Onde S.A.

Quarterly Report • Mar 30, 2023

2594001UUGG3ABII7997 Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej ONDE SPÓŁKA AKCYJNA JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok obrotowy zakończony do dnia 31 grudnia 2021 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1 JEDNOSTKOWE S{RAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2021 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Nota 4.2. - 4.3. Przychody ze sprzedaży dóbr i usług 1 141 033 1 216 638 Nota 4.2.; 4.4. Koszty sprzedanych dóbr i usług 1 066 715 1 076 681 Zysk brutto ze sprzedaży 74 318 139 957 Nota 4.4. Koszty sprzedaży 3 907 2 163 Nota 4.4. Koszty ogólnego zarządu 42 698 73 877 w tym wynagrodzenie w formie akcji - 28 343 Nota 4.6. Pozostałe przychody operacyjne 311 321 Nota 4.6. Pozostałe koszty operacyjne 1 571 719 Nota 4.2. Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami 1 850 (1 426) Nota 4.2. Zysk z działalności operacyjnej 28 303 62 093 Nota 4.7. Przychody finansowe 8 127 2 856 Nota 4.7. Koszty finansowe 14 164 2 591 Nota 4.2. Zysk brutto 22 266 62 358 Nota 4.8. Podatek dochodowy 4 737 16 187 Zysk netto za okres obrotowy 17 529 46 171 Pozostałe całkowite dochody - - Całkowity dochód 17 529 46 171 Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł) 0,32 0,92 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2022 31.12.2021 AKTYWA 605 059 564 485 Nota 6.1. Wartości niematerialne 1 503 605 Nota 6.1. Rzeczowe aktywa trwałe 29 376 26 560 Nota 5.1.1. Aktywa finansowe 25 916 16 563 Nota 6.10. Inwestycje w udziały w jednostkach współkontrolowanych 53 887 34 606 Nota 6.10. Pozostałe aktywa finansowe 59 661 28 566 Nota 4.8. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 611 11 331 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 337 432 Aktywa trwałe 177 291 118 663 Nota 6.3. Zapasy 25 603 24 687 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 637 355 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 245 156 119 333 Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług 103 984 118 749 Nota 6.4. Pozostałe należności 20 316 2 544 Nota 5.1.1. Aktywa finansowe 8 407 31 041 Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842 103 566 Nota 3.8. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT 12 997 27 160 Nota 3.8. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - 10 855 Nota 6.5. Pozostałe aktywa 1 826 7 532 Aktywa obrotowe 427 768 445 822 PASYWA 605 059 564 485 Nota 3.1. Kapitał podstawowy 1 101 1 101 Nota 3.1. Akcje własne (30 000) - Kapitał zapasowy 255 581 239 410 Kapitał rezerwowy 74 144 44 144 Nota 3.1. Zyski zatrzymane 20 425 49 067 Kapitał własny 321 251 333 722 Nota 3.2.-3.5. Zadłużenie 11 401 10 972 Nota 6.6. Rezerwy 4 974 5 343 Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 12 660 11 575 Zobowiązania długoterminowe 29 035 27 890 Nota 3.2.-3.5. Zadłużenie 64 048 11 322 Nota 6.6. Rezerwy 793 - Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 14 383 14 214 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 33 254 52 240 Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 129 617 106 926 Nota 6.8. Pozostałe zobowiązania 12 678 18 171 Zobowiązania krótkoterminowe 254 773 202 873 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Kapitał własny Stan na 1 stycznia 2021 r. 914 - 32 450 15 801 35 677 84 842 Wynik netto za okres - - - - 46 171 46 171 Łączne całkowite dochody - - - - 46 171 46 171 Dywidenda - - - - (32 430) (32 430) Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego na zyski zatrzymane - - 351 - (351) - Emisja akcji - program Akcji pracowniczych 22 - 365 - - 387 Programy akcji pracowniczych - wynagrodzenie w formie akcji - - - 28 343 - 28 343 Emisja akcji - pierwotna oferta publiczna 165 - 206 244 - - 206 409 Stan na 31 grudnia 2021 r. 1 101 - 239 410 44 144 49 067 333 722 Stan na 1 stycznia 2022 r. 1 101 - 239 410 44 144 49 067 333 722 Wynik netto za okres - - - - 17 529 17 529 Łączne całkowite dochody - - - - 17 529 17 529 Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego na kapitał zapasowy i rezerwowy - - 16 171 30 000 (46 171) - Nabycie akcji własnych - (30 000) - - - (30 000) Stan na 31 grudnia 2022 r. 1 101 (30 000) 255 581 74 144 20 425 321 251 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2021 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wynik brutto 22 266 62 358 Nota 4.2. Amortyzacja 7 720 6 482 Nota 4.7. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (454) (215) Nota 4.7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 725 (29) Nota 6.9. Pozostałe korekty niepieniężne (6 598) 28 163 Zapłacony podatek dochodowy (13 091) (10 995) Nota 6.9. Zmiana stanu kapitału obrotowego (86 246) (187 190) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (74 678) (101 426) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Nota 5.1.2. Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 10 913 20 677 Wpływy pozostałe 176 2 234 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 377) (1 465) Nota 5.1.2. Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (14 235) (47 724) Wydatki na nabycie udziałów w spółkach (30 587) (63 172) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (36 110) (89 450) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Nota 3.2. Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki 148 738 66 332 Wpływy z emisji akcji - 214 500 Wpływy pozostałe 501 387 Nota 3.2. Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał (91 822) (60 933) Nota 3.2. Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał (5 916) (4 431) Nota 3.2. Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki (5 437) (998) Wypłata dywidend - (32 429) Nabycia akcji własnych (30 000) - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 16 064 182 428 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO (94 724) (8 448) Środki pieniężne na początek okresu 103 566 112 014 Środki pieniężne na koniec okresu 8 842 103 566 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5 1. INFORMACJE OGÓLNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 6 1.1. WPROWADZENIE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6 1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ------------------------------------------------------------------------------------------------ 6 1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI: -------------------------- 7 2. KONTRAKTY BUDOWLANE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 11 2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ----------------------------------------- 13 2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE --------------- 14 2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ---------------------------- 15 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE ------------------------------------------------------------------------------------- 16 3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM -------------------------------------------------------------------------------------------------- 16 3.2. ZADŁUŻENIE NETTO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18 3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ------------------------------------------------------------------ 19 3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI ---------------------------------------------------------- 20 3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU --------------------------------------------------------------------------------------- 20 3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA --------------------- 20 3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ----------------------------------------------------------------------------- 20 3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ------------------------------------------------------------------------------ 21 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ----------------------------------------- 22 4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW ---------------------------------------------------------------------------------- 22 4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ------------------------------------------------------------------------------------------- 23 4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 27 4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 27 4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH -------------------------------------------------------------------------------- 28 4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE --------------------------------------------------------------- 28 4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------ 28 4.8. OPODATKOWANIE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 29 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM -------------------------------------------- 32 5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------- 32 5.1.1. AKTYWA FINANSOWE----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 36 5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI --------------------------------------------------------------------------------- 36 5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ----------------------------------------------------------------- 38 5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE --------------------------------------------------------------------------------------- 38 5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH---------------------------------------------------------------------- 39 5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 39 5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 41 6. NOTY POZOSTAŁE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 42 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE --------------------------------------------------------------------------------------------- 42 6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 45 6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------- 46 6.3. ZAPASY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46 6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE --------------------------- 47 6.5. POZOSTAŁE AKTYWA --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 49 6.6. REZERWY -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 49 6.7. SPRAWY SPORNE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 50 6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE -------------------- 51 6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ---------------------------------------- 51 6.10. STRUKTURA GRUPY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 52 6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ------------------------------------------------------------------------ 55 6.12. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO --------------------------------------------- 56 W Sprawozdaniu Finansowym można zauważyć ikony, które reprezentują następujące: Polityki rachunkowości Szacunki Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1. INFORMACJE OGÓLNE 6 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. WPROWADZENIE Spółka ONDE S.A. (dawniej: Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego S.A.) jest spółką akcyjną powstałą 25.09.1998 r. Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000028071. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 18.07.2001 r. Siedziba Spółki znajduje się w Toruniu, przy ulicy Wapiennej 40. Głównym przedmiotem działalności Spółki ONDE są roboty związane z budową i remontami dróg (PKD 42.11 Z) oraz budowa farm wiatrowych i fotowoltaicznych (PKD 42.99). Spółka jest jednostką zależną należącą do Grupy Erbud. Podmiotem kontrolującym Spółkę na najwyższym poziomie jest Erbud S.A. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2021 roku. 1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Stwierdzenie o zgodności z MSSF Sprawozdanie finansowe Spółki za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej „MSSF”). Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 28 marca 2023 r. Kontynuacja działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Wpływ COVID-19 Spółka nie odnotowała istotnego wpływu COVID-19 na bieżącą działalność. Realizowane kontrakty budowlane przebiegały zgodnie z założonymi harmonogramami, nie odnotowano również kar za opóźnienia w realizacji projektów. Dodatkowe koszty spowodowane zapewnieniem pracownikom niezbędnego bezpieczeństwa nie były istotne i nie wpłynęły istotnie na wyniki Spółki w okresie sprawozdawczym. Pandemia koronawirusa nie przełożyła się na pogorszenie płynności, a Spółka przez cały rok utrzymywała stabilne, wysokie saldo środków pieniężnych, terminowo regulując swoje zobowiązania. Spółka nie odnotowała również zmian w odzyskiwalności należności, które były regulowane przez klientów na bieżąco, bez istotnych opóźnień. Wpływ konfliktu w Ukrainie Po inwazji Rosji na Ukrainę zarówno cały świat, jak i Polska, stanęły w obliczu kryzysu paliwowego oraz słabnących giełd i walut krajów ościennych. Ceny surowców i ich dostępność stały się dużo większym problemem w branży budowlanej niż zagrożenia związane z COVID-19. Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji oraz w Białorusi na działalność Grupy ONDE. Od ponad roku mamy do czynienia ze wzrostem cen materiałów budowlanych i robocizny na rynku polskim. Spółka na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny w przygotowywanych kalkulacjach. Zarząd podejmuje działania w celu zmniejszenia wpływu szoku cenowego spowodowanego konfliktem w Ukrainie, takie jak dywersyfikacja działalności pod kątem geograficznym, jak i segmentowym, jednocześnie negocjując warunki kontraktów ze zleceniodawcami. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1. INFORMACJE OGÓLNE 7 Wycena do wartości godziwej W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości godziwej odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na poszczególne dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej lecz ujawnia wartość godziwą w odniesieniu do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Przeliczanie pozycji w walutach obcych Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote według kursu średniego NBP z dnia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. 1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI: Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2022 r.: a) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsięwzięć. b) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” regulują kwestię kosztów wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i kwot otrzymanych ze sprzedaży pozycji wytworzonych w trakcie ich testowania. Zmieniony standard wymaga, aby ująć przychody ze sprzedaży produkcji testowej i związane z nimi koszty w sprawozdaniu z zysków i strat, eliminując możliwość korekty wartości wytworzonych środków trwałych o te kwoty. c) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień, które koszty należy uwzględnić przy ocenie, czy umowa będzie przynosiła straty i stanowi umowę rodzącą obciążenia. d) Roczny program poprawek do MSSF 2018 - 2020 „Roczny program poprawek do MSSF 2018-2020” wprowadza zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1. INFORMACJE OGÓLNE 8 Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów, przed ich datą wejścia w życie: a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. Nowy standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano w MSSF 17). Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę. b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Zmiana obowiązuje od 1 stycznia 2023 r. c) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” W 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje od 1 stycznia 2023 r. d) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego, czy też zastosowanie ma tzw. zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1. INFORMACJE OGÓLNE 9 e) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu, wprowadzając określone uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych. Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte w MSSF 17. f) Zmiana do MSSF 16 „Leasing” We wrześniu 2022 r. Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje od 1 stycznia 2024 r. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską. g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowych. W październiku 2022 r. Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które określają kwestię klasyfikacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu do których jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki, ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub jego naruszenie). Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2024 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. h) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14, kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji, zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1. INFORMACJE OGÓLNE 10 i) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2. KONTRAKTY BUDOWLANE 11 2. KONTRAKTY BUDOWLANE Spółka podpisuje umowy w cenach zryczałtowanych (stałych) na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie budowy farm wiatrowych, farm fotowoltaicznych, budowy i remontów dróg. Niektóre umowy z Klientami zawierają również element zmienny wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być nałożone na Spółkę, np. w przypadku opóźnień realizacji kontraktu. Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów. tj. Spółka ujmuje w cenie transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów gdy niepewność związana ze zmiennością zostanie rozstrzygnięta. Do oszacowania wartości wynagrodzenia zmiennego Spółka korzysta z metody wartości oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego. Historycznie, Spółka nie ponosiła kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych kontraktach. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników) ujmuje się jako kumulatywną korektę przychodów. Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach o roboty budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość wynagrodzenia. Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie, w miarę postępu stopnia wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na nakładach, tj. ustala wartość przychodów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego, proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu, w drodze wyliczenia stopnia zaawansowania prac w oparciu o stosunek rozpoznanych na danym kontrakcie kosztów do całkowitego budżetu kosztów przygotowanego dla danego kontraktu. Od otrzymanej w ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody, które wpłynęły na wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując przychody z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku stopnia zaawansowania. W ocenie Zarządu, taki sposób pomiaru stopnia wykonania kontraktu dostarcza rzetelną informację na temat zaawansowania danego kontraktu, z uwagi na bezpośrednią korelację pomiędzy ponoszonymi nakładami a zaawansowaniem prac budowlanych, które są w istotnym stopniu realizowane również przez podwykonawców Spółki. Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity koszt jej wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane. Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Aktywa (lub Zobowiązania) z tytułu kontraktów budowlanych”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych są obejmowane odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanego analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych. Wszystkie aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy (analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald aktywów z tytułu kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane. Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem określonym w umowie, zazwyczaj po zakończeniu danego etapu prac określonego w umowie. Przychody są natomiast rozpoznawane w czasie, w miarę postępu wykonywanych prac. W związku z tym, w czasie realizacji danego kontraktu budowlanego, może istnieć rozbieżność pomiędzy przychodem zafakturowanym, a przychodem rozpoznanym metodą od nakładów. Wraz ze wzrostem przychodu rozpoznanego metodą od nakładów, drugostronnie wzrasta saldo „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych”. W momencie wystawienia faktury, księgowane są „Należności z tytułu dostaw i usług” (nota 6.4.) w kwocie brutto, a kwota faktury netto pomniejsza wartość „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych” lub powiększa saldo „Zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych”. Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat jako gwarancje dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2. KONTRAKTY BUDOWLANE 12 Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany realizowany kontrakt budowlany zamknie się ze stratą (budżetowane koszty przekraczają budżetowane przychody). Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy”. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ujmuje jako koszty w momencie ich poniesienia, z uwagi na to, że koszty doprowadzenia do zawarcia umowy nie obciążają bezpośrednio klienta, niezależnie od tego, czy umowa zostanie zawarta. Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów składowych, których dotyczy gwarancja. Do realizacji swoich prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców. W odniesieniu do prac wykonywanych przez podwykonawców Spółka działa jako główny wykonawca (ang. principal). Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (nota 6.8.). Zatrzymane przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka ujmuje w pozycji „Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje”. W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, w których Spółka jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika w odniesieniu do prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako leader fakturuje na rzecz zamawiającego. Spółka określa swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi, które mają być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku, gdy Spółka pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji będzie uprawniona w zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów oraz zleceń, w których Spółka pełni rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Spółce nie powstaje przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Spółka jako przychód ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z polityką opisaną powyżej. Ponadto, dla sprzedaży pozostałej, tj. materiałów (kruszywa), towarów oraz produkcji pomocniczej, Spółka rozpoznaje przychody w punkcie w czasie. Przychód ze sprzedaży pozostałej rozpoznawany jest w momencie transferu kontroli na odbiorcę, który jest zbieżny z momentem dostawy danego dobra do odbiorcy. Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Zawierane kontrakty nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji kontraktów budowlanych, które spłacane są w późniejszym okresie, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta. Kwoty zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja, ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej. Podział przychodów na przychody rozpoznawane w czasie i punkcie w czasie został zaprezentowany w nocie 4.2. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2. KONTRAKTY BUDOWLANE 13 2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej. Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2021 Kontrakty w okresie Kontrakty w okresie Kwoty ujęte w okresie Przychody z tytułu umów o budowę 1 135 750 1 208 695 Koszty z tytułu umów o budowę 1 061 274 1 070 793 Wynik przed ujęciem i rozliczeniem przyszłych strat 74 476 137 902 Wynik brutto 74 476 137 902 Marża zysku brutto bez uwzględnienia rezerw 7% 11% z uwzględnieniem rezerw 7% 11% Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży. Zastosowanie metody opartej na nakładach do ujmowania przychodów z tytułu kontraktów budowlanych wymaga szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. oszacowania całkowitego budżetu kosztów na danym kontrakcie. Budżety kosztowe dla danych kontraktów są przygotowywane przez Kadrę Zarządzającą Spółki na etapie ofertowania i aktualizowane w ciągu roku finansowego lub w momencie zidentyfikowania przesłanek do rewizji budżetu kosztowego lub przychodowego. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Spółkę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Spółkę z klientem. Dla realizowanych kontraktów budowlanych, wzrost/spadek całkowitych budżetowanych kosztów o 2% powoduje odpowiednio spadek/wzrost przychodu rozpoznanego narastająco w księgach Spółki dla danego kontraktu o zbliżonej wartości w punktach procentowych. Wpływ takiej zmiany całkowitego budżetu kosztów na przychody w danym okresie zależy od stopnia realizacji, na którym znajduje się na koniec danego okresu realizowany kontrakt. W przypadku kontraktów o znacznym stopniu zaawansowania, wpływ takiej zmiany na przychody w danym okresie będzie istotniejszy niż w przypadku kontraktu we wczesnej fazie realizacji. Na przestrzeni ostatnich lat, zmiany całkowitych kosztów dla realizowanych projektów zazwyczaj mieściły się w przedziale odchyleń +/- 2% względem pierwotnie budżetowanych kosztów, stąd Spółka prezentuje taką wartość jako możliwą zmianę. W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że proces budżetowania dla danego projektu odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące kosztów niezbędnych do realizacji danego kontaktu, podlegające weryfikacji i akceptacji przez wyznaczone do tego procesu osoby. Przygotowany przez Kierownika Projektu budżet podlega weryfikacji przez dyrektora działu, któremu podlega budowa. Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym służącym do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są wprowadzane do systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora działu, któremu podlega budowa. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2. KONTRAKTY BUDOWLANE 14 2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE 2022 2021 Zwrot do 12 miesięcy Zwrot pow. 12 miesięcy Razem Zwrot do 12 miesięcy Zwrot pow. 12 miesięcy Razem Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje przed zdyskontowaniem 684 514 1 198 487 870 1 357 Odpis z tytułu utraty wartości (47) (177) (224) (131) (439) (570) Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 637 337 974 355 432 787 Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje po uwzględnieniu wpływu dyskonta 14 383 12 660 27 043 14 214 11 575 25 789 Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy portfelowej, przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych czynników. Wszystkie należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych, dla których zastosowano współczynniki niewypełnienia zobowiązania, analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do aktywów z tyt. kontraktów (dalsze informacje w Nocie 2.3). Wysokość odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach są nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal and interest) i są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości dyskonta wskazano w nocie 6.4. Wartość należnych kaucji jest aktualizowana przez Spółkę o odpisy z tytułu utraty wartości, ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości, wskazane w nocie 6.4. i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku. Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości ujmowany jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2. KONTRAKTY BUDOWLANE 15 2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH 2022 2021 Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco 1 880 432 1 657 349 Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek) 1 648 940 1 585 363 Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych 231 492 71 986 w tym: (1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto 246 120 119 575 Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych (964) (242) (1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto 245 156 119 333 (2) Zobowiązania z tytułu zafakturowanych niewykonanych prac budowlanych 14 628 47 589 Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych 231 492 71 986 w tym: Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 245 156 119 333 Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2) 14 628 47 589 Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane 18 626 4 651 Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 33 254 52 240 Dla wszystkich okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych na początek okresu zostały rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym okresie nad przychodami rozpoznanymi w sprawozdaniu z wyniku. Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów budowlanych, Spółka nie jest w stanie wydzielić kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian szacunku stopnia zaawansowania prac lub zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar od kwot przychodów ujętych w okresie z tyt. postępu prac. Niemniej jednak, jak wskazano w opisie zasad rachunkowości oraz znaczących szacunków: zmiany całkowitych kosztów dla realizowanych projektów nie były znaczące i zazwyczaj mieściły się w przedziale odchyleń +/- 2% względem pierwotnie budżetowanych kosztów, oraz Spółka w prezentowanych okresach nie ponosiła kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych kontraktach. Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane. Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych wynosił 0,4% na 31.12.2022 r. Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych w prezentowanym sprawozdaniu finansowym są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane. Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o zróżnicowanych harmonogramach płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a wykonaniem obowiązku świadczenia. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 16 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami akcjonariuszy. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże część kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje. Stopa zwrotu z kapitału - ROE 2022 2021 (1) Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 17 529 46 171 (2) Kapitał własny 321 251 333 722 ROE [(1)/(2) * 100%] 5,46% 13,84% Wskaźnik ogólnego zadłużenia 2022 2021 (1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania * 283 808 230 763 (2) Aktywa razem 605 059 564 485 Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%] 46,91% 40,88% „Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 2022 2021 (1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania * 283 808 230 763 (2) Kapitał własny 321 251 333 722 Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)] 88,34% 69,15% „Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego). Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie przekazywanych na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH. Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Spółki. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 17 Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika. Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto Spółki. Kapitał podstawowy Na 31 grudnia 2022 r. kapitał podstawowy składał się z 55.030.000 akcji o łącznej wartości 1.100.600,00 zł, a struktura Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym prezentowała się następująco: Akcjonariusz % udziału w kapitale zakładowym ERBUD S.A. 60,10% Jacek Leczkowski 6,42% Nationale-Nederlanden 5,53% Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do Spółki, w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki. Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję. Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2021 Zysk netto 17 529 46 171 Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w szt. ) 54 719 655 50 358 082 Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję ( w zł.) 0,32 0,92 Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana zwykłym akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są o efekt wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 18 3.2. ZADŁUŻENIE NETTO 2022 2021 Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania (A) 8 842 114 421 Nota 3.3. Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 2 039 2 308 Nota 3.5. Zadłużenie z tytułu leasingu 9 362 8 664 Zadłużenie długoterminowe 11 401 10 972 Nota 3.3. Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 58 413 7 170 Nota 3.5. Zadłużenie z tytułu leasingu 5 635 4 152 Zadłużenie krótkoterminowe 64 048 11 322 Zadłużenie razem (B) 75 449 22 294 (Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B)) (66 607) 92 127 Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do aktywów krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad zadłużeniem, kwotę netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”. Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące: Zadłużenie z tytułu: Kredytów i pożyczek Leasingu Razem zadłużenie Zadłużenie na 1 stycznia 2021 r. 4 033 12 038 16 071 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie 66 332 - 66 332 Zawarcie umów leasingu - 5 208 5 208 Naliczenie odsetek od zadłużenia 703 382 1 085 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału 60 933 4 431 65 364 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek 616 382 998 Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych (41) 1 (40) Zmiana zadłużenia w okresie 5 445 778 6 223 Zadłużenie na 31 grudnia 2021 r. 9 478 12 816 22 294 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie 148 738 1 214 149 952 Zawarcie umów leasingu - 7 033 7 033 Naliczenie odsetek od zadłużenia 4 649 853 5 502 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału 91 822 5 916 97 738 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek 4 584 853 5 437 Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych 358 (3) 355 Pozostałe zmiany niepieniężne (6 365) (147) (6 512) Zmiana zadłużenia w okresie 50 974 2 181 53 155 Zadłużenie na 31 grudnia 2022 r. 60 452 14 997 75 449 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 19 3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 2022 2021 Długoterminowe Kredyty bankowe 1 517 2 308 Pożyczki 522 - Długoterminowe - razem 2 039 2 308 Krótkoterminowe Kredyty bankowe 58 114 791 Pożyczki 299 6 379 Krótkoterminowe - razem 58 413 7 170 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 60 452 9 478 2022 2022 2021 2021 W walucie funkcjonalnej W walucie obcej W walucie funkcjonalnej W walucie obcej Kredyty i pożyczki Długoterminowe 2 039 - 2 308 - Krótkoterminowe 58 413 - 791 6 379 Razem 60 452 - 3 099 6 379 Kredyty wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR ON,1M lub 3M + marża od 1,5% do 2,15%. Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli zdyskontowanych przepływów (DCF), w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat otrzymanych kredytów, przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań (tj. oszacowano stopę dyskonta na poziomie WIBOR 1M na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko na poziomie 2,15%). Wartość godziwa kredytów i pożyczek długoterminowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym jest klasyfikowana do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej. Kowenanty W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty zostały spełnione. Kowenanty dotyczą wskaźnika obsługi zadłużenia wyliczanego jako wartość EBITDA (definicja w nocie 4.1.) dzielonego przez roczną wartość spłaty rat kapitałowych zgodnie z umową. Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 20 3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji. 3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU 2022 2021 Okres Wartość nominalna minimalnych opłat Wartość nominalna minimalnych opłat Do 1 roku Krótkoterminowe 6 751 4 612 Powyżej roku Długoterminowe 13 818 12 510 Wartość nominalna minimalnych opłat 20 569 17 122 Przyszłe koszty z tytułu leasingu 5 572 4 306 Wartość bieżąca minimalnych opłat 14 997 12 816 Do 1 roku Krótkoterminowe 5 635 4 152 Powyżej roku Długoterminowe 9 362 8 664 3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA 2022 2021 Rzeczowe aktywa trwałe 9 048 9 980 Razem 9 048 9 980 Spółka jako zabezpieczenie umów finansowych ustanowiła hipoteki na nieruchomościach. Informacje dotyczące zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w nocie 3.3. 3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Aktywa warunkowe Zobowiązania warunkowe 2022 2021 2022 2021 Podmioty powiązane Gwarancje i poręczenia 152 257 193 725 70 000 50 000 Razem 152 257 193 725 70 000 50 000 Pozostałe jednostki Gwarancje i poręczenia 56 677 51 206 266 780 218 364 Razem 56 677 51 206 266 780 218 364 Aktywa warunkowe obejmują otrzymane od Erbud S.A. poręczenia oraz gwarancje wymagane zawartymi przez Spółkę kontraktami. Ponadto na aktywa warunkowe składają się otrzymane przez Spółkę gwarancje od podwykonawców będące zabezpieczeniem należytego wykonania prac oraz rękojmi. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 21 Zobowiązania warunkowe obejmują poręczenie udzielone przez Spółkę na rzecz Erbud S.A. oraz udzielone przez Spółkę gwarancje (bankowe i ubezpieczeniowe) stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia wad i usterek. 