Wirtualna Polska Holding S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 13, 2023

wpl_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 8 1 077 720 872 239 Wartość sprzedanych towarów (96 430) (84 238) Amortyzacja (106 183) (87 108) Zużycie materiałów i energii (8 433) (5 701) Koszty programu opcji pracowniczych 30 (2 479) (2 236) Usługi obce (316 644) (226 023) Koszty wynagrodzeń i świadczeń (288 806) (247 747) Pozostałe koszty operacyjne 13 (22 066) (14 510) Utrata wartości firmy 21 (5 651) - Pozostałe przychody/zyski operacyjne 12 8 565 22 911 Zysk na działalności operacyjnej 239 593 227 587 Przychody finansowe 14 26 936 12 549 Koszty finansowe 15 (32 576) (11 914) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć 16 - 3 538 Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności (2 532) - Zysk przed opodatkowaniem 231 421 231 760 Podatek dochodowy 17 (53 097) (43 963) Zysk roku obrotowego z działalności kontynuowanej 178 324 187 797 Zysk z działalności zaniechanej - - Zysk netto 178 324 187 797 Pozostałe całkowite dochody/(straty) podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: 31 7 882 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 7 882 - Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: 31 (5 374) (1 720) Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych - (53) Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (5 374) (1 667) Pozostałe całkowite dochody 2 508 (1 720) Dochody całkowite 180 832 186 077 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 170 531 182 702 Udziałom niedającym kontroli 7 793 5 095 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 173 039 180 982 Udziałom niedającym kontroli 7 793 5 095 Zysk netto na jedną akcję (w złotych) (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zysk netto na jedną akcję (w złotych) Podstawowy, w tym: 18 6,09 6,43 z działalności kontynuowanej 6,09 6,43 z działalności zaniechanej - - Rozwodniony 18 6,05 6,38 z działalności kontynuowanej 6,05 6,38 z działalności zaniechanej - - 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tys. zł) Nota Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 19 109 258 102 051 Wartość firmy 21, 22 701 314 368 920 Aktywa niematerialne 21 621 400 395 850 Pozostałe aktywa finansowe 25 18 566 27 010 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 26 62 222 - Długoterminowe aktywa programowe 24 15 988 11 757 Należności długoterminowe 1 243 747 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 3 618 1 137 Aktywa trwałe razem 1 533 609 907 472 Aktywa obrotowe Krótkoterminowe aktywa programowe 24 1 125 1 198 Należności handlowe i pozostałe aktywa 27 251 085 201 424 Krótkoterminowe aktywa finansowe 25 12 307 - Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego 504 1 375 Zapasy 28 26 777 16 114 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 185 429 135 364 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 477 227 355 475 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa obrotowe razem 477 227 355 475 AKTYWA RAZEM 2 010 836 1 262 947 Kapitał własny Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy 29 1 464 1 462 Kapitał zapasowy 327 972 327 085 Pozostałe kapitały rezerwowe 18 159 13 172 Zyski zatrzymane 522 436 387 025 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 870 031 728 744 Udziały niedające kontroli 52 838 14 568 Kapitał własny 922 869 743 312 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 34 521 119 202 321 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 34 48 060 46 099 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 36 6 092 12 473 Rezerwy długoterminowe, w tym: 35 998 732 Rezerwy na świadczenia pracownicze 998 732 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 65 634 40 155 Zobowiązania długoterminowe razem 641 903 301 780 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 34 149 856 33 791 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 34 17 653 14 861 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 36 265 620 159 352 Rezerwy krótkoterminowe, w tym: 35 7 704 6 728 Rezerwy na świadczenia pracownicze 6 822 5 945 Pozostałe rezerwy 882 783 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 231 3 123 Zobowiązania krótkoterminowe nieprzeznaczone do sprzedaży 446 064 217 855 Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży - - Zobowiązania krótkoterminowe razem 446 064 217 855 Zobowiązania razem 1 087 967 519 635 PASYWA RAZEM 2 010 836 1 262 947 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 462 327 085 13 172 387 025 728 744 14 568 743 312 Zysk/(strata) netto - - - 170 531 170 531 7 793 178 324 Pozostałe całkowite dochody - - 2 508 - 2 508 - 2 508 Razem całkowite dochody - - 2 508 170 531 173 039 7 793 180 832 Program opcyjny 29, 30 2 887 2 479 - 3 368 - 3 368 Nabycie udziałów niedających kontroli - - - - - - - Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej - - - (35 120) (35 120) - (35 120) Nabycie spółki zależnej - - - - - 30 477 30 477 Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego 2 887 4 987 135 411 141 287 38 270 179 557 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 1 464 327 972 18 159 522 436 870 031 52 838 922 869 4 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 457 324 485 5 590 255 126 586 658 11 036 597 694 Zysk/(strata) netto - - - 182 702 182 702 5 095 187 797 Pozostałe całkowite dochody - - (1 720) - (1 720) - (1 720) Razem całkowite dochody - - (1 720) 182 702 180 982 5 095 186 077 Program opcyjny 5 2 600 2 236 - 4 841 - 4 841 Nabycie udziałów niedających kontroli - - 7 066 (5 503) 1 563 (1 563) - Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej - - - (45 300) (45 300) - (45 300) Nabycie spółki zależnej - - - - - - - Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego 5 2 600 7 582 131 899 142 086 3 532 145 618 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 1 462 327 085 13 172 387 025 728 744 14 568 743 312 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 231 421 231 760 Korekty: 88 734 41 481 Amortyzacja 106 183 87 108 Płatności za licencje programowe (9 883) (9 115) Zyski/Straty na sprzedaży/likwidacji/aktualizacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów programowych 635 331 Koszty finansowe 32 576 11 914 Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 2 532 - Przychody finansowe z tytułu aktualizacji wartości należności i inwestycji finansowych, inwestycyjnych (22 545) (9 803) Przychody finansowe z tytułu różnic kursowych (895) (1 966) Umorzenie pożyczki PFR - (14 112) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli i z tytułu połączenia przedsięwzięć - (3 538) Utrata wartości pozycji wartość firmy 5 651 - Koszt programu opcji pracowniczych 2 479 2 236 Pozostałe korekty (298) (293) Zmiana kapitału obrotowego Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów obrotowych 42 (38 929) (33 348) Zmiana stanu zapasów (10 663) (9 513) Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych 42 21 132 20 681 Zmiana stanu rezerw 42 759 899 Środki pieniężne z działalności jednostki 320 155 273 241 Podatek dochodowy zapłacony (55 993) (34 392) Podatek dochodowy zwrócony 1 606 5 841 Przepływy netto z działalności operacyjnej 265 768 244 690 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 479 306 Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (97 065) (77 977) Spłata zobowiązań z tytułu nabycia przedsięwzięć (2 879) (9 550) Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa - (5 940) Nabycie udziałów w jednostce zależnej (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) 22 (442 855) - Udzielenie pożyczek (5 430) - Spłata udzielonych pożyczek i należności inwestycyjnych - 276 Nabycie udziałów w inwestycjach wycenianych metodą praw własności (52 769) - Sprzedaż udziałów i akcji 24 311 - Nabycie pozostałych aktywów finansowych - (21 404) Pozostałe (235) - Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (576 443) (114 289) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału 889 2 605 Kredyty i pożyczki otrzymane 454 413 22 174 Spłata leasingu finansowego (13 695) (12 411) Realizacja opcji do wykupu udziałów niekontrolujących - (13 596) Spłata prowizji bankowych (2 096) (2 562) Odsetki zapłacone 34 (24 738) (6 981) Spłata pożyczek i kredytów otrzymanych 34 (20 684) (128 214) Dywidendy na rzecz właścicieli jednostki dominującej (35 120) (45 300) Przepływy netto z działalności finansowej 358 969 (184 285) Przepływy pieniężne netto razem 48 294 (53 884) Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 771 993 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 50 065 (52 891) Środki pieniężne na początek okresu 135 364 188 255 Środki pieniężne na koniec okresu 185 429 135 364 6 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.INFORMACJE OGÓLNE Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding SA („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Wirtualna Polska Holding”) składa się z Wirtualna Polska Holding SA („Spółka”, „jednostka dominująca”, „Wirtualna Polska Holding”) i jej spółek zależnych. Wirtualna Polska Holding SA jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. Sprawozdanie zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding składała się z jednostki dominującej oraz 30 spółek zależnych podlegających konsolidacji. Jednostka dominująca została zarejestrowana jako spółka akcyjna na terytorium Polski, w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16. Jej siedziba mieści się pod adresem zarejestrowania. Wirtualna Polska Holding i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest działalność mediowa, reklamowa oraz e-commerce. Grupa jest właścicielem Strony Głównej WP, posiada również specjalistyczne serwisy tematyczne oraz oferuje usługi subskrypcyjne. W branży e-commerce Grupa działa głównie w obszarach turystyki (m.in. Wakacje.pl, Grupa Szallas, Nocowanie.pl) i finansów konsumenckich (Superauto.pl i Totalmoney.pl). Grupa prowadzi swoją działalność głównie w internecie. Nasze główne priorytety biznesowe to: tworzenie i dystrybucja jakościowych treści, produktów i usług; angażowanie użytkowników; sprzedaż usług i obsługa klientów; inspirowanie i pomoc użytkownikom w codziennych decyzjach zakupowych w internecie. Reklama i subskrypcje Grupa prowadzi działalność na polskim rynku reklamy online oferując swoim klientom szeroką gamę produktów reklamowych w internecie – nowoczesne reklamy display, w tym reklamy wideo, reklamy wysyłane pocztą elektroniczną, reklamy na urządzenia mobilne oraz reklamy opartej na modelu efektywnościowym (lead generation, performance marketing tj. rozliczanej za przejścia do strony, wypełnienie formularza, rejestracje, zakup towarów lub usług). Dzięki dużej popularności serwisów i usług Grupy, Grupa ma możliwość dotarcia z przekazem reklamowym do szerokiego grona użytkowników. Sprzedaż subskrypcji obejmuje głównie sprzedaż pakietów w ramach usługi Pilot WP, która umożliwia odbiór tradycyjnej telewizji w wersji online, a także sprzedaż audiobooków oferowaną przez Audiotekę, spółkę przejętą w 2022 r., która jest liderem polskiego rynku audiobooków. Turystyka Grupa prowadzi działalność na rynku zorganizowanej turystyki zagranicznej w Polsce oraz krajowej turystyki niezorganizowanej e regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Pakiety usług turystycznych sprzedawane są w kanale online, w hybrydzie, z wykorzystaniem call center oraz franczyzowej sieci stacjonarnej. Grupa generuje przychody z tytułu prowizji od sprzedaży usług turystycznych (Wakacje.pl, Grupa Szallas i Nocowanie.pl), a także sprzedaży abonamentów i punktów pozycjonujących na Nocowanie.pl. Finanse Konsumenckie W tej kategorii Grupa generuje przychody z tytułu prowizji za sprzedaż produktów finansowych tj. finansowanie samochodów, kredyty i pożyczki konsumenckie oraz inne produkty instytucji finansowych. Grupa prowadzi również sprzedaż samochodów online zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym a dostawcą, jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego. Pozostałe Do tej kategorii zalicza się sprzedaż projektów domów za pośrednictwem spółki Extradom, a także sprzedaż energii produkowanej ze źródeł odnawialnych, pod marką WP Naturalnie. 7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku 2.OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCh ZASAD RACHUNKOWOŚCI Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Wirtualna Polska Holding sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF), w celu spełnienia wymagań art. 55 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – Dz. U. z 2023 roku, poz. 120). Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z MSSF, które obowiązywały w Unii Europejskiej w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2022 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nowe i zmienione standardy i interpretacje Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2022 rok: Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsięwzięć. Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” regulują kwestię kosztów wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i kwot otrzymanych ze sprzedaży pozycji wytworzonych w trakcie ich testowania. Zmieniony standard wymaga, aby ująć przychody ze sprzedaży produkcji testowej i związane z nimi koszty w sprawozdaniu z zysków lub strat, eliminując możliwość korekty wartości wybudowanych środków trwałych o te kwoty. Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień, które koszty należy uwzględnić przy ocenie, czy umowa będzie przynosiła straty i stanowi umowę rodzącą obciążenia. Roczny program poprawek do MSSF 2018 - 2020 „Roczny program poprawek do MSSF 2018-2020” wprowadza zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2022 rok. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. W ocenie Zarządu nie będą miały one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 8 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Konsolidacja Jednostki zależne Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do Grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Grupa ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez grupę, ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, która jest sklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe, ujmuje się zgodnie z MSSF 9 w wyniku finansowym. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania jednostki przejętej wyceniane są do wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Grupa ujmuje udziały niedające kontroli albo w wartości godziwej albo wg proporcjonalnego udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto; wyboru dokonuje się odrębnie dla każdej transakcji nabycia przedsięwzięcia. Nadwyżka sumy przekazanej zapłaty, wartości wszystkich udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jest ujęta jako wartość firmy. Udziały niedające kontroli Grupa wycenia na dzień przejęcia w wartości proporcjonalnego udziału obecnych instrumentów własnościowych w ujętych kwotach możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Jeżeli całość przekazanej zapłaty, rozpoznanych udziałów niedających kontroli oraz uprzednio posiadanych udziałów jest niższa od wartości godziwej aktywów netto jednostki zależnej przejętej w wyniku okazyjnego nabycia, różnicę ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym. Koszty transakcyjne ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane. Tam gdzie było to konieczne, kwoty zaraportowane przez jednostki zależne są dostosowywane tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości grupy. Udziały niedające kontroli oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Grupa wycenia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej lub według wartości godziwej. Zidentyfikowane udziały niedające kontroli w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niedające kontroli w aktywach netto obejmują: (i) wartość udziałów niedających kontroli z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały niedające kontroli począwszy od dnia połączenia. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli. Łączne całkowite dochody przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli również wtedy, gdy w rezultacie udziały niedające kontroli przybierają wartość ujemną. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą zapłaty a nabytym lub zbytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. 9 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje wg kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w wyniku finansowym, udział w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach Grupy, zaś jej udział w innych zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach rezerwowych. O łączne zmiany stanu tych kapitałów od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji. Wyceny metodą praw własności zaprzestaje się w momencie zaklasyfikowania inwestycji do „aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży” zgodnie z MSSF 5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych Po dokonaniu szeregu istotnych akwizycji oraz wynikającej z nich zmianie struktury Grupy, Zarząd zmienił sposób w jaki analizuje wyniki Grupy i podejmuje kluczowe decyzje. Zarząd wyodrębnił trzy główne segmenty operacyjne to Reklama i Subskrypcje (działalność wydawniczo-mediowa oraz usługi B2C oferowane w modelu subskrypcyjnym), Turystyka (pośrednictwo w zakresie sprzedaży krajowych i zagranicznych usług turystycznych) oraz Finanse konsumencie (działalność generująca przychody głównie z pośrednictwa w pozyskiwaniu finansowania). Ponadto, wyodrębniony został segment Pozostałe, który skupia działalności Grupy niespełniające kryterium indywidualnego wydzielania (sprzedaż projektów domów oraz wytwarzanie zielonej energii elektrycznej). Zarząd analizuje segmenty na poziomie strumieni przychodów oraz wyniku operacyjnego EBITDA. Wycena pozycji w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym spółki Grupy prowadzą działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz większości spółek Grupy i walutą prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Wycena na dzień bilansowy została dokonana wg kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, Wyniki i sytuacja finansowa wszystkich spółek Grupy, których waluta funkcjonalna jest inna niż PLN, przeliczane są w sposób następujący: • aktywa i zobowiązania każdego prezentowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po kursie NBP obowiązującym na dzień bilansowy; • przychody i koszty ujęte w każdym sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po średnim kursie NBP danej waluty za okres, dla którego sporządzane jest sprawozdanie z zysków lub strat oraz • wszystkie powstałe różnice kursowe ujmuje się w innych całkowitych dochodach. 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Tabela poniżej prezentuje kursy użyte do przeliczenia jednostek zagranicznych: Waluta Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 października 2022 Na dzień 30 września 2022 Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2022 Dwa miesiące zakończone 31 grudnia 2022 HUF/PLN 0,0117 0,0115 nd nd 0,0115 CZK/PLN 0,1942 0,1922 0,1980 0,1939 0,1928 RON/PLN 0,9475 0,9580 nd nd 0,9534 EUR/PLN 4,6899 4,7089 4,8698 4,7292 4,6894 HRK/PLN 0,6224 0,6252 nd nd 0,6216 TRY/PLN 0,2349 nd 0,2671 0,2437 nd . Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o dotychczasowe umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą: Okres: Budynki, lokale i ulepszenia w obcych środkach trwałych1- 10 lat Serwery i inne urządzenia3-25 lat Urządzenia techniczne i maszyny2-10 lat Pozostałe środki trwałe1-10 lat Szacunki dotyczące okresu użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. W przypadku prawa do użytkowania aktywa rozpoznanego w oparciu o umowy leasingu finansowego okres amortyzacji nie przekracza okresu, na jaki została zawarta umowa. Elementem wartości środków trwałych w budowie są także koszty finansowe podlegające kapitalizacji. Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania ceny sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w wyniku finansowym, odpowiednio w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” lub „pozostałe koszty operacyjne”. Aktywa niematerialne Wartość firmy Wartość firmy powstaje w związku z nabyciem przedsięwzięć. Wartość firmy pomniejszana jest o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości dokonane po początkowym ujęciu zgodnie z polityką rachunkowości. Prawa majątkowe autorskie Nabyte majątkowe prawa autorskie dotyczące wytworzonych przez Grupę serwisów internetowych ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie. Koszty te są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 2-10 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. 