Grupa Azoty POLICE S.A.

Annual Report • Mar 30, 2023

259400MPYW0HAYEWJA27 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 2 z 104 Niniejsze Sprawozdanie z działalności prezentuje najważniejsze wydarzenia za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku zarówno w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., jak i jej Jednostce Dominującej - Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., w tym ocenę efektów działalności oraz wskazanie czynników ryzyka i opis zagrożeń. Ponadto obejmuje wskaźniki finansowe i niefinansowe, jeżeli jest to istotne dla oceny sytuacji w Grupie Kapitałowej jak i Jednostce Dominującej oraz dodatkowe wyjaśnienia do kwot zawartych w sprawozdaniach finansowych jednostkowym i skonsolidowanym. Wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile w treści dokumentu nie wskazano inaczej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 3 z 104 Spis treści 1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej .............................................. 5 1.1. Organizacja oraz struktura .................................................................................. 5 1.2. Zmiany w organizacji ......................................................................................... 8 1.3. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych ....................................... 8 2. Zasady zarządzania Grupą Kapitałową .................................................................. 9 2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej ......................................................... 9 2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania ........................................................ 9 2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej ............................................ 9 3. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej ................................................... 12 3.1. Obszary działalności ........................................................................................ 12 3.2. Charakterystyka podstawowych produktów ............................................................ 13 3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia..................................... 15 3.4. Sezonowość .................................................................................................. 17 3.5. Umowy ........................................................................................................ 17 3.6. Istotne zdarzenia ........................................................................................... 19 4. Strategia oraz polityka rozwoju ........................................................................ 20 4.1. Strategia i kierunki rozwoju .............................................................................. 20 4.2. Perspektywy rozwoju działalności z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej .......... 21 4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne ............................................................. 22 4.4. Główne inwestycje kapitałowe ........................................................................... 28 4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ............................................. 28 4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................... 29 5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa ........................................................... 30 5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe ............................................................................................ 30 5.2. Otoczenie rynkowe ......................................................................................... 32 5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe ....................................................... 40 5.3.1. Wyniki finansowe Segmentów ............................................................................ 42 5.3.2. Struktura kosztów rodzajowych .......................................................................... 43 5.3.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów ....................................................... 45 5.3.4. Wskaźniki finansowe ....................................................................................... 49 5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi .................................................. 50 5.5. Lokaty ......................................................................................................... 51 5.6. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ........................................................... 51 5.7. Informacja o udzielonych pożyczkach .................................................................. 53 5.8. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach ............................ 54 5.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych ................................................................ 56 5.10. Instrumenty finansowe ..................................................................................... 56 5.11. Przewidywana sytuacja finansowa ....................................................................... 56 6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju .................................................... 57 6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia ..................................................................... 57 6.2. Charakterystyka istotnych czynników dla rozwoju Grupy Kapitałowej............................ 61 7. Informacja o akcjach i innych papierach wartościowych Jednostki Dominującej oraz znaczących akcjonariuszach ............................................................................ 69 7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób w jednostkach powiązanych Jednostki Dominującej ................................................. 69 7.2. Udziały (akcje) własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu ............................................. 69 7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej ............................................. 69 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego .................................................. 72 8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka Dominująca oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny ........................................ 72 8.2. Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021. ............................................................ 72 8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem ................... 76 8.4. Standardy i systemy zarządzania ......................................................................... 77 8.5. Akcjonariat ................................................................................................... 78 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 4 z 104 8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych .......................... 78 8.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu .......................... 78 8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ............................................................................................... 78 8.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji ........................ 79 8.10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej ..................................... 79 8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania ................................................................ 80 8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących ......... 81 8.13. Polityka różnorodności ..................................................................................... 88 8.14. Polityka wynagrodzeń ...................................................................................... 88 8.15. Umowy zawarte między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi ..................... 92 8.16. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze ......................... 92 8.17. Sprawozdanie o wydatkach reprezentacyjnych, a także wydatkach na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem oraz sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk wydanych na podstawie ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym ................................................................................................. 95 9. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia ............................................................ 96 9.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ......................................... 96 9.2. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej ........................ 97 9.3. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego........................................... 97 9.4. Nagrody, wyróżnienia ..................................................................................... 100 10. Informacje uzupełniające .............................................................................. 100 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 5 z 104 1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej 1.1. Organizacja oraz struktura Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupę Kapitałową spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. tworzyły: spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (zwana dalej Jednostką Dominującą, Emitentem, Spółką, GA Police) oraz:  4 spółki zależne (z udziałem spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w kapitale zakładowym powyżej 50%), w tym 1 spółka w likwidacji,  3 spółki stowarzyszone (poniżej 50%, nie mniej jednak niż 20% udziałów w kapitale zakładowym), w tym 1 spółka w upadłości likwidacyjnej,  1 spółka powiązana (udział w kapitale zakładowym poniżej 20%). Tabela 1. Udział Jednostki Dominującej w jednostkach podporządkowanych na dzień 31 grudnia 2022 roku Nazwa podmiotu Siedziba/Adres Kapitał zakładowy % akcji/udziałów przypadających Jednostce Dominującej Spółki zależne Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 9 618 100,00% Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 9 783 100,00% Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji Route de Ngor Villa nr 12, Dakar, Senegal 132 000 tys. XOF 99,99% Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 32 642 99,91% Spółki stowarzyszone Grupa Azoty Polyolefins S.A. (dawniej PDH Polska S.A) ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 922 968 34,41% budchem Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej ul. Moczyńskiego 8/10, 70-101 Szczecin 1 201 48,96% Kemipol Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 6, 72-010 Police 3 445 33,99% Spółki powiązane PROZAP Sp. z o.o. Al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13 24-110 Puławy 891 7,35% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 6 z 104 Rysunek 1. Schemat graficzny Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku Uwaga: Wartości w % przedstawiają udział w kapitale zakładowym podmiotu. Jednostka Dominująca – Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Emitent od kilkudziesięciu lat należy do europejskiej czołówki firm nawozowych i stanowi jednocześnie jedną z największych firm chemicznych w Polsce. Spółkę wyróżnia między innymi wysoka pozycja w sektorze mineralnych nawozów wieloskładnikowych, unikatowa w Polsce instalacja do produkcji bieli tytanowej oraz duża skala produkcji amoniaku, kwasu fosforowego i kwasu siarkowego. Najbardziej znaczący segment działalności Grupy Kapitałowej stanowi Segment Nawozy produkujący: • nawozy wieloskładnikowe (Polifoska®, Polidap®), które jako produkty kompleksowe, wyróżniają się jednorodnym składem każdej granuli, wysoką przyswajalnością oraz wysokim poziomem koncentracji czystych składników w masie nawozów, • mocznik do zastosowań technicznych oraz do produkcji roztworów, • nawóz azotowy z siarką (Polifoska® 21). Aplikacja nawozów oferowanych przez Spółkę korzystnie wpływa na rozwój systemu korzeniowego i wykorzystanie zasobów mineralnych oraz wody przez rośliny, dając tym samym lepszą efektywność przyrodniczą i ekonomiczną nawożenia. W ramach tego segmentu produkowane są również chemikalia na bazie azotu, wśród nich między innymi amoniak oraz roztwory mocznika: 32,5% - NOXy® (AdBlue®) oraz 40% - Pulnox®. NOXy® (AdBlue®) wykorzystywany jest w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych. W najbliższych latach przewidywany jest stały wzrost konsumpcji w Europie w związku z coraz bardziej restrykcyjnymi regulacjami ograniczającymi emisję spalin do atmosfery. Pulnox® również znajduje zastosowanie w technologii oczyszczania spalin. Na szeroką skalę wykorzystywany jest w dużych jednostkach energetycznych, które w procesach spalania paliw kopalnych generują szkodliwe substancje, w tym tlenki azotu i siarki. W Segmencie Pigmenty Spółka produkuje głównie pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką TYTANPOL®. Biel tytanowa wykorzystywana jest między innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich, tworzyw sztucznych oraz papierów i laminatów. Wysoka i powtarzalna jakość oraz profesjonalne doradztwo aplikacyjne zostały docenione w postaci zdobytych nagród i wyróżnień. Przy okazji produkcji bieli tytanowej w Segmencie Pigmenty wytwarzany jest także siarczan żelaza, który znajduje zastosowanie między innymi w przemyśle cementowym, w produkcji koagulantów żelazowych przeznaczonych do uzdatniania wody i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania pigmentów żelazowych oraz do konserwacji drewna. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 7 z 104 Emitent, działając aktywnie na arenie międzynarodowej, jest doceniany nie tylko dzięki produkcji i sprzedaży dużych ilości nawozów, ale także dzięki temu, że współtworząc postęp w przemyśle chemicznym, przyczynia się jednocześnie do rozwoju światowego rolnictwa. Grupa Kapitałowa w swoich działaniach bardzo poważnie podchodzi do kwestii społecznej odpowiedzialności biznesu, stąd angażuje się w projekty wspierające lokalną społeczność oraz rozwój regionu. Przy współpracy z lokalnymi władzami zabiega o rozwój szkolnictwa zawodowego, ze szczególnym uwzględnieniem zawodów przydatnych w Spółce. Emitent współpracuje także z wyższymi uczelniami. Prezentacja spółek zależnych: Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w dniu 15 marca 2002 roku pod numerem 0000099823 pod nazwą Remech Grupa Remontowo-Inwestycyjna Sp. z o.o. W 2015 roku przejęła spółkę Automatika sp. z o.o. i jednocześnie zmieniła nazwę na Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Profil firmy obejmuje prace remontowe i inwestycyjne z branży mechanicznej i budowlanej (wykonawstwo instalacji i aparatów, w tym także z tworzyw sztucznych, prace serwisowe, prace warsztatowe, obróbka metali, prace dozorowe), prace inwestycyjne i inżynieryjno-techniczne w zakresie automatyki i elektroenergetyki, remonty aparatury kontrolno–pomiarowej oraz maszyn i urządzeń energetycznych, utrzymanie ruchu instalacji przemysłowych w branży automatyki i elektroenergetyki, w tym między innymi utrzymanie ruchu komputerowych systemów sterowania i wizualizacji procesów. Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w dniu 2 kwietnia 2001 roku pod numerem 00003660 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka świadczy usługi transportowe (transport mikrobusami oraz transport towarów samochodami ciężarowymi o ładowności do 24 ton - wywrotki i samochody skrzyniowe spełniające wymogi ADR), usługi sprzętowe (żurawie samojezdne do 65 ton udźwigu, koparki, ładowarki, spycharki, samochody specjalne - do wywozu śmieci w kontenerach, piaskarka, zestawy niskopodwoziowe), usługi warsztatowe (naprawa wózków akumulatorowych, sztaplarek, samochodów osobowych, dostawczych, ciężarowych, ładowarek, koparek, spycharek oraz żurawi samojezdnych), a także przeglądy okresowe. Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji Likwidacja spółki od 12 maja 2017 roku. Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w dniu 13 grudnia 2004 roku pod numerem 0000223709 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Mniejszościowym udziałowcem jest Gmina Police. Profil obejmuje działalność portów morskich, budowę portów, zarządzanie nieruchomościami, prace badawcze, obsługę żeglugi morskiej i śródlądowej, oraz transport wodny przybrzeżny. Spółka jest podmiotem zarządzającym portem w rozumieniu ustawy o portach i przystaniach morskich. Prezentacja spółek stowarzyszonych i powiązanych: Grupa Azoty Polyolefins S.A. Spółka została zarejestrowana w dniu 24 września 2015 roku pod numerem 0000577195, pod nazwą PDH POLSKA S.A. (przez Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego). Celem działalności spółki jest budowa instalacji do produkcji propylenu metodą PDH oraz polipropylenu wraz z niezbędną infrastrukturą, instalacjami pomocniczymi i połączeniami międzyobiektowymi, w tym rozbudową Portu Morskiego w Policach o terminal chemikaliów mający zapewnić niezbędną infrastrukturę logistyczną dla przyjmowania i magazynowania surowca (projekt Polimery Police). W dniu 8 października 2019 roku spółka zmieniła nazwę na Grupa Azoty Polyolefins S.A. Do listopada 2020 roku była spółką zależną Emitenta. Na dzień sprawozdawczy Grupa Azoty Polyolefins S.A. (dalej zwana także „GA Polyolefins”) jest spółką stowarzyszoną. budchem Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym w dniu 14 października 1999 roku. Obecnie zarejestrowana w KRS pod numerem 0000135223 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Większościowym udziałowcem spółki jest WB Technika Sp. z o.o. Spółka znajduje się w stanie upadłości likwidacyjnej i nie prowadzi działalności gospodarczej. Kemipol Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym w dniu 18 grudnia 1990 roku. Obecnie zarejestrowana w KRS pod numerem 0000119127 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Większościowym udziałowcem spółki jest szwedzki koncern Kemira Kemi AB. Oprócz Emitenta udziały w spółce posiada także Bank Ochrony Środowiska S.A. Działalność firmy obejmuje wytwarzanie koagulantów do oczyszczania wody i ścieków. Usługi związane z projektowaniem procesu chemicznego oczyszczania wody pitnej, przemysłowej i ścieków, a także dobór i dostawa urządzeń dozujących chemikalia oraz optymalizacja procesów oczyszczania wód i rekultywacja jezior. PROZAP Sp. z o.o. Wielobranżowe, specjalistyczne biuro projektowe, posiadające udokumentowane doświadczenie w projektowaniu nowych i modernizacji istniejących instalacji przemysłowych do produkcji nawozów i innych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 8 z 104 chemikaliów. Spółka oferuje pełen zakres usług: od koncepcji, przez studia wykonalności, transfer technologii, aż do projektowania, organizacji dostaw, rozruchu instalacji, odbiorów, nadzorów autorskich, szkolenia personelu i opracowania dokumentacji powykonawczej. Firma ma doświadczenie w pełnieniu roli kierującego biura projektów lub realizacjach inwestycji „pod klucz”. Istotne wydarzenia w spółkach zależnych Spółka Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o.: W dniu 12 września 2022 roku odbyło się na wniosek Zarządu spółki zależnej Emitenta Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników, które podjęło uchwałę o dalszym istnieniu Spółki. Uchwała ta była niezbędna w związku z wystąpieniem przesłanek z Art. 233 KSH. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników wyraziło zgodę na zawarcie umowy ze spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. na realizację kompleksowego utrzymania ruchu, której wartość przekracza dwukrotność kapitału zakładowego Spółki. Spółka w dniu 16 września 2022 roku podpisała umowę ze spółką „Grupa Azoty Polyolefins” S.A. na realizację kompleksowego utrzymania ruchu, w szczególności wykonywanie przeglądów, konserwacji, napraw, usuwanie usterek i usuwania awarii innych robót określonych w umowie. Spółka Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. W dniu 11 października 2022 roku spółka Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. podpisała umowę o dofinansowanie prac studyjnych w ramach projektu „Wzmocnienie trwałości sieci kompleksowej poprzez zwiększenie dostępności i efektywności Portu Police”. Wysokość pozyskanego przez Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. dofinansowania unijnego wynosi niemal 1,74 mln euro. Realizacja przedmiotowych prac studyjnych, na które Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. otrzymał dofinansowanie, otworzyła drogę do realizacji prac inwestycyjnych w zakresie połączenia kolejowego Portu Morskiego Police z budowaną linią kolejową nr 437 oraz utworzenia bocznic kolejowych na terenie Portu. Ponadto możliwa była realizacja prac w zakresie rozbudowy nabrzeża ciężkiego uniwersalnego. Intencją inwestycji jest zwiększenie potencjału Portu Morskiego Police pod kątem ilości przeładowywanych ładunków oraz powierzchni składowych. Zadanie obejmuje swoim zakresem budowę nabrzeża ciężkiego (uniwersalnego) o długości max. 465 m, na południe od istniejącego terminalu morskiego w Porcie Morskim w Policach. Projektowane nabrzeże stanowić winno przedłużenie istniejącego obecnie nabrzeża terminalu morskiego, a docelowo umożliwiać powinno równoczesne cumowanie kilku statków pełnomorskich, w efekcie czego nastąpi rozszerzenie oferty usługowej Portu poprzez zwiększoną ilość przeładunków oraz dzierżawę na terenach inwestycyjnych. Istniejące nabrzeże ciężkie charakteryzuje się długością około 415 m i umożliwia cumowanie maksymalnie dwóch statków o długości do 190 m. Zrealizowana przez Urząd Morski w Szczecinie inwestycja dotycząca pogłębienia toru wodnego Świnoujście-Szczecin do 12,5 m powoduje wzrost zapotrzebowania na nabrzeża przeładunkowe dla statków pełnomorskich wraz z zapleczem składowym, a położenie Portu Morskiego Police czyni z niego bardzo atrakcyjną infrastrukturę portową. Realizacja inwestycji winna, poprzez wydłużenie nabrzeża, pozwolić na jednoczesne cumowanie 3 statków o długości 230 m. Zadanie obejmuje również rozplanowanie i zagospodarowanie zaplecza nabrzeża. Dostępność terenu za nabrzeżem pozwala na wykonanie stosownych placów składowych wraz z niezbędną infrastrukturą o łącznej powierzchni około 30 ha. W ramach zadania wykonano i uzgodniono w Urzędzie Morskim w Szczecinie analizę nawigacyjną uwzględniającą badania symulacyjne wejścia i wyjścia jednostki maksymalnej, jaka może poruszać się po torze wodnym Świnoujście-Szczecin oraz do i z Portu Morskiego Police. Dodatkowo pozyskanie przez Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. środków unijnych, z Europejskiej Agencji Wykonawczej ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska (CINEA) na prace studyjne w ramach Instrumentu "Łącząc Europę" (CEF), może ułatwić ewentualny proces wnioskowania o dofinansowanie prac inwestycyjnych, gdyż zatwierdzenie zakresu ww. projektu przez organy Komisji Europejskiej można interpretować jako potwierdzenie jego zasadności i znaczenia dla sieci kompleksowej TEN-T. Na podkreślenie zasługuje fakt, iż, pomimo wielu starań i zabiegów w poprzednich latach, po raz pierwszy w historii spółka Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. otrzymała gwarancję zewnętrznego finansowania dla projektu służącego realizacji zadań statutowych postawionych przed podmiotem zarządzającym portem morskim w Policach, ale też służącego rozwojowi Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. 1.2. Zmiany w organizacji Utworzenie Biura Zarządzania Zgodnością Z dniem 1 lutego 2022 roku utworzona została nowa komórka organizacyjna w bezpośredniej podległości Prezesa Zarządu – Dyrektora Generalnego o nazwie Biuro Zarządzania Zgodnością. 1.3. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi w kapitałach tych jednostek z wyłączeniem spółki PROZAP Sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 9 z 104 2. Zasady zarządzania Grupą Kapitałową 2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej Rysunek 2. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej na dzień publikacji 2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania W dniu 22 grudnia 2022 roku, na podstawie § 19 ust. 1 Statutu Spółki, w związku z Rozdz. 11.2 pkt. 4 Zasad Nadzoru Właścicielskiego w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty – Polityka właścicielska oraz art. 380 1 Kodeksu spółek handlowych, Zarząd Spółki przyjął do stosowania w Jednostce Dominującej „Zasady wykonywania obowiązku informowania Rady Nadzorczej o aktualnej sytuacji Spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.”. Dokument został wprowadzony do wewnętrznego ładu prawnego Spółki. W dniu 03 stycznia 2023 roku przekazano Zarządom spółek zależnych treść obowiązujących „Zasad wykonywania obowiązku informowania Rady Nadzorczej o aktualnej sytuacji Spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.” wraz z wnioskiem o odpowiednie wdrożenie wyżej wymienionych Zasad do obowiązujących w danej spółce regulacji wewnętrznych. Spółki przyjęły treść Zasad do odpowiedniego stosowania w kontekście faktu, że przepis art. 380 1 § 2 Ksh odnosi się również do spółek zależnych oraz spółek powiązanych - Zasady przewidują uprawnienie do przekazywania wniosków wskazanych w Zasadach przez Zarządy i Rady Nadzorcze spółek z Grupy Kapitałowej. 2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej Tabela 2. Liczba pracowników zatrudnionych w Grupie Kapitałowej Rodzaj grupy pracowniczej Stan na dzień 31.12.2022 Stan na dzień 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 263 2 092 267 2 100 Stanowiska nierobotnicze 367 619 350 628 Ogółem 630 2 711 617 2 728 GO Biuro Komunikacji i Relacji Inwestorskich GF Departament Finansów GN Jednostka Biznesowa Nawozy GE Centrum Energetyki Zarząd GB Biuro Bezpieczeństwa GD Dział Głównego Dyspozytora GR Biuro Rozwoju Technologii GK Dział Audytu Wewnętrznego GG Departament Techniczny GZ Departament Zasobów Ludzkich i Zarządzania GH Departament Sprzedaży Nawozów GT Departament Bezpieczeństwa Technicznego GC Departament Zakupów Strategicznych GL Centrum Logistyki GJ Centrum Analiz Laboratoryjnych GA Jednostka Biznesowa Nitro GP Jednostka Biznesowa Pigmenty GI Centrum Infrastruktury GS Departament Przetargów GX Departament Controllingu GU Departament Korporacyjny Kontrolingu GW Departament Korporacyjny Handlu Segmentu Agro GM Biuro Zarządzania Zgodnością Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 10 z 104 Tabela 3. Liczba pracowników zatrudnionych w Jednostce Dominującej Rodzaj grupy pracowniczej Stan na dzień 31.12.2022 Stan na dzień 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 259 1 521 264 1 528 Stanowiska nierobotnicze 302 451 288 456 Ogółem 561 1 972 552 1 984 Tabela 4. Liczba pracowników zatrudnionych w spółkach zależnych objętych konsolidacją Rodzaj grupy pracowniczej Stan na dzień 31.12.2022 Stan na dzień 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 4 571 3 572 Stanowiska nierobotnicze 65 168 62 172 Ogółem 69 739 65 744 * bez Jednostki Dominującej Tabela 5. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2022 roku w Grupie Kapitałowej Rodzaj grupy pracowniczej Średnioroczne zatrudnienie Stan zatrudnienia na koniec roku Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 264 2 086 263 2 092 Stanowiska nierobotnicze 358 618 367 619 Ogółem 622 2 704 630 2 711 Tabela 6. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2022 roku w Jednostce Dominującej Rodzaj grupy pracowniczej Średnioroczne zatrudnienie Stan zatrudnienia na koniec roku Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 261 1 517 259 1 521 Stanowiska nierobotnicze 294 452 302 451 Ogółem 555 1 969 561 1 972 Tabela 7. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec roku 2022 w spółkach zależnych objętych konsolidacją Rodzaj grupy pracowniczej Średnioroczne zatrudnienie Stan zatrudnienia na koniec roku Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 3 569 4 571 Stanowiska nierobotnicze 64 166 65 168 Ogółem 67 735 69 739 * bez Jednostki Dominującej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 11 z 104 Tabela 8. Rotacja kadr w Grupie Kapitałowej w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku 2022 rok Kobiety Mężczyźni Liczba pracowników przyjętych 56 276 Liczba pracowników zwolnionych -44 -292 Razem 12 -16 Tabela 9. Rotacja kadr w Jednostce Dominującej w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku 2022 rok Kobiety Mężczyźni Liczba pracowników przyjętych 49 207 Liczba pracowników zwolnionych -42 -217 Razem 7 -10 Tabela 10. Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg wykształcenia Wyszczególnienie Rok Ogółem zatrudnienie Wyższe Średnie Zawodowe Podstawowe Liczba pracowników 2022 3 341 1 034 1 434 710 163 Liczba pracowników 2021 3 345 1 018 1 425 748 154 Tabela 11. Struktura zatrudnienia w Jednostce Dominującej wg wykształcenia Wyszczególnienie Rok Ogółem zatrudnienie Wyższe Średnie Zawodowe Podstawowe Liczba pracowników 2021 2 533 859 1 132 457 85 Liczba pracowników 2020 2 536 845 1 119 486 86 Tabela 12. Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg stażu pracy Wyszczególnienie Rok do 5 lat 6-10 lat 11-20 lat Ponad 20 lat Liczba pracowników 2022 608 18% 526 16% 827 25% 1 380 41% Liczba pracowników 2021 612 18% 427 13% 832 25% 1 474 44% Tabela 13. Struktura zatrudnienia w Jednostce Dominującej wg stażu pracy Wyszczególnienie Rok do 5 lat 6-10 lat 11-20 lat Ponad 20 lat Liczba pracowników 2022 352 14% 409 16% 670 26% 1 102 44% Liczba pracowników 2021 316 12% 372 15% 668 26% 1 180 47% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 12 z 104 3. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej 3.1. Obszary działalności Emitent jest czołowym producentem chemicznym w regionie i znaczącym w Unii Europejskiej. Działalność Jednostki Dominującej obejmuje Segment Nawozy i Segment Pigmenty oraz pozostałą działalność. Obecna działalność Jednostki Dominującej realizowana jest w trzech jednostkach biznesowych i czterech centrach wsparcia: • Jednostka Biznesowa Nawozy, • Jednostka Biznesowa Nitro, • Jednostka Biznesowa Pigmenty, • Centrum Energetyki, • Centrum Logistyki, • Centrum Infrastruktury, • Centrum Analiz Laboratoryjnych. Jednostka Biznesowa Nawozy Jednostka Biznesowa Nawozy jest największą pod względem przychodów i wolumenu produkcji jednostką organizacyjną w Spółce. Na instalacjach produkcyjnych wytwarzane są głównie nawozy wieloskładnikowe typu NP, NPK i NS oraz kwas fosforowy i siarkowy. W zakresie tego asortymentu Jednostka Dominująca jest największym producentem w Polsce, a także jednym z największych w Europie. Produkty Jednostki Biznesowej Nawozy sprzedawane są w kraju oraz na rynkach zagranicznych. Podstawowy asortyment Jednostki Biznesowej Nawozy stanowią nawozy sprzedawane pod bardzo dobrze rozpoznawalnymi na rynku krajowym markami POLIFOSKA ® i POLIDAP ® . Marka POLIFOSKA ® stała się w Polsce synonimem nawozu wieloskładnikowego. Kojarzona jest z nawozami o najwyższej jakości i wysokich walorach użytkowych. Produkty pod tą marką charakteryzuje wysoki stopień koncentracji czystych składników, chemiczna jednorodność granul nawozów oraz wysoka przyswajalność składników. Jednostka Biznesowa Nitro Jednostka Biznesowa Nitro jest jednym z czołowych producentów amoniaku i mocznika w Polsce. Produkty przeznaczone są zarówno na rynek krajowy, jak również na rynki eksportowe. Mocznik sprzedawany jest do zastosowań technicznych oraz do produkcji roztworów. Istotnym aspektem działalności jest produkcja i sprzedaż roztworów mocznika: 32,5% - NOXy® (AdBlue®) oraz 40% - Pulnox®. NOXy® (AdBlue®) wykorzystywany jest w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych. Pulnox® również znajduje zastosowanie w technologii oczyszczania spalin. Na szeroką skalę wykorzystywany jest w dużych jednostkach energetycznych, które w procesach spalania paliw kopalnych generują szkodliwe substancje w tym tlenki azotu i siarki. Pulnox® umożliwia spełnienie norm unijnych w zakresie limitów emisji przemysłowych u producentów energii i ciepła. Gamę oferowanych przez Jednostkę Biznesową Nitro wyrobów uzupełnia woda amoniakalna (Likam®). Produkcja wymienionych wyżej wyrobów odbywa się na stale modernizowanych wytwórniach produkcyjnych z zachowaniem dbałości o bezpieczeństwo pracy i ochronę środowiska. Jednostka Biznesowa Pigmenty Podstawową działalność Jednostki Biznesowej Pigmenty stanowi wytwarzanie i sprzedaż bieli tytanowej oraz półproduktów towarzyszących: siarczanu żelazawego oraz kwasu pohydrolitycznego. Jednostka jest jedynym producentem bieli tytanowej w Polsce, prowadzi sprzedaż swoich produktów w kraju, posiada również rozwiniętą sieć sprzedaży eksportowej. Pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką TYTANPOL®, produkowane są w oparciu o spełniającą rygorystyczne wymagania środowiskowe technologię, znajdują szerokie zastosowanie i pozwalają na nadanie pigmentowanym wyrobom doskonałych własności dekoracyjnych i ochronnych. Biel tytanowa wykorzystywana jest między innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich, tworzyw sztucznych oraz papierów i laminatów. Wysoka i powtarzalna jakość oraz profesjonalne doradztwo aplikacyjne zostały docenione w postaci zdobytych nagród i wyróżnień. Centrum Energetyki Centrum Energetyki zajmuje się wytwarzaniem ciepła w parze, energii elektrycznej oraz wody zasilającej, dystrybucją mediów energetycznych i sprężonego powietrza, a także zakupami energii elektrycznej i ciepła w parze na potrzeby Spółki. Centrum dysponuje nowoczesnymi instalacjami wytwórczymi zapewniającymi niezawodne dostawy produkowanych mediów. Centrum Energetyki prowadzi również sprzedaż mediów energetycznych (energii elektrycznej, ciepła w parze oraz wody grzewczej) oraz popiołów lotnych dla odbiorców zewnętrznych. Centrum Logistyki Centrum Logistyki odpowiedzialne jest za prawidłową organizację w zakresie działania spedycji, transportu, konfekcjonowania oraz eksploatacji i obsługi portów. W ramach procesu transportu istotne elementy działania stanowi zapewnienie ciągłości dostaw, obsługa wysyłek produktów, organizacja transportu i obsługi związanej z transportem, a także obsługa portów należących do Spółki. Infrastrukturę portową tworzą trzy porty (morski, barkowy i mijanka) z nabrzeżami do przeładunku materiałów sypkich oraz stanowisko do przeładunku amoniaku. W ramach procesu ekspedycji produktów podstawę stanowi efektywna obsługa magazynowania, konfekcjonowania nawozów, pigmentów i innych chemikaliów (np. NOXy). System logistyczny obsługuje w skali roku przepływy ponad 2,3 mln ton ładunków. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 13 z 104 Centrum Infrastruktury Centrum Infrastruktury realizuje działalność w zakresie zarządzania infrastrukturą techniczną, produkcją i dystrybucją wód chłodniczych i zdemineralizowanych oraz oczyszczaniem ścieków i składowaniem odpadów. Jest centrum wsparcia powołanym do prowadzenia kompleksowej gospodarki gruntami, budowlami i budynkami. Działalność realizowana jest w zgodzie ze środowiskiem naturalnym, o czym świadczy występowanie na terenach przylegających do oczyszczalni ścieków i składowiska fosfogipsów rzadkich gatunków flory i fauny. Centrum Analiz Laboratoryjnych Centrum Analiz Laboratoryjnych zabezpiecza wszystkie potrzeby klientów wewnętrznych w zakresie analiz chemicznych związanych z dostawą surowców, realizacją procesów technologicznych, oceną jakości półproduktów i wyrobów gotowych, zagadnieniami ochrony środowiska, Bezpieczeństwem i Higieną Pracy oraz wdrażaniem nowych rozwiązań techniczno-technologicznych. Centrum wykonuje również usługi analityczne dla klientów zewnętrznych Spółki w podobnym zakresie. Centrum Analiz Laboratoryjnych realizuje swoje działania przestrzegając zasad wdrożonego w przedsiębiorstwie Zintegrowanego Systemu Zarządzania w oparciu o normy PN-EN ISO 9001 i PN-EN ISO 14001, PN-ISO 45001 oraz PN-EN ISO/IEC 17025. 3.2. Charakterystyka podstawowych produktów Głównym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest produkcja nawozów i związków azotowych (PKD 20.15.Z) oraz produkcja barwników i pigmentów (PKD 20.12.Z). Profil działalności uzupełnia: produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych (PKD 20.13.Z). Ponadto, Statut Spółki przewiduje prowadzenie działalności niezbędnej do prawidłowego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Dotyczy to zaopatrzenia w surowce, dystrybucji i zbytu wytwarzanych produktów. W podstawowej działalności produktami handlowymi Spółki są: • nawozy wieloskładnikowe - grupa nawozów mineralnych typu NP 1 (w tym DAP, MAP) oraz NPK 2 , wytwarzanych na bazie fosforanu jedno- i dwuamonowego oraz soli potasowej z dodatkiem drugorzędnych składników nawozowych (siarka, magnez) i mikroelementów, sprzedawanych pod nazwami handlowymi: POLIDAP® i POLIFOSKA®; w grupie nawozów wieloskładnikowych Emitent ujmuje także nawóz azotowy zawierający dodatkowo siarkę oraz magnez (nawóz typu NS), będący zgranulowaną mieszaniną siarczanu amonu, mocznika i magnezytu, sprzedawany pod marką POLIFOSKA®21, • mocznik do zastosowań technicznych oraz do produkcji roztworów, • amoniak ciekły, • 32,5% roztwór mocznika NOXy ® (AdBlue ® ), wykorzystywany w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych, • 35 - 45% roztwór mocznika do celów oczyszczania spalin w dużych jednostkach energetycznych PULNOx ® , • woda amoniakalna LIKAM ® , • biel tytanowa - grupa białych pigmentów wytwarzanych na bazie dwutlenku tytanu wykorzystywana między innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich, tworzyw sztucznych oraz papierów i laminatów. W celu uzyskania półproduktów do wytwarzania podstawowych produktów handlowych Jednostka Dominująca wykorzystuje wielkotonażową produkcję kwasu siarkowego i kwasu fosforowego. W oparciu o wytwarzane półprodukty i produkty uboczne Emitent wytwarza dodatkowo między innymi następujące wyroby finalne: • kwas fluorokrzemowy, • siarczan żelaza, który znajduje zastosowanie między innymi w przemyśle cementowym, w produkcji koagulantów żelazowych przeznaczonych o uzdatniania wody i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania pigmentów żelazowych oraz do konserwacji drewna. Nawozy wieloskładnikowe (NPK, NP) są to nawozy uniwersalne, które w zależności od składu mogą być stosowane do różnych rodzajów roślin i gleb. Oprócz dwóch lub trzech z podstawowych składników: azotu (N), fosforu (P) i potasu (K), nawozy te zawierają drugorzędne składniki pokarmowe: magnez, siarkę, wapń oraz mogą zawierać mikroelementy jak bor i cynk. Nawozy wieloskładnikowe mogą być stosowane pod wszystkie rośliny uprawne. W ofercie Spółki znajduje się wiele formuł nawozowych, sprzedawanych pod nazwami handlowymi: Polifoska®, Polidap®. Produkowane są też nawozy o składach dedykowanych pod indywidualne potrzeby klientów. Mocznik to produkt zawierający 46% azotu. Poza rolnictwem produkt wykorzystywany jest również do celów technicznych, głównie w produkcji żywic klejowych, stosowanych w przemyśle płyt drewnopochodnych. Mocznik może stanowić również bazę do dalszego przetworzenia, w tym na roztwory mocznika (m.in. NOXy (AdBlue)) czy płynny RSM®. Amoniak jest podstawowym półproduktem do produkcji nawozów azotowych oraz półproduktem do produkcji nawozów wieloskładnikowych. Stosowany jest również w przemyśle chemicznym m.in. do produkcji kaprolaktamu, polimerów oraz jako czynnik chłodniczy. Głównym surowcem do produkcji amoniaku jest gaz 1 Nawozy NP - nawozy wieloskładnikowe, zawierające dwa podstawowe składniki pokarmowe: azot (N) i fosfor (P). 2 Nawozy NPK - nawozy wieloskładnikowe zawierające trzy podstawowe składniki pokarmowe: azot (N), fosfor (P) i potas (K). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 14 z 104 ziemny. Poza zabezpieczeniem własnych potrzeb produkcyjnych, amoniak sprzedawany jest jako produkt (do spółek Grupy Azoty i do innych odbiorców). Biel tytanowa (dwutlenek tytanu) to najbardziej rozpowszechniona grupa pigmentów nieorganicznych charakteryzująca się najwyższymi współczynnikami załamania światła. Posiada także zdolności absorbujące szkodliwe promieniowanie ultrafioletowe. W czystej postaci jest bezbarwnym, krystalicznym, nielotnym, niepalnym, nierozpuszczalnym, stabilnym termicznie ciałem stałym. Znajduje zastosowania w przemysłach: farb i lakierów, tworzyw sztucznych, papierniczym, włókien sztucznych, ceramicznym, gumowym, kosmetycznym, farmaceutycznym, spożywczym. Spółka sprzedaje biel tytanową pod marką Tytanpol®. Regularnie produkowane jest kilka gatunków bieli tytanowej (uniwersalne oraz specjalistyczne). Tabela 14. Poziom produkcji Jednostki Dominującej wg kluczowych asortymentów [w tonach] Asortymenty Wielkość produkcji 2022 Wielkość produkcji 2021 zmiana % Nawozy wieloskładnikowe 690 768 923 101 -25,2% Mocznik 301 267 373 351 -19,3% Amoniak 300 952 447 439 -32,7% Biel Tytanowa 25 795 31 758 -18,8% NOXy ® (AdBlue ® ) 186 717 244 849 -23,7% Kwas siarkowy 509 200 615 350 -17,3% Kwas fosforowy 223 781 312 564 -28,4% W zakresie amoniaku Emitent ma możliwość zarządzania jego źródłami (produkcja własna lub zakup z zewnętrz) w zależności od warunków panujących na rynku. W 2022 roku, kierując się rachunkiem ekonomicznym, Spółka mając możliwość korzystnego zakupu amoniaku w sytuacji wysokich cen gazu ziemnego, część produkcji własnej zastąpiła zakupami z zewnątrz. Kwas siarkowy jest zarówno produkowany przez Spółkę jak i kupowany. Tabela 15. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Asortymenty Przychody 2022 Przychody 2021 zmiana % Nawozy wieloskładnikowe 2 507 319 1 630 693 54% Mocznik 1 148 121 552 036 108% Amoniak 599 249 302 177 98% NOXy® (AdBlue®) 404 105 186 041 117% Biel Tytanowa 355 712 365 356 -3% LIKAM® (woda amoniakalna) 68 198 25 321 169% PULNOx® (roztwór mocznika) 55 449 28 705 93% Pozostała sprzedaż 211 526 129 587 63% Razem przychody ze sprzedaży 5 349 679 3 219 916 66% * Przychody ze sprzedaży Mocznika, NOXy, PULNOx podano dla produktów i towarów handlowych sprzedawanych przez spółki z Grupy Kapitałowej z wyłączeniami sprzedaży wewnątrzgrupowej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 15 z 104 Rysunek 3. Struktura przychodów ze sprzedaży w rozbiciu na główne asortymenty i pozostałą sprzedaż Źródło: Opracowanie własne. Przychody skonsolidowane ogółem ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za 2022 rok wyniosły 5 349 679 tys. zł i były o 66% wyższe od przychodów za 2021 rok. Największą sprzedaż odnotowano w grupie produktowej nawozów wieloskładnikowych i mocznika w wysokości 3 655 440 tys. zł, co stanowi 68% ogólnej wartości przychodów. 3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia W okresie sprawozdawczym wartość przychodów ze sprzedaży krajowej Grupy Kapitałowej wyniosła 3 547 149 tys. zł i stanowiła 66,3% całości uzyskanych przychodów ze sprzedaży (według siedziby odbiorcy). Udział sprzedaży krajowej w relacji do roku 2021 zmniejszył się o 1,2 p.p. Jednocześnie w strukturze przychodów według kraju przeznaczenia produktów i towarów sprzedaż w Polsce stanowiła 65,3%. Sprzedaż nawozów i mocznika na rynek krajowy stanowiła 65% całkowitej sprzedaży nawozów, natomiast sprzedaż zagraniczna kształtowała się na poziomie 35%. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Wielka Brytania, Niemcy, Włochy, Szwecja, Hiszpania, Czechy, Brazylia, Litwa, Węgry, Grecja, Dania i Rumunia. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 82% całkowitej sprzedaży eksportowej. Udział sprzedaży bieli tytanowej na rynku krajowym wyniósł 32%, natomiast udział sprzedaży zagranicznej stanowił 68% całkowitej sprzedaży bieli tytanowej. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Niemcy, Włochy, Francja i Dania. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 86% całkowitej sprzedaży eksportowej. 73% sprzedaży chemikaliów była realizowana na rynku krajowym, a 27% stanowiła sprzedaż zagraniczna. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Niemcy, Szwecja i Dania. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 84% całkowitej sprzedaży eksportowej. Wśród firm współpracujących ze Spółką nie wystąpił odbiorca, którego udział w przychodach ogółem Jednostki Dominującej w 2022 roku osiągnął 10% lub więcej. W przypadku dostawców próg 10% udziału w przychodach Emitenta przekroczył dostawca gazu ziemnego PGNiG S.A. (ok. 22%) oraz dostawca soli potasowej NUTRIEN EUROPE SA (ok. 11%). Nawozy wieloskładnikowe 47% Mocznik, 21% Amoniak, 11% NOXy® (AdBlue®), 8% Biel Tytanowa, 7% PULNOx® , 1% LIKAM®, 1% Pozostała sprzedaż, 4% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 16 z 104 Rysunek 4. Kierunki sprzedaży Grupy Kapitałowej w rozbiciu na regiony (wg przychodów ze sprzedaży) * Obszar Unii Europejskiej z wyłączeniem Polski ZAOPATRZENIE W SUROWCE STRATEGICZNE Fosforyty Fosforyt jest surowcem wykorzystywanym do produkcji kwasu fosforowego, który następnie jest zużywany w procesie produkcji nawozów fosforowych, w tym dwuskładnikowych typu NP jak i wieloskładnikowych typu NPK. Największym światowym producentem fosforytów są Chiny (zużywają surowiec na własne potrzeby, praktycznie go nie eksportując). Największym eksporterem fosforytów jest Maroko. Dostawy fosforytów realizowane są na bazie umów okresowych lub kontraktów typu spot, w większości od producentów afrykańskich, w tym głównie z rejonu Afryki Północnej oraz Afryki Zachodniej (Senegal) a także Bliskiego Wschodu (Jordania). Sól potasowa Sól potasowa stanowi jeden z głównych surowców do produkcji nawozów wieloskładnikowych typu NPK. Podstawowymi dostawcami soli potasowej są producenci z Kanady oraz Niemiec. Strategia zakupowa opiera się głównie na umowach ramowych. Grupa Azoty realizuje scentralizowaną strategię zakupową poprzez wspólne zakupy dla Emitenta i GZNF Fosfory Sp. z o.o. Siarka Siarka zużywana jest do produkcji kwasu siarkowego, który w dalszych etapach wykorzystywany jest przez Spółkę do produkcji kwasu fosforowego, nawozów oraz do produkcji bieli tytanowej. Strategia zakupowa bazuje na optymalizacji dostaw siarki z zasobów Grupy Azoty (Grupa Azoty SIARKOPOL) oraz równoległych dostawach siarki petrochemicznej oraz z przemysłu gazowego, co gwarantuje dużą elastyczność w zakresie zabezpieczenia dostaw i znacząco obniża ryzyko ograniczeń podażowych. Zakupy siarki są realizowane w ramach scentralizowanej strategii - wspólne zakupy dla całej Grupy Azoty umożliwiają kumulację wolumenów, co pozwala na redukcję kosztów zakupu tego surowca. Ilmenit i szlaka tytanowa Ilmenit i szlaka tytanowa stanowią podstawowe surowce do produkcji bieli tytanowej. W procesach produkcyjnych Spółki zużywany jest przede wszystkim ilmenit norweski oraz szlaka tytanowa pochodzenia kanadyjskiego. Gaz ziemny Dostawy gazu realizował PGNiG S.A. (PKN ORLEN S.A.) na podstawie umów wieloletnich. Gaz ziemny jest przede wszystkim podstawowym surowcem do produkcji amoniaku, wykorzystywany jest również w procesie produkcji innych wyrobów Spółki. W 2022 roku w ramach umowy z PGNiG S.A. (PKN ORLEN S.A.) zawierano transakcje zakupu gazu ziemnego po cenach bieżących oraz z ustaloną ceną dostaw, stosownie do przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego. 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0% 90,0% 100,0% 100% Pozostałe Ameryka Południowa Pozostała Europa Unia Europejska Polska Polska 65,3% Unia Europejska 27,5% Pozostała Europa 5,7% Afryka 0,1% Ameryka Południowa 1,3% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 17 z 104 3.4. Sezonowość Sezonowość produktów w Grupie Kapitałowej występuje przede wszystkim na rynku nawozów mineralnych. Nawozy mineralne Najwyższy poziom zapotrzebowania na nawozy ze strony rynku rolnego, co wynika ze specyfiki prowadzonej działalności, obserwowany jest w okresie wiosennych aplikacji, niższy w okresie aplikacji jesiennych. Znaczący w tym zakresie pozostaje przebieg warunków atmosferycznych, który z uwagi na specyfikę produkcji rolnej może istotnie wpływać na poziom popytu na produkty nawozowe generowanego przez rynek. Polityka Grupy Azoty ograniczyła wpływ sezonowości na wynik poprzez optymalną alokację wolumenu:  w ramach całorocznych dostaw do sieci dystrybucyjnej,  poprzez częściowe lokowanie produktów na rynkach geograficznych o odmiennych cyklach sezonowości. Rynek bieli tytanowej Biel tytanowa jest produktem sezonowym ściśle związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Główne, docelowe zastosowanie TiO 2 to produkcja farb i lakierów. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji, zwłaszcza budownictwa, zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz zakończeniem sezonu budowlanego, jesienią. Zwyczajowo pierwszy kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, w oczekiwaniu na powolne wkraczanie i rozpoczęcie szczytu sezonu. Czwarty kwartał to zazwyczaj niski sezon dla głównego sektora farb i powłok, jednak w latach 2020-2021 wzorce zakupowe zostały zachwiane z powodu pandemii koronawirusa, natomiast w II półroczu 2022 roku istotny wpływ na nastroje kupujących miały skutki wojny w Ukrainie. 3.5. Umowy Umowy znaczące W punkcie podano informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej (umowy/porozumienia/dokumentacje uznane przez Zarząd Spółki za istotne i ich zawarcie wymagało opublikowania stosownego raportu bieżącego, z podstawy prawnej art. 17 ust. 1 MAR – informacje poufne). W dniu 24 stycznia 2022 roku pomiędzy Emitentem a Polsteam Shipping Company Ltd. jako armatorem, w imieniu i na rzecz którego, jako agent morski działa Polska Żegluga Morska Przedsiębiorstwo Państwowe została podpisana umowa na przewóz surowców fosforonośnych. Całkowita wartość zafrachtowań na podstawie umowy jest szacowana na kwotę około 67 000 tys. USD w trakcie pięciu lat obowiązywania. 3 W dniu 7 lipca 2022 roku Jednostka Dominująca zawarła aneks do Umowy ramowej sprzedaży paliwa gazowego z dnia 13 kwietnia 2016 roku oraz aneks do Kontraktu Indywidualnego. W wyniku zawartego aneksu PGNiG pozostanie dla Emitenta strategicznym dostawcą paliwa gazowego do dnia 30 września 2023 roku. Wartość aneksu zawartego pomiędzy Emitentem a PGNiG, w odniesieniu do okresu przedłużenia Kontraktu Indywidualnego, jest szacowana na kwotę 3,04 mld zł. Podstawą kalkulacji formuły cenowej w zawartym Kontrakcie Indywidualnym są rynkowe wartości indeksów cen gazu. 4 W dniu 19 września 2022 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę ramową na zakup węgla z Polską Grupą Importową „Premium” Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Dostawy węgla realizowane w ramach umowy, będą stanowiły dostawy uzupełniające tego surowca na cele energetyczne Emitenta. