Annual Report (ESEF) • Apr 12, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source File25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31iso4217:PLNxbrli:shares25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31iso4217:PLN25940039ZHD3Z37GKR712021-12-3125940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-3125940039ZHD3Z37GKR712022-01-0125940039ZHD3Z37GKR712021-01-0125940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dodatkowe objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości 1.1. Nadanie osobowości prawnej 1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej 1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej 1.5. Oświadczenie o zgodności 1.6. Nowe standardy i interpretacje 1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską 1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską 1.7. Zakres i metody konsolidacji 1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje 1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna 1.8.2. Podstawa sporządzenia 1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania 1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości 1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów 1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 1.10. Sytuacja związana z wojną na Ukrainie 1.11. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym 2.1. Czynniki ryzyka finansowego 2.2. Ryzyko rynkowe 2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych 2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut 2.2.3. Ryzyko cenowe 2.3. Ryzyko kredytowe 2.4. Ryzyko utraty płynności 2.5. Zarządzanie kapitałem 3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe 3.2. Wartości niematerialne 3.2.1. Wartość firmy 3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności 3.4. Leasing 3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako leasingobiorca 3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako leasingodawca 3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem 3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.6. Należności z tytułu subleasingu 3.5. Aktywa finansowe 3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych 3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych 3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty 3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) 3.8. Kapitał własny 3.8.1. Kapitał podstawowy 3.8.2. Pozostałe kapitały 3.8.3. Zyski zatrzymane 3.8.4. Dywidenda 3.8.5. Zysk na akcję 3.9. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.10. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10.1. Świadczenia emerytalne 3.10.2. Pozostałe świadczenia pracownicze 3.11. Rozliczenia międzyokresowe 3.12. Pozostałe zobowiązania 3.13. Zobowiązania handlowe 3.14. Odroczony podatek dochodowy 3.15. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.16. Akcje fantomowe 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 4.1. Przychody ze sprzedaży 4.2. Koszty działalności operacyjnej 4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe 4.2.2. Usługi obce 4.3. Pozostałe przychody 4.4. Pozostałe koszty 4.5. Przychody finansowe 4.6. Koszty finansowe 4.7. Podatek dochodowy 5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 6. Pozostałe noty objaśniające 6.1. Instrumenty finansowe 6.2. Nabycie jednostki zależnej 6.3. Informacje dotyczące segmentów działalności 6.4. Dotacje 6.5. Transakcje z jednostkami powiązanymi 6.5.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa 6.5.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności 6.5.3. Pozostałe transakcje 6.6. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego 6.7. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej 6.8. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne 6.9. System gwarantowania rozliczeń IRGiT 6.10. Gwarancje 6.11. Aktywa i zobowiązania warunkowe 6.11.1. Aktywa warunkowe 6.11.2. Zobowiązania warunkowe 6.12. Niepewność dotycząca podatku VAT 6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. 1 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................. 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................................... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................... 8 DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .......................................................... 9 1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości .................................................................................................................................................. 9 1.1. Nadanie osobowości prawnej ........................................................................................................................ 9 1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej ........................................................................................................... 9 1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................. 10 1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej .......................................................................................................... 10 1.5. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................... 13 1.6. Nowe standardy i interpretacje ................................................................................................................... 14 1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską .............................................. 14 1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ...................... 14 1.7. Zakres i metody konsolidacji ........................................................................................................................ 14 1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ...................................................................... 15 1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ....................................................................................... 15 1.8.2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 15 1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania ................................................................................................ 15 1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości .............................................................................. 15 1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..................................................................... 15 1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ................................................................................ 16 1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ..................................................................................... 16 1.10. Sytuacja związana z wojną na Ukrainie ........................................................................................................ 16 1.11. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW ........................................... 17 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...........................................................................................................17 2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................................................... 17 2.2. Ryzyko rynkowe ........................................................................................................................................... 17 2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych .......................................................................................................................... 17 2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ................................................................................................... 18 2.2.3. Ryzyko cenowe ......................................................................................................................... 19 2.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 19 2.4. Ryzyko utraty płynności ............................................................................................................................... 21 2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 22 3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej ..........................................23 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................. 23 3.2. Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 24 3.2.1. Wartość firmy ........................................................................................................................... 26 3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności ............................................................... 29 3.4. Leasing ......................................................................................................................................................... 31 3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako leasingobiorca .......................................................................................................................... 32 3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako leasingodawca .......................................................................................................................... 33 3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ............................................................. 33 3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................... 34 3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................ 35 3.4.6. Należności z tytułu subleasingu ............................................................................................... 36 3.5. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 37 3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ........................................................................... 37 3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych .................................................................................... 38 3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ................ 39 2 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności ...................................................................... 40 3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................................... 43 3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty ................................................................................................ 44 3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ...................................................................................... 45 3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) ........................................................................... 46 3.8. Kapitał własny .............................................................................................................................................. 46 3.8.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 46 3.8.2. Pozostałe kapitały .................................................................................................................... 47 3.8.3. Zyski zatrzymane ...................................................................................................................... 47 3.8.4. Dywidenda ............................................................................................................................... 48 3.8.5. Zysk na akcję ............................................................................................................................ 48 3.9. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji .......................................................................................................... 48 3.10. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 50 3.10.1. Świadczenia emerytalne........................................................................................................... 50 3.10.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ......................................................................................... 51 3.11. Rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................................... 52 3.12. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 52 3.13. Zobowiązania handlowe .............................................................................................................................. 53 3.14. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................. 53 3.15. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia ................................................................................ 55 3.16. Akcje fantomowe ......................................................................................................................................... 55 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów .....................................56 4.1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................... 56 4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................................................... 59 4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe ................................................................................... 59 4.2.2. Usługi obce ............................................................................................................................... 60 4.3. Pozostałe przychody .................................................................................................................................... 61 4.4. Pozostałe koszty ........................................................................................................................................... 61 4.5. Przychody finansowe ................................................................................................................................... 62 4.6. Koszty finansowe ......................................................................................................................................... 62 4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................................................... 63 5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych ..................................64 6. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................................................................65 6.1. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 65 6.2. Nabycie jednostki zależnej ........................................................................................................................... 65 6.3. Informacje dotyczące segmentów działalności ............................................................................................ 68 6.4. Dotacje ......................................................................................................................................................... 71 6.5. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................................... 72 6.5.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa .................................................................................................................................... 72 6.5.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności ............................................ 73 6.5.3. Pozostałe transakcje ................................................................................................................. 74 6.6. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ....................... 74 6.7. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej ......................................................................................... 75 6.8. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne ...................................................................................................... 75 6.9. System gwarantowania rozliczeń IRGiT ....................................................................................................... 76 6.10. Gwarancje .................................................................................................................................................... 76 6.11. Aktywa i zobowiązania warunkowe ............................................................................................................. 77 6.11.1. Aktywa warunkowe .................................................................................................................. 77 6.11.2. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................ 77 6.12. Niepewność dotycząca podatku VAT ........................................................................................................... 77 6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................................................................... 78 3 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Aktywa trwałe: 651 608 603 573 Rzeczowe aktywa trwałe 3.1. 107 605 91 887 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 4 685 9 084 Wartości niematerialne 3.2. 282 892 264 022 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 3.3. 241 313 230 825 Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 290 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 6 526 4 173 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.5.3. 6 681 123 Rozliczenia międzyokresowe 781 2 474 Inne aktywa długoterminowe 835 985 Aktywa obrotowe: 530 648 807 115 Zapasy - 15 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6 652 364 Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 79 348 177 077 Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 94 71 Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 1 949 2 412 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3.5.5. 63 964 277 322 Inne aktywa krótkoterminowe - 530 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.5.6. 378 641 349 324 AKTYWA RAZEM 1 182 256 1 410 688 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 4 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY Nota Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Kapitał własny: 1 000 827 967 857 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: 990 780 967 211 Kapitał podstawowy 3.8.1. 63 865 63 865 Pozostałe kapitały 3.8.2. (11 941) (5 557) Zyski zatrzymane 3.8.3. 938 856 908 903 Udziały niekontrolujące 10 047 646 Zobowiązania długoterminowe: 53 814 44 206 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 1 524 1 518 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 495 4 170 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 7 276 7 451 Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 30 899 20 551 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 2 158 239 Pozostałe zobowiązania 3.12. 11 462 10 277 Zobowiązania krótkoterminowe: 127 615 398 625 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.9. - 246 278 Zobowiązania handlowe 3.13. 17 927 13 704 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 31 109 31 106 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 4 852 5 393 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 401 6 167 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 4 406 5 567 Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 4 755 3 551 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.15. 32 098 28 837 - rezerwa dot. podatku VAT 6.12. 30 691 28 771 Pozostałe zobowiązania 3.12. 32 067 58 022 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 182 256 1 410 688 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 5 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Przychody ze sprzedaży 4.1. 389 265 407 571 Koszty działalności operacyjnej 4.2. (254 881) (229 367) Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/ (Strata) z tytułu utraty wartości należności 3.5.4. 565 1 746 Pozostałe przychody 4.3. 10 027 3 007 Pozostałe koszty 4.4. (14 384) (3 016) Zysk z działalności operacyjnej 130 592 179 941 Przychody finansowe, w tym: 4.5. 23 501 997 przychody odsetkowe obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 22 459 900 Koszty finansowe, w tym: 4.6. (7 505) (11 559) koszty finansowe związane z ryzykiem VAT 6.12. (1 919) (1 927) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności 3.3. 28 255 24 376 Zysk przed opodatkowaniem 174 843 193 755 Podatek dochodowy 4.7. (29 867) (32 479) Zysk netto okresu 144 976 161 276 Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (netto) 3.8.2. (7 211) (6 883) Razem pozycje, które mogą być przeniesione do zysku lub straty (7 211) (6 883) Zysk/(strata) z tytułu wyceny kapitałowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto 3.8.2. 811 5 Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia 3.8.2. 16 258 Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub straty 827 263 Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu (6 384) (6 620) Całkowite dochody razem 138 592 154 656 Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 144 956 161 249 Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym 20 27 Razem zysk netto okresu 144 976 161 276 Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 138 572 154 629 Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym 20 27 Razem całkowite dochody 138 592 154 656 Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3.8.5. 3,45 3,84 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 6 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 216 214 53 089 Zysk netto okresu 144 976 161 276 Korekty: 116 145 (71 599) Podatek dochodowy 4.7. 29 867 32 479 Amortyzacja 4.2., 5 36 827 35 245 Odpisy z tyt. utraty wartości (86) 178 Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (28 255) (24 376) (Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (5 169) (611) Odsetki z tytułu emisji obligacji 3 169 5 440 Pozostałe korekty 5 (8 530) (5 585) Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: 88 322 (114 369) Zapasy 15 (5) Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 99 081 (121 847) Zobowiązania handlowe 3.13. 3 982 (1 413) Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 463 (716) Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. (1 336) (1 344) Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7. 1 717 (81) Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.11. 10 726 9 983 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 9 7 758 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwestycyjnych i z tyt. dywidendy) 3.12. (27 226) (7 362) Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 3.15. 