3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 2022 2021 Środki pieniężne w kasie 67 63 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 8 775 103 503 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842 103 566 Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna. Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2022 r. wyniosły 12.997 tys. zł. (na 31.12.2021 r. wyniosły 27.160 tys. zł.). Środki te są prezentowane w bilansie w osobnej linii. Środki pieniężne na rachunkach bankowych o ograniczonej możliwości dysponowania na koniec roku 2022 nie wystąpiły, natomiast na koniec roku 2021 wynosiły (10.855 tys. zł). Stanowiły je środki na rachunku powierniczym. Środki te podlegają ograniczeniom w dysponowaniu przez Spółkę i w związku z tym nie były dostępne do ogólnego wykorzystania. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia. Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do grupy tej zalicza przede wszystkim środki zdeponowane na odrębnych rachunkach bankowych, w ramach zabezpieczenia gwarancji udzielanych przez banki w związku z realizacją kontraktów budowlanych. Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w osobnej linii gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak dostępności i możliwości ich wykorzystania w krótkim okresie czasu na potrzeby Spółki. Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie. Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości, ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 6.4). Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 22 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT oraz EBITDA i skorygowana EBITDA. Zarząd Spółki uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników i dlatego prezentuje je w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT, marża EBIT i EBITDA nie są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie powinny być analizowane osobno lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF. Koszt wynagrodzeń w formie akcji jest kosztem o charakterze jednorazowym, nie będącym kosztem gotówkowym. W związku z tym, na potrzeby analizy wyników, Zarząd posługuje się miarą skorygowany EBIT zdefiniowaną powyżej 2022 31.12.2021 Zysk netto za okres obrotowy 17 529 46 171 Podatek dochodowy 4 737 16 187 Zysk brutto 22 266 62 358 Koszty finansowe 14 164 2 591 Przychody finansowe 8 127 2 856 EBIT 28 303 62 093 Wynagrodzenie w formie akcji - 28 343 Skorygowany EBIT 28 303 90 436 Amortyzacja 7 720 6 482 Skorygowana EBITDA 36 023 96 918 Przychody ze sprzedaży dóbr i usług 1 141 033 1 216 638 Marża EBIT 2% 5% Skorygowana marża EBIT 2% 7% EBITDA i EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Spółkę po eliminacji wpływu podatku dochodowego, kosztów i przychodów finansowych oraz, w przypadku EBITDA, amortyzacji. EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana EBITDA jest definiowana jako EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym. Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego, koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako EBIT po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym. Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki, pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT (marżę skorygowanego EBIT) jako EBIT (skorygowany EBIT) dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 23 4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi Spółki) zidentyfikowała cztery podstawowe segmenty sprawozdawcze pokrywające się z segmentami operacyjnymi:  budownictwo drogowo-inżynieryjne (realizacja kontraktów w obszarze infrastruktury drogowej);  budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (realizacja kontraktów dla branży fotowoltaicznej oraz farm wiatrowych) w kraju;  budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (realizacja kontraktów dla branży fotowoltaicznej oraz farm wiatrowych) za granicą;  segment pozostały (sprzedaż kruszywa, materiałów budowlanych oraz produkcji pomocniczej). Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany na podstawie specyfiki realizowanych kontraktów. Taki podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów. Klasyfikacja segmentów uległa zmianie od 30 września 2022 r. Spółka w trzecim kwartale 2022 roku rozpoczęła również swoją działalność za granicą. Aktualnie spółka realizuje kontrakt o wartości 3,3 mln euro, na budowę fundamentów pod turbiny wiatrowe na Litwie. Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej, stanowiące podstawę danych na temat segmentów sprawozdawczych i operacyjnych, oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu sprawozdań finansowych Spółki. Zarząd Spółki spośród pozycji bilansowych z perspektywy segmentów operacyjnych analizuje jedynie aktywa i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych. Sezonowość kontraktów budowlanych cechuje się tym, że przychody w pierwszym kwartale są najniższe w porównaniu do pozostałych kwartałów. W okresie do 31 grudnia 2022 r. i do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego brak jest zdarzeń o charakterze jednorazowym, które miałyby istotny wpływ na segmenty sprawozdawcze. Wartości szacunkowe prezentowane w poprzednich okresach nie uległy istotnej zmianie względem historycznych informacji sporządzonych na dzień 31 grudnia 2021 r. W przypadku Spółki segmenty sprawozdawcze pokrywają się z segmentami operacyjnymi. Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2021 Kraj (Polska) Zagranica Razem Kraj (Polska) Zagranica Razem Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: 1 129 190 11 843 1 141 033 1 216 638 1 216 638 Przychody rozpoznawane w czasie 1 123 907 11 843 1 135 750 1 208 695 1 208 695 Przychody rozpoznawane w punkcie w czasie 5 283 - 5 283 7 943 7 943 Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 879 - 30 879 90 337 90 337 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 24 Wszystkie kontrakty budowlane są w cenach stałych (zryczałtowanych) z elementem zmiennym w postaci ewentualnych kar w przypadku nieterminowego wykonania prac. W segmentach budownictwo drogowo-inżynieryjne oraz odnawialnych źródeł energii występują zarówno kontrakty długo- jak i krótkoterminowe. Typowy okres trwania kontraktu w segmencie budownictwa dla OZE zamyka się w okresie 9 do 18 miesięcy; w segmencie drogowo-inżynieryjnym długość trwania kontraktu jest zależna od jego umowy (w prezentowanych okresach najkrótsze kontrakty trwały 6 miesięcy a najdłuższe do 4 lat). W segmencie pozostałym występują wyłącznie kontrakty krótkoterminowe. W segmencie tym nie występują kontrakty, w stosunku do których obowiązek świadczenia nie zostałby zrealizowany w okresie sprawozdawczym. W segmencie drogowo-inżynieryjnym przychody generowane są od klientów, którymi są głównie podmioty publiczne, a w segmencie OZE od klientów, którymi są podmioty prywatne. Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych przedstawiono w poniższej tabeli. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 25 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2022 Budownictwo Drogowo- inżynieryjne Segment Odnawialnych Źródeł Energii Segment Odnawialnych Źródeł Energii - Zagranica Segment pozostały Razem działalność kontynuowana Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 212 820 911 086 11 843 5 284 1 141 033 Przychody ze sprzedaży razem 212 820 911 086 11 843 5 284 1 141 033 Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy Koszt własny sprzedaży 201 138 851 124 10 780 3 673 1 066 715 Marża na sprzedaży 11 682 59 962 1 063 1 611 74 318 Marża na sprzedaży % 5% 7% 9% 30% 7% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (6 386) (37 857) (477) (1 295) (46 015) Płatność w formie akcji - - - - Wynik segmentu – EBIT 5 296 22 105 586 316 28 303 Marża EBIT 2,49% 2% 5% 6% 2% Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus koszty finansowe) (6 037) Wynik brutto 22 266 Podatek dochodowy 125 4 737 Wynik netto 17 529 Amortyzacja 2 002 5 718 - - 7 720 Wynik segmentu – EBITDA 6 754 25 462 586 3 221 36 023 Wynik segmentu – EBITDA skorygowana 6 754 25 462 3 221 35 437 Aktywa i zobowiązania Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 44 986 200 170 - - 245 156 Aktywa pozostałe 20 308 10 388 - - 359 903 Aktywa razem 401 579 200 170 - - 605 059 Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 20 308 10 388 2 558 - 33 254 Pasywa pozostałe - 571 805 Pasywa razem 588 803 10 388 2 558 - 605 059 Inne istotne pozycje Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności - - - Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów 2 523 (673) - - 1 850 Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne 2 377 - 2 377 Przychody z tytułu odsetek 7 016 - - 7 016 Koszty z tytułu odsetek 5 744 - - 5 744 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 26 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2021 Budownictwo Drogowo- inżynieryjne Segment Odnawialnych Źródeł Energii Segment Odnawialnych Źródeł Energii - Zagranica Segment pozostały Razem działalność kontynuowana Przychody razem Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 278 022 931 646 - 6 970 1 216 638 Przychody ze sprzedaży razem 278 022 931 646 - 6 970 1 216 638 Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy Koszt własny sprzedaży 261 933 808 115 - 6 633 1 076 681 Marża na sprzedaży 16 089 123 531 337 139 957 Marża na sprzedaży % 6% 13% 5% 12% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (11 022) (38 218) - (281) (49 521) Płatność w formie akcji - - (28 343) (28 343) Wynik segmentu – EBIT 5 067 85 313 - (28 287) 62 093 Wynik segmentu - EBIT skorygowany 5 067 85 313 56 90 436 Marża EBIT 2% 9% - -406% 5% Marża EBIT - skorygowana 2% 9% - 1% 7% Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus koszty finansowe) 265 Wynik brutto 62 358 Podatek dochodowy 16 187 Wynik netto 46 171 Amortyzacja 3 776 2 706 - - 6 482 Wynik segmentu – EBITDA 8 843 88 019 - (28 287) 68 575 Wynik segmentu – EBITDA skorygowana 8 843 88 019 56 96 918 Aktywa i zobowiązania Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 34 897 84 436 - - 119 333 Aktywa pozostałe 445 152 - - 445 152 Aktywa razem 564 485 Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 6 586 45 654 - - 52 240 Pasywa pozostałe 463 223 - 512 245 Pasywa razem - - 564 485 Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów (361) (1 065) - - (1 426) Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 27 4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 5. 6. 7. 8. Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych. 2022 2021 Łączna wartość otwartych kontraktów 2 529 628 2 583 776 Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów rozpoznana do dnia sprawozdawczego 1 880 432 1 657 349 Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych kontraktów 649 196 926 427 Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty bilansowej) 360 142 69 412 Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej) 289 054 857 015 Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie dłuższym niż jeden rok. Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze. 4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY Za okres 12 miesięcy zakończony 31- 12-2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31- 12-2021 Usługi obce 499 583 654 380 w tym usługi obce od podwykonawców 353 108 541 295 Zużycie materiałów i energii 535 403 396 257 Koszty świadczeń pracowniczych 59 500 83 386 W tym wynagrodzenia w formie akcji - 28 343 Amortyzacja 7 720 6 482 Podatki i opłaty 3 165 2 832 Pozostałe koszty rodzajowe 6 560 6 656 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 519 2 264 Koszty według rodzaju razem 1 113 450 1 152 257 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (130) 464 Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (3 907) (2 163) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (42 698) (73 877) W tym wynagrodzenia w formie akcji - (28 343) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1 066 715 1 076 681 Spółka osiąga ponad 80% przychodów z tytułu realizacji kontraktów w Segmentach odnawialnych źródeł energii. Szczegóły dotyczące ujmowania tej grupy przychodów opisano w nocie 2. Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty budowlane. Zostały one opisane w nocie 2. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 28 4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 2022 2021 Wynagrodzenia 47 035 72 968 w tym wynagrodzenia w formie akcji - 28 343 Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia 77 35 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 12 388 10 383 Razem 59 500 83 386 4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe Przychody Operacyjne 2022 2021 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 176 158 Kary, grzywny i odszkodowania - 1 Rozwiązane rezerwy 18 162 Pozostałe 117 - Razem pozostałe przychody operacyjne 311 321 Pozostałe Koszty Operacyjne 2022 2021 Koszty postępowania sądowego 272 1 Kary, grzywny i odszkodowania 530 283 Darowizny 657 158 Pozostałe 112 277 Razem pozostałe koszty operacyjne 1 571 719 4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody Finansowe 2022 2021 Odsetki Nota 5.1.2. Z tytułu udzielonych pożyczek 3 669 1 141 Pozostałe 867 1 715 Dyskonto kaucji 2 480 Pozostałe 1 111 - Razem przychody finansowe 8 127 2 856 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 29 Koszty Finansowe 2022 2021 Odsetki Nota 3.2. Od kredytów i pożyczek 4 584 616 Nota 3.5. Od Leasingów 853 382 Pozostałe 307 213 Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku bieżącym 206 - Różnice kursowe 6 372 180 Zabezpieczenie Transakcji Finansowych 1 783 1 093 Pozostałe 59 107 Razem koszty finansowe 14 164 2 591 4.8. OPODATKOWANIE Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników finansowych wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa w określonej przyszłości. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Element osądu w zakresie odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe wyniki finansowe Spółki oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny uprawniający do skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz jeżeli odroczony podatek dotyczy podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w sprawozdaniach finansowych Spółki. Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy oraz podatek odroczony. W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka stosując metodę bilansową, tworzy zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności. Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic przejściowych powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej połączenia przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy ani podatkowy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 30 Uzgodnienie oczekiwanego obciążenia z tytułu podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela: Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2021 Wynik brutto przed opodatkowaniem 22 266 62 358 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19% 4 230 11 848 Nadwyżka przychodów nieopodatkowanych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania przychodów 507 (1 047) Wynagrodzenia w formie akcji - 5 386 Podatek wykazany w wyniku finansowym 4 737 16 187 Podatek bieżący 17 8 874 Podatek odroczony 4 720 7 313 Efektywna stopa podatkowa 21,26% 25,95% Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym: Wpływ na Wpływ na 1 stycznia 2021 Wynik netto Pozostałe całkowite dochody 31 grudnia 2021 Wynik netto Pozostałe całkowite dochody 31 grudnia 2022 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Wycena kontraktów budowlanych - pasywa oraz podatkowa produkcja w toku 22 847 8 712 - 31 559 20 037 - 51 596 Rezerwy 1 255 912 - 2 167 (291) - 1 876 Strata podatkowa - - - - 370 - 370 Naliczone wynagrodzenia i obciążenia 198 63 - 261 83 - 344 Odpisy aktualizujące wartość należności 661 296 - 957 (331) - 626 Inne zobowiązania finansowe - 610 - 610 (28) - 582 Pozostałe 57 (26) - 31 (29) - 2 Razem 25 018 10 567 - 35 585 19 811 - 55 396 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 5 619 17 099 - 22 718 24 044 - 46 762 Przeszacowanie aktywów 582 - - 582 (27) - 555 Wycena bilansowa oraz dyskonto zobowiązań - 440 - 440 427 - 867 Naliczone odsetki od zadłużenia 157 128 - 285 97 - 382 Zarachowane przychody - 123 - 123 (17) - 106 Pozostałe 16 90 - 106 7 - 113 Razem 6 374 17 880 - 24 254 24 531 - 48 785 Kompensata aktywów i zobowiązań 6 374 24 254 48 785 Stan po kompensacie 18 644 11 331 6 611 Aktywa 18 644 11 331 6 611 Zobowiązania - - - Wpływ netto zmian w okresie (7 313) - (4 720) - Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31 W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 2022 2021 Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Krótkoterminowe 53 165 48 117 25 011 23 241 Długoterminowe 2 231 668 10 574 1 013 Razem 55 396 48 785 35 585 24 254 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 32 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:  Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;  Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;  Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń. Z wyżej podanych kategorii, Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu stanowią przede wszystkim: Nota 5.1.2. Aktywa finansowe – udzielone pożyczki Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług Nota 6.4. Należności pozostałe Nota 2.3. Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota 3.8. Środki pieniężne na rachunku VAT Nota 3.8. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Nota 5.1. Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie: Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje Nota 2.3. Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Nota 6.8. Zobowiązania pozostałe Noty 3.2. –3.5. Zadłużenie Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 33 W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych okresach. Kategorie instrumentów finansowych Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2022 Nota 5.1.2. Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 34 323 - - 34 323 Nota 5.1.1. Aktywa finansowe - pozostałe - - - - Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 974 - - 974 Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług 103 984 - - 103 984 Nota 6.4. Pozostałe należności 20 316 - - 20 316 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych – aktywa 245 156 - - 245 156 Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842 - - 8 842 Nota 3.8. Środki pieniężne na rachunkach VAT 12 997 - - 12 997 Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje - 27 043 - 27 043 Nota 2.3. Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena - 33 254 - 33 254 Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 129 617 - 129 617 Nota 6.8. Pozostałe zobowiązania - 12 678 - 12 678 Nota 3.2.-3.5. Zadłużenie (1) 60 453 14 997 75 449 Razem 426 591 263 045 14 997 704 633 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 34 Kategorie instrumentów finansowych Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2021 Nota 5.1.2. Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 47 604 - - 47 604 Nota 5.1.1. Aktywa finansowe - pozostałe - - - - Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 787 - - 787 Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług 118 749 - - 118 749 Nota 6.4. Pozostałe należności 2 544 - - 2 544 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych – aktywa 119 333 - - 119 333 Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 114 421 - - 114 421 Nota 3.8. Środki pieniężne na rachunkach VAT 27 160 - - 27 160 Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje - 25 789 - 25 789 Nota 2.3. Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena - 52 240 - 52 240 Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 106 926 - 106 926 Nota 6.8. Pozostałe zobowiązania - 18 171 - 18 171 Nota 3.2.-3.5. Zadłużenie - 9 478 12 816 22 294 Razem 430 598 212 604 12 816 656 018 Wpływ tych instrumentów finansowych na wyniki Spółki w okresie sprawozdawczym i analogicznym okresie roku ubiegłego przedstawiono w poniższych tabelach. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 35 Kategorie instrumentów finansowych Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2022 Wpływ na wynik finansowy Nota 4.7. Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 7 016 (4 783) (961) 1 272 Nota 4.7. Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe - (6 372) - (6 372) Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami 1 850 - - 1 850 Razem 8 866 (11 155) (961) (3 250) Kategorie instrumentów finansowych Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2021 Wpływ na wynik finansowy Nota 4.7. Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 2 856 (829) (382) 1 645 Nota 4.7. Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe - (180) - (180) Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami (1 426) - - (1 426) Razem 1 430 (1 009) (382) 39 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 36 Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek„ w przychodach finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami”. Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:  Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);  Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;  Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. W zakresie, w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:  pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;  nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika;  pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.  dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni. 5.1.1. AKTYWA FINANSOWE Spółka posiadała na dzień bilansowy udziały w spółkach zależnych i współzależnych przedstawione w nocie 6.10. oraz następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe: 2022 2021 Udzielone pożyczki 34 323 47 604 Długoterminowe 25 916 16 563 Krótkoterminowe 8 407 31 041 5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, które zostały opisane odpowiednio w Nocie 5.2. Udzielone pożyczki klasyfikowane są w Poziomie 1 modelu utraty wartości. Z uwagi na fakt, że udzielone pożyczki na dzień bilansowy są aktywami finansowymi od jednostek powiązanych, są to w ocenie Spółki aktywa o wysokiej ocenie jakości kredytowej na potrzeby modelu ECL. Wszystkie pożyczki na moment ich udzielenia były zawarte w oparciu o umowy na warunkach rynkowych a stopa oprocentowania odzwierciedla ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy. Dla udzielonych pożyczek nie są ustanowione zabezpieczenia. Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 37 EURIBOR dla pożyczek w EUR na dany dzień, powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki wyceniane w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej. Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, w związku z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. Na poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia nowych pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości. Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Oprocentowanie Termin spłaty 2022 2021 WTL 130 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 2 345 3 561 KWE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 3 p.p. 01.01.2032 3 177 2 991 WTL 50 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 14.10.2025 1 283 1 630 WTL 20 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 1 389 1 230 FW GUMIENICE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 17.12.2025 1 457 816 FW GUMIENICE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 31.12.2025 - 412 ELEKTROWNIA DEPVPL 22 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 25.06.2025 1 281 1 200 SOLAR SERBY SP. Z O.O. (dawniej AZURYT INVESTMENTS 6 SP. Z O.O.) PLN WIBOR 3M + marża 3 p.p. 19.10.2023 1 534 1 147 WTL 270 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 11.08.2025 1 890 1 082 WTL 40 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 707 774 WTL 150 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 333 548 WTL 160 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 1 354 488 WTL 120 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 323 286 PARK SŁONECZNY CIECHANÓW SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 29.03.2025 243 219 WTL 80 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 772 160 PARK LEWAŁD SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 05.12.2021 344 10 WTL 100 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 10 2 WTL 140 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 10 2 WTL 170 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 09.04.2025 407 2 WTL 210 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 14.10.2025 8 1 GOALSCREEN HOLDINGS LIMITED EUR 6% 02.12.2021 - 20 936 FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 3 p.p. 22.11.2024 3 358 2 269 PFELGEQUARTIER BETEILINGUNGS GMBH EUR 4% 31.01.2022 3 849 3 995 CYRANKA SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 01.10.2024 4 558 2 568 FIRMA FRANKIEWICZ ENERGY SP. Z O.O. PLN 6% 29.04.2022 - 1 262 PARK LEWAŁD SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 05.12.2021 - 13 PV KADŁUBIA 2 SP. Z O.O. EUR WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 06.06.2026 2 387 - PV SZCEPANÓW SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 06.06.2026 973 DEVOZE PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p. 19.08.2024 331 - Razem, w tym: 34 323 47 604 Długoterminowe 25 916 16 563 Krótkoterminowe 8 407 31 041 Zarząd nie identyfikuje przesłanek do istotnego odpisu z tytułu utraty wartości pożyczki dla PfelgeQuartier Beteiligungs, ponieważ pożyczka jest regularnie spłacana. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 38 5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad zarządzania powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki. 5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka zawiera przede wszystkim kontrakty budowlane kwotowane w walucie krajowej (PLN), jedynie w segmencie „zagranica” kontrakty są denominowane w walutach obcych. Niemniej, w odniesieniu do należności i zobowiązań wynikających z zawartych umów na zakupy materiałów, z tytułu których nastąpią płatności w EUR oraz w odniesieniu do udzielonych pożyczek denominowanych w EUR, Spółka narażona jest na ryzyko walutowe: 2022 Ekspozycja na ryzyko walutowe (tys. PLN) Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN Wpływ na pozostałe całkowite dochody w tys. PLN zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% Aktywa Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług 3 782 378 (378) - - Nota 5.1.2. Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 3 849 385 (385) - - Zobowiązania Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (1 309) (131) 131 - - Nota 2.2. Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje (387) (39) 39 - - Wpływ razem Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem 5 935 593 (593) - - 2021 Ekspozycja na ryzyko walutowe (tys. PLN) Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN Wpływ na pozostałe całkowite dochody w tys. PLN zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% Aktywa Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 24 929 2 493 (2 493) - - Zobowiązania Nota 3.3.-3.5. Zadłużenie (6 379) (638) 638 - - Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (7 112) (711) 711 - - Wpływ razem Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem 11 438 1 144 (1 144) - - Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 39 5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów bankowych i pożyczek (nota 3.3.) oraz leasingu (nota 3.5.). Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz może udzielać pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową. Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki) narażają Spółkę na ryzyko zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej, wpływ ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym. Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej. 2022 2021 Wartość bilansowa pozycji oprocentowana zmienną stopą procentową Wpływ na sprawozdanie z wyniku Wartość bilansowa pozycji oprocentowana zmienną stopą procentową Wpływ na sprawozdanie z wyniku +200 pb -200 pb +200 pb -200 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842 177 (177) 114 421 1 144 (1 144) Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki - - - - - - Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek (59 631) (1 193) 1 193 (3 100) (31) 31 Zadłużenie z tytułu leasingu (15 000) (300) 300 (12 815) (128) 128 Wpływ razem (65 789) (1 316) 1 316 98 506 985 (985) W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową. 2022 2021 Wartość bilansowa pozycji niepodlegająca ryzyku rynkowemu Wartość bilansowa pozycji niepodlegająca ryzyku rynkowemu Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 34 323 47 604 Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 819 6 379 35 142 53 983 5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE Aktywami finansowymi Spółki, narażonymi na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej. 2022 2021 Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842 114 421 Nota 3.8. Środki pieniężne na rachunkach VAT 12 997 27 160 Nota 5.1.2. Aktywa finansowe – udzielone pożyczki 34 323 47 604 Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług 103 984 118 749 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 974 787 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 245 156 119 333 Razem 406 276 428 054 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 40 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację banków, z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności, zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna koncentracja ryzyka kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji finansowej przedstawiona jest poniżej. Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA-, A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny . Rating BB+, BB jest poza poziomem inwestycyjnym nie mniej jednak kwota środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna. Według agencji ratingowej Euro Rating 2022 2021 Banki o ratingu A- 41,8% 41,8% Banki o ratingu BBB+ 10,7% 10,7% Banki o ratingu BBB 47,4% 47,4% Banki o ratingu BB+ 0,1% 0,1% 100,0% 100,0% Na 31 grudnia 2022 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła około 47% całego salda. Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu utraty wartości (tj. salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie ryzyko kredytowe). Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych okresach, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie. Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych (tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych z tytułu wyceny kontraktów budowlanych), każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych z tytułu wyceny kontraktów budowlanych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 41 5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne, długoterminowe kredyty lub długoterminowe umowy leasingu, zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji. Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę. Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności: 2022 Poniżej 3 miesięcy 3-12 miesięcy 1-5 lat Powyżej 5 lat Razem przepływy niezdyskontowane Wartości bilansowe Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 13 011 46 746 2 213 - 61 970 60 452 Zadłużenie z tytułu leasingu 1 595 5 155 11 353 2 465 20 568 14 997 Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 10 502 3 808 11 178 5 744 31 232 27 043 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 126 307 3 310 - - 129 617 129 617 Razem 151 415 59 019 24 744 8 209 243 387 232 109 2021 Poniżej 3 miesięcy 3-12 miesięcy 1-5 lat Powyżej 5 lat Razem przepływy niezdyskontowane Wartości bilansowe Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 235 7 072 2 482 - 9 789 9 478 Zadłużenie z tytułu leasingu 1 225 3 415 7 243 5 240 17 123 12 816 Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 8 635 5 670 8 078 5 115 27 498 25 789 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 106 926 - - - 106 926 106 926 Razem 117 021 16 157 17 803 10 355 161 336 155 009 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 42 6. NOTY POZOSTAŁE 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią środki transportu oraz urządzenia techniczne i maszyny związane przede wszystkim z budownictwem infrastruktury drogowej oraz infrastruktury farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Poza tym Spółka posiada również budynki i budowle oraz grunty. Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości odzyskiwalnej danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje niezależnie wpływów pieniężnych. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania, tj. Spółka oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok i jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji składników rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 nie skutkowały zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych. Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania aktywów należących do danej kategorii):  Budynki i budowle – 2% - 4,5%  Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%  Środki transportu – 12,5% - 20%  Pozostałe – 10% - 33%  Grunty nie podlegają amortyzacji. Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy. Dla posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej użyteczności danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i jest rozsądnie pewne iż Spółka z tej opcji skorzysta. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 43 Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa do użytkowania aktywów: 2022 2021 Grupa rzeczowych aktywów trwałych Wartość brutto Umorzenie i odpisy aktualizujące Wartość netto Wartość brutto Umorzenie i odpisy aktualizujące Wartość netto Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) 8 248 871 7 377 8 248 695 7 553 w tym leasing 3 787 871 2 916 3 787 695 3 092 Budynki i budowle 2 900 1 542 1 358 1 700 1 437 263 Urządzenia techniczne i maszyny 33 958 26 344 7 614 33 845 23 739 10 106 w tym leasing 9 696 5 779 3 917 10 033 4 451 5 582 Środki transportu 27 615 15 116 12 499 20 676 12 251 8 425 w tym leasing 15 808 4 152 11 656 10 995 3 644 7 351 Inne środki trwałe 1 256 788 468 879 742 137 Środki trwałe w budowie 60 - 60 68 - 68 Pozostałe 2 133 630 1 503 1 116 503 613 Razem 76 170 45 291 30 879 66 532 39 367 27 165 Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku: Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zaprezentowano w nocie 6.1. W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:  stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;  zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;  kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;  cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;  kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy. Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu, zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu. Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa nie zostanie wcześniej zakończona. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 44 Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Wartości niematerialne i prawne Razem Wartość netto na 1 stycznia 2021 r. 7 729 323 11 667 6 537 146 82 698 27 182 Zwiększenia: Zakup - - 915 6 42 34 15 1 012 Leasing - - 1 220 4 482 - - - 5 702 Pozostałe, w tym korekty reklasyfikacyjne - 58 - 1 - (40) (18) 1 Zmniejszenia: Amortyzacja 176 118 3 596 2 451 51 - 90 6 482 Sprzedaż oraz likwidacja - - 100 150 - - - 250 Przemieszczenia wewnętrzne - - - - - 8 (8) - Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 7 553 263 10 106 8 425 137 68 613 27 165 Wartość netto na 1 stycznia 2022 r. 7 553 263 10 106 8 425 137 68 613 27 165 Zwiększenia: Zakup - - 943 21 329 60 1 025 2 378 Leasing - 1 214 156 7 694 - - - 9 064 Przyjęcie środków trwałych - - - - 68 (68) - - Zmniejszenia: - Amortyzacja 176 119 3 591 3 641 66 - 127 7 720 Pozostałe - - - - - - 8 8 Wartość netto na 31 grudnia 2022 r. 7 377 1 358 7 614 12 499 468 60 1 503 30 879 Amortyzacja 2022 2021 Koszty ogólnego zarządu 927 566 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 6 793 5 916 Razem 7 720 6 482 Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:  nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),  pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku, Spółka nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczą sprawozdania umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy. Zawierane umowy leasingu nie posiadały elementu zmiennego wynagrodzenia dla leasingodawcy. Opłaty związane z wszystkimi leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskocennych aktywów są ujmowane liniowo jako koszt w wyniku finansowym. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 45 Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu RAZEM Wartość netto na dzień 01.01.2021 3 269 - 6 311 5 294 14 874 Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing - - 1 220 4 482 5 702 Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe - - - 1 1 Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe - - (180) (844) (1 024) Amortyzacja (176) - (1 770) (1 581) (3 527) Wartość netto na dzień 31.12.2021 3 093 - 5 581 7 352 16 025 Wartość netto na dzień 01.01.2022 3 093 - 5 581 7 351 16 025 Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing - 1 214 156 7 695 9 065 Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe - - - (745) (745) Amortyzacja (176) - (1 821) (2 645) (4 642) Wartość netto na dzień 31.12.2022 2 917 1 214 3 916 11 656 19 703 6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu co do których okres leasingu jeszcze się nie rozpoczął i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych w tym zakresie. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 46 6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH Utrata wartości aktywów trwałych Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych, w związku z czym, na 31 grudnia 2022 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości. 6.3. ZAPASY Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych jeżeli zachodzą przesłanki utraty wartości oraz dodatkowo co najmniej raz w roku dla wartości firmy. Wartość odzyskiwaną ustala się na najniższym możliwym poziomie, tj. dla pojedynczego składnika aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów trwałych. Jeśli przesłanki takie istnieją, ustala się szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika (wartość odzyskiwalną) i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia również czy występują przesłanki wskazujące na to, że ujęty w poprzednich okresach odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości powinien być zmniejszony lub całkowicie odwrócony. Utrata wartości firmy Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości przynajmniej raz w roku. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu jako pomniejszenie wartości firmy i odnoszona w rachunek wyników, dodatkowo nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W przypadku zbycia działalności wchodzącej w skład ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, odnosząca się do zbytej działalności wartość firmy uwzględnia się w wartości bilansowej przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia. W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje:  Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej;  Produkcja w toku  Produkty gotowe  Projekty OZE Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny, wraz z odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji, ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Do materiałów Spółka zalicza składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim stopniu przetworzenia, które mogą w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji danego kontraktu). Składnikami zapasów nie są natomiast elementy składowane na terenach budów o przeznaczeniu specyficznym dla danej budowy lub przetworzone we własnym zakresie lub przez podwykonawcę, takie co do których nie jest pewne, iż w prosty sposób mogą zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane. Takie pozycje odnoszone są bezpośrednio w koszt kontraktu i włączane są tym samym do wyceny kontraktu według stopnia zaawansowania (szczegóły opisano w nocie 2.). Jako projekty OZE Grupa identyfikuje osobną kategorię produktów gotowych, którymi są rozwijane we własnym zakresie projekty farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Projekty OZE wyceniane są według niższej z dwóch wartości - kosztu wytworzenia i możliwej ceny do uzyskania ze sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena sprzedaży oceniana przez Zarząd na podstawie danych rynkowych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 47 2022 2021 Materiały 25 388 24 473 Produkcja w toku 233 - Produkty gotowe 111 250 Towary - 93 Wartość brutto zapasów 25 732 24 816 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 129 129 Wartość netto zapasów 25 603 24 687 6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Spółka zalicza przede wszystkim należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu podatku od towarów i usług. Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu strat oczekiwanych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 48 2022 2021 Wartość brutto Odpis Wartość netto Wartość brutto Odpis Wartość netto Należności z tytułu dostaw i usług 106 093 2 109 103 984 122 956 4 207 118 749 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 14 819 - 14 819 1 745 - 1 745 Pozostałe należności budżetowe 4 388 - 4 388 31 - 31 Pozostałe należności 1 109 - 1 109 768 - 768 Razem 126 409 2 109 124 300 125 500 4 207 121 293 Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej: Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12- 2021 Odpisy aktualizujące na początek okresu 4 206 3 404 Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych (2 245) - Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów 148 973 Wykorzystanie odpisów indywidualnych - (170) Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym 2 109 4 207 Odpis wyliczony na bazie matrycy 1 263 1 115 Odpis indywidualny 846 3 092 Razem 2 109 4 207 Główna należność odzyskana została od spółki ADV POR PROPERTY INVESTMENT. Skuteczna egzekucja należności objętych 100% odpisem została przez spółkę odzyskana – należność główna 2 228 tyś. zł oraz kaucje w wysokości – 439 tyś. zł. MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty dla aktywów finansowych, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie, przesłanki na utratę wartości. W przypadku należności handlowych, Spółka stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności, od momentu początkowego ujęcia należności. Dla należności handlowych, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową zostały ocenione jako należności, które nie utraciły wartości, oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest oparte na wykorzystaniu matrycy odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych (okresów przeterminowania), przy zastosowaniu współczynnika niewypełnienia zobowiązania. Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustala się w oparciu o dane historyczne (wyliczone na bazie ostatnich 5 lat), skorygowane o wpływ przyszłych czynników. W analogiczny sposób Spółka kalkuluje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu kaucji oraz aktywów z tytułu kontraktów budowlanych; salda w odniesieniu do których termin płatności nie upłynął zaliczane są do przedziału „nieprzeterminowane” w matrycy odpisów, a odpis liczony jest przy uwzględnieniu współczynnika nieściągalności dla należności nieprzeterminowanych. Dla należności handlowych, dla których istnieją przesłanki do utraty wartości (np. należności sporne), utworzono specyficzne dodatkowe odpisy w zależności od indywidualnej oceny ich odzyskiwalności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (dotyczy należności z tytułu kaucji), wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto, odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 49 6.5. POZOSTAŁE AKTYWA 2022 2021 Przedpłaty 794 6 739 Ubezpieczenia 694 728 Pozostałe 338 65 Razem 1 826 7 532 6.6. REZERWY Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do upływu czasu. W pozycji Przedpłaty Spółka ujmuje kwoty uiszczone na poczet zawartych umów przedwstępnych nabycia udziałów w Spółkach, niespełniające definicji derywatów zgodnie z MSSF 9. Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze i świadczenia po okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi budowlane. Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie poniesionych kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Koszty rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług innych niż usługi budowlane, głównie usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na podstawie danych historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2022 r. zostały oparte na ewidencji napraw gwarancyjnych w latach 2018-2022 i odpowiednio na 31 grudnia 2021 r. – 2017– 2021. Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest zgodnie z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny obejmują wysokość stóp dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek wynagrodzeń. Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe założenia są weryfikowane oraz aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Rezerwy na sprawy sądowe i sporne Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują departamenty prawne oraz Zarząd. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 50 Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli: Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia Inne Razem Stan na 01.01.2021 2 138 492 - 2 630 Zwiększenie 2 662 51 - 2 713 Stan na 31.12.2021 4 800 543 - 5 343 długoterminowe 4 800 543 - 5 343 Stan na 01.01.2022 4 800 543 - 5 343 Zwiększenie - - 793 793 Rozwiązanie 250 119 - 369 Stan na 31.12.2022 4 550 424 793 5 767 krótkoterminowe - - 793 793 długoterminowe 4 550 424 - 4 974 6.7. SPRAWY SPORNE Na dzień bilansowy Spółka uczestniczy w postępowaniach sądowych, zarówno jako strona pozwana i pozywająca. Stan spraw o istotnym znaczeniu: Wierzyciel: ONDE S.A. Dłużnik: PflegeQuartier Beteiligungs GmbH Poręczyciel: Andreas Skoberne Wartość przedmiotu sporu: 870 000,00 EUR W dniu 17 stycznia 2018r. doszło do zawarcia umowy pożyczki z Dłużnikiem kwoty 750 000,00 EUR. Zgodnie z treścią umowy cała należność winna zostać zwrócona najpóźniej do 31 stycznia 2020 roku. W grudnia 2021 roku podjęto próbę polubownego zakończenia sporu, zostało wystosowane wezwanie do zapłaty. Dłużnik nie dokonał zapłaty należności w jakiejkolwiek części. Sprawa została przekazana do prowadzenia przez zewnętrzną Kancelarię na terenie Niemiec. W dniu 14 lutego 2022 roku zostało skierowane ponownie ostateczne przedsądowe wezwanie do zapłaty wystosowane przez pełnomocnika, z wyznaczonym terminem płatności do 25 lutego 2022 roku. Na skutek braku dokonania płatności w dniu 1 marca 2022 roku został złożony wniosek o wszczęcie postępowania upominawczego przeciwko poręczycielowi, który złożył sprzeciw. Na skutek powyższego sprawa została przekazana do Sądu Landgericht w Dortmundzie. Pozew o zapłatę przeciwko poręczycielowi został złożony do w/w sądu w dniu 23 maja 2022r. Sąd wszczął pisemne postępowanie przygotowawcze. Pozwany nie zajął stanowiska w sprawie. W lipcu 2022r. Landgericht w Dortmundzie wydał wyrok zaoczny przeciwko Poręczycielowi, który się od niego nie odwołał. Wobec Dłużnika toczą się następujące postępowania egzekucyjne: o zajęcie akcji Spółki Wohnvoll AG; zajęcie udziałów w PflegeQuartier Düren GmbH, zajęcie rachunku bankowego Dłużnika. Dłużnik dokonał w grudniu 2022r. zapłaty na konto Komornika prowadzącego sprawę egzekucyjną zapłaty w wysokości 100 000,00 EUR, na rzecz Wierzyciela Komornik dokonał po potrąceniu kosztów postępowania egzekucyjnego wpłaty w dniu 5 grudnia 2022r. w wysokości 99 961,11 EUR. Wobec Poręczyciela wszczęto postępowanie egzekucyjne na podstawie wykonalnego wyroku zaocznego. Brak odpisu należności Brak odpisu należności Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 51 6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE 2022 2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 129 617 106 926 w tym od podmiotów powiązanych 3 999 3 553 Zobowiązania budżetowe z tytułu: 4 024 9 350 podatku od towarów i usług - 4 967 podatku dochodowego od osób fizycznych 649 1 010 ZUS 3 273 3 282 PFRON 69 48 PPK 31 42 inne 2 1 Pozostałe zobowiązania 8 654 8 821 z tytułu wynagrodzeń 2 937 2 266 rozliczenia międzyokresowe kosztów 937 - krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3 918 5 932 inne 862 623 Razem 142 295 125 097 6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego: Zmiana stanu w sprawozdaniu przepływów pieniężnych 2022 Zmiana stanu w sprawozdaniu przepływów pieniężnych 2021 Zmiana stanu rezerw 424 2 712 Zmiana stanu zapasów (917) (5 616) Zmiana stanu należności 38 209 (15 632) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 14 204 (30 929) Zmiana stanu pozostałych aktywów 6 643 (7 223) Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów (144 809) (130 502) Zmiana stanu kapitału obrotowego (86 246) (187 190) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu podatków. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości nominalnej), a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie z zawartymi umowami. Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Do grupy tej zalicza się rezerwy na niewykorzystane urlopy. Kalkulowane są one w oparciu o zestawienie niewykorzystanych dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto powiększone o narzuty ZUS pracodawcy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 52 Istotne różnice w zmianie stanu kapitału obrotowego w ujęciu memoriałowym i kasowym są przede wszystkim związane z kompensatami rozrachunków publiczno-prawnych, kosztami IPO alokowanymi w kapitałach oraz zmianą stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania. Pozostałe korekty niepieniężne za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego: Pozostałe korekty niepieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 2022 Pozostałe korekty niepieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 2021 Płatności w formie akcji - 28 343 Kompensata pożyczki (6 366) - Pozostałe (232) (180) Pozostałe korekty niepieniężne (6 598) 28 163 6.10. STRUKTURA GRUPY Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego, pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się jako pozostałe koszty. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 53 Struktura Grupy Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca ONDE S.A. oraz jednostki zależne, konsolidowane metodą pełną i metodą praw własności. Udział Jednostki Dominującej w kapitale (równy posiadanym prawom głosu) Wartość udziałów ONDE (w tys. PLN) Udział Jednostki Dominującej w kapitale (równy posiadanym prawom głosu) Wartość udziałów ONDE (w tys. PLN) Lp . Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 Udziały posiadane bezpośrednio 1 WTL 20 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 315 100,00% 315 2 WTL 40 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 330 100,00% 330 3 WTL 80 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 165 100,00% 165 4 WTL 100 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 255 100,00% 255 5 WTL 120 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 300 100,00% 300 6 WTL 130 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 900 100,00% 900 7 WTL 140 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 450 100,00% 450 8 WTL 150 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 270 100,00% 270 9 WTL 160 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 240 100,00% 240 10 WTL 170 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 390 100,00% 390 11 IDE PROJEKT SP. Z O.O. Toruń usługi projektowe 100,00% 500 100,00% 500 12 SOLAR SERBY SP. Z O.O (dawniej AZURYT 6 INVESTMENTS SP. Z O.O) Warszawa odnawialne źródła energii 50,00% 14 687 50,00% 14 687 13 CYRANKA SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 10 647 100,00% 10 647 14 KWE SP. Z O.O. Warszawa odnawialne źródła energii 50,00% 11 232 50,00% 11 232 15 ELEKTROWNIA DE PVPL 22 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 15 850 50,00% 3 400 16 WTL 270 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 360 100,00% 360 17 WTL 210 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 795 100,00% 795 18 WTL 50 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 555 100,00% 555 19 PARK SŁONECZNY CIECHANÓW SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 1 095 100,00% 1 095 20 PARK LEWAŁD SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 9 354 100,00% 9 354 21 FW GUMIENICE SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 2 551 100,00% 1 645 22 FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. Warszawa odnawialne źródła energii 50,00% 5 287 50,00% 5 287 23 DEVOZE SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 5 100,00% 0 24 SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI SP. Z O.O. (dawniej NEO SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI SP. Z O.O.) Warszawa odnawialne źródła energii 50,00% 22 681 0,00% 0 25 PV KADŁUBIA 2 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 9 421 0,00% 0 26 PV SZCZEPANÓW SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 4 404 0,00% 0 27 ONDE Beteiligungs GmbH Düsseldorf Rozwój działalności wykonawczej w OZE 100,00% 118 0,00% 0 Razem 113 157 63 172 Wartość udziałów w Spółkach kontrolowanych przez ONDE S.A. wynosi: 59.269 tys. zł. Wartość udziałów w jednostkach współkontrolowanych to: 53.888 tys. zł. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 54 Nabycie jednostek obejmujących grupę aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia Dnia 25 czerwca 2021 r. Spółka ONDE S.A. zawarła umowę kupna 50% udziałów w spółce (ELEKTROWNIA DE PVPL 22 Sp. z o.o.), będącej właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej, od jednostki niepowiązanej. Dnia 28 kwietnia 2022 r. ONDE zawarła umowę kupna pozostałych 50% udziałów w spółce (ELEKTROWNIA DE PVPL 22) od jednostki niepowiązanej. Łączna cena nabycia spółki wyniosła 15.850 tys. zł i została rozliczona w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące obu transakcji były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów określająca powierzchnię pod budowę farm fotowoltaicznych, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy i środki pieniężne. Spółka nie generuje przychodów oraz nie posiada określonych procesów i pracowników, dlatego też transakcja została zakwalifikowana jako nabycie aktywów nie stanowiące nabycia przedsięwzięcia. Nabycie aktywów rozliczane jest poprzez alokację ceny nabycia do poszczególnych nabytych składników aktywów, na bazie ich relatywnych wartości godziwych. Spółka ONDE oceniła, iż cena zapłacona zostanie alokowana głównie do nabytego stadium wykonalności budowy farmy fotowoltaicznej w nabytych lokalizacjach, które w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy ONDE zostało ujęte jako zapasy, gdyż farmy fotowoltaiczne budowane będą w celu ich sprzedaży w toku normalnej działalności Grupy. Dnia 6 czerwca 2022 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (PV Szczepanów Sp. z o.o.), będącej właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej, od dwóch jednostek niepowiązanych. Kwota transakcji wyniosła 4.404 tys. zł cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów określająca powierzchnię pod budowę farm fotowoltaicznych, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy i środki pieniężne. Spółka nie generuje przychodów oraz nie posiada określonych procesów i pracowników, dlatego też transakcja została zakwalifikowana jako nabycie aktywów nie stanowiące nabycia przedsięwzięcia. Nabycie aktywów rozliczane jest poprzez alokację ceny nabycia do poszczególnych nabytych składników aktywów, na bazie ich relatywnych wartości godziwych. Spółka ONDE oceniła, iż cena zapłacona zostanie alokowana głównie do nabytego stadium wykonalności budowy farmy fotowoltaicznej w nabytych lokalizacjach, które w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy ONDE zostało ujęte jako zapasy, gdyż farmy fotowoltaiczne budowane będą w celu ich sprzedaży w toku normalnej działalności Grupy. Dnia 6 czerwca 2022 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (PV Kadłubia 2 Sp. z o.o.), będącej właścicielem dwóch projektów farm fotowoltaicznych, od dwóch jednostek niepowiązanych. Kwota transakcji wyniosła 9.421 tys. zł cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów określająca powierzchnię pod budowę farm fotowoltaicznych, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy i środki pieniężne. Spółka nie generuje przychodów oraz nie posiada określonych procesów i pracowników, dlatego też transakcja została zakwalifikowana jako nabycie aktywów nie stanowiące nabycia przedsięwzięcia. Nabycie aktywów rozliczane jest poprzez alokację ceny nabycia do poszczególnych nabytych składników aktywów, na bazie ich relatywnych wartości godziwych. Spółka ONDE oceniła, iż cena zapłacona zostanie alokowana głównie do nabytego stadium wykonalności budowy farmy fotowoltaicznej w nabytych lokalizacjach, które w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy ONDE zostało ujęte jako zapasy, gdyż farmy fotowoltaiczne budowane będą w celu ich sprzedaży w toku normalnej działalności Grupy. W 2022 r. na projekcie Elektrownia fotowoltaiczna Włoszakowice o mocy 10 MW, którego właścicielem jest FW Gumienice Sp. z o.o., osiągnięto dwa kolejne etap rozwoju (uzyskanie map do celów projektowych oraz uzyskanie ostatecznej decyzji zatwierdzającej projekt budowlany i udzielającej pozwolenia na budowę). W związku z powyższym zgodnie z umową wzrosła cena zakupu udziałów FW Gumienice Sp. z o.o. o 907 tys. zł. Nabycie jednostek stanowiących przedsięwzięcie W roku bieżącym nie nastąpiło nabycie jednostek stanowiących przedsięwzięcie. Nabycie udziałów w jednostkach współkontrolowanych Dnia 2 lutego 2022 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 50% udziałów w spółce celowej (Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.), będącej właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej, od jednostki niepowiązanej. Kwota transakcji wyniosła 22.681 tys. zł, cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 55 Założenie Spółki W dniu 14 września 2022 r. została zawarta umowa spółki pod nazwą ONDE Beteiligungs GmbH. Spółka została powołana do przeprowadzenia przez Grupę ONDE akwizycji na rynku niemieckim. 6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Transakcje z podmiotami powiązanymi Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi za okres zakończony 31 grudnia 202 roku oraz za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku. 2022 2021 Jednostka Dominująca w Grupie kapitałowej Erbud Spółki zależne GK Erbud Razem Jednostka Dominująca w Grupie kapitałowej Erbud Spółki zależne GK Erbud Razem Należności z tytułu dostaw i usług 603 2 550 3 153 9 109 118 Udzielone pożyczki - 30 474 30 474 - 21 413 21 413 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 555 444 3 999 2 963 590 3 553 Przychody ze sprzedaży 37 717 754 47 394 441 Przychody z tytułu odsetek od pożyczek - 3 043 3 043 - 358 358 Zakup dóbr i usług 8 587 8 047 16 634 99 160 6 132 105 292 Na dzień przekazania niniejszych sprawozdań finansowych członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych świadczeń opartych na opcjach. Podmiot osobowo powiązany z Członkiem Zarządu świadczył usługi na rzecz Spółki w roku 2022, a wynikające z nich wynagrodzenie jest związane wyłącznie ze świadczeniem tych usług, w łącznej wysokości 326 tys. zł. Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej zaprezentowano w poniższej tabeli: 2022 2021 Zarząd Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 6 171 6 837 Wynagrodzenie w formie akcji - 8 503 Rada Nadzorcza Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 522 342 Wynagrodzenie w formie akcji - 7 086 Razem 6 693 22 768 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 56 Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą liczbę akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi): 2022 2021 Akcjonariusz Liczba akcji/głosów % udziału w kapitale zakładowym w głosach na WZA Liczba akcji/głosów % udziału w kapitale zakładowym w głosach na WZA Jacek Leczkowski 3 530 612 6,42% 3 565 625 6,48% Agnieszka Głowacka 136 768 0,25% 138 125 0,25% Paweł Średniawa 117 831 0,22% 119 000 0,22% Marcin Szerszeń 105 206 0,19% 106 250 0,19% Piotr Gutowski 105 206 0,19% 106 250 0,19% Jacek Socha 43 743 0,08% 40 000 0,07% Michał Otto 44 558 0,08% - 0,00% Razem 4 083 924 7,43% 4 075 250 7,40% 6.12. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Dnia 27 stycznia 2023 roku Cyranka Sp. z o. o. należąca do Grupy ONDE zawarła Umowy kredytów: kredytu budowlanego oraz inwestycyjnego w PLN (na spłatę kredytu budowlanego) w maksymalnej kwocie 43,9 mln PLN, z możliwością zwiększenia zaangażowania Kredytodawcy do kwoty 50,7 mln PLN (po spełnieniu dodatkowych warunków), oraz kredytu rewolwingowego w PLN na finansowanie zobowiązań z tytułu podatku od towarów i usług (VAT) w maksymalnej kwocie 12,2 mln PLN. W dniu 27 stycznia 2023 r. Spółka otrzymała od QAIR POLSKA S.A. z siedzibą we Wrocławiu posiadającej 100% udziałów w spółkach: QPV Golczewo Sp. z o.o.; QPV Rokietnica sp. z o.o., QPV Pakość sp. z o.o. polecenia rozpoczęcia prac przy budowie trzech farm elektrowni fotowoltaicznych zlokalizowanych na terenie całej Polski, o łącznej mocy 122 MW. Tym samym weszły w życie umowy zawarte 7 grudnia 2022r. Całkowita wartość kontraktów wynosi ok. 152 mln zł netto. Termin realizacji umów wynosi 52 tygodnie od momentu otrzymania pisemnego polecenia rozpoczęcia prac. Dnia 15 lutego 2023 roku ONDE S.A. zawarła dwie umowy na roboty budowlane z zakresu budowy fundamentów i układania kabli średniego i wysokiego napięcia przy budowie farmy wiatrowej na terenie Republiki Litewskiej. Całkowita łączna wartość kontraktów to ok. 26 mln euro netto. Termin realizacji kontraktów to lipiec 2024 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 57 Podpisy Członków Zarządu Toruń, 28 marca 2023 roku Paweł Średniawa /Prezes Zarządu/ Marcin Szerszeń /Wiceprezes Zarządu/ Piotr Gutowski /Wiceprezes Zarządu/