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Szacunkowa łączna wartość dostaw w 2022 roku wyniesie około 35 mln zł netto. 5 Pozostałe umowy i aneksy o charakterze finansowym W dniu 31 marca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz z Grupą Azoty S.A., a także Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. podpisała z Caixa Bank S.A. Oddział w Polsce Aneks do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku. W ramach zawartego Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu z 500 mln zł do 800 mln zł (lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego do 29 kwietnia 2023 roku, dokonano zmian w zakresie marż Banku dla finansowania w zł i USD zgodnie ze standardami przyjętymi w innych umowach tego typu oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności w formule podzielonej płatności. 6 W dniu 31 marca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz z Grupą Azoty, a także Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o. o. Aneks do umowy finansowania dostaw zawartej dnia 31 maja 2021 roku. W ramach Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu z 250 mln zł do 550 mln zł (lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego do 30 listopada 2022 roku, dokonano zmian 3 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 1/2022 „Podpisanie umowy na przewóz surowców fosforonośnych” z dnia 24.01.2022 roku. 4 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 25/2022 z dnia 07.07.2022 roku. 5 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 35/2022 „Podpisanie umowy na zakup węgla” z dnia 19.09.2022 roku. 6 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 9/2022 „Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce” z dnia 31.03.2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 18 z 104 w zakresie zastąpienia stawki bazowej LIBOR 1M dla finansowania w USD stawką bazową CME Term SOFR 1M oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności. 7 W dniu 3 czerwca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz z Grupą Azoty S.A., a także Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. podpisała z ING Commercial Finance Polska Sp. z o.o. aneks do umowy faktoringu odwrotnego zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku. W ramach Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego zwiększono m.in. kwotę limitu z 500 mln PLN do 800 mln PLN (lub równowartości w EUR lub USD). Zabezpieczeniem wierzytelności Faktora wynikających z Umowy Faktoringu Odwrotnego jest notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Agenta Faktorantów do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego, zwiększonej Aneksem do Umowy Faktoringu Odwrotnego. Zawarta umowa służy finansowaniu działalności operacyjnej, optymalizacji kosztów odsetkowych, zarządzaniu kapitałem obrotowym i płynnością oraz zapewnieniu bezpieczeństwa finansowania Emitenta. 8 W dniu 26 września 2022 roku, Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wraz z Grupą Azoty S.A. (Jednostka Dominująca) oraz z wybranymi spółkami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej Jednostki Dominującej („Kredytobiorcy”, „Spółki z Grupy”), podpisała z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („Bank”) aneks do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego („Umowa LKW”) w kwocie 240 mln zł, w ramach którego:  włączono do Umowy LKW Spółki z Grupy niebędące stronami Umowy LKW w charakterze kredytobiorców,  wydłużono okres obowiązywania Umowy LKW z 30 września 2022 roku do 30 września 2025 roku („Okres Kredytowania”), z opcją przedłużania Okresu Kredytowania na kolejne 12-miesięczne okresy,  podwyższono limit kredytowy umowy LKW do wysokości 1 mld zł („Limit Kredytowy”),  udostępniono w ramach Limitu Kredytowego Grupie Azoty S.A. kredyt w rachunku bieżącym, („KRB”),  udostępniono w ramach Limitu Kredytowego Grupie Azoty S.A. i Spółkom z Grupy będącym stronami Umowy LKW: kredyt obrotowy odnawialny, oraz limit na gwarancje bankowe i akredytywy bankowe,  włączono do Umowy LKW z dniem 30 września 2022 roku gwarancje bankowe udzielone przez Bank Spółkom z Grupy na podstawie odrębnych umów,  zwolniono spółki: Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (łącznie „Kluczowe Spółki Zależne Jednostki Dominującej”), ze zobowiązań wynikających z umowy poręczenia Umowy LKW z 29 czerwca 2018 roku. Na dzień zawarcia aneksu do Umowy LKW, dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. został ustalony od 30 września 2022 roku sublimit na kredyt odnawialny, gwarancje lub akredytywy do wysokości 62 mln zł. Grupa Azoty ponosi odpowiedzialność za spłatę całości zobowiązań wynikających z Umowy LKW, a każdy z pozostałych Kredytobiorców (tj. Spółki z Grupy) ponosi odpowiedzialność za spłatę zobowiązań wynikających z tej części limitu, który został wykorzystany w ramach przyznanego mu sublimitu. Oprocentowanie w stosunku rocznym jest równe sumie stawki referencyjnej WIBOR 1M dla kredytu udzielonego w PLN, EURIBOR 1M dla kredytu udzielonego w EUR lub LIBOR 1M dla kredytu udzielonego w USD i marży Banku. Ponadto Zarząd Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w dniu 26 września 2022 roku wraz z Grupą Azoty S.A. oraz Spółkami z Grupy zawarł z Bankiem, powiązaną z Umową LKW, umowę o świadczenie usługi cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR oraz w USD na okres do 30 września 2025 roku („Umowa CPR”). Struktury cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i w USD służą optymalizacji przychodów i kosztów odsetkowych oraz korzystaniu przez Spółki z Grupy z globalnego limitu płynności Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, w ramach dodatnich i ujemnych sald na rachunkach bieżących Spółek z Grupy. W związku z zawarciem Umowy LKW i Umowy CPR w dniu 30 września 2022 roku wygasła zawarta z Bankiem oraz Grupą Azoty S.A. i wybranymi spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, umowa kredytu w rachunku bieżącym z dnia 1 października 2010 roku z późniejszymi zmianami („Umowa KRB”) w kwocie 310 mln zł oraz powiązana z nią umowa o świadczenie usługi cash poolingu rzeczywistego w PLN z dnia 30 września 2016 z późniejszymi zmianami, a także poręczenia za zobowiązania Umowy KRB o łącznej wartości 372 mln zł udzielone na podstawie umowy poręczenia zawartej w dniu 29 czerwca 2018 roku pomiędzy Bankiem a Grupą Azoty oraz Kluczowymi Spółkami Zależnymi Grupy Azoty jako poręczycielami. Zmiany wprowadzane aneksem do Umowy LKW, w szczególności polegające na scaleniu kredytów LKW i KRB przy jednoczesnym zwolnieniu Kluczowych Spółek Zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty z poręczeń tych umów oraz scaleniu w ramach jednej Umowy CPR usług cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD, mają na celu dalszą optymalizację pakietu finansowania długoterminowego, służącemu do finansowania ogólnych potrzeb korporacyjnych oraz zapewnienia bezpieczeństwa finansowania dla spółek Grupy Kapitałowej Grupy Azoty poprzez parasolowy charakter alokacji limitów oraz faktycznej redystrybucji wewnątrzgrupowej 9 . 7 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 10/2022 „Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z Pekao Faktoring Sp. z o.o.” z dnia 31.03.2022 roku. 8 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 19/2022 „Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z ING Commercial Finance Polska S.A.” z dnia 03.06.2022 roku. 9 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 37/2022 z dnia 26.09.2022 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 19 z 104 Dofinansowanie projektów badawczych Jednostki Dominującej wg stanu na 31 grudnia 2022 roku:  Projekt POIR.01.01.01-00-0476/18 pn. „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego” (skrócony nr POIR.0476/18, projekt APP) realizowany przez konsorcjum GA Police (Lider Konsorcjum) i GA PUŁAWY (konsorcjant), otrzymano dotację ogółem 2,7 mln zł, w tym dla GA Police 2,1 mln zł.  Projekt POIR.01.01.01-00-1495/19 pn. „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników” (skrócony nr POIR.1495/19, projekt OTOCZKA) realizowany przez konsorcjum GA Puławy (Lider Konsorcjum) i GA Police (Konsorcjant), otrzymano dotację ogółem 59 tys. zł, w całości dla GA Police.  Projekt POIR.01.01.01-00-1313/20 pn. „Innowacyjne, płynne nawozy azotowe z krzemem i mikroelementami wzbogacone w mikroorganizmy oraz dodatki funkcjonalne” (skrócony nr POIR.1313/20, projekt POLIST) realizowany przez GA Police, otrzymano 641 tys. zł. 3.6. Istotne zdarzenia Informacja o dywidendach W dniu 28 kwietnia 2022 roku odbyło się Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki KEMIPOL Sp. z o.o., na którym podjęta została uchwała o wysokości dywidendy za 2021 rok. Zgodnie z podjętą uchwałą na wypłatę zysku dla wspólników przeznaczone zostało 44 857 376,96 złotych. Dywidenda z zysku za 2021 rok w kwocie 15 245 644,46 złotych została zapłacona spółce Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. 28 lipca 2022 roku. Zmiany w Umowie EPC W dniu 28 stycznia 2022 roku spółka stowarzyszona Grupa Azoty Polyolefins S.A., po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, zawarła Aneks nr 3 do Umowy EPC z Hyundai Engineering Co. Aneks nr 3 przewiduje m.in.: • zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR, • wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy, • zmianę załącznika do Umowy EPC określającego zakres prac przewidzianych Umową EPC. Zawarcie Aneksu nr 3 nie powoduje zmiany budżetu projektu Polimery Police (1 838 mln USD), a wzrost wynagrodzenia Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej. 10 Więcej informacji na temat Umowy EPC (Kontraktu EPC) oraz Projektu Polimery Police przedstawiono w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania. Zawarcie umowy zakupu propanu przez spółkę stowarzyszoną W dniu 16 grudnia 2022 roku Jednostka Dominująca otrzymała informację od spółki stowarzyszonej Emitenta, Grupa Azoty Polyolefins S.A. („spółka stowarzyszona”) o zawarciu z Trafigura Pte Ltd, Singapur, umowy dotyczącej zakupu propanu. Umowa przewiduje realizację dostaw propanu do spółki stowarzyszonej w okresie grudzień 2022 roku - grudzień 2024 roku, według ustalonego harmonogramu i warunków handlowych. Dostawy propanu realizowane w ramach niniejszej umowy, zabezpieczać będą ponad 50% zapotrzebowania spółki stowarzyszonej w latach 2023-2024 na ten podstawowy surowiec do produkcji, która będzie realizowana po uruchomieniu przez spółkę stowarzyszoną projektu Polimery Police. Szacunkowa wartość świadczeń wynikających z umowy wyniesie około 250 mln USD. 11 Klasyfikacja bieli tytanowej W dniu 23 listopada 2022 roku Trybunał UE wydał orzeczenie dotyczące klasyfikacji ditlenku tytanu, w którym stwierdził nieważność rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2020/217 z dnia 4 października 2019 roku zmieniającego, w celu dostosowania do postępu naukowo technicznego, rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 1272/2008 w sprawie klasyfikacji, oznakowania i pakowania substancji i mieszanin oraz w sprawie sprostowania tego rozporządzenia w odniesieniu do zharmonizowanej klasyfikacji i zharmonizowanego oznakowania ditlenku tytanu w postaci proszku o zawartości 1% lub więcej cząstek o średnicy aerodynamicznej nieprzekraczającej 10 μm. Sąd stwierdził nieważność rozporządzenia delegowanego Komisji z 2019 roku w zakresie, w jakim dotyczy ono zharmonizowanej klasyfikacji i zharmonizowanego oznakowania ditlenku tytanu jako substancji rakotwórczej, działającej przez drogi oddechowe w niektórych sproszkowanych postaciach. Głównym powodem unieważnienia był błąd w ocenie wiarygodności i dopuszczalności badania, na którym oparto klasyfikację, a klasyfikacja może dotyczyć tylko substancji, która ma nieodłączną właściwość powodowania nowotworów. 10 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 4/2022 „Zawarcie aneksu do Umowy EPC przez spółkę stowarzyszoną” z dnia 28.01.2022 roku. 11 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 40/2022 „Zawarcie umowy na zakup propanu przez spółkę stowarzyszoną” z dnia 16.12.2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 20 z 104 4. Strategia oraz polityka rozwoju 4.1. Strategia i kierunki rozwoju Ogłoszona w 2021 roku przez Grupę Kapitałową Grupa Azoty „Strategia Grupy Kapitałowej Grupy Azoty na lata 2021-2030” jest odpowiedzią na wyzwania współczesnego świata obejmującą obszary środowiska, społeczeństwa i jego bezpieczeństwa. W 2022 roku Jednostka Dominująca przyjęła i zatwierdziła „Implikacje Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.”. Strategia odnosi się do wyzwań, jakie stawia przed współczesnym przemysłem Europejski Zielony Ład. Projekty z zakresu m.in. zielonej energii przemysłowej, potrzeby ograniczenia emisyjności oraz dekarbonizacji zostały ujęte w Strategicznym Projekcie Korporacyjnym „Zielone Azoty”. Nową Strategię biznesową Grupy Azoty napędza transformacja klimatyczno-energetyczna, a zmiany w otoczeniu regulacyjnym postrzegane są jako szansa na podjęcie działań związanych z ograniczeniem emisyjności szkodliwej dla środowiska naturalnego poprzez mniejsze zużycia węgla, dekarbonizację, rozwój OZE i źródeł bezemisyjnych. Działania podejmowane przez Grupę Azoty, w tym Jednostkę Dominującą, będą pierwszym krokiem w kierunku uzyskania zeroemisyjności do 2050 roku. Celem Jednostki Dominującej jest redukcja udziału energii elektrycznej i energii cieplnej z węgla do poziomu 50% łącznej energii zużywanej w 2030 roku. W programie dekarbonizacyjnym ujętym w projekcie „Zielone Azoty”, który ma pozwolić Grupie Kapitałowej Grupa Azoty na obniżenie szacowanej emisji dwutlenku węgla, dla Jednostki Dominującej przewidziano m.in. implementację rozwiązań technicznych w zakresie stopniowego odchodzenia od źródeł węglowych na rzecz innych nośników energii, by zwiększyć udział w wytwarzaniu zielonej energii. Mając na uwadze założenia Europejskiego Zielonego Ładu, funkcje logistyczne w Grupie Azoty będą dostosowywane do osiągnięcia celu redukcji emisji gazów cieplarnianych poprzez rozwój transportu intermodalnego z naciskiem na środki transportu przyjazne środowisku. Grupa Azoty, będąc największym producentem wodoru w Polsce i istotnym wytwórcą w Europie, planuje w aktywny sposób włączyć się w rozwój rynku wodorowego w kolejnych latach oraz partycypować w realizacji Strategii Wodorowej Unii Europejskiej. Jako członek Europejskiego Sojuszu Wodorowego, w najbliższych latach Grupa Azoty, w tym Jednostka Dominująca, będzie brać aktywny udział w pracach nad regulacjami UE dotyczącymi klasyfikacji wodoru jako zielonego paliwa. Istotna część zasobów badawczo-rozwojowych Grupy Azoty zostanie skierowana na realizację celów klimatycznych. Nowe projekty badawczo-rozwojowe Jednostki Dominującej koncentrować się będą w obszarach rozwoju nawozów i dotyczących „Gospodarki o Obiegu Zamkniętym” (zagospodarowanie produktów ubocznych i ograniczanie odpadów). Celem działalności w obszarze badań, rozwoju i innowacji będzie dostarczanie wysokiej jakości nowych i ulepszonych produktów, rozwój stosowanych technologii oraz utrzymanie długoterminowej przewagi konkurencyjnej. Jednostka Dominująca przyjęła ogólne założenia Strategii ESG, zawartej w Strategii Grupy Azoty, jako zamierzenia strategiczne, realizowane w ramach korporacyjnej Strategii Grupy Azoty. Priorytetem Grupy, w tym Jednostki Dominującej, w perspektywie 2030 roku będzie zrównoważony rozwój, realizowany poprzez podejmowanie działań mających na celu ochronę środowiska, troskę o społeczeństwo oraz odpowiedzialne zarządzanie ładem korporacyjnym. Grupa Azoty, przy współudziale Jednostki Dominującej, ogranicza wpływ działalności na środowisko i zmienia źródła energetyczne, identyfikując i zarządzając ryzykami klimatycznymi. Gwarantuje efektywną, innowacyjną i przyjazną środowisku produkcję, dążąc do identyfikacji śladu węglowego dla wszystkich produktów. Grupa Azoty, w tym Jednostka Dominująca, będzie rozwijać portfel produktów zrównoważonych dzięki efektywnemu zagospodarowaniu surowców i stałemu ograniczaniu zużycia energii w procesach produkcyjnych. Jednostka Dominująca zwiększa pozytywny wpływ na otoczenie społeczno-gospodarcze, rozwija współpracę w zakresie kształcenia przyszłych kadr, zwiększa obszary dialogu ze społecznością zgodnie z zasadą „Przyjazne sąsiedztwo”. Jednostka Dominująca działa w sposób etyczny, odpowiedzialny społecznie i środowiskowo i tego samego oczekuje od swoich partnerów biznesowych. Jednostka Dominująca przestrzega kodeksów etycznych i zasad równości, stosując jasne zasady zatrudniania i awansów. Wspiera zasady różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich pracowników stosując zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Przyjęcie w 2022 roku przez Jednostkę Dominującą implikacji Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 było pierwszym krokiem prowadzącym do implementacji Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030. W 2022 rozpoczęto korporacyjny proces wdrażania nowej Strategii Grupy Azoty w postaci zatwierdzenia dokumentu dotyczącego operacjonalizacji Strategii Grupy Azoty 2021-2030. Celem operacjonalizacji Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 jest realizacja usystematyzowanych w terminologii projektowej Inicjatyw Strategicznych wskazanych w nowo przyjętej Strategii Grupy Azoty. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 21 z 104 4.2. Perspektywy rozwoju działalności z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej Działalność Grupy Kapitałowej Grupa Azoty koncentruje się na Segmentach Biznesowych zdefiniowanych w ramach trzech kluczowych obszarów działalności AGRO, TWORZYWA i CHEMIA. Działalność Jednostki Dominującej w perspektywie 2030 roku będzie koncentrować się na Segmentach Biznesowych, zdefiniowanych w ramach dwóch kluczowych obszarów działalności – AGRO i CHEMIA. Wdrożenie nowego modelu organizacyjnego umożliwi pełną realizację synergii w wyniku integracji wybranych funkcji wsparcia oraz wdrożenia zarządzania w oparciu o kluczowe segmenty biznesowe. Kluczowe kierunki rozwoju zdefiniowane w ramach poszczególnych Segmentów Biznesowych będą elementem realizacji projektu strategicznego „Zielone Azoty”. Priorytetem Grupy Azoty, w tym Jednostki Dominującej, w Segmencie AGRO jest wzmocnienie pozycji lidera obszaru produkcji i sprzedaży nawozów poprzez rozszerzenie portfolio produktowego. W perspektywie 2030 roku Grupa Kapitałowa Grupa Azoty będzie postrzegana nie tylko jako dostawca nawozów, ale również jako dostawca kompleksowych systemów nawożenia. Celem Grupy Azoty, w tym Jednostki Dominującej, jest opracowanie całego systemu usług dla poszczególnych upraw w całości składającego się z dostarczanych przez Grupę produktów, począwszy od kluczowych makroskładników aż po mikroskładniki. Rozwój oferty AGRO będzie realizowany równolegle z wdrożeniem strategii „Od pola do stołu”, stawiającej zrównoważone rolnictwo na pierwszym miejscu. Priorytetem Strategii w segmencie MOCZNIK TECH będzie utrzymanie pozycji lidera sprzedaży produktów z Segmentu w Polsce, wdrażanie inicjatyw mających na celu osiągnięcie doskonałości operacyjnej oraz bieżące dostosowywanie portfolio do potrzeb rynku. Priorytetem w segmencie PIGMENTY będzie utrzymanie zaufania klientów, rozpoznawalności marki Grupy Azoty oraz terminowe dostarczanie produktu o najwyższej jakości. W perspektywie 2030 roku Jednostka Dominująca planuje kontynuację rozbudowy portu morskiego w Policach oraz realizacji zadań związanych z wykorzystaniem potencjału Odrzańskiej Drogi Wodnej. Do 2030 roku Grupa Azoty, w tym Jednostka Dominująca, planuje zwiększanie potencjału przeładunkowego poprzez rozbudowę zasobów magazynowych spółek Grupy Kapitałowej, w tym modernizację logistyki w obszarze nawozów oraz obniżenie kosztów korzystania z magazynów zewnętrznych. Podstawowym zadaniem obszaru energetyki Jednostki Dominującej pozostaje zapewnienie mediów energetycznych niezbędnych do prowadzenia procesów chemicznych i wspieranie obszarów tworzących wartość Jednostki Dominującej przy jednoczesnej dekarbonizacji źródeł wytwórczych. Jednostka Dominująca planuje podjęcie działań w zakresie transformacji energetyki wewnętrznej, oszczędzania zużycia energii i maksymalizację wykorzystania synergii pomiędzy energetyką i instalacjami chemicznymi, wprowadzenie nowych rozwiązań technicznych i podejmowanie działań w zakresie poprawy efektywności energetycznej na instalacjach chemicznych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 22 z 104 4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne W 2022 roku nakłady Grupy Kapitałowej na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne wyniosły 197 333 tys. zł. Struktura tych nakładów przedstawia się następująco: • inwestycje związane z rozwojem biznesu 57 239 tys. zł, • inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 45 593 tys. zł, • inwestycje mandatowe 8 882 tys. zł, • zakupy gotowych dóbr 9 754 tys. zł, • pozostałe (w tym głównie remonty amortyzowane) 75 865 tys. zł. Rysunek 5. Struktura poniesionych nakładów według rodzaju Jednostka Dominująca poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w wysokości 203 082 tys. zł. KLUCZOWY PROJEKT INWESTYCYJNY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W 2022 roku spółka stowarzyszona Emitenta, Grupa Azoty Polyolefins S.A. (dalej także „GA Polyolefins”) realizowała projekt inwestycyjny pod nazwą „Polimery Police”, w którego zakres wchodzi instalacja do produkcji propylenu (429 tys. ton rocznie), instalacja do produkcji polipropylenu (437 tys. ton rocznie) wraz z instalacjami pomocniczymi i infrastrukturą towarzyszącą, a także terminal portowy z bazą zbiorników surowcowych. Generalnym wykonawcą Projektu jest Hyundai Engineering Co., wybrany w postępowaniu przetargowym na realizację Projektu w formule pod klucz za cenę ryczałtową. Planowany termin rozpoczęcia komercyjnej eksploatacji planowany jest na 2023 rok. Postęp prac budowlanych Ogólny postęp rzeczowy prac realizowanych w ramach Kontraktu EPC na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 98,62%. Przez ogólny postęp rzeczowy prac należy rozumieć: uzyskiwanie stosownych pozwoleń, zamówienia i dostawy urządzeń oraz materiałów, prace konstrukcyjne, odbiory i rozruch. Na terenie realizacji projektu Polimery Police prowadzono prace budowalne związane z betonowaniem (fundamenty), robotami żelbetowymi, montażem konstrukcji stalowych, montażem rurociągów naziemnych i podziemnych, układaniem kabli, montażem urządzeń elektrycznych i automatyki, pracami wykończeniowymi oraz zadania związane z malowaniem. W obszarze orurowania naziemnego prowadzono również próby ciśnieniowe rurociągów. Rozpoczęto prace związane z nakładaniem na elementy konstrukcji stalowych przeciwpożarowej warstwy zabezpieczającej. W pierwszym półroczu 2022 roku kontynuowano dostawy urządzeń i aparatów. W II kwartale 2022 roku zakończono zadanie związane z dostawą kompletu urządzeń i aparatów o długim terminie dostawy (LLI – Long Lead Items). Kamień milowy zrealizowano w zakładanym terminie, a ostatnią kartę kamienia milowego dla podprojektu PDH (tj. PDH/PM033) podpisano dnia 20 maja 2022 roku. Na koniec grudnia 2022 roku wskaźnik postępu w zakresie dostaw wyniósł 100%. W lipcu 2022 roku ukończono 100% prac projektowych, co zostało zaraportowane przez Generalnego Wykonawcę w raporcie dwutygodniowym za okres od 1 lipca 2022 roku do 15 lipca 2022 roku – tym samym okresie osiągnięto kolejny kamień milowy tj. „Ukończenie 100% prac projektowych”. W odniesieniu do prac odbiorowych oraz rozruchowych Grupa Azoty Polyolefins S.A. osiągnęła:  30 września 2022 roku - Ukończenie Prac Budowlano-Montażowych (Mechanical Completion) dla Instalacji PPL;  31 października 2022 roku - Ukończenie Prac Budowlano-Montażowych dla Instalacji HST;  22 grudnia 2022 roku - Ready for Start-up (RFSU) dla instalacji gazu ziemnego – podpisano dokument uprawniający do podania gazu ziemnego do instalacji, uruchomienia pochodni na obszarze instalacji HST, co umożliwiło rozładunek pierwszego statku z propanem; 29% 23% 5% 5% 38% Inwestycje związane z rozwojem biznesu Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu Inwestycje mandatowe Zakup gotowych dóbr pozostałe Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 23 z 104  22 grudnia 2022 roku - Ready for Start-up (RFSU) dla Instalacji HST - podpisano dokument, który umożliwia operacyjną eksploatację Terminalu Przeładunkowo - Magazynowego. Terminal przeładunkowo-magazynowy (morski terminal gazowy, HST) W 2022 roku zakończono próby hydrostatyczne zbiorników magazynowych propanu i etylenu. W pompowni wody przeciwpożarowej zamontowano pompy zanurzeniowe. Dostarczono na budowę i zamontowano chromatograf. Kluczowymi zadaniami realizowanymi w ubiegłym roku było zakończenie montażu izolacji termicznej i prac malarskich na zbiornikach etylenu i propanu. Osiągnięto Kluczowy Kamień Milowy: „Odbiór zabezpieczeń technicznych i fizycznych dla Portu”. W lipcu 2022 roku Biuro Bezpieczeństwa przystąpiło do odbiorów elementów zabezpieczeń, które zakończono 25 lipca 2022 roku. W 2022 roku na obszarze Terminalu Przeładunkowo – Magazynowego prowadzono prace wykończeniowe w Budynku Głównym Terminalu, budynkach ochrony oraz prace związane z budową dróg. Dostarczono agregaty prądotwórcze, które są odpowiedzialne za zapewnienie energii kluczowych systemów w przypadku ewentualnych braków zasilania. Zakończono budowę nabrzeża przeładunkowego, na które Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała we wrześniu 2022 roku Pozwolenie na Użytkowanie. Zakończono prace przeciwpożarowe na obiektach instalacji HST oraz prace polegające na wykonaniu przyłącza wody pitnej wraz z kanalizacją sanitarną. W dniach 22-26 grudnia 2022 roku przeprowadzone zostały operacje technologicznie związane z przyjęciem pierwszej dostawy propanu do Morskiego Terminalu Gazowego Grupy Azoty Polyolefins S.A. Czynności realizowane zostały w odpowiedniej sekwencji, której najważniejszymi składowymi były:  cumowanie statku do nabrzeża;  podłączenie ramion rozładowczych;  rozpoczęcie schładzania układu;  rozpoczęcie rozładunku propanu;  osiągnięcie pełnej raty rozładowczej 2 000 m3/h;  zakończenie rozładunku;  rozpięcie ramion rozładowczych;  odcumowanie statku. Całość procesu rozładowczego prowadzona była przez pracowników Wydziału Morskiego Terminalu Gazowego we współpracy i pod nadzorem Zespołu Rozruchowego Generalnego Wykonawcy. Instalacja odwodornienia propanu (PDH) W lutym 2022 roku zainstalowano układ odpowiadający za oddzielenie wodoru z mieszaniny poreakcyjnej w systemie separacji oraz posadowiono na fundamencie pakiet Vent Gas Treating System - system oczyszczania gazów z węzła regeneracji katalizatora. W marcu 2022 roku na placu budowy zamontowano wymienniki ciepła oraz wiaty kompresorów. W dniu 13 maja 2022 roku na instalacji PDH zamontowano dwa zestawy ekspanderów w ramach systemu separacji niezbędnego do oddzielenia strumienia wodoru z mieszaniny poreakcyjnej. W 2022 roku zakończono również montaż półek wewnętrznych w kolumnie rozdzielającej propylen od nieprzereagowanego propanu (Propylene-Propane Splitter) - do końca lipca wykonano odbiory półek. Kontynuowany jest montaż instalacji związanych z dystrybucją chloru niezbędnego w procesie regeneracji katalizatora Oleflex. W ramach tego systemu instalowany jest również węzeł neutralizacji chloru stanowiący element zabezpieczający przed ewentualnych wyciekiem. Rozpoczęto montaż windy dla kolumny regeneracyjnej katalizatora (CCR). Dostarczono i jednocześnie zainstalowano sześć procesowych podgrzewaczy elektrycznych. Obszar instalacji do produkcji polipropylenu (PP) W obszarze podprojektu PP zakończono montaż separatora produktu (Product Purge Bin) odpowiedzialnego za rozdzielenie proszku PP wytworzonego w reaktorze od węglowodorów gazowych. Dodatkowo zakończono prace montażowe konstrukcji stalowej wokół separatora. Kontynuowano prace montażowe związane z pakietem wytłaczarki (Extruder) oraz dostarczono i zamontowano główne urządzenia dla VOC Treatment System (czerwiec – lipiec 2022). W obszarze PP zamontowano 100% urządzeń i aparatów w tym 100% kluczowych urządzeń (Key Equipment) oraz urządzeń o długim terminie dostawy (Long Lead Items). Kontynuowano próby ciśnieniowe rurociągów oraz prace związane z ich czyszczeniem w zakresie wstępnych odbiorów. Rozpoczęto sprawdzanie pętli automatyki oraz próbne zasilenia silników elektrycznych pomp. Wykonano poziomowanie placów i dróg oraz rozpoczęto prace przygotowawcze do wykonania nawierzchni asfaltowej dróg. W kolejnym okresie zaplanowana jest kontynuacja prac związanych z rozruchem podsystemów w zakresie dostępności mediów z obiektów w obszarze AUX oraz planowane są prace związane z przygotowaniem obiektów PPL do realizacji pre-marketingu produktu. Obszar infrastruktury logistycznej polipropylenu (PPL) W obszarze podprojektu PPL zakończono montaż linii workująco-pakujących oraz prowadzono prace wykańczające budynków (wewnętrzne i zewnętrzne). Kontynuowano wykonanie nawierzchni betonowej placu składowego oraz montaż orurowania podziemnego. Rozpoczęto również montaż stacji zasilającej i rozdzielni elektrycznej w budynku pakowni oraz rozpoczęto prace związane z wykonaniem przyłącza elektrycznego z podstacji energetycznej S03. Zakończono montaż stacji zasilającej i rozdzielni elektrycznej w budynku pakowni oraz zakończono prace związane z wykonaniem przyłącza elektrycznego z podstacji energetycznej S03. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 24 z 104 Zakończono przeprowadzanie obchodów podsystemów potwierdzających zakończenie prac budowlano- montażowych oraz rozpoczęto zamykanie zgłoszonych uwag i usterek. Dnia 30 września 2022 roku ukończono Prace Budowlano-Montażowe (Mechanical Completion) dla podprojektu PPL i podpisano Mechanical Completion Certificate. Rozpoczęto prace związane z działaniem pętli pomiarowych oraz prowadzono prace w zakresie pakietu paletyzatorów. Zakończono wykonanie prac związanych z zabezpieczeniem ogniochronnym konstrukcji stalowych, oraz prace związane z betonowaniem placu składowego, zakończono próby sprawdzające działanie pętli pomiarowych. W najbliższym czasie zaplanowano kontynuację testów funkcjonalnych automatyki oraz układów mechanicznych (MRT). Zaplanowano również kontynuowanie prac związanych z montażem automatyki i armatury na orurowaniu oraz podłączeń automatyki oraz zasilenie UPS. Na podprojekcie PPL rozpoczęto realizację projektu Pre-marketingu. Wraz z dostawcą rozpoczęto szkolenia personelu platformy logistycznej PPL. W trwającej fazie prób i testów przyjęto do silosów magazynowych pierwszy towar zakupiony u dostawcy zewnętrznego na potrzeby realizacji projektu Pre-marketingu. Obszar instalacji pomocniczych i połączeń międzyobiektowych (AUX) Zakończono zasypywanie filtrów piaskowych i zbiorników magazynowych propylenu. W czerwcu 2022 roku odbył się pierwszy pobór wody odrzańskiej na potrzeby sprawdzenia szczelności podsystemu poboru wody surowej 970- 10-24 (Raw Water Tie-in). W lipcu zamknięto filtry z węglem aktywnym w węźle wody zdemineralizowanej. W sierpniu 2022 roku odebrano pakiety osadnika, zagęszczacza, wytwarzania wody zdemineralizowanej, turbiny parowej. Z końcem sierpnia 2022 roku wykonano pierwsze zrzuty wody do Kanału Bystrotok oraz przeprowadzono płukanie przyłącza wody surowej. W sierpniu 2022 roku rozpoczęto prace rozruchowe w węźle przygotowania wody, rozpoczęto czynności płukania rurociągów oraz pierwsze testy (Mechanical Run Test) dla maszyn wirujących. W 2022 roku kontynuowano prace montażowe elementów automatyki, próby ciśnieniowe rurociągów oraz finalne odbiory aparatów i urządzeń takich jak pompy wody zasilającej kocioł, pakietów dozowania chemikaliów, kompresorów powietrza oraz zbiornika wody demineralizowanej. Przeprowadzono ruch testowy urządzeń m.in. pomp wody chłodniczej, pomp wód czystych, pomp wody cyrkulacyjnej, pomp dozowania C- polimeru do wirówki, pomp olejowych turbiny oraz pomp dozowania ługu. Uruchomiono kompresory powietrza i zakończono testy MRT dla pomp. W najbliższym okresie planowane jest: pasywacja obiegu wody chłodniczej oraz finalne inspekcje pozostałych aparatów i urządzeń. Trwają odbiory robót budowlano-montażowych. Decyzje i pozwolenia W dniu 23 września 2022 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała pozwolenie na użytkowanie nabrzeża wraz z m.in. umocnioną skarpą podwodną, pomostem przeładunkowym, pomostem dojściowym, pomostem komunikacyjnym, i infrastrukturą techniczną (Decyzja Zachodniopomorskiego Wojewódzkiego Inspektora Nadzoru Budowlanego znak: WIK.771.1.223.2020.MZ). Decyzja stała się ostateczna i prawomocna z dniem 22 października 2022 roku (zaświadczenie z dnia 2 listopada 2022 roku znak: WIK.771.1.120.2020.MZ). W dniu 9 grudnia 2022 roku Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie składu podatkowego oraz uzyskała potwierdzenie zgodności Obiektu Portowego z zatwierdzonym Planem Ochrony Obiektu Portowego (decyzja Urzędu Morskiego w Szczecinie). W dniu 15 grudnia 2022 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. uzyskała Pozwolenie Zintegrowane (IPPC) na prowadzenie instalacji do:  produkcji propylenu metoda odwodornienia propanu (PDH);  produkcji polipropylenu metoda polimeryzacji w fazie gazowej (instalacja PP);  spalania paliw o mocy nominalnej ponad 50 MWt (instalacja FC); zlokalizowanych na terenie zakładu Grupa Azoty Polyolefins S.A., oraz obejmujące położone na terenie zakładu instalacje stanowiące:  infrastrukturę logistyczną instalacji PP (instalacja PPL) określając dla niej warunki emisji na zasadach określonych dla pozwoleń na wprowadzenie gazów i pyłów do powietrza oraz wytwarzania odpadów;  instalacje pomocnicze, wspólne dla instalacji PDH i PP połączenia międzyobiektowe (instalacja AUX) oraz terminal przeładunkowo – magazynowy (instalacja HST) określając dla nich warunki emisji na zasadach określonych dla pozwoleń na wytwarzanie odpadów. Informacje finansowe dotyczące GA Polyolefins oraz Projektu Polimery Police Obecnie Grupa Azoty Polyolefins S.A. nadal dokonuje uruchomień środków z kredytów (terminowego oraz kredytu obrotowego VAT) stosownie do potrzeb płynnościowych wynikających z postępów realizacji Projektu. Zgodnie z zapisami zawartych w dniu 31 maja 2020 roku umów pożyczek podporządkowanych pomiędzy GA Polyolefins a Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., PKN Orlen S.A. (dawniej Grupą LOTOS S.A.) oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, zawierane są z wyżej wymienionymi podmiotami aneksy do umów pożyczek w zakresie kapitalizacji odsetek i prowizji dla kolejnych okresów odsetkowych. W związku z okresem odsetkowym kończącym się 30 grudnia 2021 roku, aneksy do wyżej wskazanych umów pożyczek pomiędzy GA Polyolefins a Grupą Azoty S.A. i Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (Aneksy nr 3 - kapitalizacja odsetek i prowizji) zostały zawarte w dniu 5 stycznia 2022 roku. W przypadku PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS S.A.) oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, aneksy związane z kapitalizacją prowizji i odsetek za okres odsetkowy kończący się 13 stycznia 2022 roku zostały zawarte odpowiednio w dniu 20 oraz 24 stycznia 2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 25 z 104 W związku z okresem odsetkowym kończącym się 29 czerwca 2022 roku, aneksy do wyżej wskazanych umów pożyczek pomiędzy Spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. a Grupą Azoty S.A. i Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (Aneksy nr 4 - kapitalizacja odsetek) zostały zawarte w dniu 1 lipca 2022 roku. W przypadku PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS S.A.) oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, aneksy związane z kapitalizacją odsetek za okres odsetkowy kończący się 14 lipca 2022 roku zostały zawarte odpowiednio w dniach 19 i 18 lipca 2022 roku. W związku z okresem odsetkowym kończącym się 29 grudnia 2022 roku, aneksy do wyżej wskazanych umów pożyczek pomiędzy Spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. a Grupą Azoty S.A. i Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (Aneksy nr 5 - kapitalizacja odsetek i prowizji) zostały zawarte w dniu 10 stycznia 2023 roku. W przypadku PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS S.A.) oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, aneksy związane z kapitalizacją odsetek za okres odsetkowy kończący się 13 stycznia 2023 roku zostały zawarte odpowiednio w dniach 20 lutego i 24 stycznia 2023 roku. Wyniki finansowe Grupy Azoty Polyolefins S.A. kształtowane są poprzez wzrost kosztów i nakładów inwestycyjnych wynikających z rozwoju Projektu. Głównym czynnikiem wpływającym na wynik netto są koszty związane z zatrudnianiem pracowników wraz z postępem procesu inwestycyjnego. Na sytuację finansową Grupy Azoty Polyolefins S.A. w największym stopniu oddziałują nakłady inwestycyjne związane z realizacją inwestycji, a także stan zadłużenia. Saldo kredytów, w tym głównie kredytu inwestycyjnego, jest pochodną realizowanych wydatków inwestycyjnych. Szczegółowe dane o zadłużeniu Grupy Azoty Polyolefins S.A. podano poniżej. Saldo kredytów w sprawozdaniu finansowym prezentowane w zamortyzowanym koszcie na 31 grudnia 2022 roku wynosi 2 148 349 tys. PLN. W okresie zakończonym 31 grudnia 2022 roku spółka GA Polyolefins nie zawierała nowych umów kredytowych lub pożyczek, a także nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji. W związku z kapitalizacją odsetek dla kolejnych okresów odsetkowych od pożyczek podporządkowanych (umowy pożyczek z dnia 31 maja 2020 roku), zawartych pomiędzy Grupą Azoty Polyolefins S.A. a Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., PKN Orlen S.A. (dawniej Grupą Lotos S.A.).oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation GA Polyolefins zawarła w okresie sprawozdawczym aneksy do umów pożyczek podporządkowanych, co zostało szczegółowo opisane wyżej. Saldo pożyczek w sprawozdaniu finansowym prezentowane w zamortyzowanym koszcie na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiło 1 470 728 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku saldo zapasów wynosiło 130 175 tys. PLN, wynikało z zapasów propanu, katalizatorów i części zamiennych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadała znaczący portfel pochodnych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe w formie kontraktów FX Forward oraz ryzyko stopy procentowej w formie kontraktów IRS z opcją Floor 0% („IRS”). Wahania kursów walut oraz zmiany stóp procentowych obserwowane w okresie zakończonym 31 grudnia wpływały znacząco na wynik finansowy Spółki na poziomie wyniku z działalności finansowej. Spowodowane jest to ograniczoną możliwością zastosowania rachunkowości zabezpieczeń dla instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe, dla pary walutowej EUR/USD oraz części zabezpieczeń stopy procentowej, dla EUR i USD. Na koniec okresu zakończonego 31 grudnia 2022 roku odnotowano stratę na działalności finansowej w kwocie 118 074 tys. PLN związaną przede wszystkim z ujemną wyceną instrumentów FX Forward na parze walutowej EUR/USD, do zawarcia których GA Polyolefins była zobowiązana zapisami Umowy Kredytów z dnia 31 maja 2020 roku. Na koszty finansowe wpłynęła również ujemna wycena bilansowa pożyczek oraz wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych. Sytuacja rynkowa (zmiana ceny surowców, mediów energetycznych, produktów, itp.) W I kwartale roku 2022, w związku z wojną w Ukrainie, nastąpił drastyczny skok cen propanu osiągając w marcu historyczny poziom ok. 875 USD/t. Rynek bardzo szybko zareagował na niedobory surowca, kompensując je zwiększonymi dostawami z USA. W efekcie w trakcie roku można było zaobserwować spadek cen do poziomu ok. 550 USD/t w grudniu. Przez cały rok dostępność surowca nie była zagrożona. Ze względu na wzrost cen LPG, a także mniejszą aktywność na rynku polipropylenu, spowodowaną obawami o wystąpienie globalnej recesji, obecnie kalkulowane spready rynkowe są niższe niż notowane w poprzednich latach. Należy jednak zaznaczyć, że rentowność i ekonomika Projektu nie bazują na krótkoterminowych założeniach rynkowych, a na długoterminowych prognozach rozwoju rynku. Długoterminowe mocne i stabilne założenia co do spreadu propan-polipropylen pozostają bez zmian. Ryzyka W roku 2022 Grupa Azoty Polyolefins S.A. prowadziła zintensyfikowane działania mające na celu pozyskanie pracowników, w tym w szczególności z obszaru produkcji, utrzymania ruchu oraz handlu i logistyki. Pomimo wprowadzenia działań mitygujących temat zapewnienia zasobów ludzkich generował ryzyko na poziomie strategicznym. W zakończonym roku wojna w Ukrainie powodowała utrzymywanie się negatywnej sytuacji na rynku energetycznym. GA Polyolefins prowadzi analizy, ocenia sytuację i wprowadzi najlepsze możliwe działania zaradcze umożliwiające mitygację ryzyk i sprawną realizację Projektu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 26 z 104 Grupa Azoty Polyolefins S.A. osiągnęła stan gotowości do rozruchu (RFSU – Ready For Start Up). W dniu 14 marca 2023 roku razem z firmą Hyundai Engineering Co., Ltd. podpisano dokument stanowiący gotowość do wprowadzenia mediów niebezpiecznych na Instalacji do produkcji propylenu (PDH), Instalacji do produkcji polipropylenu (PP) oraz Infrastruktury logistycznej polipropylenu (PPL). Dokument został podpisany z datą obowiązywania 28 lutego 2023 roku. Stan gotowości na pozostałych podprojektach osiągnięto kolejno: 21 grudnia 2022 roku na Morskim Terminalu Gazowym oraz 31 stycznia 2023 roku na Instalacjach Pomocniczych i Połączeń Międzyobiektowych (AUX - Auxiliary Units). Tym samym osiągnięto 100% RFSU w projekcie Polimery Police. Zmiany w Zarządzie GA Polyolefins Rada Nadzorcza Grupy Azoty Polyolefins S.A. w dniu 14 października 2022 roku podjęła decyzję o odwołaniu z funkcji Wiceprezesa Zarządu Pana Marka Czyża. Podczas posiedzenia w dniu 15 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Grupy Azoty Polyolefins S.A. zakończyła postępowanie kwalifikacyjne na wybór Wiceprezesa Zarządu Spółki. Zgodnie z uchwałą Rady na funkcję Wiceprezesa Zarządu na okres trzeciej wspólnej kadencji powołano Panią dr Aleksandrę Ścibich-Kopiec, która rozpoczęła współpracę ze Spółką z dniem 16 stycznia 2023 roku. Zarząd Grupy Azoty Polyolefins S.A. przedstawia się następująco:  dr Andrzej Niewiński - Prezes Zarządu,  Paweł Bakun - Wiceprezes Zarządu,  Wojciech Blew - Wiceprezes Zarządu,  dr Aleksandra Ścibich-Kopiec – Wiceprezes Zarządu. Informacja dotycząca wpływu COVID-19 na projekt Polimery Police W związku z skutkami wpływu pandemii Covid-19 na realizację Projektu, 27 sierpnia 2021 roku HEC poinformował Grupę Azoty Polyolefins S.A. o rozpoczęciu procedury zmiany do Kontraktu EPC w zakresie: • podwyższenia wynagrodzenia Wykonawcy o łączną kwotę wynoszącą 127,4 mln EUR, • zmiany harmonogramu realizacji Projektu Polimery Police poprzez wydłużenie czasu realizacji Projektu Polimery Police o 181 dni, • zmian technicznych. 16 listopada 2021 roku Generalny Wykonawca Projektu skierował do GA Polyolefins uzupełnienie do pisma z dnia 27 sierpnia 2021 roku. Zgodnie z treścią uzupełnienia HEC zgłosił dodatkowe propozycje zmian w zakresie: • dodatkowego podwyższenia wynagrodzenia o kwotę 12,7 mln EUR, • wydłużenia harmonogramu realizacji Projektu o dodatkowe 15 dni. Po zakończeniu oceny formalnej i merytorycznej zgłoszonych propozycji zmian do Kontraktu EPC, GA Polyolefins przystąpiła do negocjacji z Generalnym Wykonawcą. W dniu 28 stycznia 2022 roku GA Polyolefins, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, zawarła Aneks nr 3 do Kontraktu EPC. Aneks nr 3 przewiduje m.in.: • zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR, • wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy, • zmianę załącznika do Kontraktu EPC określającego zakres prac przewidzianych Kontraktem EPC. Zawarcie Aneksu nr 3 nie powoduje zmiany budżetu projektu Polimery Police (1 838 mln USD), a wzrost wynagrodzenia Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej. Zniesienie części obostrzeń zredukowało możliwość zmaterializowania się ryzyka związanego z dalszym wpływem pandemii COVID-19 na finansowanie projektu w zakresie budżetu oraz faktycznego terminu ukończenia projektu. Wpływ wojny na Ukrainie na realizację projektu Polimery Police W związku z atakiem Rosji na Ukrainę w lutym 2022 roku, szereg państw nałożyło na Rosję i Białoruś (jako sprzymierzeńca Rosji) sankcje ekonomiczne i polityczne, które spowodowały m.in. wzrost cen materiałów budowlanych (stal, miedź lub cement). GA Polyolefins po przeprowadzeniu stosownych analiz, wprowadziła działania zaradcze umożliwiające mitygację tego ryzyka i sprawną realizację Projektu Polimery Police. Ponadto, GA Polyolefins w celu ograniczenia ryzyka zmniejszonej podaży surowców strategicznych zdywersyfikowała kierunki dostaw. Na początku marca 2022 roku Generalny Wykonawca przekazał GA Polyolefins informację o opuszczeniu placu budowy przez część pracowników pochodzących z Ukrainy bez podania przyczyny absencji, choć można domniemać, że wiązało się to z powrotem do kraju w celu czynnej obrony. W piśmie z dnia 27 czerwca 2022 roku Generalny Wykonawca oświadczył, że „(…) braki w personelu Generalnego Wykonawcy, spowodowane przypadkami porzucenia pracy przez pracowników ukraińskich, które miały miejsce po wybuchu wojny, zostały ograniczone. W związku z tym, na dzień wydania niniejszego oświadczenia, w opinii Generalnego Wykonawcy, liczba personelu jest wystarczająca do kontynuowania prac konstrukcyjnych”. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 27 z 104 GŁÓWNE INWESTYCJE W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ W 2022 roku Spółka realizowała w sumie 93 zadania inwestycyjne (kontynuowane oraz nowe). Najważniejsze zadania zostały przedstawione i opisane poniżej. Uniezależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze oraz zwiększenie możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach Modernizacja i rozbudowa stacji uzdatniania i demineralizacji wody pozwoli zabezpieczyć Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. przed okresowym występowaniem podwyższonego zasolenia rzeki Odry i umożliwi wykorzystywanie jej, jako jedynego źródła zasilania. Inwestycja umożliwi także zapewnienie dostaw wody zdemineralizowanej na potrzeby instalacji Grupy Azoty Polyolefins S.A. Przeprowadzono końcowy ruch próbny, który potwierdził zdolność instalacji do pracy ciągłej o wydajnościach zgodnych z Umową oraz pozwolił na uzyskanie wymaganych parametrów jakościowych wody zdemineralizowanej. Wykonane w trakcie niego analizy wody potwierdziły osiągnięcie parametrów gwarantowanych. Budżet inwestycyjny: 111 000 tys. zł, poniesione nakłady: 108 497 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2023 rok. Modernizacja stacji elektroenergetycznej 220/110 kV GPZ Police dla potrzeb przyłączenia i zasilania instalacji odwodornienia propanu oraz produkcji polipropylenu Modernizacja SE GPZ Police zapewni dystrybucję energii elektrycznej dla potrzeb planowanej instalacji odwodornienia propanu i produkcji polipropylenu (Grupa Azoty Polyolefins S.A.). Dokonano częściowego odbioru zadania inwestycyjnego przekazując do eksploatacji stałej autotransformatory AT-1, AT2 wraz z instalacjami powiązanymi, agregat potrzeb własnych oraz obiekty budowlane zmodernizowane na podstawie pozwolenia na budowę. Trwają testy i optymalizacja systemu SSiN i węzła telekomunikacyjnego. Budżet inwestycyjny: 57 292 tys. zł, poniesione nakłady: 56 152 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2023 rok. Automatyka zabezpieczeniowa dwóch instalacji produkcji amoniaku - etap 2 W ramach przedsięwzięcia planuje się przeprowadzić modernizację automatyki zabezpieczającej dla osiemnastu urządzeń aparatów technologicznych i urządzeń z nimi powiązanych technologicznie na Wydziale Przygotowania Gazu i Wydziału Syntezy Amoniaku, obejmujących 16 zespołów blokadowych. Celem inwestycji jest m.in. dostosowanie automatyki zabezpieczeniowej do wymogów prawa krajowego oraz aktualnych norm zarządzania bezpieczeństwem funkcjonalnym. Zamówiono wykonanie tras kablowych oraz układanie i podłączanie głównych kabli magistralnych i zbiorczych. Zlecono prefabrykację i montaże skrzynek zaciskowych. Uzyskano oferty na prace wykonawcze w zakresie okablowania urządzeń oraz prace montażowe w zakresie głównych urządzeń pomiarowych i blokad. Trwa analiza kosztorysów i negocjacje cenowe z dostawcami. Prowadzone są negocjacje odnośnie wykonania dokumentacji powykonawczej i pełnienie nadzorów autorskich. Rozpoczęto negocjacje na realizację prac branży mechanicznej. Budżet inwestycyjny: 44 000 tys. zł, poniesione nakłady: 1 412 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2024 rok. Modernizacja turbozespołu 13UK32/TG2 wraz z urządzeniami pomocniczymi W ramach niniejszego przedsięwzięcia planuje się przeprowadzić modernizację całego turbozespołu – turbiny parowej, generatora energii elektrycznej (wraz z układem wyprowadzenia mocy oraz synchronizacją z siecią) oraz urządzeń i układów pomocniczych. Trwa realizacja I etapu prac – badania i ocena stanu technicznego turbozespołu. Budżet inwestycyjny: 37 500 tys. zł, poniesione nakłady: 1 688 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2024 rok. Zagospodarowanie wodoru pochodzącego z instalacji produkcji propylenu na instalacji produkcji amoniaku Celem inwestycji jest zagospodarowanie strumienia czystego wodoru będącego produktem ubocznym instalacji odwodornienia propanu do propylenu (PDH) na instalacji produkcji amoniaku oraz zapewnienie możliwości dostarczenia strumienia wodoru z instalacji produkcji amoniaku na potrzeby rozruchu instalacji PDH. Na linii A zakończono prace przy wymurówce reformera wtórnego; wymieniono także katalizator. Aparat został zamknięty. Układy automatyki zabezpieczeniowej zostały odebrane przez CLDT. Linia A jest gotowa do uruchomienia i przyjęcia wodoru z PDH. Budżet inwestycyjny: 30 000 tys. zł, poniesione nakłady: 24 706 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2023 rok. Wykonanie nowej i wymiana wieży absorpcyjnej WAI ciągu nr 3 na Wydziale Kwasu Siarkowego Celem inwestycji jest utrzymanie możliwości i ciągłości pracy instalacji produkcji kwasu siarkowego i produkcji pary, zmniejszenie kosztów remontów oraz uniknięcie potencjalnej poważnej awarii. Prowadzone są negocjacje umowy z Generalnym Wykonawcą. Budżet inwestycyjny: 33 000 tys. zł, poniesione nakłady: 75 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2024 rok. Wymiana wieży WA II Ciąg 7 Wymiana wieży absorpcyjnej na nową ma na celu utrzymanie ciągłości pracy instalacji produkcji kwasu siarkowego oraz uniknięcie nieprzewidzianej awarii z możliwością wycieku kwasu siarkowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 28 z 104 Realizacja zadania została zakończona. Budżet inwestycyjny: 16 350 tys. zł, poniesione nakłady: 16 262 tys. zł, termin zakończenia: 2022 rok. Zakup urządzenia do załadunku nawozów na statki z przebudową przenośników P-37 i P-39 na Bt 1000 Celem zadania jest zastąpienie wyeksploatowanego urządzenia załadowczego nową jednostką o większej wydajności załadunkowej, która zapewni bezpieczny i bezawaryjny proces załadunku statków do 40 000 DWT i szerokości do 30 metrów. Realizacja zadania została zakończona. Budżet inwestycyjny: 15 200 tys. zł, poniesione nakłady: 12 699 tys. zł, termin zakończenia: 2022 rok. Rozbudowa bazy logistycznej etap II - faza 2 Przedmiotem zadania jest budowa nowego magazynu nawozów konfekcjonowanych o powierzchni 4000 m 2 , który pozwoli na składowanie około 4 tys. ton w workach big-bag (500 kg). Zakres zadania obejmuje także budowę placu odkładczego, który zwiększy zdolności magazynowania bazy logistycznej o około 5 tys. ton. Łącznie Spółka pozyska możliwość składowania 9 tys. ton nawozów (na powierzchni 8 929 m 2 ). Wykonano warstwy konstrukcyjne pod bazę logistyczną. Trwa układanie nawierzchni drogi dojazdowej z kostki brukowej. Wylano płytę pod magazyn namiotowy. Obecnie trwa budowa nawierzchni odkrytego placu magazynowego. Trwają także prace instalacji elektrycznych i hydraulicznych. Budżet inwestycyjny: 15 000 tys. zł, poniesione nakłady: 7 011 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2024 rok. Rozbudowa układu magazynowania i dystrybucji TiO 2 luzem W ramach zadania planuje się przeprowadzić rozbudowę układu magazynowania i dystrybucji pigmentu TYTANPOL luzem w celu dostosowania instalacji załadunku do wymagań klientów i trendów rynkowych kształtowanych przez procedowane obostrzenia legislacyjne. Prowadzone są prace branży instalacyjnej, elektrycznej i AKPiA. W I kwartale 2023 roku planowany rozruch technologiczny. Budżet inwestycyjny: 11 100 tys. zł, poniesione nakłady: 10 457 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2023 rok. Budowa instalacji do produkcji, magazynowania oraz załadunku technicznych roztworów mocznika PULNOx Realizacja inwestycji pozwoli na zagwarantowanie dostępności roztworu PULNOx dla obecnych i przyszłych klientów Grupy Azoty Zakłady Chemiczne ,,Police” S.A. Zwiększenie produkcji roztworu wpłynie także na wzrost przychodów Spółki. Realizacja zadania została zakończona. Budżet inwestycyjny: 5 900 tys. zł, poniesione nakłady: 5 886 tys. zł, termin zakończenia: 2022 rok. 4.4. Główne inwestycje kapitałowe W 2022 roku kontynuowany był projekt POLIMERY POLICE. Szczegóły dotyczące inwestycji znajdują się w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania. 4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Jednostka Dominująca kontynuuje rozpoczęte w poprzednich latach inwestycje, ale planuje także realizację nowych przedsięwzięć. Spółka posiada pełną zdolność do finansowania przedmiotowych projektów inwestycyjnych. Inwestycje rzeczowe w ramach Planu Działalności Inwestycyjnej na 2023 rok będą w pierwszej kolejności finansowane przy wykorzystaniu środków własnych, środków obrotowych oraz środków dostępnych w ramach podpisanego pakietu Umów Nowego Finansowania w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty S.A., który ma na celu finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych wynikających ze Strategii i Programu Inwestycyjnego GK GA S.A. Dostępne limity długoterminowo zabezpieczają pokrycie nakładów inwestycyjnych, dlatego ryzyko niezrealizowania planowanych inwestycji jest bardzo niskie. Natomiast inwestycje sprzyjające ochronie środowiska będą poddawane analizie pod kątem możliwości pozyskania finansowania z preferencyjnych pozabankowych źródeł zewnętrznych, takich jak fundusze unijne i krajowe programy wsparcia. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 29 z 104 4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Prace badawcze i rozwojowe, w znacznej mierze, stanowiły kontynuację lub rozwinięcie prac prowadzonych jako wieloletnie programy badawcze. W 2022 roku Jednostka Dominująca kontynuowała projekt dotyczący innowacyjnych płynnych nawozów azotowych z dodatkami funkcjonalnymi w ramach POIR 2014-2020, poddziałanie 1.1.1: Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa. Nowe płynne nawozy uzupełniające portfolio kompleksowych nawozów stałych Spółki będą wspierać zrównoważone nawożenie zapewniając wysokiej jakości plony przy ograniczeniu oddziaływania na środowisko naturalne. Jednostka Dominująca współpracuje w ramach konsorcjum w projekcie „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników” dofinansowanego w ramach POIR 2014-2020, poddziałanie 1.1.1: Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa. Celem projektu jest opracowanie nowych biodegradowalnych materiałów powłokowych dla mineralnych nawozów azotowych i NPK. Nawozy otoczkowane przyczynią się do zwiększenia efektywności wykorzystania składników z nawozów i zwiększenia produktywności upraw przy jednoczesnym ograniczeniu oddziaływania na środowisko naturalne. Budżet projektu wynosi 5,8 mln zł, a maksymalna kwota dofinansowania stanowi 66,18 % całkowitych wydatków kwalifikowanych. Dofinansowany z Funduszy Europejskich Projekt dotyczący opracowania technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne został w 2022 roku uznany za zrealizowany pod względem merytorycznym i finansowym. Projekt realizowało konsorcjum złożone z Jednostki Dominującej, która jest liderem konsorcjum z Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2022 roku Jednostka Dominująca wspólnie z Centrum Badawczo-Rozwojowym Grupy Azoty S.A. w Tarnowie rozpoczęła badania mające na celu opracowanie produktów nawozowych bogatych w siarkę i wapń, dedykowanych w szczególności terenom szkółkarskim i zdegradowanym, w których identyfikowane są niedobory tych pierwiastków. Bazowym surowcem jest fosfogips pochodzący z produkcji kwasu fosforowego, który wymaga uszlachetnienia przed wykorzystaniem w produkcji nawozów. Zagospodarowanie fosfogipsu wpisuje w ideę unijnej Gospodarki o Obiegu Zamkniętym w ramach Europejskiego Zielonego Ładu. Ponadto Jednostka Dominująca realizowała projekty, których celem było doskonalenie jakości oferowanych wyrobów oraz przygotowanie do spełniania nowych wymagań prawnych mających wpływ na portfolio produktowe. Spółka kontynuowała prace mające na celu optymalizację procesów gospodarczych w poszczególnych obszarach. W ramach prowadzonych prac, Jednostka Dominująca ściśle współpracowała z uczelniami i instytucjami naukowymi oraz aktywnie uczestniczyła w inicjatywach w zakresie poszukiwania nowych innowacyjnych rozwiązań i pozyskiwania dofinasowania dla nowych przedsięwzięć badawczo-rozwojowych. We współpracy z Zachodniopomorskim Uniwersytetem Technologicznym w Szczecinie kontynuowano realizację Programu Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego „Doktorat wdrożeniowy”. W 2022 roku w ramach tego programu zostały zakończone sukcesem cztery wdrożeniowe prace doktorskie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 30 z 104 5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa 5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Sytuacja rynkowa, trendy cen produktów i surowców Znaczącym czynnikiem wpływającym na wyniki Spółki w 2022 roku były trendy cenowe podstawowych surowców i produktów. Wyniki wypracowane przez Emitenta pozostawały pod silnym wpływem zawirowań związanych z agresją Rosji na Ukrainę, która niekorzystnie wpływała na dostępność oraz ceny surowców, powodując także wzrost cen finalnych produktów. W I półroczu 2022 roku rynki pozostawały pod wpływem dynamicznych wzrostowych trendów cenowych wielu surowców zużywanych do produkcji w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego, w szczególności gazu ziemnego, fosforytów, soli potasowej, siarki, ilmenitu. Następstwem tych zmian był wzrost cen produktów podążających za trendami rynkowymi. III kwartał był okresem dalszych wzrostów i wysokich poziomów cen podstawowych surowców wykorzystywanych w procesach produkcji, w tym przede wszystkim soli potasowej, fosforytów i gazu ziemnego. Ceny gazu ziemnego pod koniec sierpnia 2022 roku osiągnęły najwyższe historyczne poziomy. W IV kwartale 2022 roku rynek nawozów znajdował się w stagnacji. Producenci oczekiwali na aktywność rynku i wzrost sprzedaży w związku z nadchodzącym sezonem nawozowym, a odbiorcy wstrzymywali się z zakupami w oczekiwaniu na spadek cen nawozów, którego spodziewali się z uwagi na niższe niż w poprzednim kwartale ceny gazu. Konsekwencją rozbieżności oczekiwań był niski popyt i wzrost stanów magazynowych nawozów u producentów i dystrybutorów. Dodatkowym czynnikiem ograniczenia zakupów przez odbiorców były niepokojące sygnały ze strony rynku rolnego, zwłaszcza obserwowany trend spadkowy cen płodów rolnych, czemu sprzyjały wysokie wolumeny zbóż pochodzących z Ukrainy. W obszarze produktów azotowych do zastosowań technicznych na osiągnięte wyniki wpływała przede wszystkim relacja cen sprzedaży produktów do cen gazu ziemnego, która okresowo była korzystna. Ceny surowców do produkcji nawozów wieloskładnikowych, pomimo istotnych wahań, pozostawały na wysokim poziomie. Sytuacja rynkowa wpłynęła na spadek średnich uzyskiwanych marż ze sprzedaży produktów Spółki w ostatnich miesiącach roku. W trakcie roku 2022 na rynkach europejskich okresowo miały miejsce ograniczenia lub wstrzymanie produkcji w wielu zakładach. Na rynku bieli tytanowej popyt zaczął słabnąć w II kwartale, gdy rosyjska inwazja na Ukrainę wywołała kryzys energetyczny. W III kwartale 2022 roku odnotowano znaczący wpływ rosnących cen surowców i mediów energetycznych na wzrost kosztów produkcji. Słabnący popyt w Chinach powodował coraz większe zainteresowanie azjatyckich producentów eksportem, stąd podaż w Europie pozostawała na wysokim poziomie, podczas gdy większość nabywców ograniczyła swoje zakupy. Niektórzy wiodący producenci, reagując na niekorzystne czynniki makroekonomiczne, podejmowali decyzje o zmniejszeniu wykorzystania mocy produkcyjnych. W IV kwartale 2022 roku popyt pozostawał słabszy niż oczekiwano. Trwał dalszy proces znaczącego ograniczania mocy produkcyjnych w Europie, głównie ze względu na wysokie koszty energii. Odpisy aktualizujące wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów i materiałów W 2022 roku Spółka ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat kwotę 210 461 tys. zł z tytułu: • zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 33 889 tys. zł, dotyczących zapasów, które zostały w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane, zlikwidowane itp.), • zwiększenia (utworzenia) odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów i materiałów nie wykazujących rotacji w wysokości 155 702 tys. zł, wynikających z relacji poziomu kosztu ich wytworzenia do możliwych do uzyskania na dzień bilansowy cen sprzedaży netto, • utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów surowców do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania w wysokości 88 648 tys. zł, ze względu na rynkowy spadek cen surowców wskazujący koszt wytworzenia wyrobów gotowych wyższy od wartości netto możliwej do uzyskania. Konieczność rozpoznania odpisów aktualizujących wartość zapasów wynikała głównie z obserwowanych spadków cen sprzedaży produktów, które w odniesieniu do części asortymentu kształtowały się poniżej poziomu kosztów wytworzenia. W konsekwencji, uwarunkowania rynkowe spowodowały konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość produktów, surowców i półproduktów. Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, półproduktów i surowców wpłynęły na obniżenie o 210 461 tys. zł wyników EBIT i EBITDA Grupy Kapitałowej (w ujęciu jednostkowym o 211 070 tys. zł). Test na utratę wartości aktywów W związku z identyfikacją przesłanek do testu na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów. Test przeprowadzono dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w dwóch wyodrębnionych ośrodkach wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), tj. OWŚP Nawozy oraz OWŚP Pigmenty. Analiza uwarunkowań rynkowych działalności przedsiębiorstwa oraz danych wynikających z wewnętrznych systemów monitorowania wyników pozwalała na stwierdzenie, że w relacji do dnia 31.12.2021 roku oraz 30.06.2022 roku (terminy przeprowadzenia ostatnich testów odpowiednio dla OWŚP Nawozy i OWŚP Pigmenty) pojawiły się sygnały o zmianach sytuacji Spółki oraz jej przewidywanych przyszłych przepływów. Stwierdzono materializację przesłanek dotyczących m.in.: • dynamicznych zmian poziomu stopy dyskontowej WACC w 2022 roku, • kształtowania się cen akcji Spółki poniżej ich wartości księgowej, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 31 z 104 • znaczących zmian trendów cen w globalnej gospodarce, • a także pogorszenia się sytuacji Spółki w ostatnich miesiącach 2022 roku. W związku ze stwierdzeniem przesłanek Zarząd podjął Uchwałę o przeprowadzeniu testu na utratę wartości aktywów na 31.12.2022 roku. OWŚP Nawozy obejmuje głównie produkcję i sprzedaż nawozów wieloskładnikowych, produktów azotowych do zastosowań technicznych (w tym mocznika, jego roztworów, amoniaku ciekłego oraz innych produktów chemicznych) - obejmuje zakres działalności Jednostki Biznesowej Nawozy oraz Jednostki Biznesowej Nitro. OWŚP Pigmenty obejmuje głównie produkcję i sprzedaż bieli tytanowej wykorzystywanej między innymi w produkcji farb, lakierów, barwników, tworzyw sztucznych, papierów i laminatów oraz siarczanu żelaza, który znajduje zastosowanie między innymi w przemyśle cementowym, w produkcji koagulantów żelazowych przeznaczonych do uzdatniania wody i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania pigmentów żelazowych oraz do konserwacji drewna. Prognoza przyszłych przepływów pieniężnych została sporządzona zgodnie z metodologią określoną w ramach MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o ich wartość użytkową. Okres przyjętych prognoz szczegółowych wyniósł 6 lat. Przyjęto ograniczony okres funkcjonowania OWŚP Nawozy oraz nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP Pigmenty podobnie jak w poprzednich testach na utratę wartości aktywów. CAPEX na odtworzenie majątku przyjęto zgodnie ze zaktualizowanymi projekcjami Spółki na moment przeprowadzenia testu. Podstawę projekcji przyszłych przepływów pieniężnych stanowiły prognozowane trendy cenowe produktów i surowców. Marże założono na poziomach zbliżonych do średnich historycznych. Prognoza przyszłych przepływów do testu na dzień 31 grudnia 2022 roku sporządzona została w ujęciu nominalnym, stąd do ich zdyskontowania zastosowano również stopę w ujęciu nominalnym. Stopy dyskonta dla poszczególnych OWŚP (WACC - średni ważony koszt kapitału netto w ujęciu nominalnym, po opodatkowaniu) zostały ustalone spójnie na poziomie całej Grupy Azoty. W Grupie Azoty stopy dyskontowe aktualizowane są cyklicznie w oparciu o najbardziej aktualne dane rynkowe. Poziom stóp dyskontowych przyjętych w teście na dzień 31.12.2022 roku w relacji do stóp na koniec 2021 i 2020 roku przedstawia poniższa tabela. Tabela 16. Poziomy stóp dyskontowych przyjmowanych do testów na utratę wartości aktywów OWŚP Parametr 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 OWŚP Nawozy WACC w okresie szczegółowej prognozy 12,45% 7,96% 5,78% WACC w okresie rezydualnym 9,72% 7,96% 5,78% OWŚP Pigmenty WACC w okresie szczegółowej prognozy 12,30% 8,00% 6,15% WACC w okresie rezydualnym 9,59% 8,00% 6,15% Wysoki wzrost poziomu stóp dyskontowych (WACC) w 2022 roku bardzo znacząco obniżył wyniki testu. Oszacowana, w wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa aktywów wyniosła: • OWŚP Nawozy: 1 275 060 tys. zł, • OWŚP Pigmenty: 314 266 tys. zł. Wartość testowanych aktywów wynosiła: • OWŚP Nawozy: 1 487 251 tys. zł, • OWŚP Pigmenty: 344 006 tys. zł. W wyniku przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku testu na utratę wartości aktywów, zgodnie z MSR 36, uzyskano niższą wartość użytkową (odzyskiwalną) niż wartość testowanego majątku w OWŚP Nawozy i OWŚP Pigmenty. W związku z powyższym Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w wysokości: • 212 191 tys. zł w OWŚP Nawozy, • 29 740 tys. zł w OWŚP Pigmenty. Na dokonanie odpisów wpłynął przede wszystkim bardzo znaczący wzrost rynkowych stóp procentowych, warunkujących poziom stopy dyskonta prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Gdyby stopy dyskontowe na dzień 31.12.2022 roku pozostały na poziomie z dnia 31.12.2021 roku, to przy pozostałych założeniach zaktualizowanych na dzień 31.12.2022 roku, wynik testu byłby dodatni w obu OWŚP i nie powodowałby konieczności utworzenia odpisów. Wzrost stopy dyskontowej WACC o 1 pp. w okresie szczegółowej prognozy oraz w okresie rezydualnym powoduje spadek wyniku testu o 116 405 tys. zł w OWŚP Nawozy oraz o 49 651 tys. zł w OWŚP Pigmenty. Spadek stopy dyskontowej WACC o 1 pp. w okresie szczegółowej prognozy oraz w okresie rezydualnym powoduje wzrost wyniku testu o 131 824 tys. zł w OWŚP Nawozy oraz o 65 169 tys. zł w OWŚP Pigmenty. Wpływ testu na wyniki Grupy Kapitałowej w 2022 roku wyniósł: • 205 273 tys. zł w Segmencie Nawozy, • 28 770 tys. zł w Segmencie Pigmenty. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 32 z 104 Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku z zaistniałą awarią W dniu 9 marca 2022 roku Zarząd Spółki poinformował, że w wyniku nieprzewidzianych problemów technicznych w obszarze Centrum Energetyki, tj. awarii dwóch kotłów OP 230, nastąpił brak możliwości wytwarzania pary technologicznej niezbędnej do prowadzenia procesów produkcyjnych na najważniejszych instalacjach Spółki. Zaistniała awaria skutkowała czasowym zatrzymaniem bądź bardzo istotnym ograniczeniem produkcji. Spółka informowała o powyższym w raportach bieżących 6/2022, 7/2022, 8/2022 oraz 12/2022. W dniu 8 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki poinformował o usunięciu awarii i przywróceniu zdolności produkcyjnych na najważniejszych instalacjach Spółki do stanu sprzed awarii. Negatywne skutki finansowe oszacowano na poziomie 60 mln zł, na które składają się koszty usunięcia awarii oraz utracone korzyści wynikające z utraconych marż ze sprzedaży nawozów wieloskładnikowych, bieli tytanowej, a także produktów azotowych (mocznika i jego roztworów oraz amoniaku), która zostałaby z dużym prawdopodobieństwem zrealizowana, gdyby instalacje pracowały normalnie. W okresie usuwania awarii Zarząd Emitenta we współpracy z pozostałymi spółkami z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty podjął działania umożliwiające wykorzystanie części zasobów surowców energetycznych Spółki w ramach Grupy Kapitałowej w celu zmniejszenia negatywnych skutków finansowych w ujęciu skonsolidowanym na poziomie Grupy Azoty. Wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych Istotną pozycję wpływającą na skonsolidowany wynik netto Emitenta w 2022 roku stanowił ujemny wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności w wysokości 41 029 tys. zł, w tym: minus 59 432 tys. zł (Grupa Azoty Polyolefins S.A.) oraz plus 18 403 tys. zł (Kemipol Sp. z o.o.). Wynik z udziałów dotyczył głównie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. i wynikał przede wszystkim z wyceny i rozliczenia instrumentów finansowych oraz z wyceny bilansowej pożyczek w walutach obcych tej spółki. Posiadane przez GA Polyolefins instrumenty finansowe zostały zawarte zgodnie z wymogami umowy kredytów w celu zabezpieczenia ekspozycji walutowej projektu „Polimery Police”, wynikającej z pozyskanego finansowania dłużnego w USD i EUR na pokrycie płatności w EUR, głównie na rzecz generalnego wykonawcy. Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Na osiągnięty w 2022 roku wynik na działalności finansowej wpłynęła aktualizacja wyceny instrumentów pochodnych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki stowarzyszonej Emitenta – Grupa Azoty Polyolefins S.A. ze Współsponsorami. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 22 829 tys. zł 5.2. Otoczenie rynkowe Rynek rolny W 2022 roku sektor rolny pozostawał pod wpływem pogłębiającej się dekoniunktury. I kwartał charakteryzował się wskaźnikiem koniunktury rolnej (IRGAGR) na poziomie minus 23,2 pkt, czyli najniżej od 13 lat. Kolejny kwartał przyniósł dalszy spadek o 0,5 pkt, choć zazwyczaj w tym okresie obserwowane jest ożywienie w rolnictwie. W III kwartale wskaźnik wzrósł do poziomu minus 16,9 pkt, jednak nadal był to poziom aż o 18,8 pkt niższy w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego roku. W IV kwartale analizowany wskaźnik po uległ obniżeniu osiągając wartość minus 20,8 pkt, a dla porównania w tym okresie 2021 roku wynosił minus 11,7 pkt. Główną przyczyną utrzymującej się niekorzystnej sytuacji w polskim sektorze rolnym są złe prognozy dotyczące dochodów gospodarstw rolnych w najbliższej przyszłości, które wpływają na pogarszające się nastroje rolników. Zakupy obrotowych środków produkcji, zwłaszcza nawozów sztucznych i środków ochrony roślin, a także inwestycje w maszyny i urządzenia znajdują się na poziomie najniższym od 20 lat. Bardzo niska jest także skłonność rolników do zaciągania kredytów. Biorąc pod uwagę makroekonomiczne uwarunkowania funkcjonowania sektora rolnego w najbliższych miesiącach prawdopodobnie nie nastąpi istotna poprawa koniunktury. Według informacji Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w 2022 roku około 13 mld PLN trafiło na konta rolników w postaci zaliczek płatności bezpośrednich i obszarowych z Programu Rozwojów Obszarów Wiejskich. Do końca czerwca 2023 roku potrwa przekazywanie pozostałych środków w ramach dopłat. Polscy rolnicy mogli korzystali również z dofinansowania do zakupu nawozów mineralnych realizowanych pomiędzy początkiem września 2021 roku a połową maja 2022 roku, którego celem było zrekompensowanie wzrostu ich cen. W 2022 roku notowania cen podstawowych płodów rolnych w kraju kształtowały się na dużo wyższych poziomach niż rok wcześniej. Najwyższy wzrost odnotowano w przypadku żyta, którego średnioroczna cena wynosiła 1 233 PLN/t (wzrost o 58,1% r/r). W przypadku pozostałych upraw średnioroczne ceny wynosiły: pszenica 1 537 PLN/t (wzrost o 52,6% r/r), kukurydza 1 354 PLN/t (wzrost o 39,4% r/r), rzepak 3 511 PLN/t (wzrost o 49,3% r/r). Głównym czynnikiem wpływającym na wzrost cen była inwazja zbrojna Rosji wobec Ukrainy. Z uwagi na istotną pozycję obu krajów w handlu międzynarodowym pojawiły się globalne obawy o podaż płodów rolnych i bezpieczeństwo żywnościowe. Spowodowało to, że II kwartał to okres najwyższych średnich miesięcznych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 33 z 104 notowań wszystkich krajowych zbóż. W II półroczu ceny uległy obniżeniu, mimo że wciąż pozostawały wyższe niż przed rokiem. Według danych Komisji Europejskiej (KE) ze stycznia 2023 roku szacunki zbiorów zbóż dla Polski w sezonie 2022/2023 wskazują na możliwość zwiększenia produkcji w porównaniu do poprzedniego sezonu w przypadku pszenicy do poziomu 13,48 mln t (wzrost o 11,2% s/s) oraz kukurydzy do 8,7 mln t (wzrost 16,2% s/s). W przypadku jęczmienia przewiduje zmniejszenie produkcji do 2,8 mln t (spadek o 5,6%). Szacunki KE dotyczące całej Unii Europejskiej (UE) wskazują na zmniejszenie produkcji w przypadku pszenicy i kukurydzy oraz zwiększenie w przypadku jęczmienia. Prognozowana wielkość produkcji wszystkich zbóż w UE w sezonie 2022/2023 wynosi 231,7 mln t, co oznacza spadek o 9,3% względem ubiegłego sezonu, w tym mniejsza o 28,8% produkcja kukurydzy (wpływ suszy na większości terytoriów UE), mniejsza o 2,0% produkcja pszenicy oraz większa o 0,2% produkcja jęczmienia. Głównymi determinantami wpływającymi na sektor rolny pozostaje, obok uwarunkowań makroekonomicznych i atmosferycznych, dalszy rozwój sytuacji w Ukrainie oraz perspektywa utrzymania dostaw zbóż z tego kierunku na rynki światowe, co będzie miało przełożenie na bilans zbóż, jak również na ich notowania. SEGMENT NAWOZY NAWOZY WIELOSKŁADNIKOWE Średnioroczna cena nawozu NPK 16-16-16 była wyższa o 45% r/r. Do momentu zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy ruchy na rynkach surowcowych oraz niepewność związana z wpływem sankcji nakładanych na Białoruś stanowiły determinant nastrojów panujących na globalnym rynku NPK. W Europie, Chinach i Azji Południowo- Wschodniej kupujący utrzymywali postawę wyczekującą, doszukując się wskazań co do przyszłego kierunku cen. Pod względem importu w centrum uwagi znajdowały się Indie. Wybuch konfliktu zbrojnego w Ukrainie stanowił impuls, który doprowadził do intensyfikacji aktywności zakupowej nawozów NPK na kluczowych rynkach Starego Kontynentu. Akceptowane były stawki, które wcześniej uważano za zbyt wysokie. Ceny rosły praktycznie na całym świecie. Najwyższe stawki odnotowywano w Ameryce Łacińskiej. Podaż nawozów wieloskładnikowych z Rosji, czyli kluczowego globalnego eksportera, w niektórych regionach uległa zacieśnieniu, czy to na skutek nakładanych sankcji, czy samosankcjonowania. W II kwartale popyt na NPK w Europie sukcesywnie słabł. Sezonowe spowolnienie obserwowano również na innych, zachodnich rynkach konsumenckich, a aktywność handlowa przenosiła się na wschód. I połowa roku to okres dużej zmienności cen na światowych rynkach indykatywnych dla nawozów wieloskładnikowych, a koszty po stronie surowcowej oddolnie wspierały wartość NPK. W III kwartale miał miejsce pierwszy od początku roku spadek nawozów NPK (FOB Baltic/Black Sea) w ujęciu kwartalnym. Sytuacja nawozów NPK była wtedy ściśle powiązana z sytuacją panującą na rynkach surowcowych. W Europie odnotowywano niewielkie zainteresowanie tym typem nawozów, co przypisywano kilku czynnikom, m.in. porze roku, wysokim cenom i niepewności co do ich przyszłego kierunku, a także skupieniu się potencjalnych nabywców głównie na nawozach azotowych prostych. Podwyżki cen gazu ziemnego przełożyły się ponadto na wzrost kosztów prowadzenia działalności w europejskich zakładach, skutkując ograniczeniami produkcji nawozów, w tym także NPK. IV kwartał upłynął pod znakiem utrzymywania się względnie niskiego zainteresowania nawozami NPK na rynkach międzynarodowych. Dotyczyło to również Europy, gdzie popyt w dalszym ciągu koncentrował się na nawozach azotowych prostych, a handel nawozami wieloskładnikowymi pozostawał niewielki, nawet biorąc pod uwagę oczekiwane o tej porze roku spowolnienie. Ograniczona płynność globalnego rynku pozwoliła na uniknięcie mocniej zaakcentowanych spadków. Średnia cena fosforanu dwuamonowego (DAP) w 2022 roku wyniosła 802 USD/t, co oznacza wzrost o 30% r/r. Przed inwazją Rosji na Ukrainę głównym ośrodkiem światowego handlu nawozami fosforowymi były rynki azjatyckie, w szczególności Indie. Europa przejawiała w tym okresie niewielką aktywność zakupową. Wysokie ceny obowiązujące na Starym Kontynencie oddziaływały negatywnie na popyt. W kilku pierwszych tygodniach roku również kupujący z Brazylii, pomimo korzystnych cen zbóż, wstrzymywali się od nowych transakcji. W USA wycena barek w NOLA (Port of New Orleans) spadła w tym okresie do poziomów zbliżonych do tych z listopada 2021 roku. Sytuacja zmieniła się dopiero w II połowie lutego, gdy nawozy fosforowe w Brazylii i USA umocniły się przy wsparciu takich czynników jak: wiosenna aplikacja, wysokie ceny płodów rolnych oraz niepokoje związane ze stroną podażową. Inwazja Rosji na Ukrainę zintensyfikowała obawy o możliwość niedoboru produktów i wzrost cen, co doprowadziło do wzmożenia aktywności zakupowej na rynkach zachodnich. Następstwem tego był gwałtowny wzrost cen nawozów fosforowych. Znaczne podwyżki dotknęły głównie rynków Ameryki Południowej oraz USA. W ciągu kilkunastu dni ceny DAP czy MAP przekroczyły barierę 1 000 USD/t. Sytuacja na Zachodzie z czasem znalazła swoje odzwierciedlenie także na niektórych rynkach wschodnich. Od połowy maja dynamika wzrostu cen nawozów fosforowych wyhamowała, po czym nastąpiły spadki wynikające z niedostatecznego popytu. Trend ten kontynuowany był przez III i IV kwartał. Za wyjątkiem rynków azjatyckich, pozostałe, tj. Brazylia, USA i Europa, wykazywały niewielkie zainteresowanie pozyskiwaniem towarów tego typu. W 2022 roku skutki sytuacji geopolitycznej w Europie, w tym restrykcje eksportowe, wywierały znaczący wpływ na globalny rynek nawozów. Dla ograniczeń dostaw zagranicznych szczególnie ważne było stanowisko Chin, które będąc jednym z kluczowych graczy zdecydowały się na podtrzymanie limitów eksportowych dla fosforanów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 34 z 104 Rysunek 6. Notowania cen nawozów wieloskładnikowych (DAP, NPK), soli potasowej, fosforytów * NPK 16-16-16 - od stycznia 2022 roku zmiana źródła notowań i bazy na FOB Baltic/Black Sea SUROWCE DO PRODUKCJI NAWOZÓW WIELOSKŁADNIKOWYCH Fosforyty Po agresji zbrojnej Rosji wobec Ukrainy oraz po wprowadzeniu sankcji na agresora światowe rynki nawozów fosforowych zareagowały dużymi wzrostami cen nawozów typu DAP i MAP. Znaczne podwyżki dotknęły głównie rynki Ameryki Południowej oraz USA. Potencjalne kłopoty z zaopatrzeniem w nawozy fosforowe spowodowały, że w ciągu kilkunastu dni ceny DAP czy MAP przekroczyły barierę 1 000 USD/t. Tak dynamiczny wzrost cen to przede wszystkim efekt paniki głównych odbiorców nawozów fosforowych, głównie Brazylii, która w pierwszych dniach inwazji ogłosiła ryzyko znaczących niedoborów nawozów na światowych rynkach. Skutkiem tak znaczących podwyżek cen nawozów fosforowych był również duży wzrost cen surowców do produkcji tych nawozów, tj. kwasu fosforowego oraz fosforytów. Od połowy maja dynamika wzrostu cen nawozów fosforowych wyhamowała i rozpoczęły się ich spadki. Trend ten na rynku nawozów fosforowych był kontynuowany przez III i IV kwartał. Gdyby nie intensywne zakupy DAP dokonywane w III kwartale przez Indie, to prawdopodobnie rynek tych nawozów czekałby tak duży wstrząs, jak rynek siarki. Za wyjątkiem rynków azjatyckich, pozostałe, tj. Brazylia, USA i Europa, wykazywały małe lub bardzo małe zainteresowanie zakupami nawozów. Brazylia, która zazwyczaj w III kwartale była znaczącym odbiorcą nawozów, w analizowanym roku wykazała małą aktywność zakupową. Pomimo spadków cen DAP i MAP w III kwartale 2022 roku o ponad 20%, rynki surowców zareagowały z tradycyjnym znacznym opóźnieniem i dopiero pod koniec września pojawiły się informacje o spodziewanych obniżkach cen kwasu fosforowego i fosforytów. Benchmark cenowy fosforytów na bazie North Africa w 2022 roku był wyższy o ok. 128% r/r, a benchmark kwasu fosforowego w notowaniach dla Europy Zachodniej był wyższy o ok. 56% r/r. W tym okresie relacja cenowa pomiędzy nawozami fosforowymi DAP i MAP a kwasem fosforowym była bardzo niekorzystna, stąd duże problemy producentów, którzy wytwarzanie nawozów fosforowych opierali na imporcie kwasu. Dopiero na przełomie III i IV kwartału potwierdzone zostały znaczne, sięgające 500 USD/t, obniżki cen kwasu fosforowego dla Indii i Europy Zachodniej. Pomimo spadków cen niektórych fosforytów w IV kwartale, czołowy dostawca fosforytów, jakim jest OCP z Maroka, wyceniał swój surowiec zdecydowanie powyżej realnej ceny notowań DAP oraz zdecydowanie powyżej innych rodzajów fosforytów. Historycznie fosforyty z Maroka były zawsze wyceniane wyżej niż produkty z Algierii, Tunezji czy Egiptu. Niemniej pod koniec 2022 roku ta różnica była na tyle duża, że zaburzała równowagę na rynku surowców do produkcji nawozów fosforowych. Prognozy rynkowe wskazują, że przez cały 2023 rok ceny nawozów fosforowych będą w trendzie spadkowym na wszystkich kluczowych rynkach. Wielkość tych spadków będzie mocno skorelowana z aktywnością chińskiego eksportu, którego wznowienie planowane jest na II kwartał 2023 roku. W przypadku ograniczonego popytu, dodatkowe ilości nawozów fosforowych z Chin wpłyną na szybkość i wielkość obniżek cen DAP w regionie azjatyckim, przez co inni globalni dostawcy będą zmuszeni również do obniżenia cen. Z uwagi na spadki cen nawozów fosforowych prognozowane są również spadki cen surowców, tj. kwasu fosforowego oraz fosforytów. Sól potasowa Zbrojna agresja Rosji wobec Ukrainy diametralnie zmieniła sytuację na rynku soli potasowej, w którym Rosja i Białoruś miały ok. 40% udział. Dostarczane przez te kraje ilości soli nie były możliwe do zastąpienia przez pozostałych producentów. Brazylia w 2021 roku zaimportowała ok. 12,8 mln t, z czego import z Rosji i Białorusi wyniósł 6 mln t. Sytuacja na rynku brazylijskim była głównym motorem napędowym wzrostu cen soli potasowej 0 200 400 600 800 1000 1200 USD/t DAP FOB Baltic - USD/t Fosforyty FOB North Africa - USD/t Sól potasowa NWE FOB standard bulk - USD/t Sól potasowa NWE FOB/Black Sea standard MOP - USD/t NPK 16-16-16 FOB Baltic/Black Sea - USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 35 z 104 zaraz po rozpoczęciu inwazji. Kraj ten w obawie o możliwy znaczny niedobór soli potasowej rozpoczął jej intensywne zakupy z innych kierunków, głównie z Kanady. Spowodowało to znaczący wzrost cen soli nie tylko w samej Brazylii, ale również w Europie, która po odcięciu Rosji i Białorusi również znalazła się w bardzo trudnej sytuacji podażowej i rywalizowała o ilości głównie z Brazylią. Sytuacja na rynkach soli potasowej ustabilizowała się na przełomie kwietnia i maja, a od połowy maja benchmarki dla cen soli słabły i w III kwartale 2022 roku były niższe o ok. 20% w stosunku do II kwartału 2022 roku. Sumarycznie benchmark cenowy soli potasowej dla Europy w 2022 roku był wyższy o ok. 80% niż w 2021 roku. W 2022 roku sytuację z solą potasową należy rozpatrywać regionalnie. Duże spadki cen w III i IV kwartale dotyczyły zwłaszcza rynków azjatyckich, rynku USA i brazylijskiego, gdzie handluje się głównie solą granulowaną. Brazylia, która historycznie miała najwyższe ceny soli potasowej, od strony popytowej w II półroczu była mało aktywna, co doprowadziło do sytuacji, że benchmark cenowy był zarówno poniżej ceny kontraktowej na 2022 rok dla Indii i Chin, jak i zdecydowanie poniżej benchmarku ceny soli w Europie Zachodniej. Ze względu na ograniczoną dostępność soli dla odbiorców europejskich, cena soli potasowej w II półroczu 2022 roku dla tego regionu była wyższa niż dla kupujących z innych regionów świata. Dotyczy to głównie Białorusi, która po całkowitej zapaści eksportu w I kwartale odbudowuje nowe kanały logistyczne korzystając z rosyjskich portów oraz uruchamiając dostawy kolejowe do Chin. Jest to o tyle istotne, że w przypadku ponownego dużego zainteresowania zakupami soli ze strony Brazylii, konkurencja wzrośnie, co ograniczy dalsze gwałtowne wzrosty cen obserwowane w 2022 roku. Prognozy dla soli potasowej na najbliższe 2 kwartały nie są jednoznaczne. Z jednej strony wskazuje się na dalsze obniżki cen na rynku brazylijskim i w USA, a z drugiej strony na wyższe ich poziomy cen dla Europy Zachodniej. Producenci starają się za wszelką cenę utrzymywać wyższe ceny z uwagi na toczące się rozmowy z Indiami i Chinami na dostawy kontraktowe w 2023 roku. Oczekiwania dwóch czołowych importerów soli potasowej są na tyle duże, że nowe poziomy cenowe zdecydowanie odbiegają od tych, które aktualnie są notowane dla dostaw spotowych. W dalszym ciągu nie wiadomo, jak się zachowa Brazylia, która posiada wysokie stany magazynowe soli. Wydaje się, że z tego powodu w I kwartale 2023 roku kraj ten nie będzie zbyt aktywny na rynkach soli, ale w kolejnych miesiącach może zdecydowanie zwiększyć zakupy, hamując przez to spadki cen, co będzie determinować ceny w Europie Zachodniej. W 2023 roku Białoruś nie odbuduje swojej pozycji na tyle wystarczająco, aby wspierać znaczny wzrost importu przez Brazylię, co spowoduje, że Europa ponownie będzie walczyła z tym krajem o wolumeny i cenę, choć być może w mniejszym stopniu niż po rozpoczęciu rosyjskiej agresji, jednak ze skutkiem w postaci chwilowych wzrostów cen tego surowca. Siarka W I kwartale 2022 roku, w związku z rozpoczęciem zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy, rynki siarki granulowanej były w fazie wyraźnych wzrostów cen. Z dnia na dzień zostały odcięte kanały dystrybucyjne z Rosji i Kazachstanu, a najwięksi odbiorcy siarki zostali zmuszeni do poszukiwania tego surowca z innych kierunków, co spowodowało gwałtowny wzrost cen na Bliskim Wschodzie i na pozostałych rynkach. Na Bliskim Wschodzie ceny siarki w kontraktach miesięcznych drożały niemal w każdym miesiącu I półrocza, a na przełomie maja i czerwca zbliżyły się do granicy 500 USD/t FOB. W ślad za cenami siarki granulowanej wzrosły również ceny siarki płynnej dla odbiorców w Europie Zachodniej. Ponieważ ceny siarki płynnej są rozliczane umowami kwartalnymi, pierwsza znacząca podwyżka w 2022 roku była w styczniu, a druga w kwietniu, co spowodowało, że w II ceny siarki płynnej zbliżyły się do ceny siarki granulowanej. Od połowy czerwca rynek siarki zaczął słabnąć z uwagi na mniejsze zamówienia z sektora nawozów fosforowych, a czołowi producenci DAP i MAP ograniczali produkcję, aby jak najdłużej utrzymać wysokie ceny nawozów. Na wzrost podaży siarki wpłynęło również polepszenie wskaźników efektywności w rafineriach po okresie pandemii. Przełom czerwca i lipca to początek gwałtownych spadków cen siarki granulowanej na wszystkich rynkach. Ceny siarki spadły wówczas z poziomów 450 USD/t do poziomów poniżej 100 USD/t FOB. Rynki próbowały się odbudować na początku IV kwartału i ceny siarki granulowanej ponownie wzrosły do poziomu około 170 USD/t FOB. Koniec 2022 roku to osłabienie rynku i ponowne spadki cen. W ujęciu porównawczym ceny siarki granulowanej (Vancouver SPOT FOB) w 2022 roku wzrosły o ok. 46% r/r, przy czym na ten wzrost miał wpływ głównie w II kwartale 2022 roku. W przypadku siarki płynnej ceny w III kwartale były dużo powyżej tych obserwowanych dla siarki granulowanej. Dysproporcja wynikała głównie z szybkości zmian, które nastąpiły na rynkach Bliskiego Wschodu w okresie negocjacji cen siarki płynnej na III kwartał dla Europy Zachodniej. W ujęciu porównawczym ceny siarki płynnej (Benelux Delivered) w 2022 roku były wyższe o 61% r/r. Krótkookresowa prognoza dla rynku siarki granulowanej i siarki płynnej jest mocno skorelowana z sytuacją w sektorze nawozów fosforowych, a ten w najbliższych miesiącach oceniany jest jako słabnący. Aktualne ceny na Bliskim Wschodzie na poziomie 120-130 USD/t FOB mają szanse na niewielkie wzrosty, ale bez wsparcia branży nawozowej trudno będzie przebić poziom 200 USD/t w ciągu najbliższego półrocza. Niskie ceny siarki granulowanej przeniosły się również na rynki siarki płynnej. Na początku 2023 roku doszło do wzrostów benchmarków cen siarki płynnej rozliczanej w I kwartale na rynku amerykańskim i europejskim. W przypadku rynku europejskiego wzrosty cen siarki płynnej były symboliczne, a rynek amerykański zareagował podwyżką o 40 USD/t, ale do poziomu zbliżonego dla benchmarku europejskiego (Benelux delivered). Najbliższe miesiące wskażą, czy zmiana polityki zakupowej europejskich rafinerii związana z ograniczeniem lub eliminacją rosyjskiej ropy wpłynie na wielkość produkcji siarki płynnej. Ropa pochodzenia rosyjskiego określana jest jako ropa kwaśna i posiada wyższą zawartość siarki niż ropa z Bliskiego Wschodu, określana jako ropa słodka, stąd rafinerie europejskie mogą produkować mniej siarki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 36 z 104 PRODUKTY AZOTOWE Amoniak Notowania cen amoniaku w Europie w 2022 roku pozostawały na wysokich poziomach. Średnia roczna cena osiągnęła poziom 1 226 USD/t CFR (wzrost o 102,9% r/r). Globalny bilans podaży i popytu na początku 2022 roku sprzyjał kupującym. Spadające ceny gazu w Europie skłoniły do ponownego uruchomienia kilku dużych instalacji. Na rynku pozostawała spora nadwyżka produktowa, co wpływało na spowolnienie popytu i wyczekiwanie spadków cen amoniaku. Pod koniec lutego zbrojna agresja Rosji wobec Ukrainy dotknęła cały rynek, a wizja utraty na czas nieokreślony ponad 200 tys. t miesięcznie wolumenu z Morza Czarnego wywołała niepokój. Kupujący przez pewien czas starali się znaleźć alternatywne źródła zaopatrzenia w ten surowiec. W połowie marca europejscy producenci nawozów zaczęli ograniczać produkcję przez rosnące koszty gazu, które odzwierciedliły się w wysokich kosztach produkcji i braku jej rentowności. Na początku II kwartału producenci amoniaku w Europie Zachodniej zwiększali poziomy produkcji, ponieważ ceny gazu ziemnego wydawały się stabilizować, a produkcja lokalna stała się coraz bardziej konkurencyjna cenowo wobec amoniaku importowanego do Europy Północno-Zachodniej. Nastroje na europejskim rynku amoniaku w czerwcu były znacznie spokojniejsze w porównaniu z poprzednimi miesiącami. W II półroczu 2022 roku na światowym, a w szczególności europejskim, rynku amoniaku nadal było wiele niepewności. Producenci z tego regionu kolejny raz decydowali się na wstrzymywanie bądź ograniczanie produkcji amoniaku ze względu na koszty jego produkcji. Europejscy producenci nawozów chcąc utrzymać produkcję nawozów i ich dostawy na rynek lokalny, starali się pokryć bieżące zapotrzebowanie na amoniak produktem z importu. W III kwartale 2022 roku import amoniaku do Europy wyniósł ponad 1 mln ton. Zainteresowanie zakupami ze strony Europy zmniejszyło się dopiero we wrześniu, częściowo dzięki pokryciu przez nabywców bieżącego zapotrzebowania. Spadek wartości gazu ziemnego w ostatnich miesiącach 2022 roku doprowadził do wznowienia produkcji amoniaku w Europie i niższych poziomów cen produktu oferowanego w Europie. W II połowie listopada w związku ze spadkiem temperatury w północno-zachodniej Europie, wymuszony został wzrost cen gazu, a co za tym idzie entuzjazm dla zwiększenia produkcji w całej Europie został osłabiony. Jako że większość zapotrzebowania zostało pokryte wcześniej, ceny na całym świecie pozostawały pod presją niskiego popytu. Globalnie w IV kwartale 2022 roku na rynku nie brakowało amoniaku, a wolumeny były dostępne w każdym większym centrum eksportowym. Spowolnienie wraz ze zbliżającym się końcem roku pojawiło się wcześniej niż zwykle, bo już w połowie listopada i utrzymało się do końca 2022 roku. Rysunek 7. Notowania cen amoniaku i gazu ziemnego * Amoniak FOB YUZHNY - w związku z sytuacją w Ukrainie średnia cena dla Q1 za 2 m–ce 2022 roku, brak notowań od marca Mocznik Początek 2022 roku rozpoczął się spadkami cen mocznika, osiągając czteromiesięczne minima. Zainteresowanie zakupem było niewielkie, a producenci mieli trudności z lokowaniem produktu na rynku. Wszystko uległo zmianie pod koniec lutego 2022 roku. Agresja zbrojna Rosji wobec Ukrainy spowodowała znaczny wzrost cen na światowym rynku mocznika. Rządy europejskich krajów podejmowały różne inicjatywy w celu wsparcia rolników i producentów nawozów również w związku z wysokimi kosztami energii. W Europie duża część zamówień w połowie II kwartału 2022 roku została zrealizowana wcześniej. Aktywność była niewielka, podobnie jak na innych rynkach światowych, gdyż sprzedający i kupujący nie byli pewni kierunku, w którym zmierza rynek. W połowie czerwca, na skutek wzrostu cen gazu, ceny mocznika również wzrosły. Ponownie pojawiły się obawy, że wysokie ceny gazu wpłyną na dostępność nawozów w Europie. Ceny w głównych centrach importowych wzrosły, a straty produkcyjne w Europie musiały być pokryte dodatkowym importem. Na początku III kwartału 2022 roku uwaga wszystkich była skierowana na ogłoszonych przez Indie dwóch „kampaniach zakupowych” na 1,4 mln t produktu. W I półroczu Indie zaimportowały nieco ponad 4,6 mln t mocznika (o 83% r/r). Przewidywany 0 50 100 150 200 250 0 500 1000 1500 2000 EUR/MWh USD/t Amoniak FOB YUZHNY - USD/t Amoniak NW EUROPE CFR - USD/t Gaz ziemny TTF DA - EUR/MWh Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 37 z 104 wzrost popytu we wrześniu ze strony USA, Brazylii i Europy nie nastąpił. W Brazylii utrzymywała się wysoka dostępność produktów objętych sankcjami. Na rynku europejskim trwający sezon żniw był głównym czynnikiem obserwowanego spowolnienia w III kwartale w segmencie mocznika. Sytuacja na rynku gazu sprawiła, że już z początkiem lipca odnotowano pierwsze ograniczenia i wstrzymania produkcji na niektórych instalacjach europejskich. Produkcja mocznika w Europie spadła o około 300 tys. t miesięcznie. Od początku IV kwartału 2022 roku obserwowano utrzymujące się spowolnienie na rynku mocznika. Łagodniejsza pogoda w Europie oraz pełne zatłoczenie magazynów w październiku spowodowały, że ceny gazu zaczęły spadać. Sytuacja ta wpłynęła pozytywnie na rynek. Dostępność gazu była na tyle wystarczająca, że wznawiano w Europie produkcję mocznika i amoniaku. Na początku października jedyna aktywność na rynku mocznika ograniczała się do Egiptu. W kolejnych tygodniach przetargi zakupowe ze strony Indii nieco pobudziły nastroje i aktywność na rynku. Indiom udało się pozyskać kolejne 3 mln t mocznika. Mimo to przetargi nie były w stanie wchłonąć całej nadwyżki produktowej obecnej na rynku. Globalnie magazyny były pełne w większości węzłów importowych, a popyt nie pojawiał się z żadnego kierunku. Spowolnienie na rynku oraz trend spadkowy w notowaniach mocznika utrzymał się do końca roku. Rysunek 8. Notowania cen mocznika Pozostałe produkty Emitent w ramach grupy produktów RedNOX ® (dedykowanej do redukcji tlenków azotu w segmencie motoryzacyjnym i w przemyśle) oferuje następujące produkty: NOXY ® (roztwór mocznika 32,5%, AdBlue ® ); Likam ® (woda amoniakalna); Pulnox ® (techniczny roztwór mocznika 40%). Segment produktów Rednox wykazuje się dużą dynamiką wzrostu w dłuższym okresie zarówno w Polsce jak i w Europie. Regulacje Unii Europejskiej dotyczące redukcji emisji spalin są bardzo restrykcyjne, a wymienione produkty umożliwiają spełnienie norm unijnych w tym zakresie. W 2022 roku odnotowano zwiększone zapotrzebowanie na AdBlue ® , przewiduje się, że w 2023 roku wzrośnie popyt w Europie na dodatki do paliw pozwalających redukować ilość spalin (NOXy ® ). Europejskie zużycie AdBlue ® będzie się rozwijało w ciągu następnych kilku lat, choć w wolniejszym tempie wraz z dojrzewaniem floty SCR. SUROWCE DO PRODUKCJI PRODUKTÓW AZOTOWYCH Gaz ziemny Rok 2022 był kolejnym rokiem z rekordowymi cenami produktów energetycznych. I tak ceny węgla osiągały poziomy powyżej 450 USD/t, a gazu ponad 320 EUR/MWh. Wzrosły również ceny uprawnień do emisji CO 2 o około 50 %, a także ceny ropy naftowej o około 40 % w stosunku do roku ubiegłego. Głównymi driverami na rynkach gazu były czynniki związane z wojną na Ukrainie, a mianowicie ograniczanie przepływów gazu przez Rosję do Europy. Dostawy z wykorzystaniem rurociągu Jamalskiego zostały zatrzymane w maju, a rurociągiem Nord-Steam I z końcem sierpnia. Nord-Stream II w ogóle nie został uruchomiony. W związku z mocnym uzależnieniem wielu gospodarek europejskich od surowców energetycznych z Rosji, informacje napływające z rynku o kolejnych ograniczeniach w dostawach z kierunku wschodniego powodowały gwałtowne zwyżki cen. Sytuacji nie poprawiały rekordowe dostawy LNG do Europy. W roku 2022 dostarczono blisko 180 mld m 3 tego surowca tj. wzrost r/r o około 60 %. Dostawy gazu z kierunku północnego również były na maksymalnych poziomach. W miesiącach letnich mieliśmy do czynienia z kulminacją rekordowych cen gazu, w związku z kolejnym napływem negatywnych informacji na rynek, a mianowicie wysokich temperatur w Europie, powodujących wzrost zapotrzebowania na energię do chłodzenia i tym samym na gaz ziemny, dodatkowo spowodowanym niskim poziomem rzek wpływający na mniejszą produkcję energii z atomu, a także z elektrowni wodnych. W ostatnim kwartale roku wzrost cen gazu wyhamował. Ceny zaczęły się stabilizować, a nawet spadać, czego zasługą była cieplejsza aura w miesiącach zimowych, a także informacje, że USA nie wprowadzą zakazu ani ograniczeń w eksporcie gazu do krajów europejskich tej zimy. Czynniki te spowodowały, że magazyny gazu były uzupełniane w rekordowym tempie co zmniejszało presję na ceny gazu. 0 200 400 600 800 1000 USD/t Mocznik prilled FOB Baltic - USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 38 z 104 W 2022 roku z racji uwarunkowań ekonomiczno-prawnych gaz ziemny kupowany był od PGNiG S.A. (PKN ORLEN S.A.). W najbliższych miesiącach, ceny gazu będą kształtowane głównie przez czynniki pogodowe oraz poziom dostaw LNG do Europy, dlatego też można spodziewać się dużej zmienności cen gazu. Rysunek 9. Notowania cen gazu ziemnego * bez przesyłu SEGMENT PIGMENTY Biel tytanowa Średnia cena bieli tytanowej na rynku europejskim w 2022 roku wyniosła 3 458 EUR/t i była wyższa o 21% w stosunku do roku 2021. W I kwartale 2022 roku rynek bieli tytanowej w Europie pozostawał napięty ze względu na ograniczenia produkcji oraz silny popyt przewyższający podaż. Popyt był zróżnicowany w zależności od sektora końcowego. W sektorze DIY (zrób to sam) obserwowano spowolnienie po dwuletnim okresie pandemii, w którym można było zaobserwować jego znaczący wzrost, natomiast w branży motoryzacyjnej był stosunkowo słaby, co wynikało ze skutków pandemii koronawirusa. Pomimo sezonu niskiego, popyt w pozostałych sektorach utrzymywał się na relatywnie dobrym poziomie. Import azjatycki w tym okresie nie był interesujący dla kupujących ze względu na utrzymujące się wysokie koszty frachtu i długie terminy realizacji, które oprócz problemów wynikających z natury logistycznej były jeszcze bardziej wzmacniane przez kolejne fale koronawirusa. W związku z pogłębiającą się zmiennością kosztów produkcji wywołaną skutkami rosyjskiej inwazji, producenci bieli tytanowej proponowali klientom miesięczne weryfikacje cen. Klienci, którym brakowało towaru produkowanego w Ukrainie, szukali wolumenów w Europie i w Chinach. Priorytetem rynku pozostawało bezpieczeństwo dostaw. Popyt zaczął gwałtownie słabnąć w II półroczu, gdy rosyjska inwazja na Ukrainę wywołała kryzys energetyczny, a rosnące koszty życia wpłynęły na nastroje konsumentów. Dodatkowo słaby popyt wewnętrzny w Chinach spowodował, że ceny eksportowe bieli tytanowej z tego kierunku zaczęły spadać. Choć problemem nadal pozostawały długie terminy realizacji frachtu dalekomorskiego, taka sytuacja zachęciła europejskich nabywców do ponownego zainteresowania się produktami z Chin. Wysoka inflacja, chwiejna gospodarka oraz ogólna niepewność spowodowały, że aktywność zakupowa w kluczowych segmentach, takich jak farby, powłoki, plastiki, zaczęła spadać. Ze względu na wzrost stóp procentowych znacząco spadł popyt w budownictwie. Dalsze spowolnienie popytu w III kwartale było dodatkowo spotęgowane przez okres wakacyjny. Pod koniec kwartału popyt zmalał we wszystkich segmentach. Szacuje się, że w III kwartale konsumpcja spadła o około 10- 15%, a w niektórych przypadkach nawet o 20-30% r/r. Większość nabywców ograniczyła swoje zakupy, koncentrując się głównie na redukowaniu drogich zapasów. Pomimo pojawiających się pewnych ograniczeń w produkcji, dostępność bieli tytanowej w świetle niskiego popytu w Europie oraz wzrostu konkurencyjności importu z Chin pozostawała nadal na wysokim poziomie, zabezpieczającym potrzeby rynku. W raportowanym okresie rosła presja wywołana cenami gazu ziemnego. Niektórzy wiodący producenci reagując na niekorzystne czynniki makroekonomiczne podejmowali rygorystyczne decyzje o zmniejszeniu wykorzystania mocy produkcyjnych. Słabnący popyt w Chinach spowodował coraz większe zainteresowanie azjatyckich producentów eksportem do Europy. Cena bieli tytanowej z Chin na rynku spot była znacznie niższa niż europejskie ceny kontraktowe na III kwartał, także dzięki złagodzeniu stawek frachtowych pomiędzy Azją i Europą. W IV kwartale popyt pozostawał słabszy niż oczekiwano, poza sezonem niskim był także osłabiony przez intensywne zmniejszanie zapasów w niestabilnym i trudnym klimacie makroekonomicznym. Trwał dalszy proces znaczącego ograniczania mocy produkcyjnych w Europie, głównie ze względu na wysokie koszty energii. Ogólna podaż w całej Europie utrzymywała się na dobrym poziomie, również za sprawą importu z Chin, a wysoki poziom zapasów zaspokajał niewielki popyt. Ściśle monitorowane były koszty gazu, które pomimo spadków wciąż kształtowały się powyżej historycznych poziomów. 