3 261 1 993 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3.12. (2 370) (1 335) Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (44 907) (36 588) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 7 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – CIĄG DALSZY Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: 183 727 (3 731) Wpływy: 627 974 1 189 802 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 4 486 Dywidendy otrzymane 10 556 7 063 Wpływ z tytułu wygaśnięcia depozytów bankowych i zapadania obligacji 592 486 1 177 672 Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 5 152 444 Wpływy z tytułu dotacji 6.4 11 238 - Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty) 5 7 Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty) 106 130 Środki pieniężne w nabytej jednostce zależnej po odliczeniu płatności 8 431 - Wydatki: (444 247) (1 193 533) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych (25 661) (12 091) Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości niematerialnych (34 547) (31 273) Założenie depozytów bankowych i objęcie obligacji (378 980) (1 149 869) Nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (5 000) - Udzielenie pożyczki jednostce powiązanej - (300) Nabycie akcji jednostek powiązanych (59) - Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (370 709) (110 882) Wpływy: - 9 928 Wpływy z tytułu dotacji - 9 928 Wydatki: (370 709) (120 810) Wypłata dywidendy (115 025) (105 208) Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji (4 708) (5 452) Wykup wyemitowanych obligacji (244 929) - Rozliczenie zaliczki z tytułu dotacji - (4 215) Spłata leasingu (część odsetkowa raty) 3.4.5. (247) (353) Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.4.5. (5 800) (5 582) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 29 232 (61 524) Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach 85 (170) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.5.6. 349 324 411 018 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.5.6. 378 641 349 324 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 8 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny Udziały niekon- trolujące Razem kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. 63 865 (5 557) 908 903 967 211 646 967 857 Dywidenda - - (115 003) (115 003) (28) (115 031) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - - (115 003) (115 003) (28) (115 031) Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. - - 144 956 144 956 20 144 976 Inne całkowite dochody - (6 384) - (6 384) - (6 384) Całkowite dochody za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. - (6 384) 144 956 138 572 20 138 592 Inne zmiany w kapitale - - - - 9 409 9 409 Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi - - - - 9 409 9 409 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 63 865 (11 941) 938 856 990 780 10 047 1 000 827 Kapitał własny Udziały niekon- trolujące Razem kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. 63 865 1 063 852 584 917 512 619 918 131 Dywidenda - - (104 930) (104 930) - (104 930) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - - (104 930) (104 930) - (104 930) Zysk netto za 2021 r. - - 161 249 161 249 27 161 276 Inne całkowite dochody - (6 620) - (6 620) - (6 620) Całkowite dochody za 2021 r. - (6 620) 161 249 154 629 27 154 656 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 63 865 (5 557) 908 903 967 211 646 967 857 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 9 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Grupa”, „GK GPW”) jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „GPW”, „Spółka”, „jednostka dominująca”) z siedzibą w Polsce, w Warszawie przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego. 1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego. Grupa prowadzi obsługę następujących rynków: Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi, NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich spółek, Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”), Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot. Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. („TGE”) oraz InfoEngine S.A. („IE”, „InfoEngine”): Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku Terminowego Towarowego, Aukcji Energii, Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu, Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia z energii elektrycznej z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej, Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO 2 , Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych energii elektrycznej, Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT, Zorganizowana Platforma Obrotu („OTF”) w ramach rynków: Rynku Terminowego Produktów z dostawą energii elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku Terminowego Praw Majątkowych, na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi. Grupa GPW prowadzi również: Izbę Rozliczeniowo – Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”), pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe, Usługi Operatora Handlowego („OH”) oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie („POB”) świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej), Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią punkt odniesienia w umowach, w tym umowach instrumentów finansowych, m. in. w umowach kredytowych lub obligacjach), prowadzona przez GPW Benchmark S.A. („GPWB”), Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB, 10 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego. 1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 11 kwietnia 2023 r. 1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie: Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A. („GK TGE”), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”) oraz InfoEngine S.A. („InfoEngine”), BondSpot S.A. („BondSpot”), GPW Benchmark S.A. („GPWB”), GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. („GK GPWV”), do której (oprócz GPWV) należą: GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. („GPWV AM”) oraz GPW Ventures SKA („GPWV SKA”), GPW Tech S.A. („GPWT”). GPW Private Market S.A. (24 czerwca 2022 r. spółka zmieniła nazwę z Teelgren S.A., spółkę nabyto 19 stycznia 2022 r.) GPW Logistics S.A. (26 sierpnia 2022 r. spółka zmieniła nazwę z Molonello Investments S.A., spółkę nabyto 14 kwietnia 2022 r.). GPW DAI S.A. (10 lutego 2023 r. spółka zmieniła nazwę z Tanerstille Investmens S.A., spółkę nabyto 13 października 2022 r.) Armenia Securities Exchange OJSC („AMX”) (spółkę nabyto 27 grudnia 2022 r. - szczegóły nabycia w nocie 6.2), jednostka dominująca Grupy AMX, do której (oprócz AMX) należy: Central Depository of Armenia OJSC („CDA”) Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Private Market S.A. W dniu 29 kwietnia 2022 r. nastąpiło podwyższenie kapitału własnego w spółce GPW Private Market S.A. o 2 000 tys. zł. Spółka wyemitowała 2 000 000 akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 1 zł. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Logistics S.A. W dniu 31 maja 2022 r. Walne Zgromadzenie spółki GPW Logistics S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 100 tys. zł. Spółka wyemitowała 100 000 akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej 1 zł i cenie emisyjnej 22 zł. Akcje zostały objęte przez GPW w zamian za wkład pieniężny wpłacony przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału. Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Benchmark S.A. W dniu 10 czerwca 2022 r. NWZ GPW Benchmark S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o 1 000 tys. zł. Spółka wyemitowała 20 000 akcji zwykłych imiennych serii G o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 50 zł. Akcje zostały wyemitowane w ramach subskrypcji zamkniętej. 100 % akcji serii G zostało objęte przez jedynego akcjonariusza Spółki, to jest GPW S.A w zamian za wkład pieniężny wpłacony przed zarejestrowaniem akcji. Dzień otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji nowej emisji został ustalony odpowiednio na dzień 21 czerwca 2022 r. i 15 lipca 2022 r. Płatność za akcje została dokonana 12 lipca 2022 r. Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Tech S.A. W dniach 29 września 2022 r. oraz 29 grudnia 2022 r. NWZ GPW Tech S.A. podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki odpowiednio o 2 000 tys. zł i 7 800 tys. zł. Spółka wyemitowała 2 000 000 akcji zwykłych imiennych serii D oraz 7 800 000 akcji zwykłych imiennych serii E. Wartość nominalna i cena emisyjnej w obu seriach została ustalona w wysokości 1 zł. Wszystkie akcje serii D i E zostały objęte przez jedynego akcjonariusza Spółki, to jest GPW S.A w zamian za wkład pieniężny wpłacony przed zarejestrowaniem akcji. Płatności za akcje zostały dokonane 11 października 2022 r. oraz 30 grudnia 2022 r. Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ są: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A. („GK KDPW”), Centrum Giełdowe S.A. („CG”), Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”) jest jednostką współkontrolowaną. 11 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat Towarowa Giełda Energii S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie giełdy towarowej, której przedmiotem obrotu mogą być: energia elektryczna, paliwa ciekłe i gazowe, limity wielkości produkcji, limity wielkości emisji zanieczyszczeń, prawa majątkowe, których wartość w sposób bezpośredni lub pośredni zależy od wartości energii elektrycznej, paliw ciekłych lub gazowych, prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia dla energii z OZE i z kogeneracji oraz biogazu rolniczego. GPW: 100% Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie izby rozliczeniowo- rozrachunkowej dla transakcji zawieranych na rynku regulowanym, Obsługa rozliczeniowa transakcji zawieranych na TGE, Pozostałe czynności związane z organizowaniem i prowadzeniem rozliczeń lub rozrachunków transakcji. TGE: 100% InfoEngine S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Świadczenie usług pełnienia funkcji OH na rynku energii elektrycznej, Świadczenie usług POB. TGE: 100% BondSpot S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie rynku pozagiełdowego oraz innej działalności w zakresie organizowania obrotu instrumentami dłużnymi, Organizowanie alternatywnego systemu obrotu, Organizowanie i prowadzenie wszelkiej działalności uzupełniającej i wspierającej funkcjonowanie rynków prowadzonych przez BondSpot. GPW: 97,23% GPW Benchmark S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Pełnienie funkcji organizatora i administratora fixingu stawek referencyjnych WIBID i WIBOR, Administrowanie indeksami giełdowymi (m.in. WIG20, mWIG40, sWIG80) z wykorzystaniem systemu Indeksator. GPW: 100% GPW Ventures ASI S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Spółka działa w modelu funduszu-funduszy i zamierza inwestować aktywa pozyskiwane od wielu inwestorów w fundusze venture capital, ze szczególnym uwzględnieniem funduszy, które zamierzają inwestować w mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa lub dokonywać wyjść z inwestycji poprzez transakcje pre-IPO i IPO. GPW: 100% GPW Ventures Asset Management sp. z o.o. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi w formie Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych (ASI), które zamierza tworzyć wspólnie z zewnętrznymi, profesjonalnymi inwestorami – finansowymi i branżowymi. GPWV: 100% 12 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat GPW Ventures Asset Management sp. z o.o. S.K.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Alternatywny fundusz inwestycyjny, który ma pełnić rolę wehikułu inwestycyjnego w ramach projektu „KOWR Ventures”. Akcje tego podmiotu będą obejmowane przez inwestora branżowego (KOWR), a wpłacone w ten sposób do funduszu środki będą inwestowane zgodnie z jego polityką i strategią inwestycyjną – w fundusze venture capital (VC) oraz spółki działające w sektorze agri-tech. GPWV: 100% GPW Tech S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Budowanie, rozwój i komercjalizacja rozwiązań informatycznych dedykowanych dla szeroko rozumianego rynku finansowego. GPW: 100% GPW Private Market S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Spółka GPW PM tworzy innowacyjną platformę internetową opartą na technologii blockchain. Spółka planuje rozpoczęcie działalności od crowdfundingu inwestycyjnego w segmencie premium oraz tokenizacji obrazów, dzięki której możliwa będzie demokratyzacja dostępu do rynku dzieł sztuki dla szerszej grupy kolekcjonerów. W przyszłości Spółka zamierza tokenizować również inne, wybrane aktywa niefinansowe. GPW: 100% GPW Logistics S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Spółka została zakupiona w celu prowadzenia działalności cyfrowego operatora systemu w branży Transport-Spedycja-Logistyka (TSL) w ramach projektu PCOL. GPW: 100% GPW DAI S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie działalności biznesowej związanej z budowaną przez GPW wielomodułową platformą aukcyjną, przeznaczoną do kompleksowej obsługi transakcji na rynku mediowym, związanych z dynamiczną podmianą reklam (DAI) Współpraca z operatorami i nadawcami telewizyjnymi oraz reklamodawcami. GPW: 100% Armenia Securities Exchange OJSC („AMX”) Vazgen Sargsyan 26/1, 0010, Yerevan, Armenia Organizator giełdowego obrotu instrumentami finansowymi w Armenii. Spółka świadczy między innymi usługi notowania, handlu, rozliczania akcji oraz obligacji, a także usługi sprzedaży informacji giełdowych. GPW: 65,03% Central Depository of Armenia OJSC („CDA”) Vazgen Sargsyan 26/1, 0010, Yerevan, Armenia Spółka jest depozytariuszem papierów wartościowych dla pierwszego poziomu w dwupoziomowym systemie depozytowym Armenii. Prowadzi również rozliczenia transakcji instrumentów kapitałowych oraz korporacyjnych dłużnych papierów wartościowych (zarówno na zorganizowanym rynku giełdowym, jak i pozagiełdowym) AMX: 100% 13 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie depozytu papierów wartościowych, Rozliczanie transakcji zawieranych na giełdach wartościowych instrumentów finansowych, giełdach towarowych, w tym giełdach energii, m.in. za pośrednictwem spółki zależnej KDPW_CCP S.A., Wykonywanie innych zadań związanych z obrotem papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi, Administrowanie Funduszem Gwarancyjnym, Prowadzenie repozytorium transakcji i nadawanie numerów LEI. GPW: 33,33% Centrum Giełdowe S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Wynajem nieruchomości na własny rachunek, Zarządzanie nieruchomościami, Działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego, Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków. GPW: 24,79% Polska Agencja Ratingowa S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Planowany zakres działalności: ocena wiarygodności kredytowej spółek w oparciu o tzw. scoring oraz usługi ratingu pozaskarbowych papierów dłużnych ze szczególnym uwzględnieniem małych i średnich przedsiębiorstw. GPW: 35,86% GPW jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej GPW. Jednostką dominującą dla GPW jest Skarb Państwa. 1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF” 1 ), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2022 r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania, zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy; zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. 1 Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej 14 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 1.6. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. 1.6.1. S TANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2023 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone przez Unię Europejską: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowisko praktyczne do MSSF nr 2: Ujawnienia w zakresie Polityki rachunkowości, Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (w tym zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 r.) oraz zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSR 9: informacje porównawcze (opublikowano 9 grudnia 2021), zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - odroczony podatek dochodowy w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji. 1.6.2. S TANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE. Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Standard Data wejścia w życie (RMSR) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długotermino we. 1 stycznia 2024 r. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – zobowiązania długoterminowe z kowenantami 1 stycznia 2024 r. Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego 1 stycznia 2024 r. Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie. 1.7. ZAKRES I METODY KONSOLIDACJI Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Zaprzestanie pełnej konsolidacji następuje z dniem ustania kontroli. Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone początkowo ujmuje się wg cen nabycia, a następnie rozlicza się metodą praw własności. Szczegóły dotyczące ujmowania jednostek wycenianych metodą praw własności przedstawia nota 3.3. Jednostki zależne to podmioty kontrolowane przez Spółkę. Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Nabycie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą przekazanej zapłaty, pomniejszoną o wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej, powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszościowych. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania 15 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak również niezrealizowane zyski na transakcjach wewnątrzgrupowych, eliminuje się. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. W momencie utraty kontroli Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeżeli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały nie dające kontroli lub znaczącego wpływu w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. 1.8. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE 1.8.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). 1.8.2. P ODSTAWA SPORZĄDZENIA Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. 1.8.3. D OKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA Sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z analizy danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne. Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 1.8.4. W YBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. 1.8.5. W YCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań, średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku pozostałych operacji. Na dzień bilansowy: pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. 16 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 1.8.6. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny jednostki (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segment operacyjny to część składowa jednostki: która może przynieść zarówno przychody, jak i ponosić koszty, której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Giełdy, służącej podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników, na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe. Segmenty wyodrębniane są z punktu widzenia określonych grup świadczonych usług, mających jednolity charakter. Prezentacja wg segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy GPW. 1.9. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2 Grupa monitoruje rozwój pandemii koronawirusa w kraju i na świecie. W ocenie Zarządu Giełdy oraz Zarządów spółek zależnych ryzyko związane z pandemią jest niskie. Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych rozważyły wpływ skutków pandemii na zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Grupa na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji epidemiologicznej w kraju i na świecie oraz analizuje jej wpływ na sytuację całej organizacji. Giełda zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych i finansowych takich jak: ryzyko okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców, zmniejszonej aktywności animatorów rynku i market makerów, ryzyko spowolnienia procesów operacyjnych, skutków psychologicznych jakie niesie ze sobą długa izolacja oraz ryzyko spadku zdolności i zamiarów odbiorców Giełdy do terminowego regulowania należności. Szczegóły w tym zakresie przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.7. 1.10. SYTUACJA ZWIĄZANA Z WOJNĄ NA UKRAINIE 24 lutego 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczno – gospodarczą w Europie i na świecie Grupa GPW uwzględniła zalecenia KNF wydane 2 marca 2022 r. dla emitentów papierów wartościowych. W związku z powyższym Grupa: przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalności Giełdy i spółek z Grupy (nota 2.7. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2022 r. w kontekście oceny zdolności Grupy do kontynuacji działalności. Spółki z Grupy GPW nie posiadają bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów Grupy GPW związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym w Ukrainie. Jak pokazuje nota 2.2.2, Grupa nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na sytuację finansową Grupy. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała 434 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Grupa śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne negatywne konsekwencje konfliktu na działalność spółek z Grupy w celu podjęcia niezbędnych działań łagodzących potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu oraz reakcji społeczności międzynarodowej oraz ich wpływu na gospodarkę, na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego długoterminowe skutki konfliktu są nie możliwe do określenia. 17 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 1.11. ANALIZA WPŁYWU ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2022 wskazał jako jeden z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2022 roku. W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W wyniku dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. 2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO Grupa narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe: ♦ ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych, ♦ ryzyko walutowe, ♦ ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. Program zarządzania ryzykiem finansowym Grupy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Grupy. Organami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem finansowym są Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych. W Grupie funkcjonują komórki odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji należności oraz terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych). 