MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 1, 2023

esef_mci_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400I4F7U277H0DW502021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400I4F7U277H0DW502021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502021-01-012021-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502020-12-31259400I4F7U277H0DW502020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400I4F7U277H0DW502020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502020-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31259400I4F7U277H0DW502022-12-31259400I4F7U277H0DW502021-01-012021-12-31259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31 WYBRANE DANE FINANSOWE Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 30.12.2022 od 01.01.2021 do 30.12.2021 PLN’000 PLN’000 EUR’000 EUR’000 Przychody z tytułu zarządzania 16 710 31 320 3 564 6 842 Zysk z działalności operacyjnej 136 626 358 265 29 142 78 267 Zysk przed opodatkowaniem 112 941 346 823 24 090 75 767 Zysk netto 143 261 465 790 30 557 101 756 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 15 439 78 679 3 293 17 188 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4 788) (1 858) (1 021) (406) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 5 878 (94 769) 1 254 (20 703) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 16 529 (17 948) 3 526 (3 921) Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 EUR’000 EUR’000 Aktywa razem 2 225 177 2 064 233 474 462 448 805 Zobowiązania długoterminowe 187 772 137 096 40 038 29 807 Zobowiązania krótkoterminowe 121 180 118 890 25 839 25 849 Kapitał własny 1 916 225 1 808 247 408 585 393 148 Kapitał podstawowy 52 461 51 432 11 186 11 182 Liczba akcji (w szt.) 52 461 033 51 432 385 52 461 033 51 432 385 Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 51 722 661 50 296 718 51 722 661 50 296 718 Zysk na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,77 9,26 0,59 2,01 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 36,53 35,16 7,79 7,64 Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na euro według następujących zasad: –poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku – 4,6883, od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku – 4,5775. –poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy – według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 31 grudnia 2022 roku – 4,6899, a na dzień 31 grudnia 2021 roku – 4,5994. Grupa Kapitałowa MCI CAPITAL ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Dla akcjonariuszy MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCYJNA S.A. Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. Nr 757 z późniejszymi zmianami), Zarząd jednostki dominującej jest zobowiązany zapewnić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy MCI CAPITAL ASI S.A. oraz jej wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd jednostki dominującej. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Tomasz Czechowicz Prezes Zarządu Ewa Ogryczak Wiceprezes Zarządu Prowadzenie ksiąg rachunkowych: Ground Frost Outsourcing Sp. z o.o. 02-777 Warszawa, Aleja Komisji Edukacji Narodowej 95 Warszawa, 30 marca 2023 r. Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH5 INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE7 4 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 NOTY PLN’000 PLN’000 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 1a 158 196 374 078 Aktualizacja wartości udziałów 1d (134) 440 Wycena innych instrumentów finansowych 1b (17 411) 5 736 Przychody z tytułu zarządzania 2 16 710 31 320 Koszty działalności podstawowej 3 (813) (3 896) Zysk brutto z działalności podstawowej 156 548 407 678 Koszty ogólnego zarządu 4 (20 396) (50 059) Pozostałe przychody operacyjne 622 989 Pozostałe koszty operacyjne (148) (343) Zysk z działalności operacyjnej 136 626 358 265 Przychody finansowe 5 2 226 1 157 Koszty finansowe 5 (25 911) (12 599) Zysk przed opodatkowaniem 112 941 346 823 Podatek dochodowy 6 30 320 118 967 Zysk netto z działalności kontynuowanej 143 261 465 790 Zysk netto 143 261 465 790 Przypadający: - właścicielom jednostki dominującej 143 261 465 790 - na udziały niekontrolujące - - Zysk netto 143 261 465 790 Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody 143 261 465 790 Przypadające: - właścicielom jednostki dominującej 143 261 465 790 - na udziały niekontrolujące - - Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy 7 2,77 9,26 Rozwodniony 7 2,75 9,16 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 7 do 69. 5 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 – dane przekształcone NOTY PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 368 418 Prawo do użytkowania składników majątku 17 2 991 3 377 Wartości niematerialne 24 50 Certyfikaty inwestycyjne 8a 2 148 788 2 008 606 Inwestycje w pozostałych jednostkach 8b 5 911 1 007 Należności handlowe oraz pozostałe 9 47 11 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 18 603 540 2 176 732 2 014 009 Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe 9 8 705 28 324 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 1 869 226 Inne aktywa finansowe 372 704 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 37 499 20 970 48 445 50 224 Aktywa 2 225 177 2 064 233 Kapitały Kapitał podstawowy 11 52 461 51 432 Kapitał zapasowy 11 1 721 705 1 292 616 Pozostałe kapitały 11 (32 201) (32 614) Zyski zatrzymane 174 260 496 813 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 1 916 225 1 808 247 Kapitały własne razem 1 916 225 1 808 247 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji 14 83 857 110 169 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 3 183 3 507 Pożyczki i kredyty bankowe 15 90 004 - Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 - 10 613 Rezerwy 18 10 728 12 807 187 772 137 096 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 13 2 342 3 280 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 399 - Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Zobowiązania z tytułu obligacji 14 115 850 16 595 Pożyczki i kredyty bankowe 15 - 29 736 Zobowiązania z tytułu weksli 16 - 66 106 Inne instrumenty finansowe 1c - 2 281 Rezerwy 18 2 589 892 121 180 118 890 Zobowiązania razem 308 952 255 986 Pasywa razem 2 225 177 2 064 233 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 7 do 69. 6 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. PLN’000 Kapitał podstawowy [Nota 11] Kapitał zapasowy [Nota 11] Pozostałe kapitały – dane przekształcone [Nota 11] Zyski (straty) zatrzymane – dane przekształcone [Nota 25] Akcje własne Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały własne razem Stan na dzień 01.01.2022 51 432 1 292 616 (32 614) 496 813 - 1 808 247 1 808 247 Podwyższenie kapitału podstawowego 1 029 - - - - 1 029 1 029 Wypłata dywidendy - - - (36 723) - (36 723) (36 723) Podział wyniku - 429 089 - (429 089) - - - Programy motywacyjne na bazie akcji - - 413 - - 413 413 Zysk (strata) - - - 143 261 - 143 261 143 261 Inne całkowite dochody - - - - - - - Całkowite dochody - - - 143 261 - 143 261 143 261 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 1 029 429 089 413 (322 551) - 107 980 107 980 Stan na dzień 31.12.2022 52 461 1 721 705 (32 201) 174 260 - 1 916 225 1 916 225 Stan na dzień 01.01.2021 49 954 1 213 793 19 905 82 666 (10 446) 1 355 872 1 355 872 Wypłata dywidendy - - - (27 773) - (27 773) (27 773) Podział wyniku - 62 142 - (62 142) - - - Programy motywacyjne na bazie akcji - - 24 492 - - 24 492 24 492 Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM 1 478 16 681 (77 011) 38 272 10 446 (10 134) (10 134) Zysk (strata) - - - 465 790 - 465 790 465 790 Inne całkowite dochody - - - - - - - Całkowite dochody - - - 465 790 - 465 790 465 790 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 1 478 78 823 (52 519) 414 147 10 446 452 375 452 375 Stan na dzień 31.12.2021 51 432 1 292 616 (32 614) 496 813 - 1 808 247 1 808 247 Dane finansowe przekształcone – Grupa dokonała korekty rozliczenia połączenia spółek PEM SA i MCI CAPITAL ASI SA na dzień 21 czerwca 2021 r. dokonując reklasyfikacji kwoty 38.272 tys. zł z pozycji „Pozostałe kapitały” do pozycji „Niepodzielony wynik z lat ubiegłych” Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi na stronach 7 do 69. 7 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 NOTY PLN’000 PLN’000 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk brutto okresu raportowego 112 941 346 823 Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) (95 680) (349 201) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 4 618 1 243 Aktualizacja wartości udziałów, certyfikatów inwestycyjnych i instrumentów pochodnych 1 (140 651) (380 254) Przychody i koszty finansowe 25 442 12 358 Program motywacyjny rozliczany w akcjach 20 413 24 492 Inne korekty 235 - Zmiana stanu rezerw (382) (3 348) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych 10 19 583 6 341 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych (938) (10 033) Przychody pieniężne z działalności operacyjnej 17 261 (2 378) Wydatki na zakup certyfikatów inwestycyjnych (23 298) (1 517) Wpływy z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych 41 168 84 080 Płatność gwarancji (19 692) - Zapłacony podatek dochodowy - (1 506) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 15 439 78 679 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży majątku trwałego 9 39 Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek (nominał) 358 617 Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek (odsetki) 42 11 Wypływy z tytułu udzielonych pożyczek - (668) Wydatki na zakup udziałów 8b (5 038) (1 430) Wydatki na zakup majątku trwałego (159) (427) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4 788) (1 858) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z podwyższenia kapitału podstawowego 1 029 - Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. 10 - (10 134) Wpływy z kredytów i pożyczek 90 004 1 000 Spłata kredytów i pożyczek 15 (29 736) (11 414) Spłata odsetek od kredytów i pożyczek 15 (3 247) (1 038) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (63) (851) Spłata odsetek od leasingu (86) (47) Emisja obligacji 14 76 201 14 559 Emisja weksli własnych 16 - 54 500 Wykup weksli własnych 16 (66 005) (16 615) Odsetki zapłacone od weksli (925) (930) Spłata obligacji 14 (8 350) (76 650) Odsetki zapłacone od obligacji 14 (16 221) (19 376) Wypłata dywidendy 25 (36 723) (27 773) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 5 878 (94 769) Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany 16 529 (17 948) Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 16 529 (17 948) Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 10 20 970 38 918 Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 10 37 499 20 970 8 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 7 do 69. 9 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE 1.Informacje ogólne MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. (zwana dalej „MCI Capital ASI S.A.”, „Spółką” lub „MCI”) postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław – Fabryczna dnia 21 lipca 1999 r. została wpisana do Rejestru Handlowego pod nr RHB 8752. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław – Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dnia 28 marca 2001 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000004542. Spółce nadano: REGON: 932038308, NIP: 899-22-96-521. Siedziba Spółki mieści się w Polsce. Forma prawna spółki: spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura Spółki: ul. Rondo Daszyńskiego 1 w Warszawie Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Rondo Daszyńskiego 1 w Warszawie Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Spółka MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. („Grupa MCI”, „GK MCI” lub „Grupa”). Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikujące: Grupa MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. Nazwa jednostki sprawozdawczej najwyższego szczebla: MCI Management Sp. z o.o. Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki Grupa MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. prowadzi działalność w dwóch obszarach: zarządzanie aktywami funduszy typu private equity, venture capital. działalność inwestycyjna typu private equity / venture capital, inwestując swoje aktywa poprzez fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycje Grupy koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Drugim funduszem w strukturach Grupy jest Internet Ventures FIZ w likwidacji, który dąży do upłynnienia swoich aktywów i likwidacji. Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną. Od dużych inwestycji typu buyout i growth (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.), po inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne spółki (Helix Ventures FIZ w likwidacji – fundusz został zlikwidowany w dniu 31.10.2022 r. i Internet Ventures FIZ w likwidacji. Likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.). Inwestycje w spółki portfelowe dokonywane są w horyzoncie kilkuletnim, w czasie którego zarządzający aktywnie wspierają rozwój spółek i nadzorują wykonanie przez nie strategii biznesowych, a następnie poszukują możliwości zbycia tych aktywów. Najistotniejsze aktywa Grupy MCI to certyfikaty inwestycyjne W dniu 14 lipca 2020 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję administracyjną w przedmiocie udzielenia MCI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako wewnętrznie zarządzającego ASI („ZASI”). Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany ZASI jest podleganie pełnemu nadzorowi KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej na zasadach odpowiadających tym właściwym dla towarzystw funduszy inwestycyjnych. W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiła rejestracja połączenia MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie nastąpiło poprzez przejęcie PEM przez MCI. Połączenie spółek było poprzedzone uzyskaniem przez MCI decyzji ze strony KNF o braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec bezpośredniego nabycia akcji MCI Capital TFI S.A. przez Spółkę. Decyzja została wydana w dniu 11 czerwca 2021 r. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest MCI Management Sp. z o.o. 10 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 2.Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. na 31 grudnia 2022 r. Spółka dominująca: –MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. Spółki zależne – podlegające konsolidacji: –MCI Capital TFI S.A. Towarzystwo zarządzające funduszami inwestycyjnymi, mające siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależne od MCI (MCI posiada 100% udział w spółce) –PEM Asset Management Sp. z o.o. (dalej PEM AM) Do 9 grudnia 2019 r. spółka zarządzająca funduszami: MCI.PrivateVentures FIZ, MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 4 stycznia 2023 r.), Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 31 października 2022 r.), Internet Ventures FIZ w likwidacji na podstawie umowy o zarządzanie zawartej z MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Od 10 grudnia 2019 r. zarządzanie funduszami powróciło do MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. PEM AM jest spółką bezpośrednio zależną od MCI (MCI posiada 100% udział w PEM AM). Spółki zależne – niepodlegające konsolidacji: W dniu 14 lipca 2021 r. MCI Capital ASI S.A. nabyło 100 udziałów MCI Investments Sp. z o.o. Spółka ta wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000820812, miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba spółki mieszcząca się w Warszawie (przy Rondzie Ignacego Daszyńskiego 1). MCI jako jedyny udziałowiec posiada 100% udziałów w spółce. Spółka w roku 2022 nie prowadziła działalności operacyjnej, natomiast została powołana z zamiarem prowadzenia działalności inwestycyjnej. Spółka nie podlega konsolidacji ze względu na zwolnienie zdefiniowane w par. 32 MSSF 10, z którego korzysta MCI Capital ASI jako spółka inwestycyjna (tj. spółka jest klasyfikowana jako jednostka inwestycyjna). MCI pośrednio posiadała również udziały w Helix Venture Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji (100% udziałów posiadał PEM Asset Management Sp. z o.o.), która nie podlegała konsolidacji ze względu na jej nieistotność. Spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców w dniu 6 kwietnia 2022 r. Spółki niepodlegające konsolidacji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Fundusze – niepodlegające konsolidacji: –Subfundusz MCI.TechVentures 1.0 –Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0 –MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 4 stycznia 2023 r.) –Internet Ventures FIZ w likwidacji –Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 31 października 2022 r.) –MCI Partners FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 30 września 2022 r.) W dniu 27 kwietnia 2021 r. została podjęta uchwała o rozwiązaniu PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa („PSC”) – spółki zależnej od jednostki dominującej. W rezultacie z tym dniem jednostka dominująca zaprzestała konsolidacji PSC. Spółka spełnia kryteria klasyfikacji jako jednostka inwestycyjna określone w paragrafie 27 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej „MSSF 10”). W dniu 21 czerwca 2021 r. zostało zarejestrowane połączenie MCI z PEM. Spółką Przejmującą było MCI, natomiast Spółką Przejmowaną PEM. Do dnia połączenia Spółka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego w związku z korzystaniem ze zwolnienia zdefiniowanego w par. 32 MSSF 10, zgodnie z którym jednostka inwestycyjna nie konsoliduje jednostek zależnych za wyjątkiem jednostek, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Wraz z połączeniem spółek, MCI przejęło kontrolę nad podmiotem zarządzającym funduszami, tj. MCI Capital TFI S.A. W związku z powyższym po połączeniu powstał obowiązek konsolidacji. Połączenie zostało rozliczone metodą łączenia udziałów jako transakcja pod wspólną kontrolą MCI Management Sp. z o.o. Od dnia połączenia do 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała jednostki zależne podlegające konsolidacji i w związku z tym sporządziła skonsolidowane sprawozdanie 11 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. Obowiązek konsolidacji nie dotyczy inwestycji realizowanych poprzez fundusze, gdyż są one uznawane za inwestycje jednostki inwestycyjnej (MCI). Skład Zarządu jednostki dominującej: W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzili: Tomasz Czechowicz - Prezes Zarządu Ewa Ogryczak - Wiceprezes Zarządu 3.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r., poz. 217) i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. 4.Data zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 marca 2023 r. 5.Założenie kontynuacji działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres nie krótszy niż 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli 31 grudnia 2022 r. Zarząd jednostki dominującej, za wyjątkiem ujemnego kapitału pracującego (tj. nadwyżki zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi), które pokryte zostaną głównie z wpływów z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu Grupy oraz przychodów z tytułu zarządzania funduszami inwestycyjnymi, nie stwierdza na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Grupa finansuje swoją działalność między innymi poprzez emisję obligacji oraz innych instrumentów dłużnych, w związku z czym wartość zobowiązań krótkoterminowych przekracza wartość aktywów obrotowych, co jest naturalnym zjawiskiem dla Grupy i Grupa nie identyfikuje z tego tytułu zagrożenia dla kontynuacji działalności. Zarząd jednostki dominującej zwraca uwagę na utrzymującą się niepewność dotyczącą skutków konfliktu zbrojnego na Ukrainie. Zarząd jednostki dominującej nie identyfikuje zagrożenia dla kontynuacji działalności Grupy, jak również bieżącej płynności spółek z Grupy, będącego efektem wojny w Ukrainie i sankcji nakładanych na Rosję, szczegóły zostały opisane w Nocie 31 ,,Istotne zdarzenia w 2022 r.’’. 6.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczące Grupy są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym działa dana spółka należąca do Grupy („waluta funkcjonalna”), czyli w złotych polskich. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej. 12 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 7.Kluczowe osądy i szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu jednostki dominującej dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach uzupełniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część. Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji. Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na dzień bilansowy. Wycena certyfikatów inwestycyjnych Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej na podstawie wycen oficjalnych lub sprawozdawczych, w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. W ocenie Zarządu jednostki dominującej wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto („WAN”) są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji. Główne informacje o certyfikatach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w Nocie 8a „Certyfikaty inwestycyjne” Przychody z tytułu zarządzania aktywami Wynagrodzenie z tytułu zarządzania aktywami ustalane jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez Grupę. Wycena aktywów netto funduszy oparta jest o szacunek wartości godziwej inwestycji dokonanych przez fundusze w akcje i udziały w spółkach portfelowych. Istotny wpływ na szacunek tej wartości mają przyjęte założenia i modele wyceny. Wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee) Wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji przysługuje zarządzającym inwestycjami w spółki portfelowe funduszy. Kalkulowane jest w oparciu o parametry z rzeczywistej oferty kupna danej spółki (wyjście częściowe lub całkowite) i nie może przekroczyć ono 5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestycji wyliczanego jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży akcji/udziałów a wydatkami poniesionymi na daną inwestycję, powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji (tzw. hurdle rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji (akcji/ udziałów). W przypadku inwestycji funduszy w spółkę eSky wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji kalkulowana jest w oparciu o model koinwestycji wynikający bezpośrednio z zapisów umów z partnerami zarządzającymi. Rezerwa na wynagrodzenie zmienne aktualizowana jest kwartalnie w oparciu o kwartalną aktualizację wyceny do wartości godziwej danej inwestycji w spółkę w portfelu. Wycena płatności realizowanych w formie akcji własnych Spółki Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są wyceniane przez Spółkę poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Spółka ustala wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień wyceny. Jednostka ustala wartość godziwą na podstawie cen rynkowych (jeśli są dostępne), biorąc pod uwagę terminy i warunki, na których instrumenty zostały przyznane. Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień. Do wyceny wartości uprawnień Grupa stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Grupa założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd jednostki dominującej polityką dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. 13 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Grupa ustala stopę procentową wolną od ryzyka jako stopę zwrotu uzyskiwaną z bieżąco dostępnych zero-kuponowych obligacji rządowych oraz obligacji rządowych o stałym oprocentowaniu i ich rentowności w okresie do zapadalności. Grupa szacuje oczekiwaną zmienność zgodnie z punktem B25 Załącznika B do MSSF 2. W tym celu Grupa rozważa następujące czynniki: zmienność stosowaną dla opcji na akcje jednostki będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub dla innych notowanych instrumentów jednostki zawierających element opcyjny (np. zamienny instrument dłużny), jeśli zmienność stosowana jest dostępna; historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie współmierna z oczekiwanym okresem trwania opcji; czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu. Nowo notowane podmioty mogą mieć wysoką historyczną zmienność w porównaniu z podobnymi jednostkami, które są notowane od dłuższego czasu; tendencje zmienności do oscylowania (powrotu) wokół jej średniej, tj. jej długookresowy średni poziom, jak i inne czynniki wskazujące, że oczekiwana przyszła zmienność może różnic się od zmienności przeszłej; właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen. Obserwacje cen powinny być spójne z okresu na okres. Obserwowane ceny powinny być również wyrażone w walucie, w której ustalona jest cena wykonania. Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w Nocie 20 „Programy motywacyjne na bazie akcji”. Aktywa/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki: a) Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dla wyceny certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ tylko do poziomu oczekiwanych umorzeń certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. obejmującej okres 3 lat od dnia bilansowego. Rozwiązanie zobowiązania w 2021 r. wynikało z przejęcia przez jednostkę dominującą kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w wyniku zarejestrowania w KRS połączenia MCI z PEM w dniu 21 czerwca 2021 r. i tym samym spełnieniem warunku nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR 12 „Podatek dochodowy”. Dla pozostałych certyfikatów inwestycyjnych warunek b) opisany powyżej nie jest spełniony i Grupa rozpoznaje z tego tytułu rezerwę na odroczony podatek dochodowy. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. 14 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: (i)nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii)angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii)elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv)inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Jednostka inwestycyjna Zgodnie z kryteriami paragrafu 27 MSSF 10 jednostka spełnia definicję jednostki inwestycyjnej jeżeli: –uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; –zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz –dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. Głównym celem jakim kierowała się MCI nabywając certyfikaty inwestycyjne funduszy było uzyskiwanie korzyści poprzez inwestowanie w aktywa finansowe i uzyskiwanie zysków ze wzrostu wartości aktywów netto funduszy. Grupa inwestuje środki w celu uzyskania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji (certyfikatów inwestycyjnych). Działalność Grupy polega przede wszystkim na lokowaniu środków do funduszy inwestycyjnych zamkniętych i uzyskiwaniu w ten sposób zwrotu z zainwestowanego kapitału. Jednostka dominująca jako spółka publiczna posiada wielu inwestorów, dla których najistotniejszą kwestią jest zwrot z zainwestowanego kapitału w długim okresie. Zarząd jednostki dominującej analizuje i ocenia wyniki działalności Spółki przez pryzmat wzrostu wartości godziwej posiadanych aktywów będących certyfikatami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zamkniętych, poprzez które Grupa dokonuje swoich inwestycji. Wartość godziwa stanowi najlepsze odzwierciedlenie wartości aktywów posiadanych przez Grupę. 15 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe biorąc pod uwagę założenia opisane w punkcie 2 Informacji dodatkowej. 8.Polityka rachunkowości Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane: MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 r.) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 r.) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 r. i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Zmiana do MSR 8: Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji zostały opublikowane 7 maja 2021 r. – obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później. Zmiany do MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 r.) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską. MSSF 14: Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 r. lub później. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 r.) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony. Zmiany do MSR 1: Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe, zostały opublikowane przez RMSR 23 stycznia 2020 r. W dniu 15 lipca 2020 r. RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom ulgę operacyjną poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 r. nie mają istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Jednostka inwestycyjna Jednostka dominująca spełnia poniższe kryteria klasyfikacji jako jednostki inwestycyjnej określone w paragrafie 27 MSSF 10 tj.: uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; 16 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. MCI jako jednostka inwestycyjna nie obejmuje konsolidacją swoich jednostek zależnych poza jednostkami zależnymi, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Jednostkami zależnymi świadczącymi usługi związane z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2022 r. są MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. i z tego względu podlegają konsolidacji przez MCI. Przychody z tytułu zarządzania Przychody z tytułu realizacji umów zgodnie z MSSF 15 ujmowane są w momencie transferu kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Przychody z tytułu zarządzania obejmują wynagrodzenie stałe oraz zmienne za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, ustalane w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. Przychody z tytułu zarządzania nie są ujmowane, gdy istnieje znaczna niepewność, co do możliwości uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy/statutu, inne dokumenty dające podstawę do rozpoznania przychodu oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie/statucie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są: ujmowane w okresie, w którym są świadczone przez Grupę usługi, lub ujmowane jednorazowo, w momencie gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na rzecz klienta. Przychody z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie są ujmowane zgodnie z pierwszym rozwiązaniem, tj. są ujmowane w okresach, w których były świadczone usługi za zarządzanie. Koszty działalności podstawowej i koszty ogólnego zarządu Koszty działalności podstawowej i koszty ogólnego zarządu dotyczące roku obrotowego są ujmowane w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Koszty działalności podstawowej są to koszty, które są bezpośrednio związane z przychodami danego roku. Ich poniesienie wiąże się z uzyskaniem przez Grupę przychodów z podstawowej działalności. Do kosztów działalności podstawowej zalicza się m.in.: koszty dystrybutorów ponoszone przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych, koszty ponad limitowe funduszy pokrywane przez TFI, zgodnie z zapisami statutów funduszy, koszty związane z czynnościami pomocniczymi w związku z prowadzoną przez Towarzystwo ewidencją uczestników funduszy. Koszty ogólnego zarządu są to koszty administracyjno-gospodarcze związane z utrzymaniem spółek oraz zapewnieniem ich prawidłowego funkcjonowania. Do kosztów ogólnego zarządu zalicza się m.in.: wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, a także koszty ubezpieczeń społecznych (dotyczy to osób zatrudnionych w spółkach z GK MCI na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło, a także koszty wynagrodzeń osób współpracujących ze spółkami z GK MCI, które nie są zatrudnione na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło), koszty usług obcych to koszty usług doradczych i prawnych, koszty księgowe, koszty marketingu, koszty usług audytorskich, koszty serwisów informacyjnych, itp., 17 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz prawa do użytkowania składników majątku, zużycie materiałów i energii, podatki i opłaty, pozostałe koszty. Płatności realizowane w formie akcji własnych Do kapitałowych świadczeń pracowniczych zaliczane są świadczenia w takich formach, jak akcje, opcje na akcje własne i inne instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę dominującą, które spełniają kryteria MSSF 2 programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych (ang. equity-settled). Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień i ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w rachunku zysków lub strat oraz w kapitałach w pozycji Pozostałe kapitały. Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee) Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee) kalkulowane jest w oparciu o parametry z rzeczywistej oferty transakcji sprzedaży danej inwestycji w spółkę portfelową (wyjście częściowe lub całkowite) i nie może przekroczyć 5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestycji wyliczanego jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży inwestycji w spółkę portfelową (cena sprzedaży) oraz pozostałymi przychodami z inwestycji uzyskanymi w trakcie życia inwestycji a nakładami poniesionymi na daną inwestycję oraz związanymi z daną spółką portfelową, powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji (tzw. hurdle rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji akcji/ udziałów do funduszu zgodnie z umową zawartą z zarządzającym daną inwestycją w spółkę portfelową oraz polityką wynagrodzeń obowiązującą w Grupie. W przypadku inwestycji funduszy w spółkę eSky wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji kalkulowana jest w oparciu o model koinwestycji wynikający bezpośrednio z zapisów umów z partnerami zarządzającymi. Carry Fee wypłacane jest przez spółki zależne od MCI Capital ASI S.A., tj. MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o., na rzecz osób zarządzających inwestycjami. Wynagrodzenie za pozyskanie funduszy na przyszłe inwestycje (Fundraising fee) Wynagrodzenie za pozyskanie funduszy na przyszłe inwestycje związane jest z: pozyskaniem finansowania dłużnego na sfinansowanie inwestycji, uplasowaniem emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszy zarządzanych przez GK MCI. Na wyżej wymienione wynagrodzenie tworzone są rezerwy w miesiącu następnym po miesiącu, w którym miało miejsce wystąpienie jednego z wymienionych powyżej zdarzeń. Podatki Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych, podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki: a)Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz b)jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. 18 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków lub strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy. Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane zamortyzowanym kosztem; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy; zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje następujące składniki aktywów finansowych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: certyfikaty inwestycyjne, inne instrumenty finansowe, inwestycje w pozostałych jednostkach. Klasyfikacja aktywów finansowych innych niż powyższe dokonywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu biznesowego zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. W zależności od modelu biznesowego aktywa finansowe mogą zostać zaklasyfikowane jako: utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych, utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, przeznaczone do obrotu oraz inne. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. Wartość godziwa innych instrumentów finansowych ustalana jest w oparciu o model wyceny do wartości godziwej z wykorzystaniem dostępnych informacji źródłowych. Zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmuje się w rachunku zysków lub strat. Aktywa finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych: certyfikaty inwestycyjne, inwestycje w pozostałych jednostkach, inne instrumenty finansowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności długoterminowe, należności krótkoterminowe. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym wycenianym metodą zamortyzowanego kosztu znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Grupa posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego 19 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu. Za wartość godziwą certyfikatów inwestycyjnych przyjmuje się wycenę sprawozdawczą funduszy (lub wycenę oficjalną, jeśli wycena sprawozdawcza nie jest dostępna), tj. wartość aktywów netto przypadającą na certyfikaty inwestycyjne („WANCI”), będące w posiadaniu Grupy. Wycena certyfikatów inwestycyjnych dokonywana jest z częstotliwością określoną w statucie funduszy, lecz nie rzadziej niż raz na trzy miesiące. Wynika ona z oszacowania wartości instrumentów finansowych, w które zainwestował dany fundusz. Poszczególne składniki lokat funduszy (akcje, udziały, inne instrumenty finansowe, instrumenty dłużne) wyceniane są do wartości godziwej. Aktualizacja wyceny składników lokat jest dokonywana kwartalnie. Wycena pozostałych aktywów i zobowiązań funduszy również odbywa się do wartości godziwej. Dlatego też wyceny sprawozdawcze i oficjalne funduszy (tj. WANCI) stanowią najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności będące składnikiem aktywów są to kontrolowane przez Grupę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku zdarzeń przeszłych, które spowodują w przyszłości wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych. W sprawozdaniu finansowym należności wykazywane są w podziale na należności długoterminowe (w aktywach trwałych) i krótkoterminowe (w aktywach obrotowych). Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Za zobowiązania długoterminowe uważa się te, które stają się wymagalne w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzień bilansowy na walutę polską, stosując kurs średni, ogłoszony na ten dzień dla danej waluty obcej przez NBP. Zobowiązania długoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część zobowiązań z innych tytułów, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Leasing Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego składnika aktywów w danym okresie. 20 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. W przypadku gdy definicja leasingu jest spełniona, ujmuje się prawo do użytkowania składnika aktywów wraz z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. W dacie rozpoczęcia umowy leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z MSSF 16, Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla wszystkich umów leasingu, z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia. Dla umów leasingu Grupa ujmuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu następująco: zobowiązanie leasingowe wyceniane są w wartości bieżącej pozostałych do dokonania płatności leasingowych, zdyskontowanych z wykorzystaniem krańcowej stopy procentowej dla danej umowy, wartość prawa do użytkowania bazowych składników aktywów dla poszczególnych umów leasingowych (odrębnie dla każdej umowy) ustala się wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: a)kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b)wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c)wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, oraz d)szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Grupę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Grupa przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a)stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; b)zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia c)kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d)cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji. Na początkową wycenę zarówno aktywów jak i zobowiązań istotny wpływ ma ustalenie okresu leasingu. Zgodnie z definicją okresu leasingu wg MSSF 16, okres ten obejmuje okres nieodwoływalny oraz okresy, które wynikają z opcji przedłużenia lub opcji wypowiedzenia, o ile istnieje uzasadniona pewność, że Grupa wykona opcję przedłużenia lub z opcji wypowiedzenia nie skorzysta. Ponadto, Grupa dokonuje innych subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz praw do użytkowania składników aktywów, w zakresie: a)określenia krańcowych stóp procentowych, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych - dla rozpoznanego przez Grupę leasingu stopa użyta do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych wynosi 4,32%; b)wskazania okresów użyteczności praw do użytkowania składników aktywów c)struktury stałych i zmiennych płatności w umowie. Zobowiązania finansowe W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik 21 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych: kredyty, pożyczki, obligacje, weksle, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku z zysków lub strat w przychodach i kosztach finansowych. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów zawierających w sobie korzyści ekonomiczne Grupy oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków lub strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Gwarancje udzielone Na moment początkowego ujęcia gwarancja jest wyceniana w wartości godziwej, czyli kwocie otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy zobowiązanie z tytułu udzielonej gwarancji wycenione zgodnie z oczekiwanymi stratami kredytowymi (według MSSF 9) jest większe niż wartość godziwa, czyli kwota otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. W przypadku, gdy taka nadwyżka występuje Grupa ujmuje ją w bilansie jako rezerwę. Przychody z tytułu udzielnych gwarancji ujmowane są stopniowo przez okres, na jaki gwarancja została udzielona. Konsolidacja Jednostki zależne Jednostki zależne to wszelkie jednostki w których dokonano inwestycji, w odniesieniu do których jednostka dominująca sprawuje kontrolę. Zgodnie z MSSF 10, spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie: sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Jednostka inwestycyjna nie konsoliduje jednostek zależnych za wyjątkiem jednostek, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Spółka konsoliduje pozostałe jednostki zależne metodą pełną. W zakres konsolidacji wchodzą wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej MCI (poza funduszami inwestycyjnymi oraz jednostkami niepodlegającym konsolidacji wymienionymi w punkcie 2. Informacji dodatkowej) będącymi również jednostkami zależnymi) wymienione w informacji dodatkowej zawierającej istotne zasady rachunkowości oraz inne informacje objaśniające punkt 2 na stronie 8. 22 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe MCI Capital ASI S.A. oraz dane finansowe jednostek zależnych podlegających konsolidacji na dzień 31 grudnia 2022 r. Jak wskazano w punkcie 2. Informacji dodatkowej część jednostek zależnych nie podlega konsolidacji w związku z faktem że jednostka dominująca jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są na ten sam dzień sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej oraz według tych samych zasad rachunkowości we wszystkich istotnych aspektach. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są również eliminowane, chyba że dostarczają dowodów na trwałą utratę wartości, która powinna zostać ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Fundusze nie podlegają konsolidacji zgodnie z par. 31 i 32 MSSF 10. Ujmowanie transakcji pod wspólną kontrolą według wartości księgowych Transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą są wyłączone spod zakresu uregulowań standardów MSSF. W tej sytuacji, zgodnie z zaleceniem zawartym w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, wobec braku szczegółowych uregulowań wewnątrz MSSF, MCI Capital ASI S.A. przyjęła politykę rachunkowości stosowaną powszechnie do wszystkich transakcji połączeń pod wspólną kontrolą polegającą na ujmowaniu takich transakcji według wartości księgowych. Grupa dokonuje również w takich sytuacjach pełnej korekty danych porównawczych. Jednostka przejmująca rozpoznaje aktywa i pasywa jednostki nabywanej według ich bieżącej wartości księgowej, skorygowanej jedynie w celu ujednolicenia zasad rachunkowości nabywanej jednostki. Wartość firmy oraz ujemna wartość firmy nie są rozpoznawane. Ewentualna różnica między wartością księgową przejmowanych aktywów netto, a wartością godziwą kwoty zapłaty, jest rozpoznawana w kapitale własnym Grupy. Waluta funkcjonalna. Prezentacja danych w sprawozdaniu finansowym Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczące spółek z Grupy są mierzone przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym działa Grupa („waluta funkcjonalna”), czyli złoty polski. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej. 23 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. 1.Zyski i straty z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozycja zyski i straty z inwestycji ujmuje przeszacowanie wartości aktywów finansowych oraz zrealizowany wynik na sprzedaży aktywów finansowych: certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych („FIZ”) należących do MCI i PEM AM, udziałów w spółkach, innych instrumentów finansowych. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 158 196 374 078 Aktualizacja wartości innych instrumentów finansowych (17 411) 5 736 Aktualizacja wartości udziałów (134) 440 140 651 380 254 1a. Wynik na certyfikatach inwestycyjnych Niezrealizowany wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 Od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 280 009 311 360 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. (120 143) 55 950 Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji (1 660) 938 Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji - 1 438 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji - (1 493) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - (1 069) Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych (niezrealizowany wynik) 158 206 367 124 Dodatni wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2022 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto subfunduszu z tytułu zysku z operacji w kwocie 281,5 mln zł w związku z wygenerowaniem niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w kwocie 295,6 mln zł (przede wszystkim w związku z przeszacowaniem inwestycji w eSky w kwocie 276,0 mln zł oraz Netrisk (Topco Zártköruen Muködo Részvénytársaság) w kwocie 49,4 mln zł, skompensowanymi przez ujemny wynik na przeszacowaniu inwestycji w IAI w kwocie 51,1 mln zł oraz Pigu w kwocie 34,4 mln zł). Udział Grupy w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 99,49%. **Ujemny wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2022 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto subfunduszu z tytułu straty z operacji w kwocie 291,4 mln zł w związku z poniesieniem niezrealizowanej straty z wyceny lokat w kwocie 265,6 mln zł (przede wszystkim w związku z poniesieniem straty na przeszacowaniu inwestycji w Morele Group Sp. z o.o. w kwocie 154,8 mln zł, Gett w kwocie 73,4 mln zł oraz Travelata.ru w kwocie 31,2 mln zł) oraz zrealizowaniem straty ze zbycia lokat w kwocie 24,5 mln zł. Udział Grupy w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 48,48%. Wynik niezrealizowany jest wyznaczany jako różnica pomiędzy wyceną posiadanych certyfikatów na dzień bilansowy a wyceną certyfikatów na poprzedni dzień bilansowy (aktualizacja wartości) przy uwzględnieniu zmian w stanie posiadania certyfikatów (umorzenia, objęcie nowych emisji). 