Tauron Polska Energia S.A.

Raport 1 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 2 SPAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................ 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................. 5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................................ 7 INFORMACJE O TAURON POLSKA ENERGIA S.A. ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .......................................................................................................................................................... 8 1. Informacje ogólne o TAURON Polska Energia S.A. ..................................................................................................... 8 2. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych ................................................................................................................. 9 3. Oświadczenie o zgodności ......................................................................................................................................... 12 4. Kontynuacja działalności ............................................................................................................................................ 12 5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji .................................................................................................................... 12 6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .................. 12 7. Opublikowane standardy i zmiany do standardów, które nie weszły jeszcze w życie do dnia bilansowego ............... 13 8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i zmiany prezentacji .............................................................................. 14 9. Informacje dotyczące segmentów działalności ........................................................................................................... 16 9.1. Segmenty operacyjne...................................................................................................................................... 16 9.2. Geograficzne obszary działalności .................................................................................................................. 16 UTRATA WARTOŚCI UDZIAŁÓW I AKCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH .............................................................. 16 10. Utrata wartości aktywów finansowych ........................................................................................................................ 16 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................ 20 11. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................................. 20 12. Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................ 21 13. Koszty świadczeń pracowniczych .............................................................................................................................. 22 14. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................................................... 23 15. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................... 24 15.1. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów .................................................................. 24 15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej .................................................................................................... 24 15.3. Należności z tytułu podatku dochodowego ..................................................................................................... 24 16. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję ................................................................................................................. 25 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................ 25 17. Nieruchomości inwestycyjne ...................................................................................................................................... 25 18. Prawa do użytkowania aktywów ................................................................................................................................. 26 19. Udziały i akcje ............................................................................................................................................................ 27 20. Pożyczki udzielone ..................................................................................................................................................... 28 20.1. Pożyczki udzielone spółkom zależnym ........................................................................................................... 29 20.2. Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć .................................................................................. 30 20.3. Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool ............................................................................................... 30 21. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń................................................................................................ 31 22. Pozostałe aktywa finansowe ...................................................................................................................................... 32 23. Pozostałe aktywa niefinansowe .................................................................................................................................. 33 24. Zapasy ........................................................................................................................................................................ 33 25. Należności od odbiorców ............................................................................................................................................ 34 26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................. 35 27. Kapitał własny ............................................................................................................................................................ 35 27.1. Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................ 35 27.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................ 36 27.3. Kapitał zapasowy ............................................................................................................................................ 36 27.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających ...................................................................... 36 27.5. Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) ............................................................................................................. 37 27.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ....................................................................................... 37 28. Zobowiązania z tytułu zadłużenia ............................................................................................................................... 37 28.1. Wyemitowane obligacje................................................................................................................................... 38 28.2. Kredyty bankowe ............................................................................................................................................. 39 28.3. Kowenanty w umowach dotyczących zadłużenia ............................................................................................ 39 28.4. Pożyczka od spółki zależnej ............................................................................................................................ 40 28.5. Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool ............................................................................................. 40 28.6. Zobowiązania z tytułu leasingu ....................................................................................................................... 40 29. Pozostałe zobowiązania finansowe ............................................................................................................................ 40 30. Zobowiązania wobec dostawców ............................................................................................................................... 41 31. Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej ........................................................................................ 41 32. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ....................................................................................................................... 41 33. Odroczony podatek dochodowy ................................................................................................................................. 42 34. Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia .................................................................................................................... 43 35. Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe ........................................................................... 44 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................................... 44 36. Istotne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych .......................................................................................... 44 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 3 36.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej ............................................................................ 44 36.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej ......................................................................... 45 36.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej.............................................................................. 45 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ................................................................ 46 37. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................ 46 37.1. Wartość bilansowa i wartość godziwa kategorii i klas instrumentów finansowych .......................................... 46 37.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych .............................................................................................................. 48 38. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................................................... 49 38.1. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................... 51 38.1.1 Ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców ........................................................................... 51 38.1.2 Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami ................................................................................. 51 38.1.3 Ryzyko kredytowe związane z innymi aktywami finansowymi ......................................................................... 52 38.2. Ryzyko związane z płynnością ........................................................................................................................ 53 38.3. Ryzyko rynkowe .............................................................................................................................................. 54 38.3.1 Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................................... 54 38.3.2 Ryzyko walutowe ............................................................................................................................................ 56 38.3.3 Ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych ................ 57 39. Ryzyko operacyjne ..................................................................................................................................................... 57 INNE INFORMACJE ......................................................................................................................................................... 58 40. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................... 58 41. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań ............................................................................................................................ 61 42. Zobowiązania inwestycyjne ........................................................................................................................................ 63 43. Informacja o podmiotach powiązanych ....................................................................................................................... 63 43.1. Transakcje z udziałem spółek powiązanych oraz spółek Skarbu Państwa ..................................................... 63 43.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej ................................................................................................................. 65 44. Zarządzanie kapitałem i finansami ............................................................................................................................. 65 45. Struktura zatrudnienia ................................................................................................................................................ 65 46. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego ............................................................................... 65 47. Podział sprawozdania finansowego na rodzaje działalności zgodnie z Art. 44 Prawa energetycznego ..................... 65 48. Pozostałe istotne informacje ....................................................................................................................................... 68 49. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ............................................................................................................... 71 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4 SPAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 11 29 334 18 216 Koszt sprzedanych towarów i usług 12 (28 949) (18 042) Zysk ze sprzedaży 385 174 Koszty sprzedaży 12 (32) (25) Koszty ogólnego zarządu 12 (145) (101) Pozostałe przychody i koszty operacyjne (8) (3) Zysk operacyjny 200 45 Przychody z tytułu dywidendy 14 1 797 1 852 Przychody odsetkowe od pożyczek 14 544 247 Koszty odsetkowe od zadłużenia 14 (654) (330) Aktualizacja wartości udziałów i akcji 14 (48) (1 399) Aktualizacja wartości pożyczek 14 (1 462) (298) Pozostałe przychody i koszty finansowe 14 (341) 119 Zysk przed opodatkowaniem 36 236 Podatek dochodowy 15 31 24 Zysk netto 67 260 Wycena instrumentów zabezpieczających 27.4 187 455 Podatek dochodowy 15 (36) (76) Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy - 151 379 Zyski aktuarialne 1 1 Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy 1 1 Pozostałe całkowite dochody netto 152 380 Łączne całkowite dochody 219 640 Zysk na jedną akcję (w złotych): – podstawowy i rozwodniony z zysku netto 0,04 0,15 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 17 19 24 Prawa do użytkowania aktywów 18 13 22 Udziały i akcje 19 15 716 20 559 Pożyczki udzielone 20 11 172 5 936 Instrumenty pochodne 21 390 532 Pozostałe aktywa niefinansowe 23 19 14 27 329 27 087 Aktywa obrotowe Zapasy 24 72 51 Należności od odbiorców 25 4 070 2 495 Należności z tytułu podatku dochodowego 15.3 79 373 Pożyczki udzielone 20 2 368 445 Instrumenty pochodne 21 459 465 Pozostałe aktywa finansowe 22 35 70 Pozostałe aktywa niefinansowe 23 601 54 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 1 039 440 8 723 4 393 SUMA AKTYWÓW 36 052 31 480 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 27.1 8 763 8 763 Kapitał zapasowy 27.3 3 009 2 749 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 27.4 450 299 Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) 27.5 98 290 12 320 12 101 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu zadłużenia 28 14 754 9 801 Instrumenty pochodne 21 10 116 Pozostałe zobowiązania finansowe 29 8 11 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 32 4 113 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 14 45 Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia 34 28 154 Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe 35 4 5 14 822 10 245 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu zadłużenia 28 3 316 4 669 Zobowiązania wobec dostawców 30 3 249 1 745 Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej 31 - 1 061 Instrumenty pochodne 21 331 379 Pozostałe zobowiązania finansowe 29 146 493 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 32 1 593 701 Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia 34 253 68 Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe 35 22 18 8 910 9 134 Zobowiązania razem 23 732 19 379 SUMA PASYWÓW 36 052 31 480 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2021 roku 8 763 6 339 (80) (3 561) 11 461 Pokrycie straty z lat ubiegłych - (3 590) - 3 590 - Transakcje z właścicielami - (3 590) - 3 590 - Zysk netto - - - 260 260 Pozostałe całkowite dochody - - 379 1 380 Łączne całkowite dochody - - 379 261 640 Stan na 31 grudnia 2021 roku 8 763 2 749 299 290 12 101 Podział zysków z lat ubiegłych 27.6 - 260 - (260) - Transakcje z właścicielami - 260 - (260) - Zysk netto - - - 67 67 Pozostałe całkowite dochody - - 151 1 152 Łączne całkowite dochody - - 151 68 219 Stan na 31 grudnia 2022 roku 8 763 3 009 450 98 12 320 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 36 236 Amortyzacja 15 13 Odsetki i dywidendy (1 717) (1 745) Aktualizacja wartości udziałów i akcji 48 1 399 Aktualizacja wartości pożyczek 1 462 298 Różnice kursowe 104 (10) Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem 199 (57) Zmiana stanu kapitału obrotowego 36.1 (255) (396) Podatek dochodowy zapłacony (74) (35) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (182) (297) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów w spółce zależnej 36.2 (1 061) - Udzielenie pożyczek 36.2 (6 659) (1 567) Nabycie pozostałych udziałów i akcji (21) (31) Pozostałe (1) - Razem płatności (7 742) (1 598) Sprzedaż udziałów 4 815 53 Dywidendy otrzymane 1 796 1 852 Odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek 433 208 Spłata udzielonych pożyczek 226 324 Razem wpływy 7 270 2 437 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (472) 839 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata kredytów 36.3 (6 061) (3 462) Odsetki zapłacone 36.3 (515) (348) Wykup dłużnych papierów wartościowych (170) (170) Prowizje zapłacone (32) (19) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (10) (10) Razem płatności (6 788) (4 009) Zaciągnięte kredyty 36.3 9 440 2 000 Razem wpływy 9 440 2 000 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 2 652 (2 009) Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 998 (1 467) Różnice kursowe netto (26) (3) Środki pieniężne na początek okresu 26 (2 319) (852) Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 26 (321) (2 319) o ograniczonej możliwości dysponowania 26 81 3 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Nota TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 8 INFORMACJE O TAURON POLSKA ENERGIA S.A. ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne o TAURON Polska Energia S.A. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez TAURON Polska Energia Spółka Akcyjna („Spółka”) z siedzibą w Katowicach przy ul. ks. Piotra Ściegiennego 3, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Spółka została utworzona Aktem Notarialnym w dniu 6 grudnia 2006 roku pod nazwą Energetyka Południe S.A. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 stycznia 2007 roku zarejestrował Spółkę pod numerem KRS 0000271562. Zmiana nazwy na TAURON Polska Energia S.A. została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w dniu 16 listopada 2007 roku. Jednostka posiada statystyczny numer identyfikacji REGON 240524697 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 9542583988. Czas trwania działalności TAURON Polska Energia S.A. jest nieoznaczony. Podstawowymi przedmiotami działalności TAURON Polska Energia S.A. są: • Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych → PKD 70.10 Z, • Handel energią elektryczną → PKD 35.14 Z, • Handel węglem → PKD 46.71.Z, • Handel paliwami gazowymi w systemie sieciowym → PKD 35.23.Z. TAURON Polska Energia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. („Grupa, Grupa TAURON”). Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe obejmujące rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawierające dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 marca 2023 roku. Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 marca 2023 roku. Skład Zarządu W skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2022 roku wchodzili: • Artur Michałowski – p.o. Prezesa Zarządu, Wiceprezes Zarządu, • Patryk Demski – Wiceprezes Zarządu, • Krzysztof Surma – Wiceprezes Zarządu, • Jerzy Topolski – Wiceprezes Zarządu. W okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Rada Nadzorcza Spółki odwołała: • Artura Michałowskiego ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu ds. Handlu z dniem 12 sierpnia 2022 roku, • Jerzego Topolskiego ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Majątkiem z dniem 12 sierpnia 2022 roku. W okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Rada Nadzorcza Spółki powołała: • Artura Warzochę na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Korporacyjnych z dniem 21 stycznia 2022 roku, • Pawła Szczeszka na stanowisko Prezesa Zarządu z dniem 11 kwietnia 2022 roku, • Tomasza Szczegielniaka na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Handlu z dniem 6 września 2022 roku, • Bogusława Rybackiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Majątkiem z dniem 9 września 2022 roku. W skład Zarządu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili: • Paweł Szczeszek – Prezes Zarządu, • Patryk Demski – Wiceprezes Zarządu, TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 9 • Bogusław Rybacki – Wiceprezes Zarządu, • Krzysztof Surma – Wiceprezes Zarządu, • Tomasz Szczegielniak – Wiceprezes Zarządu, • Artur Warzocha – Wiceprezes Zarządu. 2. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych Na dzień 31 grudnia 2022 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała bezpośrednio i pośrednio udziały i akcje w następujących istotnych spółkach zależnych: TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 10 Lp. Nazwa spółki zależnej Siedziba Udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale spółki Spółka posiadająca bezpośrednio udziały w kapitale/ Komplementariusz 1 TAURON Wytwarzanie S.A. Jaworzno 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 2 TAURON Ciepło Sp. z o.o. Katowice 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 3 TAURON Serwis Sp. z o.o. Jaworzno 95,61% TAURON Wytwarzanie S.A. 4 Łagisza Grupa TAURON Sp. z o.o. Katowice 100,00% TAURON Wytwarzanie S.A. 5 TAURON Inwestycje Sp. z o.o. Będzin 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 6 Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. Cieszyn 100,00% TAURON Ciepło Sp. z o.o. 7 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. Jelenia Góra 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 8 TEC1 Sp. z o.o. Katowice 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 9 TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. Katowice 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 10 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno I sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 11 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno II sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 12 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno III sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 13 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno IV sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 14 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno V sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 15 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno VI sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 16 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością EW Śniatowo sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 17 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością EW Dobrzyń sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 18 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością EW Gołdap sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 19 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Ino 1 sp.k. Katowice 100,00% TEC1 Sp. z o.o. 20 WIND T1 Sp. z o.o. Jelenia Góra 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 21 AVAL-1 Sp. z o.o. Jelenia Góra 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 22 Polpower Sp. z o.o. Jelenia Góra 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 23 "MEGAWATT S.C." Sp. z o.o. Katowice 100,00% TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 24 TAURON Inwestycje Sp. z o.o. Będzin 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 25 Wind T4 Sp. z o.o. Pieńkowo 100,00% TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 26 Wind T30MW Sp. z o.o. Pieńkowo 100,00% TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 27 FF Park PV 1 Sp. z o.o. Katowice 100,00% TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 28 Windpower Gamów Sp. z o.o. Nowy Targ 100,00% TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 29 TAURON Dystrybucja S.A. Kraków 99,77% TAURON Polska Energia S.A. 30 TAURON Dystrybucja Pomiary Sp. z o.o. Tarnów 99,77% TAURON Dystrybucja S.A. 31 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. Kraków 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 32 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. Gliwice 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 33 TAURON Czech Energy s.r.o. Ostrawa, Republika Czeska 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 34 TAURON Nowe Technologie S.A. Wrocław 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 35 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. Wrocław 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 36 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. Krzeszowice 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 37 Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Warszawa 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 38 Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. Katowice 100,00% TAURON Polska Energia S.A. 39 Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. Stalowa Wola 100,00% TAURON Wytwarzanie S.A. 40 Usługi Grupa TAURON Sp. z o.o. (dawniej Marselwind Sp. z o.o.) Tarnów 99,77% TAURON Dystrybucja S.A. WYTWARZANIE ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII DYSTRYBUCJA SPRZEDAŻ POZOSTAŁE Zmiany w zakresie statusu oraz udziału procentowego w kapitale spółek zależnych TAURON Polska Energia S.A. w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku obejmują: Sprzedaż akcji TAURON Wydobycie S.A. W dniu 21 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Skarbem Państwa została zawarta warunkowa umowa sprzedaży akcji spółki zależnej TAURON Wydobycie S.A. Przedmiotem umowy była sprzedaż wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji TAURON Wydobycie S.A. stanowiących 100% kapitału zakładowego spółki za łączną cenę 1 PLN pod warunkiem spełnienia się łącznie następujących warunków zawieszających: TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 11 • niewykonania przez Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa („KOWR”) prawa pierwokupu akcji TAURON Wydobycie S.A. przysługującego na podstawie przepisów Ustawy z dnia 11 kwietnia 2003 roku o kształtowaniu ustroju rolnego. W dniu 14 grudnia 2022 roku Spółka otrzymała od KOWR oświadczenie o nieskorzystaniu z prawa pierwokupu akcji TAURON Wydobycie S.A., w wyniku czego warunek zawieszający został spełniony, • podwyższenia kapitału zakładowego TAURON Wydobycie S.A., dokonanego w celu spłaty zadłużenia TAURON Wydobycie S.A. wobec Spółki. W dniu 21 października 2022 roku podjęta została przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TAURON Wydobycie S.A. uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego, poprzez emisję nowych 3 977 601 akcji imiennych o wartości nominalnej 10 PLN każda, które zostały zaoferowane Spółce w drodze subskrypcji zamkniętej, po cenie emisyjnej 1 000 PLN za każdą akcję, tj. za łączną kwotę 3 978 mln PLN. W dniu 25 października 2022 roku zawarta została pomiędzy Spółką a TAURON Wydobycie S.A. umowa potrącenia, na mocy której strony potrąciły wierzytelność TAURON Wydobycie S.A. z tytułu podwyższenia kapitału z wierzytelnością Spółki z zadłużenia w kwocie 3 978 mln PLN. W dniu 4 listopada 2022 roku podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym i tym samym warunek zawieszający został spełniony. Dnia 31 grudnia 2022 roku dokonany został wpis w rejestrze akcjonariuszy TAURON Wydobycie S.A. wskazujący Skarb Państwa jako nabywającego akcje TAURON Wydobycie S.A. Zgodnie z umową, w następstwie wyżej wymienionego wpisu z dniem 31 grudnia 2022 roku doszło do przeniesienia prawa własności akcji TAURON Wydobycie S.A. ze Spółki na Skarb Państwa. Utworzenie spółki TAURON Inwestycje Sp. z o.o. w drodze podziału spółki TAURON Wytwarzanie S.A. W dniu 18 maja 2022 roku podjęto uchwałę o podziale spółki TAURON Wytwarzanie S.A. poprzez wydzielenie i przeniesienie wydzielonych składników majątku na nowo zawiązaną spółkę TAURON Inwestycje Sp. z o.o. w organizacji. W dniu 1 lipca 2022 roku został zarejestrowany podział TAURON Wytwarzanie S.A. oraz zawiązanie spółki TAURON Inwestycje Sp. z o.o. Połączenie spółek TAURON Wytwarzanie S.A. i Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. W dniu 3 października 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek TAURON Wytwarzanie S.A. i Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. Połączenie spółek odbyło się w drodze przejęcia (łączenie przez przejęcie) spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana) przez spółkę TAURON Wytwarzanie S.A. (Spółkę Przejmującą). Połączenie nastąpiło bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Objęcie kontroli nad spółką Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. W dniu 10 października 2022 roku, w wyniku zmiany umowy spółki Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o., likwidującej uprzywilejowanie co do prawa głosu przysługujące dotychczas części udziałów należących do Miasta Cieszyn, spółka TAURON Ciepło Sp. z o.o. objęła kontrolę nad spółką Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. W dniu 7 grudnia 2022 roku zarejestrowano umorzenie wszystkich udziałów należących do Miasta Cieszyn i jednoczesne podwyższenie kapitału zakładowego spółki Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. Udziały w podwyższonym kapitale spółki objęte zostały przez TAURON Ciepło Sp. z o.o. W wyniku powyższej transakcji TAURON Ciepło Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. Podział spółki Wsparcie Grupa TAURON Sp. z o.o. i przeniesienie części działalności do spółki Usługi Grupa TAURON sp. z o.o. (dawniej Marselwind Sp. z o.o.) W dniu 10 października 2022 roku TAURON Dystrybucja S.A. nabyła od TAURON Polska Energia S.A. 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Marselwind Sp. z o.o. W dniu 1 listopada 2022 roku został zarejestrowany podział spółki Wsparcie Grupa TAURON Sp. z o.o. i przeniesienie do spółki Marselwind Sp. z o.o. działalności związanej z zarządzaniem nieruchomościami i administrowaniem flotą. W dniu 23 grudnia 2022 roku zarejestrowano zmianę nazwy spółki Marselwind Sp. z o.o. na Usługi Grupa TAURON Sp. z o.o. Utrata kontroli nad spółką Wsparcie Grupa TAURON Sp. z o.o. W dniu 30 grudnia 2022 roku spółka zależna TAURON Dystrybucja S.A. objęła udziały w podwyższonym kapitale spółki Polski Holding Obronny Sp. z o.o. stanowiące 4,2% w podwyższonym kapitale spółki i pokryła je wkładem niepieniężnym (aportem) w postaci 100% udziałów w spółce Wsparcie Grupa TAURON Sp. z o.o. W wyniku przeprowadzonej transakcji TAURON Dystrybucja S.A. utraciła kontrolę nad spółką Wsparcie Grupa TAURON Sp. z o.o. Objęcie kontroli nad spółkami w Obszarze Odnawialnych Źródeł Energii W roku zakończonym dna 31 grudnia 2022 roku spółka zależna TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w poniższych spółkach, w ramach których planowane jest prowadzenie projektów inwestycyjnych w obszarze Odnawialnych Źródeł Energii: • "MEGAWATT S.C." Sp. z o.o., TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 12 • Windpower Gamów Sp. z o.o., • Wind T30MW Sp. z o.o., • FF Park PV 1 Sp. z o.o., • Wind T4 Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2022 roku udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale i organie stanowiącym pozostałych istotnych spółek zależnych i współzależnych nie uległ zmianie od dnia 31 grudnia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała udział bezpośrednio i pośrednio w następujących istotnych spółkach współzależnych w segmencie Wytwarzanie: Lp. Nazwa spółki Siedziba Udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale i organie stanowiącym spółki Spółka posiadająca bezpośrednio udziały w kapitale 1 Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. Stalowa Wola 50,00% TAURON Inwestycje Sp. z o.o. 2 TAMEH HOLDING Sp. z o.o. Dąbrowa Górnicza 50,00% TAURON Polska Energia S.A. 3 TAMEH POLSKA Sp. z o.o. Dąbrowa Górnicza 50,00% TAMEH HOLDING Sp. z o.o. 4 TAMEH Czech s.r.o. Ostrawa, Republika Czeska 50,00% TAMEH HOLDING Sp. z o.o. 3. