaty. Płatność z tytułu nabycia udziałów składa się z gotówkowej części, płatnej bezpośrednio po nabyciu udziałów, oraz z przyszłych płatności zależnych od spełnienia celów finansowych Rortos, zgodnie z umową. Zobowiązanie z tytułu nabycia zostało skalkulowane zatem w oparciu o prognozowane wyniki Rortos i predykowaną na tej podstawie kwotę earn-outu do wypłaty za lata 2022-2025. Prognozy przyszłych wyników zostały ustalone w oparciu o szacunki jednostki dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich – w tym wydatków na user acquisition, oraz kosztów pośrednich. W kalkulacji zostały uwzględnione planowane wyniki finansowe w rozbiciu na główne tytuły gier Rortos – w tym przede wszystkim Wings of Heroes, RFS oraz Airline Commander. Na dzień 31.12.2022 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu earn-out payments, uwzględniając faktyczne wyniki osiągnięte w okresie 1.07.2021-31.12.2022 oraz aktualizując model finansowy o przyszłe przepływy pieniężne. W celu odzwierciedlenia bieżącej oceny rynkowej dotyczącej wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka właściwego dla zobowiązania, przyszłe płatności zostały oszacowane w uwzględnieniem zmiany wartości pieniądza w czasie i zdyskontowane do wartości bieżącej. W kalkulacji zobowiązań z tytułu nabycia występuje przede wszystkim niepewność dotycząca osiągnięcia zakładanych wyników finansowych przez jednostkę powiązaną. Wyniki w kolejnych latach mogą przyjąć wartość wyższą lub niższą od zakładanej, co skutkować będzie odchyleniem rzeczywistego zobowiązania od estymowanej kwoty na dzień 31.12.2022 roku. Kwota ujęta w bilansie w pozycji zobowiązań stanowi najbardziej właściwy szacunek, zgodny z najlepszą dostępną wiedzą na dzień sporządzenia sprawozdania. 31 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Ustalenie istotności Grupa sporządzając sprawozdania finansowe stosuje zasadę istotności. Zasada istotności wprowadza możliwość stosowania uproszczeń, jeżeli nie wywiera to istotnie ujemnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Grupa jako poziom istotności przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania przyjęła kwotę równą 2 mln PLN (zgodnie z polityką rachunkowości nie więcej niż 5% wyniku brutto). 32 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy zobowiązanie do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontrahentowi usługi zostanie spełnione. Wyszczególnienie 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Sprzedaż usług 538 557 650 634 045 040 SUMA przychodów ze sprzedaży 538 557 650 634 045 040 Pozostałe przychody operacyjne 1 355 177 438 596 Przychody finansowe 8 344 175 45 090 SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej 548 257 002 634 528 726 SUMA przychodów ogółem 548 257 002 634 528 726 Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły. 1.1.Informacje dotyczące segmentów operacyjnych oraz mierników wyników Zarząd nie wydziela odrębnych segmentów działalności spełniających definicję MSSF 8 par. 5, w tym przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań, dla których byłaby sporządzana odrębna informacja finansowa i na podstawie której były podejmowane decyzje dotyczące alokacji zasobów przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Zarząd ocenia obecnie wyniki finansowe Grupy Kapitałowej przede wszystkim w oparciu o 2 wskaźniki: „Płatności” oraz „EBITDA skorygowana”. Pod pojęciem „Płatności” Grupa wykazuje przychody niepomniejszone o przychód odroczony w czasie (tj. w przypadku mikropłatności są to płatności dokonane przez użytkowników w trakcie wskazanego okresu). Kwota przychodu odroczonego w czasie wynika z szacunku niewykorzystania wirtualnej waluty oraz dóbr trwałych (durable) przez aktywnych graczy dokonanego na dzień bilansowy. Kwota tak odroczonego przychodu jest wykazywana w sprawozdaniu finansowym w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Powtarzalna EBITDA oznacza wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zysk z działalności operacyjnej osiągnięty przez Grupę za dany rok obrotowy powiększony o amortyzację środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, skorygowany o: - zdarzenia nadzwyczajne i jednorazowe; - koszty przeprowadzenia Programu zgodnie z obowiązującymi Spółkę standardami sprawozdawczości finansowej; - efekt księgowego rozpoznania w czasie programu motywacyjnego Prezesa Zarządu Macieja Zużałka (opisanego poniżej) - wpływ niegotówkowych korekt przychodu (i związanego z tym przychodem kosztu prowizji dystrybutorów), związanych np. z odroczeniem w czasie przychodów z wirtualnej waluty lub trwałych wirtualnych dóbr (durables); - wpływ ewentualnych jednorazowych odpisów aktualizujących wartość nakładów inwestycyjnych na stworzenie gier mobilnych; - efekt ewentualnych zmian systemu podatkowego i ubezpieczeń społecznych, wynikających m. in. ze zmian w obowiązujących przepisach, w tym „Nowego Ładu”, które powodowałyby wzrost kosztów Spółki ze względu na konieczność podwyższenia wynagrodzeń pracowników i współpracowników (dotyczy tylko wyniku finansowego roku 2022). 33 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 1.2.Przychody – źródło Działalność Grupy oparta jest o produkcję i dystrybucję gier w modelu Free to Play (F2P), Grupa osiąga przychody ze sprzedaży związane z wyświetlanymi reklamami w grze, mikropłatnościami w grze oraz na podstawie umów licencyjnych. typ przychodów płatności 2022 udział w płatnościach 2022 płatności 2021 udział w płatnościach 2021 mikropłatności 525 429 889 96,9% 633 533 173 97,5% reklamy 11 917 396 2,2% 9 732 979 1,5% licencje 4 710 831 0,9% 6 302 908 1,0% RAZEM PŁATNOŚCI 542 058 116 100,0% 649 569 060 100,0% Przychód odroczony w czasie (consumable) 3 496 480 N/D -6 243 418 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 996 946 N/D -9 280 603 N/D RAZEM PRZYCHODY 538 557 650 N/D 634 045 040 N/D Przychody z mikropłatności i licencji są w całości generowane przez osoby fizyczne, natomiast przepływ środków do Grupy odbywa się poprzez agregatorów płatności, sklepy mobilne bądź licencjobiorców. Użytkownicy zakupują w grze określone pakiety np. pakiet pereł, pakiet przynęt (w grach wędkarskich), ulepszone wędki. Cena pakietu jest stała, ustalana przez Grupę. Przekazanie dóbr użytkownikowi następuje w momencie zarejestrowania płatności przez wskazane podmioty. Mimo iż w przypadku zakupu pakietów premium, tj. pakietów zawierających m.in. wirtualną walutę, transfer waluty na konto użytkownika odbywa się natychmiastowo po dokonaniu płatności, samo wykorzystanie waluty wirtualnej w grze może być odroczone w czasie – jest to zależne każdorazowo od decyzji gracza, który może indywidualnie, w ramach istniejącej między stronami umowy, wybierać moment wymiany waluty wirtualnej na inne dobra wirtualne. Przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów (oraz prowizja platform dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store, dotycząca tych przychodów) są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. W przypadku przychodów reklamowych, użytkownikom (osobom fizycznym) są wyświetlane reklamy w grach. Wyświetlenie reklamy jest jednocześnie momentem zarachowania przychodu. Za wyświetlenie reklamy płaci reklamodawca, natomiast należna część tego przychodu trafia do Grupy poprzez pośredników reklamowych na podstawie raportów reklamowych. Rozliczenie z pośrednikami odbywa się na podstawie miesięcznych raportów sprzedażowych, a płatność jest przekazywana zgodnie z terminem określonym w umowie, najczęściej jest to przedział od 1 do 60 dni od zakończenia miesiąca kalendarzowego. 1.3.Przychody – gry gra płatności 2022 rok udział w płatnościach 2022 płatności 2021 rok udział w płatnościach 2021 Fishing Clash 355 966 346 65,7% 482 881 589 74,3% Hunting Clash 122 510 254 22,6% 115 766 337 17,8% Let's Fish 10 363 828 1,9% 14 474 391 2,2% Wild Hunt 10 581 249 2,0% 13 070 985 2,0% Airline Commander 12 691 269 2,3% 5 097 467 1% Real Flight Simulator 16 663 687 3,1% 6 851 087 1% Wings of Heroes 5 259 295 1,0% 0,00 0,00 pozostałe 8 022 188 1,5% 11 427 205 1,4% RAZEM PŁATNOŚCI 542 058 116 100,0% 649 569 060 100,0% Przychód odroczony w czasie (consumable) 3 496 480 N/D -6 243 418 N/D 34 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia gra płatności 2022 rok udział w płatnościach 2022 płatności 2021 rok udział w płatnościach 2021 Przychód odroczony w czasie (durable) -6 996 946 N/D -9 280 603 N/D RAZEM PRZYCHODY 538 557 650 N/D 634 045 040 N/D W kwocie płatności za 2022 rok dla gry Fishing Clash ujęto kwotę 3,9 mln PLN (1,1% całości płatności dla tego tytułu) odnoszącą się do przychodu licencyjnego osiągniętego na rynku chińskim, w 2021 roku kwota ta wynosiła 3,3 mln PLN. Podział przychodów po kwartałach dla głównych tytułów: gra 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022 Fishing Clash 95 826 978 84 385 263 88 773 895 86 980 211 Hunting Clash 32 279 619 24 978 052 32 523 045 32 729 538 Let's Fish 3 099 293 2 394 146 2 380 160 2 490 229 Wild Hunt 2 790 545 2 517 568 2 666 554 2 606 582 Airline Commander 2 879 778 3 048 100 3 717 211 3 046 180 Real Flight Simulator 3 694 286 4 047 377 4 307 017 4 615 007 Wings of Heroes 89 199 673 688 4 496 408 pozostałe 1 980 865 1 991 301 2 444 425 1 605 596 RAZEM PŁATNOŚCI 142 551 364 123 451 006 137 485 995 138 569 751 Przychód odroczony w czasie (consumable) 4 937 513 908 931 1 505 185 -3 855 149 Przychód odroczony w czasie (durable) 2 845 786 -217 105 -6 077 959 -3 547 668 RAZEM PRZYCHODY 150 334 663 124 142 832 132 913 221 131 166 934 gra 1Q2021 2Q2021 3Q2021 4Q2021 Fishing Clash 131 659 442 114 983 038 114 371 143 121 867 964 Hunting Clash 26 840 820 30 390 316 28 042 011 30 493 190 Let's Fish 4 208 029 3 710 888 3 110 282 3 445 192 Wild Hunt 3 666 218 3 331 467 2 761 094 3 312 206 Gry Rortos 7 183 811 6 954 796 pozostałe 2 821 641 2 561 285 2 237 641 1 616 584 RAZEM PŁATNOŚCI 169 196 150 154 976 993 157 705 984 167 689 934 Przychód odroczony w czasie (consumable) 3 213 637 283 892 -2 265 275 -7 475 672 Przychód odroczony w czasie (durable) 1 704 189 9 624 478 -7 489 650 -13 119 620 RAZEM PRZYCHODY 174 113 976 164 885 363 147 951 059 147 094 641 Przychód odroczony w czasie w podziale na gry i kwartały oraz saldo bilansowe (pozycja bilansowa „zobowiązania z tytułu umów z klientami” dla odroczonych przychodów oraz pozycja bilansowa „aktywa z tytułu umów z klientami” dla odroczonych kosztów prowizji): 35 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 2022 rok CONSUMABLE