2.2. RYZYKO RYNKOWE 2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym. Grupa inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa oraz inne instrumenty, których oprocentowanie jest stałe lub zmienne, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu i którego wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu instrumentu). W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych Grupa uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek, natomiast w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych Grupa osiąga niższe przychody z tytułu odsetek. W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa, jako emitent obligacji serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym o stawkę WIBOR 6M, była narażona na ryzyko zmian stopy procentowej. 31 stycznia 2022 roku Grupa dokonała wykupu obu serii wyemitowanych obligacji o zmiennym oprocentowaniu, co ograniczyło wpływ ryzyka stóp procentowych na poziom kosztów finansowych okresu. Więcej informacji o obligacjach nocie 3.9. Grupa określa wpływ ryzyka zmiany stóp procentowych w oparciu o analizę wrażliwości przy założeniu zmian stóp procentowych o 0,5 p.p. (i przy zachowaniu innych czynników niezmiennych). Na podstawie przeprowadzonej analizy określono możliwy wpływ zmiany przychodów finansowych na wynik finansowy przed opodatkowaniem. Analiza wrażliwości wykazała, że wzrost stóp procentowych spowodowałby wzrost przychodów finansowych o 2 009 tys. zł, natomiast spadek stóp o 0,5 p.p wywołałby zmniejszenie przychodów finansowych o 2 039 tys. zł powodując analogiczne zmiany wyniku finansowego przed opodatkowaniem. Poniższa tabela prezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane. Aktywa zaprezentowano przed pomniejszeniem o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. 18 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Data zapadalności do 1 roku Razem < 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy Obligacje korporacyjne - 34 623 19 114 53 737 Lokaty bankowe 164 176 98 254 1 000 263 430 Inne aktywa - - 10 273 10 273 Rachunki bieżące (pozostałe) 114 844 - - 114 844 Razem krótkoterminowe 279 020 132 877 30 387 442 284 Razem aktywa finansowe 279 020 132 877 30 387 442 284 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Data zapadalności do 1 roku Razem < 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy Obligacje korporacyjne - 14 995 150 271 165 266 Lokaty bankowe 41 167 199 081 109 078 349 326 Inne aktywa - - 10 148 10 148 Rachunki bieżące (pozostałe) 86 876 13 530 - 100 406 Razem krótkoterminowe 128 043 227 606 269 497 625 146 Razem aktywa finansowe 128 043 227 606 269 497 625 146 Wyemitowane obligacje - - 246 468 246 468 Razem krótkoterminowe - - 246 468 246 468 Razem zobowiązania finansowe - - 246 468 246 468 2.2.2. R YZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Grupa pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych, jak i w euro. Koszty są ponoszone przez Grupę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro, dolarach amerykańskich i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2022 r. i 2021 r. Grupa nie stosowała pochodnych instrumentów finansowych do zarządzania ryzykiem walutowym. Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości na dzień 31 grudnia 2022 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałaby umiarkowane zmiany wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela. Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości. Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. EUR 990 1 164 USD 3 7 GPB (17) - AMD 1 386 - Łączny wpływ na zysk przed opodatkowaniem 2 363 1 171 19 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższa tabela przedstawia pozycję walutową Grupy w podziale na poszczególne składniki instrumentów finansowych. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. (przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego) PLN EUR USD GBP AMD Łączna wartość bilansowa w PLN Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 63 964 - - - - 63 964 Należności handlowe (netto) 34 081 9 161 - - 1 595 44 837 Pozostałe należności * 16 473 - 328 6 449 17 256 Należności z tytułu subleasingu 384 - - - - 384 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 359 643 4 103 21 3 14 871 378 641 Razem aktywa 474 545 13 264 349 9 16 915 505 082 Zobowiązania handlowe 15 184 2 309 193 - 241 17 927 Zobowiązania z tyt. leasingu 4 115 1 007 127 - 98 5 347 Pozostałe zobowiązania ** 21 955 46 - 179 2 712 24 892 Razem zobowiązania 41 254 3 362 320 179 3 051 48 166 Pozycja walutowa netto 433 291 9 902 29 (170) 13 864 456 916 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. (przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego) PLN EUR USD GBP AMD Łączna wartość bilansowa w PLN Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 277 322 - - - - 277 322 Należności handlowe (netto) 36 185 8 852 - - - 45 037 Pozostałe należności * 10 663 - - - - 10 663 Należności z tytułu subleasingu 71 - - - - 71 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 344 117 5 207 - - - 349 324 Razem aktywa 668 358 14 059 - - - 682 417 Wyemitowane obligacje 246 278 - - - - 246 278 Zobowiązania handlowe 12 257 1 378 69 - - 13 704 Zobowiązania z tyt. leasingu 8 526 1 037 - - - 9 563 Pozostałe zobowiązania ** 22 031 - - - - 22 031 Razem zobowiązania 289 092 2 415 69 - - 291 576 Pozycja walutowa netto 379 266 11 644 (69) - - 390 841 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych 2.2.3. R YZYKO CENOWE Ze względu na specyfikę działalności, Grupa nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów, surowców czy towarów masowych. W minimalnym stopniu Grupa narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. wartości ww. inwestycji nie była istotna (patrz: nota 3.5.3). 2.3. RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec Grupy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta do obsługi zobowiązań. Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Grupie nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług. 20 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W jednostce dominującej obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane w zależności od grup kontrahentów. Terminy płatności dla kontrahentów wynoszą 21 dni. W jednostce dominującej wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz z dobrymi praktykami rynku kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach weryfikacji Giełda szczegółowo analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje KNF. Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Grupy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych. Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Grupy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating (powyżej BBB- wg ratingu sporządzanego co najmniej przez jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standard & Poors, Polską Agencję Ratingową, EuroRating). Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu utraty korzyści lub ewentualnych strat z tego powodu jest minimalizowana. Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Grupę również poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest minimalizowana. Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Należności handlowe (netto) 44 837 45 037 Pozostałe należności 17 256 10 663 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 378 641 349 324 Aktywa z tytułu umów z klientami 1 949 2 412 Należności z tytułu subleasingu 384 71 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 63 964 277 322 Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe 507 031 684 829 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych Ponadto Grupa ustanowiła zabezpieczenia na swoich należnościach dotyczących Pracowniczego Programu Pożyczkowego w GPW i TGE oraz zabezpieczenia POB w spółce IE w kwocie 1,2 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 1,5 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r. Łączne należności Grupy z tytułu ww. Pracowniczego Programu Pożyczkowego na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 751 tys. zł w porównaniu do 765 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r. Poniższe tabele prezentują zmiany wysokości odpisu na oczekiwane straty kredytowe w podziale na aktywa finansowe: Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Należności handlowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Razem Stan na początek okresu 4 516 233 178 4 927 Utworzenie odpisu 1 555 821 316 2 692 Rozwiązanie odpisu (2 018) (817) (448) (3 283) Wykorzystanie odpisu (39) - - (39) Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (5) - - (5) Stan na koniec okresu 4 009 237 46 4 292 Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Należności handlowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Razem Stan na początek okresu 6 685 - - 6 685 Utworzenie odpisu 2 328 233 178 2 739 Rozwiązanie odpisu (4 074) - - (4 074) Wykorzystanie odpisu - - - - Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (423) - - (423) Stan na koniec okresu 4 516 233 178 4 927 21 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W przypadku należności handlowych Grupa stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis w całym okresie życia należności. Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odpis na oczekiwane straty kredytowe jest w całości dokonywany w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Odpisy dla aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu również objęte są 12-miesięcznym odpisem na oczekiwane straty kredytowe, za wyjątkiem pożyczki PAR dotkniętej utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (patrz nota 6.5.2). 2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Grupy wynika, że Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności. Analiza struktury aktywów Grupy wskazuje na istotny udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej, a więc dobrą sytuację Grupy w zakresie płynności. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość % aktywów ogółem wartość % aktywów ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 378 641 32,0% 349 324 24,8% Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 63 964 5,4% 277 322 19,7% Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 739 651 62,6% 784 042 55,6% Aktywa razem 1 182 256 100,0% 1 410 688 100,0% Z analizy struktury pasywów wynika, że zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Grupy w roku 2022 kształtowało się na poziomie 85% (na dzień 31 grudnia 2021 r.: ponad 68%). Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość % pasywów ogółem wartość % pasywów ogółem Kapitał własny 1 000 827 84,7% 967 857 68,6% Zobowiązania 181 429 15,3% 442 831 31,4% Pasywa razem 1 182 256 100,0% 1 410 688 100,0% W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych analizując terminy zapadalności i wymagalności aktywów, daty płatności zobowiązań oraz uwzględniając inne prognozowane przepływy pieniężne. Poniższa tabela przedstawia nadwyżkę płynności w Grupie Kapitałowej. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. < 1 m-ca 1-3 m-ce 3-6 m-cy 6-12 m- cy 1-5 lat > 5 lat Razem Należności handlowe (brutto) 46 791 2 055 - - - - 48 846 Pozostałe należności * 17 232 - - 24 - - 17 256 Należności z tytułu subleasingu 10 19 29 44 306 - 408 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - 35 085 19 481 10 309 - - 64 875 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 280 173 98 556 - - - - 378 729 Razem aktywa 344 206 135 715 19 510 10 377 306 - 510 114 Zobowiązania handlowe 16 996 931 - - - - 17 927 Zobowiązania z tyt. leasingu 505 976 1 394 2 073 522 - 5 470 Pozostałe zobowiązania ** 5 502 5 837 343 1 522 8 269 8 407 29 880 Razem zobowiązania 23 003 7 744 1 737 3 595 8 791 8 407 53 277 Nadwyżka/(Luka) płynności 321 203 127 971 17 773 6 782 (8 485) (8 407) 456 837 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych 22 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. < 1 m-ca 1-3 m-ce 3-6 m-cy 6-12 m- cy 1-5 lat > 5 lat Razem Należności handlowe (brutto) 34 355 15 198 - - - - 49 553 Pozostałe należności * 10 615 - - 27 - 21 10 663 Należności z tytułu subleasingu 11 19 25 82 25 - 162 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 52 154 111 144 69 662 46 031 - - 278 991 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 349 474 - - - - - 349 474 Razem aktywa 446 609 126 361 69 687 46 140 25 21 688 843 Wyemitowane obligacje 120 649 1 988 - 127 000 - - 249 637 Zobowiązania handlowe 9 285 1 694 - - - - 10 979 Zobowiązania z tyt. leasingu 881 629 794 3 094 5 115 - 10 513 Pozostałe zobowiązania ** 6 518 2 547 - 531 4 457 3 561 17 614 Razem zobowiązania 137 333 6 858 794 130 625 9 572 3 561 288 743 Nadwyżka/(Luka) płynności 309 276 119 503 68 893 (84 485) (9 547) (3 540) 400 100 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych 2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności przez Giełdę oraz spółki zależne, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy oraz Zarządów spółek zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania i polityki dywidendowej Grupy jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy oraz stabilnej i pewnej stopy zwrotu dla obligatariuszy. Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Grupy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto Giełda oraz BondSpot jako podmioty prowadzące rynek regulowany, zobowiązane są na mocy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu kapitału własnego równego 10 mln zł. By osiągnąć ww. cele Grupa korzystała z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych obligacji (patrz: nota 3.9) oraz leasingu (nota 3.4). Ponadto zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do rentowności i możliwości finansowych GPW na poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych. Zgodnie z opublikowaną strategią #GPW2022 Giełda wypłaca dywidendę wyższą w kolejnym roku o nie mniej niż 0,1 zł na akcję w porównaniu do dywidendy na akcję wypłaconej w poprzednim roku. Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2022 r. i 2021 r. zostały przedstawione w nocie 3.8.4. Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu realizacji wyznaczonych celów są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”). Wskaźniki wykorzystywane przez Grupę do monitorowania efektów zarządzania kapitałem zostały przedstawione Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 5.1. 23 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wybrane zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego, z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Kategorie rzeczowych aktywów trwałych Budynki 40 lat Inwestycje w obcych środkach trwałych 10 lat Środki transportu 5 lat Sprzęt komputerowy 3-5 lat Pozostałe środki trwałe 5-10 lat Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, tzn. prospektywnie. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Wycenia się je według cen nabycia lub w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy. Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Wybrane osądy i oszacowania Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grunty i budynki Środki transportu i maszyny Meble, wyposażenie i urządzenia Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 72 320 16 528 383 2 656 91 887 Zwiększenia 496 14 451 258 11 006 26 211 Reklasyfikacja i inne korekty 54 6 392 - (5 375) 1 071 Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi - 145 985 - 1 130 Zmniejszenia (68) - (15) - (83) Amortyzacja (3 301) (9 017) (293) - (12 611) Wartość księgowa netto na koniec okresu 69 501 28 499 1 318 8 287 107 605 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość początkowa 130 535 130 554 8 558 8 287 277 934 Umorzenie (61 034) (102 055) (7 240) - (170 329) Wartość księgowa netto 69 501 28 499 1 318 8 287 107 605 * Amortyzacja w kwocie 1070 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) 24 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Grunty i budynki Środki transportu i maszyny Meble, wyposażenie i urządzenia Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 73 566 17 108 455 6 204 97 333 Zwiększenia 2 221 8 452 377 308 11 358 Reklasyfikacja i inne korekty (17) - - - (17) Zmniejszenia (183) - (1) (3 856) (4 040) Amortyzacja (3 267) (9 032) (448) - (12 747) Wartość księgowa netto na koniec okresu 72 320 16 528 383 2 656 91 887 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość początkowa 130 053 109 545 5 344 2 656 247 598 Umorzenie (57 733) (93 017) (4 961) - (155 711) Wartość księgowa netto 72 320 16 528 383 2 656 91 887 * Amortyzacja w kwocie 501 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) Do kategorii „środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe. Na dzień 31 grudnia 2022 r. 1% powierzchni biurowej, parkingowej i innej powierzchni należącej do Grupy w kompleksie Centrum Giełdowe było przedmiotem leasingu operacyjnego, w którym Giełda występowała jako leasingodawca (patrz: nota 3.4.2.). Wartość rzeczowych aktywów trwałych odpowiadająca przedmiotowi ww. leasingu (ujętego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r.) wyniosła 695 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. 1% ww. powierzchni było przedmiotem leasingu, czemu odpowiadała wartość aktywów trwałych równa 723 tys. zł. Wybrane zasady rachunkowości Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Grupy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach. W 2022 r. i w 2021 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. 3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wybrane zasady rachunkowości Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe. Pozostałe wartości niematerialne (licencje, prawa autorskie, know-kow oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Składniki wartości niematerialnych i prawnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze (ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy. Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38. 25 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie. Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Grupa corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała. Ośrodki generujące przepływy pieniężne zostały ustalone na poziomie spółek prowadzących poszczególne prace rozwojowe. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty . Wybrane osądy i oszacowania Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dotyczą: wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat, know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TGE, dla którego przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat, praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla których przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat. Oprócz aktywów, dla których indywidualnie ustalono okres ekonomicznej użyteczności, przewidywany okres użytkowania dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Licencje Prawa autorskie Know-how Wartość firmy Prace rozwojowe Prawo wieczystego użytkowania gruntu Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 44 299 2 445 4 352 167 446 39 669 5 811 - 264 022 Zwiększenia 6 910 135 4 55 27 611 - - 34 715 Reklasyfikacje i inne korekty 3 225 - 178 - (3 491) - - (88) Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi 492 444 - - - - 11 918 12 854 Kapitalizacja amortyzacji - - - - 2 072 - - 2 072 Utrata wartości - - - (9 832) (46) - - (9 878) Amortyzacja (19 790) (364) (571) - - (80) - (20 805) Wartość księgowa netto na koniec okresu 35 136 2 660 3 963 157 669 65 815 5 731 11 918 282 892 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość początkowa 254 187 9 788 6 498 172 429 65 861 5 973 11 918 526 654 Utrata wartości - - - (14 760) (46) - - (14 806) Umorzenie (219 051) (7 128) (2 535) - - (242) - (228 956) Wartość księgowa netto 35 136 2 660 3 963 157 669 65 815 5 731 11 918 282 892 * Amortyzacja w kwocie 1002 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) 26 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Licencje Prawa autorskie Know-how Wartość firmy Prace rozwojowe Prawo wieczystego użytkowania gruntu Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 53 791 2 572 4 821 167 446 18 678 5 892 - 253 200 Zwiększenia 7 199 306 76 - 20 817 - - 28 398 Reklasyfikacje i inne korekty - - - - (18) - - (18) Kapitalizacja amortyzacji - - - - 638 - - 638 Zmniejszenia - - - - (446) - - (446) Amortyzacja (16 691) (433) (545) - - (81) (17 750) Wartość księgowa netto na koniec okresu 44 299 2 445 4 352 167 446 39 669 5 811 - 264 022 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość początkowa 243 356 8 616 6 316 172 374 39 669 5 973 - 476 304 Utrata wartości - - - (4 928) - - - (4 928) Umorzenie (199 057) (6 171) (1 964) - - (162) - (207 354) Wartość księgowa netto 44 299 2 445 4 352 167 446 39 669 5 811 - 264 022 * Amortyzacja w kwocie 137 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) W 2022 r. koszty prac badawczych, które zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosły 4 133 tys. zł (w 2021 r. wyniosły 3 257 tys. zł). Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.4. Universal Trading Platform („UTP”) N ajwiększym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został ustalony na 12 lat (do 31 marca 2025 r.). Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 17 458 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 25 217 tys. zł). W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 46 tys. zł dla prac rozwojowych oraz 9 832 tys. zł wartości firmy. W roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. nie dokonano odpisów aktualizujących wartości niematerialnych. Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych – niezakończone prace rozwojowe Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, Grupa nie identyfikuje pojedynczych aktywów jako ośrodki generujące przepływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnych od innych aktywów lub zespołu tych aktywów. W związku z powyższym dla celów przeprowadzenia testów wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania (wymóg MSR 36 par. 11), wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Za ośrodki generujące przepływy pieniężne zostały uznane poszczególne spółki, do których należą te aktywa. Wartość tych aktywów na dzień bilansowy wynosiła 39 669 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku testy na utratę wartości niezakończonych prac rozwojowych nie wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Główne założenia przyjęte w celu określenia wartości użytkowej poszczególnych ośrodków generujących środki pieniężne w Grupie na dzień 31 grudnia 2022 r. na podstawie założeń finansowych na lata 2023-2027 to: wzrost przychodów i kosztów związany z prowadzoną działalnością, planowanymi wydatkami inwestycyjnymi oraz wdrażaniem projektów strategicznych; średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32%, stopa wzrostu po roku 2027 równa 2,5%. 