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. 4. Kontynuacja działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie nie krótszym niż 1 rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Spółka identyfikuje i aktywnie zarządza ryzykiem płynności rozumianym jako możliwość utraty lub ograniczenie zdolności do regulowania bieżących wydatków. Spółka posiada pełną zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie ich płatności. Na dzień bilansowy Spółka posiada dostępne finansowanie w ramach umów finansowania, co zostało opisane w nocie 38.2 niniejszego sprawozdania finansowego. W obszarze płynności, finansowania i zabezpieczenia kontynuowania działalności operacyjnej, Zarząd po przeanalizowaniu sytuacji finansowej Spółki nie identyfikuje ryzyka dla kontynuacji działalności w przewidywanej przyszłości, tj. w okresie nie krótszym niż 1 rok od dnia bilansowego, z uwzględnieniem wpływu agresji Federacji Rosyjskiej wobec Ukrainy oraz epidemii COVID-19 na działalność Grupy, o czym szerzej w nocie 48 niniejszego sprawozdania finansowego. 5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach PLN („mln PLN”). 6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Istotne zasady rachunkowości przedstawiono w poszczególnych notach niniejszego sprawozdania finansowego. W procesie stosowania polityki rachunkowości największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe, inne niż te przedstawione poniżej oraz opisane w dalszej części niniejszego sprawozdania finansowego. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 13 Pozycje sprawozdania finansowego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań opisano w poszczególnych notach niniejszego sprawozdania finansowego. Najistotniejsze szacunki dotyczą wycen instrumentów finansowych, w tym głównie odpisów aktualizujących udziały i akcje w jednostkach zależnych i pożyczki wewnątrzgrupowe oraz wycen do wartości godziwej pożyczek i instrumentów pochodnych, o czym szerzej w notach 10, 19 i 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, Spółka dokonuje istotnych szacunków w zakresie ujmowanych zobowiązań warunkowych, w szczególności w zakresie spraw sądowych, w których Spółka jest stroną (nota 40). 7. Opublikowane standardy i zmiany do standardów, które nie weszły jeszcze w życie do dnia bilansowego Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu lub zmiany do standardu, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie do dnia 31 grudnia 2022 roku. • Standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zmiany do standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia standardów oraz zmian do standardów na stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości. Przeprowadzone dotychczas analizy wskazują, iż następujące standardy oraz zmiany do standardów nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości: Standard Zmiany Data wejścia w życie w UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości Zmiany mają na celu zwiększenie przydatności prezentowanych ujawnień dotyczących zasad (polityki) rachunkowości poprzez zastąpienie wymogu ujawniania przez jednostki znaczących zasad rachunkowości wymogiem ujawniania istotnych zasad rachunkowości oraz dodanie wytycznych dotyczących sposobu, w jaki jednostki stosują zasadę istotności przy podejmowaniu decyzji dotyczących ujawniania zasad (polityki) rachunkowości. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych Zmiany wyjaśniają rozróżnienie pomiędzy zmianami wartości szacunkowych i zmianami zasad (polityki) rachunkowości a korektami błędów oraz precyzują w jaki sposób jednostki stosują techniki wyceny i wykorzystują dane wejściowe do ustalania wartości szacunkowych. 1 stycznia 2023 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Standard stosuje się do wszystkich rodzajów umów ubezpieczeniowych (tj. ubezpieczenia bezpośrednie, ubezpieczenia na życie, ubezpieczenia majątkowe oraz umowy reasekuracji), niezależnie od charakteru działalności jednostki, która je zawiera, jak również do pewnych gwarancji i instrumentów finansowych z uznaniowym udziałem w zyskach. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: pierwsze zastosowanie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 9 Instrumenty finansowe - informacje porównawcze Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć przejściowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczenia, a tym samym poprawić przydatność informacji porównawczych dla użytkowników sprawozdań finansowych. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikający z pojedynczej transakcji Zmiany ograniczyły zakres wyjątku dotyczącego początkowego ujęcia składnika aktywów i zobowiązań przewidzianego w paragrafie 15 i 24 MSR 12 Podatek dochodowy , tak aby nie miał on już zastosowania do transakcji, które prowadzą do równych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. 1 stycznia 2023 • Standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zmiany do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia standardów oraz zmian do standardów na stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości. Przeprowadzone dotychczas analizy wskazują, iż następujące standardy oraz zmiany do standardów nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości: TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 14 Standard Data wejścia w życie według standardu, niezatwierdzone przez UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz długoterminowe zobowiązania z kowenantami 1 stycznia 2024 MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe 1 stycznia 2016 Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach : Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany data wejścia w życie zmian została odroczona Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie z tytułu leasingu w przypadku sprzedaży i leasingu zwrotnego 1 stycznia 2024 * Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe. 8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i zmiany prezentacji Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego TAURON Polska Energia S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów wymienionych poniżej. W ocenie Zarządu wprowadzenie następujących zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości: TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 15 Standard Zmiany Data wejścia w życie w UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie) Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych Zmiany m.in. zastąpiły odniesienie do poprzedniej wersji Założeń Koncepcyjnych wydanych przez RMSR (Założenia koncepcyjne z 1989 r.) odniesieniem do aktualnej wersji opublikowanej w marcu 2018 r., nie zmieniając znacząco zawartych w nich wymogów. 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania Zmiany zabraniają pomniejszania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o przychody ze sprzedaży wyrobów wytworzonych w trakcie doprowadzania składnika aktywów do pożądanego miejsca i stanu potrzebnego do rozpoczęcia jego funkcjonowania. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich wyrobów oraz koszty ich wytworzenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe: Koszty wypełnienia obowiązków umownych W ramach wprowadzonych zmian sprecyzowano, że w przypadku umów rodzących obciążenia koszty wypełnienia umowy obejmują zarówno przyrostowe koszty wypełnienia umowy np. robociznę i materiały, jak również przypisanie innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wypełnienia umów (na przykład przypisanie odpisów amortyzacyjnych do składnika rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanego między innymi do wypełnienia tej umowy). 1 stycznia 2022 Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020): MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy Zmiana pozwala jednostce zależnej, która podejmuje decyzję o zastosowaniu paragrafu D16 (a) MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy na wycenę skumulowanych różnic kursowych z tytułu przeliczenia przy wykorzystaniu kwot wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej, w oparciu o datę przejścia jednostki dominującej na MSSF. Zmiana ta ma zastosowanie również do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. 1 stycznia 2022 MSSF 9 Instrumenty finansowe Zmiana precyzuje opłaty, które jednostka uwzględnia przy ocenie, czy warunki nowego lub zmodyfikowanego zobowiązania finansowego różnią się znacznie od warunków pierwotnego zobowiązania finansowego. 1 stycznia 2022 MSSF 16 Leasing Zmiana uchyla przykład ilustracyjny nr 13 dotyczący płatności od leasingodawcy związanych z inwestycjami w przedmiocie leasingu. Pozwoli to na uniknięcie niejasności w zakresie podejścia do zachęt leasingowych przy stosowaniu MSSF 16 Leasing . 1 stycznia 2022 MSR 41 Rolnictwo Zmiana uchyla wymóg, zgodnie z którym jednostki wyłączają płatności z tytułu podatków przy ustalaniu wartości godziwej składników aktywów wchodzących w zakres MSR 41 Rolnictwo . 1 stycznia 2022 Zmiana prezentacji W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Spółka dokonała zmiany prezentacji przekazanych zabezpieczeń na depozytach transakcyjnych i zabezpieczających w ramach rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”) w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Powyższe zabezpieczenia prezentowane były dotychczas w ramach środków pieniężnych. Po zmianie prezentacji, zmiana stanu tych zabezpieczeń została zaprezentowana w ramach przepływów z działalności operacyjnej Spółki. Dane porównywalne zostały odpowiednio przekształcone. Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zmiana stanu kapitału obrotowego (349) (47) (396) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (250) (47) (297) Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 420) (47) (1 467) Środki pieniężne na początek okresu (743) (109) (852) Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: (2 163) (156) (2 319) o ograniczonej możliwości dysponowania 159 (156) 3 Rok zakończony 31 grudnia 2021 zmiana prezentacji zabezpieczeń przekazanych IRGiT TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 16 9. Informacje dotyczące segmentów działalności 9.1. Segmenty operacyjne Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, mając na uwadze fakt, że Spółka sporządza także skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, Spółka prezentuje informację o segmentach operacyjnych w stosunku do działalności Grupy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W ramach przyjętego podziału działalności Grupy na segmenty operacyjne działalność Spółki klasyfikowana jest do segmentu Sprzedaż, z wyłączeniem kosztów ogólnego zarządu Spółki ponoszonych na rzecz całej Grupy, które nie mogą być bezpośrednio przyporządkowane do jednego segmentu operacyjnego i klasyfikowane są w ramach kosztów nieprzypisanych, co zostało opisane szerzej w nocie 13 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku. 9.2. Geograficzne obszary działalności Działalność Spółki w przeważającym zakresie prowadzona jest na terenie Polski. Przychody ze sprzedaży od podmiotów zagranicznych w latach zakończonych dnia 31 grudnia 2022 roku oraz dnia 31 grudnia 2021 roku wynosiły odpowiednio 1 239 mln PLN i 616 mln PLN. UTRATA WARTOŚCI UDZIAŁÓW I AKCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 10. Utrata wartości aktywów finansowych WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W odniesieniu do posiadanych przez Spółkę udziałów i akcji w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że mogła nastąpić utrata wartości, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Testowi podlegają udziały i akcje w jednostkach zależnych, które stanowią główną pozycję aktywów finansowych Spółki. Kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych oraz wartością odzyskiwalną, która stanowi wyższą z wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej. Wartość użytkowa kalkulowana jest jako wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z działalności spółek zależnych oraz oszacowana wartość rezydualna zdyskontowana stopą dyskontową stanowiącą średni ważony koszt kapitału. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zgodnie z podejściem opisanym w notach 20 i 38.1.2 niniejszego sprawozdania finansowego oraz dokonuje aktualizacji wartości godziwej w przypadku instrumentów dłużnych i kapitałowych wycenianych w wartości godziwej. Przeprowadzane na dzień bilansowy analizy ryzyka kredytowego uwzględniają m.in. oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych, które mogą wskazywać na utratę wartości ze względu na ryzyko kredytowe (stopień 3 wyceny). Na dzień 31 grudnia 2022 roku przeprowadzono testy na utratę wartości udziałów i akcji w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach oraz analizy w zakresie wyceny pożyczek wewnątrzgrupowych uwzględniając następujące przesłanki: • długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej aktywów netto; • istotny wzrost cen w zakresie światowych surowców energetycznych, energii elektrycznej oraz cen uprawnień do emisji CO 2 , wynikający z kryzysu energetycznego spowodowanego między innymi wybuchem wojny w Ukrainie; • wzrosty cen paliw węglowych wynikające z krótkoterminowej nadwyżki popytu nad podażą w związku z wprowadzeniem embarga na przywóz oraz transport węgla i koksu pochodzącego z Rosji i Białorusi; • duża zmienność cen energii na rynku terminowym (wraz z niską płynnością) i utrzymujące się wysokie ceny na rynku bieżącym; • wprowadzenie od dnia 28 października 2022 roku mechanizmu ograniczania ofert na rynku bilansującym energii elektrycznej zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 27 września 2022 roku zmieniającym rozporządzenie w sprawie szczegółowych warunków funkcjonowania systemu elektroenergetycznego; • publikacja pakietu „REPowerEU” mającego przyśpieszyć uniezależnienie się Europy od rosyjskich paliw kopalnych przed 2030 rokiem, czasowo ograniczyć zużycie energii oraz zdywersyfikować źródła dostaw surowców; • prace nad reformą rynku EU ETS, mające na celu dostosowanie Systemu do nowych, wyższych celów redukcji emisji CO 2 ; • dynamiczny rozwój OZE, w szczególności podsektora prosumentów i mikroinstalacji fotowoltaicznych; • presję cenową oraz płacową wynikającą ze wzrostu poziomu inflacji; • wzrost stopy wolnej od ryzyka o 4,12% w stosunku do testów przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 17 Udziały i akcje oraz pożyczki wewnątrzgrupowe stanowią około 80% wartości sumy bilansowej na dzień bilansowy. Wartość odzyskiwalną udziałów i akcji w jednostkach zależnych oraz wspólnych przedsięwzięciach stanowi wartość użytkowa. Sposób kalkulacji został opisany poniżej. Testy zostały przeprowadzone w oparciu o bieżącą wartość szacowanych przepływów pieniężnych z działalności spółek na podstawie szczegółowych prognoz do 2032 roku, a także oszacowanej wartości rezydualnej, z wyjątkiem jednostek wytwórczych, dla których szczegółowe prognozy obejmują cały okres ich funkcjonowania. Założenia dotyczące okresu funkcjonowania jednostek wytwórczych przyjęte do testów na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym w szczególności: • założono funkcjonowanie jednostek wytwórczych TAURON Wytwarzanie S.A. nie dłużej niż do 2060 roku, w tym czterech bloków w Oddziale Jaworzno III do roku 2025; dwóch bloków w Oddziale Jaworzno III do roku 2028; dwóch bloków w Oddziale Jaworzno II do roku 2030; bloku biomasowego w Oddziale Jaworzno II do roku 2027; bloku w Oddziale Łagisza do roku 2035, bloków w Oddziale Łaziska i Siersza do roku 2025; bloku w Oddziale Nowe Jaworzno do 2060 roku; • założono funkcjonowanie elektrowni wodnych w TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. do 2072 roku, a farm wiatrowych do 2040 roku; • w TAURON Ciepło Sp. z o.o. oraz Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. założono funkcjonowanie jednostek wytwórczych do 2049 roku; • w Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. założono funkcjonowanie bloku do końca czerwca 2050 roku. Założenia makroekonomiczne i sektorowe przyjmowane do prognoz aktualizowane są tak często, jak występują obserwowane na rynku przesłanki do ich zmiany. Prognozy uwzględniają także znane na dzień przeprowadzenia testu zmiany w otoczeniu prawnym. Kluczowe założenia w zakresie testów przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku Kategoria Opis Węgiel Prognozowana cena węgla kamiennego dla 2023 roku została podniesiona w stosunku do wykonania za 2022 rok o 111%. Wynika to z obserwowanych tendencji wzrostowych w zakresie krajowego kosztu wydobycia oraz bieżącej sytuacji na światowych rynkach węgla, w szczególności na europejskim rynku w portach ARA. Przyjęto założenie, iż w ujęciu długoterminowym ceny węgla mają spaść wskutek przyspieszania realizacji polityki dekarbonizacyjnej forsowanej przez Unię Europejską, mającej na celu doprowadzenie do neutralności klimatycznej Europy w perspektywie 2050 roku. Po 2026 roku ceny węgla w Polsce przyjmują stałą wartość, w związku ze spadającym popytam oraz podażą węgla, co spowodowane będzie zmniejszającą się generacją energii elektrycznej ze źródeł konwencjonalnych oraz koniecznością uwzględniania w krajowych ścieżkach cen węgla kamiennego trendów światowych (założono wygaszanie kopalń węgla kamiennego zgodnie z umową społeczną określającą terminy zamykania kopalń). Energia elektryczna W trakcie kalkulacji ścieżek cenowych przeanalizowano różne scenariusze w zakresie predykcji cen commodities oraz bilansu mocy w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym („KSE”). Przyjęta prognoza hurtowych cen energii elektrycznej na lata 2023-2040 została zaktualizowana i dostosowana w pierwszych trzech latach (2023-2025) do poziomów występujących na rynku z uwzględnieniem poziomu kontraktacji. W 2023 roku założono istotny wzrost cen energii o około 62,2% w stosunku do 2022 roku, co wynika m.in. istotnego wzrostu cen węgla kamiennego i gazu oraz struktury wytwarzania energii elektrycznej w Polsce. W 2024 roku w stosunku do 2023 roku cena spada o około 9,4%. Na kształt prognozy hurtowych cen energii elektrycznej wpływa obecna oraz przewidywana sytuacja bilansowa w KSE, prognozy cen paliw oraz kosztów zakupu uprawnień do emisji CO 2 . Nie założono istotnego wpływu na zapotrzebowanie na energię elektryczną ze względu na ocieplenie klimatu i przyjęto średni wzrost zapotrzebowania uwzględniający prognozowane wskaźniki rozwoju gospodarczego. Obserwowana zmiana struktury wytwarzania energii elektrycznej i wzrost udziału odnawialnych źródeł energii obniża poziom cen energii elektrycznej oraz marż uzyskiwanych przy sprzedaży energii elektrycznej ze źródeł opalanych węglem kamiennym – efekt ten jest częściowo kompensowany poprzez założenie wpływu mechanizmu Scarcity Pricing po 2025 roku na hurtowe ceny energii elektrycznej. Prognozowana, trudna sytuacja bilansowa w Europie jest spowodowana postępującymi wyłączeniami źródeł konwencjonalnych. Przyjęto ścieżkę cen detalicznych energii elektrycznej na podstawie hurtowej ceny energii czarnej przy uwzględnieniu kosztu akcyzy, kosztu obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia oraz spodziewanego poziomu marży wynikających z historycznych wartości. Przyjęto regulacje dotyczące cen energii elektrycznej w oparciu o Ustawę z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku oraz Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 8 listopada 2022 roku w sprawie sposobu obliczania limitu ceny. Regulacje wpłynęły negatywnie na szacunki przepływów pieniężnych w 2023 roku dla segmentu Wytwarzanie oraz segmentu Odnawialne źródła energii. W przypadku segmentu Sprzedaż powyższe regulacje miały neutralny wpływ z powodu założonych rekompensat. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 18 Kategoria Opis CO 2 Przyjęto limity emisji CO 2 dla produkcji ciepła zgodne z rozporządzeniem Rady Ministrów, które skorygowano o poziom działalności, tj. produkcji ciepła. Przyjęto wzrostową ścieżkę ceny uprawnień do emisji CO 2 w całym horyzoncie prognostycznym. W kontraktacji na 2023 rok założono cenę uprawnień do emisji CO 2 wyższą o 29,9% w stosunku do średniej ceny w kontraktacji na 2022 rok. W 2024 roku w stosunku do 2023 roku cena uprawnień do emisji CO 2 jest wyższa o 4,1%. Jest to efekt połączonego wpływu niepewnej sytuacji gospodarczej oraz dodatkowej podaży uprawnień na rynku, pochodzącej ze sprzedaży dodatkowych uprawnień w celu finansowania pakietu REPowerEU. Do 2030 roku założono wzrost cen do poziomu około 105 EUR/Mg w cenach stałych (około 120 EUR/Mg w cenach bieżących) z uwagi na założenie wzrostu współczynnika redukcji liniowej (LRF) do zaproponowanego przez Komisję Europejską poziomu 4,2% (z obowiązujących 2,2%). W latach 2031-2040 założono dalszy wzrost cen uprawnień do emisji CO 2 w stosunku do 2030 roku, co wynika z założenia wzrostu tempa dekarbonizacji gospodarki i dążenia do osiągnięcia neutralności klimatycznej Europy w 2050 roku. Prognozowana dla 2040 roku cena CO 2 wynosi około 100 EUR/Mg (około 140 EUR/Mg w cenach bieżących). Świadectwa pochodzenia energii Przyjęto ścieżkę cenową dla świadectw pochodzenia oraz obowiązki umorzenia w kolejnych latach na bazie zapisów ustawy o OZE oraz prognozy bilansu systemu. Rynek Mocy Założono utrzymanie płatności za moc do roku 2025 dla istniejących jednostek węglowych niespełniających kryterium EPS 550 (dla których jednostkowa emisyjność przekracza 550kg/MWh). Dla jednostek, które zawarły kontrakty wieloletnie do dnia 31 grudnia 2019 roku, a nie spełniają kryterium EPS 550 założono utrzymanie płatności do końca obowiązywania kontraktu. OZE W zakresie Obszaru OZE uwzględniono istniejące systemy wsparcia (system świadectw pochodzenia, system aukcyjny, system taryf gwarantowanych FIT/FIP, system gwarancji pochodzenia), z których najistotniejsze znaczenie ma system świadectw pochodzenia. W ramach tego systemu, dla energii zielonej uwzględniono ograniczone okresy wsparcia, zgodnie z założeniami zapisów ustawy o OZE określającej nowe mechanizmy przyznawania wsparcia dla energii elektrycznej wytworzonej w tego typu źródłach. Okres wsparcia został ograniczony do 15 lat liczonych od momentu wprowadzenia do sieci po raz pierwszy energii elektrycznej, za którą przysługiwało świadectwo pochodzenia. Gaz ziemny Prognozowana cena gazu ziemnego dla 2023 roku została podniesiona w stosunku do wykonania 2022 roku o 81,1%. Główną przyczyną prognozowanego wzrostu jest prawdopodobne pojawienie się niestabilnej sytuacji po stronie podażowej w okresie napełniania magazynów gazowych w Europie, spowodowane znaczącym spadkiem wolumenów gazu ziemnego dostarczanego z Rosji. Prognoza uwzględnia również ryzyko wzrostu zapotrzebowania na gaz ziemny w krajach azjatyckich, a w konsekwencji cen LNG, które mają istotny wpływ na wycenę kontraktów terminowych w zachodnioeuropejskich hubach gazowych. Dodatkowo, narastająca niepewność powiązana ze zwiększającym się ryzykiem pogodowym oraz znaczący wzrost cen pozostałych produktów powiązanych (ropy naftowej, węgla kamiennego oraz uprawnień do emisji CO 2 ) stanowią element niepewności związany z cenami gazu. Podane czynniki mają już swoje odzwierciedlenie w cenach kontraktów terminowych notowanych na lata 2023-2024. W dalszych latach założono stopniowe ustrukturyzowanie się nowych kierunków dostaw gazu dla światowych hub’ów gazowych, powodujące sukcesywne obniżanie się cen tego surowca w Europie. WACC Przyjęto poziom średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) kształtujący się w okresie projekcji dla poszczególnych spółek między 6,67%-12,24% w ujęciu nominalnym po opodatkowaniu przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka odpowiadającej rentowności 10-letnich obligacji Skarbu Państwa (na poziomie 5,9%) oraz premii za ryzyko działalności właściwej dla branży energetycznej (6,75%). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza szczegółowy okres objęty planowaniem została przyjęta na poziomie 2,5% i odpowiada zakładanej długoterminowej stopie inflacji. Poziom WACC na dzień 31 grudnia 2022 roku w porównaniu do poziomu na dzień 31 grudnia 2021 roku wzrósł w poszczególnych segmentach przede wszystkim z powodu wzrostu stopy wolnej od ryzyka oraz kosztu długu. Wynagrodzenia Założono wzrost wynagrodzeń w oparciu o podpisane porozumienia płacowe ze stroną społeczną oraz wzrost płacy minimalnej z efektem na kolejne lata prognozy finansowej. Przychód regulowany Założono przychód regulowany przedsiębiorstw dystrybucyjnych zapewniający pokrycie uzasadnionych kosztów oraz osiągnięcie zwrotu z zaangażowanego kapitału na uzasadnionym poziomie. Poziom zwrotu uzależniony jest od Wartości Regulacyjnej Aktywów. W latach 2023-2032 założono średni wzrost dostaw energii elektrycznej o 1% r/r. WACC przyjęty do kalkulacji przychodu regulowanego w roku 2023 wynosi 8,478% (brutto), w okresie 2024-2032 oraz w okresie rezydualnym 7,478% (brutto). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza szczegółowy okres objęty planowaniem została przyjęta na poziomie 2,5% i odpowiada zakładanej długoterminowej stopie inflacji. Blok 910 MW Nowe Jaworzno W TAURON Wytwarzanie S.A. przyjęto najbardziej prawdopodobny scenariusz pracy bloku 910 MW w Oddziale Nowe Jaworzno. W 2023 roku przyjęto pracę bloku z niższą mocą netto na poziomie 650 MW, co wynika z trwających testów PSE. Założono osiągnięcie pełnej dyspozycyjności i wartości optymalnych parametrów od roku 2024. Docelowo założono moc netto na poziomie 820 MW. Planowany poziom produkcji zakłada awaryjność bloku na poziomie 6%, co jest standardem dla tej klasy jednostek wytwórczych. Uwzględniony odkup energii elektrycznej z jednej strony dotyczy okresów postojów awaryjnych bloku, z drugiej strony wynika z przyjętych okresów postojów planowanych w związku z pracami remontowymi. Plany obejmują również wolumen redukcji, związany z niższym zapotrzebowaniem na energię elektryczną PSE w godzinach off peak. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 19 Kategoria Opis Dla bloku 910 MW przewidziano remonty komponentowe obejmujące remonty średnie i kapitalne, które zostały zaplanowane naprzemiennie w cyklach dwuletnich. Celem realizacji remontów komponentowych jest zapewnienie bezpiecznej i zgodnej z zakładanymi wskaźnikami techniczno-ekonomicznymi eksploatacji. Dodatkowo zaplanowano szereg zadań modernizacyjnych mających na celu poprawę aktualnych wskaźników dyspozycyjności przy planowanym czasie eksploatacji bloku. W ramach bieżącego utrzymania majątku bloku 910 MW, Spółka posiada umowy serwisowe, których zakres obejmuje kluczowe układy technologiczne jednostki wytwórczej, a środki na realizację tych prac zostały zabezpieczone w ramach kosztów remontów. Zmiana kapitału obrotowego w TAURON Wytwarzanie S.A. Prognozowany kapitał obrotowy w TAURON Wytwarzanie S.A. jest pochodną zakładanego poziomu produkcji, przyjętych założeń cenowych oraz rozkładów płatności przychodów i kosztów. Istotną składową kapitału pracującego są aktywa oraz pasywa związane z obowiązkiem rozliczenia emisji CO 2 . W pierwszych latach planu uwzględniono skutki zawartych kontraktów na dostawy CO 2 w zakresie wolumenu, ceny oraz terminu płatności. Dla kolejnych lat nie objętych kontraktacją zastosowano założenia zgodne ze strategią dotyczącą zakupów CO 2 , według której rozliczenie i zakup uprawnień do emisji CO 2 następuje w kolejnym roku po roku emisji. Skutkuje to brakiem rozpoznanego aktywa w zakresie uprawnień do emisji CO 2 na koniec poszczególnych lat począwszy od roku 2026, co wpłynęło na spadek poziomu prognozowanego kapitału obrotowego w kolejnych latach. W testach założono jednocześnie rozliczenie zaliczek na poczet dostaw CO 2 w latach 2023-2025. Wolumen sprzedaży i zdolności produkcyjne Przyjęto wolumen sprzedaży do klientów końcowych uwzględniający wzrost PKB, sytuację konkurencyjną na rynku, istotny wzrost kosztów finansowych (koszty kredytu kupieckiego), którym są obciążone spółki sprzedażowe. Spowodowało to spadek wolumenu w 2023 roku. Od roku 2024 planuje się stopniowe odzyskiwanie utraconego wolumenu. Uwzględniono okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych oraz utrzymanie zdolności produkcyjnej w wyniku prowadzenia inwestycji o charakterze odtworzeniowym. Założenia spójne z testami na utratę wartości akcji i udziałów zostały również wykorzystane w ramach przeprowadzonych analiz w zakresie wyceny pożyczek udzielonych Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A., których wyniki wskazały na brak konieczności zmiany wartości bilansowej udzielonych pożyczek. Wyniki przeprowadzonych testów oraz analiza w zakresie wyceny pożyczek udzielonych Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości udziałów i akcji w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach wskazał na utratę wartości udziałów w spółce TAURON Inwestycje Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna udziałów Kwota ujętego odpisu aktualizującego wartość udziałów 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Stan na 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2022 TAURON Inwestycje Sp. z o.o. 10,92% n.d. (59) (36) Razem (36) * Poziom średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) w ujęciu nominalnym po opodatkowaniu. WACC przyjęty w testach na dzień Spółka Powstanie odpisu z tytułu utraty wartości posiadanych udziałów w TAURON Inwestycje Sp. z o.o. wynika w szczególności z charakteru prowadzonej działalności. Jest to spółka, która ma na celu realizację projektów zapewniających nowe moce wytwórcze na majątku wydzielonym z TAURON Wytwarzanie S.A. Przeprowadzone analizy w zakresie udzielonego spółkom zależnym finansowania, oparte o przyszłe przepływy pieniężne spółek zależnych, wykazały również zasadność obniżenia wartości bilansowej pożyczek udzielonych przez Spółkę na rzecz TAURON Wytwarzanie S.A. oraz TAURON Inwestycje Sp. z o.o. w łącznej kwocie 960 mln PLN, o czym szerzej w nocie 20.1 niniejszego sprawozdania finansowego. Wartość odzyskiwalna pożyczek wewnątrzgrupowych Kwota ujętego odpisu aktualizującego wartość pożyczek wewnątrzgrupowych Stan na 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2022 TAURON Wytwarzanie S.A. 5 986 (882) TAURON Inwestycje Sp. z o.o. (59) (78) Razem (960) Spółka TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 20 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 11. Przychody ze sprzedaży WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Przychody są ujmowane w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru (tj. składnika aktywów) lub wykonania usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, zaś w przypadku sprzedaży energii elektrycznej oraz paliwa gazowego za moment sprzedaży przyjmuje się dostarczenie energii do odbiorcy. Przychody należy wycenić w wartości jaką Spółka spodziewa się otrzymać za sprzedane towary i usługi, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy i inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty i upusty. Spółka wprowadziła pięciostopniowy model ujmowania przychodów obejmujący kolejno: identyfikację umowy z klientem, identyfikację poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń oraz ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. W przypadku towarów przychód rozpoznaje się, gdy Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli. W przychodach ze sprzedaży towarów ujmuje się łączny dodatni wynik z tytułu transakcji dotyczących praw do emisji CO 2 zawieranych w ramach portfela tradingowego, tj. z przeznaczeniem do sprzedaży i realizacji w krótkim terminie zysku wynikającego ze zmienności cen rynkowych, w tym z tytułu obrotu uprawnieniami do emisji, wyceny do wartości godziwej zapasów oraz z tytułu wyceny i rozliczania pochodnych towarowych instrumentów finansowych na uprawnienia do emisji CO 2 . W przychody ze sprzedaży towarów odnoszony jest również zysk z tytułu zmiany wyceny oraz realizacji pochodnych towarowych instrumentów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, dotyczących zakupu i sprzedaży pozostałych towarów. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 28 934 17 537 Energia elektryczna 24 845 14 816 Uprawnienia do emisji CO 2 2 775 2 107 Gaz 1 287 600 Pozostałe 27 14 400 375 Rynek Mocy 194 206 Usługi handlowe 167 138 Pozostałe 39 31 Razem przychody z umów z klientami 29 334 17 912 Restrukturyzacja portfela uprawnień do emisji CO 2 - 304 Razem przychody ze sprzedaży 29 334 18 216 Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku w stosunku do okresu porównywalnego nastąpił wzrost przychodów ze sprzedaży, a główne zmiany dotyczyły przychodów ze sprzedaży następujących towarów i usług: • Energia elektryczna – wzrost przychodów o kwotę 10 029 mln PLN ma głównie związek z realizacją sprzedaży energii elektrycznej zakontraktowanej na rynku terminowym oraz sprzedaży na rynku SPOT, w wyższej cenie średnio o 82%, przy jednocześnie realizacji sprzedaży niższego wolumenu o 8%. Wyższe ceny sprzedaży wynikają z uwarunkowań rynkowych i gwałtownego utrzymującego się wzrostu cen pod koniec 2021 roku i w 2022 roku. Spadek wolumenu jest wypadkową realizacji sprzedaży niższego wolumenu energii elektrycznej do spółek segmentu Sprzedaż, w tym do TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. ze względu na niższe zapotrzebowanie w roku 2022 oraz niższego wolumenu dla spółek wytwórczych Grupy w celu zabezpieczenia realizacji zawartych przez nie kontraktów. • Uprawnienia do emisji CO 2 – wzrost przychodów z umów z klientami w zakresie uprawnień do emisji CO 2 w bieżącym okresie w stosunku do okresu porównywalnego o kwotę 668 mln PLN wynika głównie z następujących zdarzeń: − sprzedaży do spółek zależnych z segmentu Wytwarzanie uprawnień do emisji CO 2 na cele umorzenia w łącznej kwocie 2 141 mln PLN. W okresie porównywalnym przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 wyniosły 1 903 mln PLN; − w związku z utrzymującą się od połowy 2021 roku do kwietnia 2022 roku awarią bloku 910 MW w Jaworznie i powstałą w jej wyniku nadwyżką nabytych uprawnień ponad potrzeby umorzenia za rok 2021, część powstałej nadwyżki w wysokości 1 717 000 EUA została zaalokowana na cele umorzeniowe innej instalacji Grupy za rok 2022. Mając na uwadze zasadność dopasowania terminu dostawy uprawnień i wydatku pieniężnego, w pierwszym kwartale 2022 roku Spółka podjęła decyzję i dokonała sprzedaży powyższego posiadanego wolumenu uprawnień z jednoczesnym odkupem tego wolumenu w produkcie terminowym EUA MAR’23 z przeznaczeniem na cele umorzenia uprawnień za 2022 rok. Przychody z umów z klientami z tytułu sprzedaży powyższych uprawnień TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 21 wyniosły 604 mln PLN, a wynik na transakcji wyniósł 121 mln PLN. Transakcja ma charakter jednorazowy, incydentalny i wynika bezpośrednio z nieplanowanego, jednorazowego zdarzenia, jakim była awaria bloku 910 MW. W ocenie Spółki transakcja podlega wyłączeniu z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz nie ma wpływu na klasyfikację pozostałych kontraktów na zakup uprawnień do emisji CO 2 z przeznaczeniem na cele umorzenia; − w okresie porównywalnym w ramach działań mających na celu zagospodarowanie nadwyżki uprawnień za rok 2020, w związku z opóźnieniem oddania bloku 910 MW do eksploatacji i w konsekwencji niższą produkcją, Spółka dokonała sprzedaży na rynek wolumenu 691 000 uprawnień do emisji CO 2 , co spowodowało ujęcie przychodów z umów klientami w wysokości 135 mln PLN; W ramach restrukturyzacji portfela uprawnień do emisji CO 2 w pierwszym kwartale 2021 roku, w odniesieniu do wolumenu 3 258 000 uprawnień do emisji CO 2 z terminem odbioru w marcu 2021 roku dokonano ich rolowania poprzez zawarcie nowych kontraktów z terminami dostawy w marcu 2022, 2023 i 2024 roku. Spółka ujęła wynik z rozliczenia instrumentów zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, co spowodowało zwiększenie przychodów ze sprzedaży i wyniku operacyjnego w kwocie 304 mln PLN. • Gaz – wzrost przychodów o kwotę 687 mln PLN ma głównie związek ze znacznym wzrostem cen o przeciętnie 140%, przy jednoczesnej realizacji niższego wolumenu sprzedaży o średnio 11%. Wyższe ceny sprzedaży wynikają z uwarunkowań rynkowych i gwałtownego wzrostu cen pod koniec 2021 roku, utrzymującego się w 2022 roku, natomiast niższy wolumen sprzedaży wynika z niższego zapotrzebowania na gaz, głównie w spółce TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. TAURON Polska Energia S.A. działa jako agent, który odpowiada za koordynowanie i nadzór nad działaniami w zakresie zakupu, dostaw i transportu paliw. Spółka kupuje węgiel od jednostek spoza i z Grupy TAURON, natomiast sprzedaż następuje do spółek powiązanych. Spółka rozpoznaje w przychodach z tytułu sprzedaży usług handlowych przychód z tytułu usługi pośrednictwa – organizacji dostaw. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku wartość paliw zakupionych, a następnie odsprzedanych w wyniku powyższych transakcji wynosiła 3 205 mln PLN. Z tytułu usługi pośrednictwa Spółka rozpoznała przychód w wysokości 65 mln PLN. 12. Koszty według rodzaju WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka prezentuje koszty w układzie funkcjonalnym (kalkulacyjnym). Do kosztów w układzie funkcjonalnym zalicza się: • koszt sprzedanych towarów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, w tym utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych, praw do użytkowania aktywów, należności oraz zapasów, • całość poniesionych w okresie sprawozdawczym kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu (wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów). W kosztach sprzedanych towarów ujmuje się łączny ujemny wynik z tytułu transakcji dotyczących praw do emisji CO 2 zawieranych w ramach portfela tradingowego, tj. z przeznaczeniem do sprzedaży i realizacji w krótkim terminie zysku wynikającego ze zmienności cen rynkowych, w tym z tytułu obrotu uprawnieniami do emisji, wyceny do wartości godziwej zapasów oraz z tytułu wyceny i rozliczania pochodnych towarowych instrumentów finansowych na uprawnienia do emisji CO 2 . W koszt sprzedanych towarów odnoszona jest również strata z tytułu zmiany wyceny oraz realizacji pochodnych towarowych instrumentów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, dotyczących zakupu i sprzedaży pozostałych towarów. Koszty, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Spółkę, wpływają na zysk lub stratę za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na zysk lub stratę w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 22 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, praw do użytkowania aktywów i aktywów niematerialnych (15) (13) Rynek Mocy (193) (205) Pozostałe usługi obce (50) (41) Koszty świadczeń pracowniczych (110) (95) Odpis na oczekiwane straty kredytowe dotyczące należności od odbiorców (25) 3 Koszty reklamy (21) (15) Pozostałe koszty rodzajowe (13) (6) Razem koszty według rodzaju (427) (372) Koszty sprzedaży 32 25 Koszty ogólnego zarządu 145 101 Wartość sprzedanej energii (24 725) (14 879) Wartość pozostałych sprzedanych towarów (3 974) (2 917) Koszt sprzedanych towarów i usług (28 949) (18 042) Wzrost wartości sprzedanej energii elektrycznej o 9 846 mln PLN wynika w głównej mierze z realizacji zakupu przy wyższych średnich cenach energii elektrycznej o 68% aniżeli w roku poprzedzającym, przy równocześnie niższym zakupie wolumenu energii elektrycznej o 8%. W celu zabezpieczenia potrzeb Grupy oraz realizacji zawartych przez Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. kontraktów, zakup energii elektrycznej realizowany był od kontrahentów spoza Grupy, na rynku terminowym i SPOT, po wyższych cenach ze względu na uwarunkowania rynkowe i gwałtowne zmiany cen od końca 2021 roku. Ponadto spadek wolumenu nabytej przez Spółkę energii elektrycznej wynika z niższego zapotrzebowania na sprzedaż energii elektrycznej dla kontraktów realizowanych przez Spółkę. Wzrost wartości pozostałych sprzedanych towarów ma głównie związek z wyższą wartością sprzedanego gazu oraz uprawnień do emisji CO 2 . Wzrost wartości sprzedanego gazu o 703 mln PLN związany jest przede wszystkim ze znacznym wzrostem cen zakupu gazu o przeciętnie 144%, przy jednoczesnej realizacji niższego wolumenu zakupu o średnio 11%. W 2022 roku Spółka ujęła wyższą wartość sprzedanych uprawnień do emisji CO 2 w wysokości 2 666 mln PLN, w tym ujęte zostały koszty utworzenia netto rezerw na umowy rodzące obciążenia w wysokości 133 mln PLN, co jest głównie skutkiem restrukturyzacji uprawnień do emisji CO 2 w portfelu spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., co zostało opisane szerzej w nocie 34 niniejszego sprawozdania finansowego. W okresie porównywalnym wartość sprzedanych uprawnień do emisji CO 2 wyniosła 2 316 mln PLN, w tym koszt utworzenia rezerwy na umowy rodzące obciążenia w wysokości 220 mln PLN. 13. Koszty świadczeń pracowniczych Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Wynagrodzenia (89) (77) Koszty ubezpieczeń społecznych (14) (12) Koszty pracowniczych programów emerytalnych oraz świadczeń po okresie zatrudnienia (3) (4) Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych (4) (2) Razem (110) (95) Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (20) (17) Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży (8) (8) Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu (82) (70) TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 23 14. Przychody i koszty finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące: • przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek, w tym głównie dywidendy; • odsetek; • aktualizacji wartości instrumentów finansowych, z wyłączeniem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej, których skutki ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach i odnoszone na kapitał z aktualizacji wyceny oraz pochodnych towarowych instrumentów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, z których zyski/straty z tytułu zmiany wyceny i realizacji prezentowane są w działalności operacyjnej, w której ujmowane są wyniki na powiązanym z nimi obrocie towarami; • zbycia/likwidacji aktywów finansowych; • zmian w wysokości rezerwy wynikających z faktu przybliżania się terminu poniesienia kosztu (efekt odwracania dyskonta); • różnic kursowych będących wynikiem operacji wykonywanych w ciągu okresu sprawozdawczego oraz wycen bilansowych aktywów i zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego, z wyjątkiem różnic kursowych ujętych w wartości początkowej środka trwałego. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień. Na dzień bilansowy: • pozycje pieniężne są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień), • pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji oraz • pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Waluta 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 EUR 4,6899 4,5994 USD 4,4018 4,0600 CZK 0,1942 0,1850 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody z tytułu dywidendy 1 797 1 852 Przychody odsetkowe od pożyczek 544 247 Koszty odsetkowe (654) (330) Aktualizacja wartości udziałów i akcji (48) (1 399) Aktualizacja wartości pożyczek (1 462) (298) Pozostałe przychody i koszty finansowe, w tym : (341) 119 Wynik na instrumentach pochodnych (219) 116 Zysk z przeniesienia własności udziałów w spółkach zależnych 56 - Prowizje związane z finansowaniem zewnętrznym (24) (25) Różnice kursowe (126) 14 Pozostałe przychody finansowe 47 21 Pozostałe koszty finansowe (75) (7) (164) 191 Przychody i koszty z tytułu instrumentów finansowych (156) 190 Pozostałe przychody i koszty finansowe (8) 1 Razem, w tym: Wzrost kosztu z tytułu aktualizacji pożyczek związany jest w głównej mierze z ujęciem odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych spółce TAURON Wytwarzanie S.A., na co istotny wpływ miał wzrost wartości pożyczek udzielonych tej spółce w wyniku udzielenia jej przez Spółkę pożyczki w wysokości 4 863 mln PLN. Udzielona pożyczka została ujęta jako składnik aktywów finansowych dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, a łączna kwota odpisu w stosunku do tej pożyczki wyniosła 1 242 mln PLN, co zostało opisane szerzej w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Wzrost przychodów odsetkowych od pożyczek wynika głównie ze wzrostu kwoty udzielonych pożyczek, o czym szerzej w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Wzrost kosztów odsetkowych w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku w stosunku do okresu porównywalnego wynika z poziomu wykorzystania finansowania zewnętrznego oraz wzrostu stóp bazowych. Zmiana stóp bazowych jest częściowo kompensowana poprzez zawarte instrumenty zabezpieczające IRS. Kwota kosztów odsetkowych wykazana w tabeli uwzględnia powyższy efekt zabezpieczania. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 24 Strata na instrumentach pochodnych związana jest w głównej mierze ze spadkiem wyceny walutowych instrumentów pochodnych na koniec 2022 roku. Zysk z przeniesienia własności udziałów w spółkach zależnych wynika z porozumienia datio in solutum, zawartego w dniu 31 maja 2022 roku pomiędzy TAURON Polska Energia S.A. a spółką zależną TAURON Wytwarzanie S.A., które zostało opisane szerzej w nocie 19 niniejszego sprawozdania finansowego. 15. Podatek dochodowy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Podatek bieżący Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym okresu obejmuje rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ewentualne korekty rozliczeń podatkowych za lata ubiegłe. Podatek odroczony Polityka rachunkowości dotycząca podatku odroczonego została opisana w nocie 33 niniejszego sprawozdania finansowego. 15.1. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bieżący podatek dochodowy (36) (7) Odroczony podatek dochodowy 67 31 Podatek dochodowy wykazywany w wyniku finansowym 31 24 Podatek dochodowy dotyczący pozostałych całkowitych dochodów (36) (76) 15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 36 236 (7) (45) 341 352 (303) (319) 13 198 (11) (8) (3) - - 40 - (194) 1 - 31 24 31 24 Zysk przed opodatkowaniem Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% Dywidendy (Utworzenie)/ Rozwiązanie rezerw niepodatkowych Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w wyniku finansowym Odpis aktualizujący udziały, akcje i pożyczki udzielone spółkom zależnym Pozostałe przychody i koszty niepodatkowe Zmiany odpisu na odroczony podatek dochodowy Wykorzystanie straty podatkowej Spółki w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej Pozostałe Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej: -86,1% (2021: -10,2%) Podatkowe skutki transkacji restrukturyzacyjnych 15.3. Należności z tytułu podatku dochodowego Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie 79 mln PLN, które stanowią nadwyżkę zapłaconych przez Spółkę zaliczek w kwocie 115 mln PLN nad podatkiem należnym za rok 2022 w kwocie 36 mln PLN. Do dnia 31 grudnia 2021 roku Spółka rozliczała podatek dochodowy w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej („PGK”), której umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu na lata 2021-2023. W dniu 24 maja 2022 roku Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o wygaśnięciu z dniem 31 grudnia 2021 roku decyzji o rejestracji umowy o utworzeniu PGK na lata 2021-2023. Powodem wydania powyższej decyzji było niezrealizowanie przez PGK wymaganego przepisami prawa warunku utrzymania minimalnej rentowności PGK za rok 2021 na poziomie 2%. W wyniku powyższej decyzji Spółka rozlicza podatek dochodowy za rok 2022 indywidualnie. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 25 W dniu 28 grudnia 2022 roku została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie umowa Podatkowej Grupy Kapitałowej na lata 2023-2025, którą tworzą Spółka i wybrane spółki zależne. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z ostatecznych decyzji organów kontroli podatkowej, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości. 16. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu obliczany jest poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk (strata) na jedną akcję podstawowy i rozwodniony (w złotych) 0,04 0,15 Poniżej przedstawiono dane do wyliczenia zysku (straty) na jedną akcję prezentowanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy 67 260 Liczba akcji zwykłych 1 752 549 394 1 752 549 394 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 17. Nieruchomości inwestycyjne WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka posiada nieruchomość inwestycyjną, z której uzyskuje przychody w postaci czynszów. Jest to nieruchomość wynajmowana spółce zależnej. Nieruchomości inwestycyjne w momencie początkowego ujęcia wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia uwzględniających koszty przeprowadzonej transakcji. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie posiadane nieruchomości inwestycyjne zgodnie z modelem opartym na cenie nabycia lub koszcie wytworzenia opisanym w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe. Oznacza to, że Spółka amortyzuje nieruchomość w sposób systematyczny przez okres jej użytkowania. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Wycena do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 37 mln PLN. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia 54 54 Zakup bezpośredni - - Bilans zamknięcia 54 54 SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia (30) (26) Amortyzacja za okres (5) (4) Bilans zamknięcia (35) (30) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 24 28 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU, w tym: 19 24 Budynki, budowle i inne środki trwałe 12 17 Prawo wieczystego użytkowania gruntu 7 7 Nieruchomość inwestycyjną stanowią prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz budynki zlokalizowane w Katowicach Szopienicach przy ul. Lwowskiej 23. Przychód z tytułu najmu w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku wyniósł 7 mln PLN. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 26 18. Prawa do użytkowania aktywów WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Umowę lub część umowy najmu, dzierżawy albo inną umowę lub część umowy o podobnym charakterze, na mocy której przekazuje się prawo do kontroli użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie, klasyfikuje się jako leasing. Klasyfikacji leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu, w oparciu o treść ekonomiczną umowy, nie zaś o jej formę prawną. Z dniem rozpoczęcia leasingu ujmuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu obejmującego: • kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o związane z leasingiem otrzymane kwoty lub pokryte przez leasingodawcę koszty (zachęty leasingowe), • wszelkie poniesione przez leasingobiorcę początkowe koszty bezpośrednie, • szacunek kosztów demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów, przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzenia renowacji do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zasady amortyzacji aktywów będących przedmiotem leasingu są spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji aktywów będących własnością Spółki. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka w dacie rozpoczęcia leasingu wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania m.in. w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe są dyskontowane z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową, zgodnie z przyjętą do stosowania metodyką. Spółka stosuje podejście portfelowe do leasingów o podobnych cechach, dotyczących jednolitych aktywów, wykorzystywanych w podobny sposób. Rozliczając umowy leasingu metodą portfelową Spółka stosuje szacunki i założenia odpowiadające rozmiarowi i składowi posiadanego portfela, w tym w postaci szacunku średniego ważonego okresu trwania leasingu. Dla określenia okresu leasingu m.in. dla umów na czas nieokreślony Spółka dokonuje szacunku. Zasady amortyzacji praw do użytkowania aktywów są spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji aktywów będących własnością Spółki. Przy braku wystarczającej pewności, że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, dany składnik aktywów umarza się przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania. Budynki i lokale Środki transportu Razem Budynki i lokale Środki transportu Razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia 44 2 46 43 2 45 Zwiększenie/(zmniejszenie) z tytułu zmiany leasingu - - - 1 - 1 Pozostałe zmiany - (1) (1) - - - Bilans zamknięcia 44 1 45 44 2 46 SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia (22) (2) (24) (15) (2) (17) Amortyzacja za okres (9) - (9) (7) (1) (8) Pozostałe zmiany - 1 1 - 1 1 Bilans zamknięcia (31) (1) (32) (22) (2) (24) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 22 - 22 28 - 28 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 13 - 13 22 - 22 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 27 19. Udziały i akcje WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych Udziały i akcje w jednostkach zależnych oraz udziały we wspólnym przedsięwzięciu wykazywane są według ceny nabycia, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości ocenia się zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą z dwóch kwot: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia i wartością użytkową. Udziały w pozostałych jednostkach Udziały i akcje w jednostkach innych niż zależne i współzależne posiadane na dzień bilansowy Spółka wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy istnieją obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości pozycji Udziały i akcje. W przypadku wystąpienia istotnych przesłanek Spółka jest zobowiązana do przeprowadzenia testów na utratę wartości udziałów i akcji oraz do ujęcia lub odwrócenia wcześniej ujętego odpisu aktualizującego. Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka dokonuje odpowiedniej klasyfikacji i wyceny do wartości godziwej udziałów i akcji w jednostkach innych niż zależne i współzależne. Zmiana stanu udziałów i akcji, rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Bilans otwarcia (Zmniejszenia) Zwiększenia Bilans zamknięcia Bilans otwarcia Zmniejszenia (Zwiększenia) Bilans zamknięcia Bilans otwarcia Bilans zamknięcia Spółki zależne konsolidowane 1 TAURON Wydobycie S.A. 1 342 (1 342) - (1 342) 1 342 - - - 2 TAURON Wytwarzanie S.A. 7 866 (36) 7 830 (7 830) - (7 830) 36 - 3 Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. 6 578 (6 578) - (1 764) 1 764 - 4 814 - 4 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 1 928 - 1 928 (1 224) - (1 224) 704 704 5 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 1 940 - 1 940 - - - 1 940 1 940 6 TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 600 - 600 - - - 600 600 7 TAURON Dystrybucja S.A. 10 512 - 10 512 - - - 10 512 10 512 8 TAURON Nowe Technologie S.A. 650 - 650 - - - 650 650 9 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. 614 - 614 - - - 614 614 10 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. 130 - 130 - - - 130 130 11 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. 41 - 41 - - - 41 41 12 Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. 90 - 90 (90) - (90) - - 13 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. 40 - 40 - - - 40 40 14 Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. 28 - 28 (24) - (24) 4 4 15 Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. 1 (1) - - - - 1 - 16 TAURON Serwis Sp. z o.o. 1 (1) - - - - 1 - 17 TAURON Inwestycje Sp. z o.o. - 36 36 (36) (36) - - 18 Pozostałe 5 - 5 - - - 5 5 Wspólne przedsięwzięcia 19 TAMEH HOLDING Sp. z o.o. 416 - 416 - - - 416 416 Spółki wyceniane w wartości godziwej 20 EEC Magenta Sp. z o.o. ASI spółka komandytowo–akcyjna 4 - 4 - - - 4 4 21 EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo–akcyjna 37 9 46 - - - 37 46 22 Pozostałe 10 - 10 - - - 10 10 Razem 32 833 (7 913) 24 920 (12 274) 3 070 (9 204) 20 559 15 716 Lp. Spółka Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość netto Najistotniejsze zmiany posiadanych udziałów i akcji w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku wynikały z poniższych transakcji: • podziału spółki TAURON Wytwarzanie S.A. i zawiązania spółki TAURON Inwestycje Sp. z o.o. zarejestrowanego w dniu 1 lipca 2022 roku, które zostały dokonane w ramach prowadzonych prac mających na celu przygotowanie do wydzielenia wytwórczych aktywów węglowych Grupy TAURON w ramach programu rządowego transformacji polskiego sektora elektroenergetycznego („Program NABE”); • sprzedaży w dniu 29 lipca 2022 roku 100% udziałów w spółce Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. posiadanych przez TAURON Polska Energia S.A. na rzecz TAURON Wytwarzanie S.A. Cena sprzedaży wyniosła 4 815 mln PLN i była zbliżona do wartości bilansowej zbywanych udziałów. W tym samym dniu zawarta została również pomiędzy Spółką jako pożyczkodawcą a TAURON Wytwarzanie S.A. jako pożyczkobiorcą umowa pożyczki na kwotę 4 863 mln PLN, z przeznaczeniem na zakup przez TAURON Wytwarzanie S.A. udziałów w spółce Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., która została opisana szerzej w nocie 20.1 niniejszego sprawozdania finansowego; TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 28 • sprzedaży w dniu 31 grudnia 2022 roku na rzecz Skarbu Państwa 100% posiadanych akcji spółki TAURON Wydobycie S.A. za cenę 1 PLN, co zostało opisane szerzej w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego. Zbyte udziały objęte były 100% odpisem aktualizującym; • podwyższeń kapitału zakładowego w spółce EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo-akcyjna, w których TAURON Polska Energia S.A. objęła łącznie 201 062 akcji za łączną kwotę 20 mln PLN. Na dzień bilansowy Spółka zaktualizowała wycenę wartości godziwej spółki EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo-akcyjna, w wyniku czego wartość bilansowa uległa zmniejszeniu o 11 mln PLN; • przeniesienia własności udziałów w spółkach TAURON Serwis Sp. z o.o. i Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. o wartości bilansowej 2 mln PLN. W dniu 31 maja 2022 roku pomiędzy Spółką jako dłużnikiem a spółką zależną TAURON Wytwarzanie S.A. jako wierzycielem zawarte zostało porozumienie datio in solutum, na podstawie którego Spółka w celu zwolnienia się z zobowiązania wobec TAURON Wytwarzanie S.A. w wysokości 58 mln PLN przeniosła na TAURON Wytwarzanie S.A. własność 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. oraz 95,61% udziałów w kapitale zakładowym spółki TAURON Serwis Sp. z o.o. o łącznej wartości rynkowej 58 mln PLN. Spółka osiągnęła zysk na transakcji w wysokości 56 mln PLN. Zmiana stanu udziałów i akcji, rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Bilans otwarcia (dane przekształcone) (Zmniejszenia) Zwiększenia Bilans zamknięcia Bilans otwarcia (dane przekształcone) Zmniejszenia (Zwiększenia) Bilans zamknięcia Bilans otwarcia (dane przekształcone) Bilans zamknięcia Spółki zależne konsolidowane 1 TAURON Wydobycie S.A. 1 342 - 1 342 (1 342) - (1 342) - - 2 TAURON Wytwarzanie S.A. 7 866 - 7 866 (7 830) - (7 830) 36 36 3 Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. 5 506 1 072 6 578 - (1 764) (1 764) 5 506 4 814 4 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 1 928 - 1 928 (1 224) - (1 224) 704 704 5 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 1 940 - 1 940 (376) 376 - 1 564 1 940 6 TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 600 - 600 - - - 600 600 7 TAURON Dystrybucja S.A. 10 512 - 10 512 - - - 10 512 10 512 8 TAURON Nowe Technologie S.A. 650 - 650 - - - 650 650 9 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. 614 - 614 - - - 614 614 10 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. 130 - 130 - - - 130 130 11 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. 41 - 41 - - - 41 41 12 Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. 79 11 90 (79) (11) (90) - - 13 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. 40 - 40 - - - 40 40 14 Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. 28 - 28 (24) - (24) 4 4 15 Pozostałe 7 - 7 - - - 7 7 Wspólne przedsięwzięcia 16 TAMEH HOLDING Sp. z o.o. 416 - 416 - - - 416 416 Spółki wyceniane w wartości godziwej 17 EEC Magenta Sp. z o.o. ASI spółka komandytowo–akcyjna 2 2 4 - - - 2 4 18 EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo–akcyjna 19 18 37 - - - 19 37 19 Pozostałe 11 (1) 10 - - - 11 10 Razem 31 731 1 102 32 833 (10 875) (1 399) (12 274) 20 856 20 559 Lp. Spółka Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość netto 20. Pożyczki udzielone WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Pożyczki udzielone przez Spółkę obejmują udzielane spółkom zależnym pożyczki terminowe, pożyczki w ramach mechanizmu cash pool oraz pożyczki udzielane na rzecz wspólnego przedsięwzięcia. Pożyczki klasyfikowane są do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Pożyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do aktywów trwałych, a pożyczki o terminie wymagalności nie przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego do aktywów obrotowych, z uwzględnieniem oczekiwania na dzień bilansowy odnośnie spłaty pożyczki (intencji odnośnie wydłużenia okresu zapadalności lub jej refinansowania). PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka dokonuje odpowiedniej klasyfikacji i wyceny udzielonych pożyczek. Udzielone pożyczki o terminie wykupu poniżej jednego roku, wobec których planowane jest wydłużenie okresu spłaty lub refinansowanie, klasyfikowane są jako instrumenty długoterminowe. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość nominalna wspomnianych pożyczek wyniosła 1 292 mln PLN. Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe w przypadku pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartość pożyczek, o czym szerzej poniżej i w nocie 38.1.2 niniejszego sprawozdania finansowego. Spółka szacuje wartość godziwą pożyczek klasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej. Metodologia wyceny została opisana w nocie 37.1 niniejszego sprawozdania finansowego. W przypadku pożyczek udzielonych jednostkom specjalnego przeznaczenia, które stanowią jedyne źródło finansowania zakupu składnika niefinansowych aktywów trwałych (kapitał własny pożyczkobiorcy jest niematerialny na moment udzielenia pożyczki) przez te jednostki, Spółka ocenia, że charakterystyka wynikających z umowy przepływów pieniężnych nie odpowiada jedynie spłacie kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty i wycenia takie pożyczki w wartości godziwej przez wynik finansowy. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 29 Pożyczki udzielone przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku zaprezentowano w poniższej tabeli. Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu 13 290 (373) 12 917 6 238 (86) 6 152 Pożyczki udzielone spółkom zależnym 11 093 (151) 10 942 6 180 (83) 6 097 Pożyczki udzielone EC Stalowa Wola S.A. 30 (5) 25 28 (3) 25 Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool 2 167 (217) 1 950 30 - 30 Pożyczki wyceniane w wartości godziwej 623 n.d. 623 229 n.d. 229 Pożyczki udzielone spółkom zależnym 442 n.d. 442 155 n.d. 155 Pożyczki udzielone EC Stalowa Wola S.A. 181 n.d. 181 74 n.d. 74 Razem 13 913 (373) 13 540 6 467 (86) 6 381 Długoterminowe 11 326 (154) 11 172 6 015 (79) 5 936 Krótkoterminowe 2 587 (219) 2 368 452 (7) 445 Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 20.1. Pożyczki udzielone spółkom zależnym Kapitał do spłaty oraz naliczone umownie odsetki Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Kapitał do spłaty oraz naliczone umownie odsetki Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu 12 360 11 093 (151) 10 942 9 868 6 180 (83) 6 097 TAURON Wytwarzanie S.A. 5 564 4 317 (96) 4 221 905 905 (66) 839 TAURON Dystrybucja S.A. 5 460 5 444 (27) 5 417 4 125 4 105 (10) 4 095 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 981 980 (17) 963 981 981 (6) 975 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 160 157 (1) 156 160 155 (1) 154 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. 96 96 (2) 94 - - - - TAURON Nowe Technologie S.A. 51 51 (1) 50 - - - - TAURON Wydobycie S.A. - - - - 3 663 - - - Pozostałe 48 48 (7) 41 34 34 - 34 Pożyczki wyceniane w wartości godziwej 452 442 n.d. 442 155 155 n.d. 155 WIND T1 Sp. z o.o. 197 185 n.d. 185 131 131 n.d. 131 "MEGAWATT S.C." Sp. z o.o. 129 139 n.d. 139 - - - - WIND T4 Sp. z o.o. 40 40 n.d. 40 - - - - Polpower Sp. z o.o. 36 30 n.d. 30 8 8 n.d. 8 Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. 22 22 n.d. 22 - - - - FF Park PV1 Sp. z o.o. 12 12 n.d. 12 - - - - Aval-1 Sp. z o.o. 16 14 n.d. 14 16 16 n.d. 16 Razem 12 812 11 535 (151) 11 384 10 023 6 335 (83) 6 252 Długoterminowe 11 115 (149) 10 966 5 913 (76) 5 837 Krótkoterminowe 420 (2) 418 422 (7) 415 Spółka Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 W dniu 29 lipca 2022 roku zawarta została pomiędzy Spółką a TAURON Wytwarzanie S.A. umowa pożyczki na kwotę 4 863 mln PLN z przeznaczeniem na zakup przez TAURON Wytwarzanie S.A. udziałów w spółce Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., co zostało opisane szerzej w nocie 19 niniejszego sprawozdania finansowego. Powyższa pożyczka została ujęta jako składnik aktywów finansowych dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Wartość bilansowa pożyczki na dzień bilansowy w wysokości 3 635 mln PLN została oszacowana na podstawie zakładanych przez Spółkę scenariuszy spłaty udzielonego spółce TAURON Wytwarzanie S.A. finansowania, biorąc pod uwagę wyniki ostatniego przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku, uwzględniające prognozę przyszłych przepływów pieniężnych spółki. W wyniku powyższej analizy rozpoznana w okresie od momentu udzielenia pożyczki łączna kwota straty kredytowej wyniosła 1 242 mln PLN, z czego aktualizacja odpisu na dzień bilansowy wyniosła 882 mln PLN, co zostało opisane szerzej w nocie 10 niniejszego sprawozdania finansowego. W dniu 25 października 2022 roku pomiędzy Spółką a TAURON Wydobycie S.A. zawarta została umowa potrącenia, na mocy której strony potrąciły wierzytelność TAURON Wydobycie S.A. z tytułu podwyższenia kapitału w wysokości 3 978 mln PLN z wierzytelnością Spółki z tytułu zadłużenia w tej samej kwocie. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki TAURON Wydobycie S.A., dokonane przez Spółkę w celu spłaty zadłużenia TAURON Wydobycie S.A. było jednym z warunków zawieszających warunkujących wejście w życie umowy sprzedaży 100% akcji spółki TAURON Wydobycie S.A. na rzecz Skarbu Państwa, co zostało opisane szerzej w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 30 Zmiana stanu pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz odpisów aktualizujących 5 275 905 - - 6 180 4 559 515 - 5 074 Spłata pożyczek - (226) - - (226) (113) (211) - (324) Udzielenie pożyczek 1 452 - 7 3 621 5 080 793 600 - 1 393 Odsetki naliczone 227 42 - 201 470 198 47 - 245 Odsetki otrzymane (194) (43) - (174) (411) (162) (46) - (208) 6 760 678 7 3 648 11 093 5 275 905 - 6 180 - (18) (65) - - (83) (15) (56) - (71) Utworzenie (31) (36) (7) - (74) (6) (12) - (18) Rozwiązanie - 6 - - 6 3 3 - 6 Wykorzystanie - - - - - - - - - Bilans zamknięcia (49) (95) (7) - (151) (18) (65) - (83) 5 257 840 - - 6 097 4 544 459 - 5 003 6 711 583 - 3 648 10 942 5 257 840 - 6 097 Stopień 3 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - z utratą wartości Wartość brutto Wartość netto na koniec okresu Bilans otwarcia Bilans zamknięcia Odpis aktualizujący Bilans otwarcia Wartość netto na początek okresu Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Stopień 1 - odpis w kwocie 12- miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Instrumenty nabyte z utratą wartości Razem Stopień 1 - odpis w kwocie 12- miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Instrumenty nabyte z utratą wartości Razem 20.2. Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego przedsięwzięcia Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentuje poniższa tabela. Kapitał do spłaty oraz naliczone umownie odsetki Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Kapitał do spłaty oraz naliczone umownie odsetki Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Pożyczki wyceniane w wartości godziwej 562 181 n.d. 181 409 74 n.d. 74 Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu 123 30 (5) 25 116 28 (3) 25 Razem, w tym: 685 211 (5) 206 525 102 (3) 99 Długoterminowe 211 (5) 206 102 (3) 99 30.06.2033 stała Termin spłaty Stopa oprocen- towania Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 W dniu 2 marca 2022 roku Spółka zawarła z Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. umowę pożyczki do wysokości 120 mln PLN w celu uregulowania przez Elektrociepłownię Stalowa Wola S.A. zobowiązania wynikającego z zawartej w dniu 31 grudnia 2021 roku ugody z Abener Energia S.A. W dniu 8 marca 2022 roku Spółka wypłaciła na rzecz pożyczkobiorcy pełną kwotę pożyczki. Pożyczka została zaklasyfikowana jako aktywo wyceniane w wartości godziwej, a jej wartość godziwa na dzień bilansowy wyniosła 107 mln PLN. 20.3. Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool W celu optymalizacji zarządzania środkami pieniężnymi i płynnością finansową Grupa TAURON stosuje mechanizm usługi cash pool. Cash pool realizowany jest na podstawie umowy zawartej z bankiem o prowadzenie systemu zarządzania środkami pieniężnymi dla grupy rachunków, z terminem obowiązywania do dnia 6 grudnia 2024 roku. W wyniku realizacji mechanizmu cash pool dokonywane są transfery środków pieniężnych pomiędzy rachunkami uczestników usługi a rachunkiem pool leadera, którego funkcję pełni TAURON Polska Energia S.A. Stan należności powstałych w wyniku transakcji cash pool na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku zaprezentowano w poniższej tabeli. Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Wartość brutto Wartość bilansowa Należności z tytułu transakcji w ramach usługi cash pool 2 150 (217) 1 933 30 30 Należności z tytułu odsetek w ramach usługi cash pool 17 - 17 - - Razem, w tym: 2 167 (217) 1 950 30 30 Krótkoterminowe 2 167 (217) 1 950 30 30 Stan na 31 grudnia 2021 Stan na 31 grudnia 2022 Informacje dotyczące zobowiązań z tytułu usługi cash pool zostały przedstawione w nocie 28.5 niniejszego sprawozdania finansowego. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 31 21. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Pochodne instrumenty finansowe objęte zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe zalicza się do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, z wyjątkiem instrumentów pochodnych stanowiących instrumenty zabezpieczające i objętych rachunkowością zabezpieczeń. Umowy kupna lub sprzedaży składników niefinansowych, które mogą być rozliczone netto, zawierane i utrzymywane w celu otrzymania lub dostarczenia składników niefinansowych zgodnie z oczekiwanymi przez jednostkę potrzebami jako wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe nie podlegają wycenie na dzień bilansowy. Instrumenty pochodne zaliczone do kategorii „aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy” są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w wyniku okresu (towarowe instrumenty pochodne w przychodach/kosztach operacyjnych, pozostałe instrumenty pochodne w przychodach/kosztach finansowych). Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne Interest Rate Swaps (IRS) nabyte i utrzymywane w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmian stóp procentowych związanym z zadłużeniem objęte są rachunkowością zabezpieczeń. Pozostałe posiadane przez Spółkę na dzień bilansowy instrumenty pochodne nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych Spółka korzysta z finansowych instrumentów pochodnych typu swap procentowy (Interest Rate Swap). Instrumenty te zabezpieczają przepływy środków pieniężnych związane z zadłużeniem Spółki. Transakcje te są objęte rachunkowością zabezpieczeń. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w następujący sposób: • część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, które stanowią efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych całkowitych dochodach oraz • nieefektywną część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę bieżącego okresu. Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zyski/straty z wyceny instrumentu zabezpieczającego ujmuje się bezpośrednio jako zysk lub stratę bieżącego okresu w momencie, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na zysk lub stratę bieżącego okresu lub zalicza się do początkowego kosztu nabycia składnika aktywów (kapitalizacja kosztów finansowania zewnętrznego). W przypadku kontraktów IRS korygowane są odpowiednio koszty odsetkowe z tytułu zadłużenia. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka dokonuje oszacowania wartości godziwej na każdy dzień bilansowy według metodologii opisanej w poniższej tabeli. Na każdy dzień bilansowy Grupa bada efektywność zabezpieczenia. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 32 Instrument Metodologia ustalania wartości godziwej Na dzień 31 grudnia 2022 roku Instrumenty pochodne objęte rachunkowością zabezpieczeń IRS Różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę procentową oraz o stałą stopę procentową. Dane wejściowe stanowi krzywa stóp procentowych z serwisu Refinitiv. Instrumenty IRS (Interest Rate Swap) służą zabezpieczeniu części ryzyka stopy procentowej w stosunku do przepływów pieniężnych związanych z ekspozycją na WIBOR 6M wyznaczonych w ramach dynamicznej strategii zarządzania ryzykiem, tj.: • odsetek od kredytu o wartości nominalnej 750 mln PLN, na okresy rozpoczynające się odpowiednio od lipca 2020 roku, wygasające w grudniu 2024 roku; • odsetek od obligacji i kredytu o łącznej wartosci nominalnej 3 090 mln PLN, na okresy rozpoczynające się w grudniu 2019 roku, wygasające kolejno od 2023 do 2029 roku. Zgodnie z warunkami transakcji, Spółka płaci odsetki naliczone na podstawie stałej stopy procentowej w PLN, równocześnie otrzymując płatności według zmiennej stopy procentowej w PLN. Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy nieobjęte rachunkowością zabezpieczeń CCIRS Różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych strumienia płaconego i strumienia otrzymywanego, w dwóch różnych walutach, wyrażona w walucie wyceny. Dane wejściowe stanowią krzywe stóp procentowych, basis spready oraz fixing NBP dla odpowiednich walut z serwisu Refinitiv. Instrumenty pochodne CCIRS (Coupon Only Cross Currency Swap fixed-fixed) polegają na wymianie płatności odsetkowych od łącznej kwoty nominalnej 500 mln EUR. Termin zapadalności transakcji upływa w lipcu 2027 roku. Zgodnie z warunkami transakcji, Spółka płaci odsetki naliczone na podstawie stałej stopy procentowej w PLN, równocześnie otrzymując płatności według stałej stopy procentowej w EUR. Instrumenty pochodne CCIRS mające na celu zabezpieczenie przepływów walutowych wygenerowanych przez płatności odsetkowe od wyemitowanych euroobligacji. Forward/ futures towarowy Wartość godziwa transakcji terminowych na zakup i sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 , energii elektrycznej oraz innych towarów ustalana jest w oparciu o ceny notowane na aktywnym rynku lub w oparciu o przepływy pieniężne stanowiące różnicę pomiędzy indeksem referencji cenowej (krzywą forward) i ceną kontraktu. Instrumenty pochodne (futures, forward) towarowe obejmują transakcje terminowe na zakup i sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 i innych towarów. Forward walutowy Różnica zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych pomiędzy ceną terminową na dzień wyceny a ceną transakcyjną, przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Dane wejściowe stanowią fixing NBP i krzywa stóp procentowych implikowana z transakcji fx swap dla odpowiedniej waluty z serwisu Refinitiv. Instrumenty pochodne typu forward walutowy mające na celu zabezpieczenie przepływów walutowych wygenerowanych z tytułu prowadzonej działalności. Wycenę instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe prezentuje poniższa tabela. Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Instrumenty pochodne objęte rachunkowością zabezpieczeń IRS 592 - 34 558 371 - - 371 Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy CCIRS 21 - 21 - 26 (1) 25 - Forward/futures towarowy 236 (232) 4 - 485 (494) (9) - Forward walutowy - (109) (109) - 115 - 115 - Razem 849 (341) 997 (495) Długoterminowe 390 (10) 532 (116) Krótkoterminowe 459 (331) 465 (379) Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Odniesiono w wynik finansowy Odniesiono w pozostałe całkowite dochody Ogółem Ogółem Odniesiono w wynik finansowy Odniesiono w pozostałe całkowite dochody Instrumenty pochodne wykazane w powyższej tabeli zawierają kontrakty terminowe objęte zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe. Instrumenty pochodne nabywane i utrzymywane w celu zabezpieczenia własnych potrzeb są wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie podlegają wycenie na dzień bilansowy. 22. Pozostałe aktywa finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Do pozostałych aktywów finansowych zalicza się m.in. wadia, kaucje, zabezpieczenia przekazane, depozyty z tytułu rozliczeń giełdowych oraz należności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 33 Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Depozyty początkowe i uzupełniające z tytułu rozliczeń giełdowych - 32 Wadia, kaucje, zabezpieczenia przekazane 35 38 Razem, w tym: 35 70 Krótkoterminowe 35 70 23. Pozostałe aktywa niefinansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka ujmuje jako pozostałe aktywa niefinansowe głównie przekazane zaliczki na dostawy, rozrachunki z tytułu podatków i opłat, za wyjątkiem podatku dochodowego prezentowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji oraz rozliczenia międzyokresowe. Rozrachunki z tytułu podatków i opłat obejmują: • Rozrachunki z tytułu VAT i akcyzy; • Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych i ubezpieczeń społecznych; • Opłaty środowiskowe i inne rozliczenia publiczno-prawne. Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Zaliczki na dostawy 598 2 Rozliczenia międzyokresowe prowizji z tytułu zadłużenia 14 13 Należności z tytułu podatku VAT - 43 Pozostałe 8 10 Razem 620 68 Długoterminowe 19 14 Krótkoterminowe 601 54 Wzrost zaliczek na dostawy związany jest z transakcjami nabycia przez Spółkę węgla na potrzeby spółek wytwórczych Grupy. W związku z wpływem wojny na Ukrainie wywołanej agresją Federacji Rosyjskiej na ograniczenie w czwartym kwartale 2022 roku podaży węgla kamiennego na rynku, co zostało opisane szerzej w nocie 48 niniejszego sprawozdania finansowego, Spółka, w celu mitygacji ryzyk wynikających z powyższych ograniczeń, zakontraktowała dostawy węgla na rynku krajowym oraz zagranicznym, które będą realizowane w kolejnych miesiącach. Część zakontraktowanych dostaw wymagała wniesienia zaliczek, których wartość na dzień bilansowy wyniosła 598 mln PLN. 24. Zapasy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W ramach zapasów Spółka wykazuje przede wszystkim nabyte prawa do emisji CO 2 , które są przeznaczone do celów handlowych, w tym do sprzedaży do spółek Grupy na cele umorzeniowe. Uprawnienia do emisji CO 2 w zapasach nabywane z przeznaczeniem do sprzedaży i realizacji w krótkim terminie zysku wynikającego ze zmienności cen rynkowych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Zapasy praw do emisji CO 2 nabywane na cele umorzeniowe spółek Grupy w momencie początkowego ujęcia są ujmowane według ceny nabycia, a na dzień bilansowy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Jeżeli cena nabycia jest wyższa od możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto, Spółka dokonuje odpowiedniego odpisu aktualizującego, który odnoszony jest w ciężar kosztów operacyjnych. Rozchód nabytych praw do emisji CO 2 wycenia się metodą FIFO. Wartość brutto Odpis do wartości netto możliwej do uzyskania Wartość bilansowa Wartość brutto Wartość bilansowa Prawa do emisji CO 2 74 (2) 72 51 51 Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 34 25. Należności od odbiorców WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Należności od odbiorców są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z wyjątkiem sytuacji, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, z uwzględnieniem odpisu na utratę wartości. Odpis z tytułu utraty wartości tworzy się na należnościach zarówno przeterminowanych, jak i nieprzeterminowanych w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń: • nastąpi znaczne (istotne) opóźnienie płatności, • dłużnik zostanie postawiony w stan likwidacji albo upadłości albo restrukturyzacji, • należności skierowane zostaną na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego albo egzekucji sądowej. Dla należności od odbiorców Spółka wydzieliła portfel kontrahentów strategicznych oraz portfel pozostałych kontrahentów. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, tj. w kosztach działalności operacyjnej lub kosztach finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Dla portfela kontrahentów strategicznych, oczekuje się, że historyczne dane w zakresie spłacalności nie stanowią pełnej informacji w zakresie oczekiwanych strat kredytowych, na jakie narażona może zostać Spółka. Ryzyko niewypłacalności kontrahentów strategicznych jest oceniane w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń. W przypadku należności od pozostałych kontrahentów oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy wiekowania należności oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów i grup (między innymi należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności od odbiorców, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. W celu uwzględnienia wpływu czynników przyszłych Spółka koryguje historyczne prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania w postaci wykorzystania prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązanie implikowanego z notowań rocznych instrumentów Credit Default Swap (CDS) dla poszczególnych ratingów. Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Wartość brutto Należności od odbiorców 4 101 2 501 Należności dochodzone na drodze sądowej - 1 Razem 4 101 2 502 Odpis aktualizujący Należności od odbiorców (31) (6) Należności dochodzone na drodze sądowej - (1) Razem (31) (7) Wartość netto Należności od odbiorców 4 070 2 495 Razem 4 070 2 495 Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku największe saldo należności od odbiorców stanowiły należności od spółki zależnej TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. wynoszące odpowiednio 2 891 mln PLN i 1 513 mln PLN. Wiekowanie należności od odbiorców przedstawiano w poniższej tabeli. <30 dni >360 dni Wartość przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego 4 101 4 101 2 448 53 1 2 502 Odpis aktualizujący (31) (31) (6) - (1) (7) Wartość netto 4 070 4 070 2 442 53 - 2 495 Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Nie przeterminowane Razem Nie przeterminowane Razem Przeterminowane Transakcje z jednostkami powiązanymi oraz salda rozrachunków z tymi podmiotami zostały przedstawione w nocie 43.1 niniejszego sprawozdania finansowego. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 35 26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują w szczególności środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W przypadku występowania kredytów w rachunkach bieżących stanowiących element zarządzania gotówką, z uwzględnieniem zapisów MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych, saldo środków pieniężnych prezentowane jest w rachunku przepływów pieniężnych po pomniejszeniu o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Stan na 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Środki pieniężne w banku i w kasie 1 039 440 Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w tym : 1 039 440 środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym: 752 159 zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. 671 156 środki pieniężne na rachunkach VAT (split payment) 81 3 Zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. (671) (156) Cash pool (715) (2 603) Różnice kursowe 26 - Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (321) (2 319) Stan na 31 grudnia 2022 Salda krótkoterminowych pożyczek udzielonych i zaciągniętych realizowanych w ramach transakcji cash pool, ze względu na fakt, iż służą głównie zarządzaniu bieżącą płynnością finansową w Grupie, nie stanowią przepływów z działalności inwestycyjnej lub finansowej, lecz stanowią korektę środków pieniężnych. Zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. stanowią przekazane środki w ramach depozytów transakcyjnych i zabezpieczających w związku z zawartymi przez Spółkę transakcjami na Towarowej Giełdzie Energii, które w ocenie Spółki nie stanowią środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Informacje o saldach wynikających z umowy cash pool przedstawiono w notach 20.3 i 28.5 niniejszego sprawozdania finansowego. 27. Kapitał własny 27.1. Kapitał podstawowy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zapasowy Na pokrycie straty Spółki będącej spółką akcyjną tworzony jest kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających wynika z wyceny instrumentów Interest Rate Swap zabezpieczających ryzyko stopy procentowej z tytułu zadłużenia. Ustalony jest w wysokości wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w skutecznej części zabezpieczenia przepływów pieniężnych, z uwzględnieniem podatku odroczonego. Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2022 roku Seria/ emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość nominalna akcji (w PLN) Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału AA na okaziciela 1 589 438 762 5 7 947 gotówka/aport BB imienne 163 110 632 5 816 aport Razem 1 752 549 394 8 763 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 36 Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość kapitału podstawowego, liczba akcji oraz wartość nominalna akcji nie uległy zmianie od dnia 31 grudnia 2021 roku. 27.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku (według najlepszej wiedzy Spółki) Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym (%) Udział w liczbie głosów (%) * Skarb Państwa 526 848 384 2 634 30,06% 30,06% KGHM Polska Miedź S.A. 182 110 566 911 10,39% 10,39% Nationale - Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 88 742 929 444 5,06% 5,06% Pozostali akcjonariusze 954 847 515 4 774 54,49% 54,49% Razem 1 752 549 394 8 763 100% 100% Prawo głosu akcjonariuszy dysponujących powyżej 10% ogółu głosów w Spółce jest ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy więcej niż 10% ogółu głosów w Spółce. Ograniczenie to nie dotyczy Skarbu Państwa i podmiotów zależnych od Skarbu Państwa w okresie, w którym Skarb Państwa wraz z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa posiada liczbę akcji Spółki uprawniającą do wykonywania co najmniej 25% ogółu głosów w Spółce. Struktura akcjonariatu, według najlepszej wiedzy Spółki, na dzień 31 grudnia 2022 roku nie uległa zmianie w porównaniu do struktury na dzień 31 grudnia 2021 roku. 27.3. Kapitał zapasowy Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Kwoty z podziału wyników lat ubiegłych 3 009 2 749 Razem kapitał zapasowy 3 009 2 749 Kapitał zapasowy Spółki do wysokości jednej trzeciej kapitału podstawowego Spółki, tj. kwoty 2 921 mln PLN, może zostać użyty jedynie na pokrycie straty. 27.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bilans otwarcia 299 (80) Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających 187 455 Podatek odroczony (36) (87) Odpis aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 11 Bilans zamknięcia 450 299 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających wynika z wyceny instrumentów Interest Rate Swap (IRS) zabezpieczających ryzyko stopy procentowej z tytułu zadłużenia, co zostało szerzej opisane w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. Dla zawartych transakcji zabezpieczających Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Spółka rozpoznała kwotę 450 mln PLN. Kwota ta stanowi aktywo z tytułu wyceny instrumentów IRS na dzień bilansowy w kwocie 592 mln PLN, skorygowane o część wyceny dotyczącą naliczonych na dzień bilansowy odsetek z tytułu zadłużenia z uwzględnieniem podatku odroczonego. Wzrost wartości kapitału z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku wynika ze wzrostu dodatniej wyceny instrumentów IRS, co jest związane w głównej mierze ze wzrostem poziomu rynkowych stóp procentowych. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 37 27.5. Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Wynik finansowy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku 67 - Wynik finansowy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku - 260 Przekształcenie wyniku za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku 338 338 Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe (388) (388) Rozliczenie połączeń z jednostkami zależnymi 81 81 Kapitał z zysków/strat aktuarialnych dot. rezerw na świadczenia po okresie zatrudnienia - (1) Razem zyski zatrzymane/ (niepokryte straty) 98 290 27.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie porównywalnym Spółka nie zaproponowała do wypłaty, ani nie wypłaciła dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. W dniu 29 marca 2022 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rekomendowaniu niewypłacania dywidendy z zysku netto za 2021 rok akcjonariuszom Spółki i przeznaczenia w całości zysku netto w kwocie 260 mln PLN na zasilenie kapitału zapasowego Spółki. W dniu 24 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę zgodnie z rekomendacją Zarządu. 28. Zobowiązania z tytułu zadłużenia WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W ramach zobowiązań z tytułu zadłużenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka prezentuje: • kredyty, pożyczki, wyemitowane obligacje W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. • leasing Umowę lub część umowy najmu, dzierżawy albo inną umowę lub część umowy o podobnym charakterze, na mocy której przekazuje się prawo do kontroli użytkowania składnika aktywów (bazowego składnika aktywów) przez dany okres w zamian za wynagrodzenie, klasyfikuje się jako leasing. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy procentowej leasingu określonej w umowie (jeżeli jej ustalenie jest możliwe) lub krańcowej stopy procentowej. Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania leasingowego obejmują: - stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, - zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, - kwoty, których zapłacenia przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarancji wartości końcowej bazowego składnika aktywów, - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można założyć, że leasingobiorca z niej skorzysta, - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI W ramach wyceny zobowiązań według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy instrumentu finansowego, w tym możliwość wcześniejszej spłaty. Na dzień bilansowy wcześniejszy wykup obligacji został uwzględniony w wycenie zobowiązań z tytułu emisji obligacji hybrydowych w ramach umów zawartych z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego, w związku z zamiarem wykupu obligacji po zakończeniu pierwszego okresu finansowania. W przypadku umowy kredytowej, zgodnie z którą okres ciągnienia transz kredytu może wynosić poniżej lub powyżej 12 miesięcy lub z terminem spłaty na koniec okresu odsetkowego, gdy finansowanie dostępne w ramach umowy ma charakter odnawialny, a termin dostępności przekracza 1 rok, Spółka klasyfikuje transze zgodnie z zamiarem i możliwością utrzymywania finansowania w ramach umowy, tj. jako zobowiązanie długoterminowe lub krótkoterminowe. Krańcowa stopa procentowa leasingu szacowana jest jako średnioważony koszt długu Grupy TAURON skorygowany o indywidualny rating Spółki z uwzględnieniem podziału na okresy trwania leasingu. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 38 Długo- terminowe Krótko- terminowe Razem Długo- terminowe Krótko- terminowe Razem Obligacje niepodporządkowane 4 253 216 4 469 4 377 201 4 578 Obligacje podporządkowane 1 961 5 1 966 1 967 5 1 972 Kredyty bankowe 7 753 201 7 954 2 676 1 819 4 495 Pożyczka od jednostki zależnej 781 2 783 766 2 768 Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool - 2 882 2 882 - 2 632 2 632 Zobowiązanie z tytułu leasingu 6 10 16 15 10 25 Razem 14 754 3 316 18 070 9 801 4 669 14 470 Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 28.1. Wyemitowane obligacje Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 600 2023-2028 602 700 490 2023-2029 491 560 Obligacje serii A (TPE1025) zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 1 000 2025 1 014 1 002 Euroobligacje stałe EUR 500 2027 2 362 2 316 Obligacje niepodporządkowane 4 469 4 578 Bank Gospodarstwa Krajowego zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 400 2031 2 401 401 EUR 190 2034 2 851 847 PLN 400 2030 2 381 386 PLN 350 2030 2 333 338 Obligacje podporządkowane 1 966 1 972 Razem wyemitowane obligacje 6 435 6 550 Bank Gospodarstwa Krajowego zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN Wartość bilansowa Wartość nominalna wyemitowanych obligacji w walucie Termin wykupu Inwestor Oprocentowanie Waluta Europejski Bank Inwestycyjny stałe 1 1 W przypadku obligacji hybrydowych (podporządkowanych) objętych przez Europejski Bank Inwestycyjny wyróżnia się dwa okresy finansowania. W pierwszym okresie oprocentowanie jest stałe, natomiast w drugim okresie oprocentowanie jest zmienne oparte o stopę bazową (EURIBOR/WIBOR) powiększoną o ustaloną marżę. 2 W przypadku obligacji podporządkowanych termin wykupu uwzględnia dwa okresy finansowania. Terminy wykupu zaprezentowane w powyższej tabeli to ostateczne terminy wykupu wynikające z umowy, po dwóch okresach finansowania. Wycena obligacji na dzień bilansowy uwzględnia wcześniejszy wykup, w związku z zamiarem wykupu obligacji po zakończeniu pierwszego okresu finansowania (obligacje objęte przez EBI: emisja w EUR 16 grudnia 2024 roku, w PLN 17 i 19 grudnia 2025 roku, obligacje objęte przez BGK – 29 marca 2026 roku). Obligacje niepodporządkowane Euroobligacje zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Londynie (London Stock Exchange), natomiast obligacje TPE1025 są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obligacje hybrydowe podporządkowane Obligacje objęte przez Europejski Bank Inwestycyjny („EBI”) o wartości nominalnej 190 mln EUR oraz 750 mln PLN oraz Bank Gospodarstwa Krajowego („BGK”) o wartości nominalnej 400 mln PLN mają charakter podporządkowany, co oznacza, że w przypadku upadłości lub likwidacji emitenta, zobowiązania wynikające z obligacji będą miały pierwszeństwo zaspokojenia jedynie przed wierzytelnościami akcjonariuszy Spółki. To z kolei pozytywnie wpływa na poziom wskaźnika zadłużenie netto/EBITDA, ponieważ obligacje są wyłączone z kalkulacji tego wskaźnika, stanowiącego kowenant w części umów finansowania zawartych przez Spółkę. Ponadto 50% kwoty obligacji podporządkowanych zostało zaliczone przez agencję ratingową jako kapitał w modelu ratingowym, co ma korzystny wpływ na ocenę ratingową Grupy TAURON. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 39 28.2. Kredyty bankowe Kredytodawca Oprocentowanie Waluta Termin spłaty Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 2022 - 1 700 2023 * 3 271 161 Bank Gospodarstwa Krajowego zmienne PLN 2033 1 001 999 2024 141 222 2027 133 162 2040 405 - zmienne 2040 1 222 - Intesa Sanpaolo S.p.A. zmienne PLN 2024 775 752 SMBC BANK EU AG stałe PLN 2025 499 499 Erste Group Bank AG zmienne PLN 2026 507 - Razem 7 954 4 495 Konsorcja banków zmienne PLN Europejski Bank Inwestycyjny PLN stałe * Transze klasyfikowana jako zobowiązanie długoterminowe. Spółka posiada na dzień bilansowy umowy kredytów zawarte w latach 2020 i 2022 z konsorcjami banków. Okres ciągnienia poszczególnych transz kredytów może wynosić poniżej lub powyżej 12 miesięcy, finansowanie ma charakter odnawialny, a termin dostępności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ze względu na zamiar i możliwość utrzymywania finansowania w ramach wspomnianych umów przez okres przekraczający 12 miesięcy od dnia bilansowego wykorzystane na dzień 31 grudnia 2022 roku ciągnienia w łącznej kwocie 3 271 mln PLN klasyfikowane są jako zobowiązania długoterminowe. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Spółka dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów bankowych (w wartości nominalnej), bez kredytów w rachunku bieżącym: Ciągnienie Spłata Erste Group Bank AG 500 - 1 600 - - (111) Konsorcja banków 17 300 (15 910) Razem, w tym : 19 400 (16 021) Przepływy pieniężne 9 440 (6 061) Rozliczenie netto (bez przepływu środków pieniężnych) 9 960 (9 960) Ciągnienie nowych transz i spłata transz zgodnie z terminem umownym Kredytodawca Opis Rok zakończony 31 grudnia 2022 Spłata rat kapitałowych zgodnie z harmonogramem Europejski Bank Inwestycyjny Ciągnienie w ramach umowy kredytu Ciągnienia w ramach umowy kredytu Po dniu bilansowym, Spółka dokonała ciągnień w ramach dostępnych kredytów w łącznej kwocie 3 410 mln PLN oraz dokonała spłaty transz w łącznej kwocie 1 850 mln PLN, w tym uruchomiła kredyt w wysokości 750 mln PLN w ramach umowy kredytowej zawartej po dniu bilansowym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego, o czym szerzej w nocie 49 niniejszego sprawozdania finansowego. Podpisanie umowy kredytu konsorcjalnego W dniu 15 lipca 2022 roku pomiędzy Spółką jako kredytobiorcą a Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., CaixaBank S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Erste Group Bank AG, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce, Santander Bank Polska S.A. i China Construction Bank (Europe) S.A. Oddział w Polsce jako kredytodawcami została podpisana umowa kredytu konsorcjalnego na kwotę 4 000 mln PLN z przeznaczeniem na refinansowanie istniejącego zaangażowania, w tym kredytu konsorcjalnego z 19 czerwca 2019 roku, finansowanie wydatków inwestycyjnych Grupy TAURON (z wyłączeniem finansowania jakichkolwiek projektów związanych z aktywami węglowymi) oraz finansowanie wydatków ogólnokorporacyjnych Grupy TAURON (z wyłączeniem wydatków dotyczących aktywów węglowych). W ramach umowy Spółka może dokonywać wielokrotnych ciągnień transz kredytu w 5-letnim okresie dostępności finansowania, który będzie mógł zostać przedłużony maksymalnie do 7 lat. Oprocentowanie obliczane jest w oparciu o zmienną stopę procentową odpowiednią dla danego okresu odsetkowego, powiększoną o marżę uzależnioną od wypełnienia wskaźników zrównoważonego rozwoju, tj. wskaźnika redukcji emisyjności oraz wskaźnika zwiększania udziału odnawialnych źródeł energii w strukturze wytwórczej Grupy TAURON. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązanie zaciągnięte w ramach powyższej umowy wynosiło 2 766 mln PLN. Umowa kredytu konsorcjalnego z dnia 19 czerwca 2019 roku została zakończona. Całkowita spłata nastąpiła w czwartym kwartale 2022 roku. 28.3. Kowenanty w umowach dotyczących zadłużenia Podpisane z bankami umowy nakładają na Spółkę zobowiązania natury prawno-finansowej (kowenanty), stosowane standardowo w tego rodzaju transakcjach. Kluczowym kowenantem jest wskaźnik zadłużenie netto/EBITDA (dla umów TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 40 kredytów długoterminowych oraz krajowych programów emisji obligacji), który określa poziom zadłużenia pomniejszonego o środki pieniężne w relacji do generowanej EBITDA. Kowenant zadłużenie netto/EBITDA dla banków jest badany na bazie danych skonsolidowanych na dzień 30 czerwca i 31 grudnia, a jego graniczna dopuszczalna wartość wynosi 3,5. Zgodnie ze stanem na dzień 31 grudnia 2022 roku wskaźnik zadłużenie netto/EBITDA wyniósł 2,93, w związku z czym kowenant został dotrzymany. 