ZUE S.A.

Audit Report / Information • Apr 7, 2023

Raport An independent member of UHY international Helping you prosper ZPUE S.A.A. ECA S.A. SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2022 R. 06.04.2023 R. 2 Helping you prosper SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej ZPUE S.A. Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Opinia Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ZPUE S.A. („Spółka”), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jednostkowy rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające („jednostkowe sprawozdanie finansowe”). Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe: • przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości; • jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki; • zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29.09.1994 r. o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – t.j. Dz. U. z 2023 r., poz. 120 z późn. zm.). Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy 6 kwietnia 2023 r. 3 Helping you prosper Podstawa opinii Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”) a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2022 r., poz. 1302 z późn.zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn.zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego . Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm., oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE. Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Kluczowe sprawy badania Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw. 4 Helping you prosper Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy Zobowiązania kredytowe W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje wartość zobowiązań z tytułu kredytów w kwocie 298.698 TPLN, co stanowi 33,5% sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. Zagadnienie zostało uznane za kluczową sprawę badania z uwagi na wysoki udział kredytów w sumie bilansowej. Szczegóły stosowanej przez Spółkę polityki rachunkowości w zakresie początkowego ujmowania i wyceny na dzień bilansowy zostały ujawnione we wprowadzeniu do jednostkowego sprawozdania finansowego. Dodatkowe ujawnienia dotyczące kredytów zostały zaprezentowane w notach 57, 58, 60, 61, 62 i 63 jednostkowego sprawozdania finansowego. Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanego kluczowego ryzyka obejmowały między innymi: a) analizę zapisów w umowach kredytowych, b) weryfikację spełnienia przez spółkę kowenantów kredytowych, c) sprawdzenie prawidłowości klasyfikacji otrzymanych kredytów na część długoterminową i krótkoterminową, d) weryfikację potwierdzeń bankowych sald, e) analizę ujęcia kosztów finansowych powiązanych z kredytami, f) weryfikację zgodności i kompletności ujawnień w zakresie kredytów. Ujmowanie przychodów ze sprzedaży Spółka za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. wykazuje w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży w wysokości 1.137.678 TPLN. Zagadnienie zostało uznane za ryzyko istotnego zniekształcenia z uwagi na znaczącą wartość pozycji oraz jej charakter, który z natury narażony jest na zniekształcenia spowodowane błędami bądź oszustwem. Szczegóły stosowanej przez Spółkę polityki rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów ze sprzedaży zawarto we wprowadzeniu do Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanego kluczowego ryzyka obejmowały między innymi: a) zrozumienia procesu sprzedaży od momentu podpisania umowy z odbiorcą aż do momentu dokonania sprzedaży, b) przetestowanie mechanizmów kontrolnych mających na celu weryfikację wartości i kompletności ujęcia przychodów ze sprzedaży, c) analizę polityki rachunkowości i procedur obowiązujących w Spółce w zakresie ujęcia przychodów pod względem ich zgodności z przepisami MSR/MSSF, d) dla wybranej próby testowanie transakcji sprzedaży dokonanych przed 5 Helping you prosper jednostkowego sprawozdania finansowego. Dodatkowe ujawnienia dotyczące przychodów ze sprzedaży zostały zaprezentowane także w notach nr 1, 2, 3 i 4 jednostkowego sprawozdania finansowego. i po dniu bilansowym celem weryfikacji przypisania do prawidłowego okresu sprawozdawczego, e) wykonanie testów wiarygodności, aby ocenić prawidłowość wyceny i ujmowania przychodów zgodnie z zasadą memoriału, f) weryfikację zgodności i kompletności ujawnień w zakresie przychodów ze sprzedaży. Należności handlowe W rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje należności handlowe w kwocie 229.739 TPLN, co stanowi 25,77% sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. Zagadnienie zostało uznane za kluczową sprawę badania z uwagi na wysoki udział należności handlowych w sumie bilansowej. Szczegóły stosowanej przez Spółkę polityki rachunkowości w zakresie należności zawarto we wprowadzeniu do jednostkowego sprawozdania finansowego. Dodatkowe ujawnienia dotyczące należności handlowych zostały zaprezentowane w notach nr 41, 42, 43, 44, 45 i 46 jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r. Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanego kluczowego ryzyka obejmowały między innymi: a) zrozumienia procesu ujmowania i rozliczania należności handlowych, b) na wybranej próbie sprawdzenie potwierdzeń sald uzyskanych bezpośrednio przez zespół badający, c) dla niepotwierdzonych sald zastosowanie na wybranej próbie alternatywnych metod badawczych (tj. dokumentów źródłowych), d) sprawdzenie prawidłowości wyceny należności w walucie obcej oraz prawidłowość ustalenia i ujęcia w księgach różnic kursowych, e) analiza struktury wiekowej należności, f) sprawdzenie, czy należności przeterminowane powyżej roku oraz kwestionowane przez kontrahentów zostały objęte odpisem oraz analiza odpisów pod kątem MSSF 9 „Instrumenty Finansowe”, g) analiza potwierdzeń spraw spornych otrzymanych od prawników pod kątem odpisów aktualizujących należności. 6 Helping you prosper Inne sprawy W nocie numer 79 do sprawozdania finansowego „Zdarzenia następujące po dniu bilansowym” Spółka wskazała na fakt, iż w dniu 1 marca Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 185/2023 w sprawie wycofania z obrotu na Głównym Rynku GPW akcji Spółki z dniem 6 marca 2023 r. Oznacza to, że na dzień wydania jednostkowego sprawozdania finansowego oraz niniejszego sprawozdania z badania Spółka nie posiada statusu Jednostki Zainteresowania Publicznego. Pomimo tego faktu, badanie zostało przeprowadzone w taki sposób jakby spółka posiadała status Jednostki Zainteresowania Publicznego tj. przy uwzględnieniu przepisów Rozporządzenia UE i odpowiednich dla Jednostek Zainteresowania Publicznego przepisów krajowych. Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności. Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki. 7 Helping you prosper Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego jednostkowego sprawozdania finansowego. Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości. Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także: • identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej; • uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki; • oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki; • wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności; • oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację. 8 Helping you prosper Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania. Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach. Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego. Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust 1 Ustawy o rachunkowości, które jest osobnym dokumentem do tego Sprawozdania. Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa. Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnioną częścią spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. 9 Helping you prosper Odpowiedzialność biegłego rewidenta Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Sprawozdania z działalności. W związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się ze Sprawozdaniem z działalności, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy nie jest istotnie niespójne ze jednostkowym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Sprawozdaniu z działalności, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Opinia o Sprawozdaniu z działalności Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Spółki: • zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości; • jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń Informacja na temat informacji niefinansowych Zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach potwierdzamy, że Spółka sporządziła oświadczenie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości jako wyodrębniony dokument. Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących oświadczenia na temat informacji niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat. Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że w badanym okresie do dnia wydania niniejszego sprawozdania z badania nie świadczyliśmy na rzecz Spółki i Jednostek przez nią kontrolowanych żadnych innych usług poza badaniami sprawozdań finansowych, przeglądem śródrocznego skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, usługą atestacyjną polegającą na sprawdzeniu zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania oraz usługą atestacyjną polegającą na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach. Dodatkowo zgodnie z 10 Helping you prosper naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi wymienione powyżej niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Wybór firmy audytorskiej Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 25 maja 2021 r. Jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki badamy po raz czwarty. Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dominik Biel. ........................................................ Nr ewidencyjny 13567 działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115 w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie finansowe. Warszawa, 06.04.2023 r.