Arctic Paper S.A.

ATC_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01ifrs-full:CapitalReserveMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01ifrs-full:StatutoryReserveMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400OI92UBLS9RJK552022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400OI92UBLS9RJK552022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400OI92UBLS9RJK552022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400OI92UBLS9RJK552022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400OI92UBLS9RJK552022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400OI92UBLS9RJK552022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400OI92UBLS9RJK552022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400OI92UBLS9RJK552021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400OI92UBLS9RJK552021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400OI92UBLS9RJK552021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400OI92UBLS9RJK552021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400OI92UBLS9RJK552021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400OI92UBLS9RJK552021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400OI92UBLS9RJK552021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400OI92UBLS9RJK552021-01-01259400OI92UBLS9RJK552021-12-31259400OI92UBLS9RJK552022-12-31259400OI92UBLS9RJK552021-01-012021-12-31259400OI92UBLS9RJK552022-01-012022-12-31 1 Grupa Kapitałowa Arctic Paper Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.2 Spis treści WPROWADZENIE4 Informacje o raporcie5 Definicje i objaśnienia skrótów6 Skróty stosowane w odniesieniu do podmiotów gospodarczych, instytucji i organów oraz dokumentów Spółki6 Definicje wybranych pojęć oraz skróty stosowane dla walut8 Skonsolidowane sprawozdania finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.10 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat11 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów12 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej13 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych15 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym16 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające18 2.Skład Grupy20 3.Skład organów zarządzających i nadzorujących21 4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego22 5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach22 6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego24 7.Zmiany w dotychczas stosowanych zasadach rachunkowości i porównywalność danych25 8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie25 9.Istotne zasady rachunkowości27 10.Segmenty operacyjne44 11.Przychody i koszty48 12.Składniki innych całkowitych dochodów51 13.Podatek dochodowy51 14.Zysk przypadający na jedną akcję54 15.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty55 16.Rzeczowe aktywa trwałe56 17.Leasing59 18.Nieruchomości inwestycyjne60 19.Aktywa niematerialne i wartość firmy61 20.Pozostałe aktywa63 21.Test utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych64 22.Zapasy66 23.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności66 24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty67 25.Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe68 26.Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe74 27.Świadczenia pracownicze76 28.Rezerwy79 29.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, dotacje i przychody rozliczane w czasie80 30.Restrukturyzacja zakładu Rottneros Bruk81 31.Zobowiązania warunkowe81 32.Informacje o podmiotach powiązanych82 33.Informacje o umowie i wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych84 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.3 34.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym84 35.Instrumenty finansowe89 36.Zarządzanie kapitałem95 37.Struktura zatrudnienia95 38.Certyfikaty w kogeneracji96 39.Dotacje96 40.Istotne zdarzenia następujące po dniu bilansowym96 Oświadczenie Zarządu98 Dokładność i wiarygodność prezentowanych raportów98 WPROWADZENIE Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.5 Wprowadzenie Informacje o raporcie Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe będące składnikiem Skonsolidowanego Raportu Rocznego za 2022 rok zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259, z późn. zm.), a także zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez UE (MSSF UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR). Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe prezentuje dane w PLN, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.6 Wprowadzenie Definicje i objaśnienia skrótów O ile z kontekstu nie wynika inaczej, w całym dokumencie obowiązują następujące definicje i skróty: Skróty stosowane w odniesieniu do podmiotów gospodarczych, instytucji i organów oraz dokumentów Spółki Arctic Paper, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca, AP Arctic Paper Spółka Akcyjna z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą, Polska Grupa Kapitałowa, Grupa, Grupa Arctic Paper, Grupa AP Grupa kapitałowa tworzona przez Arctic Paper Spółka Akcyjna wraz ze spółkami zależnymi i wspólnymi przedsięwzięciami Arctic Paper Kostrzyn, AP Kostrzyn, APK Arctic Paper Kostrzyn Spółka Akcyjna z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą, Polska Arctic Paper Munkedals, AP Munkedals, APM Arctic Paper Munkedals AB z siedzibą w gminie Munkedal, powiat Västra Götaland, Szwecja Arctic Paper Mochenwangen, AP Mochenwangen, APMW Arctic Paper Mochenwangen GmbH z siedzibą w Mochenwangen, Niemcy Arctic Paper Grycksbo, AP Grycksbo, APG Arctic Paper Grycksbo AB z siedzibą w Kungsvagen, Grycksbo, Szwecja, Papiernie Arctic Paper Kostrzyn, Arctic Paper Munkedals, Arctic Paper Grycksbo, Arctic Paper Investment AB, API AB Arctic Paper Investment AB z siedzibą w Göteborgu, Szwecja Arctic Paper Investment GmbH, API GmbH Arctic Paper Investment GmbH z siedzibą w Wolpertswende, Niemcy Arctic Paper Verwaltungs Arctic Paper Verwaltungs GmbH z siedzibą w Wolpertswende, Niemcy Arctic Paper Immobilienverwaltungs Arctic Paper Immobilienverwaltungs GmbH & Co. KG z siedzibą w Wolpertswende, Niemcy Grupa Kostrzyn Arctic Paper Kostrzyn Spółka Akcyjna z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą oraz EC Kostrzyn Sp. z o.o. z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą Grupa Mochenwangen Arctic Paper Investment GmbH, Arctic Paper Mochenwangen GmbH, Arctic Paper Verwaltungs GmbH, Arctic Paper Immobilienverwaltungs GmbH & Co.KG Grupa Grycksbo Arctic Paper Grycksbo AB i Arctic Paper Investment AB, Biura Sprzedaży Arctic Paper Papierhandels GmbH z siedzibą w Wiedniu (Austria); Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.7 Wprowadzenie Arctic Paper Benelux SA z siedzibą w Oud-Haverlee (Belgia); Arctic Paper Danmark A/S z siedzibą w Greve (Dania); Arctic Paper France SA z siedzibą w Paryżu (Francja); Arctic Paper Deutschland GmbH z siedzibą w Hamburgu (Niemcy); Arctic Paper Italia Srl z siedzibą w Mediolanie (Włochy); Arctic Paper Baltic States SIA z siedzibą w Rydze (Łotwa); Arctic Paper Norge AS z siedzibą w Oslo (Norwegia); Arctic Paper Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska); Arctic Paper España SL z siedzibą w Barcelonie (Hiszpania); Arctic Paper Sverige AB z siedzibą w Munkedal (Szwecja); Arctic Paper Schweiz AG z siedzibą w Derendingen (Szwajcaria); Arctic Paper UK Ltd z siedzibą w Londynie (Wielka Brytania); Arctic Power Sp. z o.o. (poprzednio Arctic Paper East Sp. z o.o.) Arctic Power Sp. z o.o. z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą (Polska); Kostrzyn Packaging Sp. z o.o. Kostrzyn Packaging Sp. z o.o. z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą (Polska); Arctic Paper Finance AB Arctic Paper Finance AB z siedzibą w Göteborgu, Szwecja Rottneros, Rottneros AB Rottneros AB z siedzibą w gminie Sunne, Szwecja Grupa Rottneros, Grupa Rottneros AB Rottneros AB z siedzibą w Söderhamn, Szwecja; Rottneros Bruk AB z siedzibą w Rottneros, Szwecja; Utansjo Bruk AB z siedzibą w Söderhamn, Szwecja, Vallviks Bruk AB z siedzibą w Vallvik, Szwecja; Rottneros Packaging AB z siedzibą w Sunne, Szwecja; SIA Rottneros Baltic z siedzibą w Kuldiga, Łotwa; od 1 stycznia 2020 roku Nykvist Skogs AB z siedzibą Gräsmark, Szwecja Celulozownie Rottneros Bruk AB z siedzibą w Rottneros, Szwecja; Vallviks Bruk AB z siedzibą w Vallvik, Szwecja Biuro Zakupów Rottneros SIA Rottneros Baltic z siedzibą w Kuldiga na Łotwie Kalltorp Kalltorp Kraft Handelsbolaget z siedzibą w Trollhattan w Szwecji Nemus Holding AB Nemus Holding AB z siedzibą Göteborgu, Szwecja Thomas Onstad Główny akcjonariusz Emitenta, posiadający bezpośrednio i pośrednio ponad 50% akcji Arctic Paper S.A.; członek Rady Nadzorczej Emitenta Zarząd, Zarząd Emitenta, Zarząd Grupy, Zarząd Spółki Zarząd Arctic Paper S.A. Rada Nadzorcza, Rada Nadzorcza Emitenta, Rada Nadzorcza Spółki, Rada Nadzorcza Grupy, RN Rada Nadzorcza Arctic Paper S.A. WZA, WZ, Walne Zgromadzenie, Walne Zgromadzenie Emitenta, Walne Zgromadzenie Spółki Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arctic Paper S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.8 Wprowadzenie NWZA, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arctic Paper S.A. Statut, Statut Emitenta, Statut Spółki Statut Arctic Paper S.A. KSSSE, SSE Kostrzyńsko-Słubicka Specjalna Strefa Ekonomiczna Sąd Rejestrowy Sąd Rejonowy w Zielonej Górze Giełda, GPW Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna KDPW, Depozyt Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie KNF Komisja Nadzoru Finansowego SFSA (ang. Swedish Financial Supervisory Authority) Szwedzka komisja nadzoru finansowego, odpowiednik polskiego KNF NASDAQ w Sztokholmie, Nasdaq Giełda papierów wartościowych w Sztokholmie, w Szwecji CEPI (ang. Confederation of European Paper Industries) Konfederacja Europejskiego Przemysłu Papierniczego EURO-GRAPH (ang. The European Association of Graphic Paper Producers) Zrzeszenie Producentów Papierów Graficznych Eurostat Europejski Urząd Statystyczny GUS Główny Urząd Statystyczny NBSK (ang. Northern Bleached Softwood Kraft) masa celulozowa siarczanowa bielona z drewna iglastego północnego BHKP (ang. Bleached Hardwood Kraft Pulp) bielona siarczanowa masa celulozowa z drewna liściastego Definicje wybranych pojęć oraz skróty stosowane dla walut FY Rok obrotowy Q1 I kwartał roku obrotowego Q2 II kwartał roku obrotowego Q3 III kwartał roku obrotowego Q4 IV kwartał roku obrotowego H1 I półrocze roku obrotowego H2 II półrocze roku obrotowego YTD Narastająco w roku obrotowym Like-for-like, LFL Analogiczny, w odniesieniu do wyników działalności. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.9 Wprowadzenie p.p. (ang. percentage point) Punkt procentowy - różnica między dwiema wartościami jednej wielkości podanymi w procentach PLN, zł, złoty Jednostka monetarna Rzeczypospolitej Polskiej gr grosz – 1/100 złotego – jednostki monetarnej Rzeczypospolitej Polskiej Euro, EUR Jednostka monetarna Unii Europejskiej GBP Funt szterling – jednostka monetarna Wielkiej Brytanii SEK Korona szwedzka - jednostka monetarna Królestwa Szwecji USD Dolar amerykański, waluta obowiązująca, jako prawny środek płatniczy na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki MSR Międzynarodowe Standardy Rachunkowości MSSF Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej MSSF UE Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone w Unii Europejskiej PKB Produkt krajowy brutto Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.10 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdania finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.11 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży papieru i celulozy 10.1 4 894 276 3 412 576 Przychody ze sprzedaży 4 894 276 3 412 576 Koszt własny sprzedaży 11.5 (3 483 519) (2 704 647) Zysk (strata) ze sprzedaży 1 410 757 707 929 Koszty sprzedaży 11.5 (445 197) (381 287) Koszty ogólnego zarządu 11.5 (138 766) (103 080) Pozostałe przychody operacyjne 11.1 85 778 73 749 Pozostałe koszty operacyjne 11.2 (69 593) (52 741) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 842 979 244 570 Przychody finansowe 11.3 92 767 3 435 Koszty finansowe 11.4 (8 169) (24 890) Zysk (strata) brutto 927 577 223 115 Podatek dochodowy 13 (170 755) (47 208) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 756 822 175 907 Zysk (strata) netto za rok obrotowy 756 822 175 907 Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 631 001 127 154 Akcjonariuszowi niekontrolującemu 125 821 48 753 Zysk (strata) na jedną akcję: – podstawowy z zysku/(straty) przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 14 9,11 1,84 – rozwodniony z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 14 9,11 1,84 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 18 do 98 stanowią jego integralną część Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.12 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk/(strata) netto okresu sprawozdawczego 756 822 175 907 Składniki innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem 141 734 84 489 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 25.2 (71 265) (15 038) Wycena instrumentów finansowych 212 999 99 527 Wycena instrumentów finansowych (składniki podlegające przeklasyfikowaniu w przyszłych okresach) 12 466 958 103 065 Wycena instrumentów finansowych (składniki przeklasyfikowane w okresie) 12 (253 959) (3 538) Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem 1 935 6 251 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 27.2 1 935 6 251 Pozostałe całkowite dochody przed opodatkowaniem 143 669 90 740 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty (43 940) (20 305) Podatek odroczony od wyceny instrumentów finansowych 13.1 (43 940) (20 305) Podatek odroczony od wyceny instrumentów finansowych (podlegający przeklasyfikowaniu w przyszłych okresach) (96 332) (21 027) Podatek odroczony od wyceny instrumentów finansowych (przeklasyfikowany w okresie) 52 392 722 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 438 (415) Podatek odroczony od zysków/(strat) aktuarialnych dotyczących programów określonych świadczeń 13.1 438 (415) Pozostałe całkowite dochody netto 100 167 70 020 Całkowity dochód za okres 856 989 245 927 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 703 197 182 946 Akcjonariuszom niekontrolującym 153 792 62 981 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 18 do 98 stanowią jego integralną część Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.13 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 16 1 125 004 1 155 280 Nieruchomości inwestycyjne 18 1 763 2 978 Aktywa niematerialne 19 63 899 56 667 Wartość firmy 19 8 847 9 421 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach 20.3 4 264 2 943 Inne aktywa finansowe 20.1 162 617 59 858 Inne aktywa niefinansowe 20.2 277 300 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 13.3 5 196 14 303 AKTYWA TRWAŁE OGÓŁEM 1 371 867 1 301 750 Aktywa obrotowe Zapasy 22 601 205 402 868 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 23 503 391 402 530 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 633 8 409 Inne aktywa niefinansowe 20.2 12 048 8 424 Inne aktywa finansowe 20.1 283 411 97 358 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 481 930 167 927 AKTYWA OBROTOWE OGÓŁEM 1 882 618 1 087 516 SUMA AKTYWÓW 3 254 485 2 389 266 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 18 do 98 stanowią jego integralną część Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.14 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Nota Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 PASYWA Kapitał własny Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy 25.1 69 288 69 288 Kapitał zapasowy 25.3 407 976 407 976 Pozostałe kapitały rezerwowe 25.4 312 447 201 226 Różnice kursowe z przeliczenia 25.2 (39 794) 7 534 Zyski zatrzymane / Niepokryte straty 25.5 837 702 226 113 1 587 619 912 137 Udziały niekontrolujące 25.6 464 563 330 859 KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM 2 052 182 1 242 996 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów 26 139 166 161 210 Rezerwy 28 1 264 1 346 Zobowiązania pracownicze 27 43 547 111 993 Pozostałe zobowiązania finansowe 26 23 158 29 153 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13.3 177 750 106 633 Dotacje i przychody rozliczane w czasie 29.2 10 512 13 870 395 397 424 205 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów 26 35 387 84 489 Rezerwy 28 9 202 494 Pozostałe zobowiązania finansowe 26 8 055 12 170 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 29.1 551 211 506 812 Zobowiązania pracownicze 27 133 165 107 028 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 55 043 3 914 Dotacje i przychody rozliczane w czasie 29.2 14 843 7 158 806 906 722 065 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 202 303 1 146 270 SUMA PASYWÓW 3 254 485 2 389 266 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 18 do 98 stanowią jego integralną część Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.15 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto 927 577 223 115 Korekty o pozycje: (255 264) 46 256 Amortyzacja 11.6 130 994 114 672 Utrata wartości aktywów niefinansowych - (31 486) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 7 371 3 200 Odsetki, netto 3 315 17 804 Zyski / strata na działalności inwestycyjnej 1 714 647 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (124 010) (114 759) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów (223 436) (44 459) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów, pożyczek, obligacji oraz pozostałych zobowiązań finansowych 89 375 139 265 Zmiana stanu aktywów niefinansowych (4 569) (7 506) Zmiana stanu rezerw (8 888) 1 295 Zmiana stanu rezerw emerytalnych i zobowiązań pracowniczych (26 663) (5 707) Zmiana stanu dotacji i przychodów rozliczanych w czasie 4 868 1 040 Certyfikaty w kogeneracji i prawa do emisji CO2 (11 746) (8 658) Zmiana w rozliczeniu zrealizowanych kontraktów forward spełniających zasady rachunkowości zabezpieczeń (20 913) (18 811) Zmiana w rozliczeniu niezrealizowanych kontraktów forward niespełniających zasad rachunkowości zabezpieczeń (72 340) - Pozostałe (336) (281) Suma przepływów z działalności 672 313 269 371 Podatek dochodowy zapłacony (64 930) (31 178) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 607 383 238 193 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych - 911 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (154 879) (159 874) Inne wydatki / wpływy inwestycyjne (1 000) (550) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (155 879) (159 513) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym (18 313) 18 332 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (6 790) (12 179) Spłata innych zobowiązań finansowych 1 1 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów - 214 642 Spłata kredytów (48 049) (328 976) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom AP SA 15 (27 715) (20 786) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym 25.6 (20 088) (15 178) Odsetki zapłacone (3 634) (17 924) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (124 588) (162 068) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 326 916 (83 388) Różnice kursowe netto (12 913) (4 248) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów po skutkach zmian kursów walut 314 003 (87 636) Środki pieniężne na początek okresu 167 927 255 563 Środki pieniężne na koniec okresu 24 481 930 167 927 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 18 do 98 stanowią jego integralną część Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.16 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane (Niepokryte straty) Razem Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 69 288 407 976 7 534 201 226 226 113 912 137 330 859 1 242 996 Zysk/(strata) netto za okres obrotowy - - - - 631 001 631 001 125 821 756 822 Pozostałe całkowite dochody netto za okres - - (47 328) 117 149 2 375 72 196 27 971 100 167 Całkowity dochód za okres - - (47 328) 117 149 633 376 703 197 153 792 856 989 Wypłata dywidendy akcjonariuszom AP SA 15 - - - (5 928) (21 787) (27 715) (20 088) (47 803) Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego - - (47 328) 111 221 611 589 675 482 133 704 809 186 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 69 288 407 976 (39 794) 312 447 837 702 1 587 619 464 563 2 052 182 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 18 do 98 stanowią jego integralną część Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.17 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane (Niepokryte straty) Razem Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2021 roku 69 288 407 976 15 827 160 376 96 510 749 977 283 056 1 033 033 Zysk/(strata) netto za okres obrotowy - - - - 127 154 127 154 48 753 175 907 Pozostałe całkowite dochody netto za okres - - (8 293) 58 249 5 836 55 792 14 228 70 020 Całkowity dochód za okres - - (8 293) 58 249 132 990 182 946 62 981 245 927 Wypłata dywidendy akcjonariuszom AP SA 25.5 - - - (17 399) (3 387) (20 786) (15 178) (35 964) Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego - - (8 293) 40 850 129 603 162 160 47 803 209 963 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 69 288 407 976 7 534 201 226 226 113 912 137 330 859 1 242 996 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 18 do 98 stanowią jego integralną część Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.18 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 1.Informacje ogólne Grupa Arctic Paper jest producentem papieru i celulozy. Oferujemy objętościowy papier książkowy i szeroki asortyment produktów w tym segmencie oraz graficzny papier wysokogatunkowy. Produkujemy wiele rodzajów bezdrzewnego papieru niepowlekanego oraz powlekanego, a także drzewnego papieru niepowlekanego dla drukarni, dystrybutorów papieru, wydawców książek i czasopism oraz branży reklamowej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Arctic Paper zatrudnia ponad 1.500 osób w swoich papierniach, spółkach zajmujących się sprzedażą papieru oraz w spółkach celulozowych, biurze zakupu oraz spółce produkującej opakowania do żywności. Nasze papiernie zlokalizowane są w Polsce i Szwecji. Celulozownie zlokalizowane są w Szwecji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała 13 Biur Sprzedaży zapewniających dostęp do wszystkich rynków europejskich, w tym Europy Centralnej i Wschodniej. Nasze skonsolidowane przychody ze sprzedaży za 12 miesięcy 2022 roku wyniosły 4.895 milionów PLN. Arctic Paper Spółka Akcyjna jest spółką holdingową utworzoną w kwietniu 2008 roku. W wyniku restrukturyzacji kapitałowej przeprowadzonej w 2008 roku papiernie Arctic Paper Kostrzyn (Polska) i Arctic Paper Munkedals (Szwecja) oraz Spółki Dystrybucyjne i biura sprzedaży stały się własnością Arctic Paper S.A. Poprzednio były one własnością Arctic Paper AB (później Trebruk AB), spółki pośrednio dominującej wobec Arctic Paper S.A. Ponadto, w ramach ekspansji, Grupa nabyła w listopadzie 2008 roku papiernię Arctic Paper Mochenwangen (Niemcy) a w marcu 2010 roku papiernię Grycksbo (Szwecja). W grudniu 2012 roku Grupa nabyła pakiet kontrolny akcji Rottneros AB, notowanej na giełdzie NASDAQ w Sztokholmie i posiadającej udziały w dwóch celulozowniach (Szwecja). Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Zielonej Górze (Polska), VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000306944. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 080262255. Siedziba spółki znajduje się w Polsce, w Kostrzynie nad Odrą (ul. Fabryczna 1). Spółka posiada też oddział zagraniczny, którego siedziba znajduje się w Szwecji, w Göteborgu. 1.1.Przedmiot działalności Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Arctic Paper jest produkcja papieru i celulozy. Dodatkowymi przedmiotami działalności Grupy, podporządkowanymi produkcji papieru i celulozy, są: —Wytwarzanie energii elektrycznej, —Przesyłanie energii elektrycznej, —Dystrybucja energii elektrycznej, —Produkcja ciepła, —Dystrybucja ciepła, —Usługi logistyczne, —Dystrybucja papieru i celulozy. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.19 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1.2.Struktura akcjonariatu według stanu na 31.12.2022 według stanu na 31.12.2021 Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym [%] Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów [%] Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym [%] Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów [%] Thomas Onstad 47 205 107 68,13% 47 205 107 68,13% 47 205 107 68,13% 47 205 107 68,13% - pośrednio poprzez 40 981 449 59,15% 40 981 449 59,15% 40 981 449 59,15% 40 981 449 59,15% Nemus Holding AB 40 381 449 58,28% 40 381 449 58,28% 40 381 449 58,28% 40 381 449 58,28% inny podmiot 600 000 0,87% 600 000 0,87% 600 000 0,87% 600 000 0,87% - bezpośrednio 6 223 658 8,98% 6 223 658 8,98% 6 223 658 8,98% 6 223 658 8,98% Pozostali 22 082 676 31,87% 22 082 676 31,87% 22 082 676 31,87% 22 082 676 31,87% Razem 69 287 783 100,00% 69 287 783 100,00% 69 287 783 100,00% 69 287 783 100,00% Akcje własne - 0,00% - 0,00% - 0,00% - 0,00% Razem 69 287 783 100,00% 69 287 783 100,00% 69 287 783 100,00% 69 287 783 100,00% Głównym akcjonariuszem Arctic Paper S.A. jest spółka prawa szwedzkiego Nemus Holding AB (należąca pośrednio do Pana Thomasa Onstad) posiadająca na dzień 31 grudnia 2022 roku 40.381.449 akcji naszej Spółki stanowiących 58,28% jej kapitału zakładowego odpowiadających 58,28% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Tym samym Nemus Holding AB jest podmiotem dominującym w stosunku do Emitenta. Ponadto, Pan Thomas Onstad, pośredni akcjonariusz Nemus Holding AB, posiada bezpośrednio 6.223.658 Akcji stanowiących 8,98% całkowitej liczby akcji Spółki oraz przez inny podmiot 600.000 akcji stanowiących 0,87% całkowitej liczby Akcji Spółki. Łączny bezpośredni i pośredni udział Pana Thomasa Onstada w kapitale Arctic Paper S.A. wynosi 68,13% na dzień 31 grudnia 2022 roku (31 grudnia 2021 roku: 68,13%) i nie zmienił się do dnia niniejszego raportu. Jednostką dominującą Grupy najwyższego szczebla, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest Nemus Holding AB. Właścicielem najwyższego szczebla dla Grupy jest Pan Thomas Onstad. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.20 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 2.Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Arctic Paper S.A. oraz następujące spółki zależne: Jednostka Siedziba Przedmiot działalności Udział Grupy w kapitale jednostek zależnych na dzień 28 marca 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Arctic Paper Kostrzyn S.A. Polska, Fabryczna 1, 66-470 Kostrzyn nad Odrą Produkcja papieru 100% 100% 100% Arctic Paper Munkedals AB Szwecja, SE 455 81 Munkedal Produkcja papieru 100% 100% 100% Arctic Paper Mochenwangen GmbH Niemcy, Fabrikstrasse 62, DE-882, 84 Wolpertswende Spółka nieprowadząca działalności, wcześniej produkcja papieru 99,74% 99,74% 99,74% Arctic Paper Grycksbo AB Szwecja, Box 1, SE 790 20 Grycksbo Produkcja papieru 100% 100% 100% Arctic Paper UK Limited Wielka Brytania, 8 St Thomas Street SE1 9RR Londyn Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Baltic States SIA Łotwa, K. Vardemara iela 33-20, Riga LV-1010 Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Deutschland GmbH Niemcy, Am Sandtorkai 72, D-20457 Hamburg Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Benelux S.A. Belgia, Ophemstraat 24, B-3050 Oud-Heverlee Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Schweiz AG Szwajcaria, Gutenbergstrasse 1, CH-4552 Derendingen Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Italia srl Włochy, Via Cavriana 7, 20 134 Mediolan Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Danmark A/S Dania, Korskildelund 6 DK-2670 Greve Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper France SAS Francja, 43 rue de la Breche aux Loups, 75012 Paryż Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Espana SL Hiszpania, Avenida Diagonal 472-474, 9-1 Barcelona Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Papierhandels GmbH Austria, Hainborgerstrasse 34A, A-1030 Wiedeń Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Polska Sp. z o.o. Polska, Okrężna 9, 02-916 Warszawa Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Norge AS Norwegia, Eikenga 11-15, NO-0579 Oslo Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Paper Sverige AB Szwecja, SE 455 81 Munkedal Pośrednictwo w sprzedaży 100% 100% 100% Arctic Power Sp.z o.o. (poprzednio Arctic Paper East Sp. z o.o.) Polska, Fabryczna 1, 66-470 Kostrzyn nad Odrą Produkcja energii 100% 100% 100% Arctic Paper Investment GmbH * Niemcy, Fabrikstrasse 62, DE-882, 84 Wolpertswende Działalność spółek holdingowych 100% 100% 100% Arctic Paper Finance AB Szwecja, Box 383, 401 26 Göteborg Działalność spółek holdingowych 100% 100% 100% Arctic Paper Verwaltungs GmbH * Niemcy, Fabrikstrasse 62, DE-882 84 Wolpertswende Działalność spółek holdingowych 100% 100% 100% Arctic Paper Immobilienverwaltung GmbH&Co. KG Niemcy, Fabrikstrasse 62, DE-882 84 Wolpertswende Działalność spółek holdingowych 94,90% 94,90% 94,90% Arctic Paper Investment AB ** Szwecja, Box 383, 401 26 Göteborg Działalność spółek holdingowych 100% 100% 100% Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.21 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Jednostka Siedziba Przedmiot działalności Udział Grupy w kapitale jednostek zależnych na dzień 28 marca 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 EC Kostrzyn Sp. z o.o. Polska, ul. Fabryczna 1, 66-470 Kostrzyn nad Odrą Wynajem nieruchomości oraz maszyn i urządzeń 100% 100% 100% Munkedals Kraft AB Szwecja, 455 81 Munkedal Produkcja energii wodnej 100% 100% 100% Kostrzyn Packaging Sp. z o.o. Polska, ul. Fabryczna 1, 66-470 Kostrzyn nad Odrą Produkcja opakowań 100% 100% nd Rottneros AB Szwecja, Söderhamn Działalność spółek holdingowych 51,27% 51,27% 51,27% Rottneros Bruk AB Szwecja, Rottneros Produkcja celulozy 51,27% 51,27% 51,27% Utansjo Bruk AB Szwecja, Söderhamn Spółka nieprowadząca działalności 51,27% 51,27% 51,27% Vallviks Bruk AB Szwecja, Vallvik Produkcja celulozy 51,27% 51,27% 51,27% Nykvist Skogs AB Szwecja, Gräsmark Spółka skupiająca właścicieli lasów 51,27% 51,27% 51,27% Rottneros Packaging AB Szwecja, Sunne Produkcja opakowań do żywności 51,27% 51,27% 51,27% SIA Rottneros Baltic Łotwa, Kuldiga Biuro zakupów 51,27% 51,27% 51,27% * - spółki utworzone w celu nabycia Arctic Paper Mochenwangen GmbH ** - spółka utworzona w celu nabycia Grycksbo Paper Holding AB (zamkniętej w ciągu 2015 roku) i pośrednio Arctic Paper Grycksbo AB W maju 2022 roku utworzono spólkę Kostrzyn Packaging Sp. z o.o., która docelowo będzie właścicielem fabryki opakowań z formowanego włókna celulozowego. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak również na dzień publikacji niniejszego raportu procentowy udział w głosach posiadanych przez Grupę w spółkach zależnych odpowiadał procentowemu udziałowi w kapitale podstawowym tych spółek. Wszystkie jednostki zależne wchodzące w skład Grupy podlegają konsolidacji metodą pełną w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. 3.Skład organów zarządzających i nadzorujących 3.1.Zarząd Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Zarządu Jednostki Dominującej wchodzili: Michał Jarczyński - Prezes Zarządu powołany w dniu 1 lutego 2019 roku; Göran Eklund – Członek Zarządu powołany w dniu 30 sierpnia 2017 roku. Do dnia publikacji niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.22 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 3.2.Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodzili: Per Lundeen – Przewodniczący Rady Nadzorczej powołany 22 września 2016 roku (powołany do Rady Nadzorczej w dniu 14 września 2016 roku); Roger Mattsson - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej powołany w dniu 22 września 2016 roku (powołany na Członka Rady Nadzorczej w dniu 14 września 2014 roku); Thomas Onstad – Członek Rady Nadzorczej powołany w dniu 22 października 2008 roku; Zofia Dzik – Członkini Rady Nadzorczej powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku; Anna Jakubowski – Członkini Rady Nadzorczej powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku; Do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. 3.3.Komitet Audytu Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Komitetu Audytu Jednostki Dominującej wchodzili: Anna Jakubowski – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku (powołana na Członka Komitetu Audytu w dniu 5 sierpnia 2021 roku); Zofia Dzik – Członkini Komitetu Audytu powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku (powołana na Członka Komitetu Audytu w dniu 5 sierpnia 2021 roku); Roger Mattsson – Członek Komitetu Audytu powołany w dniu 14 września 2014 roku (powołany na Członka Komitetu Audytu w dniu 23 czerwca 2016 roku); Do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w składzie Komitetu Audytu Jednostki Dominującej. 4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 marca 2023 roku. 5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1.Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych ma profesjonalny osąd kierownictwa. Identyfikacja kontroli nad nabywanymi jednostkami i wspólne przedsięwzięcia W przypadku nabywania udziałów w innych jednostkach Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje profesjonalnego osądu w zakresie oceny, czy sprawuje ona nad nimi kontrolę lub współkontrolę oraz w zakresie metody ujęcie tej transakcji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 10, MSSF 3 i MSSF 11. W szczególności dotyczy to momentu objęcia kontroli z uwzględeniem analizy kontroli de facto. Więcej informacje na ten temat ujęto w nocie 9.1. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.23 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zobowiązania z tytułu leasingu – Grupa jako leasingobiorca Grupa posiada umowy leasingu, które ujmuje zgodnie z MSSF 16. MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu . W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje profesjonalnego osądu m. in. czy dana umowa stanowi leasing oraz w zakresie określenia okresu leasingu w sytuacji występowania opcji przedłużenia okresu umowy oraz dokonuje szacunku przy określeniu krańcowej stopy procentowej dla leasingu na podstawie wymogów zawartych w MSSF 16. Więcej informacje na ten temat ujęto w nocie 17. 5.2.Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe szacunki dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Utrata wartości rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych w Arctic Paper Grycksbo Z uwagi na wysoki popyt na papier oraz dobre wyniki finansowe Arctic Paper Grycksbo, po corocznej ocenie przesłanek dotyczących utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych, Zarząd stwierdził potrzebę przeprowadzenia testów na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych dla Papierni w celu aktualizacji odpisów rozpoznanych w latach ubiegłych. W związku z przeprowadzanym testem Spółka dokonuje wielu szacunków, z których największy wpływ na wartość użytkową aktywów mają prognozowany wolumenu sprzedaży, ceny sprzedaży, ceny zakupu surowców, ceny energii, stopa dyskontowa i stopa wzrostu w okresie rezydualnym. Część założeń przyjętych do określenia wartości użytkowej aktywów opiera się na nieobserwowalnych danych wejściowych, w związku z czym obarczona jest niepewnością szacunku. Wyniki testu na dzień 31 grudnia 2022 roku opisano w nocie 21.2. Przeprowadzony test na dzień 31 grudnia 2021 roku skutkował odwróceniem części odpisu z tytułu trwałej utraty wartości. Utrata wartości dla nieamortyzowanych aktywów niematerialnych oraz wartości firmy Na dzień 31 grudnia 2022 roku zgodnie z wymogami MSSF UE Rottneros przeprowadził test na utratę wartości dla znaków towarowych oraz wartości firmy powstałej w związku z nabyciem jednostki zależnej w styczniu 2020 roku. Test nie wykazał potrzeby dokonania odpisu z tytułu utraty wartości tego aktywa. Wyniki testu na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały opisane w nocie 21.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Koszt programu świadczeń emerytalnych po okresie zatrudnienia jest ustalany przy zastosowaniu technik aktuarialnych. Dokonane szacunki zostały przedstawione w nocie 27.2. Dokonanie aktuarialnej wyceny wymaga przyjęcia pewnych założeń, co do stóp dyskontowych, prognozowanych podwyżek wynagrodzenia, wskaźnika umieralności oraz prognozowanego wzrostu świadczeń emerytalnych. Z uwagi na długoterminowy charakter takich programów szacunki te są obciążone pewną dozą niepewności. Więcej informacji na ten temat ujęto w nocie 27.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostaną osiągnięte zyski podatkowe pozwalające na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Obliczenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały przedstawione w nocie 13.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Wartość godziwa instrumentów finansowych została przedstawiona w nocie 35.1. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.24 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Zakres przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych został przedstawiony w nocie 9.5 a dla aktywów niematerialnych w nocie 9.7. Niepewność związana z rozliczeniem podatkowym Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowioneprecedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Odpisy aktualizujące zapasy i należności Grupa szacuje odpis z tytułu utraty wartości należności w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Wartość odpisu na należności stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową należności a jej szacowaną prawdopodobną wartością uzyskaną z jej zapłaty. Odpis na zapasy występuje w przypadku gdy wartość bilansowa danego asortymentu jest niższa niż jego cena sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto jest oszacowywana jako możliwa do uzyskania cena sprzedaży danego asortymentu pomniejszona o koszty sprzedaży. Więcej informacji na temat odpisów na zapasy jest ujęte w nocie 22. a dla odpisów na należności w nocie 23. Rezerwa restrukturyzacyjna W zwiazku z decyzją o zaprzestaniu produkcji jednego z gatunków celulozy mechanicznej - celulozy drzewnej w fabryce w Rottneros, zawiązana została rezerwa restrukturyzacyjna na koszty zamknięcia linii. Spółka dokonała szacunków związanych z tymi kosztami. Opis rezerwy został przedstawiony w nocie 28. 6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Do instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez całkowite dochody Grupa zalicza kontrakty na zakup energii elektrycznej, kontrakty na sprzedaż celulozy, opcję typu floor oraz kontrakty typu SWAP odsetkowy (Nota 35). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.25 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. 6.1.Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) . Niektóre jednostki zależne Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”) lub zgodnie z innymi lokalnymi standardami rachunkowości właściwymi dla jednostek zagranicznych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do uzyskania wartości zgodnych z MSSF UE. 6.2.Waluta sprawozdania finansowego i waluty funkcjonalne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w PLN, które jest również walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Walutami funkcjonalnymi spółek Grupy uwzględnionymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są: złoty polski (PLN), korona szwedzka (SEK), euro (EUR), korona norweska (NOK), korona duńska (DKK), funt szterling (GBP) oraz frank szwajcarski (CHF). 7.Zmiany w dotychczas stosowanych zasadach rachunkowości i porównywalność danych 7.1.Zmiany w dotychczasowych zasadach rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnych innych standardów, interpretacji lub zmian, które zostały opublikowane, lecz nie obowiązują dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. 8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Standardy, Interpretacje oraz zmiany do opublikowanych Standardów zatwierdzonych przez UE, które zostały przyjęte na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego., ale nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 r.: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.26 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) —Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Oświadczenie dotyczące praktycznych aspektów dokonywania subiektywnych ocen istotności2 MSSF Dokonywanie ocen istotności (Obowiązują dla rocznych okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 r. lub później, przy czym ich wcześniejsze stosowanie jest dozwolone) Zmiany do MSR 1 wymagają od spółek ujawniania informacji o istotnych zasadach rachunkowości, a nie o znaczących zasadach rachunkowości. —Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów (Obowiązują dla rocznych okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 r. lub później, przy czym ich wcześniejsze stosowanie jest dozwolone) Poprawki wprowadziły definicję „szacunków księgowych” i zawierały inne poprawki do MSR 8 wyjaśniające, jak odróżnić zmiany w polityce rachunkowości od zmian w szacunkach. To rozróżnienie jest ważne, ponieważ zmiany zasad rachunkowości są z reguły stosowane retrospektywnie, natomiast zmiany wartości szacunkowych są rozliczane w okresie, w którym nastąpiła zmiana. —Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony związany z aktywami i pasywami wynikającymi z jednej transakcji (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Wcześniejsze stosowanie jest dozwolone) Zmiany zawężają zakres wyłączenia z początkowego ujęcia (IRE), aby wyłączyć transakcje, które powodują powstanie równych i kompensujących się różnic przejściowych – np. leasingi i rezerwy na koszty wycofania z eksploatacji. W przypadku leasingu i rezerwy na koszty wycofania z eksploatacji., związane z nimi aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego będą musiały być ujmowane od początku najwcześniejszego prezentowanego okresu porównawczego, a wszelkie skumulowane efekty będą ujmowane jako korekta zysków zatrzymanych lub innych składników kapitału własnego na ten dzień. Dla wszystkich innych transakcji zmiany mają zastosowanie do transakcji, które mają miejsce po rozpoczęciu najwcześniejszego prezentowanego okresu. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień 28 marca 2023 r. —Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Sprzedaż lub aport aktywów dokonany pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnych przedsięwzięciach(Data wejścia w życie odroczona na czas nieokreślony. Dostępne do opcjonalnego przyjęcia przy sporządzaniu kompletnych sprawozdań finansowych według MSSF. Komisja Europejska postanowiła odroczyć zatwierdzenie na czas nieokreślony, jest mało prawdopodobne, że zostaną one zatwierdzone przez UE w najbliższej przyszłości) Zmiany doprecyzowują, że w przypadku transakcji z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnych przedsięwzięciach zakres ujęcia zysku lub straty zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie, w taki sposób, że: cały zysk lub cała strata są ujmowane, gdy transakcja pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem wiąże się z przekazaniem składnika lub składników majątkowych, które stanowią przedsiębiorstwo (bez względu na to, czy są one ulokowane w jednostce zależnej, czy nie), natomiast częściowy zysk lub część straty ujmuje się, gdy transakcja między inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem obejmuje aktywa, które nie stanowią przedsiębiorstwa, nawet jeśli aktywa te są ulokowane w jednostce zależnej. —Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (Obowiązują dla rocznych okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 r. lub później i są stosowane retrospektywnie.Wcześniejsze stosowanie jest dozwolone. Szczególne wymogi dotyczące okresu przejściowego mają zastosowanie do spółek, które wcześnie zastosowały wcześniej wydane, ale jeszcze nie obowiązujące poprawki z 2020 roku.) Zgodnie z istniejącymi wymogami MSR 1, spółki klasyfikują zobowiązanie jako bieżące, jeżeli nie mają bezwarunkowego prawa do odroczenia spłaty w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu sprawozdawczym. W zmianach wydanych w 2020 roku usunięto wymóg, aby prawo było bezwarunkowe, a zamiast tego wymaga się, aby prawo do odroczenia rozliczenia istniało na dzień Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.27 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) sprawozdawczy i miało znaczenie (na klasyfikację zobowiązań nie mają wpływu zamiary lub oczekiwania kierownictwa dotyczące tego, czy spółka skorzysta z prawa do odroczenia rozliczenia lub zdecyduje się na wcześniejsze rozliczenie) Zmiany wydane w 2022 roku dodatkowo wyjaśniają, że jeżeli prawo do odroczenia rozliczenia jest uzależnione od spełnienia przez spółkę warunków (klauzul) określonych w umowie kredytu, to tylko klauzule, które spółka musi spełnić w dniu lub przed dniem sprawozdawczym, wpływają na klasyfikację zobowiązania jako krótkoterminowego lub długoterminowego. Klauzule, których spółka musi przestrzegać po dniu sprawozdawczym, nie wpływają na klasyfikację zobowiązania na ten dzień. Jednakże zmiany wymagają od spółek ujawnienia informacji o tych przyszłych klauzulach, aby pomóc użytkownikom zrozumieć ryzyko, że te zobowiązania mogą stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy po dniu sprawozdawczym. Zmiany wyjaśniają również, jak spółka klasyfikuje zobowiązanie, które może być rozliczone w jej własnych akcjach (np. dług zamienny). —Zmiany do MSSF 16 Leasing Zobowiązanie z tytułu leasingu przy sprzedaży i leasingu zwrotnym (Obowiązują dla rocznych okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 r. lub później i są stosowane retrospektywnie. Wcześniejsze stosowanie jest dozwolone) Zmiany do MSSF 16 Leasing mają wpływ na to, jak sprzedawca- leasingobiorca ujmuje zmienne opłaty leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Zmiany wprowadzają nowy model rachunkowości dla płatności zmiennych i będą wymagały od sprzedawców- leasingobiorców ponownej oceny i potencjalnego przekwalifikowania transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego zawartych od 2019 roku Zmiany potwierdzają, co następuje: przy początkowym ujęciu sprzedawca- leasingobiorca uwzględnia zmienne opłaty leasingowe, gdy wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu wynikające z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego; po początkowym ujęciu sprzedawca- leasingobiorca stosuje ogólne wymogi dotyczące późniejszego ujęcia zobowiązania z tytułu leasingu w taki sposób, że nie ujmuje żadnych zysków ani strat związanych z zachowanym prawem do użytkowania. Sprzedawca- leasingobiorca może przyjąć różne podejścia, które spełniają nowe wymogi dotyczące późniejszej wyceny. Zmiany te nie zmieniają sposobu ujmowania transakcji leasingowych innych niż te, które powstają w ramach transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. 