28.4. Pożyczka od spółki zależnej Zobowiązanie Spółki wynoszące na dzień 31 grudnia 2022 roku 783 mln PLN (167 mln EUR) dotyczy otrzymanej od spółki zależnej Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. pożyczki długoterminowej na podstawie umowy zawartej pomiędzy TAURON Polska Energia S.A. a spółką zależną Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. (dawniej TAURON Sweden Energy AB (publ)). Pożyczka została zawarta w 2014 roku i jest oprocentowana stałą stopą procentową, a płatność odsetek dokonywana jest w okresach rocznych do momentu całkowitej spłaty pożyczki. Termin spłaty pożyczki przypada na dzień 29 listopada 2029 roku. 28.5. Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała krótkoterminowe zobowiązania z tytułu transakcji w ramach usługi cash pool, wynoszące odpowiednio 2 882 mln PLN i 2 632 mln PLN. Należności powstałe w wyniku transakcji cash pool zostały zaprezentowane w nocie 20.3 niniejszego sprawozdania finansowego. 28.6. Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu dotyczy prawa wieczystego użytkowania gruntu, najmu pomieszczeń biurowych i magazynowych, miejsc parkingowych oraz samochodów. Wiekowanie zobowiązania z tytułu leasingu Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 do 1 roku 11 10 od 1 do 5 lat 4 14 powyżej 5 lat 5 5 20 29 Dyskonto (4) (4) 16 25 Wartość niezdyskontowana opłat leasingowych Wartość bieżąca opłat leasingowych Termin spłaty przypadający w okresie (od dnia bilansowego) 29. Pozostałe zobowiązania finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się m.in. zobowiązania wobec spółek z tytułu rozliczeń Podatkowej Grupy Kapitałowej, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, wadia, kaucje, zabezpieczenia otrzymane oraz zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i aktywów niematerialnych, które wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty, ze względu na nieistotny wpływ dyskonta. Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Wycena gwarancji oraz poręczenia finansowego 74 16 Depozyty uzupełniające z tytułu rozliczeń giełdowych 41 102 Depozyty zabezpieczające z tytułu rozliczeń bankowych 8 - Wadia, kaucje, zabezpieczenia otrzymane 9 24 Wynagrodzenia oraz inne zobowiązania wobec pracowników 8 7 Zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku dochodowego spółek z PGK - 331 Pozostałe 14 24 Razem 154 504 Długoterminowe 8 11 Krótkoterminowe 146 493 Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka wycenia w wysokości oczekiwanych strat kredytowych wystawione gwarancje i poręczenia. Wartość depozytów uzupełniających z tytułu rozliczeń giełdowych związana jest w głównej mierze z terminowymi transakcjami na uprawnienia do emisji CO 2 zawieranymi na zagranicznych rynkach giełdowych. Depozyty uzupełniające TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 41 stanowiły środki otrzymane przez Spółkę, w związku ze zmianą wyceny zawartych kontraktów terminowych typu futures otwartych na dzień bilansowy. Depozyty zabezpieczające z tytułu rozliczeń bankowych stanowiły środki otrzymane przez Spółkę, w związku ze wzrostem dodatniej wyceny zawartych z bankiem instrumentów pochodnych, głównie transakcji IRS. 30. Zobowiązania wobec dostawców WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Zobowiązania wobec spółek zależnych, w tym: 2 587 1 547 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. 1 793 638 TAURON Wytwarzanie S.A. 520 737 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. 110 9 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 117 47 Pozostałe spółki 47 116 Zobowiązania wobec pozostałych dostawców 662 198 Razem 3 249 1 745 * W dniu 3 października 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek TAURON Wytwarzanie S.A. i Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., o czym szerzej w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna kwota zobowiązań 737 mln PLN stanowi zobowiązanie wobec TAURON Wytwarzanie S.A. i Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., wynoszące odpowiednio 135 mln PLN i 602 mln PLN. 31. Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej W dniu 22 marca 2022 roku Spółka dokonała terminowej spłaty całości zobowiązania wobec Funduszu Inwestycji Infrastrukturalnych – Kapitałowego FIZAN („Fundusz PFR”) z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., w kwocie 1 061 mln PLN. Zobowiązanie wynikało z zawartej w dniu 22 grudnia 2021 roku pomiędzy Spółką a Funduszem PFR umowy, na mocy której Spółka nabyła 176 000 udziałów w spółce zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. reprezentujących 13,71% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. za kwotę 1 061 mln PLN. Przeniesienie tytułu do udziałów nastąpiło z chwilą zawarcia umowy. Po dokonaniu transakcji Spółka posiada 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. Z chwilą zapłaty ceny sprzedaży umowa wspólników oraz umowa inwestycyjna, zawarte w 2018 roku pomiędzy Spółką, Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. oraz Funduszem PFR, określające warunki inwestycji kapitałowej Funduszu PFR w Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. uległy rozwiązaniu. 32. Pozostałe zobowiązania niefinansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek rozliczanych poprzez dostawę towarów oraz rozrachunki z tytułu podatków i opłat obejmujące: • Rozrachunki z tytułu VAT; • Rozrachunki z tytułu podatku od czynności cywilno-prawnych; • Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych i ubezpieczeń społecznych; • Opłaty środowiskowe i inne rozliczenia publiczno-prawne. Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Zaliczki otrzymane na dostawy 1 536 704 Podatek VAT 51 89 Podatek od czynności cywilno-prawnych - 11 Pozostałe 10 10 Razem 1 597 814 Długoterminowe 4 113 Krótkoterminowe 1 593 701 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 42 W ramach zaliczek otrzymanych na dostawy Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. na dostawy uprawnień do emisji CO 2 wynikających z zawartych porozumień transakcyjnych. 33. Odroczony podatek dochodowy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Podatek odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka ujmuje zobowiązanie i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na każdy dzień bilansowy. Spółka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy i ujmowane są w takim zakresie, w jakim prawdopodobne staje się, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na ich zrealizowanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostki zależne Spółka ujmuje tylko w takim zakresie, w jakim prawdopodobne jest, że różnice przejściowe ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości oraz dostępny będzie dochód do opodatkowania, który pozwoli na zrealizowanie ujemnych różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązywały prawnie lub co do których proces legislacyjny zasadniczo się zakończył na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą, tj. pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, jest ujmowany odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku oraz gdy aktywo i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą tego samego organu podatkowego. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy realizowalność oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Na dzień bilansowy Spółka dokonała częściowego odpisu na aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 49 mln PLN, w związku z prognozowanym brakiem możliwości pełnej realizacji aktywa. Spółka ocenia, iż w zakresie ujemnych różnic przejściowych związanych z ujęciem odpisów aktualizujących wartość udziałów i akcji w spółkach zależnych w kwocie 9 204 mln PLN nie są spełnione wskazane powyżej warunki rozpoznania aktywa z tytułu podatku odroczonego. Spółka nie rozpoznała również aktywa na stratę podatkową za rok 2022 ze źródła zysków kapitałowych w związku z brakiem prognozowanych dochodów podatkowych pozwalających na jego realizację. Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego od wyceny instrumentów pochodnych 49 119 od wyceny instrumentów zabezpieczających 113 71 od naliczonych odsetek oraz wyceny udzielonych pożyczek 48 12 z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodów i kosztów sprzedaży towarów i usług 26 2 pozostałe 12 4 Razem 248 208 Aktywa z tytułu podatku odroczonego od wyceny instrumentów pochodnych 65 94 od naliczonych odsetek oraz wyceny zobowiązań z tytułu zadłużenia 89 52 od rezerw bilansowych i rozliczeń międzyokresowych 57 32 z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodów i kosztów sprzedaży towarów i usług 35 19 od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością pozostałych zobowiązań finansowych 18 9 pozostałe 19 5 Razem 283 211 Nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego (49) (48) Rozpoznane aktywa/(zobowiązania) netto z tytułu podatku odroczonego (14) (45) TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 43 34. Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Rezerwa na umowy rodzące obciążenia Spółka tworzy rezerwę na umowę rodzącą obciążenia, gdy jest stroną umowy, na podstawie której nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku przeważają nad korzyściami, które będą uzyskane na jej mocy. Obecny obowiązek wynikający z takiej umowy Spółka ujmuje i wycenia jako rezerwę. Na nieuniknione koszty wynikające z umowy składają się co najmniej koszty netto zakończenia umowy, odpowiadające kwocie niższej spośród kwot kosztów wypełnienia umowy i kosztów wszelkich odszkodowań lub kar wynikających z jej niewypełnienia. Nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku powiększa się o wartość wymaganych odsetek, jeżeli można je oszacować w sposób wiarygodny. Od dnia 1 stycznia 2022 roku weszły w życie zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych, w ramach których sprecyzowano, że w przypadku umów rodzących obciążenia koszty wypełnienia umowy obejmują zarówno przyrostowe koszty wypełnienia umowy np. robociznę i materiały, jak również przypisanie innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wypełnienia umów (na przykład przypisanie odpisów amortyzacyjnych do składnika rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanego między innymi do wypełnienia tej umowy). Jednocześnie, zgodnie z przepisami przejściowymi, powyższe zmiany do standardu stosuje się do umów, w odniesieniu do których jednostka nie wypełniła jeszcze wszystkich zobowiązań w dniu rozpoczęcia rocznego okresu sprawozdawczego, w którym stosuje te zmiany po raz pierwszy. Jednostka nie przekształca danych porównawczych – łączny efekt pierwszego zastosowania zmian ujmuje się jako korektę bilansu otwarcia zysków zatrzymanych w dniu pierwszego zastosowania. Spółka na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku dokonała kalkulacji rezerw na umowy rodzące obciążenia zgodnie ze zaktualizowanym brzmieniem standardu. Jednocześnie Spółka oceniła, że powyższa zmiana MSR 37 Rezerwy zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe nie ma wpływu na dane na dzień 1 stycznia 2022 roku i nie wymaga ujęcia wpływu w kapitałach Spółki. Porozumienia na sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 Razem Wieloletnia umowa zakupu energii elektrycznej Porozumienia na sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 Razem Bilans otwarcia 222 222 1 110 - 1 110 Odwrócenie dyskonta 13 13 2 2 4 Utworzenie/(Rozwiązanie) netto 133 133 (588) 220 (368) Wykorzystanie (87) (87) (524) - (524) Bilans zamknięcia 281 281 - 222 222 Długoterminowe 28 28 - 154 154 Krótkoterminowe 253 253 - 68 68 Rezerwa na umowy rodzące obciążenia Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rezerwa na umowy rodzące obciążenia Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rezerwa na porozumienia na sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka rozpoznała rezerwę na umowy rodzące obciążenia w kwocie 281 mln PLN, ponieważ na podstawie zawartych ze spółkami zależnymi porozumień transakcyjnych nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku dostawy uprawnień do emisji CO 2 do spółek zależnych przeważają nad korzyściami, które zostaną uzyskane na mocy tych porozumień. Rezerwa skalkulowana została jako różnica pomiędzy zawartymi porozumieniami transakcyjnymi na sprzedaż do jednostek zależnych a zawartymi kontraktami na zakup uprawnień do emisji CO 2 z rynku wycenionymi po kursie bieżącym. Rezerwa jest głównie konsekwencją przeprowadzonych transakcji dotyczących nadwyżki uprawnień do emisji CO 2 spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. powstałej na skutek awarii i postoju bloku 910 MW: • w pierwszym kwartale 2022 roku Spółka dokonała sprzedaży posiadanej nadwyżki uprawnień do emisji CO 2 ponad potrzeby umorzeniowe spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. w wysokości 1 717 000 EUA z jednoczesnym odkupem tego wolumenu w produkcie terminowym EUA MAR’23 z przeznaczeniem na cele umorzenia uprawnień za 2022 rok. Odkup wolumenu w produkcie terminowym EUA MAR’23 nastąpił po cenach wyższych niż średnia cena sprzedanych uprawnień, wskutek czego koszty zakupu tych uprawnień do emisji CO 2 przewyższają oczekiwane przychody Spółki z tytułu ich sprzedaży do spółki zależnej. W wyniku powyższego na dzień bilansowy Spółka utworzyła rezerwę na umowy rodzące obciążenia w kwocie 78 mln PLN, obciążającą koszty operacyjne w wysokości 75 mln PLN; • w pierwszym kwartale 2021 roku Spółka dokonała rolowania kontraktów z terminem dostawy w marcu 2021 roku z jednoczesnym zawarciem nowych kontraktów z terminami dostawy w marcu 2022, 2023 i 2024 roku. Nowe transakcje z datą realizacji w latach 2022-2024 dokonane zostały po cenach wyższych niż zakup pierwotnie zakontraktowany, wskutek czego koszty zakupu tych uprawnień do emisji CO 2 przewyższają oczekiwane przychody Spółki z tytułu ich sprzedaży do spółki zależnej. W wyniku powyższego Spółka ujęła rezerwę na umowy rodzące obciążenia, która na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 222 mln PLN, a na dzień 31 grudnia 2022 roku 169 mln PLN. W roku TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 44 zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Spółka częściowo wykorzystała rezerwę w wysokości 74 mln PLN w związku z rozliczeniem kontraktów z datą dostawy w marcu 2022 roku i realizacją straty na odsprzedaży uprawnień do spółki zależnej oraz dokonała aktualizacji wartości rezerwy w ciężar kosztów operacyjnych w kwocie 15 mln PLN. 35. Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe Spółka ujmuje rozliczenia międzyokresowe głównie z tytułu premii oraz niewykorzystanych urlopów. Rezerwy na świadczenia pracownicze Zgodnie z przyjętym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do świadczeń po okresie zatrudnienia: odpraw emerytalno-rentowych oraz świadczeń z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Rezerwę na odprawy pośmiertne, która przysługuje rodzinie zmarłego pracownika tworzy się zgodnie z warunkami i wysokością ujętą w kodeksie pracy. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujmowane są w całości w pozostałych całkowitych dochodach. Pozostałe rezerwy Spółka tworzy rezerwy wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe, w tym: 19 15 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu premii 9 8 Rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia 4 4 Pozostałe rezerwy 3 4 Razem 26 23 Długoterminowe 4 5 Krótkoterminowe 22 18 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. 36. Istotne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych 36.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zmiana stanu kapitału obrotowego Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Zmiana stanu należności (1 539) (1 197) Zmiana stanu zapasów (21) 343 Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów 2 309 1 436 Zmiana stanu pozostałych aktywów długo- i krótkoterminowych (554) (38) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów i dotacji rządowych 4 (4) Zmiana stanu rezerw 61 (889) Zmiana stanu zabezpieczeń przekazanych do IRGiT (515) (47) Zmiana stanu kapitału obrotowego (255) (396) Rok zakończony 31 grudnia 2022 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 45 36.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów w spółce zależnej Wydatki na nabycie udziałów w spółce zależnej w kwocie 1 061 mln PLN wynikają z dokonanej w dniu 22 marca 2022 roku terminowej spłaty całości zobowiązania wobec Funduszu Inwestycji Infrastrukturalnych – Kapitałowego FIZAN z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., co zostało opisane szerzej w nocie 31 niniejszego sprawozdania finansowego. Udzielenie pożyczek Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Udzielenie pożyczek spółkom: TAURON Wytwarzanie S.A. (4 863) (600) TAURON Dystrybucja S.A. (1 300) (800) "MEGAWATT S.C." Sp. z o.o. (133) - Elekrociepłownia Stalowa Wola S.A. (120) - Wind T1 Sp. z o.o. (106) (131) TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. (95) - TAURON Nowe Technologie S.A. (50) - Polpower Sp. z o.o. (31) (8) TAURON Wydobycie S.A. - (250) Pozostałe spółki (39) (9) Zmiana stanu pożyczek udzielonych spółkom zależnym w ramach umowy cash pool o długoterminowym charakterze zaangażowania 78 231 Razem (6 659) (1 567) 36.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata kredytów Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Spłata transz kredytów wobec Konsorcjum banków (5 950) (3 300) Spłata rat kredytu do Europejskiego Banku Inwestycyjnego (111) (162) Razem (6 061) (3 462) Odsetki zapłacone Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek (268) (127) Odsetki zapłacone od dłużnych papierów wartościowych (247) (221) Razem (515) (348) Zaciągnięte kredyty Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Uruchomienie finansowania w ramach umów kredytów: Konsorcja banków 7 340 2 000 Europejski Bank Inwestycyjny 1 600 - Erste Group Bank AG 500 - Razem 9 440 2 000 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 46 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 37. Instrumenty finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Aktywa finansowe posiadane przez Spółkę zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii instrumentów finansowych: • aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie; • aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała żadnych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia w oparciu o charakterystykę przepływów pieniężnych (test SPPI) oraz model biznesowy, w oparciu o który dane aktywo finansowe jest zarządzane. Spółka wycenia instrumenty kapitałowe zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka dzieli zobowiązania finansowe na następujące kategorie: • zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; • pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni bilansowe według zamortyzowanego kosztu. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia do wartości godziwej aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane do aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej oraz ujawnia wartość godziwą pozostałych instrumentów finansowych. Metodologia wyceny wartości godziwej została przedstawiona poniżej. Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu na każdy dzień sprawozdawczy. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, w tym głównie na należności od odbiorców i udzielone pożyczki. Metodologia wyceny została opisana w notach 25 i 38.1.2 niniejszego sprawozdania finansowego. 37.1. Wartość bilansowa i wartość godziwa kategorii i klas instrumentów finansowych Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa 16 987 16 736 8 647 8 734 Należności od odbiorców 4 070 4 070 2 495 2 495 Pożyczki udzielone jednostkom zależnym i współzależnym 10 967 10 716 6 122 6 209 Pożyczki udzielone Cash Pool 1 950 1 950 30 30 2 014 2 014 1 416 1 416 Instrumenty pochodne 257 257 626 626 Udziały i akcje długoterminowe 60 60 51 51 Pożyczki udzielone jednostkom zależnym i współzależnym 623 623 229 229 Pozostałe aktywa finansowe 35 35 70 70 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 039 1 039 440 440 592 592 371 371 15 656 20 508 Udziały i akcje w jednostkach zależnych 15 240 20 092 Udziały i akcje w jednostkach współzależnych 416 416 35 249 30 942 Aktywa trwałe 27 278 27 027 Udziały i akcje 15 716 20 559 Pożyczki udzielone 11 172 5 936 Instrumenty pochodne 390 532 Aktywa obrotowe 7 971 3 915 Należności od odbiorców 4 070 2 495 Pożyczki udzielone 2 368 445 Instrumenty pochodne 459 465 Pozostałe aktywa finansowe 35 70 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 039 440 4 Aktywa finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe 1 Aktywa finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu 2 Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Kategorie i klasy aktywów finansowych Stan na 31 grudnia 2022 roku Stan na 31 grudnia 2021 Razem aktywa finansowe, w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 3 Instrumenty pochodne zabezpieczające TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 47 Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa 21 457 20 987 17 755 17 880 Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych, w tym: 11 619 11 465 7 895 7 910 Kredyty bankowe 7 954 7 881 4 495 4 446 Zobowiązanie z tytułu pożyczki Cash Pool 2 882 2 882 2 632 2 632 Pożyczki od jednostki zależnej 783 702 768 832 Wyemitowane obligacje 6 435 6 119 6 550 6 660 Zobowiązania wobec dostawców 3 249 3 249 1 745 1 745 Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej - - 1 061 1 061 Pozostałe zobowiązania finansowe 154 154 504 504 341 341 495 495 Instrumenty pochodne 341 341 495 495 16 25 Zobowiązania z tytułu leasingu 16 25 21 814 18 275 Zobowiązania długoterminowe 14 772 9 928 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 14 754 9 801 Instrumenty pochodne 10 116 Pozostałe zobowiązania finansowe 8 11 Zobowiązania krótkoterminowe 7 042 8 347 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 3 316 4 669 Zobowiązania wobec dostawców 3 249 1 745 Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej - 1 061 Instrumenty pochodne 331 379 Pozostałe zobowiązania finansowe 146 493 Stan na 31 grudnia 2021 Razem zobowiązania finansowe, w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: Kategorie i klasy zobowiązań finansowych Stan na 31 grudnia 2022 roku 1 Zobowiązania finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu 2 Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 3 Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe Opis metodologii wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych oraz przypisanie poziomu hierarchii wartości godziwej został przedstawiony w tabeli poniżej. Klasy aktywów/zobowiązań finansowych Poziom hierarchii wartości godziwej Metodologia ustalania wartości godziwej Instrumenty pochodne, w tym: IRS i CCIRS 2 Kontrakty walutowe forward 2 Kontrakty towarowe (forward, futures) 1 Udziały i akcje długoterminowe 3 W odniesieniu do udziałów kapitałowych w innych jednostkach Spółka dokonuje szacunku wartości godziwej posiadanych udziałów metodą skorygowanych aktywów netto z uwzględnieniem czynników takich jak dyskonto z tytułu braku kontroli lub z tytułu ograniczonej płynności. W uzasadnionych przypadkach Spółka przyjmuje koszt historyczny jako akceptowalne przybliżenie wartości godziwej. Pożyczki udzielone jednostkom zależnym i współzależnym 2 Wycena wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym i współzależnym klasyfikowanym jako wyceniane w wartości godziwej dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych aktualnie obowiązującą stopą procentową. Pożyczka udzielona wspólnemu przedsięwzięciu 3 Wycena wartości godziwej pożyczki dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy. Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Pochodne instrumenty finansowe zostały wycenione zgodnie z metodologią opisaną w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. Aktywa/zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana Kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje 2 Zobowiązania z tytułu zadłużenia o stałej stopie procentowej zostały wycenione w wartości godziwej. Wycena wartości godziwej dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych aktualnie obowiązującą stopą procentową dla danych obligacji, pożyczki czy kredytu, tzn. przy zastosowaniu rynkowych stóp procentowych. 2 Pożyczki udzielone jednostkom zależnym i współzależnym Wycena wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym i współzależnym klasyfikowanym jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych aktualnie obowiązującą stopą procentową. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 48 Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku (poza wyłączonymi z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe) nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanych w sprawozdaniach finansowych za poszczególne okresy z następujących powodów: • w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny; • instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły zmiany metodologii wyceny instrumentów finansowych zaprezentowanych powyżej. Zmiana stanu aktywów finansowych, których wycena do wartości godziwej klasyfikowana jest na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej Nienotowane udziały i akcje Pożyczki udzielone Nienotowane udziały i akcje Pożyczki udzielone Bilans otwarcia 51 74 85 73 Zyski (straty) za okres ujęte w przychodach/kosztach finansowych (11) - (1) 1 Zakup 20 - 20 - Sprzedaż - - (53) - Bilans zamknięcia 60 74 51 74 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku, nie miały miejsca przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. 37.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Aktywa / zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Aktywa / zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Razem Dywidendy 11 - - - 1 786 1 797 Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek 29 554 (798) 145 (1) (71) Prowizje - - (24) - - (24) Różnice kursowe (21) 2 (107) - - (126) Odpisy aktualizujące/aktualizacja wartości (253) (1 450) (59) - (36) (1 798) Zysk/(strata) ze zbycia inwestycji - - - - 56 56 Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych 10 - - - - 10 Przychody/(koszty) finansowe netto (224) (894) (988) 145 1 805 (156) Aktualizacja wartości 13 (25) - - - (12) Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych (18) - - - - (18) Przychody/(koszty) operacyjne netto (5) (25) - - - (30) Zmiana wyceny IRS - - - 187 - 187 Pozostałe całkowite dochody - - - 187 - 187 * Spółka ujmuje przychody i koszty z tytułu instrumentów pochodnych towarowych w działalności operacyjnej. Przychody i koszty z tytułu pozostałych instrumentów pochodnych ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 49 Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Aktywa / zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Aktywa / zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Razem Dywidendy 8 - - - 1 844 1 852 Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek (1) 248 (303) (25) (1) (82) Prowizje - - (25) - - (25) Różnice kursowe (5) - 19 - - 14 Odpisy aktualizujące/aktualizacja wartości 70 (298) 12 - (1 399) (1 615) Zysk/(strata) ze zbycia inwestycji (1) - - - - (1) Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych 47 - - - - 47 Przychody/(koszty) finansowe netto 118 (50) (297) (25) 444 190 Aktualizacja wartości (11) 3 - - - (8) Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych 114 - - - - 114 Przychody/(koszty) operacyjne netto 103 3 - - - 106 Zmiana wyceny IRS - - - 455 - 455 Pozostałe całkowite dochody - - - 455 - 455 Spółka ujmuje przychody i koszty z tytułu instrumentów pochodnych towarowych w działalności operacyjnej. Przychody i koszty z tytułu pozostałych instrumentów pochodnych ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. 38. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe zarządzane jest na poziomie Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A., co oznacza, że w ramach zarządzania ryzykiem finansowym Spółka realizuje funkcje przypisane jej jako członkowi Grupy TAURON oraz funkcje zarządcze, kontrolne i monitorujące przypisane jej jako jednostce centralnej. Rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych, na które narażona jest Spółka w ramach prowadzonej działalności: • ryzyko kredytowe; • ryzyko płynności; • ryzyko rynkowe, w tym: − ryzyko zmian stóp procentowych; − ryzyko zmian kursów walutowych; − ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych. Rodzaje ryzyk związanych z instrumentami finansowymi, na jakie narażona jest Spółka i Grupa TAURON wraz z opisem ekspozycji na ryzyko i sposobu zarządzania ryzykiem prezentuje poniższa tabela. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 50 Ekspozycja na ryzyko Zarządzanie ryzykiem Regulacja Ryzyko kredytowe Możliwość poniesienia straty z tytułu niewywiązania się partnerów handlowych z zobowiązań kontraktowych. Ekspozycja kredytowa dzieli się na ekspozycję z tytułu płatności (kwota jaka może zostać utracona w wyniku braku zapłaty za towar lub usługę) i ekspozycję zastąpienia (kwota jaka może zostać utracona w wyniku niezrealizowania dostawy towaru lub wykonania usługi). Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu ograniczanie strat wynikających z pogorszenia sytuacji finansowej kontrahentów Grupy TAURON oraz minimalizację ryzyka wystąpienia ekspozycji kredytowych zagrożonych utratą wartości. Transakcje handlowe o istotnej wartości poprzedza ocena wiarygodności kredytowej kontrahenta, obejmująca analizę ekonomiczno-finansową podmiotu. Na podstawie przeprowadzonej oceny kontrahentowi przyznaje się limit kredytowy, stanowiący ograniczenie maksymalnej ekspozycji kredytowej rozumianej jako kwota, która może zostać utracona, jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań umownych w określonym czasie (z uwzględnieniem wartości wniesionych zabezpieczeń). Ekspozycję kredytową wylicza się na aktualny dzień i dzieli się ją na ekspozycję z tytułu płatności i ekspozycję zastąpienia. Grupa TAURON posiada zdecentralizowany system zarządzania ryzykiem kredytowym, co oznacza, iż każdy właściciel ryzyka w sposób aktywny odpowiada za zarządzanie ryzykiem kredytowym, jakie powstaje w obrębie jego zakresu działalności, jednak kontrola, monitorowanie oraz raportowanie odbywa się na poziomie Spółki. Funkcjonująca Polityka Zarządzania Ryzykiem Kredytowym w Grupie TAURON określa zasady zarządzania mające skutecznie zminimalizować wpływ tego ryzyka na realizację celów strategicznych Grupy. Na podstawie wartości ekspozycji oraz oceny kondycji finansowej poszczególnych klientów wartość ryzyka kredytowego, na jakie narażona jest Grupa TAURON, jest wyliczana z wykorzystaniem metod statystycznych, według których oblicza się wartość narażoną na ryzyko na podstawie rozkładu prawdopodobieństwa straty całkowitej. Polityka zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie TAURON Ryzyko płynności Możliwość utraty lub ograniczenia zdolności do regulowania bieżących wydatków ze względu na nieadekwatną wielkość lub strukturę płynnych aktywów w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych lub niedostateczny poziom rzeczywistych wpływów netto z działalności operacyjnej. Sytuacja płynnościowa Spółki i Grupy TAURON jest na bieżąco monitorowana pod kątem ewentualnych odchyleń od zakładanych planów, a dostępność zewnętrznych źródeł finansowania, których kwota istotnie przewyższa oczekiwane zapotrzebowanie w krótkim okresie, mityguje ryzyko utraty płynności. W tym celu Spółka stosuje określone zasady wyznaczania pozycji płynnościowej zarówno poszczególnych spółek, jak i całej Grupy TAURON, co pozwala zabezpieczyć środki na pokrycie ewentualnej luki płynnościowej, zarówno poprzez alokację środków pomiędzy spółkami (mechanizm cash pool), jak również z wykorzystaniem finansowania zewnętrznego. Spółka zarządza również ryzykiem finansowania rozumianym jako brak możliwości pozyskania nowego finansowania, wzrost kosztów finansowania oraz ryzyko wypowiedzenia dotychczasowych umów finansowania. W ramach minimalizacji ryzyka finansowania Spółka prowadzi politykę pozyskiwania finansowania dla Grupy TAURON z odpowiednim wyprzedzeniem w stosunku do planowanej daty jego wykorzystania, tj. do 12 miesięcy przed planowanym zapotrzebowaniem. Taka polityka ma na celu przede wszystkim zapewnienie elastycznego doboru źródeł finansowania i wykorzystania sprzyjających warunków rynkowych, a także zmniejszenie ryzyka konieczności zaciągnięcia nowych zobowiązań na niekorzystnych warunkach finansowych. Polityka zarządzania płynnością finansową Grupy TAURON Ryzyko rynkowe - ryzyko zmian stóp procentowych i kursów walutowych Możliwość negatywnego wpływu na wyniki Grupy poprzez wahania wartości godziwej instrumentów finansowych lub zmianę przyszłych przepływów pieniężnych z nimi związanych na skutek zmian stóp procentowych lub kursów walutowych. Grupa TAURON zarządza ryzykiem walutowym i ryzykiem stopy procentowej w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania Politykę zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie TAURON oraz zatwierdzoną przez Zarząd Tolerancję na ryzyko, Limit globalny na ryzyko finansowe wraz z jego dekompozycją na poszczególne rodzaje ryzyka finansowego. Głównym celem zarządzania tymi ryzykami jest minimalizacja wrażliwości przepływów pieniężnych Spółki i Grupy TAURON na czynniki ryzyka finansowego oraz minimalizacja kosztów finansowych i kosztów zabezpieczenia w ramach transakcji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych. Spółka dla transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej w przypadkach, w których jest to możliwe i ekonomicznie uzasadnione, wykorzystuje instrumenty pochodne, których charakterystyka pozwala na zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie TAURON wprowadza zasady rachunkowości zabezpieczeń, które określają zasady i rodzaje rachunkowości zabezpieczeń oraz ujęcie księgowe instrumentów zabezpieczających i pozycji zabezpieczanych w ramach rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie TAURON Ryzyko rynkowe - ryzyko zmian cen Nieplanowana zmienność wyniku operacyjnego Grupy TAURON wynikająca z fluktuacji cen rynków towarowych w poszczególnych obszarach działalności handlowej Grupy TAURON. W celu efektywnego zarządzania stworzono system zarządzania ryzykiem handlowym powiązany organizacyjnie i informacyjnie z funkcjonującą na poziomie Grupy TAURON strategią zabezpieczenia pozycji handlowej. Polityka wprowadza system wczesnego ostrzegania oraz system limitowania ekspozycji na ryzyko w poszczególnych obszarach handlowych. Podstawową miarę operacyjną ryzyka rynkowego w Grupie TAURON stanowi miara wartości narażonej na ryzyko (Value at Risk) określająca maksymalną dopuszczalną zmianę wartości pozycji w zadanym horyzoncie czasowym i na określonym poziomie prawdopodobieństwa. Polityka zarządzania ryzykiem handlowym w Grupie TAURON TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 51 38.1. Ryzyko kredytowe Poniższa tabela przedstawia główne klasy aktywów finansowych, w których powstaje ekspozycja na ryzyko kredytowe, mające odmienną charakterystykę ryzyka kredytowego. Klasy aktywów finansowych Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Należności od odbiorców 4 070 2 495 Pożyczki udzielone 13 540 6 381 Instrumenty pochodne 849 997 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 039 440 Pozostałe aktywa finansowe 35 70 W odniesieniu do aktywów finansowych ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku braku dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. 