Selena FM S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 21, 2023

sel_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMembersel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMembersel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212020-12-31259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31259400PS3E2KWWZSQV212021-01-012021-12-31259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 11 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ(BILANS)6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH8 1. Informacje ogólne11 1.1 Informacje o Jednostce Dominującej11 1.2 Dane dotyczące sprawozdania12 1.3 Polityki rachunkowości14 2. Informacje o Grupie Kapitałowej25 2.1 Działalność GK Selena25 2.2 Skład Grupy Kapitałowej25 2.3 Zmiany w składzie Grupy28 3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów32 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat38 4.1 Koszty działalności operacyjnej38 4.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne39 4.3 Przychody i koszty finansowe40 5. Opodatkowanie43 6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej49 6.1 Instrumenty finansowe49 6.2. Aktywa i zobowiązania niefinansowe57 6.3. Kapitały71 7. Ryzyko75 7.1 Ważne oszacowania i założenia75 7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym75 7.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto83 8. Pozostałe informacje86 8.1 Zobowiązania warunkowe86 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych87 8.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych88 8.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej89 8.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania89 8.6 Struktura zatrudnienia90 8.7 Zdarzenia po dniu bilansowym90 2Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 2 Skonsolidowane sprawozdania finansowe 3Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 3 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dane w tys. PLN Nota od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów 1 670 458 1 587 837 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 286 898 136 212 Przychody ze sprzedaży usług 5 949 4 301 Przychody z umów z klientami 3 1 963 305 1 728 350 Koszt własny sprzedaży 4.1 1 372 570 1 248 607 Zysk brutto ze sprzedaży 590 735 479 743 Koszty sprzedaży 4.1 308 178 270 243 Koszty ogólnego zarządu 4.1 144 716 126 098 Pozostałe przychody operacyjne 4.2 23 739 16 028 Pozostałe koszty operacyjne 4.2 2 437 3 095 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 200 600 Utrata wartości aktywów finansowych 4.2 5 322 3 023 Zysk z działalności operacyjnej 153 621 92 712 Przychody finansowe 4.3 13 738 10 096 Koszty finansowe 4.3 36 230 16 895 Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 3 022 2 511 Zysk brutto 134 151 88 424 Podatek dochodowy 5 21 570 -14 273 Zysk netto z działalności kontynuowanej 112 581 102 697 Wynik netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk netto za okres 112 581 102 697 Zysk netto przypisany: – akcjonariuszom jednostki dominującej 112 113 102 670 – udziałom niedającym kontroli 468 27 Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) (zł/szt.) – podstawowy, w tym: 4,91 4,50 z działalności kontynuowanej 4,91 4,50 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 – rozwodniony, w tym: 4,91 4,50 z działalności kontynuowanej 4,91 4,50 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 4Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 0,00 0,00 Wynik netto 112 581 102 697 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -2 278 -3 134 Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem -2 278 -3 134 Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem -2 278 -3 134 Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia -1 408 -469 Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy -1 408 -469 Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku -3 686 -3 603 Całkowite dochody razem 108 895 99 094 Przypisane: – akcjonariuszom jednostki dominującej 108 613 98 967 – udziałom niedającym kontroli 282 127 5Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ(BILANS) Dane w tys. PLN Nota stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 6.2.1;6.2.2 287 792 261 497 Wartości niematerialne 6.2.3 36 847 38 932 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 6.2.5 27 693 19 814 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 54 108 46 924 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.1 919 1 138 Aktywa trwałe razem 407 359 368 305 Zapasy 6.2.6 262 185 280 015 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 6.2.7 51 722 44 623 Należności handlowe oraz pozostałe 6.1 276 286 305 387 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 15 049 14 315 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.1 58 131 57 195 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.1.2 100 363 38 915 Aktywa obrotowe razem 763 736 740 450 RAZEM AKTYWA 1 171 095 1 108 755 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 6.3.1 1 142 1 142 Akcje własne 6.3.2 -28 676 -28 676 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 6.3.5 -50 358 -46 858 Kapitał zapasowy 684 627 675 747 Pozostałe kapitały rezerwowe 6.3.3 118 545 75 000 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -10 216 -75 379 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 715 064 600 976 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 6.3.4 3 188 969 Kapitał własny razem 718 252 601 945 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.3 38 464 48 969 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.1.5 33 793 16 862 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 4 391 2 069 Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.9 3 576 4 366 Rezerwy długoterminowe 6.2.8 5 803 8 079 Zobowiązania długoterminowe 86 027 80 345 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 6.1 208 120 198 294 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 28 912 31 718 Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.3 51 530 99 054 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.1.5 10 755 12 315 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 6.1 0 644 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 10 814 7 439 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.9 54 365 56 977 Rezerwy krótkoterminowe 6.2.8 2 320 20 024 Zobowiązania krótkoterminowe 366 816 426 465 Zobowiązania razem 452 843 506 810 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 1 171 095 1 108 755 6Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Dane w tys. PLN Nota od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto 134 151 88 424 Korekty w celu uzgodnienia zysku, w tym: 80 689 -86 191 Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności -3 022 -2 511 Amortyzacja 45 622 44 048 Zyski / straty z tytułu różnic kursowych 4 237 3 325 Odsetki 9 755 2 318 Wynik na sprzedaży i likwidacji trwałych aktywów niefinansowych -511 168 Wycena instrumentów pochodnych -2 056 -885 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 200 600 Zmiana stanu należności 8.3 23 803 -64 785 Zmiana stanu zapasów 8.3 18 172 -87 345 Zmiana stanu zobowiązań 8.3 4 493 25 016 Zmiana stanu rezerw -19 980 -3 894 Pozostałe 8.3 -24 -2 246 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed podatkiem 214 840 2 233 Zapłacony podatek dochodowy -25 063 -32 391 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 189 777 -30 158 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -37 203 -32 563 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2 871 344 Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek -10 273 -6 000 Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek 6 901 0 Nabycie udziałów -5 000 0 Dywidendy otrzymane 659 650 Odsetki otrzymane 3 631 2 145 Pozostałe 8.3 653 -397 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -37 761 -35 821 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów 6.1.4 116 082 108 395 Wypływy w związku ze spłatą pożyczek i kredytów 6.1.4 -180 854 -11 972 Wykup akcji własnych 0 -28 676 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 6.1.4 -15 090 -15 730 Dywidendy wypłacone na rzecz udziałowców niemających kontroli 0 -10 Odsetki zapłacone 6.1.4 -12 185 -3 744 Pozostałe 8.3 1 513 1 149 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -90 534 49 412 Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 61 482 -16 567 Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: 61 448 -16 089 Różnice kursowe netto -34 478 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 38 915 55 004 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 100 363 38 915 7Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU Dane w tys. PLN Kapitał podstawowy Udziały (akcje) własne (-) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 142 -28 676 -46 858 675 747 75 000 -75 379 600 976 969 601 945 Zysk za okres 0 0 0 0 0 112 113 112 113 468 112 581 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 -3 500 0 0 0 -3 500 -186 -3 686 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 -3 500 0 0 112 113 108 613 282 108 895 Podział zysku 0 0 0 8 880 43 545 -52 425 0 0 0 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 0 0 0 0 0 6 265 6 265 0 6 265 Zmiany w kapitale własnym jednostek zależnych 0 0 0 0 0 -324 -324 1 324 1 000 Zmiany udziałów własnościowych w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 -466 -466 513 47 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 100 100 Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego 0 0 -3 500 8 880 43 545 65 163 114 088 2 219 116 307 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 142 -28 676 -50 358 684 627 118 545 -10 216 715 064 3 188 718 252 8 8Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2022 ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU Dane w tys. PLN Kapitał podstawowy Udziały (akcje) własne (-) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Kapitał własny ogółem Na dzień 31 grudnia 2020 roku - dane zatwierdzone 1 142 0 -43 155 659 758 9 633 -104 586 522 792 872 523 664 Korekta błędu lat ubiegłych 0 0 0 0 0 8 273 8 273 0 8 273 Na dzień 1 stycznia 2021 roku - dane przekształcone 1 142 0 -43 155 659 758 9 633 -96 313 531 065 872 531 937 Zysk za okres 0 0 0 0 0 102 670 102 670 27 102 697 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 -3 703 0 0 0 -3 703 100 -3 603 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 -3 703 0 0 102 670 98 967 127 99 094 Podział zysku 0 0 0 6 356 75 000 -81 356 0 0 0 Dywidenda 0 0 0 0 0 0 0 -9 -9 Wykup akcji własnych 0 -28 676 0 0 0 0 -28 676 0 -28 676 Pozostałe 0 0 0 9 633 -9 633 -380 -380 -21 -401 Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego 0 -28 676 -3 703 15 989 65 367 20 934 69 911 97 70 008 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 142 -28 676 -46 858 675 747 75 000 -75 379 600 976 969 601 945 9 9Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2022 Informacje ogólne 1010 1. Informacje ogólne 1.1 Informacje o Jednostce Dominującej Jednostka Dominująca Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. (również: Spółka, Jednostka Dominująca). Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego we Wrocławiu, Polska. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku nastąpiło przekształcenie spółki Selena FM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie od momentu debiutu Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 18 kwietnia 2008 roku. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się w Polsce, pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440. Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje: dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne i krajowy, świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (zwana dalej Grupa Selena) znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego. Zarząd Jednostki Dominującej Na dzień 1 stycznia 2022 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Jacek Michalak – Prezes Zarządu, Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych, Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych. W dniu 20 września 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 października 2022 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Krzysztofa Ościłowicza i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Finansowych (CFO). Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie: Jacek Michalak – Prezes Zarządu, Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych, Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych, Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych. 11Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 11 W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie: Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej, Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. 1.2 Dane dotyczące sprawozdania Dane objęte sprawozdaniem finansowym Niniejsze sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena. Obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz dane na ten dzień. Skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2021 roku. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 20 kwietnia 2023 roku. 12Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 12 Waluta funkcjonalna jednostki Dominującej i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną jednostki Dominującej i prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione są przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (NBP). Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych wyceniane są po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do grudnia odpowiednio 2022 i 2021 roku. Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela. Waluta stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 1 USD 4,4018 4,0600 4,4679 3,8757 1 EUR 4,6899 4,5994 4,6883 4,5775 100 HUF 1,1718 1,2464 1,1955 1,2758 1 UAH 0,1258 0,1487 0,1354 0,1422 1 CZK 0,1942 0,1850 0,1910 0,1785 1 RUB 0,0618 0,0542 0,0681 0,0524 1 BRL 0,8326 0,7287 0,8690 0,7189 1 BGN 2,3979 2,3516 2,3971 2,3404 1 CNY 0,6348 0,6390 0,6619 0,6020 100 KRW 0,3497 0,3417 0,3461 0,3380 1 RON 0,9475 0,9293 0,9501 0,9293 1 TRY 0,2349 0,3016 0,2700 0,4350 100 KZT 0,9547 0,9354 0,9745 0,9112 1 MXN 0,2256 0,1984 0,2232 0,1901 Kontynuacja działalności Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego posiada stabilną sytuację finansową, a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. Zarząd Selena FM S.A., na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym w szczególności wynikających z sytuacji w Ukrainie, doszedł do wniosku, że kontynuacja działalności Grupy w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2022 roku nie jest zagrożona. Wpływ sytuacji w Ukrainie opisano szerzej w nocie 7.2.5. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2022 rok sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Grupy Selena. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Selena za 2022 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 13Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 13 1.3 Polityki rachunkowości Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, przy uwzględnieniu zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku i później oraz poza dokonaniem zmiany agregacji segmentów operacyjnych do sprawozdawczych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2021 i za lata wcześniejsze prezentowano 3 segmenty sprawozdawcze: Unia Europejska, Europa Wschodnia i Azja oraz Ameryka Północna i Południowa, agregując do tych segmentów sprawozdawczych poszczególne kraje (uznawane przez Grupę jako segmenty operacyjne). W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2022 zmieniono kwalifikację segmentów operacyjnych z krajów na spółki Grupy Selena i dokonano nowej agregacji do segmentów sprawozdawczych na podstawie kryteriów łączenia określonych w MSSF 8.12. Nowe segmenty sprawozdawcze zostały zaprezentowane w nocie 3 niniejszego sprawozdania. Dodatkowo jednostki zależne działające w gospodarce uznanej za hiperinflacyjną (Turcja) dokonały przekształcenia danych finansowych z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany poniżej. Ocena, czy spółki z Grupy działają w gospodarkach ogarniętych hiperinflacją, opiera się na czynnikach jakościowych i ilościowych. W Turcji, w której działalność prowadzą dwie spółki Grupy Selena, poziomy inflacji były od pewnego czasu wysokie, a znaczne miesięczne wzrosty inflacji odnotowywane przez Turecki Instytut Statystyczny od grudnia 2021 roku do chwili obecnej, spowodowały, że wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły w kwietniu 2022 roku 100 procent. Ponadto w Turcji obecne są także jakościowe wskaźniki hiperinflacji. W związku z tym Grupa uznała Turcję za kraj, którego gospodarka jest hiperinflacyjna i dla działalności jednostek zależnych funkcjonujących w Turcji zastosowano, retrospektywnie od dnia 1 stycznia 2022 roku, MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji", tak jakby gospodarka turecka była zawsze hiperinflacyjna. Przekształcono także dane finansowe jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest lira turecka z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. W związku z tym, bilansowe pozycje niepieniężne oraz rachunek zysków i strat zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlały siłę nabywczą na dzień bilansowy. Pozycje pieniężne, takie jak środki pieniężne, należności, zobowiązania, zadłużenie bankowe itp. odzwierciedlają już siłę nabywczą na dzień zamknięcia, ponieważ pozycje te składają się z sald, należności lub zobowiązań w odpowiednich jednostkach pieniężnych. MSR 29, w połączeniu z MSR 21 dotyczącym przeliczania walut, wymaga również, aby wszystkie transakcje w kursie walutowym gospodarki hiperinflacyjnej tj. lirze tureckiej (TRY), były przeliczane na walutę prezentacji Grupy tj. polski złoty (PLN), przy zastosowaniu kursu walutowego z dnia bilansowego. W związku z tym, wszystkie transakcje w Turcji 14Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 14 zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 31 grudnia 2022 roku, podczas gdy Grupa zwykle przelicza transakcje w rachunku zysków i strat po średnim kursie walutowym z danego okresu sprawozdawczego. Ponieważ waluta prezentacji Grupy, którą jest PLN, nie jest hiperinflacyjna, MSR 21 i MSR 29 nie wymagają przekształcenia danych porównawczych Grupy w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na koniec grudnia 2022 roku. Dane finansowe Grupy za lata poprzednie nie zostały zatem przekształcone. Skumulowany efekt zastosowania MSR 29 na dzień 1 stycznia 2022 roku został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych Grupy. Podstawa przekształceń związanych z hiperinflacją Wskaźnik cen: Hiperinflacyjne przekształcenia danych finansowych jednostek zależnych działających w Turcji opierają się na oficjalnie dostępnych danych dotyczących zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) publikowanych przez Turecki Instytut Statystyczny. Na podstawie tego indeksu inflacja za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku wynosiła 64% procent. Poszczególne wskaźniki inflacji przedstawia poniższa tabela: Wskaźnik inflacji za poszczególne okresy grudzień 2022 - grudzień 2021 64% grudzień 2021 - grudzień 2020 36% Wskaźnik inflacji w skali 3 lat w ujęciu skumulowanym grudzień 2022 - grudzień 2019 156% grudzień 2021 - grudzień 2018 74% Kurs walutowy Wszystkie dane finansowe dotyczące działalności jednostek zależnych w Turcji, zarówno w bilansie, jak i w rachunku zysków i strat, są przeliczane na walutę prezentacji grupy na PLN, przy użyciu kursu wymiany TRY/PLN na dzień bilansowy, w przeciwieństwie do zwyczajowej praktyki Grupy polegającej na przeliczaniu rachunku zysków i strat przy użyciu średniego kursu wymiany za okres sprawozdawczy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kurs TRY wynosił 0,2349 PLN. Założenia dotyczące metody i czasu przekształcenia związanego z hiperinflacją 1) Przekształcenia hiperinflacyjne w walucie lokalnej: a) Grupa przeanalizowała pozycje bilansowe jednostek zależnych w Turcji i podzieliła je na aktywa/zobowiązania pieniężne i niepieniężne. Pozycje pieniężne nie podlegały przekształceniu, ponieważ są one już wyrażane w jednostkach obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. b) Istotne pozycje niepieniężne występujące w tureckich jednostkach zależnych to: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zapasy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie zostały dodatkowo przeszacowane, bo cyklicznie podlegają indeksacji o wskaźnik inflacji. Pozostałe pozycje niepieniężne zostały przekształcone w celu uwzględnienia skutków inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w okresie od początkowego ujęcia do dnia 31 grudnia 2022 roku lub do daty zbycia. Przekształcenia zostały dokonane ze skutkiem na dzień początkowego ujęcia pozycji w bilansie, jednak nie wcześniej niż na dzień nabycia jednostek zależnych przez Grupę, gdyż uznaje się, że pozycje niepieniężne zostały wtedy przeliczone i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, odzwierciedlającej siłę nabywczą na dzień nabycia. Przekształcenie znacząco zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych. Przekształcenie 15Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 15 doprowadziło również do wyższych kosztów w rachunku zysków i strat w postaci wyższych odpisów amortyzacyjnych w związku z przekształconą wartością brutto rzeczowych aktywów trwałych. c) Kapitał własny tureckich jednostek zależnych został przekształcony o skutki inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w 2022 roku w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na dzień bilansowy. Aktualizacja wyceny kapitału własnego w oparciu o zmiany wskaźnika cen została ujęta drugostronnie w przychodach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji oraz w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane. d) Wszystkie transakcje rachunku zysków i strat w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia zmian wskaźnika cen w okresie od miesiąca ujęcia w rachunku zysków i strat do 31 grudnia, z wyjątkiem amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeliczone w oparciu o skorygowaną wartość brutto tych aktywów. Ponowne obliczenie amortyzacji opiera się na normalnych okresach użytkowania odpowiednich aktywów. Przekształcenie rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji spowodowało wzrost wartości poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat w walucie lokalnej ze względu na zmiany wskaźnika cen od dnia ujęcia do 31 grudnia 2022 roku. e) Skutki przekształcenia rachunku zysków i strat oraz bilansu o inflację w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały ujęte drugostronnie w kosztach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji. Przeszacowanie pozycji bilansowych o inflację od momentu ich początkowego ujęcia do końca 2021 roku zostało ujęte drugostronnie w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane. 2) Przeliczenie danych finansowych na walutę prezentacji Grupy: a) Sprawozdania finansowe jednostek zależnych działających w Turcji po przekształceniach inflacyjnych w walucie lokalnej zostało przeliczone na PLN poprzez przeliczenie bilansu i wszystkich pozycji rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym przy zastosowaniu kursu TRY/PLN na dzień bilansowy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kurs TRY wynosił 0,2349 PLN. Przeliczenie pozycji bilansu pozostaje bez zmian w porównaniu ze zwykłą praktyką Grupy, natomiast nowa zasada przeliczania pozycji rachunku zysków i strat nie ma znaczącego wpływu na pozycje rachunku zysków i strat. 3) Czas rozpoznania: a) MSR 29 został wdrożony przez Grupę z dniem 1 stycznia 2022 roku, a przekształcenia z tytułu hiperinflacji zostały ujęte po raz pierwszy w bieżącym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. b) Ponieważ wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły 100 procent w kwietniu 2022 roku, opublikowane dane za pierwszy kwartał 2022 roku nie uległy zmianie. 16Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 16 Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku POZYCJE SKONSOLIDOWANYCH AKTYWÓW I PASYWÓW Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji stan na 31.12.2022 zgodnie z MSR 29 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 283 204 4 588 287 792 Wartości niematerialne 36 847 0 36 847 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 27 693 0 27 693 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 54 108 0 54 108 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 919 0 919 Aktywa trwałe razem 402 771 4 588 407 359 Zapasy 261 844 341 262 185 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 51 722 0 51 722 Należności handlowe oraz pozostałe 276 286 0 276 286 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 15 049 0 15 049 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 58 131 0 58 131 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 100 363 0 100 363 Aktywa obrotowe razem 763 395 341 763 736 RAZEM AKTYWA 1 166 166 4 929 1 171 095 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 1 142 0 1 142 Akcje własne -28 676 0 -28 676 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -50 358 0 -50 358 Kapitał zapasowy 684 627 0 684 627 Pozostałe kapitały rezerwowe 118 545 0 118 545 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -15 145 4 929 -10 216 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 710 135 4 929 715 064 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 3 188 0 3 188 Kapitał własny razem 713 323 4 929 718 252 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 38 464 0 38 464 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 33 793 0 33 793 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 391 0 4 391 Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe 3 576 0 3 576 Rezerwy długoterminowe 5 803 0 5 803 Zobowiązania długoterminowe 86 027 0 86 027 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 208 120 0 208 120 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 28 912 0 28 912 Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 51 530 0 51 530 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 10 755 0 10 755 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 0 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 10 814 0 10 814 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 54 365 0 54 365 Rezerwy krótkoterminowe 2 320 0 2 320 Zobowiązania krótkoterminowe 366 816 0 366 816 Zobowiązania razem 452 843 0 452 843 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 1 166 166 4 929 1 171 095 17Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 17 POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji od 01.01.2022 do 31.12.2022 zgodnie z MSR 29 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów 1 660 214 10 244 1 670 458 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 286 898 0 286 898 Przychody ze sprzedaży usług 5 949 0 5 949 Przychody z umów z klientami 1 953 061 10 244 1 963 305 Koszt własny sprzedaży 1 364 636 7 934 1 372 570 Zysk brutto ze sprzedaży 588 425 2 310 590 735 Koszty sprzedaży 307 310 868 308 178 Koszty ogólnego zarządu 144 298 418 144 716 Pozostałe przychody operacyjne 23 735 4 23 739 Pozostałe koszty operacyjne 2 398 39 2 437 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 200 0 200 Utrata wartości aktywów finansowych 5 322 0 5 322 Zysk z działalności operacyjnej 152 631 990 153 621 Przychody finansowe 13 738 0 13 738 Koszty finansowe 33 550 2 680 36 230 Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 3 022 0 3 022 Zysk brutto 135 841 -1 690 134 151 Podatek dochodowy 21 925 -355 21 570 Zysk netto z działalności kontynuowanej 113 916 -1 335 112 581 Wynik netto z działalności zaniechanej 0 0 0 Zysk netto za okres 113 916 -1 335 112 581 Zysk netto przypisany: – akcjonariuszom jednostki dominującej 113 448 -1 335 112 113 – udziałom niedającym kontroli 468 0 468 Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) (zł/szt.) (zł/szt.) – podstawowy, w tym: 4,97 -0,06 4,91 z działalności kontynuowanej 4,97 -0,06 4,91 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 0,00 – rozwodniony, w tym: 4,97 -0,06 4,91 z działalności kontynuowanej 4,97 -0,06 4,91 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 0,00 18Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 18 POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji od 01.01.2022 do 31.12.2022 zgodnie z MSR 29 Wynik netto 113 917 -1 336 112 581 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -2 278 0 -2 278 Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem -2 278 0 -2 278 Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem -2 278 0 -2 278 Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia -1 408 0 -1 408 Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy -1 408 0 -1 408 Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku -3 686 0 -3 686 Całkowite dochody razem 110 231 -1 336 108 895 Przypisane: 0 – akcjonariuszom jednostki dominującej 109 949 -1 336 108 613 – udziałom niedającym kontroli 282 0 282 Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 roku Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone do stosowania w UE weszły w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2022 rok: • Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później); • Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później); • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później); • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty wejścia ich w życie). Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2022 rok. 19Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 19 Standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zmiany do standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie ⦁MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⦁Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⦁Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⦁Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⦁Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE: MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. 20Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 20 Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej Selena FM S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych,współzależnych i stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających je do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości stosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się również korekty na poziomie konsolidacji. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane w dniu ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które Jednostka Dominująca bezpośrednio lub poprzez jednostki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnymi przedsięwzięciami. Podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności są sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest taki sam. Jednostki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zgodne z przepisami prawa odpowiednimi dla ich siedziby. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się niezbędnych korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę Selena. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wyceniane metodą praw własności. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany wartości udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie Grupy. Grupa posiada udziały we wspólnych przedsięwzięciach (joint ventures) będących wspólnymi ustaleniami umownymi, w których strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów netto tej jednostki. Współkontrolę stanowi określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą wspólnych przedsięwzięć, który występuje tylko wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnej działalności wspólnych przedsięwzięć wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących. Przez istotną działalność rozumie się działalność, która wywiera znaczący wpływ na wysokość zwrotów wypracowanych przez te wspólne przedsięwzięcia. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udziały we wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według ceny nabycia, a na kolejne dni kończące okresy sprawozdawcze wycenia metodą praw własności. Udziały Grupy w wyniku finansowym wspólnego przedsięwzięcia od dnia nabycia ujmuje się w zysku lub stracie, natomiast jej udział w zmianach stanu pozostałych całkowitych dochodów od dnia nabycia- w odpowiedniej pozycji pozostałych całkowitych dochodów. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany stanu kapitału własnego od dnia nabycia. Ocena inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany. 21Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 21 Sprawozdania jednostek zależnych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w PLN, który stanowi również walutę funkcjonalną Jednostki Dominującej i polskich jednostek zależnych. Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Selena, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób: a)pozycje aktywów i zobowiązań - po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP, b)pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów przelicza się po kursach z dnia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu. Jednostka Dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek oraz Jednostki Dominującej ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozostałych całkowitych dochodach i akumuluje w oddzielnej pozycji kapitału własnego („Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej”) aż do momentu zbycia jednostki działającej za granicą. Pozostałe polityki rachunkowości nieopisane w innych notach objaśniających Rachunek przepływów pieniężnych Grupa sporządza metodą pośrednią wg zasad określonych w MSR nr 7. Wynik finansowy brutto roku obrotowego korygowany jest o pozycje nie powodujące zmian stanu środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, jak też o wyniki innych działalności niż operacyjna oraz elementy pieniężne wyniku, które zaliczane są do właściwych rodzajów działalności (inwestycyjnej, finansowej). Dywidendy otrzymane od jednostek stowarzyszonych prezentowane są w przychodach finansowych. Na dzień kończący okres sprawozdawczy, po zsumowaniu sprawozdania jednostki dominującej ze sprawozdaniami finansowymi jednostek zależnych, wprowadza się korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki powiązane jednostkom dominującym na wszystkich szczeblach Grupy. Rachunek zysków i strat zawiera informację na temat podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję w podziale na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku netto danego okresu, zgodnie z wymogami określonymi w MSR 33. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Koszty świadczeń pracowniczych prezentowane w informacji dodatkowej dotyczącej kosztów w układzie rodzajowym zawierają koszty jednostki jako pracodawcy dotyczące pracowników (poza wynagrodzeniami), do których zalicza się przede wszystkim: składki ztytułu ubezpieczeń społecznych w tej części, która obciąża jednostkę, składki na rzecz 22Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 22 funduszu pracy (FP) oraz funduszu gwarantowanych świadczeń pracowniczych (FGŚP), odpisy na zakładowy fundusz świadczeń pracowniczych, koszty szkolenia pracowników, ubezpieczenia osobowe pracowników, świadczenia rzeczowe na rzecz pracowników związane z BHP, wydatki w zakresie odzieży roboczej i ochronnej pracowników, wydatki związane z ochroną zdrowia, wypłaty pieniężne typu: nagrody jubileuszowe, odprawy pośmiertne. Koszty świadczeń pracowniczych poniesione bezpośrednio w związku z wytworzeniem lub nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych wchodzą natomiast w skład wartości początkowej środków trwałych. Transakcje połączenia jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą rozlicza się metodą łączenia udziałów. Na dzień połączenia poszczególne pozycje aktywów i pasywów jednostki przejmowanej ujmuje się w księgach rachunkowych jednostki przejmującej na podstawie danych ze sprawozdania finansowego sporządzonego przez jednostkę przejmowaną na ten dzień. Różnicę pomiędzy ceną nabycia, a ujętymi składnikami aktywów i pasywów jednostki przejmowanej ujmuje się w kapitale własnym. Transakcje połączenia rozlicza się od daty przejęcia, tym samym nie dokonuje się przekształcenia danych porównawczych za okres poprzedzający. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. 23Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 23 Informacje o Grupie Kapitałowej 2424 2. Informacje o Grupie Kapitałowej 2.1 Działalność GK Selena Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena, Grupa) jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, która w dniu 18 kwietnia 2008 roku zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan, Quilosa, Artelit, Cool-R® i Matizol. Zakłady produkcyjne Grupy Selena zlokalizowane są w Polsce, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii, Kazachstanie, Korei Południowej oraz we Włoszech, a jej produkty są dostępne na niemal 100 rynkach całego świata. Selena prowadzi również działalność badawczą w Polsce, Rumunii, Turcji, Hiszpanii i we Włoszech. 2.2 Skład Grupy Kapitałowej Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku. Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostek stowarzyszonych Hamil - Selena Co. Ltd., Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. oraz wspólnego przedsięwzięcia – spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności. W kolumnie “właściciel” podano właściciela na dzień 31 grudnia 2022 roku. 25Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 25 SEGMENT SPRAWOZDAWCZY KRAJ JEDNOSTKA SIEDZIBA DZIAŁALNOŚĆ UDZIAŁ GRUPY WŁAŚCICIEL 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 Jednostka dominująca Polska Selena FM S.A. Wrocław Centrala Grupy, dystrybutor - - - Dystrybucja w Polsce Polska Selena S.A. Wrocław Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Produkcja w Polsce Polska Orion PU Sp. z o.o. * - * - * - * 100,00% - Polska Libra Sp. z o.o. * - * - * - * 100,00% - Polska Izolacja Matizol Sp. z o.o. * - - - 100,00% - Polska Tytan EOS Sp. z o.o. - - - 100,00% - Polska Selena Labs Sp. z o.o. * - * - * - * 100,00% - Polska Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Dzierżoniów Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją 100,00% 100,00% FM Polska Oligo Sp. z o.o. ** - ** - ** - ** 100,00% - Europa Zachodnia Hiszpania Selena Iberia slu Madryt Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Włochy Selena Italia srl * - * - * - * 100,00% - Włochy Uniflex S.R.L. Mezzocorona Producent uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Europa Wschodnia i Azja Rosja Selena Vostok *** Moskwa Dystrybutor 99,00% 100,00% POL Kazachstan Selena СА-Селена ЦA TOO Ałmaty Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Kazachstan Selena Insulations TOO Nur-Sułtan Producent systemów ociepleń i zapraw suchych 100,00% 100,00% FM Kazachstan Selena Production Center TOO * Shymkent Producent systemów ociepleń i zapraw suchych 100,00% - FM Turcja Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. Istambuł Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Turcja POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. Istambuł Dystrybutor 100,00% 100,00% SA 2 Ameryki Brazylia Selena Sulamericana Ltda Curitiba Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 Meksyk Selena Mexico S. de R.L. de C.V. Zapopan Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 USA Selena USA, Inc. Fort Worth Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Pozostałe Polska Carina Silicones Sp. z o.o. Siechnice Producent uszczelniaczy, świadczenie usługi produkcji 100,00% 100,00% SIT Polska Selena Marketing International Sp. z o.o. Wrocław Zarządzanie własnością intelektualną 100,00% 100,00% SA Polska Selena Digital Distribution Sp. z o.o Wrocław E-commerce 100,00% 100,00% SA Polska Taurus Sp. z o.o. Dzierżoniów Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń 100,00% 100,00% SIT Polska Selena ESG Sp. z o.o. Wrocław Wykonywanie instalacji elektrycznych 100,00% 100,00% FM Polska Selena Green Investments Sp. z o.o. Wrocław Działalność firm centralnych 100,00% 100,00% FM 3 Polska SGI 1 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% - SGI Polska SGI 2 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% - ASI Polska SGI 3 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% - ASI Polska SGI 4 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 100,00% - ASI Polska SGI 5 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 100,00% - ASI Polska SGI 6 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 100,00% - ASI Polska SGI 7 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 100,00% - ASI Polska SGI 8 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 100,00% - ASI Polska SGI Świdnica Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 100,00% - ASI Polska SGI Świebodzice Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 100,00% - ASI Polska Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. * Wrocław Działalność związana z zarządzaniem funduszami 94,59% - FM 4 Polska BTB Sp. z o.o. * Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% - ASI Polska Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Poznań Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz 50,00% - ASI1 Niemcy Selena Deutschland GmbH Hagen Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Czechy Selena Bohemia s.r.o. Praga Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rumunia Selena Romania SRL Ilfov Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rumunia Selena Euro Mga srl * Ilfov Producent klejów i tynków cementowych 100,00% 100,00% FM Węgry Selena Hungária Kft. Pécs Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Ukraina Selena Ukraine Ltd. Kijów Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 1 Bułgaria Selena Bulgaria Ltd. Gurmazovo Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Nantong Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. Foshan