Bilans Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Wycena bilansowa Bilans 1.01.2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 31.12.2022 Fishing Clash przychody odroczone -9 423 145 3 305 098 696 382 1 483 290 -1 952 346 -5 890 721 koszty odroczone 2 826 943 -991 529 -208 915 -444 987 585 704 1 767 216 Hunting Clash przychody odroczone -2 871 981 1 505 052 134 265 -28 227 -285 664 -1 546 555 koszty odroczone 861 594 -451 516 -40 280 8 468 85 699 463 965 Let's Fish przychody odroczone -214 577 31 977 45 604 25 404 -74 566 -186 158 koszty odroczone 64 373 -9 593 -13 681 -7 621 22 370 55 848 Wild Hunt przychody odroczone -280 890 95 385 32 680 24 718 -86 977 -215 084 koszty odroczone 84 267 -28 616 -9 804 -7 415 26 093 64 525 Real Flight Simulator przychody odroczone -1 455 597 -714 -1 456 311 koszty odroczone 436 679 214 436 893 RAZEM przychody odroczone -12 790 593 4 937 512 908 931 1 505 186 -3 855 149 -714 -9 294 827 koszty odroczone 3 837 178 -1 481 254 -272 679 -451 556 1 156 545 214 2 788 448 DURABLE Bilans Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Wycena bilansowa Bilans 1.01.2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 31.12.2022 Fishing Clash przychody odroczone -46 432 130 4 497 751 -434 953 -3 101 847 -2 167 486 -47 638 665 koszty odroczone 13 618 212 -1 463 979 556 566 930 556 650 246 14 291 601 Hunting Clash przychody odroczone -6 019 144 -1 651 965 217 848 -2 976 112 -1 380 182 -11 809 555 koszty odroczone 1 781 756 477 496 -23 274 892 834 414 055 3 542 867 RAZEM przychody odroczone -52 451 274 2 845 786 -217 105 -6 077 959 -3 547 668 -59 448 220 koszty odroczone 15 399 968 -986 483 533 292 1 823 390 1 064 301 17 834 468 CONSUMABLE +DURABLE Bilans Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Wycena bilansowa Bilans 1.01.2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 31.12.2022 przychody odroczone -65 241 866 7 783 298 691 826 -4 572 772 -7 402 817 -714 -68 743 047 koszty odroczone 19 237 146 -2 467 737 260 613 1 371 834 2 220 845 214 20 622 915 wpływ na wynik -46 004 720 5 315 561 952 439 -3 200 938 -5 181 972 -500 -48 120 132 36 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 2021 rok CONSUMABLE bilans zmiana zmiana zmiana zmiana bilans 01.01.2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 01.01.2022 Fishing Clash przychody odroczone -6 235 931 3 080 182 263 529 -1 285 117 -5 245 807 -9 423 144 koszty odroczone 1 870 779 -924 055 -79 059 385 535 1 573 742 2 826 942 Hunting Clash przychody odroczone -953 028 -1 918 954 -2 871 981 koszty odroczone 285 908 575 686 861 594 Let's Fish przychody odroczone -143 137 62 366 6 257 -17 775 -122 289 -214 578 koszty odroczone 42 941 -18 710 -1 877 5 332 36 687 64 373 Wild Hunt przychody odroczone -168 108 71 089 14 106 -9 355 -188 621 -280 889 koszty odroczone 50 433 -21 327 -4 232 2 806 56 586 84 266 RAZEM przychody odroczone -6 547 176 3 213 637 283 892 -2 265 274 -7 475 671 -12 790 592 koszty odroczone 1 964 153 -964 091 -85 168 679 582 2 242 701 3 837 177 DURABLE bilans zmiana zmiana zmiana zmiana bilans 01.01.2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 01.01.2022 Fishing Clash przychody odroczone -43 170 671 1 704 189 9 624 478 -7 489 650 -7 100 476 -46 432 130 koszty odroczone 12 951 201 -522 700 -2 975 208 2 157 829 2 007 091 13 618 212 Hunting Clash przychody odroczone -6 019 144 -6 019 144 koszty odroczone 1 781 756 1 781 756 RAZEM przychody odroczone -43 170 671 1 704 189 9 624 478 -7 489 650 -13 119 620 -52 451 274 koszty odroczone 12 951 201 -522 700 -2 975 208 2 157 829 3 788 846 15 399 968 CONSUMABLE + DURABLE bilans zmiana zmiana zmiana zmiana bilans 01.01.2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 01.01.2022 przychody odroczone -49 717 847 4 917 826 9 908 370 -9 754 924 -20 595 291 -65 241 866 koszty odroczone 14 915 354 -1 486 791 -3 060 376 2 837 411 6 031 547 19 237 146 wpływ na wynik -34 802 493 3 431 035 6 847 994 -6 917 513 -14 563 743 -46 004 721 1.4.Przychody – kontrahenci kontrahent płatności 2022 udział w płatnościach 2022 płatności 2021 udział w płatnościach 2021 Google Inc. 315 249 524 58,2% 390 427 975 60,1% Apple Distribution International 194 555 543 35,9% 226 519 219 34,9% pozostali 32 253 049 5,9% 32 621 866 5,0% RAZEM PŁATNOŚCI 542 058 116 100,0% 649 569 060 100,0% Przychód odroczony w czasie (consumable) 3 496 480 N/D -6 243 418 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 996 946 N/D -9 280 603 N/D RAZEM PRZYCHODY 538 557 650 N/D 634 045 040 N/D 37 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 1.5.Przychody – kanały dystrybucji kanał dystrybucji płatności 2022 udział w płatnościach 2022 płatności 2021 udział w płatnościach 2021 mobilny 525 050 747 96,9% 626 256 053 96,4% przeglądarki 17 007 369 3,1% 23 313 007 3,6% RAZEM PŁATNOŚCI 542 058 116 100,0% 649 569 060 100,0% Przychód odroczony w czasie (consumable) 3 496 480 N/D -6 243 418 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 996 946 N/D -9 280 603 N/D RAZEM PRZYCHODY 538 557 650 N/D 634 045 040 N/D 1.6.Przychody – podział geograficzny Grupa dokonuje przypisania płatności od użytkownika do kraju (a potem kontynentu) na podstawie dostępnych raportów sprzedażowych na wybranych platformach dystrybucji. region płatności 2022 rok udział w płatnościach 2022 płatności 2021 rok udział w płatnościach 2021 Ameryka Północna 243 626 679 44,9% 278 406 215 41,3% Europa 204 322 368 37,7% 242 676 411 39,3% w tym Polska 23 219 034 4,3% 33 660 826 5,1% Azja 63 163 339 11,7% 98 485 916 14,1% Ameryka Południowa 14 319 633 2,6% 14 283 599 2,9% Australia i Oceania 11 474 584 2,1% 9 957 890 1,6% Afryka 5 151 513 1,0% 5 759 029 0,8% RAZEM PŁATNOŚCI 542 058 116 100% 649 569 060 100% Przychód odroczony w czasie (consumable) 3 496 480 N/D -6 243 418 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 996 946 N/D -9 280 603 N/D RAZEM PRZYCHODY 538 557 650 N/D 634 045 040 N/D 2.KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wyszczególnienie 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja 16 475 398 7 987 477 Zużycie materiałów i energii 1 459 291 1 259 607 Usługi obce 364 092 705 388 937 245 Podatki i opłaty 3 049 179 3 050 720 Wynagrodzenia 71 657 308 69 951 138 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 10 620 439 13 959 180 Pozostałe koszty rodzajowe 996 833 981 591 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 468 351 153 486 126 958 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 70 095 174 53 930 727 Koszty sprzedaży 305 130 568 347 248 828 Koszty ogólnego zarządu 65 550 903 62 707 801 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (kapitalizacja) 27 574 508 22 239 602 38 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Amortyzacja wykazana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wynosi 15.534.994 PLN. Różnica do kwoty wykazanej powyżej wynika z faktu, że poprzez narzut kosztów pośrednich do kapitalizowanych kosztów gier, część amortyzacji sprzętów i licencji jest ponownie kapitalizowana. Analiza kosztów: Składowe kosztu wytworzenia usług na własne potrzeby Grupy 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Wynagrodzenia podstawowe 6 936 563 4 168 693 Usługi obce 18 575 221 13 055 305 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 108 388 653 073 Płatności w formie akcji (część wynagrodzeń) -387 488 2 054 142 Narzut kosztów ogólnofirmowych 1 341 824 2 308 389 Razem 27 574 508 22 239 602 Podział kosztów wynagrodzeń i pozostałych świadczeń pracowniczych (bez kwot wykazanych w składowych kosztu wytworzenia) 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Wynagrodzenia podstawowe 48 015 456 28 247 666 Płatności w formie akcji (część wynagrodzeń) 23 641 852 41 703 472 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 10 620 439 13 959 180 Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym: 82 277 747 83 910 318 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 31 496 041 31 638 484 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 9 798 208 9 829 802 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 40 983 498 42 442 032 Rozbicie kosztów sprzedaży: Wyszczególnienie 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Koszty sprzedaży 305 130 568 347 248 828 marketing: 118 866 641 139 522 500 - Fishing Clash 63 198 513 82 004 759 - Hunting Clash 50 785 971 57 074 573 - Airline Commander 1 151 606 0 -Wings of Heroes 2 654 263 0 - pozostałe tytuły 1 076 288 443 168 prowizje 154 309 092 181 680 245 revenue share 1 678 416 1 821 970 wynagrodzenia, usługi podwykonawców 22 435 971 17 257 917 usługi badania rynku gier mobilnych 1 393 818 3 033 641 pozostałe 6 446 631 3 932 555 Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 Koszty sprzedaży 79 870 756 67 589 551 78 366 429 79 303 832 marketing: 30 070 387 24 555 603 32 087 278 32 153 373 - Fishing Clash 16 110 636 13 099 412 18 769 324 15 219 141 - Hunting Clash 13 532 653 10 257 990 12 688 594 14 306 734 - Airline Commander 303 480 815 706 17 986 14 434 -Wings of Heroes 0 76 168 429 284 2 148 811 39 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 - pozostałe tytuły 123 618 306 327 182 090 464 253 prowizje 41 728 991 35 672 700 38 649 821 38 257 580 revenue share 448 775 406 178 407 005 416 458 wynagrodzenia, usługi podwykonawców 5 857 302 5 193 498 5 472 331 5 932 840 usługi badania rynku gier mobilnych 308 753 366 990 399 507 318 568 pozostałe 1 456 548 1 394 582 1 350 487 2 225 014 Wyszczególnienie 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2021 Koszty sprzedaży 95 935 217 95 799 537 82 618 730 72 895 344 marketing: 40 137 460 42 419 871 33 944 492 23 020 677 - Fishing Clash 22 551 718 24 783 495 21 055 086 13 614 460 - Wild Hunt 0 0 0 0 - Hunting Clash 17 412 032 17 438 915 12 889 406 9 334 220 - pozostałe tytuły 173 710 197 461 0 71 997 prowizje 50 414 040 47 816 995 41 574 686 41 874 524 revenue share 477 124 423 624 411 570 509 652 wynagrodzenia, usługi podwykonawców 3 961 297 3 338 075 4 496 667 5 461 878 usługi badania rynku gier mobilnych 548 606 1 317 788 571 024 596 223 pozostałe 396 690 483 184 1 620 291 1 432 390 Rozbicie kosztów ogólnego zarządu: wyszczególnienie 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 koszty powtarzalne, w tym: 40 125 780 25 726 624 wynagrodzenia, usługi podwykonawców Jednostki Dominującej 18 497 416 11 370 512 koszty utrzymania spółek zależnych 7 076 869 2 461 788 wynajem biura i utrzymanie biura - Jednostka Dominująca 4 061 258 2 554 036 pozostałe 10 490 236 9 340 288 koszty jednorazowe, w tym: 25 425 123 36 981 177 koszty programu motywacyjnego 24 129 340 31 240 247 koszty M&A 1 395 783 3 686 602 koszty wyjazdu integracyjnego 0 2 054 328 RAZEM KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 65 550 903 62 707 801 wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 koszty powtarzalne, w tym: 11 030 484 11 763 761 9 196 909 8 034 626 wynagrodzenia, usługi podwykonawców Jednostki Dominującej 5 462 957 4 675 326 3 901 884 4 457 249 koszty utrzymania spółek zależnych 1 702 087 3 362 996 1 967 808 43 979 wynajem biura i utrzymanie biura - Jednostka Dominująca 859 752 1 012 146 1 032 308 1 157 053 pozostałe 3 005 689 2 713 293 2 294 909 2 476 344 koszty jednorazowe, w tym: 13 065 319 764 783 6 034 268 5 560 753 koszty programu motywacyjnego 11 304 904 761 432 6 033 168 5 929 836 koszty M&A 1 760 415 3 351 1 100 -369 083 RAZEM KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 24 095 803 12 528 544 15 231 177 13 695 379 W trakcie 4Q 2022 Grupa dokonała reklasyfikacji kosztów czynszu w jednej ze spółek zależnych za okres 1-3Q 2022, co spowodowało obniżenie kosztów ogólnego zarządu za cały 2022 rok o kwotę 1 mln PLN. Korekta ta została zaprezentowana pod 4Q 2022. 