38.1.1 Ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców Spółka na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe generowane w ramach prowadzonej działalności zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Kredytowym w Grupie TAURON. W wyniku przeprowadzanej analizy wiarygodności kredytowej kontrahentów o istotnej ekspozycji kredytowej, zawieranie transakcji handlowych skutkujących wzrostem ekspozycji kredytowej powyżej przyznanego limitu ekspozycji, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia. Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka szacuje i ujmuje w wyniku finansowym odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku kontrahentów strategicznych ryzyko jest szacowane w oparciu o ratingi przyznane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Dla pozostałych kontrahentów Spółka oczekuje, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy z uwzględnieniem elementu forward looking. Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców, w tym wiekowanie należności od odbiorców oraz informacje odnośnie odpisów aktualizujących i koncentracji ryzyka zaprezentowano w nocie 25 niniejszego sprawozdania finansowego. 38.1.2 Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu W odniesieniu do udzielonych pożyczek, wycenianych według zamortyzowanego kosztu, Spółka szacuje ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa kalkulowana jest przy uwzględnieniu wartości pieniądza w czasie. Na potrzeby określenia horyzontu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, weryfikowany jest potencjalny znaczący wzrost ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym od momentu początkowego ujęcia tego aktywa finansowego. Czynniki determinujące określenie wystąpienia znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem: • wewnętrzny lub zewnętrzny rating kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest o ponad dwa stopnie ratingowe niższy (gorszy) od ratingu kontrahenta w momencie początkowego ujęcia; • prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy w horyzoncie 1 roku jest co najmniej dwukrotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę początkowego ujęcia; • przeterminowanie należności z tytułu danego aktywa przekraczają 30 dni. W przypadku, w którym należność od danego kontrahenta znajduje się w przedziale przeterminowania przekraczającym 90 dni, przyjmowane jest założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta, tj. prawdopodobieństwo niewypłacalności przypisane do kontrahenta wynosi 100%. Pożyczki udzielone przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku nie były przeterminowane. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 52 Pożyczki wyceniane w wartości godziwej Wycena pożyczek, klasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej, następuje przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, z uwzględnieniem ryzyka kredytowego. Pożyczki udzielone przez Spółkę wspólnemu przedsięwzięciu Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. zabezpieczone są przez weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami, w tym informacje odnośnie odpisów aktualizujących oraz podział na poszczególne stopnie tworzenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe, zgodnie ze stosowanymi w Spółce ratingami zaprezentowano poniżej oraz w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu z podziałem na ratingi stosowane w Spółce Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku A- do BBB- 5 911 - - - 5 911 BB+ do BB 1 114 - - - 1 114 BB- do B 1 912 681 37 3 635 6 265 B- do D - - - - - Wartość brutto 8 937 681 37 3 635 13 290 odpis aktualizujący (265) (96) (12) - (373) Wartość netto 8 672 585 25 3 635 12 917 Stopień 1 - odpis w kwocie 12- miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Stopień 3 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - z utratą wartości Razem Instrumenty nabyte z utratą wartości Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku A- do BBB- 5 288 - - - 5 288 BB+ do BB 17 - - - 17 BB- do B - 905 28 - 933 B- do D - - - - - Wartość brutto 5 305 905 28 - 6 238 odpis aktualizujący (18) (65) (3) - (86) Wartość netto 5 287 840 25 - 6 152 Stopień 1 - odpis w kwocie 12- miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Stopień 3 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - z utratą wartości Razem Instrumenty nabyte z utratą wartości 38.1.3 Ryzyko kredytowe związane z innymi aktywami finansowymi Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikacje banków, w których mogą być deponowane nadwyżki środków pieniężnych, jednocześnie ograniczając koszty utrzymywania gotówki na rachunkach. Są to banki posiadające oceny ratingowe na poziomie inwestycyjnym. Udział trzech banków, w których Spółka posiada największe salda środków pieniężnych, na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 99%, z czego najwięcej środków pieniężnych utrzymywane było na rachunkach w wiodącym banku – 65%. Instrumenty pochodne Podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje pochodne w celu zabezpieczenia przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów walutowych, działają w sektorze finansowym. Są to banki posiadające oceny ratingowe na poziomie inwestycyjnym. Spółka dywersyfikuje banki, z którymi zawiera transakcje pochodne. Instrumenty pochodne, dla których aktywem bazowym są aktywa niefinansowe, objęte zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, dotyczą transakcji typu futures (rynek giełdowy) i forward (rynek pozagiełdowy). Zgodnie z regulacjami giełdowymi funkcjonują odpowiednie mechanizmy zabezpieczające – depozyty początkowe i uzupełniające. W ramach depozytów uzupełniających Spółka na bieżąco przekazuje i otrzymuje środki pieniężne z tytułu zmiany wyceny instrumentów, co oznacza, że na dzień bilansowy w przypadku transakcji futures ryzyko kredytowe zasadniczo nie występuje. W przypadku instrumentów pozagiełdowych występuje ryzyko kredytowe związane z możliwością niewypłacalności drugiej strony umowy. W związku z tym, transakcje handlowe o istotnej wartości poprzedza ocena wiarygodności kredytowej kontrahenta, obejmująca analizę ekonomiczno-finansową podmiotu. Na podstawie przeprowadzonej oceny kontrahentowi TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 53 przyznaje się limit kredytowy, stanowiący ograniczenie maksymalnej ekspozycji kredytowej. Zawieranie transakcji handlowych skutkujących wzrostem ekspozycji kredytowej powyżej przyznanego limitu ekspozycji, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Kredytowym w Grupie TAURON. 38.2. Ryzyko związane z płynnością Spółka utrzymuje równowagę pomiędzy ciągłością, elastycznością i kosztem finansowania poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, które pozwalają na zarządzanie ryzykiem płynności i skutecznie minimalizują negatywne skutki jego materializacji. Spółka prowadzi politykę dywersyfikacji instrumentów finansowania, ale przede wszystkim dąży do zabezpieczenia i zapewnienia finansowania w celu wywiązywania się spółek Grupy TAURON z bieżących, jak i przyszłych zobowiązań w okresie krótko i długoterminowym. Zarządzanie ryzykiem płynności jest powiązane z planowaniem i monitorowaniem przepływów pieniężnych w krótkim i długim okresie oraz podejmowaniem czynności dla zapewnienia środków finansowych na prowadzenie działalności spółek Grupy. Spółka prowadzi scentralizowaną politykę w zakresie zarządzania finansami, dzięki czemu możliwe jest efektywne zarządzanie obszarem w ramach całej Grupy. W Grupie została wdrożona między innymi Polityka zarządzania płynnością finansową Grupy TAURON, dzięki której następuje optymalizacja zarządzania pozycją płynnościową Grupy i tym samym zmniejsza się ryzyko utraty płynności przez Grupę, jak i każdej ze spółek wchodzących w skład Grupy TAURON. Poprzez wdrożenie odpowiednich standardów prognozowania możliwe staje się ustalenie precyzyjnej pozycji płynnościowej Grupy TAURON pozwalającej na optymalizację doboru momentu pozyskania finansowania oraz terminu zapadalności i rodzajów instrumentów lokacyjnych, a także odpowiedniego poziomu rezerwy płynnościowej. Dodatkowo, w celu zminimalizowania możliwości wystąpienia zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz ryzyka utraty płynności Grupa TAURON stosuje mechanizm cash pool. Dzięki funkcjonowaniu struktury cash pool spółki Grupy TAURON, posiadające krótkotrwałe niedobory środków, mogą korzystać ze środków spółek wykazujących nadwyżki finansowe, bez konieczności pozyskiwania finansowania zewnętrznego. Spółka posiada dostępne finansowanie w ramach zawartych umów. Umowy z dostępnym na dzień bilansowy finansowaniem oraz wykorzystaniem środków zostały przedstawione w poniższej tabeli. Dostępny limit według umowy Wykorzystany limit program emisji obligacji podporządkowanych Bank Gospodarstwa Krajowego bieżące i inwestycyjne 2023 450 - 2027 4 000 2 750 2026 500 500 Europejski Bank Inwestycyjny inwestycyjne 2024 2 800 1 600 kredyt w rachunku Bank Gospodarstwa Krajowego bieżące 2023 250 - kredyt Kredytodawca Rok zakończenia okresu dostępności środków Stan na 31 grudnia 2022 Rodzaj finansowanych wydatków Konsorcja banków bieżące i inwestycyjne, z wyłączeniem aktywów węglowych Po dniu bilansowym: • na podstawie zawartego aneksu do umowy kredytu w rachunku bieżącym kwota limitu została zwiększona do 500 mln PLN, a termin spłaty wydłużony do dnia 30 września 2023 roku; • w dniu 10 marca 2022 roku Spółka zawarła również aneks do dokumentacji programu emisji obligacji podporządkowanych do kwoty 450 mln PLN zawartego w 2021 roku z Bankiem Gospodarstwa Krajowego. Aneks wydłuża do 36 miesięcy od daty podpisania dokumentacji okres umożliwiający przeprowadzenie emisji obligacji podporządkowanych. Dostępne umowy finansowania, jak wskazano w tabeli powyżej, mogą być wykorzystywane na cele inwestycyjne i ogólnokorporacyjne, w tym na zabezpieczenie bieżącej sytuacji płynnościowej Grupy. Prowadzona polityka w zakresie pozyskiwania źródeł finansowania umożliwia przede wszystkim zwiększenie możliwości otrzymania finansowania na ogólne cele korporacyjne i wydatki inwestycyjne, obniżenie kosztu kapitału zewnętrznego, ograniczenie ustanawiania ilości i form zabezpieczeń na majątku Grupy TAURON, kowenantów wymaganych przez instytucje finansowe, a także wpływa na zmniejszenie kosztów administracyjnych. Model finansowania korporacyjnego umożliwia również pozyskiwanie źródeł finansowania niedostępnych dla pojedynczych spółek. W 2022 roku Spółka posiadała pełną zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie ich płatności. Tabele poniżej przedstawiają wiekowanie wymagalności zobowiązań finansowych Spółki według niezdyskontowanych umownych płatności. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 54 Zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku poniżej 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje 18 054 (21 175) (3 007) (1 015) (2 718) (3 157) (7 806) (3 472) Zobowiązania wobec dostawców 3 249 (3 249) (3 249) - - - - - Pozostałe zobowiązania finansowe 154 (154) (144) - (3) (3) (3) (1) Zobowiązania z tytułu leasingu 16 (20) (3) (7) (4) - - (6) Pochodne zobowiązania finansowe Instrumenty pochodne-towarowe 232 (92) (69) (23) - - - - Instrumenty pochodne-walutowe 109 (109) (39) (67) (3) - - - Razem 21 814 (24 799) (6 511) (1 112) (2 728) (3 160) (7 809) (3 479) Wartość bilansowa Umowne niezdyskontowane płatności Z tego umowne niezdyskontowane płatności o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego) Zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku poniżej 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje 14 445 (16 379) (4 385) (613) (679) (2 377) (3 846) (4 479) Zobowiązania wobec dostawców 1 745 (1 745) (1 745) - - - - - Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce zależnej 1 061 (1 061) (1 061) - - - - - Pozostałe zobowiązania finansowe 504 (504) (493) - (3) (3) (4) (1) Zobowiązania z tytułu leasingu 25 (29) (3) (8) (9) (4) - (5) Pochodne zobowiązania finansowe Instrumenty pochodne-towarowe 494 (185) (84) (26) (75) - - - Instrumenty pochodne-CCIRS 1 (13) - (2) (2) (2) (4) (3) Razem 18 275 (19 916) (7 771) (649) (768) (2 386) (3 854) (4 488) Wartość bilansowa Umowne niezdyskontowane płatności Z tego umowne niezdyskontowane płatności o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego) Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała udzielone spółkom powiązanym gwarancje, poręczenia i zabezpieczenia odpowiednio na łączną kwotę 1 491 mln PLN i 1 419 mln PLN (nie wliczając zastawów rejestrowych i finansowych na udziałach). Najistotniejsze pozycje, opisano w nocie 40 niniejszego sprawozdania finansowego. Gwarancje i zabezpieczenia udzielone przez Spółkę stanowią zobowiązania warunkowe i nie wpływają w istotnym stopniu na ryzyko płynności Spółki. 38.3. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe wiąże się z możliwością negatywnego wpływu na wyniki Spółki poprzez wahania wartości godziwej instrumentów finansowych lub przyszłych przepływów pieniężnych z nimi związanych na skutek zmian cen rynkowych. Spółka identyfikuje następujące rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona: • ryzyko stopy procentowej; • ryzyko walutowe; • ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych. 38.3.1 Ryzyko stopy procentowej Spółka narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z pozyskiwaniem kapitałów oprocentowanych zmienną stopą procentową i deponowaniem środków pieniężnych oprocentowanych zmienną stopą procentową oraz udzielaniem pożyczek oprocentowanych zmienną i stałą stopą procentową. Spółka jest również narażona na materializację ryzyka związanego z utraconymi korzyściami w zakresie zadłużenia o stałym oprocentowaniu w przypadku spadku stóp procentowych. Celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Spółkę niekorzystnego wpływu zmian rynkowych stóp procentowych na przepływy pieniężne oraz minimalizacja kosztów finansowych. W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem stopy procentowej związanej z zadłużeniem o zmiennej stopie procentowej Spółka zawarła transakcje typu swap procentowy (IRS), o czym szerzej w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. Transakcje IRS zawierane w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Ze względu na stosowaną przez Spółkę dynamiczną strategią zarządzania ryzykiem finansowym, w której pozycję zabezpieczaną stanowią przepływy związane z ekspozycją na zmienną stopę procentową WIBOR 6M ryzyko zmiany stóp procentowych dla części przepływów odsetkowych zostało ograniczone poprzez zawarte transakcje zabezpieczające IRS. W związku z tym, część wartości bilansowej zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu, których zmienność przepływów TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 55 odsetkowych została zabezpieczona poprzez swap procentowy, w tabeli poniżej została zaprezentowana w ramach pozycji o oprocentowaniu stałym, podobnie jak wycena instrumentów zabezpieczających IRS. Na ryzyko zmian stóp procentowych narażone są również instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej: IRS, CCIRS oraz wybrane pożyczki. Instrumenty finansowe w podziale na rodzaj oprocentowania Oprocentowane wg stałej stopy Oprocentowane wg zmiennej stopy Razem Oprocentowane wg stałej stopy Oprocentowane wg zmiennej stopy Razem Aktywa finansowe Pożyczki udzielone 11 590 1 950 13 540 6 351 30 6 381 Instrumenty pochodne-IRS 592 - 592 371 - 371 Instrumenty pochodne-CCIRS 21 - 21 26 - 26 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 1 039 1 039 - 440 440 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 3 736 7 883 11 619 3 401 4 494 7 895 Wyemitowane obligacje 6 034 401 6 435 5 980 570 6 550 Instrumenty pochodne-CCIRS - - - 1 - 1 Zobowiązania z tytułu leasingu 16 - 16 25 - 25 Instrumenty finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższej tabeli, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Spółka wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej. Spółka wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Spółki odnośnie kształtowania się pojedynczych czynników ryzyka rynkowego w przyszłości. Przedmiotem analizy zostały objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych zgodnie z MSSF. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w analizie wrażliwości instrumentów pochodnych Spółka mierzy i monitoruje ryzyko stopy procentowej za pomocą miary BPV (Basis Point Value), pokazującej zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych na skutek równoległego przesunięcia krzywej dochodowości o 0,01% (jeden punkt bazowy). W analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej pozostałych instrumentów finansowych Spółka stosuje równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych o potencjalną możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, tj. o średnie poziomy referencyjnych stóp procentowych w danym roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej instrumentów finansowych Spółka stosowała równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych o potencjalną możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego. Dla celów analizy wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych wykorzystano średnie poziomy referencyjnych stóp procentowych w danym roku. Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR, EURIBOR, ESTRON oraz LIBOR USD, przy czym na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku narażenie na zmianę stopy EURIBOR, ESTRON i LIBOR USD było nieistotne. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz pozostałych całkowitych dochodów brutto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka. WIBOR +630 pb WIBOR -630 pb WIBOR +64 pb WIBOR -64 pb Aktywa finansowe Pożyczki udzielone 13 540 2 574 (25) 139 6 381 104 (4) 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 039 1 039 62 (62) 440 440 2 (2) Instrumenty pochodne 2 849 613 1 (1) 997 397 82 (82) Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 11 619 9 659 (609) 609 7 895 6 246 (40) 40 Wyemitowane obligacje 6 435 2 507 (158) 158 6 550 2 663 (17) 17 Instrumenty pochodne 2 341 - - - 495 1 - - Razem (729) 843 23 (23) Klasy instrumentów finansowych 31 grudnia 2022 Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko Wynik finansowy / Pozostałe całkowite dochody 1 Wynik finansowy / Pozostałe całkowite dochody 1 31 grudnia 2021 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na 31 grudnia 2022 roku 1 Dotyczy finansowych instrumentów pochodnych typu swap procentowy (Interest Rate Swap) objętych rachunkowością zabezpieczeń, o czym szerzej w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. 2 Na dzień 31 grudnia 2022 roku w analizie wrażliwości dla instrumentów pochodnych zastosowano miarę BPV (Basis Point Value), prezentując zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych na skutek równoległego przesunięcia krzywej dochodowości o 0,01% (jeden punkt bazowy), o czym mowa powyżej. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 56 Ekspozycja na ryzyko na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku jest reprezentatywna dla ekspozycji Spółki na ryzyko w trakcie poprzedzającego tą datę okresu rocznego. 38.3.2 Ryzyko walutowe Poniższe tabele prezentują ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe w podziale na poszczególne klasy instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku. Istotna ekspozycja Spółki dotyczy zmiany kursu EUR/PLN, głównie ze względu na finansowanie zewnętrzne zaciągnięte w EUR. Ekspozycja Spółki na zmiany kursu pozostałych walut nie jest istotna. w walucie w PLN w walucie w PLN Aktywa finansowe Należności od odbiorców 4 070 1 4 2 495 - - Instrumenty pochodne 849 50 236 997 100 460 Pozostałe aktywa finansowe 35 - 1 70 7 32 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 039 13 59 440 20 92 Razem 5 993 64 300 4 002 127 584 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 11 619 167 783 7 895 167 768 Wyemitowane obligacje 6 435 685 3 214 6 550 688 3 164 Instrumenty pochodne 341 49 232 495 102 469 Pozostałe zobowiązania finansowe 154 9 43 504 22 102 Razem 18 549 910 4 272 15 444 979 4 503 Pozycja walutowa netto (846) (3 972) (852) (3 919) Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Łączna wartość bilansowa w PLN EUR Łączna wartość bilansowa w PLN EUR Spółka wykorzystuje w ramach zarządzania ryzykiem walutowym kontrakty terminowe typu forward. Celem zawieranych transakcji było zabezpieczenie Spółki przed ryzykiem walutowym powstającym w toku prowadzonej działalności handlowej, przede wszystkim z tytułu zakupu uprawnień do emisji CO 2 oraz w toku działalności inwestycyjnej związanej z realizacją projektów w obszarze odnawialnych źródeł energii a także zabezpieczanie ekspozycji walutowej generowanej przez płatności odsetkowe od pozyskanego finansowania w EUR. Wycena w wartości godziwej walutowych kontraktów terminowych typu forward oraz kontraktów CCIRS narażona jest na ryzyko zmian kursu EUR/PLN. Transakcje zawierane w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Spółka wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej. Spółka wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Spółki odnośnie kształtowania się pojedynczych czynników ryzyka rynkowego w przyszłości. Przedmiotem analizy zostały objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych zgodnie z MSSF. Potencjalne możliwe zmiany kursów walutowych są określone w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego i zostały obliczone na podstawie rocznych zmienności implikowanych dla opcji walutowych kwotowanych na rynku międzybankowym dla danej pary walut z daty bilansowej lub w przypadku braku dostępnych kwotowań rynkowych na podstawie zmienności historycznych za okres jednego roku przed datą bilansową. Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian kursu walutowego EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN, CZK/PLN. Istotne narażenie na ryzyko występuje w przypadku EUR, pozostałe waluty nie generują istotnego ryzyka dla Spółki. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany kursu walutowego EUR/PLN w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 57 Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN +8,45% kurs EUR/PLN -8,45% Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN +5,88% kurs EUR/PLN -5,88% Aktywa finansowe Instrumenty pochodne 849 257 42 (42) 997 601 285 (285) Pozostałe aktywa finansowe 35 1 - - 70 32 2 (2) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 039 59 5 (5) 440 92 5 (5) Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 11 619 783 (66) 66 7 895 768 (45) 45 Wyemitowane obligacje 6 435 3 214 (272) 272 6 550 3 164 (186) 186 Instrumenty pochodne 341 341 480 (480) 495 470 (24) 24 Pozostałe zobowiązania finansowe 154 43 (4) 4 504 102 (6) 6 Razem 185 (185) 31 (31) Klasy instrumentów finansowych 31 grudnia 2022 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa EUR/PLN Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa EUR/PLN 31 grudnia 2021 Ekspozycja na ryzyko na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku jest reprezentatywna dla ekspozycji Spółki na ryzyko w trakcie poprzedzającego tą datę okresu rocznego. 38.3.3 Ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych Spółka zawiera transakcje pochodne, dla których instrumentem bazowym są towary lub surowce. Narażenie Spółki na ryzyko cenowe w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych wiąże się z ryzykiem wahań wartości godziwej tych instrumentów na skutek zmian cen surowców/towarów, na których te instrumenty są oparte. Spółka ogranicza ryzyko cenowe związane z towarowymi instrumentami pochodnymi poprzez zawieranie transakcji przeciwstawnych. Ryzyko ogranicza się do otwartych transakcji na zakup lub sprzedaż danego towaru lub surowca, tzn. dotyczy niezbilansowanej pozycji w portfelu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku portfel zawartych kontraktów jest w całości zbilansowany. Minimalizuje to ryzyko rynkowe w portfelu towarowych instrumentów pochodnych. Potwierdziły to wyniki przeprowadzonej analizy wrażliwości, które wskazały na nieistotny wpływ potencjalnych możliwych zmian cen uprawnień do emisji CO 2 na wynik finansowy brutto Spółki. 39. Ryzyko operacyjne Spółka narażona jest na działanie i niekorzystny wpływ czynników ryzyka związanego ze zmiennością przepływów pieniężnych oraz wyników finansowych wyrażonych w walucie krajowej z tytułu zmian cen towarów w odniesieniu do otwartej pozycji rynkowej. Ryzyko operacyjne handlowe zarządzane jest na poziomie Grupy TAURON, co zostało opisane w nocie 57 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku. Spółka zarządza ryzykiem handlowym w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania Politykę zarządzania ryzykiem handlowym w Grupie TAURON. Ekspozycję Spółki na ryzyko cen towarów odzwierciedla wolumen zakupów energii elektrycznej i gazu. Wolumen oraz koszty zakupu energii elektrycznej i gazu przedstawia poniższa tabela. Wolumen Koszty zakupu Wolumen Koszty zakupu Energia elektryczna MWh 45 640 428 24 725 49 602 739 15 987 Gaz MWh 4 311 642 1 306 4 816 878 595 Razem 26 031 16 582 Rodzaj paliwa Jednostka miary 2022 2021 W zakresie obrotu węglem Spółka nie jest narażona na ryzyko cen, ponieważ działa jak pośrednik i uzyskuje przychody wyłącznie z tytułu pośrednictwa w obrocie. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 58 INNE INFORMACJE 40. Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania warunkowe Spółki wynikały głównie z zabezpieczeń i gwarancji udzielonych spółkom powiązanym i przedstawiały się następująco: Rodzaj zobowiązania warunkowego Spółka, na rzecz której udzielono zobowiązania warunkowego Beneficjent Data obowiązywania Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. Inwestorzy private placement 3.12.2029 788 773 Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. Przedsiębiorcy oraz odbiorcy, którzy zawarli z ECSW S.A. umowy na podstawie koncesji na obrót energią elektryczną udzielonej przez Prezesa URE - - 7 TAURON Czech Energy s.r.o. ČEZ a.s. 31.01.2024 14 - Zobowiązanie wynikające z wystawionej gwarancji bankowej na rzecz spółki współzależnej Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. Bank Gospodarstwa Krajowego 11.03.2023 300 518 Zastawy rejestrowe i zastaw finansowy na udziałach TAMEH HOLDING Sp. z o.o. TAMEH Czech s.r.o. TAMEH POLSKA Sp. z o.o. RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG 31.12.2028 1 416 416 11.03.2023 187 - 30.12.2023 7 - - - 5 różne spółki zależne różne podmioty 30.04.2023- bezterminowo 57 38 Zobowiązania wynikające z wystawionych gwarancji bankowych na rzecz spółek zależnych różne spółki zależne różne podmioty 31.12.2022- 28.07.2029 63 38 Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową 2 TAURON Wytwarzanie S.A. Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach 31.07.2023 40 40 Oświadczenie patronackie TAURON Czech Energy s.r.o. PKO BP S.A., Czech Branch 31.01.2024 35 - Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. Bank Gospodarstwa Krajowego Gwarancje korporacyjne Umowy poręczenia 1 Zastawy rejestrowe obowiązują przez okres zabezpieczenia, tzn. do całkowitej spłaty zabezpieczonych wierzytelności lub do momentu zwolnienia przez zastawnika. Zastaw finansowy obowiązuje przez okres zabezpieczenia lub do momentu zwolnienia przez zastawnika, nie później jednak niż w dniu 31 grudnia 2028 roku. 2 Spółka w 2010 roku wystawiła weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową celem zabezpieczenia umowy pożyczki otrzymanej przez spółkę zależną od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach. Na dzień 31 grudnia 2022 roku pozostała do spłaty część pożyczki w kwocie 2 mln PLN, podlega procedurze warunkowego umorzenia. Ustanowione zabezpieczenie wygaśnie po rozliczeniu warunkowego umorzenia pożyczki. Najistotniejsze pozycje zobowiązań warunkowych stanowią: • Gwarancja korporacyjna udzielona w 2014 roku celem zabezpieczenia obligacji Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. (tzw. NSV). Gwarancja obowiązuje do dnia 3 grudnia 2029 roku, tj. dnia wykupu obligacji i opiewa na kwotę 168 mln EUR (788 mln PLN), a beneficjentami gwarancji są inwestorzy private placement, którzy nabyli wyemitowane obligacje. W związku z wystawioną gwarancją Spółka ujęła zobowiązanie w kwocie oczekiwanych strat kredytowych, którego wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 34 mln PLN. • Zobowiązanie wynikające z wystawienia na zlecenie Spółki gwarancji bankowej do kwoty 300 mln PLN oraz poręczenia do kwoty 187 mln PLN, będącej zabezpieczeniem wierzytelności Banku Gospodarstwa Krajowego („BGK”) wynikających z umowy pożyczki zawartej w dniu 8 marca 2018 roku, pomiędzy pożyczkobiorcą Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. a BGK oraz PGNiG S.A. Gwarancja bankowa oraz poręczenie obowiązują od dnia 12 października 2022 roku do dnia 11 marca 2023 roku. Zabezpieczeniem wierzytelności gwaranta wobec Spółki jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 360 mln PLN. W związku z wystawioną gwarancją oraz poręczeniem, Spółka ujęła zobowiązanie w kwocie oczekiwanych strat kredytowych, którego wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła łącznie 40 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zabezpieczeniem wierzytelności BGK była gwarancja bankowa do kwoty 518 mln PLN. W związku z wystawioną gwarancją, Spółka ujęła zobowiązanie w kwocie oczekiwanych strat kredytowych, którego TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 59 wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 16 mln PLN. Gwarancja bankowa wygasła w dniu 11 kwietnia 2022 roku. Wierzytelności BGK od dnia 12 kwietnia 2022 roku do dnia 11 października 2022 roku były zabezpieczone nową gwarancją, również do kwoty 518 mln PLN. • Zastawy rejestrowe i zastaw finansowy ustanowione na mocy umowy zawartej w 2015 roku na posiadanych udziałach, stanowiących 50% udziałów w kapitale zakładowym spółki TAMEH HOLDING Sp. z o.o., na rzecz RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG. Zastawy rejestrowe są zastawami o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na udziałach do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości odpowiednio 3 950 mln CZK oraz 1 370 mln PLN. Umowa o ustanowienie zastawów rejestrowych i zastawu finansowego została zawarta w celu zabezpieczenia transakcji obejmującej umowę kredytów terminowych i obrotowych, która została zawarta pomiędzy TAMEH Czech s.r.o. oraz TAMEH POLSKA Sp. z o.o. jako pierwotnymi kredytobiorcami, TAMEH HOLDING Sp. z o.o. jako spółką dominującą i gwarantem oraz RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG jako agentem oraz agentem zabezpieczenia. Zastawy rejestrowe obowiązują przez okres zabezpieczenia, tzn. do całkowitej spłaty zabezpieczonych wierzytelności lub do momentu zwolnienia przez zastawnika. Zastaw finansowy obowiązuje przez okres zabezpieczenia lub do momentu zwolnienia przez zastawnika, nie później jednak niż w dniu 31 grudnia 2028 roku. Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zdarzenia: • w dniu 2 stycznia 2023 roku Spółka udzieliła poręczenia do kwoty 6 mln PLN za zobowiązania spółki Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. wobec Polskiej Grupy Górniczej S.A., z terminem obowiązywania do dnia 31 grudnia 2023 roku; • w dniu 1 lutego 2023 roku na zlecenie Spółki została wystawiona gwarancja bankowa w wysokości 9 mln PLN na rzecz Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach, za zobowiązania spółki zależnej TAURON Inwestycje Sp. z o.o., z terminem obowiązywania od dnia 14 marca 2023 roku do dnia 13 czerwca 2023 roku; • w dniu 27 lutego 2023 roku została wystawiona gwarancja bankowa do kwoty 457 mln PLN na zabezpieczenie wierzytelności BGK wynikających z umowy pożyczki zawartej w dniu 8 marca 2018 roku pomiędzy pożyczkobiorcą Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. a BGK oraz PGNiG S.A. Gwarancja obowiązuje od dnia 12 marca 2023 roku do dnia 11 marca 2024 roku. Zabezpieczeniem wierzytelności gwaranta wobec Spółki jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 548 mln PLN podpisane w dniu 7 marca 2023 roku. Istotne pozycje zobowiązań warunkowych Spółki z tytułu postępowań sądowych oraz zawartych umów: Powództwa związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych Powództwa związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych przeciwko spółce zależnej Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. W 2015 roku spółki należące do grup Polenergia oraz Wind Invest wytoczyły przeciwko spółce Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. powództwa o stwierdzenie bezskuteczności złożonych przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. oświadczeń o wypowiedzeniu umów zawartych z ww. spółkami na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych. W toku postępowań sądowych spółki powodowe rozszerzają powództwa poprzez zgłaszanie roszczeń odszkodowawczych i roszczeń z kar umownych związanych z wypowiedzeniem umów bądź składają odrębne pozwy o zapłatę odszkodowań. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji wysokość żądanych w pozwach odszkodowań wynosi: spółki grupy Polenergia –136 mln PLN (w tym Amon Sp. z o.o. – 90 mln PLN, Talia Sp. z o.o.– 46 mln PLN); spółki grupy Wind Invest – 493 mln PLN. W sprawie z powództw spółek Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. zostały wydane wyroki częściowe i wstępne (wyrok z dnia 25 lipca 2019 roku w sprawie z powództwa Amon Sp. o.o. oraz wyrok z dnia 6 marca 2020 roku, uzupełniony przez sąd w dniu 8 września 2020 roku w sprawie z powództwa Talia Sp. z o.o.), w których sądy ustaliły, że oświadczenia Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. o wypowiedzeniu umów długoterminowych zawartych pomiędzy Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. i Amon Sp. z o.o. oraz zawartych pomiędzy Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia są bezskuteczne i nie wywołują skutku prawnego w postaci rozwiązania obu umów, skutkiem czego umowy te po okresie wypowiedzenia, tj. po dniu 30 kwietnia 2015 roku pozostają w mocy co do wszystkich postanowień i wiążą strony. Sądy uznały ponadto, żądania Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. zapłaty odszkodowania za usprawiedliwione co do zasady, przy czym nie przesądziły o wysokości ewentualnego odszkodowania. Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. złożyła apelacje od wyroków. W sprawie z powództwa Talia Sp. z o.o. Sąd Apelacyjny w Gdańsku w dniu 20 grudnia 2021 roku ogłosił wyrok, w którym oddalił apelację Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Wyrok Sądu Apelacyjnego, a w konsekwencji wskazane wyżej wyrok wstępny i częściowy oraz wyrok uzupełniający są prawomocne. Wyroki te nie zasądzają od Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. żadnego odszkodowania na rzecz powoda, tj. Talia Sp. z o.o. Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. otrzymała uzasadnienie orzeczenia sądowego Sądu Apelacyjnego i złożyła w wymaganym terminie skargę kasacyjną. Po dniu bilansowym, w dniu 28 lutego 2023 roku Sąd Najwyższy przyjął skargę kasacyjną do rozpoznania. W sprawie z powództwa Amon Sp. z o.o. Sąd Apelacyjny w Gdańsku w dniu 17 listopada 2022 roku ogłosił wyrok, w którym oddalił apelację Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Wyrok Sądu Apelacyjnego, a w konsekwencji wskazany wyżej wyrok wstępny i częściowy jest prawomocny. Wyroki te nie zasądzają od Polska Energia- Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. żadnego odszkodowania na rzecz powoda, tj. Amon Sp. z o.o. Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. nie zgadza się w całości z rozstrzygnięciem Sądu Apelacyjnego, a także rozstrzygnięciem sądu pierwszej instancji. Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wystąpiła do Sądu Apelacyjnego o doręczenie wyroku sądu drugiej instancji wraz z pisemnym uzasadnieniem oraz przystąpi do jego analizy celem możliwie szybkiego zaskarżenia i podjęcia wszelkich innych przysługujących jej środków prawnych. Powyższe prawomocne, częściowe i wstępne wyroki w sprawie z powództwa Talia Sp. z o.o. i Amon Sp. z o.o., nie zmieniają oceny Grupy, TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 60 zgodnie z którą szanse ostatecznego przegrania sprawy o odszkodowanie na rzecz Talia Sp. z o.o. i Amon Sp. z o.o. nie są wyższe od szansy jej wygrania, w związku z czym nie tworzy się rezerwy na koszty z nim związane. W sprawie z wniosku spółki Pękanino Wind Invest Sp. z o.o. o udzielenie zabezpieczenia roszczeń o ustalenie, że wypowiedzenia umów długoterminowych złożonych przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. są bezskuteczne, Sąd Apelacyjny w Warszawie w dniu 6 listopada 2019 roku częściowo uwzględnił wniosek o zabezpieczenie poprzez nakazanie Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wykonywania w całości postanowień umów na dotychczasowych warunkach, zgodnie z ich treścią, do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa Pękanino Wind Invest Sp. z o.o. przeciwko Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o., toczącej się przed Sądem Okręgowym w Warszawie. Postanowienie w przedmiocie zabezpieczenia jest prawomocne. Postanowienie to nie przesądza merytorycznie o zasadności powództwa, co może nastąpić dopiero w prawomocnym wyroku, a jedynie tymczasowo reguluje stosunki stron na czas trwania postępowania. Pozostałe postępowania toczą się przed sądami pierwszej instancji (w tym jedno postępowanie, które zostało skierowane mocą wyroku sądu drugiej instancji do ponownego rozpoznania przez sąd pierwszej instancji). Uwzględniając aktualny stan spraw sądowych i okoliczności im towarzyszące, Grupa ocenia, iż szanse przegrania pozostałych spraw sądowych związanych z powództwami zarówno w zakresie stwierdzenia bezskuteczności oświadczeń o wypowiedzeniu umów, jak i roszczeń odszkodowawczych nie są wyższe od szans wygrania przedmiotowych spraw, w związku z czym nie tworzy rezerwy na koszty z nimi związane. Powództwo związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych przeciwko TAURON Polska Energia S.A. W latach 2017 i 2018 spółki należące do grup Polenergia oraz Wind Invest wytoczyły przeciwko spółce TAURON Polska Energia S.A. pozwy o zapłatę odszkodowania oraz o ustalenie odpowiedzialności za szkody, które mogą wyniknąć w przyszłości z czynów niedozwolonych, w tym z czynów nieuczciwej konkurencji. Podstawą faktyczną żądań pozwów, według twierdzeń stron powodowych, jest wypowiedzenie przez spółkę zależną Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. umów długoterminowych na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia oraz rzekome kierowanie przez TAURON Polska Energia S.A. tym procesem. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji wysokość żądanych w pozwach odszkodowań wynosi: spółki grupy Polenergia – 131 mln PLN, spółki grupy Wind Invest – 272 mln PLN. Ponadto, spółki powodowe wskazują w swych pozwach na następujące wartości szacowanych szkód, które mogą powstać w przyszłości: spółki grupy Polenergia – 265 mln PLN, spółki grupy Wind Invest – 1 119 mln PLN. Sądem właściwym dla rozpoznania pozwów jest Sąd Okręgowy w Katowicach. Wszystkie postępowania toczą się przed sądami pierwszej instancji. Postępowania toczone z powództw grupy Wind Invest toczą się z wyłączeniem jawności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji szanse Spółki na uzyskanie pozytywnego rozstrzygnięcia w sporach należy ocenić pozytywnie, tj. szanse przegranej nie są wyższe niż szanse wygranej. Roszczenie wobec Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. (dawniej PGE EJ 1 Sp. z o.o.) TAURON Polska Energia S.A. jako były udziałowiec, posiadający do dnia sprzedaży tj. 26 marca 2021 roku, 10% udziałów w kapitale zakładowym spółki Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. jest wraz z pozostałymi byłymi udziałowcami tej spółki (PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., KGHM Polska Miedź S.A. i ENEA S.A.) stroną porozumienia z Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. regulującego kwestie potencjalnych zobowiązań i świadczeń stron wynikających z rozstrzygnięcia sporu Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o z konsorcjum w składzie WorleyParsons Nuclear Services JSC, WorleyParsons International Inc, WorleyParsons Group Inc (dalej: „konsorcjum WorleyParsons"). W 2015 roku konsorcjum WorleyParsons, będące wykonawcą badań w ramach procesu inwestycyjnego związanego z budową elektrowni jądrowej przez Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. zgłosiło w wezwaniu do zapłaty względem Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. roszczenia na łączną kwotę 92 mln PLN a następnie skierowało pozew na kwotę około 59 mln PLN, rozszerzony w 2017 i 2019 roku do kwoty około 128 mln PLN. Zgodnie z porozumieniem, wspólnicy proporcjonalnie do uprzednio posiadanych ilości udziałów w Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. odpowiadają za zobowiązania lub proporcjonalnie przysługują im świadczenia potencjalnie powstałe w wyniku rozstrzygnięcia sporu z konsorcjum WorleyParsons do nieprzekraczalnego poziomu roszczeń wraz z odsetkami ustalonymi na dzień 26 marca 2021 roku, wynoszącego odpowiednio 140 mln PLN w przypadku roszczeń kierowanych przez konsorcjum WorleyParsons w stosunku do Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. oraz 71 mln PLN w odniesieniu do roszczeń podniesionych przez Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. w stosunku do konsorcjum WorleyParsons. Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. nie uznało zgłoszonych w stosunku do niej roszczeń, a ewentualne ich zasądzenie przez sąd uważa za mało prawdopodobne. Spółka nie tworzy rezerwy w związku z powyższymi zdarzeniami. Roszczenia od Huty Łaziska S.A. W związku z połączeniem Spółki z Górnośląskim Zakładem Elektroenergetycznym S.A. („GZE”) – TAURON Polska Energia S.A. została stroną sporu sądowego z Hutą Łaziska S.A. („Huta”) przeciwko GZE i Skarbowi Państwa reprezentowanemu przez Prezesa URE. Pozwem z dnia 12 marca 2007 roku Huta domaga się od GZE i Skarbu Państwa - Prezesa URE (in solidum) zasądzenia kwoty 182 mln PLN z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty tytułem odszkodowania za rzekome szkody wywołane niewykonaniem przez GZE postanowienia Prezesa URE z dnia 12 października 2001 roku dotyczącego wznowienia przez GZE dostaw energii elektrycznej do Huty. W sprawie tej zapadły korzystne dla GZE wyroki sądu pierwszej i drugiej instancji, jednakże wyrokiem z dnia 29 listopada 2011 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego i przekazał sprawę temuż Sądowi do ponownego rozpoznania. W dniu 5 czerwca 2012 roku Sąd Apelacyjny uchylił wyrok Sądu Okręgowego i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania Sądowi Okręgowemu. Wyrokiem z dnia 28 maja 2019 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił w całości powództwo Huty oraz orzekł o zwrocie przez Hutę na rzecz każdego z pozwanych kosztów postępowania. Huta wniosła apelację (datowaną na 25 lipca 2019 roku), zaskarżając powyższy wyrok w całości oraz wnosząc o jego zmianę poprzez uwzględnienie powództwa w całości i zasądzenie od pozwanych na rzecz Huty kosztów postępowania, ewentualnie o uchylenie zaskarżonego wyroku w całości oraz przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania sądowi pierwszej instancji. W odpowiedzi na apelację z dnia 9 sierpnia 2019 roku Spółka wniosła o oddalenie apelacji w całości jako oczywiście bezpodstawnej oraz zasądzenie od Huty na rzecz Spółki kosztów postępowania apelacyjnego. Wyrokiem z dnia 9 lutego 2022 roku apelacja Huty została oddalona, zasądzono także m.in. na rzecz Spółki zwrot kosztów postępowania apelacyjnego. Wyrok jest prawomocny. W dniu 13 października 2022 roku Huta wniosła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. Zarówno Spółka, jak i Skarb Państwa złożyli odpowiedzi na tę skargę podkreślając, w pierwszym rzędzie, brak podstaw do jej przyjęcia do rozpoznania przez Sąd Najwyższy. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do Spółki nie zostało doręczone postanowienie Sądu Najwyższego o przyjęciu lub odmowie przyjęcia skargi kasacyjnej Huty do rozpoznania. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 61 Na podstawie przeprowadzonej analizy prawnej roszczeń, jak również biorąc pod uwagę powyższy wyrok, Spółka uważa, że są one bezzasadne, a ryzyko konieczności ich zaspokojenia nikłe. W rezultacie Spółka nie utworzyła rezerwy na koszty związane z tymi roszczeniami. Sprawa z powództwa ENEA S.A. Sprawa z powództwa ENEA S.A. („ENEA”) przeciwko TAURON Polska Energia S.A., zawisła od 2016 roku przed Sądem Okręgowym w Katowicach, a obecnie przed Sądem Apelacyjnym w Katowicach, dotyczy zapłaty kwoty 17 mln PLN z odsetkami ustawowymi od dnia 30 czerwca 2015 roku do dnia zapłaty. Podstawą faktyczną roszczenia ENEA są zarzuty dotyczące bezpodstawnego wzbogacenia Spółki w związku z możliwymi błędami w zakresie wyznaczenia danych pomiarowo – rozliczeniowych przez ENEA Operator Sp. z o.o., stanowiących podstawę rozliczeń ENEA i Spółki ze spółką Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. z tytułu niezbilansowania na rynku bilansującym w okresie od stycznia do grudnia 2012 roku. W toku postępowania na wniosek ENEA nastąpiło dopozwanie sprzedawców, dla których TAURON Polska Energia S.A. pełniła funkcję podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie handlowe w tym spółek zależnych Spółki, tj.: TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. oraz TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. Roszczenie o zapłatę przez powyższe spółki zależne, wynoszące łącznie 8 mln PLN, wraz z ustawowymi odsetkami zostało zgłoszone przez stronę powodową na wypadek oddalenia powództwa przeciwko TAURON Polska Energia S.A. W dniu 22 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Katowicach oddalił w całości powództwo ENEA oraz orzekł o obowiązku zwrotu przez ENEA na rzecz Spółki kosztów postępowania. Wyrok nie jest prawomocny. ENEA wniosła apelację od ww. orzeczenia. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, do Spółki nie zostało doręczone zawiadomienie o wyznaczeniu terminu rozprawy apelacyjnej. Spółka nie utworzyła rezerwy, ponieważ uważa, że ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sprawy dla Spółki wynosi poniżej 50%. Rezerwy w ciężar kosztów tworzyły spółki zależne TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. oraz TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. W 2021 roku rezerwy zostały w całości rozwiązane, w związku ze stanowiskiem spółek i oceną szans pozytywnego rozstrzygnięcia postępowania zakończonego nieprawomocnym korzystnym dla spółek wyrokiem. 41. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań W ramach prowadzonej działalności Spółka stosuje wiele instrumentów zabezpieczających własne zobowiązania z tytułu zawieranych umów i transakcji. Główne rodzaje zabezpieczeń, poza zabezpieczeniami transakcji zawieranymi przez Grupę na Towarowej Giełdzie Energii S.A. opisanymi z uwagi na ich istotność w dalszej części niniejszej noty, przedstawiono poniżej. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Oświadczenia o poddaniu się egzekucji 16 050 19 185 Zastawy na udziałach spółki zależnej - 1 380 Pełnomocnictwa do rachunków bankowych 600 600 Gwarancje bankowe 109 20 Weksle in blanco 4 4 Rodzaj zabezpieczenia Wartość zabezpieczenia na dzień *Na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycja obejmuje zabezpieczenia dotyczące umów, dla których na dzień bilansowy zobowiązania zostały spłacone, w łącznej wysokości 240 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku główną pozycję zabezpieczeń stanowią oświadczenia o poddaniu się egzekucji. Istotne zmiany w ramach zabezpieczeń opisano poniżej. • W związku z terminową spłatą w dniu 22 marca 2022 roku zobowiązań z tytułu nabycia udziałów niekontrolujących w spółce zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. wobec Funduszu Inwestycji Infrastrukturalnych- Kapitałowego FIZAN („Fundusz PFR”), o czym szerzej w nocie 31 niniejszego sprawozdania finansowego, wygasło oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 1 380 mln PLN, z terminem wykonalności do dnia 22 września 2023 roku. Spółka otrzymała od Funduszu PFR oświadczenie z dnia 4 kwietnia 2022 roku o wygaśnięciu zabezpieczenia i nieskorzystaniu z oświadczenia o poddaniu się egzekucji. Ponadto, wygasło zabezpieczenie w postaci zastawów na 176 000 udziałach w kapitale zakładowym spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., tj. zastaw rejestrowy o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na udziałach do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 1 380 mln PLN i zastaw zwykły z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym pierwszeństwu zastawu rejestrowego. Zastawy obowiązywały do dnia pełnego zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności, tj. do dnia 22 marca 2022 roku. • W dniu 25 sierpnia 2022 roku Spółka podpisała oświadczenie o poddaniu się egzekucji do łącznej maksymalnej kwoty 4 800 mln PLN z terminem obowiązywania do dnia 30 listopada 2030 roku, w związku z zawarciem w dniu 15 lipca 2022 roku umowy kredytu konsorcjalnego na kwotę 4 000 mln PLN, o czym szerzej w nocie 28.2 niniejszego sprawozdania finansowego. • W dniu 29 listopada 2022 roku wygasło oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 7 284 mln PLN, w związku zakończeniem umowy kredytu konsorcjalnego z dnia 19 czerwca 2019 roku, o czym szerzej w nocie 28.2 niniejszego sprawozdania finansowego. Spółka dokonała całkowitej spłaty zaangażowania i otrzymała potwierdzanie o braku jakichkolwiek zobowiązań z tytułu przedmiotowego kredytu konsorcjalnego. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 62 Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zdarzenia: • w dniu 13 stycznia 2023 roku, Spółka podpisała oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 600 mln PLN, stanowiące zabezpieczenie kredytu w rachunku bankowym, który zgodnie z aneksem z dnia 13 stycznia 2023 roku został podwyższony do kwoty 500 mln PLN, a termin obowiązywania kredytu w rachunku bankowym został wydłużony do dnia 30 września 2023 roku. W dniu 27 lutego 2023 roku zostało zwrócone oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 300 mln PLN stanowiące pierwotnie zabezpieczenie kredytu w rachunku bankowym; • w dniu 13 stycznia 2023 roku Spółka podpisała oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 300 mln PLN, stanowiące zabezpieczenie umowy linii gwarancyjnych do kwoty 250 mln PLN. W dniu 27 lutego 2023 roku zostało zwrócone oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 300 mln PLN stanowiące pierwotne zabezpieczenie; • w dniu 17 lutego 2023 roku Spółka podpisała oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 900 mln PLN stanowiące zabezpieczenie umowy kredytu obrotowego do kwoty 750 mln PLN, o czym szerzej w nocie 49 niniejszego sprawozdania finansowego; • w dniu 21 marca 2023 roku Spółka podpisała dwa oświadczenia o poddaniu się egzekucji: do kwoty 300 mln PLN stanowiące zabezpieczenie umowy linii gwarancyjnych do kwoty 250 mln PLN oraz do kwoty 675 mln PLN stanowiące zabezpieczenie programu emisji obligacji podporządkowanych do kwoty 450 mln PLN, o czym szerzej w nocie 38.2 niniejszego sprawozdania finansowego. Zabezpieczenia transakcji zawieranych na Towarowej Giełdzie Energii S.A. w Grupie TAURON Rodzaj zabezpieczenia Opis Oświadczenia o poddaniu się egzekucji W dniu 27 października 2022 roku podpisane zostało oświadczenie o poddaniu się egzekucji na zabezpieczenie zobowiązań Spółki wobec Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”) do kwoty 4 000 mln PLN, z terminem obowiązywania do dnia 31 października 2023 roku. Oświadczenie to zostało zastąpione nowym, podpisanym po dniu bilansowym, w dniu 3 stycznia 2023 roku do kwoty 6 000 mln PLN, z terminem obowiązywania do dnia 31 grudnia 2023 roku. Zobowiązania spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. wobec IRGiT zabezpieczone zostały oświadczeniem o poddaniu się egzekucji podpisanym w dniu 11 października 2022 roku do kwoty 2 000 mln PLN, z terminem obowiązywania do dnia 30 czerwca 2023 roku. Gwarancje bankowe Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku obowiązywały gwarancje bankowe w łącznej wysokości odpowiednio 176 mln PLN i 70 mln PLN. Po dniu bilansowym na rzecz IRGiT wystawione zostały gwarancje bankowe stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Spółki i spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji obowiązują gwarancje bankowe w łącznej wysokości 560 mln PLN, z terminami ważności przypadającymi od dnia 31 marca 2023 roku do dnia 25 kwietnia 2023 roku. Umowa kompensacji depozytów zabezpieczających Na mocy umowy określającej zasady ustanawiania zabezpieczenia finansowego dla Grupy energetycznej zawartej z IRGiT, w Grupie TAURON stosuje się mechanizm kompensacji depozytów zabezpieczających. W zakresie dokonywanych transakcji, wymagane przez IRGiT depozyty zabezpieczające naliczane są od pozycji skompensowanych w ramach Grupy, co przekłada się na zmniejszenie środków zaangażowanych w skali Grupy w utrzymywanie zabezpieczeń wymaganych przez IRGiT. Przeniesienie uprawnień do emisji CO 2 oraz praw majątkowych świadectw pochodzenia W celu zabezpieczenia zobowiązań Spółki oraz spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. z tytułu należnych wpłat na depozyt zabezpieczający, w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku zawarto z IRGiT następujące umowy przeniesienia uprawnień do emisji CO 2 oraz praw majątkowych świadectw pochodzenia: • na mocy umowy z dnia 30 czerwca 2022 roku zawartej pomiędzy spółką zależną TAURON Wytwarzanie S.A. a IRGiT, w dniu 4 lipca 2022 roku spółka zdeponowała na rachunku IRGiT uprawnienia do emisji CO 2 będące jej własnością w łącznej ilości 266 086 ton; • w dniu 13 października 2022 roku Spółka złożyła oświadczenie do umowy przeniesienia uprawnień do emisji CO 2 na zabezpieczenie zobowiązań, o przeniesieniu na rzecz IRGiT uprawnień do emisji CO 2 w łącznej ilości 195 000 ton. Uprawnienia zostały zwrócone na rachunek Spółki w dniu 19 grudnia 2022 roku; • na mocy umowy z dnia 18 października 2022 roku zawartej pomiędzy spółką zależną TAURON Wytwarzanie S.A. a IRGiT, w dniu 28 października 2022 roku spółka złożyła w Rejestrze Świadectw Pochodzenia prowadzonym przez Towarową Giełdę Energii S.A. dyspozycję blokady posiadanych praw majątkowych w łącznej ilości 81 000 MWh; • w dniu 27 grudnia 2022 roku Spółka złożyła oświadczenie do umowy przeniesienia uprawnień do emisji CO 2 na zabezpieczenie zobowiązań, o przeniesieniu na rzecz IRGiT uprawnień do emisji CO 2 w łącznej ilości 201 000 ton. Na dzień 31 grudnia 2022 roku przedmiot ustanowionych zabezpieczeń na rzecz IRGiT dotyczy przeniesienia uprawnień do emisji CO 2 w łącznej ilości 467 086 ton oraz dyspozycji blokady praw majątkowych w łącznej ilości TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 63 Rodzaj zabezpieczenia Opis 81 000 MWh. Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zdarzenia: • w dniu 2 stycznia 2023 roku Spółka zdeponowała na rachunku IRGiT dodatkową ilość uprawnień do emisji CO 2 , tj. 75 000 ton; • w dniu 21 lutego 2023 roku uprawnienia do emisji CO 2 będące własnością Spółki w łącznej ilości 201 000 ton oraz spółki zależnej w łącznej ilości 266 086 ton zostały zwrócone odpowiednio na rachunek Spółki i TAURON Wytwarzanie S.A. i nie stanowią już przedmiotu przewłaszczenia; • w dniu 27 lutego 2023 roku Spółka zdeponowała na rachunku IRGiT dodatkową ilość uprawnień do emisji CO 2 , tj. 339 000 ton; • w dniu 27 marca 2023 roku część uprawnień w łącznej ilości 324 000 ton została zwrócona na rachunek Spółki. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, przedmiot ustanowionych zabezpieczeń dotyczy przeniesienia uprawnień do emisji CO 2 będących własnością Spółki w łącznej ilości 90 000 ton oraz dyspozycji blokady praw majątkowych będących własnością TAURON Wytwarzanie S.A. w łącznej ilości 81 000 MWh. 42. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań inwestycyjnych. 43. Informacja o podmiotach powiązanych 43.1. Transakcje z udziałem spółek powiązanych oraz spółek Skarbu Państwa Spółka zawiera transakcje ze spółkami powiązanymi przedstawionymi w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego. Ponadto ze względu na fakt, że głównym akcjonariuszem Spółki jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, spółki Skarbu Państwa są traktowane jako podmioty powiązane. Transakcje ze spółkami Skarbu Państwa dotyczą głównie działalności operacyjnej Spółki i dokonywane są na warunkach rynkowych. Łączna wartość transakcji z powyższymi jednostkami oraz stan należności i zobowiązań zostały przedstawione w tabelach poniżej. Przychody i koszty Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody od spółek zależnych 28 833 17 943 Przychody z działalności operacyjnej 26 229 15 523 Przychody z tytułu dywidendy 1 729 1 807 Pozostałe przychody finansowe 875 613 Przychody od spółek współzależnych 1 000 352 Przychody od spółek Skarbu Państwa 784 488 Koszty poniesione w związku z transakcjami ze spółkami zależnymi (9 910) (8 278) Koszty działalności operacyjnej (9 784) (8 246) Koszty finansowe (126) (32) Koszty poniesione w związku z transakcjami ze spółkami współzależnymi (518) (447) Koszty poniesione w związku z transakcjami ze spółkami Skarbu Państwa (1 292) (621) TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 64 Należności i zobowiązania Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Pożyczki udzielone spółkom zależnym oraz należności od spółek zależnych 18 682 12 447 Należności od odbiorców 3 723 2 338 Pożyczki udzielone jednostkom zależnym 12 792 9 998 Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool 2 167 109 Pozostałe aktywa niefinansowe - 2 Pożyczki udzielone spółkom współzależnym oraz należności od spółek współzależnych 744 606 Należności od spółek Skarbu Państwa 109 87 Zobowiązania wobec spółek zależnych 7 769 5 980 Zobowiązania wobec dostawców 2 587 1 547 Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool 2 859 2 608 Pożyczki od jednostki zależnej 783 768 Zobowiązania z tytułu Podatkowej Grupy Kapitałowej - 330 Pozostałe zobowiązania finansowe 4 23 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 536 704 Zobowiązania wobec spółek współzależnych 28 74 Zobowiązania wobec spółek Skarbu Państwa 228 64 Należności i pożyczki zaprezentowane w powyższej tabeli stanowią wartości przed odpisami z tytułu oczekiwanych strat kredytowych lub wyceną do wartości godziwej. Wykazane w tabeli przychody od spółek zależnych zawierają przychody ze sprzedaży węgla do TAURON Wytwarzanie S.A., Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. (w dniu 3 października 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek TAURON Wytwarzanie S.A. i Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., o czym szerzej w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego) oraz TAURON Ciepło Sp. z o.o., które w sprawozdaniu z całkowitych dochodów są prezentowane po pomniejszeniu o koszty nabycia, w wartości nadwyżki stanowiącej wynagrodzenie z tytułu pośrednictwa, o czym mowa w nocie 11 niniejszego sprawozdania finansowego. Powyższe tabele nie zawierają transakcji sprzedaży i przeniesienia udziałów dokonanych przez Spółkę. Transakcje opisano szerzej w nocie 19 niniejszego sprawozdania finansowego. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku przychody od spółek Skarbu Państwa wynikają w głównej mierze z transakcji realizowanych przez Spółkę ze spółką Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. W zakresie kosztów poniesionych w związku z transakcjami ze spółkami Skarbu Państwa w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku największymi kontrahentami TAURON Polska Energia S.A. były Polska Grupa Górnicza S.A., Węglokoks S.A. oraz Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. Koszty w transakcjach z tymi kontrahentami stanowiły 86% ogółu kosztów poniesionych w transakcjach zakupu ze spółkami Skarbu Państwa. Spółka dokonuje istotnych transakcji na rynku energii za pośrednictwem Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. Z uwagi na fakt, iż jednostka ta zajmuje się jedynie organizacją obrotu giełdowego, transakcji zakupu i sprzedaży dokonywanych za jej pośrednictwem nie traktuje się jako transakcji z podmiotem powiązanym. Powyższe tabele nie zawierają transakcji z bankami pod kontrolą Skarbu Państwa, które zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych, jako instytucje zapewniające finansowanie, nie są uznawane za podmioty powiązane. Transakcje ze Skarbem Państwa W dniu 21 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Skarbem Państwa została zawarta warunkowa umowa sprzedaży akcji spółki zależnej TAURON Wydobycie S.A., na mocy której z dniem 31 grudnia 2022 roku doszło do przeniesienia prawa własności akcji TAURON Wydobycie S.A. ze Spółki na Skarb Państwa i tym samym utraty kontroli nad spółką TAURON Wydobycie S.A., co zostało opisane szerzej w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego. W dniu 22 marca 2021 roku została zawarta umowa pomiędzy Skarbem Państwa reprezentowanym przez Ministra Aktywów Państwowych a Spółką, na podstawie której Spółka jest uprawniona do otrzymania zwrotu kosztów poniesionych w związku z realizacją działań zleconych jej decyzją Prezesa Rady Ministrów z dnia 29 października 2020 roku w zakresie przeciwdziałania COVID-19, polegających na zorganizowaniu i utworzeniu w Krynicy-Zdroju szpitala tymczasowego oraz utrzymaniu funkcjonowania tego szpitala. Łączne koszty poniesione na realizację tego zadania wyniosły 10 mln PLN, do dnia bilansowego Spółka otrzymała zwrot powyższych kosztów. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 65 43.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Wysokość wynagrodzeń oraz innych świadczeń członków Zarządu, Rady Nadzorczej i pozostałych członków głównej kadry kierowniczej Spółki wypłaconych lub należnych do wypłaty w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie porównywalnym przedstawia poniższa tabela. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zarząd Jednostki 7 4 Krótkoterminowe świadczenia (wraz z narzutami) 6 4 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 1 - Rada Nadzorcza Jednostki 1 1 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) 1 1 Pozostali członkowie głównej kadry kierowniczej 13 16 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) 12 14 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy - 1 Inne 1 1 Razem 21 21 Powyższa tabela uwzględnia kwoty wypłacone i należne do wypłaty do dnia 31 grudnia 2022 roku. Ponadto, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka tworzy rezerwy na świadczenia przysługujące z tytułu rozwiązania umów o zarządzanie członkom Zarządu i stosunku pracy pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej, które mogą być wypłacone lub należne do wypłaty w kolejnych okresach sprawozdawczych. W Spółce nie występują transakcje dotyczące pożyczek z ZFŚS udzielanych członkom Zarządu, członkom Rady Nadzorczej oraz pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej. 44. Zarządzanie kapitałem i finansami Zarządzanie kapitałem i finansami odbywa się na poziomie Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem i finansami. Zarządzanie kapitałem i finansami na poziomie Grupy zostało szerzej opisane w nocie 61 Dodatkowych Not Objaśniających Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku. 45. Struktura zatrudnienia Poniższa nota prezentuje przeciętne zatrudnienie w okresach rocznych zakończonych dnia 31 grudnia 2022 roku i dnia 31 grudnia 2021 roku. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Administracja 332 337 Pion sprzedaży 91 97 Razem 423 434 Powyższa tabela nie obejmuje osób objętych umowami o świadczenie usług zarządzania. 46. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego Informacja na temat wynagrodzenia biegłego rewidenta została zaprezentowana w punkcie 6. Sprawozdania Zarządu z działalności TAURON Polska Energia S.A. oraz Grupy Kapitałowej TAURON za rok obrotowy 2022. 47. Podział sprawozdania finansowego na rodzaje działalności zgodnie z Art. 44 Prawa energetycznego Zgodnie z art. 44 pkt 2 Ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne („Ustawa”), TAURON Polska Energia S.A. będąc przedsiębiorstwem energetycznym jest zobowiązany do dokonania ujawnienia w ramach informacji dodatkowej niniejszego sprawozdania finansowego w postaci wykazania odpowiednich pozycji bilansu oraz rachunków zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności. Zgodnie z art. 44 pkt 2 Ustawy, Spółka zidentyfikowała dwa rodzaje działalności, tj. Obrót paliwami gazowymi oraz Pozostała działalność. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 66 Zasady sporządzania sprawozdania z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat) w podziale na rodzaje działalności Spółka prowadzi ewidencję księgową pozwalającą na odrębne obliczenie kosztów i przychodów oraz wyniku finansowego dotyczącego powyższych działalności. Spółka wyodrębniła w sposób bezpośredni przychody ze sprzedaży oraz koszt własny sprzedanych towarów, materiałów i usług związane z poszczególnymi rodzajami prowadzonej działalności. Koszty sprzedaży związane z obsługą całości procesu sprzedaży prowadzonego przez Spółkę, zostały podzielone w proporcji do osiągniętych przez Spółkę przychodów ze sprzedaży. Pozostała działalność operacyjna oraz działalność finansowa została zidentyfikowana jako związana z pozostałą działalnością Spółki. Koszty ogólnego zarządu Spółki ponoszone są na rzecz całej Grupy TAURON, i w związku z powyższym zostały wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako pozycje nieprzypisane, gdyż ich podział na poszczególne rodzaje działalności spółki nie ma merytorycznego uzasadnienia. Jako pozycje nieprzypisane zaprezentowano także obciążenie wyniku finansowego Spółki podatkiem dochodowym od osób prawnych. Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na rodzaje działalności za rok obrotowy 2022 Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 1 294 28 040 - 29 334 Koszt sprzedanych towarów, materiałów i usług (1 315) (27 634) - (28 949) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (21) 406 - 385 Koszty sprzedaży (1) (31) - (32) Koszty ogólnego zarządu - - (145) (145) Pozostałe przychody i koszty operacyjne - (8) - (8) Zysk (strata) operacyjny (22) 367 (145) 200 Przychody z tytułu dywidendy - 1 797 - 1 797 Przychody odsetkowe od pożyczek - 544 - 544 Koszty odsetkowe od zadłużenia - (654) - (654) Aktualizacja wartości udziałów i akcji - (48) - (48) Aktualizacja wartości pożyczek - (1 462) - (1 462) Pozostałe przychody i koszty finansowe - (341) - (341) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (22) 203 (145) 36 Podatek dochodowy - - 31 31 Zysk (strata) netto (22) 203 (114) 67 Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na rodzaje działalności za rok obrotowy 2021 Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 608 17 608 - 18 216 Koszt sprzedanych towarów, materiałów i usług (601) (17 441) - (18 042) Zysk brutto ze sprzedaży 7 167 - 174 Koszty sprzedaży (1) (24) - (25) Koszty ogólnego zarządu - - (101) (101) Pozostałe przychody i koszty operacyjne - (3) - (3) Zysk (strata) operacyjny 6 140 (101) 45 Przychody z tytułu dywidendy - 1 852 - 1 852 Przychody odsetkowe od pożyczek - 247 - 247 Koszty odsetkowe od zadłużenia - (330) - (330) Aktualizacja wartości udziałów i akcji - (1 399) - (1 399) Aktualizacja wartości pożyczek - (298) - (298) Pozostałe przychody i koszty finansowe - 119 - 119 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 6 331 (101) 236 Podatek dochodowy - - 24 24 Zysk (strata) netto 6 331 (77) 260 Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej (bilansu) w podziale na rodzaje działalności Spółka wyodrębniła bezpośrednio należności od odbiorców i zobowiązania wobec dostawców, pozostałe aktywa i zobowiązania oraz instrumenty pochodne związane z poszczególnymi rodzajami działalności prowadzonymi przez Spółkę. Kapitały własne, rezerwy na świadczenia pracownicze, środki pieniężne, rozrachunki z tytułu podatków i opłat oraz aktywa/ zobowiązania z tytułu podatku odroczonego zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozycje nieprzypisane. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 67 Pozostałe składniki aktywów i pasywów, związane są z pozostałą działalnością Spółki. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku, w podziale na rodzaje działalności Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem AKTYWA Aktywa trwałe, w tym: 7 27 322 - 27 329 Udziały i akcje - 15 716 - 15 716 Pożyczki udzielone - 11 172 - 11 172 Instrumenty pochodne 7 383 - 390 Aktywa obrotowe, w tym: 14 7 591 1 118 8 723 Należności od odbiorców 9 4 061 - 4 070 Należności z tytułu podatku dochodowego - - 79 79 Pożyczki udzielone - 2 368 - 2 368 Instrumenty pochodne 4 455 - 459 Pozostałe aktywa finansowe 1 34 - 35 Pozostałe aktywa niefinansowe - 601 - 601 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - 1 039 1 039 SUMA AKTYWÓW 21 34 913 1 118 36 052 PASYWA Kapitał własny - - 12 320 12 320 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 7 14 811 4 14 822 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 14 754 - 14 754 Instrumenty pochodne 7 3 - 10 Pozostałe zobowiązania finansowe - 8 - 8 Pozostałe zobowiązania niefinansowe - 4 - 4 Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe - - 4 4 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 44 8 807 59 8 910 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 3 316 - 3 316 Zobowiązanie wobec dostawców 40 3 209 - 3 249 Instrumenty pochodne 4 327 - 331 Pozostałe zobowiązania finansowe - 146 - 146 Pozostałe zobowiązania niefinansowe - 1 534 59 1 593 Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe - 22 - 22 SUMA PASYWÓW 51 23 618 12 383 36 052 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku, w podziale na rodzaje działalności Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem AKTYWA Aktywa trwałe, w tym: 1 27 086 - 27 087 Udziały i akcje - 20 559 - 20 559 Pożyczki udzielone - 5 936 - 5 936 Instrumenty pochodne 1 531 - 532 Aktywa obrotowe, w tym: 29 3 508 856 4 393 Należności od odbiorców 14 2 481 - 2 495 Należności z tytułu podatku dochodowego - - 373 373 Pożyczki udzielone - 445 - 445 Instrumenty pochodne 12 453 - 465 Pozostałe aktywa finansowe 3 67 - 70 Pozostałe aktywa niefinansowe - 11 43 54 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - 440 440 SUMA AKTYWÓW 30 30 594 856 31 480 PASYWA Kapitał własny - - 12 101 12 101 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 1 10 195 49 10 245 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 9 801 - 9 801 Instrumenty pochodne 1 115 - 116 Pozostałe zobowiązania finansowe - 11 - 11 Pozostałe zobowiązania niefinansowe - 113 - 113 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 45 45 Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe - 1 4 5 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 36 8 988 110 9 134 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 4 669 - 4 669 Zobowiązanie wobec dostawców 24 1 721 - 1 745 Instrumenty pochodne 12 367 - 379 Pozostałe zobowiązania finansowe - 493 - 493 Pozostałe zobowiązania niefinansowe - 591 110 701 Pozostałe rezerwy, rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe - 18 - 18 SUMA PASYWÓW 37 19 183 12 260 31 480 TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 68 48. Pozostałe istotne informacje Realizacja ugody pomiędzy Abener Energia S.A. a Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. W dniu 31 grudnia 2021 roku Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. (zamawiający) („ECSW”) i Abener Energia S.A. (generalny wykonawca) („Abener”) podpisały ugodę, celem określenia zasad, na jakich ECSW oraz Abener dokonają wzajemnych rozliczeń wynikających z wszelkich sporów sądowych i arbitrażowych toczących się pomiędzy stronami i wynikających z odstąpienia przez ECSW od kontraktu zawartego na budowę bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli. Na podstawie ugody ECSW zapłaciła na rzecz Abener kwotę 93 mln EUR (na podstawie wyroku Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie z dnia 25 kwietnia 2019 roku w sprawie z powództwa Abener przeciwko ECSW i innych rozliczeń), z czego kwota 32 mln EUR uregulowana została w postaci uwolnienia środków zdeponowanych wcześniej na rachunku powierniczym z tytułu wygranego przez ECSW w 2017 roku procesu z gwarantem należytego wykonania umowy z Abener. Wraz z wejściem w życie warunków przewidzianych w ugodzie strony zobowiązały się umorzyć wszelkie trwające między nimi postępowania sądowe oraz arbitrażowe i potwierdziły brak jakichkolwiek dalszych lub przyszłych roszczeń wynikających z kontraktu. Warunki ugody zostały spełnione, w związku z czym wszystkie postępowania sądowe i arbitrażowe pomiędzy ECSW i Abener zostały najpierw zawieszone na zgodny wniosek stron, a następnie w dniach 9 i 10 marca 2022 roku strony złożyły wnioski o podjęcie zawieszonych postępowań, cofnięcie powództw i skargi kasacyjnej oraz o umorzenie wszystkich postępowań. W konsekwencji, Sąd Arbitrażowy przy Krajowej Izbie Gospodarczej wydał w dniu 14 marca 2022 roku postanowienie o umorzeniu postępowania z powództwa Abener przeciwko ECSW, a w dniu 21 marca 2022 roku postanowienie o umorzeniu postępowania z powództwa ECSW przeciwko Abener. Postanowieniem z dnia 2 czerwca 2022 roku Sąd Najwyższy umorzył postępowanie kasacyjne dotyczące skargi kasacyjnej wniesionej przez ECSW w 2020 roku. Kontrakt zawarty pomiędzy ECSW a Abener nie zawiera regulacji zobowiązujących Spółkę do zapłaty w jakiejkolwiek formie za ECSW wynagrodzenia na rzecz Abener. Realizacja rządowego programu transformacji polskiego sektora elektroenergetycznego W kwietniu 2021 roku został zainicjowany przez Ministerstwo Aktywów Państwowych program rządowy transformacji polskiego sektora elektroenergetycznego („Program NABE”). Program ma na celu wydzielenie aktywów węglowych ze spółek energetycznych z udziałem Skarbu Państwa na warunkach określonych przez MAP w dokumencie pn. „Transformacja sektora elektroenergetycznego w Polsce. Wydzielenie wytwórczych aktywów węglowych ze spółek z udziałem Skarbu Państwa”. Dnia 1 marca 2022 roku Rada Ministrów przyjęła uchwałę w sprawie przyjęcia ww. dokumentu. Program NABE zakłada nabycie przez Skarb Państwa od PGE Polskiej Grupy Energetycznej S.A., ENEA S.A., TAURON Polska Energia S.A. oraz Energa S.A. wszystkich aktywów związanych z wytwarzaniem energii w elektrowniach zasilanych węglem kamiennym i brunatnym, w tym spółek serwisowych świadczących usługi na ich rzecz. Skarb Państwa dokona integracji nabytych aktywów w ramach jednego podmiotu. Nabycie zostanie poprzedzone reorganizacją wewnętrzną koncernów energetycznych. W związku z Programem NABE, w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku, w Grupie prowadzone były prace mające na celu przeprowadzenie niezbędnych do realizacji transakcji zmian reorganizacyjnych, zmierzające do integracji aktywów przewidzianych do wydzielenia w ramach jednego podmiotu, którym w Grupie TAURON jest spółka TAURON Wytwarzanie S.A. W szczególności w ramach przeprowadzonych prac: • w dniu 18 maja 2022 roku podjęto uchwałę o podziale spółki TAURON Wytwarzanie S.A. poprzez wydzielenie i przeniesienie wydzielonych składników majątku na nowo zawiązaną spółkę TAURON Inwestycje Sp. z o.o. w organizacji. Do spółki TAURON Inwestycje Sp. z o.o. zostały przeniesione składniki majątku inne niż związane z produkcją energii elektrycznej z aktywów węglowych, takie jak farma fotowoltaiczna, które nie są planowane do przekazania w ramach Programu NABE. Wartość wydzielanych aktywów netto wynosiła 75 mln PLN. Podział TAURON Wytwarzanie S.A. oraz zawiązanie spółki TAURON Inwestycje Sp. z o.o. zostały zarejestrowane w dniu 1 lipca 2022 roku, • w dniu 31 maja 2022 roku Spółka w ramach zawartego porozumienia datio in solutum przeniosła na TAURON Wytwarzanie S.A. własność 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. oraz 95,61% udziałów w kapitale zakładowym spółki TAURON Serwis Sp. z o.o. o łącznej wartości rynkowej 58 mln PLN, • w dniu 29 lipca 2022 roku zawarta została umowa sprzedaży 100% udziałów w spółce Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. posiadanych przez Spółkę na rzecz TAURON Wytwarzanie S.A. za cenę 4 815 mln PLN, • w dniu 3 października 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek TAURON Wytwarzanie S.A. (spółka przejmująca) oraz Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. (spółka przejmowana) przez przeniesienie całego majątku spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. na spółkę TAURON Wytwarzanie S.A. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 69 Na dzień 31 grudnia 2022 roku w ocenie Spółki nie zostały spełnione kryteria MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w zakresie klasyfikacji posiadanych przez Spółkę akcji spółki TAURON Wytwarzanie S.A. jako aktywa do zbycia zaklasyfikowanego jako przeznaczona do sprzedaży. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki i Grupy TAURON Rok 2022 to czas ciągle utrzymującego się stanu pandemii COVID-19 (V fala), w jego trakcie początkowo (w pierwszym kwartale 2022 roku) obserwowano utrzymujący się wysoki poziom zakażeń wirusem SARS-CoV-2, który stopniowo zmniejszał się w dalszej części roku. W kraju nadal obowiązywały ograniczenia mające na celu powstrzymanie rozprzestrzeniania się pandemii, stopniowo łagodzone wraz ze spadkiem liczby notowanych przypadków zakażeń. Sytuacja ta w roku 2022 powodowała pewne zaburzenia w systemie gospodarczym oraz administracyjnym w Polsce i na świecie. Aktualnie obostrzenia są zdecydowanie mniejsze, nie mniej jednak w średniej i długiej perspektywie należy oczekiwać – biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo pojawiania się kolejnych fal wzrostu zachorowań – że pandemia COVID-19 może nadal wpływać, chociaż w mniejszym niż dotychczas stopniu, na stan krajowej, europejskiej, jak również globalnej koniunktury, odbijając się negatywnie na czynnikach makroekonomicznych. Istotne kwestie związane z wpływem pandemii na Grupę TAURON zostały przedstawione poniżej: • pomimo obowiązujących początkowo ograniczeń, w 2022 roku nie obserwowano istotnego wpływu pandemii COVID- 19 na poziom zapotrzebowania na energię elektryczną wśród klientów Grupy TAURON, • w 2022 roku nie zaobserwowano istotnych zmian oraz trwałych tendencji w poziomie należności przeterminowanych oraz zmienności cen energii elektrycznej i produktów powiązanych wynikających z pandemii COVID-19, • nie zaobserwowano istotnych zmian w kształtowaniu się cen rynku energii elektrycznej i produktów powiązanych wynikających z pandemii COVID-19, • sytuacja związana z pandemią COVID-19 w 2022 roku (szczególnie w pierwszym kwartale 2022 roku) wpływała na działalność operacyjną poszczególnych Obszarów Biznesowych Grupy TAURON poprzez zwiększoną absencję pracowników, co pozostawało jednak bez istotnego wpływu na ciągłość operacyjną. Grupa TAURON, mając świadomość zagrożeń związanych z sytuacją epidemiologiczną, kontynuowała i dostosowywała działania adekwatnie do poziomu zagrożeń oraz rozwoju sytuacji epidemiologicznej w analizowanym okresie. W związku z powyższym, Zarząd Spółki w dalszym ciągu monitoruje sytuację pandemiczną oraz podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić negatywne skutki oddziaływania pandemii na Grupę TAURON. Wpływ zbrojnej agresji Federacji Rosyjskiej wobec Ukrainy na bieżącą i przyszłą działalność Spółki i Grupy TAURON W lutym 2022 roku rozpoczęła się agresja Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy. W ocenie Grupy TAURON kluczowe konsekwencje agresji i wynikające z nich ryzyka, które miały wpływ na Grupę TAURON w 2022 roku są następujące: • kryzys na rynku paliw energetycznych wynikający z ograniczenia wymiany handlowej z Federacją Rosyjską, powodujący zaburzenia podażowe w zakresie paliw kopalnych, a w konsekwencji wpływający na skokowy wzrost zmienności i poziomy cen surowców notowanych na rynkach towarowych (w tym ropy, gazu i węgla). Sytuacja ta (głównie w drugiej połowie roku) wpływała na wzrost kosztów zmiennych wytwarzania przy ograniczonych możliwościach przeniesienia tego kosztu na wzrost przychodów ze sprzedaży i produkcji energii elektrycznej, • ograniczenie podaży węgla kamiennego w zakresie umów zawartych z dostawcami zewnętrznymi, zakłócenia logistyczne w zakresie transportu węgla, a także zmiany regulacyjne, które wpływały na poziom dotrzymania wymaganych ustawowo stanów zapasów węgla kamiennego, • wysoki poziom zmienności cen energii elektrycznej we wszystkich segmentach rynku zarówno w Polsce, jak i na rynkach europejskich, powodujący utrzymywanie się wysokiego poziomu ryzyka rynkowego. W aspekcie handlowym obserwowana była również wysoka zmienność kosztów zabezpieczenia (w tym profilowania i bilansowania handlowego) zapotrzebowania klientów końcowych w Obszarze Sprzedaży, • utrzymująca się wysoka zmienność cen energii elektrycznej oraz produktów powiązanych powodująca wzrost depozytów handlowych wynikających z kontraktów zawartych na rynku giełdowym energii elektrycznej, • wzrost inflacji w Polsce, w wyniku czego Rada Polityki Pieniężnej cyklicznie wprowadzała podwyżki stopy referencyjnej NBP. Zmienność stóp procentowych wpływała na koszty obsługi finansowania w Grupie TAURON, jak również będzie wpływać na zwrot zaangażowanego kapitału w Obszarze Dystrybucji w roku 2023. W wyniku zaburzeń gospodarczych notowana była również podwyższona zmienność kursów walutowych i osłabienie złotówki, co głównie wpływało na koszt zakupu uprawnień do emisji CO 2 oraz wzrost kosztów zakupu węgla kamiennego z kierunków zagranicznych, a także na wycenę długu denominowanego w EUR, • obserwowane stopniowe pogorszenie sytuacji gospodarczej w Polsce, a co za tym idzie spadek wolumenu sprzedaży energii i jej dystrybucji (obserwowany w szczególności w III i IV kwartale br.), co wpływało na wartość przychodów Obszaru Dystrybucji i Obszaru Sprzedaży, TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 70 • eskalacja roszczeń płacowych i potencjalnych niepokojów społecznych w Grupie TAURON w wyniku wzrostu inflacji w Polsce, • wdrożenie istotnych regulacji krajowych nakierowanych na ograniczanie zapotrzebowania na energię elektryczną, wprowadzanie mechanizmów ograniczania wzrostów cen energii elektrycznej dla odbiorców końcowych, wprowadzanie ograniczeń marży dla wytwórców energii elektrycznej i spółek obrotu, a także zmian w zasadach funkcjonowania hurtowego rynku energii elektrycznej (zniesienie obliga giełdowego, zmiany zasad stanowienia cen na rynku bilansującym). Wprowadzenie powyższych regulacji wpływało na działalność handlową Grupy TAURON w roku 2022 i będzie wpływać również na wyniki Obszaru Sprzedaży, Obszaru Wytwarzania konwencjonalnego, Obszaru OZE, Obszaru Ciepła oraz Obszaru Dystrybucji w roku 2023. W kolejnych okresach należy spodziewać się kontynuacji co najmniej części wymienionych powyżej czynników ryzyka, a ich wpływ na płynność finansową oraz wyniki Grupy TAURON uzależniony będzie od wpływu agresji Federacji Rosyjskiej na kształtowanie się otoczenia rynkowego, gospodarczego i geopolitycznego. Należy wskazać, że sytuacja związana z agresją wojsk Federacji Rosyjskiej wobec Ukrainy oraz jej wpływ na otoczenie rynkowe i regulacyjne jest bardzo zmienna, a jej przyszłe skutki są trudne do precyzyjnego oszacowania. Będą one, w szczególności, uzależnione od skali i czasu trwania agresji, dalszego rozwoju sytuacji, w tym możliwej eskalacji działań wojennych, a także ich oddziaływania na stan gospodarki w Polsce i na świecie. Wpływ identyfikowanych ryzyk może być również uzależniony od dalszych działań regulacyjnych na poziomie Unii Europejskiej oraz na poziomie krajowym w zakresie wdrażania działań interwencyjnych, jak i kształtowania przyszłego rynku energii. Poza kontynuacją identyfikowanych powyżej czynników ryzyka, na względzie należy mieć również możliwość wystąpienia w kolejnych okresach następujących zagrożeń: • zaburzenia gospodarcze mogące powodować trudności finansowe u części klientów i kontrahentów Grupy TAURON i tym samym wzrost ryzyka kredytowego, • utrzymująca się wysoka zmienność cen surowców oraz cen energii elektrycznej i produktów powiązanych, utrzymująca się wysoka inflacja, a także możliwe zakłócenia łańcuchów dostaw towarów i usług, mogą przekładać się na harmonogram oraz rentowność prowadzonych i planowanych procesów inwestycyjnych, • zmiany w bilansie energetycznym UE, a w konsekwencji możliwy podwyższony poziom pracy jednostek wytwórczych Grupy TAURON, co może powodować obniżenie ich dyspozycyjności w przyszłości oraz ryzyka wynikające z ciążących na części z nich obowiązkach mocowych, • zagrożenia z zakresu bezpieczeństwa i cyberbezpieczeństwa, w tym możliwe ograniczenia w dostępie do infrastruktury IT/OT, sieci internetowej i GSM oraz fizycznego bezpieczeństwa elementów infrastruktury krytycznej, których naruszenie może powodować zakłócenia w zakresie funkcjonowania procesów operacyjnych i ciągłości biznesowej. Na poziomie krajowym utrzymywane były stopnie alarmowe, wskazujące na podwyższone ryzyko związane z możliwością wystąpienia zdarzeń o charakterze terrorystycznym. W pozostałych obszarach na dzień sporządzania niniejszej informacji Grupa TAURON nie identyfikowała bezpośrednich skutków agresji na własną działalność operacyjną i biznesową, a ciągłość funkcjonowania procesów biznesowych nie była zagrożona. Grupa TAURON nie posiadała aktywów zlokalizowanych na terenie Ukrainy, Rosji oraz Białorusi. Nie notowano istotnych zmian w saldach należności przeterminowanych. W roku 2022 nie identyfikowano znaczących ryzyk w zakresie realizacji długoterminowych kierunków rozwoju oraz Strategii Grupy TAURON. Aktualne i potencjalne wyzwania identyfikowane w procesach inwestycyjnych i restrukturyzacyjnych, a związane ze zmiennością cen surowców, zakłóceniami łańcuchów dostaw towarów i usług, a także inflacją były poddawane szczegółowej analizie w oparciu o zaktualizowaną wiedzę i prognozy przed podjęciem zobowiązań i uruchomieniem znaczących środków finansowych. Grupa TAURON, dostrzegając skalę zagrożeń związanych z zaistniałą sytuacją, na bieżąco monitorowała wpływ wojny na terenie Ukrainy i podejmowała działania mające na celu minimalizację potencjalnych skutków materializacji ryzyka, jak również utrzymanie ciągłości działania infrastruktury krytycznej. W związku z zaistniałą sytuacją w spółkach Grupy TAURON, zostały powołane dedykowane Zespoły kryzysowe w celu monitorowania wpływu bieżącej sytuacji na procesy biznesowe oraz podejmowania działań w przypadku identyfikacji zagrożenia ich przerwania lub zakłócenia. Zawarcie listu intencyjnego w sprawie współpracy w obszarze źródeł wytwórczych w technologii energetycznych reaktorów jądrowych (SMR) W dniu 20 kwietnia 2022 roku Spółka zawarła z KGHM Polska Miedź S.A. list intencyjny, w którym strony rozważają podjęcie strategicznej współpracy związanej z pracami badawczo-rozwojowymi oraz przyszłymi projektami inwestycyjnymi w zakresie budowy źródeł wytwórczych w technologii małych oraz mikro reaktorów jądrowych (SMR), tj. energetycznych reaktorów jądrowych o mocy 5 do 300 MWe. Celem współpracy stron listu intencyjnego jest określenie możliwości, charakteru oraz szczegółów potencjalnego wspólnego zaangażowania w realizację projektów inwestycyjnych w zakresie SMR. Przedmiotem współpracy będzie m.in. analiza dostępnych technologii i możliwości posadowienia instalacji wytwórczej w sąsiedztwie infrastruktury odbiorczej oraz możliwości wykorzystania istniejącej infrastruktury istniejących TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 71 bloków energetycznych oraz identyfikacja możliwości pozyskania optymalnej technologii, zainwestowania w inny sposób lub nawiązania innych form współpracy z podmiotami trzecimi już realizującymi lub planującymi realizację projektów inwestycyjnych w zakresie SMR. List intencyjny jest wyrazem intencji stron co do nawiązania współpracy, a postanowienia listu intencyjnego nie mają charakteru wiążącego dla stron. List intencyjny obowiązuje do dnia wyrażenia przez jedną ze stron woli rezygnacji z dalszej współpracy. 49. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Podpisanie umowy kredytu obrotowego Po dniu bilansowym, w dniu 16 lutego 2023 roku Spółka zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowę kredytu obrotowego w odnawialnej linii kredytowej na kwotę 750 mln PLN z terminem spłaty 30 września 2023 roku. W dniu 24 lutego 2023 roku Spółka dokonała ciągnienia całości dostępnego finansowania. Informacje dotyczące budowy bloku 910 MW w Jaworznie Po dniu bilansowym, w dniu 11 stycznia 2023 roku spółka zależna TAURON Wytwarzanie S.A. podjęła decyzję o skierowaniu do członków konsorcjum w składzie: RAFAKO S.A. i Mostostal Warszawa S.A. oraz podwykonawcy E003B7 Sp. z o.o. (spółka zależna RAFAKO S.A.) (łącznie „Wykonawca”) wezwania do zapłaty kar umownych i odszkodowań („Wezwanie”), wynikających z realizacji kontraktu na budowę bloku energetycznego o mocy 910 MW w Jaworznie. Podjęcie przez TAURON Wytwarzanie S.A. decyzji – zgodnie z przysługującymi mu w świetle kontraktu uprawnieniami – o wystosowaniu Wezwania spowodowane było: nieuzyskaniem lub niepotwierdzeniem technicznych parametrów kontraktowych, wystąpieniem obiektywnego opóźnienia po stronie Wykonawcy w realizacji kontraktu, wystąpieniem szkody po stronie TAURON Wytwarzanie S.A. w wyniku nieuzyskania parametru dyspozycyjności oraz zidentyfikowanych a nieusuniętych wad fizycznych przedmiotu kontraktu. Do Wezwania załączono notę wystawioną na łączną kwotę 1 312 mln PLN, jako łączną kwotę kar i odszkodowań. W dniu 13 stycznia 2023 roku TAURON Wytwarzanie S.A. oraz Spółka otrzymały od RAFAKO S.A. wezwania do zapłaty („Wezwania do zapłaty”). Przedmiotem Wezwania do zapłaty skierowanego do TAURON Wytwarzanie S.A. są roszczenia o zapłatę łącznie 606 mln PLN z tytułów wymienionych w Wezwaniu do zapłaty. RAFAKO S.A. jednocześnie wskazało, że w przypadku niepowodzenia procesu inwestorskiego dotyczącego pozyskania inwestora dla RAFAKO S.A., z przyczyn leżących w opinii RAFAKO S.A. po stronie TAURON Wytwarzanie S.A., RAFAKO S.A. będzie występować o kwotę roszczenia odszkodowawczego w wysokości nie niższej niż 300 mln PLN. RAFAKO S.A. zastrzegło ponadto, iż w przypadku, gdy kontrahenci i partnerzy biznesowi RAFAKO S.A. - na skutek działania lub zaniechania TAURON Wytwarzanie S.A. - skierują wobec RAFAKO S.A. roszczenia z tytułu kar umownych lub odszkodowawcze, RAFAKO S.A. skieruje wobec TAURON Wytwarzanie S.A. roszczenia odszkodowawcze/regresowe w kwocie nie niższej niż 483 mln PLN. Przedmiotem Wezwania skierowanego do Spółki są roszczenia o zapłatę łącznie 251 mln PLN z tytułów wymienionych w Wezwaniu do zapłaty. RAFAKO S.A. jednocześnie wskazało, że będzie występować do Spółki o odszkodowanie w wysokości nie mniejszej niż 483 mln PLN wynikające z możliwych kar oraz odszkodowań będących przedmiotem roszczeń podmiotów, na rzecz których wykonywane są umowy lub będącymi partnerami biznesowymi RAFAKO S.A. Kwota ta może wzrosnąć ze względu na dalsze roszczenia stron umów, związane z zerwaniem umów oraz opóźnieniami w ich realizacji. RAFAKO S.A. zastrzegło ponadto, w przypadku niepowodzenia procesu inwestorskiego dotyczącego pozyskania inwestora dla RAFAKO S.A. z przyczyn leżących - w opinii RAFAKO S.A. - po stronie TAURON Wytwarzanie S.A., RAFAKO S.A. będzie występować o kwotę roszczenia odszkodowawczego w wysokości nie niższej niż 300 mln PLN. Wstępna analiza Wezwań do zapłaty przeprowadzona przez Spółkę i TAURON Wytwarzanie S.A. wskazała na ich bezzasadność. W dniu 7 lutego 2023 roku pomiędzy TAURON Wytwarzanie S.A. a Wykonawcą zostało zawarte porozumienie. Porozumienie ustaliło warunki współpracy na okres do dnia 8 marca 2023 roku i zostało zawarte w celu zapewnienia konstruktywnego przebiegu mediacji przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP, ukierunkowanych na wypracowanie rozwiązania powstałych kwestii spornych wynikających z realizacji kontraktu na budowę bloku 910 MW. Zgodnie z zawartym porozumieniem, strony zadeklarowały zamiar prowadzenia dalszych mediacji w dobrej wierze, z intencją polubownego uregulowania roszczeń objętych wezwaniami do zapłaty i notami po każdej ze Stron. Strony zmierzają do zawarcia ugody, na mocy której ustalą sposób zakończenia kontraktu i dokonania wzajemnych rozliczeń z tego tytułu. Strony uzgodniły, że zakończenie kontraktu nastąpi w terminie do 5 dni od dnia weryfikacji i wspólnej oceny gwarantowanych parametrów technicznych A i B na zasadach ustalonych w ugodzie, jednak nie później niż do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz że odpowiedzialność Wykonawcy z tytułu realizacji kontraktu zostanie ograniczona do kwoty ustalonej w ugodzie. W dniu 7 marca 2023 roku strony podpisały aneks zmieniający porozumienie poprzez przedłużenie do dnia 22 marca 2023 roku terminu wymagalności wzajemnych roszczeń. Wydłużenie terminu dokonane zostało bez zrzeczenia się roszczeń. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 72 W dniu 20 marca 2023 roku TAURON Wytwarzanie S.A., RAFAKO S.A., Mostostal Warszawa S.A. oraz E003B7 Sp. z o.o. podpisały założenia do ugody („Ugoda”), na mocy której ustalą sposób zakończenia kontraktu na budowę bloku 910 MW w Jaworznie i dokonania wzajemnych rozliczeń z tego tytułu. Zgodnie z najistotniejszymi poczynionymi ustaleniami: • z zastrzeżeniem osiągnięcia przez RAFAKO S.A. porozumienia z gwarantami, TAURON Wytwarzanie S.A. ograniczy swoje roszczenia wobec RAFAKO S.A., Mostostal Warszawa S.A. oraz E003B7 Sp. z o.o. do kwoty 240 mln PLN, którą to kwotę zaspokoi w drodze ciągnienia z gwarancji należytego wykonania kontraktu udzielonej na zlecenie E003B7 Sp. z o.o. i która to kwota zostanie wypłacona przez gwarantów; • w ramach realizacji roszczeń RAFAKO S.A. wobec TAURON Wytwarzanie S.A., TAURON Wytwarzanie S.A. wypłaci RAFAKO S.A. oraz E003B7 Sp. z o.o. łączną kwotę 65 mln PLN w ramach tytułów określonych w założeniach do Ugody; • w dniu wejścia w życie Ugody TAURON Wytwarzanie S.A. zwolni RAFAKO S.A., Mostostal Warszawa S.A. oraz E003B7 Sp. z o.o. ze zobowiązań wynikających z gwarancji technicznych, strony rozwiążą kontrakt na budowę bloku 910 MW wygaszając zobowiązania z kontraktu oraz zrzekną się wzajemnie wszelkich roszczeń wobec siebie ponad objęte Ugodą; • w dniu podpisania niniejszych założeń do Ugody RAFAKO S.A. i Mostostal Warszawa S.A. złoży i doręczy TAURON Wytwarzanie S.A. oświadczenie w przedmiocie przedłużenia do dnia 28 kwietnia 2023 roku terminu na wystawienie i doręczenie gwarancji zapłaty, z żądaniem wystawienia której RAFAKO S.A. wystąpiła do TAURON Wytwarzanie S.A. a strony w dniu 21 marca 2023 roku zawrą kolejny aneks do zawartego pomiędzy nimi w dniu 7 lutego 2023 roku porozumienia, na mocy którego terminy uzgodnień o charakterze stand still zostaną przedłużone do dnia 28 kwietnia 2023 roku. Ponadto strony ustaliły, że zgodnie wystąpią o zatwierdzenie Ugody przez sąd powszechny. Warunkami zawieszającymi wejście w życie Ugody jest uzyskanie przez TAURON Wytwarzanie S.A., RAFAKO S.A. i Mostostal Warszawa S.A. zgód korporacyjnych do dnia 20 kwietnia 2023 roku oraz: zawarcie przez RAFAKO S.A. porozumienia z gwarantami w przedmiocie bezzwłocznej wypłaty kwoty 240 mln PLN na rzecz TAURON Wytwarzanie S.A. w terminie do dnia 24 kwietnia 2023 roku, podjęcie przez walne zgromadzenie RAFAKO S.A. w terminie do dnia 24 kwietnia 2023 roku uchwały w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę wskazaną w ogłoszeniu o zwołaniu walnego zgromadzenia, złożenie przez MS Galleon Gmbh w terminie do dnia 24 kwietnia 2023 roku oświadczenia o dalszym zainteresowaniu kontynuowaniem procesu inwestorskiego RAFAKO S.A. oraz zawarcie przez RAFAKO S.A. w terminie do dnia 24 kwietnia 2023 roku ugody z Ignitis Grupė AB lub podmiotem/podmiotami zależnymi tej spółki odnośnie do projektu Wilno. W dniu 21 marca 2023 roku strony podpisały aneks nr 2 do porozumienia. Na mocy zawartego aneksu strony postanowiły wydłużyć: • do 24 kwietnia 2023 roku terminy wymagalności roszczenia TAURON Wytwarzanie S.A. wobec Wykonawcy w zakresie kwoty 550 mln PLN (łączna kwota gwarancji należytego wykonania w zakresie realizacji kontraktu na budowę bloku o mocy 910 MW w Jaworznie) oraz zobowiązania TAURON Wytwarzanie S.A. do powstrzymania się od dochodzenia jakichkolwiek roszczeń względem Wykonawcy powstałych w wyniku lub w związku z realizacją kontraktu w zakresie powyższej kwoty; • do dnia 28 kwietnia 2023 roku: terminu wymagalności roszczenia RAFAKO S.A. wobec Spółki oraz roszczenia RAFAKO S.A. wobec TAURON Wytwarzanie S.A. o których mowa powyżej, zobowiązania TAURON Wytwarzanie S.A. do powstrzymania się od dochodzenia jakichkolwiek roszczeń względem Wykonawcy powstałych w wyniku lub w związku z realizacją kontraktu w zakresie kwoty 763 mln PLN jak również zobowiązania stron, aby nie występować wobec siebie oraz instytucji finansujących z żadnymi roszczeniami pieniężnymi oraz niepieniężnymi, w tym żądaniami/wezwaniami do zapłaty oraz z żądaniami niepieniężnymi, jak również powstrzymania się od składania do organów wymiaru sprawiedliwości i organów administracyjnych wniosków, zawiadomień i roszczeń. Aneks wchodzi w życie pod warunkiem zawieszającym doręczenia TAURON Wytwarzanie S.A. przez Wykonawcę do dnia 23 marca 2023 roku aneksów do gwarancji przedłużających obowiązywanie tych gwarancji co najmniej do dnia 28 kwietnia 2023 roku. Podpisane przez gwarantów aneksy do wszystkich gwarancji wystawionych na podstawie kontraktu stanowiących instrumenty zabezpieczenia należytego wykonania kontraktu, przedłużające termin obowiązywania gwarancji do dnia 30 kwietnia 2023 roku zostały doręczone. Tym samym spełnił się warunek zawieszający aneksu, co oznacza, iż postanowienia aneksu weszły w życie. TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN) 73 Zarząd Spółki Katowice, dnia 28 marca 2023 roku Paweł Szczeszek – Prezes Zarządu Patryk Demski – Wiceprezes Zarządu Bogusław Rybacki – Wiceprezes Zarządu Krzysztof Surma – Wiceprezes Zarządu Tomasz Szczegielniak – Wiceprezes Zarządu Artur Warzocha – Wiceprezes Zarządu Oliwia Tokarczyk – Dyrektor Wykonawczy ds. Rachunkowości i Podatków

AI Terminal

5834_rns_2023-03-30_8013ad4e-c432-4f45-8ebd-b84ab12a68d8.xhtml

More from Tauron Polska Energia S.A.

Talk to a Data Expert