11 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Programy komputerowe Nabyte programy komputerowe (licencje) ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania. Koszty te są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 2-5 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Znaki towarowe i relacje z klientami oraz domeny internetowe Nabyte w ramach akwizycji identyfikowalne aktywa niematerialne ujmowane są w wartości godziwej ustalonej na moment przejęcia. Z zastrzeżeniem sytuacji gdy nieokreślony okres ich użytkowania jest uzasadniony, wartość początkową pomniejszają odpisy amortyzacyjne. Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania są testowanie corocznie pod kątem utraty wartości, wszystkie aktywa niematerialne testowane są na utratę wartości zawsze jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Dla poszczególnych grup powyższych aktywów niematerialnych okresy ekonomicznej użyteczności wynoszą: Znaki towarowe2-20 lat lub nieokreślony Relacje z klientami2-13 lat Serwisy internetowe i inne wartości niematerialne3-25 lat Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Prawa majątkowe - wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe Koszty prac rozwojowych bezpośrednio związane z zaprojektowaniem i testowaniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych oraz serwisów internetowych kontrolowanych przez Grupę ujmuje się jako aktywa niematerialne, jeśli spełniają następujące kryteria: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia oprogramowania tak, aby nadawało się do użytkowania; kierownictwo ma zamiar ukończenia oprogramowania oraz jego użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży oprogramowania; może zostać wykazany sposób, w jaki oprogramowanie będzie wytwarzać prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży oprogramowania; oraz możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować oprogramowaniu. Koszty, które mogą zostać przyporządkowane bezpośrednio i są aktywowane, obejmują koszty zatrudnienia związane z pracami rozwojowymi dotyczącymi oprogramowania oraz serwisów internetowych. Pozostałe nakłady na prace rozwojowe, niespełniające tych kryteriów, ujmowane są jako koszt w chwili poniesienia. Koszty prac rozwojowych uprzednio ujęte jako koszt nie są w następnym okresie ujmowane jako aktywa. Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania oraz serwisów internetowych amortyzowane są przez szacowany okres użytkowania, który wynosi od 2 do 5 lat. AKTYWA PROGRAMOWE Aktywa programowe obejmują nabyte licencje do nadawania filmów, seriali, programów telewizyjnych oraz produkcje własne o przewidywanym okresie ich emisji dłuższym niż rok. Aktywa rozpoznawane są w cenie nabycia w momencie, w którym program zostanie spółce udostępniony, zweryfikowany oraz rozpocznie się przyznany okres ich emisji (aktywa programowe) lub w momencie, gdy nastąpi zapłata za licencje programowe jeśli dojdzie do tego przed dniem rozpoczęcia okresu licencji (zaliczki na aktywa programowe). Wynikające z umowy koszty przyporządkowywane są do poszczególnych programów oraz odcinków danych programów w ramach nabywanych pakietów programowych. Koszty zewnętrzne związane z dostarczeniem materiałów przez licencjodawcę oraz odbiorem technicznym stanowią element ceny nabycia danego składnika aktywów programowych. Wartość nabytej licencji na udźwiękowienie lub nakłady na przygotowanie polskiej wersji językowej stanowią element aktywów programowych. 12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe lub zaliczki na aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów. Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od pozostałego na dzień bilansowy okresu licencji. Aktywa programowe dla których okres licencji jest krótszy niż dwanaście miesięcy licząc od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. Amortyzacja aktywów programowych jest rozpoznawana metodami odzwierciedlającymi sposób realizowania związanych z nimi korzyści ekonomicznych. Okres użyteczności ekonomicznej jest co najwyżej równy okresowi obowiązywania licencji. Amortyzacja rozpoczyna się w momencie pierwszej emisji i jest naliczana metodą naturalną w oparciu o ilość planowanych oraz dostępnych emisji. W przypadku nieograniczonej ilości dostępnych emisji aktywa są amortyzowane metoda liniową przez okres obowiązywania licencji. Koszty amortyzacji aktywów programowych prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Amortyzacja zakupionych licencji programowych”. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski i straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika aktywów ustala się w kwocie różnicy pomiędzy wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie występują i wartością bilansową składnika. Ujmowane są w momencie zaprzestania użytkowania w pozycji „pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych”. Nakłady ponoszone na nabycie aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Aktywa programowe podlegają analizie pod kątem utraty wartości corocznie lub gdy występują zdarzenia bądź zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany w kwocie, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Straty z tytułu utraty wartości poszczególnych licencji rozpoznaje się w przypadku rezygnacji z nadawania danej pozycji w przyszłości lub oczekiwanej straty z tytułu zbycia danych praw. Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości rozpoznawane jest jako zwiększenie kosztów okresu, w którym utrata wartości nastąpiła. Odpisy odwraca się, jeżeli ustała przyczyna ich utworzenia. Odwrócenie odpisu rozpoznaje się jako pomniejszenie kosztu okresu. Utrata wartości aktywów niefinansowych Wartość firmy oraz aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości, lub częściej, jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub grupa ośrodków, do której alokowano wartość firmy reprezentuje najniższy poziom w jednostce, na którym wartość firmy jest monitorowana dla wewnętrznych celów zarządczych. Pozostałe aktywa, dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości również grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują w dużym stopniu niezależne wpływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Utrata wartości występuje gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartość godziwą, pomniejszoną o koszty zbycia, lub wartość użytkową. Odpis z tytułu utraty wartości alokowany jest w pierwszej kolejności do wartości firmy przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne w przypadku którego stwierdzono utratę wartości, a następnie pozostała kwota alokuje się do pozostałych aktywów na bazie relatywnych wartości bilansowych. Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy), oceniana jest na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 13 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału („SPPI”, ang. solely payment of principal and interest). Grupa dokonuje oceny, czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki. W przypadku, gdy test jest spełniony, Grupa wycenia dany składnik aktywów w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek, a które utrzymywane są w celu ściągnięcia płatności umownych i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości oraz przychodów z tytułu odsetek i różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. utrata wartości aktywów finansowych Polityka Grupy w zakresie utraty wartości aktywów finansowych jest zgodna z wymogami MSSF 9, który wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: I stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy; II stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania; III stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z tym zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą wartości do trzeciej grupy ryzyka. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. 14 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Zobowiązania opcyjne do wykupu udziałów niedających kontroli Wystawione opcje put dające prawo udziałowcom niekontrolującym do sprzedaży na rzecz Grupy posiadanych udziałów stanowią zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie takie ujmowane jest początkowo w wartości godziwej stanowiącej wartość bieżącą kwoty wykupu. Zobowiązanie ujmowane jest początkowo w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej (jako „pozostały kapitały rezerwowy”), gdy warunki wykonania opcji put nie przenoszą ryzyk i korzyści związanych z tymi udziałami na Grupę. Jeżeli warunki wykonania opcji przenoszą ryzyka i korzyści związane z udziałami niekontrolującymi na Grupę, wówczas zaprzestaje się ujmowania zobowiązania w korespondencji z pozostałym kapitałem rezerwowym. Po początkowym ujęciu, zobowiązanie wycenia się według zamortyzowanego kosztu; koszt odsetek ujmowany jest w kosztach finansowych. Zmiany wysokości zobowiązania wynikające ze zmiany szacunku kwot do zapłaty również ujmowane są w kosztach finansowych w okresie w którym następuje zmiana szacunku. Aktywa trwałe (grupa zbycia) przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Należności handlowe Należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów głównie za usługi wykonane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Należności o terminie spłaty w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest dłuższy), klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe. Należności z tytułu dostaw i usług, są początkowo ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena wg zamortyzowanego kosztu odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku należności krótkoterminowych. Koszty utworzenia odpisu aktualizującego na należności odnoszone są w skonsolidowanym sprawozdaniu w pozostałych kosztach operacyjnych. Zapasy Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się wg cen ewidencyjnych. Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności, pomniejszoną o odpowiednie zmienne koszty sprzedaży. Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. 15 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy wykazuje się w wysokości nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji. Kapitał rezerwowy W ramach kapitału rezerwowego Grupa ujmuje równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Wirtualna Polska Holding S.A, początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane w ramach wyceny świadczeń emerytalnych. Kapitał powstały z ujęcia opcji put zostaje przeklasyfikowany do zysków zatrzymanych w momencie realizacji opcji. Kapitał powstały w ramach planów motywacyjnych nie podlega przeklasyfikowaniu. Wypłata dywidend Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi. Transakcja refinansowania zadłużenia stanowi wymianę instrumentów dłużnych pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem. Wymiana instrumentów dłużnych o zasadniczo różnych warunkach ujmuje się jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego (zarówno finansowania ogólnego, jak i specyficznego), które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów tj. takiego, który wymaga znacznego czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży, są aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia do momentu, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zmierzonego użytkowania lub sprzedaży zostaną zakończone. Przychody z tytułu tymczasowego zainwestowania środków pożyczonych specjalnie w celu sfinansowania pozyskania dostosowywanego składnika aktywów pomniejszają koszty finansowania zewnętrznego, które podlegają aktywowaniu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych. 16 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Podatek dochodowy bieżący i odroczony Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i obowiązującej stawki podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą jednostkę. Grupa rozpoznaje rezerwę na podatek odroczony od wartości aktywów zidentyfikowanych w procesie alokacji ceny nabycia jednostek zależnych, zgodnie z lokalną stawką opodatkowania. W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w jednostkę zależną, co do której Grupa nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej. Plan motywacyjny – płatności oparte na akcjach Grupa prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach pieniężnych. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych Grupa otrzymuje usługi pracowników w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje) Spółki. Wartość godziwa usług pracowników otrzymanych w zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji: z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki); bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu obowiązkowego zatrudnienia pracownika w jednostce); oraz z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów). Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia. Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione. Dodatkowo, w pewnych okolicznościach pracownicy mogą świadczyć usługi przed datą przyznania im opcji na akcje. W takim wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od rozpoczęcia świadczenia usług przez pracowników do daty faktycznego przyznania im opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka 17 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Z chwilą wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji. Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i rozlicza je przez okres nabywania praw przez pracowników. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Ujmowanie przychodów ze sprzedaży Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub wykonuje przyrzeczone usługi oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. W przypadku gdy w dostarczenie dóbr i usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, jednostka określa czy charakter przyrzeczenia jednostki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia (w tym przypadku jednostka działa jako zleceniodawca) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku jednostka jest pośrednikiem). Jednostka jest pośrednikiem jeśli nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem jej klientowi. Jeśli jednostka działa jako pośrednik, ujmuje przychody w kwocie opłaty lub prowizji do której jest uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr przez inny podmiot. Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych Przychody ze sprzedaży reklam online są ujmowane w miesiącu, w którym usługa jest świadczona np. emisja reklamy online i telewizyjnej (rozliczenie liniowe), przekierowania na stronę klienta (w zależności od rzeczywistej liczby przekierowań) , a w przypadku reklamy rozliczanej w modelu CPS (cost per sale) - ziszczenia się zdarzenia warunkującego prawo do wynagrodzenia (m.in. podpisanie umowy, dokonanie zakupu itp.). Przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu pośrednictwa agencyjnego w sprzedaży usług turystycznych Polityka Grupy przewiduje dwa momenty rozpoznania przychodu z tytułu pośrednictwa agencyjnego w sprzedaży usług turystycznych, w zależności od charakteru świadczonej usługi. W przypadku sprzedaży pakietów turystycznych przez spółkę Wakacje.pl S.A. momentem rozpoznania przychodu jest moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości imprezy turystycznej , co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Natomiast, w przypadku lokalnych usług turystycznych oferowanych przez Grupę Szallas i Nocowanie.pl Sp. z o.o., które nie wymagają istotnych zaliczek i często podlegają bezkosztowym modyfikacjom i odwołaniu, momentem rozpoznaniem przychodu i wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym usługa turystyczna została zrealizowana. Przychody te rozpoznawane są w tym punkcie czasu rozumianym 18 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku jako zakończenie danej rezerwacji. Płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w tym samym momencie, co powoduje brak rozpoznania aktywa z tytułu umowy z klientem. Przychody z tytułu sprzedaży projektów architektonicznych online Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym nastąpiło przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Przychody z tytułu usług abonamentowych (subskrypcje) Przychody ze sprzedaży usług abonamentowych ujmowane są proporcjonalnie przez pełen okres świadczenia usługi. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu sprzedaży reklamy telewizyjnej Przychody ze sprzedaży reklamy telewizyjnej ujmowane są przez okres, w którym ma miejsce emisja reklamy (rozliczenie liniowe). Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu pośrednictwa w sprzedaży samochodów online Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym nastąpiło przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Grupa realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru (przychód rozpoznawany jest w wartości prowizji uzyskanej przez Grupę od dostawcy towaru), jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego (przychód rozpoznany w pełnej wysokości ceny uzyskanej od klienta końcowego). Przychody i koszty z transakcji barterowych Grupa ujmuje przychody z transakcji barterowych polegających na wymianie usług reklamowych, jedynie w przypadku, gdy usługi te mają różny charakter tzn. są to usługi reklamowe na różnych nośnikach, lub emitowane w różnych mediach oraz kwota przychodu może być wiarygodnie ustalona. Przychody z transakcji barterowych są ujmowane w wartości godziwej świadczonych usług, skorygowanych o ewentualne przepływy pieniężne. Wartość godziwą usług świadczonych w ramach transakcji barterowych ustala się w odniesieniu do transakcji nie barterowych, które obejmują usługi podobne do usług świadczonych w ramach barteru, występujących często, reprezentujących znaczącą część transakcji, gdzie wynagrodzenie jest określone w środkach pieniężnych, a transakcje te nie dotyczą tego samego kontrahenta z którym występują transakcje barterowe. Jeżeli usługi otrzymano przed wykonaniem usługi przez Grupę, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. Analogicznie, jeżeli usługa reklamowa została wykonana przed otrzymaniem usług od kontrahenta, ujmowana jest należność z tego tytułu. Pozostałe przychody - dotacje Dotacje ujmowane są w wartości godziwej, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie otrzymana, a Grupa spełni wszystkie związane z nią warunki. Dotacje dotyczące kosztów są rozliczane w czasie i ujmowane w wyniku finansowym przez okres niezbędny do dopasowania ich do kosztów, które mają kompensować. Dotacje dotyczące środków trwałych i prac rozwojowych są ujmowane w zobowiązaniach, jako przychody przyszłych okresów i odnoszone do wyniku finansowego metodą liniową przez oczekiwany okres użytkowania aktywów, których dotyczą. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami Składnik aktywów z tytułu umów z klientami ujmuje się, kiedy Grupa ma prawo do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka przekazała klientowi, gdy czynniki inne niż tylko upływ czasu warunkują to prawo. Składnik aktywów z tytułu umów z klientami staje się należny, kiedy prawo jednostki do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Jeżeli Grupa 19 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku otrzyma wynagrodzenie przed wykonaniem świadczeń określonych w umowie, ujmuje się zobowiązanie z tytułu umowy, które stanowi zobowiązanie Spółki do przekazania dóbr/usług. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami są kompensowane ze sobą na poziomie danej umowy i prezentowane netto. Relacja pomiędzy terminem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia a terminem płatności oraz wpływem tego na aktywa i zobowiązania: Sprzedaż reklamy online – sprzedaży dokonuje się z terminem płatności od 14 do 60 dni. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Memoriały kosztowe dotyczące rabatów rocznych ujmowane są jako zobowiązania z tytułu umów z klientami Pośrednictwo w sprzedaży usług turystycznych w Wakacje.pl S.A. – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta (rozumianego jako tour operator) uznaje się moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości danej imprezy turystycznej, co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Sprzedaż reklamy telewizyjnej - sprzedaży dokonuje się z terminem płatności do 30 dni. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Nie ujmuje się żadnych aktywów ani zobowiązań z tytułu umów z klientami; Sprzedaż usług abonamentowych i innych usług przedpłaconych – sprzedaży dokonuje się z natychmiastowym terminem płatności, natomiast zobowiązanie do wykonania świadczenia rozłożone jest w czasie, a więc przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. np. w okresie obowiązywania abonamentu. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. W efekcie do momentu całkowitego wykonania świadczenia Grupa ujmuje z tego tytułu zobowiązanie z tytułu umów z klientami. Sprzedaż towarów – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta uznaje się moment, w którym nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Leasing – Grupa jako leasingobiorca Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków: umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów; leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa; leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Grupa zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu: nieruchomości: salony sprzedaży, biura, powierzchnie techniczne; pozostałe najmy: samochody i urządzenia techniczne. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów. Księgowe ujęcie tych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy od: 20 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku okresu trwania umów przyjętego dla poszczególnych rodzajów kontraktów: ten okres obejmuje nieodwoływalny okres leasingu, okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tych opcji oraz okresy wynikające z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tych opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Grupie; struktury stałych i zmiennych płatności w umowie; określenia krańcowej stopy procentowej, w sytuacji gdy stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę uwzględniają walutę umów. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z opisem powyżej; wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Rzeczowe aktywa trwałe używane w ramach leasingu finansowego podlegają amortyzacji przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania składnika majątku lub okres leasingu. Grupa stosuje dwa zwolnienia przewidziane przez standard dotyczące leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów: umów, których nieodwoływalny okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 USD. 3.ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Wirtualna Polska Holding SA w dniu 12 kwietnia 2023 roku. 4.ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga dokonania osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na wykazane wartości aktywów i zobowiązań oraz wartość przychodów i kosztów okresu. Oszacowania i osądy podlegają stałej weryfikacji i wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się racjonalne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Główne szacunki i założenia księgowe zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, były takie same jak w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Określenie wartości znaków towarowych oraz innych aktywów niematerialnych związanych z nabyciem przedsięwzięć W ramach rozliczenia nabytych spółek zależnych Grupa dokonała istotnych szacunków dotyczących wyceny aktywów niematerialnych takich jak znaki towarowe, relacje z klientami, strona główna oraz poczta WP. Szacunki były oparte o przewidywane przez Grupę przychody i koszty generowane przez nabywane spółki zależne. W przypadku znaków 21 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku towarowych stosowana jest metoda zwolnienia z opłat licencyjnych (ang. Royalty Relief Method). Metoda ta koncentruje się na określeniu hipotetycznej opłaty licencyjnej, która zostałaby nałożona na spółkę za korzystanie ze znaku towarowego, gdyby spółka nie była jego właścicielem. Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W szczególności w odniesieniu do znaku towarowego WP.pl, Grupa oszacowała, że okres użyteczności znaku jest nieokreślony. Przesłankami rozważonymi przez Grupę przy ocenie okresu użytkowania znaku „WP.pl” są: oczekiwane wykorzystania marki i ocena czy marka może być wydajnie zarządzana, utrata przydatności z przyczyn natury technicznej, technologicznej, handlowej lub innego powodu, stabilność branży, w której marka jest wykorzystywana i zmiany w popycie rynku sprzedaży reklamy w internecie, oczekiwane działania konkurentów lub potencjalnych konkurentów na rynku sprzedaży reklamy w internecie, poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaku towarowego, czy okres użytkowania marki jest zależny od okresów użytkowania innych aktywów. Po przeanalizowaniu powyższych czynników, Grupa uznała, że nie ma przewidywalnego limitu okresu, w którym znak towarowy „WP.pl” będzie przynosił Grupie wpływy pieniężne netto i z tego powodu przyjęto nieokreślony okres użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W każdym okresie sprawozdawczym Grupa dokonuje przeglądu czy zdarzenia i okoliczności nadal uzasadniają przyjęcie nieokreślonego okresu użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W przypadku zmiany oceny okresu ekonomicznego użytkowania z nieokreślonego na określony, jej efekt jest ujmowany jako efekt zmiany szacunków księgowych. Kapitalizacja kosztów Grupa stale rozwija swoje serwisy i realizuje nowe projekty, których celem jest zaspokojenie potrzeb użytkowników usług świadczonych przez Grupę. Nakłady rozwojowe, które spełniają kryteria kapitalizacji, ujmowane są jako wartości niematerialne i prawne. Oceniając spełnienie kryteriów kapitalizacji Grupa bierze pod uwagę w szczególności: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Nakłady rozwojowe, które nie spełniają kryteriów kapitalizacji, ujmowane są jako składnik kosztów pracowniczych. W prezentowanych okresach koszty prac rozwojowych ujęte jako koszt nie są ujmowane jako składnik aktywów w kolejnym okresie. Wartość skapitalizowanych kosztów prac rozwojowych wyceniana jest w koszcie wytworzenia, w oparciu o poniesione nakłady, które obejmują w szczególności koszty pracownicze wraz z powiązanymi narzutami w odniesieniu do pracowników zaangażowanych w dany projekt, koszty osób współpracujących, koszty usług obcych oraz inne koszty projektu. Prace rozwojowe zakończone niepowodzeniem odpisywane są w koszty jednorazowo w momencie podjęcia decyzji o zakończeniu danego projektu. Projekty w toku są regularnie monitorowane pod kątem utraty wartości. 22 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Określenie podejścia do transakcji barterowych Grupa w toku swojej działalności sprzedaje usługi reklamowe w ramach transakcji barterowych. Grupa rozpoznaje przychody i koszty transakcji barterowych, w przypadku których wymieniane usługi reklamowe są świadczone w różnych mediach lub wymieniane są usługi reklamowe za „kontent” (treści zamieszczane na stronach internetowych) oraz jeśli jest w stanie określić wartość godziwą świadczonych usług. Sprawy sporne Grupa zawiązuje rezerwę na sprawy sądowe w oparciu o stan faktyczny sprawy i szacunek kosztów przygotowany przez Dział Prawny prowadzący sprawy. Rezerwy te zostały ujęte w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Grupy są prawdopodobne do zasądzenia. testy na trwałą utratę Wartość firmy oraz wartości niematerialne i prawne podlegały testowi na trwałą utratę wartości na 31 grudnia 2022 roku. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalona jest na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Szczegóły testu opisano w nocie 21 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022. Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Grupa tworzy odpisy aktualizujące na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych (patrz nota 27). Szacowanie zobowiązań z tytułu rabatów rocznych Grupa w ramach współpracy z klientami udziela im rabatów rocznych. Rabaty te udzielane są klientom indywidualnie lub grupowo, w zależności od osiągniętych obrotów w postaci kwotowej lub określonego procentu obrotów. W trakcie roku Grupa szacuje wartość zobowiązania z tytułu rabatów rocznych na bazie aktualnej prognozy obrotów i rozpoznaje je jako pomniejszenie przychodów danego okresu. Rabaty roczne są traktowane jako zmienne wynagrodzenie, które ujmuje się w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego. Rozpoznanie przychodu z tytułu sprzedaży agencyjnej na sprzedaży samochodów Grupa realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru, jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego. Dla każdej transakcji sprzedaży Grupa ocenia, czy występuje w niej w roli pośrednika czy w roli sprzedawcy. Jeśli Grupa działa jako pośrednik, przychód rozpoznawany jest w wysokości prowizji otrzymanej od sprzedawcy towaru. W przeciwnym wypadku, przychód rozpoznawany jest w pełnej wysokości należnej od klienta końcowego. Szacowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego z połączenia przedsięwzięć Umowy zawierane przez Grupę w ramach działalności akwizycyjnej często przewidują dodatkowe wynagrodzenie warunkowe za sprzedane udziały lub przedsięwzięcia. Dodatkowe wynagrodzenie uzależnione jest zwykle od wyników finansowych lub operacyjnych nabytych jednostek. Ostateczna wartość wynagrodzenia warunkowego znana jest po zakończeniu okresu warunkowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych na moment nabycia. 23 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej będące skutkiem dodatkowych informacji uzyskanych przez jednostkę przejmująca po dniu nabycia na temat faktów i okoliczności, które istniały na moment przejęcia, ujmowane są jako korekta ceny nabycia. Zmiany wyceny spowodowane natomiast odchyleniem wyników finansowych lub operacyjnych od poziomu przyjętego przy pierwotnym ujęciu, wykazywane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów. Grupa każdorazowo dokonuje analizy warunków niezbędnych do wypłaty wynagrodzenia dodatkowego w oparciu o wymogi zawarte w MSSF 3 i w cenie nabycia jednostki uwzględnia tę część wynagrodzenia warunkowego, która nie stanowi wynagrodzenia z tytułów innych niż przeniesienia prawa do udziałów. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Odzyskiwalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Zarząd jednostki dominującej przygotował projekcje finansowe, które potwierdzają uzyskiwanie w przyszłości odpowiednio wysokich dochodów podatkowych, zapewniających wykorzystanie aktywa. Model finansowy został opracowany w oparciu o prognozy ogólnorynkowe i oczekiwania Zarządu. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wycena zobowiązania opcyjnego do wykupu udziałów niedających kontroli Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli są po początkowym ujęciu wyceniane w wartości, która stanowi najlepszy bieżący szacunek zdyskontowanej ceny zakupu (zobowiązania te są prezentowane jako pozostałe zobowiązania. Wszelkie zmiany wartości tych zobowiązań wynikające z rozliczenia dyskonta po początkowym ujęciu zostały rozpoznane w wyniku finansowym w pozycji przychodów/kosztów finansowych. Natomiast zmiany wartości wynikające z aktualizacji prognoz wynikowych oraz pozostałych założeń stanowiących podstawę szacunku zobowiązania rozpoznane zostały w pozycji „Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć”. 5.INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Po dokonaniu szeregu istotnych akwizycji oraz wynikającej z nich zmianie struktury Grupy, Zarząd zmienił sposób w jaki analizuje wyniki Grupy i podejmuje kluczowe decyzje. Zarząd wyodrębnił trzy główne segmenty operacyjne: Reklama i Subskrypcje (działalność wydawniczo-mediowa oraz usługi B2C oferowane w modelu subskrypcyjnym), Turystyka (pośrednictwo w zakresie sprzedaży krajowych i zagranicznych usług turystycznych) oraz Finanse konsumencie (działalność generująca przychody głównie z pośrednictwa w pozyskiwaniu finansowania). Ponadto, wyodrębniony został segment Pozostałe, który skupia działalności Grupy niespełniające kryterium indywidualnego wydzielania (sprzedaż projektów domów oraz wytwarzanie zielonej energii elektrycznej). Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Reklama i subskrypcje Turystyka Finanse konsumenckie Pozostałe Transakcje między segmentami Razem Przychody ze sprzedaży 624 621 242 770 171 033 49 221 (9 925) 1 077 720 w tym przychody gotówkowe 595 054 242 770 171 033 49 221 (9 925) 1 048 153 Skorygowana EBITDA (nota 9) 282 335 61 181 30 023 (2 186) - 371 353 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Reklama i subskrypcje Turystyka Finanse konsumenckie Pozostałe Transakcje między segmentami Razem Przychody ze sprzedaży 546 140 127 834 131 783 75 538 (9 056) 872 239 w tym przychody gotówkowe 521 359 127 834 131 783 75 538 (9 056) 847 458 Skorygowana EBITDA 251 234 27 735 24 956 3 893 - 307 818 Zarząd analizuje wyniki segmentów wyłącznie do poziomu wskaźnika EBITDA skorygowanej, opisanej w nocie 9 niniejszego sprawozdania finansowego. Zarząd nie analizuje segmentów operacyjnych w zakresie wartości ich aktywów. 24 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Segmenty operacyjne Grupy są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną Zarządowi jednostki dominującej, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. 6.OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI W DZIAŁALNOŚCI GRUPY Przychody z działalności segmentu Reklama i Subskrypcje charakteryzują się sezonowością, w ten sposób, że przychody w pierwszym i trzecim kwartale są niższe niż w drugim i czwartym kwartale danego roku. Przychody z działalności segmentu Turystyka wykazują dużą sezonowość i najwyższe poziomy przychodów generują w trzecim kwartale danego roku. Pozostałe przychody Grupy nie wykazują istotnej sezonowości. 7.STRUKTURA GRUPY Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupę Kapitałową stanowiły: spółka dominująca Wirtualna Polska Holding SA oraz 30 spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje Spółkę oraz następujące jednostki zależne: Segment Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki Holding Wirtualna Polska Holding S.A Polska, Warszawa Reklama i Subskrypcje Wirtualna Polska Media S.A. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Holding 100% Netwizor sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% BusinessClick sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Open FM sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Stacja Służew sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% WEV Partners Limited Cypr Stacja Służew 100% Audioteka S.A. (Grupa)* Polska, Czechy, Litwa, Turcja Stacja Służew 61% Benchmark sp. z o.o. Polska, Poznań Wirtualna Polska Media 100% Mediapop sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Turystyka Wakacje.pl S.A. Polska, Gdańsk Wirtualna Polska Media 100% Parklot sp. z o.o. Polska, Gdańsk Wakacje 100% Nocowanie.pl sp. z o.o. Polska, Lublin Wirtualna Polska Media 100% Camellia Investments Kft Węgry Wirtualna Polska Media 100% Grupa Szallas ** Węgry, Czechy, Rumunia, Chorwacja, Polska Camellia Investments Kft 100% Finanse konsumenckie Totalmoney sp. z o.o. Polska, Wrocław Wirtualna Polska Media 100% Superauto24.com sp. z o.o. Polska, Chorzów Wirtualna Polska Holding 51% Pozostałe Extradom sp. z o.o. Polska, Wrocław Wirtualna Polska Holding 100% WP Naturalnie Solar 1 sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Casalan Investments sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki Efektywny udział WPH * Grupa Audioteka Audioteka S.A. Polska, Warszawa Stacja Służew 61% Audiotéka CZ s.r.o. Czechy Audioteka S.A. 50% 31% Audioteka Yayincilik Hizmetleri A.Ş. Turcja Audioteka S.A. 51% 31% UAB "AMK" Litwa Audioteka S.A. 70% 43% Audio Apps Sp. z o.o. Polska, Warszawa Audioteka S.A. 100% 61% 25 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki Efektywny udział WPH ** Grupa Szallas Szallas.hu. ZRT Węgry Camellia Investments Kft 100% 100% Szallas es Utazas Kft. Węgry Szallas.hu. ZRT 100% 100% Utazok.hu Kft. Węgry Szallas es Utazas Kft. 100% 100% Travelminit SRL Rumunia Szallas.hu. ZRT 100% 100% Online Holding SRL Czechy Szallas.hu. ZRT 100% 100% Hotel.cz a.s. Czechy Online Holding SRL 100% 100% Noclegi.pl sp. z o.o. Polska Szallas.hu. ZRT 100% 100% Szallas d.o.o. Chorwacja Szallas.hu. ZRT 100% 100% Główną działalnością spółek z segmentu Reklama i Subskrypcje jest sprzedaż reklamy w intrenecie oraz odpłatne dostarczanie użytkownikom usług m.in. rozpowszechniana kanałów telewizyjnych w Internecie oraz audiobooków. Działalność segmentu Turystyka koncentruje się na pośrednictwie w sprzedaży wycieczek turystycznych zorganizowanych (Wakacje.pl) oraz indywidulanej turystyki lokalnej (Grupa Szallas, Nocowanie.pl). Segment Finanse konsumenckie skupia swoją działalność wokół pośrednictwa w sprzedaży usług finansowych – finansowania nowych samochodów (Superauto24.com sp. z o.o.) oraz kredytów konsumenckich i innych produktów finansowych (Totalmoney.pl). Spółki zaliczone do segmentu Pozostałe to Extradom prowadzący sprzedaż online projektów architektonicznych oraz farmy solarne WP Naturalnie Solar 1 i Casalan Investment. Zmiany w składzie i strukturze Grupy Restaumatic S.A. W dniu 4 kwietnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. zawarła umowę inwestycyjną regulującą warunki pośredniego dokonania inwestycji w spółkę pod firmą Restaumatic Sp. z o.o. (obecnie Restaumatic S.A.), za pośrednictwem alternatywnej spółki inwestycyjnej Supercharge Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Deal Fund I ASI spółka komandytowa, do której WPM przystąpi jako komandytariusz. Ponadto w związku z inwestycją WPM podpisał umowę wspólników, regulującą wzajemne relacje wspólników Restaumatic. Łączna kwota deklarowanego wkładu WPM wnoszonego do funduszu wyniosła ok. 19,3 mln zł, co odpowiada 69,0% wkładów kapitałowych Funduszu. Z chwilą dokonania inwestycji w spółkę Restaumatic fundusz wszedł w posiadanie ok. 16,9% udziałów dających prawo do ok. 16,9% głosów na zgromadzeniu wspólników Restaumatic. Wirtualna Polska Media przystąpiła do spółki komandytowej 24 czerwca 2022. Wkład inwestycyjny został wniesiony 7 lipca 2022. W ocenie Zarządu Grupa posiada istotny wpływ na spółkę inwestycyjną Supercharge Capital, w związku z czym inwestycja została wykazana jako inwestycja wyceniana metodą praw własności. Patronite.pl W dniu 17 sierpnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 40% udziałów w spółce Crowd8 Sp. z o.o., będącej właścicielem Patronite.pl, największego w Polsce serwisu crowdfundingu subskrypcyjnego, łączącego twórców z patronami, wspierającymi ich pasje. Wartość inwestycji wyniosła ok. 12,6 mln zł. Inwestycja w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest wykazywana jako jednostka stowarzyszona wyceniana metodą praw własności. Grupa Szallas W dniu 9 września 2022 roku, za pośrednictwem spółki zależnej Camellia Investments, zawarta została transakcja nabycia 100% akcji spółki Szallas.hu Zrt, będącej właścicielem platform turystycznych do rezerwacji zakwaterowania na Węgrzech oraz w Czechach, Rumunii, Polsce i Chorwacji. Transakcja została zawarta pod warunkami zawieszającymi, w szczególności w postaci uzyskania decyzji zezwalającej węgierskiego Ministra Technologii i Przemysłu na podstawie węgierskiej ustawy o bezpośrednich inwestycjach zagranicznych ("FDI") lub potwierdzenia, że do transakcji nie stosuje się przepisów FDI. Czynności związane z zamknięciem transakcji zostały zakończone 3 listopada 2022 roku. Cena transakcji wyniosła 83 mln EUR i zostanie skorygowana zgodnie z mechanizmem completion accounts o wartości gotówki netto w spółce Szallas na dzień zamknięcia Transakcji. 26 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Benchmark.pl W dniu 15 września 2022 Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów spółki Benchmark.pl, jednego z czołowych portali internetowych o tematyce komputerowej, nowych technologii, gier video oraz sprzętu elektronicznego. Kwota transakcji wyniosła 14,1 mln złotych. W dniu 9 stycznia 2023 r. nastąpiło połączenie spółki z Wirtualna Polska Media. Grupa Audioteka W dniu 29 września 2022 roku Stacja Służew Sp. z o.o. nabyła pakiet akcji Audioteka S.A. W wyniku transakcji, na dzień publikacji raportu Stacja Służew posiada, bezpośrednio lub pośrednio, razem z akcjami nabytymi wcześniej, akcje stanowiące łącznie ok. 59,5% kapitału zakładowego Audioteki i reprezentujące ok. 59,5% ogólnej liczby głosów. Grupa nabyła także warranty subskrypcyjne uprawniające ją do dalszego powiększenia swojego udziału w kapitale spółki do poziomu 61%. Audioteka S.A. to lider polskiego rynku audiobooków oferujący poprzez swoją platformę ponad 20 tys. tytułów, zarówno w modelu subskrypcyjnym (Audioteka Klub), jak i w sprzedaży detalicznej (Audioteka Store). Selsey 17 października 2022 r. spółka z Grupy, Wirtualna Polska Media S.A. podpisała przedwstępną warunkową umowę nabycia udziałów w spółce Selsey sp. z o.o., a także zobowiązała się do zawarcia umowy objęcia udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Selsey wnosząc wkład pieniężny oraz wkład niepieniężny w postaci aportu 100% udziałów w spółce Homebook Sp. z o.o. W wyniku zamknięcia transakcji dnia 1 grudnia 2022 r. Grupa posiada udziały stanowiące łącznie ok. 44,5% w kapitale zakładowym Selsey, reprezentujące łącznie około 44,5% głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki. Łączna wartość Transakcji wyniosła 32,9 mln zł. W wyniku realizacji transakcji wyniki finansowe Homebook nie będą ujmowane w sprawozdaniach finansowych Grupy zgodnie z dotychczas stosowaną pełną metodą konsolidacji. Po finalizacji transakcji pakiet udziałów oraz uprawnienia wynikające z umowy inwestycyjnej dają Grupie możliwość wywierania istotnego wpływu na działalność Selsey, dlatego też inwestycja ta zostanie zaklasyfikowana jako jednostka stowarzyszona podlegająca konsolidacji metodą praw własności. Mediapop W dniu 7 listopada 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Mediapop Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wynosi 28 mln zł i została zapłacona w dniu zawarcia umowy. WPM jest ponadto zobowiązana do zapłaty dodatkowego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży udziałów w maksymalnej wysokości do 9 mln złotych ("earn-out"), w zależności od spełnienia przewidzianych w umowie warunków dotyczących realizacji celów oglądalnościowych. W dniu 1 lutego 2023 r. nastąpiło połączenie spółki z Wirtualna Polska Media. Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły inne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. Połączenia i podziały w ramach grupy kapitałowej zrealizowane w 2022 roku W dniu 29 kwietnia 2022 roku został uzgodniony, przyjęty i podpisany Plan Połączenia Wirtualna Polska Media S.A. i Domodi Sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majątku Domodi na Wirtualna Polska Media. Połączenie nastąpiło 1 lipca 2022 roku. Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły inne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. Zmiany w strukturze Grupy po dacie bilansowej W dniu 10 stycznia 2023 roku nastąpiło połączenie Benchmark Sp. z o.o. oraz Wirtualna Polska Media S.A. poprzez przeniesienie całego majątku Benchmark na Wirtualna Polska Media. W dniu 1 lutego 2023 roku nastąpiło połączenie Parklot Sp. z o.o. oraz Wakacje.pl S.A. poprzez przeniesienie całego majątku Parklot na Wakacje.pl. W dniu 2 lutego 2023 roku nastąpiło połączenie Mediapop Sp. z o.o. oraz Wirtualna Polska Media S.A. poprzez przeniesienie całego majątku Mediapop na Wirtualna Polska Media. Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. 27 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku 8.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Przychody gotówkowe w segmencie: 1 058 078 856 514 Reklama i Subskrypcje 595 054 521 359 Turystyka 242 770 127 834 Finanse konsumenckie 171 033 131 783 Inne 49 221 75 538 Sprzedaż usług rozliczana w barterze 29 567 24 781 Korekty wewnątrzgrupowe (pomiędzy segmentami) (9 925) (9 056) Razem 1 077 720 872 239 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Sprzedaż usług rozliczana gotówkowo 937 014 748 170 Sprzedaż towarów rozliczana gotówkowo 111 139 99 288 Sprzedaż usług rozliczana w barterze 29 567 24 781 Razem 1 077 720 872 239 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Sprzedaż krajowa 799 714 655 811 Sprzedaż zagraniczna 278 006 216 428 Unia Europejska 240 255 186 346 Poza Unią Europejską 37 751 30 083 Razem 1 077 720 872 239 Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. Zarówno w 2022 jak i w 2021 roku obroty jednego kontrahenta przekroczyły 10% łącznych skonsolidowanych przychodów Grupy i w 2022 wyniosły 12% ( w roku 2021 - 14%). Kontrahent ten ma stabilną sytuację finansową, w trakcie dotychczasowej długoletniej współpracy nie występowały opóźnienia w płatnościach. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów i ryzyka kredytowego. Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Aktywa z tytułu umów z klientami, w tym: 5 420 8 506 Memoriał na prowizję z tytułu usług turystycznych 5 420 8 506 Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 49 660 53 398 Zobowiązanie z tytułu zwrotu wynagrodzenia 36 167 42 675 Przedpłacone abonamenty i punkty pozycjonujące 6 709 5 874 Pozostałe 6 784 4 849 Wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia zrealizują się w terminie do 1 roku od daty bilansowej. 9.EBITDA ORAZ SKORYGOWANA EBITDA EBITDA Grupy obliczana jest jako zysk operacyjny powiększony o amortyzację (z wyłączeniem amortyzacji zakupionych aktywów programowych), natomiast skorygowana EBITDA Grupy kalkulowana jest jako EBITDA skorygowana o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane z akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych oraz koszty programu opcji 28 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku menadżerskich. EBITDA oraz skorygowana EBITDA są prezentowane, ponieważ zdaniem Grupy stanowią przydatny miernik wyników działalności. Wskaźniki EBITDA oraz skorygowana EBITDA nie są zdefiniowane przez MSSF i nie powinny być traktowane jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie mogą być także traktowane jako wskaźnik płynności. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zysk przed opodatkowaniem 231 421 231 760 Udział w stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności oraz dywidendy od jednostek stowarzyszonych 2 532 - Koszty finansowe 32 576 11 914 Przychody finansowe (26 936) (12 549) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć - (3 538) Zysk na działalności operacyjnej 239 593 227 587 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, bez amortyzacji aktywów programowych 100 503 82 516 EBITDA 340 096 310 103 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 14 656 8 323 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 4 080 598 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 4 098 1 219 Koszty programu opcji pracowniczych 2 479 2 236 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych 202 (1 018) Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 91 13 Umorzenie pożyczki otrzymanej w ramach Tarczy Finansowej - (14 112) Utrata wartości pozycji wartość firmy 5 651 - Korekta historycznie stosowanej stawki VAT Extradom - 456 Skorygowana EBITDA 371 353 307 818 Koszty usług restrukturyzacji i transakcyjne obejmują głównie koszty usług doradczych, koszty badania due dilligence oraz inne koszty transakcyjne dotyczące potencjalnych akwizycji oraz zmian w strukturze i organizacji grupy. 29 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku 10.SKORYGOWANY ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM Skorygowany zysk przed opodatkowaniem Grupy kalkulowany jest jako zysk przed opodatkowaniem skorygowany o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane z akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik rozliczeń na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych, koszty programu opcji menadżerskich oraz wycenę instrumentu zabezpieczającego stopę procentową, a także koszty rozpoznane w związku z refinansowaniem zadłużenia Grupy oraz z aktualizacją wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli. Skorygowany zysk przed opodatkowaniem nie jest zdefiniowany przez MSSF i nie powinien być traktowany jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie może być także traktowany jako wskaźnik płynności. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zysk przed opodatkowaniem 231 421 231 760 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 14 656 8 323 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 4 080 598 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 4 098 1 219 Koszty programu opcji pracowniczych 2 479 2 236 Zysk/strata ze zbycia pozostałych aktywów finansowych - - Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych 202 (1 018) Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 91 13 Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć - (3 538) Umorzenie pożyczki otrzymanej w ramach Tarczy Finansowej - (14 112) Utrata wartości pozycji wartość firmy 5 651 - Korekta historycznie stosowanej stawki VAT Extradom - 456 Korekty razem 31 257 (5 823) Skorygowany zysk przed opodatkowaniem 262 678 225 937 11.ROZLICZENIA BARTERÓW W ocenie Zarządu Grupy wynik na transakcjach barterowych nie stanowi podstawy do oceny zrealizowanych wyników finansowych. W związku z ekwiwalentnością wzajemnych świadczeń w ramach transakcji barterowych rozliczają się one w dłuższym horyzoncie czasu bez wynikowo, natomiast mogą wykazywać przejściowy wynik dodatni bądź ujemny. Część wzajemnych transakcji jest realizowana w różnych okresach sprawozdawczych jednak wynik na poszczególnych umowach przez cały okres ich obowiązywania jest równy zero. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Sprzedaż usług reklamowych 29 567 24 781 Koszty usług obcych (29 259) (23 353) Pozostałe koszty operacyjne (510) (410) Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych (202) 1 018 30 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku 12.POZOSTAŁE PRZYCHODY/ZYSKI OPERACYJNE Poniższa tabelka przedstawia pozostałe przychody operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2022 i 2021. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Przychody z dotacji 2 065 6 462 Przedawnienie i umorzenie zobowiązań 2 434 205 Spłata należności uprzednio spisanej 170 393 Aktualizacja wartości rezerw (sprawy sądowe) 385 Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej (per saldo) 774 104 Przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej w ramach wsparcia z Tarczy Finansowej PFR - 14 112 Pozostałe 2 737 1 635 Razem 8 565 22 911 13.POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Poniższa tabelka przedstawia pozostałe koszty operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2022 i 2021. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe, w tym: 8 039 5 133 Reprezentacja 2 754 2 373 Pozostałe koszty rodzajowe 5 285 2 760 Aktualizacja wartości należności 2 398 1 060 Podatki i opłaty 8 724 4 357 Aktualizacja wartości rezerw - 1 407 Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 846 599 Pozostałe 2 059 1 954 Razem 22 066 14 510 14.PRZYCHODY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2022 i 2021. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Przychody z tytułu odsetek 3 259 406 Dodatnie różnice kursowe 1 040 1 962 Aktualizacja wartości aktywów finansowych 15 382 10 146 Zysk ze zbycia aktywów finansowych 7 163 - Pozostałe 92 35 Razem 26 936 12 549 15.KOSZTY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2022 i 2021. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Odsetki i prowizje 29 023 10 808 Odwrócenie dyskonta od zobowiązań inwestycyjnych - 520 Ujemne różnice kursowe 770 8 Aktualizacja wartości aktywów finansowych 2 750 287 Pozostałe 33 291 Razem 32 576 11 914 31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku 16.AKTUALIZACJA WYCENY ZOBOWIĄZAŃ DO WYKUPU UDZIAŁÓW NIEDAJąCYCH KONTROLI ORAZ INNYCH ZOBOWIĄZAŃ WYNIKAJĄCYCH Z POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ Poniższa tabelka przedstawia koszty i przychody poniesione przez Grupę w latach 2022 i 2021. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Przeszacowanie wartości zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli - 3 538 Razem - 3 538 17.PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY Poniższa tabelka przedstawia podatek dochodowy bieżący i odroczony za lata 2022 i 2021. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Bieżący podatek dochodowy 55 238 34 162 Dotyczący roku obrotowego 55 238 34 162 Korekty dotyczące lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy (2 141) 9 801 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (2 141) 9 801 Podatek dochodowy razem 53 097 43 963 Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Grupy różni się w następujący sposób od kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zysk przed opodatkowaniem 231 421 231 760 Podatek według ustawowej stawki 19% 43 970 44 034 Efekty podatkowe następujących pozycji: Przychody i koszty różnice trwałe niepodatkowe 1 909 (714) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć - (672) Odwrócenie dyskonta i aktualizacja zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli - 99 Nieutworzone aktywo podatkowe 6 504 2 978 Rozliczenie strat podatkowych od których nie ujęto aktywa (454) (1 863) Różnice w stawce podatkowej 941 - Pozostałe 227 101 Podatek dochodowy razem 53 097 43 963 W skład Grupy Kapitałowej wchodzą podmioty rozliczające się według różnych stawek podatkowych. Główne różnice stawkach podatkowych obowiązujących w krajach zarejestrowania spółek z Grupy prezentuje poniższa tabela: Rok Obowiązująca stawka podatku dochodowego Polska 19% Węgry 9% Czechy 19% Rumunia 16% Ponadto, jako podatek dochodowy Grupa prezentuje płacony w Węgrzech lokalny podatek biznesowy („Local business tax”) oraz wkład w innowacje („Innovation contribution”). Podstawą naliczenia tych podatków jest całkowity przychód 32 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku netto ze sprzedaży pomniejszony o koszt sprzedanych towarów (COGS), pracę podwykonawców, koszty materiałów, usług pośrednictwa oraz koszty badań i rozwoju (R&D). Łączna stawka podatkowa dla lokalnego podatku biznesowego i wkładu w innowacje wynosi 2,3%. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Niemniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Jednostkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 18.ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 30). (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zysk netto 178 324 187 797 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 29 267 573 29 201 469 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych 194 695 247 708 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 29 462 268 29 449 177 Podstawowy (w złotych) 6,09 6,43 Rozwodniony (w złotych) 6,05 6,38 33 Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku 19.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 2 430 94 157 107 054 2 113 8 611 1 724 216 089 Zwiększenia, z tytułu: 365 16 390 10 923 3 198 363 7 193 38 432 - nabycia środków trwałych i przeniesienia 365 13 141 10 441 2 480 66 7 193 33 686 - połączenia przedsięwzięć (Nota 22 ) - 3 249 482 718 297 - 4 746 Zmniejszenia, z tytułu: - (7 938) (11 264) (628) (756) (132) (20 718) - subleasing - (2 225) - - - - (2 225) - likwidacje - (5 713) (11 264) (628) (756) (132) (18 493) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 2 795 102 609 106 713 4 683 8 218 8 785 233 803 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku - 38 807 68 323 1 033 5 727 - 113 890 Zwiększenia, z tytułu: - 14 785 11 575 768 1 076 - 28 204 - amortyzacji - 14 785 11 575 768 1 076 - 28 204 Zmniejszenia, z tytułu: - (5 319) (11 264) (352) (744) - (17 679) - likwidacji - (5 319) (11 264) (352) (744) - (17 679) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 48 273 68 634 1 449 6 059 - 124 415 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2022 roku - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2022 - - 148 - - - 148 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 2 7 9 - 18 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 2 795 54 338 37 938 3 243 2 159 8 785 109 258 W ramach nabycia środków trwałych w budowie Grupa wykazuje 7 mln aktywów przejętych poprzez nabycie spółki celowej, będącej właścicielem farmy solarnej. Transakcję tę, zgodnie z MSSF 3 Grupa kwalifikuje jako nabycie aktywów. 34 Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku - 95 077 95 401 2 619 9 356 2 623 205 076 Zwiększenia, z tytułu: 2 430 1 611 20 243 287 326 (884) 24 013 - nabycia środków trwałych i przeniesienia 2 430 675 20 243 287 326 (884) 23 077 - zmiana polityki rachunkowości - 936 - - - - 936 Zmniejszenia, z tytułu: - (2 531) (8 590) (793) (1 071) (15) (13 000) - likwidacje - (2 531) (8 590) (793) (1 071) (15) (13 000) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 2 430 94 157 107 054 2 113 8 611 1 724 216 089 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 roku - 27 152 64 589 944 5 345 - 98 030 Zwiększenia, z tytułu: - 14 186 12 239 538 1 453 - 28 416 - amortyzacji - 14 186 12 239 538 1 453 - 28 416 Zmniejszenia, z tytułu: - (2 531) (8 505) (449) (1 071) - (12 556) - likwidacji - (2 531) (8 505) (449) (1 071) - (12 556) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 38 807 68 323 1 033 5 727 - 113 890 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2021 roku - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2021 - - 148 - - - 148 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 2 430 55 350 38 583 1 080 2 884 1 724 102 051 Na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na rzeczowych aktywach trwałych o wartości bilansowej 64.599 tys. złotych. Tabele powyżej uwzględniają wartość prawa do użytkowania aktywów. 20. 35 Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku - 76 526 - 1 812 78 338 Zwiększenia, z tytułu: 365 15 784 - 873 17 022 - nowe umowy leasingowe 365 12 956 - 155 13 476 - połączenie przedsięwzięć - 2 828 - 718 3 546 Zmniejszenia, z tytułu: - (7 887) - (483) (8 370) - subleasing - (2 225) - - (2 225) - wygaśnięcie umów - (5 662) - (483) (6 145) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 365 84 423 - 2 202 86 990 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku 28 449 - 965 29 414 Zwiększenia, z tytułu: - 13 068 - 463 13 531 - amortyzacji - 13 068 463 13 531 Zmniejszenia, z tytułu: - (5 281) - (319) (5 600) - wygaśnięcie umów - (5 281) (319) (5 600) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 36 236 - 1 109 37 345 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - 10 - 11 21 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 365 48 197 - 1 104 49 666 36 Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku Wyszczególnienie Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 75 802 2 881 2 811 81 494 Zwiększenia, z tytułu: 939 - 180 1 119 - nowe umowy leasingowe 939 - 180 1 119 Zmniejszenia, z tytułu: (215) (2 881) (1 179) (4 275) - subleasing - - - - - wygaśnięcie umów (215) (2 881) (1 179) (4 275) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 76 526 - 1 812 78 338 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 roku 16 413 2 362 1 200 19 975 Zwiększenia, z tytułu: 12 251 435 475 13 161 - amortyzacji 12 251 435 475 13 161 Zmniejszenia, z tytułu: (215) (2 797) (710) (3 722) - likwidacji (215) (2 797) (710) (3 722) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 28 449 - 965 29 414 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 48 077 - 847 48 924 Dane zaprezentowane powyżej są częścią rzeczowych aktywów trwałych (nota 19). 21. 37 Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku WARTOŚCI NIEMATERIALNE (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 369 100 191 134 152 300 63 818 247 309 1 023 661 Zwiększenia, z tytułu: 340 313 61 968 - 59 625 178 498 640 404 - nabycia - - - - 78 009 78 009 - połączenia przedsięwzięć (Nota 22,23) 340 313 61 968 - 59 625 100 489 562 395 Zmniejszenia, z tytułu: (9 800) (1 853) - - (11 992) (23 645) - likwidacji i sprzedaży - - - - (7 071) (7 071) - sprzedaż jednostki zależnej (9 800) (1 853) - - (4 921) (16 574) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 699 613 251 249 152 300 123 443 413 815 1 640 420 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku - 34 204 50 791 49 282 124 422 258 699 Zwiększenia, z tytułu: - 8 290 6 484 5 462 52 063 72 299 - amortyzacji - 8 290 6 484 5 462 52 063 72 299 Zmniejszenia, z tytułu: - (756) - - (7 743) (8 499) - likwidacji i sprzedaży - - - - (6 855) (6 855) - sprzedaż jednostki zależnej - (756) - - (888) (1 644) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 41 738 57 275 54 744 168 742 322 499 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2022 roku 180 - - - 12 192 Zwiększenia, z tytułu: 5 651 - - - - 5 651 - utraty wartości 5 651 - - - - 5 651 Zmniejszenia, z tytułu: (2 868) - - - - (2 868) - likwidacji lub sprzedaży (2 868) - - - - (2 868) Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2022 2 963 - - - 12 2 975 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 4 664 679 - 1 057 1 368 7 768 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 701 314 210 190 95 025 69 756 246 429 1 322 714 38 Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022roku (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 364 434 190 587 152 300 62 791 201 715 971 827 Zwiększenia, z tytułu: 4 666 547 - 1 027 53 498 59 738 - nabycia - - - - 53 498 53 498 - połączenia przedsięwzięć (Nota 22,23) 4 666 547 - 1 027 - 6 240 Zmniejszenia, z tytułu: - - - - 7 904 7 904 - likwidacji i sprzedaży - - - - 7 904 7 904 Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 369 100 191 134 152 300 63 818 247 309 1 023 661 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 roku - 27 298 44 307 44 703 96 173 212 481 Zwiększenia, z tytułu: - 6 906 6 484 4 579 36 131 54 100 - amortyzacji - 6 906 6 484 4 579 36 131 54 100 Zmniejszenia, z tytułu: - - - - (7 882) (7 882) - likwidacji i sprzedaży - - - - (7 882) (7 882) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 34 204 50 791 49 282 124 422 258 699 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2021 roku 180 - - - 12 192 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2021 180 - - - 12 192 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 368 920 156 930 101 509 14 536 122 875 764 770 Grupa kapitalizuje koszty wynagrodzeń w ramach projektów rozwojowych. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem wartość skapitalizowanych kosztów wynagrodzeń wyniosła odpowiednio 40.211 tys. złotych w roku 2022 oraz 38.086 tys. złotych w roku 2021. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na aktywach niematerialnych o wartości bilansowej 359.278 tys. złotych. 39 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Wartość firmy Poniższa tabela przedstawia alokację wartości firmy na spółki zależne podlegające konsolidacji. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Segment Reklama i subskrypcje 252 091 143 603 Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna 178 898 143 603 Audioteka 73 193 - Segment Turystyka 347 902 111 413 Turystyka międzynarodowa 85 157 85 157 Szallas 236 489 - Nocowanie 26 256 26 256 Segment Finanse konsumenckie 45 967 45 967 Superauto 18 533 18 533 Lead Generation finansowe 27 434 27 434 Segment Pozostałe 58 317 68 117 Lead Generation wnętrza - 9 800 Extradom 58 317 58 317 Wartość firmy (brutto) 704 277 369 100 Odpis aktualizacyjny wartości firmy: Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna (2 963) (180) Wartość firmy (netto) 701 314 368 920 Do ośrodka wypracowującego środki pieniężne Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna alokowano znak towarowy „WP.pl” o wartości bilansowej 102.500 tys. zł, któremu przypisano nieokreślony okres użytkowania, który podlega testowi na utratę wartości. Testy na utratę wartości Zarząd dokonał analizy pod kątem utraty wartości aktywów niematerialnych w ramach następujących ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zgodnie z tabelą powyżej): Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna Turystyka międzynarodowa; Turystyka lokalna; Superauto; Lead Generation finanse. Extradom Testy na utratę wartości przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 r. alokacja wartości firmy, wynikająca z nabyć przeprowadzonych w ostatnich miesiącach roku, w szczególności na CGU Szallas i Audioteka, ma charakter prowizoryczny. W związku z tym Zarząd odstąpił od przeprowadzania testów na utratę wartości aktywów tych CGU. Wartość odzyskiwalną ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na bazie budżetu na rok 2023, przeszłych wyników oraz przewidywań Zarządu co do rozwoju rynku w latach 2024-2027, na bazie dostępnych źródeł rynkowych lub opracowań zewnętrznych doradców. W przypadku CGU Extradom przyjęto założenie o dodatkowych dwóch latach okresu szczegółowej prognozy mające na celu normalizację przepływów służących wycenie wartości rezydualnej. Wynika to z faktu dynamicznych zmian wyników finansowych spółki w kolejnych latach związanych ze znaczącymi zmianami w otoczeniu makroekonomicznym. Ze względu na ograniczony zakres długoterminowych prognoz rozwoju rynków, na których działa Grupa, na potrzeby testów przyjęto założenie o stopie wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, wykraczającym poza pięcioletni okres prognozy, na poziomie 3% będącej wartością w górnym przedziale odchyleń celu inflacyjnego NBP i związanym z utrzymującym się wysokim poziomem inflacji, stóp procentowych oraz wskazaniem analiz rynkowych długoterminowej ścieżki dojścia do celu inflacyjnego. Stopa dyskonta przed opodatkowaniem została oszacowana na bazie danych makroekonomicznych oraz rynkowych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Testy na trwałą utratę wartości przeprowadzone przy następujących założeniach wraz z analizą wrażliwości uwzględniającą możliwe zmiany tych założeń, nie wykazały konieczności dokonania odpisów wartości testowanych aktywów. 40 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku W ocenie Zarządu uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń, które zostały przyjęte do wyceny na dzień bilansowy wartości odzyskiwalnej ośrodków (stopa dyskonta i stopa wzrostu w okresie rezydualnym) nie sprawią, że wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną. Kluczowe założenia dotyczące okresu szczegółowej prognozy zostały opisane poniżej. Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna Po przeanalizowaniu aktualnej sytuacji na rynku reklamy internetowej i jej perspektyw oraz biorąc pod uwagę ponadprzeciętne wyniki realizowane w poprzednich latach prognozuje się utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu przychodów i EBITDA. Jednocześnie należy zaznaczyć, że uwzględniając rosnącą niepewność na rynku reklamy przyjmuje się niższą dynamikę wzrostu w porównaniu do lat poprzednich. Turystyka międzynarodowa Po okresie pandemii COVID-19 branża turystyczna odnotowała zdecydowaną poprawę wyników w 2022 roku, a spółka Wakacje.pl rekordową sprzedaż i zysk EBITDA. Pierwsze miesiące roku 2023 potwierdzają utrzymanie pozytywnego trendu sprzedaży wycieczek zagranicznych. Na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymywaniu marży EBITDA. Turystyka lokalna Podobnie jak w przypadku turystyki międzynarodowej turystyka lokalna odnotowała zdecydowane odbicie i powrót do kondycji sprzed pandemii COVID-19. Spółka Nocowanie.pl zaraportowała rekordowe wyniki sprzedaży. Bieżąca sytuacja i realizacja postanowionych celów sprzedażowych pozwala zakładać utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu biznesu. Niemniej, na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymywaniu marży EBITDA. Superauto Mimo ponadprzeciętnych wyników realizowanych w ostatnich okresach sprawozdawczych, po przeanalizowaniu pogarszającej się sytuacji na rynku sprzedaży nowych samochodów przyjmuje się konserwatywne jednoprocentowe założenia co do wzrostu przychodów. Negatywny wpływ spadku sprzedaży nowych samochodów łagodzić powinny: wzrost penetracji rynku online, w którym operuje Superauto oraz istotny wzrost cen, mający odzwierciedlenie w wartości prowizji generowanych przez spółkę. Lead Generation finanse Podobnie jak w przypadku Extradom, na rynku sprzedaży kredytów obserwuje się aktualnie negatywny wpływ czynników zewnętrznych w postaci wysokich stóp procentowych. Niemniej efekt ten jest zdecydowanie słabszy oraz, w odniesieniu do Totalmoney złagodzony korzystnym, wysokim udziałem generowanych leadów dotyczących kredytów gotówkowych, zainteresowanie którymi nie zostało ograniczone w tak istotny sposób jak w przypadku kredytów hipotecznych. W kolejnych latach oczekuje się stabilnych poziomów wzrostu przychodów. Extradom Aktualna sytuacja makroekonomiczna związana z cyklem podnoszenia stóp procentowych, a co za tym idzie zastopowaniem akcji kredytowej na rynku hipotecznym jak również niepewnością co do poziomu kosztów budowy w przewidywalnej przyszłości, sprawiła, że zarówno cały rynek jak również spółka Extradom odnotowały spadek w 2022 roku. Przyjmuje się, że negatywny trend zostanie utrzymany w 2023 roku ze względu na przewidywania co do poziomu stóp procentowych. Niemniej, w ocenie Zarządu aktualna sytuacja, choć bardziej dotkliwa i długotrwała niż pierwotnie zakładano, ma charakter przejściowy. W kolejnych latach prognozy przyjęto stopniowe odbicie i wzrost przychodów, które powinny wrócić do poziomu sprzed załamania w roku 2025. W okresie dekoniunktury spółka Extradom pracuje nad poszerzeniem oferty sprzedażowej, co ma na celu wzmocnienie siły i atrakcyjności biznesu w okresie stabilizacji na rynku i poprawy nastrojów konsumenckich. Przeprowadzony test na utratę wartości CGU Extradom wykazał relatywnie niewielką nadwyżkę oszacowanej wartości użytkowej nad wartość bilansową testowanych aktywów. Zmiana przyjętych założeń mogłaby skutkować koniecznością rozpoznania utraty wartości. Tabele poniżej prezentuje analizę wrażliwości w oparciu o dwa kluczowe parametry wyceny: 41 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% WACC (pre-tax) 15,9% - - - - - 16,4% - - - - - 16,9% - - - - - 17,4% (0,9) - - - - 17,9% (3,9) (2,4) (0,8) - - Lead Generation Moda W pierwszym półroczu, Zarząd zidentyfikował przesłanki potencjalnej utraty wartości i przeprowadził testy pod kątem utraty wartości, wyodrębnianego w poprzednich okresach CGU Lead Generation moda. Przeprowadzone testy na trwałą utratę wartości wykazały konieczność dokonania odpisów wartości testowanych aktywów, w wysokości 2.783 tys. zł. W odpowiedzi na pojawiające się wyzwania Zarząd Grupy podjął decyzję o połączeniu Wirtualna Polska Media S.A. i Domodi Sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majątku Domodi na Wirtualna Polska Media. Połączenie nastąpiło 1 lipca 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Domodi jest częścią CGU Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna. Lead Generation Wnętrza W pierwszym półroczu, Zarząd zidentyfikował przesłanki potencjalnej utraty wartości i przeprowadził testy pod kątem utraty wartości CGU Lead Generation Wnętrza. Przeprowadzone testy na trwałą utratę wartości wykazały konieczność dokonania odpisów wartości testowanych aktywów, w wysokości 2.868 tys. zł. W dniu 1 grudnia 2022 r. nastąpiła utrata kontroli nad spółką Homebook Sp. z o.o. (transakcja opisana w nocie 26), w związku z czym CGU Lead Generation Wnętrza nie występuje na dzień 31 grudnia 2022 r. Tabela poniżej przedstawia przyjęte na potrzeby testów założenia: Okres prognozy Roczna stopa wzrostu w okresie rezydualnym Stopa dyskonta Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna 5 lat 3,0% 16,9% Extradom 7 lat 3,0% 16,9% Lead Generation finansowe 5 lat 3,0% 16,9% Superauto 5 lat 3,0% 16,9% Turystyka lokalna 5 lat 3,0% 16,9% Turystyka zagraniczna 5 lat 3,0% 16,9% 42 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku 22.NABYCIA I POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ W 2022 ROKU Poniższa tabela prezentuje prowizoryczne rozliczenia połączeń przedsięwzięć, które miały miejsce w 2022 roku: (w tys. zł) Grupa Szallas Grupa Audioteka + WEV Partners Mediapop Benchmark Środki pieniężne - zapłata ceny za udziały 398 737 97 510 28 000 14 101 Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 1 964 2 682 4 085 - Wartość godziwa dotychczasowych udziałów w nabytej jednostce - 12 029 - - Razem 400 701 112 221 32 085 14 101 Udziały niedające kontroli wycenione w kwocie udziału w aktywach netto - 30 477 - - Ujęte wartości możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 63 796 29 192 422 2 334 Rzeczowe aktywa trwałe 3 506 1 236 4 Znaki towarowe 35 127 20 812 4 044 1 985 Relacje z klientami 53 837 5 788 - - Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne 74 262 24 980 - 1 247 Pozostałe aktywa długoterminowe 1 160 167 - - Należności handlowe oraz pozostałe należności 18 938 8 868 2 369 355 Kredyty, pożyczki i leasing finansowy (2 609) (933) - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (63 024) (12 586) (424) (118) Podatek odroczony (15 936) (7 667) (687) (570) Rezerwy na świadczenia pracownicze (74) (352) (28) (42) Pozostałe rezerwy (107) - - - Razem możliwe do zidentyfikowania aktywa netto 168 876 69 505 5 700 5 191 Wartość firmy 231 825 73 193 26 385 8 910 Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie powyższe rozliczenia są prowizoryczne. Poniższa tabela prezentuje wyniki spółek nabytych w 2022 roku za okres poprzedzający objęcie nad nimi kontroli i nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2022. Od 01.01.2022 do dnia przejęcia kontroli (w tys. zł) Grupa Szallas Grupa Audioteka Mediapop Benchmark Przychody ze sprzedaży 120 215 71 573 9 263 3 016 EBITDA 32 075 9 701 2 488 993 Skorygowana EBITDA 34 602 9 711 4 829 1 182 Zysk netto 20 461 3 767 1 459 1 022 Poniższa tabela prezentuje wpływ spółek nabytych w 2022 roku na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej WPH. Od dnia przejęcia kontroli do 31.12.2022 (w tys. zł) Grupa Szallas Grupa Audioteka Mediapop Benchmark Przychody ze sprzedaży 16 177 28 318 1 596 1 344 EBITDA 234 5 186 545 531 Skorygowana EBITDA 591 5 186 545 531 Zysk netto (949) 3 040 407 356 43 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Poniższa tabela prezentuje wpływ spółek nabytych w 2022 roku na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej WPH powiększony o wyniki tych spółek za okres od 1 stycznia do dnia przejęcia kontroli. (w tys. zł) Grupa Szallas Grupa Audioteka Mediapop Benchmark Przychody ze sprzedaży 136 392 99 891 10 859 4 360 EBITDA 32 309 14 887 3 033 1 524 Skorygowana EBITDA 35 193 14 897 5 374 1 713 Zysk netto 19 512 6 807 1 866 1 378 W dniu 9 września 2022 roku, za pośrednictwem spółki zależnej Camellia Investments, zawarta została transakcja nabycia 100% akcji spółki Szallas.hu Zrt, będącej właścicielem platform turystycznych do rezerwacji zakwaterowania na Węgrzech oraz w Czechach, Rumunii, Polsce i Chorwacji. Transakcja została zawarta pod warunkami zawieszającymi, w szczególności w postaci uzyskania decyzji zezwalającej węgierskiego Ministra Technologii i Przemysłu na podstawie węgierskiej ustawy o bezpośrednich inwestycjach zagranicznych ("FDI") lub potwierdzenia, że do transakcji nie stosuje się przepisów FDI. Czynności związane z zamknięciem transakcji zostały zakończone 3 listopada 2022 roku. Cena transakcji wyniosła 83 mln EUR i zostanie skorygowana zgodnie z mechanizmem completion accounts o wartości gotówki netto w spółce Szallas na dzień zamknięcia Transakcji. W dniu 15 września 2022 Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów spółki Benchmark.pl, jednego z czołowych portali internetowych o tematyce komputerowej, nowych technologii, gier video oraz sprzętu elektronicznego. Kwota transakcji wyniosła 14,1 mln złotych. W dniu 29 września 2022 roku Stacja Służew Sp. z o.o. nabyła pakiet akcji Audioteka S.A. W wyniku transakcji, na dzień publikacji raportu Stacja Służew posiada, bezpośrednio lub pośrednio, razem z akcjami nabytymi wcześniej, akcje stanowiące łącznie ok. 59,5% kapitału zakładowego Audioteki i reprezentujące ok. 59,5% ogólnej liczby głosów. Audioteka S.A. to lider polskiego rynku audiobooków oferujący poprzez swoją platformę ponad 20 tys. tytułów, zarówno w modelu subskrypcyjnym (Audioteka Klub), jak i w sprzedaży detalicznej (Audioteka Store). W stosunku do akcji Audioteka S.A. nabytych przez podmiot zależny Spółki od GPV I Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ("GPV") toczy się postępowanie (którego żaden z podmiotów z grupy kapitałowej Spółki nie jest stroną) dotyczące ustalenia rzekomego uprzedniego zawarcia przez GPV, w toku negocjacji, umowy sprzedaży akcji na rzecz podmiotu trzeciego lub zobowiązania GPV do zawarcia takiej umowy. W związku z powyższym, część ceny za akcje nabyte od GPV w kwocie 17,3 mln PLN została zdeponowana na rachunku zastrzeżonym prowadzonym przez mBank S.A., a dokumentacja transakcyjna dodatkowo przewiduje roszczenie o zwrot ceny sprzedaży przez GPV na rzecz Stacji Służew sp. z o.o. zabezpieczone złożonym oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, które znajdzie zastosowanie w przypadkach określonych w dokumentacji transakcyjnej. W ocenie Zarządu negatywne rozstrzygnięcie wzmiankowanego sporu jest wysoce nieprawdopodobne, w związku z czym toczące się postępowanie pozostaje bez wpływu na sprawowanie przez Grupę kontroli nad Audioteka S.A. W dniu 7 listopada 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Mediapop Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wynosi 28 mln zł i została zapłacona w dniu zawarcia umowy. WPM jest ponadto zobowiązana do zapłaty dodatkowego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży udziałów w maksymalnej wysokości do 9 mln złotych ("earn-out") Nabycia sfinalizowane po dacie bilansowej Nie wystąpiły nabycia po dacie bilansowej. 23.NABYCIA I POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ W 2021 ROKU W dniu 28 kwietnia nastąpiło nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w ramach której prowadzona jest działalność między innymi poprzez serwis 17banków.com za łączną cenę nabycia 5.940 tys. złotych. Oszacowana prowizorycznie wartość firmy wyniosła 4.659 tys. złotych. W dniu 27 maja 2021 roku nastąpiło nabycie 100% udziałów spółki Stacja Służew sp. z o.o. za łączną cenę nabycia wynoszącą 13 tys. złotych. Oszacowana na dzień 30 września 2021 roku wartość firmy wynosi 8 tys. zł i ma charakter prowizoryczny. W dniu 31 maja 2021 roku oraz 30 czerwca 2021 roku spółka zależna Stacja Służew sp. z o.o. zawarła umowę uprawniającą ją do nabycia mniejszościowego pakietu akcji spółki Audioteka S.A.. Łączna cena nabycia za pakiet akcji stanowiącego łącznie 6,8% kapitału zakładowego inwestycji wyniosła 9.404 tys. złotych. Zakupione akcje, na dzień 31 grudnia 2021, nie dawały 44 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Grupie kontroli ani istotnego wpływu na działalność spółki w której akcje zainwestowano. Objęcie kontroli nastąpiło w trakcie 2022 r. w wyniku transakcji opisanej w nocie 22. Nabycie farmy fotowoltaicznej W dniu 2 lipca 2021 roku spółka zależna Wirtualna Polska Media S.A. nabyła od dwóch osób fizycznych spółkę celową, będącą właścicielem farmy fotowoltaicznej położonej na Dolnym Śląsku o łącznej mocy 3MW, zajmującej ponad 5ha powierzchni. Dokonana transakcja to kolejny krok w realizacji przyjętej przez grupę kapitałową WPH strategii neutralności klimatycznej, zakładającej, iż od 2023 roku wszystkie centra danych, z których korzystają podmioty z grupy kapitałowej WPH, będą zeroemisyjne. Grupa przeprowadziła analizę transakcji pod kątem wymogów MSSF 3 Połączenia jednostek. Przeprowadzony test koncentracji na bazie MSSF 3 wykazał, że z perspektywy sprawozdania skonsolidowanego transakcja ta powinna być wykazana jako nabycie aktywów. Łączna wartość transakcji obejmująca zapłatę ceny sprzedaży oraz spłatę kwot wierzytelności z umów pożyczek, których stroną była spółka celowa, wyniosła 12,4 mln zł. Nabyte aktywa to środki trwałe stanowiące w głównej mierze instalacje fotowoltaiczne wraz z poszczególnymi elementami wyposażenia farmy oraz grunt, o powierzchni 5 ha. 24.AKTYWA PROGRAMOWE Aktywa programowe obejmują nabyte licencje do nadawania filmów, seriali, programów telewizyjnych oraz produkcje własne o przewidywanym okresie ich emisji dłuższym niż rok. Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od pozostałego na dzień bilansowy okresu licencji. Aktywa programowe dla których okres licencji jest krótszy niż dwanaście miesięcy licząc od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Nabyte licencje programowe 17 113 12 955 Razem 17 113 12 955 w tym : krótkoterminowe aktywa programowe 1 125 1 198 długoterminowe aktywa programowe 15 988 11 757 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 12 955 9 052 Zwiększenia: 10 382 8 813 - nabycie aktywów programowych 10 382 8 813 Amortyzacja zakupionych licencji programowych (5 680) (4 592) Utworzone odpisy aktualizujące oraz likwidacje (544) (318) Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 17 113 12 955 25.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Poniższa tabele przedstawia stan pozostałych aktywów finansowych na 31 grudnia 2022. Nazwa spółki Wartość brutto Korekty aktualizujące wartość Wartość netto Udziały i akcje, w tym: 23 133 (6 435) 16 698 Moliera2 S.A. 10 000 (7 037) 2 963 Teroplan S.A. 8 133 602 8 735 Digitics S.A. 5 000 - 5 000 Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej 5 269 - 5 269 Należności z tytułu leasingu finansowego 1 868 - 1 868 Pozostałe aktywa finansowe 7 038 7 038 Stan na dzień 31 grudnia 2022 37 308 (6 435) 30 873 45 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Poniższa tabele przedstawia stan pozostałych aktywów finansowych na 31 grudnia 2021. Nazwa spółki Wartość brutto Korekty aktualizujące wartość Wartość netto Udziały i akcje, w tym: 27 537 (2 227) 25 310 Audioteka S.A. 9 404 - 9 404 Moliera2 S.A. 10 000 (1 666) 8 334 Teroplan S.A. 8 133 (561) 7 572 Należności z tytułu leasingu finansowego 1 700 - 1 700 Stan na dzień 31 grudnia 2021 29 237 (2 227) 27 010 Teroplan S.A. W dniu 18 marca 2019 roku Wirtualna Polska Holding SA nabyła 13,11% akcji w kapitale zakładowym spółki Teroplan SA, właściciela serwisu e-podróżnik.pl. Ostateczna cena nabycia 13,11% udziałów wyniosła 7.753 tys. złotych i została sfinansowała ze środków własnych Grupy. Serwis e-podróżnik.pl oferuje możliwość zakupu biletów krajowych i międzynarodowych, na połączenia autobusowe, jak i kolejowe. Serwis ułatwia codzienne podróżowanie, udostępniając największy w Polsce rozkład jazdy, obejmujący ponad 1200 przewoźników. Teroplan SA jest firmą, która wprowadza wiele innowacji technologicznych dla branży transportu pasażerskiego. Realizuje m.in. system, który automatyzuje procesy planowania tras i cen oraz procesy zarządzania pojazdami. Projekt wpisuje się w najnowsze światowe trendy zastosowania technologii sztucznej inteligencji, w procesach zarządzania i wykorzystania informacji zawartych w zbiorach big data. Grupa ujmuje akcje nabyte w Teroplan SA jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Teroplan SA. Stosowana przez Grupę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. Spółka działa w szeroko rozumianej branży turystyczno-transportowej, która była w 2020 i 2021 roku dotknięta przez epidemię COVID-19. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2022 roku wzrosła i wyniosła 8.735 tys. złotych (7.572 tys. złotych na 31 grudnia 2021). Moliera2 S.A. W dniu 27 lipca 2021 roku Wirtualna Polska Holding S.A. złożyła deklarację objęcia 18.520.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O oferowanych w trybie oferty prywatnej realizowanej w drodze oferty publicznej w ramach oferty z dnia 12 lipca 2021 roku spółki Moliera2 S.A., nowego właściciela platformy mody luksusowej Moliera2.com. Akcje zostały zarejestrowane na rachunku papierów wartościowych w dniu 8 października 2021 roku. Walory te notowane są na rynku NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Ceny emisyjnej akcji wyniosła 10.001 tys. złotych. Posiadane akcje dają Grupie prawo do ok. 5% kapitału zakładowego spółki Grupa ujmuje akcje nabyte w Moliera2 S.A. jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Moliera2 na bazie kursu tych akcji na NewConnect na dzień bilansowy. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2022 roku zmalała i wyniosła 2.963 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2022 wartość tych aktywów została obniżona o 7.037 tys. złotych. Wpływ wyceny został wykazany w pozostałych całkowitych dochodach., z tego 5.374 tys. zł w roku 2022, a pozostała część w roku 2021. Digitics S.A. W pierwszym kwartale 2022 roku Grupa dokonała reklasyfikacji inwestycji w Digitics S.A., która na koniec 2021 roku była ujmowana jako jednostka stowarzyszona wyceniana metodą praw własności. W związku z przeprowadzoną restrukturyzacją zobowiązań Digitics S.A. oraz rozwodnieniem posiadanych przez Grupę akcji, Grupa utraciła istotny 46 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku wpływ na ten podmiot. W efekcie konieczna była reklasyfikacja pakietu posiadanych akcji i ujęcie ich w kategorii aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy UDZIELONE POŻYCZKI I POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE W dniu 16 listopada 2022 roku Spółka udzieliła pożyczki podmiotowi niepowiązanemu w wysokości 5.350 tys zł. Pożyczka oprocentowana jest w oparciu o zmienny WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększony o określoną w umowie marżę. Zgodnie z umową i aneksem zawartym w dn. 31 marca 2023 r. spłata pożyczki może nastąpić w dowolnym terminie, nie później jednak niż do dnia 30.06.2023 r. W celu zabezpieczenia wierzytelności pożyczkobiorca poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4) i 5) Kodeksu postępowania cywilnego oraz ustanowił na rzecz Spółki zastaw rejestrowy na określonej w umowie liczbie akcji notowanych na rynku NewConnect. Wartość rynkowa przedmiotu zastawu na dzień udzielenia pożyczki oraz na dzień 31 grudnia w całości zaspokaja potencjalne roszczenie Spółki z tytułu spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami. W związku z faktem, że w przypadku dochodzenia roszczeń Spółka może zaspokoić się poprzez przejęcie na własności akcji będących przedmiotem zastawu, w ocenie Spółki nie został spełniony test SPPI (Solely Payment of Principal and Interest) i pożyczka została sklasyfikowana jako wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy. Równocześnie z zawarciem umowy pożyczki, Spółka zawarła przedwstępną umowy sprzedaży przez Spółkę na rzecz pożyczkobiorcy posiadanych przez Spółkę akcji Moliera2 S.A. za ustaloną w umowie cenę sprzedaży przekraczającą wartość rynkową tych akcji na dzień podpisania umowy. Realizacja bądź odstąpienie od przedwstępnej umowy sprzedaży znajduje się pod wyłączną kontrolą Spółki w związku z czym Grupa rozpoznała instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień 31 grudnia 2022 wartość instrumentu stanowi równowartość nadwyżki pomiędzy ustaloną w przedwstępnej umowie ceną sprzedaży, a wartością rynkową posiadanych przez Spółkę akcji. 26.INWESTYCJE WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Jednostki stowarzyszone: Supercharge Capital 16 720 - Selsey Sp. z o.o. 32 609 - Crowd8 Sp. z o.o. (Patronite) 12 893 - Digitics S.A. - - Razem inwestycje wyceniane metodą praw własności 62 222 - (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Stan na początek okresu - - Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 64 754 - - nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej 64 754 - Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 2 532 - - udział w stratach jednostki stowarzyszonej 2 532 - Stan na koniec okresu 62 222 - Bilans na dzień 31.12.2022 Supercharge Capital Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 897 27 947 2 891 Aktywa trwałe (długoterminowe) 23 182 16 370 2 442 Zobowiązania krótkoterminowe - (28 704) (1 879) Zobowiązania długoterminowe - (305) - Aktywa netto 24 079 15 308 3 454 47 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Wynik za okres od nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej do 31.12.2022 Supercharge Capital Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Przychody - 16 538 1 626 Amortyzacja i umorzenie - (255) (76) Koszty operacyjne (507) (16 783) (788) Przychody i koszty finansowe (3 194) (119) 10 Podatek dochodowy - 26 10 Strata netto (3 701) (593) 782 Udział Grupy w stratach (2 554) (291) 313 Supercharge Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Deal Fund I ASI spółka komandytowa W dniu 4 kwietnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. zawarła umowę inwestycyjną regulującą warunki pośredniego dokonania inwestycji w spółkę Restaumatic, za pośrednictwem alternatywnej spółki inwestycyjnej Supercharge Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Deal Fund I ASI spółka komandytowa, do której WPM przystąpi jako komandytariusz. Ponadto w związku z inwestycją WPM podpisał umowę wspólników, regulującą wzajemne relacje wspólników Restaumatic. Łączna kwota deklarowanego wkładu WPM wnoszonego do funduszu wyniosła ok. 19,3 mln zł, co odpowiada 69,0% wkładów kapitałowych Funduszu. Z chwilą dokonania inwestycji w spółkę Restaumatic fundusz posiadać będzie ok. 16,9% udziałów dających prawo do ok. 16,9% głosów na zgromadzeniu wspólników Restaumatic. Wirtualna Polska Media przystąpiła do spółki komandytowej 24 czerwca 2022. Wkład inwestycyjny został wniesiony 7 lipca 2022. W ocenie Zarządu Grupa posiada istotny wpływ na spółkę inwestycyjną Supercharge Capital, w związku z czym inwestycja została wykazana jako inwestycja wyceniana metodą praw własności. Crowd8 Sp. z o.o. (Patronite) W dniu 17 sierpnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 40% udziałów w spółce Crowd8 Sp. z o.o., będącej właścicielem Patronite.pl, największego w Polsce serwisu crowdfundingu subskrypcyjnego, łączącego twórców z patronami, wspierającymi ich pasje. Wartość inwestycji wyniosła ok. 12,6 mln zł. Zawarta w ramach transakcji umowa wspólników zawiera trzy mechanizmy opcyjne: Opcję call WPM – mechanizm pozwalający WPM nabyć pozostałą część udziałów w 4 transzach, które mogą być wykonana w latach 2024 – 2027. Zarząd dokonał oceny potencjalnej wartości posiadanej opcji call i oszacował ją na poziomie bliskim zeru. Odstąpił więc od jej wyceny modelem opcyjnym i ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy. Opcja call jednego ze sprzedających – mechanizm pozwalający sprzedającemu na nabycie udziałów posiadanych przez WPM w przypadku, gdyby WPM odstąpiło od realizacji w całości posiadanej przez siebie opcji call. Biorąc pod uwagę fakt, że wystąpienie zdarzenia uruchamiającego opcję put jest pod kontrolą WPM, w związku z tym w ocenie Zarządu przesłanki rozpoznania zobowiązania nie są spełnione. Opcja put założycieli – mechanizm opcyjny zgodnie z którym pozostali udziałowcy mogą żądać od WPM nabycia posiadanych przez nich udziałów za cenę określoną w umowie, w przypadku, gdy WPM w trakcie życia instrumentu zmieni ustalone umownie zasady ładu korporacyjnego. Posiadane przez sprzedających opcje mają w ocenie Zarządu charakter kary dla WPM w przypadku naruszenia warunków umowy, dlatego nie podlegają rozpoznaniu jako instrumenty pochodne. Selsey Sp. z o.o. 17 października 2022 r. spółka z Grupy, Wirtualna Polska Media S.A. podpisała przedwstępną warunkową umowę nabycia udziałów w spółce Selsey sp. z o.o., a także zobowiązała się do zawarcia umowy objęcia udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Selsey wnosząc wkład pieniężny oraz wkład niepieniężny w postaci aportu 100% udziałów w spółce Homebook Sp. z o.o. W wyniku zamknięcia transakcji dnia 1 grudnia 2022 r. Grupa posiada udziały stanowiące łącznie ok. 44,5% w kapitale zakładowym Selsey, reprezentujące łącznie około 44,5% głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki. Łączna wartość Transakcji wyniosła 32,9 mln zł. W wyniku realizacji transakcji wyniki finansowe Homebook nie będą ujmowane w sprawozdaniach finansowych Grupy zgodnie z dotychczas stosowaną pełną metodą konsolidacji. Po finalizacji transakcji pakiet udziałów oraz uprawnienia wynikające z umowy inwestycyjnej dają Grupie możliwość wywierania istotnego wpływu na działalność Selsey, dlatego też inwestycja ta zostanie zaklasyfikowana jako jednostka stowarzyszona podlegająca konsolidacji metodą praw własności. 48 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Zawarta umowa wspólników przewiduje (w określonych okolicznościach) możliwość podwyższania kapitału spółki Selsey, co może prowadzić do zwiększenia udziału WP w kapitale zakładowym Selsey i tym samym przejęcia kontroli nad podmiotem. Jeśli podwyższenia kapitału zakładowego doprowadzi do zmniejszenia udziału w kapitale zakładowym dotychczasowego udziałowca większościowego poniżej przewidzianego w umowie poziomu, umowa inwestycyjna zawiera mechanizm opcyjny (opcję put), za pomocą którego dotychczasowy udziałowiec większościowy może żądać od WP zakupu pozostałych posiadanych przez niego udziałów spółki Selsey za cenę określoną w umowie. Opcja put nie została rozpoznana w sprawozdaniu finansowym, ponieważ wystąpienie zdarzenia uruchamiającego opcję put jest pod kontrolą WPM i przesłanki rozpoznania zobowiązania nie zostały spełnione. 27.NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE AKTYWA (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Należności handlowe gotówkowe 203 654 150 377 Odpisy aktualizujące 9 251 3 876 Należności handlowe gotówkowe netto 194 403 146 501 Należności handlowe barterowe brutto 5 499 3 786 Odpisy aktualizujące 10 130 Należności handlowe barterowe netto 5 489 3 656 Aktywa z tytułu umów z klientami 5 420 8 506 Należności publicznoprawne 11 780 6 221 Zaliczki na dostawy 21 699 9 500 Rozrachunki z pracownikami 113 24 Należności krótkoterminowe z tytułu działalności finansowej 1 199 494 Należności krótkoterminowe z tytułu działalności inwestycyjnej - 19 188 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 5 284 2 734 Pozostałe 5 698 4 600 Razem 251 085 201 424 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności. Zabezpieczenie zaciągniętego przez Grupę kredytu stanowią obecne i przyszłe należności Grupy wynikające z kontraktów handlowych. Kredytobiorca jak i dodatkowi gwaranci w celu zabezpieczenia kredytu zobowiązali się dokonywać warunkowej cesji należności z kontraktów handlowych o wartości przekraczającej 10.000 tys. złotych. Grupa zobowiązała się dodatkowo, iż w każdym czasie w celu zabezpieczenia kredytu scedowanych na banki będzie 50% należności Grupy. Poniższa tabela prezentuję klasyfikację aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni utraty wartości. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Wartość bilansowa brutto 185 429 199 996 9 157 135 364 149 456 4 707 Należności handlowe - 199 996 9 157 - 149 456 4 707 Środki pieniężne 185 429 - - 135 364 - - Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - 104 9 157 - 152 3 854 Należności handlowe - 104 9 157 - 152 3 854 Środki pieniężne - - - - - - Wartość bilansowa (MSSF 9) 185 429 199 892 - 135 364 149 304 853 Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności handlowe w bieżącym roku sprawozdawczym przedstawione zostało w kolejnej tabeli. (w tys. zł) ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Saldo odpisów aktualizujących na 1 stycznia zgodnie z MSSF 9 152 190 4 006 4 571 Wykorzystanie odpisów aktualizujących - - 29 (520) Ujawnienie - - 2 724 - Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym (48) (38) 2 398 (45) Bilans zamknięcia wg MSSF 9 104 152 9 157 4 006 49 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Poniższa tabela przedstawia współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących. (w tys. zł) Stopień 2 Stopień 3 Należności na 1 stycznia 2022 roku 149 456 4 707 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,10% 81,88% Oczekiwane straty kredytowe na 1 stycznia 2022 roku 104 3 854 (w tys. zł) Stopień 2 Stopień 3 Należności na 31 grudnia 2022 199 996 9 157 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,05% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe na 31 grudnia 2022 104 9 157 Należności krótkoterminowe z tytułu działalności inwestycyjnej Wierzytelność z tytułu wykonania opcji sprzedaży akcji eSky.pl SA W 2020 roku, Grupa skorzystała z przysługującego jej prawa do wykonania opcji put na posiadanym pakiecie 6,31% akcji spółki eSky S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 roku należność z tytułu opcji oszacowana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny wartość należności wyniosła 17,2 mln złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, biorąc pod uwagę oczekiwane straty kredytowe, należność zaklasyfikowana została, jako należność 2 stopnia. Ostateczna cena realizacji opcji put wyniosła 24,4 mln złotych, a jej płatność nastąpiła w dniu 2 lutego 2022 roku. Różnica pomiędzy ostateczna ceną realizacji opcji a jej wartością bilansową na 31 grudnia 2021 roku została rozpoznana w wyniku finansowym Grupy pierwszego kwartału 2022 roku.. 28.ZAPASY Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Towary i materiały 26 777 16 114 Razem 26 777 16 114 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na początek okresu 257 365 Zmiana stanu odpisów 216 257 - utworzenie odpisów aktualizujących 216 257 Zmniejszenia w tym: (253) (365) - wykorzystanie odpisów (253) (365) Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 220 257 Na dzień 31 grudnia 2022 i 2021 roku ponad 90% wartości zapasów stanowią samochody osobowe przeznaczone do sprzedaży, w ramach działalności prowadzonej przez spółkę Superauto24.com Sp. z o.o. 29.KAPITAŁ PODSTAWOWY Na 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.284.372 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.994.663 akcji zwykłych. 50 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmiot zależny: 3 785 667 12,93% 7 548 904 18,61% Orfe S.A. 3 785 667 12,93% 7 548 904 18,61% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 781 416 12,91% 7 544 652 18,59% 10X S.A. 3 767 488 12,87% 7 530 724 18,56% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,90% 7 540 400 18,58% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,85% 7 526 472 18,55% Łącznie Założyciele * 11 344 247 38,74% 22 633 956 55,78% AVIVA OFE 2 799 520 9,56% 2 799 520 6,90% Pozostali 15 140 605 51,70% 15 140 605 37,32% Razem 29 284 372 100,00% 40 574 081 100,00% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe SA, 10X SA i Albemuth Inwestycje SA) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. Na 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.246.202 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.302.464 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.943.738 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 785 667 12,94% 7 548 904 18,62% Orfe S.A. 3 771 740 12,90% 7 334 977 18,10% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 781 416 12,93% 7 544 652 18,61% 10X S.A. 3 767 488 12,88% 7 530 724 18,58% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,92% 7 540 400 18,60% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,87% 7 526 472 18,57% Łącznie Założyciele * 11 344 247 38,79% 22 633 956 55,84% AVIVA OFE 2 799 000 9,57% 2 799 000 6,90% Pozostali 15 102 955 51,64% 15 102 955 37,26% Razem 29 246 202 100,00% 40 535 911 100,00% Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2022 i 2021 roku. Istotne zmiany akcjonariuszy W dniu 5 stycznia 2023 Spółka otrzymała informację, że w dniu 30.12.2022 r. w wyniku połączenia spółki Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Spółki na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 5%. Po zmianie struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmiot zależny: 3 785 667 12,93% 7 548 904 18,61% Orfe S.A. 3 785 667 12,93% 7 548 904 18,61% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 781 416 12,91% 7 544 652 18,59% 10X S.A. 3 767 488 12,87% 7 530 724 18,56% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,90% 7 540 400 18,58% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,85% 7 526 472 18,55% Łącznie Założyciele * 11 344 247 38,74% 22 633 956 55,78% Allianz OFE Allianz DFE II Allianz OFE 3 676 553 12,55% 3 676 553 9,06% Pozostali 14 263 572 48,71% 14 263 572 35,15% Razem 29 284 372 100% 40 574 081 100% Podwyższenie kapitału podstawowego W dniu 25 stycznia 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 5.159 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 5.715 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.462.853,80 złotych i dzielił się na 29.257.076 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.546.785 głosów na Walnym Zgromadzeniu. 51 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku W dniu 25 kwietnia 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.117 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 5.215 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.463.320,40 złotych i dzielił się na 29.266.408 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.556.117 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 29 lipca 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.116 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 5.215 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.463.786,95 złotych i dzielił się na 29.275.739 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.565.448 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 21 października 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 3.417 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 5.216 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.464.218,60 złotych i dzielił się na 29.284.372 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.574.081 głosów na Walnym Zgromadzeniu, w tym: 11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy prawa głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, ze na jedną akcję przypadają dwa głosy; 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A; 12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B; 301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 778.650 akcji zwykłych na okaziciela serii D; 3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E; 252.940 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej W dniu 10 lutego 2023 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.132 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 2.554 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.464.552,90 złotych i dzielił się na 29.291.058 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.580.767 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmiot zależny: 3 785 667 12,92% 7 548 904 18,60% Orfe S.A. 3 785 667 12,92% 7 548 904 18,60% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 781 416 12,91% 7 544 652 18,59% 10X S.A. 3 767 488 12,86% 7 530 724 18,56% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,90% 7 540 400 18,58% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,85% 7 526 472 18,55% Łącznie Założyciele * 11 344 247 38,73% 22 633 956 55,78% Allianz OFE Allianz DFE II Allianz OFE 3 676 553 12,55% 3 676 553 9,06% Pozostali 14 270 258 48,72% 14 270 258 35,17% Razem 29 291 058 100,00% 40 580 767 100,00% Polityka dywidendy W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding SA uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy. Zarząd WPH SA rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH SA każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne czynniki, w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele akwizycyjne, a także przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH SA w roku obrotowym, w którym przypada płatność dywidendy. 