40 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia wyszczególnienie 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2021 koszty powtarzalne, w tym: 4 466 911 7 765 229 5 007 974 8 486 510 wynagrodzenia, usługi podwykonawców Jednostki Dominującej 1 872 124 3 097 448 2 284 227 4 116 713 koszty utrzymania spółek zależnych 51 378 20 787 1 193 151 1 196 473 wynajem biura i utrzymanie biura - Jednostka Dominująca 488 500 513 199 800 012 752 324 pozostałe 2 054 909 4 133 795 730 584 2 421 000 koszty jednorazowe, w tym: 7 291 473 7 294 056 13 016 898 9 378 751 koszty programu motywacyjnego 7 291 473 7 294 056 7 294 056 9 360 662 koszty M&A 0 0 3 668 514 18 089 koszty wyjazdu integracyjnego 0 0 2 054 328 0 RAZEM KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 11 758 384 15 059 285 18 024 872 17 865 260 3.POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Utworzenie odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych 23 782 243 3 760 701 Darowizny 2 042 840 404 430 Spisanie nieściągalnych należności 34 585 7 118 Pozostałe 584 750 203 438 Razem 26 444 418 4 375 687 W trakcie drugiego kwartału 2022 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o zaprzestaniu prac i zamknięciu projektu Football Elite. Decyzja o zamknięciu projektu została podjęta po przeprowadzeniu w czerwcu analizy kosztów marketingowych w zestawieniu z potencjałem rynkowym i zaangażowaniem graczy, którzy mogli testować nową grę. W ocenie Zarządu optymalizacja projektu zajęłaby wiele miesięcy, a poniesione koszty byłyby niewspółmierne do potencjalnych przychodów i rozmiaru segmentu tego typu gry. Odpis nakładów na tę grę wyniósł 9,1 mln PLN. W trakcie drugiego kwartału 2022 roku Zarząd Spółki zawiesił także prace nad grą Magical District, aby warszawskie studio mogło w pełni skupić się na drugiej produkcji, tj. grze Fishing Masters. Wraz z kolejnymi postępami gry, Zarząd podjął decyzję o definitywnym zaprzestaniu prac nad Magical District i dokonaniu odpisu całości kosztów tej gry w wysokości 9,2 mln PLN. Spółka pracuje także nad grą Undead Clash. Pod koniec 2022 roku dla tego tytułu przeprowadzono liczne testy marketingowe, a ich wyniki skłoniły zespół do częściowej zmiany rozgrywki w grze. Z uwagi na zmianę produkcyjną Spółka dokonała częściowego odpisu prac w wysokości 5,3 mln PLN. Odpis z 2021 roku dotyczy gry Golf Royale. 4.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z tytułu odsetek 1 243 932 45 090 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 7 100 243 0 Razem 8 344 175 45 090 41 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Koszty finansowe 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Odsetki – rozwinięcie dyskonta zobowiązania z tyt. zakupu spółki Rortos 5 953 645 2 652 789 Aktualizacja wartości zobowiązania z tyt. zakupu spółki Rortos 8 534 740 0 Pozostałe 363 030 2 014 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych 0 1 629 111 Razem 14 851 415 4 283 914 5.PODATEK DOCHODOWY I PODATEK ODROCZONY Począwszy od 2019 roku, wraz z wprowadzeniem do polskiego prawa podatkowego tzw. ulgi IP Box, Spółka korzysta z preferencyjnego opodatkowania części dochodów. Ulga ta polega na opodatkowaniu dochodu uzyskanego z kwalifikowanych praw własności stawką 5% zamiast standardowych 19%. Za kwalifikowane prawa własności Spółka uznaje swoje gry i w związku z tym dla dochodowych tytułów korzysta z ulgi IP Box. W związku z faktem, że ulga jest stosunkowo nowa w polskim prawie, za lata 2019 i 2020 Spółka rozliczyła i zapłaciła podatek przy zastosowaniu tylko części preferencji. Częściowe zastosowanie preferencji polegało na kalkulacji wskaźnika Nexus w sposób ograniczający możliwość opodatkowania dochodów Spółki stawką podatku 5%. Wraz z wytworzeniem się praktyki, w trakcie 2022 roku Spółka podjęła decyzję o szerszym zastosowaniu ulgi i złożyła roczną deklarację CIT za 2021 rok przy pełnym zastosowaniu ulgi. Dodatkowo, na początku 2023 roku Spółka złożyła korektę podatku CIT za lata 2019 i 2020 również z uwzględnieniem szerszego stosowania ulgi, umożliwiającym Spółce opodatkowanie większej części dochodów stawką podatku 5%. Dalsze korekty nie są planowane. Na dzień wydania niniejszego sprawozdania Spółka otrzymała informację o wszczęciu kontroli celno-skarbowej za 2020 rok, co jest związane ze złożoną korektą zeznania. Z uwagi na fakt, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o rozwiniętym systemie podatkowym, Spółka zdecydowała się na ostrożnościowe wykazanie rozliczeń podatkowych – tj. wykazanie kwot wynikających z korekt w wartości bilansowej netto 0 PLN na dzień 31.12.2022. Spółka oczekuje łącznie zwrotu podatku za lata 2019-2020 w wysokości 12,5 mln PLN (3,6 mln PLN za 2019 i 8,9 mln PLN za 2020), jednakże z uwagi na niepewność co do terminu otrzymania zwrotu, Spółka nie wykazała tej należności w sprawozdaniu finansowym (tj. zaksięgowała należność i objęła ją od razu odpisem). Spółka uważa, że podatek za 2021 został rozliczony w prawidłowej wysokości i nie ma konieczności dopłaty podatku, ale ze względu na potrzebę spójnego ujęcia zobowiązania/należności podatkowej za poprzednie lata, ujmuje w sprawozdaniu finansowym rezerwa z tytułu podatku (10,9 mln PLN). W sprawozdaniu finansowym z całkowitych dochodów za 2022 Grupa wykazuje podatek w kwocie 8,0 mln PLN, zgodnie z kwotą, jaka zostanie wykazana w deklaracjach podatkowych. Kalkulacja CIT za 2022 przy zastosowaniu w węższym zakresie ulg podatkowych związanych z IP BOX, spowodowałby zmniejszenie kwoty podatku o 1,1 mln PLN. Grupa zdecydowała się na ostrożnościowe wykazanie rozliczenia podatku w większej kwocie. Spółka zależna Rortos S.r.l. również korzysta z ulgi na prace badawczo-rozwojowe (tzw. patent box), pozwalającej na obniżenie podstawy opodatkowania i rozliczenie nawet do 110% (a w kolejnych latach do 190%) kosztów związanych z pracami badawczo-rozwojowymi. 42 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Podatek wykazany w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym: Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Bieżący podatek dochodowy 8 008 749 22 133 337 Dotyczący roku obrotowego 2022 8 008 749 0 Dotyczący roku obrotowego 2021 0 11 238 568 Doszacowanie podatku dotyczącego roku obrotowego 2021 0 10 894 769 Dotyczący roku obrotowego 2020 -8 941 882 0 Odpis dotyczący roku obrotowego 2020 8 941 882 0 Dotyczący roku obrotowego 2019 -3 599 122 0 Odpis dotyczący roku obrotowego 2019 3 599 122 0 Odroczony podatek dochodowy 3 094 790 -1 416 150 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 3 094 790 -1 416 150 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 11 103 539 20 717 187 Rozrachunki z tyt. CIT na 31.12.2022: Rozrachunki z tytułu CIT na 31.12.2022 Kwota w PLN Bieżące rozrachunki z tytułu CIT 1 236 177 Należność dotycząca roku obrotowego 2022 -9 658 592 Rezerwa dotycząca roku obrotowego 2021 10 894 769 Należność dotycząca roku obrotowego 2020 -8 941 882 Odpis na należność dotycząca roku obrotowego 2020 8 941 882 Należność dotycząca roku obrotowego 2019 -3 599 122 Odpis na należność dotycząca roku obrotowego 2019 3 599 122 Uzgodnienie zysku brutto do podstawy opodatkowania przedstawia się następująco: Nazwa 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Zysk brutto 63 438 917 161 981 769 Różnice kursowe - bilansowe, NPO, NKUP -3 998 667 4 178 565 Spisanie należności NKUP 10 731 10 706 Rozwiązanie i zawiązanie rezerwy urlopowej 367 086 362 142 Zawiązanie rezerwy na pozostałe koszty -69 277 5 657 269 Darowizny 2 042 840 404 430 Pozostałe koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu 10 539 509 3 483 433 Amortyzacja wartości niematerialnych 1 098 697 1 289 109 Amortyzacja leasing 2 891 198 1 925 258 Amortyzacja środków trwałych 743 417 0 Kapitalizacja kosztów gier -26 371 975 -22 239 602 43 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Nazwa 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość skapitalizowanych gier 23 782 243 3 760 701 Strata (zysk) z tyt. udziału w jednostkach stowarzyszonych 2 745 607 0 Rozwiniecie dyskonta 14 488 387 0 Płatności w formie akcji 23 641 852 41 703 472 Przychód (i powiązany z tym koszt) bilansowo odroczony w czasie 1 095 994 11 202 237 Pozostałe koszty uzyskania przychodu niestanowiące kosztów bilansowo -4 869 173 -6 199 547 Dochód do opodatkowania 11 577 386 207 519 942 Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego: wyszczególnienie na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 rozliczanie consumable w czasie (per saldo) 274 348 447 671 rozliczenie durabli w czasie (per saldo) 2 160 820 4 343 041 rezerwa na urlopy 239 436 169 690 rezerwa na koszty audytu 18 810 9 797 leasing - wycena MSSF16 134 903 204 628 wycena rozrachunków 0 149 957 rezerwa na wynagrodzenia 1 288 136 1 257 609 pozostałe rezerwy 26 930 1 946 Razem 4 143 383 6 584 337 Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyszczególnienie na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 amortyzacja gier 5 329 371 4 993 184 wycena rozrachunków 38 392 0 Razem 5 367 763 4 993 184 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania. Dla istotnej części różnic przejściowych zastosowano stawkę 5%, wynikającą ze stosowania przez Jednostkę Dominującą ulgi podatkowej IP Box. 6.DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Grupa nie zaniechała w ciągu roku obrotowego żadnej działalności. 