8.1.Wdrożenie nowych standardów Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie spodziewa się istotnego wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. 9.Istotne zasady rachunkowości 9.1.Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Arctic Paper S.A. i jej jednostek zależnych sporządzane za rok zakończony 31 grudnia 2022. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF UE, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że, dowodzą wystąpienia utraty wartości. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.28 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy: —posiada władzę nad danym podmiotem, —podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, —ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółką analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: —wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; —potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; —prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także —dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane, jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 9.2.Udział we wspólnym przedsięwzięciu Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Inwestycje Grupy we wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Grupy w stratach wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu wspólnego przedsięwzięcia. Inwestycję we wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia. W dniu dokonania inwestycji we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.29 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji. Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danego wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli Grupa zmniejsza udział we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach, odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań. Przychody/koszty z wyceny udziałów we wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane jako pozostałe przychody/koszty finansowe. 9.3.Wycena do wartości godziwej Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Ponadto, wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zostały ujawnione w nocie 35.1. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: —Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, —Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, —Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.30 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej. Zarządy spółek zależnych lub Zarząd Arctic Paper S.A. określają zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych. Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości na koniec każdego roku obrotowego. Wycena do wartości godziwej instrumentów finansowych jest dokonywana przez niezależne instytucje finansowe specjalizujące się w wycenie takich instrumentów. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej. 9.4.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna jednostki są przeliczane na walutę pomiaru przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna jednostki są przeliczane na walutę pomiaru przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub - w przypadkach zdefiniowanych w zasadach (polityce) rachunkowości - są kapitalizowane, jako koszt aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie innej niż waluta funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są EUR, SEK, DKK, NOK, GBP i CHF. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe od pożyczek traktowanych zgodnie z MSR, 21 jako inwestycje w spółki zależną są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozostałych całkowitych dochodach. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 USD 4,4018 4,0600 EUR 4,6899 4,5994 SEK 0,4213 0,4486 DKK 0,6307 0,6184 NOK 0,4461 0,4608 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.31 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) GBP 5,2957 5,4846 CHF 4,7679 4,4484 Średnie kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 01/01 - 31/12/2022 01/01 - 31/12/2021 USD 4,4615 3,8647 EUR 4,6876 4,5670 SEK 0,4411 0,4500 DKK 0,6301 0,6141 NOK 0,4643 0,4493 GBP 5,4989 5,3144 CHF 4,6700 4,2254 9.5.Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają sprawozdanie z zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Nakłady te są kapitalizowane tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne związane z wydatkiem. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący: Typ Okres Budynki i budowle 25 - 50 lat Maszyny i urządzenia techniczne 5 - 20 lat Urządzenia biurowe 3 - 10 lat Środki transportu 5 - 10 lat Komputery 1 - 10 lat Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego okresu sprawozdawczego. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.32 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. 9.5.1.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania i leasing Zgodnie z MSSF 16 Grupa stosuje jednolity model rachunkowości leasingobiorcy, który wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). W tych przypadkach, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa po raz pierwszy zastosowała MSSF 16 i wprowadziła prospektywnie jednolity model rachunkowości leasingobiorcy ujmując zgodnie ze standardem umowy leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów miał wartość nie większą niż 5 tys. EUR. Grupa jest leasingobiorcą głównie w przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntu, umów najmu powierzchni biurowych, samochodów oraz maszyn i urządzeń. 9.6.Nieruchomości inwestycyjne Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywanyprzez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe (nota nr 9.5) aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.33 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 9.7.Aktywa niematerialne i wartość firmy 9.7.1.Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone, (jeżeli spełniają kryterium rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują wartość firmy oraz te aktywa niematerialne, dla których Grupa nie jest w stanie określić okresu ekonomicznej użyteczności na podstawie danych historycznych lub doświadczenia. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego okresu sprawozdawczego. Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Grupy przedstawia się następująco: Wartość firmy Relacje z klientami Znaki handlowe Oprogramowanie Okres użytkowania Nieokreślony 10 lat Nieokreślony 2-5 lat Metoda amortyzacji Nie amortyzuje się 10 lat metodą liniową Nie amortyzuje się 2-5 lat metodą liniową Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Nabyte Nabyte Nabyte Nabyte Test na utratę wartości Coroczna weryfikacja oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości Coroczna weryfikacja oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości Po analizie istotnych czynników, dla znaków handlowych Grupa nie określa limitu okresu użytkowania. Intencją Grupy jest funkcjonowanie przez nieokreślony czas pod tym samym znakiem handlowym i ocenia się, iż nie nastąpi jego utrata wartości. W związku z tym i zgodnie z MSR 38 Grupa nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od składników aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W przypadku takich zasobów okres użytkowania powinien być weryfikowany w każdym okresie sprawozdawczym, co ma na celu ustalenie, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają założenie o nieokreślonym czasie użytkowania składnika aktywów. Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.34 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 9.7.2.Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki: —Sumy: ›przekazanej zapłaty, ›kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz ›w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej. —nad wartością godziwą ustaloną na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: —odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz —jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 9.7.3.Prawa do emisji Grupa jest właścicielem elektrociepłowni i z tego tytułu posiada prawa do emisji zużywane w toku działalności. Grupa stosuje metodę wykazywania zobowiązań netto dotyczącą ujęcia księgowego praw do emisji gazów cieplarnianych. Oznacza to, że prawa nabyte bezpłatnie, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie ich nabycia równej „zero”, a rezerwa związana z zobowiązaniem do umorzenia odpowiedniej liczby praw tworzona jest w momencie wystąpienia deficytu posiadanych praw. W przypadku zakupu praw do emisji gazów cieplarnianych w celu pokrycia deficytu w przyszłości, w momencie nabycia prawa te są ujmowane w cenie nabycia w aktywach niematerialnych. Rezerwa na deficyt praw do emisji jest mierzona wtedy zgodnie z wartością nabytych aktywów niematerialnych. Rezerwa jest rozpoznana w wysokości opartej na rocznym limicie praw do emisji. 9.7.4.Certyfikaty w kogeneracji Grupa, jako jednostka produkująca energię elektryczną w kogeneracji otrzymuje świadectwa pochodzenia, („certyfikaty”). Przychody z tytułu certyfikatów rozpoznawane są, jako pomniejszenie kosztów w momencie produkcji i wyceniane po aktualnie obowiązującej na rynku cenie, pod warunkiem, że rynek ww. certyfikatów jest aktywny. W przeciwnym wypadku przychody rozpoznawane są w momencie sprzedaży certyfikatów. Prawa materialne wynikające z wyceny ujmowane są w aktywach niematerialnych. Dane szczegółowe dotyczące otrzymanych w bieżącym roku certyfikatów zostały przedstawione zostały w nocie nr 38. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.35 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 9.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku, którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 9.9.Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane, jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych i aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstaje w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. 9.10.Aktywa finansowe Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii: —wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej; są to należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej; przychody z tytułu odsetek, różnic kursowych i odpisów Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.36 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) aktualizujących są ujmowane w zysku lub stracie; zyski lub straty z wyłączenia instrumentu finansowego z ksiąg są ujmowane w wyniku okresu; —wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody: zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend; —wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały; są to głównie instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy. —instrumenty finansowe zabezpieczające: Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń ujętymi w MSR 39. Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. 9.11.Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Zgodnie z MSSF 9 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności, który nie przekracza 12 miesięcy. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe składnika aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia oraz przy szacowaniu oczekiwanych strat kredytowych, Grupa bierze pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są istotne i dostępne bez nadmiernych kosztów lub wysiłku.obejmuje to zarówno analizę ilościową, jak i jakościową, opartą na historycznych doświadczeniach grupy i ocenie kredytowej. Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe składnika aktywów finansowych znacznie wzrosło, jeśli upłynie więcej niż 60 dni po terminie płatności. Oznakami podwyższonego ryzyka kredytowego mogą być (między innymi): Opóźnienie w spłacie raty lub odsetek wynoszące 60 dni lub więcej Znaczne pogorszenie sytuacji finansowej pożyczkobiorcy (rentowność, zadłużenie, wskaźniki płynności) Rozpoczęcie formalnego procesu restrukturyzacyjnego, upadłościowego lub likwidacyjnego Brak możliwości uzyskania informacji finansowych dla podmiotu itp. Grupa uznaje składnik aktywów finansowych za przeterminowany gdy jest on przeterminowany o więcej niż 90 dni. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.37 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Grupa uznaje, że instrumenty finansowe mają niskie ryzyko kredytowe jeśli rating instrumentu jest w ramach tzw. „investment grade” - w zależności od agencji dokonującej ratingu. Grupa dzieli należności z tytułu dostaw i usług na należności ubezpieczone i należności nieubezpieczone oraz na bazie danych historycznych oraz z uwzględnieniem spodziewanych w przyszłości czynników kalkuluje procent oczekiwanej straty dla każdego przedziału wiekowania należności z tytułu dostaw i usług. Przedziały wiekowania należności są następujące: w terminie zapadalności, do 30 dni, do 60 dni, do 90 dni, do 120 dni, do 360 dni i powyżej 360 dni. 9.12.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut i zmianami stóp procentowych, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego obserwowalne dane rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe. W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są, jako: —zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub —zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub —zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym. Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. 9.12.1.Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.38 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach, w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres. Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres. 9.13.Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób: Materiały w cenie nabycia, rozchód według średnioważonego kosztu Produkty gotowe i produkty w toku koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego Towary w cenie nabycia, rozchód według średnioważonego kosztu Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. 9.14.Należności budżetowe Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję. 9.15.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.39 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 9.16.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 9.17.Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub w zamortyzowanym koszcie. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, instrumenty pochodne oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane, jako przeznaczone do obrotu, chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: —taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub —zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub —zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Koszty odsetek oraz zyski i straty z tytułu różnic kursowych są ujmowane w zysku lub stracie Wszelkie zyski lub straty z tytułu wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej są również ujmowane w zysku lub stracie. Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z działalności finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. W momencie wyłączenia zobowiązania finansowego ze sprawozdania z sytuacji finansowej, różnica pomiędzy wartością bilansową wygasającego Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.40 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) zobowiązania a wartością zapłaty (w tym wszelkie przeniesione aktywa niepieniężne lub przejęte zobowiązania) jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego wycenianego według wartości godziwej. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Modyfikacja zobowiązań finansowych W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. 9.18.Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 9.19.Kompensata aktywów i zobowiązań finansowych Aktywa i zobowiązania finansowe są kompensowane, a kwota netto wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej tylko i wyłącznie wtedy, gdy Grupa posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty i zamierza rozliczyć te kwoty w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie. 9.20.Odprawy emerytalne Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Na podstawie wycen dokonanych przez profesjonalne firmy aktuarialne Grupa tworzy rezerwę na przyszłe świadczenia pracownicze. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.41 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży oraz kosztów finansowych, na które składają się: —koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, koszty przeszłego zatrudnienia) —odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń. 9.21.Przychody z umów z klientami oraz pozostałe przychody 9.21.1.Przychody z umów z klientami Przychody są ujmowane, jeżeli kontrola nad towarem lub produktem została przeniesiona na inny podmiot. Na podstawie MSSF 15 Grupa stosuje zw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami: —Wymogi identyfikacji umowy z klientem: umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. —Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia: w momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. —Określenie ceny transakcyjnej: w celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot; do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Grupa zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej. —Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia: Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. —Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia: Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. 9.21.2.Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 9.21.3.Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.42 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 9.21.4.Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. 9.21.5.Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. 9.22.Podatki 9.22.1.Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 9.22.2.Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: —z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz —w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: —z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz —w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.43 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa wykorzystana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. 9.22.3.Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: —gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio, jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz —należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako część należności lub zobowiązań. 9.22.4.Podatek akcyzowy Kwota podatku akcyzowego należnego w zakresie produkowanej energii elektrycznej jest rozpoznawana w rachunku zysków i strat w tym samym okresie, co przychody z tytułu sprzedazy energii oraz w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania. Podatek akcyzowy od energii używanej na własne potrzeby jest rozpoznawany jako koszt własny sprzedaży w rachunku zysków i strat. 9.23.Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto i zysku netto z działalności kontynuowanej za dany okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto i zysku netto z działalności kontynuowanej za dany okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej przez rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.44 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 10.Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne obejmują działalność kontynuowaną. Podstawowym rodzajem działalności Grupy jest produkcja papieru i celulozy. Działalność związana z produkcją papieru prezentowana jest jako segmenty „Niepowlekane” i „Powlekane” i obejmuje wyniki finansowe m.in. trzech Papierni: —Arctic Paper Kostrzyn S.A. (Polska) - produkuje wysokiej jakości niepowlekany papier graficzny pod marką Amber; —Arctic Paper Munkedals AB (Szwecja) - produkuje wysokiej jakości niepowlekany papier graficzny pod marką Munken; —Arctic Paper Grycksbo (Szwecja) – produkcja powlekanego papieru bezdrzewnego pod markami G-Print i Arctic. Działalność związana z produkcją celulozy prezentowana jest jako segment „Celuloza” i obejmuje m.in. dwa zakłady produkujące celulozę: —celulozownia w Rottneros (Szwecja) - produkuje głównie dwa rodzaje celulozy włóknistej mechanicznej: ścier drzewny (ang. groundwood) oraz celulozę chemotermomechaniczną (ang. CTMP); —celulozownia w Vallvik (Szwecja) - produkuje dwa rodzaje celulozy siarczanowej (ang. long-fibre sulphate pulp): celuloza siarczanowa pełnobielona (ang. fully bleached sulphate pulp) oraz niebielona celuloza siarczanowa (ang. unbleached sulphate pulp). Większość produkcji celulozowni Vallvik znana jest jako celuloza NBSK. Grupa wyróżnia następujące segmenty działalności: —Papiery niepowlekane – papiery przeznaczone do druku lub innych celów graficznych, wśród których wyróżniamy papiery bezdrzewne i drzewne. Niepowlekany papier bezdrzewny może być wytwarzany z różnych mas włóknistych, z różną zawartością wypełniaczy i poddany szeregowi procesów uszlachetniania, takich jak zaklejanie powierzchniowe i kalandrowanie. Dwie główne kategorie tego typu papieru to papier graficzny (używany m.in. do druku książek i katalogów) oraz papiery biurowe (np. do kserokopiarek), przy czym Grupa nie produkuje obecnie papierów biurowych. Niepowlekany papier drzewny z tzw. mas włóknistych pozyskiwanych metodą mechaniczną przeznaczony do drukowania lub innych celów graficznych. Ten gatunek papieru jest wykorzystywany do druku czasopism technikami rotograwiurową i offsetową. Produkty Grupy w tym segmencie są zazwyczaj używane do druku książek w miękkich okładkach. —Papiery powlekane - powlekany papier bezdrzewny to papier przeznaczony do drukowania lub innych celów graficznych, powlekany jedno- lub obustronnie mieszankami z pigmentami mineralnymi, takimi jak kaolin (ang. china clay), węglan wapnia itp. Powlekanie może odbywać się rozmaitymi metodami, zarówno na maszynie papierniczej (ang. online), jak i poza maszyną papierniczą (ang. offline) i może być uzupełnione superkalandrowaniem zapewniającym gładką powierzchnię. Powlekanie poprawia jakość druku zdjęć i ilustracji. —Celuloza - celuloza siarczanowa pełnobieloną (ang. fully bleached sulphate pulp) oraz celuloza siarczanowa niebielona (ang. unbleached sulphate pulp), która jest używana przede wszystkim do produkcji papieru drukarskiego i piśmiennego, tektury, papieru higienicznego oraz białego papieru opakowaniowego a także celuloza chemotermomechaniczna (ang. CTMP) oraz ścier drzewny (ang. groundwood), które są stosowane głównie do produkcji papieru drukarskiego oraz papieru piśmiennego. Wyłączenia obejmują wyłączenia obrotów i rozrachunków między segmentami oraz wyniki działalności Arctic Paper S.A. i Arctic Paper Finance AB. Podział segmentów działalności na segment papierów niepowlekanych, powlekanych i celulozę jest podyktowany następującymi przesłankami: —Popyt na produkty i ich podaż, a także ceny produktów sprzedawanych na rynku są kształtowane przez charakterystyczne dla danego segmentu czynniki, w tym między innymi poziom zdolności produkcyjnych w danym segmencie papieru i celulozy, —Kluczowe parametry operacyjne takie jak np. napływ zamówień czy poziom kosztów produkcji są determinowane przez czynniki zbliżone do siebie w ramach poszczególnych segmentów papieru i celulozy, Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.45 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) —Produkty wytwarzane w Papierniach należących do Grupy mogą być z pewnymi ograniczeniami alokowane do produkcji w innych jednostkach w ramach tego samego segmentu papieru, co w pewnym stopniu zaburza wyniki finansowe realizowane przez poszczególne Papiernie, —Wyniki Grupy Arctic Paper są zdominowane przez globalne trendy rynkowe w zakresie kształtowania się cen papieru i cen celulozy i w mniejszym stopniu zależą od indywidualnych uwarunkowań jednostek produkcyjnych, Co miesiąc, na bazie raportów wewnętrznych otrzymywanych od spółek (z wyłączeniem spółek Grupy Rottneros), wyniki poszczególnych segmentów działalności analizowane są przez kadrę kierowniczą Grupy. Analiza danych finansowych spółek z Grupy Rottneros obywa się na podstawie kwartalnych raportów finansowych publikowanych na stronach internetowych Rottneros AB. Spółki APK i APM stanowiace osobne segmenty operacyjne są uznawane przez Grupę za jeden segment sprawozdawczy Wyniki działalności mierzone są przede wszystkim w oparciu o poziom EBITDA wyliczoną przez dodanie amortyzacji i odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych do zysku (straty) z działalności operacyjnej, w każdym przypadku określonych zgodnie z MSSF UE. EBITDA nie jest miarą zysku (straty) z działalności operacyjnej, wyników operacyjnych ani płynności według MSSF UE. EBITDA jest miernikiem, który Zarząd wykorzystuje w zarządzaniu działalnością. Transakcje pomiędzy segmentami są zawarte na warunkach rynkowych, tak jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych. W poniższej tabeli przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i zobowiązań z działalności kontynuowanej w podziale na poszczególne segmenty Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 oraz według stanu na 31 grudnia 2022 roku. Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Niepowlekane Powlekane Celuloza Razem Wyłączenia Działalność kontynuowana ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 2 495 842 1 083 960 1 314 473 4 894 276 - 4 894 276 Sprzedaż między segmentami (21) 2 398 - 2 377 (2 377) - Przychody segmentu ogółem 2 495 821 1 086 358 1 314 473 4 896 653 (2 377) 4 894 276 Wynik segmentu EBITDA 479 412 217 640 288 478 985 530 (11 557) 973 973 Amortyzacja (69 217) (10 604) (50 945) (130 766) (228) (130 994) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 410 195 207 036 237 534 854 764 (11 785) 842 979 Przychody z tytułu odsetek 1 194 497 1 764 3 455 (588) 2 867 Koszty z tytułu odsetek (2 383) (2 326) (2 205) (6 914) 269 (6 646) Dodatnie różnice kursowe i pozostałe przychody finansowe 2 550 567 89 102 92 218 (2 318) 89 900 Ujemne różnice kursowe i pozostałe koszty finansowe 361 (571) - (210) (1 313) (1 523) Zysk brutto 411 917 205 202 326 194 943 314 (15 736) 927 578 Aktywa segmentu 1 464 156 464 264 1 414 303 3 342 723 (97 697) 3 245 026 Zobowiązania segmentu 625 292 248 415 348 415 1 222 122 (197 570) 1 024 552 Nakłady inwestycyjne (82 504) (17 426) (54 815) (154 745) (134) (154 879) Udziały we wspólnych przedsięwzięciach 4 264 - - 4 264 - 4 264 —Przychody z tytułu transakcji pomiędzy spółkami są eliminowane przy konsolidacji. —Wynik segmentów nie uwzględnia przychodów finansowych (92.767 tys. PLN, z czego 2.867 tys. PLN stanowią przychody z tytułu odsetek) i kosztów finansowych (8.169 tys. PLN, z czego 6.486 tys. PLN stanowią koszty z tytułu odsetek), amortyzacji (130.994 tys. PLN), jak również obciążeń z tytułu podatku dochodowego (170.756 tys. PLN). Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.46 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) —Aktywa segmentów nie zawierają podatku odroczonego (5.196 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach (4.264 tys. PLN). Zobowiązania segmentów nie zawierają podatku odroczonego (177.750 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy. W poniższej tabeli przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i zobowiązań z działalności kontynuowanej w podziale na poszczególne segmenty Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 oraz według stanu na 31 grudnia 2021 roku Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Niepowlekane Powlekane Celuloza Razem Wyłączenia Działalność kontynuowana ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 1 714 196 694 126 1 004 246 3 412 576 - 3 412 576 Sprzedaż między segmentami - 21 461 32 135 53 596 (53 596) - Przychody segmentu ogółem 1 714 196 715 586 1 036 381 3 466 172 (53 596) 3 412 576 Wynik segmentu EBITDA 153 301 12 818 167 375 333 494 (5 738) 327 756 Amortyzacja (66 972) (5 687) (41 624) (114 283) (389) (114 672) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 86 329 7 131 125 751 219 211 (6 127) 213 084 Przychody z tytułu odsetek 473 59 - 533 182 715 Koszty z tytułu odsetek (1 573) (3 447) (9 900) (14 921) (3 901) (18 822) Dodatnie różnice kursowe i pozostałe przychody finansowe 2 013 587 8 550 11 150 (8 430) 2 720 Ujemne różnice kursowe i pozostałe koszty finansowe (5 051) (4 126) - (9 177) 3 109 (6 068) Zysk/(strata) brutto 82 191 204 124 401 206 796 (15 167) 191 629 Aktywa segmentu 1 133 871 327 938 1 037 384 2 499 193 (159 409) 2 339 784 Zobowiązania segmentu 620 273 361 341 291 590 1 273 204 (233 567) 1 039 637 Nakłady inwestycyjne (94 533) (12 551) (52 700) (159 784) (90) (159 874) Udziały we wspólnych przedsięwzięciach 2 943 - - 2 943 - 2 943 —Wynik segmentów nie uwzględnia przychodów finansowych (3.435 tys. PLN, z czego 715 tys. PLN stanowią przychody z tytułu odsetek) i kosztów finansowych (24.890 tys. PLN, z czego 18.822 tys. PLN stanowią koszty z tytułu odsetek), amortyzacji (114.672 tys. PLN), utraty wartości aktywów niefinansowych, odwrócenie (+31.486 tys. PLN) jak również obciążeń z tytułu podatku dochodowego (47.207 tys. PLN). —Aktywa segmentów nie zawierają podatku odroczonego (14.304 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach (2.943 tys. PLN). Zobowiązania segmentów nie zawierają podatku odroczonego (106.633 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.47 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 10.1.Przychody z umów z klientami Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy ze sprzedaży papieru i celulozy od klientów zewnętrznych dla każdego z segmentów w podziale na kraje i regiony w roku 2022 i 2021: Informacje geograficzne Rok zakończony 31 grudnia 2022 Przychody ze sprzedaży papieru i celulozy od klientów zewnętrznych według segmentów: Niepowlekane Powlekane Celuloza Razem Niemcy 527 048 195 034 199 682 921 764 Francja 254 766 78 846 15 303 348 915 Wielka Brytania 218 407 163 543 24 814 406 764 Skandynawia 157 058 136 486 370 515 664 060 Europa Zachodnia (inne kraje niż powyższej) 487 238 39 162 277 687 804 087 Polska 459 739 135 348 2 717 597 804 Europa Środkowo-Wschodnia (inne kraje niż Polska) 352 335 305 602 37 495 695 432 Poza Europę 39 252 29 938 386 261 455 451 Przychody segmentu ogółem 2 495 843 1 083 960 1 314 473 4 894 276 Informacje geograficzne Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży papieru i celulozy od klientów zewnętrznych według segmentów: Niepowlekane Powlekane Celuloza Razem Niemcy 368 362 143 852 158 033 670 247 Francja 170 083 45 555 10 798 226 436 Wielka Brytania 160 579 109 076 19 204 288 858 Skandynawia 125 020 97 218 229 936 452 174 Europa Zachodnia (inne kraje niż powyższej) 278 638 20 633 217 106 516 377 Polska 313 950 60 644 1 367 375 961 Europa Środkowo-Wschodnia (inne kraje niż Polska) 250 175 200 686 34 534 485 395 Poza Europę 47 398 16 462 333 268 397 127 Przychody segmentu ogółem 1 714 204 694 126 1 004 246 3 412 576 Przychody ze sprzedaży dotyczące pozycji „Europa Zachodnia” odnoszą się głównie do sprzedaży w Belgii, Holandii, Austrii, Szwajcarii, Włoszech i Hiszpanii. Przychody ze sprzedaży dotyczące pozycji „Europa Środkowo-Wschodnia” odnoszą się do sprzedaży na Ukrainie, w Czechach, Słowacji, Węgrzech oraz Bułgarii. Przychody ze sprzedaży dotyczące pozycji „Poza Europę” odnoszą się głównie do sprzedaży do Chin i Stanów Zjednoczonych. Sprzedaż do żadnego z odbiorców nie przekracza 10% przychodów ogółem. 10.2.Aktywa trwałe według krajów i regionów Poniższa tabela przedstawia aktywa trwałe Grupy pomniejszone o aktywo z tytułu podatku odroczonego w podziale na kraje i regiony na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku: Informacje geograficzne Aktywa trwałe: Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Niemcy 3 295 4 176 Francja 405 990 Skandynawia 930 972 859 348 Europa Zachodnia (inne kraje niż powyższej) 344 493 Polska 435 711 422 234 Europa Środkowo-Wschodnia (inne kraje niż Polska) 144 205 Aktywa trwałe razem 1 370 870 1 287 447 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.48 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wzrost aktywów trwałych w Grupie jest skutkiem przede wszystkim nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe poczynionych w Papierniach i Celulozowniach w ciągu 2022 roku oraz wzrostu innych aktywów finansowych obejmujących pozytywną wycenę instrumentów pochodnych, głównie forwardów na zakup energii elektrycznej. 11.Przychody i koszty 11.1.Pozostałe przychody operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rozwiązanie rezerw 3 - Otrzymane odszkodowania 33 11 768 Przychody z dzierżawy 2 613 2 512 Sprzedaż usług 1 342 3 710 Dotacje 163 513 Sprzedaż mediów 37 502 20 773 Sprzedaż materiałów 10 703 12 378 Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 173 24 Zysk na sprzedaży praw do emisji CO2 17 629 6 915 Rekompensata projektów na badania i rozwój z Narodowego Centrum Badania i Rozwoju 8 590 7 653 Inne 7 027 7 501 Razem 85 778 73 749 11.2.Pozostałe koszty operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Podatek od nieruchomości (803) (743) Koszty sprzedaży mediów (31 162) (20 953) Koszty sprzedaży materiałów (10 093) (11 927) Koszty reorganizacji w jednostce zależnej (288) (538) Strata na sprzedaży/likwidacji rzeczowych środków trwałych (3 868) (394) Zmniejszenie wartości inwestycji w nieruchomości (1 215) (108) Koszty projektów prac badawczych z Narodowego Centrum Badania i Rozwoju (16 708) (14 734) Pomoc humanitarna dla Ukrainy (581) - Inne (4 875) (3 345) Razem (69 593) (52 741) Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.49 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 11.3.Przychody finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody z tytułu odsetek od środków na rachunkach bankowych 2 781 673 Przychody z tytułu odsetek od należności 44 (239) Pozostałe przychody odsetkowe 42 281 Dodatnie różnice kursowe 16 650 2 268 Zysk na udziałach we wspólnych przedsięwzięciach 459 450 Pozostałe przychody finansowe 9 2 Zysk na kontraktach forward niespełniających zasad rachunkowości zabezpieczeń wycenianych w wartości godziwej przez wynik 45 433 - Zysk na pozostałych kontraktach forward 27 348 - Razem 92 767 3 435 Zyski na kontraktach forward dotyczą kontraktów forward na zakup energii które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń oraz pozostałych kontaktów forward na sprzedaż energii w związku z zaprzestaniem produkcji jednego z gatunków celulozy mechanicznej, celulozy drzewnej w fabryce w Rottneros, z uwagi na brak dalszych perspektyw na długoterminową i trwałą rentowność. 11.4.Koszty finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek wycenianych po zamortyzowanym koszcie (3 735) (13 763) Odsetki od innych zobowiązań finansowych (2 243) (3 046) Odsetki od rezerw aktuarialnych (508) (1 032) Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego (634) (981) Opłaty bankowe (401) (775) Opłaty do PRI (fundusz emerytalny) - (610) Efekt wyceny do skorygowanej ceny nabycia (601) (2 510) Pozostałe koszty finansowe (46) (2 173) Razem (8 169) (24 890) 11.5.Koszty według rodzajów Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Amortyzacja (130 994) (114 672) Zużycie materiałów i energii (2 839 460) (2 073 770) Usługi obce (616 137) (523 526) Podatki i opłaty (15 818) (8 506) Koszty świadczeń pracowniczych (502 861) (433 727) Pozostałe koszty rodzajowe (96 864) (80 639) Wartość sprzedanych towarów (11 432) (9 444) Koszty według rodzajów, (4 213 566) (3 244 283) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (odwrócenie) - 31 486 Zmiana stanu produktów 145 336 19 Zmiany odpisu aktualizującego na zapasy 748 23 765 RAZEM (4 067 482) (3 189 013) Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.50 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) w tym: Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (3 483 519) (2 704 647) Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży (445 197) (381 287) Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu (138 766) (103 080) 11.6.Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w zysku lub stracie Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych (125 687) (108 827) Utrata wartości rzeczowych środków trwałych (odwrócenie) - 22 703 Utrata wartości aktywów niematerialnych (odwrócenie) - 8 783 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży: Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych (3 094) (3 344) Utrata wartości rzeczowych środków trwałych - - Utrata wartości aktywów niematerialnych - - Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych (2 212) (2 501) Utrata wartości rzeczowych środków trwałych - - Utrata wartości aktywów niematerialnych - - 11.7.Koszty świadczeń pracowniczych Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Koszty wynagrodzeń (414 079) (336 612) Koszty ubezpieczeń społecznych (86 494) (86 705) Koszty świadczeń emerytalnych 27.2 (351) (4 159) Koszty świadczeń pracowniczych ogółem w tym: (500 925) (427 476) Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (363 740) (323 638) Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży (57 532) (45 609) Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu (81 588) (64 480) Pozycje ujęte w pozostałych dochodach całkowitych 1 935 6 251 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.51 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 12.Składniki innych całkowitych dochodów Składniki innych całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku, które podlegają reklasyfikacji do zysku lub straty, przedstawiają się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Zyski (straty) za okres wynikające z kontaktów rozliczonych w trakcie okresu sprawozdawczego (326 740) (3 538) Zyski (straty) za okres wynikające z kontaktów nie rozliczonych na dzień sprawozdawczy 466 958 103 065 Korekty wynikające z przeklasyfikowania do zysku (straty) 72 782 - Razem inne całkowite dochody 212 999 99 527 Korekty wynikające z przeklasyfikowania do zysku (straty) dotyczą wyceny forwardów na zakup energii w związku z zaprzestaniem produkcji jednego z gatunków celulozy mechanicznej, celulozy drzewnej w fabryce w Rottneros. Z tego powodu część zawartych w ubiegłych latach kontraktów przestała spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń Zabezpieczenia przeplywów pieniężnych zostały szerzej opisane w nocie 35.4 niniejszego sprawozdania. 13.Podatek dochodowy 13.1.Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (126 695) (20 735) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych (515) (64) Odroczony podatek dochodowy Wynikający z powstania i odwrócenia się różnic przejściowych (43 545) (26 408) Korzyści/ (Obciążenie) podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (170 756) (47 207) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Bieżący podatek dochodowy - - Efekt podatkowy kosztów podniesienia kapitału akcyjnego - - Korzyść podatkowa (obciążenie podatkowe) wykazana w kapitale własnym - - Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.52 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Odroczony podatek dochodowy Podatek odroczony z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających (43 940) (20 305) Podatek odroczony z tytułu zysków/strat aktuarialnych 438 (414) Korzyść podatkowa (obciążenie podatkowe) ujęte w innych całkowitych dochodach (43 502) (20 719) 13.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 927 578 223 115 Podatek wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce w latach 2008-2022, wynoszącej 19% (176 240) (42 392) Korekty podatku z lat ubiegłych ujęte w bieżącym podatku dochodowym (515) (64) Różnica wynikająca ze stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach (10 008) (3 330) Straty podatkowe, na których nie naliczono aktywa z tytułu podatku odroczonego - (5 104) Wykorzystanie kosztów podatkowych, na których nie rozpoznano podatku odroczonego 9 251 - Przychody niebędące podstawą do opodatkowania 3 164 1 461 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (3 599) (3 306) Efekt grupy podatkowej w Szwecji 4 335 5 527 Efekt grupy podatkowej w Polsce 2 856 - Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 18% (rok 2021: 21%) (170 755) (47 208) Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (170 755) (47 208) Wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczy głównie strat podatkowych, w stosunku, do których oczekuje się, że wygasną zanim dojdzie do ich realizacji oraz tych różnic przejściowych, które zdaniem Grupy mogą nie zostać wykorzystane podatkowo. Aktywa z tytułu odroczonego podatku wynikające z nierozliczonych strat podatkowych są rozpoznawane, gdy realizacja wynikających z nich korzyści podatkowych poprzez wygenerowanie przez jednostkę w przyszłości dochodu do opodatkowania jest prawdopodobna. Polski system podatkowy przewiduje ograniczenia odnośnie kumulowania strat podatkowych przez osoby prawne będące jednostkami pod wspólną kontrolą, tak jak w przypadku jednostek należących do Grupy. W związku z tym, każda z jednostek zależnych Grupy w Polsce może wykorzystać tylko własne straty podatkowe do obniżenia dochodu do opodatkowania w późniejszych latach. W roku 2022 spółka Arctic Paper SA zawiązała wraz ze spółką Arctic Paper Kostrzyn SA podatkową grupę kapitałową („PGK”), w zwiazku z czym potencjalne przyszłe straty poniesione przez spółkę mogą być wykorzystywane na bieżąco w ramach PGK. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.53 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Kwoty oraz terminy wygaśnięcia strat podatkowych, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiają się następująco: 2022 Okres wygaśnięcia 2021 Okres wygaśnięcia Straty podatkowe podlegające wygaśnięciu 34 076 2023-2026 47 060 2022-2026 Straty podatkowe i różnice przejściowe bez ograniczenia czasowego - 2 842 RAZEM 34 076 49 902 Potencjalny efekt podatkowy nieaktywowanych strat podatkowych i różnic przejściowych wynosi 6.475 tys. PLN i dotyczy strat podatkowych w AP S.A. poniesionych przed utworzeniem grupy podatkowej w Polsce. 13.3.Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat za rok zakończony na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Środki trwałe 115 360 100 210 (15 151) (22 938) Instrumenty zabezpieczające 78 273 21 747 (56 526) (19 851) Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego 193 634 121 956 (71 677) (42 788) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat za rok zakończony na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Aktywo z tytułu podatku odroczonego Świadczenia po okresie zatrudnienia 2 516 5 443 (2 927) (3 806) Niezafakturowane zobowiązania 10 637 7 964 2 673 4 025 Zapasy 899 1 487 (588) (539) Należności handlowe 7 028 4 265 2 763 704 Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania - 10 469 (10 469) (3 592) Aktywo brutto z tytułu podatku odroczonego 21 079 29 627 (8 548) (3 210) Różnice kursowe (6 824) (1 130) Razem, w tym (87 049) (47 127) Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowym ujęte w innych całkowitych dochodach (43 503) (20 719) Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęte w rachunku zysków i strat (43 545) (26 408) Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.54 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Aktywo / Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego w tym: - Korekta prezentacji (15 884) (15 323) - Aktywo z tytułu podatku odroczonego 5 196 14 304 - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 177 750 106 633 W tabeli podano sumę dodatnich i ujemnych różnic przejściowych dla każdej spółki Grupy, bez ich kompensowania na poziomie jednostek. W korekcie prezentacji kompensowane są aktywa i rezerwa na poziomie poszczególnych spółek. Zarząd dokonał oceny odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego na stratach podatkowych i uznał to aktywo jako odzyskiwalne między innymi dlatego, że AP Grycksbo i AP Munkedals wchodzą w skład grupy podatkowej w Szwecji a przepisy podatkowe w Szwecji nie ograniczają czasowo możliwości wykorzystania strat podatkowych poniesionych w latach poprzednich. Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych poniesionych przez Arctic Paper SA ze względu na ograniczenie okresu możliwości wykorzystania tych strat w najbliższych latach, kiedy to Spółka nie spodziewa się osiągnąć dochodów podatkowych, od których byłoby możliwe odliczenie strat. Decyzja co do tworzenia lub nietworzenia aktywa jest podyktowana odzyskiwalnością aktywa na poziomie jednostki. 14.Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto lub zysku/(straty) netto z działalności kontynuowanej za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku/(straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku/(straty) na jedną akcję (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi i należą do tej samej klasy): Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 631 001 127 154 Całkowita liczba akcji 69 287 783 69 287 783 Średnioważona liczba akcji 69 287 783 69 287 783 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 69 287 783 69 287 783 Zysk (strata) na akcję (w PLN) – podstawowy z zysku/(straty) za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 9,11 1,84 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w PLN) – z zysku/(straty) za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 9,11 1,84 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.55 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 15.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Dywidendy są wypłacane w oparciu o zysk netto wykazany w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Arctic Paper S.A. po pokryciu strat z lat ubiegłych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Spółka nie posiadała akcji uprzywilejowanych. Możliwość wypłaty potencjalnej dywidendy przez Spółkę na rzecz akcjonariuszy jest uzależniona od poziomu wypłat otrzymanych od spółek zależnych. Ryzyko związane ze zdolnością Spółki do wypłaty dywidendy zostało opisane w części Czynniki ryzyka raportu rocznego za rok 2022. W związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych, możliwość wypłaty dywidendy przez Spółkę jest uzależniona od spełnienia przez Grupę określonych wskaźników finansowych w okresie poprzedzającym wypłatę (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych) oraz braku występowania przypadku naruszenia (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych). Dnia 22 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenie Spółki po zapoznaniu się z wnioskiem Zarządu w przedmiocie wypłaty dywidendy postanowiło przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2021 oraz część zysków netto z lat ubiegłych zgromadzonych na kapitale rezerwowym Spółki, w łącznej kwocie 27.715.113,20 zł na wypłatę dywidendy pomiędzy akcjonariuszy Spółki. Dywidenda na jedną akcję wyniosła 0,40 zł brutto. Zgodnie z uchwałą ZWZ, w dniu 8 lipca 2022 roku Spółka wypłaciła dywidendę zgodnie z rekomendacją Zarządu i Rady Nadzorczej. Ograniczenia w wypłacie dywidendy są opisane w nocie 25.5. Poniższa tabela przedstawia podsumowanie kwot dywidend w roku 2022: Rodzaj dywidendy kwota Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję (PLN) 0,40 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji (tys. PLN) 187 077 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję (PLN) 2,70 W dniu 15 lutego 2023 roku Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę wstępne wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej Arctic Paper S.A. za 2022 rok, podjął decyzję o rekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy z zysku netto Spółki za rok obrotowy 2022, w łącznej wysokości 187.077.014,10 PLN, tj. 2,70 PLN brutto na jedną akcję. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.56 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 16.Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe bez aktywów z prawem do użytkowania oraz aktywa z prawem do użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Rzeczowe aktywa trwałe bez aktywów w prawem do użytkowania 1 095 320 1 115 425 Aktywa z prawem do użytkowania 29 684 39 854 RAZEM 1 125 004 1 155 280 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.57 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 16.1.Rzeczowe aktywa trwałe bez aktywów z prawem do użytkowania Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 242 898 762 773 42 300 1 047 972 Zwiększenia z tytułu nabycia 6 436 73 418 83 494 163 348 Zwiększenia z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 9 468 24 889 (34 357) - Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - (900) - (900) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (54) (497) - (551) Odpis amortyzacyjny za okres (16 347) (85 158) - (101 505) Utrata wartości 9 291 13 412 - 22 703 Zmiana prezentacji w ramach grup 19 183 (19 305) - (122) Różnice kursowe z przeliczenia (3 243) (11 371) (906) (15 519) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 267 632 757 261 90 532 1 115 425 Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 267 632 757 262 90 532 1 115 425 Zwiększenia z tytułu nabycia 12 729 52 944 79 100 144 773 Zwiększenia z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 7 940 70 309 (78 248) 0 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - (165) - (165) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (432) - (432) Odpis amortyzacyjny za okres (17 493) (96 689) - (114 183) Utrata wartości - (4 411) - (4 411) Zmiana prezentacji w ramach aktywów - (241) - (241) Różnice kursowe z przeliczenia (10 989) (29 866) (4 591) (45 446) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 259 818 748 709 86 793 1 095 320 Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 555 708 2 335 094 42 300 2 933 102 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (312 810) (1 572 320) - (1 885 130) Wartość bilansowa netto 242 898 762 773 42 300 1 047 972 Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 583 677 2 181 612 90 532 2 855 821 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (316 045) (1 424 351) - (1 740 395) Wartość bilansowa netto 267 632 757 261 90 532 1 115 425 Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 583 677 2 181 612 90 532 2 855 821 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (316 045) (1 424 351) - (1 740 396) Wartość bilansowa netto 267 632 757 261 90 532 1 115 425 Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 580 482 2 146 173 86 793 2 813 448 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (320 664) (1 397 463) - (1 718 128) Wartość bilansowa netto 259 818 748 709 86 793 1 095 320 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.58 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku wyniosła 0 tys. PLN (ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku: +22.703 tys. PLN, odwrócenie). Rzeczowe aktywa trwałe bez aktywów z prawem do użytkowania o wartości bilansowej 718.891 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 720.498 tys. PLN) objęte są hipoteką/zastawem ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych (nota nr 26.2). Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego i różnic kursowych w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 wyniosła 0 tys. PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021: 2 tys. PLN). Wartość amortyzacji za 2022 rok dla zwiększeń rzeczowych aktywów trwałych dokonanych w ciągu 2022 roku wyniosła 5.936 tys. PLN i dotyczyła głównie maszyn i urządzeń (2021 rok: 4.588 tys. PLN). 16.2.Aktywa z prawem do użytkowania Aktywa z prawem do użytkowania o wartości bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku 4.255 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku 7.399 tys. PLN) objęte są hipoteką/zastawem ustanowionymi w celu zabezpieczenia zobowiązań z tytułu leasingu. Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Razem Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 27 532 9 618 37 150 Zwiększenia z tytułu nabycia 12 274 1 702 13 976 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (437) - (437) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - - - Odpis amortyzacyjny za okres (6 685) (3 714) (10 399) Różnice kursowe z przeliczenia (228) (208) (436) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 32 455 7 399 39 854 Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 32 455 7 399 39 854 Zwiększenia z tytułu nabycia 4 654 4 174 8 829 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - (3 797) (3 797) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (3 823) (79) (3 902) Odpis amortyzacyjny za okres (7 213) (3 094) (10 307) Różnice kursowe z przeliczenia (646) (348) (994) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 25 429 4 255 29 684 Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 40 584 16 887 57 471 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (13 052) (7 269) (20 321) Wartość bilansowa netto 27 532 9 618 37 150 Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 52 436 16 360 68 795 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (19 980) (8 961) (28 941) Wartość bilansowa netto 32 455 7 399 39 854 Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 52 436 16 360 68 795 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (19 980) (8 961) (28 941) Wartość bilansowa netto 32 455 7 399 39 854 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.59 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 49 379 10 325 59 703 Amortyzacja i odpisy aktualizujące (23 950) (6 069) (30 019) Wartość bilansowa netto 25 429 4 255 29 684 16.3.Plany inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa planuje ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w 2023 roku w kwocie nie mniej niż 180 milionów PLN. Kwoty te przeznaczone będą na zakup nowych maszyn i urządzeń. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa planowała poniesienie nakładów na rzeczowe aktywa trwałe nie mniej niż 130 milionów PLN w 2022 roku. 17.Leasing Grupa zawarła umowy leasingu obejmującego wybrane pojazdy, urządzenia techniczne, biura i magazyny oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie 1 roku 8 537 7 881 9 438 8 845 W okresie 1 do 5 lat 14 316 11 254 17 225 15 753 Powyżej 5 lat 46 137 11 061 47 824 12 503 Minimalne opłaty leasingowe ogółem 68 989 30 197 74 488 37 101 Minus koszty finansowe (38 792) (37 387) Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym: 30 197 30 197 37 101 37 101 - krótkoterminowe 7 881 8 845 - długoterminowe 22 315 28 256 Grupa stosuje w zakresie leasingu uproszczenia dla leasingów o niskiej wartości i okresie 12 miesięcy lub krótszym. W 2022 roku wartość umów leasingu dla aktywów o niskiej wartości wyniosła 26 tys. PLN (2021 rok: 21 tys. PLN). W 2022 roku i 2021 roku Grupa nie zawierała umów leasingu na okres 12 miesięcy lub krócej. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.60 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 18.Nieruchomości inwestycyjne Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bilans otwarcia na 1 stycznia 2 978 3 086 Zwiększenia (późniejsze nakłady) - - Sprzedaż nieruchomości - - Zysk/strata z wyceny do wartości godziwej (1 215) (108) - Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 1 763 2 978 Nieruchomości inwestycyjne dotyczą niezabudowanej działki w Warszawie. Nieruchomości inwestycyjne zostały wykazane według wartości godziwej ustalonej w wyniku wyceny dokonanej przez akredytowanego rzeczoznawcę. Do wyceny zastosowano podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej. Rzeczoznawca majątkowy posiada uprawnienia zawodowe w dziedzinie szacowania nieruchomości nadane przez Prezesa Urzędu Mieszkalnictwa i rozwoju Miast. Wartość rynkową nieruchomości stanowi najbardziej prawdopodobna jej cena, możliwa do uzyskania na rynku, określona z uwzględnieniem cen transakcyjnych przy przyjęciu następujących założeń: —strony umowy były od siebie niezależne, nie działały w sytuacji przymusowej oraz miały stanowczy zamiar zawarcia umowy, —upłynął czas niezbędny do wyeksponowania nieruchomości na rynku i do wynegocjowania warunków umowy. Wartość rynkową dla aktualnego sposobu wykorzystania (WRU) oszacowano przy uwzględnieniu: —celu wyceny, —rodzaju i położenia nieruchomości, —funkcji w planie zagospodarowania przestrzennego, —stopnia wyposażenia w urządzenia infrastruktury technicznej, —stanu nieruchomości, —dostępnych danych o cenach nieruchomości podobnych. Na poniesione bieżące koszty w 2022 roku składał się koszt z tytułu podatku od nieruchomości w kwocie 11 tys. PLN (2021 rok: 11 tys. PLN). Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.61 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 19.Aktywa niematerialne i wartość firmy Wartość firmy Relacje z klientami Znaki handlowe Certyfikaty kogeneracji i prawa do emisji CO2 Inne Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 9 421 - 42 302 11 752 2 613 66 088 Zwiększenia - - - 21 782 127 21 910 Zmniejszenia - - - (10 038) - (10 038) Amortyzacja za okres - - - - (2 093) (2 093) Utrata wartości (odwrócenie) - - - - - - Różnice kursowe z przeliczenia (573) - (2 494) 67 (120) (3 120) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 8 847 - 39 808 23 563 527 72 746 Na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość brutto 9 421 35 115 89 502 11 752 41 739 187 528 Amortyzacja i odpisy aktualizujące - (35 115) (47 200) - (39 126) (121 440) Wartość netto 9 421 - 42 302 11 752 2 613 66 088 Na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość brutto 8 847 35 115 84 136 23 563 40 576 192 237 Amortyzacja i odpisy aktualizujące - (35 115) (44 327) - (40 049) (119 491) Wartość netto 8 847 - 39 808 23 563 527 72 746 Wartość firmy Relacje z klientami Znaki handlowe Certyfikaty kogeneracji i prawa do emisji CO2 Inne Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 9 656 - 34 768 3 118 5 365 52 907 Zwiększenia - - - 11 676 89 11 765 Zmniejszenia - - - (3 042) - (3 042) Amortyzacja za okres - - - - (2 768) (2 768) Utrata wartości (odwrócenie) - - 8 783 - 8 783 Różnice kursowe z przeliczenia (235) - (1 249) - (73) (1 557) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 9 421 - 42 302 11 752 2 613 66 088 Na dzień 1 stycznia 2021 roku Wartość brutto 9 656 35 115 91 704 3 118 42 717 182 309 Amortyzacja i odpisy aktualizujące - (35 115) (56 936) - (37 352) (129 402) Wartość netto 9 656 - 34 768 3 118 5 365 52 907 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość brutto 9 421 35 115 89 502 11 752 41 739 187 528 Amortyzacja i odpisy aktualizujące - (35 115) (47 200) - (39 126) (121 440) Wartość netto 9 421 - 42 302 11 752 2 613 66 088 * - Pozycja Inne zawiera głównie programy komputerowe. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.62 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku znaki handlowe obejmują znaki handlowe Arctic Paper (wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku: 1.319 tys. PLN), AP Grycksbo (wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku: 7.841 tys. PLN, wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku: 8.349 PLN) i Rottneros (wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku: 30.648 tys. PLN i 31 grudnia 2021 roku: 32.634 tys. PLN). Znaki handlowe Arctic Paper i Rottneros nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości. Znak handlowy w AP Grycksbo na dzień 31 grudnia 2022 roku jest objęty odpisem z tytułu utraty wartości w wysokości 44.327 tys. PL (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 47.200 tys. PLN). Kwestia odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości znaku handlowego AP Grycksbo na dzień 31 grudnia 2021 roku została przedstawiona szerzej w nocie 21.2. Utrata wartości aktywów niematerialnych ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku wyniosła 0 tys. PLN (ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku: +8.783 tys. PLN, odwrócenie). Wartość bilansowa aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz wartości firmy Grupy Rottneros przyjęta do konsolidacji Grupy Arctic Paper w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniona jest w porównywalnej wysokości do wartości prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Rottneros. Z tego powodu analiza utraty wartości aktywów przypisanych do ośrodka generującego środki pieniężne w postaci Grupy Rottneros była oparta o analizę utraty wartości przygotowaną przez Grupę Rottneros. Do ośrodka przypisane są wartość firmy oraz znak handlowy o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość odzyskiwalna ośrodka została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Do obliczenia wartości użytkowej aktywów netto przypisanych do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne przyjęto stopę dyskontową (WACC) w zakresie 10-12% oraz okres prognozy od 2023 roku do maksymalnie 2030 roku. Prognozowane przepływy obejmowały okres rezydualny ze względu na przyjętą strategię Grupy przewidującą funkcjonowanie ośrodka w czasie nieokreślonym. Dla spółki Rottneros Packaging prognozowane przepływy obejmowały okres 8 lat oraz okres rezydualny, uznano, że ze względu na charakter jej działalności przyjęce krótszego okresu nie pozwoliłoby na właściwe ujęcie w teście docelowych przepływów pieniężnych, Na dzień 31 grudnia 2022 łączna wartość aktywów netto poddana testom na utratę wartości wynosiła 629.843 tys. PLN (w tym wartość firmy 8.847 tys. PLN i znak handlowy 30.648 tys. PLN). Ponieważ wyniki tego ośrodka generującego przepływy pieniężne za 2021 rok były lepsze niż oczekiwane a analiza zdarzeń i okoliczności, które wystąpiły od dnia przeprowadzenia ostatniego testu wskazywała na niewielkie prawdopodobieństwo uzyskania kwoty odzyskiwalnej niższej niż wartość bilansowa aktywów netto stanowiących ośrodek generujący przepływy pieniężne Grupa Rottneros oceniła, że nie ma ryzyka utraty wartości dla ich aktywów trwałych i wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2021 roku i zgodnie z MSR 36.24 odstąpiła od przeprowadzenia testu na dzień 31 grudnia 2021 roku polegając na teście przeprowadzonym na dzień 31 grudnia 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość odzyskiwalna ośrodka została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Do obliczenia wartości użytkowej aktywów netto przypisanych do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne przyjęto stopę dyskontową (WACC) w zakresie 10%-11% oraz okres prognozy od 2022 roku do maksymalnie 2028 roku. Prognozowane przepływy obejmowały okres 5 lat oraz okres rezydualny ze względu na przyjętą strategię Grupy przewidującą funkcjonowanie ośrodka w czasie nieokreślonym. Na dzień 31 grudnia 2021 łączna wartość aktywów netto przypisana do Grupy Rottneros wynosiła 656.972 tys. PLN (w tym wartość firmy 9.421 tys. PLN i znak handlowy 32.634 tys. PLN). Wartość odzyskiwalna aktywów netto przypisanych do ośrodków wypracowujących środki pieniężne była wyższa niż wartość bilansowa tych aktywów i dlatego test nie wykazał utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i wartości firmy Grupy Rottneros ujętych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku. Wartości niematerialne o wartości bilansowej 33.250 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 22.239 tys. PLN) stanowią zabezpieczenie kredytów bankowych (nota nr 26.2). Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.63 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 20.Pozostałe aktywa 20.1.Inne aktywa finansowe Nota Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Instrumenty zabezpieczające 35.4.2. 309 406 109 344 Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 72 781 - Inwestycje w instrumenty kapitałowe 3 370 3 589 Należność ze zrealizowanych kontraktów forward 37 641 18 811 Należności od funduszu emerytalnego 22 829 25 472 Razem 446 028 157 216 - krótkoterminowe 283 411 97 358 - długoterminowe 162 617 59 858 20.2.Inne aktywa niefinansowe Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Koszty ubezpieczeń 573 771 Opłaty leasingowe 131 35 Przedpłaty na usługi 8 488 4 121 Opłaty z tytułu najmu 1 521 631 Pozostałe 1 612 3 166 Razem 12 325 8 723 - krótkoterminowe 12 048 8 423 - długoterminowe 277 300 20.3.Udziały we wspólnych przedsięwzięciach Udziały we współnych przedsięwzięciach obejmują udziały w trzech spółkach energetycznych. Celem nabycia udziałów była realizacja strategii zwiększania własnych mocy energetycznych. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.64 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 21.Test utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych 21.1.Wartość firmy Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku Grupa Rottneros wykonała testy na utratę wartości dla wartości firmy przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Testy nie wykazały potrzeby dokonania odpisu wartości firmy na ten dzień. Wyniki ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisane do wartości firmy za 2022 rok i 2021 rok były lepsze niż oczekiwane. Na podstawie dokonanego testu utraty wartośc iw odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych, szerzej opisanego w nocie 19, Grupa Rottneros oceniła, że nie ma ryzyka utraty wartości dla wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku. 21.2.Arctic Paper Grycksbo Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku oraz we wcześniejszych okresach w ośrodku wypracowującym środki pieniężne Arctic Paper Grycksbo zostały przeprowadzone testy utraty wartości w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Przeprowadzenie testu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2022 roku w Arctic Paper Grycksbo było związane z wyższymi niż spodziewane wynikami spółki zrealizowanymi na skutek uwarunkowań rynkowych, takich jak czynniki makroekonomiczne, wpływ pandemii COVID-19 oraz wyższy popyt w segmencie papieru produkowanego przez Grycksbo. Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2022 r. została określona jako jego wartość użytkowa i wyniosła 152.082 tys. PLN. Test nie skutkował zmianą odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2022 roku. Łączny skumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości dla Arctic Paper Grycksbo na 31 grudnia 2022 roku wyniósł 267.164 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 284.477 tys. PLN). Różnica w wartości odpisu aktualizującego wynika z wyceny odpisu z lat poprzednich denominowanego w SEK do waluty prezentacji, tj. PLN. Wartość średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 9,4% (na 31 grudnia 2021 roku 8,0%). Poniżej opisano kluczowe założenia testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku. Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej Obliczenie wartości użytkowej ośrodka sprzedaży papieru w papierni Grycksbo jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne: —Poziom sprzedaży; —Ceny sprzedaży; —Stopa dyskontowa; —Zmiany cen surowców; —Zmiany cen energii; Poziom sprzedaży – szacunki poziomu sprzedaży doknywane są na podstawie danych budżetowych w oparciu o przewidywane zapotrzebowanie na dany rodzaj papieru wytwarzanego w AP Grycskbo i z uwzględnieniem mocy produkcyjnych Papierni. Ceny sprzedaży - szacunki cen sprzedaży doknywane są na podstawie danych budżetowych w oparciu o przewidywane zapotrzebowanie na dany rodzaj papieru wytwarzanego w AP Grycksbo oraz w korelacji z cenami surowców, głównie celulozy.Ceny sprzedaży uwzględniają udzielone rabaty i skonta. Stopa dyskontowa – odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.65 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) inwestycyjnych. W okresie budżetowanym przyjęta stopa dyskontowa wynosi 9,4% (stopa przyjęta na 31 grudnia 2021 roku: 8,0%). Stopa dyskontowa została wyznaczona przy zastosowaniu wskaźnika: Średni ważony koszt kapitału (WACC). Zmiany cen surowców (głównie celulozy) – szacunki dotyczące zmian cen surowców dokonywane są na podstawie wskaźników, które opublikowane zostały na podstawie zewnętrznych danych dotyczących cen celulozy. Głównym źródłem danych stanowiących podstawę przyjętych założeń są prognozy renomowanej zewnętrznej firmy zajmującej się badaniem rynku celulozy. Należy mieć na uwadze, iż koszty celulozy charakteryzują się wysoką zmiennością. Zmiany cen energii - wzrost cen energii, głównie energii elektrycznej notowanej na Nordpool, giełdzie towarowej w Szwecji oraz energii uzyskiwanej z biomasy, jako podstawowego źródła energii wynika z założeń przyjętych w projekcjach zatwierdzonych przez lokalne kierownictwo papierni Grycksbo. Założone ceny zakupu energii uwzględniają również poziomy cen, które zostały zabezpieczone przez spółkę kontraktami forward. Poniższa tabela przedstawia główne założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej na 31 grudnia 2022 roku. Poszczególne wartości reprezentują ocenę Zarządu co do przyszłych trendów poszczególnych założeń i bazują na danych historycznych zarówno z wewnętrznych, jak i z zewnętrznych źródeł Papierni. Główne założenia 2022 Prognoza przyjęta w oparciu o lata 2023-2027 Średni ważony koszt kapitału (WACC) 9,4% Wolumen sprzedaży [tony] 210 000 Średnioroczna zmiana cen sprzedaży w okresie prognozy (1,8%) Średnioroczna zmiana cen zakupu celulozy w okresie prognozy (0,7%) Średnioroczna zmiana cen zakupu energii w okresie prognozy 17,8% Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 0,0% W przeprowadzonym teście przyjęto, że Papiernia będzie kontynuowała działalność w okresie rezydualnym. Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości testu na utratę wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2022 roku: Parametr Średnioroczna zmiana parametru o Wpływ na wartość użytkową aktywów Średni ważony koszt kapitału (WACC) +0,1 p.p. (673) Stopa wzrostu w okresie rezydualnym +0,1 p.p. 401 Wolumen sprzedaży w okresie prognozy +1% 63 853 Cena sprzedaży w okresie prognozy +1% 87 068 Cena zakupu celulozy w okresie prognozy +1% (35 385) Cena zakupu energii w okresie prognozy +10% (93 710) Średni ważony koszt kapitału (WACC) -0,1 p.p. 686 Stopa wzrostu w okresie rezydualnym -0,1 p.p. (393) Wolumen sprzedaży w okresie prognozy -1% (55 300) Cena sprzedaży w okresie prognozy -1% (92 066) Cena zakupu celulozy w okresie prognozy -1% 35 385 Cena zakupu energii w okresie prognozy -10% 87 535 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.66 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 22.Zapasy Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Materiały (według ceny nabycia) 258 076 184 410 Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 9 170 10 470 Wyroby gotowe, w tym: Według ceny nabycia / kosztu wytworzenia 333 922 201 266 Według wartości netto możliwej do uzyskania - 6 706 Przedpłaty na poczet dostaw 37 16 Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 601 205 402 868 Odpis aktualizujący wartość zapasów 9 703 10 451 Razem zapasy przed odpisem aktualizującym 610 909 413 320 Towary wynosiły 327 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku (31 grudnia 2021 roku: 487 tys. PLN). Wartość zapasów ujęta w kosztach 2022 roku wynosi 2.389 tys. PLN (2021 rok: 1.824 tys. PLN).W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku Grupa zmniejszyła odpisy aktualizujące wartość zapasów o kwotę netto 748 tys. PLN (2021 rok: zmniejszenie netto o 23.765 tys. PLN). Zmniejszenie odpisu wynikało przede wszystkim z wyprzedaży lub złomowania części zamiennych. Jednocześnie grupa utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów na kwotę 3.792 tys. PLN związany ze zlikwidowaną linią produkcyjną w Szwecji. Różnica na odpisie aktualizacyjnym odnoszona jest w rachunku zysków i strat do kosztu własnego sprzedaży. Odpis aktualizujący związany jest z wyrobami gotowymi i materiałami (w tym częściami zamiennymi) wolno rotującymi oraz obciążonymi ryzykiem uszkodzenia, niesprzedania bądź niewykorzystywania na własne potrzeby. W roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała umowę zastawu na całym majątku ruchomym rozumianym jako zapasy, należności handlowe i środki pieniężne w wysokości 952.687 tys.PLN, 135 tys. SEK, 58 tys. NOK. W roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała umowę zastawu na całym majątku ruchomym rozumianym jako zapasy, należności handlowe i środki pieniężne w wysokości 556.087 tys.PLN, 58 tys. NOK. 23.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Należności z tytułu dostaw i usług 457 032 359 163 Należności budżetowe z tytułu VAT 38 442 33 010 Pozostałe należności od osób trzecich 5 201 7 118 Pozostałe należności od podmiotów powiązanych 2 716 3 239 - Należności ogółem (netto) 503 391 402 530 Odpis aktualizujący należności 5 482 15 954 Należności brutto 508 873 418 485 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.67 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wszystkie wykazane wyżej należności z tytułu dostaw i usług to należności z umów z klientami i nie zawierają w sobie istotnego elementu finansowania. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie nr 32. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 90 dni. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 5.482 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 15.954 tys. PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 15 954 18 680 Zwiększenie (209) 1 396 Wykorzystanie (10 484) (3 052) Rozwiązanie niewykorzystanego odpisu (7) (1 531) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 227 461 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 5 482 15 954 Odpis aktualizujący w całości dotyczy należności z tytułu umów z klientami. Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne: Razem Nieprzeterminowane Przeterminowane, lecz ściągalne < 30 dni 30 - 60 dni 60 - 90 dni 90 - 120 dni >120 dni Na dzień 31 grudnia 2022 457 032 399 413 52 226 2 401 172 248 2 573 Na dzień 31 grudnia 2021 359 163 332 489 21 349 3 764 155 45 1 361 Należności powyżej 120 dni w perspektywicznej ocenie kierownictwa spółki kwalifikują się do odzyskania i dlatego nie zostały objęte odpisem. Termin zapadalności pozostałych należności od osób trzecich nie przekracza 360 dni. Należności od podmiotów powiązanych dotyczą należności od głównego akcjonariusza AP S.A. i zostaną rozliczone w momencie wypłaty dywidendy. Polityka w zakresie tworzenia odpisu aktualizującego należności została opisana w nocie 9.11 i 34.4. 24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.68 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 481.930 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 167.927 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi środkami pieniężnymi w ramach kredytów bieżących w wysokości 227.286 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 212.115 tys tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała wykorzystany kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 0 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 0 tys. PLN). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Środki pieniężne w banku i w kasie 481 930 167 824 Lokaty krótkoterminowe - - Środki pieniężne w drodze - 103 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 481 930 167 927 Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych 481 930 167 927 Od 2017 roku w ramach spółek z Grupy Arctic Paper działa cash-pooling w walucie EUR i w walucie PLN. Polega on na koncentrowaniu sald środków pieniężnych należących do poszczególnych uczestników oraz kompensowaniu ich z czasowymi niedoborami środków u innych uczestników cash-poola. Wprowadzenie tego rozwiązania na ma celu zarówno efektywne zarządzanie gotówką w Grupie, jak również minimalizowanie kosztów zewnętrznych źródeł finansowania poprzez wykorzystanie własnych środków pieniężnych Grupy. 25.Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe 25.1.Kapitał podstawowy Kapitał akcyjny Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 PLN każda 50 000 50 000 Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda 44 253 500 44 253 500 Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 PLN każda 8 100 000 8 100 000 Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 PLN każda 3 000 000 3 000 000 Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 1 PLN każda 13 884 283 13 884 283 Liczba akcji 69 287 783 69 287 783 Wartość kapitału podstawowego 69 287 783 69 287 783 25.1.1.Zmiany kapitału zakładowego spółki Arctic Paper S.A. W roku 2022 i 2021 nie miały miejsca zmiany w kapitale zakładowym Arctic Paper S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.69 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 25.1.2.Wartość nominalna akcji Akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone. 25.1.3.Prawa akcjonariuszy Akcjom wszystkich serii przypada jeden głos na akcję i są jednakowo uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. 25.2.Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Pozycja ta jest korygowana o różnice kursowe wynikające z przeliczania sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zależnych, dla których waluta funkcjonalna jest inna niż PLN, do waluty prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego, czyli PLN. Zasady przeliczenia wraz z przyjętymi kursami wymiany opisane są w nocie 9.4. 25.3.Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy obejmuje wartość emisji akcji Arctic Paper S.A. powyżej ceny nominalnej pomniejszonej o koszty związane z tymi emisjami mających miejsce w roku 2009, 2010 i 2013 w wysokości 134.257 tys. PLN, obniżenie ceny nominalnej akcji z 10 PLN do 1 PLN w roku 2012 w wysokości 498.632 tys. PLN oraz część zysków i strat zatrzymanych wynikających z podziału wyniku Arctic Paper S.A. w wysokości -224.913 tys. PLN. Poniższa tabela przedstawia zmiany w kapitale zapasowym w roku zakończonym 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Kapitał zapasowy na początek okresu 407 976 407 976 Dystrybucja zysku/straty - - Kapitał zapasowy na koniec okresu 407 976 407 976 Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, jednostka dominująca jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się, co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie, co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki dominującej. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.70 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 25.4.Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał rezerwowy obejmuje część zysków i strat zatrzymanych wynikających z podziału wyniku Arctic Paper S.A., reklasyfikację między kapitałami w APSA oraz kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających. Poniższa tabela przedstawia zmiany w kapitałach rezerwowych w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 201 226 160 376 Zmiany dotyczące zabezpieczeń przepływów pieniężnych - Zmiana wycena instrumentów finansowych, w tym: 147 549 73 092 - Forward na energię elektryczną 139 895 70 780 - SWAP odsetkowy 4 845 5 764 - Forward na celulozę 2 810 (3 452) Podatek odroczony od zmiany wyceny instrumentów finansowych, w tym: (30 400) (14 843) - Forward na energię elektryczną (28 811) (14 927) - SWAP odsetkowy (941) (606) - Forward na celulozę (648) 690 Pozostałe zmiany Wypłata dywidendy udziałowcom AP SA (5 928) (17 399) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 312 447 201 226 25.5.Zyski/straty zatrzymane oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Pozycja zyski/straty zatrzymane obejmuje niepodzielone zyski/straty z lat ubiegłych, zysk/stratę danego roku obrotowego oraz zyski/straty aktuarialne wynikające z aktuarialnej wyceny rezerwy na odprawy emerytalne. Zyski/straty zatrzymane w skonsolidowanym sprawozdaniu mogą zawierać kwoty niepodlegające podziałowi, tj. takie, które nie podlegają wypłacie w formie dywidendy. Wszystkie sprawozdania finansowe jednostek są przygotowywane zgodnie ze statutami spółek. Arctic Paper Kostrzyn S.A. oraz Arctic Paper S.A. sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej. Statutowe sprawozdania finansowe pozostałych jednostek są przygotowywane zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dywidenda na rzecz jednostki dominującej może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. Taka lokalna definicja niepodzielonego wyniku finansowego bardzo często różni się od definicji niepodzielonego wyniku wynikającej z MSSF UE, co może być czynnikiem ograniczającym dystrybucję zysku. Lokalne regulacje prawne np. często wymagają tworzenia określonych kapitałów rezerwowych na rzecz możliwych przyszłych strat. Stosowanie różnych zasad rachunkowości może spowodować występowanie różnic pomiędzy statutowymi sprawozdaniami finansowymi, a pakietami sprawozdawczymi dla celów konsolidacji. Dywidenda dla akcjonariuszy jednostki dominującej może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Arctic Paper S.A. przygotowanym dla celów statutowych. W związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych, możliwość wypłaty dywidendy przez Spółkę jest uzależniona od spełnienia przez Grupę określonych wskaźników finansowych w okresie poprzedzającym wypłatę (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych) oraz braku występowania przypadku naruszenia (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych). W roku 2022 nie było ograniczeń w wypłacie dywidendy z tego tytułu. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.71 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy. Zyski/straty zatrzymane zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku składają się z następujących pozycji: Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Skonsolidowane zyski/straty przypisane jednostce dominującej 785 429 154 427 Skonsolidowane zyski/straty z podziału zysku/straty jednostki dominującej, w tym 56 717 78 504 - z podziału zysku/straty ostatniego roku / wypłaty dywidendy (21 787) (3 387) Zysk/strata na nabyciu/sprzedaży akcji Rottneros AB od akcjonariuszy niekontrolujących, w tym 23 193 23 193 - zysk 29 353 29 353 - strata (6 160) (6 160) Zyski/straty aktuarialne (27 637) (30 011) Zyski/straty zatrzymane na koniec okresu 837 702 226 113 25.6.Udziały niekontrolujące Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Na początek okresu 330 859 283 056 Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne (20 088) (15 179) Udział w całkowitych dochodach jednostek zależnych 153 792 62 981 Na koniec okresu 464 563 330 859 Udziały niekontrolujące obejmują część kapitału własnego Grupy przypadającego przede wszystkim na akcjonariuszy niekontrolujących Rottneros AB. W tabeli poniżej przedstawiono główne dane finansowe dla Grupy Rottneros wykazane w konsolidacji Grupy Arctic Paper z uwzględnieniem rozliczenia wartości godziwej aktywów nabytych na dzień objęcia kontroli nad Grupą Rottneros: Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży produktów 1 314 473 1 036 381 Koszty operacyjne (1 076 712) (912 460) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 237 761 123 921 Przychody/koszty finansowe 88 661 (1 350) Zysk/(strata) brutto 326 422 122 571 Podatek dochodowy (68 088) (24 273) Zysk/(strata) netto 258 334 98 298 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.72 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Aktywa trwałe 548 430 490 440 Aktywa obrotowe, w tym 777 298 443 217 Zapasy 183 687 146 692 Należności i pozostałe aktywa 397 707 224 300 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 195 905 72 225 RAZEM AKTYWA 1 325 728 933 657 Kapitał własny 865 248 573 398 Zobowiązania długoterminowe 184 108 159 287 Zobowiązania krótkoterminowe 276 373 200 973 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOWBOWIĄZANIA 1 325 728 933 657 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 244 488 135 503 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (54 815) (51 350) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (55 578) (160 205) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 134 094 (76 052) Środki pieniężne na początek okresu 72 225 151 734 Różnice kursowe netto (10 414) (3 457) Środki pieniężne na koniec okresu 195 905 72 225 W ciągu 2022 roku Rottneros AB wypłacił dywidendę, łącznie w wysokości 41.248 tys. PLN (91 milionów SEK) z czego 20.088 tys. PLN dotyczyło udziałowców niekontrolujących. W ciągu 2021 roku Rottneros AB wypłacił dywidendę, łącznie w wysokości 31.168 tys. PLN (69 milionów SEK) z czego 15.179 tys. PLN dotyczyło udziałowców niekontrolujących. Ze względu na podpisaną umowe kredytową RROS AB posiada ograniczenie w wypłacie dywidendy stanowiące 50% zysku netto. Nie występują inne ograniczenia w zarządzaniu aktywami i kapitałami dla Grupy Arctic Paper w związku z udziałem akcjonariuszy niekontrolujących Grupy Rottneros. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.73 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 25.7.Analiza innych całkowitych dochodów w podziale na poszczególne pozycje kapitałów Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych ujęte w pozycji "Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych" przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej (47 328) (8 293) ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" (23 938) (6 745) Wycena instrumentów finansowych podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w przyszłych okresach sprawozdawczych: ujęte w pozycji "Pozostałe kapitały rezerwowe " 252 488 44 426 ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" 118 137 37 613 przeklasyfikowane do zysku/ (straty) w okresie sprawozdawczym ujęte w pozycji "Pozostałe kapitały rezerwowe " (135 339) 13 823 ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" (66 228) (16 640) Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń ujęte w pozycji "Zyski zatrzymane " 2 374 5 836 ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" - - RAZEM 100 166 70 020 w tym dotyczące Akcjonariuszy jednostki dominującej 72 195 55 792 Akcjonariuszy niekontrolujących 27 971 14 228 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.74 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 26.Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Nota Termin spłaty Oprocentowanie Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Pozostałe zobowiązania finansowe: Zobowiązania z tytułu leasingu 17 do 31-12-2023 7 881 8 845 Instrumenty zabezpieczające 35.4 - 3 140 Pozostałe zobowiązania do 31-12-2023 174 184 Razem krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 8 055 12 170 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych: Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część krótkoterminowa) w PLN 31-03-2026 9,10% 14 828 16 064 Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część krótkoterminowa) w EUR 35.3 31-03-2026 3.75% 15 497 15 556 Kredyt odnawialny konsorcjum banków (Santander, Pekao, BNP) PLN 35.3 31-03-2024 8,54% - 11 793 Kredyt odnawialny konsorcjum banków (Santander, Pekao, BNP) EUR 35.3 31-03-2024 3,09% - 6 520 Kredyt w banku Nordea Bank Abp w SEK (część krótkoterminowa) 35.3 do 31-12-2024 NSSu+1,75% 5 062 34 556 * Razem krótkoterminowe kredyty bankowe 35 387 84 489 Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe 43 443 96 659 Zobowiązania długoterminowe Nota Termin spłaty Oprocentowanie Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Pozostałe zobowiązania finansowe: Zobowiązania z tytułu leasingu 17 do 31-12-2089 22 315 28 256 Pozostałe zobowiązania 843 897 Razem długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 23 158 29 153 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych: Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część długoterminowa) w PLN 35.3 31-03-2026 9,10% 36 043 50 968 Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część długoterminowa) w EUR 35.3 31-03-2026 3,75% 36 979 50 579 Kredyt w banku Nordea Bank Abp w SEK (część długoterminowa) 35.3 do 31-12-2024 NSSu+1,75% 23 593 - Kredyt w banku Danske Bank w SEK 35.3 14-07-2024 STIBOR 3M+1,75% 42 551 59 664 Razem długoterminowe kredyty bankowe 139 166 161 210 Razem długoterminowe zobowiązania finansowe 162 324 190 364 * na dzień 31 grudnia 2021 roku kredyt wykazany zgodnie z umową obowiązującą na ten dzień; termin spłaty wydłużony według aneksu podpisanego w kolejnym roku 26.1.Kredyty bankowe W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa dokonała częściowej spłaty kredytu terminowego wynikającego z umowy kredytowej zawartej 2 kwietnia 2021 roku z konsorcjum banków w kwocie 29.964 tys. PLN, całkowitej spłaty kredytu odnawialnego zaciągniętego na mocy wspomnianej umowy w kwocie 18.313 tys. PLN oraz dokonała częściowej spłaty kredytu w Nordea Bank na 3.970 tys. PLN i w Danske Bank na 14.115 tys. PLN. Pozostałe zmiany w wartości kredytów, pożyczek i obligacji na dzień 31 grudnia 2022 roku w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynikają głównie ze zmian wyceny bilansowej i zapłaty odsetek naliczonych na 31 grudnia 2021 roku a zapłaconych w ciągu 2022 roku. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.75 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 26.2.Zabezpieczenia kredytów 2022 rok Zabezpieczenia ustanowione w związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych w dniu 11 maja 2021 roku, nie zmieniły się na 31 grudnia 2022 roku w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 r. Poza nimi, Grupa wykazywała na dzień 31 grudnia 2022 roku: 1)zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki Rottneros AB w banku Danske Bank – są to: ›zastaw na aktywach na kwotę 284.730 tys. SEK (119.957 tys. PLN); 2. zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki AP Kraft w banku Nordea Bank – są to: ›hipoteka na aktywach na kwotę 80.000 tys. SEK (33.704 tys. PLN). 2021 rok W związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych, w dniu 11 maja 2021 roku Spółka podpisała umowy i oświadczenia, zgodnie z którymi na rzecz Banku Santander Bank Polska S.A. działającego jako Agent Zabezpieczeń, zostały ustanowione zabezpieczenia powyższych wierzytelności oraz innych roszczeń, tj. 1.pod prawem polskim – Dokumenty Zabezpieczeń ustanawiające następujące Zabezpieczenia: ›zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich posiadanych przez Spółkę i Poręczycieli akcjach lub udziałach zarejestrowanych w Polsce, należących do spółek z grupy Spółki (z wyjątkiem Rottneros AB, Arctic Paper Mochenwangen GmbH, Arctic Paper Investment GmbH oraz Munkedals Kraft AB), z wyjątkiem akcji Spółki; zabezpieczenie obejmuje prawo do wykonywania prawa głosu z zastawionych akcji; ›hipoteki na wszystkich nieruchomościach znajdujących się w Polsce i należących do Poręczycieli; ›zastawy rejestrowe na wszystkich prawach rzeczowych i aktywach ruchomych należących do Poręczycieli, stanowiących zorganizowaną część przedsiębiorstwa i znajdujących się w Polsce (z wyjątkiem aktywów wymienionych w Umowie Kredytowej); ›cesja (istniejących i przyszłych) polis ubezpieczeniowych dotyczących aktywów Spółki i Poręczycieli (z wyjątkiem polis ubezpieczeniowych wymienionych w Umowie Kredytowej); ›oświadczenia Spółki i Poręczycieli o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, w formie aktu notarialnego; ›zastawy finansowe i zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych Spółki i Poręczycieli zarejestrowanych w Polsce; w sytuacji wystąpienia przypadku naruszenia, w przypadku gdy zabezpieczona wymagalność lub jej część stanie się wymagalna, Spółka nie może pobierać środków z tytułu zastawionej wierzytelności, ani zlecać bankowi prowadzącemu rachunek wypłaty środków; ›pełnomocnictwa do polskich rachunków bankowych Spółki i Poręczycieli zarejestrowanych w Polsce; ›poręczenie cywilne zobowiązań udzielone przez Arctic Paper S.A., Arctic Paper Kostrzyn S.A., Arctic Paper Munkedals AB, Arctic Paper Grycksbo AB 2. pod prawem szwedzkim – Dokumenty Zabezpieczeń ustanawiające następujące Zabezpieczenia: ›zastawy na wszystkich posiadanych przez Spółki i Poręczycieli akcjach lub udziałach zarejestrowanych w Szwecji, należących do spółek z grupy, z wyjątkiem akcji Spółki ›hipoteki na wszystkich nieruchomościach znajdujących się w Szwecji i należących do Spółki i Poręczycieli, pod warunkiem, że przedmiotem takiego zabezpieczenia będą tylko istniejące akty hipoteczne; ›korporacyjne hipoteki udzielone przez Poręczycieli zarejestrowanych w Szwecji, pod warunkiem, że przedmiotem takiego zabezpieczenia będą tylko istniejące świadectwa hipoteczne; ›cesja (istniejących i przyszłych) polis ubezpieczeniowych dotyczących aktywów Spółki i Poręczycieli (z wyjątkiem polis ubezpieczeniowych wymienionych w Umowie Kredytowej); ›zastawy na szwedzkich rachunkach bankowych Spółki i Poręczycieli, zarejestrowanych w Szwecji, pod warunkiem, że takie zabezpieczenie nie ogranicza prawa do swobodnego dysponowania środkami pieniężnymi zdeponowanych na tych rachunkach bankowych, aż do przypadku naruszenia opisanego w Umowie Kredytowej. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.76 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Poza nimi, Grupa wykazywała na dzień 31 grudnia 2021 roku: 1)zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki Rottneros AB w banku Danske Bank – są to: ›zastaw na aktywach na kwotę 284.730 tys. SEK (127.730 tys. PLN); 2. zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki AP Kraft w banku Nordea Bank – są to: ›hipoteka na aktywach na kwotę 80.000 tys. SEK (35.888 tys. PLN). 27.Świadczenia pracownicze 27.1.Zobowiązania pracownicze Tabela poniżej przedstawia zestawienie zobowiązań pracowniczych na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku. Nota Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 27.2 47 286 119 844 Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 13 701 8 735 Podatek dochodowy od osób fizycznych 6 147 5 084 Podatek od spłaconej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 13 908 - Zobowiązania z tytułu świadczeń socjalnych 17 010 19 197 Niewykorzystane urlopy 42 690 46 549 Premie 34 050 9 341 Pozostałe zobowiązania pracownicze 1 921 10 271 RAZEM 176 712 219 021 - krótkoterminowe 133 165 107 028 - długoterminowe 43 547 111 993 27.2.Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez polski Kodeks Pracy w przypadku spółki Arctic Paper Kostrzyn S.A. oraz na podstawie obowiązujących umów ze związkami zawodowymi, w przypadku spółek Arctic Paper Munkedals AB, Arctic Paper Kostrzyn S.A oraz Arctic Paper Grycksbo AB, który tworzy także Fundusz Socjalny dla przyszłych emerytów. W czwartym kwartale 2022 roku AP Munkedals i AP Grycksbo na mocy podpisanego porozumienia z funduszem emerytalnym w Szwecji, PRI dokonały całkowitej spłaty zobowiązań z tego tytułu. Ponadto ze względu na przepisy prawa Arctic Paper Mochenwangen GmbH nadal jest zobowiązana do ujmowania rezerwy na odprawy emerytalne. W związku z tym Grupa na podstawie wycen dokonanych w każdym kraju przez profesjonalne firmy aktuarialne tworzy rezerwę na przyszłe świadczenia. Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, na które składają się: koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego zatrudnienia) odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.77 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Kwotę kosztu netto świadczeń pracowniczych przedstawiono w poniższej tabeli: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Koszty bieżącego zatrudnienia 1 778 9 378 Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 508 1 032 (Zysk) / Strata aktuarialna (1 935) (6 251) - Łączne koszty świadczeń z tytułu programu 351 4 159 w tym: rozpoznane w rachunku zysków i strat 2 286 10 410 rozpoznane w pozostałych dochodach całkowitych (1 935) (6 251) Uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych za lata zakończone 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiono w poniższej tabeli. Program świadczeń w Szwecji (AP SA Oddział) Program świadczeń w Szwecji (Munkedals) Program świadczeń w Szwecji (Grycksbo) Program świadczeń w Szwecji (Grupa Rottneros) Program świadczeń w Polsce (Kostrzyn) Program świadczeń w Niemczech Razem Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne na dzień 1 stycznia 2022 roku 3 117 33 553 37 289 23 327 11 166 11 392 119 844 Koszty bieżącego zatrudnienia (34) - - 1 264 548 - 1 778 Koszty odsetek - (358) 358 - 335 174 508 Strata (Zysk) aktuarialny - - (58) - 2 377 (4 254) (1 935) Wypłacone świadczenia - - (381) - (514) (417) (1 313) Spłata zobowiązania do funduszu emerytalnego - (31 153) (34 435) - - - (65 588) Różnice kursowe z przeliczenia programów zagranicznych - (2 042) (2 773) (1 420) - 225 (6 009) Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych na dzień 31 grudnia 2022 roku 3 083 - - 23 172 13 912 7 120 47 286 Program świadczeń w Szwecji (AP SA Oddział) Program świadczeń w Szwecji (Munkedals) Program świadczeń w Szwecji (Grycksbo) Program świadczeń w Szwecji (Grupa Rottneros) Program świadczeń w Polsce (Kostrzyn) Program świadczeń w Niemczech Razem Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne na dzień 1 stycznia 2021 roku 2 837 35 238 51 835 19 771 11 607 15 346 136 634 Koszty bieżącego zatrudnienia 280 - 4 051 4 050 613 384 9 378 Koszty odsetek - 276 409 - 178 169 1 032 Strata (Zysk) aktuarialny - (137) (1 170) - (917) (4 027) (6 251) Wypłacone świadczenia - (969) (16 614) - (315) (397) (18 295) Różnice kursowe z przeliczenia programów zagranicznych - (856) (1 221) (494) - (82) (2 653) Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 117 33 553 37 289 23 327 11 166 11 392 119 844 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.78 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na poszczególne dni bilansowe do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące: Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Stopa dyskontowa (%) Program w Szwecji nd 1,7% Program w Polsce 6,0% 1,5% Program w Niemczech 4,2% 1,3% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) Program w Szwecji nd 0,0% Program w Polsce 7,0% 3,0% Program w Niemczech nd nd Pozostały okres zatrudnienia (w latach) Program w Szwecji nd 15,5 Program w Polsce 12,3 11,4 Program w Niemczech 12,9 16,3 AP Mochenwangen nie prowadzi działalności gospodarczej i dlatego zmiany stóp procentowych i okresu zatrudnienia nie mają wpływu na wartość rezerwy na odprawy emerytalne w Niemczech. W czwartym kwartale 2022 roku AP Munkedals i AP Grycksbo na mocy podpisanego porozumienia z funduszem emerytalnym w Szwecji, PRI dokonały całkowitej spłaty zobowiązań z tego tytułu. W tabeli poniżej przedstawiono analizę wrażliwości dla rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych: Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 1 punkt procentowy Wzrost o 1 p.p. Spadek o 1 p.p. 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN w tys. PLN Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (bez uwzględnienia podatku w Szwecji) (13 391) 17 008 31 grudnia 2021 roku Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (bez uwzględnienia podatku w Szwecji) (18 274) 11 416 Zmiana przewidywanej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 punkt procentowy Wzrost o 1 p.p. Spadek o 1 p.p. 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN w tys. PLN Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 1 798 (1 501) 31 grudnia 2021 roku Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 1 397 (1 171) Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.79 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 28.Rezerwy 28.1.Zmiany stanu rezerw Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu rezerw w latach 2022-2021: Rezerwy Na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 840 Utworzone w ciągu roku obrotowego 8 797 Wykorzystane (63) Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych (107) Na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym: 10 467 - krótkoterminowe 9 202 - długoterminowe 1 265 Na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 496 Utworzone w ciągu roku obrotowego 494 Wykorzystane (116) Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych (34) Na dzień 31 grudnia 2021 roku, w tym: 1 840 - krótkoterminowe 494 - długoterminowe 1 346 28.2.Rezerwa restrukturyzacyjna Rezerwy krótkoterminowe na 31 grudnia 2022 roku obejmują głównie rezerwę na restrukturyzację w Grupie Rottneros w wysokości 8.797 tys. PLN (restrukturyzacja została szerzej opisana w nocie 30). Jest ona związana z decyzją o zaprzestaniu produkcji jednego z gatunków celulozy mechanicznej, celulozy drzewnej w fabryce w Rottneros, z uwagi na brak dalszych perspektyw na długoterminową i trwałą rentowność. Rezerwa obejmuje odprawy dla zwalnianych pracowników w wysokosci 2.477 tys. PLN oraz koszty demontażu maszyn i urządzeń w wysokości 6.320 tys. PLN. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.80 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 29.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, dotacje i przychody rozliczane w czasie 29.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: Wobec jednostek powiązanych 56 396 Wobec jednostek pozostałych 521 717 475 701 521 773 476 096 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i innych Podatek VAT 12 118 10 764 Podatek akcyzowy 586 1 167 Podatek od nieruchomości 4 171 633 16 874 12 565 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania inwestycyjne 9 303 13 875 Zobowiązania z tytuły ochrony środowiska 1 486 1 521 Przedpłaty 1 774 2 756 12 563 18 152 RAZEM 551 211 506 813 Zasady i warunki płatności zobowiązań prezentowanych powyżej: —warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie nr 32.3; —zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 60-dniowych; —pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1-miesięcznym terminem płatności; —kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych. 29.2.Dotacje i przychody rozliczane w czasie Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Dotacje z Ekofunduszu 5 704 6 891 Dotacje z NFOŚiGW 4 071 4 970 Dotacje w Szwecji 1 264 1 794 Przychody rozliczane w czasie 14 316 7 373 RAZEM 25 355 21 028 - krótkoterminowe 14 843 7 158 - długoterminowe 10 512 13 870 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.81 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 30.Restrukturyzacja zakładu Rottneros Bruk W związku z podjętą w sierpniu 2022 roku decyzją Zarządu spółki Rottneros ABo zaprzestaniu produkcji jednego z gatunków celulozy mechanicznej, celulozy drzewnej w fabryce w Rottneros, rozpoznano następujące koszty i przychody: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Wypłacone odprawy dla pracowników (11 910) Odpis aktualizujący wartość zapasów (3 970) Odpis aktualizujący wartość maszyn i urządzeń (4 411) Rezerwa na pozostałe koszty restrukturyzacji, w tym: (8 797) odprawy dla pracowników (2 477) koszty demontażu maszyn i urządzeń (6 320) Suma kosztów (29 088) Wycena kontraktów forward ujęta w wyniku w związku z restrukturyzacją 72 781 Łączny wpływ restrukturyzacji na wynik 43 694 Wycena kontraktów forward dotyczy kontraktów forward na zakup energii które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń oraz pozostałych kontaktów forward na sprzedaż energii, które zostały zamknięte w związku z przeprowadzoną restrukturyzacją (nadwyżka kontraktów terminowych na energię elektryczną przekraczająca szacunkowe zużycie na lata 2023 i 2024). 31.Zobowiązania warunkowe Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2022 roku następujące zobowiązania warunkowe: —gwarancję bankową na rzecz Skatteverket Ludvika na kwotę 135 tys. SEK (61 tys. PLN) —zobowiązanie warunkowe Arctic Paper Munkedals AB z tytułu poręczenia zobowiązań Kalltorp Kraft HB na kwotę 434 tys. SEK (183 tys. PLN); 31.1.Sprawy sądowe Nie toczą się istotne sprawy sądowe przeciwko Arctic Paper S.A. ani żadnej jednostce zależnej. 31.2.Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy zobowiązania z tytułu podatków na dzień 31 grudnia 2022 roku są adekwatne do rozpoznanego i policzalnego ryzyka podatkowego i nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.82 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 32.Informacje o podmiotach powiązanych Podmiotami powiązanymi wobec Grupy Arctic Paper S.A. są: —Thomas Onstad – akcjonariusz większościowy, —Nemus Holding AB – spółka dominująca wobec Arctic Paper SA, —Munkedal Skog – spółka zależna od Nemus Holding AB, —Kluczowy personel kierowniczy – spółka powiązana z Prezesem Zarządu. Wyższą kadrę kierowniczą stanowią Prezes i Członkowie Zarządu Jednostki Dominującej. Podmiotami powiązanymi mogą być również Przewodniczący i Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w okresie pełnienia funkcji w organie Spółki. Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w latach 2022-2021: Dane za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 oraz na 31 grudnia 2022 Podmiot powiązany Sprzedaż usług na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy usług od podmiotów powiązanych/ wynagrodzenia Odsetki – przychody finansowe Odsetki – koszty finansowe Należności od podmiotów powiązanych Należności z tytułu pożyczek Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Nemus Holding AB 444 64 - - 2 716 - 7 Thomas Onstad - - - - - - - Munkedals Skog - 244 - - - - - Kluczowy personel kierowniczy - 1 191 - - - - 49 Razem 444 1 499 - - 2 716 - 56 Należności od Nemus Holding AB są przeterminowane na dzień 31 grudnia 2022 roku, ale będą one rozliczone w roku 2023 Dane za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 oraz na 31 grudnia 2021 Podmiot powiązany Sprzedaż usług na rzecz podmiotów powiązanych Zakup usług od podmiotów powiązanych/ wynagrodzenia Odsetki – przychody finansowe Odsetki – koszty finansowe Należności od podmiotów powiązanych Należności z tytułu pożyczek Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Nemus Holding AB 442 864 - - 3 239 - 354 Thomas Onstad - - - - - - - Munkedals Skog - 212 - - - - - Kluczowy personel kierowniczy - 1 087 - - - - 42 Razem 442 2 163 - - 3 239 - 396 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.83 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 32.1.Jednostka dominująca całej Grupy Jednostką dominującą Grupy najwyższego szczebla, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest Nemus Holding AB. W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku wystąpiły transakcje pomiędzy Grupą a Nemus Holding AB wymienione w nocie 32. 32.2.Jednostka dominująca Jednostką dominującą wobec Grupy Arctic Paper S.A. jest Nemus Holding AB, który według stanu na 31 grudnia 2022 roku jest właścicielem 58,28% akcji zwykłych Arctic Paper S.A. 32.3.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Należności i zobowiązania handlowe mają zazwyczaj termin płatności pomiędzy 14 a 30 dni dla podmiotów powiązanych. Transakcje z jednostkami powiązanymi dokonywane są na warunkach rynkowych. 32.4.Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej Kadra kierownicza Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku obejmuje 2 osoby: Prezesa Zarządu oraz Członka Zarządu. Wartość wynagrodzenia kadry kierowniczej w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku wyniosła 2.615 tys. PLN (2.996 tys. PLN w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku). Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej: Zarząd Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 2 280 2 613 Świadczenia emerytalne i medyczne po okresie zatrudnienia 335 353 Łączna kwota wynagrodzenia Zarządu 2 615 2 966 Rada Nadzorcza Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 098 1 034 Łączna kwota wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej i Rady Nadzorczej 3 713 4 000 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze zawierają koszty poniesione przez Spółkę z tytułu usług wyższej kadry kierowniczej świadczonych dla spółki zależnej w wysokości 1.484 tys PLN. 32.5.Pożyczka udzielona członkowi Zarządu W okresie 2021-2022 ani Jednostka Dominująca ani Spółki zależne nie udzieliły pożyczek Członkom Zarządu. 32.6.Inne transakcje z udziałem członków Zarządu W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca inne transakcje pomiędzy spółkami zależnymi a Członkami Zarządu. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.84 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 33.Informacje o umowie i wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych W dniu 16 września 2022 roku Spólka Arctic Paper S.A. podpisała aneks do umowy z dnia 20 stycznia 2021 roku z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialniością sp.k. o badanie sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok kończący się dnia 31 grudnia 2022 roku. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rodzaj usługi Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 307 195 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 98 83 Pozostałe usługi (badanie sprawozdania proforma oraz wyliczenia kowenantów dla banków za rok 2021) 42 - Razem 447 278 Powyższe wynagrodzenie nie zawiera usług świadczonych dla pozostałych spółek Grupy. 34.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków na finansowanie działalności Grupy. Spółki Grupy zawierają także umowy leasingu. Grupa korzysta również z faktoringu bez regresu w zakresie należności z tytułu dostaw i usług. Głównym celem tego instrumentu finansowego jest szybkie pozyskanie środków finansowych. Należności, które są przedmiotem faktoringu zostały usunięte ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ zostały spełnione warunki do usunięcia aktywa zgodnie z MSSF 9. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. W 2022 roku w opinii Zarządu - w porównaniu do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku nie nastąpiły istotne zmiany ryzyka finansowego. Nie nastąpiły także zmiany celów i zasad zarządzania tym ryzykiem. 34.1.Ryzyko stopy procentowej Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa nie posiadała lokat bankowych na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych i nienarażonych na ryzyko stopy procentowej. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.85 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Wartość zobowiązania finansowego, w tym: Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem stałym Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem zmiennym Wartość zobowiązania finansowego, w tym: Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem stałym Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem zmiennym Pozostałe zobowiązania finansowe: Zobowiązania z tytułu leasingu 30 196 - 30 196 37 101 - 37 101 Kredyty bankowe: Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP w PLN 50 872 50 872 - 67 031 67 031 - Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP w EUR 52 476 52 476 - 66 135 66 135 - Kredyt odnawialny konsorcjum banków (Santander, Pekao, BNP) PLN - - - 11 793 11 793 - Kredyt odnawialny konsorcjum banków (Santander, Pekao, BNP) EUR - - - 6 520 6 520 - Kredyt w banku Nordea Bank Abp w SEK 28 655 - 28 655 34 556 - 34 556 Kredyt w banku Danske Bank w SEK 42 551 - 42 551 59 664 - 59 664 Suma kredyty bankowe o stałym i zmiennym oprocentowaniu 174 554 103 347 71 206 245 699 151 479 94 220 RAZEM ZOBOWIĄZANIA O STAŁYM I ZMIENNYM OPROCENTOWANIU 204 750 103 347 101 403 282 801 151 479 131 321 Oprocentowanie stałe dla kredytów bankowych wynika z zawartych instrumentów SWAP. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). W wyliczeniach ujęto kredyty i leasingi o zmiennej stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku. Dla każdej waluty przyjęto taki sam wzrost stopy procentowej o 1 punkt procentowy. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego pogrupowano wartości kredytów i leasingów w określonej walucie i od wyliczonych kwot naliczono wzrost o 1 punkt procentowy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku PLN SEK EUR Długoterminowa część kredytów 36 043 66 144 36 979 Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu 12 035 6 824 2 978 Pomniejszone o kredyty objęte SWAP (36 043) - (36 979) Podstawa wyliczenia wpływu zmiany stopy procentowej 12 035 72 968 2 978 Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu oprocentowania o 1 punkt procentowy (120) (730) (30) Na dzień 31 grudnia 2021 roku PLN SEK EUR Długoterminowa część kredytów i obligacji 50 968 92 412 50 579 Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu 12 617 11 268 3 929 Pomniejszone o kredyty objęte SWAP (50 968) - (50 579) Podstawa wyliczenia wpływu zmiany stopy procentowej 12 617 103 680 3 929 Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu oprocentowania o 1 punkt procentowy (126) (1 037) (39) Podstawa wyliczenia wpływu zmian stopy procentowej na dzień 31 grudnia 2021 roku dla długoterminowej części kredytów w SEK uwzględnia wydłużony termin płatności dla kredytu w Nordea Bank Abp. Nota 35.3 przedstawia kredyty obligacje i leasingi o zmiennej i stałej stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.86 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 34.2.Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną transakcji w walutach innych niż jej waluta wyceny. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz całkowitych dochodów ogółem na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara, euro, funta brytyjskiego oraz korony szwedzkiej przy założeniu niezmienności innych czynników. W wyliczeniach ujęto tylko wpływ zmiany kursów na pozycje bilansowe wyrażone w walutach obcych, a następnie dla każdej waluty przyjęto wzrost lub spadek kursu o 5%. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego pogrupowano aktywa i zobowiązania w tych samych walutach i od wyliczonego dla każdej waluty salda „aktywa minus zobowiązania” obliczono wzrost lub spadek o 5%. W ciągu roku aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych utrzymywały się na podobnym poziomie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Wpływ zmiany kursów na wynik finansowy brutto Podstawa wyliczenia wpływu zmiany kursu Wzrost kursu Wpływ łączny Spadek kursu Wpływ łączny PLN – EUR 89 332 +5% 4 467 -5% (4 467) PLN – USD (68 453) +5% (3 423) -5% 3 423 PLN – GBP 17 865 +5% 893 -5% (893) PLN – SEK (18 495) +5% (925) -5% 925 SEK – EUR 379 187 +5% 18 959 -5% (18 959) SEK – USD 91 148 +5% 4 557 -5% (4 557) SEK – GBP 23 273 +5% 1 164 -5% (1 164) Wpływ instrumentów finansowych na inne całkowite dochody ogółem (z tytułu różnic z przeliczenia jednostek zagranicznych) Wzrost kursu Wpływ łączny Spadek kursu Wpływ łączny PLN – SEK +5% 34 412 -5% (34 412) PLN – EUR +5% 87 -5% (87) Na dzień 31 grudnia 2021 roku Wpływ zmiany kursów na wynik finansowy brutto Podstawa wyliczenia wpływu zmiany kursu Wzrost kursu Wpływ łączny Spadek kursu Wpływ łączny PLN – EUR (45 879) +5% (2 294) -5% 2 294 PLN – USD (59 171) +5% (2 959) -5% 2 959 PLN – GBP 12 447 +5% 622 -5% (622) PLN – SEK (25 023) +5% (1 251) -5% 1 251 SEK – EUR 164 000 +5% 8 200 -5% (8 200) SEK – USD 56 110 +5% 2 805 -5% (2 805) SEK – GBP 14 121 +5% 706 -5% (706) Wpływ instrumentów finansowych na inne całkowite dochody ogółem (z tytułu różnic z przeliczenia jednostek zagranicznych) Wzrost kursu Wpływ łączny Spadek kursu Wpływ łączny PLN – SEK +5% 14 840 -5% (14 840) PLN – EUR +5% (198) -5% 198 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.87 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 34.3.Ryzyko cen produktów i surowców Grupa narażona jest na ryzyko spadku cen sprzedaży w związku ze wzrostem konkurencji na rynku oraz ryzykiem wzrostu cen surowców ze względu na ograniczenia w dostępie surowca na rynku. Do zarządzania ryzykiem rynkowym Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne. Grupa Rottneros zabezpiecza się na zmianę cen swojego produktu, celulozy. Grupa zabezpiecza ryzyko zmiany cen energii w celu ograniczenia ich wpływu na zmienność wyniku. Szczegóły dotyczące wszystkich zabezpieczeń stosowanych w Grupie zostały przedstawione w nocie 35.4. 34.4.Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami. Należności handlowe Grupy są w większości objęte ubezpieczeniem. Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest ograniczone. Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe) zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego. Tabela poniżej prezentuje kalkulacje odpisu na należnosci z tytułu dostaw i usług w oparciu o oczekiwane straty kredytowe i ryzyko(odpis) specyficzny: Na dzień 31 grudnia 2022 roku Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności nieubezpieczonych Wartość brutto należności nieubezpieczonych Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych Wartość brutto należności ubezpieczonych Odpis wg oczekiwanej straty dla należności nieubezpieczonych Odpis wg oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych Odpis specyficzny Całkowity odpis na należności Nieprzeterminowane 0,00% 97 742 0,01% 301 696 4 21 - 25 < 30 dni 0,01% 7 179 0,01% 45 053 1 6 - 6 30 - 60 dni 0,28% 237 0,11% 2 168 1 2 - 3 60 - 90 dni 3,70% 114 1,29% 64 4 1 - 5 90 - 120 dni 36,59% 21 7,86% 254 8 20 - 28 120-360 dni 84,08% 259 14,25% 2 952 218 421 - 639 >360 dni 4 776 - - - 4 776 4 776 110 328 352 187 235 471 4 776 5 482 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.88 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2021 roku Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności nie-ubezpieczonych Wartość brutto należności nie- ubezpieczonych Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych Wartość brutto należności ubezpieczonych Odpis wg oczekiwanej straty dla należności nie-ubezpieczonych Odpis wg oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych Odpis specyficzny Całkowity odpis na należności Nieprzeter-minowane 0,03% 92 350 0,01% 240 181 24 18 - 42 < 30 dni 0,02% 2 333 0,02% 19 020 0 4 - 4 30 - 60 dni 0,28% 273 0,02% 3 493 1 1 - 1 60 - 90 dni 3,10% 138 2,39% 22 4 1 - 5 90 - 120 dni 5,99% 16 4,45% 56 1 2 24 27 120-360 dni 19,39% 616 10,95% 3 710 119 406 2 439 2 965 >360 dni 12 911 - - - 12 911 12 911 108 637 266 480 149 432 15 373 15 954 Średnioważony procent oczekiwanej straty był określany na bazie danych historycznych za lata 2019-2021 oraz uwzględniał analizę czynników makroekomicznym możliwych do wystąpienia w przyszłości. Grupa ocenia wszystkie należności, które nie są przeterminowane oraz nie są objęte odpisem aktualizacyjnym, jako możliwe do odzyskania. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. Koncentracja ryzyka oceniana jest osobno dla należności objętych ubezpieczeniem oraz tych nieubezpieczonych. Ponadto przy określaniu ryzyka kredytowego dla danej grupy należności Grupa uwzględnia gatunek papieru/celulozy będący przedmiotem transakcji sprzedaży i walutę transakcji oraz położenie geograficzne kontrahentów i ich rating. Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów finansowych. 34.5.Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Kredyty bankowe 174 554 - 3 567 40 684 155 503 - 199 755 Leasing 30 196 - 3 084 5 453 14 316 46 137 68 989 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 521 773 452 525 299 5 326 - - 531 076 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 017 174 - - 843 - 1 017 727 540 626 531 950 51 463 170 661 46 137 800 837 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.89 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2021 roku Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Kredyty bankowe 245 699 - 1 153 53 263 201 660 - 256 075 Leasing 37 101 - 2 733 6 705 17 225 47 824 74 488 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 476 096 1 212 485 806 2 954 - - 489 972 Pozostałe zobowiązania finansowe 4 222 184 2 177 963 897 - 4 222 763 119 1 396 491 869 63 885 219 782 47 824 824 757 Tabela powyżej na dzień 31 grudnia 2021 roku uwzględnia wydłużenie terminu spłaty kredytu w Nordea Bank Abp. Grupa posiada zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynoszące 36.522 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku (na dzień 31 grudnia 2021 roku 16.753 tys. PLN). Tabela poniżej przedstawia uzgodnienie pozycji z tabeli powyżej do danych ze sprawozdania z sytuacji finansowej (SzSF) lub noty 31 grudnia 2022 roku Nota/SzSF Wartość według noty lub SzSF Odsetki płatne do dnia spłaty Wartość według tabeli Kredyty bankowe 26 174 553 25 201 199 755 Leasing 17 30 197 38 792 68 989 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 29.1 531 076 nd 531 076 Pozostałe zobowiązania finansowe 26 1 017 nd 1 017 31 grudnia 2021 roku Nota/SzSF Wartość według noty lub SzSF Odsetki płatne do dnia spłaty Wartość według tabeli Kredyty bankowe 26 245 699 10 376 256 075 Leasing 17 37 101 37 387 74 488 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 29.1 489 972 nd 489 972 Pozostałe zobowiązania finansowe 26 4 222 nd 4 222 W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka związanego z płynnością. Koncentracja ryzyka oceniana jest osobno dla umów kredytowych, leasingów, zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań według terminu zapadalności zobowiązania. Ponadto przy określaniu ryzyka związanego z płynnością Grupa uwzględnia rodzaj transakcji i walutę transakcji oraz położenie geograficzne kontrahenta. 35.Instrumenty finansowe Spółka wykorzystuje następujące instrumenty finansowe: środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, kredyty, należności, zobowiązania, umowy leasingu oraz kontrakty SWAP odsetkowy, forward na sprzedaż celulozy i kontrakty forward na zakup energii elektrycznej. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.90 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 35.1.Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych Z uwagi na fakt, iż wartości księgowe instrumentów finansowych Grupy nie odbiegają znacząco od ich wartości godziwej (z wyjątkiem tych opisanych poniżej tabeli), w tabeli poniżej przedstawiono wszystkie instrumenty finansowe według ich wartości bilansowych, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria zgodnie z MSSF 9 Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności WwZK 464 949 369 520 *** *** Instrumenty zabezpieczające IRZ 309 406 109 343 *** *** Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy WwWGpWF 72 781 - *** *** Należności od funduszu emerytalnego WwZK 22 829 25 472 *** *** Rozliczenie zrealizowanych kontraktów forward WwZK 37 641 18 811 *** *** Pozostałe aktywa finansowe ** WwWGpWF 3 370 3 589 *** *** Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WwZK 481 930 167 927 *** *** Zobowiązania finansowe Kredyty WwZK 174 553 245 699 181 237 249 738 Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym: WwZK 30 196 37 101 *** *** - długoterminowe 22 315 28 256 *** *** - krótkoterminowe 7 881 8 845 *** *** Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i pozostałe WwZK 532 092 491 053 *** *** Instrumenty zabezpieczające IRZ - 3 140 *** *** * pochodne instrumenty zabezpieczające spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń ** przede wszystkim inwestycje w instrumenty kapitałowe *** aktywa i zobowiązania finansowe o wartości godziwej zbliżonej do wartości bilansowej Użyte skróty: WwZK- Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu IRZ - Instrumenty Rachunkowości Zabezpieczeń wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody (w przypadku stwierdzonej efektywności instrumentu) WwWGpWF - Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne typu forward na energię elektryczną są wyceniane z zastosowaniem metody porównań rynkowych. Wartość godziwa tych instrumentów jest ustalana poprzez porównanie wartości tych instrumentów na aktywnym rynku na dzień wyceny z ceną energii elektrycznej zabezpieczoną w zawartych kontraktach Wartość godziwa kredytów jest szacowana za pomocą wewnętrznego modelu opartego na dyskontowaniu przepływów finansowych. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.91 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wartość godziwa kontraktów SWAP jest obliczana jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych.Szacunki przyszłych przepływów pieniężnych o zmiennym oprocentowaniu oparte są na kwotowanych stawkach swapowych, przyszłych cenach oraz stopach oprocentowania kredytów międzybankowych.Szacowane przepływy pieniężne są dyskontowane przy użyciu krzywej dochodowości zbudowanej z podobnych źródeł, która odzwierciedla odpowiednią referencyjną stopę międzybankową stosowaną przez uczestników rynku w tym celu przy wycenie swapów procentowych.Oszacowanie wartości godziwej podlega korekcie z tytułu ryzyka kredytowego, która odzwierciedla ryzyko kredytowe grupy i kontrahenta;jest to obliczane na podstawie spreadów kredytowych pochodzących z bieżących cen swapów ryzyka kredytowego lub cen obligacji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku instrumenty finansowe według hierarchii wyceny kwalifikują się do poziomu 3 z wyjątkiem instrumentów pochodnych (poziom 2). 35.2.Zmiany aktywów i zobowiązań wynikających z działalności finansowej Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Nota 1 stycznia 2022 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Zmiany wartości godziwej lub zamortyzowanego kosztu Zmiany z tytułu nabycia/zbycia 31 grudnia 2022 Kredyty (krótkoterminowe i długoterminowe) 27 245 699 (66 362) (5 385) 601 - 174 554 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe i długoterminowe) 27 37 101 (6 790) (1 245) - 1 130 30 196 Pochodne instrumenty finansowe (krótkoterminowe i długoterminowe) 27 3 140 - - - (3 140) - Pozostałe (krótkoterminowe i długoterminowe) 27 1 082 1 (66) - - 1 017 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 287 022 (73 151) (6 696) 601 (2 010) 205 766 Aktywa wynikające z działalności finansowej Pochodne instrumenty finansowe (aktywa) 20.1 3 192 2 016 - 2 936 - 8 144 Razem aktywa wynikające z działalności finansowej 3 192 2 016 - 2 936 - 8 144 35.3.Zabezpieczenia Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych (cash flow hedge) dla następujących powiązań zabezpieczających: —spółka Arctic Paper S.A. desygnowała do rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych instrumenty pochodne typu SWAP mające na celu zabezpieczenie płatności odsetek w EURO od kredytu bankowego w EURO, —spółka Arctic Paper S.A. desygnowała do rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych instrumenty pochodne typu SWAP mające na celu zabezpieczenie płatności odsetek w PLN od kredytu bankowego w PLN, —spółki Arctic Paper Munkedals AB, Arctic Paper Grycksbo AB i spółki z Grupy Rottneros desygnowały do rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych instrumenty pochodne typu forward na energię elektryczną mające na celu zabezpieczenia przyszłych zakupów energii, —spółki z Grupy Rottneros desygnowały do rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych instrumenty pochodne typu forward na sprzedaż celulozy mające na celu zabezpieczenie ceny sprzedaży celulozy w SEK. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.92 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 35.3.1.Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych Na dzień 31 grudnia 2022 roku jako zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych Grupa posiadała kontrakt forward na zakup energii elektrycznej, kontrakt forward na sprzedaż celulozy, kontrakt typu SWAP odsetkowy. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych z tytułu sprzedaży celulozy Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących sprzedaży celulozy: Typ zabezpieczenia Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych ze sprzedażą celulozy Pozycja zabezpieczana Pozycję zabezpieczaną stanowi część przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów z tytułu sprzedaży celulozy Instrumenty zabezpieczające Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje forward, w których Spółka zobowiązuje się sprzedać celulozę w SEK Parametry kontraktu: Data zawarcia kontraktu 2022 Data wymagalności w zależności od kontraktu; do 31.12.2023 Zabezpieczona ilość celulozy 12.000 ton Cena terminowa 13 638 SEK/tona Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych z tytułu zakupu energii elektrycznej z wykorzystaniem transakcji forward Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych związanych z zakupem energii elektrycznej: Typ zabezpieczenia Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych z zakupem energii elektrycznej Pozycja zabezpieczana Pozycję zabezpieczaną stanowi część przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów z tytułu zakupu energii Instrumenty zabezpieczające Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje forward na zakup energii elektrycznej zawarte na Giełdzie Nord Pool Parametry kontraktu: Data zawarcia kontraktu w zależności od kontraktu; od 2016 Data wymagalności w zależności od kontraktu; do 31.12.2026 Zabezpieczona ilość energii 955 816 MWh Cena terminowa od 29,78 do 41,89 EUR/MWh Rachunkowość zabezpieczeń zmienności przepływów pieniężnych związanych ze zmienną stopą procentową kredytu długoterminowego z wykorzystaniem transakcji typu SWAP Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych związanych z płatnością odsetek w EURO i PLN od kredytu w EURO i PLN: SWAP na stopie procentowej EUR PLN Typ zabezpieczenia Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych ze zmienną stopą procentową kredytu długoterminowego denominowanego w EUR Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych ze zmienną stopą procentową kredytu długoterminowego denominowanego w PLN Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.93 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Pozycja zabezpieczana Pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe przepływy pieniężne w EUR związane z płatnością odsetek od kredytu w EUR kalkulowanych na bazie 3M EURIBOR Pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe przepływy pieniężne w PLN związane z płatnością odsetek od kredytu w PLN kalkulowanych na bazie 3M WIBOR Instrumenty zabezpieczające Pozycję zabezpieczającą stanowi transakcja typu SWAP, w której Spółka zobowiązuje się płacić odsetki w EUR od kredytu denominowanego w EUR na bazie stałej stopy procentowej Pozycję zabezpieczającą stanowi transakcja typu SWAP, w której Spółka zobowiązuje się płacić odsetki w PLN od kredytu denominowanego w PLN na bazie stałej stopy procentowej Waluta Data Kwota kredytu PLN na 31.12.2022 EUR 2021-04-02 - 2026-04-02 20 928 327 EUR 2021-04-02 - 2026-04-02 15 773 612 EUR 2021-04-02 - 2026-04-02 15 773 612 52 475 552 PLN 2021-04-02 - 2026-04-02 20 287 316 PLN 2021-04-02 - 2026-04-02 15 292 412 PLN 2021-04-02 - 2026-04-02 15 292 412 50 872 140 Łączna wartość kredytów zabezpieczona swapem odsetkowym 103 347 692 Stała stopa procentowa dotycząca zabezpieczenia przepływów w EUR wynosi: 0,11%, a dotycząca przepływów w PLN wynosi: 1,21%. Efektywność instrumentów zabezpieczających typu SWAP jest bardzo wysoka ze względu na fakt dopasowania parametrów instrumentów zabezpieczających do pozycji zabezpieczanych, w szczególności w zakresie nominałów oraz dat przepływów pieniężnych, stopy procentowej stanowiącej podstawę do wyliczenia tych przepływów, a także konwencji naliczania odsetek. Efektywność instrumentów zabezpieczających typu forwardy na energie elektryczną jest bardzo wysoka ze względu na fakt dopasowania parametrów instrumentów zabezpieczających do pozycji zabezpieczanych, w szczególności w zakresie rodzaju i ilości kupowanej energii i dat przepływów pieniężnych związanych z zapłatami za energie. Efektywność instrumentów zabezpieczających typu forwardy na sprzedaż celulozy jest bardzo wysoka ze względu na fakt dopasowania parametrów instrumentów zabezpieczających do pozycji zabezpieczanych, w szczególności w zakresie gatunku i ilości sprzedawanej celulozy i dat przepływów pieniężnych związanych z otrzymaniem zapłaty za celulozę. Grupa ocenia, czy instrument pochodny wyznaczony w każdym powiązaniu zabezpieczającym będzie efektywnie kompensował zmiany w przepływach pieniężnych pozycji zabezpieczanej, stosując metodę derywatu hipotetycznego. 35.3.2.Pozostałe informacje o instrumentach pochodnych Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą pochodnych instrumentów zabezpieczających w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, wartości godziwej oraz opcji korytarzowych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównywalne: Stan na dzień 31 grudnia 2022 Stan na dzień 31 grudnia 2021 Aktywa Pasywa Aktywa Pasywa Forward na sprzedaż celulozy 2 528 - - 3 140 SWAP 8 144 - 3 192 - Forward na energię elektryczną 302 033 - 106 152 - Razem instrumenty pochodne zabezpieczające 312 705 - 109 343 3 140 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.94 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Poniższa tabela przedstawia wartość nominalną kwot związanych z pozycjami wyznaczonymi jako instrumenty zabezpieczające na dzień 31 grudnia 2022 roku: Do 1 roku Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Forward na energię elektryczną: Kupiona energia (w tys. PLN) 55 752 84 908 - 140 660 Forward na sprzedaż celulozy Sprzedana celuloza (w tys. PLN) 68 948 - - 68 948 SWAP odsetkowy spłaty rat kapitałowych (w tys. PLN) 30 325 73 022 - 103 347 Poniższa tabela przedstawia kwoty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń, jakie w 2022 roku zostały rozpoznane przez Grupę w rachunku wyników i w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Pozostałe kapitały rezerwowe w części dotyczącej wyceny na 31 grudnia 2022 - zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadające skutecznemu zabezpieczeniu, pomniejszone o efekt podatkowy 176 935 w tym dotyczące kontraktów forward 172 922 kontraktów SWAP 4 013 Zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka wynikające z zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń w odniesieniu do zabezpieczenia przepływów pieniężnych, ujęte w przychodach lub kosztach finansowych 72 782 Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych, których wartość jest zabezpieczona 1 stycznia 2023 - 31 grudnia 2026 Poniższa tabela przedstawia zmiany w pozostałych kapitałach rezerwowych w części dotyczącej wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w 2022 roku: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Pozostałe kapitały rezerwowe w części dotyczącej wyceny na dzień 1 stycznia 2022 roku 59 785 Odroczenie zmian wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadającej skutecznemu zabezpieczeniu, pomniejszone o efekt podatkowy 174 938 Kwota odroczonej zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, usunięta z pozostałych kapitałów rezerwowych i przeniesiona do przychodów finansowych, pomniejszone o efekt podatkowy (57 789) Pozostałe kapitały rezerwowe w części dotyczącej wyceny na dzień 31 grudnia 2022 roku 176 935 Kwoty w tabeli zawierają efekt podatku odroczonego. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.95 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 36.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie odpowiedniego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa nie ustaliła konkretnego poziomu ratingu kredytowego i wskaźników kapitałowych, które uważa za odpowiednie, gdyż zależy on od aktualnych warunków rynkowych i sytuacji Grupy Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony, jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale do 0,55. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Grupa Arctic Paper S.A. Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Oprocentowane kredyty bankowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 205 766 287 022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 551 211 506 812 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (481 930) (167 927) Zadłużenie netto 275 048 625 907 Kapitał własny 2 052 182 1 242 996 Kapitał i zadłużenie netto 2 327 229 1 868 903 Wskaźnik dźwigni 0,12 0,33 W porównaniu do sprawozdania rocznego za rok 2021 wskaźnik dźwigni finansowej zmniejszył się w wyniku wzrostu wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kapitału własnego na dzien 31 grudnia 2022 roku. 37.Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zarząd Jednostki Dominującej 2 2 Zarządy Jednostek z Grupy 35 40 Administracja 124 99 Dział sprzedaży 77 105 Pion produkcji 1 118 1 093 Pozostali 153 164 Razem 1 509 1 503 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.96 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 38.Certyfikaty w kogeneracji Prawa majątkowe do świadectw pochodzenia będących potwierdzeniem wyprodukowania energii elektrycznej w Kogeneracji posiada AP Grycksbo i spółki z Grupy Rottneros. Z tytułu wyprodukowania energii elektrycznej w kogeneracji w roku 2022 AP Grycksbo otrzymał prawa w wysokości: zielone certyfikaty 10.497 MWh (2021 rok: 11.341 MWh). W 2022 roku przychód uzyskany z tytułu sprzedaży certyfikatów wyniósł 3 tys. PLN (2021 rok: 9 tys. PLN). Z tytułu wyprodukowania energii elektrycznej w kogeneracji w roku 2022 spółki Grupy Rottneros otrzymały prawa w wysokości: zielone certyfikaty 118.023 MWh (2021 rok: 20.669 MWh). W 2022 roku przychód uzyskany z tytułu sprzedaży certyfikatów wyniósł 10 tys. PLN (2021 rok: 16 tys. PLN). Przychody z tytułu certyfikatów w kogeneracji rozpoznawane są jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży w rachunku zysków i strat. 39.Dotacje W bieżącym roku spółki Grupy nie otrzymały istotnych dotacji. 40.Istotne zdarzenia następujące po dniu bilansowym 40.1.Wspólna inwestycja Arctic Paper i Rottneros - zawarcie umowy spółki joint-venture W dniu 17 lutego 2023 roku Arctic Paper S.A. oraz Rottneros AB („Rottneros”) zawarły umowę w sprawie utworzenia spółki joint venture („Umowa Joint-Venture”) oraz umowę spółki joint-venture pod firmą Kostrzyn Packaging Sp. z o.o. („Joint-Venture” ). Początkowy kapitał zakładowy Joint-Venture wyniesie 460.000,00 PLN i będzie dzielił się na 46 równych i niepodzielnych udziałów, o wartości nominalnej 10.000,00 PLN każdy. Spółka oraz Rottneros będą posiadały po 50% udziałów w jej kapitale zakładowym. Przedmiotem działalności Joint-Venture będzie: (i) produkcja opakowań z formowanego włókna celulozowego, (ii) sprzedaż gotowych opakowań, (iii) prowadzenie badań rozwojowych oraz analiz technicznych w zakresie wytwarzanych produktów. Źródłem finansowania działalności Joint-Venture będą wkłady własne udziałowców oraz kredyty bankowe. Joint-Venture na mocy decyzji Ministra Transportu i Rozwoju, w ramach programu Polskiej Strefy Inwestycji, skorzysta ze wsparcia w formie zwolnienia od podatku dochodowego do kwoty 97,2 MPLN kosztów kwalifikowanych. Warunkami udzielonego zwolnienia od podatku dochodowego są: minimalna wartość inwestycji (97,2 MPLN), utworzenie i utrzymanie odpowiedniej ilości miejsc pracy w zakładzie produkcyjnym oraz termin realizacji inwestycji – nie później niż do dnia 31 grudnia 2025 roku. Joint-Venture jest również zobowiązana do poniesienia kosztów kwalifikowanych o określonej minimalnej wartości podczas realizacji inwestycji oraz spełnienia kryteriów jakościowych (m.in. kryterium zrównoważonego rozwoju gospodarczego i społecznego) w okresie 5 lat od dnia zakończenia realizacji inwestycji. Celem utworzenia Joint-Venture jest budowa fabryki opakowań z formowanego włókna celulozowego w Kostrzynie nad Odrą w Polsce, której uruchomienie planowane jest na koniec 2023 roku. Szacowana wartość inwestycji wyniesie 100 mln PLN, w tym udział Emitenta wyniesie 50%. Według szacunków Emitenta inwestycja przyniesie roczny przychód w wysokości około 60 mln PLN. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.97 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wspólne przedsięwzięcie Spółki oraz Rottneros AB pozwoli na synergię know-how Rottneros Packaging AB w zakresie komercjalizacji technologii produkcji opakowań biodegradowalnych, dotychczasowego doświadczenia operacyjnego oraz korzystnej lokalizacji Joint-Venture w Kostrzynie nad Odrą. Rozszerzenie portfolio produktów Grupy Arctic Paper pozwoli wzmocnić pozycję na szybko rozwijającym się rynku ekologicznych opakowań i stanowi istotny element realizacji strategii Arctic Paper 4P. Od dnia bilansowego do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby mieć istotny wpływ na sytuację finansową i majątkową Grupy. Podpisy Członków Zarządu Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Michał Jarczyński 28 marca 2023 podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Göran Eklund 28 marca 2023 podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.98 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Oświadczenie Zarządu Dokładność i wiarygodność prezentowanych raportów Członkowie Zarządu Arctic Paper S.A. oświadczają, iż zgodnie z ich najlepszą wiedzą: —Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Arctic Paper za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy za 2022 rok; Podpisy Członków Zarządu Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Michał Jarczyński 28 marca 2023 podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Göran Eklund 28 marca 2023 podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

AI Terminal

More from Arctic Paper S.A.

Talk to a Data Expert