3.2.1. W ARTOŚĆ FIRMY Wybrane zasady rachunkowości Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości bilansowej. 27 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której ta wartość firmy powstała. Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane. Wybrane osądy i oszacowania Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddawany jest corocznym testom na utratę wartości. Testy na utratę wartości przeprowadzane są przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie projekcji finansowych lub szacowanych wartości godziwych pomniejszonych o koszt sprzedaży. Prognozy przyszłych wyników finansowych ośrodków generujących przepływy pieniężne opierają się na szeregu założeń, których część (m.in. ta dotycząca możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, np. warunków makroekonomicznych) leży poza kontrolą Grupy. Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE na dzień 31 grudnia 2022 r., przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2023–2027, wynikających m.in. z przewidywanych obrotów energią elektryczną, gazem i prawami majątkowymi, uwzględniając przewidywane zmiany rynkowe w tych obszarach, zmian cennikowych oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych. Wpływ zmian regulacyjnych spowodował spadek obrotów energią elektryczną i gazem w porównaniu do poziomów z 2021 roku, co wpłynęło na niższe przychody z tytułu obrotu. Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie Grupy Kapitałowej TGE. Test na utratę wartości firmy w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników Grupy TGE w latach 2023–2027. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2023-2027 na poziomie 1,6% (2021: 2,4%), średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32% (2021: 7,66%), stopa wzrostu po roku 2027 równa 2,5% (2021: 2,0%). Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Analiza testu na utratę wartości wskazuje, że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 5,0 punktu procentowego lub spadek stopy wzrostu po roku 2027 o 16,0 pp. lub wzrost WACC o 7,8 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Grupą Kapitałową TGE na dzień 31 grudnia 2022 r. Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia spółki BondSpot S.A. W roku 2022 głównym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe spółki była sytuacja panująca na rynku obligacji skarbowych, gdzie niemal od początku 2022 roku następował wzrost rentowności obligacji skarbowych. Od początku 2022 roku miał miejsce systematyczny wzrost rentowności obligacji 10-letnich – analogicznie do wzrostu rentowności obligacji skarbowych na rynkach zagranicznych. Presja inflacyjna wsparta wzrostem cen paliw na rynkach globalnych okazała się być istotnym elementem wspierającym wzrost rentowności polskich papierów skarbowych. Na spadek cen obligacji skarbowych, zarówno polskich, jak i zagranicznych, wpływała także polityka Banku Centralnego USA (FED) prowadzącego ostrą politykę podwyżek stóp procentowych. W porównaniu do roku 2021 nastąpił spadek wartości obrotów na rynku Tresury BondSpot Poland i tym samym zmniejszenie przychodów BondSpot. Z wyżej wymienionych przyczyn w trzecim kwartale 2022 roku dokonano analizy wartości firmy i podjęto decyzję o utworzeniu odpisu z tytułu utraty wartości firmy w wysokości 6 706 tys. zł. Analiza obejmowała wycenę metodą DCF na podstawie pięcioletniego okresu prognoz z założeniami: średnioroczny wzrost przychodów 19,0%, średnioroczny wzrost kosztów 13,5%, WACC 11,66% oraz stopa wzrostu po okresie projekcji 2,5%. Na koniec roku 2022 przeprowadzono ponownie test na utratę wartości firmy. Przesłankami do przeprowadzenia testu była weryfikacja założeń przychodowych Spółki związanych z projektami realizowanymi w Bondspot. Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie spółki BondSpot. Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników BondSpot w latach 2023–2027. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2023-2027 na poziomie 10,3% (2021: 16,6%) zakładający, że kluczowy technologiczny projekt dla BondSpot zostanie uruchomiony do 2025 roku, średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32% (2021: 7,66%), stopa wzrostu po roku 2027 równa 2,5% (2,0%). 28 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 r. wykazał konieczności dokonania dodatkowego odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW w wysokości 3 126 tys. zł, co w sumie oznacza odpis w całym 2022 roku w wysokości 9 832 tys. zł. Rozpoznanie odpisu aktualizującego oznacza, że wartość odzyskiwalna jest równa wartości bilansowej, dlatego każda negatywna zmiana w kluczowych założeniach spowodowałaby konieczność utworzenia dodatkowego odpisu aktualizującego. Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez InfoEngine. Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez InfoEngine (tzw. Platformy Obrotu Energią Elektryczną („POEE”) na dzień 31 grudnia 2022 r. przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody DCF na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2023–2027, wynikających z dotychczasowej działalności tj. świadczenia usług Operatora Rynku jako OH oraz POB. Założono, że Spółka w kolejnych latach będzie w fazie umiarkowanego wzrostu, wynikającego z założenia pozyskania każdego roku po 2 Klientów/Uczestników na każdą ze świadczonych usług. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował kluczowych założeń, których zmiana o racjonalnie oczekiwane wartości doprowadziłaby do wystąpienia utraty wartości. Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników InfoEngine w latach 2023–2027. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2023-2027 na poziomie 5,0% (2021: 7,5%), średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32% (2021: 7,66%), stopa wzrostu po roku 2027równa 2,5% (2021: 2,0%). Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby powstania utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy Platformy Obrotu Energią Elektryczną na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość firmy Wartość początkowa Utrata wartości Wartość po uwzględnieniu odpisu Wartość firmy powstała w wyniku: objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 147 792 - 147 792 objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 22 986 (13 356) 9 630 nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 1 588 (1 404) 184 objęcia przez GPW kontroli nad GPWB 8 - 8 objęcie przez GPW kontroli nad GPWL 17 - 17 objęcie przez GPW kontroli nad GPWPM 19 - 19 objęcie przez GPW kontroli nad GPW DAI 19 - 19 Razem na dzień 31 grudnia 2022 r. 172 429 (14 760) 157 669 Wartość po uwzględnieniu odpisu objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 147 792 - 147 792 objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 22 986 (3 524) 19 462 nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 1 588 (1 404) 184 objęcia przez GPW kontroli nad GPWB 8 - 8 Razem na dzień 31 grudnia 2021 r. 172 374 (4 928) 167 446 29 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższa tabela przedstawia podstawowe założenia i szacunki Grupy wykorzystane do oceny utraty wartości firmy. Ilość lat prognozy WACC Średnioroczna zmiana przychodów Stopa wzrostu po okresie prognozy Podstawowe założenia wyceny na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość firmy powstała w wyniku: objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 5 10,32% 1,6% 2,5% objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 5 10,32% 14,5% 2,5% nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 5 10,32% 5,0% 2,5% Podstawowe założenia wyceny na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość firmy powstała w wyniku: objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 5 7,66% 2,4% 2,0% objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 5 7,66% 16,6% 2,0% nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 5 7,66% 7,5% 2,0% 3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Wybrane zasady rachunkowości Jednostkami wycenianymi metodą praw własności są jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmuje się początkowo według ceny nabycia. Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Jednostka współkontrolowane to jednostki gospodarcze, które są współkontrolowane przez co najmniej dwóch wspólników na podstawie zawartej przez nich umowy, umowy spółki lub statutu spółki. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się od dnia nabycia w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. Gdy udział Grupy w stratach jednostki wycenianej metodą praw własności staje się równy lub większy od udziału Grupy w tej jednostce, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa przestaje ujmować dalsze straty chyba, że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki wycenianej metodą praw własności. Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami wycenianymi metodą praw własności eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w tych jednostkach. Eliminowane są również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów. Jednostkami wycenianymi metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. są: Grupa KDPW S.A. („GK KDPW”), Centrum Giełdowe S.A. („CG”), Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”). Jednostki wyceniane metodą praw własności sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Wyniki zaprezentowane w poniższych tabelach zostały dostosowane do zasad rachunkowości GK GPW. Poniższe tabele przedstawia zmiany wartości poszczególnych inwestycji w 2022 oraz 2021 roku. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Razem Stan na początek okresu 213 959 16 866 230 825 Dywidenda należna GPW S.A. (9 793) (763) (10 556) Udział w zyskach/(stratach) netto 28 076 409 28 485 Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (230) - (230) Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 27 846 409 28 255 Udział w pozostałych całkowitych dochodach (7 211) - (7 211) Stan na koniec okresu 224 801 16 512 241 313 30 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Razem Stan na początek okresu 203 366 17 029 220 395 Dywidenda należna GPW S.A. (6 642) (421) (7 063) Udział w zyskach/(stratach) netto 24 348 258 24 606 Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (230) - (230) Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 24 118 258 24 376 Udział w pozostałych całkowitych dochodach (6 883) - (6 883) Stan na koniec okresu 213 959 16 866 230 825 Poniższe tabele przedstawiają skrócone informacje finansowe dla inwestycji wycenianych metodą praw własności. Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Polska Agencja Ratingowa S.A. * Razem Aktywa obrotowe, w tym: 3 277 674 13 569 1 809 n/d środki pieniężne i ich ekwiwalenty 68 042 12 296 199 n/d Aktywa trwałe 473 115 59 087 784 n/d Zobowiązania krótkoterminowe 3 050 019 2 404 797 n/d Zobowiązania długoterminowe 15 904 3 064 - n/d Przychody ze sprzedaży 216 538 16 311 2 797 n/d Amortyzacja 25 194 3 386 698 n/d Podatek dochodowy 16 028 429 - n/d Dywidenda należna GPW S.A. w 2021 r. 9 793 763 - n/d Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. 83 470 1 651 1 085 n/d Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. 27 846 409 - 28 255 * Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już uwzględniany w zysku netto Grupy. ** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW. Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Polska Agencja Ratingowa S.A. * Razem Aktywa obrotowe, w tym: 3 009 050 12 134 679 n/d środki pieniężne i ich ekwiwalenty 76 253 10 108 528 n/d Aktywa trwałe 518 870 61 756 1 478 n/d Zobowiązania krótkoterminowe 2 859 167 2 089 1 080 n/d Zobowiązania długoterminowe 18 074 3 143 - n/d Przychody ze sprzedaży 204 167 16 804 1 355 n/d Amortyzacja 23 306 3 395 723 n/d Podatek dochodowy 12 859 263 - n/d Dywidenda należna GPW S.A. w 2020 r. 6 642 421 - n/d Zysk/(Strata) netto za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 72 286 1 041 (540) n/d Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 24 118 258 - 24 376 * Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już uwzględniany w zysku netto Grupy. ** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW. 31 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Udziały w PAR Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR. Na dzień 30 czerwca 2020 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, który został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszty finansowe. Przesłanką utworzenia odpisu była niepewność związana z odroczeniem rozpoczęcia docelowej działalności gospodarczej przez PAR. Tym samym, na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy wyniosła zero. W nocie 6.5.2. ujawniono informacje związane z udzieleniem przez Giełdę pożyczki na rzecz PAR. 3.4. LEASING Wybrane zasady rachunkowości Grupa ja ko leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach dopuszczalnych uproszczeń Grupa nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do: krótkoterminowych umów leasingowych, leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”). Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym. Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Przyjmuje się, że leasingi niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys. dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy. Dla każdej umowy leasingowej Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których istnieje opcja: przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. Grupa j ako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy. Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. W przypadku leasingu operacyjnego otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu, ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „należności z tytułu leasingu/subleasingu” w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupę w ramach leasingu finansowego. Umowy, w ramach których Grupa jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy. W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu głównego, tzn. Grupa jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i z amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 32 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.4.1. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GRUPA JAKO LEASINGOBIORCA Grupa jest leasingobiorcą następujących grup aktywów: powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie, powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe), aut osobowych. Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to: nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym (z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia), w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia, 3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy). Umowy leasingowe zawarte przez Grupę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Grupy lub są powiązane z referencyjną stopą procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku. W ocenie Zarządu Giełdy, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego okresu leasingu zobowiązanie zostanie odpowiednio przeszacowane, a przyszłe planowane wypływy pieniężne wzrosną. Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.4.4. Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości, został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „spłata leasingu (część odsetkowa raty)” oraz „spłata leasingu (część kapitałowa raty)”. Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem tych leasingów ujętym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W 2022 r. i 2021 r. Grupa nie była leasingobiorcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy). Poniższa tabela przedstawia koszty związane z leasingiem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 5 483 5 385 Odsetki od zobowiązań leasingowych 4.6. 241 353 Przeszacowanie umów leasingowych 1 139 17 Razem koszty związane z leasingiem, ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 6 863 5 755 W latach 2022 oraz 2021 Grupa nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. 33 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.4.2. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GRUPA JAKO LEASINGODAWCA Grupa jest leasingodawcą powierzchni biurowej w kompleksie Centrum Giełdowe. W przypadku leasingu podmiotom trzecim powierzchni własnej, umowy najmu klasyfikowane są jako leasing operacyjny. W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Grupa jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do tzw. głównego leasingu (Grupa występuje w nich jedynie jako tzw. „pośredni leasingodawca”). Tym samym Grupa wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy tzw. głównego leasingu (zgodnie z MSSF 16). Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa jest: leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej oraz subleasingodawcą powierzchni biurowej. Działalność Grupy jako leasingodawcy i subleasingodawcy ma charakter incydentalny i nie jest jej istotnym źródłem przychodów. W związku z powyższym, ze względu na nieistotność zagadnienia, zaniechano szczegółowych ujawnień w tym zakresie, w szczególności: wysokości przychodów Grupy jako leasingodawcy/subleasingu, należnych opłat subleasingowych w każdym z najbliższych 5 lat oraz uzgodnienia należnych opłat subleasingowych z inwestycją leasingową netto. 3.4.3. W YBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego osądu w następujących kwestiach: ustalenia okresu leasingu, ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. W przypadku umów najmu zawartych przez Grupę na czas nieokreślony, Grupa szacuje najbardziej prawdopodobny okres leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów. Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Grupa będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas, gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę. Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego 5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdowe. Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata krótszego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata dłuższego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata krótszego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata dłuższego Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu (3 590) 6 726 (4 968) 4 691 Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja) (3 219) (180) (5 013) 4 529 Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (156) 191 (1 496) 437 Ustalając stopę procentową leasingu Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego na to, jaką stopę procentową musiałaby zapłacić Grupa, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu leasingowanych aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona przez oprocentowanie wyemitowanych przez Grupę obligacji. Poniższa tabela przedstawia potencjalny wpływ zmiany szacunków dotyczących stopy procentowej. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. większej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. większej Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu 23 (23) 71 (68) Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja) 64 (62) 214 (203) Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (57) 56 (99) 112 34 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.4.4. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Wybrane zasady rachunkowości Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu. W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana z kosztów amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Grupa dokonuje grupowania tych składników zgodnie z klasami bazowymi składników aktywów, a informację o tych klasach ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania. Głównymi klasami bazowymi aktywów użytkowanych na podstawie prawa użytkowania są: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu ich o wartość aktywów subleasingowanych. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na początek okresu 3 796 283 5 005 9 084 Nowe umowy leasingu - 152 - 152 Rozwiązanie umów leasingu (13) - - (13) Przeszacowanie aktywa 399 362 - 761 Nabycie jednostki zależnej 205 - - 205 Reklasyfikacja i inne korekty (54) 33 - (21) Amortyzacja (2 258) (571) (2 654) (5 483) Wartość księgowa netto na koniec okresu 2 075 259 2 351 4 685 Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na początek okresu 5 908 629 7 447 13 984 Nowe umowy leasingu 490 216 662 1 368 Rozwiązanie umów leasingu (538) (1) (453) (992) Rozwiązanie umów subleasingu 131 - - 131 Reklasyfikacja i inne korekty (24) - 2 (22) Amortyzacja (2 171) (561) (2 653) (5 385) Wartość księgowa netto na koniec okresu 3 796 283 5 005 9 084 35 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.4.5. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Wybrane zasady rachunkowości Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Krańcowa stopa procentowa Grupy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej. Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ustala wartość opłat leasingowych obejmujących w szczególności: stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji, kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: naliczenie odsetek od zobowiązania, zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe, zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu leasingu (ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych). Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Zobowiązania z tytułu leasingu - stan na początek okresu 4 103 225 5 235 9 563 Nowe umowy leasingowe 2 150 - 152 Rozwiązanie umów leasingowych (14) (3) - (17) Odsetki od zobowiązań leasingowych 106 24 117 247 Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (2 598) (607) (2 842) (6 047) Przeszacowanie zobowiązania leasingowego 777 362 - 1 139 Reklasyfikacja i inne korekty 74 137 1 212 Nabycie jednostki zależnej 98 - - 98 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 2 548 288 2 511 5 347 długoterminowe 405 90 - 495 krótkoterminowe 2 143 198 2 511 4 852 36 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Zobowiązania z tytułu leasingu - stan na początek okresu 6 549 676 7 667 14 892 Nowe umowy leasingowe 491 216 663 1 370 Rozwiązanie umów leasingowych (580) (2) (468) (1 050) Odsetki od zobowiązań leasingowych 145 27 196 368 Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (2 518) (596) (2 821) (5 935) Przeszacowanie zobowiązania leasingowego 17 - - 17 Reklasyfikacja i inne korekty (1) (96) (2) (99) Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 4 103 225 5 235 9 563 długoterminowe 1 731 (49) 2 488 4 170 krótkoterminowe 2 372 274 2 747 5 393 3.4.6. N ALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU Wybrane zasady rachunkowości Grupa wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 71 - - 71 Odsetki od należności z tytułu subleasingu 8 - - 8 Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadającej płatnościom leasingowym) (112) - 1 (111) Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu 378 - - 378 Reklasyfikacja i inne korekty 39 - (1) 38 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 384 - - 384 długoterminowe 290 - - 290 krótkoterminowe 94 - - 94 37 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 316 - - 316 Rozwiązanie umów subleasingu (77) - - (77) Odsetki od należności z tytułu subleasingu 6 - (3) 3 Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadającej płatnościom leasingowym) (137) - - (137) Reklasyfikacja i inne korekty (37) - 3 (34) Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 71 - - 71 krótkoterminowe 71 - - 71 3.5. AKTYWA FINANSOWE 3.5.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH Wybrane zasady rachunkowości Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: ♦ środki pieniężne i ekwiwalenty, ♦ należności handlowe, ♦ należności z tytułu udzielonych pożyczek, ♦ inne należności, ♦ inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”. Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje: model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów, ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. „Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.5.4, 3.5.5, 3.5.6. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.5.3. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Giełda posiadała akcje spółki IDM S.A. w upadłości układowej otrzymane od dłużnika w zamian za wierzytelności i zaklasyfikowała je jako „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa otrzymanych akcji wynosiła 0 zł. 38 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.5.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH Wybrane zasady rachunkowości Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem należności handlowych), ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające rating na wysokim poziomie i stabilną sytuację rynkową, tj. o ratingu według Moody’s powyżej Baa2. Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający: nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników, wartość pieniądza w czasie, racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia straty oraz wysokość straty. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu macierzy rezerw. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania. Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane przez Grupę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych dotyczących ściągalności należności. W kolejnym etapie analizy Grupa przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik strat kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika straty kredytowej. Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach kosztów finansowych. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża ona wartości księgowej składnika aktywów finansowych. 39 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.5.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY Wybrane zasady rachunkowości Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują: Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początkowego ujęcia Grupa nieodwołalnie postanowiła wykazywać w tej kategorii. Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały w podmiotach, gdzie Grupa nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Grupa nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu aktywa te są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu podatku. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie. Poniższa tabela przedstawia inwestycje Grupy wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Innex BVB ETF TransactionLink Razem Wartość wg ceny nabycia 3 820 1 343 5 000 692 10 855 Przeszacowanie (3 820) (1 168) (287) 1 101 (4 174) Wartość bilansowa - 175 4 713 1 793 6 681 Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Innex BVB ETF TransactionLink Razem Wartość wg ceny nabycia 3 820 1 343 - - 5 163 Przeszacowanie (3 820) (1 220) - - (5 040) Wartość bilansowa - 123 - - 123 Innex Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r. dokonano odpisu z tytułu utraty wartości ww. akcji. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował przesłanek do odwrócenia dokonanego całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości akcji spółki Innex. Bucharest Stock Exchange („BVB”) Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia, Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane na Bucharest Stock Exchange. TransactionLink Inwestycja obejmuje zakup 60 udziałów w spółce TransactionLink Sp. z o.o. dokonany przez GPW Tech S.A.. Podmiot oferuje platformę technologiczną świadczącą usługi między innymi w zakresie procesów weryfikacji tożsamości, sprawdzania historii finansowej oraz oceny ryzyka kredytowego. ETF Giełda zakupiła 25 929 sztuk certyfikatów BETA ETF, który oparty jest o indeks obligacji skarbowych Treasury BondSpot Poland Index. Organizatorem emisji jest AgioFunds TFI S.A, debiut instrumentu nastąpił 17 stycznia 2022 roku. 40 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Hierarchia wartości godziwej Wybrane zasady rachunkowości Grupa dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości godziwej: ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1), dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2), oraz dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania, poziom 3). Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa akcji BVB oraz ETF została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej). 3.5.4. N ALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Wybrane zasady rachunkowości Należności handlowe to należności od odbiorców usług Grupy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je w cenie transakcyjnej zgodnej z MSSF 15. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu, uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. W pozycji „pozostałe należności” prezentowane są głównie należności z tytułu zwrotu VAT oraz należności z tytułu dotacji. Rozliczenia długoterminowe prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych w pozycji „rozliczenia międzyokresowe” . Poniższa tabela przedstawia należności handlowe oraz pozostałe istotne kategorie należności. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Należności handlowe brutto 48 846 49 553 Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych (4 009) (4 516) Razem należności handlowe 44 837 45 037 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) 7 243 7 061 Należność z tytułu zwrotu VAT 10 012 114 316 Rozrachunki z tytułu subleasingu 12 12 Należności z tytułu dotacji 3 889 3 670 Inne należności 13 355 6 981 Razem pozostałe należności 34 511 132 040 Razem należności handlowe oraz pozostałe należności 79 348 177 077 Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. 41 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych według terminów wymagalności wraz z odpisem na oczekiwane straty kredytowe. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Należności handlowe Odpis z tyt. utraty wartości Razem należności Należności handlowe Odpis z tyt. utraty wartości Razem należności Należności nieprzeterminowane 36 119 (103) 36 016 41 356 (85) 41 271 Zaległe 1 do 30 dni 5 289 (38) 5 251 2 605 (34) 2 571 Zaległe od 31 do 60 dni 1 994 (13) 1 981 595 (20) 575 Zaległe od 61 do 90 dni 1 442 (17) 1 425 358 (17) 341 Zaległe od 91 do 180 dni 155 (12) 143 315 (36) 279 Zaległe więcej niż 180 dni 3 847 (3 826) 21 4 324 (4 324) - Należności zaległe 12 727 (3 906) 8 821 8 197 (4 431) 3 766 Razem należności handlowe brutto 48 846 (4 009) 44 837 49 553 (4 516) 45 037 Na dzień 31 grudnia 2022 r. w Grupie należności handlowe w kwocie 12 727 tys. zł były przeterminowane, w tym kwota 7 971 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 8 197 tys. zł, w tym kwota 5 851 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej). Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności jednostki dominującej od dłużników postawionych w stan upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2022 r. przypada kwota 955 tys. zł, a na pozostałe należności przeterminowane 11 774 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. odpowiednio 743 tys. zł i 7 454 tys. zł). Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Członkowie Giełdy 23 315 15 972 Emitenci 1 097 231 Pozostali 11 707 25 154 Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 36 119 41 356 * Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji (pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy. Na należności handlowe, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, składają się w głównej mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług. Szczegółowe dane zaprezentowane są w poniższej tabeli. Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Grupa nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW. Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Aa 588 1 340 A 6 507 8 194 Baa 222 487 Ba 14 50 B oraz BB 101 112 Bez ratingu 15 688 5 790 Razem należności handlowe od Członków Giełdy 23 315 15 972 42 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach. W 2022 r. i 2021 r. należności handlowe Grupy nie były renegocjowane co do kwoty. Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych na krajowe i zagraniczne. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Należności krajowe 30 851 33 349 Należności zagraniczne 17 995 16 204 Razem należności handlowe brutto 48 846 49 553 Wybrane osądy i oszacowania Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii, modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień 31 grudnia 2022 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując na danych historycznych, Grupa przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przyjmuje się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy danych historycznych. Dla jednostki dominującej ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż 180 dni: w przypadku Członków Giełdy: od 0,11% do 4,11% w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,71% do 34,97%, w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,15% do 1,58%. Grupa uznała, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt. Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane. Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych, bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Stan na początek okresu 4 516 6 685 Utworzenie odpisu 1 453 2 328 Rozwiązanie odpisu (2 018) (4 074) Wykorzystanie odpisu (39) - Zwiększenie z tytułu przejęcia jednostki 102 - Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (5) (423) Stan na koniec okresu 4 009 4 516 43 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2022 r. wyniosła 507 tys. zł (spadek odpisu), wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (2 018 tys. zł) niż utworzenia odpisu ( 1 453 tys. zł), przy czym kwota 565 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2022 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności, a kwota 5 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne. Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2021 r. wyniosła 2 169 tys. zł (spadek odpisu), wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (4 074 tys. zł) niż utworzenia odpisu (2 328 tys. zł), przy czym kwota 1 746 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2021 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności, a kwota 423 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne. 3.5.5. A KTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU Wybrane zasady rachunkowości Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.5.1). Środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.5.4, 3.5.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej określanej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe, obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia) oraz do 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia) uznane za obarczone ryzykiem utraty wartości wynikającym z możliwych zmian otoczenia gospodarczego lub zmiany kondycji ich emitenta i przez to nie zaliczone do środków pieniężnych oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, które stanowią dodatkowe narzędzie zarządzania ryzykiem w IRGIT i są przeznaczone na potrzeby zabezpieczania płynności dokonywanych przez IRGIT rozliczeń transakcji giełdowych w przypadkach określonych w Regulaminie Giełdowej Izby Rozrachunkowej. Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach finansowych albo kosztach finansowych. Poniższa tabela przedstawia krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Obligacje korporacyjne 53 737 150 271 Lokaty bankowe - 117 081 Inne aktywa 10 273 10 148 Razem krótkoterminowe 64 010 277 500 Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (46) (178) Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 63 964 277 322 Tabela poniżej przedstawia ujęte przychody finansowe w stosunku do zaprezentowanych aktywów finansowych. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Odsetki uzyskane Wycena Razem kwoty ujęte w przychodach finansowych Obligacje korporacyjne 4 740 (27) 4 713 Lokaty bankowe 537 (81) 456 Udzielone pożyczki 37 - 37 Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 5 314 (108) 5 206 44 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Odsetki uzyskane Wycena Razem kwoty ujęte w przychodach finansowych Obligacje korporacyjne 365 95 460 Lokaty bankowe 79 71 150 Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 444 166 610 Klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. A+ 5 084 5 086 A - 50 094 A- 34 601 217 079 Baa 19 097 - Ba/BBB+ 5 181 5 064 Razem 63 964 277 322 3.5.6. Ś RODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY Wybrane zasady rachunkowości „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT Grupa klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego) . Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Szczegółowe pozycje przedstawia poniższa tabela. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Rachunki bieżące (pozostałe) 114 844 100 406 Rachunki bieżące VAT (split payment) 604 1 911 Obligacje korporacyjne (bankowe) - 14 995 Lokaty bankowe 263 430 232 245 Odpis na oczekiwane straty kredytowe (237) (233) Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 378 641 349 324 0,00 Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin realizacji jest zbliżona do wartości godziwej. Przeciętny termin zapadalności lokat bankowych zaliczanych do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w 2022 r. wyniósł 12 dni, natomiast w 2021 r., 22 dni. Grupa, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data, GPW Private Market, projektu TeO, PCOL oraz Gospostrateg (patrz nota 6.4.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo 45 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. środków na tych rachunkach na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosło 7 698 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 4 389 tys. zł). Środki zgromadzone na tych rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania. Ograniczoną możliwością dysponowania w kwocie 604 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 1 911 tys. zł) cechują się środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach. Klasyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pod kątem ryzy ka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Aaa 9 251 3 A+ 351 220 A- 192 337 270 700 Ba/BBB+ 161 831 78 401 Bez ratingu 14 871 - Razem 378 641 349 324 3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI Wybrane zasady rachunkowości Aktywa z tytułu umów z klientami to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Grupa już wyświadczyła klientowi. Zobowiązania z tytułu umów z klientami to zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian za wynagrodzenie, które Grupa już otrzymała lub które jest należne na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu umów z klientami dotyczą pozostałych przychodów z rynków międzynarodowych uzyskiwanych przez TGE oraz usług sprzedaży informacji w GPW. Wartość pozostałych do rozliczenia przychodów, klasyfikowanych jako aktywa z tytułu umów z klientami, wynosiła odpowiednio 1 949 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r. i 2 412 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat za wprowadzenie instrumentów do obrotu. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Obsługa emitentów 7 048 7 249 Razem rynek finansowy 7 048 7 249 Pozostałe przychody 228 202 Razem długoterminowe 7 276 7 451 Obsługa obrotu 731 1 313 Obsługa emitentów 3 182 3 488 Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych - 2 Razem rynek finansowy 3 913 4 803 Obsługa obrotu 249 506 Razem rynek towarowy 249 506 Pozostałe przychody 245 258 Razem krótkoterminowe 4 407 5 567 Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami 11 683 13 018 46 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW (DŁUGOTERMINOWE) Wybrane zasady rachunkowości W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące przyszłych okresów, które zostały zapłacone. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Wsparcie serwisowe urządzeń IT 599 2 469 Pozostałe 182 5 Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 781 2 474 3.8. KAPITAŁ WŁASNY Wybrane zasady rachunkowości Kapitał własny Grupy stanowią: kapitał podstawowy jednostki dominującej, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy, oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji, pozostałe kapitały, obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny, udziały niekontrolujące, zyski zatrzymane, obejmujące: ♦ zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe), ♦ wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego. Grupa prezentuje udziały niekontrolujące w wartości proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej. Zmiany w udziałach własnościowych w jednostce zależnej, które nie skutkują utratą kontroli, ujmuje się jako transakcje z właścicielami jednostki bezpośrednio w kapitale własnym. Wszelkie zmiany wartości udziałów niekontrolujących ujmowane są na podstawie proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej. W takim przypadku nie koryguje się wartości firmy oraz nie ujmuje się z tego tytułu zysków lub strat. 3.8.1. K APITAŁ PODSTAWOWY Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną akcję serii B przypada jeden głos. Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł. 47 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.8.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY Poniższa tabela przedstawia stan bilansowy oraz zmianę w okresie dla pozostałych kapitałów. Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. Zmiany wynikające z wyceny Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość aktualizacji (1) 866 865 Podatek odroczony 1 (55) (54) Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - 811 811 Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (netto) (5 546) (7 211) (12 757) Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (5 546) (7 211) (12 757) Wartość aktualizacji (15) 20 5 Podatek odroczony 4 (4) - Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (11) 16 5 Razem pozostałe kapitały (5 557) (6 384) (11 941) 3.8.3. Z YSKI ZATRZYMANE Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą powstać w związku z działalnością jednostki dominującej oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje się odpisów z zysku do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Kapitał rezerwowy utrzymywany jest w jednostce dominującej dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków związanych z działalnością jednostki dominującej. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego okresu Razem zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia2022 r. 118 878 435 141 193 635 161 249 908 903 Podział zysku za rok 2021 1 580 130 741 28 928 (161 249) - Dywidenda - - (115 003) - (115 003) Zysk za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. - - - 144 956 144 956 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 120 458 565 882 107 560 144 956 938 856 Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego okresu Razem zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia2021 r. 117 223 370 949 212 156 152 256 852 584 Podział zysku za rok 2020 1 655 64 192 86 409 (152 256) - Dywidenda - - (104 930) - (104 930) Zysk za rok 2021 - - - 161 249 161 249 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 118 878 435 141 193 635 161 249 908 903 48 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.8.4. DYWIDENDA Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału między akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o zysk z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy. 23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2021 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 115 003 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,74 zł. Dzień dywidendy ustalono na 25 lipca 2022 r., a dywidenda została wypłacona 5 sierpnia 2022 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wynosi 40 266 tys. zł. 21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2020 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 104 930 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,50 zł. Dzień dywidendy ustalono na 23 lipca 2021 r., dywidenda została wypłacona 5 sierpnia 2021 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 36 721 tys. zł. Ponadto w 2021 r. Spółka BondSpot S.A. wypłaciła zaległą dywidendę akcjonariuszowi mniejszościowemu w kwocie 29 tys. zł, która dotyczyła lat 2014-2016. 3.8.5. Z YSK NA AKCJĘ Wybrane zasady rachunkowości Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji. Rozwodniony zysk na akcję wylicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji, skorygowaną o liczbę potencjalnych akcji, które mogłyby być wyemitowane w wyniku konwersji rozwadniających instrumentów kapitałowych na akcje. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Zysk netto okresu 144 956 161 249 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 41 972 41 972 Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3,45 3,84 W Grupie nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję. 3.9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia, po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej - w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania, przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów pieniężnych. 