7.PODZIAŁ ZYSKU ZA 2021 ROK Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 26 maja 2022 roku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2021 rok w wysokości 138.261.309 PLN w następujący sposób: 1. kwotę 72.317.830 PLN przeznaczyć do podziału pomiędzy akcjonariuszy w formie wypłaty dywidendy w wysokości 10,00 PLN na akcję (z wyłączeniem akcji własnych); 2. kwotę 65.943.479 PLN przekazać na kapitał zapasowy Spółki. Dzień dywidendy został wyznaczony na 2 czerwca 2022 r. oraz dzień wypłaty dywidendy na 16 czerwca 2022 r. 44 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 8.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022-31.12.2022 r. Wyszczególnienie Maszyny i urządzenia Budynki i lokale Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 5 560 158 10 049 365 419 726 5 079 800 21 109 049 Zwiększenia z tytułu: 1 077 235 10 871 587 5 018 124 0 16 966 946 - nabycia 1 077 235 5 791 787 5 018 124 0 11 887 146 - reklasyfikacji 0 5 079 800 0 0 5 079 800 Zmniejszenia, z tytułu: 342 208 0 48 149 5 079 800 5 470 157 - sprzedaży 112 032 0 0 0 112 032 - likwidacji 230 176 0 48 149 0 278 325 - reklasyfikacji 0 0 0 5 079 800 5 079 800 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 6 295 185 20 920 952 5 389 701 0 32 605 838 Umorzenie na dzień 01.01.2022 2 522 928 3 179 749 196 187 0 5 898 864 Zwiększenia z tytułu amortyzacji 1 289 698 3 753 323 585 974 0 5 628 995 Zmniejszenia z tytułu: 299 081 0 32 276 0 331 357 - sprzedaży 98 410 0 0 0 98 410 - likwidacji 200 671 0 32 276 0 232 947 Umorzenie na dzień 31.12.2022 3 513 545 6 933 072 749 885 0 11 196 502 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2022 0 0 0 0 0 Zwiększenia 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2022 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 2 781 640 13 987 880 4 639 816 0 21 409 336 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r. Wyszczególnienie Maszyny i urządzenia Budynki i lokale Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 2 278 219 8 693 695 198 898 0 11 170 812 Zwiększenia z tytułu nabycia środków trwałych 3 393 779 1 355 670 220 828 5 079 800 10 050 077 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży środków trwałych 111 840 0 0 0 111 840 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 5 560 158 10 049 365 419 726 5 079 800 21 109 049 Umorzenie na dzień 01.01.2021 1 110 157 1 373 227 131 089 0 2 614 473 Zwiększenia z tytułu amortyzacji 1 514 326 1 806 522 65 097 0 3 385 945 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży 101 554 0 0 0 101 554 Umorzenie na dzień 31.12.2021 2 522 928 3 179 749 196 187 0 5 898 864 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2021 0 0 0 0 0 Zwiększenia 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2021 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 3 037 230 6 869 616 223 539 5 079 800 15 210 185 45 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia * Zwiększenia umorzenia nie są tożsame z pozycją ,,amortyzacja" wykazaną w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ze względu na ujęcie skumulowanego umorzenia środków trwałych Spółki Rortos, przejętej w 2021 roku, jako zwiększenia amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własnościowa Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Własne 7 396 183 3 633 728 Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 14 013 153 11 576 457 Razem 21 409 336 15 210 185 Grupa nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście. Grupa nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Amortyzacja własnych środków trwałych 2 890 256 1 659 035 Amortyzacja prawa do użytkowania 2 738 739 1 726 910 Razem 5 628 995 3 385 945 9.WARTOŚCI NIEMATERIALNE Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022-31.12.2022 r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne w budowie Wartość firmy RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 75 987 957 1 264 868 45 128 114 161 050 504 283 431 443 Zwiększenia, z tytułu: 26 484 724 177 573 27 561 315 3 168 907 57 392 519 - nabycia 0 177 573 27 561 315 0 27 738 888 - reklasyfikacji 23 439 706 0 0 0 23 439 706 - wyceny bilansowej 3 045 018 0 0 3 168 907 6 213 925 Zmniejszenia, z tytułu: 3 330 037 0 23 439 706 0 26 769 743 - likwidacji 3 330 037 0 0 0 3 330 037 - reklasyfikacji 0 0 23 439 706 0 23 439 706 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 99 142 644 1 442 441 49 249 723 164 219 411 314 054 219 Umorzenie na dzień 01.01.2022 9 125 712 800 325 0 0 9 926 037 Zwiększenia, z tytułu: 10 588 671 257 732 0 0 10 846 403 - amortyzacji 10 588 671 257 732 0 0 10 846 403 Zmniejszenia, z tytułu: 909 465 0 0 0 909 465 - likwidacji 909 465 0 0 0 909 465 Umorzenie na dzień 31.12.2022 18 804 918 1 058 057 0 0 19 862 975 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2022 2 420 573 0 3 589 086 0 6 009 659 Zwiększenia 0 0 23 782 243 0 23 782 243 46 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne w budowie Wartość firmy RAZEM Zmniejszenia 2 420 573 0 0 0 2 420 573 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2022 0 0 27 371 329 0 27 371 329 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 80 337 726 384 384 21 878 394 164 219 411 266 819 915 Na wartość netto na dzień 31.12.2022 roku wykazaną w pozycji „koszty prac rozwojowych” składają się gry i narzędzia: 1) Hunting Clash – wartość netto: 291.988 PLN, pozostały okres amortyzacji: 10 miesięcy; 2) Virality – wartość netto: 67.455 PLN, pozostały okres amortyzacji: 26 miesięcy; 3) Soda – wartość netto: 518.410 PLN, pozostały okres amortyzacji: 7 miesięcy; 4) Cognac – wartość netto: 180.515 PLN, pozostały okres amortyzacji: 22 miesiące; 5) Push Notifications – wartość netto: 438.560 PLN, pozostały okres amortyzacji: 22 miesiące; 6) Gry nabytej Spółki Rortos S.r.l – gry wycenione do wartości godziwej metodą DCF w toku rozliczenia nabycia: o Airline Commander - wartość netto: 28.319.636 PLN, pozostały okres amortyzacji: 102 miesiące; o RFS - wartość netto: 26.914.916 PLN, pozostały okres amortyzacji: 102 miesiące; o Wings of Heroes - wartość netto: 20.959.933 PLN, pozostały okres amortyzacji: 113 miesięcy; o Pozostałe gry - wartość netto: 2.646.311 PLN, pozostały okres amortyzacji: 18 miesięcy; Wartości netto zakończonych prac rozwojowych spółek zależnych skorygowane są o wycenę bilansową. Na pozycję „wartości niematerialne w budowie” na dzień 31.12.2022 roku składają się kapitalizowane koszty dwóch tytułów na różnym etapie zaawansowania: 1)Undead Clash – 12.448.997 PLN; 2)Fishing Master – 9.157.105 PLN; oraz skapitalizowane koszty wewnętrznie produkowanych narzędzi wykorzystywanych ogólnofirmowo/ogólnoproduktowo. Wartość tych narzędzi w budowie na dzień 31.12.2022 roku wyniosła 272.292 PLN. W drugim kwartale 2022 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o zaprzestaniu prac i zamknięciu projektu Football Elite. Ta decyzja została podjęta po przeprowadzeniu w czerwcu 2022 roku analizy kosztów marketingowych w zestawieniu z potencjałem rynkowym i zaangażowaniem graczy, którzy mogli testować nową grę. W ocenie Zarządu optymalizacja projektu zajęłaby wiele miesięcy, a poniesione koszty byłyby niewspółmierne do potencjalnych przychodów i rozmiaru segmentu tego typu gry. Odpis nakładów na tę grę wyniósł 9,1 mln PLN. W drugim kwartale 2022 roku Zarząd Spółki zawiesił także prace nad grą Magical District, aby warszawskie studio mogło w pełni skupić się na drugiej produkcji, tj. grze Fishing Masters. Wraz z kolejnymi etapami rozwoju Fishing Masters, Zarząd podjął decyzję o definitywnym zaprzestaniu prac nad Magical District i dokonaniu odpisu całości kosztów tej gry w wysokości 9,2 mln PLN. Spółka pracuje także nad grą Undead Clash. Pod koniec 2022 roku gra została poddana licznym testom marketingowym, których wyniki skłoniły zespół do częściowej zmiany rozgrywki w grze. Z uwagi na zmianę produkcyjną Spółka dokonała częściowego odpisu prac w wysokości 5,3 mln PLN. TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI W przypadku prac rozwojowych oraz wartości niematerialnych w budowie test na utratę wartości przeprowadzany jest raz w roku oraz dodatkowo, w przypadku gdy wystąpią przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. 47 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Spółka poddała testom dwie gry będące w fazie produkcji – Undead Clash i Fishing Master, identyfikując je jako dwa oddzielne ośrodki wypracowujące środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na modelach finansowych obejmujących siedmioletni okres. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 10,90% oraz dynamikę wzrostu w kolejnych latach oparto na podobnych grach już istniejących na rynku. Kluczowe założenia rocznego testu na utratę wartości przedstawia poniższa tabela: Rodzaj założenia Zastosowane założenia Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wykorzystane źródło Wewnętrzna prognoza na podstawie podobnych gier Metodologia Zdyskontowane przepływy pieniężne Stopa dyskontowa (WACC) 10,90% Wyżej wskazane testy wykazały nadwyżkę wartości odzyskiwalnej, należy jednak pamiętać, że nie można wykluczyć, że ryzyko odpisu tych prac powstanie po dniu bilansowym, co jest związane ze specyfiką branży, w której Spółka działa. Wynika to m.in. z faktu, że w przypadku projektów, które nie miały jeszcze swojej premiery rynkowej, Spółka dokonuje szacunków przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie zestawu danych osiąganych przez porównywalne gry na rynku. W momencie gdy gra wchodzi na rynek i możliwa jest ocena jej realnych parametrów Spółka weryfikuje, czy gra osiągnęła zakładane parametry. W przypadku, gdy dane gry po wejściu na rynek odbiegają od wcześniejszych szacunków Spółki, to Spółka jest zobowiązana do dokonania odpisu na utratę wartości. W związku z tym Spółka przeprowadzi ponowne testy na utratę wartości tych projektów w trakcie 2023 roku na podstawie pierwszych, realnych parametrów każdej z gier. W przypadku gdy któraś z gier nie osiągnie w teście rynkowym zakładanych wyników, to może się to wiązać z koniecznością dokonania odpisu jej wartości. Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne w budowie Wartość firmy RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 7 995 077 669 286 2 554 464 0 11 218 827 Zwiększenia z tytułu nabycia 67 992 880 595 583 42 573 651 161 050 504 272 212 617 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 75 987 957 1 264 868 45 128 114 161 050 504 283 421 443 Umorzenie na dzień 01.01.2021 3 681 433 586 731 0 0 4 268 164 Zwiększenia z tytułu amortyzacji 5 444 279 213 594 0 0 5 657 873 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Umorzenie na dzień 31.12.2021 9 125 712 800 325 0 0 9 926 037 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2021 2 248 958 0 0 0 2 248 958 Zwiększenia 171 615 0 3 589 086 0 3 760 701 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 48 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne w budowie Wartość firmy RAZEM Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2021 2 420 573 0 3 589 086 0 6 009 659 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 64 441 673 464 543 41 539 028 161 050 504 267 495 749 Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 2021 roku wszystkie wartości niematerialne i prawne są własnością Grupy. Grupa nie posiada aktywów niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania. Grupa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi. Umorzenie wartości niematerialnych w 2021 i 2020 zostało odniesione w koszty własne sprzedaży, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu a także częściowo stanowiło koszt wytworzenia na własne potrzeby jak przedstawiono w nocie 2. 10.WARTOŚĆ FIRMY W dniu 5 lipca 2021 roku Spółka zawarła jako kupujący, z dotychczasowymi wspólnikami Antonio Fariną oraz Roberto Simonettim jako sprzedającymi, umowę sprzedaży całości udziałów spółce Rortos S.r.l z siedzibą w Weronie. Cena za cały nabywany udział w Rortos została ustalona na kwotę EUR 45.000.000 bez uwzględniania poziomu gotówki i poziomu zadłużenia (cash free and debt free basis) w oparciu o mnożnik zysku EBITDA za 2020 r., znormalizowanego o kapitalizację kosztów osobowych, na poziomie 9,8. Po uwzględnieniu poziomu gotówki i zadłużenia na dzień rozliczenia płatność wyniosła 46,7 mln EUR. Ponadto, na warunkach określonych w Umowie Sprzedającym będzie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie (earn-out payment) zależne od wyników Rortos w okresie od 1 lipca 2021 do 31 grudnia 2025, wyliczone zgodnie z formułą uzgodnioną w Umowie - w maksymalnej kwocie nie wyższej niż wynik EBITDA osiągnięty przez Rortos w adekwatnym okresie. Jednostka dominująca dokonała rozliczenia nabycia udziałów oraz kalkulacji zobowiązania do zapłaty z tyt. earn-out payments. Zobowiązanie z tyt. nabycia zostało skalkulowane w oparciu o prognozowane wyniki Rortos w kolejnych latach i predykowaną na tej podstawie kwotę earn-outu. Kalkulacja na moment nabycia: wyszczególnienie w EUR w PLN wartość zapłaty 55 848 669 252 754 322 Airline Commander 7 104 036 32 150 736 Real Flight Simulator 6 751 659 30 555 985 Wings of Heroes 4 272 266 19 334 994 pozostałe gry 1 168 030 5 286 159 kapitały netto 1 617 130 7 318 646 wartość firmy (jako nadwyżka wartości zapłaty ponad rozpoznane aktywa) 34 935 546 158 107 803 Roczny test na utratę wartości Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. W ciągu roku obrotowego przeprowadzono test na utratę wartości poprzez porównanie wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana wartość firmy. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na modelach finansowych obejmujących trzyletni okres. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 9,90% oraz bezterminową stopę wzrostu na poziomie 1%. W trzyletniej prognozie przyjęto bezpieczne założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży dla poszczególnych gier. 49 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Kluczowe założenia rocznego testu na utratę wartości przedstawia poniższa tabela: Rodzaj założenia Zastosowane założenia Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wykorzystane źródło Wewnętrzna prognoza Metodologia Zdyskontowane przepływy pieniężne Stopa dyskontowa (WACC) 9,90% Bezterminowa stopa wzrostu (PGR) 1,00% Przeprowadzony test na utratę wartości wskazał, że wartość odzyskiwalna wynosi 57.641.731 EUR i jest wyższa niż bieżąca (na dzień 31.12.2022) wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne, stąd w opinii Zarządu Jednostki Dominującej nie ma konieczności dokonywania odpisu pod kątem utraty wartości. Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta i zmiany wartości bezterminowej stopy wzrostu przedstawiają poniższe tabele: Zmiana wartości stopy dyskonta (WACC) dla okresu rezydualnego (zmiana podana w punktach procentowych) -1,0 p.p -0,5 p.p -0,25 p.p 0,0 p.p +0,25 p.p +0,5 p.p +1,0 p.p Wartość bieżąca FCFF (w EUR) 63 991 665 60 632 128 59 094 775 57 641 731 56 266 109 54 961 754 52 545 333 Nadwyżka / Niedobór nad wartością księgową ośrodka (w EUR) 12 059 513 8 699 975 7 162 623 5 709 579 4 333 957 3 029 601 613 180 Zmiana wartości bezterminowej stopy wzrostu (PGR) dla okresu rezydualnego (zmiana podana w punktach procentowych) -1,0 p.p -0,5 p.p -0,25 p.p 0,0 p.p +0,25 p.p +0,5 p.p +1,0 p.p Wartość bieżąca FCFF (w EUR) 52 276 259 54 816 297 56 190 415 57 641 731 59 176 939 60 803 527 64 365 551 Nadwyżka / Niedobór nad wartością księgową ośrodka (w EUR) 344 107 2 884 144 4 258 263 5 709 579 7 244 786 8 871 375 12 433 398 11.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Pozostałe aktywa finansowe: 21 765 555 9 575 534 - inwestycja w Gamesture 11 574 781 0 - jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego Sisu Game Ventures 7 923 240 7 308 000 - kaucja z tyt. najmu biura 2 267 534 2 267 534 W dniu 11 marca 2022 roku Jednostka Dominująca nabyła 24,8% udziałów w kapitale zakładowym Gamesture Sp. z o.o. Kwota płatności wyniosła ok. 3,5 mln USD. Na dzień nabycia udziały wyceniono po cenie nabycia – 14.320.389 PLN. Wartość na dzień bilansowy została skorygowana o stratę Gamesture przypadającą na udziały posiadane przez Ten Square Games w wysokości 2.745.608 PLN. Pomimo osiągnięcia straty przez Gamesture Sp. z o.o. Zarząd nie identyfikuje przesłanek utraty wartości tego aktywa finansowego. Zarząd podejmując decyzję o inwestycji w tę spółkę był świadomy, że spółka generowała i w najbliższym czasie będzie generować stratę, jednakże, zgodnie z założeniami biznesowymi, w dłuższej perspektywie spółka ta powinna zacząć osiągać zysk. 50 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 12.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH AKTYWA FINANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 Kategoria instrumentów finansowych Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: 21 765 555 9 575 534 kaucja 2 267 534 2 267 534 aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego Sisu Game Ventures 7 923 240 7 308 000 aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, w tym: 47 491 674 62 040 655 niezrealizowane różnice kursowe z wyceny 45 798 59 458 aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: 126 594 883 139 553 427 niezrealizowane różnice kursowe z wyceny -183 150 -384 041 aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 Kategoria instrumentów finansowych Zobowiązania handlowe, w tym: 13 135 328 6 844 591 niezrealizowane różnice kursowe z wyceny 32 091 3 660 Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu W przypadku zarówno aktywów finansowych, jak i zobowiązań finansowych, wartość godziwa jest równa wartości bilansowej. 13.NALEŻNOŚCI Strukturę należności przedstawia poniższa tabela: Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Należności handlowe 35 280 551 46 140 422 Pozostałe należności 7 013 685 11 602 972 Rozliczenia międzyokresowe 5 197 438 4 297 261 Należności 47 491 674 62 040 655 13.1.Należności handlowe Płatności od użytkowników są agregowane przez pośredników (sklepy mobilne, agregatorów płatności, licencjobiorców). Płatności z tytułu wyświetlonych reklam są natomiast kumulowane przez pośredników reklamowych. W strukturze należności największe salda pochodzą od: Google Inc – 52,6% na 31.12.2022 w porównaniu do 55,3% na 31.12.2021 . Apple Distibution International – 36,0% na 31.12.2022 w porównaniu do 34,3% na 31.12.2021; Żaden inny podmiot nie przekroczył 10% udziału w sumie należności na 31.12.2022. 51 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Struktura walutowa: 31.12.2022 31.12.2021 waluta kwota w walucie wycena udział % kwota w walucie wycena udział % PLN 17 919 819 17 919 819 50,8% 25 313 416 25 313 416 54,86% USD 2 865 026 12 611 272 35,7% 4 527 014 18 379 677 39,83% EUR 843 436 3 955 633 11,2% 469 254 2 158 288 4,68% RUB 8 741 150 540 203 1,5% 4 871 221 264 020 0,57% pozostałe waluty --------- 253 624 0,7% --------- 25 021 0,05% RAZEM --------- 35 280 551 100,0% --------- 46 140 422 100% Struktura wiekowa: 31.12.2022 31.12.2021 struktura wiekowa - przeterminowanie wartość należności wartość należności nieprzeterminowane 34 635 419 46 056 781 do miesiąca 32 813 23 655 1-3 miesiące 46 168 59 529 3-6 miesięcy 10 237 397 6-12 miesięcy 554 402 60 powyżej roku 1 512 0 razem należności 35 280 551 46 140 422 Należności od pozostałych jednostek przeterminowane 6-12 miesięcy dotyczą głównie należności od firm rosyjskich, gdzie z uwagi na trwającą wojnę w Ukrainie płatności międzynarodowe są istotnie ograniczone. Spółka spodziewa się odzyskania należności w momencie zakończenia konfliktu zbrojnego. 13.2.Pozostałe należności Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: 7 013 685 11 602 972 - z tytułu podatków 6 730 833 11 437 914 - kaucja z tyt. najmu biura 282 852 165 058 13.3.Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Opłaty rejestracyjne za zgłoszenie znaków towarowych 312 518 301 876 Utrzymanie serwisu technicznego oprogramowania/subskypcje na programy 3 245 961 3 202 110 Ubezpieczenia 81 494 70 919 Szkolenie dla liderów 274 840 0 Roczna opłata – narzędzie śledzące kampanie marketingowe 552 773 139 933 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 729 852 582 423 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 5 197 438 4 297 261 52 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 14.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych: 126 594 883 139 553 427 środki w kasie 19 038 21 464 środki na rachunkach bankowych 126 575 845 139 531 963 w tym lokaty do 3 miesięcy 67 228 898 0 Razem 126 594 883 139 553 427 Większość środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała w bankach: ING Bank Śląski S.A. i Bank Gospodarstwa Krajowego S.A. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi równa się ich wartości bilansowej. Rachunki bieżące nie są oprocentowane. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. 15.KAPITAŁ ZAKŁADOWY Kapitał zakładowy Ten Square Games S.A. na dzień 31.12.2022 r. wynosi 733.482,20 PLN i dzieli się na 7.334,822 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda. 16.AKCJE WŁASNE W dniach 20 stycznia 2022 roku – 28 stycznia 2022 roku realizowana była pierwsza transza skupu akcji własnych uruchomionego przez Jednostkę Dominującą zgodnie z uchwałą Zarządu Emitenta z dnia 20 stycznia 2022 roku w sprawie rozpoczęcia realizacji skupu akcji własnych oraz szczegółowych warunków i trybu przeprowadzenia pierwszej transzy skupu akcji własnych Spółki, podjętej w wykonaniu uchwały nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 czerwca 2021 r. w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia w imieniu i na rzecz Spółki akcji własnych oraz określenia zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę i utworzenia kapitału rezerwowego. Łączna liczba akcji nabytych w ramach pierwszej transzy skupu akcji własnych wyniosła 70.000 akcji i odpowiada 70.000 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki; co stanowi 0,96 % udziału w kapitale zakładowym Spółki i 0,96 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji własnych wyniosła 266,04 zł. Akcje zostały nabyte za łączną kwotę 18.636.049,68 zł. Nabyte w ramach transakcji akcje mogą zostać (i) umorzone (umorzenie dobrowolne), (ii) wymienione na akcje lub udziały w toku dokonywanych przez Spółkę przejęć (iii) rozdysponowane przez Zarząd Spółki w inny dopuszczalny prawem sposób, z uwzględnieniem potrzeb wynikających z prowadzonej działalności. 17.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania handlowe 13 135 328 6 844 591 Wobec jednostek powiązanych 0 15 529 Wobec jednostek pozostałych 13 135 328 6 829 062 53 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Wyszczególnienie Razem termin wymagalności przeterminowane: nieprzeterminowane, płatne do: 0-30 dni 31-90 dni 0 – 30 dni 31.12.2022 13 135 328 280 10 129 13 124 919 Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 0 Wobec jednostek pozostałych 13 135 328 280 10 129 13 124 919 31.12.2021 6 844 591 38 537 0 6 806 054 Wobec jednostek powiązanych 15 529 0 0 15 529 Wobec jednostek pozostałych 6 829 062 38 537 0 6 790 525 18.ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązanie leasingowe krótkoterminowe 3 807 223 3 684 538 Zobowiązanie leasingowe długoterminowe 5 412 072 8 991 251 - wymagalne w terminie od 1 do 2 lat 3 924 104 3 734 878 - wymagalne w terminie od 2 do 3 lat 732 584 3 849 513 - wymagalne w terminie od 3 do 4 lat 134 675 669 445 - wymagalne w terminie od 4 do 5 lat 620 709 133 227 RAZEM ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE 9 219 295 12 675 789 Zobowiązania leasingowe wynikają z zawartych umów leasingu opisanych szczegółowo w nocie nr 30. Koszty ujęte w wyniku wynikające z zawartych umów leasingu zostały przedstawione poniżej. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Amortyzacja 2 738 739 1 726 910 Odsetki 301 239 271 663 Różnice kursowe zrealizowane i niezrealizowane 881 885 520 517 19.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu nabycia spółki Rortos (earn-out payments) 58 792 868 48 420 530 - długoterminowe 54 457 996 48 420 530 - krótkoterminowe 4 334 872 0 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 2 313 303 2 463 393 - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe, w tym: 2 313 303 2 463 393 Podatek zryczałtowany u źródła 56 628 62 493 Podatek dochodowy od osób fizycznych 321 970 87 148 Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS) 1 379 382 1 759 312 PFRON 32 766 32 233 Pozostałe zobowiązania 522 557 522 207 RAZEM POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 61 106 171 50 883 923 - długoterminowe 54 457 996 48 420 530 - krótkoterminowe 6 648 175 2 463 393 Grupa nie posiadała istotnie przeterminowanych zobowiązań na dzień bilansowy 31.12.2022 oraz 31.12.2021. 54 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Termin wymagalności zobowiązań publicznoprawnych wynosi do 25 dni. 20.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS Grupa nie posiadała zakładowego funduszu świadczeń socjalnych na dzień bilansowy 31.12.2022 oraz 31.12.2021. 21.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań warunkowych, w tym również udzielonych gwarancji i poręczeń, łącznie z wekslowymi. 22.REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE W okresie sprawozdawczym objętym sprawozdaniem finansowym wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw: Wyszczególnienie Stan na 1.01.2022 Zmiany w ciągu roku Stan na 31.12.2022 Założenie Reklasyfikacja z długo- do krótkoterminowych Wykorzystanie rezerwa urlopowa 1 353 213 1 692 431 0 -1 353 213 1 692 431 rezerwa TFR 0 818 387 0 0 818 387 rezerwa na premie (krótkoterminowa) 5 881 405 3 062 749 1 219 415 -5 881 405 4 282 164 rezerwa na premie (długoterminowa) 2 588 248 1 694 392 -1 219 415 -80 064 2 983 161 RAZEM REZERWY 9 822 866 7 267 959 0 -7 314 682 9 776 143 rezerwa TFR dotyczy spółki Rortos – jest to wynagrodzenie wypłacane pracownikowi w momencie rozstania z firmą Rezerwa na premie wynika głównie (łącznie 5,8 mln PLN) z obowiązującego w Grupie Kapitałowej od 2021 roku systemu premiowego, którego głównym celem jest mocniejsze związanie z grupą TSG kluczowych pracowników firmy. Premie te są uzależnione od wyników finansowych, a także podlegają wypłacie jedynie w momencie dalszego zatrudnienia w Grupie Kapitałowej na moment wypłaty - w różnych proporcjach jest to okres od kilku miesięcy do 2,5 roku po zakończeniu okresu, za który się należą. Pozostała kwota rezerw na premie (1,5 mln PLN) to głównie rezerwy krótkoterminowe, płatne w ciągu pierwszego półrocza 2023 roku, w większości przypadków są to kwoty należne za 4Q2022. W poprzednim okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw na świadczenia pracownicze: Wyszczególnienie Stan na 1.01.2021 Zmiany w ciągu roku Stan na 31.12.2021 Założenie Wykorzystanie rezerwa urlopowa (krótkoterminowa) 530 961 1 353 213 530 961 1 353 213 rezerwa na premie (krótkoterminowa) 961 724 5 881 405 961 724 5 881 405 rezerwa na premie (długoterminowa) 0 2 588 247 0 2 588 247 RAZEM REZERWY 1 492 685 9 822 865 1 492 685 9 822 865 23.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Działalność Grupy narażona jest na następujące ryzyka finansowe: a) ryzyko kredytowe, b) ryzyko płynności, c) ryzyko rynkowe. 55 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Grupy spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji. Podstawowa działalność Grupy – uzyskiwanie przychodów z gier, ze względu na swoją specyfikę, jest w nieistotnym stopniu narażona na ten rodzaj ryzyka. Grupa współpracuje z wąskim gronem klientów (w tym agregatorami płatności od użytkowników indywidualnych) i poprzez wypracowane relacje i historyczny brak problemów ze spłatą należności, ekspozycja na pojedyncze ryzyko kredytowe nie jest wysoka. Zdecydowana większość należności jest spłacana w terminie do 3 miesięcy od powstania należności. Grupa konsekwentnie monitoruje spływ należności i na bieżąco kontaktuje się z klientami w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach. Grupa lokuje posiadane środki pieniężne w wiarygodnych instytucjach finansowych (bankach). Ryzyko kredytowe dotyczy Grupy w nieistotnym zakresie. Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Grupa napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Grupa dba o utrzymanie płynności na odpowiednim, bezpiecznym poziomie. Grupa historycznie finansuje się z własnych środków, wszelkie nowe projekty bądź istotne zakupy są weryfikowane pod kątem możliwości terminowej spłaty zobowiązania. Środki pieniężne pozwalają na pokrycie wszystkich zobowiązań (wartość środków pieniężnych przekracza wartość zobowiązań ponad dwukrotnie) i w związku z tym jednostka nie ocenia tego ryzyka jako ryzyko znaczące. Ryzyko płynności dotyczy Grupy w nieistotnym zakresie. Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ze względu na globalny charakter prowadzonej przez Grupę Ten Square Games działalności, w ramach której większość przychodów generowana jest w USD i częściowo w EUR, jest ona narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności umocnienia złotego względem walut obcych, głównie USD. Większość umów przychodowych bazuje na rozliczeniu w walutach obcych (w tym głównie w USD) oraz w PLN. W związku z tym, umocnienie kursu złotego w relacji do USD jest dla Grupy zjawiskiem niepożądanym, które powoduje zmniejszenie osiąganych przychodów ze sprzedaży. W celu zmniejszenia ryzyka kursowego Grupa częściowo ogranicza ryzyko walutowe w prowadzonej działalności poprzez dopasowywanie walutowej struktury kosztowej, niemniej jednak nie ma możliwości całkowitego wyeliminowania ciążącego na Grupie ryzyka walutowego. Grupa nie stosuje (i nie stosowała) żadnych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Grupa lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa (oprocentowane lokaty), jednak nie jest to dalej istotne ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi, jednakże w 2022 i 2021 roku Grupa nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje) w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Grupa nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Grupa nie jest narażona na inne ryzyko cenowe. 24.ANALIZA EKSPOZYCJI NA RYZYKO WALUTOWE Znaczący udział sprzedaży w walucie USD oraz częściowo EUR w strukturze przychodów Grupy sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Ekspozycję netto w walutach obcych na dzień bilansowy, na jaką narażona była Grupa, przedstawia poniższa tabela. 