24 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Grupa dokonuje wyceny instrumentu finansowego, jakim jest mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszy Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz został zlikwidowany w dniu 31.10.2022 r.) oraz Internet Ventures FIZ w likwidacji. Grupa ma pierwszeństwo przed drugim uczestnikiem zwrotu/wypłaty zainwestowanych środków. W zależności od relacji pomiędzy wyceną posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych funduszy oraz wyceną praw do uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w każdy ze wskazanych funduszy Grupa rozpoznaje zysk (gdy wartość praw do uprzywilejowanej dystrybucji środków przewyższa wycenę posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu) lub stratę (w przypadku odwrotnej sytuacji). Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji 100 1 067 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. (7 615) 5 530 Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji* 10 133 555 Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji 890 (198) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji (3 518) - Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych (10) 6 954 28 października 2022 r. Grupa umorzyła całość certyfikatów inwestycyjnych funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji. Fundusz został zlikwidowany 31 października 2022 r. W czerwcu 2022 r. Grupa częściowo umorzyła certyfikaty inwestycyjne funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji. Umorzeniu uległo 78.462.588 posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Po zrealizowaniu umorzenia Grupa posiada jeszcze 72.863.523 certyfikaty inwestycyjne funduszu. W związku z powyższą transakcją Spółka zrealizowała również instrument finansowy. 14 września 2022 r. miało miejsce umorzenie 75.668 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0., natomiast w sierpniu i grudniu 2022 r. miał miejsce zakup 132.854 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. od funduszu MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała 1.294.790 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. Grupa umorzyła 1.044 certyfikatów inwestycyjnych funduszu MCI.Partners FIZ w likwidacji 22 czerwca 2022 r. oraz 15 certyfikatów w dniu 30 września 2022 r. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie posiada certyfikatów inwestycyjnych funduszu MCI.Partners FIZ w likwidacji. Fundusz został zlikwidowany 30 września 2022 r. Informacje na temat wycen powyższych pozycji zaprezentowano w Nocie 8a„Certyfikaty inwestycyjne”. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 158 196 374 078 158 196 374 078 1b. Aktualizacja wartości innych instrumentów finansowych Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. (17 411) 5 736 (17 411) 5 736 25 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Koszt z tytułu aktualizacji wartości udzielonej gwarancji stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. za 2022 r. w porównaniu do przychodu za 2021 r. wynika z wygenerowania przez subfundusz w 2022 r. ujemnej stopy zwrotu (wynosiła -40%) w porównaniu do wygenerowanej dodatniej stopy zwrotu w okresie porównawczym (wynosiła 22%). Na mocy podpisanej umowy gwarancji Spółka gwarantuje określoną stopę zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. w skali roku. W roku 2021 r. z uwagi na wygenerowaną dodatnią stopę zwrotu subfunduszu, zobowiązanie Spółki z tytułu udzielonej gwarancji uległo zmniejszeniu i w związku z tym Spółka rozpoznała przychód z tego tytułu (zmniejszenie ujemnej wyceny gwarancji/zobowiązania Spółki). 1c. Wartość bilansowa innych instrumentów finansowych Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. - (2 281) - (2 281) Od 28 czerwca 2019 r. MCI gwarantuje uczestnikom subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego 5% stopę zwrotu na inwestycji w certyfikaty inwestycyjne serii S2. Wycena zobowiązania z tytułu udzielonej gwarancji stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 2 281 tys. zł (zobowiązania Grupy) została wykonana w oparciu o oczekiwaną wycenę zgodnie z przyjętą w umowie gwarantowaną stopą zwrotu. W 2022 r. gwarancja została zrealizowana w kwocie 19.692 tys. zł w związku z umorzeniem certyfikatów inwestycyjnych serii S2 subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. 1d. Aktualizacja wartości udziałów Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa - 445 Helix Venture Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji - (5) MCI Investments Sp. z o.o. (129) - Simbio Holdings Limited (5) - (134) 440 W dniu 27 kwietnia 2021 r. wspólnicy spółki PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa („PSC”) podjęli uchwałę o rozwiązaniu umowy spółki. 2.Przychody z tytułu zarządzania Przychody Grupy stanowią przede wszystkim: Wynagrodzenie stałe– wynagrodzenie to naliczane jest w dniu następującym po dniu wyceny aktywów netto danego funduszu jako procent wartości aktywów netto tego funduszu z dnia wyceny i naliczane jest za każdy dzień roku. Wynagrodzenie stałe pobierane jest kwartalnie. W przypadku subfunduszy MCI.EuroVentures 1.0 oraz MCI.TechVentures 1.0 wydzielonych w ramach MCI.PrivateVentures FIZ oraz funduszu MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji wynagrodzenie stałe naliczane jest od wartości aktywów netto na koniec poprzedniego kwartału (lub ostatniej wyceny). Fundusz Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji był w likwidacji w trakcie 2022 r. (likwidacja zakończyła się 31 października 2022 r.) i w związku z tym w tym okresie wynagrodzenie za zarządzanie nie było pobierane. Fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji był w likwidacji w trakcie 2022 r. i w związku z tym w tym okresie wynagrodzenie za zarządzanie również nie było pobierane. Pobieranie wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.TechVentures 1.0 zgodnie z podjętą uchwałą Zarządu MCI Capital TFI S.A. z dnia 2 września 2022 r. zostało zawieszone w całości począwszy od okresu rozliczeniowego rozpoczynającego się 1 lipca 2022 r. (do czasu podjęcia przez Zarząd MCI Capital TFI S.A. uchwały o wznowieniu jego pobierania w całości lub części). 26 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Wynagrodzenie zmienne – wynagrodzenie, które uzależnione jest od wzrostu wartości aktywów netto danego funduszu przypadających na jeden certyfikat inwestycyjny powyżej określonej wartości. Wynagrodzenie zmienne naliczane jest na każdy dzień wyceny (jeśli jest podstawa do naliczenia wynagrodzenia zmiennego). Progi, powyżej których naliczane jest wynagrodzenie zmienne, określone są w statutach funduszy dla każdej serii certyfikatów inwestycyjnych osobno. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wynagrodzenie stałe za zarządzanie funduszami: Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. 5 936 17 316 Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. 10 521 10 406 MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji 252 1 098 Internet Ventures FIZ w likwidacji - (3) MCI Partners FIZ w likwidacji 1 3 16 710 28 820 Wynagrodzenie zmienne za zarządzanie funduszami: Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. - 2 500 - 2 500 Razem przychody z tytułu zarządzania 16 710 31 320 Wynagrodzenie stałe za zarządzanie jest skorelowane z wartością aktywów funduszy pod zarządzaniem, natomiast wynagrodzenie zmienne jest ściśle związane z osiągniętymi przez poszczególne fundusze wynikami inwestycyjnymi. Spadek wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. w 2022 r. w porównaniu do okresu porównawczego wynika z wygenerowania ujemnej stopy zwrotu (wynosiła 40%) w porównaniu do wygenerowanej dodatniej stopy zwrotu w okresie porównawczym (wynosiła 22%). Wartość aktywów netto pod zarządzaniem Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. 406 282 722 314 Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.* 1 956 794 1 675 800 MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji 8 896 256 969 Internet Ventures FIZ w likwidacji* 29 248 40 786 Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - 37 MCI.Partners FIZ w likwidacji* - 11 234 2 401 220 2 707 140 Na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy/subfunduszy (31.12.2022 i 31.12.2021). Spadek wartości aktywów netto subfunduszu wynikał ze spadku wartości lokat subfunduszu przede wszystkim w związku z przeszacowaniem (in minus) posiadanych udziałów spółki Morele Group Sp. z o.o. w kwocie 154,8 mln zł, Gett w kwocie 73,4 mln zł oraz Travelata.ru w kwocie 31,2 mln zł Wzrost wartości aktywów netto subfunduszu wynikał ze wzrostu wartości lokat subfunduszu przede wszystkim w związku z przeszacowaniem inwestycji w eSky w kwocie 276,0 mln zł oraz Netrisk (Topco Zártköruen Muködo Részvénytársaság) w kwocie 49,4 mln zł, skompensowanymi przez spadek wartości inwestycji w IAI w kwocie 51,1 mln zł oraz Pigu w kwocie 34,4 mln zł 27 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Spadek wartości aktywów netto wynikał przede wszystkim z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszu w kwocie 253,6 mln zł w związku z likwidacją funduszu, która uległa zakończeniu w dniu 4 stycznia 2023 r. Spadek wartości aktywów netto wynikał przede wszystkim z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszu w kwocie 30,4 mln zł w związku z trwającą likwidacją funduszu *Spadek wartości aktywów netto wynikał z umorzenie certyfikatów inwestycyjnych funduszu w związku z likwidacją funduszu, która uległa zakończeniu w dniu 31 października 2022 r. Spadek wartości aktywów netto wynikał z umorzenie certyfikatów inwestycyjnych funduszu w związku z likwidacją funduszu, która uległa zakończeniu w dniu 30 września 2022 r. 3.Koszty działalności podstawowej Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Opłaty dystrybucyjne ponoszone przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych (551) (2 977) Koszty ponad limitowe funduszy pokrywane przez TFI (83) (601) Koszty z tytułu czynności pomocniczych związanych z prowadzeniem ewidencji uczestników funduszy (155) (178) Pozostałe koszty (24) (140) (813) (3 896) Istotny spadek kosztów z tytułu opłat dystrybucyjnych ponoszonych przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych w 2022 r. w stosunku do okresu porównawczego wynika przede wszystkim z istotnie niższego naliczenia przez dystrybutorów certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. opłat dystrybucyjnych – stopa zwrotu subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. w okresie I i II kwartału 2022 r. była ujemna (wynosiła odpowiednio -21,1% i -24,8%), natomiast w IV kwartale 2022 r. byłaby ujemna po uwzględnieniu ewentualnego naliczenia opłaty za zarządzanie (przed uwzględnieniem naliczenia opłaty za zarządzanie wynosiła 0,1%), przez co opłaty te zgodnie z zapisami statutu subfunduszu nie naliczyły się dla uczestników zewnętrznych (tj. spoza Grupy MCI). Stopa zwrotu subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. w okresie III kwartału 2022 r. uzyskała natomiast dodatnią wartości (1,6%) i w związku z tym zostało naliczone wynagrodzenie dla dystrybutorów od wszystkich serii certyfikatów, w tym certyfikatów będących w posiadaniu uczestników zewnętrznych (zgodnie z umowami dystrybucyjnymi maksymalne wartości opłat dla dystrybutorów wynoszą ok. 50-60% przychodów z tytułu wynagrodzenia stałego za zarządzanie realizowanych na seriach certyfikatów historycznie wprowadzonych do sprzedaży przez dystrybutorów, przy czym wartość ta zależna jest także od faktycznie wykonywanych przez dystrybutorów usług na rzecz swoich klientów). Jednocześnie w 2021 r. stopa zwrotu subfunduszu była dodatnia (wynosiła 22%) co miało przełożenie na naliczenie przez dystrybutorów opłat dystrybucyjnych w tym okresie w łącznej kwocie 3 mln zł. 4.Koszty ogólnego zarządu Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (618) (1 243) Zużycie materiałów i energii (109) (49) Usługi obce (7 510) (6 177) Podatki i opłaty (527) (456) Wynagrodzenia (9 750) (16 650) Program opcji managerskich (413) (24 492) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (871) (609) Pozostałe koszty (598) (383) (20 396) (50 059) 28 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Spadek kosztów wynagrodzeń spowodowany jest przede wszystkim spadkiem kosztów wynagrodzeń zmiennych Carry Fee – przychód z tytułu rozwiązania rezerw Carry Fee w kwocie 1,6 mln zł w 2022 r. wobec kosztu 4,5 mln zł w 2021 r. Spadek kosztów wynagrodzeń z tytułu programu opcji managerskich w związku z ujęciem w roku poprzedzającym kosztów programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu Spółki w kwocie 24.492 tys. zł (program dotyczył 2021 r.). W bieżącym okresie został ujęty koszt programu motywującego dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. 5.Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Przychody z tytułu odsetek, w tym: 1 082 19 Odsetki z krótkoterminowych depozytów bankowych 910 - Odsetki od pożyczek 167 19 Odsetki cash pool 5 - Przychody prowizyjne – gwarancje i zastawy 1 128 1 103 Pozostałe przychody finansowe 16 35 2 226 1 157 MCI Capital ASI S.A. świadczy usługi związane z inwestycjami polegające na udzielaniu wsparcia finansowego na rzecz jednostek, w których dokonano inwestycji w formie poręczeń i gwarancji celem maksymalizacji zwrotów z inwestycji. Działalność ta nie stanowi oddzielnej znaczącej działalności ani oddzielnego znaczącego źródła przychodu dla jednostki inwestycyjnej. Koszty finansowe Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Koszty z tytułu odsetek, w tym od: (25 544) (12 460) Wyemitowanych weksli (824) (853) Kredytów bankowych (3 070) (771) Otrzymanych pożyczek (177) (829) Wyemitowanych obligacji (21 312) (9 960) Zobowiązań z tytułu leasingu (149) (47) Odsetki budżetowe (12) - Prowizja od kredytu (305) (40) Inne (62) (99) (25 911) (12 599) *Wzrost kosztów odsetkowych od kredytów bankowych w wyniku wzrostu salda zobowiązań z tytułu kredytów (wzrost z 30 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r. do 90 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r.) oraz wzrostu stóp procentowych. Wzrost kosztów odsetkowych od wyemitowanych obligacji w wyniku wzrostu salda zobowiązań z tytułu obligacji (wzrost z 127 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r. do 200 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r. w związku z emisją obligacji serii T2 o wartości nominalnej 80,6 mln zł przez MCI Capital ASI S.A.) oraz wzrostu stóp procentowych. 29 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 6.Podatek dochodowy Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Podatek dochodowy – część bieżąca 1 643 (2 201) Podatek dochodowy – część odroczona 28 677 121 168 30 320 118 967 Uzgodnienie podatku dochodowego Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zysk brutto 112 941 346 823 Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%) (21 459) (65 896) Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym: (1 556) (5 208) Przychody niepodlegające opodatkowaniu 3 1 011 - aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji - 967 - inne 3 44 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu (1 558) (6 219) - aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji - (882) - koszty finansowania dłużnego (275) - - koszty outsourcingu zarządzania funduszem (797) - - koszty odsetek od weksli (177) - - naliczone odsetki od obligacji (60) (589) - wycena programu motywacyjnego na bazie akcji (79) (4 653) - inne (171) (95) Pozostałe 53 455 190 071 - rozwiązanie podatku odroczonego od niewykorzystanych strat podatkowych - (65) - nieujęty podatek odroczony od straty podatkowej - (168) - nieujęty podatek odroczony na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0 (wycena w 2022r./2021r.) 53 202 59 158 - rozwiązanie podatku odroczonego na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0 (wycena na 31.12.2020r.) - 137 035 - naliczenie podatku odroczonego na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI Partners FIZ przejętych z PSC - (5 889) - inne 131 - 30 320 118 967 Efektywna stopa podatkowa (26,84%) (32,32%) Straty podatkowe Poniesione w latach Poniesiona w kwocie Wykorzystana w kwocie Do wykorzystania w kwocie Do wykorzystania do czasu rok 000’PLN 000’PLN 000’PLN Do dnia 2015 9 128 5 677 3 451 31.08.2023 1H2016 2 890 1 445 1 445 31.12.2024 styczeń – wrzesień 2021 1 103 - 1 103 31.12.2026 30 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. wrzesień – grudzień 2022 7 723 - 7 723 31.08.2024 20 845 7 122 13 723 Odroczony podatek dochodowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 16 014 1 740 Przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 2 665 3 906 18 679 5 646 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 1 12 838 Przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 75 2 881 76 15 719 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Straty podatkowe możliwe do odliczenia Rezerwa i zobowiązanie carry fee Pozostałe Razem 000' PLN 000’ PLN 000' PLN 000' PLN Stan na 1 stycznia 2021 3 989 2 813 7 225 14 027 Wpływ na wynik finansowy (2 849) (224) (5 308) (8 381) Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2021 1 140 2 589 1 917 5 646 Wpływ na wynik finansowy 1 467 264 11 302 13 033 Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2022 2 607 2 853 13 219 18 679 Dane przekształcone Pozycja dotyczy głównie różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ (10.863 tys. zł), różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych Internet Ventures FIZ w likwidacji (494 tys. zł) oraz wycenie obligacji (1.872 tys. zł) na dzień 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wycena certyfikatów inwestycyjnych Przychody z tytułu zarządzania rozliczane w czasie Pozostałe Razem 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN Stan na 1 stycznia 2021 139 433 3 847 1 986 145 266 Wpływ na wynik finansowy (124 460) (3 847) (1 240) (129 547) Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2021 14 973 - 746 15 719 Wpływ na wynik finansowy (14 973) - (670) (15 643) Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2022 - - 76 76 Dane przekształcone 31 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Pozycja dotyczy różnicy na wycenie certyfikatów inwestycyjnych. Rozwiązanie zobowiązania w 2021 r. wynika z przejęcia przez MCI Capital ASI S.A. kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w wyniku zarejestrowania w KRS połączenia MCI Captal ASI S.A. z PEM S.A. w dniu 21 czerwca 2021 r. i tym samym spełnieniem warunku nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR 12 „Podatek dochodowy”. Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31 grudnia 2022 18 603 Stan na 31 grudnia 2021 540 Zobowiązania netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31 grudnia 2022 - Stan na 31 grudnia 2021 10 613 Na mocy umowy z dnia 16 czerwca 2021 r. oraz aneksu do tej umowy z dnia 3 sierpnia 2021 r. zawartych pomiędzy MCI Capital Alternatywną Spółką Inwestycyjną Spółką Akcyjną oraz MCI Capital Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Spółką Akcyjną została utworzona Podatkowa Grupa Kapitałowa funkcjonująca pod nazwą MCI ASI PKG. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w drodze decyzji wydanej dnia 31 sierpnia 2021 r. Zgodnie z postanowieniami umowy o utworzeniu PGK, spółką dominującą, a tym samym reprezentującą PGK jest MCI Capital ASI S.A., natomiast spółką zależną jest MCI Capital TFI S.A. Umowa o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych, tj. od dnia 1 września 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2024 r., a tym samym obejmuje następujące lata podatkowe: 1)rok pierwszy, tj. okres od dnia 1 września 2021 roku do 31 sierpnia 2022 roku; 2)rok drugi, tj. okres od 1 września 2022 roku do 31 sierpnia 2023 roku; 3)rok trzeci, tj. okres od dnia 1 września 2023 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku. Spółki tworzące MCI ASI PGK mogą podjąć decyzję o przedłużeniu okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej w drodze zawarcia nowej umowy i zarejestrowaniu jej przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego. Od 1 stycznia 2022 r. nastąpiły zmiany w przepisach podatkowych w związku z którymi wymóg dochodowości w wysokości minimum 2% udziału w przychodach został zniesiony, a dochód podatkowy wygenerowany przez PGK będzie mógł zostać obniżony o stratę podatkową poniesioną w okresie przed utworzeniem PGK. Zmiany te obowiązują Grupę od 1 września 2022 r. W pierwszym roku podatkowym Podatkowa Grupa Kapitałowa była zobowiązana do osiągnięcia za swój każdy rok podatkowy wskaźnika rentowności podatkowej na poziomie co najmniej 2% liczonego jako udział dochodów w przychodach, natomiast straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK według przepisów przed 1 stycznia 2022 r. nie mogły być rozliczane w okresie trwania PGK. Ponadto, PGK nie mógł korzystać ze zwolnień podatkowych oraz zawierać transakcji z podmiotami powiązanymi, niewchodzącymi w skład PGK, na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Spółki tworzące PGK odpowiadają solidarnie za jej zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych należnego za okres obowiązywania umowy. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: (i)nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii)angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii)elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz 32 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. (iv)inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. 7.Zysk (strata) przypadający na jedną akcję Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki 143 261 465 790 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 51 723 50 297 Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) 2,77 9,26 Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zysk przypadający na akcjonariuszy 143 261 465 790 Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję 143 261 465 790 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 51 723 50 297 Korekty, w tym: 322 535 program opcji managerskich (tys. szt.) 322 535 Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys. szt.) 52 045 50 832 Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) 2,75 9,16 8.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne 2 148 788 2 008 606 Udziały 5 911 1 007 2 154 699 2 009 613 8a. Certyfikaty inwestycyjne Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 1 946 867 1 666 858 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. 