0 50 100 150 200 250 EUR/MWh Gaz ziemny TGE - EUR/MWh Gaz ziemny TTF DA - EUR/MWh Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 39 z 104 Spotowe ceny eksportowe w Chinach pozostawały interesujące dla Europy, pomimo zapowiedzi podwyżek. Różnica między cenami spot w Chinach a cenami europejskimi pozostawała duża. Nastroje w Chinach podlegały uważnej obserwacji ze względu na łagodzenie środków związanych z przeciwdziałaniem rozprzestrzeniania się koronawirusa. W IV kwartale europejski przemysł bieli tytanowej z zadowoleniem przyjął orzeczenie Sądu UE w sprawie odrzucenia zharmonizowanej klasyfikacji i oznakowania dwutlenku tytanu jako substancji rakotwórczej przy wdychaniu w niektórych sproszkowanych postaciach. W swoim orzeczeniu sąd stwierdził nieważność „Rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/217” Komisji z dnia 4 października 2019 roku. Głównym powodem unieważnienia był błąd w ocenie wiarygodności i dopuszczalności badania, na którym oparto klasyfikację, a klasyfikacja może dotyczyć tylko substancji, która ma nieodłączną właściwość powodowania raka. Prognozy gospodarcze Komisji Europejskiej na 2023 rok są mało optymistyczne, co prawdopodobnie będzie wpływało na popyt, szczególnie w sektorach wrażliwych na PKB, takich jak DIY, remonty i budownictwo. Rozmowy w sprawie ustalania cen kontraktowych na I kwartał 2023 roku odbywały się znacznie później niż zwykle ze względu na chęć jak najdłuższego monitorowania kluczowych czynników, takich jak popyt, koszty energii, eksport z Chin oraz konflikt ukraińsko-rosyjski, które jednocześnie były głównymi tematami poruszanymi podczas negocjacji. Wyzwania związane ze zmiennością kosztów energii pozostają głównym powodem do niepokoju na całym rynku. Wyprzedaż zapasów realizowana w IV kwartale 2022 roku spowodowała spadek zapasów bieli tytanowej u odbiorców. Część uczestników rynku przewiduje, że popyt może zacząć rosnąć w I półroczu 2023 roku z powodów sezonowych, ale skala tego ożywienia pozostaje nadal niepewna, biorąc pod uwagę trudny klimat gospodarczy. Ważnym czynnikiem będzie dalszy przebieg konfliktu zbrojnego w Ukrainie, kondycja gospodarki Chin oraz ceny energii w Europie. Rysunek 10. Notowania cen bieli tytanowej, ilmenitu i szlaki Pozostałe produkty Siarczan żelaza jest produktem ubocznym przy produkcji bieli tytanowej i stali. Na początku 2022 roku producenci wykorzystujący siarczan żelaza odbierali niewielkie ilości towaru, co wynikało głównie z przerw w produkcji na instalacjach cementowych. W wyniku wybuchu wojny w Ukrainie, sytuacja zmieniła się diametralnie pod względem stawek cenowych za produkty siarczanowe (składa się na to wzrost ceny gazu i innych materiałów energetycznych) oraz odbieranych ilości przez klientów. W trakcie II kwartału obserwowano w dalszym ciągu wysoki wzrost odbiorów siarczanu i trend ten utrzymywał się niemal przez cały rok. Część instalacji cementowych w IV kwartale zwiększyło odbiory siarczanu żelaza, aby zabezpieczyć materiał w okresie zimowym. Niektóre cementownie dokonywały w grudniu postojów wynikających ze zmniejszenia się zapotrzebowania na cement w wyniku „zamrożenia” niektórych inwestycji. SUROWCE DO PRODUKCJI PIGMENTÓW Ilmenit i szlaka tytanowa Z uwagi na dynamiczne wzrosty cen bieli tytanowej oraz ograniczoną dostępność surowca, ceny ilmenitu dostępnego w Europie rosły nieprzerwanie od początku 2021 roku. Ceny ilmenitu do produkcji bieli tytanowej metodą siarczanową dostępnego w Europie wzrosły w 2022 roku o około 30% r/r. Na skutek spadku zapotrzebowania na biel tytanową w II półroczu wzrosty cen uległy zatrzymaniu w IV kwartale. Ceny surowców tytanonośnych w Chinach odnotowały spadki z rekordowych historycznie poziomów, głównie na skutek dekoniunktury panującej na tamtejszym rynku. Chiński rynek budowlany odczuwał spowolnienie, dodatkowo jeszcze potęgowane wprowadzanymi lockdownami większych miast, w związku z pandemią. Średnie ceny ilmenitu chińskiego spadły o 7% r/r, natomiast ceny szlaki tytanowej do produkcji bieli tytanowej metodą siarczanową dostępnej w Europie wzrosły o 13% r/r. Ceny szlaki w Chinach odnotowały spadek o 8% r/r z powodu zmniejszonego zapotrzebowania w związku ze spowolnieniem na rynku bieli tytanowej oraz rekordowo wysokimi cenami surowca na tamtejszym rynku. 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 USD/t EUR/t Biel tytanowa FD NWE - EUR/t Ilmenit - ex works Chiny - USD/t Szlaka tytanowa - ex works Chiny - USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 40 z 104 Do czasu poprawy sytuacji na globalnym rynku bieli tytanowej zapotrzebowanie na surowce tytanonośne będzie ograniczone z uwagi na mniejszą podaż bieli przez poszczególnych producentów. Z uwagi na powyższe, w I kwartale 2023 roku negocjowane były kolejne obniżki cen zakupu surowców w Europie. POZOSTAŁE CZYNNIKI RYNKOWE Ceny uprawnień do emisji CO 2 W roku 2022 rynek giełdowy uprawnień do emisji CO 2 typu EUA charakteryzował się wysoką zmiennością w ramach szerokiej konsolidacji. Roczna amplituda wahań wyniosła około 40 EUR. Dwukrotnie w trakcie roku notowania EUA podchodziły pod szczyty wszechczasów (obszar 98-99 EUR), z których następowały dynamiczne korekty spadkowe. Pierwsza korekta wystąpiła w lutym po agresji Rosji na Ukrainę, gdy rynek w ciągu kilku dni osunął się do poziomu 55 EUR. Druga korekta miała miejsce w trzeciej dekadzie sierpnia, kiedy rynek w ciągu kilku tygodni spadł z poziomu 98 EUR do 64 EUR. Od połowy października trwa budowanie kolejnego impulsu wzrostowego. Wzrostom cen sprzyjały takie czynniki, jak hossa na rynkach surowców energetycznych (w tym rynku węgla), obecność dużego kapitału spekulacyjnego oraz restrykcyjne podejście Rady UE w sprawie reformy sytemu EU ETS (zwiększenie celu redukcji emisji do 62% w perspektywie do roku 2030). Z kolei spadki cen były wywoływane obawami o recesję gospodarczą oraz spadkami cen gazu. Spółka w oparciu o przyjęty w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty S.A. wspólny model zarządzania uprawnieniami do emisji CO 2 , oraz w ramach zatwierdzonego planu zakupowego realizowała zakupy uprawnień na zabezpieczenie roku bieżącego i lat 2023-2024. Spółka w roku bilansowym podejmowała działania dostosowawcze i zaradcze, mające na celu ograniczenie negatywnych skutków finansowych wzrostu cen uprawnień poprzez dokupowanie jednostek emisji oraz zwiększanie wolumenu zakupowego podczas rynkowych korekt spadkowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiada wymaganą ilość uprawnień do rozliczenia emisji CO 2 za 2022 oraz 2023 rok. 5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem pozostawały w silnej korelacji z sytuacją w otoczeniu rynkowym Jednostki Dominującej. Skonsolidowany wynik EBITDA za rok 2022 ukształtował się na poziomie 225 397 tys. zł. Jednostka Dominująca wypracowała w 2022 roku wynik EBITDA w wysokości 226 740 tys. zł. Wyniki Emitenta w raportowanym okresie w zakresie podstawowej działalności operacyjnej determinowane były w znaczącym stopniu przez istotne wahania cen surowców (w tym bardzo dynamiczne ich wzrosty przez większą część roku), nierównowagę popytowo-podażową oraz spadki cen płodów rolnych w IV kwartale. W konsekwencji sytuacji makroekonomicznej w obu segmentach działalności odnotowano istotny wzrost cen sprzedaży produktów dla pokrycia rosnących kosztów produkcji i jednoczesny spadek wolumenów sprzedaży. Sytuacja rynkowa wpłynęła na spadek średnich uzyskiwanych marż ze sprzedaży produktów Spółki w ostatnich miesiącach roku. W trakcie roku 2022 na rynkach europejskich okresowo miały miejsce ograniczenia lub wstrzymanie produkcji w wielu zakładach. Wynik EBIT Grupy Kapitałowej za rok 2022 wyniósł minus 141 523 tys. zł (minus 148 484 tys. zł w ujęciu jednostkowym). Zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane wyniki Emitenta w 2022 roku zostały istotnie obciążone odpisami aktualizującymi wartość niefinansowych aktywów trwałych oraz wartość zapasów wyrobów gotowych, półproduktów i surowców. Wpływ tych pozycji na zmniejszenie wyniku EBIT w ujęciu skonsolidowanym wyniósł: • 234 043 tys. zł z tytułu odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych, • 210 461 tys. zł z tytułu odpisów aktualizujących wartość zapasów. Łączny wpływ odpisów na skonsolidowany wynik EBIT w 2022 roku wyniósł minus 444 504 tys. zł, a wpływ na wynik EBITDA wyniósł 210 461 tys. zł (zgodnie z obowiązującą w Spółce Polityką Rachunkowości odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych są jednorazowymi zdarzeniami o charakterze niepieniężnym i nie mają wpływu na skonsolidowany wynik EBITDA Emitenta). W okresie objętym raportem Emitent poniósł skonsolidowaną stratę netto w wysokości 135 394 tys. zł (odpowiednio stratę netto na poziomie 91 992 tys. zł w ujęciu jednostkowym). Istotną pozycję wpływającą na skonsolidowany wynik netto Emitenta w 2022 roku stanowił ujemny wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności w wysokości 41 029 tys. zł, w tym: minus 59 432 tys. zł (Grupa Azoty Polyolefins S.A.) oraz plus 18 403 tys. zł (Kemipol Sp. z o.o.). Wynik z udziałów dotyczył głównie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. i wynikał przede wszystkim z wyceny i rozliczenia instrumentów finansowych oraz z wyceny bilansowej pożyczek w walutach obcych tej spółki. Posiadane przez GA Polyolefins instrumenty finansowe zostały zawarte zgodnie z wymogami umowy kredytów w celu zabezpieczenia ekspozycji walutowej projektu „Polimery Police”, wynikającej z pozyskanego finansowania dłużnego w USD i EUR na pokrycie płatności w EUR, głównie na rzecz generalnego wykonawcy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 41 z 104 Przychody finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2022 wyniosły 93 370 tys. zł. Na ich poziom istotny wpływ miały skapitalizowane odsetki oraz prowizja od pożyczki udzielonej GA Polyolefins w kwotach odpowiednio: 58 345 tys. zł oraz 3 172 tys. zł, a także aktualizacja wyceny instrumentów pochodnych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki stowarzyszonej Emitenta – Grupa Azoty Polyolefins S.A. ze Współsponsorami - wpływ tej pozycji na wynik finansowy wyniósł 22 829 tys. zł. Koszty finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2022 wyniosły 72 031 tys. zł, a największą pozycję stanowiły koszty odsetek. Tabela 17. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 2022 2021 zmiana zmiana % Przychody ze sprzedaży 5 349 679 3 219 916 2 129 763 66,1 Koszt własny sprzedaży 4 927 128 2 773 682 2 153 446 77,6 Zysk brutto na sprzedaży 422 551 446 234 -23 683 -5,3 Koszty sprzedaży 132 243 117 731 14 512 12,3 Koszty ogólnego zarządu 199 626 160 359 39 267 24,5 Zysk netto ze sprzedaży 90 682 168 144 -77 462 -46,1 Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne -232 205 -6 850 -225 355 -3 289,9 Zysk na działalności operacyjnej EBIT -141 523 161 294 -302 817 -187,7 Przychody/(koszty) finansowe 21 339 24 806 -3 467 -14,0 Zysk (strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności -41 029 -39 764 -1 265 3,2 Zysk przed opodatkowaniem -161 213 146 336 -307 549 -210,2 Podatek dochodowy -25 819 33 272 -59 091 -177,6 Zysk/strata netto -135 394 113 064 -248 458 -219,7 EBITDA 225 397 297 986 -72 589 -24,4 * Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. ** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych zgodnie z aktualną Polityką Rachunkowości Spółki. Tabela 18. Wyniki finansowe Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 2022 2021 zmiana zmiana % Przychody ze sprzedaży 5 310 926 3 189 949 2 120 977 66,5 Koszt własny sprzedaży 4 910 407 2 765 192 2 145 215 77,6 Zysk brutto na sprzedaży 400 519 424 757 -24 238 -5,7 Koszty sprzedaży 129 681 117 731 11 950 10,2 Koszty ogólnego zarządu 174 198 137 508 36 690 26,7 Zysk netto ze sprzedaży 96 640 169 518 -72 878 -43,0 Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne -245 124 -11 824 -233 300 -1 973,1 Zysk na działalności operacyjnej EBIT -148 484 157 694 -306 178 -194,2 Przychody/(koszty) finansowe 30 541 39 064 -8 523 -21,8 Zysk przed opodatkowaniem -117 943 196 758 -314 701 -159,9 Podatek dochodowy -25 951 33 559 -59 510 -177,3 Zysk/strata netto -91 992 163 199 -255 191 -156,4 EBITDA 226 740 293 852 -67 112 -22,8 * Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. ** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych zgodnie z aktualną Polityką Rachunkowości Spółki. W 2022 roku Grupa Kapitałowa poniosła stratę netto na poziomie 135 394 tys. zł, natomiast Jednostka Dominująca stratę netto w wysokości 91 992 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 42 z 104 5.3.1. Wyniki finansowe Segmentów Skonsolidowany wynik EBIT w Segmencie Nawozy za rok 2022 wyniósł minus 118 107 tys. zł, natomiast w Segmencie Pigmenty minus 50 686 tys. zł. W obu Segmentach w 2022 roku zanotowano stratę, na co decydujący wpływ miały utworzone odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych oraz wartość zapasów wyrobów gotowych, półproduktów i surowców. Tabela 19. Wyniki w ujęciu segmentów za 2022 rok Wyszczególnienie Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca Nawozy Pigmenty Pozostała działalność Nawozy Pigmenty Pozostała działalność Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 4 769 793 403 532 176 354 4 797 745 403 532 109 649 Udział w strukturze 89% 8% 3% 90% 8% 2% EBIT -118 107 -50 686 27 270 -123 120 -51 194 25 830 Udział Segmentu Nawozy w strukturze skonsolidowanych przychodów, w porównaniu do 2021 roku, wzrósł o 5 p.p., zmniejszył się natomiast udział Segmentu Pigmenty o 4 p.p. oraz pozostałej działalności o 1 p.p. SEGMENT NAWOZY W Segmencie Nawozy w 2022 roku Grupa Kapitałowa poniosła stratę EBIT na poziomie 118 107 tys. zł, (w 2021 roku zysk EBIT wyniósł 106 808 tys. zł) Wyniki Segmentu Nawozy za 2022 rok obejmują utworzone odpisy aktualizujące, z wpływem na pomniejszenie wyniku EBIT w kwotach: • 205 273 tys. zł z tytułu odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych, • 190 567 tys. zł z tytułu odpisów aktualizujących wartość zapasów. Konieczność rozpoznania odpisów aktualizujących wartość zapasów wynikała głównie z obserwowanych spadków cen sprzedaży produktów, które w odniesieniu do części asortymentu kształtowały się poniżej poziomu kosztów wytworzenia. W konsekwencji, uwarunkowania rynkowe spowodowały konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość produktów, surowców i półproduktów. W 2022 roku wyniki Segmentu Nawozy były determinowane w znacznej mierze rynkowymi skutkami zbrojnej agresji Rosji na Ukrainę i bardzo znaczącym wzrostem cen surowców do produkcji oraz mediów energetycznych. W konsekwencji sytuacji makroekonomicznej odnotowano istotny wzrost cen produktów i jednoczesny spadek wolumenów sprzedaży oraz brak równowagi popytowo-podażowej. W obszarze produktów azotowych do zastosowań technicznych na osiągnięte wyniki wpływała przede wszystkim relacja cen sprzedaży produktów do cen gazu ziemnego, która okresami była korzystna. Sytuacja rynkowa wpłynęła na spadek średnich uzyskiwanych marż ze sprzedaży produktów w ostatnich miesiącach roku. W okresie objętym raportem przychody ze sprzedaży w Segmencie Nawozy wyniosły 4 769 793 tys. zł i stanowiły 89% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Rysunek 11. Porównanie skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w Segmencie Nawozy W 2022 roku najwyższy udział w produktowej strukturze przychodów Emitenta posiadała grupa nawozów wieloskładnikowych, stanowiąca około 53% wartości skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Segmentu ogółem. Sprzedaż nawozów, mocznika i amoniaku na rynku krajowym stanowiła średnio 59% przychodów ze sprzedaży tego Segmentu. 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2021 2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 43 z 104 SEGMENT PIGMENTY W Segmencie Pigmenty w 2022 roku Grupa Kapitałowa poniosła stratę EBIT na poziomie 50 686 tys. zł (w 2021 roku zysk EBIT wyniósł 35 180 tys. zł). Popyt na biel tytanową zaczął słabnąć w II kwartale, gdy rosyjska inwazja na Ukrainę wywołała kryzys energetyczny. W III kwartale 2022 roku odnotowano znaczący wpływ rosnących cen surowców i mediów energetycznych na wzrost kosztów produkcji. Słabnący popyt w Chinach powodował coraz większe zainteresowanie azjatyckich producentów eksportem, stąd podaż w Europie pozostawała na wysokim poziomie, podczas gdy większość nabywców ograniczyła swoje zakupy. Niektórzy wiodący producenci, reagując na niekorzystne czynniki makroekonomiczne, podejmowali decyzje o zmniejszeniu wykorzystania mocy produkcyjnych. W IV kwartale 2022 roku popyt na biel tytanową pozostawał niższy niż oczekiwano. Poza spadkiem zapotrzebowania na pigmenty wynikającym z okresu posezonowego, wpływ na sytuację na rynku miała także duża podaż na rynku europejskim produktów pochodzących z importu z Azji oraz zmniejszanie zapasów w niestabilnym klimacie makroekonomicznym. Spowolnienie na rynku chińskim, wywołane wprowadzonymi obostrzeniami w celu walki z pandemią COVID-19, spowodowało, że chińskie ceny eksportowe bieli tytanowej nadal spadały. Choć problemem nadal pozostawały długie terminy realizacji frachtu dalekomorskiego, produkt z Azji istotnie wpływał na sytuację rynkową w Europie. Wiele europejskich instalacji produkujących biel tytanową działało na ograniczonych mocach produkcyjnych, głównie ze względu na wysokie koszty energii. Wyniki Segmentu Pigmenty za 2022 rok obejmują utworzone odpisy aktualizujące, z wpływem na pomniejszenie wyniku EBIT w kwotach: • 28 770 tys. zł z tytułu odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych, • 16 717 tys. zł z tytułu odpisów aktualizujących wartość zapasów. W okresie objętym raportem przychody ze sprzedaży w Segmencie Pigmenty wyniosły 403 532 tys. zł i stanowiły 8% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Około 68% przychodów ze sprzedaży bieli tytanowej zostało wygenerowanych ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Rysunek 12. Porównanie skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w Segmencie Pigmenty POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Przychody zakwalifikowane do kategorii „Pozostałe” stanowiły około 3% przychodów Grupy Kapitałowej. Na pozostałej działalności Grupa Kapitałowa uzyskała wynik z działalności operacyjnej w wysokości 27 270 tys. zł. Wynik na pozostałej działalności za 2022 rok został zrealizowany głównie na odsprzedaży energii elektrycznej na rynku bilansującym. Dodatkowo uzyskano od Spółki Polyolefins zwrot części nakładów na inwestycje realizowane w obszarze infrastruktury kolejowej. 5.3.2. Struktura kosztów rodzajowych Koszty działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej w 2022 roku ukształtowały się na poziomie 5 282 381 tys. zł i były wyższe o 2 096 028 tys. zł (tj. 66%) w porównaniu do poniesionych w roku 2021. Koszty rodzajowe Jednostki Dominującej ukształtowały się natomiast na poziomie 5 224 908 tys. zł i były o 66% wyższe niż w ubiegłym roku. Najwyższą pozycję w strukturze kosztów stanowiło zużycie materiałów i energii i dotyczyło głównie Jednostki Dominującej. Wpływ na istotne zwiększenie poziomu tych kosztów w porównaniu do roku 2021 miały głównie odnotowywane wzrosty cen kluczowych surowców, w tym zwłaszcza gazu ziemnego, soli potasowej oraz fosforytów. Spadek kosztów podatków i opłat dotyczył głównie opłat za zużycie praw do emisji CO 2 . Wyższa wartość kosztów wynagrodzeń wynikała z podpisanych porozumień płacowych. Wzrost w pozycji usługi obce w roku 2022 w porównaniu do wartości z 2021 był rezultatem głównie wyższych kosztów usług transportowych. 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2021 2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 44 z 104 Wzrost kosztów opłat za wykorzystanie logo Grupy Azoty w 2022 roku miało zasadniczy wpływ na wyższe koszty w pozycji pozostałe koszty rodzajowe. Tabela 20. Koszty Grupy Kapitałowej w układzie rodzajowym Wyszczególnienie 2022 2021 zmiana zmiana % Amortyzacja 132 877 134 195 -1 318 -1 Zużycie materiałów i energii 4 374 062 2 289 707 2 084 355 91 Usługi obce 197 646 186 701 10 945 6 Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia 434 914 381 769 53 145 14 Podatki i opłaty 92 132 161 963 -69 831 -43 Pozostałe koszty rodzajowe 50 750 32 018 18 732 59 Tabela 21. Koszty Jednostki Dominującej w układzie rodzajowym Wyszczególnienie 2022 2021 zmiana zmiana % Amortyzacja 133 293 133 661 -368 0 Zużycie materiałów i energii 4 346 397 2 268 755 2 077 642 92 Usługi obce 271 109 257 989 13 120 5 Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia 338 155 294 017 44 138 15 Podatki i opłaty 89 399 159 254 -69 855 -44 Pozostałe koszty rodzajowe 46 556 30 773 15 783 51 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 45 z 104 5.3.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów Na koniec 2022 roku wartość aktywów Grupy Kapitałowej wzrosła do poziomu 4 349 522 tys. zł, tj. o 4% w porównaniu do stanu na koniec 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zanotowano wartość aktywów trwałych w wysokości 2 783 769 tys. zł oraz aktywów obrotowych w kwocie 1 565 753 tys. zł. Tabela 22. Struktura aktywów Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 zmiana zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 2 783 769 2 679 467 104 302 4 Rzeczowe aktywa trwałe 1 383 041 1 496 892 -113 851 -8 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 55 674 70 476 -14 802 -21 Nieruchomości inwestycyjne 37 829 36 020 1 809 5 Wartości niematerialne 11 521 15 251 -3 730 -24 Udziały i akcje 523 523 0 - Inwestycje wyceniane metodą praw własności 636 570 543 788 92 782 17 Pozostałe aktywa finansowe 567 295 484 899 82 396 17 Pozostałe należności 13 066 11 537 1 529 13 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 78 250 20 081 58 169 290 Aktywa obrotowe, w tym: 1 565 753 1 499 476 66 277 4 Zapasy 768 260 557 611 210 649 38 Prawa majątkowe 420 906 305 116 115 790 38 Pochodne instrumenty finansowe 752 0 752 - Należne wpłaty na kapitał 0 0 0 - Należności z tytułu podatku dochodowego 7 683 147 7 536 5127 Pozostałe aktywa finansowe 0 0 0 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz poz. 317 186 361 167 -43 981 -12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50 966 275 435 -224 469 -81 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 0 - Aktywa razem 4 349 522 4 178 943 170 579 4 Zmiany po stronie aktywów Grupy Kapitałowej w relacji do poprzedniego okresu były znacząco związanie ze zmianami w Jednostce Dominującej i zostały one przedstawione szerzej przy opisie bilansu Spółki w dalszej części sprawozdania, w opisie bilansu Jednostki Dominującej. Istotną zmianę po stronie aktywów Grupy Kapitałowej w stosunku do roku poprzedniego stanowiło zwiększenie o 17% (92 782 tys. zł) wartości długoterminowych inwestycji, które powstało głównie w efekcie wyceny metodą praw własności udziałów Jednostki Dominującej w spółce stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 46 z 104 Tabela 23. Struktura pasywów Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 zmiana zmiana % Kapitał własny 1 865 904 1 854 856 11 048 1 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 711 490 608 287 103 203 17 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 382 329 300 105 82 224 27 Pozostałe zobowiązania finansowe 16 179 18 441 -2 262 -12 Zobowiązania z tytułu leasingu 74 183 76 704 -2 521 -3 Zobowiązania z tytułu św. pracowniczych 76 383 69 014 7 369 11 Pozostałe zobowiązania 6 946 12 637 -5 691 -45 Rezerwy 137 073 114 321 22 752 20 Dotacje 18 297 17 008 1 289 8 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 100 57 43 75 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 1 772 128 1 715 800 56 328 3 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 194 894 112 486 82 408 73 Pozostałe zobowiązania finansowe 291 223 399 384 -108 161 -27 Pochodne instrumenty finansowe 0 1 361 -1 361 -100 Zobowiązania z tytułu leasingu 3 626 4 295 -669 -16 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 15 506 14 486 1 020 7 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 5 542 -5 541 -100 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz poz. 1 252 019 1 164 894 87 125 7 Rezerwy 13 215 11 559 1 656 14 Dotacje 1 644 1 793 -149 -8 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 0 - Razem zobowiązania 2 483 618 2 324 087 159 531 7 Pasywa razem 4 349 522 4 178 943 170 579 4 Istotne zmiany po stronie pasywów bilansu Grupy Kapitałowej w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego roku determinowały zmiany zachodzące w Jednostce Dominującej i zostały one przedstawione w opisie bilansu Spółki w dalszej części sprawozdania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 47 z 104 W roku 2022 roku wartość aktywów Spółki wzrosła do poziomu 4 312 697 tys. zł, tj. o 2% w porównaniu do stanu na koniec 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku stan aktywów trwałych wyniósł 2 787 817 tys. zł, a stan aktywów obrotowych 1 524 880 tys. zł. Tabela 24. Struktura aktywów Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 zmiana zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 2 787 817 2 785 674 2 143 0,08 Rzeczowe aktywa trwałe 1 402 224 1 521 403 -119 179 -8 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 44 667 57 648 -12 981 -23 Nieruchomości inwestycyjne 59 535 56 678 2 857 5 Wartości niematerialne 11 453 15 165 -3 712 -24 Udziały i akcje 632 921 638 731 -5 810 -1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 0 0 0 - Pozostałe należności 4 097 3 651 446 12 Pozostałe aktywa finansowe 567 295 484 899 82 396 17 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 65 625 7 499 58 126 775 Aktywa obrotowe, w tym: 1 524 880 1 453 926 70 954 5 Zapasy 763 533 554 530 209 003 38 Prawa majątkowe 420 906 305 116 115 790 38 Pochodne instrumenty finansowe 752 0 752 - Należne wpłaty na kapitał 0 0 0 - Należności z tytułu podatku dochodowego 7 683 0 7 683 - Pozostałe aktywa finansowe 0 0 0 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz poz. 307 575 351 717 -44 142 -13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 431 242 563 -218 132 -90 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 0 - Aktywa razem 4 312 697 4 239 600 73 097 2 Do najistotniejszych zmian, jakie nastąpiły po stronie aktywów Spółki w 2022 roku w stosunku do roku poprzedniego, można zaliczyć: • zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych o 8% (119 179 tys. zł), które obejmowało głównie wartość dokonanych odpisów z tytułu testu na utratę wartości aktywów, zrekompensowanych częściowo zwiększeniem wartości rzeczowych aktywów trwałych z tytułu oddania do użytkowania nowych inwestycji oraz nabycia rzeczowych aktywów trwałych, • zmniejszenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania o 23% (12 981 tys. zł), nastąpiło głównie z tytułu utraty wartości wynikającej z przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów, • wzrost wartości pozostałych aktywów finansowych o 17% (82 396 tys. zł) w związku z naliczeniem przez Spółkę odsetek i prowizji od pożyczki podporządkowanej, udzielonej spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A., a także z tytułu wyceny na dzień bilansowy instrumentów pochodnych – opcji call na kupno akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od Hyundai, • zwiększenie wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego o 58 126 tys. zł nastąpiło głównie z tytułu zwiększenia odpisów aktualizujących zapasy, • wzrost wartości zapasów o 38% (209 003 tys. zł) dotyczący przede wszystkim wzrostu wartości zapasów surowców do produkcji nawozów wieloskładnikowych, • wzrost o 115 790 tys. zł wartości posiadanych praw majątkowych związany był z wyższą wartością praw do emisji CO 2 w Spółce, • zmniejszenie o 218 132 tys. zł wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów wynikało z tytułu utrzymywania niższych poziomów gotówki na rachunkach bankowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 48 z 104 Tabela 25. Struktura pasywów Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 zmiana zmiana % Kapitał własny 1 856 812 1 951 448 -94 636 -5 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 684 156 576 822 107 334 19 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 382 329 300 105 82 224 27 Pozostałe zobowiązania finansowe 16 179 18 441 -2 262 -12 Zobowiązania z tytułu leasingu 65 684 66 071 -387 -1 Zobowiązania z tytułu św. pracowniczych 64 164 58 264 5 900 10 Pozostałe zobowiązania 3 305 2 733 572 21 Rezerwy 136 988 114 200 22 788 20 Dotacje 15 507 17 008 -1 501 -9 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 - Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 1 771 729 1 711 330 60 399 4 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 192 982 112 486 80 496 72 Pozostałe zobowiązania finansowe 291 223 399 384 -108 161 -27 Pochodne instrumenty finansowe 0 1 361 -1 361 -100 Zobowiązania z tytułu leasingu 629 1 352 -723 -53 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 13 513 11 810 1 703 14 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 5 541 -5 541 -100 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz poz. 1 258 814 1 166 596 92 218 8 Rezerwy 12 924 11 007 1 917 17 Dotacje 1 644 1 793 -149 -8 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 0 - Razem zobowiązania 2 455 885 2 288 152 167 733 7 Pasywa razem 4 312 697 4 239 600 73 097 2 Istotne zmiany po stronie pasywów bilansu Spółki w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego: • zmniejszenie wartości kapitałów własnych, nastąpiło głównie na skutek poniesionej straty netto w 2022 roku, • wzrost poziomu zobowiązań długoterminowych o 19% (107 334 tys. zł), wystąpił przede wszystkim w efekcie zwiększenia długoterminowych kredytów i pożyczek o 82 224 tys. zł oraz długoterminowych rezerw z tytułu ochrony środowiska o 22 788 tys. zł, • na zwiększenie wartości zobowiązań krótkoterminowych o 60 399 tys. zł zasadniczo wpłynął wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług (o 92 218 tys. zł) oraz krótkoterminowych zobowiązań kredytowych (o 80 496 tys. zł), który został częściowo zrekompensowany niższą wartością pozostałych zobowiązań finansowych (confirming). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 49 z 104 5.3.4. Wskaźniki finansowe Rentowność W ujęciu jednostkowym, zrealizowane wskaźniki rentowności Spółki były niższe od wskaźników za rok 2021. Podobnym trendom podlegały wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej, których formuły wyliczeniowe oparte są na wyniku z działalności operacyjnej, czy też wyniku ze sprzedaży. Wskaźniki rentowności na poziomie zysku operacyjnego w porównaniu z rokiem ubiegłym odzwierciedlają niższe wyniki finansowe Emitenta. Tabela 26. Wskaźniki rentowności Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2022 2021 2022 2021 Rentowność brutto na sprzedaży 8% 14% 8% 13% Rentowność EBIT -3% 5% -3% 5% Rentowność EBITDA 4% 9% 6% 9% Rentowność zysku netto -3% 4% -2% 5% ROA -3% 3% -2% 4% ROCE -5% 7% -6% 6% ROE -7% 6% -5% 8% Rentowność aktywów trwałych -5% 4% -3% 6% Konstrukcje wskaźników: Rentowność brutto na sprzedaży = zysk (strata) brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży (sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym) Rentowność EBIT = EBIT/przychody ze sprzedaży Rentowność EBITDA = EBITDA/przychody netto ze sprzedaży Rentowność zysku netto = zysk (strata) netto/przychody ze sprzedaży Rentowność aktywów (ROA) = zysk (strata) netto/aktywa razem Rentowność kapitału zaangażowanego (ROCE) = EBIT/TALCL (Total Assets Less Current Liabilities), tj. EBIT/aktywa razem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe Rentowność kapitałów własnych (ROE) = zysk (strata) netto/kapitał własny Rentowność aktywów trwałych = zysk (strata) netto/aktywa trwałe Płynność Wskaźniki płynności bieżącej i wysokiej osiągnięte w 2022 roku ukształtowały się na poziomie zbliżonym do uzyskanych w 2021 roku. Tabela 27. Wskaźniki płynności Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2022 2021 2022 2021 Wskaźnik bieżącej płynności 0,9 0,9 0,9 0,8 Wskaźnik wysokiej płynności 0,4 0,5 0,4 0,5 Wskaźnik podwyższonej płynności 0,03 0,2 0,01 0,1 Konstrukcje wskaźników: Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe/krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik wysokiej płynności = (aktywa obrotowe – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe)/krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik podwyższonej płynności = (środki pieniężne + pozostałe aktywa finansowe)/ krótkoterminowe zobowiązania. Efektywność zarządzania W relacji do 2021 roku okres rotacji zapasów, należności i zobowiązań, zarówno dla Jednostki Dominującej jak i Grupy Kapitałowej uległ skróceniu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 50 z 104 Tabela 28. Wskaźniki efektywności zarządzania Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2022 2021 2022 2021 Rotacja zapasów w dniach 56 72 56 72 Rotacja należności w dniach 21 40 21 40 Rotacja zobowiązań w dniach 91 151 92 152 Cykl konwersji gotówki -14 -39 -15 -40 Konstrukcje wskaźników: Rotacja zapasów w dniach = zapasy * 360/koszt własny sprzedaży Rotacja należności w dniach = należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360/przychody ze sprzedaży Rotacja zobowiązań w dniach = zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 360/koszt własny sprzedaży Cykl konwersji gotówki = rotacja zapasów w dniach + rotacja należności w dniach - rotacja zobowiązań w dniach Zadłużenie Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy Kapitałowej w 2022 roku ukształtował się na poziomie zbliżonym do roku ubiegłego, w tym: nieznacznie wzrósł wskaźnik zadłużenia długoterminowego, natomiast wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego pozostał na tym samym poziomie. Wskaźniki zadłużenia uzyskane przez Jednostkę Dominującą na koniec 2022 roku podlegały podobnym trendom. Tabela 29. Wskaźniki zadłużenia Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2022 2021 2022 2021 Wskaźnik zadłużenia ogólnego 57% 56% 57% 54% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 16% 15% 16% 14% Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 41% 41% 41% 40% Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym 75% 80% 76% 85% Konstrukcje wskaźników: Wskaźnik ogólnego zadłużenia = długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania/aktywa razem Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = długoterminowe zobowiązania/aktywa razem Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = krótkoterminowe zobowiązania/aktywa razem Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym = kapitał własny/długo i krótkoterminowe zobowiązania 5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w okresie objętym raportem nie zidentyfikowała zagrożeń utraty płynności finansowej. Kryterium płynności stanowi jeden z podstawowych obszarów, którego poziom jest nieprzerwanie monitorowany. Jednostka Dominująca w celu zapewnienia płynności finansowej korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania. Kredyty spłacane są z bieżących wpływów przy jednoczesnym utrzymaniu bezpiecznego poziomu rezerwy kredytowej, możliwej do natychmiastowego wykorzystania. Jako spółka kluczowa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Jednostka Dominująca jest uczestnikiem parasolowych umów kredytowych, które służą zapewnieniu finansowania bieżącej płynności oraz pakietu umów Nowego Finansowania, który obejmują swym zakresem umowy długoterminowe z przeznaczeniem na finansowanie Strategii i planów rozwoju. Jednostka Dominująca oraz spółki zależne są uczestnikami umowy cash poolingu rzeczywistego w walutach PLN, EUR i USD, w ramach której realizuje się finansowanie niedoborów części spółek nadwyżkami innych spółek, stąd nawet wobec krótkookresowego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej zagrożenie utraty płynności finansowej pozostaje niewielkie. Od kwietnia 2015 roku Jednostka Dominująca jest uczestnikiem Umowy o finansowaniu wewnątrzgrupowym, zawartej pomiędzy Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. w ramach której posiada możliwość uzyskania dodatkowego finansowania swoich potrzeb korporacyjnych o charakterze bieżącym i długookresowym. Jednostka Dominująca posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców w związku z zawartymi, wraz ze Spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty umowami faktoringu odwrotnego z CAIXA Bank S.A., ING Commercial Finance Polska Sp. z o.o., Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Santander Factoring Polska Sp. z o.o. Natomiast w związku z zawartymi, również wraz ze Spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, umowom faktoringu wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. i BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., Spółka posiada możliwość finansowania wierzytelności wobec odbiorców. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 51 z 104 Jednostka Dominująca identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, prowadzi aktywną politykę zarządzania strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami i należnościami stosując politykę kredytu kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz kontrolując terminy płatności w transakcjach zakupowych. Jednostka Dominująca posiada ubezpieczony niemalże pełen portfel należności handlowych, ubezpieczane są zarówno krajowe jak i eksportowe należności. Niewielki odsetek limitów przyznanych wewnętrznie w Spółce nie jest objęty ubezpieczeniem, dotyczy to głównie spółek powiązanych oraz limitów zabezpieczonych gwarancjami bankowymi. Ryzyko walutowe redukowane jest poprzez hedging naturalny, tj. równoważenie wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w EUR do pokrycia niedoboru w dolarze amerykańskim. Jednocześnie w celu mitygacji ryzyka kursowego w roku 2022 Spółka stosowała instrumenty pochodne. 5.5. Lokaty Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. inwestuje wolne środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych w formie lokat terminowych, overnight oraz w ramach umowy Cash Poolingu Rzeczywistego zgodnie z zawartą Umową z bankiem PKO BP S.A., obejmującej spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty. Dla lokat terminowych oprocentowanie było stałe w okresie trwania lokaty. Środki pieniężnie zdeponowane na rachunkach w banku w formie lokat overnight były oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Nadwyżki pieniężne denominowane w PLN, USD i EUR były lokowane na automatycznych depozytach typu overnight na podstawie odrębnych umów. 5.6. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Tabela 30. Zobowiązania Jednostki Dominującej z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku (w tys. jednostek waluty) Nazwa instytucji finansowej/ rodzaj zobowiązania Kwota przyznanego finansowania Waluta Saldo zadłużenia PKO BP S.A. Limit w formie kredytu wielocelowego 62 000 PLN (15 858*) PKO BP S.A. Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego 200 500 PLN 141 320 PKO BP S.A. Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego 15 000 EUR 612 PKO BP S.A. Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego 15 000 USD 0 Bank Gospodarstwa Krajowego Kredyt otwarty w rachunku bieżącym 100 000 PLN 1 Bank Gospodarstwa Krajowego Kredyt obrotowy nieodnawialny w rachunku kredytowym 20 000 EUR 4 000 Grupa Azoty S.A. Pożyczka wewnątrzgrupowa 60 000 PLN 24 000 Grupa Azoty S.A. Pożyczka wewnątrzgrupowa 51 420 PLN 15 050 Grupa Azoty S.A. Pożyczka wewnątrzgrupowa 298 000 PLN 270 329 Grupa Azoty S.A. Pożyczka wewnątrzgrupowa 100 000 PLN 100 000 BNP Paribas Polska S.A. Limit Kredytowy Wielocelowy (gwarancje i akredytywy) 240 000 PLN 27 172 * Tabela zawiera wartości nominalne. ** Limit wykorzystany na gwarancje. *** Limit wspólny dla spółek GK Grupy Azoty S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 52 z 104 Jednostka Dominująca wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała 26 września 2022 roku umowę o nowe finansowanie w banku PKO BP, w ramach której korzysta z limitów dziennych w strukturze cash poolingu rzeczywistego wielowalutowego w PLN, EUR i USD oraz limitu kredytu wielocelowego pod gwarancje, akredytywy lub kredyt obrotowy. Umowa obowiązuje do dnia 30 września 2025 roku. Jednostka Dominująca posiada limit w formie kredytu wielocelowego w kwocie 62 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wykorzystano 15 858 tys. zł na gwarancje. Pozostała kwota w wysokości 46 142 tys. zł pozostaje do wykorzystania na kolejne gwarancje i akredytywy oraz kredyt obrotowy. Jednostka Dominująca posiada limity dzienne w strukturze cash poolingu wielowalutowego w wysokości 200 500 tys. zł, 15 000 tys. EUR oraz 15 000 tys. USD. Na dzień 31 grudnia 2022 roku występowało zadłużenie w kwocie 141 320 tys. zł oraz 612 tys. EUR. W limicie w walucie USD zadłużenie nie wystąpiło. W marcu 2020 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zadłużenie wyniosło 1 tys. zł. Umowa obowiązywała do dnia 22 lutego 2023 roku. 21 lutego 2023 roku, po dniu bilansowym, Jednostka Dominująca podpisała Aneks do Umowy wydłużający okres dostępności kredytu w wysokości 100 mln zł do dnia 23 stycznia 2024 roku. W grudniu 2018 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w rachunku z kredytowym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 20 000 tys. EUR. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zadłużenie z tytułu kredytu wyniosło 4 000 tys. EUR. Umowa obowiązuje do 31 grudnia 2023 roku. Od grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem BNP Paribas BP S.A. Wspólny limit dla spółek GK Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku Jednostka Dominująca wykorzystała 27 172 tys. zł na gwarancje. Umowa obowiązuje do dnia 29 grudnia 2030 roku. Pożyczki udzielone Jednostce Dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku: • pożyczka udzielona z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie na okres 10 lat w wysokości 90 000 tys. zł z przeznaczeniem na inwestycję „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją Elektrociepłowni II w Zakładach Chemicznych „Police” S.A.”. Spłata pożyczki według harmonogramu miała nastąpić do 31 grudnia 2022 roku. Spłata pożyczki nastąpiła zgodnie z harmonogramem i na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiło zadłużenie, pozostało 7 tys. zł odsetek płatnych po dniu bilansowym, • pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie kapitału zakładowego utworzonej spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A., zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 24 000 tys. zł, • pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 1 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na refinansowanie spłaty pożyczki NFOŚiGW, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 15 050 tys. zł, • pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację procesu finasowania Projektu Polimery, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 270 329 tys. zł. • pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 15 września 2022 roku w kwocie 100 000 tys. zł na realizację projektów inwestycyjnych ujętych w Planie Działalności Inwestycyjnej zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 100 000 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 53 z 104 Tabela 31. Zobowiązania spółek zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku w tys. zł. * Tabela zawiera wartości nominalne. Spółki zależne korzystają z limitów w formie kredytu wielocelowego oraz limitów dziennych w strukturze cash poolingu wielowalutowego w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty z bankiem PKO BP S.A. podpisanej 26 września 2022 roku. Spółki zależne, według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, posiadają limity w formie kredytu wielocelowego na kwotę 8 100 tys. zł oraz limity dzienne w strukturze cash poolingu wielowalutowego w łącznej kwocie 19 100 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku tylko spółka zależna Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. posiadała zadłużenie w Limicie dziennym cash poolingu wielowalutowego w kwocie 1 905 tys. zł. 5.7. Informacja o udzielonych pożyczkach W roku 2022 Jednostka Dominująca nie udzieliła żadnych pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała tylko jedną pożyczkę udzieloną spółce zależnej. W dniu 31 maja 2020 roku udzieliła spółce zależnej (obecnie stowarzyszonej) GA Polyolefins S.A. pożyczkę podporządkowaną w kwocie 388 438 tys. zł na realizację Projektu Polimery. W związku z kapitalizacją odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 495 348 tys. zł. Spłata pożyczki ma nastąpić nie później niż 15 grudnia 2040 roku. Spółka zależna Nazwa instytucji finansowej/ Rodzaj zobowiązania Kwota przyznanego finansowania Waluta Zadłużenie Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. PKO BP S.A. Limit w formie kredytu wielocelowego 8 000 PLN 0 Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. PKO BP S.A. Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego 12 000 PLN 1 905 Grupa Azoty TRANSTECH Sp. z o.o. PKO BP S.A. Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego 7 000 PLN 0 Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. PKO BP S.A. Limit w formie kredytu wielocelowego 100 PLN 0 Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. PKO BP S.A. Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego 100 PLN 0 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 54 z 104 5.8. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach W roku 2022 roku w Grupie Kapitałowej Police nie udzielono żadnych poręczeń. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka Dominująca była poręczycielem następujących umów kredytowych oraz kontraktów: Tabela 32. Poręczenia udzielone przez Jednostkę Dominującą na dzień 31 grudnia 2022 roku Typ/ wystawca Dla Tytuł Waluta Data wystawienia Kwota w walucie Kwota w tys. zł Poręczenie spłaty kredytu konsorcjum banków Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu odnawialnego PLN 29.06.2018 nd 1 200 000 Gwarancja spłaty kredytu W EBI Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu PLN 28.05.2015 nd 220 000 Gwarancja spłaty kredytu W EBOiR Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu PLN 28.05.2015 nd 60 000 Gwarancja spłaty kredytu W EBI Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu EUR 25.01.2018 58 000 272 014 Gwarancja spłaty kredytu W EBOiR Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu PLN 26.07.2018 nd 200 000 1 952 014 W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2022 roku, żadna ze spółek zależnych nie posiadała udzielonych poręczeń. Tabela 33. Gwarancje wystawione Spółce przez banki w 2022 roku Typ/ wystawca Dla Tytuł Waluta Data wystawienia Kwota w walucie Kwota w tys. zł PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej PLN 05.07.2022 (aneks) nd 3 000 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja należytego wykonania umowy Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021 PLN 26.10.2022 (aneks) nd 320 PKO BP S.A. GAZ- SYSTEM S.A. Gwarancja zapłaty do umowy nr 2022/UP/0373/MUP przesyłania paliwa gazowego PLN 30.09.2022 nd 4 006 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 09.12.2022 nd 7 834 15 160 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 55 z 104 Tabela 34. Gwarancje wystawione Spółce przez banki w ramach limitów kredytowych na dzień 31 grudnia 2022 roku Typ/ wystawca Dla Tytuł Waluta Data wystawienia Kwota w walucie Kwota w tys. zł PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) PLN 20.03.2018 nd 1 000 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej PLN 27.10.2021 (aneks) nd 1 300 PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) czasowe składowanie PLN 13.05.2019 nd 250 PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 22.12.2020 (aneks) nd 2 362 PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 22.12.2020 (aneks) nd 3 464 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej PLN 05.07.2022 (aneks) nd 3 000 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 18.03.2021 nd 5 132 PKO BP S.A. PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym PLN 31.03.2021 nd 65 PKO BP S.A. PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym PLN 31.03.2021 nd 92 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja należytego wykonania umowy Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021 PLN 26.10.2022 (Aneks) nd 320 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 09.12.2021 nd 6 699 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 10.12.2021 nd 3 100 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 10.12.2021 nd 4 408 PKO BP S.A. GAZ- SYSTEM S.A. Gwarancja zapłaty do umowy nr 2022/UP/0373/MUP przesyłania paliwa gazowego PLN 30.09.2022 nd 4 006 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 09.12.2022 nd 7 834 43 032 Ponadto, Jednostka Dominująca oraz spółka Grupa Azoty S.A. posiada z Grupą Azoty Polyolefins S.A., a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2022 roku, tylko spółka zależna Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. miała 2 gwarancje udzielone na łączną kwotę 202 tys. zł. W roku 2022 roku Jednostka Dominująca otrzymała gwarancje na łączną kwotę 3 639 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 56 z 104 Gwarancje otrzymane przez Jednostkę Dominującą na dzień bilansowy wynosiły 9 906 tys. zł. W roku 2022 roku Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. otrzymała gwarancje na łączną kwotę 2 302 tys. zł. Gwarancje otrzymane przez spółkę zależną Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. na dzień bilansowy wynosiły 7 860 tys. zł. 5.