56 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 31.12.2022 ryzyko walutowe - ekspozycja narażona na ryzyko walutowe USD EUR RUB GBP pozostałe waluty (bez PLN) należności handlowe walucie 2 865 026 843 436 8 741 150 0 -------- należności handlowe wycenione do PLN 12 611 272 3 955 633 540 203 0 253 624 środki pieniężne w walucie 3 626 808 5 531 201 0 72 986 -------- środki pieniężne wycenione do PLN 15 964 484 25 940 794 0 386 512 175 923 zobowiązania handlowe w walucie 1 524 211 685 698 0 10 500 -------- zobowiązania handlowe wycenione do PLN 6 709 271 3 215 857 0 55 605 327 755 ekspozycja netto w walucie 4 967 623 5 688 939 8 741 150 62 486 -------- ekspozycja netto w PLN 21 866 485 26 680 570 540 203 330 907 101 792 Dane za poprzedni okres sprawozdawczy: 31.12.2021 ryzyko walutowe - ekspozycja narażona na ryzyko walutowe USD EUR RUB GBP pozostałe waluty (bez PLN) należności handlowe walucie 4 527 014 469 254 4 871 221 0 -------- należności handlowe wycenione do PLN 18 379 677 2 158 288 264 020 0 25 021 środki pieniężne w walucie 3 509 731 2 862 519 13 482 844 205 252 -------- środki pieniężne wycenione do PLN 14 249 509 13 165 870 730 770 1 125 724 181 069 zobowiązania handlowe w walucie 444 075 889 527 0 0 -------- zobowiązania handlowe wycenione do PLN 1 802 944 4 091 293 0 0 407 081 ekspozycja netto w walucie 7 592 670 2 442 246 18 354 065 205 252 -------- ekspozycja netto w PLN 30 826 242 11 232 865 994 790 1 125 724 -200 991 Stopień wrażliwości Grupy na 10-proc. wzrost kursu wymiany złotego w stosunku do wyżej wymienionych walut przedstawiono w poniższej tabeli. Wartość dodatnia wskazuje wzrost zysku przed opodatkowaniem wskutek wzrostu kursu wymiany (osłabienia się złotego). ryzyko walutowe - analiza wrażliwości 31.12.2022 31.12.2021 zmiana o +10% / -10% + 4 951 996 / - 4 951 996 + 4 397 863 / - 4 397 863 25.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupa i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Obecnie Grupa finansuje swoją działalność wypracowanymi zyskami, nie korzysta z finansowania dłużnego. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych może wprowadzić do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. 57 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 74 638 040 57 728 514 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 594 883 139 553 427 Zadłużenie netto -51 956 843 -81 824 913 Kapitał własny 342 465 369 351 051 347 Kapitał razem 342 465 369 351 051 347 Kapitał i zadłużenie netto 394 422 212 432 876 260 26.PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH W związku z wprowadzeniem w Polsce programu Pracowniczych Planów Kapitałowych, Spółka zawarła z Aviva Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym PPK umowę o prowadzenie Pracowniczego Planu Kapitałowego, a pracownicy Jednostki Dominującej stali się od listopada 2020 r. uczestnikami Planu. W związku połączeniem się spółek, od 2 lipca 2022 roku w Polsce marka Aviva zmieniła się w Allianz. Spółka inwestycyjna Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniła nazwę na Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Łączne koszty programu PPK (składka pracodawcy) poniesione w 2022 roku przez Spółkę wyniosły 222 tys. PLN w porównaniu do 166 tys. PLN kosztów poniesionych w 2021 roku. 27.PROGRAM MOTYWACYJNY PROGRAM MOTYWACYJNY NA LATA 2021-2022 W maju 2020 roku Akcjonariusze Spółki uchwalili kolejny program motywacyjny dla kluczowych pracowników i współpracowników TSG na lata 2021-2022. Program został ustanowiony w celu zapewnienia kluczowym dla rozwoju Spółki osobom partycypacji w oczekiwanym wzroście jej wartości oraz trwałego związania z TSG osób objętych Programem. Celem Programu było stworzenie mechanizmów, które zachęcą i zmotywują wykwalifikowane osoby, kluczowe dla realizacji strategii Spółki, do działania w interesie jej oraz jej akcjonariuszy poprzez umożliwienie im nabycia akcji Spółki. Uczestnicy Programu mieli prawo objąć łącznie nie więcej niż 100.000 Akcji, emitowanych w drodze podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, utworzonego na podstawie Uchwały w Sprawie Programu. Program motywacyjny obejmował lata 2021-2022, a akcje mogły być obejmowane w dwóch transzach – za rok obrotowy 2021 (transza I) i 2022 (transza II). Warunkiem zaoferowania akcji było osiągnięcie przez Grupę Kapitałową określonego poziomu wyniku finansowego tj. tzw. powtarzalnej EBITDA, który został wyznaczony przez Radę Nadzorczą dla każdego z lat 2021 i 2022. W przypadku nieosiągnięcia wymaganego poziomu w pierwszym roku programu, w kolejnym okresie akcje za dany rok mogły zostać przyznane, jeżeli skumulowana wartość powtarzalnej EBITDA osiągnęłaby wymagany dla obu lat poziom. Rada Nadzorcza ustaliła następujące poziomy powtarzalnej EBITDA na podstawie uchwały w kwietniu 2021 roku: - 248 804 235 PLN za rok obrotowy 2021; - 251 330 811 PLN za rok obrotowy 2022. W zakresie wysokości powtarzalnej EBITDA w 2021 roku, Rada Nadzorcza podjęła w październiku 2021 roku uchwałę dopuszczającą obniżenie celu o 8%, tj .do kwoty 228 899 896 PLN. Powtarzalna EBITDA oznacza wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zysk z działalności operacyjnej osiągnięty przez Grupę za dany rok obrotowy powiększony o amortyzację środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, skorygowany o: - zdarzenia nadzwyczajne i jednorazowe; - koszty przeprowadzenia Programu zgodnie z obowiązującymi Spółkę standardami sprawozdawczości finansowej; - efekt księgowego rozpoznania w czasie programu motywacyjnego Prezesa Zarządu Macieja Zużałka (opisanego poniżej) 58 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia - wpływ niegotówkowych korekt przychodu (i związanego z tym przychodem kosztu prowizji dystrybutorów), związanych np. z odroczeniem w czasie przychodów z wirtualnej waluty lub trwałych wirtualnych dóbr (durables); - wpływ ewentualnych jednorazowych odpisów aktualizujących wartość nakładów inwestycyjnych na stworzenie gier mobilnych; - efekt ewentualnych zmian systemu podatkowego i ubezpieczeń społecznych, wynikających m. in. ze zmian w obowiązujących przepisach, w tym „Nowego Ładu”, które powodowałyby wzrost kosztów Spółki ze względu na konieczność podwyższenia wynagrodzeń pracowników i współpracowników (dotyczy tylko wyniku finansowego roku 2022). Z uwagi na niespełnienie celu programu motywacyjnego w 2022 roku. tj. nieosiągnięcie powtarzalnej EBITDY ponad 251 mln PLN, Spółka nie rozpoznała w niniejszym sprawozdaniu kosztu programu motywacyjnego dla tego roku. Wstępnie alokowane akcje za 2022 przepadają. W 2021 roku cel programu został osiągnięty, koszt programu motywacyjnego wyniósł 17,1 mln PLN i w trakcie 2022 roku pracownikom i współpracownikom Spółki wydano 33.059 akcji. Uczestnicy programu będą mieli prawo sprzedaży akcji nabytych w ramach transzy I nie wcześniej niż 2 stycznia 2024 roku. PROGRAM MOTYWACYJNY PREZESA ZARZĄDU SPÓŁKI Z 2020 ROKU W raportowanym okresie Spółka rozpoznała część kosztu dedykowanego programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu Pana Macieja Zużałka. Program motywacyjny, o którym mowa, uwzględnia przekazanie po cenie nominalnej równej 0,1 PLN za akcję 144.825 akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Zgodnie z MSSF 2 „razem kapitałakcji”, każde przekazanie instrumentów kapitałowych jednostki gospodarczej dokonane przez jej akcjonariuszy kontrahentom dostarczającym towary bądź usługi jest płatnością w formie akcji i podlega wycenie zgodnie ze wskazanym standardem. Wartość rynkowa programu wyniosła 72,4 mln PLN, a koszt (niezwiązany z wypływem gotówki) Grupa będzie ponosić proporcjonalnie przez okres 3 lat (12 rozpoczętych kwartałów) począwszy od 2 kwartału 2020 roku, a kończąc na pierwszym kwartale 2023 roku. UZGODNIENIE KOSZTÓW Uzgodnienie kosztów programów motywacyjnych w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym: Wyszczególnienie 1.01.2022-31.12.2022 1.01.2021-31.12.2021 Płatności w formie akcji - koszty rodzajowe: 23 641 852 41 703 472 Koszty programu motywacyjnego na rok 2021 (w 2022 odwrócenie kosztu niewyemitowanych, wstępnie zalokowanych akcji) -490 820 17 570 794 Koszt programu motywacyjnego Prezesa Macieja Zużałka 24 132 672 24 132 678 Płatności w formie akcji - koszty w układzie kalkulacyjnym: 24 029 346 39 670 061 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 0 5 611 739 Koszty sprzedaży 0 2 818 075 Koszty ogólnego zarządu 24 029 340 31 240 247 Kapitalizacja kosztów płatności w formie akcji (produkcja gier) -387 488 2 033 411 Uzgodnienie kosztów programów motywacyjnych do kapitału utworzonego z wyceny programu motywacyjnego przedstawia się następująco: Wyszczególnienie Na dzień 31.12.2022 Na dzień 31.12.2021 RAZEM Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego 88 781 376 65 139 524 W tym koszty programu motywacyjnego prezesa Macieja Zużałka 66 364 854 42 232 182 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2021 roku 17 079 974 17 570 794 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2020 roku 3 572 514 3 572 514 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2019 roku 1 187 441 1 187 441 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2018 roku 236 328 236 328 W tym koszty związane z umowami zawartymi w 2017 roku 340 265 340 265 59 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 28.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH W TYM INFORMACJE O WYNAGRODZENIU WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ ORAZ RADY NADZORCZEJ Następujące tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy: 28.1.Kadra kierownicza Poniżej zaprezentowano wynagrodzenia w podziale na wypłacone i należne. W przypadku braku adnotacji kwota wypłacona równa się kwocie należnej za dany okres sprawozdawczy. Sumy dla danej osoby prezentują natomiast tylko kwoty należne zgodnie z zasadą memoriału, tj. zgodnie z zasadą z jaką zostało sporządzone niniejsze sprawozdanie finansowe. Osoba powiązana Wynagrodzenia Dywidenda netto Okres 01.01.2022-31.12.2022 01.01.2021-31.12.2021 01.01.2022-31.12.2022 01.01.2021-31.12.2021 Zarząd (suma wynagrodzenia należnego) 29 030 296 41 590 063 2 775 554 2 591 385 Maciej Zużałek (suma wynagrodzenia należnego) 24 957 072 25 162 632 1 578 091 1 578 091 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 824 400 824 520 1 578 091 1 578 091 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe zmienne wypłacone 0 290 479 0 0 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe zmienne należne 0 205 440 0 0 – Ten Square Games S.A. – program motywacyjny oparty na akcjach uchwalony na lata 2021-2022 0 0 0 0 - Ten Square Games S.A. - program motywacyjny z 2020 roku oparty na akcjach rozpoznawany w czasie 24 132 672 24 132 672 0 0 Marcin Chruszczyński (od 01.08.2020 do 21.10.2021) 0 602 093 0 0 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe 0 310 759 0 0 – Ten Square Games S.A. – program motywacyjny oparty na akcjach uchwalony na lata 2021-2022 0 291 334 0 0 Andrzej Ilczuk (od 21.01.2021) 636 000 4 647 402 19 343 0 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 636 000 514 190 19 343 0 – Ten Square Games S.A. – program motywacyjny oparty na akcjach uchwalony na lata 2021-2022 0 4 133 212 0 0 Anna Idzikowska (od 21.01.2021) 719 300 4 712 024 137 700 162 000 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 