49 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższa tabela przedstawia stan zadłużenia z tytułu emisji obligacji. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Emisja obligacji serii C - 125 746 Emisja obligacji serii D i E - 120 532 Razem krótkoterminowe - 246 278 Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji - 246 278 31 stycznia 2022 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. Łączna wartość nominalna wykupionych obligacji wyniosła 120 000 tys. PLN. Dnia 6 października 2022 r. dokonano wykupu obligacji serii C wyemitowanych 6 października 2015 r. o łącznej wartości nominalnej 125 000 tys. PLN. Całość zmian zobowiązania z tytułu emisji obligacji w roku 2022 oraz 2021 przedstawiają poniższe tabele. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na początek okresu Odsetki naliczone Odsetki zapłacone Wykup obligacji Rozliczenie kosztów Stan na koniec okresu Kapitał 244 929 71 - (245 000) - - Odsetki 1 539 3 169 (4 708) - - - Rozliczenie kosztów emisji (190) - - - 190 - Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 246 278 3 240 (4 708) (245 000) 190 - Rok zakończony31 grudnia 2021 r. Stan na początek okresu Odsetki naliczone Odsetki zapłacone Wykup obligacji Rozliczenie kosztów Stan na koniec okresu Kapitał 244 929 - - - - 244 929 Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 245 905 5 440 (5 452) (1) 386 246 278 Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji. Data emisji Data wykupu Łączna wartość nominalna Waluta Oprocentowanie Kupon Emisja obligacji serii C 6.10.2015 6.10.2022 125 000 PLN 3,19% półroczny Emisja obligacji serii D 2.01.2017 31.01.2022 60 000 PLN WIBOR 6M + 0,95% półroczny Emisja obligacji serii E 18.01.2017 31.01.2022 60 000 PLN WIBOR 6M + 0,95% półroczny Wartość godziwa obligacji została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom I w hierarchii wartości godziwej). Poniższa tabela przedstawia wartości godziwe wyemitowanych obligacji. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Wartość godziwa obligacji serii C - 126 491 Wartość godziwa obligacji serii D i E - 120 588 Razem wartość godziwa wyemitowanych obligacji - 247 079 50 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.10. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Wybrane zasady rachunkowości Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach. Grupa tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy i Zarządów spółek zależnych w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń. Poniższa tabela przedstawia zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozpoznanych na dzień bilansowy. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Świadczenia emerytalne 1 006 915 Pozostałe świadczenia pracownicze 518 603 Długoterminowe 1 524 1 518 Świadczenia emerytalne 174 133 Pozostałe świadczenia pracownicze 30 935 30 973 Krótkoterminowe 31 109 31 106 Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 32 633 32 624 3.10.1. Ś WIADCZENIA EMERYTALNE Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Zmiany w okresie na zobowiązaniu z tytułu świadczeń emerytalnych przedstawia poniższa tabela. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu 1 048 1 184 Koszty bieżącego zatrudnienia 138 174 Koszty odsetek 38 15 Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń (18) (8) Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach, wynikające ze zmian: (20) (317) - założeń finansowych (41) (244) - założeń demograficznych (52) - - pozostałych założeń 73 (73) Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach 138 (136) Wypłacone świadczenia (6) - Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 1 180 1 048 51 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Znaczące założenia aktuarialne zostosowane do ustalenia bieżącej wartości zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych przedstawia poniższa tabela. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Stopa dyskonta 6,7% 3,6% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalne 6,0% 3,5% Inflacja (rocznie) nd 2,5% Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 6,8% -11,7% 6,2% - 9,7% 3.10.2. P OZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych świadczeń pracowniczych oraz ich zmiany w ciągu roku obrotowego. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na początek okresu Zawiązanie Wykorzy- stanie Reklasy- fikacja Rozwiązanie Stan na koniec okresu Nagrody roczne i premie 22 445 21 502 (15 557) (46) (3 691) 24 653 Świadczenia po okresie zatrudnienia - 611 (102) - (305) 204 Niewykorzystane urlopy 5 141 5 003 (3 344) - (1 149) 5 651 Godziny nadliczbowe 136 2 596 (2 451) - - 281 Niewypłacone wynagrodzenia 3 251 142 (64) (1 311) (1 872) 146 Razem krótkoterminowe 30 973 29 854 (21 518) (1 357) (7 017) 30 935 Nagrody roczne i premie 603 27 (38) 46 (120) 518 Razem długoterminowe 603 27 (38) 46 (120) 518 Razem zobowiązania z tytułu pozostałych świadczeń pracowniczych 31 576 29 881 (21 556) (1 311) (7 137) 31 453 * w trakcie roku dokonano reklasyfikacji z niewypłaconych wynagrodzeń do rezerw na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Stan na początek okresu Zawiązanie Wykorzy- stanie Reklasy- fikacja Rozwiązanie Stan na koniec okresu Nagrody roczne i premie 19 401 21 355 (18 161) - (150) 22 445 Świadczenia po okresie zatrudnienia 22 - (22) - - - Niewykorzystane urlopy 3 864 4 282 (3 005) - - 5 141 Godziny nadliczbowe 246 202 (312) - - 136 Niewypłacone wynagrodzenia 105 3 251 (105) - - 3 251 Razem krótkoterminowe 23 638 29 090 (21 605) - (150) 30 973 Nagrody roczne i premie 44 626 (67) - - 603 Razem długoterminowe 44 626 (67) - - 603 Razem zobowiązania z tytułu pozostałych świadczeń pracowniczych 23 682 29 716 (21 672) - (150) 31 576 52 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Wybrane zasady rachunkowości Jako rozliczenia międzyokresowe Grupa prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia. Dotacje do aktywów prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów (w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów (w pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy. Poniższa tabela przedstawia rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotyczą one głównie otrzymanych dotacji, które zostały zaprezentowane w podziale na poszczególne projekty. Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.4. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. PCR 3 537 3 770 Rynek Rolny 316 488 Projekt Nowy System Transakcyjny 19 753 13 243 Projekt GPW Data 3 934 2 518 Projekt Telemetria 1 671 - Private Market 814 532 Projekt PCOL 874 - Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji 30 899 20 551 PCR 280 375 Rynek Rolny 226 333 Projekt Telemetria - 1 191 Private Market 3 127 1 652 Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji 3 633 3 551 Inne rozliczenia pasywów 1 122 - Razem inne rozliczenia pasywów 1 122 - Razem krótkoterminowe 4 755 3 551 Razem rozliczenia międzyokresowe 35 654 24 102 3.12. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Rozrachunki z tyt. kaucji - Zabezpieczenia Rynku Bilansującego - 985 Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 4 361 5 731 Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu 3 989 3 561 Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej 3 112 - Razem długoterminowe 11 462 10 277 Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy 15 9 Zobowiązania z tytułu VAT 14 140 43 201 Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych 4 497 3 067 Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych 8 558 5 387 Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 1 371 1 331 Inne zobowiązania 3 486 5 027 Razem krótkoterminowe 32 067 58 022 Razem pozostałe zobowiązania 43 529 68 299 53 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Giełda, jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”), zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie 11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny, a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2022 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 5 732 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 7 062 tys. zł). 3.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest on dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu . Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych 89 91 Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia międzyokresowe bierne 17 838 13 613 Razem zobowiązania handlowe 17 927 13 704 Z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej. 3.14. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Wybrane zasady rachunkowości Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Grupa nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową i bilansową inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, kiedy Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. 54 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. (Uznanie)/ obciążenie wyniku finansowego (Uznanie)/ obciążenie innych całkowitych dochodów Nabycie jednostki zależnej Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. (Aktywa)/ Rezerwy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnica między wart. bilansową a podatkową rzecz. maj. trwałego i wart. niemat. 7 996 (2 359) - 35 5 672 - 5 672 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w innych jednostkach (1 227) - 55 - (1 172) (1 172) - Świadczenia pracownicze (6 161) (107) 4 - (6 264) (6 264) - Oszacowane koszty (691) (631) - (149) (1 471) (1 471) - Przychody przyszłych okresów (2 803) 212 - - (2 591) (2 591) - Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (761) 116 - 3 (642) (642) - Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji (256) 257 - - 1 - 1 Pozostałe (31) 3 - 2 127 2 099 - 2 099 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (3 934) (2 509) 59 2 016 (4 368) (12 140) 7 772 Kompensata - - - - - 5 614 (5 614) (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego pod. doch. (netto) - - - - - (6 526) 2 158 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (Uznanie)/ obciążenie wyniku finansowego (Uznanie)/ obciążenie innych całkowitych dochodów Nabycie jednostki zależnej Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. (Aktywa)/ Rezerwy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnica między wart. bilansową a podatkową rzecz. maj. trwałego i wart. niemat. 10 091 (2 095) - - 7 996 - 7 996 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w innych jednostkach (1 228) - 1 - (1 227) (1 227) - Świadczenia pracownicze (4 472) (1 754) 65 - (6 161) (6 161) - Oszacowane koszty (880) 189 - - (691) (691) - Przychody przyszłych okresów (2 646) (157) - - (2 803) (2 803) - Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (1 192) 431 - - (761) (761) - Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji (185) (71) - - (256) (256) - Pozostałe (263) 232 - - (31) (31) - (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (775) (3 225) 66 - (3 934) (11 930) 7 996 Kompensata 7 757 (7 757) (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego pod. doch. (netto) (4 173) 239 55 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.15. REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA Wybrane zasady rachunkowości Rezerwy są zobowiązaniami wynikającymi ze zdarzeń przeszłych, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwa zostaje utworzona, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych lub prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, rezerwa jest dyskontowana z zastosowaniem stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 32 098 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 202 tys. zł). Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosły 28 837 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 28 771 tys. zł) (patrz również: nota 6.12). 3.16. AKCJE FANTOMOWE Wybrane zasady rachunkowości Giełda prowadzi Program Akcji Fantomowych, który zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji", traktowany jest jako program rozliczany w formie środków pieniężnych. Na przyszłe wypłaty Programu rozpoznawane jest zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach dotyczących zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Zobowiązanie związane z przyznanymi akcjami jest wyceniane na każdy dzień bilansowy według kursu zamknięcia akcji GPW z danego dnia bilansowego. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy ujmowane są w kosztach osobowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych („Program”) dla pracowników GPW. Program objął wszystkich pracowników GPW zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r., a łączna ilość przyznanych akcji fantomowych na początku Programu wyniosła 10 428 akcji. W każdym kolejnym roku obowiązywania Programu, na dzień 16 kwietnia, wszystkim uczestnikom Programu zostają przyznane 4 akcje fantomowe, a jedynym warunkiem ich przyznania jest zatrudnienie pracownika w GPW. Akcje fantomowe podlegają przetrzymaniu do dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy lub do osiągnięcia przez pracownika wieku emerytalnego („Okres Przetrzymania”). Po zakończeniu Okresu Przetrzymania pracownik nabywa bezwarunkowe prawo do otrzymania świadczenia pieniężnego za posiadane akcje fantomowe, po kursie zamknięcia akcji GPW z dnia 16 kwietnia roku przed uzyskaniem prawa. Przydzielone akcje fantomowe zachowują prawo do dywidendy. Pracownik w terminie do 30 września każdego roku może wystąpić o wypłatę dywidendy, która zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku, gdy w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracownik nie wystąpi o wypłatę, wyplata następuje wraz z zakończeniem stosunku pracy lub przejściem na emeryturę. Zarząd Giełdy może postanowić o zakończeniu realizacji programu Akcji fantomowych, jednak nie wcześniej niż przed zakończeniem 2031 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 r. szacowana liczba akcji fantomowych wyniosła 10 483 sztuki (31 grudnia 2021 r.: 10 301 sztuk). W 2022 roku poniesiono koszty z tytułu Programu w wysokości 12 tys. zł (rok zakończony 31 grudnia 2021: 621 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2022 r. zobowiązania z tytułu Programu Akcji Fantomowych wyniosły 707 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 743 tys. zł), z czego część długoterminowa wyniosła 518 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 603 tys. zł.), a część krótkoterminowa to 189 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 140 tys. zł.) 56 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Wybrane zasady rachunkowości Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są: rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody z tytułu usług wprowadzenia do obrotu są nierozłączne z usługą notowania i w związku tym opłaty za wprowadzenie do obrotu są rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). Grupa określiła szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. Pozostałe przychody ze sprzedaży wyceniane są według ceny transakcyjnej określonej w umowie. Istotny element finansowania nie jest identyfikowany ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 21 dni, co jest zgodne z praktyką rynkową. Przychody wykazywane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, ponieważ wtedy zapłata staje się bezwarunkowo należna, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ określonego czasu. W rzadkich przypadkach Grupa przyznaje odroczone warunki płatności, jednak nigdy na okres dłuższy niż 12 miesięcy, dlatego cena transakcyjna nie jest korygowana o wpływ istotnego komponentu finansowania. Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe przychody ze sprzedaży. Rynek finansowy: Przychody z obsługi obrotu, tzn. przychody od członków giełdy pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. Główną pozycją przychodów w tej grupie są opłaty transakcyjne uzależnione są od wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu obrotu i rodzaju instrumentu będącego przedmiotem obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp i wykorzystanie systemu informatycznego Giełdy oraz przychody BondSpot z obsługi obrotu instrumentów dłużnych. Przychody od emitentów pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu, przychody BondSpot od emitentów instrumentów dłużnych i inne opłaty. Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. sprzedaż informacji giełdowych: danych giełdowych czasu rzeczywistego oraz danych statystyczno-historycznych w postaci prenumeraty (za pośrednictwem poczty elektronicznej), wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami finansowymi. W ramach przychodów ze sprzedaży informacji Grupy ujmowane są również przychody ze sprzedaży serwisów informacyjnych BondSpot oraz GPW Benchmark. Przychody z rynku towarowego obejmują przede wszystkim opłaty pobierane przez TGE na podstawie Regulaminu obrotu Rynku Towarów Giełdowych Towarowej Giełdy Energii S.A., przez IRGiT na podstawie Regulaminu Giełdowej Izby Rozrachunkowej (głównie w zakresie rozliczania transakcji zawieranych na TGE) oraz przez InfoEngine z tytułu prowadzenia działalności operatora handlowego i handlowo-technicznego. Rynek towarowy: Przychody z obsługi obrotu, tzn. opłaty stałe od członków TGE za uczestnictwo w poszczególnych rynkach oraz przychody z tytułu opłat transakcyjnych na rynkach prowadzonych przez TGE, tzn.: Rynku Dnia Następnego i Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Gazu, Rynku Praw Majątkowych, Rynku Towarowego Terminowego, Rynku Uprawnień do Emisji. Przychody z tytułu prowadzenia Rejestru Świadectw Pochodzenia i Rejestru Gwarancji Pochodzenia, tzn. opłaty wynikające z czynności, jakie są świadczone na rzecz członków Rejestrów, tzn. za: wpis świadectwa, wystawienie praw, zwiększenie i zmniejszenie salda praw, umorzenie świadectw, wpis gwarancji, zgłoszenie przekazania gwarancji odbiorcy końcowemu, przyjęcie oferty sprzedaży, rozpatrzenie wniosku. 57 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Przychody z tytułu rozliczania transakcji, tzn. przychody IRGiT z tytułu opłat stałych od członków Izby, z tytułu rozliczenia i rozrachunku transakcji giełdowych na rynkach prowadzonych przez TGE. Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z członkami giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami finansowymi. Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń. Wybrane osądy i oszacowania Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu. Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Rynek finansowy 247 748 254 688 Obsługa obrotu 167 505 177 895 Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 123 691 143 797 Instrumenty pochodne 21 317 13 737 Inne opłaty od uczestników rynku 9 974 8 353 Instrumenty dłużne 11 070 10 745 Inne instrumenty rynku kasowego 1 453 1 263 Obsługa emitentów 22 989 21 553 Opłaty za notowanie 19 272 17 165 Opłaty za wprowadzenie oraz inne opłaty 3 717 4 388 Sprzedaż informacji 57 254 55 240 Informacje czasu rzeczywistego 53 761 51 991 Indeksy i dane historyczno-statystyczne 3 493 3 249 Rynek towarowy 138 056 149 957 Obsługa obrotu 69 193 74 682 Obrót energią elektryczną 13 374 19 068 Rynek kasowy 4 926 5 321 Rynek terminowy 8 448 13 747 Obrót gazem 11 525 14 970 Rynek kasowy 2 288 2 944 Rynek terminowy 9 237 12 026 Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 24 273 25 068 Rynek kasowy 24 273 25 068 Obrót towarami rolno-spożywczymi 6 22 Inne opłaty od uczestników rynku 20 015 15 554 Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 24 956 23 793 Rozliczenia transakcji 42 614 50 409 Sprzedaż informacji 1 293 1 073 Pozostałe przychody 3 461 2 926 Razem przychody ze sprzedaży 389 265 407 571 58 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Przychody ze sprzedaży w podziale na odbiorców zagranicznych i krajowych kształtują się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Udział w % 2021 r. Udział w % Od obiorców zagranicznych 128 792 33,1% 125 552 30,8% Od odbiorców krajowych 260 473 66,9% 282 019 69,2% Razem przychody ze sprzedaży 389 265 100,0% 407 571 100,0% Poniższa tabela przedstawia podział przychodów Grupy według sposobu ich ujmowania w czasie: Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Przychody rozpoznawane wraz z upływem czasu 92 099 85 794 Rynek finansowy 79 039 75 826 Obsługa obrotu 336 448 Obsługa emitentów 22 126 20 175 Sprzedaż informacji 56 577 55 203 Rynek towarowy 11 112 8 635 Obsługa obrotu 9 127 7 599 Sprzedaż informacji 1 985 1 036 Pozostałe przychody 1 948 1 333 Świadczenie usług spółkom z GK GPW (innych niż leasing) 408 279 Świadczenie usług spółkom z poza GK GPW (innych niż leasing) 1 423 944 Przychody dotyczące Systemu Kwotowań Modelowych 117 110 Przychody rozpoznawane jednorazowo 297 166 321 777 Rynek finansowy 168 709 178 862 Obsługa obrotu 167 169 177 447 Obsługa emitentów 863 1 378 Sprzedaż informacji 677 37 Rynek towarowy 126 944 141 322 Obsługa obrotu 60 066 67 083 Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 24 956 23 793 Rozliczenia transakcji 42 614 50 409 Sprzedaż informacji (692) 37 Pozostałe przychody 1 513 1 593 Świadczenie usług spółkom z GK GPW (innych niż leasing) 87 - Świadczenie usług spółkom z poza GK GPW (innych niż leasing) 1 426 315 Przychody dotyczące Systemu Kwotowań Modelowych - 768 Przychody z Rynków Międzynarodowych - 510 Razem przychody ze sprzedaży 389 265 407 571 59 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wybrane zasady rachunkowości Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury informatycznej systemów transakcyjnych, a także doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego. Poniższa tabela przedstawia koszty działalności operacyjnej Grupy według układu rodzajowego. Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Amortyzacja 36 827 35 245 - w tym: kapitalizacja amortyzacji (2 072) (638) Koszty osobowe 4.2.1. 85 857 85 375 Inne koszty osobowe 4.2.1. 25 780 24 253 Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne 5 176 4 845 Opłaty i podatki 18 099 16 958 - w tym: opłaty do KNF 6.5.1. 14 773 14 515 Usługi obce 4.2.2. 