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych W związku z Umową Kredytów, Emitent oraz spółka Grupa Azoty S.A. zawarli z GA Polyolefins, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, pokrycia przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. 5.10. Instrumenty finansowe Zarządzanie ryzykiem finansowym odbywa się w Spółce w oparciu o przyjętą w roku 2015 „Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym (Walutowym i Stopy Procentowej)”. Zgodnie z przyjętą Polityką celem zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Azoty jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Grupę niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne Grupy, który jest określany w oparciu o metodologię VaR. W roku 2022 Spółka zabezpieczała część planowanej długiej pozycji walutowej netto denominowanej w euro oraz część planowanej krótkiej pozycji walutowej denominowanej w USD przy pomocy transakcji terminowych forward oraz korytarzy zerokosztowych o symetrycznym profilu ryzyka z datami zapadalności na lata 2022/23. Korytarz zerokosztowy jest złożeniem opcji sprzedaży put i opcji kupna call o tym samym nominale i dacie zapadalności o tak dobranych kursach rozliczeniowych nabytej i wystawionej opcji, aby transakcja w momencie jej zawarcia była bezkosztowa. Korytarze zerokosztowe były zawierane na sprzedaż EUR. W celu minimalizacji ryzyka walutowego Spółka wykorzystywała również zabezpieczenia wewnętrzne - tzw. hedging naturalny, tj. bilansowanie kosztów i przychodów wyrażonych w walucie, tak aby zmiany kursu walutowego miały jak najmniejszy wpływ na wynik finansowy. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie (długa pozycja walutowa w EUR) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej w USD). W tym celu zawierano transakcje spotowe oraz krótkoterminowe transakcje forward na EUR/USD. W roku 2022 Spółka nie stosowała instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych. 5.11. Przewidywana sytuacja finansowa Kondycja finansowa Grupy Kapitałowej Emitenta pomimo pozostawania w silnej korelacji ze zdarzeniami generowanymi w otoczeniu rynkowym, charakteryzuje się pełną zdolnością płatniczą oraz kredytową, zarówno w odniesieniu do Jednostki Dominującej jak również spółek zależnych i stowarzyszonych. Oznacza to zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań płatniczych oraz posiadania i generowania nadwyżek z działalności operacyjnej pozwalających na dalsze ich obsługiwanie w terminach płatności. Wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek były w 2022 roku realizowane terminowo i nie występuje zagrożenie ich dalszej obsługi. Podstawowymi czynnikami warunkującymi sytuację Jednostki Dominującej w roku 2023, będą ceny głównych surowców oraz zdolności do generowania dodatnich marż na podstawowych produktach sprzedawanych zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym. Ponadto, na przyszłe wyniki finansowe będą również miały wpływ kursy walut (USD, EUR) oraz koniunktura w rolnictwie i branżach będących odbiorcami finalnymi produktów Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 57 z 104 6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju 6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych Realizacja strategicznych projektów inwestycyjnych to jeden z głównych obszarów aktywności Grupy Azoty decydujący o wzroście jej wartości. Główne kierunki działań to rozwój nowych produktów, zwiększenie efektywności istniejących instalacji oraz obniżenie kosztów produkcji kluczowych produktów. W stosunku do instalacji istniejących, na bieżąco monitorowane są przepisy prawne, tak by w odpowiednim czasie dostosować instalacje do nowych wymagań. Z procesem realizacji projektów strategicznych wiąże się szereg zagrożeń i szans. Podstawowe ryzyka związane są z terminem rozpoczęcia inwestycji (otrzymania zgód korporacyjnych), zakończenia inwestycji niezgodnie z pierwotnymi założeniami, zwiększeniem nakładów inwestycyjnych w stosunku do przyznanego budżetu oraz brakiem uzyskania oczekiwanych rezultatów. Przy realizacji kluczowych projektów istnieje także ryzyko wyboru nieodpowiedniej jednostki realizującej inwestycję. Inne ryzyko stanowić może również wzrost wymogów wobec wykonawców/podwykonawców usług. Główne zagrożenie powoduje tutaj wzrost kosztów świadczonych usług oraz ograniczenie liczby wykonawców z odpowiednimi uprawnieniami, natomiast szansą jest wzrost bezpieczeństwa pracy i jakości realizowanych usług. Realizacja projektów strategicznych uzależniona jest od szeregu czynników zewnętrznych i wewnętrznych. Do głównych czynników zewnętrznych wpływających na możliwości i tempo rozwoju Spółki należy zaliczyć: czynniki makroekonomiczne, sytuację rynkową, otoczenie gospodarcze, czy działalność prowadzoną przez głównych konkurentów. Negatywny wpływ tych czynników może utrudniać realizację zakładanych kierunków rozwoju Spółki i Grupy Azoty oraz wyznaczonych celów strategicznych. W przypadku tych czynników Spółka ma ograniczony wpływ na ich kontrolę. Czynnikami zewnętrznych w roku bieżącym, na które Spółka nie miała wpływu była pandemia COVID19 oraz wojna w Ukrainie. Zagrożenia są przez Spółkę mitygowane. Nie wystąpiły bezpośrednio trudności związane z niedostępnością bądź utrudnioną dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji natomiast wystąpiły trudności związane z dostępnością oraz terminami realizacji dostaw materiałów które miały wpływ na harmonogramy realizacji inwestycji Potencjalne zmiany w dyrektywach UE oraz zmiany w zakresie przepisów BHP, p.poż, prawa budowlanego czy też w przepisach UDT i TDT skutkują pojawieniem się potencjalnych zagrożeń w niedoszacowaniu budżetów inwestycyjnych oraz zaostrzenia wymagań dotyczących warunków wykonywania i odbioru prac, co wiąże się z ryzykiem wydłużenia terminu realizacji zadań inwestycyjnych. Jednocześnie powyższe zmiany generują też szanse wzrostu bezpieczeństwa pracy i jakości realizowanych projektów. Do wewnętrznych czynników i przedsięwzięć istotnych dla rozwoju Spółki i Grupy Azoty należy zaliczyć m.in.: stan techniczny instalacji produkcyjnych, czy przygotowanie organizacyjne do realizacji programu inwestycyjnego. W celu ograniczenia ryzyka związanego z realizacją projektów strategicznych, w Spółce i Grupie Azoty zostały wdrożone wewnętrzne procedury, które definiują i regulują proces przygotowania i realizacji projektów inwestycyjnych. Szczegółowe zapisy umowne z wykonawcami, wymagania referencji i doświadczenia, zabezpieczenia dobrego i terminowego wykonania zakresu prac, ubezpieczenia to funkcjonujące mechanizmy kontrolne. Wprowadzony system kontroli wewnętrznej stwarza szanse minimalizacji ewentualnych niegospodarności i wpływa na optymalizację wydatkowanych środków. Wprowadzono kontrolę nad strategicznymi projektami, która obejmuje także weryfikację podstawowych założeń danego projektu (efekty biznesowe, budżety, KPI, harmonogramy, podział odpowiedzialności). Zapewniono regularną informację o statusie realizacji projektów, Kierownicy Projektów zostali zobowiązani do przygotowania comiesięcznych i kwartalnych sprawozdań z realizacji prowadzonych zadań inwestycyjnych. W przedmiotowych raportach wskazane są ryzyka i zagrożenia związane z prowadzonym przedsięwzięciem. Wprowadzony został w całej Grupy Azoty ujednolicony sposób oceny ryzyka dotyczącego procesu planowania i realizacji projektów strategicznych. Ocena ryzyka dotyczy dwóch kluczowych wskaźników dla realizacji projektów strategicznych ich budżetu i terminu realizacji. Wskaźniki ryzyka dla strategicznych projektów są na bieżąco monitorowane i raportowane. Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii przemysłowych lub awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych Priorytetem Spółki z uwagi na prowadzony profil działalności jest zachowanie najwyższych standardów w zakresie bezpieczeństwa, ograniczających ryzyko wystąpienia awarii przemysłowych. Zdefiniowane zagrożenia, które mogą być kluczowe w realizacji zadań Spółki podlegają stałemu monitorowaniu. Ryzyko wystąpienia potencjalnej awarii może być wynikiem: zdarzeń spowodowanych niewłaściwie prowadzonym procesem produkcyjnym, niewłaściwą obsługą techniczną, stanem technicznym instalacji lub błędnymi metodami oceny stanu technicznego nie uwzgledniającymi w sposób kompleksowy specyficznych warunków pracy i użytkowania obiektów technicznych. Ryzyko stanowić również mogą zdarzenia losowe (ukryte wady materiałowe, techniczne). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 58 z 104 Szanse stanowi natomiast rozszerzenie zakresu metod diagnostycznych i badań nieniszczących oraz wprowadzenie dodatkowego opomiarowania. Spółkę zaliczono do zakładów o dużym ryzyku wystąpienia awarii (ZDR). Opracowano Raport o bezpieczeństwie i wdrożono wymagane programy zapobiegania awariom. W sposób ciągły monitorowane i wdrażane są wymagania prawne związane z bezpieczeństwem, w tym Dyrektywa SEVESO III zaimplementowana do polskiego prawa. Spółka posiada środki techniczne i organizacyjne służące zapobieganiu wystąpienia awarii i ograniczenia jej skutków. Dobrze wyszkolona Zakładowa Straż Pożarna, wspierana dodatkowo przez ratowników chemicznych oraz inne służby, zdolna jest w każdej sytuacji do podjęcia szybkich i skutecznych działań ratowniczych. Prawidłowość stosowanych rozwiązań w zakresie zapewnienia bezpieczeństwa kontrolowana jest przez organy kontroli zewnętrznej (PSP i WIOŚ) oraz instytucje akredytujące/certyfikujące. Potwierdzeniem należytej staranności w dbałości o bezpieczeństwo są posiadane przez Spółkę certyfikaty. Wdrożone i stosowane są mechanizmy kontrolne w postaci wewnętrznych procedur, umów serwisowych, systemów monitoringu, zabezpieczeń urządzeń i instalacji przed przekroczeniem dopuszczalnych parametrów. Podejmowane działania organizacyjne i techniczne przyczyniają się do utrzymywania wysokich standardów bezpieczeństwa i sukcesywnego zmniejszania negatywnych skutków działalności Spółki dla środowiska. Wysiłki Spółki w obszarze poprawy warunków pracy, ogólnozakładowe kampanie promujące bezpieczeństwo i program bezpłatnej profilaktyki zdrowotnej dla pracowników są docenione przez instytucje zewnętrzne, m.in. Spółka po raz kolejny została uhonorowana Złotą Kartą Lidera Bezpiecznej Pracy (na lata 2021 - 2022). Instalacje Spółki wyposażone są w szereg blokad technologicznych oraz blokad zabezpieczających urządzenia poddozorowe, zapewniających przeciwdziałanie powstaniu awarii w przypadku zaistnienia przerw w ciągłości ruchu, utrzymanie bezpieczeństwa obsługi oraz urządzeń. Wiele z zainstalowanych blokad znajduje się pod nadzorem Urzędu Dozoru Technicznego. Nowoczesne zasady prewencyjnego utrzymania ruchu (Preventive Maintenance) wsparte programem informatycznym klasy CMMS oraz prowadzenie planowej gospodarki remontowej, w sposób znaczący wpływają na podniesienie stanu technicznego i niezawodności instalacji, zmniejszając tym samym ryzyko wystąpienia awarii. Strategia działania w zakresie ryzyka wystąpienia awarii technicznych skupia się w pierwszej fazie na prowadzeniu działań mających na celu ograniczenie wystąpienia sytuacji krytycznych, natomiast w przypadku materializacji ryzyka, strategia zakłada rozłożenie skutków wystąpienia ryzyka na instytucje ubezpieczające. Zgodnie z wewnętrzną procedurą, po każdej awarii podejmowane są działania określone w protokołach komisji awaryjnych, bądź w opracowanych przez użytkowników programach działań korygujących/zapobiegawczych, mających na celu zminimalizowanie powstania zdarzeń awaryjnych w przyszłości. Ryzyko dotyczące utrzymywania ciągłości produkcji uwarunkowanej dostępnością amoniaku Główne zagrożenia, jakie mogą wpłynąć na ciągłość produkcji amoniaku i jego dostępność, należy podzielić na czynniki zewnętrzne i wewnętrzne. Do grupy czynników zewnętrznych niezależnych od Spółki, a warunkujących ciągłość produkcji, możemy zaliczyć sytuację rynkową, wahania cen na rynku lokalnym i światowym, uwarunkowania gospodarcze, podłoże polityczne mające wpływ na dostępność rurociągów przesyłowych, a co za tym idzie zachwiania w dostawach kluczowego surowca jakim jest gaz ziemny, a także mechanizm popytowy głównie zależny od sytuacji gospodarczej otoczenia. Potencjalne zagrożenie stanowi wzrostu cen gazu będący znaczącym składnikiem kosztowym oraz działanie siły wyższej mogącej spowodować zmniejszenia lub zatrzymanie strumienia dostaw surowca. W przypadku okresowego zmniejszenia obciążenia instalacji amoniaku nieprecyzyjne określenie zapotrzebowania na surowiec może doprowadzić do nie odebrania zakontraktowanych ilości surowca. Dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko stało się zagrożenie epidemiczne w związku z COVID-19, zarówno zewnętrznym w związku z wprowadzonymi obostrzeniami i ryzykiem zmniejszenia dostaw surowca jak i wewnętrznym w utrzymaniu ciągłości produkcji przy izolacjach/kwarantannach obsługi instalacji. Zanotowano okresowo podwyższony stan ryzyka, ale nie nastąpiła materializacja i ciągłość produkcji utrzymano na poziomie zgodnym z zapotrzebowaniem handlu. Zagrożenia równoważone są szansami do których można zaliczyć poprawę wskaźnika zużycia gazu na 1 tonę amoniaku co przekłada się na mniejszą ilość zużycia surowca oraz zakup tańszego amoniaku od produkcji własnej. Czynniki wewnętrzne wynikają z ograniczeń technicznych, na które składają się rodzaj urządzeń i ich konstrukcja, stopień złożoności, specyfika wykonywania awaryjnych prac remontowych, dostępność specjalistycznego serwisu oraz części zamiennych. Spółka podejmuje szereg działań mających na celu poprawę niezawodności pracy instalacji i zapewnienie maksymalnej dostępności maszyn i urządzeń poprzez: • prowadzenie planowej gospodarki remontowej, które w sposób znaczący wpływa na podniesienie stanu technicznego i niezawodność instalacji, zmniejszając przez to ryzyko wystąpienia awarii, • modernizacje instalacji, ukierunkowane na obniżenie energochłonności, skutkujące oszczędnościami w kluczowych mediach i surowcach, • optymalizację procesu produkcji amoniaku, skuteczne kierowanie strumieniem przy właściwym doborze odpowiednich parametrów technologicznych oraz maksymalizacja produkcji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 59 z 104 Organizacja dostaw w ramach Grupy Azoty bazująca na optymalizacji dostaw amoniaku wewnątrz Grupy Azoty S.A. pozwala na większą elastyczność względem dostawców zewnętrznych, a tym samym sprawne reagowanie na niekorzystne uwarunkowania rynkowe. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności gazu ziemnego Gaz to jeden z głównych surowców wykorzystywanych przez Spółkę. Ryzyko jego dostępności może być spowodowane niższym (w stosunku do oczekiwanego) dostępem do gazu ziemnego, brakiem bieżącego dostępu do gazu ziemnego w odpowiedniej ilości i jakości wymaganej do produkcji, a także niezapewnienia przez proces dostaw (będący pod kontrolą Spółki) odpowiednich zasobów wymaganych do produkcji przy opłacalnym poziomie kosztów (koszty dostaw, transportu, itp.). Istotnymi przyczynami wpływającymi na wzrost ryzyka (ceny gazu) jest okresowy niedobór gazu w Europie, wzrost cen pozostałych surowców energetycznych oraz uprawnień do emisji CO 2 , warunki pogodowe, czynniki geopolityczne i gospodarcze, awarie w systemie wydobywczo-przemysłowym. Do innych zagrożeń można również zaliczyć: • ryzyko, że cena gazu będącego głównym składnikiem kosztowym produkcji wpłynie niekorzystnie na możliwość konkurencyjnego kształtowania oferty i wyniki finansowe, • ryzyko, że uzależnienie od dostawcy ograniczy możliwości negocjacyjne przy zakupie gazu, • ograniczenie przychodu z powodu braku dostępu do strumienia dostaw gazu ziemnego, • działanie siły wyższej powodujące zatrzymanie strumienia dostaw gazu ziemnego, • niestabilność planów produkcyjnych, • nieplanowane postoje awaryjne i remontowe, • znacznie zmniejszony poziom dywersyfikacji dostaw. Spółka zgodnie z przyjętą strategią zarządzania ryzykiem wdrożyła mechanizmy kontrolne pozwalające na ograniczenie i mitygowanie ryzyka. Gaz ziemny odbierany jest w oparciu o Umowę Ramową i Kontrakt indywidualny. Umowa Ramowa reguluje zasady ogólne zawierania, realizacji, zmian czy wypowiadania kontraktów. Kontrakt indywidualny określa szczegółowo kwestie handlowe dostaw. Wspólne rozliczanie się w ramach Grupy Kapitałowej ogranicza także ryzyko wystąpienia kosztów wynikających z tytułu nie odebrania minimalnych (zakontraktowanych) ilości gazu. Aktualnie dostawy gazu ziemnego na potrzeby Spółki przebiegają bez zakłóceń. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie podaży gazu i przygotowuje scenariusze awaryjne, na wypadek konieczności ograniczenia produkcji w przypadku ograniczenia dostaw gazu ziemnego. Sytuacja w tym obszarze może ulec zmianie w zależności od decyzji dostawcy paliwa oraz operatora krajowej sieci przesyłowej gazu ziemnego. Ryzyko zaostrzenia regulacji unijnych dotyczących zawartości metali ciężkich (kadm, nikiel, ołów) w produktach nawozowych Istnieje ryzyko, że Spółka może ponieść wyższe koszty związane z wprowadzeniem wymagań prawnych dotyczących jakości produktów nawozowych. Ponadto zaostrzenie uregulowań wobec nawozów może skutkować koniecznością zmiany źródeł zakupu surowców i materiałów do produkcji. Skuteczność zoptymalizowanej struktury surowcowej jest funkcją dostępności wymaganych partii surowców do bieżącej produkcji. Zatem właściwa rytmika dostaw oraz logistyka magazynowo - produkcyjna są niezbędne dla zapewnienia założonych efektów. Istnieje także ryzyko, że ceny surowców spełniających wymagania będą rosły, dlatego Spółka realizuje prace rozwojowe w kierunku dostosowania procesów produkcji i spełniania wymagań stawianych produktom. Istotnie zmienia się w myśl nowego rozporządzenia nawozowego sposób oceny zgodności produktów nawozowych CE (moduły oceny zgodności). Certyfikacja produktów na nowych zasadach wiąże się z koniecznością ponoszenia dodatkowych kosztów przez producentów nawozowych. Podstawa prawna: Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1009 z dnia 5 czerwca 2019 roku ustanawiające przepisy dotyczące udostępniania na rynku produktów nawozowych UE, zmieniające rozporządzenia (WE) nr 1069/2009 i (WE) nr 1107/2009 oraz uchylające rozporządzenie (WE) nr 2003/2003. Ryzyko zwiększonego poziomu importu nawozów Pozycja Spółki na rynku i jej konkurencyjność w istotny sposób uzależniona jest od sytuacji w obszarze segmentu nawozowego. Wymaga ona uważnego monitorowania i działań w zakresie legislacji i lobbingu. Import nawozów wieloskładnikowych NP i NPK do Polski (głównie ze Wschodu) rósł w ostatnich latach. Po narzuceniu szeregu sankcji na Rosję, ten kierunek importu już nie stanowi zagrożenia, jednak import obecnie w większym stopniu napływa z Maroka i z Egiptu jako kierunków alternatywnych dla Rosji. Sytuacja nie powoduje jednak nadmiernej podaży produktów na rynku i nie stanowi zagrożenia dla nawozów Spółki. Jedyną przewagą producentów nawozów z Bliskiego Wschodu jest dostęp do taniego surowca jakim jest gaz oraz braku obowiązku dostosowania się do unijnych regulacji i norm środowiskowych, co może pozwolić im wprowadzić niższe ceny. Szansą dla Spółki jest wprowadzenie regulacji prawnych oraz celnych dla importowanych nawozów, które dałyby możliwość zapewnienia uczciwej konkurencji rynkowej. Oczekiwane byłoby również zaostrzenie procedur dopuszczenia nawozów z importu do obrotu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 60 z 104 W celu wzmocnienia i ugruntowania pozycji lidera w segmencie produkcji i sprzedaży nawozów podejmowane są działania zmierzające do optymalizacji kosztów produkcji oraz poszerzenia palety produktów i usług oferowanych klientom. Stosowane mechanizmy mitygujące ryzyko dotyczą: • elastycznej polityki cenowej (rozłożenie cen w czasie), • kampanii informacyjnej skierowanej do rolników w zakresie zakupu nieznanego, niesprawdzonego towaru na rynku, • polityki magazynowej (inwestycji w powierzchnie magazynowe umożliwiające regulacje zapasów). Ryzyko pogorszenia bilansu popytowo-podażowego w zakresie bieli tytanowej i siarczanu żelaza Grupę Azoty POLICE wyróżnia unikatowa w Polsce instalacja bieli tytanowej. Pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką TYTANPOL®, znajdują szerokie zastosowanie i pozwalają na nadanie pigmentowanym wyrobom doskonałych własności dekoracyjnych i ochronnych. Produkowane są w oparciu o nowoczesną i spełniającą rygorystyczne wymagania środowiskowe technologię. Ze względu na swoje główne, docelowe zastosowanie tj. produkcja farb i lakierów, biel tytanowa jest produktem sezonowym związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji, zwłaszcza budownictwa zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz zakończeniem sezonu budowlanego tj. jesienią. Pierwszy kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, w oczekiwaniu na powolne wkraczanie i rozpoczęcie szczytu sezonu. Obecnie europejski rynek TiO 2 jest niezrównoważony. Po wyraźnie długotrwałym wzroście cenowym obserwowanym od III kwartału 2020 roku, kontrakty TiO2 w Europie spadły po raz pierwszy od ponad 6 kwartałów. Wpływ na to miało przede wszystkim drastyczne obniżenie popytu, rosnąca konkurencyjność chińskiego eksportu spot oraz konflikt ukraińsko-rosyjski, który postawił przed Europą poważne wyzwania makroekonomiczne. Na rynku TiO 2 widoczny jest istotny spadek zapotrzebowania na biel tytanową m.in. w sektorze majsterkowania (DIY), budowlanym, farb i powłok, tuszy oraz papieru dekoracyjnego/laminowanego. Wszystko za sprawą niekorzystnego otoczenia makroekonomicznego wpływającego na siłę nabywczą konsumentów, a także trendy sezonowe. Zachodnia produkcja TiO 2 została mocno ograniczona, głównie ze względu na wysokie koszty energii. Pomimo redukcji wykorzystania mocy produkcyjnych na instalacjach europejskich, ogólna podaż utrzymuje się na dobrym poziomie, przy uwzględnieniu konkurencyjnego produktu importowanego z Chin. Chiński eksport spot znowu jest interesujący dla europejskich nabywców, głównie ze względu na ostry spadek cen, ale także złagodzenie stawek frachtowych. Atrakcyjne ceny przyciągają nabywców, ze względu na efektywność kosztową. Choć wielu z nich jest skłonnych do pozyskiwania wolumenów z tego regionu, duża grupa pozostaje sceptyczne nastawiona ze względu na długi czas realizacji, niepewność przybycia oraz wpływ kursów walutowych na ładunki dalekomorskie. Wspomniane wysokie koszty energii, ograniczenia produkcyjne, dostawy z zapasów oraz bardziej stanowcze inicjatywy cenowe ze strony Chin być może spowodują, że europejscy producenci będą musieli pójść na pewne ustępstwa cenowe, bowiem w przeciwnym razie będą ryzykować utratą części rynku na rzecz Chin. Wyzwania związane z popytem wynikające ze zmienności kosztów energii, pozostają głównym powodem do niepokoju na całym rynku. Podobnie jak zarządzanie zapasami, ponieważ stabilne poziomy podaży w obliczu wolnego popytu spowodowały ich nagromadzenie. Prognozy gospodarcze Komisji Europejskiej dla UE są słabe na cały rok 2023 z powodu silnych przeciwności makroekonomicznych. Oczekuje się, jednak, że gospodarka UE zacznie wychodzić z recesji około wiosny 2023 roku, ponieważ inflacja zacznie nieco spadać, a popyt wzrośnie napędzany potrzebami w zakresie uzupełnienia zapasów, po intensywnym okresie redukcji zapasów w IV kwartale 2022 roku. Ryzyko dotyczące zarządzania uprawnieniami do emisji CO 2 Wszelkie regulacje w zakresie ograniczeń emisji CO 2 do środowiska, w tym przepisy składające się na tzw. pakiet energetyczno-klimatyczny Unii Europejskiej, mogą znacząco wpływać na działalność Grupy. W szczególności konsekwentnie ograniczana pula nieodpłatnych uprawnień do emisji CO 2 sprawia, że emisja CO 2 przekraczająca przyznane polskim instalacjom w ramach Krajowego Planu Rozdziału Uprawnień darmowe uprawnienia do emisji wiąże się z ponoszeniem rosnących nakładów finansowych na zakup uprawnień do emisji. W konsekwencji nie można wykluczyć ryzyka negatywnego oddziaływania cen stosowanych w handlu emisjami CO 2 na wyniki Grupy. Fakt administracyjnego regulowania rynku przez Komisję Europejską, w tym wdrożenie rezerwy MSR od roku 2019 (ściąganie z rynku i umarzanie uprawnień uznanych za nadmiarowe), przyczynia się do jego bardzo dużej nieprzewidywalności. Zakwalifikowanie uprawnień do emisji do kategorii instrumentów finansowych według dyrektywy MIFID II, skutkujące wzrostem cen i zmienności rynkowej, utrudnia optymalne zarządzanie ryzykiem cenowym tego typu. Konieczność zakupu po wysokich cenach rynkowych może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy. Działania ograniczające ryzyko negatywnego oddziaływania cen stosowanych w handlu emisjami CO 2 na wyniki Spółki realizowane są poprzez ciągły monitoring rynku uprawnień oraz kroczące nabywanie uprawnień do emisji, w okresach zapewniających korzystne warunki cenowe. Grupa Azoty powołała ponadto Komitet Zarządzania EU ETS, składający się z przedstawicieli głównych spółek Grupy, którego głównym celem jest nadzór nad wspólnym modelem zarządzania uprawnieniami do emisji CO 2 w spółkach, w szczególności nad Strategią Handlu Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 61 z 104 Uprawnieniami do Emisji CO 2 , a następnie realizacją Strategii Handlu Uprawnieniami do Emisji wiążącej dla wszystkich spółek Grupy. Spółka w I kwartale 2022 roku podczas korekty spadkowej zrealizowała zakupy uprawnień na zabezpieczenie części planowanej pozycji bilansowej na rok 2023. Równocześnie w wyniku zakupów realizowanych w poprzednich latach Spółka posiadała w pełni zabezpieczoną pozycję bilansową w zakresie wymaganych uprawnień do emisji typu EUA na rok 2022. 6.2. Charakterystyka istotnych czynników dla rozwoju Grupy Kapitałowej Na sytuację Grupy Kapitałowej w największym stopniu wpływają czynniki związane z rynkowymi cenami sprzedaży produktów Jednostki Dominującej oraz z cenami zakupu surowców oraz mediów energetycznych zużywanych do produkcji, mającymi największy wpływ na koszty wytworzenia wyrobów, to jest głównie gazu ziemnego, fosforytów oraz soli potasowej. Relacja cen rynkowych wyrobów do cen podstawowych surowców decyduje o stopniu konkurencyjności oferty Emitenta oraz jej rentowności. Istotnym czynnikiem zewnętrznym wpływającym na popyt na nawozy jest sytuacja makroekonomiczna w rolnictwie oraz dochody rolników. Znaczący wpływ na kondycję w rolnictwie ma poziom cen płodów rolnych w relacji do cen środków produkcji. Na poziom osiąganych wyników wpływa również koniunktura w pozostałych branżach głównych odbiorców Emitenta oraz na ich rynkach docelowych oraz ogólna koniunktura gospodarcza. Czynnikami wpływającymi na koniunkturę światowej gospodarki są m.in. występujące napięcia geopolityczne oraz konflikty w handlu międzynarodowym. Krajowe stopy procentowe i kursy walut Początek 2023 roku wskazuje, że dwa przeciwstawne czynniki: hamująca dezinflacja oraz kłopoty części sektora bankowego w Stanach Zjednoczonych będą miały decydujący wpływ na politykę monetarną Fed-u. Po marcowej podwyżce stóp procentowych o 0,25% do 5,00%, rynek stopy procentowej prognozuje największe prawdopodobieństwo zakończenia cyklu wzrostu kosztu pieniądza na tym właśnie poziomie, z ewentualną ostatnią podwyżką w maju 2023 roku o kolejne 25 punktów bazowych i brakiem dalszych zmian do końca roku. Ponieważ EBC rozpoczął zacieśnianie polityki pieniężnej później niż amerykańska Rezerwa Federalna, rynek europejskiej stopy procentowej za bazowy scenariusz w roku 2023 uznaje jeszcze dwie podwyżki po 0,5% każda z aktualnego poziomu 2,50% na 3,50% i utrzymanie stóp na tym poziomie do końca roku. Narodowy Bank Polski nieformalnie zakończył podnoszenie stóp procentowych w roku 2022. Poziom referencyjnej stopy procentowej 6,75% zostanie utrzymany najpewniej do końca 2023 roku. W I kwartale 2024 roku, o ile trend w dezinflacji okaże się trwały, NBP może się zdecydować na pierwsze obniżki stóp o 0,25 – 0,5%. Podsumowując, Spółka w scenariuszu bazowym zakłada utrzymanie niezmienionych stóp procentowych w drugiej połowie roku w odniesieniu do PLN i USD oraz wzrost kosztów finansowania w EUR w I połowie 2023 roku, a w kolejnych kwartałach stabilizację. Aktualna sytuacja na rynkach finansowych jest diametralnie różna od ubiegłorocznej. Dezinflacja, aktualizacje globalnych prognoz makroekonomicznych, uwzględniająca jedynie płytką recesję lub jej brak, zażeganie kryzysu energetycznego w związku z większymi dostawami gazu LNG oraz ciepła zima tworzą sprzyjającą mieszankę dla poszukiwania dodatnich stóp zwrotu na ryzykownych aktywach. Trwające od października 2022 roku odbicie na eurodolarze, które ma szansę przerodzić się w trwały trend wzrostowy powinno wspierać giełdy oraz rynki wschodzące i ich waluty. W związku z powyższym Spółka w roku 2023 spodziewa się dalszych wzrostów eurodolara w kierunku 1,15 na koniec roku. Powinno się to przełożyć na umocnienie złotego w relacji do USD do poziomów około 4,16 – 4,00 na koniec odpowiednio III kwartału 2023 i koniec roku. Mocniejsze euro na parze walutowej EUR/USD wg prognozy Spółki przełoży się na wejście złotego w trend aprecjacjacyjny również wobec EUR od II kwartału 2023 roku i oscylowanie w obszarze 4,60 – 4,50 z tendencją do umocnienia w IV kwartale. Zagrożeniem dla realizacji tego scenariusza może być kolejna fala inflacji w II połowie roku oraz perturbacje rynkowe związane z wyborami parlamentarnymi i luzowaniem polityki fiskalnej rządu. Obszar Regulacyjny Unii Europejskiej Nowe Rozporządzenie Nawozowe (Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1009 z dnia 5 czerwca 2019 roku) Od dnia 16 lipca 2022 roku rozporządzenie w pełni obowiązuje i umożliwia udostępnianie na jednolitym rynku poza nawozami mineralnymi produktów nawozowych, które dotychczas nie były objęte zharmonizowanymi przepisami: nawozy organiczne i nawozy organiczno-mineralne, polepszacze gleby, inhibitory, biostymulatory, podłoża do upraw i mieszanki. W październiku 2022 roku została opublikowana nowa skonsolidowana wersja rozporządzenia zaktualizowana o zapisy w odniesieniu do wymogów mających zastosowanie do produktów nawozowych UE zawierających związki będące inhibitorami oraz dalszego przetwarzania produktu pofermentacyjnego. Dodatkowo w dalszym ciągu kontynuowane są działania KE w sprawie opracowania aktów delegowanych, które mają stać się uzupełnieniem przepisów tej regulacji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 62 z 104 Wspólna Polityka Rolna W dniu 13 grudnia 2022 roku Komisja Europejska zatwierdziła ostatni krajowy plan strategiczny WPR, a Parlament Europejski zatwierdził sprawozdanie z własnej inicjatywy w sprawie długoterminowej wizji Komisji dla obszarów wiejskich. W polskim planie zwiększone zostały wydatki na klimat i środowisko, a przede wszystkim na dobrostan zwierząt. Wprowadzony został nowy rodzaj płatności bezpośrednich - ekoschematy. Budżet planu to 25,1 mld EUR. Realizacja krajowych planów WPR rozpoczęła się w dniu 1 stycznia 2023 roku i potrwa do dnia 31 grudnia 2027 roku. Strategia „Od pola do stołu” W dniach od dnia 1 sierpnia do 24 października 2022 roku KE prowadziła konsultacje publiczne inicjatywy „Zdrowie gleby – ochrona gleb, zrównoważone gospodarowanie glebami w UE i ich odbudowa”. Inicjatywa ma na celu określenie warunków dla zdrowej gleby, wariantów monitorowania gleby oraz zasad sprzyjających zrównoważonemu użytkowaniu i rekultywacji gleby. W dniach od dnia 1 grudnia 2022 roku do 23 marca 2023 roku trwały konsultacje dotyczące projektu rozporządzenia KE w sprawie certyfikacji usuwania CO 2 . Celem inicjatywy jest zwiększenie skali zrównoważonego usuwania CO 2 i zachęcenie do stosowania innowacyjnych rozwiązań w zakresie wychwytywania, recyklingu i składowania CO 2 w sektorach: rolnictwo, leśnictwo i przemysł. Stanowi to niezbędny i znaczący krok w kierunku włączenia usuwania CO 2 do unijnej polityki klimatycznej. „Fit for 55” Komisja Europejska kontynuuje analizy proponowanych zmian do projektów regulacji opublikowanych w dniu 14 lipca 2021 roku w ramach „Fit for 55”. Poszczególne akty wchodzące w skład pakietu są na etapie kształtowania stanowisk przez organy unijne bądź weszły w etap negocjacji pomiędzy Komisją Europejską, Parlamentem Europejskim a Radą Unii Europejskiej (tzw. trilogi). W grudniu 2022 roku etap trilogów został zakończony wstępnym porozumieniem między organami unijnymi w zakresie zmiany dyrektywy 2003/87/WE (dyrektywa ETS) i rozporządzenia w sprawie mechanizmu dostosowywania cen na granicach z uwzględnieniem emisji CO 2 (CBAM), przewidujące m.in.: utworzenie mechanizmu umarzania zakupionych certyfikatów dla towarów objętych CBAM z państw trzecich, wycofywanie bezpłatnych uprawnień dla unijnych producentów towarów objętych CBAM, powiązanie przyznawania bezpłatnych uprawnień z realizacją zaleceń audytów energetycznych oraz aktualizację benchmarków na lata 2026-2030 dla produktów objętych systemem ETS. W trakcie trilogów znajduje się zmiana dyrektywy RED, przewidująca m.in.: zwiększanie poziomu wykorzystania energii odnawialnej w przemyśle oraz udziału paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego w sektorach wykorzystujących wodór do celów energetycznych i nieenergetycznych. Taksonomia W dniu 2 lutego 2022 roku KE przyjęła uzupełniający akt delegowany, który „pod ściśle określonymi warunkami” uwzględnia rolę gazu i energii jądrowej w transformacji energetycznej. KE zaliczyła te aktywności do drugiej kategorii działań, tj. działań przejściowych objętych art. 10 ust. 2 rozporządzenia w sprawie taksonomii. Uzupełniający akt delegowany potwierdza, również, że obecnie nie ma ekonomicznie opłacalnej niskoemisyjnej alternatywy zapewniającej stabilne wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła. Jest to niezwykle istotne dla działalności Emitenta i Grupy Azoty, biorąc pod uwagę strategię dekarbonizacji, a w szczególności planowane inwestycje niezbędne do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku. W dniu 6 lipca 2022 roku Parlament Europejski nie sprzeciwił się uzupełniającemu aktowi delegowanemu KE. Tymczasowe kryzysowe ramy środków pomocy państwa W dniu 18 marca 2022 roku zostało opublikowane Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 17 marca 2022 roku zmieniające rozporządzenie w sprawie szczegółowego zakresu i sposobów realizacji niektórych zadań Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa (ARiMR), które wprowadza nowe zadanie do realizacji przez ARiMR, tj. dopłaty do nawozów. W dniu 23 marca 2022 roku KE dla zapewnienia jednolitych ram pomocowych opublikowała Tymczasowe kryzysowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki po agresji Rosji wobec Ukrainy (z ang. TCF). TCF umożliwia państwom członkowskim wykorzystanie elastyczności przewidzianej w przepisach dotyczących pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki dotkniętej skutkami inwazji. Uelastycznia zasady przyznawania pomocy publicznej, aby Państwa Członkowskie mogły szybciej uruchomić wsparcie dla przedsiębiorców i wskazuje ramy systemu konstruowania programów pomocowych, jakie będą akceptowane przez KE jako niezakłócające zasad rynku wewnętrznego UE. W dniu 19 kwietnia 2022 roku KE w zatwierdziła polski program o wartości 836 mln EUR (3,9 mld PLN) na wsparcie sektora rolnictwa. W ramach tego programu pomoc będzie miała formę dotacji bezpośrednich dla prowadzących działalność w Polsce rolników, którzy odczuli skutki wzrostu cen nawozów, spowodowanego obecnym kryzysem geopolitycznym i związanymi z nim sankcjami. W dniu 20 lipca 2022 roku KE przyjęła zmianę tymczasowych kryzysowych ram pomocy państwa w kontekście inwazji Rosji wobec Ukrainy, które w pierwotnej wersji obowiązywały od dnia 23 marca 2022 roku. Zmiana Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 63 z 104 stanowi uzupełnienie przyjętego w dniu 20 lipca 2022 roku tzw. pakietu gotowości do zimy. Poszerzono tymczasowe ramy kryzysowe o rodzaje środków pomocy zgodnie z planem REPowerEU, tj. środki przyspieszające wprowadzanie energii odnawialnej, a także w magazynowanie energii, a także o środki ułatwiające obniżenie emisyjności procesów przemysłowych, aby przyspieszyć dywersyfikację dostaw energii. W dniu 13 października 2022 roku weszła w życie ustawa o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022–2024. Celem ustawy jest umożliwienie przyjmowania przez Radę Ministrów programów pomocowych dla grup przedsiębiorstw narażonych na negatywne skutki wzrostu cen na rynku energii. Poszczególne podmioty prowadzące działalność gospodarczą, w zależności od skutków powstałych w zakresie prowadzonej przez nie aktywności gospodarczej, będą mogły ubiegać się o wsparcie w wysokości: 2 mln EUR, 25 mln EUR lub 50 mln EUR. W dniu 28 października 2022 roku KE opublikowała drugą zmianę tymczasowych kryzysowych ram pomocy państwa w kontekście inwazji Rosji wobec Ukrainy. Zmiana przede wszystkim przedłużyła funkcjonowanie TCF do dnia 31 grudnia 2023 roku, a także wprowadziła nową pomoc na dodatkowe zmniejszenie zużycia energii elektrycznej (m.in. w formie rekompensat finansowych, dotacji bezpośrednich, pożyczek i gwarancji), uelastyczniła zasady udzielania wsparcia w związku z rosnącymi cenami energii oraz doprecyzowała kryteria oceny środków wspierających dokapitalizowanie. Po raz kolejny KE zaproponowała zwiększenie wartości wsparcia, tym razem do 2 mln EUR dla większości przedsiębiorstw. W przypadku pomocy dla przedsiębiorstw szczególnie dotkniętych wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej maksymalna kwota pomocy została zwiększona do 4 mln EUR, w tym dla przedsiębiorstw odnotowujących redukcję działalności gospodarczej do 100 mln EUR, dla przedsiębiorstw energochłonnych do 50 mln EURO, a dla przedsiębiorców energochłonnych z sektorów szczególnie dotkniętych (wymienionych w Załączniku 1 do TCF) do 150 mln EUR. W dniu 20 grudnia 2022 roku KE zatwierdziła polski program pomocy o wartości 1,1 mld EUR (5,1 mld PLN), którego celem jest wsparcie przedsiębiorstw energochłonnych odczuwających szczególne trudności w kontekście zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy. Program rządowy "Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku" został uruchomiony po przyjęciu przez Radę Ministrów w 2023 roku. Opracowywanie i konsultacje programu trwały od II do IV kwartału 2022 roku. Ministerstwo Rozwoju i Technologii przewiduje, że ze wsparcia skorzysta ok. 1 000 przedsiębiorstw, w tym przede wszystkim średnie i duże. W dniu 10 marca 2023 roku Zarząd Emitenta powziął wiadomość o pozytywnym rozpatrzeniu wniosku przez Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w sprawie przyznania Spółce wsparcia finansowego w ramach wsparcia dla sektorów energochłonnych związanego z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej. Zanieczyszczenie mikroplastikiem - środki zmniejszające jego wpływ na środowisko W dniach od 4 marca do 16 maja 2022 roku KE prowadziła konsultacje publiczne służące wsparciu realizacji inicjatywy „Zanieczyszczenie mikroplastikiem - środki zmniejszające jego wpływ na środowisko”. Plan działania UE na rzecz eliminacji zanieczyszczeń zakłada ograniczenie do 2030 roku ilości mikrodrobin plastiku uwalnianych do środowiska o 30%. Inicjatywa ta odnosi się głównie do mikrodrobin plastiku nieumyślnie uwalnianych do środowiska w wyniku używania produktu, w tym na skutek rozdrobnienia lub ścierania. W dniu 5 września 2022 roku KE opublikowała zaktualizowaną propozycję ograniczenia w sprawie uwalniania do środowiska mikroplastików. W stosunku do pierwotnego wniosku złożonego przez ECHA (Europejska Agencja Chemikaliów) w 2019 roku nie zostały wprowadzone istotne zmiany. Komisja wyjaśniła kwestie poruszone podczas dyskusji i konsultacji społecznych. Ramy monitorowania Gospodarki w Obiegu Zamkniętym W dniach od 30 marca do 22 maja 2022 roku KE prowadziła konsultacje dotyczące ram monitorowania Gospodarki o Obiegu Zamkniętym (GOZ). Ramy monitorowania GOZ mają na celu weryfikacje postępów w dążeniu do gospodarki o obiegu zamkniętym i pomagają określić czy unijne i krajowe strategie polityczne i działania przyczyniają się do gospodarki o obiegu zamkniętym. UE przedstawiła nowy plan działań dotyczący gospodarki o obiegu zamkniętym na rzecz czystszej i bardziej konkurencyjnej Europy. Wymogi dotyczące ekoprojektu dla zrównoważonych produktów W dniu 30 marca 2022 roku Komisja Europejska opublikowała wniosek dotyczący Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady ustanawiającego ramy ustalania wymogów dotyczących ekoprojektu dla zrównoważonych produktów. Projekt dotyczy specyfikacji produktów, Cyfrowego Paszportu Produktu, etykiety i innych obowiązków związanych z informowaniem konsumentów o właściwościach produktów. Celem rozporządzenia jest poprawa zrównoważenia środowiskowego produktów oraz zapewnienie swobodnego przepływu na rynku wewnętrznym. W dniu 22 czerwca 2022 roku rozpoczęto spotkania państw członkowskich w grupie roboczej COMPET. Prace nad rozporządzeniem mają być sfinalizowane do końca 2023 roku lub na początku 2024 roku. „Utrata statusu odpadu” dla odpadów tworzyw sztucznych Od dnia 31 maja 2022 roku Komisja Europejska prowadziła prace nad dokumentami dotyczącymi „utraty statusu odpadu” dla odpadów tworzyw sztucznych. Trwające prace mają na celu opracowanie raportu dotyczącego ustalania kryteriów utraty statusu dla tych odpadów, ogólnych danych dla polimerów w celu określenia zakresu Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 64 z 104 najważniejszych potencjalnych strumieni odpadów, zastosowań, rynku i handlu, istniejących norm i specyfikacji, wpływu na środowisko i zdrowie oraz istniejących krajowych kryteriów utraty statusu odpadów. Nowe regulacje dla opakowań i odpadów opakowaniowych W dniu 30 listopada 2022 roku KE opublikowała zmieniony projekt rozporządzenia w sprawie opakowań i odpadów opakowaniowych. Możliwość nadsyłania opinii rozstała uruchomiona w dniu 1 grudnia 2022 roku, a przewidywany termin przyjęcia projektu szacuje się na lata 2023-2024. Projekt wprowadza wymóg zmniejszenia produkcji opakowań o 15% do 2040 roku, ograniczenie produkcji zbędnych opakowań oraz promowanie opakowań wielokrotnego użytku i wielokrotnego napełniania. Celem rozporządzenia jest zmniejszenie zapotrzebowania na pierwotne zasoby naturalne i stworzenie dobrze funkcjonującego rynku surowców wtórnych poprzez wprowadzenie wymagania, że wszystkie opakowania mają nadawać się do recyklingu do 2030 roku RePower UE W marcu 2022 roku KE w związku z inwazją Rosji na Ukrainę rozpoczęła w ramach inicjatywy „REPowerEU” działania mające na celu uniezależnienie Europy od rosyjskich paliw kopalnych i opublikowała komunikaty dotyczące m.in. dywersyfikacji dostaw gazu, przyspieszenia wprowadzania gazów odnawialnych oraz zastąpienia gazu w ogrzewaniu i wytwarzaniu energii elektrycznej, tymczasowych kryzysowych ramach środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki po agresji Rosji wobec Ukrainy. Ponadto w dniu 18 maja 2022 roku KE przedstawiła plan uszczegóławiający zasady uniezależniania UE od dostaw rosyjskich paliw kopalnych. W dniu 29 grudnia 2022 roku opublikowano Rozporządzenie Rady (UE): • w sprawie zwiększenia solidarności dzięki lepszej koordynacji zakupów gazu, wiarygodnym poziomom odniesienia cen i transgranicznej wymianie gazu. Określa ono m.in.: zasady dotyczące utworzenia usługi umożliwiającej agregację zapotrzebowania i wspólne zakupy gazu przez przedsiębiorstwa mające siedzibą w UE, utworzenie platformy rezerwującej zdolności na rynku wtórnym, w instalacjach LNG i magazynach gazu oraz zarządzającej ograniczeniami w sieciach przesyłowych. Dodatkowo wprowadza mechanizm zarządzania zmiennością nadmiernych wahań cen gazu ziemnego oraz tymczasowe środki na wypadek stanu nadzwyczajnego, a także uwzględnia kwestie działań solidarnościowych. • w sprawie ustanowienia mechanizmu korekty rynku w celu ochrony obywateli Unii i gospodarki przed nadmiernie wysokimi cenami. Ustanawia ono tymczasowy mechanizm korekty rynku w odniesieniu do zleceń składanych na potrzeby obrotu instrumentami pochodnymi TTF oraz instrumentami pochodnymi związanymi z innymi wirtualnymi punktami obrotu w celu ograniczenia epizodów występowania nadmiernie wysokich cen gazu w Unii, które nie odzwierciedlają cen na rynku światowym. Pozostałe inicjatywy i podejmowane działania • W dniu 20 maja 2022 roku KE przedstawiła akty delegowane mające określić zasady produkcji ciekłych i gazowych paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego oraz metodykę oceny ograniczenia emisji gazów cieplarnianych wynikającego ze stosowania ciekłych i gazowych odnawialnych paliw pochodzenia niebiologicznego i paliw węglowych pochodzących z recyklingu. Treść projektowanych aktów będzie miała znaczenie dla określenia, jaki wodór spełnia wymogi rozliczenia celów cząstkowych wskazanych obecnie i projektowanych w ramach pakietu „Fit for 55” z Dyrektywy 2018/2001 w sprawie promowania stosowania energii ze źródeł odnawialnych. • W dniu 30 września 2022 roku Rada Unii Europejskiej przedstawiła propozycję rozporządzenia w sprawie sytuacji nadzwyczajnej w celu rozwiązania problemu wysokich cen energii. Celem rozporządzenia jest zmniejszenie o 10% zużycia energii elektrycznej brutto przez kraje członkowskie UE (cel fakultatywny). • W dniu 25 października 2022 roku w trakcie European Biogas Conference zaprezentowano plan działań unijnego Partnerstwa Przemysłowego Biometanu. Partnerstwo będzie wspierać rozwój zrównoważonego rynku biometanu, aby osiągnąć cel ilościowy zaproponowany w REPowerEU. • W dniach od 24 do 28 października 2022 roku w Sewilli (w siedzibie JRC/EIPPCB) odbyło się spotkanie inaugurujące Technicznego Zespołu Roboczego ds. opracowania dokumentu referencyjnego dla najlepszych dostępnych technik wielkotonażowej produkcji związków nieorganicznych (BREF LVIC). W trakcie spotkania w sposób szczegółowy omówiono każdy z procesów w kontekście ich zintegrowanego oddziaływania na środowisko. W następnym etapie TWG opracuje kwestionariusz, na podstawie którego zwróci się do przemysłu z prośbą o przekazanie szczegółowych danych procesowych oraz informacji na temat stosowanych technik. Otrzymane informacje zostaną przeanalizowane i wykorzystane do opracowania sektorowego dokumentu referencyjnego BAT. • W dniu 9 listopada 2022 roku KE przedstawiła Komunikat COM(2022) 590, dotyczący zapewnienia dostępności i przystępności cenowej nawozów. Komunikat zawiera szereg działań i wytycznych na temat tego, jak sprostać wyzwaniom, przed którymi obecnie stoją unijni rolnicy i przemysł, a także kraje rozwijające się, i będzie stanowił podstawę dalszych działań podejmowanych przez KE w odniesieniu do sektora nawozowego. Następnie w dniu 17 listopada 2022 roku Komisja Rolnictwa i Rozwoju Wsi w Parlamencie Europejskim opublikowała projekt Sprawozdania w sprawie zapewnienia bezpieczeństwa żywnościowego i długoterminowej odporności rolnictwa w UE (2022/2183(INI)). W dniu 19 grudnia 2022 roku powstał wstępny projekt rezolucji w sprawie komunikatu Komisji dotyczącego zapewnienia dostępności i przystępności cenowej nawozów (2022/2982(RSP)). Prace legislacyjne są kontynuowane w 2023 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 65 z 104 • W IV kwartale 2022 roku kontynuowano pracę nad rewizją Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniającą Dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/75/UE (Dyrektywa IED) z dnia 24 listopada 2010 roku w sprawie emisji przemysłowych (zintegrowane zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola). W dniu 7 listopada 2022 roku opublikowano projekt opinii przygotowany przez Komisję ITRE (Komisja Przemysłu, Badań Naukowych i Energii) oraz ENVI (Komisja Ochrony Środowiska Naturalnego, Zdrowia Publicznego i Bezpieczeństwa Żywności). Dyrektywa IED jest głównym instrumentem UE regulującym emisje zanieczyszczeń z przemysłu i obejmuje zakresem wielkotonażowy przemysł chemiczny. Instalacje objęte dyrektywą muszą działać zgodnie z pozwoleniem zintegrowanym wydanym przez organy krajowe. Polski Obszar Regulacyjny • W dniu 25 lutego 2022 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska opublikowało projekt zmiany ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw. Projekt ma stanowić transpozycję dyrektywy 2018/2001 z dnia 11 grudnia 2018 roku. Propozycja zmian dotyczy m.in.: klastrów energii, gwarancji pochodzenia, partnerskiego handlu energią „peer-to-peer”, wsparcia operacyjnego dla instalacji OZE, którym upływa 15-letni system wsparcia. Projekt jest obecnie procedowany na poziomie administracji rządowej. • W dniu 25 kwietnia 2022 roku Ministerstwo Rozwoju i Technologii przedstawiło projekt ustawy o zmianie ustawy o planowaniu i zagospodarowaniu przestrzennym oraz niektórych innych ustaw. Projekt zakłada zmianę zasad realizacji procedur planistycznych, w szczególności poprzez wprowadzenie planu ogólnego gminy mającego stanowić dokument planistyczny i akt prawa miejscowego. Projekt jest obecnie procedowany na poziomie administracji rządowej. • W dniu 23 listopada 2022 roku Trybunał UE wydał orzeczenie dotyczące klasyfikacji dwutlenku tytanu (TiO 2 ), w którym stwierdził nieważność rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2020/217 z dnia 4 października 2019 roku zmieniającego, w celu dostosowania do postępu naukowo technicznego, rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 1272/2008 w sprawie klasyfikacji, oznakowania i pakowania substancji i mieszanin oraz w sprawie sprostowania tego rozporządzenia w odniesieniu do zharmonizowanej klasyfikacji i zharmonizowanego oznakowania dwutlenku tytanu w postaci proszku o zawartości 1% lub więcej cząstek o średnicy aerodynamicznej nieprzekraczającej 10 μm. • W dniu 3 grudnia 2022 roku weszła w życie ustawa z dnia 29 września 2022 roku o zmianie ustawy o nawozach i nawożeniu. Celem nowelizacji było dostosowanie zapisów ustawy do postanowień zawartych w Nowym Rozporządzeniu Nawozowym. Wprowadzono m.in. nowe zapisy w definicjach oraz ustalono kary za nieprzestrzeganie przepisów. • W trakcie procedowania jest rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych oraz niektórych innych ustaw (UD207). Projekt zakłada zmianę zasad realizacji inwestycji w lądową energetykę wiatrową poprzez m.in. liberalizację tzw. „zasady 10H”, czyli obowiązkowej minimalnej odległości będącej obecnie 10-krotnością wysokości planowanej elektrowni wiatrowej od najbliższego zabudowania mieszkalnego. • W zakresie Prawa energetycznego zaproponowano następujące zmiany regulacyjne:  W dniu 21 października 2022 roku przedstawiony został projekt ustawy o zmianie ustawy – Prawo energetyczne oraz niektórych innych ustaw (UD382). Celem projektu jest wdrożenie do regulacji krajowych siatki pojęciowej pozwalającej na uwzględnienie i rozwój wodoru zgodnie z założeniami rządowego dokumentu „Polska Strategia Wodorowa do roku 2030 z perspektywą do roku 2040”.  