Producent uszczelniaczy, dystrybutor 84,57% 84,57% SA 1 Chiny House Selena Trading Co.Ltd Shanghai Dystrybutor 40,00% 40,00% NAN Korea Pd. Hamil - Selena Co. Ltd Kimhae Producent pian 30,00% 30,00% SA 3 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 26 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2022 Objaśnienia do kolumny "Właściciel" FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Selena Malzemeleri (15%) FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena ESG (5%) SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA FM 4 - właścicielem udziałów jest SFM (94,59%), pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (5,41%) NAN - wspólne przedsięwzięcie - właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials SIT - właścicielem 100% udziałów jest Selena Industrial Technologies POL - właścicielem 99% udziałów jest POLYFOAM, pozostałe udziały poza Grupą SGI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. ASI1 - właścicielem udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. * W dniu 1 marca 2022 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami: Orion PU sp. z o.o., Libra sp. z o.o. i Selena Labs sp. z o.o (spółki przejmowane) ** W dniu 12 grudnia 2022 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Oligo Sp. z o.o. (spółka przejmowana) *** W dniu 30 maja 2022 roku Selena FM S.A. dokonała sprzedaży 99% udziałów w Selena Vostok do spółki POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd.; Selena S.A. dokonała sprzedaży 1% udziałów w Selena Vostok poza Grupę W dniu 26 kwietnia 2022 roku Carina Silicones Sp. z o.o. dokonała sprzedaży 15,01% udziałów w POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. do spółki Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. * W dniu 1 lipca 2022 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami: Tytan EOS Sp. z o.o. i Izolacja Matizol Sp. z o.o. (spółki przejmowane) W dniu 12 października 2022 roku Selena Romania SRL dokonała sprzedaży 99,99% udziałów w Selena Euro Mga srl do spółki Selena FM S.A. * W dniu 25 lipca 2022 została utworzona nowa spółka Selena Production Center TOO * W dniu 24 października 2022 roku podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału spółki SGI ASI sp. z o.o. Zmieniła się struktura udziałów. * W dniu 29 listopada 2022 roku SGI1 sp. z o.o. dokonała sprzedaży 100% udziałów w BTB sp. z o.o. do spółki SGI ASI sp. z o.o. * W dniu 23 grudnia 2022 nastąpiło połączenie spółki Uniflex S.R.L. (spółka przejmująca) ze spółką Selena Italia srl (spółka przejmowana). Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 27 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2022 2.3 Zmiany w składzie Grupy Zakup udziałów w spółce BTB Sp. z o.o. W dniu 16 maja 2022 roku spółka SGI 1 Sp. z o.o. dokonała nabycia 100% udziałów o wartości 1 005 tys. PLN w spółce BTB Sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000444031 od spółki DUCTOR AG z siedzibą w Zug w Szwajcarii za cenę 600 tys. PLN. Sprzedaż udziałów Carina Silicones Sp. z o.o. w spółce POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. W dniu 26 kwietnia 2022 roku spółka Carina Silicones Sp. z o.o. dokonała sprzedaży 15,01% udziałów w POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. do spółki Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. za cenę 11 tys. EUR. Połączenie spółek zależnych: Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami Orion PU Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o. i Selena Labs Sp. z o.o (spółki przejmowane). W dniu 1 marca 2022 roku zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami Orion PU sp. z o.o., Libra sp. z o.o. i Selena Labs sp. z o.o (spółki przejmowane) – w trybie tzw. łączenia się przez przejęcie. Na skutek połączenia Selena Industrial Technologies sp. z o.o. wstąpiła z ww. dniem co od zasady we wszystkie prawa i obowiązki spółek przejmowanych. W związku z połączeniem kapitał zakładowy Selena Industrial Technologies sp. z o.o. został podwyższony o kwotę 300 000 PLN (tj. do kwoty 403 305 000,00 PLN). 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies sp. z o.o. przysługuje Selena FM S.A. Ww. połączenie Spółek jest uzasadnione gospodarczo oraz ekonomicznie; ma ono charakter przede wszystkim organizacyjny; na skutek jego przeprowadzenia nastąpiło uproszczenie struktury Grupy. Połączenie ułatwi w przyszłości, w zależności od potrzeb biznesowych, m.in. ujednolicić i uporządkować wewnętrzne procedury, tak aby zapewnić bardziej efektywne prowadzenie działalności i ciągłe zwiększanie jakości produktów. Utworzenie spółki zależnej SGI 1 Sp. z o.o. W dniu 6 grudnia 2021 roku został podpisany Akt założycielski spółki SGI 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jedynym wspólnikiem tej spółki jest Selena Green Investments Sp. z o.o., a jej kapitał zakładowy wynos 5 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 14 stycznia 2022 roku spółka została wpisana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000946701. Utworzenie spółki zależnej SGI 2 Sp. z o.o. W dniu 6 grudnia 2021 roku został podpisany Akt założycielski spółki SGI 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jedynym wspólnikiem tej spółki została spółka Selena Green Investments Sp. z o.o., a jej kapitał zakładowy wynosi 5 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 9 lutego 2022 roku spółka została wpisana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000952642. Utworzenie spółki zależnej SGI 3 Sp. z o.o. W dniu 6 grudnia 2021 roku został podpisany Akt założycielski spółki SGI 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jedynym wspólnikiem tej spółki została spółka Selena Green Investments Sp. z o.o., a jej kapitał zakładowy wynos 5 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 18 stycznia 2022 roku spółka została wpisana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000947427. 28 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202228 Utworzenie spółki zależnej Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. W dniu 20 grudnia 2021 roku został podpisany Akt założycielski spółki Selena Green Investments ASI spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Kapitał zakładowy Selena Green Investments ASI wynosi 1 000 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 14 marca 2022 roku KNF dokonał wpisu spółki zależnej Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. do rejestru zarządzających ASI. W dniu 23 marca 2022 roku spółka zależna Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców KRS. Wspólnikami tej spółki są Selena FM S.A. która posiada 90% udziałów oraz Krzysztof Domarecki, który objął 10% udziałów w kapitale zakładowym nowoutworzonej spółki. Sprzedaż udziałów SGI2 i SGI3 z SGI do SGI ASI W dniu 18 maja 2022 pomiędzy Seleną Green Investments sp. z o.o. a Seleną Green Investments ASI sp. z o.o. zostały zawarte umowy sprzedaży udziałów SGI 2 sp. z o.o. oraz SGI 3 sp. z o.o. Zgodnie z postanowieniami umów Selena Green Investment ASI sp. z o.o. nabyła od Seleny Green Investments sp. z o.o. 100% udziałów w spółkach SGI 2 i SGI 3 (w obu przypadkach o wartości 5 tys. PLN). Sprzedaż udziałów w spółce Selena Vostok W dniu 30 maja 2022 roku Selena FM S.A. dokonała sprzedaży 99% udziałów w Selena Vostok do spółki POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. za cenę 941 tys. EUR (4,3 mln PLN). Pozostały 1% udziałów w spółce Selena Vostok, będący w posiadaniu spółki Selena S.A., został w dniu 30 maja 2022 roku sprzedany poza Grupę za cenę 10 tys. EUR. Utworzenie spółek SGI 4 – SGI 8 W dniu 18 maja 2022 roku podpisane zostały umowy spółek z ograniczoną odpowiedzialnością – SGI 4, SGI 5, SGI 6, SGI 7 i SGI 8. Wspólnikiem wszystkich spółek jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. (100% udziałów o wartości 5 tys. PLN w każdej ze spółek). Spółki zostały zarejestrowane w KRS w dniach: - w dniu 07.07.2022 – spółka SGI 4 Sp. z o.o. - w dniu 11.07.2022 – spółka SGI 5 Sp. z o.o. - w dniu 15.07.2022 – spółka SGI 7 Sp. z o.o. - w dniu 19.07.2022 – spółka SGI 6 Sp. z o.o. oraz - w dniu 25.07.2022 – spółka SGI 8 Sp. z o.o. Połączenie spółek zależnych: Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami Tytan EOS Sp. z o.o. i Izolacja Matizol Sp. z o.o. (spółki przejmowane). 1 lipca 2022 roku doszło do połączenia się spółek: Tytan EOS i Izolacja Matizol oraz ich przejęcia przez Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (dalej: SIT). Tym samym zrealizowany z sukcesem został drugi etap projektu inkorporacji spółek z Grupy Selena do SIT – od początku 2022 roku z SIT połączyło się 5 spółek: Orion, Libra, Selena Labs, Tytan EOS i Izolacja Matizol. Połączenie spółek z SIT jest elementem uzgodnionych kierunków zmian i rozwoju Grupy Selena. Ma ono na celu w szczególności uproszczenie struktury Grupy, zwiększenie efektywności prowadzonej działalności oraz ujednolicenie procesów biznesowych. Dzięki temu połączeniu łatwiejsze będzie zwiększanie poziomu jakości produktów oferowanych przez Grupę. 29 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202229 Utworzenie spółki zależnej Selena Production Centre TOO W dniu 25 lipca 2022 roku zarejestrowana została spółka Selena Production Center TOO z siedzibą w Shymkencie. Jedynym wspólnikiem tej spółki jest Selena FM S.A., a jej kapitał zakładowy wynosi 45 mln KZT. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. Inwestycja w spółkę Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. W dniu 31.08.2022 roku spółka Selena Green Investments ASI sp. z o.o. zawarła umowę inwestycyjną, określającą zasady inwestycji w spółkę Biogazownia Przybroda sp. z o.o. W wykonaniu ww. umowy 01.09.2022 roku spółka Selena Green Investments ASI sp. z o.o. złożyła warunkowe oświadczenie o objęciu w kapitale zakładowym spółki Biogazownia Przybroda sp. z o.o. 1.710 udziałów, każdy o wartości nominalnej 50,00 PLN, o łącznej wartości nominalnej 855 tys. PLN, za łączną kwotę 5 mln PLN, w wyniku którego Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. po zarejestrowaniu zmian przez właściwy sąd rejestrowy będzie posiadać 50% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Spółka Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. wpłaciła kwotę 5 mln PLN na kapitał zakładowy spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nastąpiło zarejestrowanie opisanego podwyższenia kapitału zakładowego spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Pozostałe zmiany w strukturze Grupy Selena: W dniu 12 października 2022 roku Selena Romania SRL dokonała sprzedaży 99,99% udziałów w Selena Euro Mga srl do spółki Selena FM S.A. W dniu 24 października 2022 roku podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału spółki SGI ASI sp. z o.o. W dniu 29 listopada 2022 roku SGI 1 sp. z o.o. dokonała sprzedaży 100% udziałów w BTB sp. z o.o. do spółki SGI ASI sp. z o.o. W dniu 12 grudnia 2022 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Oligo Sp. z o.o. (spółka przejmowana). W dniu 23 grudnia 2022 nastąpiło połączenie spółki Uniflex S.R.L. (spółka przejmująca) ze spółką Selena Italia srl (spółka przejmowana). 30 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202230 Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów Polityki rachunkowości Przychody z umów z klientami Grupa Selena produkuje i sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane. Przychody ze sprzedaży wytworzonych wyrobów, towarów i materiałów są ujmowane, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów. W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli następuje z chwilą przeniesienia na klienta prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie z właściwymi warunkami Incoterms. Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu usług transportowych zapewnianych przez Grupę lub przez klienta. Średni termin płatności od klientów w Grupie Selena to 50 dni. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do każdego ze zobowiązań. Przychody ze sprzedaży dóbr Grupa Selena ujmuje według ceny transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra. Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu upustów, rabatów z tytułu wolumenu. Grupa Selena oferuje swoim klientom rabaty zależne od wolumenu zakupów (retrobonusy). Zgodnie z MSSF 15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając rabaty, Grupa Selena korzysta z informacji na temat obrotów zrealizowanych z danym klientem w okresie sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego i jest prezentowane w osobnej pozycji bilansowej, tj. zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia. Struktura organizacyjna w Grupie Selena jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych spółek zależnych zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: podobieństwa długoterminowych średnich marż brutto i właściwości gospodarczych, rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze: Jednostka dominująca, Dystrybucja w Polsce, Produkcja w Polsce, Europa Zachodnia, Europa Wschodnia i Azja, Ameryki, Pozostałe. Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.2. Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata operacyjna oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny 32 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202232 pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły: EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy opisaną w niniejszym sprawozdaniu. Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd jednostki dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy. Aktywa niealokowane oraz zobowiązania niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Organizacja źródeł finansowania Grupy Selena, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży produktów w podziale na poszczególne grupy produktowe. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 Chemia budowlana 1 311 808 1 270 270 Chemia izolacyjna 219 686 190 540 Pozostałe 138 965 127 027 Razem przychody ze sprzedaży produktów 1 670 458 1 587 837 33 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202233 Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów sprawozdawczych. od 01.01.2022 do 31.12.2022 Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Dane w tys. PLN Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 207 933 7 988 401 152 416 455 550 383 168 727 210 667 1 963 305 0 1 963 305 Sprzedaż między segmentami 851 790 860 669 1 358 15 826 1 203 126 20 874 1 751 846 -1 751 846 0 EBITDA 99 919 75 664 24 751 29 159 99 615 12 219 39 429 380 756 -181 513 199 243 Amortyzacja -1 078 -16 324 -3 906 -5 760 -2 013 -81 -3 021 -32 183 -13 439 -45 622 Zysk (strata) operacyjny 98 841 59 340 20 845 23 399 97 602 12 138 36 408 348 573 -194 952 153 621 Przychody (koszty) finansowe netto 0 0 0 0 0 0 0 0 -22 492 -22 492 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 3 022 3 022 0 3 022 Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 0 -21 570 -21 570 Zysk (strata) netto za okres 98 841 59 340 20 845 23 399 97 602 12 138 39 430 351 595 -239 014 112 581 Nakłady inwestycyjne 4 658 15 575 1 116 651 4 146 289 9 729 36 164 - 36 164 * korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy od 01.01.2021 do 31.12.2021 Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Dane w tys. PLN Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 212 577 5 395 388 966 368 136 441 852 126 047 185 377 1 728 350 0 1 728 350 Sprzedaż między segmentami 781 065 831 251 616 15 706 8 759 26 32 436 1 669 859 -1 669 859 0 EBITDA 85 547 77 395 23 071 34 837 51 836 7 414 30 459 310 559 -173 799 136 760 Amortyzacja -485 -15 965 -3 748 -6 061 -1 723 -62 -3 730 -31 774 -12 274 -44 048 Zysk (strata) operacyjny 85 062 61 430 19 323 28 776 50 113 7 352 26 729 278 785 -186 073 92 712 Przychody (koszty) finansowe netto 0 0 0 0 0 0 0 0 -6 799 -6 799 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 2 511 2 511 0 2 511 Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 0 14 273 14 273 Zysk (strata) netto za okres 85 062 61 430 19 323 28 776 50 113 7 352 29 240 281 296 -178 599 102 697 Nakłady inwestycyjne 3 345 21 882 1 047 1 997 2 292 34 2 897 33 494 - 33 494 * korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia202234Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące wybranych aktywów poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku. stan na 31.12.2022 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Aktywa segmentu 995 199 285 114 188 492 249 145 171 012 81 668 311 810 2 282 440 -1 208 195 1 074 245 Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 27 693 27 693 0 27 693 Aktywa niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 69 157 69 157 Aktywa ogółem 995 199 285 114 188 492 249 145 171 012 81 668 339 503 2 310 133 -1 139 038 1 171 095 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2021 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Aktywa segmentu 841 040 326 057 102 199 252 553 185 435 59 264 322 560 2 089 108 -1 061 406 1 027 702 Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 19 814 19 814 0 19 814 Aktywa niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 61 239 61 239 Aktywa ogółem 841 040 326 057 102 199 252 553 185 435 59 264 342 374 2 108 922 -1 000 167 1 108 755 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia202235Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. stan na 31.12.2022 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Zobowiązania segmentu 460 634 138 827 54 084 221 732 132 991 101 917 210 182 1 320 367 -882 729 437 638 Zobowiązania niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 15 205 15 205 Zobowiązania ogółem 460 634 138 827 54 084 221 732 132 991 101 917 210 182 1 320 367 -867 524 452 843 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2021 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Zobowiązania segmentu 399 576 188 636 48 825 266 168 158 005 81 270 189 122 1 331 602 -834 300 497 302 Zobowiązania niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 9 508 9 508 Zobowiązania ogółem 399 576 188 636 48 825 266 168 158 005 81 270 189 122 1 331 602 -824 792 506 810 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia202236Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 4.1 Koszty działalności operacyjnej Koszty w układzie rodzajowym Polityki rachunkowości Koszty w układzie rodzajowym obejmują koszty proste (nie podlegające rozłożeniu na części składowe) poniesione w okresie sprawozdawczym. Wśród nich wyróżnia się koszty takie jak: amortyzacja, zużycie materiałów, zużycie energii, usługi obce, wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, podatki i opłaty, opłaty, koszty podróży służbowych, koszty reprezentacji, pozostałe koszty rodzajowe. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zużycie materiałów i energii 1 005 038 1 056 329 Koszty świadczeń pracowniczych 281 178 253 986 Amortyzacja 45 622 44 048 Usługi obce, w tym: 210 352 178 923 transport i logistyka 100 264 78 821 Koszty reprezentacji i reklamy 15 773 13 537 Koszty podróży służbowych 8 392 5 517 Podatki i opłaty 5 643 5 266 Pozostałe koszty rodzajowe 12 329 11 433 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 226 739 103 480 Koszt własny usług refakturowanych 3 444 2 736 Koszty działalności operacyjnej 1 814 510 1 675 255 zmiana stanu wyrobów gotowych 10 954 -30 307 Razem 1 825 464 1 644 948 w tym: Koszt własny sprzedaży 1 372 570 1 248 607 Koszty sprzedaży 308 178 270 243 Koszty ogólnego zarządu 144 716 126 098 Koszty świadczeń pracowniczych Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wynagrodzenia 225 237 204 270 Koszty ubezpieczeń społecznych 42 353 38 366 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 13 588 11 350 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem 281 178 253 986 w tym: Koszt własny sprzedaży 65 003 64 396 Koszty sprzedaży 139 832 124 753 Koszty ogólnego zarządu 76 343 64 837 38 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202238 Amortyzacja Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Amortyzacja środków trwałych 39 245 37 934 Amortyzacja wartości niematerialnych 6 377 6 114 Amortyzacja ogółem 45 622 44 048 w tym: Koszt własny sprzedaży 22 633 22 787 Koszty sprzedaży 10 110 9 412 Koszty ogólnego zarządu 12 879 11 849 * w tym amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 11 802 tys. PLN za 2022 rok (11 834 tys. PLN za 2021 rok) N 4.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Polityki rachunkowości Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz Grupa Selena spełni wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Dotacje rządowe dotyczące kosztów są rozliczane w czasie i ujmowane w wyniku finansowym jako pozostałe przychody operacyjne przez okres niezbędny do dopasowania ich do kosztów, które mają kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas ujmowana jest jako przychody przyszłych okresów i odnoszona na wynik finansowy (pozostałe przychody operacyjne) metodą liniową przez oczekiwany okres użytkowania odnośnych aktywów. Celem jest zapewnienie współmierności przychodów z tytułu dotacji z odnośnymi kosztami. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 463 264 Dotacje 1 338 9 098 Odszkodowania 3 324 751 Rozwiązanie rezerw 15 986 4 193 Umorzone i przedawnione zobowiązania 986 0 Spłata należności umorzonych w poprzednich okresach 59 630 Zwrot nadpłaconej opłaty na rzecz finansowania ubezpieczeń społecznych 402 503 Pozostałe 1 181 589 Pozostałe przychody operacyjne ogółem 23 739 16 028 Największa składowa pozycji odszkodowania w roku 2022 dotyczy pozytywnego rozstrzygnięcia sprawy spornej Seleny S.A. z byłym członkiem zarządu na kwotę 2,3 mln PLN. Istotny wpływ na kwotę rozwiązanych rezerw w 2022 roku miało zawarcie ugody w sprawie spornej spółki Carina Silicones Sp. z o. o. z Millennium Bank (14,7 mln PLN) oraz rozwiązanie rezerwy dotyczącej potencjalnego dodatkowego rozliczenia z tytułu stanowego podatku od sprzedaży (ICMS) w spółce Selena Sulamericana (1,2 mln PLN). 39 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202239 Przychody z tytułu dotacji dotyczą przede wszystkim projektów zrealizowanych przez spółki Selena Iberia SLU (576 tys. PLN), Uniflex S.R.L. (389 tys. PLN) oraz Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (357 tys. PLN) w obszarze działalności badawczo – rozwojowej. Inne formy pomocy publicznej uzyskiwanej przez spółki Grupy dotyczą także zwolnień podatkowych opisywanych w nocie 5. niniejszego sprawozdania. Pozostałe koszty operacyjne Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Odszkodowania, kary, grzywny 1 029 818 Utworzenie rezerw 64 248 Przekazane darowizny 568 1 143 Pozostałe 776 886 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 2 437 3 095 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości 200 600 Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości 0 0 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 200 600 Utrata wartości trwałych aktywów finansowych Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności 8 253 2 214 Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności -3 171 -1 195 Spisanie należności nieściągalnych nieobjętych wcześniej odpisem 240 1 831 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek 0 173 Utrata wartości aktywów finansowych 5 322 3 023 4.3 Przychody i koszty finansowe Polityki rachunkowości Różnice kursowe wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach finansowych. Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 40 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202240 Przychody finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Dodatnie różnice kursowe 5 503 7 391 Odsetki od rachunków bankowych i lokat 358 5 Odsetki od udzielonych pożyczek 4 084 2 383 Pozostałe odsetki 498 121 Dywidendy i udziały w zyskach 172 172 Pochodne instrumenty finansowe 2 733 0 Pozostałe przychody finansowe 390 24 Przychody finansowe ogółem 13 738 10 096 Koszty finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Ujemne różnice kursowe 15 965 9 310 Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek 11 997 3 546 Odsetki z tytułu umów leasingu 1 966 1 037 Pozostałe odsetki 2 807 325 Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 1 618 0 Pochodne instrumenty finansowe 0 997 Pozostałe koszty finansowe 1 877 1 680 Koszty finansowe ogółem 36 230 16 895 W 2022 roku Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka zgodnie ze stosowaną polityką zabezpiecza aktywną część ekspozycji walutowej. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Zysk z wyceny niezrealizowanych kontraktów wyniósł 5 430 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi netto minus 621 tys. PLN). Strata w związku z realizacją kontraktów wyniosła 2 697 tys. PLN. Wynik na transakcjach w kwocie 2 733 tys. PLN został ujęty w przychodach finansowych w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”. 41 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202241 Opodatkowanie 5. Opodatkowanie Polityki rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.… Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem sytuacji, gdy: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz, należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część pozostałych krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych. 43 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202243 Ważne oszacowania i założenia Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie spółek Grupy Selena. Jednostki zależne oraz Jednostka Dominująca ujęły w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowo - Wschodniej, powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowej i Wschodniej jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Obciążenie podatkowe Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Bieżący podatek dochodowy: Podatek dochodowy skalkulowany za bieżący okres 27 344 15 821 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 360 -1 468 Odroczony podatek dochodowy: Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -6 134 -28 626 Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 21 570 -14 273 44 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202244 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 134 151 88 424 Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) 25 489 16 801 Koszty (przychody) nie wchodzące do podstawy opodatkowania -8 190 -5 336 Efekt podatkowy strat bieżącego okresu, od których nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego 4 192 2 823 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 360 -1 468 Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich, od których nie utworzono aktywa -1 797 -1 620 Aktywo odroczone dotyczące znaków towarowych 3 868 -25 451 Wykorzystanie ulgi podatkowej z tytułu działalności na terenie SSE, od której nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego -681 -1 092 Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych 2 197 1 070 Podatek według efektywnej stawki podatkowej 21 570 -14 273 Efektywna stawka podatkowa 16% -16% Skumulowane straty podatkowe Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Niewykorzystane straty podatkowe z lat ubiegłych dla których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego 143 614 138 988 Potencjalny pozytywny efekt podatkowy wg uśrednionej stawki podatku 22% 32 234 30 865 45 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202245 Odroczony podatek dochodowy Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2022 od 01.01.2022 do 31.12.2022 stan na 31.12.2021 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto środków trwałych w leasingu 5 778 3 303 2 475 806 Różnica między wartością netto bilansową a podatkową niefinansowych aktywów trwałych 6 388 -339 6 727 -401 Nieotrzymane odsetki 6 359 1 951 4 408 866 Wycena znaków towarowych 875 -118 993 -194 Pozostałe 613 146 467 -300 Różnice kursowe z przeliczenia - -119 - 24 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 013 4 825 15 070 801 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego po kompensacie 4 391 - 2 069 - Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych Straty podatkowe do