196 965 313 218 Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 4 955 13 740 33 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji - 11 235 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji - 3 518 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - 37 2 148 788 2 008 606 Grupa dokonuje wyceny instrumentu finansowego, jakim jest mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji. Spółka dokonywała historycznie również wyceny instrumentu finansowego, jakim był mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji, jednakże w związku z zakończeniem likwidacji tego funduszu w dniu 31 października 2022 r. zaprzestano również wyceny tego instrumentu. Wycena certyfikatów inwestycyjnych Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana kwartalnie, w oparciu o wycenę do wartości godziwej należących do funduszy inwestycji w spółki portfelowe oraz innych lokat funduszy. Przeszacowanie wartości certyfikatów do ich wartości godziwej z wycen kwartalnych ujmowane jest w wyniku MCI na koniec każdego kwartału. Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2022 r.: Fundusz Posiadany % WAN przypadający na 31.12.2022 na MCI WAN przypadający na 31.12.2022 WAN przypadający na 31.12.2021 Zmiana WAN MCI.TechVentures 1.0. 48,48% 196 965 406 282 722 314 (316 032) MCI.EuroVentures 1.0. 99,49% 1 946 867 1 956 794 1 675 800 280 994 Razem aktywa FIZ 2 143 832 2 363 076 2 398 114 (35 038) Fundusz (a) Nowe emisje (b) Wykupy (c) Dystrybucja dochodów (d) Wynik z operacji Razem (a+b+c+d) MCI.TechVentures 1.0. - (24 654) - (291 378) (316 032) MCI.EuroVentures 1.0. - (479) - 281 473 280 994 Razem aktywa FIZ - (25 133) - (9 905) (35 038) Certyfikaty Inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0 oraz MCI.EuroVentures 1.0 2 143 832 Certyfikaty Inwestycyjne funduszu w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji 4 955 Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI 2 148 788 Wycena posiadanych przez GK MCI certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji odzwierciedla wartość prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych z funduszu do GK MCI do czasu zakończenia likwidacji funduszu zgodnie z zasadami dystrybucji środków zainwestowanych przez GK MCI oraz drugiego uczestnika funduszu, tj. PFR Ventures Sp. z o.o., które są zdefiniowane w statucie funduszu oraz umowie z PFR Ventures Sp. z o.o. Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2021 r.: Fundusz Posiadany % WAN przypadający na 31.12.2021 na MCI WAN przypadający na 31.12.2021 WAN przypadający na 31.12.2020 Zmiana WAN MCI.TechVentures 1.0. 43,36% 313 218 722 314 647 327 74 987 MCI.EuroVentures 1.0. 99,47% 1 666 858 1 675 800 1 365 097 310 703 MCI.Partners FIZ 100,00% 11 235 11 235 30 512 (19 277) 34 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Internet Ventures FIZ w likwidacji 33,69% 13 740 40 786 43 352 (2 566) Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji 99,67% 37 37 1 107 (1 070) Razem aktywa FIZ 2 005 088 2 450 172 2 087 395 362 777 Fundusz (a) Nowe emisje (b) Wykupy (c) Dystrybucja dochodów (d) Wynik z operacji Razem (a+b+c+d) MCI.TechVentures 1.0. - (67 703) - 142 690 74 987 MCI.EuroVentures 1.0. - (2 576) - 313 279 310 703 MCI.Partners FIZ - (21 003) - 1 726 (19 277) Internet Ventures FIZ w likwidacji 2 444 (8 427) - 3 417 (2 566) Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - (1 070) - - (1 070) Razem aktywa FIZ 2 444 (100 779) - 461 112 362 777 Certyfikaty Inwestycyjne: 2 005 088 Skorygowanie wartości certyfikatów inwestycyjnych Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji zgodnie z umową z drugim uczestnikiem Funduszu (37) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 518 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji 37 Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI 2 008 606 MCI Capital jest stroną umowy regulującej zasady dystrybucji środków zainwestowanych w fundusz Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji, która określa pierwszeństwo zwrotu. Grupa odzyskała już większość zainwestowanych w fundusz środków i na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółce pozostało pierwszeństwo zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 37 tys. zł, co zostało szczegółowo opisane w Nocie 1c „Wartość bilansowa innych instrumentów finansowych”. Z tego względu Grupa zdecydowała się na skorygowanie wyceny certyfikatów inwestycyjnych funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji oraz ujęcie wyceny instrumentu z tytułu pierwszeństwa zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 37 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r. (pozostała kwota należna Spółce zagwarantowana na mocy umowy z PFR Ventures Sp. z o.o.). Skrócone informacje finansowe dotyczące funduszy inwestycyjnych MCI Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej. Wycena dokonywana jest w oparciu o wyceny w wartości godziwej składników lokat Funduszy oraz pozostałych składników aktywów i zobowiązań. Każda zmiana w wycenie wyżej wymienionych aktywów i zobowiązań ma przełożenie na wartość aktywów netto („WAN”) poszczególnych Funduszy, co z kolei przekłada się bezpośrednio na zmianę wyceny certyfikatów inwestycyjnych. 35 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy): Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0 Subfundusz MCI.TechVentures 1.0 Razem Razem 31.12.2022 Udział MCI 31.12.2022 Udział MCI 31.12.2022 Udział MCI Pozycja 100,00% 99,49% 100,00% 48,48% 100,00% PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Struktura WAN: 1 956 794 1 946 867 406 282 196 964 2 363 076 2 143 831 - Spółki publiczne 11 095 11 039 98 075 47 546 109 170 58 585 - Spółki niepubliczne 1 891 060 1 881 467 231 636 112 296 2 122 696 1 993 763 - Środki pieniężne, w tym depozyty 82 602 82 183 2 492 1 208 85 094 83 391 - Pozostałe aktywa 779 775 78 719 38 163 79 498 38 938 - Zobowiązania 28 742 28 596 4 640 2 249 33 382 30 845 Przychody z lokat netto 9 583 9 534 (1 262) (612) 8 321 8 922 Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata 271 890 270 511 (290 116) (140 647) (18 226) 129 864 Wynik z operacji za okres 281 473 280 045 (291 378) (141 259) (9 905) 138 786 Poza powyżej wymienionymi funduszami inwestycyjnymi na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego będącego w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji. Ze względu na niesporządzanie przez fundusz inwestycyjny wycen oficjalnych oraz sprawozdawczych w trakcie gdy jest w stanie likwidacji, Grupa nie prezentuje danych tego funduszu inwestycyjnego w powyższym zestawieniu. 36 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy): Internet Ventures FIZ w likwidacji Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji MCI.Partners FIZ Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0 Subfundusz MCI.TechVentures 1.0 Razem Razem 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI Pozycja 100,00% 33,69% 100,00% 99,67% 100,00% 100,00% 100,00% 99,47% 100,00% 43,36% 100,00% PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Struktura WAN: 40 786 13 740 37 37 11 235 11 235 1 675 800 1 666 858 722 314 313 218 2 450 172 2 005 088 - Spółki publiczne - - - - - - - - 114 024 49 445 114 024 49 445 - Spółki niepubliczne 38 686 13 033 - - 11 692 11 692 1 576 352 1 567 941 583 915 253 205 2 210 645 1 845 871 - Środki pieniężne, w tym depozyty 4 415 1 487 55 55 172 172 126 941 126 264 26 301 11 405 157 884 139 383 - Pozostałe aktywa 168 57 56 56 7 7 29 225 29 069 891 386 30 347 29 575 - Zobowiązania 2 484 837 74 74 636 636 56 718 56 415 2 817 1 222 62 729 59 184 Przychody z lokat netto (17) (6) - - 1 788 1 788 (1 967) (1 957) (14 031) (6 084) (14 227) (6 259) Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata 3 434 1 157 - - (63) (63) 315 246 313 564 156 721 67 959 475 339 382 618 Wynik z operacji za okres 3 417 1 151 - - 1 726 1 726 313 279 311 607 142 690 61 875 461 112 376 359 37 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 8b. Udziały Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 MCI Investments Sp. z o.o. 871 1 000 MCI Management Sp. z o.o. 7 7 Simbio Holdings Limited 5 033 - 5 911 1 007 Spółka w 2022 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie prowadziła działalności operacyjnej, natomiast została powołana z zamiarem prowadzenia działalności inwestycyjnej. Spółka nie podlega konsolidacji ze względu na zwolnienie zdefiniowane w par. 32 MSSF 10, z którego korzysta MCI Capital ASI S.A. jako spółka inwestycyjna. We wrześniu 2022 r. miała miejsce restrukturyzacja Grupy Gett, w ramach której MCI Capital ASI S.A. w wyniku poniższych transakcji weszła w prawa i obowiązki wynikające z instrumentów udziałowych spółek Simbio Holdings Limited oraz DooBoo Holding Limited: (1) Cesja przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki wierzytelności z tyt. pożyczek super senior i pre-IPO, które następnie zostały skonwertowane na 3.623.112 udziałów uprzywilejowanych („preference shares”) oraz 227.153 udziałów zwykłych („ordinary shares”) spółki Simbio Holdings Limited – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów. (2) Sprzedaż przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki 3.350.776 udziałów B-SPS DooBoo Holding Limited – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. Wszystkie udziały B-SPS DooBoo Holding Limited zostały sprzedane przez Spółkę z końcem 2022 r. Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów. (3) Sprzedaż przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki opcji call na dodatkowe udziały w Simbio Holdings Limited. Łączna wycena powyższych instrumentów udziałowych (wskazanych w pkt (1) i (3) powyżej) oraz zobowiązań Spółki wobec subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 52,4 mln zł. Ze względu na zawarte umowy pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., z których wynika zwrot pożytków z instrumentów udziałowych do subfunduszu, Grupa dokonała kompensaty aktywów z odpowiadającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2022 r. (4) Objęcie przez jednostkę dominującą nowych udziałów w Simbio Holding Limited w liczbie 1.000.000 sztuk za łączną kwotę 1 mln USD w ramach nowej rundy finansowania (5.033 tys. zł) – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów pomniejszonych o koszt ich nabycia ustalony zgodnie z umową, tj. 5.033 tys. zł (1 mln USD przeliczony po kursie z dnia nabycia udziałów) powiększony o WIBOR 3M plus marża w skali roku, pod warunkiem uzyskania przez Spółkę nadwyżki z tych udziałów ponad tę wartość. W lipcu 2022 r. jednostka dominująca weszła w posiadanie pożytków z tyt. 592.185 udziałów Papaya w związku z zawartą w marcu 2022 r. przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. umową, w wyniku której subfundusz zrealizował wyjście z inwestycji w Azimo. Jednocześnie, w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wszelkich pożytków z tyt. udziałów Papaya. Łączna wycena pożytków z tyt. udziałów Papaya oraz zobowiązania z tyt. zwrotu tych pożytków do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 26,2 mln zł. Ze względu na zawartą umowę pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., z której wynika zwrot pożytków z instrumentów udziałowych do subfunduszu, Grupa dokonała kompensaty aktywów z odpowiadającymi im 38 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2022 r. 9.Należności handlowe oraz pozostałe Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Należności z tytułu opłat za zarządzanie w tym: 6 881 26 346 - wynagrodzenie zmienne - 22 743 - wynagrodzenie stałe 6 881 3 603 Pozostałe należności od podmiotów powiązanych 434 317 Pozostałe należności handlowe 241 543 Należności podatkowe / budżetowe 721 688 Rozliczenia międzyokresowe 436 391 Inne należności 39 50 8 752 28 335 W tym: Część długoterminowa: 47 11 Część krótkoterminowa: 8 705 28 324 8 752 28 335 10.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 37 499 20 970 37 499 20 970 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 37 499 20 970 Bilansowa zmiana należności handlowych oraz pozostałych 19 583 6 341 Korekta związana z rozliczeniem planu motywacyjnego - - Zmiana należności handlowych oraz pozostałych wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 19 583 6 341 Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. - (10 134) Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych - (10 134) W styczniu 2021 r. miało miejsce wezwanie na skup akcji PEM. W ramach wezwania MCI skupiła 574.202 szt. akcji PEM stanowiących około 16,8% łącznej liczby akcji PEM. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w wysokości 37.499 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień 31 grudnia 2021 r. 20.970 tys. zł) stanowiły środki zgromadzone na rachunku bankowym oraz lokaty bankowe typu overnight. 39 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 11.Kapitały własne Kapitał podstawowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł) 52 461 51 432 Liczba akcji w szt. 52 461 033 51 432 385 Wartość nominalna jednej akcji w zł 1,00 1,00 Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł) 52 461 51 432 Kapitał zapasowy PLN '000 Emisja akcji w ramach konwersji obligacji zamiennych Emisja akcji - realizacja programu opcji menadżerskich Emisja akcji powyżej wartości nominalnej Wycena elementu kapitałowego obligacji Podział zysku Kapitał zapasowy razem Stan na dzień 01.01.2022 28 175 2 792 139 330 381 1 121 938 1 292 616 Przeniesienie wyniku - - - - 429 089 429 089 Stan na dzień 31.12.2022 28 175 2 792 139 330 381 1 551 027 1 721 705 Stan na dzień 01.01.2021 28 175 2 792 122 649 381 1 059 796 1 213 793 Przeniesienie wyniku - - - - 62 142 62 142 Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM - - 16 681 - - 16 681 Stan na dzień 31.12.2021 28 175 2 792 139 330 381 1 121 938 1 292 616 Dane przekształcone Pozostałe kapitały PLN '000 Program opcji menadżerskich Wycena elementu kapitałowego obligacji Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI S.A. oraz PEM S.A. – dane przekształcone Rozliczenie sprzedaży akcji własnych Pozostałe kapitały razem Stan na dzień 01.01.2022 73 346 5 395 (111 167) (188) (32 614) Programy motywacyjne na bazie akcji 413 - - - 413 Stan na dzień 31.12.2022 73 759 5 395 (111 167) (188) (32 201) Stan na dzień 01.01.2021 48 854 5 395 (34 156) (188) 19 905 Programy motywacyjne na bazie akcji 24 492 - - - 24 492 Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM - - (77 011) - (77 011) Stan na dzień 31.12.2021 73 346 5 395 (111 167) (188) (32 614) *Dane finansowe przekształcone – Grupa dokona korekty rozliczenia połączenia spółek PEM SA i MCI CAPITAL ASI SA na dzień 21 czerwca 2021 r. dokonując reklasyfikacji kwoty 38.272 tys. zł z pozycji „Pozostałe kapitały” do pozycji „Niepodzielony wynik z lat ubiegłych” Program motywacyjny na bazie akcji jest szczegółowo opisany w Nocie 20 „Programy motywacyjne na bazie akcji”. 40 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 12.Struktura akcjonariatu Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA MCI Management Sp. z o.o. 41 066 421 78,28% 41 066 421 78,28% Pozostali 11 394 612 21,72% 11 394 612 21,72% 52 461 033 100,00% 52 461 033 100,00% Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA MCI Management Sp. z o.o. 40 037 773 77,85% 40 037 773 77,85% Pozostali 11 394 612 22,15% 11 394 612 22,15% 51 432 385 100,00% 51 432 385 100,00% Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza. 13.Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych - 135 Pozostałe zobowiązania handlowe 646 651 Zobowiązania z tytułu podatków 228 305 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia 2 - Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń 19 182 Zobowiązania z tytułu Carry fee 254 820 Rozliczenia międzyokresowe 923 1 100 Pozostałe zobowiązania 270 87 2 342 3 280 W tym: Część długoterminowa: - - Część krótkoterminowa: 2 342 3 280 2 342 3 280 Na pozycję składają się głównie rezerwy na koszty prawne oraz rezerwy na koszty ponadlimitowe. 14.Zobowiązania z tytułu obligacji Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wartość zobowiązania na dzień emisji w wartości nominalnej 203 046 199 059 Wartość kosztów związanych z emisją (5 539) (995) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień emisji 197 507 198 064 Odsetki naliczone – koszty narastająco 30 750 42 338 Odsetki zapłacone – koszty narastająco (20 200) (36 988) 41 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Spłata (8 350) (76 650) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy 199 707 126 764 Część długoterminowa: 83 857 110 169 Część krótkoterminowa: 115 850 16 595 199 707 126 764 Grupa dokonała terminowego wykupu obligacji serii B w dniu 20 czerwca 2022 r. Obligacje wyemitowane przez Spółkę MCI Capital ASI S.A. Poniższa tabela prezentuje wartość zobowiązań z tytułu emisji, datę emisji, wykupu, saldo wypłaconych odsetek oraz oprocentowanie obligacji. Seria Obligacji Data przydziału Data wykupu Liczba obligacji Oprocentowanie Wartość nominalna obligacji Odsetki wypłacone za 2022 rok Odsetki wypłacone do 31.12.2021 roku 000' PLN 000' PLN 000' PLN Seria R 05.08.2020 29.07.2023 79 000 WIBOR.6M + 4,0% 79 000 4 548 3 246 Seria S 21.08.2020 20.08.2023 20 000 WIBOR.6M + 4,0% 20 000 1 187 852 Seria T1 15.11.2021 15.11.2026 150 591 WIBOR 3M + 3,5% 15 059 1 209 - Seria T2 18.02.2022 18.02.2027 806 367 WIBOR 3M + 3,5% 80 637 5 483 - Seria B 20.12.2013 20.06.2022 8 350 WIBOR 6M + 5,0% 8 350 3 675 - 203 046 16 102 4 098 Obligacje wyemitowane pierwotnie przez Private Equity Managers S.A., przejęte przez MCI Capital ASI S.A. w związku z połączeniem spółek. MCI Capital ASI S.A. dokonała terminowego wykupu obligacji serii B w dniu 20 czerwca 2022 r. Obligacje serii S wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 79.960 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii J, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 19.673 tys. zł. Obligacje serii T1 wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 43.656 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 14.559 tys. zł. Obligacje serii T2 wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 247.098 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 75.935 tys. zł. Obligacje pozostałych serii nie są zabezpieczone. Zobowiązania z tytułu obligacji będą regulowane przez Grupę głównie ze środków pieniężnych pozyskiwanych z umorzeń certyfikatów inwestycyjnych, środków własnych Grupy lub kolejnych emisji obligacji. 15.Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów Kredyt wg. stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. był kredytem udzielonym MCI Capital ASI S.A. Kredyty wg. stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. były kredytami udzielonymi pierwotnie spółce PEM. W ramach połączenia Spółki z PEM, Spółka weszła w prawa i obowiązki PEM i tym samym zobowiązania z tytułu tych kredytów przeszły na Spółkę. 42 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2022 Kredytodawca Rodzaj finansowania Termin spłaty Oprocentowanie Wartość nominalna Wartość naliczonych odsetek Razem % PLN’000 PLN’000 PLN’000 ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 31.05.2025 WIBOR 1M + 2,5% 90 004 - 90 004 90 004 - 90 004 W tym: Część długoterminowa: 90 004 - 90 004 Część krótkoterminowa: - - - 90 004 - 90 004 W dniu 24 czerwca 2022 r. Spółka podpisała umowę kredytową z ING Bank Śląski S.A. – kredyt w rachunku bieżącym. Z przyznanego kredytu Grupa spłaciła dotychczasowy kredyt terminowy i kredyt w rachunku bieżącym (przejęty ze spółki PEM S.A.) udzielony przez ING Bank Śląski S.A. Łączna kwota dostępnych środków wynosi 173.250 tys. zł., w tym saldo wykorzystanego kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 90.004 tys. zł. Grupa ustanowiła następujące zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym: - przelew na bank wierzytelności przysługujących MCI Capital TFI S.A. z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, - zastaw rejestrowy i finansowy na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ o łącznej wartości certyfikatów inwestycyjnych nie niższej niż równowartość 150% udzielonego finansowania – zastaw na 395 200 certyfikatów inwestycyjnych serii A oraz 107 600 certyfikatów inwestycyjnych serii D. Łączna wartość certyfikatów inwestycyjnych, na których ustanowiono zastaw wynosiła 309.111 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r. - oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 par 1 ust. 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. kodeks postępowania cywilnego. Ponadto, Grupa jest zobowiązana do dokonania przedterminowej spłaty pozostającego do spłaty kredytu w kwocie równej nadwyżce wolnych środków pieniężnych (rozumianej jako 25% wartości umorzonych certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ posiadanych przez Spółkę). W 2022 r. Grupa zapłaciła 2.492 tys. zł odsetek od kredytu w rachunku bieżącym. Dodatkowo w 2022 r. Grupa zapłaciła 578 tys. zł odsetek od kredytu terminowego (dotyczy kredytu udzielonego pierwotnie spółce PEM). Jednocześnie dokonano spłaty nominału kredytu terminowego w kwocie 18.997 tys. zł. Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2021 Kredytodawca Rodzaj finansowania Termin spłaty Oprocentowanie Wartość nominalna Wartość naliczonych odsetek Razem % PLN’000 PLN’000 PLN’000 ING Bank Śląski S.A. kredyt terminowy 30.12.2022 WIBOR 3M + 2,8% 18 997 - 18 997 ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 30.12.2022 WIBOR 1M + 1% - - - 18 997 - 18 897 W tym: Część długoterminowa: - - - Część krótkoterminowa: 18 997 - 18 997 18 997 - 18 997 Kredyty pierwotnie udzielone spółce PEM S.A. (obecnie następcą prawnym PEM S.A. jest MCI Capital ASI S.A.). 43 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała dostępny kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5.000 tys. zł. Saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 0 tys. zł. W 2021 r. Grupa zapłaciła 771 tys. zł odsetek od kredytu terminowego oraz kredytu w rachunku bieżącym. W tym samym okresie dokonano spłaty netto kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 4.660 tys. zł oraz kredytu terminowego w kwocie 4.654 tys. zł. Pożyczki - stan na dzień 31.12.2022 Na dzień 31.12.2022 r. Grupa nie posiada zobowiązań z tytułu pożyczek. Pożyczki - stan na dzień 31.12.2021 Pożyczkodawca Termin spłaty Oprocentowanie (stałe) Wartość nominalna Wartość naliczonych odsetek Razem % PLN’000 PLN’000 PLN’000 MCI Venture Projects Sp. z o.o. IX S.K.A. 30.06.2022 8,00% 10 739 - 10 739 10 739 - 10 739 Cała kwota stanowiła zobowiązanie krótkoterminowe Pożyczkobiorcą była spółka PEM Asset Management Sp. z o.o. W dniu 23 września 2021 r. spłacona została pożyczka do MCI.Partners FIZ w łącznej kwocie 1.306 tys. zł (wartość nominalna 1.100 tys. zł oraz odsetki 206 tys. zł). W dniu 26 lutego 2021 r. spółka PEM AM Sp. z o.o. otrzymała pożyczkę na kwotę 1.000 tys. zł od MCI Venture Projects Sp. z o.o. Pożyczka została w pełni spłacona w dniu 31 grudnia 2021 r. 16.Zobowiązania z tytułu weksli Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wartość zobowiązania na dzień wypłaty weksla w wartości nominalnej - 66 005 Wartość bilansowa zobowiązania na dzień wypłaty - 66 005 Odsetki naliczone - 101 Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy - 66 106 W dniu 18 lutego 2022 r. została podpisana umowa regulująca wystawienie weksla przez spółkę z Grupy na kwotę 500 tys. zł objętego przez MCI Management Sp. z o.o. z oprocentowaniem w wysokości 6,37% w skali roku. W dniu 10 marca 2022 r. dokonano spłaty weksla wraz odsetkami. Dnia 16 marca 2022 r. dokonano spłaty weksla wraz z odsetkami wystawionego przez spółkę z Grupy objętego przez MCI Venture Projects Sp. z o.o. IX S.K.A. o wartości nominalnej 11,5 mln zł. W dniu 17 marca 2022 r. dokonano wykupu weksla wraz z odsetkami z dnia 29 grudnia 2021 r., wyemitowanego przez spółkę z Grupy o wartości nominalnej 45 mln zł. W dniu 24 czerwca 2022 r. dokonano wykupu weksla wraz z odsetkami z dnia 31 grudnia 2021 r., wyemitowanego przez spółkę z Grupy o wartości nominalnej 9,5 mln zł. 17.Leasing W dniu 26 lipca 2021 r. Grupa podpisała nową umowę najmu z „Apollo Invest” sp. z o.o. Niniejsza umowa dotyczy najmu pomieszczeń biurowych oraz pomieszczeń magazynowych i została zawarta na czas oznaczony tj. na okres 108 miesięcy począwszy od dnia 4 października 2021 r. Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności lesingodwacy do przedmiotu leasingu. 44 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania składników majątku oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym: Na dzień 1 stycznia 2022 r 3 377 Rozpoznanie nowej umowy leasingu - Amortyzacja (386) Na dzień 31 grudnia 2022 r. 2 991 Na dzień 31.12.2022 r. Grupa posiada zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 3.582 tys. zł (3.507 tys. zł na dzień 31.12.2021 r.) Zobowiązania te wynikają z zastosowania standardu MSSF 16 Leasing, zgodnie z którym umowa najmu powierzchni biurowej klasyfikowana jest jako umowa leasingowa. 18.Rezerwy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt. wyjścia z inwestycji 10 728 12 807 Rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 339 350 Pozostałe rezerwy 2 250 542 13 317 13 699 Część długoterminowa: 10 728 12 807 Część krótkoterminowa: 2 589 892 13 317 13 699 Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tytuły wyjścia z inwestycji i wzrostu wartości inwestycji (Carry fee). Szczegóły w Nocie 4 „Koszty ogólnego zarządu”. Wyszczególnienie rezerw Wartość na 01.01.2022 Zawiązanie rezerw Rozwiązanie rezerw Wykorzystanie rezerw Wartość na 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt. wyjścia z inwestycji 12 806 20 008 (21 567) (519) 10 728 Rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 351 657 - (669) 339 Pozostałe rezerwy, w tym na świadczenia pracownicze 542 4 797 (2 273) (816) 2 250 Rezerwy razem 13 699 25 462 (23 840) (2 004) 13 317 Na kwotę 2.274 tys. zł rozwiązanych rezerw składają się głównie rezerwy na premie oraz świadczenia urlopowe. 19.Świadczenia pracownicze Z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wynagrodzenia stałe 8 258 7 944 Wynagrodzenia zmienne 1 492 8 706 Koszty ubezpieczeń społecznych 813 584 Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i pracownikom 413 24 492 Inne świadczenia na rzecz pracowników 58 25 11 034 41 751 Szczegóły dotyczące spadku kosztów wynagrodzeń zostały przedstawione w Nocie 4 "Koszty ogólnego zarządu". 45 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Wynagrodzenia kluczowego personelu jednostki dominującej (dane jednostkowe MCI Capital ASI S.A.) Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zarząd Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 223 727 Długoterminowe świadczenia pracownicze - 24 492 Ryczałt na używanie samochodów osobowych 24 24 1 247 25 243 Rada Nadzorcza Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 245 185 Długoterminowe świadczenia pracownicze 413 - 659 185 Wynagrodzenie długoterminowe dla Członka Rady Nadzorczej dotyczy programu motywacyjnego na bazie akcji. Zatrudnienie / pełnienie funkcji w jednostce dominującej Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Liczba pracowników Liczba pracowników Zarząd 2 2 Rada Nadzorcza 6 5 Pracownicy operacyjni 9 8 17 15 Udzielone zaliczki członkom Zarządu Jednostka dominująca nie udzieliła zaliczek członkom Zarządu w 2022 r. oraz 2021 r. Umowa przelewu wierzytelności pieniężnej od członków Zarządu W dniu 29 lipca 2020 r. Spółka zawarła z ImmoPartners Sp. z o.o. umowę o przelew wierzytelności pieniężnej wynikającej z umowy pożyczki zawartej w dniu 5 czerwca 2014 r. wraz z kolejnymi aneksami pomiędzy ImmoPartners Sp. z o.o. a Wiceprezesem Zarządu MCI Capital ASI S.A. Panią Ewą Ogryczak. Na dzień zawarcia umowy wierzytelność będąca przedmiotem cesji wynosiła 237 tys. zł. Odsetki od pożyczki wynosiły 10% w skali roku. Pożyczka została spłacona w całości w dniu 22 czerwca 2021 r. Odsetki zostały naliczone na dzień spłaty wg stopy 7,20%, czyli maksymalnej dopuszczalnej przez prawo stopy oprocentowania pożyczek. 20.Programy motywacyjne na bazie akcji Program motywacyjny dla Prezesa Zarządu – Pana Tomasza Czechowicza W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie MCI Capital ASI S.A. uchwałą nr 17/ZWZ/2021 w dniu 17 czerwca 2021 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członków Zarządu MCI Capital ASI S.A., Rada Nadzorcza MCI Capital ASI S.A. podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu MCI Capital ASI S.A. – Tomasza Czechowicza („Uprawniony”) - za 2021 rok („Program Motywacyjny”). Zgodnie z Programem Motywacyjnym przy założeniu łącznego spełnienia warunków wskazanych poniżej: Uprawniony będzie pozostawał członkiem Zarządu MCI Capital ASI S.A. przez cały 2021 rok, IRR MCI Capital ASI S.A. za 2021 rok, wynosi 5,00% lub więcej, w dacie nabycia lub objęcia akcji, o których mowa poniżej, Uprawniony będzie pozostawał Członkiem Zarządu MCI Capital ASI S.A. („Warunki”), Do wyceny wartości uprawnień równania Blacka-Scholes’a. Kurs akcji MCI na datę wyceny wynosił 24,80 zł/akcję. Przyjęta stopa procentowa wolna od ryzyka: 0,9%. Przyjęta zmienność akcji MCI: 30%. Nie założono wypłaty dywidendy w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założono prawo nabycia uprawnień w formie 46 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. akcji MCI w dniu 1 czerwca 2022 r. Przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe oraz założono, że IRR Spółki za 2021 r. będzie wynosił 15,00% lub więcej. Wartość godziwa jednej akcji MCI zgodnie z modelem: 23,81 zł/akcję. Grupa ujęła w 2021 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego w kwocie 24.492 tys. zł. Założenia Programu Motywacyjnego zostały spełnione, w tym IRR Spółki za 2021 r. przekroczył 15,00%. W związku z powyższym, w ramach wykonania Programu Motywacyjnego Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 czerwca 2022 r. podjęło uchwałę nr 19/ZWZ/2022 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy Spółki oraz zmiany statutu Spółki. Zgodnie z uchwałą podwyższono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 51.432.385 złotych do kwoty 52.461.033 złotych, tj. o kwotę 1.028.648 złotych poprzez emisję 1.028.648 nowych akcji na okaziciela serii C1 o wartości nominalnej 1 złoty każda. Akcje zostały objęte przez Tomasza Czechowicza w dniu 28 czerwca 2022 r. oraz opłacone w dniu 11 lipca 2022 r. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki nastąpiła w dniu 20 września 2022 r. Programy motywacyjne dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Pana Zbigniewa Jagiełły W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 23/ZWZ/2022 w dniu 27 czerwca 2022 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członka Rady Nadzorczej Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło program motywacyjny dla Pana Zbigniewa Jagiełły (zwanego dalej "Beneficjentem”) na lata 2022-2025 („Program Motywacyjny”). Zasady Programu Motywacyjnego są szczegółowo opisane w przywołanej powyżej uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki. Poniżej opisano kluczowe zasady Programu Motywacyjnego. Program Motywacyjny składa się z czterech uprawnień do nabycia akcji Spółki: uprawnienie za rok 2022, 2023, 2024 oraz 2025 („Uprawnienie") – warunkiem do nabycia Uprawnienia za każde z lat jest łączne spełnienie następujących warunków dla poszczególnych Uprawnień: (1) pełnienie przez Beneficjenta funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez okres od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy Uprawnienie, oraz (2) niewystąpienie zdarzenia Bad Leaver w dowolnym momencie do momentu realizacji prawa z nabytego uprawnienia lub Good Leaver w okresie od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy Uprawnienie. W ramach każdego z Uprawnień Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie 131.152 akcji Spółki po określonej cenie nabycia za każdą akcję (cena nabycia wyliczona zostanie jako iloczyn: (1) średniego kursu akcji Spółki na rynku regulowanym z wybranego okresu w 2026 r. oraz (2) wartości 1-dyskonto, gdzie dyskonto zostanie wyliczone jako średnia roczna stopa wzrostu wartości aktywów netto Grupy Kapitałowej Spółki na akcję w okresie od 31 marca 2022 r. do 31 grudnia 2025 r. pomniejszoną o 5% (w przypadku gdy w powyższy sposób obliczona wartość dyskonta stanowi wartość ujemną przyjmuje się, że kwota ta wynosi zero)). Good Leaver oznacza zdarzenie, w wyniku którego Beneficjent przestanie być członkiem Rady Nadzorczej Spółki z przyczyny innej niż pozostająca w związku z zdarzeniem Bad Leaver, w tym na skutek odwołania w związku z zaistnieniem zdarzenia Bad Leaver. Nie będzie uważane za zaprzestanie przez Beneficjenta pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki przypadek, gdy po wygaśnięciu mandatu Członka Rady Nadzorczej Spółki, Beneficjent zostanie niezwłocznie (a w każdym przypadku nie później niż w ciągu 14 dni od daty wygaśnięcia mandatu) powołany ponownie w skład Rady Nadzorczej Spółki. Bad Leaver oznacza wystąpienie chociażby jednego z następujących zdarzeń: - Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa określone w przepisach rozdziałów XXXIII-XXXVII Kodeksu karnego lub w art. 587, art. 590 i art. 591 Kodeksu spółek handlowych lub przyzna się do jego popełnienia, lub - Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwo umyślne lub przyzna się do jego popełnienia, lub zostanie skazany na karę pozbawienia lub ograniczenia wolności. Beneficjent ma prawo do realizacji Uprawnień za każde z lat w okresie od 1 stycznia 2026 r. do dnia, w którym upłynie miesiąc od dnia publikacji przez Spółkę skonsolidowanego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2025 r. Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie akcji do dnia 30 września 2026 r. Do wyceny wartości uprawnień Grupa stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Kurs akcji MCI na datę wyceny wynosił 16,35 zł/akcję. Przyjęta stopa procentowa wolna od ryzyka: 8,1%. Przyjęta zmienność akcji MCI: 30%. Grupa założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd jednostki dominującej 47 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. polityką dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założono prawo nabycia uprawnień w formie akcji MCI. Przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe. Grupa ujęła na dzień 31 grudnia 2022 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego w kwocie 413 tys. zł. 21.Instrumenty finansowe Grupa ujmuje według wartości godziwych następujące składniki aktywów i zobowiązań finansowych: Aktywa finansowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu: Inwestycje w pozostałych jednostkach, a także posiadane certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz inne instrumenty finansowe ujmowane są w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi na wynik finansowy. Metoda wyceny jest zależna od rodzaju dostępnych informacji źródłowych wykorzystywanych do wyceny. W przypadku instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, wartość godziwa wyznaczana jest w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których założenia nie bazują na informacji pochodzącej z aktywnego rynku, a które są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych instrumentów finansowych. Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię, odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: Poziom 1 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane bezpośrednio w oparciu o ceny kwotowane na aktywnym rynku. Poziom 2 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o techniki wyceny bazujące na założeniach wykorzystujących informacje pochodzące z aktywnego rynku lub obserwacje rynkowe. Poziom 3 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których dane wejściowe nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych. Poniższa tabela przedstawia klasyfikację do odpowiedniego poziomu hierarchii wyceny: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Poziom Poziom Poziom Metoda wyceny Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - - 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) 3 Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - - 3 Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) Udziały Inwestycje w pozostałych jednostkach 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Inne instrumenty finansowe Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. - - 3 Zgodnie z post. Umownymi 48 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana w oparciu o wartość aktywów netto („WAN”) przypadającą na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Grupę na dzień bilansowy. WAN funduszy przypadający na daną serię certyfikatów inwestycyjnych na dzień bilansowy szacowany jest przez MCI Capital TFI S.A. – towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające tymi funduszami – podstawą dla tego szacunku są wyceny inwestycji funduszy w spółki portfelowe, wyceny innych lokat oraz zobowiązań tych funduszy. Spółki portfelowe funduszy inwestycyjnych wyceniane są za pomocą różnych metod wyceny w zależności od stadium rozwoju danej spółki, charakteru prowadzonej działalności i branży, w której działa spółka (metody porównawcze, środków zainwestowanych, ostatniej transakcji porównywalnej, ceny rynkowej). Przyjęte metody wyceny są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej poszczególnych spółek. Zmiany wycen spółek portfelowych mają bezpośrednie przełożenie na zmiany wycen WAN przypadających na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Grupę, co z kolej wpływa na zmianę wartości aktywów Grupy. Wyceny WAN funduszy przypadające na daną serię certyfikatów inwestycyjnych każdorazowo potwierdzane są przez depozytariusza, który jest niezależnym podmiotem od towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego tymi funduszami oraz przy okazji sporządzania rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego przez fundusze weryfikowane są przez niezależnego biegłego rewidenta w ramach przeprowadzanego przez niego odpowiednio badania lub przeglądu tych sprawozdań finansowych funduszy. Wycena wartości uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji dokonywana jest w oparciu o postanowienia umowne oraz jest zależna przede wszystkim od WAN tych funduszy. W ocenie Grupy wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto funduszy przypadających na te certyfikaty inwestycyjne oraz wyceny innych instrumentów finansowych zgodnie z postanowieniami umownymi są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji. Spółki z Grupy dokonują transferów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, gdy zmiana warunków powoduje spełnienie lub zaprzestanie spełniania kryteriów klasyfikacji do danego poziomu. Transferu pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej spółki z Grupy dokonują w śródrocznym okresie, w którym nastąpiło zdarzenie powodujące zmianę warunków. Spółki z Grupy stosują podejście spójne dla transferów z i do poszczególnych poziomów hierarchii wartości godziwej. Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Stan na dzień Stan na dzień Rodzaj instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Certyfikaty inwestycyjne Wyceniane w wartości godziwej przez wynik 2 148 788 2 008 606 Inwestycje w pozostałych jednostkach Wyceniane w wartości godziwej przez wynik 5 911 1 007 Zobowiązania krótkoterminowe Inne instrumenty finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik - 2 281 Wycena instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Stan na dzień Stan na dzień Rodzaj instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Należności handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 47 11 Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 8 705 28 324 Inne aktywa finansowe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 372 704 49 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Środki pieniężne Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 37 499 20 970 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 83 857 110 169 Pożyczki I kredyty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 90 004 - Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 3 183 3 507 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 115 850 16 595 Zobowiązania z tytułu weksli Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - 66 106 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 342 3 280 Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 399 - Pożyczki i kredyty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - 29 736 Grupa posiada instrumenty, które nie są wyceniane do wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Do instrumentów tych należą należności oraz zobowiązania handlowe i pozostałe oraz finansowe, w tym z tytułu obligacji. Grupa przyjmuje, że ze względu na zmienne oprocentowanie lub krótkoterminowych charakter, dla powyższych instrumentów finansowych, niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wartość godziwa tych instrumentów jest bliska ich wartości księgowej. 22.Segmenty operacyjne Grupa prowadzi działalność w dwóch obszarach: (1) w segmencie inwestycji oraz (2) w segmencie zarządzania aktywami. Segment inwestycji dotyczy inwestycji realizowanych przez spółki z Grupy (przede wszystkim jednostkę dominującą Grupy – MCI Capital ASI S.A.) w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. oraz inwestycji w udziały spółek oraz inne instrumenty finansowe. Przychody segmentu dotyczą w całości: wyniku niezrealizowanego na przeszacowaniu wyceny certyfikatów inwestycyjnych, udziałów w spółkach i innych instrumentów finansowych oraz wyniku zrealizowanego na sprzedaży/umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych, sprzedaży udziałów w spółkach lub realizacji innych instrumentów finansowych. Całość przychodów segmentu pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Polski. Podział przychodów na źródła ich generowania został przedstawiony w Nocie 1 „Zyski i straty z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Segment zarządzania aktywami dotyczy obszaru zarządzania funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, który jest realizowany w całości przez MCI Capital TFI S.A. Przychody segmentu dotyczą w całości przychodów z tytułu wynagrodzenia stałego oraz zmiennego za zarządzanie funduszami. Całość przychodów segmentu pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Polski. Podział przychodów na źródła ich generowania został przedstawiony w Nocie 2 „Przychody z tytułu zarządzania”. Podział działalności na powyższe segmenty bazuje na kryterium zróżnicowania produktów i usług. Segmenty operacyjne - transakcje z zewnętrznymi klientami Działalność inwestycyjna Zarządzanie funduszami od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 158 196 374 078 - - Aktualizacja wartości udziałów (134) 440 - - Wycena innych instrumentów finansowych (17 411) 5 736 - - Przychody z tytułu zarządzania - - 16 710 31 320 50 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Koszty działalności podstawowej - - (813) (3 896) Zysk brutto z działalności podstawowej 140 651 380 254 15 897 27 424 Koszty ogólnego zarządu (7 034) (30 847) (13 362) (19 212) Pozostałe przychody operacyjne 257 989 365 - Pozostałe koszty operacyjne (147) (291) (1) (52) Zysk z działalności operacyjnej 133 727 350 105 2 899 8 160 Przychody finansowe 1 317 1 156 909 1 Koszty finansowe (25 713) (11 705) (198) (894) Zysk przed opodatkowaniem 109 331 339 556 3 610 7 267 23.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny oraz wynagrodzenia dodatkowego Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Aktywa finansowe Certyfikaty inwestycyjne - - 154 688 3 508 Inwestycje w pozostałych jednostkach - - (134) - Pożyczki 167 - - - Należności handlowe oraz pozostałe - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 915 - - - RAZEM 1 082 - 154 554 3 508 Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Koszty prowizji z tytułu niewykorzystanego kredytu Zyski/ (straty) z tytułu wyceny Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji (21 312) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (149) - - - Zobowiązania z tytułu weksli (824) - - - Pożyczki i kredyty (3 247) (305) - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe - - - - Inne instrumenty finansowe - - (17 411) - RAZEM (25 532) (305) (17 411) - Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny oraz wynagrodzenia dodatkowego Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Aktywa finansowe Certyfikaty inwestycyjne - - 367 124 6 954 Inwestycje w pozostałych jednostkach - - 440 - Pożyczki 19 - - - Należności handlowe oraz pozostałe - 211 - - RAZEM 19 211 367 564 6 954 Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych 51 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji (9 960) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (47) - - - Zobowiązania z tytułu weksli (853) - - - Pożyczki i kredyty (1 600) - - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe - - - - Inne instrumenty finansowe - - 5 736 - RAZEM (12 460) - 5 736 - 24.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (brutto) Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 204 203 Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych 105 62 308 265 25.Dywidenda Dywidenda za rok 2021 W 2021 r. Spółka MCI Capital ASI S.A. wygenerowała zysk w wysokości 465.813 tys. zł. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na posiedzeniu 27 czerwca 2022 r. powzięło uchwałę, w której postanowiono dokonać podziału zysku netto Spółki przeznaczając kwotę 429.089 tys. zł na kapitał zapasowy, natomiast pozostałą kwotę zysku netto tj. 36.723 tys. zł na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy Spółki. Wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,70 zł. Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 0,70 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie ujęte jako przepływ 36 723 Podział wyniku za rok 2022 Zarząd planuje zarekomendować zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI i wprowadzenie możliwości sprzedaży przez akcjonariuszy Spółki posiadanych przez nich akcji Spółki do podmiotu z Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej premię do ceny rynkowej. Łączna wartość akcji Spółki objętych możliwością, opisanej wyżej, sprzedaży do podmiotu z Grupy MCI w danym roku nie będzie wyższa niż 2% kapitałów własnych MCI. Szczegółowe dane dotyczące warunków na jakich akcjonariusze Spółki będą mieli możliwość sprzedania swoich akcji i dokładny termin przeprowadzenia tej operacji zostaną podane, po ich ustaleniu, w odrębnej komunikacji, przy czym zarząd zakłada, iż w odniesieniu do roku 2023 operacja ta powinna zakończyć się nie później niż w trzecim kwartale 2023 r. 26.Aktywa i zobowiązania warunkowe Odszkodowanie JTT W dniu 2 października 2006 r. jednostka dominująca złożyła w Sądzie Okręgowym we Wrocławiu pozew przeciwko Skarbowi Państwa o zapłatę 38,5 mln zł z tytułu poniesionych strat oraz utraconych korzyści przez Spółkę jako akcjonariusza JTT Computer S.A., powstałych w wyniku bezprawnego działania organów skarbowych. Na podstawie prawomocnego wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 31 marca 2011 r. Spółka otrzymała odszkodowanie w wysokości 46,6 mln zł (wraz z należnymi odsetkami). Skarb Państwa odwołał się od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu wnosząc skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W dniu 26 kwietnia 2012 r. Sąd Najwyższy uchylił korzystny dla Spółki wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny 52 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. we Wrocławiu. Dnia 17 stycznia 2013 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu podtrzymał zaskarżony wyrok ponownie przyznając Spółce odszkodowanie. Skarb Państwa złożył do Sądu Najwyższego skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 17 stycznia 2013 r. Na skutek wniesionej skargi kasacyjnej Sąd Najwyższy uchylił w dniu 26 marca 2014 r. wyrok Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 17 stycznia 2013 r. i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny we Wrocławiu. W lipcu 2014 r. odbyło się pierwsze posiedzenie przed Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu, na którym dopuszczony został dowód z uzupełniającego przesłuchania świadków. W marcu 2015 r. odbyło się kolejne posiedzenie przed Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu, na którym zostali przesłuchani kolejni świadkowie. Sąd przeprowadził dowody z zakresu osobowych środków dowodowych, po czym skierował zapytanie do zespołu biegłych czy podejmą się sporządzenia uzupełniającej pisemnej opinii z przesłuchania biegłego oraz w jakich terminach. Biegli wyrazili gotowość sporządzenia opinii uzupełniającej. W styczniu 2017 r. Sąd skierował wobec biegłych pismo ponaglające do złożenia opinii. W dniu 6 marca 2017 r. biegli przekazali opinię uzupełniającą, która podtrzymuje dotychczasowe ustalenia biegłych. Złożono pismo z ustosunkowaniem się do opinii jak również Skarb Państwa wniósł zarzuty do opinii. W dniu 18 września 2018 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu wydał wyrok, w ramach którego zmienił zaskarżony wyrok i postanowił zasądzić od Skarbu Państwa na rzecz MCI Capital ASI S.A. (MCI) kwotę 2,2 mln PLN wraz z odsetkami oddalając powództwo MCI w pozostałej części. Sąd, w ustnych motywach rozstrzygnięcia, wskazał, iż wysokość szkody MCI ustalił na zasadzie uznania sędziowskiego. Wykonanie opisanego wyżej wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu spowodowało wypływ środków pieniężnych ze Spółki o wartości 42,8 mln zł. W maju 2019 r. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku. 19 lipca 2019 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu. W dniu 17 stycznia 2020 roku, na posiedzeniu niejawnym, Sąd Najwyższy przyjął do rozpoznania skargę kasacyjną. Przyjęcie przez Sąd Najwyższy skargi kasacyjnej oznacza to, iż skarga kasacyjna spełnia wszystkie warunki formalne – w szczególności Sąd Najwyższy zweryfikował, że spełniony został warunek polegający na zamieszczeniu w skardze prawidłowo sformułowanego wniosku o przyjęcie skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy, a następnie, że wniosek zawierał należyte i przekonywujące uzasadnienie. W dniu 28 października 2021 roku, odbyła się rozprawa przed Sądem Najwyższym, której przedmiotem było rozpoznanie skargi kasacyjnej Spółki od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku. Sąd Najwyższy po przeprowadzeniu rozprawy odroczył ogłoszenie wyroku w sprawie na dzień 25 listopada 2021 roku. W dniu 25 listopada 2021 roku, Sąd Najwyższy, ogłosił wyrok w sprawie, w którym oddalił obie skargi kasacyjne i zniósł między stronami koszty postępowania kasacyjnego. Tym samym został utrzymany w mocy wyrok Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku, zasądzający na rzecz Spółki odszkodowanie od Skarbu Państwa z tytułu szkody polegającej na utracie wartości akcji spółki JTT Computer S.A. we Wrocławiu w kwocie 2.190.000,00 zł (dwa miliony sto dziewięćdziesiąt tysięcy złotych) z ustawowymi odsetkami od dnia 8 czerwca 2006 roku do dnia zapłaty i oddalający powództwo ponad tę kwotę. W dniu 24 czerwca 2022 r. Spółka złożyła skargę do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka w odniesieniu do zasądzanych wyroków i całości postępowania w sprawie. Spółka w przedmiotowej skardze wskazała m.in. na naruszenia prawa do poszanowania mienia – działania aparatu skarbowego doprowadziły do upadłości likwidacyjnej JTT, której Spółka była akcjonariuszem, powodując utratę wartości jej akcji i wielomilionową szkodę. Spółka wystąpiła w obronie własnych interesów, jako że zdaniem Spółki przysługuje jej roszczenie odszkodowawcze przeciwko Państwu z tytułu utraty wartości akcji JTT. Spółka w skardze do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka zarzuciła również naruszenie prawa do poszanowania mienia – do słusznego odszkodowania z tytułu działań wyrządzających szkodę; po latach postępowań i wbrew kolejnym korzystnym wyrokom przyznającym pełne odszkodowanie za utratę wartości akcji JTT, doprowadzono finalnie do redukcji jego wysokości jedynie do 10% bez uzasadnienia dla takiego działania. Spółka wskazała także na naruszenie prawa do rozpatrzenia sprawy w rozsądnym terminie – postępowanie w sprawie trwało 16 lat, z czego 4 lata, to okres pomiędzy uchyleniem wyroku przez Sąd Najwyższy a rozstrzygnięciempo raz trzeci i ostateczny sprawy przez Sąd Apelacyjny (wyrok, który pozbawia w istocie Spółkę prawa do odszkodowania). 53 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. W dniu 17 października 2022 r. Spółka złożyła wniosek do Rzecznika Praw Obywatelskich zawierający prośbę o wniesienie skargi nadzwyczajnej do Sądu Nadzwyczajnego od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 18 września 2018 r. W dniu 8 listopada 2022 r. Spółka otrzymała pismo od Rzecznika Praw Obywatelskich odmawiające wniesienia skargi nadzwyczajnej W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa. Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT W dniu 20 czerwca 2011 r. jednostka dominująca zwrócił się do Ministra Finansów o wydanie interpretacji w przedmiocie podatku dochodowego od odszkodowania uzyskanego od Skarbu Państwa za utratę wartości akcji JTT Computer S.A. należących do Spółki. Zdaniem Spółki odszkodowanie uzyskane od Skarbu Państwa nie stanowi przychodu stanowiącego podstawę opodatkowania. Organ podatkowy w wydanej interpretacji indywidualnej z dnia 14 września 2011 r. uznał stanowisko Spółki za nieprawidłowe, w związku z czym Spółka złożyła skargę na interpretację do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wyrokiem z dnia 12 listopada 2012 r. uznał, że skarga nie zasługuje na uwzględnienie. W styczniu 2013 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Naczelny Sąd Administracyjny w dniu 9 kwietnia 2015 r. wydał wyrok, w którym oddalił skargę kasacyjną. Wyrok jest prawomocny. Po uzyskaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, Spółka podjęła decyzję o wniesieniu skargi do Trybunału Konstytucyjnego dotyczącą niezgodności z konstytucją opodatkowania odszkodowania uzyskanego od Skarbu Państwa. Skarga została wniesiona w dniu 3 listopada 2015 r. W dniu 26 kwietnia 2016 r. Trybunał Konstytucyjny odmówił dalszego biegu skardze konstytucyjnej. Tym samym wyczerpane zostały, przewidziane krajowymi regulacjami proceduralnymi, możliwości kwestionowania działania Skarbu Państwa. W ocenie Zarządu odszkodowanie otrzymane od Skarbu Państwa nie jest przysporzeniem majątkowym, więc nie spełnia definicji dochodu w myśl przepisów Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych, nie powinno zatem być traktowane jako przychód podatkowy. Dodatkowo należy zauważyć, że Skarb Państwa dokonał pomniejszenia wypłaconego Spółce odszkodowania o wartość zapłaconego przez Spółkę podatku, natomiast wyrządzona szkoda, powinna w ocenie Zarządu zostać naprawiona w całości. W związku z powyższym Spółka zdecydowała się na złożenie korekty deklaracji CIT, aby wnioskować o zwrot zapłaconego podatku od otrzymanego odszkodowania. W dniu 30 grudnia 2016 r. Spółka wystąpiła do Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 2011. W korekcie deklaracji CIT-8 za rok 2011 Spółka wykazała kwotę nadpłaty w wysokości 5,3 mln zł. W dniu 13 kwietnia 2017 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, że sprawa o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 2011 została przekazana do Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 8 czerwca 2017 r. Spółka otrzymała od Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie decyzję o odmowie stwierdzenia nadpłaty. Od tej decyzji Spółka złożyła odwołanie w dniu 22 czerwca 2017 r. do organu odwoławczego, tj. Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 13 września 2017 r. Spółka otrzymała decyzję organu odwoławczego, który utrzymał w mocy decyzję organu pierwszej instancji, tj. Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Dnia 13 października 2017 r. Spółka wniosła skargę na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 13 września 2017 r. do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W dniu 27 września 2018 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie rozpoznał skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymującą w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 7 czerwca 2017 r. odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 w kwocie 5,3 mln zł. Spółka wystąpiła z ponownym wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty dnia 18 lutego 2019 r. uwzględniającym wyrok Sądu Apelacyjnego z dnia 18 września 2018 54 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. r. i złożyła korektę deklaracji Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. W dniu 18 lutego 2019 r. Spółka wysłała korektę deklaracji Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. z wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za wskazany okres. W dniu 26 kwietnia 2019 r. Spółka otrzymała postanowienie Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego o odmowie wszczęcia postępowania w sprawie stwierdzenia nadpłaty na podstawie wniosku z 18 lutego 2019 r. Zdaniem organu doszło do przedawnienia zobowiązania podatkowego za 2011 r. z dniem 31 grudnia 2017 r. W dniu 6 maja 2019 r. Spółka wniosła zażalenie na postanowienie o odmowie wszczęcia postępowania, gdyż zdaniem Spółki, wniesienie skargi do sądu administracyjnego na decyzję odmawiającą stwierdzenia nadpłaty skutkuje zawieszeniem biegu terminu przedawnienia i w konsekwencji nie doszło do przedawnienia zobowiązania podatkowego za 2011 r. Dnia 13 maja 2019 r. Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego przekazał do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej swoje stanowisko w sprawie zażalenia. Dnia 22 lipca 2019 r. Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy zaskarżone postępowanie. Dnia 28 sierpnia 2019 r. Spółka złożyła skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W październiku 2019 roku Spółka otrzymała odpis odpowiedzi Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z 24 września 2019 roku skierowanej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie na złożoną przez Spółkę skargę. W dniu 25 lutego 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę na postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w drugiej sprawie nadpłatowej argumentując swoją decyzję przedawnieniem zobowiązania podatkowego. W dniu 10 lipca 2020 r. Spółka otrzymała wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z 25 lutego 2020 r. wraz z pisemnym uzasadnieniem. W dniu 10 sierpnia 2020 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Postępowanie dotyczy błędnego zdaniem Spółki orzecznictwa organów skarbowych, w którym to organy te wyrażają stanowisko, że nie doszło do zatrzymania biegu terminu przedawnienia w sprawie nadpłatowej. W związku z powyższym, dopiero po pomyślnym rozstrzygnięciu tej kwestii (tj. rozstrzygnięciu, w którym NSA uzna, że doszło do zatrzymania biegu terminu przedawnienia), będzie można powrócić do kwestii zwrotu nadpłaty z tytułu korekty CIT za 2011 r. W dniu 15 lutego 2022 r. NSA ogłosił wyrok w sprawie dotyczącej odmowy wszczęcia postępowania w sprawie nadpłaty. NSA wskazał, iż organ, jak również Sąd I instancji bezpodstawnie odmówili wznowienia postępowania w związku z tym uchylił zarówno wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, jak również postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie niejako nakazując wszczęcie postępowania w sprawie nadpłaty. Oznacza to, że Spółka może dochodzić całej nadpłaty za zmniejszone odszkodowanie w nowym postępowaniu. W dniu 13 kwietnia 2022 r. Spółka złożyła kolejny wniosek o stwierdzenie i zwrot nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. W dniu 28 października 2022 r., jako konsekwencja wyroku NSA z dnia 15 lutego 2022 r., Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdzającą nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2011 w wysokości 25 341 zł oraz odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w pozostałym zakresie (tj. 5 323 551 zł). Spółka nie zgadzając się z motywami rozstrzygnięcia Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wskazanymi w decyzji, dnia 14 listopada 2022 r. złożyła odwołanie od ww. decyzji. Sprawa została przekazana do rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie (organ II instancji). W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniósła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023). Na dzień bilansowy z tego tytułu nie były ujęte w sprawozdaniu finansowe żadne należności lub rezerwy. Podstępowanie administracyjne – Kontrola Zakładu Ubezpieczeń Społecznych w MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. W okresie pierwszych trzech kwartałów 2022 r. Zakład Ubezpieczeń Społecznych przeprowadził kontrole w spółkach PEM Asset Management Sp. z o.o. oraz MCI Capital TFI S.A. Zakres kontroli obejmował: - Prawidłowość i rzetelność obliczania składek na ubezpieczenia społeczne oraz innych składek, do których pobierania zobowiązany jest Zakład oraz zgłaszanie do ubezpieczeń społecznych i ubezpieczenia zdrowotnego, 55 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. - Ustalanie uprawnień do świadczeń z ubezpieczeń społecznych i wypłacanie tych świadczeń oraz dokonywanie rozliczeń z tego tytułu, - Prawidłowość i terminowość opracowywania wniosków o świadczenia emerytalne i rentowe, - Wystawianie zaświadczeń lub zgłaszanie danych dla celów ubezpieczeń społecznych, - Prawidłowość i rzetelność danych przekazanych do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych we wniosku o świadczenie postojowe na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych, - Prawidłowość i rzetelność danych przekazanych do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych we wniosku o zwolnienie z obowiązku opłacania składek złożonego na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sitaki kryzysowych. Kontrola została przeprowadzona za lata 2017-2020. W ramach przeprowadzonej kontroli Zakład Ubezpieczeń Społecznych zidentyfikował nieprawidłowości związane z jednoczesnym zatrudnieniem pracowników w MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. W opinii zarządów MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. sposób zatrudniania pracowników przez obie spółki był uzasadniony zakresem prowadzonej działalności w oparciu o umowy, których stronami były obie spółki i tym samym był zgodny z przepisami obowiązującego prawa. W związku z powyższym zarząd MCI Capital TFI S.A. złożył zastrzeżenia do protokołu kontrolnego, które jednak nie zostały uwzględnione przez ZUS. W dniu 19 października 2022 r. MCI Capital TFI S.A. otrzymało oficjalną decyzję ZUS w sprawie kontroli. 21 listopada 2022 r. MCI Capital TFI S.A. złożył odwołanie do sądu od otrzymanej decyzji ZUS. 16 stycznia 2023 r. Sąd Okręgowy w Warszawie postanowił o zawieszeniu postępowania głównego MCI Capital TFI S.A. wskazując, że rozstrzygnięcie w tej sprawie będzie zależne od spraw dotyczących poszczególnych ubezpieczonych. W opinii doradcy prawnego po stronie MCI Capital TFI S.A. istnieją silne argumenty przemawiające na rzecz stanowiska MCI Capital TFI S.A., jednakże na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, ze względu na zaawansowanie postępowania niemożliwe jest określenie prawdopodobieństwa wygrania sporu przez MCI Capital TFI S.A. Kontrola celno-skarbowa w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych Dnia 2 marca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. jako następca prawny spółki MCI Fund Management Sp. z o.o. otrzymała od Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno–Skarbowego w Białymstoku upoważnienie dla wskazanych osób do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przez MCI Fund Management Sp. z o.o. za 2018 r. (podatek od dywidendy). Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie rozpoczęły się czynności kontrolne. Spółka będzie informować o przebiegu tej sprawy w następnych okresach.. 27.Poręczenia i gwarancje Zabezpieczenie kredytu subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. Dnia 29 stycznia 2021 r. jednostka dominująca zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 511.044 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 29.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii C będących przedmiotem zastawu na dzień 31.12.2022 wyniosła 307.991 tys. zł. Od początku stycznia 2023 r., zgodnie z harmonogramem określonym w umowie kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego wartość dostępnego limitu uległa zmniejszeniu z 29.000.000 EUR do 9.500.000 EUR. Aktualnie trwają rozmowy z bankiem w celu podwyższenia limitu do wcześniejszego poziomu 29.000.000 EUR. Dnia 29 stycznia 2021 r. jednostka dominująca zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 382.714 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. 56 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Umowa zastawu stanowiła zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 12.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG. Oba kredyty dotyczące MCI.TechVentures 1.0. zostały zamknięte 4 lipca 2022 r., a 23 sierpnia 2022 r. uległy zwolnieniu zastawy na certyfikatach inwestycyjnych zabezpieczających ww. kredyty. Grupa sporządziła szacunek kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe związany z ustanowionym zastawem na certyfikatach inwestycyjnych. Kredyt, który był zabezpieczony powyższym zastawem, nie był wykorzystany na dzień 31 grudnia 2022 roku. W związku z powyższym Grupa nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2022 roku odpisu na oczekiwane straty kredytowe w związku z powyższym zastawem. Przelew wierzytelności Dnia 24 czerwca 2022 r. została zawarta umowa przelewu wierzytelności pomiędzy MCI Capital TFI S.A. oraz ING Bank Śląski S.A., na mocy której MCI Capital TFI S.A. jako cedent zabezpiecza spłatę wierzytelności ING Bank Śląski S.A. z tytułu umowy kredytowej z dnia 24 czerwca 2022 r. w formie przelewu na rzecz banku swoich wierzytelności wynikających z należnych do pobrania opłat za zarządzanie funduszami do wysokości zadłużenia z tytułu umowy kredytowej wraz z odsetkami, prowizjami i innymi kosztami, związanymi z umowa kredytową. 28.Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego (Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT) W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniósła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r. Skarga do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka (odszkodowanie JTT – sprawa główna) W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa. Szczegółowy opis sprawy zawiera Nota nr 26 „Aktywa i zobowiązania warunkowe”. Kontrola celno-skarbowa w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych Dnia 2 marca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. jako następca prawny spółki MCI Fund Management Sp. z o.o. otrzymała od Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno–Skarbowego w Białymstoku upoważnienie dla wskazanych osób do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przez MCI Fund Management Sp. z o.o. za 2018 r. (podatek od dywidendy). Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie rozpoczęły się czynności kontrolne. Spółka będzie informować o przebiegu tej sprawy w następnych okresach. 29.Dodatkowe informacje dot. alternatywnej spółki inwestycyjnej – Informacje o strukturze aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz inne informacje Dodatkowe informację dotyczące alternatywnej spółki inwestycyjnej zostały zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 r. 30.Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. na 31 grudnia 2022 r. został przedstawiony w informacji dodatkowej zawierającej istotne zasady rachunkowości oraz inne informacje objaśniające punkt 2 na stronie 8. Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Jednostka dominująca wobec Grupy Pozostałe Razem 57 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Inwestycje: Certyfikaty inwestycyjne - 2 148 788 2 148 788 Inwestycje w pozostałych jednostkach 7 871 1 007 Należności: Należności handlowe oraz pozostałe - 7 316 7 316 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu obligacji - 84 668 84 668 Przychody i koszty: Aktualizacja wartości udziałów - (129) (129) Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych - 154 688 154 688 Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych - 3 508 3 508 Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych - (17 411) (17 411) Przychody z tytułu zarządzania - 16 710 16 710 Przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej 2 23 25 Przychody finansowe od udzielonych gwarancji - 1 128 1 128 Pozostałe przychody finansowe - 108 108 Koszty finansowe (2) (10 118) (10 120) Spółka MCI Management Sp. z o.o. Jako pozostałe podmioty powiązane Grupa klasyfikuje wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami, spółkę MCI Investments Sp. z o.o., a także transakcje z członkami zarządu.Wynagrodzenia zarządu jednostki dominującej zostały przedstawione w Nocie 19 „Świadczenia pracownicze”. Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Grupa posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych gwarancji i poręczeń, opisanych szczegółowo w Nocie 27 „Poręczenia i Gwarancje”. Nierozliczone na dzień bilansowe salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 14 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Grupa planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Jednostka dominująca wobec Grupy Pozostałe Razem Inwestycje: Certyfikaty inwestycyjne - 2 008 606 2 008 606 Inwestycje w pozostałych jednostkach 7 1 000 1 007 Należności: Należności handlowe oraz pozostałe - 26 663 26 663 Zobowiązania: Zobowiązania handlowe i pozostałe - 135 135 Zobowiązania z tytułu weksli - 66 106 66 106 Inne instrumenty finansowe - 2 281 2 281 Zobowiązania z tytułu pożyczek - 10 739 10 739 Zobowiązania z tytułu obligacji - 92 122 92 122 Przychody i koszty: Aktualizacja wartości udziałów - 440 440 58 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych - 367 124 367 124 Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych - 6 954 6 954 Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych - 5 736 5 736 Przychody z tytułu zarządzania - 31 320 31 320 Przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej 2 29 32 Przychody finansowe - 1 150 1 150 Koszty finansowe - (6 839) (6 839) *Spółka MCI Management Sp. z o.o. Jako pozostałe podmioty powiązane Grupa klasyfikuje wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami, spółki PEM Seed Capital oraz MCI Investments Sp. z o.o., a także transakcje z członkami zarządu.Wynagrodzenia zarządu jednostki dominującej zostały przedstawione w Nocie 19 „Świadczenia pracownicze”. Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Grupa posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych gwarancji i poręczeń, opisanych szczegółowo w Nocie 27 „Poręczenia i Gwarancje”. Nierozliczone na dzień bilansowe salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 14 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Grupa planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Informacje na temat transakcji pomiędzy niekonsolidowanymi podmiotami (kontrolowanymi przez MCI Capital ASI S.A.) a głównym akcjonariuszem oraz MCI Capital ASI S.A. Poniżej zaprezentowane zostały transakcje pomiędzy MCI Capital ASI S.A. oraz głównym akcjonariuszem MCI Capital ASI S.A., tj. MCI Management Sp. z o.o. a funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez MCI Capital TFI S.A. oraz spółkami portfelowymi tych funduszy, które to podmioty są kontrolowane przez MCI Capital ASI S.A. (według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r.). Transakcje te dotyczą finansowania wewnętrznego w ramach wewnątrzgrupowej polityki lokowania płynności. Finansowanie udzielane jest na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych, zgodnie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. w tym z uwzględnieniem 20% limitu zaangażowania w aktywa jednego podmiotu oraz w interesie uczestników tych funduszy. 59 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Emitent Wierzyciel / Obligatariusz Typ instrumentu Data zapadalności Wartość nabycia (nominał) PLN’000 Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria H 23.06.2023 38 000 45 537 42 386 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria G 19.12.2022 32 000 - 37 028 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) weksel 24.02.2023 17 843 18 891 17 758 MCI Management Sp. z o.o. Fundusz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ (MCI.CV) obligacje - seria F 23.09.2022 26 000 - 30 599 MCI Management Sp. z o.o. Fundusz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ (MCI.CV) obligacje - seria D 21.09.2022 40 000 - 19 806 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową obligacje - seria E 21.06.2023 60 000 78 166 73 695 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 21.06.2023 21 000 21 508 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 23.06.2023 32 000 32 758 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 30.06.2023 41 741 41 750 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową pożyczka 25.07.2023 1 000 1 038 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową pożyczka 30.06.2023 24 300 24 361 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 31.12.2022 34 000 - 39 990 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 26.03.2023 3 000 - 3 088 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 30.03.2023 4 000 - 4 116 Razem 374 884 264 009 268 465 Emitent Wierzyciel / Obligatariusz Typ instrumentu Data zapadalności Wartość nabycia (nominał) PLN’000 Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 MCI Capital ASI S.A. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria R 29.07.2023 79 000 84 668 80 413 MCI Capital ASI S.A. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 31.12.2022 9 500 - 9 500 MCI Capital ASI S.A. Fundusz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ (MCI.CV) weksel 29.06.2022 45 000 - 45 013 MCI Capital ASI S.A. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 07.10.2022 11 505 - 11 593 Razem 145 005 84 668 146 519 Razem 519 889 348 677 414 984 Finansowanie spłacone po dniu bilansowym **Finansowanie spłacone przed terminem zapadalności. 60 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 31.Istotne zdarzenia w 2022 r. Wpływ wojny na Ukrainie na inwestycje Funduszy, w których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa MCI (Fundusze MCI) W dniu 24 lutego 2022 r. rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę, co w znaczący sposób wpłynęło na światowe rynki finansowe oraz realia prowadzenia działalności w regionie Europy Środkowo-Wschodniej („EŚW”). Niektóre z efektów tych wydarzeń to znaczne osłabienie walut regionu EŚW, w tym Polski, podwyższenie stóp procentowych, wzrost cen surowców i energii oraz spadek cen akcji na giełdach. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures FIZ (MCI.EV), gdzie Grupa MCI posiada 99,5% certyfikatów inwestycyjnych (według stanu na 31.12.2022), nie posiada inwestycji w Rosji lub Ukrainie, dlatego w ujęciu wycenowym, poza przejściowymi spadkami wycen (wynikającymi ze spadków wycen spółek porównywalnych) nie obserwujemy realnego wpływu wojny na sytuację spółek z portfela tego Subfunduszu. W przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ (MCI.TV), gdzie Grupa MCI wraz z MCI.EV posiada 48,5% certyfikatów inwestycyjnych, 91% wartości aktywów netto tego subfunduszu nie jest bezpośrednio powiązane z Rosją. Jedynie Travelata jest spółką z bezpośrednią ekspozycją na rynek rosyjski. Zarządy MCI Capital ASI S.A. i MCI Capital TFI S.A. na bieżąco monitorują wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji na działalność funduszy/subfunduszy oraz spółek wchodzących w skład Grupy MCI. Mając powyższe na względzie, w 2022 r. w oparciu o najlepszą wiedzę Zarządu MCI Capital TFI S.A., zostały dokonane odpowiednie odpisy aktualizujące wartość wybranych inwestycji, które odzwierciedlają wpływ bieżącej sytuacji rynkowej na wartość godziwą poszczególnych inwestycji. Należy podkreślić, że Zarządy MCI Capital ASI S.A. i MCI Capital TFI S.A. zakładają, że poza przejściowym spadkiem wycen wynikającym z generalnej przeceny rynkowej, w średnim/dłuższym okresie ta część aktywów Funduszy MCI, która nie jest powiązana z rynkiem rosyjskim lub ukraińskim nie będzie istotnie dotknięta sytuacją wojenną. Emisja obligacji publicznych serii T2 W lutym 2022 roku jednostka dominująca przeprowadziła emisję obligacji serii T2 (806.367 sztuk 5-letnich obligacji na okaziciela serii T2 o wartości nominalnej 100,00 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 80,6 mln zł). Przyjmowanie zapisów na obligacje zakończyło się w dniu 16 lutego 2022 r. Przydział obligacji nastąpił w dniu 17 lutego 2022 r. Obligacje wypłacają kupon odsetkowy w wysokości WIBOR3M + marża 3,5 p.p. w skali roku. Obligacje są zabezpieczone zastawem rejestrowym ustanowionym na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w wysokości 150% wartości emisji. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na Catalyst z dniem 8 marca 2022 r. Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego (Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT) W dniu 15 lutego 2022 r. NSA ogłosił wyrok w sprawie dotyczącej odmowy wszczęcia postępowania w sprawie nadpłaty. NSA wskazał, iż organ, jak również Sąd I instancji bezpodstawnie odmówili wznowienia postępowania w związku z tym uchylił zarówno wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, jak również postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie niejako nakazując wszczęcie postępowania w sprawie nadpłaty. W aktualnej sytuacji jednostka dominująca może dochodzić całej nadpłaty za zmniejszone odszkodowanie w nowym postępowaniu. W dniu 13 kwietnia 2022 r. Spółka złożyła wniosek o stwierdzenie i zwrot nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. W dniu 28 października 2022 r., jako konsekwencja wyroku NSA z dnia 15 lutego 2022 r., Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdzającą nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2011 w wysokości 25 341 zł oraz odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w pozostałym zakresie (tj. 5 323 551 zł). Spółka nie zgadzając się z motywami rozstrzygnięcia Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wskazanymi w decyzji, dnia 14 listopada 2022 r. złożyła odwołanie od ww. decyzji. Sprawa została przekazana do rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie (organ II instancji). W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie 61 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniósła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023). Skarga do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka (odszkodowanie JTT – sprawa główna) W dniu 24 czerwca 2022 r. jednostka dominująca złożyła skargę do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka. W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa. Szczegółowy opis sprawy zawiera Nota nr 26 „Aktywa i zobowiązania warunkowe”. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego i podział zysku jednostki dominującej za 2021 r. W dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za rok 2021 oraz sprawozdanie z działalności za rok 2021. Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło, że zysk netto za rok 2021 w kwocie 465.812.160,25 zł zostanie przeznaczony w kwocie 429.089.437,15 zł na kapitał zapasowy Spółki oraz w kwocie 36.722.723,10 zł na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy Spółki, co daje 0,70 zł na jedną akcję Spółki, przy założeniu, że liczba akcji w dniu dywidendy wzrośnie i będzie wynosić 52.461.033 (warunek spełniony). Dzień dywidendy przypadał w dniu 26 września 2022 r. Dywidenda została wypłacona w dniu 7 października 2022 r. Uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego jednostki dominującej W dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego jednostki dominującej w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy Spółki. Podwyższenie nastąpiło z kwoty 51.432.385 złotych do kwoty 52.461.033 złotych tj. o kwotę 1.028.648 złotych, poprzez emisję 1.028.648 nowych akcji na okaziciela serii C1 o wartości nominalnej 1 złoty każda. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki nastąpiła w dniu 20 września 2022 r. Powołanie Członka Rady Nadzorczej Spółki W dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o powołaniu Pana Zbigniewa Jagiełły do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki. Pan Zbigniew Jagiełło został wybrany na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Pozyskanie finansowania bankowego W dniu 24 czerwca 2022 r. jednostka dominująca zawarła z ING Bank Śląski S.A. umowę kredytową, w ramach której Bank udostępnił limit overdraft na łączną kwotę 173,25 mln zł. Przyznany limit overdraft został wykorzystany przez Spółkę w pierwszej kolejności na spłatę dotychczasowych kredytów zaciągniętych w ING Bank Śląski S.A. (przejętych z PEM S.A. w wyniku połączenia spółek). Pozostała część przyznanego limitu może zostać wykorzystana na finansowanie bieżącego kapitału obrotowego. Oprocentowanie kredytu ustalono jako WIBOR 1M plus marża 2,5% rocznie, a prowizja od zaangażowania wynosi 0,5% w skali roku. Zabezpieczeniem finansowania udzielonego MCI na podstawie Umowy jest: zastaw finansowy i rejestrowy na posiadanych przez MCI certyfikatach inwestycyjnych zarządzanego przez MCI Capital TFI S.A. z siedzibą w Warszawie („MCI TFI”) funduszu MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. do 150% wartości finansowania, przelew na Bank wierzytelności przysługujących MCI TFI z tytułu opłaty za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi MCI.PrivateVentures FIZ, MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji oraz MCI.Partners FIZ w likwidacji oświadczenie MCI ASI o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego. Ponadto, Spółka jest zobowiązana do dokonania przedterminowej spłaty pozostającego do spłaty kredytu w kwocie równej nadwyżce wolnych środków pieniężnych (rozumianej jako 25% wartości umorzonych certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ posiadanych przez Spółkę). 62 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Umorzenie postępowania prokuratorskiego W dniu 29 czerwca 2022 roku Prokuratura Okręgowa w Warszawie zawiadomiła, że postanowieniem prokuratora Prokuratury Okręgowej w Warszawie z dnia 22 czerwca 2022 r. umorzono śledztwo, zarejestrowane pod sygnaturą PO III Ds. 149.2019. Śledztwo dotyczyło nabywania przez osoby inwestujące certyfikatów subfunduszu MCI.TechVentures 1.0., wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ. Jednostka dominująca nie była stroną w toczącym się postępowaniu. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego i podział zysku MCI TFI za 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie MCI TFI na posiedzeniu 30 czerwca 2022 r. powzięło uchwałę, w której postanowiono dokonać podziału zysku netto spółki za 2021 r. w wysokości 10.317 tys. zł, przeznaczając kwotę 1.389 tys. zł na kapitał zapasowy, natomiast pozostałą kwotę zysku netto tj. 8.928 tys. zł na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy spółki. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego i pokrycie straty PEM Asset Management za 2021 r. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego i podział zysku PEM Asset Management Sp. z o.o. za 2021 r. - Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników PEM Asset Management Sp. z o.o. na posiedzeniu 25 lipca 2022 r. powzięło uchwałę, w której przeniosło z kapitału zapasowego kwotę 12.400 tys. zł z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy. Zawieszenie pobierania przez MCI Capital TFI S.A. wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. wydzielonym w ramach MCI.PrivateVentures FIZ W dniu 2 września 2022 r. Zarząd MCI Capital TFI S.A. podjął uchwałę o zawieszeniu pobierania przez spółkę wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. wydzielonym w ramach MCI.PrivateVentures FIZ. Pobieranie wynagrodzenia zostało zawieszone począwszy od okresu rozliczeniowego rozpoczynającego się 1 lipca 2022 r. w całości do czasu podjęcia przez Zarząd spółki uchwały o wznowieniu jego pobierania w całości lub w części. Zawieszenie pobierania wynagrodzenia nie wstrzymuje jego naliczania. Wypłata środków do inwestorów z subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ W dniu 14 września 2022 r. miał miejsce częściowy wykup certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ, w ramach którego zostało wykupionych 75.668 certyfikatów inwestycyjnych posiadanych przez spółki z Grupy o łącznej wartości na moment wykupu wynoszącej 11 793 tys. zł. Środki z wykupu certyfikatów inwestycyjnych wpłynęły do spółek z Grupy w dniu 29 września 2022 r. Wypowiedzenie umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej 30 września 2022 roku została wypowiedziana umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej zawarta 12 marca 2020 roku przez Spółkę ze spółką Q Securities S.A. z siedzibą w Warszawie. Umowa została wypowiedziana przez Spółkę z zachowaniem sześciomiesięcznego okresu wypowiedzenia, zatem ostatnim dniem wykonywania przez Q Securities S.A. z siedzibą w Warszawie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej wobec Spółki będzie 30 marca 2023 roku. Przyczyną wypowiedzenia Umowy była decyzja Spółki w zakresie zmiany podmiotu, który będzie wykonywać funkcję depozytariusza Spółki, w związku z optymalizacją procesów funkcjonowania Spółki. Nowym depozytariuszem Spółki będzie NWAI Dom Maklerski S.A. Wypłata dywidendy przez MCI Capital ASI S.A. W dniu 7 października 2022 r. MCI Capital ASI S.A. wypłaciła dywidendę z zysku 2021 roku w kwocie 36 723 tys.zł. Sprawa JTT – odszkodowanie JTT – skarga do Rzecznika Praw Obywatelskich W dniu 17 października 2022 r. Spółka złożyła wniosek do Rzecznika Praw Obywatelskich zawierający prośbę o wniesienie skargi nadzwyczajnej do Sądu Nadzwyczajnego od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 18 września 2018 r. W dniu 8 listopada 2022 r. Spółka otrzymała pismo od Rzecznika Praw Obywatelskich odmawiające wniesienia skargi nadzwyczajnej. 63 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej W dniu 5 grudnia 2022 r. Spółka otrzymała pismo Członka Rady Nadzorczej, Pana Mariusza Grendowicza zawierające jego oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2022 r. . 32.Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla jej akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa na bieżąco monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wskaźnik ten wyniósł 86% (88% na 31 grudnia 2021 roku). Ponadto Grupa monitoruje zdolność obsługi długu i oblicza wskaźnik zadłużenia, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy aktywów. Do zadłużenia netto Grupa wlicza zobowiązania tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz inne instrumenty finansowe, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Dodatkowo w celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, jednostka dominująca może zrealizować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku, poza przyjęciem przez Zarząd jednostki dominującej polityki dywidendowej na lata 2021-2023, nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa jest zainteresowana ciągłą poprawą rentowności kapitałów własnych oraz poprawą wskaźnika NAV/S. Oczekiwany poziom rentowności kapitałów własnych Grupy to około 15%. Grupa upatruje poprawy rentowności w inwestowaniu swoich środków w aktywa przynoszące wyższy zwrot – w szczególności poprzez inwestycje w Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., który jest Subfunduszem typu buyout (średnioroczna stopa zwrotu certyfikatów inwestycyjnych serii A Subfunduszu w okresie ostatnich 3 lat to 18,4%); jest to jednocześnie największy Subfundusz zarządzany przez MCI Capital TFI S.A. o wartości aktywów netto 1,9 mld PLN, tj. 82% WAN zarządzanych funduszy) oraz odpowiedni poziom zadłużenia Grupy. Przed przyjęciem polityki dywidendowej poprawa NAV/S realizowana była także poprzez program skupu akcji własnych, który Grupa realizowała systematycznie w ramach posiadanych nadwyżek środków finansowych, a który stanowił alternatywne źródło dystrybucji środków do akcjonariuszy. 33.Zarządzanie ryzykiem Ryzyka, na które narażona jest Grupa: ryzyko płynności, ryzyko inwestycyjne, ryzyko koncentracji, ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko związane z otoczeniem, w którym Grupa prowadzi działalność. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa. RYZYKO PŁYNNOŚCI W Grupie należy wyróżnić następujące źródła pozyskiwania środków finansowych niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności oraz zapewnienia Grupie odpowiedniego poziomu płynności: emisja dłużnych papierów wartościowych (przede wszystkim obligacji dedykowanych inwestorom instytucjonalnym, ale od IV kwartału 2021 r. Grupa rozpoczęła także emisje skierowane do klientów detalicznych), kredyty bankowe, umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszy, których MCI Capital ASI S.A. jest uczestnikiem, finansowanie wewnętrzne (w ramach wewnątrzgrupowej polityki płynności – poprzez emisję weksli, obligacji lub udzielanie pożyczek). 64 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Podstawową formą pozyskiwania przez Grupę kapitału są emisje obligacji skierowane do klientów instytucjonalnych. Do 2018 r. było to podstawowe źródło pozyskiwania środków przez Grupę. Od początku swojej działalności Grupa wyemitowała obligacje o łącznej wartości nominalnej 777 mln PLN, z czego do 31 grudnia 2022 r. zostało spłaconych łącznie 582 mln PLN. W listopadzie 2021 r. Grupa w ramach programu publicznej emisji obligacji do 100 mln PLN, działając na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca 2021 r., wyemitowała obligacje (serii T1) skierowane do klientów detalicznych o łącznej wartości 15 mln PLN (wartość nominalna). Kontynuując program emisji, Grupa w lutym 2022 r. wyemitowała w ramach ww. programu obligacje (serii T2) o wartości 81 mln PLN (wartość nominalna). MCI Capital ASI S.A. posiada również zaangażowanie na poziomie ok 2.143.722 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 r.) w certyfikaty inwestycyjne funduszu MCI.PrivateVentures FIZ („Fundusz”) z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. („EV”) oraz MCI.TechVentures 1.0. („TV”). Statut Funduszu precyzyjnie określa zasady wykupywania certyfikatów inwestycyjnych związanych z EV i TV. W konsekwencji MCI Capital ASI S.A. posiada określone statutem Funduszu uprawnienia w zakresie wycofywania środków płynnych z EV i TV, które zapewniają jej przewidywalność w zakresie możliwości generowania płynności na poziomie Spółki, ograniczoną jedynie płynnością subfunduszy EV i TV zależną od aktualnej sytuacji rynkowej i jakości zarządzania Funduszem przez MCI Capital TFI S.A. Poniżej przedstawiamy wynikające ze statutu Funduszu uprawnienia w zakresie wykupywania certyfikatów inwestycyjnych EV i TV przysługujące MCI Capital ASI S.A. jako uczestnikowi Funduszu, które determinują w istotnej mierze możliwości płynnościowe Grupy, poza tymi, wynikającymi z pozyskania zewnętrznych finansowań. − EV: Zgodnie z postanowieniami statutu Funduszu certyfikaty inwestycyjne Funduszu związane z EV serii posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. mogą być wykupione na żądanie Spółki w każdym ostatnim dniu kalendarzowym danego kwartału kalendarzowego. Jedynym ograniczeniem statutowym wpływającym na wartość dokonywanego wykupu jest wskazanie, że wykup nie może spowodować spadku aktywów EV poniżej wartości 150.000 PLN. Grupa ma zatem zapewnioną statutowo możliwość dookreślonego w czasie wycofania się z inwestycji w subfundusz EV w sposób ograniczony jedynie płynnością tego subfunduszu. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty EV wg. stanu na 31 grudnia 2022 r. to 99,49% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). Wartość aktywów netto subfunduszu EV na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 1.957 mln PLN, wartość gotówki/jednostek uczestnictwa/aktywów płynnych to 83 mln PLN natomiast wartość depozytów bankowych o terminie zapadalności dłuższym niż 3 miesiące od daty bilansowej wynosiła 306 mln PLN. − TV: Każdorazowo po wygospodarowaniu przez TV tzw. Nadwyżki (zdefiniowanej w statucie Funduszu), następuje automatyczne wykupienie certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucja środków z tego tytułu do Grupy i pozostałych uczestników, proporcjonalnie do posiadanego przez nich udziału w TV. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty TV wg. stanu na 31 grudnia 2022 r. wynosiło 48,45% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). W uproszeniu po wygenerowaniu przez TV nadwyżki płynnościowej, która pozwala na pełną spłatę zadłużenia subfunduszu oraz pokrycie kosztów operacyjnych w okresie 18 miesięcy, TV dokonuje automatycznego wykupu certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucji – obliczonej w sposób wskazany powyżej nadwyżki środków – do swoich uczestników, w tym 48,45% do MCI Capital ASI S.A. Subfundusz TV jest w fazie zmierzającej do otwarcia likwidacji, co oznacza, że przez pozostały okres życia subfunduszu (ustalony na 5 lat od momentu zmiany statutu Funduszu wprowadzającej ograniczony okres życia subfunduszu tj. do dnia 16 września 2024 r. z możliwością przedłużenia o 1+1 rok), TV nie dokonuje nowych inwestycji – poza inwestycjami kontynuacyjnymi, a jego zarządzający skupiają się na możliwie najkorzystniejszych wyjściach z istniejących aktywów. Uzyskane w ten sposób nadwyżki płynności będą automatycznie dystrybuowane do uczestników subfunduszu poprzez dokonywanie okresowych automatycznych wykupów certyfikatów inwestycyjnych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość aktywów netto subfunduszu TV wynosiła 406 mln PLN. Opublikowana na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość Nadwyżki to 0,8 mln PLN. Natomiast zgodnie z najbardziej aktualną kalkulacją sporządzoną na dzień 28 lutego 2023 r. wartość Nadwyżki wyniosła 0,8 mln PLN. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez bieżące monitorowanie terminów wymagalności zobowiązań oraz wysokości posiadanych środków pieniężnych, a także poprzez monitorowanie wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych – poprzez regularne, tygodniowe raportowanie płynności (na bieżąco analizowana jest płynność w horyzoncie 2-letnim w relacji do aktualnego pipeline’u projektów fundraisingowych i exitowych). 65 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Najistotniejsze pozycje zobowiązań Grupy wg stanu na 31 grudnia 2022 r. stanowiły zobowiązania z tytułu, obligacji, kredyty i pożyczki oraz inne instrumenty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2022 r. łączna wartość zobowiązań bilansowych Grupy wynosiła 296 mln PLN (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerw oraz zobowiązań pozabilansowych) i stanowiła 15,4% kapitałów własnych Spółki. Spółki z Grupy nie widzą zagrożenia sytuacji płynnościowej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. Poniżej zostały zaprezentowane zobowiązania Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31 grudnia 2022 roku Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu leasing - 136 407 2 172 1 494 4 209 Zobowiązania z tytułu obligacji - - 115 850 83 857 - 199 707 Pożyczki i kredyty 230 - - 90 004 - 90 234 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 2 073 - - - 2 073 Inne zobowiązania finansowe - 39 - - - 39 Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) 204 011 - - - - 204 011 204 241 2 248 116 257 176 033 1 494 500 273 W trakcie roku 2022 Grupa spłaciła 124.633 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji, weksli oraz leasingu i wszystkie z nich zostały spłacone w terminie. 31 grudnia 2021 roku Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu leasing - 17 127 2 131 1 997 4 272 Zobowiązania z tytułu obligacji - 2 241 14 754 121 315 (147) 138 163 Pożyczki i kredyty - 428 30 684 - - 31 112 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 1 459 1 821 - - 3 280 Zobowiązania z tytułu weksli - - 68 078 - - 68 078 Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) 282 863 - - - - 282 863 282 863 4 145 115 464 123 446 1 850 527 768 Najistotniejsze pozycje zobowiązań Grupy wg stanu na 31 grudnia 2021 r. stanowiły zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu weksli oraz pożyczki i kredyty. RYZYKO INWESTYCYJNE Istotą inwestycji typu private equity jest możliwość uzyskania wyższych stóp zwrotu poprzez inwestowanie w projekty charakteryzujące się wyższym poziomem ryzyka. Przed dokonaniem inwestycji, zespoły inwestycyjne dokonują wnikliwej analizy biznes planu spółki, co nie musi jednak zapewniać, iż rozwój przedsięwzięcia będzie zgodny z założeniami. W przypadku, gdy model biznesowy danego przedsiębiorstwa nie odniesie sukcesu, może to odbić się negatywnie na wartości dokonanej inwestycji, z poniesieniem strat włącznie. W rezultacie może to negatywnie przełożyć się na wyniki finansowe Grupy poprzez spadek wartości wyceny posiadanych przez nią certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu, jako rezultat spadku wartości danej inwestycji portfelowej, będącej przedmiotem inwestycji tego Funduszu. Ryzyko związane z wyceną zarządzanych spółek wpływające na wartość aktywów pod zarządzaniem Grupa, co do zasady, nie posiada bezpośredniej ekspozycji na inne spółki handlowe. Inwestycje MCI Capital ASI S.A. realizowane są w głównej mierze poprzez lokowanie jej aktywów w certyfikaty inwestycyjne funduszy 66 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. („Towarzystwo”), których wartość Grupa ustala w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem ewentualnych zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. W konsekwencji zamiana wyceny innych spółek handlowych może oddziaływać na wartość aktywów MCI Capital ASI S.A. wyłącznie pośrednio poprzez wpływ na wycenę wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo. Zgodnie ze statutami funduszy inwestycyjnych, których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa („Fundusze”) Towarzystwo co najmniej raz na kwartał dokonuje wyceny wartości godziwej spółek wchodzących w skald portfeli inwestycyjnych Funduszy., a wartość tej wyceny przekłada się na wartość aktywów pod zarządzaniem i poziom pobieranych wynagrodzeń dla Towarzystwa. Fundusze angażują kapitał na okres od 5 do 10 lat. W skład portfeli inwestycyjnych Funduszy wchodzą w znacznej części podmioty, których papiery wartościowe nie są notowane na giełdzie. Tym samym płynność takich inwestycji jest ograniczona, a zysk jest realizowany poprzez zbycie - najczęściej inwestorom branżowym lub finansowym - udziałów lub akcji spółki. Nie ma jednak pewności, iż Fundusze znajdą w przyszłości potencjalnych nabywców dla swoich inwestycji i będą mogły wyjść z nich osiągając zakładane stopy zwrotu. Ryzyko złej koniunktury gospodarczej i giełdowej może dodatkowo utrudnić możliwość przeprowadzenia wyjścia lub istotnie ograniczyć możliwą do uzyskania stopę zwrotu. Jednocześnie nie wszystkie projekty inwestycyjne muszą odnieść sukces. Istnieje ryzyko dokonania odpisów aktualizujących wycen spółek, które performują poniżej oczekiwań lub których kondycja finansowa na to wskazuje, co z kolei będzie prowadzić do spadku wartości aktywów pod zarządzaniem. Zdarzenia te mogą w rezultacie pośrednio negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe MCI Capital ASI S.A. Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym na Ukrainie Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Grupy został opisane w Nocie 31 „Istotne zdarzenia w 2022 r.”. Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy Istotne znaczenie w tworzeniu portfela ma jego odpowiednia dywersyfikacja, która ma na celu zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego. Fundusze inwestycyjne, których certyfikaty posiada MCI Capital ASI S.A. starają się obniżyć wskazane ryzyko poprzez ograniczenie poziomu zaangażowania kapitałowego w jedno przedsięwzięcie. Jednocześnie, zgodnie z informacjami udostępnianymi przez Towarzystwo, Fundusze konsekwentnie realizują politykę dywersyfikacji lokat pod względem geograficznym i sektorowym. Fundusze nabywają udziały i akcje przedsiębiorstw działających w Polsce, ale także w krajach centralnej i wschodniej Europy (CEE), krajach niemieckojęzycznych (DACH), krajach byłego ZSRR (CIS) a także w Izraelu. Dywersyfikacja geograficzna pozwala na rozproszenie ryzyka inwestycyjnego Funduszy (spadek dochodowości poprzez pogorszenie sytuacji ekonomicznej na jednym rynku może zostać zminimalizowane z uwagi na dobrą sytuację na innym ryku) oraz na czerpanie korzyści ze wzrostu wartości lokat na rynkach rozwijających się. Dodatkowo, Fundusze dywersyfikują lokaty ze względu na segment działalności spółek, w których udziały/akcje dokonywane są inwestycje. Fundusze lokują środki inwestorów (w tym Spółki) w przedsięwzięcia od tych na bardzo wczesnym etapie rozwoju (venture capital) poprzez spółki rozwijające się (growth) i duże, dojrzałe przedsiębiorstwa (buyout/expansion). RYZYKO KONCENTRACJI Koncentracja ryzyka wynika z instrumentów finansowych, które mają podobne cechy i na które zmiany warunków gospodarczych lub innych warunków mają zbliżony wpływ. Grupa narażona jest na ryzyko koncentracji ze względu na fakt iż certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych stanowiły 97% wartości sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych poszczególnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych została przedstawiona w Nocie 8a„Certyfikaty Inwestycyjne”. Grupa lokuje swoje aktywa w fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycje Grupy koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Drugim funduszem w strukturach Grupy jest Internet Ventures FIZ w likwidacji, który dąży do upłynnienia swoich aktywów i likwidacji. Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną. Od dużych inwestycji typu buyout i growth (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.), po inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne spółki (Helix Ventures FIZ w likwidacji – fundusz został zlikwidowany w dniu 31.10.2022 r. i Internet Ventures FIZ w likwidacji. Likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.). Od 2015 roku Grupa Kapitałowa MCI („Grupa MCI”) koncentruje się na strategii buyout 67 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. realizowanej przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., co odzwierciedlone jest w strukturze posiadanych przez MCI certyfikatów inwestycyjnych – subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. stanowił 91%, natomiast subfundusz MCI.TechVentures 1.0. stanowił 9% wartości posiadanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2022 r. Oba główne subfundusze koncentrują się na Polsce jako obszarze geograficznym, która stanowiła na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio 81% portfela subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz 53% portfela subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. Rynek rosyjski w przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. stanowił 9% portfela na dzień 31 grudnia 2022 r. Fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji koncentrował się na dzień 31 grudnia 2022 r. w całości na Polsce jako obszarze geograficznym. Powyżej wskazana koncentracja geograficzna ma bezpośrednie przełożenie na koncentrację walutową oraz rynku – dominuje koncentracja na polskim złotym oraz rynku polskim. Sposoby minimalizacji ryzyka koncentracji przez fundusze inwestycyjne zamknięte, których certyfikaty inwestycyjne posiada MCI Capital ASI S.A., zostały opisane w opisie ryzyka inwestycyjnego w części „Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy”. RYZYKO RYNKOWE Grupa narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Grupy na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wyemitowanych własnych papierów wartościowych (weksli i obligacji) oraz lokat bankowych. Grupa nie zabezpiecza ryzyka stopy procentowej za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Grupa wykorzystuje analizę wrażliwości. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe: 31 grudnia 2022 Oprocentowanie stałe < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Udzielone pożyczki (358) - - - - - (358) Zobowiązania z tytułu leasingu - (815) (434) (453) (473) (1 407) (3 582) (358) (815) (434) (453) (473) (1 407) (3 941) Oprocentowanie zmienne < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Aktywa gotówkowe 25 218 - - - - - 25 218 Zobowiązania z tytułu obligacji (115 850) (8 849) (7 834) (16 768) (50 406) - (199 707) Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów - - (90 004) - - - (90 004) (90 632) (8 849) (97 838) (16 768) (50 406) - (264 493) 31 grudnia 2021 Oprocentowanie stałe < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Inne aktywa finansowe 704 - - - - - 704 Zobowiązania z tytułu obligacji (11 709) - - - - - (11 709) Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów (10 739) - - - - - (10 739) Zobowiązania z tytułu leasingu - (385) (408) (426) (444) (1 844) (3 507) Zobowiązania z tytułu weksli (66 106) - - - - - (66 106) (87 850) (385) (408) (426) (444) (1 844) (91 357) Oprocentowanie zmienne < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu obligacji (4 888) (97 089) (660) (622) (11 943) 147 (115 055) 68 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów (18 997) - - - - - (18 997) (23 885) (97 089) (660) (622) (11 943) 147 (134 052) Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy. Zwiększenie/zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk lub stratę brutto Rok zakończony 31.12.2022 tys. zł + 1% 877 tys zł tys. zł- 1% (878) tys zł Rok zakończony 31.12.2021 tys. zł + 1% 1 699 tys. zł tys. zł - 1% (1 506) tys. zł Reforma indeksów stóp procentowych W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych („Reforma IBOR”). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR) została powołana w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, zakładającą m.in. wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi są informacje reprezentujące transakcje ON (overnight). Prace NGR mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania i stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej. Grupa dokonała przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem zarządzania ryzykiem, tj. ryzykiem operacyjnym i płynności. Grupa dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla kontynuacji działalności Grupy umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie WIBOR. Grupa nie zidentyfikowała również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”). Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Grupę, istotnie się od siebie różnią. Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego. Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie Grupy nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością. Ekspozycja na dzień 31 grudnia 2022 roku na ryzyko związane ze wskaźnikiem WIBOR to 264 493 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2021 roku była to kwota 134 052 tys. złotych). Ryzyko walutowe W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Grupa nie zwierała istotnych transakcji, które by ją bezpośrednio narażały na ryzyko walutowe. Jednak Fundusze dokonują inwestycji także w walutach innych niż złoty. W związku 69 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. z powyższym, wahania kursów walut będą mieć wpływ na raportowaną wartość inwestycji, która będzie spadać w przypadku aprecjacji złotego wobec walut, w których wyceniane są poszczególne inwestycje w okresie inwestycyjnym. Wahania kursów walutowych, poprzez spadki wyceny lub wartości uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży inwestycji, może mieć wpływ na spadek wartości aktywów funduszy, a co za tym idzie, spadek wartości posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych. Towarzystwo zarządzające funduszami w miarę możliwości prowadzi politykę zabezpieczania ryzyka kursowego poprzez dopasowanie walutowe źródeł finansowania w stosunku do oryginalnej waluty inwestycji. RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów finansowych, z którymi związane jest ryzyko kredytowe Grupy. Są to następujące aktywa: należności długoterminowe, należności krótkoterminowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne, inne instrumenty finansowe oraz inwestycje w akcje, udziały i certyfikaty inwestycyjne oraz zobowiązania pozabilansowe, czyli udzielone gwarancje i poręczenia. Znacząca część aktywów finansowych Grupy to należności i inwestycje w podmioty powiązane. Poprzez udzielone pożyczki i należności krótkoterminowe od podmiotów powiązanych Grupa optymalizuje proces zarządzania płynnością. Grupa na bieżąco monitoruje stan należności. Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w jednostki zależne i powiązane, certyfikatami inwestycyjnymi i innymi instrumentami finansowymi jest oparte o wyniki spółek i funduszy i znajduje odzwierciedlenie w wycenie tych inwestycji do wartości godziwej. Jednocześnie wyniki finansowe spółek i funduszy są na bieżąco monitorowane przez Grupę. W odniesieniu do środków pieniężnych, w celu poprawy bieżącej płynności Grupa zawiera umowy lokat bankowych z podmiotami o wysokiej wiarygodność kredytowej, a środki lokuje na krótkie okresy. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności długoterminowych i krótkoterminowych przedstawia poniższa tabela: 31 grudnia 2022 roku Razem Należności długoterminowe i krótkoterminowe Bieżące < 30 dni 30 – 60 dni 61 – 90 dni >91 dni Wartość brutto narażona na ryzyko 10 667 10 223 1 1 - 442 Odpis na oczekiwane straty kredytowe - - - - - - 31 grudnia 2021 roku Razem Należności długoterminowe i krótkoterminowe Bieżące < 30 dni 30 – 60 dni 61 – 90 dni >91 dni Wartość brutto narażona na ryzyko 27 956 4 683 4 22 744 11 514 Odpis na oczekiwane straty kredytowe (12) - - - - (12) RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W KTÓRYM GRUPA PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ Ryzyko zmian w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym W otoczeniu Grupy oraz funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa, oraz ich spółek portfelowych mogą nastąpić zmiany w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym. Zjawiska te mogą mieć niekorzystny wpływ na zdolność Grupy do prowadzenia działalności. Ryzyko pogorszenia koniunktury w obszarze innowacyjnych technologii Znacząca część obecnego portfela inwestycyjnego funduszy, jak również ich planowanych inwestycji jest realizowana w obszarze innowacyjnych technologii. Pogorszenie koniunktury w tej branży może wpłynąć na liczbę i wielkość realizowanych przez fundusze projektów inwestycyjnych, jak również ich zyskowność, co w efekcie może przełożyć się na pogorszenie wyników finansowych Grupy. 70 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 34.Połączenie spółek W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiła rejestracja połączenia MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie nastąpiło poprzez przejęcie PEM przez MCI. Połączenie spółek było poprzedzone uzyskaniem przez MCI decyzji ze strony KNF o braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec bezpośredniego nabycia akcji MCI Capital TFI S.A. przez Spółkę. Decyzja została wydana w dniu 11 czerwca 2021 r. Połączenie spółek dokonano w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku PEM (Spółki Przejmowanej) na MCI (Spółkę Przejmującą) za akcje MCI, które MCI wydała akcjonariuszom PEM. W ramach Planu Połączenia ustalono parytet wymiany akcji: 1 (akcja Spółki Przejmującej) : 1 (akcji Spółki Przejmowanej), co oznacza, że za 1 akcję PEM akcjonariusze PEM otrzymali 1 akcję MCI. Podstawą dla wyznaczenia parytetu wymiany akcji była wycena giełdowa obu Spółek skorygowana o opublikowane szacunkowe wyniki finansowe GK PEM za rok 2020, z których wynikało, że wartość księgowa 1 akcji PEM na 31 grudnia 2020 r. wynosiła 17,65 zł. Przed połączeniem MCI posiadało 29,2% akcji PEM, a więc w ramach połączenia 70,8% akcji PEM odpowiadające liczbie 2.424.084 sztuk podlegało zamianie na akcje MCI. W związku z faktem, iż MCI posiadała akcje własne, część połączenia została rozliczona w formie wydania akcjonariuszom PEM akcji własnych MCI, a pozostała część wydawanych akcjonariuszom PEM akcji pochodziła z podwyższenia kapitału MCI. Podsumowując: akcjonariuszom Spółki Przejmowanej wydano 945.259 akcji własnych Spółki Przejmującej, akcjonariuszom Spółki Przejmowanej wydano 1.478.825 nowych akcji serii B1 na okaziciela Spółki Przejmującej, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, pochodzących z podwyższenia kapitału, w związku z czym kapitał zakładowy Spółki Przejmującej został podwyższony z kwoty 49.953 tys. zł do kwoty 51.432 zł, tj. o kwotę 1.478 tys. zł, MCI przejęło 70,8% akcji Spółki Przejmowanej z prawem głosu i w wyniku zrealizowania powyższej wymiany akcji było w posiadaniu 100% akcji Spółki Przejmowanej na dzień połączenia. Połączenie Spółek nastąpiło przede wszystkim z następujących przyczyn: Nieuzyskania przez 6-letni okres funkcjonowania Grupy Kapitałowej PEM („Grupa PEM”) stabilnych zewnętrznych aktywów do zarządzania (nie pochodzących od MCI lub podmiotów powiązanych z MCI („Grupa MCI”)) i braku realnych filarów samodzielnego rozwoju Grupy PEM w przyszłości Oczekiwania Zarządu MCI, że konsolidacja kapitału łączących się Spółek (poprzez uzyskanie kontroli nad MCI Capital TFI S.A.) w ramach jednego silnego podmiotu gospodarczego, tj. MCI, działającego już nie tylko jako inwestor inwestujący w różne klasy aktywów, ale także zarządzający tymi aktywami, może prowadzić do wzrostu zaufania wśród akcjonariuszy / inwestorów, dawców kapitału czy kontrahentów Spółki, a także pozytywnie wpłynie na wycenę giełdową MCI Oczekiwania Zarządu MCI, że dzięki nowej emisji akcji wydawanych przez Spółkę Przejmującą w zamian za akcje Spółki Przejmowanej, a także dzięki możliwości konsolidacji przez MCI przychodów i przepływów osiąganych przez MCI Capital TFI S.A. za zarządzanie Funduszami nastąpi poprawa wskaźników finansowych Spółki Przejmującej, co przełoży się na wzmocnienie jej sytuacji finansowej, w tym także zwiększenie jej zysków netto Możliwości uzyskania wymiernych korzyści z zakresu: racjonalizacji struktury organizacyjnej poprzez jej uproszczenie, co prowadzi do jeszcze większej transparentności Grupy MCI, a także redukcji kosztów związanych z utrzymywaniem dwóch spółek giełdowych. Łączna cena nabycia akcji PEM SA wyniosła 28.605 tys. zł. Wartość aktywów netto przejętej spółki wynosiła 55.767 tys. zł. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane porównawcze za poprzednie okresy, przygotowane przy założeniu, że Grupa MCI, jako podmiot pod wspólną kontrolą istniał również w poprzednich okresach. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEM na dzień 31.12.2020 oraz na dzień poprzedzający dzień rejestracji połączenia spółek MCI Capital ASI S.A. z PEM S.A. w KRS, tj. 20.06.2021 była wykazana wartość firmy w kwocie 83.969 tys. zł która powstała historycznie na wydzieleniu się ze struktur MCI segmentu zarządzania aktywami do Grupy PEM. Wartość firmy powstała na wyodrębnieniu spółki zarządzającej aktywami (PEM Asset Management Sp. z o.o. – spółka zarządzająca od 29 października 2015 r. / MCI Asset 71 Management Sp. z o.o. Sp.j. – spółka zarządzająca do 29 października 2015 r.) oraz MCI Capital TFI S.A. W związku z powrotem funkcji zarządzania aktywami od 21.06.2021 na szczebel Grupy MCI Capital ASI S.A. oraz w związku z połączeniem MCI Capital ASI S.A. z PEM S.A. pod wspólną kontrolą głównego akcjonariusza, tj. MCI Management Sp. z o.o., wartość firmy została rozliczona przez kapitały własne Grupy MCI Capital ASI S.A. na dzień połączenia. Jednocześnie z uwagi na połączenie pod wspólną kontrolą nie wygenerowała się żadna dodatkowa wartość firmy.