W dniu 21 listopada 2022 roku opublikowano w Dzienniku Ustaw ustawę z dnia 29 września 2022 roku o zmianie ustawy - Prawo energetyczne oraz ustawy o odnawialnych źródłach energii. Ustawa zakłada zniesienie tzw. „obliga giełdowego”, czyli (co do zasady) obowiązku sprzedaży wytworzonej energii elektrycznej na giełdzie towarowej.  W trakcie procedowania, na etapie administracji rządowej, jest również projekt ustawy o zmianie ustawy Prawo energetyczne i ustawy o odnawialnych źródłach energii (UC74). Jedną z proponowanych zmian jest nowelizacja przepisów dotyczących linii bezpośredniej obejmująca m.in. zmianę zasad realizacji takich inwestycji oraz obejmowania opłatami energii elektrycznej dostarczonej za pośrednictwem takich linii. • W IV kwartale 2022 roku trwały prace nad aktualizacją Programu działań mających na celu zmniejszenie zanieczyszczenia wód azotanami pochodzącymi ze źródeł rolniczych oraz zapobieganie dalszemu zanieczyszczeniu wraz z prognozą oddziaływania na środowisko (Program azotanowy). Projektowane zmiany w przepisach wprowadzają m.in. uelastycznione okresy nawożenia, poprzez m.in. wskazanie okresów, w których dozwolone jest rolnicze wykorzystanie nawozów oraz dawek nawozów i sposobów nawożenia, zastosowania oraz zastosowanie elastycznego wiosennego terminu nawożenia - przy spełnieniu określonych warunków termicznych (ciepła zima) wiosenny termin nawożenia może zostać przesunięty na luty z uwagi na ciepłą zimę. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 66 z 104 Obszar międzynarodowej polityki handlowej • W dniu 1 stycznia 2022 roku weszło w życie Regionalne Kompleksowe Partnerstwo Gospodarcze Azji (RCEP) torujące drogę do stworzenia największej na świecie strefy wolnego handlu. • W dniu 26 stycznia 2022 roku Komisja Handlu Międzynarodowego w USA (ITC) rozpoczęła przegląd wygasających ceł antydumpingowych i wyrównawczych na import siarczanu amonu z Chin. W dniu 20 stycznia 2023 roku na skutek przeprowadzonego dochodzenia ITC poinformowała, że cła pozostaną w mocy. • W Rosji w okresie od lutego do początku maja 2022 roku obowiązywał zakaz eksportu saletry amonowej. • W dniu 12 marca 2022 roku ukraińskie Ministerstwo Rolnictwa podjęło decyzję o wprowadzeniu zerowych kontyngentów na eksport nawozów mineralnych. W dniu 26 lipca 2022 roku rząd Ukrainy zniósł zakaz eksportu i wprowadził licencjonowanie. • W dniu 20 kwietnia 2022 roku rząd Ukrainy wprowadził pełne embargo na import towarów z Rosji. • W dniu 25 kwietnia 2022 roku Departament Handlu Wielkiej Brytanii zniósł cła importowe na ukraińskie towary obowiązujące w ramach umowy o wolnym handlu. • W dniu 24 maja 2022 roku Rada UE przyjęła decyzję o zawieszeniu na okres 1 roku wszystkich ceł importowych na towary ukraińskie, a także czasowo zawiesiła cła antydumpingowe i środki ochronne dla ukraińskiego importu. Zawieszenia obowiązują do dnia 5 czerwca 2023 roku. • Od dnia 25 maja 2022 roku do 23 września 2022 roku w Meksyku obowiązywało zawieszenie ceł antydumpingowych na import siarczanu amonu z Chin i USA. Po okresie zawieszenia cła zostały przywrócone i zgodnie z decyzjami z listopada 2022 roku będą obowiązywać do dna 24 listopada 2023 roku. • W dniu 26 maja 2022 roku Ministerstwo Handlu Indii zakończyło dochodzenie antydumpingowe w sprawie przywozu melaminy z UE, Japonii, Kataru i Zjednoczonych Emiratów Arabskich bez nakładania ceł. • W dniu 30 czerwca 2022 roku UE i Nowa Zelandia zakończyły negocjacje w sprawie umowy o wolnym handlu. • W dniu 7 lipca 2022 roku UE i Uzbekistan oficjalnie parafowały porozumienie w sprawie wzmocnionej umowy o partnerstwie i współpracy (EPCA – Enhanced Partnership and Cooperation Agreement). • W dniu 18 lipca 2022 roku Komisja Handlu Międzynarodowego w USA ustaliła, że przemysł amerykański nie podlega szkodzie i nie jest zagrożony istotną szkodą z powodu importu RSM z Rosji oraz z Trynidadu i Tobago, w wyniku czego Departament Handlu USA nie wydał nakazów ustanowienia cła wyrównawczego oraz cła antydumpingowego na import RSM z ww. krajów. • Od dnia 28 lipca 2022 roku w USA obowiązują cła importowe w wysokości 35% na 570 grup rosyjskich produktów. Wśród produktów znalazły się m.in kwas siarkowy i propylen. • W sierpniu 2022 roku rząd Rosji wprowadził kontyngent na eksport siarki, który obowiązywał do końca 2022 roku. Kontyngentom nie podlegał eksport na obszary Ługańska, Doniecka, Abchazji i Osetii Południowej. • W dniu 11 września 2022 roku w Indiach wygasły cła antydumpingowe na import saletry amonowej z Rosji, Iranu i Gruzji, które obowiązywały od września 2017 roku. • W dniu 14 września 2022 roku Sąd Unii Europejskiej odrzucił zarzuty EuroChem Group oraz Methanol Holdings (Trinidad) Ltd zaskarżające decyzję KE o nałożeniu ceł antydumpingowych na przywóz RSM z Rosji, Trynidadu Tobago oraz USA. W listopadzie 2022 roku Methanol Holdings (Trinidad) Ltd oraz EuroChem Group złożyły odwołania od decyzji. • W dniu 27 października 2022 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowana została oficjalna decyzja o braku zawieszenia ceł antydumpingowych na import RSM z Rosji, USA oraz Trynidadu i Tobago, nałożonych rozporządzeniem wykonawczym Komisji (UE) 2019/1688 z dnia 8 października 2019 roku. • W dniu 10 listopada 2022 roku Departament Handlu USA ogłosił, że cofa decyzję o przyznaniu Rosji statusu gospodarki rynkowej. • W dniu 6 grudnia 2022 roku Ukraina i Zjednoczone Emiraty Arabskie ogłosiły rozpoczęcie negocjacji w sprawie dwustronnej umowy handlowej. • W dniu 7 grudnia 2022 roku UE zwróciła się do Światowej Organizacji Handlu (WTO) o powołanie zespołu orzekającego w sprawie sporu handlowego z Chinami, którym zarzuca naruszanie zasad światowego handlu, Postępowanie panelowe może potrwać ok. 1,5 roku. • W dniu 9 grudnia 2022 roku sfinalizowane zostały negocjacje ws. modernizacji umowy handlowej UE-Chile. • Od dnia 16 grudnia 2022 roku, zgodnie z rozporządzeniem Rady (UE) 2022/2465 z dnia 12 grudnia 2022 roku, w UE na okres 6 miesięcy zawieszone zostały cła autonomiczne na import mocznika i amoniaku z krajów trzecich. Zawieszenie ceł nie dotyczy Rosji i Białorusi. • Przez cały 2022 rok w Chinach obowiązywały ograniczenia w eksporcie fosforanów, wprowadzone przez Narodową Komisję Rozwoju Reform (NDRC) we wrześniu 2021 roku. • W Rosji obowiązują kontyngenty eksportowe na nawozy azotowe oraz wieloskładnikowe. Kontyngenty na okres od dnia 1 stycznia do 31 maja 2023 roku wynoszą ponad 12 mln t. • Od dnia 1 stycznia 2023 roku Rosja wprowadziła cło eksportowe na nawozy mineralne, które będzie obowiązywać do końca 2023 roku. Cła nie dotyczą eksportu do Euroazjatyckiej Unii Gospodarczej. • UE kontynuuje negocjacje umów handlowych z krajami trzecimi, w tym z Indiami, Australią i Indonezją. • W 2022 roku nie odnotowano znaczących postępów w ratyfikacji umowy handlowej z krajami MERCOSUR. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 67 z 104 Sankcje wobec Rosji i Białorusi w związku z agresją na Ukrainę • W dniu 23 lutego 2022 roku przyjęto Pierwszy pakiet sankcji UE, który objął sankcjami 351 członków rosyjskiej Dumy Państwowej i 27 innych osób, wprowadził ograniczenia gospodarcze w stosunkach z obwodami donieckim i Ługańskim oraz ograniczenia dostępu Rosji do unijnych rynków, usług kapitałowych i finansowych. • W dniu 24 lutego 2022 roku Przywódcy UE na nadzwyczajnym szczycie uzgodnili kolejne sankcje wobec Rosji obejmujące sektor finansowy, energii i transportu, produkty podwójnego zastosowania, kontrolę i finansowanie eksportu, politykę wizową oraz nowe kryteria nakładania sankcji. • W dniu 25 lutego 2022 roku przyjęto Drugi pakiet sankcji UE. Unia postanowiła zamrozić aktywa Władimira Putina, Siergieja Ławrowa i pozostałych członków Dumy. • W dniu 28 lutego 2022 roku przyjęto Trzeci pakiet sankcji UE, obejmujący zakaz transakcji z rosyjskim Bankiem Centralnym i wsparcie o wartości 500 mln EUR na zapewnienie sprzętu i dostaw ukraińskim siłom zbrojnym. • W dniu 8 marca 2022 roku Stany Zjednoczone zakazały importu rosyjskiej ropy, gazu i innych źródeł energii. • W dniu 9 marca 2022 roku UE uzgodniła nowe środki wymierzone w Białoruś i jej sektor finansowy. Ponadto Rada wprowadziła dalsze sankcje odnośnie wywozu do Rosji towarów i technologii żeglugi morskiej i technologii łączności radiowej. • W dniu 15 marca 2022 roku przyjęto Czwarty pakiet sankcji UE. Nowe środki objęły zakaz wszelkich transakcji z niektórymi przedsiębiorstwami państwowymi, zakaz nowych inwestycji w rosyjski sektor energetyczny, ograniczenia w handlu żelazem, stalą i towarami luksusowymi. • W dniach od 24 do 31 marca 2022 roku Stany Zjednoczone wydały sankcje na rosyjski przemysłu obronny, rosyjską Dumę i prezesa Sbierbanku oraz ogłosiły sankcje wymierzone w rosyjski sektor technologiczny i związane z tym omijanie sankcji. • W dniu 8 kwietnia 2022 roku przyjęto Piąty pakiet sankcji UE. Nałożono zakaz importu z Rosji węgla i innych stałych paliw kopalnych, zablokowano wszystkim rosyjskim statkom dostępu do portów UE, uniemożliwiono rosyjskim i białoruskim przedsiębiorstwom transportu drogowego i wjazdu do UE, zakazano importu towarów takich jak drewno, cement, owoce morza i alkohol, a także eksportu do Rosji paliwa do silników odrzutowych, importu chlorku potasu, nawozów mineralnych zawierających trzy pierwiastki: azot, fosfor i potas oraz nawozów mineralnych zawierających dwa pierwiastki: fosfor i potas. W przypadku soli potasowych i nawozów NPK dopuszczono import 838 tys. t soli potasowych oraz 1 578 tys. t pozostałych produktów o kodach celnych CN 3105 20, 3105 60 i 3105 90 w okresie między 10 lipca 2022 roku a 9 lipca 2023 roku. Sankcjami objęto Mosze Kantora oraz innych oligarchów. • W dniu 26 kwietnia 2022 roku powstała polska lista sankcyjna, na którą wpisano 50 rosyjskich przedsiębiorstw i osób. • W dniu 3 czerwca 2022 roku przyjęto Szósty pakiet sankcji UE, w którym wprowadzono zakaz importu ropy naftowej i rafinowanych produktów ropopochodnych z Rosji. Na listę sankcyjną wpisano białoruskiego producenta soli potasowej Belaruskali JSC. Z systemu SWIFT wykluczono trzy kolejne rosyjskie i jeden białoruski bank. • W dniu 20 czerwca 2022 roku Rada postanowiła przedłużyć o kolejny rok, do dnia 23 czerwca 2023 roku, sankcje wprowadzone w 2014 roku w odpowiedzi na bezprawną aneksję Krymu i Sewastopola przez Rosję. • W dniu 21 lipca 2022 roku przyjęto Siódmy pakiet sankcji UE. Wprowadzono zaostrzenie istniejących sankcji gospodarczych wobec Rosji, usprawnienie ich wdrażania i zwiększenie ich skuteczności. Nowe środki nie dotyczyły eksportu z Rosji żywności, zbóż ani nawozów, ze względu na globalne bezpieczeństwo żywnościowe. • W dniu 26 lipca 2022 roku UE przedłużyła o 6 miesięcy, do 31 stycznia 2023 roku, sankcje gospodarcze wobec Rosji. Ograniczeniami objęte zostały finanse, energetyka, technologie, towary podwójnego zastosowania, przemysł, transport i dobra luksusowe. • W dniu 19 września 2022 roku UE opublikowała nowe wytyczne zezwalające na transfer do państw trzecich, a także na finansowanie lub pomoc finansową związaną z takim transferem, realizowanym przez podmioty z UE lub przez terytorium UE (w tym w tranzycie) nawozów objętych kodami CN 310420, 310520, 310560. • W dniu 6 października 2022 roku przyjęto Ósmy pakiet sankcji UE. Objął on m.in. pułap cenowy związany z transportem morskim rosyjskiej ropy naftowej do państw trzecich. • W dniu 20 października 2022 roku UE nałożyła sankcje na trzy osoby i jeden podmiot w związku z wykorzystywaniem irańskich dronów w ramach rosyjskiej agresji. • W dniu 28 listopada 2022 roku Rada dodała naruszanie sankcji do unijnego wykazu przestępstw. • W dniu 3 grudnia 2022 roku Rada UE ustaliła pułap cenowy dla ropy naftowej i olejów ropy naftowej oraz olejów otrzymywanych z minerałów bitumicznych, które pochodzą lub są eksportowane z Rosji, na poziomie 60 USD za baryłkę. Pułap obowiązuje od dnia 5 grudnia 2022 roku. • W dniu 16 grudnia 2022 roku przyjęto Dziewiąty pakiet sankcji UE. Nowe środki objęły zakaz eksportu silników dronów, eksportu produktów i technologii podwójnego zastosowania oraz inwestycji w sektorze górniczym. Wprowadzono również nowe odstępstwo umożliwiające odblokowanie aktywów niektórych osób, które przed umieszczeniem ich w wykazie odgrywały istotną rolę w międzynarodowym handlu produktami rolnymi Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 68 z 104 i spożywczymi, w tym pszenicą i nawozami, oraz udostępnianie takim osobom funduszy i zasobów gospodarczych. • W dniu 27 stycznia 2023 roku UE przedłużyła sankcje wymierzone w handel, finanse, technologię i inne gałęzie przemysłu w Rosji o sześć miesięcy, do dnia 31 lipca 2023 roku, • W dniu 4 lutego 2023 roku Rada UE przyjęła dwa pułapy cenowe dla rosyjskich produktów ropopochodnych oraz produktów wywożonych z Rosji. Decyzja ta stanowi uzupełnienie obowiązującego od grudnia 2022 roku limitu cenowego na ropę naftową i unijnego zakazu importu ropy naftowej i produktów naftowych drogą morską do UE. Uzgodnione limity cenowe, które weszły w życie 5 lutego 2023 roku, wynoszą 100 USD za baryłkę oleju napędowego i benzyny oraz 45 USD za baryłkę oleju opałowego. Okres przejściowy dla statków przewożących rosyjskie produkty ropopochodne, które zostały zakupione i załadowane przed 5 lutego 2023 roku i zostaną rozładowane przed 1 kwietnia 2023 roku, wynosi 55 dni. • W dniu 24 lutego 2023 roku w ramach przyjętego Dziesiątego pakietu wprowadzono dalsze zakazy eksportu krytycznych technologii i towarów przemysłowych, takich jak: elektronika, pojazdy specjalistyczne, części maszyn, części zamienne do samochodów ciężarowych i silników odrzutowych, komponenty elektroniczne, drony, pociski rakietowe, helikoptery, określone metale ziem rzadkich, elektroniczne układy scalone i kamery termowizyjne, a także towary dla sektora budowlanego, które mogą być kierowane do rosyjskiego wojska, takie jak anteny lub dźwigi. Nałożono dalsze ograniczenia na import towarów generujących znaczne dochody dla Rosji, takich jak asfalt i kauczuk syntetyczny. Na liście sankcyjnej znalazło się po raz pierwszy 7 irańskich podmiotów produkujących wojskowe bezzałogowe statki powietrzne oraz 4 obywateli Iranu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 69 z 104 7. Informacja o akcjach i innych papierach wartościowych Jednostki Dominującej oraz znaczących akcjonariuszach 7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób w jednostkach powiązanych Jednostki Dominującej Liczba i wartość nominalna akcji na dzień publikacji raportu: • 60 000 000 akcji serii A o wartości nominalnej 10 PLN każda, • 15 000 000 akcji serii B o wartości nominalnej 10 PLN każda, • 49 175 768 akcji serii C o wartości nominalnej 10 PLN każda. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi 1 241 757 680 zł i dzieli się na 124 175 768 akcji o wartości nominalnej 10 zł każda. Akcje oznaczone zostały kodem ISIN PLZCPLC00036. Tabela 35. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające Liczba akcji/ liczba głosów Stan na dzień 01 stycznia 2022 roku Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Stan na dzień sporządzenia Raportu Mariusz Grab - - - Stanisław Kostrubiec - - - Michał Siewierski - - - Anna Tarocińska 1 1 1 Na dzień zakończenia okresu raportowania, tj. na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu żaden z Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej nie posiada akcji Jednostki Dominującej. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby nadzorujące. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające. 7.2. Udziały (akcje) własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu Jednostka Dominująca nie posiada akcji własnych. Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają udziałów (akcji) własnych. 7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 14 lipca 2005 roku. Akcje Jednostki Dominującej, oznaczone tickerem PCE, notowane są na rynku podstawowym GPW w systemie notowań ciągłych i wchodzą w skład indeksu WIG, WIG-Poland oraz indeksu branżowego WIG-Chemia. • WIG – obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach, • WIG-Chemia – jest indeksem sektorowym, w którego skład wchodzą spółki uczestniczące w indeksie WIG i jednocześnie zakwalifikowane do sektora „Chemia”, • WIG-Poland – skład indeksu wchodzą wyłącznie akcji krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach. Notowania akcji Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Rok 2022 Emitent rozpoczął notowaniem kursu na poziomie 11,50 zł. Pierwszy miesiąc roku był okresem stabilizacji kursu na poziomie zbliżonym do 11,50 zł. Sytuację zmieniła agresja zbrojna Rosji na Ukrainę w dniu 24 lutego 2022 roku; tego dnia odnotowano roczne minimum kursowe na poziomie 9,90 zł. Po chwilowej panice na rynku kapitałowym, końcówka I kwartału charakteryzowała się dość dynamicznym wzrostem wyceny walorów spółki. Apogeum tych wzrostów nastąpiło 21 marca kiedy odnotowano cenę 13,35 zł za akcję i był to rekordowy wynik w ubiegłorocznych notowaniach. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 70 z 104 Wraz z nadejściem II kwartału 2022 roku zauważyć można było niewielkie spadki kursu akcji, gdy ceny oscylowały w przedziale 11,75 zł – 12,20 zł. Okres III kwartału był kontynuacją trendu spadkowego z poprzedniego kwartału, w którym kurs akcji stopniowo obniżał się do poziomu 10 zł. IV kwartał 2022 roku rozpoczął się od łagodnego wzrostu kursu akcji do poziomu 11 zł. Okres od listopada do grudnia charakteryzował się w miarę stabilnym kursem oscylującym na poziomie zbliżonym do 11 zł, z chwilowymi spadkami notowań. Kurs akcji na koniec roku wyniósł 11,25 zł. Rysunek 13. Notowania i wolumeny akcji Spółki w 2022 roku Rysunek 14. Kurs akcji spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w 2022 roku [w zł] Polityka dywidendy Polityka dywidendowa Spółki, wyrażona w przejętych Implikacjach Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., zakłada zapewnienie zdolności do wypłaty dywidendy po zakończeniu programu inwestycji strategicznych, w tym związanych z transformacją klimatyczną Grupy Kapitałowej, na poziomie powyżej 40% skonsolidowanego zysku netto. Ostateczna decyzja dotycząca przeznaczenia zysku netto za dany rok obrotowy podejmowana jest każdorazowo w drodze głosowania akcjonariuszy podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. W okresie sprawozdawczym przeznaczono zysk netto Spółki za rok 2021 w wysokości 163 199 tys. zł do podziału w następujący sposób: • kwotę 8 876 tys. zł na pokrycie straty z lat ubiegłych, • kwotę 154 323 tys. zł na zasilenie kapitału zapasowego. 0,00% 0,05% 0,10% 0,15% 0,00 5,00 10,00 15,00 01.22 02.22 03.22 04.22 05.22 06.22 07.22 08.22 09.22 10.22 11.22 12.22 Obrót (oś prawa) Kurs akcji (oś lewa) Zawarcie aneksu do Umowy EPC (GA Polyolefins) Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku awarią Usunięcie awarii Przedłużenie obowiązywania Kontraktów Indywidualnych z PGNiG S.A. Implikacje Strategii GK Grupy Azoty na lata 2021- 2030 dla GK Grupy Azoty Police Zawarcie umowy zakupu propanu (GA Polyolefins) Szacunki4Q/1R Wyniki 4Q/1R Szacunki 1Q Wyniki 1Q Szacunki 1H Wyniki 1H Szacunki 3Q Wyniki 3Q 41500 51500 61500 71500 81500 91500 2022-01-03 2022-01-12 2022-01-20 2022-01-28 2022-02-07 2022-02-15 2022-02-23 2022-03-03 2022-03-11 2022-03-21 2022-03-29 2022-04-06 2022-04-14 2022-04-26 2022-05-05 2022-05-13 2022-05-23 2022-05-31 2022-06-08 2022-06-17 2022-06-27 2022-07-05 2022-07-13 2022-07-21 2022-07-29 2022-08-08 2022-08-17 2022-08-25 2022-09-02 2022-09-12 2022-09-20 2022-09-28 2022-10-06 2022-10-14 2022-10-24 2022-11-02 2022-11-10 2022-11-21 2022-11-29 2022-12-07 2022-12-15 2022-12-23 5 10 15 Kurs akcji Emitenta (oś prawa) Kurs - WIG (oś lewa) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 71 z 104 Tabela 36. Dywidendy wypłacone w latach 2005-2022 Tytuł Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy Wypracowany zysk Łączna kwota dywidendy Dywidenda na jedną akcję Dywidenda za rok 2017 25.07.2018 08.08.2018 133 206 tys. zł 39 750 000 zł 0,53 zł Dywidenda za rok 2016 30.06.2017 21.07.2017 169 508 tys. zł 31 500 000 zł 0,42 zł Dywidenda za rok 2014 11.06.2015 25.06.2015 82 677 tys. zł 42 000 000 zł 0,56 zł Dywidenda za rok 2013 26.05.2014 11.06.2014 42 155 tys. zł 23 250 000 zł 0,31 zł Dywidenda za rok 2005 20.06.2006 18.08.2006 87 342 tys. zł 25 500 000 zł 0,34 zł Tabela 37. Kluczowe dane dotyczące notowań akcji Jednostki dominującej Tytuł j.m. 2022 Liczba akcji sztuk 124 175 768 Kapitalizacja na koniec roku mln zł 1 397 Średni wolumen obrotu na sesję sztuk 3 654 Wartość obrotów mln zł 10,7 Kurs zamknięcia minimalny zł 9,90 Kurs zamknięcia maksymalny zł 13,35 Relacje inwestorskie Działając zgodnie z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, Spółka udzielała wszystkim uczestnikom rynku kapitałowego, a w szczególności obecnym i przyszłym akcjonariuszom, wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach u Emitenta. W ramach realizacji procesu konsolidacji Grupy Azoty, mając na celu przedstawianie inwestorom spójnej wizji Grupy Azoty, działania komunikacyjne z uczestnikami rynku kapitałowego prowadzone są korporacyjnie dla wszystkich emitentów z Grupy Azoty, w tym Grupy Azoty Police. Grupa Azoty organizuje cykliczne konferencje wynikowe po publikacji raportów okresowych, podczas których przedstawiciele Zarządów spółek z Grupy będących emitentami prezentują i omawiają wypracowane wyniki finansowe. Konferencje wynikowe z analitykami rynku kapitałowego i inwestorami transmitowane są w czasie rzeczywistym drogą internetową, w polskiej i angielskiej wersji językowej. Nagrania konferencji wraz z prezentacjami wyników zamieszczane są każdorazowo na stronie korporacyjnej oraz w mediach społecznościowych, gwarantując dostęp do informacji dla szerokiego grona odbiorców. Jednym z najistotniejszych środków komunikacji z uczestnikami rynku kapitałowego jest strona internetowa Grupy Azoty https://grupaazoty.com/ na której zamieszczone zostały informacje w układzie korporacyjnym, jak też dedykowane poszczególnym emitentom z Grupy Azoty, w tym Grupie Azoty Police, między innymi: • raporty bieżące i raporty okresowe, • pliki multimedialne z nagraniami konferencji wynikowych i komentarze do wyników okresowych, prezentacje wyników okresowych i prezentacje inwestorskie, zapisy zrealizowanych czatów, • materiał informacyjny fact sheet • informacje dotyczące ładu korporacyjnego i zasad Dobrych Praktyk, • rekomendacje analityków, • rubryka FAQ (Frequently Asked Questions), gdzie prezentowane są odpowiedzi na najczęściej kierowane do Grupy pytania, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 72 z 104 • interaktywny kalendarz zdarzeń korporacyjnych, • aktualna Strategia Grupy Azoty, • informacje o organach korporacyjnych. Ponadto, bieżące informacje o Grupie Azoty publikowane są także w serwisach społecznościowych, m.in. za pośrednictwem portali Twitter, Youtube oraz Facebook. W serwisach społecznościowych zamieszczane są również relacje z wydarzeń istotnych dla inwestorów, takich jak konferencje wynikowe. 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka Dominująca oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny Począwszy od debiutu giełdowego w 2005 roku zamiarem Jednostki Dominującej jest przestrzeganie dobrych praktyk władztwa korporacyjnego, poprzez działania prowadzone zgodne z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, w tym stosowanie się do rekomendacji i zasad kolejnych edycji „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”. Od dnia 1 lipca 2021 roku Jednostka Dominująca podlega zasadom ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, tj. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”, „DPSN 2021”), które zostały przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku. Tekst obowiązujących aktualnie DPSN 2021 jest publicznie dostępny na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. dotyczącej ładu korporacyjnego pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Zarząd Jednostki Dominującej przyjął do stosowania zasady „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, podjął uchwałę o publikacji „Informacji o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021 przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz o umieszczeniu przedmiotowej informacji na stronie internetowej Jednostki Dominującej. Dobre Praktyki 2021 zostały przyjęte przez Radę Nadzorczą. Informacja o zadeklarowanym przez Jednostkę Dominującą zakresie spełniania „Dobrych Praktyk 2021” przedstawiona została akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, którego obrady odbyły się w dniu 4 listopada 2021 roku. Tekst stosowanych aktualnie przez Spółkę „Dobrych Praktyk 2021” jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki: https://zchpolice.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dobre-praktyki 8.2. Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 Rozdział 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału. Jednostka Dominująca jako spółka giełdowa dba o należytą komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i otwartą politykę informacyjną, dostarczając wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach w Spółce i Grupie Kapitałowej w ramach działań korporacyjnych. Jednostka Dominująca, mająca na względzie niezbędne procedury badania lub przeglądu oraz znaczący zakres raportów okresowych jak najszybciej dostarcza inwestorom informację na temat szacunkowych wyników finansowych. Przyjmując Implikacje Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Jednostka Dominująca położyła duży nacisk na problematykę ESG, w tym zagadnienia środowiskowe i sprawy społeczno-pracownicze. Szczegółowe informacje dotyczące strategii i jej celów znajdują się na stronie internetowej Spółki: https://zchpolice.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/strategia Informacja nt. poniesionych przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych została przedstawiona w pkt. 8.17 niniejszego Sprawozdania. Rozdział 2. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółka dąży do wypełniania najwyższych standardów w zakresie wypełniania przez Zarząd i Radę Nadzorczą swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 73 z 104 W skład Zarządu i Rady nadzorczej Jednostki Dominującej powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie. W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki w 2022 roku wchodziły osoby posiadające wykształcenie wyższe w zakresie prawa, ekonomii, inżynierii i technologii chemicznej oraz m.in. inżynierii zarządzania oraz bezpieczeństwa przemysłowego. Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników członka Zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku członka Zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Szczegółowe zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających przedstawiono w pkt. 8.9 niniejszego Sprawozdania. Pełnienie funkcji w Zarządzie Spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka Zarządu. Ze względu na szerokie kompetencje, doświadczenie zawodowe, w tym również pracę w organach nadzorczych spółek z branży chemicznej i finansowej, członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej odpowiednio zarządzają oraz sprawują nadzór nad działalnością Spółki w wystarczającym zakresie i we właściwy sposób. Struktura składu Zarządu i Rady Nadzorczej wg płci, kierunku wykształcenia i doświadczenia zawodowego została przedstawiona w pkt. 8.12 niniejszego Sprawozdania. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku pięciu członków Rady Nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Zgodnie z par. 34 Statutu Spółki Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na dwa miesiące. W roku obrotowym 2022 Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. odbyła 16 posiedzeń oraz 9 głosowań przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności w tym opiniuje strategię spółki i weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę. Jednostka Dominująca deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania Rady Nadzorczej. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Zarządu i Rady Nadzorczej, z wyłączeniem: 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Uzasadnienie: W Grupie Azoty Police nie został w sposób formalny przyjęty dokument „Polityka różnorodności”, jednakże Spółka stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, z uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Spółka w swej działalności stosuje w praktyce zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Spółka zobowiązuje się do stosowania powyższego oraz zobowiązuje się do stosowania powyższych zasad ich promowania i upowszechniania wśród wszystkich grup jej interesariuszy. Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników członka zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku członka zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Skład zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku nie spełnia wskaźnika mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%, wskazanego w DPSN 2021. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład rady nadzorczej Spółki wchodziło 6 członków, z 66,67% udziałem kobiet i 33,33% mężczyzn. Struktura pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. Osoby uprawnione do wyboru członków organów Spółki, jako głównymi kryteriami powinny kierować się zabezpieczeniem potrzeb Spółki, w tym zapewnienie różnorodności wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji oraz wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji w organach korporacyjnych. Natomiast inne czynniki, jak wiek, płeć, narodowość, pochodzenie etniczne, religia czy przekonania polityczne nie powinny stanowić decydującego kryterium w powyższym zakresie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 74 z 104 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Uzasadnienie: Skład zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku nie spełnia wskaźnika mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%, wskazanego w DPSN 2021. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład rady nadzorczej Spółki wchodziło 6 członków, z 66,67% udziałem kobiet i 33,33% mężczyzn. Struktura pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. Osoby upoważnione do wyboru członków organów Spółki kierują się zabezpieczeniem potrzeb Spółki i zapewnieniem różnorodności ich wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji a także wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji. 2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa. Uzasadnienie: Regulacje korporacyjne Spółki zakładają jawność głosowań organów korporacyjnych, jednakże dopuszczają możliwość zarządzenia głosowania tajnego na wniosek członka rady nadzorczej. Spółka zamierza dążyć do doprecyzowania zapisów regulacji korporacyjnych do ograniczenia głosowania zarządu i rady nadzorczej w trybie tajnym do sytuacji wynikających z przepisów prawa. Rozdział 3. Systemy i funkcje wewnętrzne Systemy i funkcje wewnętrzne ograniczają ryzyko prowadzonej działalności oraz wspierają Zarząd i Radę Nadzorczą w wykonywaniu ich statutowych i prawnych obowiązków. Mają one istotny wpływ na możliwość realizacji wyznaczonych celów biznesowych. Systemy i funkcje wewnętrzne zostały skonstruowane w taki sposób, aby zapobiegały pojawianiu się nieprawidłowości i błędów oraz służyły wykryciu nadużyć i błędów. Zarząd Spółki odpowiada za wdrożenie i utrzymanie oraz skuteczność zalecanych przez Dobre Praktyki systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Osoby odpowiedzialne za działalność jednostek organizacyjnych realizujących zadania związane z ww. systemami i funkcjami raportują bezpośrednio prezesowi Zarządu lub wskazanemu Członkowi Zarządu. Schemat organizacyjny Spółki przedstawiono w pkt. 2.1 niniejszego Sprawozdania. W Spółce funkcjonuje komitet audytu. Opis działań podejmowanych przez Komitet Audytu w roku obrotowym 2022 przedstawiono w pkt 8.12 niniejszego Sprawozdania. W Jednostce Dominującej działa funkcja audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, wraz z odpowiednim sprawozdaniem, a Rada Nadzorcza monitoruje skuteczność tych systemów i funkcji. Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących systemów i funkcji wewnętrznych, z wyłączeniem: 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Uzasadnienie: Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Wysokość wynagrodzenia w części dodatkowej jest pochodną realizacji wyznaczonych celów indywidualnych, jednakże równocześnie uwarunkowana jest spełnieniem określonych wskaźników finansowych Spółki. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie wynagradzania osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym. Z uwagi na obowiązujące regulacje wypracowane wspólnie ze stroną społeczną a mające wpływ na przedmiotowe wynagrodzenia (zakładowy układ zbiorowy pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja. Rozdział 4. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Walne zgromadzenia obradują z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy, a podejmowane uchwały nie naruszają uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 75 z 104 Jednostka Dominująca umożliwia przedstawicielom mediów obecność na walnych zgromadzeniach. Termin i miejsce walnego zgromadzenia upubliczniany jest co najmniej 26 dni przed walnym zgromadzeniem, a porządek obrad znany jest co najmniej na 18 dni przed tym dniem. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych walnych zgromadzeń zapewnia transparentność Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej, w związku z czym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. Jednostka Dominująca stosuje zasadę, że odwołanie walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w walnym zgromadzeniu może mieć miejsce jedynie w uzasadnionych przypadkach. Jednocześnie deklaruje, że odwołanie lub zmiana terminu walnego zgromadzenia powinno nastąpić niezwłocznie po zaistnieniu okoliczności uzasadniających odwołanie lub zmianę terminu. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym zawierają uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu zgromadzeniu. Przedstawiciele Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia w miejscu obrad, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. W przypadku pytań dotyczących bardziej złożonych kwestii, Spółka udziela odpowiedzi najpóźniej w terminie 14 dni zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych. Zarząd Jednostki Dominującej prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje. Jednostka Dominująca dąży do umożliwienia uczestnikom walnego zgromadzenia właściwego przygotowania i głosowania nad kandydaturami z należytym rozeznaniem, upubliczniając zgłoszenia kandydata niezwłocznie po ich otrzymaniu. Sposób działania Walnego Zgromadzenia opisano szczegółowo w pkt. 8.11 niniejszego Sprawozdania. Jednostka Dominująca posiada czytelną politykę dywidendową, dążąc do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy, nie wykluczając jednocześnie przesłanek uzasadniających zatrzymanie środków w Spółce. Polityka dywidendy została przedstawiona w pkt. 7.3 Sprawozdania. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Walnego Zgromadzenia i relacji z akcjonariuszami, z wyłączeniem: 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Uzasadnienie: W ocenie Zarządu Spółki niestosowanie w/w zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej ani nie powoduje ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach walnych zgromadzeń. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych walnych zgromadzeń zapewnia transparentność Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej. W związku z tym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. Jednakże w związku z rozwojem technologii cyfrowych Spółka nie wyklucza możliwości stosowania w/w zasady w przyszłości. Ponadto, w raportowanym okresie miało miejsce incydentalne naruszenie zasady 4.2. W dniach 27 czerwca 2022 roku oraz 11 lipca 2022 roku w spółce Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. miały miejsce incydentalne naruszenia zasady 4.2. „Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu”. Incydentalne naruszenia tej zasady zaistniały w związku z brakiem uzasadnień do wniosków o zarządzenie przerwy w obradach Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki złożonych przez akcjonariusza. Incydentalne naruszenia zasady zbioru Dobrych Praktyk 2021 wymagały niezwłocznego przekazania do publicznej wiadomości zgodnie z Regulaminem GPW, w związku z czym Spółka opublikowała raporty bieżące w systemie EBI nr 1/2022(EBI) z dnia 27 czerwca 2022 roku oraz nr 2/2022(EBI) z dnia 11 lipca 2022 roku. Dokument zawierający deklarację Spółki w zakresie stosowania Dobrych Praktyk 2021, wraz z rekomendacją kierowania się Dobrymi Praktykami przez Walne Zgromadzenie w ramach przysługujących kompetencji, przedstawiony został akcjonariuszom w trakcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 4 listopada 2021 roku. Rozdział 5. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 76 z 104 Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. posiada przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Przyjęte procedury umożliwiają sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich wystąpienia. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej deklarują unikanie podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstania konfliktu interesów. W przypadku konfliktu interesów członek Zarządu lub Rady Nadzorczej zobligowany jest do poinformowania odpowiednio Zarządu lub Rady Nadzorczej o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz do wstrzymania się od głosowania nad uchwałą w sprawie, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt. Żaden akcjonariusz nie jest uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy Spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej grupy. Spółka zamieszcza na stronie internetowej informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi sporządzony zgodnie z art. 90i Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych: https://zchpolice.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/istotne-transakcje. Rozdział 6. Wynagrodzenia Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. dba o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn. Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń. Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów jest w ocenie Jednostki Dominującej wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Programy motywacyjne uzależniają poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki. Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie jest uzależniona od krótkoterminowych wyników spółki. Jednostka Dominująca przyjęła wstępne założenie, że w przypadku uchwalenia programu opcji menadżerskich będzie on zgodny z zasadami Dobrych Praktyk. Polityka wynagrodzeń w Spółce jest ściśle powiązana ze strategią Spółki, jej celami, interesami i wynikami. Szczegółowe zasady wynagradzania Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej zostały opisane w pkt. 8.14 niniejszego Sprawozdania. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących wynagrodzeń, z wyłączeniem: 6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. Uzasadnienie: W Spółce kwestie wynagradzania organów korporacyjnych reguluje Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., przyjęta uchwałą Walnego Zgromadzenia w dniu 24 sierpnia 2020 roku. Przyjęte zasady nie uzależniają wynagrodzenia członków rady nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń; jednakże nie przewidują dodatkowego wynagrodzenia dla członków komitetu audytu. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu realizacji niniejszej zasady, ostateczne jej wdrożenie uzależnione jest od woli akcjonariuszy Spółki wyrażonej w odrębnej uchwale Walnego Zgromadzenia. 8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem Od listopada 2009 roku w Spółce działa przy Radzie Nadzorczej Komitet Audytu powołany w celu usprawnienia prac Rady oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Komitet stanowi ciało doradcze działające kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej. Monitoruje przede wszystkim proces sprawozdawczości finansowej oraz skuteczności istniejących w Spółce systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego, zgodności z prawem (compliance) oraz zarządzania ryzykiem. Pełne kompetencje Komitetu Audytu opisane są w dalszej części Raportu. Zarządzanie ryzykiem w Spółce zintegrowane jest z korporacyjnym procesem zarządzania ryzykiem. Jest to proces ciągły polegający na stałej identyfikacji, weryfikacji i reakcji na zmianę w obszarze ryzyka, zastosowania analitycznej mitygacji ryzyk oraz ciągłego doskonalenia w obszarze mechanizmów kontroli ryzyk. Zgodnie z przyjętymi w Spółce regulacjami, zarządzanie ryzykiem odbywa się z uwzględnieniem następujących etapów procesu: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 77 z 104 • identyfikacji ryzyk z uwzględnieniem szans i zagrożeń, • oceny ryzyk i stosowanych mechanizmów kontrolnych, • ustalenia planów działań mitygujących względem określonych ryzyk, • monitorowania i raportowania poziomu ryzyk. Zarządzanie ryzykiem ma na celu zapewnienie ciągłej kontroli poziomu ryzyka i jego utrzymaniu w ramach przyjętej przez Zarząd Spółki oraz Zarząd Grupy Azoty SA tolerancji na ryzyko, w stale zmieniającym się otoczeniu makroekonomicznym i prawnym. Poziom ryzyka stanowi ważny składnik procesu planistycznego i decyzyjnego, dlatego funkcjonowanie systemu poddawane jest stałemu monitoringowi i raportowaniu. Zarządzanie ryzykiem w Spółce stanowi element procesu budowy i ochrony jej wartości. Organy zarządcze i nadzorcze dysponują rozwiązaniami, które umożliwiają im pełny wgląd w funkcjonowanie zarządzania ryzykiem. W rezultacie, podejmowane działania stanowią element systemowego podejścia do zarządzania ryzykiem w Spółce. Tym samym, w sposób systemowy realizowane są czynności ukierunkowane na weryfikowanie i zapewnienie prawidłowości oraz efektywności działań podejmowanych w celu zarządzania poszczególnym zidentyfikowanym ryzykiem. Funkcja audytu wewnętrznego jest realizowana przez Dział Audytu Wewnętrznego, którego zadaniem jest dokonywanie niezależnej i obiektywnej oceny systemów kontroli wewnętrznej oraz procesów biznesowych. Komórka Audytu Wewnętrznego realizuje swoje cele poprzez audyty zapewniające (planowe i doraźne) oraz zadania doradcze. Audyty zapewniające obejmują ocenę adekwatności i efektywności wdrożonych mechanizmów kontrolnych, ocenę zgodności działań z regulacjami wewnętrznymi oraz ocenę efektywności systemu kontroli wewnętrznej. Niezależność Audytu Wewnętrznego jest zapewniona poprzez podległość w strukturze organizacyjnej Spółki organizacyjnie Prezesowi Zarządu, a funkcjonalnie Komitetowi Audytu Rady Nadzorczej. Spółka wprowadziła zasady wspierające ją w procesie zapewnienia zgodności prowadzonej działalności z prawem, regulacjami wewnętrznymi, jak również standardami etycznymi i przyjętymi praktykami biznesowymi. Komórka ds. Zarządzania Zgodnością podlega i raportuje bezpośrednio Prezesowi Zarządu. W odniesieniu bezpośrednio do zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych system obejmuje wewnętrzne akty normatywne regulujące identyfikację i ewidencję zdarzeń gospodarczych, a także bezpośrednio ich prezentację i publikację. Bezpośredni nadzór i koordynację nad pracami związanymi ze sporządzeniem sprawozdań finansowych sprawuje Główny Księgowy Spółki. Sprawozdania obejmują swoim zakresem całość działalności przedsiębiorstwa. Poszczególni kierownicy jednostek organizacyjnych (Departamentów, Jednostek Biznesowych, Centrów Wsparcia, Działów) są odpowiedzialni za merytoryczną treść sprawozdań w zakresie określonym ich funkcją w strukturze organizacyjnej Spółki. Na każdym etapie przygotowania sprawozdań finansowych Członkowie Zarządu Spółki biorą czynny udział w ich sporządzaniu poprzez kształtowanie poszczególnych elementów oraz ostateczną weryfikację zapisów. Również członkowie Komitetu Audytu monitorują proces sporządzania i rewizji finansowej sprawozdania finansowego. Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez Zarząd badane są przez niezależnego audytora – biegłego rewidenta, wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki. 8.4. Standardy i systemy zarządzania W jednostce Dominującej wdrożono Politykę Zarządzania, która przedstawia misję, kierunki działań oraz cele strategiczne, które realizowane są w oparciu o systemy zarządzania zgodne z najwyższymi międzynarodowymi standardami. Ciągły wzrost wymagań i oczekiwań społecznych dotyczących prowadzenia bezpiecznych procesów i oferowania wyrobów bezpiecznych i spełniających oczekiwania klientów, wymaga świadomej dbałości o produkt w całym łańcuchu wartości od surowców po końcowe zastosowanie. Opierając się o strategię, długoletnią tradycję i uznaną markę oraz wsparcie Grupy Azoty, Emitent pragnie umacniać pozycję rynkową oraz spełniać oczekiwania partnerstwa biznesowego i społecznego poprzez: • śledzenie światowych tendencji w stosowanych technologiach, zapewniające stały rozwój oraz ulepszanie procesów i wyrobów, • podnoszenie kompetencji pracowników i optymalne wykorzystanie posiadanych zasobów, tworzące warunki do rozwoju całej Spółki, • ciągłe dostosowywanie jakości produktów oraz oferowanego asortymentu do wymagań odbiorców, • budowanie silnych i efektywnych więzi z Klientami przez zapewnienie profesjonalnej obsługi, • zmniejszenie wrażliwości na zmiany zewnętrznych kosztów energii poprzez wykorzystywanie efektywnych rozwiązań technologicznych i energetycznych, • obniżanie kosztów wytwarzania poprzez modernizację głównych ciągów produkcyjnych, • zwiększanie efektywności kluczowych procesów oraz gromadzenie i skuteczne zarządzanie kapitałem intelektualnym. Emitent stosuje zasady ochrony środowiska jako integralną część procesu ciągłego doskonalenia, dążąc do osiągnięcia trwałego i zrównoważonego rozwoju zapewniającego potrzeby obecnych i przyszłych pokoleń. Dąży Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 78 z 104 do stworzenia optymalnych warunków pracy w sposób systemowy i ciągły, minimalizując ryzyka na stanowiskach pracy oraz doskonaląc działania BHP we wszystkich procesach zarządzania. Emitent realizuje Politykę Zarządzania, która gwarantuje, że cele strategiczne osiągane są w oparciu o Zintegrowany System Zarządzania, zgodny z międzynarodowymi standardami. Zintegrowany System Zarządzania jest zbudowany w oparciu o zasady priorytetowego traktowania klienta, minimalizowania strat środowiskowych i ryzyka zagrożeń oraz ciągłego doskonalenia. Skuteczność działań Emitent osiąga poprzez wdrożone systemy zarządzania takie jak: • System Zarządzania Jakością, zgodny z normą ISO 9001:2015; • System Zarządzania Środowiskowego, zgodny z normą ISO 14001:2015; • System Zarządzania Energią, zgodny z normą ISO 50001:2018; • System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy, zgodny z normą ISO 45001:2018; • System Zarządzania dotyczący kompetencji laboratoriów badawczych i wzorcujących zgodny z normą PN-EN ISO/IEC 17025:2018; • System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności, zgodny z normą ISO 22000:2018; • Standard Zarządzania Product Stewardship Standard Fertilizers Europe. Systemy te podlegają okresowej ocenie i recertyfikacji. W Spółce prowadzi się ocenę zgodności działań z wdrożonymi systemami zarządzania oraz z wymaganiami prawnymi. Zgodność z wymaganiami jakościowymi, środowiskowymi, bezpieczeństwa i higieny pracy, bezpieczeństwa żywności, zarządzania energią i kompetencji laboratoriów, badana jest w ramach audytów wewnętrznych systemów zarządzania. Wyniki ocen są przedstawiane na przeglądach zarządzania, w których biorą udział przedstawiciele najwyższego kierownictwa i są podstawą wniosków w sprawie doskonalenia wdrożonych systemów. Audyty zewnętrzne realizowane przez jednostki certyfikujące potwierdzają zgodność funkcjonujących u Emitenta systemów zarządzania z odpowiednimi normami, co zostało udokumentowane stosownymi certyfikatami. 8.5. Akcjonariat Tabela 38. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzenia Raportu Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86 78 051 500 62,86 OFE PZU „Złota Jesień” 16 092 634 12,96 16 092 634 12,96 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13 16 299 649 13,13 Skarb Państwa 9 273 078 7,47 9 273 078 7,47 Pozostali 4 458 907 3,58 4 458 907 3,58 Razem 124 175 768 100,00 124 175 768 100,00 Struktura akcjonariatu nie zmieniła się w relacji do stanu na 31 grudnia 2021 roku. 8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych Wszystkie akcje Spółki dają jednakowe uprawnienia. Uprawnienia Skarbu Państwa dotyczące zwoływania Walnego Zgromadzenia oraz powoływania i odwoływania członka Rady Nadzorczej zostały przedstawione w pkt. 8.9 i 8.11 niniejszego sprawozdania. 8.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu, w szczególności takie jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, czy ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu itp. 8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Statut Spółki nie wprowadza ograniczeń przenoszenia praw własności akcji ponad wynikające z powszechnie obowiązujących przepisów prawa. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 79 z 104 8.