636 000 514 065 137 700 162 000 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe zmienne, należne, wypłacone 83 300 64 747 0 0 – Ten Square Games S.A. – program motywacyjny oparty na akcjach uchwalony na lata 2021-2022 0 4 133 212 0 0 Janusz Dziemidowicz (od 21.01.2021) 636 000 409 225 682 417 682 417 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 636 000 409 225 682 417 682 417 Wojciech Gattner (od 21.01.2021) 1 445 924 5 956 154 200 054 168 877 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 636 000 514 066 200 054 168 877 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe zmienne wypłacone 960 824 1 374 436 0 0 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe zmienne należne 809 924 1 308 876 0 0 – Ten Square Games S.A. – program motywacyjny oparty na akcjach uchwalony na lata 2021-2022 0 4 133 212 0 0 Magdalena Jurewicz (do 31.07.2020 oraz od 21.10.2021) 636 000 100 533 157 950 0 - Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe 636 000 100 533 157 950 0 Rada Nadzorcza 381 290 420 016 5 721 241 6 904 230 Rafał Olesiński 102 000 102 000 5 419 5 419 60 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia Osoba powiązana Wynagrodzenia Dywidenda netto Tomasz Drożdżyński (do 11.03.2022) 9 290 51 565 0 0 Maciej Marszałek 60 000 60 000 356 400 356 400 Wiktor Schmidt 48 000 48 000 0 0 Marcin Biłos 54 000 54 000 0 0 Kinga Stanisławska 54 000 54 000 851 851 Arkadiusz Pernal 54 000 50 452 5 358 571 6 541 560 Osoby powiązane (Ten Square Games S.A.) 0 162 000 n/d 13 081 500 Maciej Popowicz (od 20.05.2020 do 31.12.2021) 0 162 000 n/d 13 081 500 Kluczowy personel (Ten Square Games S.A.) 0 0 b/d b/d Członkowie rodziny kluczowego personelu/Zarządu (Ten Square Games S.A.) 303 400 55 395 b/d b/d Osoba powiązana Zobowiązania/rezerwy Należności Okres 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Zarząd 197 454 639 981 0 0 Maciej Zużałek 0 205 440 0 0 Marcin Chruszczyński 0 0 0 0 Andrzej Ilczuk 0 0 0 0 Anna Idzikowska 0 0 0 0 Janusz Dziemidowicz 0 0 0 0 Wojciech Gattner 197 454 434 541 0 0 Magdalena Jurewicz 0 0 0 0 Rada Nadzorcza 0 0 0 0 Osoby powiązane (Ten Square Games S.A.) 0 0 0 0 Kluczowy personel (Ten Square Games S.A.) 0 0 0 0 Członkowie rodziny kluczowego personelu/Zarządu (Ten Square Games S.A.) 0 0 0 0 W przypadku członków Zarządu, w wynagrodzeniu gotówkowym stałym zaprezentowano łącznie kwoty wynikające z dwóch stosunków prawnych: - powołanie - umowa o pracę / umowa współpracy / kontrakt managerski. Wynagrodzenie zmienne należne prezesa Zarządu Pana Macieja Zużałka zależy od spełnienia celów zarządczych, co jest potwierdzane uchwałą Rady Nadzorczej po zatwierdzeniu sprawozdania. Wynagrodzenie za 2021 rok zostało ustalone na poziomie 128.400 PLN, jednakże zgodnie z intencją Prezesa Zarządu wynagrodzenie to zostało przekazane na cele charytatywne (organizacja OPP wspierająca działania na Ukrainie). W związku z powyższym Jednostka Dominująca nie traktuje kwoty tego wynagrodzenia jako wypłaconego Prezesowi w 2022 roku. Wynagrodzenie zmienne członka Zarządu Pana Wojciecha Gattnera jest naliczane za dany kwartał i wypłacane w kolejnym kwartale, stąd występują różnice w kwotach wypłaconych i należnych dla tego Członka Zarządu. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Członkowie kadry kierowniczej nie zawierali transakcji z jednostkami zależnymi od Ten Square Games S.A. 61 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 28.2.Pozostałe podmioty powiązane Podmiot powiązany Sprzedaż netto Zakupy netto Dywidenda Okres: 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Jednostki zależne: 6 224 801 4 663 840 11 314 721 7 226 393 2 583 580 2 261 792 Play Cool Zombie Sport Games Sp. Z o.o. 55 451 80 687 0 0 0 2 261 792 Tiny Dragon Adventure Games Sp. Z o.o. 1 121 756 2 566 393 0 0 0 0 Fat Lion Games Sp. Z o.o. 454 616 1 514 715 0 0 0 0 Ten Square Games Germany GmbH 0 0 7 502 920 6 584 079 0 0 Ten Square Games S.R.L 0 0 2 696 993 642 314 0 0 Ten Square Games (Israel) LTD. 0 0 1 114 808 0 0 0 RORTOS S.R.L. 4 592 978 502 045 0 0 2 583 580 0 Jednostki powiązane osobowo: 0 0 143 467 106 646 0 0 Olesiński i Wspólnicy Spółka komandytowa 0 0 143 467 106 646 0 0 Roberto Simonetto 0 0 0 0 0 0 Antonio Farina 0 0 0 0 0 0 Jednostki stowarzyszone: 0 0 0 0 0 0 Gamesture Sp. Z o.o. 0 0 0 0 0 0 Podmiot powiązany Należności brutto Zobowiązania brutto Pożyczki Na dzień: 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Jednostki zależne: 2 034 940 762 982 320 627 2 953 716 1 983 243 3 400 315 Play Cool Zombie Sport Games Sp. Z o.o. 5 387 7 359 0 0 0 0 Tiny Dragon Adventure Games Sp. Z o.o. 94 995 185 190 0 0 0 506 767 Fat Lion Games Sp. Z o.o. 43 969 68 388 0 0 0 506 767 Ten Square Games Germany GmbH 70 620 0 0 2 618 125 1 272 656 1 724 775 Ten Square Games S.R.L 11 487 0 320 627 335 591 710 587 662 006 Ten Square Games (Israel) LTD. 390 578 0 0 0 0 0 RORTOS S.R.L. 1 417 904 502 045 0 0 0 0 Jednostki powiązane osobowo: 0 0 58 792 868 48 436 059 0 0 Olesiński i Wspólnicy Spółka komandytowa 0 0 0 15 529 0 0 Roberto Simonetto 0 0 35 269 842 29 047 476 0 0 Antonio Farina 0 0 23 523 026 19 373 054 0 0 Jednostki stowarzyszone: 0 0 0 0 2 201 633 0 Gamesture Sp. Z o.o. 0 0 0 0 2 201 633 0 Jednostka dominująca w poprzednich latach sprzedawała polskim jednostkom zależnym gry wyprodukowane we własnym zakresie i w zamian otrzymuje wynagrodzenie z tego tytułu na zasadzie revenue share. Natomiast Ten Square Games Germany GmbH, Ten Square Games S.R.L. oraz Ten Square Games (Israel) Ltd. zostały powołane w celu pozyskania kapitału ludzkiego (talentów w branży gamingowej) na tamtejszych rynkach. Pracownicy tych spółek pracują na rzecz gier produkowanych przez Jednostkę Dominującą, a ich koszt jest następnie fakturowany na Jednostkę Dominującą. Transakcje między Jednostką Dominującą a spółką Rortos S.r.l. polegają na wsparciu produkcyjnym/utrzymaniowym gier spółki Rortos, za co Jednostka Dominująca otrzymuje wynagrodzenie. Jednostka dominująca korzysta z usług prawnych/podatkowych oferowanych przez kancelarię Olesiński i Wspólnicy Sp.k. w ramach potrzeb, opierając się każdorazowo na wycenie prac pod dany projekt. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Zobowiązanie wobec Pana Roberto Simonetto oraz Antonio Farina wynika z zakupu 100% udziałów spółki Rortos, co zostało szerzej opisane w nocie nr 10. 62 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 29.ZATRUDNIENIE Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w roku obrotowym wyniosło 281 osób (235 osoby w 2021 roku). Główną grupą pracowników są specjaliści s.. technologii informacyjno-komunikacyjnych. 30.UMOWY LEASINGU Jednostka dominująca W dniu 11 lutego 2019 roku została zawarta umowa najmu pomiędzy Spółką a Archicom Nieruchomości 5 Spółka z o.o. której przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45. Umowa została zawarta na czas określony wynoszący 5 lat. Okres najmu rozpoczął się w dniu 02.01.2020 r., tj. w dniu przejęcia Przedmiotu Najmu i zakończy się w dniu 02.01.2025 r. W dniu 21.01.2020 roku została zawarta kolejna umowa najmu między Spółką a Archicom Nieruchomości 5 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, której przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45. Okres najmu rozpoczął się 15 września 2021 r., a umowa została zawarta na okres 5 lat licząc od dnia odbioru lokalu (warunki umowy analogiczne do wcześniej zawartej umowy). W dniu 3.11.2021 roku została zawarta trzecia umowa najmu powierzchni biurowej w biurowcu City One we Wrocławiu. Umowa została zawarta na czas określony, tj. do dnia 2 stycznia 2025 roku. Wszystkie wskazane wyżej umowy są ujmowane w sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 16, tj. wartość początkowa nabytego prawa do użytkowania jest wykazywana w środkach trwałych i następnie amortyzowana przez okres najmu biura. Zdyskontowane płatności z tytułu umów leasingowych są wykazywane odpowiednio w pasywach w części długo- i krótkoterminowej. Rortos S.r.l W 2021 roku rozpoznano prawo do użytkowania powierzchni biurowej spółki Rortos. Umowa najmu biura przy ul. Del Pontiere w Weronie została zawarta dn. 01.07.2019 r. na okres 6 lat od dnia odbioru lokalu, z możliwością przedłużenia na okres kolejnych 6 lat - do 2031 roku. Miesięczny czynsz najmu wynosi 2.500 EUR. 31.SPRAWY SĄDOWE Grupa nie miała spraw sądowych w toku w 2022 ani w 2021 roku. 32.ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogłyby mieć wpływ na dane finansowe zawarte w sprawozdaniu za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku. Poniżej zaprezentowano jednakże istotne wydarzenia, które będą mieć wpływ na sprawozdanie w kolejnym okresie. W dniu 31stycznia 2023 roku Jednostka Dominująca kupiła kolejne 12% udziałów w kapitale zakładowym Gamesture Sp. z o.o. Kwota płatności wyniosła ok. 2,7 mln USD. Zgodnie z informacją otrzymaną w dniu 17 marca 2023 roku od NetEase – partnera biznesowego Ten Square Games w Chinach - 22 maja 2023 roku gra Fishing Clash przestanie być dostępna dla graczy na rynku chińskim. NetEase, w wyniku utraty ważnego kontrahenta, podjął decyzję o zamknięciu spółki zależnej współpracującej m.in. z Ten Square Games. Oznacza to również, że licencja na dystrybucję gry Fishing Clash China straci swoją ważność. 22 marca 2023 roku wstrzymana została możliwość dokonywania płatności w grze. 33.UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Nie dotyczy – wszystkie spółki zależne zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 63 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia 34.INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA wyszczególnienie koszty 2022 roku koszty 2021 roku badanie skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za rok 2022 (2021) 89 600 42 761 przegląd skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za pierwsze półrocze 2022 (2021) 41 400 25 202 ocena sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2022 (2021) 9 400 8 800 RAZEM 140 400 76 763 64 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2022 Dodatkowe noty i objaśnienia funkcja imię i nazwisko data podpis Prezes Zarządu Maciej Zużałek 28.03.2023 Członek Zarządu Andrzej Ilczuk 28.03.2023 Członek Zarządu Janusz Dziemidowicz 28.03.2023 Członek Zarządu Wojciech Gattner 28.03.2023 Członek Zarządu Magdalena Jurewicz 28.03.2023 Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Karolina Hoszowska-Dubaniowska 28.03.2023 65

AI Terminal

More from Ten Square Games S.A.

Talk to a Data Expert