52 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku W dniu 24 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenie jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy do w wysokości 1,20 zł na jedną akcję, poprzez przeznaczenie na ten cel kwoty pochodzącej z zysku netto za rok 2021. Dzień ustalenia prawa do dywidendy wyznaczony został na 4 lipca 2022 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 12 lipca 2022 roku. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 35.120 tys. zł. 30.PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH Pierwszy Plan Motywacyjny W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 1.230.576 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014 roku, przy czym prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony okres, co do zasady nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6 nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 roku. Na podstawie istniejącego planu motywacyjnego wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki lub innych spółek z Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają prawo objęcia akcji Spółki. Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie, zgodnie z postanowieniami umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich za zgodą Spółki. Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w związku z realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii) objęcie akcji serii D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. W dniu 20 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany dotychczasowego Planu Motywacyjnego Spółki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji Menadżerskich został wydłużony i może następować najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania praw określonych w harmonogramie. Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych, ustalona przy wykorzystaniu modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona, wyniosła 5,50 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, sześcioletni przewidywany okres nabywania praw oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,56%-2,14%. Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza wzrost o 341 tys. w stosunku do wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw. W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach Programu Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych. Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2022 roku z tytułu tego programu wyniosła 670 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 7.617 tys. złotych. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2022 71 665 Przyznane - Niezrealizowane - Zrealizowane (16 809) Na dzień 31 grudnia 2022 54 856 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 28 851 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2022 roku wynosi 12,17 złotych. 53 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Drugi Plan Motywacyjny W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 593.511 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i objęte akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać przysługujące im prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane sukcesywnie zgodnie z harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami programu. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym zastrzeżeniem, że nabywanie praw w trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej zostało zawieszone i nastąpiło kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku. Średnia ważona wartość godziwa opcji, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa dwumianowego, wyniosła 15,23 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,68%-3,18%. Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2022 roku z tytułu tego programu wyniosła 1.808 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 7.152 tys. złotych. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2022 235 728 Przyznane - Niezrealizowane - Zrealizowane (21 361) Na dzień 31 grudnia 2022 214 367 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 194 277 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2022 roku wynosi 32 złote. 31.UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży: (5 374) (1 667) - Zyski powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku - - - Straty powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku (5 374) (1 667) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych: - (65) Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych - (65) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 7 882 - Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów/(strat) - (12) Suma dochodów całkowitych 2 508 (1 720) Poniższa tabela pokazuje efekt podatkowy całkowitych dochodów: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (5 374) - (5 374) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 7 882 - 7 882 Suma dochodów całkowitych 2 508 - 2 508 54 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (1 667) - (1 667) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (65) (12) (53) Suma dochodów całkowitych (1 732) (12) (1 720) Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży W 2021 roku Grupa nabyła mniejszościowy pakiet akcji w spółce Moliera2 S.A. Inwestycja ta została zaklasyfikowana jako instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Strata z wyceny bilansowej posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 5.374 tys. zł (na 31 grudnia 2021 1.667 tys. zł). Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Grupa Kapitałowa WPH posiada podmioty, posiadające inną walutę funkcjonalną niż PLN. Wynik finansowy tych podmiotów został przeliczony po średnim kursie za dany okres, natomiast aktywa i zobowiązania zostały przeliczone po kursach na dzień 31 grudnia 2022 r. Różnice kursowe powstałe z przeliczenia zostały ujęte w kapitale własnym Grupy. 32.JEDNOSTKI ZALEŻNE Z UDZIAŁAMI NIEDAJĄCYMI KONTROLI Poniżej przedstawiono podsumowane informacji finansowych spółek zależnych, dla których wartość udziałów niedających kontroli jest istotna z punktu widzenia Grupy. Prezentowane wartości zawierają korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej i nie zawierają korekt eliminujących transakcje pomiędzy spółkami wymienionymi w tabeli poniżej a innymi spółkami w Grupie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość aktywów netto przypadająca udziałowcom nieposiadającym kontroli wynosiły 52.838 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2021 wynosiły 14.569 tys. złotych). (w tys. zł) 31 grudnia 2022 Wybrane informacje ze sprawozdania z sytuacji finansowej: Superauto24.pl Sp. z o.o. Audioteka SA Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audioteka Turkey Aktywa obrotowe 68 112 30 605 9 521 740 209 Zobowiązania krótkoterminowe (37 814) (10 164) (3 030) (1 411) (224) Zobowiązania długoterminowe (1 863) (1 586) - (220) (91) Podatek odroczony (851) (6 624) (378) 59 - Aktywa trwałe 16 182 45 384 6 120 1 661 28 Aktywa netto 43 766 57 615 12 233 829 (78) Skumulowane udziały niedające kontroli 21 445 22 470 8 502 475 (54) (w tys. zł) 31 grudnia 2021 Dzień przejęcia kontroli (30 września 2022) Wybrane informacje ze sprawozdania z sytuacji finansowej: Superauto24.pl Sp. z o.o. Audioteka SA Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audioteka Turkey Aktywa obrotowe 41 757 29 056 8 029 740 237 Zobowiązania krótkoterminowe (23 929) (9 937) (2 549) (1 265) (303) Zobowiązania długoterminowe (704) (244) - Podatek odroczony (1 102) (7 065) (407) (119) - Aktywa trwałe 13 711 45 735 5 911 1 415 38 Aktywa netto 29 733 57 545 10 984 771 (28) Skumulowane udziały niedające kontroli 14 569 22 443 7 634 442 (19) 55 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Od dnia przejęcia kontroli do 31 grudnia 2022 Wybrane informacje ze sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych dochodów całkowitych: Superauto24.pl Sp. z o.o. Audioteka SA Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audioteka Turkey Przychody 134 676 21 239 6 173 176 6 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 16 991 6 1 537 (119) (50) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 14 033 68 1 249 57 (50) Inne całkowite dochody - Dochody/(straty) całkowite 14 033 68 1 249 57 (50) Dochody/(straty) całkowite przypisane udziałom niedającym kontroli 6 876 27 868 33 (35) (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Od dnia przejęcia kontroli do 31 grudnia 2022 Wybrane informacje ze sprawozdania z przepływów pieniężnych: Superauto24.pl Sp. z o.o. Audioteka SA Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audioteka Turkey Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej (11 031) 2 708 1 520 242 8 Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności inwestycyjnej (4 940) (2 052) (726) (135) - Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności finansowej 15 726 153 117 (61) (1) Środki pieniężne netto na dzień nabycia lub poprzednią datę bilansową 1 099 22 191 6 566 409 26 Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2022 854 23 000 7 477 455 33 Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (245) 809 911 46 7 33.AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna, dzięki pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego, wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 roku 166.465 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach: Rok Wartość wygasającej straty (w tys. zł) 2023 8 752 2024 9 153 2025 9 675 2026 76 661 2027 70 671 56 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Poniższa tabela przedstawia pozycje, z tytułu których utworzone zostało aktywo lub rezerwa na podatek odroczony. ( w tys. zł) 1 stycznia 2022 roku Wynik finansowy Pozostałe całkowite dochody Sprzedaż jednostki zależnej Połączenia przedsięwzięć 31 grudnia 2022 Aktywo z tytułu podatku odroczonego: Zmiana wartości podatkowych aktywów w wyniku wewnętrznej reorganizacji Grupy 755 (8) - - - 747 Niewykorzystane straty podatkowe 3 325 (2 157) - - 223 1 391 Odpisy aktualizujące aktywa 1 039 627 - - 94 1 760 Różnica na wartości podatkowej i księgowej należności i zobowiązań 21 927 3 528 - - 689 26 144 Pozostałe różnice 1 180 472 - (86) 476 2 042 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 28 226 2 462 - (86) 1 482 32 084 - Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego: Różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową aktywów trwałych 65 399 (8 839) 213 (20) 25 230 81 983 Pozostałe 1 845 9 160 - - 1 112 12 117 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego 67 244 321 213 (20) 26 342 94 100 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (39 018) 2 141 (213) (66) (24 860) (62 016) (w tys. zł) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Kompensata zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (28 466) (27 089) Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 3 618 1 137 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 65 634 40 155 Oczekuje się, że aktywo z tytułu podatku odroczonego w wysokości 27.460 tys. złotych oraz zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego w wysokości 20.956 tys. złotych zrealizują się w terminie krótszym niż 12 miesięcy. 34.KREDYTY, POŻYCZKI ORAZ LEASING (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Długoterminowe: Kredyty bankowe 521 119 202 321 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 47 378 45 874 Leasing rzeczowych aktywów trwałych 682 225 569 179 248 420 Krótkoterminowe: Kredyty bankowe 135 760 30 583 Pożyczki 14 096 3 208 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 16 937 14 254 Leasing rzeczowych aktywów trwałych 716 607 167 509 48 652 Razem 736 688 297 072 Kredyty W dniu 25 lutego 2020 roku została zawarta umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz Wirtualna Polska Media SA – jako kredytobiorcami, Domodi sp. z o.o., Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl SA, – jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank SA (Agent Kredytu), Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA jako kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 978 mln złotych z przeznaczaniem na: finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów w łącznej w wysokości do 602 mln złotych (Transza Kredytu Capex); refinansowanie bieżącego zadłużenia z umowy kredytów zawartej w dniu 12 grudnia 2017 r. konsorcjum bankowym złożonym z banków mBank SA, Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski SA i ING Bank SA, 57 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych. Zadłużenie z nowej umowy kredytów jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej do EBITDA. Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 17 kwietnia 2020 roku. W dniu 24 lutego 2022 roku Grupa podpisała aneks do umowy kredytu, w efekcie którego wydłużony został termin dostępności obu Transz Kredytu Capex z 24 do 36 miesięcy od podpisania umowy kredytu. Jednocześnie, zmodyfikowany został harmonogram spłat. Zgodnie z aktualnym harmonogramem Kredytobiorcy są zobowiązani do spłaty zadłużenia w następujących terminach: Transzy A w kwocie 72,5 miliona złotych w piętnastu równych kwartalnych ratach; Transzy B w kwocie 145 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypada w dniu 7. rocznicy podpisania umowy kredytów; Transzy Kredytu Capex 1, wykorzystanej do dnia podpisania aneksu, w kwocie 5 milionów złotych w piętnastu równych kwartalnych ratach; Transzy Kredytu Capex 1, wykorzystanej po dniu podpisania aneksu, w dwunastu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od pierwszego kwartału 2023 roku; Transzy Kredytu Capex 2 w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypada w dniu 7. rocznicy podpisania umowy. Do 1 stycznia 2022 roku Grupa wykorzystała transzę kredytu CAPEX w wysokości łącznie 13.467 tys. złotych na zapłatę ceny za część udziałów niekontrolujących w Nocowanie.pl Sp. z o.o. W dniu 13 października 2022 roku Grupa wykorzystała transzę kredytu CAPEX w wysokości łącznie 44.857 tys. zł na zapłatę ceny za akcje spółki Audioteka S.A. W dniu 27 października 2022 roku Grupa wykorzystała transzę kredytu CAPEX w wysokości łącznie 398.738 tys. zł na zapłatę ceny za udziały spółki Szallas.hu Zrt. Grupa zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2022 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Część krótkoterminowa obliczona została jako suma planowanych według harmonogramu płatności z tytułu kredytu na kolejne 12 miesięcy. W dniu 23 lutego 2023 Grupa podpisała aneks do umowy kredytowej wydłużający dostępność Transz Kredytu Capex z 36 do 48 miesięcy oraz przesuwający harmonogram spłat kredytu zaciągniętego z Transzy Capex w 2022 roku o kolejny rok tzn. do pierwszego kwartału 2024. Uwzględnienie wpływu tego aneksu na zobowiązania krótkoterminowe obniżyłoby ich wartość na 31 grudnia 2022 o 59.146 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wierzytelności z tytułu kredytu zabezpieczone były poprzez następujące zabezpieczenia: zastawy finansowe i rejestrowe na akcjach i udziałach w WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o, Wakacje.pl SA, Digitics S.A, oraz Extradom.pl sp. z o.o.; zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl SA, Extradom.pl sp. z o.o. oraz Stacja Służew Sp. z o.o.; zastawy zwykłe i rejestrowe na prawach do znaków towarowych WPM oraz Wakacje.pl SA; zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach bankowych prowadzonych dla Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl SA, Extradom.pl sp. z o.o. oraz Stacja Służew Sp. z o.o. wraz z pełnomocnictwami do tych rachunków bankowych; przelewy praw na zabezpieczenie z umów WPM wskazanych w umowie kredytu (m.in. polis ubezpieczeniowych, kontraktów handlowych, pożyczek wewnątrzgrupowych); oświadczenia o poddaniu się egzekucji Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o.,Extradom.pl sp. z o.o., Wakacje.pl S.A. oraz Stacja Służew Sp. z o.o.; umowa podporządkowania spłaty wskazanych istniejących i przyszłych wierzytelności w stosunku do WPM wobec wierzytelności Kredytodawców. W styczniu 2023 roku zabezpieczenia na majątku ustanowiły dodatkowo spółki Camellia Investments Kft oraz spółka Szallas.hu Zrt. 58 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje wartości wskaźników finansowych zdefiniowanych w umowie kredytowej. Umowa kredytowa zobowiązuje Grupę między innymi do utrzymania wskaźnika dźwigni finansowej kalkulowanego jako stosunek długu netto do znormalizowanej EBITDA poniżej określonego w umowie poziomu. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu wskaźnik ten plasował się na poziomie satysfakcjonującym i nie wskazującym na ryzyko niespełnienia wymogów co do jego wartości. Na 31 grudnia 2022 roku Grupa dysponowała następującymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Wygasające w ciągu jednego roku 174 938 618 533 Razem 174 938 618 533 Pożyczki Grupa jest stroną podpisanej w 2021 roku pożyczki stockowej, przeznaczonej na finansowanie nabycia pojazdów sprzedawanych w ramach działalności spółki Superauto. W dniu 4 kwietnia 2022 roku limit został zwiększony do 15 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Superauto wykorzystało 14,1 mln dostępnej linii kredytowej. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Zobowiązanie z tyt. leasingu brutto (minimalne opłaty leasingowe): do roku 18 755 15 510 od 1 -5 lat 49 114 47 122 powyżej 5 lat 589 - Razem 68 458 62 632 (-) przyszłe opłaty finansowe z tyt. leasingu (2 745) (1 672) Wartość bieżąca zobowiązań z tyt. leasingu 65 713 60 960 do roku 17 653 14 861 od 1 -5 lat 47 743 46 099 powyżej 5 lat 317 - 59 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2022 roku: Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 232 904 3 208 60 960 297 072 Zwiększenia, z tytułu: 467 674 11 626 19 433 498 733 - wykorzystanie kolejnej transzy kredytu 443 525 10 888 - 454 413 - przejęcie w ramach nabycia przedsiębiorstw - - 3 542 3 542 - naliczenie odsetek od zobowiązania 24 149 738 985 25 872 - nowe i zmodyfikowane umowy leasingowe - - 13 664 13 664 - wycena bilansowa zobowiązań w walucie obcej - - 1 242 1 242 Zmniejszenia, z tytułu: (43 699) (738) (14 680) (59 117) - spłata raty kapitałowej (20 684) - (13 695) (34 379) - spłata odsetek (23 015) (738) (985) (24 738) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 656 879 14 096 65 713 736 688 Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2021 roku: Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 355 366 - 73 318 428 684 Zwiększenia, z tytułu: 6 994 22 123 984 30 101 - wykorzystanie kolejnej transzy kredytu 144 22 030 - 22 174 - naliczenie odsetek od zobowiązania 6 850 93 931 7 874 - nowe umowy leasingowe - - 1 026 1 026 - wycena bilansowa zobowiązań w walucie obcej - - (973) (973) Zmniejszenia, z tytułu: (129 456) (18 915) (13 342) (161 713) - spłata raty kapitałowej (123 504) (4 710) (12 411) (140 625) - umorzenie zadłużenia - (14 112) - (14 112) - spłata odsetek (5 952) (93) (931) (6 976) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 232 904 3 208 60 960 297 072 35.REZERWY (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Rezerwa na świadczenia pracownicze 7 820 6 677 rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 998 732 rezerwa na niewykorzystane urlopy 6 822 5 945 Pozostałe rezerwy, w tym: 882 783 Rezerwy na sprawy sądowe 704 783 Pozostałe 178 - Razem 8 702 7 460 60 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Rezerwa na świadczenia pracownicze Stan na początek okresu 6 677 5 430 Utworzone w ciągu roku obrotowego 610 1 247 Połączenie przedsięwzięć 533 - Stan na koniec okresu 7 820 6 677 Pozostałe rezerwy: Stan na początek okresu 783 1 065 Utworzone w ciągu roku obrotowego 420 1 528 Wykorzystane (396) (1 689) Rozwiązane (35) (121) Połączenie przedsięwzięć 110 - Stan na koniec okresu 882 783 36.