76 013 57 264 Inne koszty operacyjne 7 129 5 427 Razem koszty działalności operacyjnej 254 881 229 367 4.2.1. K OSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne, płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej (uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz od indywidualnej oceny pracownika). Grupa tworzy rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządów w zakresie premii możliwych do wypłacenia na podstawie motywacyjnego systemu wynagrodzeń. Grupa odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Grupa nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych gdy przypadają do zapłaty. Na mocy obowiązujących przepisów Grupa zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek. Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się jako koszt okresu, którego dotyczą. W 2022 roku przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 460 etatów, natomiast w roku 2021 przeciętne zatrudnienie wyniosło 439 etatów. Poniższe tabele przedstawiają szczegóły kosztów osobowych. 60 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Wynagrodzenia brutto 64 440 52 659 Nagrody roczne i premie 14 697 18 340 Odprawy emerytalne 174 190 Odprawy reorganizacyjne 309 77 Zakaz konkurencji 189 17 Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe) 2 831 2 053 Razem wynagrodzenia osobowe 82 640 73 336 Wynagrodzenia bezosobowe 3 217 12 039 Razem koszty osobowe 85 857 85 375 Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS) 13 347 12 328 Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) 4 346 4 328 Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafeteryjny, zajęcia sportowe, ubezpieczenie i inne) 8 087 7 597 Razem inne koszty osobowe 25 780 24 253 Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.6. 4.2.2. U SŁUGI OBCE Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Utrzymanie infrastruktury IT 31 549 24 461 Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP 1 500 1 574 Łącza transmisji danych 3 767 4 061 Modyfikacja oprogramowania 1 463 784 Razem koszty IT 38 279 30 880 Remonty, konserwacja, serwis instalacji 1 182 1 026 Ochrona 2 085 2 022 Sprzątanie 818 803 Telefonia stacjonarna i komórkowa 327 312 Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych 4 412 4 163 Usługi dotyczące rynku międzynarodowego (energii) 819 - Leasing, najem i eksploatacja samochodów 415 340 Usługi transportowe 438 228 Promocja, edukacja i rozwój rynku 8 294 6 862 Wspieranie płynności rynku 986 1 044 Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi audytorskie) 13 438 7 787 Serwisy informacyjne 3 619 3 173 Szkolenia 869 1 041 Opłaty pocztowe 77 95 Opłaty bankowe 122 124 Tłumaczenia 340 424 Pozostałe 3 905 1 103 Razem usługi obce 76 013 57 264 Pozycja pozostałe usługi obce obejmuje m.in. usługi biurowe, usługi dystrybutorów informacji oraz pozostałe usługi obce. 61 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Przychody z tytułu dotacji 1 065 734 Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 45 15 Roczna korekta naliczonego VAT 120 - Usługi medyczne refakturowane pracownikom 619 539 Otrzymane odszkodowania 7 4 Otrzymane darowizny 15 - Zysk na okazyjnym nabyciu 7 945 - Zwrot kosztów od URE/PSE - 770 Rynki międzynarodowe - przychody oszacowane - 822 Inne 211 123 Razem pozostałe przychody 10 027 3 007 4.4. POZOSTAŁE KOSZTY Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Darowizny 3 984 2 155 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 52 50 Odszkodowania, kary, grzywny - 3 Utrata wartości aktywów 125 - Inne koszty 391 808 Utrata wartości firmy 9 832 - Razem pozostałe koszty 14 384 3 016 W roku 2022 Grupa przekazała darowizny na rzecz: Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12.), Fundacji GPW – 3 067 tys. zł, Stowarzyszenie SOS Wioski Dziecięce w Polsce- 15 tys. zł, Gmin i organizacji w ramach pomocy uchodźcom z Ukrainy – 872 tys. zł. W roku 2021 Grupa przekazała darowizny na rzecz: Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. – patrz: nota 3.12), Fundacji GPW – 2 070 tys. zł, Placówki Opiekuńczo- Wychowawczej we Franciszkowie – 20 tys. zł, Straży Granicznej – 20 tys. zł, Towarzystwa Przyjaciół Dzieci – 18 tys. zł, Europejskiej Fundacji na Rzecz Osób Potrzebujących w Gorzowie Wlkp. – 14 tys. zł, Domów Dziecka – 12 tys. zł, Szpitala Bródnowskiego – 1 tys. zł. 62 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.5. PRZYCHODY FINANSOWE Wybrane zasady rachunkowości Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki pieniężne i ekwiwalenty 17 248 282 Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 5 206 611 Odsetki od należności z tytułu subleasingu 5 7 Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 22 459 900 Odwrócenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe 155 - Pozostałe przychody finansowe 74 97 Różnice kursowe 813 - Razem przychody finansowe 23 501 997 Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.5.2. 4.6. KOSZTY FINANSOWE Wybrane zasady rachunkowości W ramach kosztów finansowych Grupa prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych. Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym: 3 430 5 826 wycena (1 278) 374 wypłacone 4 708 5 452 Odsetki od zobowiązań leasingowych 241 353 Odsetki od pożyczek i kredytów 5 52 Odsetki od zobowiązań podatkowych, w tym: 2 208 1 964 rezerwa dot. podatku VAT 1 919 1 927 Odpis na oczekiwane straty kredytowe 26 411 Pozostałe koszty finansowe 827 1 151 Różnice kursowe 768 1 802 Razem koszty finansowe 7 505 11 559 63 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.7. PODATEK DOCHODOWY Wybrane zasady rachunkowości Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Spółek z GK GPW za dany rok obrotowy, ustalonego zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Zysk podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z: kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów, niepodlegającymi opodatkowaniu dochodami z tytułu dywidendy, niepodlegającymi opodatkowaniu dotacjami. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Podatek dochodowy bieżący 32 376 35 704 Podatek odroczony (2 509) (3 225) Razem podatek dochodowy 29 867 32 479 Poniższa tebela przedstawia uzgodnienie teoretycznej wysokości podatku dochodowego według ustawowej stawki podatkowej do wysokości obciążenia podatkiem dochodowym wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Zysk przed opodatkowaniem 174 843 193 755 Stawka podatku dochodowego 19% 19% Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej 33 220 36 813 Efekt podatkowy: (3 353) (4 334) Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 1 297 1 656 Odpisu z tytułu utraty wartości firmy w jednostce zależnej 1 274 - Niepodlegających opodatkowaniu dotacji (87) (5) Niepodlegających opodatkowaniu udziałów w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (5 368) (4 631) Dodatkowych dochodów niepodlegających opodatkowaniu - 28 Pozostałych korekt (469) (1 382) Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 29 867 32 479 Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”) Wybrane zasady rachunkowości Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat. Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych. 25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE, BondSpot i GPWB. Wyżej wymieniony Naczelnik sukcesywnie wydawał decyzję o przedłużeniu rejestracji PGK na kolejne okresy podatkowe. Ostatnią decyzję Grupa otrzymała 14 grudnia 2022 i dotyczy ona rejestracji PGK na okres jednego roku podatkowego tj. na rok 2023. Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK. 64 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wybrane zasady rachunkowości Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki (z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej. Począwszy od roku obrotowego zakończonego 31.12.2022 Grupa prezentuje wpływy z tytułu dotacji oraz wydatki z tytułu rozliczenia zaliczki z tytułu dotacji w ujęciu netto w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych. W skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 Grupa zaprezentowała w przepływach pieniężnych z działalności finansowej rozdzielnie wpływy z tytułu dotacji w kwocie 9.928 tys. zł oraz wydatki z tytułu rozliczenia zaliczki z tytułu dotacji w kwocie 4.215 tys. zł. Zdaniem Kierownictwa Grupy zmiana prezentacyjna nie jest istotna z punktu widzenia sprawozdania finansowego, w związku z czym nie dokonano retrospektywnego przekształcenia danych porównawczych. Poniższa tabela prezentuje szczegółowy podział kosztów amortyzacji w badanym okresie: Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 11 541 12 246 Amortyzacja wartości niematerialnych* 19 803 17 614 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 5 483 5 385 Razem amortyzacja 36 827 35 245 * W okresie 12 miesięcy 2022 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 1070 tys. zł., a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 w kwocie 501 tys. zł. ** W okresie 12 miesięcy 2022 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 1002 tys. zł., a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 w kwocie 137 tys. zł Szczegóły odnośnie składników pozostałych korekt ujętych w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej prezentuje poniższa tabela: Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków i lokat) (85) 170 (Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu (8) (3) Koszty z tytułu odsetek od leasingu 247 368 Koszty finansowe związane z emisją obligacji 190 383 Przeniesienie dotacji do części inwestycyjnej (11 238) (5 149) (Zyski)/straty aktuarialne 16 - Odpis z tytułu utraty wartości firmy 9 832 - Zysk na okazyjnym nabyciu (7 945) - Inne korekty 289 (1 354) Razem pozostałe korekty (8 530) (5 585) 65 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE Poniższe tabele prezentują uzyskane przychody i poniesione koszty według rodzajów instrumentów finansowych Grupy. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Odsetki uzyskane/ zapłacone Odsetki naliczone, przeszaco- wania i koszty emisji obligacji Odpis z tytułu utraty wartości Razem kwoty ujęte w zysku netto Razem kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach Razem kwoty ujęte w spr. z całk. dochodów Należności handlowe (brutto) - - 565 565 - 565 Instrumenty kapitałowe - - - - 811 811 Obligacje korporacyjne 4 740 (27) (38) 4 675 - 4 675 Lokaty bankowe 15 398 825 77 16 300 - 16 300 Udzielone pożyczki 452 (178) 18 292 - 292 Bieżące rachunki bankowe 1 478 - 71 1 549 - 1 549 Razem instrumenty finansowe (aktywa) 22 068 620 693 23 381 811 24 192 Wyemitowane obligacje (4 708) 1 277 - (3 431) - (3 431) Razem instrumenty finansowe (zobowiązania) (4 708) 1 277 - (3 431) - (3 431) Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 17 360 1 897 693 19 950 811 20 761 Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Odsetki uzyskane/ zapłacone Odsetki naliczone, przeszaco- wania i koszty emisji obligacji Odpis z tytułu utraty wartości / aktualizacja wartości Razem kwoty ujęte w zysku netto Razem kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach Razem kwoty ujęte w spr. z całk. dochodów Należności handlowe (brutto) - - 1 746 1 746 - 1 746 Obligacje korporacyjne 365 107 - 472 5 477 Lokaty bankowe 194 145 - 339 - 339 Bieżące rachunki bankowe 81 - - 81 - 81 Razem instrumenty finansowe (aktywa) 640 252 1 746 2 638 5 2 643 Wyemitowane obligacje (5 452) (374) - (5 826) - (5 826) Razem instrumenty finansowe (zobowiązania) (5 452) (374) - (5 826) - (5 826) Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (4 812) (122) 1 746 (3 188) 5 (3 183) 6.2. NABYCIE JEDNOSTKI ZALEŻNEJ W dniu 28 czerwca 2022 r. GPW podpisała z Central Bank of Armenia (CBoA) Umowę Nabycia Akcji (Share Purchase Agreement) Armenia Securities Exchange (AMX) oraz Umowę Wspólników (Shareholder’s Agreement) dotyczącą uczestnictwa stron umowy w AMX. Podpisana umowa nabycia akcji była umową warunkową. Objęcie kontroli nad spółką AMX podlegało następującym warunkom formalnym: − uzyskanie zgody na transakcję od Centralnego Banku Armenii (CBoA), − zmiany statutu AMX zgodnie z umową wspólników, − otwarcie przez GPW rachunku papierów wartościowych w Armenii, − zapłata przez GPW wynagrodzenia za akcje AMX. 66 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Ostateczne spełnienie wszystkich warunków nastąpiło w dniu 27 grudnia 2022 r. i w tym dniu nastąpiło zamknięcie transakcji zakupu przez GPW 65,03% akcji Armenia Securities Exchange. W wyniku przeprowadzonej transakcji struktura własnościowa AMX przedstawia się następująco: − AMX posiada 148 akcji własnych odpowiadających 9,95% udziału w kapitale zakładowym spółki, − CBoA posiada 372 akcje odpowiadające 25,02% udziałowi w kapitale zakładowym spółki, − GPW posiada 967 akcji odpowiadających 65,03% udziałowi w kapitale zakładowym spółki. W wyniku tej transakcji GPW objęła również pośrednio kontrolę nad Central Depository of Armenia (CDA), w którym AMX posiada 100% udziału w kapitale zakładowym. Całkowita cena akcji AMX nabywanych przez GPW wyniosła 9,5 mln zł i jest płatna w dwóch transzach: 1. pierwsza transza w wysokości 6,4 mln zł została zapłacona po spełnieniu wszystkich warunków ustalonych w umowie, 2. druga transza w wysokości ok. 3,1 mln zł płatna pod warunkiem zakończenia wszystkich postępowań, których stroną jest AMX, a które zostały opisane w umowie nabycia akcji. Zakończenie spraw spornych jest rozumiane, jako definitywne zakończenie postępownia sądowego lub odrzucenie pozwu, a dla spraw aktualnie nie rozpatrywanych przez sąd, brak wniesiania pozwu w ciągu 3 kolejnych lat. Druga transza płatności została zdyskontowana w okresie trzech lat z zastosowaniem kosztu długu po uwzględnieniu tarczy podatkowej i ujęta jako zobowiązanie. Składniki ceny zakupu Płatność w gotówce 6 440 Odroczona płatność 3 112 Całkowita cena zakupu 9 552 Porozumienie wspólników zawiera opcję kupna (opcja call) dla CBoA i jednocześnie opcję sprzedaży (opcja put) dla GPW dotyczące nabytych udziałów w AMX. CBoA może skorzystać z opcji w ostatnim miesiącu okresu zamkniętego w przypadku, gdy GPW istotnie nie wywiąże się z założeń przyjętego Biznes Planu, zaś GPW może bezwarunkowo skorzystać z opcji w ciągu dwóch miesięcy od upływu okresu zamkniętego. Okres zamknięty został zdefiniowany jako okres 5-ciu lat od momentu rejestracji udziałów. Wpływ środków pieniężnych w związku z nabyciem jednostki zależnej (netto) Płatność w gotówce (6 440) Powiększenie o przejętą gotówkę 14 871 Wpływ środków pieniężnych wykazany w działalności inwestycyjnej 8 431 Grupa nabyła spółkę AMX w celu uzyskania dostępu do euroazjatyckiego rynku finansowego, euroazjatyckich emitentów i inwestorów indywidualnych. Od ponad 18 lat AMX tworzy zorganizowany rynek papierów wartościowych w Armenii, oferując profesjonalistom rynkowym w pełni zautomatyzowaną elektroniczną platformę transakcyjną. Jest też członkiem Federacji Euroazjatyckich Giełd Papierów Wartościowych (FEAS). Obecnie instrumenty notowane na giełdzie w Armenii obejmują akcje, obligacje korporacyjne i rządowe, walutę, zasoby kredytowe, a także REPO i SWAP. Do Grupy AMX należy CDA – centralny depozyt papierów wartościowych - świadczący usługi prowadzenia rejestru, przechowywania, rozliczania i rozrachunku papierów wartościowych (prywatnych i publicznych), funduszy i środków pieniężnych oraz będący administratorem systemu emerytalnego. Armeński rynek finansowy jest rynkiem rozwijającym się, który obecnie stawia duży nacisk na modernizację oraz rozwój międzynarodowy i otwarcie się na rynki zagraniczne. Ponadto kraj znajduje się obecnie w fazie transformacji, która obejmuje w szczególności: przeciwdziałanie korupcji, wzrost gospodarczy oraz rozwój rynku kapitałowego. Rozwój rynku kapitałowego jest priorytetowym projektem w nowym rządowym projekcie wzrostu gospodarczego. Wydaje się, że daje to dobre perspektywy dla znacznego rozwoju giełdy papierów wartościowych. Grupa widzi szereg obszarów dających szansę na korzystną współpracę i możliwości osiągnięcia synergii, w szczególności w zakresie wykorzystania jednej platformy tradingowej i współpracy w zakresie usług handlu energią i towarami. Na dzień 31 grudnia 2022 r. proces alokacji ceny nabycia został przez Grupę zakończony. 67 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień objęcia kontroli przedstawia się następująco: Wartość bilansowa Korekty wyceny do wartości godziwej zgodnie z MSSF 3 Wartości godziwe na dzień nabycia Aktywa trwałe: 2 423 11 918 14 341 Rzeczowe aktywa trwałe 1 130 - 1 130 Wartości niematerialne 936 11 918 12 854 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 205 - 205 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 128 - 128 Inne aktywa długoterminowe 24 - 24 Aktywa obrotowe: 16 915 - 16 915 Należności handlowe oraz pozostałe należności 2 044 - 2 044 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 871 - 14 871 Razem aktywa 19 338 11 918 31 256 Zobowiązania długoterminowe: 443 2 144 2 587 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 2 144 2 144 Pozostałe zobowiązania 443 - 443 Zobowiązania krótkoterminowe: 1 763 - 1 763 Zobowiązania z tytułu leasingu 98 - 98 Zobowiązania handlowe 241 - 241 Rozliczenia międzyokresowe 826 - 826 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 386 - 386 Pozostałe zobowiązania 212 - 212 Razem zobowiązania 2 206 2 144 4 350 Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto 17 132 9 774 26 906 Korekta o udziały niekontrolujące (9 409) Nabyte aktywa netto 17 497 Całkowita cena zakupu 9 552 Zysk na okazjonalnym nabyciu (7 945) Koszty transakcyjne w wysokości 297 tys. zostały ujęte jako koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz jako element przepływów z działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Skonsolidowane przychody oraz zysk Grupy AMX w całym 2022 roku obrotowym wyniosły odpowiednio 17 126 tys. zł oraz 3 086 tys. zł. Ze względu na to, iż data transakcji nabycia jednostki zależnej jest bliska dacie dnia bilansowego przedstawione przychody i zyski nie różnią się istotnie od przychodu oraz zysku jednostki przejmowanej za cały rok obrotowy, a wartości dla połączonych jednostek odpowiadają tym zaprezentowanym w skonsolidownym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Grupa ujmuje udziały niekontrolujące w jednostce przejmowanej albo w wartości godziwej albo w wartości proporcjonalnej do możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Decyzja o wybranej metodzie podejmowana jest dla każdego przejęcia niezależnie. Dla przejęcie AMX Grupa zdecydowała o rozliczeniu transakcji według proporcjonalnego ujęcia w wysokości 9 409 tys. zł. Osiągnięty zysk na okazjonalnym nabyciu Grupa rozpoznała w pozostałych przychodach. 68 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6.3. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Wybrane zasady rachunkowości Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Podział na segmenty jest wynikiem wyodrębnienia grup usług o jednolitym charakterze, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie do alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy. Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie Grupy. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o rodzaje świadczonych usług, na podstawie których wydzielono dwa główne segmenty sprawozdawcze. Są to segmenty: finansowy i towarowy. Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu instrumentami finansowymi, aktywność związaną z tym obrotem a także organizowanie alternatywnego systemu obrotu oraz prowadzenie działalności w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego. W ramach segmentu finansowego wyróżniono następujące trzy kategorie: obsługa obrotu (głównie przychody z opłat transakcyjnych uzależnione od obrotów giełdowych oraz z opłat za dostęp do systemów giełdowych); obsługa emitentów (przychody z opłat rocznych za notowanie papierów wartościowych oraz innych opłat np. za wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego); sprzedaż informacji giełdowych (głównie przychody ze sprzedaży informacji do dystrybutorów informacji, danych historycznych oraz przychody z tytułu obliczania i dystrybucji stawek referencyjnych WIBID i WIBOR). Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność związaną z tym obrotem, np. prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH i POB. W ramach segmentu towarowego wyróżniono następujące kategorie: obsługa obrotu (głównie przychody osiągane na Rynku Energii z obrotu energią elektryczną - na rynku kasowym i terminowym, przychody z obrotu gazem ziemnym - na rynku kasowym i terminowym, przychody osiągane na Rynku Praw Majątkowych z obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej); prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej (głównie przychody osiągane z tytułu wystawiania praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej oraz umarzania świadectw pochodzenia); Rynek Uprawnień do Emisji CO 2 (obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej); rozliczenia transakcji (przychody z innych opłat od uczestników (członków rynku); sprzedaż informacji. Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW. Zarząd Giełdy monitoruje wyniki operacyjne każdego z segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty netto. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski. W 2022 r., jak i w 2021 r., przychody od żadnego z zewnętrznych odbiorców usług Grupy nie stanowiły więcej niż 10% ogółu przychodów Grupy. Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 69 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Segmenty i wyłączenia razem Przychody ze sprzedaży: 255 080 138 803 16 384 410 267 (21 002) 389 265 Sprzedaż do klientów zewnętrznych 247 748 138 056 3 461 389 265 - 389 265 Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne 7 332 747 12 923 21 002 (21 002) - Koszty działalności operacyjnej, w tym: (191 953) (79 147) (4 439) (275 539) 20 658 (254 881) amortyzacja (27 325) (10 233) (151) (37 709) 882 (36 827) Zysk/(strata) ze sprzedaży 63 127 59 656 11 945 134 728 (344) 134 384 Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności 588 (23) - 565 - 565 Pozostałe przychody 2 346 886 - 3 232 6 795 10 027 Pozostałe koszty (11 308) (235) - (11 543) (2 841) (14 384) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 54 753 60 284 11 945 126 982 3 610 130 592 Przychody finansowe, w tym: 50 851 35 946 79 86 876 (63 375) 23 501 przychody odsetkowe 13 357 9 364 79 22 800 (341) 22 459 przychody z tyt. dywidend 36 468 26 539 - 63 007 (63 007) - Koszty finansowe, w tym: (4 018) (5 655) (26) (9 699) 2 194 (7 505) koszty odsetkowe (3 990) (397) (9) (4 396) 430 (3 966) koszty finansowe związane z ryzykiem VAT - (3 609) - (3 609) 1 690 (1 919) Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności - - - - 28 255 28 255 Zysk przed opodatkowaniem 101 586 90 575 11 998 204 159 (29 316) 174 843 Podatek dochodowy (22 439) (6 375) 67 (28 747) (1 120) (29 867) Zysk netto okresu 79 147 84 200 12 065 175 412 (30 436) 144 976 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Inne wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Segmenty i wyłączenia razem Aktywa 750 983 352 558 17 470 1 121 011 229 661 (168 416) 1 182 256 Zobowiązania 107 297 81 397 1 783 190 477 - (9 048) 181 429 Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania) 643 686 271 161 15 687 930 534 229 661 (159 368) 1 000 827 70 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Segmenty i wyłączenia razem Przychody ze sprzedaży: 260 311 150 552 14 878 425 741 (18 170) 407 571 Sprzedaż do klientów zewnętrznych 254 688 149 957 2 926 407 571 - 407 571 Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne 5 623 595 11 952 18 170 (18 170) - Koszty działalności operacyjnej, w tym: (175 231) (71 451) (1 833) (248 515) 19 148 (229 367) amortyzacja (25 303) (10 748) (107) (36 158) 913 (35 245) Zysk/(strata) ze sprzedaży 85 080 79 101 13 045 177 226 978 178 204 Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności 1 066 680 - 1 746 - 1 746 Pozostałe przychody 1 608 2 501 4 4 113 (1 106) 3 007 Pozostałe koszty (3 331) (70) - (3 401) 385 (3 016) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 84 423 82 212 13 049 179 684 257 179 941 Przychody finansowe, w tym: 102 972 59 014 1 161 987 (160 990) 997 przychody odsetkowe 1 122 270 1 1 393 (493) 900 przychody z tyt. dywidend 101 762 58 698 - 160 460 (160 462) (2) Koszty finansowe, w tym: (7 420) (4 757) - (12 177) 618 (11 559) koszty odsetkowe (6 261) (595) 4 (6 852) 584 (6 268) koszty finansowe związane z ryzykiem VAT - (1 927) - (1 927) - (1 927) Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności - - - - 24 376 24 376 Zysk przed opodatkowaniem 179 975 136 469 13 050 329 494 (135 739) 193 755 Podatek dochodowy (25 947) (6 591) 59 (32 479) - (32 479) Zysk netto okresu 154 028 129 878 13 109 297 015 (135 739) 161 276 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Inne wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Segmenty i wyłączenia razem Aktywa 987 301 446 479 4 632 1 438 412 219 173 (246 897) 1 410 688 Zobowiązania 346 424 202 832 661 549 917 - (107 086) 442 831 Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania) 640 877 243 647 3 971 888 495 219 173 (139 811) 967 857 Szczegółowe informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie 4.1. 71 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6.4. DOTACJE Wybrane zasady rachunkowości Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną. Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów lokalnych, krajowych lub międzynarodowych. Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni związane z nimi warunki oraz, że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym, że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy. Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.11, przychody z tytułu dotacji zostały przedstawione w tabeli w nocie 4.3, zobowiązania warunkowe z tytułu dotacji w nocie 6.11. Nowy System Transakcyjny Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszłości umożliwi obniżenie kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów. System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami technicznymi. GPW Data GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz. GPW Private Market W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain”. Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami. Grupa uczestniczy w przekazywaniu dotacji z NCBiR do pozostałych uczestników konsorcjum. Przepływy pieniężne z tego tytułu są prezentowane w ujęciu netto w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych począwszy od 2022 r. Telemetria („TeO”) 4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) na dofinansowanie prac związanych z budową systemu TeO – wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi transakcji na rynku mediowym. Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej. Gospostrateg W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako Lider oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu Gospostrateg. Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego. Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”) W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”). PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac 72 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. badawczo-rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki sztucznej inteligencji. Poniższa tabela przedstawia istotne informacje w ujęciu wartościowym dla uzyskanych dotacji, w podziale na poszczególne projekty: Stan na dzień/dane za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. Planowany łączny budżet (mln zł) Wartość przyznanej dotacji (mln zł) Wartość dotacji otrzymanej w 2022 roku (tys. zł) Kwota ujęta w przychodach (tys. zł) Kwota obciążająca RMP (tys. zł) Wysokość kosztów skapitalizowanych na dzień bilansowy (tys. zł) Oczekiwany termin realizacji projektu (lub data zakończenia) Projekt Nowy System Transakcyjny 90,0 29,3 7 124 147 19 753 41 308 1Q2024 Projekt GPW Data 7,9 3,9 2 009 - 3 934 6 677 2Q2023 Projekt Private Market 11,6 8,5 1 757 - 3 941 1 006 4Q2023 Projekt Telemetria 33,3 13,3 (426) - 1 671 3 516 4Q2023 Projekt Polski Cyfrowy Operator Logistyczny (PCOL) 8,8 5,1 681 194 874 1 090 4Q2023 Projekt Gospostrateg 7,9 0,3 98 117 - - 1Q2023 Razem 159,5 60,4 11 243 458 30 173 53 597 6.5. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Wybrane zasady rachunkowości Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności: jednostki stowarzyszone i współkontrolowane, Skarb Państwa jako podmiot dominujący, jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma znaczący wpływ, członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy. 6.5.1. I NFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA Spółki z udziałem Skarbu Państwa Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze Skarbem Państwa oraz ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Grupa zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi). Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE, w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji. Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych. Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”) Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego. 73 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Grupy w 2022 r. wyniosła 14 773 tys. zł, a w 2021 r. 14 515 tys. zł. Urząd Skarbowy Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7. Polska Fundacja Narodowa Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12. oraz 4.4. 6.5.2. T RANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji wydarzeń integrujących środowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat z tym związanych. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty działalności operacyjnej Grupa KDPW: 53 - 132 120 pozostałe 53 - 132 120 Centrum Giełdowe: - 2 500 - 4 581 leasing - 2 188 - 2 329 pozostałe - 312 - 2 252 PAR: 5 10 84 40 leasing - - 1 - pozostałe 5 10 83 40 Razem 58 2 510 216 4 741 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty działalności operacyjnej Grupa KDPW: - - 3 122 pozostałe - - 3 122 Centrum Giełdowe: - 4 287 - 4 570 leasing - 3 813 - 2 095 pozostałe - 474 - 2 475 PAR: 50 - 22 40 leasing 50 - 2 - pozostałe - - 20 40 Razem 50 4 287 25 4 732 W roku zakończonym 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 należności od jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych, z wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz: opis w dalszej części noty), nie zostały spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww. jednostek. 74 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dywidendy od jednostek stowarzyszonych 8 kwietnia 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 1 077 tys. zł oraz części kapitału rezerwowego w kwocie 2 002 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 763 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 31 maja 2022 r. 23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 29 379 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 9 793 tys. zł. Dywidendy została wypłacona 6 września 2022 r. Kredyty i pożyczki Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość bilansowa udzielonych pożyczek dla PAR wynosi zero, natomiast kwota ujętego odpisu na dzień bilansowy wynosi 576 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 771 tys. zł). W dniu 30 września 2022 r. PAR spłaciła pożyczkę w wysokości 200 tys. zł, co spowodowało rozwiązanie części odpisu aktualizującego. W listopadzie 2022 r. zawarto aneks do umowy pożyczki udzielonej PAR przez GPW we wrześniu 2020 r. Intencją stron było przedłużenie okresu zwrotu pożyczki do 30 czerwca 2023 r. Zgodnie ze zmianami wprowadzonymi przez ww. aneks odsetki za okres od dnia udzielenia pożyczki zostaną skapitalizowane i dopisane do kwoty pożyczki. 6.5.3. P OZOSTAŁE TRANSAKCJE Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Zarówno w 2022 r. jak i w 2021 r. w Grupie, nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego poza opisanymi w nocie 6.6. Wspólnota Lokalowa „Książęca 4” W 2022 r. i 2021 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego tytułu w 2022 r. wyniosły 4 719 tys. zł, a w 2021 r. 4 719 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych. W przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami – Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2022 roku niedopłata wyniosła 98 tys. zł, natomiast w 2021 r. powstała niedopłata, która wyniosła 130 tys. zł. Fundacja GPW W 2022 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 3 067 tys. zł (w 2021 r.: 2 070 tys. zł) jednocześnie uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 134 tys. zł (w 2021 r.: 236 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie 2 tys. zł (w 2021 r.: 54 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2022 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 40 tys. zł, a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. odpowiednio: 39 tys. zł i 0 tys. zł). Polska Fundacja Narodowa Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4. 6.6. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO Wybrane zasady rachunkowości Kluczowym personelem kierowniczym Grupy są Zarząd Giełdy i Rada Giełdy oraz Zarządy i Rady Nadzorcze spółek zależnych. Wynagrodzenia Zarządów podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób kierujących Spółką składa się: ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu realizacji celów zarządczych. Rada Giełdy oraz Rady Nadzorcze spółek na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych przez Spółki wyników mogą przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia podstawowego danego Członka Zarządu w poprzednim roku obrotowym. Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy, Zarządów spółek i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2022 r. i 2021 r. W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę. 75 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Wynagrodzenia podstawowe 1 607 1 613 Wynagrodzenie zmienne 1 938 1 627 Pozostałe świadczenia 129 286 Świadczenia po okresie zatrudnienia 271 - Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy 3 945 3 526 Wynagrodzenia Rady Giełdy 598 581 Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW 4 009 3 895 Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW 929 899 Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego 9 481 8 901 Na dzień 31 grudnia 2022 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 6 491 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2018-2022. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2018-2022. Na dzień 31 grudnia 2021 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 2 949 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2017-2021. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2017-2021. 6.7. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU FIRMY AUDYTORSKIEJ Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 2021 r. Badanie rocznego sprawozdania finansowego 421 491 Inne usługi atestacyjne (w tym przegląd sprawozdania finansowego) 101 101 Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej 522 592 6.8. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych 3 65 Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych 1 473 3 983 Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 1 476 4 048 Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczyły wyposażenia biurowego, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczyły głównie inwestycji w sprzęt informatyczny. Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2022 r. odnosiły się głównie do inwestycji w modernizację warstwy integracyjnej w ramach projektu Nowy Obraz Rynku oraz rozwoju systemu Wibix. Na dzień 31 grudnia 2021 r. inwestycje odnosiły się głównie do inwestycji w system kontrolingowy, systemu Wibix oraz wdrożenia programu wspomagającego wymianę informacji z Uczestnikami rynku towarowego. 76 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6.9. SYSTEM GWARANTOWANIA ROZLICZEŃ IRGIT W skład systemu gwarantowania rozliczeń prowadzonego przez Izbę wchodzą: Depozyty transakcyjne - zabezpieczają rozrachunki pieniężne, Depozyty zabezpieczające - dotyczą pozycji w kontraktach typu forward, Fundusze gwarancyjne - służą zapewnieniu rozliczeń transakcji zawieranych na rynkach terminowych w przypadku niewystarczających środków wniesionych przez członka z tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających, System monitorowania depozytów - polega na porównywaniu wartości zobowiązań danego rozliczającego członka Izby z tytułu rozliczania transakcji giełdowych oraz zobowiązań z tytułu depozytów zabezpieczających, do wartości wniesionych depozytów transakcyjnych i zabezpieczających. Wybrane osądy i oszacowania Grupa dokonuje osądu dotyczącego roli spółki zależnej IRGiT w rozliczaniu transakcji zawieranych na rynku towarowym terminowym. Zgodnie z osądem Zarządu Giełdy, zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z własnością środków pieniężnych wniesionych na poczet systemu gwarantowania rozliczeń zachowują Członkowie Izby. Środki pieniężne systemu gwarantowania rozliczeń IRGIT nie stanowią aktywów Grupy i nie zostały ujęte w aktywach pieniężnych Grupy. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Środki na rachunkach bankowych IRGiT Środki na rachunkach bankowych klientów Środki na rachunkach bankowych IRGiT Środki na rachunkach bankowych klientów Depozyty transakcyjne 2 460 607 1 052 174 1 607 503 1 947 379 Depozyty zabezpieczające 5 282 781 785 286 6 188 750 1 181 855 Fundusze gwarancyjne 663 349 37 634 161 672 21 323 Razem 8 406 738 1 875 094 7 957 926 3 150 557 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych za depozyty zabezpieczające 8 958 949 16 158 373 6.10. GWARANCJE Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz: NordPool w wysokości 47,7 mln EUR z terminem ważności do 16 czerwca 2023 r., NordPool w wysokości 32,0 mln EUR z terminem ważności do 13.01.2023 r., Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava (SEPS) w wysokości 0,5 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2023 r., ČEPS w wysokości 3,3 mln EUR z terminem ważności 30 czerwca 2023 r., European Commodity Clearing AG (ECC) w wysokości 6,3 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2023 r. 77 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Grupa posiada również umowę z Santander Bank Polska S.A o limit na gwarancje w wysokości 90,0 mln EUR. Umowa została zawarta 14 czerwca 2022 r. W trakcie roku obrotowego zawarto aneks na mocy którego limit został zwiększony do 140,0 mln EUR. Limit w takiej wysokości obowiązywał do dnia 31 stycznia 2023 r., natomiast po tym terminie kwota została obniżona do 90,0 mln EUR. Grupa poręcza również za należyte wykonanie przez spółkę zależną InfoEngine obowiązków zapłaty wynikających z Umowy Przesyłania zawartej między InfoEngine a PSE. Kwota poręczenia to 2,0 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz NordPool 5,6 mln EUR, SEPS 0,5 mln EUR, ČEPS 1,5 mln EUR oraz ECC w wysokości 3,0 mln EUR. 6.11. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Wybrane zasady rachunkowości Warunkowość jest cechą zobowiązań i aktywów, które nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ponieważ ich istnienie jest zależne od wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy. Aktywa warunkowe powstają w następstwie nieplanowanych lub nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość nastąpienia wpływu do Grupy korzyści ekonomicznych, a wynik tych zdarzeń jest niepewny. Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, którego istnienie wymaga jeszcze potwierdzenia lub jest obecnym obowiązkiem, który nie spełnia kryteriów ujmowania zobowiązań (ponieważ albo nie jest prawdopodobne, że dla rozliczenia obowiązku będzie konieczny wypływ korzyści ekonomicznych, albo kwoty zobowiązania nie można wycenić w sposób wystarczająco wiarygodny) . 6.11.1. A KTYWA WARUNKOWE We wrześniu 2019 r. spółka TGE złożyła korekty deklaracji i rozliczeń podatku CIT za lata 2012-2016 oraz zapłaciła wynikającą z korekty zaległość podatkową wraz z odsetkami. Ww. korekta dotyczyła m.in. konwersji wierzytelności TGE wobec IRGiT na kapitał zakładowy IRGiT w kwocie równej 10 mln zł dokonanej w 2013 r. W związku z niejednolitym podejściem organów podatkowych do metody podatkowego ujęcia ww. transakcji, TGE podjęło kroki w celu odzyskania zwrotu zapłaconej kwoty podatku w wysokości 1,9 mln zł. Ze względu na niepewność dotyczącą odzyskania ww. kwoty, na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa rozpoznała aktywo warunkowe w kwocie 2,6 mln zł (w tym 1,9 mln zł na należność oraz 0,7 mln zł na należne odsetki). Dyrektor Izby Skarbowej odmówił stwierdzenia nadpłaty kwoty 2,6 mln zł. Decyzja ta została zaskarżona, a 14 kwietnia 2021 r. WSA w Warszawie w trakcie posiedzenia niejawnego oddalił skargę TGE utrzymując w mocy interpretację. TGE zaskarżyła w skardze kasacyjnej z dnia 25 czerwca 2021 r. ten wyrok i obecnie oczekuje na prawomocne rozstrzygnięcie. 6.11.2. Z OBOWIĄZANIA WARUNKOWE W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu określonego w umowie o dofinansowanie projektu. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty przedawnionego podatku VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie par. 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 6.12). Ponadto, na dzień 31 grudnia 2022 r, Grupa posiadała gwarancje bankowe opisane w nocie 6.10. 6.12. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek z Grupy, w tym IRGiT, podlegają corocznemu przeglądowi podatkowemu prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa podatkowego. Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego, Zarząd IRGiT zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania obowiązku podatku VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu na zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej na 78 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz na stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego. Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za prawidłową w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na literalne brzmienie przepisów. 9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniosła skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie, która uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku, w którym przywołano najnowsze, nieznane w momencie składania skargi kasacyjnej, orzecznictwo TSUE, które w pełni stanowi poparcie zarzutów kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT. Obecnie IRGiT oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy przed NSA. W powyższym zakresie, IRGiT wypracowała strategię podatkową wraz z zewnętrznymi doradcami podatkowymi. Ze względu na niepewność dotyczącą momentu rozliczania podatku VAT naliczonego i należnego we wszystkich otwartych okresach, a także kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT, a także kierując się zasadą ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję o zawiązaniu rezerwy na odsetki jakie powstaną w przypadku przesunięć okresów odliczania VAT w kwocie 30,2 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r (28,8 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r.). W wyniku aktualizacji rezerwy koszty finansowe Grupy w 2022 roku zostały obciążone kwotą 1,4 mln zł (1,9 mln w 20201 r.) Ww. rezerwa jest najlepszym możliwym szacunkiem dotyczącym potencjalnego zobowiązania na dzień 31 grudnia 2022 r., które należałoby uiścić w przypadku ewentualnej zmiany stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania obowiązku podatkowego oraz prawa do odliczenia. Z podatkowego punktu widzenia istnieje ryzyko wynikające z zasad przedawnienia (upływu 5-letniego okresu) dotyczące sposobu ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2016 roku – podatek ten raz ujęty w oparciu o zasady ogólne na gruncie podatku VAT, w wyniku zastosowania lex specialis dotyczącego momentu powstania obowiązku podatkowego dla dostaw energii i gazu, zostałby przesunięty na grudzień 2016, przez co zostałby ujęty po razu drugi bez prawa dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie, co wprost prowadziłoby do naruszenia zasady neutralności podatku VAT. Zgodnie z przepisami, jeśli zobowiązanie powstało w grudniu danego roku, to przedawni się ono dopiero 1 stycznia szóstego roku. Natomiast, w przypadku zobowiązań podatkowych powstałych od stycznia do listopada, termin przedawnienia upływa 1 stycznia piątego kolejnego roku (ponieważ termin płatności tych zobowiązań upływał jeszcze w roku ich powstania). Literalne stosowanie tych zasad mogłoby jednak doprowadzić do podwójnego opodatkowania transakcji dostawy podatkiem VAT. Dlatego też działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty zobowiązania warunkowego. 6.13. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ W dniu 28 marca 2023 roku Walne Zgromadzenie spółki GPW Private Market S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 3 600 tys. zł w wyniku emisji 3 600 000 akcji imiennych zwykłych serii C o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 1 zł. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. 79 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.: Marek Dietl – Prezes Zarządu ……………………………………… Monika Gorgoń – Członek Zarządu ……………………………………… Adam Młodkowski – Członek Zarządu ……………………………………… Izabela Olszewska – Członek Zarządu ……………………………………… Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Piotr Kajczuk, Dyrektor Działu Finansowego ……………………………………… Warszawa, 11 kwietnia 2023 r.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.