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji Zarząd Spółki Opis zasad powoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień Zarząd Spółki składa się z jednej do pięciu osób, w tym Prezesa, Wiceprezesów i pozostałych Członków Zarządu. Liczbę członków Zarządu określa organ powołujący Zarząd. Wspólna kadencja Zarządu trwa 3 lata. Członek Zarządu musi spełniać wymogi przewidziane dla kandydatów na członków organów zarządzających w przepisach ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Członek Zarządu składa rezygnację Radzie Nadzorczej na piśmie. Członków Zarządu lub cały Zarząd, z uwzględnieniem poniższego zapisu powołuje Rada Nadzorcza po przeprowadzeniu postępowania kwalifikacyjnego którego celem jest sprawdzenie i ocena kwalifikacji kandydatów oraz wyłonienie najlepszego kandydata. Zasady i tryb postępowania kwalifikacyjnego określa uchwała Walnego Zgromadzenia. Do czasu, gdy Skarb Państwa jest akcjonariuszem Spółki, a Spółka zatrudnia średniorocznie powyżej 500 pracowników, Rada Nadzorcza powołuje w skład Zarządu jedną osobę wybraną przez pracowników Spółki na okres kadencji Zarządu. Za kandydata na członka Zarządu wybranego przez pracowników uznaje się osobę, która w wyborach uzyskała największą ilość ważnie oddanych głosów. Wynik głosowania jest wiążący dla Rady Nadzorczej pod warunkiem udziału w nim co najmniej 50% wszystkich uprawnionych pracowników. Wybory przeprowadzane są w głosowaniu tajnym jako bezpośrednie i powszechne, przez Komisje Wyborcze powołane przez Radę Nadzorczą spośród pracowników Spółki. Niedokonanie wyboru członka Zarządu przez pracowników Spółki nie stanowi przeszkody do podejmowania ważnych uchwał przez Zarząd. Każdy z członków Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Tryb działania Zarządu oraz podział zadań pomiędzy członków Zarządu w zakresie prowadzenia spraw Spółki określa Regulamin Zarządu Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. uchwalony przez Zarząd i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Zgodnie z jego zapisami w ramach podziału zadań pomiędzy Członkami Zarządu określenie kompetencji i obowiązków w zakresie nadzoru nad określonymi obszarami organizacyjnymi Spółki, następuje każdorazowo przez Zarząd Spółki w drodze uchwały. Zarząd nie ma uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Rada Nadzorcza Opis zasad powoływania osób nadzorujących Rada Nadzorcza składa się od 5 do 9 członków, powoływanych przez Walne Zgromadzenie z tym, że: • tak długo, jak Skarb Państwa pozostaje akcjonariuszem Spółki, podmiot uprawniony do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa, jest uprawniony do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi. • Część składu Rady Nadzorczej stanowią członkowie, których wyboru dokonuje się zgodnie z przepisami art. 14 ustawy o komercjalizacji i niektórych uprawnieniach pracowników. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Członek Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie może być odwołany przez Walne Zgromadzenie w każdym czasie. Kandydaci na członków Rady Nadzorczej powoływani, wskazywani lub proponowani przez Skarb Państwa albo państwową osobę prawną albo spółkę dominującą wobec Spółki, w rozumieniu art. 4 pkt 3 ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o ochronie konkurencji i konsumentów, powinni spełniać wymogi określone w art. 19 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Członek Rady Nadzorczej rezygnację składa Zarządowi na piśmie. Szczegółowy tryb przeprowadzania wyborów członków Rady Nadzorczej z wyboru pracowników określa regulamin wyboru członków Rady Nadzorczej z wyboru pracowników, uchwalany przez Radę Nadzorczą, a zatwierdzany przez Walne Zgromadzenie. Wybór dokonany zgodnie z powyższymi zapisami jest dla Walnego Zgromadzenia wiążący. Przewodniczący Rady Nadzorczej powoływany jest przez Walne Zgromadzenie. Wiceprzewodniczącego i Sekretarza Rady Nadzorczej wybiera Rada Nadzorcza na pierwszym posiedzeniu z grona pozostałych członków Rady Nadzorczej. 8.10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej Uchwałę o zmianie statutu podejmuje Walne Zgromadzenie większością trzech czwartych głosów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 80 z 104 8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania Walne Zgromadzenie działa zgodnie ze Statutem oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia, określającym w szczególności zasady działania Walnego Zgromadzenia, prowadzenia obrad, oraz podejmowania uchwał. Regulamin przyjmowany jest przez Walne Zgromadzenie w drodze uchwały. Walne Zgromadzenie dąży do zapewnienia stabilności Regulaminu. Zwołanie i porządek obrad Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki: • z własnej inicjatywy, • na żądanie Rady Nadzorczej, wyrażone w uchwale Rady Nadzorczej, • na pisemne lub złożone w postaci elektronicznej żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, przedstawiających co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, • na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje corocznie Zarząd. Powinno ono odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego. Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia jest: • rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, • udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków, • podział zysku lub pokrycie straty, • ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty, • rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia wynika z przepisów prawa. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych szczegółowym porządkiem obrad. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad można jednak podjąć uchwałę, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Nadto wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad. Porządek obrad proponuje Zarząd Spółki albo inny podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz lub Akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym. Żądanie zawierające uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad, powinno zostać złożone nie później, niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusz lub Akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszać projekty uchwał dotyczących spraw objętych porządkiem obrad lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym. Przed Walnym Zgromadzeniem należy przedstawić Akcjonariuszom projekty uchwał, proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały wraz z uzasadnieniem i opinią Rady Nadzorczej, w czasie umożliwiającym zapoznanie się z nimi i dokonanie ich oceny. Od dnia zwołania Walnego Zgromadzenia Spółka umieszcza na swojej stronie internetowej projekty uchwał oraz materiały dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, pod adresem: https://zchpolice.grupaazoty.com/ Podejmowanie uchwał Walne Zgromadzenie podejmuje decyzje w formie uchwał. Uchwały są podejmowane w drodze głosowania. Uchwały zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy Ksh., a także Statutu i Regulaminu Walnego Zgromadzenia stanowią inaczej. Głosowanie jest jawne albo tajne, w zależności od wymogów stawianych przez przepisy Kodeksu spółek handlowych lub postanowienia Statutu. Przewodniczący Zgromadzenia przed zarządzeniem głosowania odczytuje projekt uchwały. Uchwała będąca przedmiotem głosowania powinna zostać tak sformułowana, aby każdy uprawniony, który nie zgadza się z meritum rozstrzygnięcia stanowiącym przedmiot uchwały, miał możliwość jej zaskarżenia. Głosowanie może odbywać się przy wykorzystaniu elektronicznych środków technicznych, w tym opartych o systemy komputerowe. Kompetencje Walnego Zgromadzenia Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności: 1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, 2) udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków, 3) podział zysku lub pokrycie straty, 4) ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty, 5) rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za ubiegły rok Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 81 z 104 obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności grupy kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia wynika z Ustawy o rachunkowości, 6) powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej wybieranych przez Walne Zgromadzenie, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień § 30 ust. 1 oraz § 32 Statutu, 7) ustalenie zasad oraz wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej, 8) wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, 9) wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość rynkowa przedmiotu tych czynności przekracza 100.000.000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki: a) rozporządzenie nieruchomością, prawem użytkowania wieczystego lub udziałem w prawie własności nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego, b) rozporządzenie innymi składnikami aktywów trwałych, c) oddanie składników aktywów trwałych do korzystania innemu podmiotowi na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym, d) zbycie akcji lub udziałów innej spółki, 10) wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość przedmiotu tych czynności przekracza 100.000.000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki: a) nabycie składników aktywów trwałych, b) objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki, 11) ustalenie zasad zbywania składników aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 0,1% sumy aktywów Spółki, 12) wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z członkiem zarządu, rady nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek z tych osób, 13) podwyższanie i obniżanie kapitału zakładowego Spółki, 14) emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa oraz warrantów subskrypcyjnych, 15) przymusowy wykup akcji zgodnie z właściwymi przepisami prawa, 16) tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych, 17) użycie kapitału zapasowego, 18) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru, 19) połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki, 20) zmiana Statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki, 21) rozwiązanie i likwidacja Spółki, 22) rozpatrzenie sprawozdań Rady Nadzorczej, o których mowa w § 28 ust. 1 pkt. 8), 20), 22), 23), 23) zatwierdzenie uchwalonego przez Radę Nadzorczą regulaminu wyboru członka Rady Nadzorczej z wyboru pracowników, o którym mowa w § 32 Statutu, 24) uchwalanie regulaminu określającego szczegółowo zasady prowadzenia obrad i podejmowania uchwał przez Walne Zgromadzenie, 25) ustalanie zasad kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu, 26) określenie zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko członka Zarządu Spółki. 8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących Zarząd Jednostki Dominującej Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania: • Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX kadencji, powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, • Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX kadencji, powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, • Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX kadencji, wybrana przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku • Stanisław Kostrubiec – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 246/VIII/21 z dnia 24 maja 2021 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 82 z 104 Kompetencje osób zarządzających Jednostką Dominującą Zgodnie z obowiązującymi przepisami KSH oraz postanowieniami Statutu, Zarząd Spółki jest organem wykonawczym Spółki, prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Zarząd Spółki, pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu. Zarząd Spółki działa zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i odpowiada za prowadzenie spraw Spółki przed Radą Nadzorczą i Walnym Zgromadzeniem. Podział kompetencji pomiędzy Członków Zarządu Na mocy postanowień § 2 ust. 3 Regulaminu Zarządu Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A., określenie kompetencji i obowiązków w zakresie nadzoru nad określonymi obszarami organizacyjnymi Spółki ustala i przyjmuje każdorazowo Zarząd Spółki w formie uchwały, informując o zmianach Radę Nadzorczą. Na dzień publikacji niniejszego raportu szczegółowy podział kompetencji Członków Zarządu reguluje: • Uchwała Zarządu Spółki nr 724/IX/22 z dnia 30 grudnia 2022 roku w sprawie podziału zadań pomiędzy Członków Zarządu w zakresie nadzoru obszarów organizacyjnych i funkcjonowania procesów gospodarczych • Regulamin Organizacyjny przyjęty uchwałą Zarządu nr 9/VI/12 z dnia 06 lipca 2012 roku z późniejszymi zmianami (ostatnia zmiana uchwałą Zarządu nr 227/IX/22 z dnia 14 stycznia 2022 roku), zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej nr 299/VIII/22 z dnia 01 lutego 2022 roku. Zgodnie z zapisami uchwały Zarządu Spółki nr 724/IX/22 z dnia 30 grudnia 2022 roku, w ramach podziału zadań pomiędzy Członkami Zarządu, określone zostały kompetencje i obowiązki w zakresie nadzoru określonych obszarów organizacyjnych Spółki:  Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny Pan Mariusz Grab: o Dział Głównego Dyspozytora, o Dział Audytu Wewnętrznego, o Biuro Komunikacji i Relacji Inwestorskich, o Biuro Bezpieczeństwa, o Biuro Rozwoju Technologii, o Biuro Zarządzania Zgodnością, o Centrum Logistyki, o Departament Zakupów Strategicznych, o Departament Zasobów Ludzkich i Zarządzania, o Menadżer Projektu ds. Emisji Gazów Cieplarnianych, Analiz Technologicznych i Środowiskowych, o Główny Specjalista ds. Kontroli Wewnętrznej.  Wiceprezes Zarządu Pan Stanisław Kostrubiec: o Departament Techniczny, o Jednostka Biznesowa Nitro, o Jednostka Biznesowa Nawozy, o Centrum Energetyki.  Wiceprezes Zarządu Pan Michał Siewierski: o Departament Korporacyjny Kontrolingu, o Departament Finansów, o Departament Controllingu, o Departament Korporacyjny Handlu Segmentu Agro, o Departament Przetargów, o Jednostka Biznesowa Pigmenty, o Departament Sprzedaży Nawozów, o Menadżer Projektu ds. Utrzymania i Rozwoju ICT, o Menadżer Projektu ds. Ryzyka Rynkowego.  Członek Zarządu Pani Anna Tarocińska: o Departament Bezpieczeństwa Technicznego, o Centrum Infrastruktury, o Centrum Analiz Laboratoryjnych. W ramach podziału zadań pomiędzy Członków Zarządu ww. Uchwała określa również kompetencje i obowiązki w zakresie koordynacji funkcjonowania procesów gospodarczych. Członkowie Zarządu nadzorują i koordynują funkcjonowanie określonych procesów gospodarczych:  Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny Pan Mariusz Grab: o Zarządzanie strategiczne, o Zapewnienie dostępności surowców i materiałów, o Zapewnienie obsługi logistycznej, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 83 z 104 o Zarządzanie zasobami ludzkimi.  Wiceprezes Zarządu Pan Stanisław Kostrubiec: o Zarządzanie realizacją inwestycji, o Zarządzanie majątkiem trwałym produkcyjnym.  Wiceprezes Zarządu Pan Michał Siewierski: o Zarządzanie finansami, o Controlling, o Kompleksowa obsługa Klienta.  Członek Zarządu Pani Anna Tarocińska: o Zapewnienie bezpieczeństwa technicznego i środowiskowego. Prezes Zarządu, przy pomocy komórki organizacyjnej odpowiedzialnej za obsługę organów Spółki, prowadzi bieżącą kontrolę realizacji uchwał Zarządu Spółki, uchwał Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia. Prezes Zarządu zwołuje posiedzenie Zarządu z własnej inicjatywy lub na wniosek członka Zarządu lub Rady Nadzorczej, ustala porządek obrad i przewodniczy posiedzeniom Zarządu Spółki. W razie jego nieobecności czynności te wykonuje członek Zarządu wyznaczony przez Prezesa Zarządu Spółki. Zgodnie z zapisami Regulaminu Organizacyjnego Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A. Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny sprawuje nadzór ogólny nad działalnością Spółki i wykonuje swoje funkcje przy pomocy, Dyrektorów Departamentów, Dyrektorów Jednostek Biznesowych i Centrów oraz kierowników komórek organizacyjnych. Do kompetencji Prezesa Zarządu - Dyrektora Generalnego należy:  ogólny nadzór i koordynacja działalności Spółki,  troska o właściwy wizerunek Spółki,  kierowanie pracami Zarządu Spółki i przewodniczenie jego posiedzeniom,  pełnienie obowiązków pracodawcy Spółki w rozumieniu przepisów Kodeksu Pracy,  nadzorowanie prac związanych z restrukturyzacją i prywatyzacją Spółki oraz spółek zależnych,  nadzór i koordynacja nad określonymi w regulaminie Zarządu procesami gospodarczymi oraz nadzór nad komórkami organizacyjnymi podległymi bezpośrednio Prezesowi Zarządu - Dyrektorowi Generalnemu,  zatwierdzanie planów audytu wewnętrznego i kontroli gospodarczej oraz inwentaryzacji, a także podejmowanie decyzji o ich przeprowadzeniu,  reprezentowanie Spółki we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych z drugim członkiem Zarządu Spółki lub prokurentem. Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2022 roku przedstawiał się następująco:  Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku, na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej 11 maja 2021 roku),  Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 4 z dnia 4 listopada 2021 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 19 listopada 2021 r.),  Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 02 lipca 2019 roku),  Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku,  Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników, powołany uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku,  Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrana przez pracowników, powołana uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku. W trakcie okresu sprawozdawczego nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej związane z zakończeniem VIII i rozpoczęciem działalności IX wspólnej kadencji. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego raportu rocznego do publikacji przedstawia się następująco:  Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej uchwałą nr 33 z dnia 22 lipca 2022 roku).  Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana uchwałą Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 84 z 104 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 27 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej nr 1/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku) ,  Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 28 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej nr 2/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku),  Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 29 z dnia 22 lipca 2022 roku,  Krzysztof Skornia - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników, powołany uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 30 z dnia 22 lipca 2022 roku,  Iwona Wojnowska – Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników, powołana uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 31 z dnia 22 lipca 2022 roku. Rada Nadzorcza działa na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa, w szczególności:  przepisów Kodeksu spółek handlowych,  Statutu spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.,  Regulaminu Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A.,  ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Rada Nadzorcza w swojej działalności kieruje się także zasadami Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW. Komitet Audytu Od dnia 23 listopada 2009 roku w Spółce działa Komitet Audytu powołany (Uchwałą nr 342/IV/09 Rady Nadzorczej) w celu usprawnienia prac Rady oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Komitet stanowi ciało doradcze działające kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej. Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2022 roku przedstawiał się następująco:  Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 287/VIII/21 z dnia 19 listopada 2021 roku,  Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,  Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,  Krzysztof Kozłowski – Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VIII/21 z dnia 14 maja 2021 roku. Rada Nadzorcza IX wspólnej kadencji na swym pierwszym posiedzeniu w dniu 22 sierpnia 2022 roku powołała nowy skład Komitetu Audytu. Następnie, w dniu 25 września 2022 roku Pan Krzysztof Kozłowski złożył rezygnację z funkcji Członka Komitetu Audytu. Do składu Komitetu Audytu powołana została w dniu 26 września 2022 roku uchwałą Rady Nadzorczej Pani Iwona Wojnowska. Skład Komitetu Audytu przy Radzie Nadzorczej IX kadencji na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji przedstawia się następująco:  Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 8/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącej Komitetu Audytu uchwałą Rady Nadzorczej nr 12/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku),  Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 9/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku,  Krzysztof Skornia – Członek Komitetu Audytu powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 11/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku,  Iwona Wojnowska - Członek Komitetu Audytu powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 24/IX/22 z dnia 26 września 2022 roku. Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności: a) monitorowanie: o procesu sprawozdawczości finansowej, o skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, o wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej; b) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie; c) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu w procesie badania; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 85 z 104 d) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce; e) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; f) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem; g) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę; h) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania biegłych rewidentów lub firm audytorskich, zgodnie z politykami, o których mowa w lit. e oraz f; i) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce. Szczegółowe zasady funkcjonowania Komitetu Audytu określa Regulamin Komitetu Audytu przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 159/VII/17 z dnia 28 grudnia 2017 roku. Niezależność, wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu Jeden z Członków Komitetu Audytu – Pani Przewodnicząca Urszula Kulisiewicz, spełnia kryteria posiadania wiedzy i kompetencji określonych w art. 129 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Pani Urszula Kulisiewicz jest absolwentką Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego (1992), Krajowej Szkoły Administracji Publicznej - promocja „Państwo prawa” (1995) oraz Podyplomowego Studium Podatkowego w Szkole Głównej Handlowej (1997). Była stażystką w l'Ecole Nationale d'Administration oraz w Ministerstwie Finansów w Paryżu. W 1999 roku ukończyła aplikację legislacyjną w Kancelarii Prezesa Rady Ministrów, a w 2003 roku aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Warszawie i uzyskała uprawnienia radcy prawnego. Od 2000 roku jest urzędnikiem służby cywilnej. W 2019 roku ukończyła program kształcenia menedżerskiego „ARGO Top Public Executive II” zrealizowanego przez Krajową Szkołę Administracji Publicznej im. Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej Lecha Kaczyńskiego oraz IESE Business School. Pracę w administracji publicznej rozpoczęła w 1995 roku w Ministerstwie Finansów. Od 1999 roku do 2002 roku zajmowała stanowisko Zastępcy Dyrektora, a następnie Dyrektora Departamentu Nadzoru Ubezpieczeń Zdrowotnych w Urzędzie Nadzoru Ubezpieczeń Zdrowotnych. W latach 2005 – 2018 pracowała kolejno jako Dyrektor Biura Prawnego w Ministerstwie Pracy i Polityki Społecznej, Dyrektor Biura Prawnego w Ministerstwie Gospodarki, Dyrektor Departamentu Prawnego w Narodowym Banku Polskim, Dyrektor Departamentu Legislacyjno-Prawnego w Zakładzie Ubezpieczeń Społecznych, Dyrektor Departamentu Prawnego w Ministerstwie Spraw Wewnętrznych i Administracji. W latach 2018 – 2021 była Dyrektorem Generalnym Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji, a następnie – do marca 2022 roku - Dyrektorem Biura Prawnego i Zamówień Publicznych w Krajowym Ośrodku Wsparcia Rolnictwa oraz jako Radca Generalny zajmując Samodzielne Stanowisko ds. Prawnych w Departamencie Kontroli i Audytu w Ministerstwie Rolnictwa i Rozwoju Wsi. Była członkiem Rady Nadzorczej Polskiej Agencji Informacji i Inwestycji Zagranicznych S.A. (2006-2008) oraz członkiem Rady Nadzorczej Zarządu Morskich Portów Szczecin i Świnoujście S.A. (2016-2021). Pełniła funkcje członka Komitetu Prawnego Europejskiego Systemu Banków Centralnych, Przewodniczącej Resortowej Komisji Orzekającej w sprawach o naruszenie dyscypliny finansów publicznych przy Ministrze Pracy i Polityki Społecznej, członka Rady Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie, członka Rady Dostępności oraz członka zależnego w Komitecie Audytu w MSWiA. Była ekspertem na Ukrainie i w Albanii w programach unijnych – wsparcie dla reform administracji publicznej i służby cywilnej. Jest członkiem niezależnym Komitetu Audytu w Ministerstwie Obrony Narodowej oraz Zastępcą Przewodniczącego Wyższej Komisji Dyscyplinarnej Służby Cywilnej. Obecnie pracuje jako Dyrektor Generalny Ministerstwa Rodziny i Polityki Społecznej. Ponadto, wszyscy Członkowie Komitetu Audytu spełniają określone w art. 129 ust. 3 ww. Ustawy, warunki niezależności, a dodatkowo wybrany przedstawiciel pracowników - Pan Krzysztof Skornia, spełnia warunek posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, określony w art. 129 ust. 5 Ustawy. Pan Krzysztof Skornia w 1997 roku ukończył Technikum Łączności w Szczecinie uzyskując tytuł technika telekomunikacji, a następnie, w 2002 roku tytuł magistra inżyniera na Politechnice Szczecińskiej. Pracował w Spółce Noratel Spółka z o.o. jako Kontroler jakości oraz jako Specjalista ds. przygotowywania ofert w Remech Spółka z oo. W latach 2003 – 2005 pracował jako Technik monter linii i urządzeń teletransmisji oraz jako elektromonter AKPiA w firmie Fosfan S.A. Następnie zdobywał doświadczenie jako technolog ds. elektrycznych i automatyki w Elektromontaż Szczecin S.A. W 2005 roku rozpoczął również pracę w Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., w której pracuje do dziś. Był specjalistą ds. elektrycznych, elektrykiem zakładu a obecnie jest zatrudniony na stanowisku Specjalista ds. utrzymania ruchu. Dodatkowo, Pan Krzysztof Skornia jest nauczycielem praktycznej nauki zawodu oraz auditorem wewnętrznym zintegrowanego systemu zarządzania. Doświadczenie zawodowe Pana Krzysztofa Skorni oraz wiedza zdobyta na uczelni umożliwiają merytoryczną kontrolę funkcjonowania jednostek organizacyjnych Spółki, systematyczne przeglądy stanowisk pracy w obszarach elektryki. Dozwolone usługi dodatkowe świadczone przez firmę audytorską W dniu 02 września 2022 roku, uchwałą nr 103/22 w sprawie wyrażenia zgody na świadczenie przez BDO Sp. z o.o. sp. k. dozwolonych usług dodatkowych, Komitet Audytu, po analizie przesłanek mogących mieć wpływ na Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 86 z 104 utratę niezależności, nie stwierdzając zagrożenia utraty niezależności przez audytora, wyraził zgodę na świadczenie przez BDO Spółka z o.o. sp. k. następujących, dozwolonych usług dodatkowych: • przeglądu Skróconego Sprawozdania Finansowego za okresy 6 miesięcy kończące się dnia 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku, • przeglądu Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za okresy 6 miesięcy kończące się dnia 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku, • przeglądu (lub wybranych procedur w odniesieniu do) Pakietu Konsolidacyjnego za okresy 6 miesięcy kończące się dnia 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku, i przedstawienia odrębnego raportu, w uzgodnionej formie, bezpośrednio biegłym rewidentom jednostki dominującej oraz dostarczenia Spółce w formie pisemnej podsumowania wyniku przeglądu (lub wybranych procedur w odniesieniu do] Pakietu Konsolidacyjnego, w tym w szczególności listę korekt wprowadzonych i niewprowadzonych oraz inne uwagi do Pakietu Konsolidacyjnego Przegląd (lub wybrane procedury) przeprowadzony zostanie zgodnie z instrukcjami przekazanymi przez biegłych rewidentów jednostki dominującej, • badania (lub wybranych procedur w odniesieniu do) Pakietu Konsolidacyjnego za lata kończące się dnia 31 grudnia 2022 roku, 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2024 roku i przedstawienia odrębnego raportu, w uzgodnionej formie, bezpośrednio biegłym rewidentom jednostki dominującej oraz dostarczenia Spółce w formie pisemnej podsumowania wyniku badania (lub wybranych procedur w odniesieniu do) Pakietu Konsolidacyjnego, w tym w szczególności listę korekt wprowadzonych i niewprowadzonych oraz inne uwagi do Pakietu Konsolidacyjnego. Badanie (lub wybrane procedury) przeprowadzone zostanie zgodnie z instrukcjami przekazanymi przez biegłych rewidentów jednostki dominującej, • przeglądów lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych spółek zależnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych GA Police i Grupy Azoty S.A. sporządzanych na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku, • badań lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych spółek zależnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek GA Police i Grupa Azoty S.A. sporządzanych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2024 roku, • oceny Sprawozdania Rady Nadzorczej Spółki o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za lata 2022, 2023 i 2024. Po okresie sprawozdawczym, w dniu 17 marca 2023 roku, Komitet Audytu uchwałą nr 106/23, po przeprowadzeniu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, nie stwierdzając zagrożenia utraty niezależności przez firmę audytorską i biegłego rewidenta, wyraził zgodę na świadczenie przez BDO Spółka z o.o. sp. k. dozwolonych usług dodatkowych, tj. usługi atestacyjnej opracowanej zgodnie z regulacjami Krajowego Standardu Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (zmienionego) - „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych”, dotyczącej oceny sprawozdania sporządzonego przez Spółkę zgodnie z pkt 14 ppkt 2 i 3 Programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.”, stanowiącego Załącznik do uchwały nr 1/2023 Rady Ministrów z dnia 3.01.2023 r. w sprawie przyjęcia programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.”. Główne założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej Zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu „Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.” przyjęta została uchwałą Rady Nadzorczej Spółki nr 142/VII/17 z dnia 21 października 2017 roku oraz zmieniona, po weryfikacji, w dniu 13 grudnia 2021 roku uchwałą Rady Nadzorczej nr 292/VIII/21 w sprawie zmiany „Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.”. Główne założenia Polityki są następujące: • Spółka jest jednostką zainteresowania publicznego w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach, a także spółką dominującą w Grupie Kapitałowej. • Sprawozdania finansowe Spółki podlegają ustawowemu badaniu i przeglądowi przez Firmę audytorską zgodnie z wymogami obowiązujących przepisów prawa w tym Międzynarodowych Standardów. • Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, o których mowa w art.17, ust.1, akapit drugi Rozporządzenia 537/2014, przeprowadzanych przez tę samą Firmę audytorską lub Firmę audytorską powiązaną z tą Firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te Firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat. • Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w tej samej jednostce zainteresowania publicznego przez okres dłuższy niż 5 lat. • Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w jednostce, o której mowa w § 4 pkt 4, po upływie, co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. • Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego winna być zawierana z Firmą audytorską na okres nie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 87 z 104 krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej 2 letnie okresy. Natomiast łączny okres trwania nie może przekroczyć czasu określonego w pkt 3. • Przy wyborze Firmy audytorskiej Członkowie Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej Spółki powinni kierować się:  Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta kryteriów niezależności i bezstronności, o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014;  Brakiem istnienia innych zagrożeń dla niezależności Firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta, w tym w szczególności brakiem świadczenia przez Firmę audytorską dla Spółki lub Spółek kontrolowanych usług zabronionych zgodnie z Rozporządzeniem i Ustawą o biegłych rewidentach;  Dysponowaniem przez Firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania;  Znajomością branży, w której działa Spółka;  Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta innych kryteriów określonych przepisami prawa, w tym okresu rotacji Firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. Główne założenia Polityki świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych usług nie będących badaniem Zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu Spółki „Polityka świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską” została przyjęta uchwałą Rady Nadzorczej nr 141/VII/17 z dnia 19 października 2017 roku oraz zmieniona, po weryfikacji, uchwałą Rady Nadzorczej nr 251/VII/18 z dnia 21 września 2018 roku. Po kolejnych weryfikacjach Polityka nie uległa dalszym zmianom. Ostatnia weryfikacja uchwałą Rady Nadzorczej nr 48/VIII/20 z dnia 16 stycznia 2020 roku. Celem niniejszej Polityki jest zapewnienie zgodności działań Spółki z Ustawą z dnia 11 maja 2017 roku. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w tym realizacji obowiązków wynikających z art. 130 ust. 1 ww. Ustawy oraz z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE. Główne założenia Polityki są następujące: • Biegły rewident lub Firma audytorska nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki ani Spółek kontrolowanych przez nią żadnych Usług zabronionych w rozumieniu Rozporządzenia 537/2014 lub w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach w okresie:  od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania;  w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w pkt 1) powyżej w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywanie i wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej. • Biegły rewident lub firma audytorska mogą świadczyć na rzecz Spółki lub Spółek kontrolowanych Usługi dodatkowe pod warunkiem wyrażenia zgody przez Komitet Audytu na świadczenie tych usług po przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności Firmy audytorskiej. • Polityka określa następujący tryb wyrażania zgody na świadczenie Usług dodatkowych:  Z wnioskiem o wyrażenie zgody na świadczenie Usług dodatkowych przez Firmę audytorską do Komitetu Audytu, za pośrednictwem Biura Zarządu występuje: 1) w zakresie usług świadczonych na rzecz Spółki - członek Zarządu odpowiedzialny za obszar Finansów na podstawie wniosku od zainteresowanej jednostki organizacyjnej Spółki. 2) w zakresie usług świadczonych na rzecz Spółek kontrolowanych - członek Zarządu odpowiedzialny za obszar Finansów na podstawie wniosku zainteresowanej Spółki kontrolowanej składanego poprzez Biuro Zarządzania Korporacyjnego Spółki. o Przed rozpatrzeniem wniosku, o którym mowa w ust. 1 Komitet Audytu dokonuje Oceny niezależności na podstawie dotychczas posiadanych informacji dotyczących współpracy z Firmą audytorską, informacji zawartych we wniosku, o którym mowa w ust. 1. o Komitet Audytu w celu rozpatrzenia wniosku, o którym mowa w ust. 1 może: 1) zasięgnąć opinii ekspertów; 2) żądać przedłożenia przez Spółkę, Spółki kontrolowane lub Firmę audytorską odpowiednich dokumentów lub przekazania informacji niezbędnych w celu dokonania Oceny niezależności, o której mowa w ust. 2. o W przypadku pozytywnego wyniku Oceny niezależności i braku innych przeciwskazań Komitet Audyt może wyrazić zgodę na świadczenie Usług dodatkowych. o W związku z rozpatrywaniem wniosku, o którym mowa w ust. 1 Komitet Audytu może wydać wytyczne lub zalecenia dotyczące współpracy z Firmą audytorską. o Spółka każdorazowo przekazuje informację o wyrażeniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie usług dodatkowych świadczonych na jej rzecz oraz Spółek kontrolowanych. Informacje przekazywane są przez Biuro Zarządu Spółki za pośrednictwem Departamentu Korporacyjnego Nadzoru Właścicielskiego Grupy Azoty S.A., do członka Zarządu Grupy Azoty S.A. odpowiedzialnego za obszar Finansów, który przekazuje ją do Komitetu Audytu Grupy Azoty S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 88 z 104 Rekomendacja wyboru firmy audytorskiej W dniu 30 marca 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie do przeprowadzenia badań i przeglądów jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za lata 2022-2024. Rada Nadzorcza dokonała wyboru na podstawie i zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu wyrażonymi uchwałami, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu, wspólnie z kluczowymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, postępowań mających na celu zapewnienie wyboru niezależnego i bezstronnego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Procedura wyboru firmy audytorskiej była zgodna z założeniami opracowanej Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych w Grupie Azoty. Liczba posiedzeń Komitetu Audytu W 2022 roku Komitet Audytu przy Radzie Nadzorczej Emitenta odbył 13 posiedzeń i podjął 6 uchwał. Do najważniejszych spraw będących przedmiotem obrad Komitetu Audytu należało m.in.: • monitorowanie pracy Działu Audytu Wewnętrznego, • monitorowanie systemu zarządzania ryzykiem w Spółce oraz zidentyfikowanego w Spółce ryzyka, • monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, • monitorowanie procesu wykonywania czynności rewizji finansowej, • kontrola i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta oraz firmy audytorskiej, • zatwierdzenie dokumentacji przetargowej dotyczącej postępowania o udzielenie zamówienia pod nazwą „Wybór firmy audytorskiej dla spółek Grupy Kapitałowej Grupy Azoty na lata 2022-2024” wraz z dokumentami towarzyszącymi. 8.13. Polityka różnorodności Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności, jednak w prowadzonej działalności stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Zgodnie z wprowadzoną przez Kodeks Pracy zasadą zakazu dyskryminacji, wynikającą z Art. 11³: Jakakolwiek dyskryminacja w zatrudnieniu, bezpośrednia lub pośrednia, w szczególności ze względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, rasę, religię, narodowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, pochodzenie etniczne, wyznanie, orientację seksualną, zatrudnienie na czas określony lub nieokreślony, zatrudnienie w pełnym lub w niepełnym wymiarze czasu pracy - jest niedopuszczalna. Statut Spółki definiuje zasady powoływania członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej oraz wyboru przez pracowników członka Zarządu i członków Rady Nadzorczej. Z kolei w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy zawarte są wymagania kwalifikacyjne jak również zasady wynagradzania dla grupy stanowisk zaliczanych do kadry zarządzającej. Spółka na przestrzeni lat wypracowała zasady, które wspierają przeciwdziałanie dyskryminacji, sprzyjając równocześnie zwiększaniu różnorodności i zapewniając równe szanse rozwoju zawodowego wśród zatrudnianych osób, co przekłada się na efektywność pracy i tym samym rozwój Spółki. 8.14. Polityka wynagrodzeń System Wynagrodzeń w Jednostce Dominującej W Spółce obowiązuje system wynagrodzeń określony w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy z dnia 2 sierpnia 2011 roku z późniejszymi zmianami. Podstawowym składnikiem wynagrodzenia jest wynagrodzenie zasadnicze, którego wysokość jest zależna od kategorii zaszeregowania oraz rozpiętości grup kwalifikacyjnych ustalonych w Zakładowym Taryfikatorze Kwalifikacyjnym dla poszczególnych stanowisk. Przy ustalaniu stawki osobistego zaszeregowania uwzględniane są następujące czynniki: • rodzaj złożoności wykonywanej pracy, • posiadane kwalifikacje, • warunki pracy. Obowiązujący w Spółce Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy przewiduje szereg dodatkowych wynagrodzeń takich jak: • dodatek za pracę w warunkach szczególnych, • dodatek brygadzistowski, • dodatek za pełnienie funkcji skoczka, • dodatek za pełnienie funkcji rozrzutnikowego, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 89 z 104 • dodatek za pełnienie funkcji ratownika chemicznego, ratownika technicznego i członka zespołu konsultacyjnego SPOT, • dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z trzyzmianowym rozkładem czasu pracy, • dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z dwuzmianowym rozkładem czasu pracy, • dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z dwuzmianowym rozkładem czasu pracy (3bop), • dodatek za pracę w niedziele, święta, dni wyznaczone dla zakładu jako wolne od pracy, za pracę w porze nocnej i na drugiej zmianie, • dodatek za pełnienie funkcji opiekuna praktyk, staży, branżowych szkoleń nauczycieli, • dodatek za pracę w godzinach nadliczbowych, • dodatek za czas pełnienia dyżuru pogotowia technicznego, • dodatek za ponadnormatywne załadunki i rozładunki. Ponadto, polityka wynagradzania pracowników jest ściśle powiązana z wynikami finansowymi Spółki, w szczególności przez fakt warunkowania przyrostu wynagrodzeń w danym roku od sytuacji finansowej Spółki i generowanych przez nią zysków. Efekt ten jest osiągany za pośrednictwem wskaźnika przyrostu wynagrodzeń w danym roku warunkowanego właśnie tymi parametrami. Zarząd i Zakładowe Organizacje Związkowe zawierają porozumienie płacowe, w którym ustalają wskaźnik przyrostu wynagrodzenia z wyszczególnieniem składników wynagrodzeń, których ten przyrost obejmie. Wysokość części wynagrodzenia jest uzależniona od osiągniętego przez Spółkę zysku, a mianowicie wysokość nagrody rocznej oraz premii. W przypadku Nagrody Rocznej, Zarząd Spółki podejmuje uchwałę o jej wypłacie pod warunkiem osiągnięcia zysku brutto na jednego zatrudnionego, za poprzedni rok. Zostaje ona wypłacana po zweryfikowaniu i przyjęciu przez Zarząd, sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy. Zasady przyznawania nagrody rocznej określone zostały w Regulaminie Wypłaty Nagrody Rocznej. W Spółce funkcjonuje System Motywacyjny oparty o Strategiczną Kartę Wyników, którego zasady funkcjonowania określone zostały w „Regulaminie Premiowania pracowników Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Roczną wysokość Funduszu Premiowania ustala Zarząd z Zakładowymi Organizacjami Związkowymi, na który wpływ ma ekonomiczna sytuacja Spółki, bieżące możliwości z uwzględnieniem potrzeb, w szczególności inwestycyjnych, jak i wyniki za okresy poprzedzające okres, dla których była określona wielkość funduszu. Przyznawana pracownikom premia składa się z dwóch części, podstawowej (70% ustalonego Funduszu Premiowego, związanej z realizacją postawionych celów), uznaniowej (30% ustalonego Funduszu Premiowego, na podstawie przeprowadzonej oceny okresowej dokonanej przez bezpośredniego przełożonego). Z uwagi na panującą pandemię w 2022 roku nie przeprowadzano ocen okresowych z pracownikami za I kwartał 2022 roku. W I kwartale premia składała się z jednej części, premii podstawowej w wysokości 100% Funduszu Premiowego. W związku z odwołaniem stanu pandemii na podstawie „Rozporządzenia Ministra Zdrowia z dnia 12 maja 2022 roku w sprawie ogłoszenia na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej stanu zagrożenia epidemicznego”, system ocen okresowych pracowników, przywrócony został w II kwartale 2022 roku. Zasady przyznawania pracownikom premii oraz nagrody rocznej, określone zostały w Regulaminie Premiowania pracowników oraz Regulaminie Wypłaty Nagrody Rocznej. Informacja o warunkach i wysokości wynagrodzeń osób zarządzających W dniu 29 marca 2017 roku Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu Jednostki Dominującej, ustalone zostały zasady wynagradzania Członków Zarządu. Zgodnie z wyżej wymienioną uchwałą wynagrodzenie Członków Zarządu składa się z części stałej i części zmiennej. Do ustalenia kwotowo wynagrodzenia stałego dla poszczególnych Członków Zarządu upoważniona została Rada Nadzorcza Spółki. W dniu 31 marca 2017 roku uchwałą nr 66/VII/17 Rada Nadzorcza przyjęła dokument pn. „Polityka wynagradzania dla członków organów zarządzających oraz nadzorczych w spółkach Grupy Kapitałowej”, który był na bieżąco aktualizowany jeśli zachodziły ku temu przesłanki. Ostatnia aktualizacja miała miejsce w dniu 27 maja 2022 roku uchwałą Rady Nadzorczej nr 353/VIII/22 w sprawie zatwierdzenia zaktualizowanego dokumentu pn. „Regulamin ustalania wynagrodzenia zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Ponadto w dniu 06 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza uchwałami nr 95/VII/17, 96/VII/17 i 97/VII/17 ustaliła wysokość wynagrodzenia stałego dla poszczególnych Członków Zarządu (w zależności od pełnionej funkcji w Zarządzie). W dniu 24 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podjęło uchwałę nr 4 w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki składa się z: • Części stałej (Wynagrodzenia Stałego), stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe. Wysokość (stawkę) miesięcznego Wynagrodzenia Stałego dla poszczególnych Zarządców określa Rada Nadzorcza na podstawie Taryfikatora opracowywanego dla każdej Grupy Referencyjnej, który aktualizowany jest przez komórkę odpowiedzialną za nadzór właścicielski akcjonariusza większościowego Spółki, tj. Grupy Azoty S.A. do końca I kwartału każdego roku na podstawie Obwieszczenia Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w sprawie przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w IV kwartale na dany rok, chyba iżby powszechnie obowiązujące przepisy przewidywały zawieszenie waloryzacji tego rodzaju wynagrodzenia. Wynagrodzenie stałe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług. • Części zmiennej (Wynagrodzenia Zmiennego), stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 90 z 104 Spółki. Wynagrodzenie zmienne ma charakter motywacyjny, jego wysokość uzależniona jest od spełnienia Celów solidarnościowych i Celów indywidualnych, wyznaczanych i ocenianych przez Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej, zgodnie z zasadami określonymi w Regulaminie ustalania wynagrodzenia zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Zasady ustalania Wynagrodzenia Zmiennego członków Zarządu Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Członka Zarządu, stanowiąca wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji Celów. W dniu 29 marca 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu Jednostki Dominującej, natomiast dniu 24 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 31 marca 2017 roku została przyjęta „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która jest na bieżąco aktualizowana, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Ostatnia aktualizacja miała miejsce w dniu 27 maja 2022 roku uchwałą Rady Nadzorczej nr 353/VIII/22 w sprawie zatwierdzenia zaktualizowanego dokumentu pn. „Regulamin ustalania wynagrodzenia zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Główne założenia Regulaminu to: • część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celów kluczowych, • warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja celów kluczowych określonych przez Radę Nadzorczą na dany rok, • cele solidarnościowe są celami mierzalnymi, • wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów solidarnościowych i indywidualnych, • wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów solidarnościowych powinna wynosić 30%, zaś celów indywidualnych 70%. Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. oraz Strategii Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., a także celów wynikających z planów rzeczowo–finansowych i planów wieloletnich. Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu od dwóch do siedmiu indywidualnych celów. Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 91 z 104 Tabela 39. Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce Dominującej za okres 12 miesięcy 2022 roku Zarząd Świadczenia wypłacone Razem Świadczenia potencjalnie należne 2 Stałe składniki wynagrodzenia Zmienne składniki wynagrodzenia 1 Inne świadczenia Świadczenia wypłacone po odwołaniu z funkcji Mariusz Grab Prezes Zarządu - - 3,6 - 3,6 - Anna Tarocińska Członek Zarządu 369,9 247,6 2,2 - 619,8 385,6 Michał Siewierski Wiceprezes Zarządu 528,5 353,8 1,0 - 883,2 550,9 Stanisław Kostrubiec Wiceprezes Zarządu 528,5 320,0 4,0 - 852,5 550,9 Razem 1 426,8 921,4 10,8 - 2 359,0 1 487,3 1. zmienne składniki wynagrodzeń: wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2022 roku za 2021 rok. 2. świadczenia potencjalnie należne obejmują utworzoną rezerwę na wynagrodzenie zmienne za 2022 rok, której przyznanie uzależnione jest od osiągniętych wyników, zgodnie z zapisami Regulaminu ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Tabela 40. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce Dominującej za okres 12 miesięcy 2022 roku Rada Nadzorcza Świadczenia wypłacone Świadczenia potencjalnie należne Stałe składniki wynagrodzenia Zmienne składniki wynagrodzenia Razem Kozłowski Krzysztof Przewodniczący Rady Nadzorczej 01.01.2022 – 31.12.2022 89,8 - 89,8 - Kulisiewicz Urszula Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej 01.01.2022 – 22.07.2022 Członek Rady Nadzorczej 23.07.2022 – 21.08.2022 Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej 22.08.2022 – 31.12.2022 84,5 - 84,5 - Dąbrowska Agnieszka Członek Rady Nadzorczej 01.01.2022 – 31.12.2022 79,3 - 79,3 - Licht Bożena Sekretarz Rady Nadzorczej 01.01.2022 – 22.07.2022 Członek Rady Nadzorczej 23.07.2022 – 21.08.2022 Sekretarz Rady Nadzorczej 22.08.2022 – 31.12.2022 79,3 - 79,3 - Rogowski Andrzej Członek Rady Nadzorczej 01.01.2022 – 22.07.2022 51,1 - 51,1 - Skornia Krzysztof Członek Rady Nadzorczej 23.07.2022 – 31.12.2022 28,4 - 28,4 - Wojnowska Iwona Członek Rady Nadzorczej 01.01.2022 – 31.12.2022 79,3 - 79,3 - Razem 491,6 - 491,6 - Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 92 z 104 Zasady wynagradzania kluczowych menadżerów W Jednostce Dominującej z osobami zajmującymi kluczowe stanowiska menadżerskie, zawarto umowę o pracę - kontrakt kierowniczy. Zasady wynagradzania kluczowych menadżerów zawarte są w Regulaminie Wynagradzania Pracowników Jednostki Dominującej zatrudnionych w oparciu o kontrakty kierownicze. Wynagrodzenie pracowników zaliczonych do kadry zarządzającej ustala się w kontrakcie kierowniczym, Uchwałą Zarządu Jednostki Dominującej na postawie tabeli wynagrodzeń stałych kadry zarządzającej. Wynagrodzenie brutto pracownika określone w umowie o pracę jako krotność przeciętnego wynagrodzenia w Spółce na dzień 31 grudnia roku poprzedniego, składa się z dwóch części: • stałego wynagrodzenia zryczałtowanego brutto określonego w kontrakcie kierowniczym, • premii rocznej brutto przyznanej przez Zarząd Jednostki Dominującej. Wartość nominalna premii jest równa 3,5-krotności stałego wynagrodzenia zryczałtowanego brutto określonego w kontrakcie kierowniczym. Kwota nominalna premii może zostać dodatkowo powiększona o 20% wartości nominalnej premii pracownika, w przypadku osiągnięcia wyników określonych w „Karcie celów” na poziomie, powyżej 100%, maksymalnie do wartości 120%. Wysokość premii rocznej naliczonej w oparciu o wynik oceny realizacji nałożonych celów przez Zarząd Jednostki Dominującej, określonych w Kartach celów dla poszczególnych pracowników zatrudnionych w oparciu o kontrakt kierowniczy, zatwierdza Prezes Zarządu. Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń Polityka płacowa, kształtowana w drodze negocjacji ze stroną społeczną, jest ściśle powiązana z wynikami finansowymi Emitenta. Bieżąca i prognozowana sytuacja ekonomiczna Jednostki Dominującej jest podstawą do ustalania przyrostu wynagrodzeń w danym roku. Dodatkowo, wysokość niektórych składników wynagrodzeń, takich jak nagroda roczna i premia roczna jest wprost uzależniona od osiąganych przez Spółkę wyników finansowych i stopnia realizacji indywidualnych zadań przypisanych poszczególnym menadżerom. 8.15. Umowy zawarte między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi W 2022 roku nie zawarto umów między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi. Obowiązywały Umowy o świadczenie usług zarządzania na czas pełnienia funkcji w Zarządzie oraz Umowy o zakazie konkurencji po ustaniu Funkcji, zawarte w 2021 roku. 8.16. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze Jednym z elementów strategii Spółki jest wspieranie rozwoju społeczności lokalnej. Działania społeczno- sponsoringowe realizowane są na podstawie Polityki społeczno-sponsoringowej Grupy Azoty, Polityki CSR Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz Regulaminu udzielania darowizn w Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Współpraca obejmuje lokalne i regionalne kluby, stowarzyszenia czy fundacje. Wsparcie otrzymują także osoby prywatne. Spółka buduje swój przyjazny społecznie wizerunek poprzez wspieranie m.in.: • sportu, zarówno zawodowego, jak i amatorskiego, • działalności kulturalnej, również masowej, • placówek edukacyjnych kształcących dzieci i młodzież, • programów naukowo-badawczych, • akcji społecznych. Sport zawodowy W roku 2022 Grupa Azoty Police kontynuowała współpracę z Klubem Piłki Siatkowej Chemik Police S.A. Zawodniczki Grupy Azoty Chemik Police w sezonie 2021/2022 zdobyły dziesiąty tytuł Mistrza Polski. Działalność w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom społeczności lokalnej Grupa Azoty Police wspierała działające lokalnie kluby sportowe. Spółka ponownie podpisała umowę z Klubem Piłkarskim Chemik Police, który od sezonu 2021/2022 bierze udział w rozgrywkach IV ligi. Klub prowadzi także certyfikowaną Młodzieżową Akademię Piłkarską Police, w której kształci najmłodszych policzan, często dzieci pracowników Spółki. Wsparcie otrzymał również Uczniowski Klub Sportowy Champion, zrzeszający tenisistów stołowych w różnych grupach wiekowych. Wśród imprez sportowych, których partnerem w 2022 roku była Grupa Azoty Police znalazły się ekstremalne zmagania biegaczy czyli „Dziki weekend”, 3. Bieg Korczaka organizowany przez Specjalny Ośrodek Szkolno- Wychowawczy dla Dzieci Niepełnosprawnych Ruchowo, II Bieg Niepodległości oraz świąteczny Bieg Mikołajkowy. Spółka została także Partnerem Energy CUP 7, czyli zawodów dla dzieci i młodzieży w brazylijskim jiu-jitsu oraz Ogólnopolskiego Mikołajkowego Turnieju MInisiatkówki w kategorii Trójki Dziewcząt i Trójki Chłopców. Oba wydarzenia odbywały się w Policach. Grupa Azoty Police została sponsorem trzech Questów - edukacyjnych gier terenowych, które pozwalają poznać walory poszczególnych miejsc na mapie Polski. Dzięki zaangażowaniu Spółki, do ok. 700 Questów dołączyły trzy nowe, promujące gminę Police. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 93 z 104 Działalność kulturalna, w tym masowa W 2022 roku Grupa Azoty Police została Partnerem Turnieju Muzyków Prawdziwych, którego organizatorem jest Filharmonia im. Mieczysława Karłowicza w Szczecinie. Spółka ufundowała nagrodę główną w kategorii Zespoły Śpiewacze. Ponadto, po dwóch latach przerwy Spółka zorganizowała Dzień Chemika – święto pracowników i ich rodzin. Impreza miała charakter otwarty i połączona była z obchodami Dnia Polic. Wydarzenie przyciągnęło rzeszę mieszkańców, którzy wspólnie świętowali i uczestniczyli w koncertach gwiazd korzystając z licznych darmowych atrakcji na miejscu. Spółka zorganizowała także Galę Zasłużonych Pracowników. Ponad 300 pracowników Grupy Azoty Police oraz Grupy Azoty Police Serwis otrzymało odznaczenia Pracowników Zasłużonych dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Ponadto 34 osobom przyznano Medal Złoty za długoletnią służbę, nadawany przez Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej. Uroczysta Gala odbyła się w Teatrze Letnim im. Heleny Majdaniec. Działalność upowszechniająca tradycje narodowe i promująca postawy patriotyczne Ważnym elementem realizowanej działalności społeczno-sponsoringowej jest wspieranie inicjatyw podtrzymujących i upowszechniających tradycje narodowe, pielęgnowanie polskości oraz rozwoju świadomości narodowej, obywatelskiej i kulturowej. Dlatego w 2022 roku Spółka kontynuowała współpracę z Fundacją Polskich Wartości, wspierającą rodaków na kresach. Sztandarową akcją Fundacji od wielu lat jest Paczka dla Rodaka i Bohatera na Kresach, której celem jest przekazanie naszym rodakom darów przed świętami wielkanocnymi i bożonarodzeniowymi. Działania promujące zdrowie Wspierane przez Grupę Azoty Police Stowarzyszenie Honorowych Dawców Krwi RP Klub HDK im. H. Dunanta w Policach aktywnie funkcjonuje na terenie powiatu polickiego promując ideę honorowego krwiodawstwa. Regularnie na terenie Spółki odbywają się pobory krwi, w których chętnie uczestniczą pracownicy Spółki. W 2022 roku podczas sześciu akcji poboru krwi przeprowadzonych na terenie spółki zgłosiło się 138 osób, które łącznie oddały ponad 60 litrów krwi pełnej. Od 2018 roku Stowarzyszenie ponownie działa pod patronatem Spółki. Współpraca ze szkolnictwem Grupa Azoty Police nieustannie realizuje działania na rzecz rozwoju szkolnictwa zawodowego i branżowego. Współpraca ze szkołami średnimi umożliwia kształcenie przyszłych pracowników na kierunkach dedykowanych przedsiębiorstwu chemicznemu. Policka Spółka włącza się w odbudowę kształcenia zawodowego w Polsce, poprzez poprawę jakości i efektywności kształcenia. Swoje zaangażowanie potwierdza m.in. poprzez podpisanie z Zespołem Szkół im. Ignacego Łukasiewicza w Policach Porozumienia, obejmującego organizację praktyk dla uczniów kształcących się w zawodzie Technik Technologii Chemicznej oraz szkoleń branżowych dla nauczycieli. Spółka podpisała także Porozumienie z Zespołem Szkół nr 2 w Szczecinie, który utworzył nowy kierunek kształcenia o profilu Technik analityk. Działalność Spółki na linii biznes-nauka obejmowała również współpracę z uczelniami. W roku 2022 Spółka podpisała porozumienia m.in. z Wydziałem Kształtowania Środowiska i Rolnictwa Zachodniopomorskiego Uniwersytetu Technologicznego, obejmujące m.in. wspólną organizację i prowadzenie szkoleń specjalistycznych, udział pracowników obu stron w zespołach eksperckich, odpowiedzialnych za przygotowanie programów dydaktycznych, jak również prowadzenie wspólnych badań naukowych. Podobna współpraca odbywa się także z Wydziałem Elektrycznym ZUT dzięki podpisanemu trójstronnemu Porozumieniu, którego trzecią stroną była Grupa Azoty Police Serwis. Policka Spółka podpisała także Porozumienie o współpracy z Akademią Nauk Stosowanych TWP w Szczecinie oraz Politechniką Poznańską. Grupa Azoty Police pozytywnie odpowiadała na potrzeby studentów udostępniając wybrane informacje, które zostały wykorzystane w wielu pracach dyplomowych. Spółka umożliwia odbywanie staży i praktyk, z czego chętnie korzystają uczniowie i studenci z regionu. Pozostałe W 2022 roku Zarząd Morskiego Portu Police, wchodzący w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. został Partnerem Głównym Międzynarodowego Kongresu Morskiego. To jedno z najważniejszych wydarzeń branżowych o tematyce morskiej w regionie, skupiające wokół siebie instytucje państwowe i prywatne związane z gospodarką morską. Akcje społeczne Spółka kontynuowała współpracę ze Spółdzielnią Socjalną Pożyteczni, która aktywizuje osoby niepełnosprawne. Podmiot funkcjonujący w ramach Polskiego Stowarzyszenia na rzecz Osób z Niepełnosprawnością Intelektualną Koło w Policach, prowadzi dwa punkty gastronomiczne, w których podopieczni mogą się realizować, podnosić swoje kwalifikacje oraz integrować się ze społeczeństwem. Grupa Azoty Police aktywnie wspiera także Stowarzyszenie na Rzecz Harmonii Społecznej, którego celem jest udzielanie pomocy i wsparcia osobom z różnego rodzaju zaburzeniami psychicznymi, osobom starszym, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 94 z 104 niepełnosprawnym, z uzależnieniami i ich rodzinom. Na terenie Spółki Stowarzyszenie systematycznie przeprowadza sprzedaż wykonanych przez podopiecznych prac, które chętnie kupują pracownicy wspomagając finansowo Stowarzyszenie. W Spółce realizowany był projekt SMARTCOMBO - to cykl spotkań z pracownikami, którzy wkrótce zamierzają przejść na emeryturę. Projekt ten to odpowiedź na ważny problem społeczny, jakim jest osamotnienie po przejściu na emeryturę. Udział w Projekcie pozwolił pracownikom zaplanować swoją przyszłość, odkryć swoje talenty i zainteresowania. Po raz pierwszy w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty odbył się Wolontariat Pracowniczy, którego inauguracyjna edycja dedykowana była projektom o charakterze ekologicznym, mającym pozytywny wpływ na klimat oraz projektom odpowiedzialnym społecznie. Pracownicy Grupy Azoty Police, Grupy Azoty Polyolefins oraz Grupy Azoty Police Serwis zrealizowali projekt „Od przedszkolnych lat z ekologia za pan brat”, którego celem było stworzenie w Publicznym Przedszkolu nr 5 w Policach ogrodu warzywno-kwiatowego, ustawienie stojaków na rowerki, umocowanie zbiornika na deszczówkę oraz przeprowadzenie kilku proekologicznych prelekcji dla przedszkolaków. Pracownicy Spółki włączyli się także w zbiórkę darów dla poszkodowanych w zbrojnym ataku Rosji na Ukrainę. Podczas dwutygodniowej akcji pracownikom Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. udało się zebrać środki opatrunkowe, leki, kosmetyki, chemię gospodarczą, żywność długoterminową, a także nowe poduszki, koce, pościele i ręczniki. To materiały, które były wskazywane przez organizacje niosące pomoc uchodźcom jako najpotrzebniejsze. Kilkadziesiąt kartonów z darami trafiło do Caritas Polska i Polskiego Czerwonego Krzyża, skąd zostały przekazane uchodźcom z Ukrainy. W 2022 roku Spółka zrealizowała kilka inicjatyw, których celem było budowanie pozytywnych relacji z pracownikami. W trosce o bezpieczeństwo osób dojeżdżających i wchodzących na Zakład Spółka zorganizowała akcję rozdawanie kamizelek ostrzegawczych oraz opasek odblaskowych. Ponadto odbyło się kilka konkursów skierowanych do pracowników oraz ich dzieci pracowników, takich jak konkursy fotograficzne „Wakacyjna Przygoda” oraz z okazji Dnia Dziecka, a także konkurs plastyczny „Wiosna z jaskółką”. Z okazji Światowego Dnia Zdrowia pracownicy Grupy Azoty Police częstowani byli soczystymi jabłkami, a w Światowym Dniu Pierwszej Pomocy mieli możliwość przećwiczenia pierwszej pomocy przedmedycznej. Polityka darowizn Wsparcie w postaci udzielania darowizn to kolejne kluczowe działalnie realizowanego w ramach Planu działalności społeczno-sponsoringowej. Cele, na które Spółka udziela darowizny szczegółowo określa regulamin. Współpraca obejmuje lokalne i regionalne kluby, stowarzyszenia czy fundacje. Wsparcie otrzymują także osoby prywatne. Wśród inicjatyw, w które wsparła Spółka w roku 2022 znajdują się m.in.: • wsparcie Zespołu Państwowych Szkół Muzycznych im. Feliksa Nowowiejskiego w Szczecinie przeznaczone na nagrody dla laureatów IX Zachodniopomorskiego Festiwalu Klarnetowego, • wsparcie leczenia dzieci pracowników Spółki oraz mieszkańców Polic, • wsparcie pracowników Spółki przeznaczone na udział w zawodach sportowych, • dofinansowanie działalności statutowej Caritas Archidiecezji Szczecińsko-Kamieńskiej z przeznaczeniem na pomoc uchodźcom wojennym z Ukrainy, • przekazanie środków finansowych dla przyzakładowej przychodni Medika Usługi Medyczne Sp. z o.o. z przeznaczeniem na zakup sprzętu ultrasonograficznego, • przekazanie nagród dla laureatów XLV Olimpiady Wiedzy i Umiejętności Rolniczych, • przekazanie nagród dla laureatów konkursu fotograficznego „Logistyka w obiektywie” organizowanego przez Technikum Ekonomiczne im. rotmistrza Witolda Pileckiego w Szczecinie, • wsparcie NSZZ „Solidarność” przeznaczone na organizację ćwiczeń służb ratowniczych, • przekazanie środków na zakup nagród dla laureatów Międzynarodowego Konkursu Fotograficznego „Matematyka w obiektywie”, którego organizatorem jest Uniwersytet Szczeciński; • wsparcie Cedyńskiego Ośrodka Kultury i Sportu przeznaczone na sfinansowanie oraz refinansowanie rewitalizacji miejsca wokół Pomnika Polskiego Zwycięstwa nad Odrą, • wsparcie Zespołu Szkół nr 4 im. Armii Krajowej w Szczecinie oraz dofinansowanie nowopowstającej pracowni chemicznej w Zespole Szkół nr 2 im. Władysława Orkana w Szczecinie • wsparcie lokalnego Klubu Sportowego Rybak Trzebież, • wsparcie Fundacji Bazylika św. Jana Chrzciciela w Szczecinie – Pamięć i Wdzięczność w organizacji premiery utworu „Victrix Regina Poloniae”, • wsparcie Regionu Pomorze Zachodnie NSZZ „Solidarność” na dofinansowanie budowy pomnika poświęconego bohaterom szczecińskiego strajku w 1971 roku; • wsparcie Polskiego Związku Niewidomych Okręg Zachodniopomorski, • wsparcie mieszkanki gminy Police uprawiającej z sukcesami podnoszenie ciężarów, • wsparcie Stowarzyszenia Polickiego Uniwersytetu Trzeciego Wieku, zrzeszającego m.in. emerytowanych pracowników Grupy Azoty Police, • wsparcie Klubu Sportowego Associaca Arte Cultura Capoeira w Policach, • wsparcie działalności Stowarzyszenia Hospicjum Królowej Apostołów w Tanowie. Darowizny w Spółce udzielane są głównie wnioskodawcom z województwa zachodniopomorskiego. Każdy wniosek rozpatrywany jest indywidualnie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 95 z 104 8.17. Sprawozdanie o wydatkach reprezentacyjnych, a także wydatkach na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem oraz sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk wydanych na podstawie ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym Wydatki Jednostki Dominującej na usługi marketingowe wyniosły 3 712 tys. zł, odpowiednio w 2021 roku: 3 130 tys. zł. Wydatki marketingowe związane są głównie z promocją produktów oferowanych przez Grupę Azoty. Wydatki obejmowały w szczególności: usługi reklamowe, materiały reklamowe z logo, organizacja eventów, uczestnictwo w targach, przeprowadzanie badań rynkowych. Wydatki na usługi doradztwa związanego z zarządzaniem wyniosły 1 851 tys. zł (w 2021 roku: 1 179 tys. zł). Wydatki obejmowały w szczególności: usługi w zakresie doradztwa biznesowego, zarządzania produkcją, usługi doradztwa personalnego, finansowego, podatkowego, usługi analiz biznesowych, finansowych. Wydatki na usługi prawne wyniosły 686 tys. zł (w 2021 roku: 683 tys. zł). Wydatki te dotyczyły w szczególności sporządzania opinii prawnych, doradztwa prawnego w różnych obszarach działalności spółki. Wydatki reprezentacyjne wyniosły 1 256 tys. zł (w 2021 roku: 328 tys. zł). Wydatki Jednostki Dominującej na usługi public relations i komunikacji społecznej (bez wydatków o charakterze reprezentacyjnym) w 2022 roku wyniosły 33 411 tys. zł, odpowiednio w 2021 roku: 19 690 tys. zł. Wydatki te dotyczyły głównie działań w zakresie kształtowania (budowania i utrzymania) relacji z otoczeniem zewnętrznym (inwestorzy, media, społeczność lokalna, pracownicy Spółki i Grupy), miały na celu zapewnienie pozytywnego wizerunku Grupy Azoty. Realizowane były w szczególności poprzez:  monitorowanie mediów,  uczestnictwo i organizowanie konferencji, eventów,  sponsoring,  organizacja działań adresowanych do pracowników Spółki i ich rodzin (z wyjątkiem działań o charakterze reprezentacyjnym)  działania z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR). W ramach wydatków na usługi public relations i komunikacji społecznej ujęto opłatę za korzystanie z logo Grupy Azoty, która stanowi kluczową pod względem wartości pozycję. Szczegółowy opis działań z obszaru Public Relations ujęty został w punkcie 8.16. Dodatkowo, zgodnie z Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych (DPSN 2021) zaprezentowano wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej dla Jednostki Dominującej oraz Grupy Kapitałowej (jako sumę wydatków Jednostki Dominującej oraz trzech spółek zależnych, przy czym zdecydowana większość wydatków dotyczy Spółki). Tabela 41. Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej Wyszczególnienie Jednostka Dominująca Grupa Kapitałowa 2022 2021 2022 2021 Usługi public relations i komunikacji społecznej, w tym: 33 411 19 690 33 541 19 764 upominki 46 23 96 32 darowizny, w tym na wspieranie: 989 569 992 574 kultury 209 20 209 20 sportu 62 10 62 10 instytucji charytatywnych 250 0 250 0 organizacji społecznych 44 76 44 76 związków zawodowych 49 76 49 76 pozostałe (m.in. podmioty lecznicze, placówki edukacyjne) 375 388 378 393 Kluczową pozycję wydatków na usługi public relations i komunikacji społecznej Jednostki Dominującej stanowiły opłaty za korzystanie z logo Grupy Azoty w wysokości 23 200 tys. zł w 2022 roku (9 973 tys. zł w 2021 roku). W związku z tym, że do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały wydane dobre praktyki na podstawie art. 7 ust. 3 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym, sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk nie zostało sporządzone. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 96 z 104 9. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia 9.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Jednostka Dominująca Na podstawie oświadczeń Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, informujemy, że dokonano wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej oraz wskazujemy, że: a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Podmiot uprawniony do przeprowadzenia przeglądu oraz badania Sprawozdań Finansowych za rok obrotowy 2022: • BDO Sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12, Warszawa, • data zawarcia umowy na przegląd i badanie obligatoryjne: 11 lipca 2022 roku, • okres obowiązywania umowy: umowa obejmuje przegląd i badanie sprawozdań finansowych za lata 2022 - 2024. Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Tabela 42. Wynagrodzenie firmy audytorskiej w odniesieniu do Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 2022 2021 Firma audytorska BDO BDO Wynagrodzenie za badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz badanie pakietu konsolidacyjnego 177 244 Inne usługi atestacyjne, w tym: wynagrodzenie za przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz przegląd pakietu konsolidacyjnego 93 81 wynagrodzenie inne 13 19 *Kwota zawiera wynagrodzenie za dodatkowe prace związane z badaniem sprawozdania za rok 2020 w wysokości 82 tys. zł. Tabela 43. Wynagrodzenie firmy audytorskiej oraz spółek z sieci w odniesieniu do jednostek zależnych Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 2022 2021 Firma audytorska BDO BDO Wynagrodzenie za badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz badanie pakietu konsolidacyjnego 131 120 Inne usługi atestacyjne, w tym: 21 21 wynagrodzenie za przegląd półrocznego pakietu konsolidacyjnego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 97 z 104 9.2. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania w Jednostce Dominującej i w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury ograniczające ryzyko zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji rynkowej Jednostki Dominującej i Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych. Wpływ COVID-19 na realizację projektu Polimery Police opisano w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania. 9.3. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Emitent na bieżąco monitoruje gotowość do spełniania nowych środowiskowych wymagań prawnych. Spółka aktywnie bierze udział w konsultacjach społecznych projektowanych aktów prawnych. Obszar zarządzania ochroną środowiska Decyzje administracyjne Spółka działa w oparciu o pozwolenie zintegrowane na prowadzenie instalacji, wydane w dniu 9 stycznia 2014 roku z późniejszymi zmianami. W dniu 14 lutego 2022 roku wpłynęła do Spółki kolejna zmiana, decyzji Pozwolenie zintegrowane z 10 lutego 2022 roku, w zakresie wynikającym z:  prowadzonej przez Spółkę inwestycji polegającej na budowie nowego zbiornika wody amoniakalnej  i rozbudowy węzła do produkcji wody amoniakalnej, a tym samym wprowadzenia dodatkowego emitora emisji zorganizowanej E4-9;  doprecyzowania opisu instalacji i technologii produkcji amoniaku oraz wprowadzenia zmian  w załączniku nr 2 w zakresie oznaczenia emitora E4-8;  zwiększenia w tabeli w Dziale IV „Zdolności produkcyjne instalacji”, rocznej zdolności produkcyjnej wody amoniakalnej LIKAM z 40 000 Mg na 50 000 Mg;  zmiany odnoszącej się do odpadu o kodzie 17 06 04. Sprawozdawczość W roku 2022 Spółka terminowo wywiązała się z obowiązkowej sprawozdawczości środowiskowej. Ocena ryzyka zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód gruntowych substancjami powodującymi ryzyko. W roku 2022, na podstawie prowadzonej systematycznej oceny ryzyka, nie stwierdzono wystąpienia ryzyka zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód gruntowych. Kontrole zewnętrzne W 2022 roku WIOŚ w Szczecinie prowadził jedną kontrolę. Kontrola obejmowała swoim zakresem:  przestrzeganie zapisów ustawy o odpadach w zakresie realizacji obowiązków podmiotów gospodarujących odpadami,  przestrzegania przepisów ochrony środowiska w zakresie emisji gazów i pyłów do powietrza,  przeciwdziałanie poważnym awariom. W wyniku kontroli nie stwierdzona naruszeń i nieprawidłowości. Spełnienie wymagań Pozwolenia zintegrowanego  Spełnienie wszystkich, określonych w pozwoleniu zintegrowanym, wartości dopuszczalnych dotyczących ilości pobranej wody, ilości odprowadzonych ścieków, wskaźników zanieczyszczeń ścieków oczyszczonych oraz ilości wód pochłodniczych i opadowych.  Spełnienie warunków, określonych w Pozwoleniu zintegrowanym, dotyczące gospodarki odpadami  w Spółce, w zakresie wytwarzanych odpadów, odzysku i unieszkodliwiania.  Spełnienie wartości dopuszczalnych emisji oraz standardów emisyjnych substancji do powietrza  w eksploatowanych instalacjach, określonych w pozwoleniem zintegrowanym, na podstawie okresowych i ciągłych pomiarów emisji.  Wyjątek stanowi instalacja elektrociepłowni EC II, której raporty z monitoringu wykazują przekroczenia standardów emisyjnych SO2, NOx, pyłu oraz HCl oraz instalacja do produkcji kawasu siarkowego, na której doszło w IV kwartale 2022 roku do przekroczenia wielkości dopuszczalnej SO2 na emitorze E 1-2.  Spełnienie wykonania okresowych pomiarów emisji zanieczyszczeń gazowych i pyłowych w ramach Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 98 z 104 obowiązkowej sprawozdawczości z wyjątkiem emitora E1-3a, na wydziale kwasu siarkowego. Brak pomiaru wynika z przedłużonego postoju bilansowego i remontowego instalacji. Obszar zarządzania bezpieczeństwem przeciwpożarowym Realizacja wymagań prawnych W I półroczu 2022 roku przeprowadzono aktualizację Wewnętrznego Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Dokument został przekazany do Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego Państwowej Straży Pożarnej. Wobec braku sprzeciwu KW PSP dokument został wprowadzony w życie w dniu 27 czerwca 2022 roku. W związku z nakazem zawartym w Decyzji Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego Państwowej Straży Pożarnej, pismo nr rej. WZ.52820.5.2.4.2022 z dnia 3 czerwca 2022 roku dokonano kolejnej aktualizacji Wewnętrznego Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Dokument został przekazany do Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego Państwowej Straży Pożarnej w dniu 9 sierpnia 2022 roku. Wobec braku sprzeciwu KW PSP dokument został wprowadzony w życie w dniu 13 października 2022 roku. W 2022 roku przeprowadzono 21 ćwiczeń obiektowych sprawdzających m.in. założenia Wewnętrznego Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Zrealizowano wymagania art. 263 Ustawy Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27 kwietnia 2001 roku (t.j. Dz. U. z 2022 r. poz. 2556 z późn. zm.) dotyczące obowiązku dostarczenia Komendantowi Wojewódzkiemu Państwowej Straży Pożarnej oraz Wojewódzkiemu Inspektorowi Ochrony Środowiska wykazu o substancjach niebezpiecznych znajdujących się na terenie zakładu oraz jego corocznego aktualizowania. Poważne awarie przemysłowe W 2022 roku nie odnotowano na terenie Spółki wystąpienia poważnej awarii przemysłowej zgodnej z definicją z Ustawy Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27 kwietnia 2001 roku (t.j. Dz.U. 2022 poz.2556 z późn. zm.). Kontrole zewnętrzne W dniach od 4 do 22 kwietnia 2022 roku odbyła się wspólna kontrola Komendy Powiatowej Państwowej Straży Pożarnej w Policach i Komendy Wojewódzkiej Państwowej Straży Pożarnej w Szczecinie w zakresie: przestrzegania przepisów przeciwpożarowych; ustalenia spełnienia wymogów bezpieczeństwa w zakładzie o dużym ryzyku (ZDR) wystąpienia poważnej awarii przemysłowej; rozpoznania możliwości i warunków prowadzenia działań ratowniczych przez jednostki ochrony przeciwpożarowej; postępowania z substancjami kontrolowanymi, nowymi substancjami i fluorowanymi gazami cieplarnianymi. Stwierdzono 3 nieprawidłowości w zakresie przestrzegania przepisów przeciwpożarowych oraz 11 w zakresie zapobiegania poważnym awariom przemysłowym. 3 nieprawidłowości usunięto w trakcie kontroli, 7 nieprawidłowości usunięto po kontroli, w stosunku do 4 nieprawidłowości Zachodniopomorski Komendant Wojewódzki PSP wydał decyzję administracyjną nakazującą usunięcie nieprawidłowości. Nieprawidłowości te zostały usunięte w wyznaczonych terminach. W dniach od 16 września do 12 października 2022 roku WIOŚ w Szczecinie przeprowadził kontrolę w zakresie poważnych awarii przemysłowych. W trakcie kontroli nie stwierdzono nieprawidłowości. Obszar zarządzania bezpieczeństwem pracowniczym W roku 2022 w obszarze zarządzania BHP nie odnotowano zdarzeń o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Do dnia 31 grudnia 2022 roku wypadkom przy pracy uległo 48 pracowników. Nie odnotowano wypadków ciężkich i śmiertelnych, zarejestrowano natomiast 2 wypadki zbiorowe. W II kwartale w wyniku tego samego zdarzenia uległy wypadkom 3 osoby, a w III kwartale w wyniku tego samego zdarzenia uległy wypadkom 2 osoby. Wszystkie odnotowane wypadki powodowały czasową niezdolność pracowników do pracy. 4 zarejestrowane wypadki w roku 2022 wydarzyły się w grudniu 2021 roku. Kontrole zewnętrzne Państwowa Inspekcja Pracy W I kwartale 2022 zakończyła się kontrola Państwowej Inspekcji Pracy trwająca od roku 2021. Celem kontroli było dokonanie ustaleń w zakresie ciężkiego oraz zbiorowego wypadku przy pracy pracowników firmy zewnętrznej G.A. Police Serwis wykonującej prace na instalacji Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w roku 2021. W II kwartale rozpoczęła się kontrola Państwowej Inspekcji Pracy której celem było dokonanie ustaleń w zakresie wypadku zbiorowego (3 osoby), którą przedłużono w związku z wypadkiem zbiorowym (2 osoby) odnotowanym w III kwartale. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 99 z 104 W wyniku przeprowadzonych kontroli wydano decyzje nakazowe, które są realizowane zgodnie z upływającymi terminami realizacji. Biuro BHP na bieżąco monitoruje terminowość wykonania poleceń nakazowych. W IV kwartale Państwowa Inspekcja Pracy, rozpoczęła kontrolę, której celem jest dokonanie ustaleń w zakresie nadzoru nad pomiarami czynników szkodliwych występujących w Zakładach Chemicznych „Police” S.A. oraz realizacja poleceń nakazowych wydanych w wyniku przeprowadzonych kontroli w I, II i III kwartale 2022. Państwowa Inspekcja Sanitarna W II kwartale Państwowa Inspekcja Sanitarna przeprowadziła kontrolę w zakresie oceny warunków higieniczno – sanitarnych środowiska pracy oraz realizacji ustawy o ochronie zdrowia przed następstwami używania tytoniu i wyrobów tytoniowych. W wyniku kontroli wydano decyzje do wykonania, które są realizowane zgodnie z upływającymi terminami realizacji. Biuro BHP na bieżąco monitoruje terminowość wykonania poszczególnych decyzji. W grudniu 2022 Państwowa Inspekcja Sanitarna rozpoczęła kontrolę w zakresie przestrzegania przez producentów, importerów, osoby wprowadzające do obrotu, stosujące lub eksploatujące substancje chemiczne, ich mieszaniny. Obszar zarządzania zagrożeniem spowodowanym przez SARS-COV-2 W I kwartale 2022 na bieżąco monitorowane było ryzyko pojawienia się zagrożenia w bezpieczeństwie i zdrowiu pracowników na skutek ewentualnego masowego wystąpienia chorób zakaźnych. Na początku II kwartału 2022 działania związane z COVID zostały tymczasowo zawieszone Pismem Okólnym Prezesa Zarządu – Dyrektora Generalnego. Biuro BHP na bieżąco monitorowało rozwój sytuacji epidemiologicznej w kraju. Na początku IV kwartału wydano Pismo Okólne Prezesa Zarządu – Dyrektora Generalnego w sprawie ograniczenia ryzyka zachorowań pracowników w okresie jesienno – zimowym. Realizacja polityki klimatyczno-energetycznej Dla przeciwdziałania zmianom klimatu Unia Europejska wprowadziła od 2005 roku podstawowe narzędzie dla uzyskania redukcji emisji gazów cieplarnianych, jakim jest unijny system handlu uprawnieniami do emisji (EU ETS). Aktualnie w Spółce obowiązkowo uczestniczy w nich pięć instalacji energetycznych i technologicznych. Zgodnie z powyższym w 2022 roku, w ustawowym terminie, Spółka bez uwag rozliczyła rok 2021, był to pierwszy rok z nowego okresu rozliczeniowego jaki obowiązuje dla lat 2021-2030. Rok 2022 był drugim rokiem czwartego okresu rozliczeniowego podzielonym na dwa podokresy: 2021-2025 oraz 2026-2030, dla których został lub będzie określany wstępny przydział darmowych uprawnień. Ostateczny ich przydział następuje po przyjęciu przez Krajowego Administratora zweryfikowanych raportów poziomu działalności ALC w odniesieniu do historycznego poziomu działalności (średnia za lata 2014-2018), wykonywanych dla każdej instalacji objętych EU ETS tzw. system alokacji dynamicznej. Taki raport został w ustawowym terminie wykonany i należne Spółce uprawnienia na 2022 rok wpłynęły na jej unijne rachunki instalacji w ilości zgodnej z przedstawionym raportem. Polityka klimatyczna Unii Europejskiej, poprzez wprowadzenie benchmarków produkcyjnych (uwzględniających aktualny postęp technologiczny) oraz współczynników korygujących, zakłada coroczne zmniejszanie ilości otrzymywanych darmowych uprawnień. Tym samym brakujące ich ilości, niezbędne dla rozliczenia każdego roku, Spółka zakupuje na rynku wtórnym. Spółka na koniec 2022 roku, również z uwagi na mocno niekorzystną sytuację rynkową na rynkach energii i gazu ziemnego oraz związane z tym ograniczenie mocy produkcyjnych posiadała wystarczającą ilość uprawnień niezbędnych do umorzenia zarówno 2022 rok (termin umorzenia mija 30 kwietnia br.) jak i następnego 2023 roku. Na koniec 2022 roku Spółka miała przygotowany komplet dokumentów wymaganych do weryfikacji raportów rocznych emisji CO 2 oraz raportów poziomu działalności ALC przez uprawniony ze strony KOBIZE podmiot. Weryfikacja odbyła się w miesiącu styczniu 2023 roku. Raporty zostały przesłane do zatwierdzenia przez Krajowy Ośrodek Bilansowania i Zarządzania emisjami. Po pozytywnym przyjęciu dokumentów przez KOBIZE nastąpi proces umarzania uprawnień. W 2021 roku Parlament Europejski i Rada UE zatwierdził Europejskie Prawo Klimatyczne. Dla osiągnięcia celów redukcyjnych UE na 2030 rok Komisja Europejska przedstawiła wówczas pakiet „FIT FOR 55”, zakładający zwiększenie ustalonych wcześniej poziomów redukcji w stosunku do roku wyjściowego, tj. 1990 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 100 z 104 Zgodnie z nim w grudniu 2022 roku negocjatorzy z Rady i Parlamentu Europejskiego osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie mechanizmu dostosowywania cen na granicach z uwzględnieniem emisji CO 2 tzw. graniczny podatek węglowy (CBAM). Będzie on dotyczyć przywozu na teren Unii produktów wytwarzanych w branżach wysokoemisyjnych. CBAM zaprojektowany jest tak, by działać równolegle z unijnym systemem handlu emisjami i uzupełniać jego funkcjonowanie w przypadku towarów importowanych. Stopniowo zastąpi istniejące unijne mechanizmy przeciwdziałania ryzyku ucieczki emisji, w szczególności zakłada między innymi stopniową redukcję (do 2034 roku) otrzymywanych przez uprawnione, wysokoemisyjne instalacje tzw. bezpłatnych uprawnień. W przypadku Spółki dotyczyć to będzie instalacji do produkcji amoniaku i nawozów. Przepisy regulujące okres przejściowy wejdą w życie 1 października 2023 roku. Porozumienie po potwierdzeniu przez ambasadorów państw członkowskich UE i Parlament Europejski, będzie obowiązujące. 9.4. Nagrody, wyróżnienia 2022 rok przyniósł wiele wyróżnień, a wśród nich: • Prezes Zarządu Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., Pan Mariusz Grab otrzymał Nagrodę Jubileuszową 25-lecia Północnej Izby Gospodarczej za realizację projektu Polimery Police - jednej z największych inwestycji w polskim i europejskim przemyśle petrochemicznym. • Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała Orła Wprost - nagrodę specjalną przyznawaną przez tygodnik „Wprost”, za realizację jednej z największych inwestycji w polskim i europejskim przemyśle petrochemicznym – projekt Polimery Police. • Prestiżową nagrodę Orła Wprost otrzymała także Grupa Azoty Chemik Police. Drużyna wspierana przez Emitenta została wyróżniona za zdobycie 10 mistrzostw Polski i promocję regionu w kraju i Europie. • Po raz kolejny Komisja Weryfikacyjna Forum Liderów Bezpiecznej Pracy doceniła działania Grupy Azoty Police na rzecz poprawy warunków pracy w latach 2020-2021 i przedłużyła Złotą Kartę Lidera Bezpiecznej Pracy na lata 2023-2024. • Grupa Azoty znalazła się na 1. miejscu rankingu magazynu Forbes „Poland's Best Employers 2022” w kategorii „wydobycie ropy i gazu, górnictwo, przemysł chemiczny”. To awans o jedną pozycję względem roku poprzedniego. W ogólnym zestawieniu Grupa zajęła 17. miejsce. • Grupa Azoty powtórzyła sukces w rankingu Top Marka 2022 zajmując pierwsze miejsce w kategorii „Chemia” Organizatorami rankingu są Magazyn Press oraz PSMM Monitoring & More. 10. Informacje uzupełniające Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Zgodnie z art. 49b ust. 11 Ustawy o rachunkowości, Emitent zwolniony jest ze sporządzenia oświadczenia na temat informacji niefinansowych, bowiem jednostka dominująca wyższego szczebla sporządza skonsolidowane oświadczenie obejmujące poszczególne spółki Grupy oraz ich Grupy Kapitałowe. Jednostką dominującą Emitenta jest Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie, ul. E. Kwiatkowskiego 8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a prognozami wyników W związku z brakiem publikacji prognoz wyników finansowych na 2022 rok, nie jest prezentowane stanowisko Zarządu Jednostki Dominującej odnośnie ich realizacji. Postępowania sądowe Emitent nie jest stroną postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności, które spełniałyby kryteria istotności określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych z dnia 29 marca 2018 roku (tekst jedn.: Dz. U. 2018 poz. 757). Łączna wartość wszystkich postępowań nie przekracza wartości 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na innych warunkach niż rynkowe W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami zależnymi i stowarzyszonymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o posiadanych przez Jednostkę Dominującą oddziałach Jednostka Dominująca nie posiada zamiejscowych oddziałów czy zakładów. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki w 2022 roku W związku z inwazją sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na Ukrainę w lutym 2022 roku szereg państw, w szczególności państwa Unii Europejskiej oraz Stany Zjednoczone Ameryki Północnej udzieliły Ukrainie pomocy politycznej, wojskowej i humanitarnej oraz nałożyły na Federację Rosyjską, a także na Republikę Białorusi, z terytorium której również doszło do ataku na Ukrainę, sankcje gospodarczo-ekonomiczne o bardzo szerokim zakresie. Sankcje te obejmują m.in. zakaz sprzedaży materiałów do zastosowania wojskowego i technologii wojskowych, wykluczenie części banków rosyjskich z międzynarodowego systemu rozliczeniowego SWIFT oraz zamrożenie zagranicznych aktywów bankowych Federacji Rosyjskiej, a także zakaz współpracy z szeregiem obywateli i podmiotów z Federacji Rosyjskiej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 101 z 104 W dniu 25 lutego 2022 roku w Jednostce Dominującej, którą jest spółka Grupa Azoty S.A. powołany został zespół ds. koordynacji działań w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji w związku z agresją Rosji na Ukrainę. W skład zespołu weszli dyrektorzy jednostek organizacyjnych, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania spółek i Grupy Azoty, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, ochrony rynku, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich. Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyka wynikające z wojny na Ukrainie, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe wraz z oceną ich potencjalnego wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej przedstawiono poniżej: 1. Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do Jednostki Dominującej. Dostawy gazu ziemnego realizowane były w okresie sprawozdawczym na podstawie umowy ze spółką Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., która z dniem 2 listopada 2022 roku została przejęta przez spółkę Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN ORLEN”), w wyniku czego PKN ORLEN wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki umowy na dostawy gazu ziemnego. Umowa ta, obowiązująca pierwotnie do dnia 1 października 2022 roku, w dniu 7 lipca 2022 roku została przedłużona na okres do dnia 30 września 2023 roku. Mimo obaw odnośnie zapewnienia ciągłości dostaw gazu ziemnego do Europy po wybuchu wojny na Ukrainie dostawy gazu ziemnego w trakcie 2022 roku oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji do Jednostki Dominującej przebiegały bez zakłóceń, a przyczyną wprowadzanych ograniczeń produkcyjnych był poziom cen zakupu gazu ziemnego nie pozwalający na opłacalną produkcję. Od grudnia 2022 roku obserwuje się znaczny spadek notowań gazu ziemnego, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji kształtują się na poziomach istotnie niższych niż notowane przed wybuchem wojny na Ukrainie. Jest to spowodowane w szczególności znaczną rozbudową zdolności zakupu i regazyfikacji skroplonego gazu ziemnego w krajach Europy Zachodniej, zwiększeniem dostaw gazu ziemnego z innych państw, w szczególności Norwegii, Algierii i Azerbejdżanu, a także warunków pogodowych skutkujących mniejszym zużyciem gazu ziemnego na cele grzewcze. 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. Ryzyko to dotyczy w szczególności dostępności i cen kluczowych surowców (w tym soli potasowej) oraz w zakresie mediów energetycznych, tj. gazu ziemnego i energii elektrycznej. Dostawy surowców z państw objętych sankcjami zostały zastąpione dostawami z kierunków alternatywnych. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nakładane sankcje nie wpłynęły na ograniczenia dostaw do Jednostki Dominującej oraz nie stwierdzono ograniczeń produkcyjnych z tego powodu. Dodatkowo istotnym ryzykiem w trakcie 2022 roku była dostępność i poziom cen węgla kamiennego, który w istotnej części był importowany z Rosji. Import ten został wstrzymany w związku z nałożonymi sankcjami. Jednostka Dominująca nie importowała węgla kamiennego z Rosji. Węgiel kamienny stanowi dla Jednostki Dominującej podstawowy surowiec energetyczny niezbędny dla wytwarzania pary technologicznej na potrzeby produkcyjne. Znaczący wzrost cen gazu ziemnego skutkował m.in. wzrostem cen energii elektrycznej co sprawiło, że znacząco wzrosła opłacalność i wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach węglowych w Europie, czego bezpośrednim następstwem jest istotne zwiększenie zużycia węgla kamiennego. Większy popyt na węgiel kamienny oraz brak dostaw węgla z Rosji skutkuje zarówno bardzo znaczącym wzrostem cen, ale także problemami logistycznymi związanymi z zapewnieniem możliwości dostaw węgla kamiennego do Europy z alternatywnych względem Rosji kierunków. Ze względu na łagodną zimę zużycie węgla kamiennego w energetyce i ciepłownictwie oraz w sektorze komunalno-bytowym uległo istotnemu zmniejszeniu, co przy zwiększeniu importu z innych państw takich jak Kolumbia, Wenezuela, Australia, Kazachstan, Indonezja czy Republika Południowej Afryki spowodowało zabezpieczenie zaopatrzenia rynku w to paliwo. Począwszy od IV kwartału 2022 roku ceny węgla zaczęły spadać i ten trend był kontynuowany w I kwartale 2023 roku. Jednostka Dominująca monitoruje sytuację w zakresie zagwarantowania dostaw węgla kamiennego prowadząc rozmowy dotyczące zapewnienia dostaw zarówno z krajowymi producentami węgla, jak i poszukując alternatywnych możliwości zaopatrzenia z importu. Podejmowane działania zaradcze powodują, że na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie stwierdzono istotnego ryzyka braku ciągłości dostaw węgla kamiennego. 3. Ryzyko opóźnień realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Grupie Kapitałowej z uwagi na możliwe trudności związane z brakiem dostępności pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej na Ukrainie powszechnej mobilizacji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 102 z 104 W trakcie 2022 roku oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Jednostka Dominująca nie zaobserwowała istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe. 4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Istotnym bezpośrednim następstwem wojny w Ukrainie jest podwyższona zmienność i niepewność na rynkach finansowych skutkująca w szczególności znaczącym umocnieniem kursów USD i EUR względem walut rynków rozwijających się, w tym Polski. Jednocześnie wzrost inflacji skutkował znaczącym wzrostem stóp procentowych. Powyższe czynniki powodują wzrost ryzyka walutowego oraz wzrost kosztów obsługi finansowania w PLN. Jednostka Dominująca zarządza ryzykiem walutowym i stopy procentowej w oparciu o przyjętą w tym zakresie politykę. Ponadto należy zaznaczyć, że sprzedaż Jednostki Dominującej na rynek Ukrainy i Rosji kształtowała się przed wybuchem wojny na Ukrainie na poziomie około 2% całości obrotów i nie miała istotnego znaczenia. Od 24 lutego 2022 roku Jednostka Dominująca nie zawiera kontraktów z podmiotami rosyjskimi. Sprzedaż na rynek ukraiński została znacznie ograniczona ze względu na zaprzestanie ubezpieczania należności handlowych oraz pogorszenie sytuacji finansowej odbiorców. W związku z powyższym wybuch wojny w Ukrainie nie miał istotnego bezpośredniego wpływu na poziom sprzedaży i wartość aktywów Jednostki Dominującej. W obszarze Public Relations i CRS Spółka włączyła się w akcje pomocowe dla uchodźców z Ukrainy. Jako pierwsza pomocy udzieliła Zakładowa Straż Pożarna Grupy Azoty Police, która już 28 lutego br. odpowiedziała na apel Komendanta Głównego Państwowej Straży Pożarnej przekazując m.in. potrzebny sprzęt i środki opatrunkowe dla ukraińskich strażaków. Grupa Azoty Police przekazała także 250 tys. złotych Caritas Archidiecezji Szczecińsko-Kamieńskiej, która objęła opieką uchodźców wojennych. Środki zostały przekazane m.in. na organizację schronienia, wyżywienie czy doraźne leczenie. Spółka zorganizowała także zbiórkę najpotrzebniejszych rzeczy dla narodu ukraińskiego. Dzięki zaangażowaniu pracowników spółek z Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. kilkadziesiąt kartonów z najpotrzebniejszymi artykułami zostało przekazanych do organizacji wspierających uchodźców z Ukrainy. Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację polityczno - gospodarczą w związku z agresją Rosji na Ukrainę i analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej i podejmuje działania adekwatne do zaistniałych okoliczności. Istotne wydarzenia po dacie bilansowej Podjęcie uchwały w sprawie Programu Naprawczego spółki zależnej Emitenta W dniu 14 lutego 2023 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o., które zatwierdziło Program Naprawczy tej spółki. Program Naprawczy wdrożono w konsekwencji wystąpienia przesłanek z art. 233 KSH. Przekazywanie informacji dotyczących wolumenów produkcyjnych Emitent, w celu podniesienia przejrzystości i transparentności polityki informacyjnej, zapewniającej inwestorom dostęp do informacji istotnych dla oceny sytuacji i perspektyw Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta, podjął w dniu 22 lutego 2023 roku decyzję o rozpoczęciu cyklicznego przekazywania do publicznej wiadomości informacji dotyczących szacunkowych skonsolidowanych wolumenów produkcyjnych w ujęciu miesięcznym. Miesięczne raporty dotyczące szacunków produkcji będą przekazywane niezwłocznie po agregacji danych za określony miesiąc, nie później niż w terminie do 15 dnia następnego miesiąca. 12 Wsparcie dla sektorów energochłonnych W dniu 10 marca 2023 roku Zarząd Spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. powziął wiadomość o pozytywnym rozpatrzeniu wniosku przez Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w sprawie przyznania Spółce wsparcia finansowego w ramach wsparcia dla sektorów energochłonnych związanego z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej. Kwota wsparcia finansowego przyznanego dla Spółki wynosi 68,2 mln zł. Przyznana kwota zostanie uwzględniona w jednostkowych i skonsolidowanych wynikach I kwartału 2023 roku, poprzez zwiększenie wyniku EBITDA. Środki zostały przyznane na podstawie Ustawy z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024. 13 12 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 2/2023 „Raport za styczeń 2023” z dnia 22.02.2023 roku. 13 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 4/2023 „Przyznanie pomocy w oparciu o ustawę o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024” z dnia 10.03.2023 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 103 z 104 Postój instalacji amoniaku i mocznika W dniu 10 marca 2023 roku Zarząd Spółki zadecydował o utrzymaniu w postoju bilansowym do dnia 31 marca 2023 roku instalacji amoniaku i mocznika. Podstawą tej decyzji jest pogłębiająca się negatywna sytuacja podażowo-popytowa na rynku. 14 Podpisanie zmienionego załącznika do umowy faktoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce W dniu 21 marca 2023 roku Emitent podpisał wraz z: Grupą Azoty S.A. (jednostka dominująca w stosunku do Emitenta – „Agent Faktorantów”), a także Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., COMPO EXPERT GmbH oraz COMPO EXPERT Hellas S.A. (łącznie z Emitentem i Agentem Faktorantów: „Faktoranci”) z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce („Bank”) zmieniony załącznik nr 1 do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku z późniejszymi zmianami („Załącznik do Umowy Faktoringu Odwrotnego”, „Umowa Faktoringu Odwrotnego”). W ramach zmiany zawartego Załącznika do Umowy Faktoringu Odwrotnego zwiększono kwotę limitu z 800 mln PLN do 950 mln PLN (lub równowartości w EUR lub USD). Okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego jest ustalony do 30 kwietnia 2024 roku. Zabezpieczeniem wierzytelności Banku wynikających z Umowy Faktoringu Odwrotnego jest notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Agenta Faktorantów do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego, zwiększonej Załącznikiem do Umowy Faktoringu Odwrotnego. Pozostałe istotne warunki Umowy Faktoringu Odwrotnego przedstawione zostały w raportach bieżących Emitenta nr 13/2021 z dnia 29 kwietnia 2021 roku i nr 9/2022 z dnia 31 marca 2022 roku. Umowa Faktoringu Odwrotnego służy finansowaniu działalności operacyjnej, optymalizacji kosztów odsetkowych, zarządzaniu kapitałem obrotowym i płynnością oraz zapewnieniu bezpieczeństwa finansowania Emitenta. Podpisanie porozumienia o współpracy Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie oraz amerykańska firma Ultra Safe Nuclear Corporation (USNC) podpisały 29 marca 2023 roku Porozumienie o współpracy w sprawie rozwoju i budowy badawczego obiektu energetyki jądrowej wyposażonego w technologię ultrabezpiecznego reaktora jądrowego MMR. Zgodnie z ustaleniami, na terenie Grupy Azoty Police zainstalowany zostanie, jako obiekt szkoleniowy, badawczy i testowy reaktor MMR® o mocy 30 MW, który zostanie podłączony do infrastruktury energetycznej, co zapewni unikalną możliwość optymalizacji i integracji zero-emisyjnego źródła energii MMR z obiektem przemysłowym. 14 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 5/2023 „Informacja o wstępnych skonsolidowanych wolumenach produkcyjnych Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w lutym 2023 roku oraz o postoju bilansowym instalacji do produkcji amoniaku i mocznika” z dnia 10.03.2023 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 104 z 104 Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2022 roku zawiera 104 strony. Podpisy Członków Zarządu Jednostki Dominującej Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym …………………………………………… …………………………………………… Mariusz Grab Prezes Zarządu Stanisław Kostrubiec Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym …………………………………………… …………………………………………… Michał Siewierski Wiceprezes Zarządu Anna Tarocińska Członek Zarządu Police, dnia 30 marca 2023 roku