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań handlowych oraz zobowiązań pozostałych na 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Długoterminowe: Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 2 323 7 062 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 3 550 5 116 Pozostałe 219 295 6 092 12 473 Krótkoterminowe: Zobowiązania handlowe 132 790 55 188 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć 4 090 - Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 9 874 2 872 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 13 493 10 723 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 36 167 42 675 Zobowiązania publicznoprawne 18 137 13 792 Zobowiązania barterowe 5 249 2 947 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 22 563 9 541 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 8 365 6 791 Pozostałe 14 892 14 823 265 620 159 352 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć W dniu 7 listopada 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Mediapop Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wynosi 28 mln zł i została zapłacona w dniu zawarcia umowy. WPM jest ponadto zobowiązana do zapłaty dodatkowego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży Udziałów w maksymalnej wysokości do 9 mln złotych ("Earn-Out") płatnych na warunkach i w okolicznościach określonych w Umowie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd oszacował zobowiązanie z tytułu earn-out w wysokości 4,1 mln złotych. Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw Extradom.pl Sp. z o.o. Wirtualna Polska Holding SA oraz podmiot sprzedający udziały w Extradom.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny sprzedaży w kwocie 15.525 tys. złotych zostanie zatrzymana przez WPH w celu zabezpieczenia standardowych w tego typu transakcjach ryzyk. Kwota ta będzie spłacana rocznie przez okres kolejnych 6 lat i będzie powiększona o odsetki płatne w terminach rat z dołu i naliczane od wysokości niewypłaconej należnej sprzedającemu części kwoty zatrzymanej oraz pomniejszone zostaną o wszelkie kwoty potrącone przez WPH zgodnie z umową sprzedaży udziałów. Na dzień 31 grudnia 2022 zobowiązanie z tytułu nabycia spółki Extradom wynosi 7.550 tys. zł, z czego 2.323 tys. złotych wykazane jest w długoterminowej części bilansu. 61 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku 37.WYNAGRODZENIA WARUNKOWE Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiada zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego i dodatkowego wynikającego z zawartą w dniu 7 listopada 2022 roku transakcją zakupu 100% udziałów w spółce Mediapop Sp. z o.o. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 36. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego i dodatkowego wynikającego z zakupu spółek zależnych. 38.INFORMACJA O SPRAWACH SPORNYCH W sytuacji, gdy spółka z Grupy jest stronę pozwaną w sporze sądowym, zawiązywana jest rezerwa na daną sprawę w oparciu o jej stan faktyczny i szacunek kosztów przygotowany przez prowadzący ją Dział Prawny. Rezerwy ujmowane są w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Grupy są prawdopodobne do zasądzenia. Obecnie nie toczą się żadne postępowania sądowe, arbitrażowe lub przed organem administracji dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których wartość jednostkowa jest istotna dla Grupy. W 2022 roku rezerwa na sprawy sądowe spadła łącznie o 143 tys. złotych i na dzień 31 grudnia 2022 wynosi 640 tys. zł. 39.SZACOWANIE WARTOŚCI GODZIWEJ W tabeli poniżej przedstawiono instrumenty finansowe posiadane przez Grupę wyceniane wg wartości godziwej w podziale na poszczególne metody wyceny. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2); Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3). Kolejna tabela przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe Grupy podlegające wycenie według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2022. (w tys. zł) Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - 26 033 - 26 033 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite 2 963 - - 2 963 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - (4 090) (4 090) Instrumenty finansowe z poziomu 1 Wartość godziwą instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu aktualnych cen rynkowych dla takich samych aktywów lub zobowiązań. Instrumenty finansowe z poziomu 2 Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku (na przykład instrumenty pochodne na rynku pozagiełdowym) określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny. Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na specyficznych szacunkach jednostki. Jeżeli wszystkie istotne dane wejściowe niezbędne dla godziwej wyceny instrumentu można faktycznie zaobserwować, instrument jest wówczas zaliczany do poziomu 2. Jeżeli jeden lub większa liczba istotnych danych wejściowych nie opiera się na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, instrument zalicza się wówczas do poziomu 3. Instrumenty finansowe z poziomu 3 Kolejna tabela przedstawia zmiany w zakresie instrumentów z poziomu 3 w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku 62 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) Wynagrodzenie warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Stan na początek okresu - 7 100 Rozpoznanie wynagrodzenia warunkowego MediaPop 4 090 - Spłata earn-out Superauto24.com. Sp. z o.o. - (7 100) Stan na koniec okresu 4 090 - Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe kredytów i pożyczek wraz z ich wartością bilansową (w tys. zł) Wartość bilansowa Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 670 975 680 401 Leasing finansowy rzeczowych aktywów trwałych 1 398 1 398 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 64 315 64 315 Razem 736 688 746 114 40.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa narażona jest na ryzyko walutowe, kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych. Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa WPH prowadzi działalność międzynarodową i w związku z tym narażona jest na ryzyko zmian kursów walut, w szczególności HUF i CZK w odniesieniu do transakcji realizowanych przez spółki zależne w Grupie, dla których waluty te są walutami funkcjonalnymi a także EUR i USD w odniesieniu do sprzedaży usług reklamowych klientom zagranicznym, zakupów inwestycyjnych, a przede wszystkim z umów najmu powierzchni biurowych, które w znacznej części są denominowane w EUR. Główne pozycje bilansowe narażone na ryzyko walutowe to zobowiązania handlowe, zobowiązania leasingowe (najem biur), należności handlowe oraz środki pieniężne. Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. W 2022 roku Grupa nie posiadała opcji walutowych, ani żadnych innych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe. Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy, który realizuje politykę zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Grupę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych niepochodnych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Grupa wynika głównie z należności handlowych oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych: Należności handlowe Grupa zawiera transakcje z firmami o uznanej reputacji rynkowej i długiej historii współpracy, które nie sprawiły dotychczas problemów ze spłatą zobowiązań wobec Grupy. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W związku z charakterystyką rynku, na którym działa Grupa należności przeterminowane do 90 dni uważa się za niezagrożone (o ile Grupa nie posiada informacji na temat problemów finansowych danego klienta). Wynika to z faktu, iż klientami Grupy są w głównej mierze pośrednicy (domy mediowe, itp.) działający na rzecz klientów końcowych. Często zdarza się więc, że klienci Grupy wstrzymują swoją zapłatę do momentu wpływu na ich konto środków od klienta końcowego. W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego, a należności są spłacane zwykle w terminie do 60 dni. Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. Zarówno w 2022 jak i w 2021 roku obroty jednego kontrahenta przekroczyły 10% łącznych skonsolidowanych przychodów Grupy i w 2022 wyniosły 12% ( w roku 2021 - 14%). Kontrahent ten ma stabilną sytuację finansową, w trakcie dotychczasowej długoletniej współpracy nie 63 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku występowały opóźnienia w płatnościach. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów i ryzyka kredytowego. Środki pieniężne na rachunkach bankowych Grupa przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Banki o ratingu A1 do Aa3 160 737 135 364 Pozostałe 24 692 Środki pieniężne w bankach razem 185 429 135 364 Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez agencje Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Grupa nie posiada depozytów środków pieniężnych, których termin zapadalności byłby dłuższy niż trzy miesiące. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych W przypadku Grupy ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami. Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Grupa dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy Grupa oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na podstawie różnych scenariuszy Grupa zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stopy procentowej. W 2022 oraz 2021 roku Grupa nie korzystała z instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Grupa szacuje, że w przypadku wzrostu stopy procentowej o 1p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną o ok. 6,5 miliona złotych w skali roku. Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Poniższa tabela przedstawia umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. (w tys. zł) do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 5 lat > 5 lat Razem Na dzień 31 grudnia 2022 Oprocentowane kredyty i pożyczki 48 565 101 291 713 335 - 863 191 Leasing finansowy 4 093 14 662 49 114 589 68 458 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 218 454 47 277 6 171 - 271 902 Na dzień 31 grudnia 2021 Oprocentowane kredyty 11 022 22 768 246 985 - 280 775 Leasing finansowy 3 554 10 662 43 274 - 57 490 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 146 878 12 473 12 426 - 171 777 64 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów własnych powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Przedstawione poniżej wskaźniki zarządzania kapitałem kształtują się na poziomie zgodnym z oczekiwaniem Zarządu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Oprocentowane kredyty i pożyczki 670 975 236 112 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (185 429) (135 364) Zadłużenie netto 485 546 100 748 Kapitał własny 922 869 743 312 Kapitał i zadłużenie netto 1 408 415 844 060 Wskaźnik dźwigni I 34% 12% EBITDA skorygowana za ostatnie 12 miesięcy 371 353 307 818 Wskaźnik dźwigni II (Zadłużenie netto/EBITDA Skorygowana) 1,31 0,33 41.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Na dzień 31 grudnia 2022 nie występuje jeden podmiot, który samodzielnie mógłby sprawować kontrolę nad Grupą. Niemniej jednak, z uwagi na posiadany udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, Założyciele (tj. Jacek Świderski, Michał Brański i Krzysztof Sierota) oraz spółki kontrolowane przez nich (działający w porozumieniu na podstawie umowy o współpracy w zakresie wspólnego wykonywania uprawnień właścicielskich wynikających z posiadania akcji Spółki po dniu dopuszczenia do obrotu na GPW) mogą wywierać decydujący wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych, takich jak powołanie i odwołanie Prezesa Zarządu, powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej, zmiana Statutu, emisja nowych akcji Spółki, obniżenie kapitału zakładowego Spółki, emisja obligacji zamiennych, wypłata dywidendy i inne czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają zwykłej albo kwalifikowanej większości głosów na Walnym Zgromadzeniu. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej jest Wirtualna Polska Holding SA. Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zakupy: Spółka zależna od członka Rady Nadzorczej jednostki dominującej 303 195 Razem 303 195 Sprzedaż: Jednostki stowarzyszone 100 - Sprzedaż reklamy dla spółki, w której Grupa posiada inwestycję w mniejszościowy pakiet akcji 121 84 Razem 221 84 65 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 Grupa posiada następujące rozrachunki z jednostkami powiązanymi: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Należności: Akcjonariusze (pozostałe należności) 481 - Sprzedaż reklamy dla spółki, w której Grupa posiada inwestycję w mniejszościowy pakiet akcji 28 - Razem 509 - Świadczenia należne lub wypłacane Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w analizowanym okresie roku bieżącego i roku poprzedniego zaprezentowane zostały w kolejnej tabeli. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 7 516 7 633 Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach 1 295 1 272 Razem 8 811 8 905 42.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: (38 929) (33 348) Bilansowa zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów krótkoterminowych (49 661) (45 042) Bilansowa zmiana stanu należności długoterminowych (496) (546) Zmiana stanu aktywów dotyczących działalności finansowej i akwizycyjnej (18 483) 12 011 Stan należności i innych aktywów spółek na dzień przejęcia kontroli 30 530 258 Sprzedaż jednostki zależnej (1 233) Pozostałe 414 (29) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: 21 132 20 681 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 106 268 4 762 Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych (12 666) 15 633 Sprzedaż jednostki zależnej 1 629 - Stan zobowiązań operacyjnych przejęty w wyniku objęcia kontroli (76 152) (101) Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów (76) 295 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu działalności finansowej - 89 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego spółek na dzień objęcia kontroli 2 237 - Pozostałe (108) 3 Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 759 899 Bilansowa zmiana stanu rezerw krótkoterminowych 1 242 965 Sprzedaż jednostki zależnej (603) - Wycena aktuarialna ujmowana w pozostałych całkowitych dochodach - (66) Nabycie udziałów w jednostce zależnej (442 855) - Cena nabycia nominalna (538 348) - Środki pieniężne w jednostkach zależnych na datę rozliczenia nabycia 95 744 - Pozostałe (251) - 66 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Na każdą z dat bilansowych całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych oraz w kasach spółek z Grupy. 43.INFORMACJE O UDZIELONYCH GWARANCJACH, PORĘCZENIACH KREDYTÓW LUB POŻYCZEK Gwarancje wobec podmiotów spoza Grupy W analizowanym okresie żadna ze spółek Grupy nie udzieliła poręczeń, kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu o łącznej wartości stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. Gwarancje wewnątrzgrupowe Na dzień publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego gwarantami umowy kredytowej zawartej 25 lutego 2020 roku pomiędzy spółkami Wirtualna Polska Media SA, Wirtualna Polska Holding SA oraz mBank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA są: Wirtualna Polska Holding SA, Wirtualna Polska Media S.A., Wakacje.pl SA , Totalmoney.pl Sp. z o.o., Extradom.pl sp. z o.o., Stacja Służew Sp. z o.o., Szallas.hu zrt, oraz Camellia Investments kft. W analizowanym okresie spółka zależna Wirtualna Polska Media S.A. udzieliła spółce celowej Camellia Investments Kft gwarancji zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w spółce Szallas.hu Zrt. Udzielona gwarancja wyniosła ok 83 mln EUR. 44.istotne ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Poza informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. 45.INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W dniu 2 sierpnia 2021 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polna 11 umowę o przeprowadzenie badań sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021-2023 oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za lata obrotowe 2021-2023. Poniższe zestawienie zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Grupy Kapitałowej WPH przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych lub spółki z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 1 129 499 Doradztwo podatkowe - - Pozostałe usługi 20 20 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 79 79 Razem 1 228 598 67 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku 46.WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EURO Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 (w tys. zł) (w tys. EUR) Segmenty łącznie Przychody ze sprzedaży 1 077 720 872 239 229 874 190 549 Przychody gotówkowe ze sprzedaży 1 048 153 847 458 223 568 185 136 Skorygowana EBITDA (wg. MSSF 16) 371 353 307 818 79 208 67 246 EBITDA (wg. MSSF 16) 340 096 310 103 72 541 67 745 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (100 503) (82 516) (21 437) (18 026) Zysk na działalności operacyjnej 239 593 227 587 51 104 49 719 Wynik na działalności finansowej (8 172) 4 173 (1 743) 912 Zysk przed opodatkowaniem 231 421 231 760 49 361 50 630 Zysk netto 178 324 187 797 38 036 41 026 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 (w tys. zł) (w tys. EUR) Aktywa razem 2 010 836 1 262 947 428 759 274 590 Aktywa trwałe 1 533 609 907 472 327 002 197 302 Aktywa obrotowe 477 227 355 475 101 756 77 287 Zobowiązania długoterminowe 641 903 301 780 136 869 65 613 Zobowiązania krótkoterminowe 446 064 217 855 95 112 47 366 Kapitał własny 922 869 743 312 196 778 161 611 Kapitał zakładowy 1 464 1 462 312 318 Udziały niedające kontroli 52 838 14 568 11 266 3 167 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 (w tys. zł) (w tys. EUR) Przepływy netto z działalności operacyjnej 265 768 244 690 56 687 53 455 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (576 443) (114 289) (122 954) (24 968) Przepływy netto z działalności finansowej 358 969 (184 285) 76 567 (40 259) Przepływy pieniężne netto razem 48 294 (53 884) 10 301 (11 771) Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami: kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,6899 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2022 roku), 68 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,5994 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2021 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,6883 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2022 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,5775 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2021 roku) 47.INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie oraz w komentarzu Zarządu do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding SA przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację kadrową, majątkową i finansową Grupy i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby być uznane za istotne dla oceny tej sytuacji. 69 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2021 roku 48.DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2022 ROKU (NIEBADANE) (w tys. zł) Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2022 Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 327 053 250 022 Wartość sprzedanych towarów (24 959) (19 748) Amortyzacja (34 537) (22 974) Zużycie materiałów i energii (2 520) (1 716) Koszty programu opcji pracowniczych (591) (629) Usługi obce (108 730) (64 882) Koszty wynagrodzeń i świadczeń (85 184) (64 410) Pozostałe koszty operacyjne (10 206) (5 490) Pozostałe przychody/zyski operacyjne 2 821 835 Zysk na działalności operacyjnej 63 147 71 008 Przychody finansowe 6 222 10 707 Koszty finansowe (16 233) (2 750) Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności (2 280) - Zysk przed opodatkowaniem 50 856 78 965 Podatek dochodowy (15 972) (16 029) Zysk roku obrotowego z działalności kontynuowanej 34 884 62 936 Zysk z działalności zaniechanej Zysk netto 34 884 62 936 Pozostałe całkowite dochody/(straty) podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: 7 882 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 7 882 - Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - - Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: (744) (1 720) Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych - (53) Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (744) (1 667) Dochody całkowite 42 022 61 216 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 32 373 61 703 Udziałom niedającym kontroli 2 511 1 233 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 39 511 59 983 Udziałom niedającym kontroli 2 511 1 233 70