odliczenia 15 950 -11 676 4 274 551 Odpisy aktualizujące wartość należności 1 876 -67 1 809 -136 Rezerwa na koszty na badanie sprawozdania finansowego 69 73 142 -48 Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów 419 133 552 -13 Rezerwa emerytalna 350 39 389 -70 Rozliczenia międzyokresowe bierne i rezerwy 4 196 326 4 522 -1 380 Niezapłacone odsetki 753 -95 658 17 Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń 793 1 505 2 298 -522 Odpis aktualizujący wartość zapasów 900 693 1 593 -412 Ulga podatkowa z tytułu inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej 5 777 -4 182 1 595 -1 595 Podatek odroczony od znaków towarowych 28 460 3 253 31 712 -24 159 Podatek odroczony dotyczący eliminacji marży 3 141 1 879 5 020 -495 Ujemne niezrealizowane różnice kursowe -532 745 212 290 Pozostałe 1 775 3 377 5 151 -1 029 Różnice kursowe z przeliczenia - 251 - 43 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 69 730 -9 549 59 927 -28 959 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 54 108 - 46 924 - Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny - 1 408 - 469 Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto - -6 133 - -28 626 46 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202246 Uzgodnienie zmian bilansowych aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego do uznania/obciążenia z tego tytułu wynikającego z rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z aktywem z tytułu podatku odroczonego -9 549 -28 958 Kompensata aktywa i rezerwy 2 620 2 495 Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych -254 -44 Bilansowa zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego -7 184 -26 507 Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z rezerwą na odroczony podatek dochodowy 3 417 332 Podatek odroczony ujęty w pozostałych całkowitych dochodach 1 408 469 Kompensata aktywa i rezerwy -2 620 -2 495 Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych 117 -21 Bilansowa zmiana rezerwy na odroczony podatek dochodowy 2 322 -1 715 Działalność w specjalnych strefach ekonomicznych Oddział nr 1 w Dzierżoniowie Spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. ( wcześniej Orion PU Sp. z o.o.) do dnia 28 maja 2017 roku działał w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 27 maja 1998 roku. Na podstawie art. 6 ust.1 Ustawy z dnia 6 października 2003 roku o zmianie ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych i niektórych ustaw, spółka dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE polegającej na zastosowaniu przepisów dotyczących zwolnień podatkowych określonych w art. 5 w/w ustawy w miejsce przepisów art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach ekonomicznych w brzmieniu z dnia 31 grudnia 2000 roku. Na mocy wyżej wymienionej ustawy, spółka korzysta z Funduszu Strefowego, który ma za zadanie wsparcie nowych inwestycji realizowanych na terenie Polski do dnia 31.10.2023 roku. Do końca 2022 roku spółka wpłaciła łącznie 11.573 tys. PLN na Fundusz Strefowy. Oddziały Spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. otrzymały dofinansowanie do inwestycji technologicznych dotyczących wprowadzenia zmian w technologii wytwarzania wyrobów gotowych w łącznej wysokości 5.656 tys. PLN. Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Oddział II (dawniej Libra Sp. z o.o.) działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 21 listopada 2000 roku. W dniu 29 maja 2014 roku spółka uzyskała dodatkowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 31 grudnia 2021 roku kwoty minimum 15 mln PLN oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 nowych pracowników, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 9 mln PLN. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do 31 grudnia 2025 roku. W 2019 roku podjęto decyzję o zawieszeniu korzystania z zezwolenia z uwagi na wstrzymanie realizacji projektu rozbudowy zakładu. Jednocześnie dokonano korekty podatku dochodowego za 2018 rok, w którym zostało uwzględnione zwolnienie podatkowe związane w działalności w strefie. W 2021 roku na wniosek spółki o zamiarze uaktywnienia projektu rozbudowy zakładu otrzymano decyzję Ministerstwa Rozwoju i Technologii z dn. 16 listopada 2021 dotyczącą wydłużenia terminu realizacji przedsięwzięcia do 31.12.2024 roku oraz terminu obowiązywania zezwolenia do dnia 30.06.2026 roku. W związku ze wznowieniem projektu dokonano utworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 3.916 tys. PLN oraz korekty należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2019-2020 w łącznej kwocie 1.861 tys. PLN. 47 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202247 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 6.1 Instrumenty finansowe Polityki rachunkowości Aktywa finansowe Grupa Selena kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Grupa Selena do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności handlowe nieobjęte faktoringiem, pożyczki udzielone jednostkom spoza Grupy, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody są to: •instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów i w celu sprzedaży, •inwestycje w instrumenty kapitałowe. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych dotyczących instrumentów dłużnych oraz dywidend, które ujmuje się w wyniku finansowym. Grupa Selena do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody klasyfikuje w momencie początkowego ujęcia akcje i udziały w jednostkach pozostałych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Grupa Selena do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI i dywidendy.Transakcje typu forward (kontrakty terminowe) są ujmowane w księgach na dzień zawarcia transakcji. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty. Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat. 49 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202249 Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności handlowe 271 357 298 175 Rozrachunki z klientami z tytułu płatności kartami kredytowymi 4 848 5 260 Weksle, czeki 0 1 950 Należności inwestycyjne 81 2 Należności handlowe oraz pozostałe 276 286 305 387 Pożyczki udzielone 50 50 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 0 107 Pozostałe 50 162 Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu 100 319 Pożyczki udzielone 51 919 48 145 Należne dotacje 0 5 714 Kaucje 506 771 Pozostałe 4 270 2 541 Razem pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 56 695 57 171 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 100 363 38 915 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe 1 436 24 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych 819 819 Razem 435 699 402 635 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Kredyty bankowe i pożyczki 89 994 148 023 Zobowiązania z tytułu leasingu 44 548 29 177 Razem zadłużenie oprocentowane 134 542 177 200 Zobowiązania handlowe 206 747 195 721 Zobowiązania inwestycyjne 1 373 2 572 Zobowiązania z tytułu przedpłaconych należności handlowych 0 1 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 208 120 198 294 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - kontrakty terminowe 0 644 Razem 342 662 376 138 Ekspozycja Grupy na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 7.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej. Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Selena posiada na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów: - w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny; - instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań, Grupa Selena klasyfikuje do następujących kategorii : - poziom 1 - aktywa i zobowiązania wyceniane na podstawie kwotowań rynkowych dostępnych na aktywnych rynkach dla identycznych instrumentów, 50 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202250 - poziom 2 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny opartych o bezpośrednio lub pośrednio zaobserwowane kwotowania rynkowe lub inne informacje bazujące na kwotowaniach rynkowych, - poziom 3 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny, w przypadku których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Na dzień 31.12.2021 roku Grupa zaliczyła instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do drugiego poziomu wyceny tj.: - wycena kontraktów terminowych do wartości godziwej przez wynik finansowy - wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny notowane (wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy); Na dzień 31.12.2022 roku Grupa zaliczyła udziały w spółkach nienotowanych jako instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do trzeciego poziomu hierarchii. 6.1.1 Należności handlowe Polityki rachunkowości Należności handlowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Należności handlowe - brutto 295 731 319 646 Odpis aktualizujący należności handlowe -24 374 -21 471 Szczegółowe informacje na temat kwalifikacji należności finansowych do poszczególnych stopni ryzyka kredytowego, jak również metodyki obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 7.2.3. 51 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202251 6.1.2 Środki pieniężne Polityki rachunkowości Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w skonso-lidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej pozycji. Grupa Selena klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych. Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2022, kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Grupa Selena odstąpiła od wprowadzenia korekty. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań. Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa zalicza środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie gwarancji zgromadzone na wyodrębnionym rachunku bankowym. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 42 475 29 550 Środki pieniężne w kasie 202 278 Czeki (do 3 miesięcy) 14 142 6 699 Lokaty krótkoterminowe 42 176 163 Środki pieniężne w drodze 1 368 2 225 Razem 100 363 38 915 w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień 31 grudnia 2022 kwota 0,05 mln złotych na dzień 31 grudnia 2021 kwota 0,05 mln złotych Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 7.2.3. 6.1.3 Kredyty i pożyczki Polityki rachunkowości W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 52 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202252 Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Lp. Typ kredytu Termin spłaty Część długo- terminowa Część krótko- terminowa Część długo- terminowa Część krótko- terminowa 1 Obrotowy 2022 0 0 0 63 377 2 Obrotowy 2023 0 1 398 0 0 3 Obrotowy 2024 8 648 18 31 972 0 4 Nieodnawialny 2022-2024 24 000 36 401 7 000 3 000 5 Pozostałe 2022-2026 5 816 13 713 9 997 32 677 Razem w tys. PLN 38 464 51 530 48 969 99 054 Zdarzenia po dniu bilansowym: W dniu 27 lutego 2023 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 lutego 2024 roku. Kwota limitu nie uległa zmianie. Warunki umów kredytowych W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych. Zabezpieczenia kredytów bankowych Zestawienie głównych aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów przedstawia tabela. Rodzaj zabezpieczenia Wartość zabezpieczenia (dane w mln PLN) Środki trwałe (hipoteka/zastaw) 84,6 Zapasy 0,0 Należności handlowe od jednostek niepowiązanych 17,2 Poza zabezpieczeniami w postaci aktywów wykazanych w tabeli powyżej, stosowane są również dodatkowe zabezpieczenia, m.in.: Wymóg określonych obrotów na rachunku bieżącym kredytobiorcy, Poręczenie innej jednostki z Grupy Selena, Weksel in blanco. 53 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202253 6.1.4 Uzgodnienie stanu zadłużenia Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2022 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Umowy leasingu Razem stan na 1.01.2022 148 023 29 177 177 200 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: -76 426 -15 015 -91 441 otrzymane finansowanie 116 082 0 116 082 spłata kapitału -180 854 -14 524 -195 378 zapłacone odsetki i prowizje -11 654 -491 -12 145 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 18 397 30 386 48 783 zawarte umowy leasingowe 0 28 725 28 725 naliczone odsetki i prowizje 11 997 1 966 13 963 różnice kursowe 6 400 -305 6 095 Stan zadłużenia na 31 grudnia 2022 89 994 44 548 134 542 Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2021 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Umowy leasingu Razem stan na 1.01.2021 49 752 34 962 84 714 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: 92 971 -15 984 76 987 otrzymane finansowanie 108 395 0 108 395 spłata kapitału -11 972 -15 730 -27 702 zapłacone odsetki i prowizje -3 452 -254 -3 706 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 5 300 10 199 15 499 zawarte umowy leasingowe 0 8 365 8 365 naliczone odsetki i prowizje 3 546 1 116 4 662 różnice kursowe 1 300 256 1 556 inne 454 462 916 Stan zadłużenia na 31 grudnia 2021 148 023 29 177 177 200 54 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202254 6.1.5 Zobowiązania z tytułu leasingu Polityki rachunkowości Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych w okresie trwania umowy leasingowej. Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje: •stałe opłaty leasingowe pomniejszone o jakiekolwiek należne zachęty, •płatności zmienne zależne od indeksu lub od rynkowych stóp procentowych, •kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu, •cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta, •płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada zerwanie umowy). Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które uzależnione są od czynników zewnętrznych Zmienne opłaty leasingowe niezawarte w początkowej wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej umowy leasingu (o ile jest dostępna). Okres leasingu Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje: •nieodwoływalny okres umowy leasingu, •okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa, •okresy, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu: Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: •zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, •zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz •zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Grupę obejmują : - identyfikację umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założenia dotyczące okresów użyteczności umów (okres leasingu), - kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Wartość nominalna Wartość bieżąca Wartość nominalna Wartość bieżąca Płatności w okresie 1 roku 11 848 10 755 12 757 12 315 poniżej 3 miesięcy 3 227 2 968 3 270 3 230 od 3 do 12 miesięcy 8 621 7 787 9 487 9 085 Płatności w okresie od 1 do 5 lat 25 339 23 103 15 581 14 730 Płatności w okresie powyżej 5 lat 10 958 10 690 2 147 2 132 Opłaty leasingowe ogółem 48 145 44 548 30 485 29 177 Minus koszty finansowe -3 597 -1 308 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 44 548 44 548 29 177 29 177 55 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202255 Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym W skonsolidowanym rachunku zysków i strat wykazane są następujące kwoty dotyczące leasingu : Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 11 802 11 834 Koszty z tytułu odsetek 981 1 116 Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym 605 2 210 Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości 364 183 Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi 0 0 Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów najmu powierzchni biurowych (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu m.in. sprzętu biurowego o niskiej wartości, których wartość na 31.12.2022 roku wynosiła 364 tys. PLN. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. 6.1.6 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony 31 grudnia 2022 Dane w tys. PLN Nota WwWGpWF AFwgZK ZFwgZK Razem Przychody (+) / koszty z tytułu odsetek (-) 4.3 0 4 661 -15 959 -11 298 Zyski (+) /straty z tytułu różnic kursowych (-) 4.3 0 4 401 -15 193 -10 792 Straty z tytułu utraty wartości (-) 4.2 0 -8 493 0 -8 493 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości (+) 4.2 0 3 171 0 3 171 Zyski (+) /straty z tytułu wyceny kontraktów terminowych (-) 4.3 2 056 0 0 2 056 Zyski (+) /straty z tytułu realizacji kontraktów terminowych (-) 4.3 677 0 0 677 Ogółem zysk/strata netto 2 733 3 740 -31 152 -24 679 Użyte określenia WwWGpWF - Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Rok zakończony 31 grudnia 2021 Dane w tys. PLN Nota WwWGpWF AFwgZK ZFwgZK Razem Przychody (+) / koszty z tytułu odsetek (-) 4.3 0 2 428 -4 696 -2 268 Zyski (+) /straty z tytułu różnic kursowych (-) 4.3 0 -4 459 2 607 -1 852 Straty z tytułu utraty wartości (-) 4.2 0 -4 218 0 -4 218 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości (+) 4.2 0 1 195 0 1 195 Zyski (+) /straty z tytułu wyceny kontraktów terminowych (-) 4.3 885 0 0 885 Zyski (+) /straty z tytułu realizacji kontraktów terminowych (-) 4.3 -1 882 0 0 -1 882 Ogółem zysk/strata netto -997 -5 054 -2 089 -8 140 Użyte określenia WwWGpWF - Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 56 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202256 6.2. Aktywa i zobowiązania niefinansowe 6.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych Polityki rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadku środków trwałych, które składają się z komponentów o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębne okresy użytkowania, komponenty te są wyodrębniane. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej użyteczności składnika aktywów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie z poniższą tabelą. Kategoria rzeczowych aktywów trwałych Okres amortyzacji (w latach) Budynki i budowle od 10 do 40 Maszyny i urządzenia techniczne od 3 do 22 Urządzenia biurowe od 3 do 5 Środki transportu od 3 do 8 Inne środki trwałe od 3 do 10 Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa. Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji utrata wartości aktywów niefinansowych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Kwota rozpoznanego odpisu środków trwałych jest prezentowana w pozycji utrata wartości aktywów niefinansowych. Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. 57 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202257 Koszty finansowania zewnętrznego Polityki rachunkowości Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Zarówno w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku jak i 31 grudnia 2021 roku nie zostały skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego. Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2022 23 640 181 947 238 200 15 614 20 697 11 890 491 988 Zwiększenia, w tym: 187 4 681 6 303 1 183 2 745 27 176 42 275 Nabycie 0 93 1 920 841 2 745 26 651 32 250 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 4 289 342 0 0 4 631 Nabycie jednostki zależnej 0 0 0 0 0 525 525 Inne 187 4 588 94 0 0 0 4 869 Transfery z inwestycji 0 1 333 11 571 531 900 -14 868 -533 Reklasyfikacja 0 0 -3 387 -516 0 3 904 1 Zmniejszenia, w tym 0 2 523 2 441 1 872 854 1 009 8 699 Sprzedaż, Likwidacja 0 2 503 2 436 1 872 817 1 009 8 637 Inne 0 20 5 0 37 0 62 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 322 641 1 927 106 81 29 3 106 stan na 31.12.2022 24 149 186 079 252 173 15 046 23 569 27 122 528 138 Umorzenie stan na 1.01.2022 0 70 625 162 697 11 501 16 173 0 260 996 Zwiększenia, w tym: 0 5 966 19 954 1 763 1 750 0 29 433 Amortyzacja okresu 0 5 966 18 102 1 625 1 750 0 27 443 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 75 138 0 0 213 Inne 0 0 1 777 0 0 0 1 777 Zmniejszenia, w tym: 0 1 214 2 278 1 751 790 0 6 033 Sprzedaż, Likwidacja 0 1 194 2 273 1 751 763 0 5 981 Inne 0 20 5 0 27 0 52 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 272 1 545 26 133 0 1 976 stan na 31.12.2022 0 75 649 181 918 11 539 17 266 0 286 372 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2022 0 13 525 7 614 0 0 707 21 846 Zwiększenia 0 0 0 0 0 35 35 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 686 686 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 55 46 0 0 0 101 stan na 31.12.2022 0 13 580 7 660 0 0 56 21 296 Wartość netto stan na 1.01.2022 23 640 97 797 67 889 4 113 4 524 11 183 209 146 stan na 31.12.2022 24 149 96 850 62 595 3 507 6 303 27 066 220 470 58 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202258 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2021 23 848 169 430 223 135 13 003 18 758 12 745 460 919 Zwiększenia, w tym: 0 347 2 456 1 709 1 421 26 154 32 087 Nabycie 0 276 1 906 1 088 1 421 26 154 30 845 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 535 621 0 0 1 156 Inne 0 71 15 0 0 0 86 Transfery z inwestycji 0 11 025 13 137 1 552 1 191 -26 905 0 Zmniejszenia, w tym 0 9 1 328 970 575 102 2 984 Sprzedaż, Likwidacja 0 2 1 251 970 552 12 2 787 Inne 0 7 77 0 23 90 197 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -208 1 154 800 320 -98 -2 1 966 stan na 31.12.2021 23 640 181 947 238 200 15 614 20 697 11 890 491 988 Umorzenie stan na 1.01.2021 0 64 051 146 476 10 592 15 223 0 236 342 Zwiększenia, w tym: 0 6 106 17 310 1 692 1 458 0 26 566 Amortyzacja okresu 0 6 037 17 209 1 396 1 458 0 26 100 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 76 296 0 0 372 Inne 0 69 25 0 0 0 94 Zmniejszenia, w tym: 0 2 1 301 971 530 0 2 804 Sprzedaż, Likwidacja 0 2 1 226 971 517 0 2 716 Inne 0 0 75 0 13 0 88 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 470 212 188 22 0 892 stan na 31.12.2021 0 70 625 162 697 11 501 16 173 0 260 996 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2021 0 12 375 7 405 0 0 585 20 365 Zwiększenia 0 475 0 0 0 124 599 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 675 209 0 0 -2 882 stan na 31.12.2021 0 13 525 7 614 0 0 707 21 846 Wartość netto stan na 1.01.2021 23 848 93 004 69 254 2 411 3 535 12 160 204 212 stan na 31.12.2021 23 640 97 797 67 889 4 113 4 524 11 183 209 146 59 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202259 6.2.2. Zmiany wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania Polityki rachunkowości Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy przez leasingodawcę przedmiotu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje: •wartość początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, •płatności leasingowe dokonane w momencie lub przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, •wszelkie koszty początkowe poniesione przez leasingobiorcę oraz, •szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub okres leasingu (krótszy z dwóch), który przedstawia się następująco: Okres leasingu (w latach) Budynki 2-10 Urządzenia techniczne i maszyny 2-5 Środki transportu 2-5 Pozostałe 2-5 W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę tytuł własności danego składnika przed końcem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują : - ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założeń dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania, - kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania na moment początkowego ujęcia. 60 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202260 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe aktywa Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2022 20 803 24 644 17 857 19 823 131 83 258 Zwiększenia, w tym: 0 20 607 5 191 4 146 0 29 943 Zawarcie nowych umów leasingowych 0 20 607 5 191 4 146 0 29 944 Zmniejszenia, w tym 928 3 316 4 289 3 162 0 11 695 Sprzedaż 649 3 316 0 2 855 0 6 820 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 0 4 289 266 0 4 555 Inne 279 0 0 41 0 320 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -72 198 173 -80 -5 214 stan na 31.12.2022 19 803 42 133 20 113 20 239 126 102 414 Umorzenie stan na 1.01.2022 3 656 12 367 5 607 9 187 90 30 907 Zwiększenia, w tym: 263 5 679 901 4 959 0 11 802 Amortyzacja okresu 263 5 679 901 4 959 0 11 802 Inne 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym: 0 3 182 1 777 2 769 0 7 728 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 3 182 1 777 2 769 0 7 728 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -29 77 63 -2 2 111 stan na 31.12.2022 3 890 14 941 4 794 11 375 92 35 092 Wartość netto stan na 1.01.2022 17 147 12 277 12 250 10 636 41 52 351 stan na 31.12.2022 15 913 27 192 15 319 8 864 34 67 322 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe aktywa Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2021 19 492 24 997 16 056 16 962 126 77 633 Zwiększenia, w tym: 0 733 2 365 5 567 6 8 671 Zawarcie nowych umów leasingowych 0 733 2 365 5 567 6 8 671 Zmniejszenia, w tym 0 1 342 535 2 582 0 4 459 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 342 535 2 582 0 4 459 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 1 311 256 -29 -124 -1 1 413 stan na 31.12.2021 20 803 24 644 17 857 19 823 131 83 258 Umorzenie stan na 1.01.2021 3 098 8 296 4 227 6 468 59 22 148 Zwiększenia, w tym: 216 5 389 1 459 4 750 31 11 845 Amortyzacja okresu 216 5 389 1 459 4 739 31 11 834 Inne 0 0 11 0 11 Zmniejszenia, w tym: 0 1 342 76 1 985 0 3 403 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 342 76 1 985 0 3 403 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 342 24 -3 -46 0 317 stan na 31.12.2021 3 656 12 367 5 607 9 187 90 30 907 Wartość netto stan na 1.01.2021 16 394 16 701 11 829 10 494 67 55 485 stan na 31.12.2021 17 147 12 277 12 250 10 636 41 52 351 61 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202261 6.2.3. Wartości niematerialne Polityki rachunkowości Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne które na dzień bilansowy nie zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres 2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki: •sumy: (i) przekazanej zapłaty, (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, •nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Jeżeli kwota netto wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przewyższa zapłatę za przejmowaną jednostkę, Grupa Selena ujmuje zysk z okazyjnego nabycia bezpośrednio w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano przejęcia jednostki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: •odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz, •jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 62 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202262 Zmiany wartości niematerialnych Dane w tys. PLN Wartość firmy Oprogra-mowanie Znaki towarowe Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2022 20 544 37 299 25 879 13 022 4 905 101 649 Zwiększenia, w tym: 0 5 580 0 0 3 531 9 111 Nabycie 0 300 0 0 3 531 3 831 Inne 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia 0 5 280 0 0 0 5 280 Zmniejszenia, w tym: 0 518 0 119 5 239 5 876 Sprzedaż, Likwidacja 0 484 0 0 103 587 Przeniesienia 0 0 0 119 0 119 Inne 0 34 0 0 5 136 5 170 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 480 200 467 175 -38 1 284 stan na 31.12.2022 21 024 42 561 26 346 13 078 3 159 106 168 Umorzenie stan na 1.01.2022 0 25 315 21 016 8 716 0 55 047 Zwiększenia, w tym: 0 4 674 689 1 125 0 6 488 Amortyzacja okresu 0 4 563 689 1 125 0 6 377 Przeniesienia 0 111 0 0 0 111 Zmniejszenia, w tym: 0 501 0 106 0 607 Sprzedaż, Likwidacja 0 484 0 0 0 484 Przeniesienia 0 0 0 106 0 106 Inne 0 17 0 0 0 17 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 155 378 104 0 637 stan na 31.12.2022 0 29 643 22 083 9 839 0 61 565 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2022 7 670 0 0 0 0 7 670 Zwiększenia / zmniejszenia : 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Wykorzystanie odpisu 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 86 0 0 0 0 86 stan na 31.12.2022 7 756 0 0 0 0 7 756 Wartość netto stan na 1.01.2022 12 874 11 984 4 863 4 306 4 905 38 932 stan na 31.12.2022 13 268 12 918 4 263 3 239 3 159 36 847 63 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202263 Dane w tys. PLN Wartość firmy Oprogra-mowanie Znaki towarowe Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2021 20 044 33 610 25 892 12 971 8 080 100 597 Zwiększenia, w tym: 0 135 0 2 2 273 2 410 Nabycie 0 135 0 2 2 190 2 327 Inne 0 0 0 0 83 83 Transfery z inwestycji 0 3 584 0 0 -3 584 0 Zmniejszenia, w tym: 0 24 0 94 1 851 1 969 Sprzedaż, Likwidacja 0 24 0 94 1 606 1 724 Przeniesienia 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 245 245 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 500 -6 -13 143 -13 611 stan na 31.12.2021 20 544 37 299 25 879 13 022 4 905 101 649 Umorzenie stan na 1.01.2021 0 21 471 20 009 7 463 0 48 943 Zwiększenia, w tym: 0 3 874 992 1 248 0 6 114 Amortyzacja okresu 0 3 874 992 1 248 0 6 114 Zmniejszenia, w tym: 0 24 0 94 0 118 Sprzedaż, Likwidacja 0 24 0 94 0 118 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -6 15 99 0 108 stan na 31.12.2021 0 25 315 21 016 8 716 0 55 047 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2021 7 510 0 0 0 1 619 9 129 Zwiększenia / zmniejszenia : 0 0 0 0 -1 606 -1 606 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Wykorzystanie odpisu 0 0 0 0 1 606 1 606 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 160 0 0 0 -13 147 stan na 31.12.2021 7 670 0 0 0 0 7 670 Wartość netto stan na 1.01.2021 12 534 12 139 5 883 5 508 6 461 42 525 stan na 31.12.2021 12 874 11 984 4 863 4 306 4 905 38 932 Wartość firmy Ważne oszacowania i założenia Zgodnie z MSR 36, Grupa Selena przeprowadza testy na utratę wartości firmy przynajmniej raz do roku. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego alokowana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne na podstawie planów finansowych oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości dla ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU) tożsamych z wymienionymi spółkami nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy. Ze względu na istotność, w nocie 6.2.5 przedstawiono założenia dotyczące testu na utratę wartości firmy powstałej na nabyciu spółek Uniflex S.R.L. oraz Selena CA (połączenie ze spółką zależną TOO Big Elit w 2019 roku). 64 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202264 Ujętą w bilansie wartość firmy powstałą w wyniku zakupu spółek wchodzących w skład Grupy przedstawia tabela poniżej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Uniflex (Włochy) 5 940 5 825 Selena Industrial Technologies (Polska)* 1 607 1 607 Vostok (Rosja) 1 593 1 398 Selena CA (Kazachstan - dywizja ECC) 4 128 4 044 Razem 13 268 12 874 * W dniu 1 lipca 2022 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami: Tytan EOS Sp. z o.o. i Izolacja Matizol Sp. z o.o. (spółki przejmowane), a następnie w dniu 12 grudnia 2022 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Oligo Sp. z o.o. (spółka przejmowana) ** W dniu 18 listopada 2019 roku nastąpiło połączenie spółki Selena CA L.L.P. (spółka przejmująca) ze spółką TOO Big Elit (spółka przejmowana) Zmiany ujętej w bilansie wartości firmy w trakcie roku przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu 12 874 12 534 Różnice kursowe z przeliczenia wartości firmy 394 340 Razem wartość bilansowa na koniec okresu 13 268 12 874 Nakłady na prace badawcze Polityka rachunkowości Prace badawcze są prowadzone w celu opracowania nowatorskich rozwiązań technologicznych, których potencjalne zastosowanie nie jest w ogóle znane lub jest znane tylko w ogólnym zarysie. Prace rozwojowe są natomiast praktyczną aplikacją prac badawczych prowadzoną z myślą o konkretnym rozwiązaniu technicznym lub produkcie, który ma zostać wdrożony do produkcji i wprowadzony na rynek. Koszty fazy prac badawczych zaliczane są zawsze do kosztów okresu, którego dotyczą (koszty badań i rozwoju), natomiast koszty fazy prac rozwojowych mogą być kapitalizowane, a następnie amortyzowane przy spełnieniu łącznie następujących warunków: 1.Jednostka ma intencję, wiedzę oraz możliwości techniczne pozwalające na opracowanie i ukończenie planowanego rozwiązania lub produktu; 2.Jednostka może udowodnić, że opracowywane rozwiązanie może być skomercjalizowane (istnieje na nie rynek) lub wykorzystane w ramach Grupy i w związku z tym jednostka uzyska w przyszłości wymierne korzyści ekonomiczne z tytułu jego użytkowania; 3.Jednostka może w sposób wiarygodny określić łączne koszty prac rozwojowych. Od momentu, w którym wszystkie powyższe warunki są spełnione łącznie, jednostka może kapitalizować koszty prac rozwojowych (ale nie koszty poniesione przed spełnieniem tych warunków). Jeżeli któryś z warunków przestaje być spełniony, jednostka powinna skapitalizowane koszty prac rozwojowych spisać w rachunek wyników bieżącego okresu jako koszty badań i rozwoju. Spisanie takie jest nieodwracalne, tzn. jeżeli powyższe warunki zostaną ponownie spełnione, to możliwe jest tylko kapitalizowanie kosztów poniesionych od momentu ponownego spełnienia warunków (koszty wcześniej spisane nie mogą być już z powrotem skapitalizowane). Analiza taka powinna być przeprowadzana dla każdego projektu badawczego osobno. 65 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202265 Koszty poniesione w ramach prac badawczych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nakłady na prace badawcze ujęte w rachunku zysków i strat: 16 199 16 330 6.2.4 Utrata wartości aktywów trwałych Ważne oszacowania i założenia Grupa Selena przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania (poza wartością firmy), przy czym testy są przeprowadzane tylko w przypadku wystąpienia przesłanek, zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych, wskazujących na możliwą utratę wartości. Do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych, może być stosowana metoda dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych danego ośrodka generującego przepływy pieniężne. Wymagane jest wtedy stosowanie założeń biznesowych oraz zmiennych takich, jak koszt kapitału oraz rezydualna stopa wzrostu, których wielkość oraz zmienność w przyszłości jest określana na podstawie subiektywnej oceny Zarządu. Ocena ta oparta jest zarówno na wewnętrznych źródłach wiedzy (budżety jednostek zależnych, prognozy rentowności), jak i na źródłach zewnętrznych (ogólnodostępne dane makro- i mikroekonomiczne). W roku 2021 jednostka zależna, Selena Nantong Building Materials Co., Ltd., otrzymała zawiadomienie ze strefy ekonomicznej, w której prowadzi działalność, że w związku z procesem ochrony rzeki Jangcy władze strefy zamierzają przeprowadzić w jej obrębie reorganizację, w tym relokować niektóre spółki (w ramach strefy lub poza nią). W zamian za przeprowadzenie takiej relokacji działalności spółce Selena Nantong przysługuje kompensata, która zdaniem Zarządu Selena FM S.A., na podstawie wyceny do wartości godziwej sporządzonej na 31 grudnia 2022 roku, przewyższa wartość aktywów trwałych tej jednostki. Grupa nie zidentyfikowała innych przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów pod kątem utraty wartości aktywów trwałych Grupy. Założenia testów na utratę wartości i wrażliwość modeli przepływów pieniężnych Wybrane założenia przyjęte do testowania wartości firmy przedstawia poniższa tabela. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Uniflex Selena CA Testowane aktywa danego CGU WACC przed podatkiem 10,1% 20,7% Rezydualna stopa wzrostu - - Utrata wartości brak brak Wrażliwość modelu - kwota odpisu przy (w tys. PLN) : WACC przed podatkiem podwyższonym o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu rezydualnej stopie wzrostu obniżonej o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu rentowności EBIT obniżonej o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałby utraty wartości. Wartość odzyskiwalna dla Uniflex i Selena CA została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. 66 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202266 6.2.5 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności W Grupie Selena na dzień 31 grudnia 2022 roku funkcjonują trzy jednostki wyceniane metodą praw własności – Hamil – Selena Co. Ltd, z siedzibą w Kimhae (Korea Płd.), producent pianek poliuretanowych oraz produktów w aerozolu, House Selena Trading Company Ltd. (Chiny), będąca dystrybutorem produktów Jednostki Dominującej Selena Nantong na rynek chiński, a także Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. produkująca energię elektryczną. Wartość udziałów przedstawia poniższa tabela. Jednostka Rok nabycia Udział Grupy w kapitale Wartość udziału na moment nabycia Wartość netto udziału stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Hamil - Selena Co. Ltd 2001 30% 1 317 22 583 19 704 House Selena Trading Company Ltd. 2017 40% 110 110 110 Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. 2022 50% 5 000 5 000 0 Wartość netto udziałów 27 693 19 814 Podstawowe dane dotyczące spółki Hamil – Selena Co. Ltd.: Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży 113 003 103 564 Zysk netto 10 072 8 371 Aktywa trwałe 63 200 57 389 Aktywa obrotowe 41 227 40 545 Zobowiązania długoterminowe 9 258 12 374 Zobowiązania krótkoterminowe 22 004 22 164 W 2022 roku Selena S.A., która jest właścicielem udziałów w jednostce stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd., uzyskała prawo do dywidendy w wysokości 487 tys. PLN. Na zmianę wartości udziałów w Hamil – Selena Co. Ltd. miały wpływ udział w wyniku oraz różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej. Podstawowe dane dotyczące spółki House Selena Trading Company Ltd. przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży 40 991 28 439 Strata netto -289 -2 927 Aktywa trwałe 126 191 Aktywa obrotowe 6 399 1 910 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 17 607 12 978 Na zmianę wartości udziałów w House Selena Trading Company Ltd. wpływ mają jedynie różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej. 67 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202267 Podstawowe dane dotyczące spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży 3 306 0 Strata netto -722 0 Aktywa trwałe 10 142 0 Aktywa obrotowe 2 521 0 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 13 644 0 6.2.6 Zapasy Polityki rachunkowości Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszt wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku składa się z kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedniego narzutu pośrednich kosztów produkcji ustalonego przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku (koszty transportu do klienta, a także koszty sprzedaży i marketingu, które można odpowiednio przypisać do zapasu). Wartość stanu końcowego zapasów wyceniana jest poprzez ustalenie wartości jego rozchodu metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Zapasy przeterminowane i niepełnowartościowe W przypadku, gdy zapas (materiał, towar, wyrób gotowy) jest przeterminowany lub niepełnowartościowy, jednostka Grupy ma obowiązek najpóźniej na koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do uzyskania za zapas w takim stanie przydatności, pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli zapas w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, spółka powinna utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji. Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny zapasu W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego zapasu należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny sprzedaży. Porównanie wyceny zapasu z ceną sprzedaży netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu aktualizującego. Zapasy wolnorotujące W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość tego zapasu na koniec każdego kwartału. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Materiały 46 996 114 814 Produkcja w toku 10 433 7 420 Produkty gotowe 119 393 132 382 Towary 85 363 25 399 Razem zapasy netto 262 185 280 015 Odpis aktualizujący wartość zapasów 11 368 6 221 Razem zapasy brutto 273 553 286 236 68 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202268 Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu 6 221 6 209 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów 7 480 3 196 Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów -716 -962 Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów -1 583 -2 252 Różnice kursowe z przeliczenia -34 30 Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu 11 368 6 221 6.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Zestawienie pozostałych krótkoterminowych aktywów niefinansowych netto na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Należności z tytułu podatku VAT 33 272 27 295 Zaliczki na poczet dostaw 7 016 10 724 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 8 645 5 187 Inne należności niefinansowe 2 789 1 417 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 51 722 44 623 6.2.8 Rezerwy Polityki rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności od charakteru danej rezerwy. 69 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202269 Polityki rachunkowości W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. W przypadku spółek zagranicznych, zasady przyznawania odpraw są regulowane przez przepisy danego kraju. W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne danej jednostki nakładają obowiązek wypłaty świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela. od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Dane w tys. PLN Rezerwa na odprawy emerytalne Pozostałe rezerwy Razem Rezerwa na odprawy emerytalne Pozostałe rezerwy Razem Długoterminowe Stan na początek okresu 4 597 3 482 8 079 4 162 4 276 8 438 Utworzenie rezerw 824 214 1 038 946 123 1 069 Rozwiązanie rezerw -553 -1 245 -1 798 -207 -940 -1 147 Wykorzystanie rezerw -255 -1 911 -2 166 -295 0 -295 Różnice kursowe 45 605 650 -9 23 14 Stan na koniec okresu 4 658 1 145 5 803 4 597 3 482 8 079 Krótkoterminowe 0 0 0 Stan na początek okresu 0 20 024 20 024 0 23 558 23 558 Utworzenie rezerw 0 532 532 0 1 022 1 022 Rozwiązanie rezerw 0 -14 741 -14 741 0 -3 253 -3 253 Wykorzystanie rezerw 0 -3 403 -3 403 0 -1 151 -1 151 Różnice kursowe 0 -92 -92 0 -152 -152 Stan na koniec okresu 0 2 320 2 320 0 20 024 20 024 Istotny wpływ na kwotę rozwiązanych rezerw krótkoterminowych w 2022 roku miało korzystne rozstrzygnięcie sprawy sądowej w spółce Carina (14,7 mln PLN). Część rezerwy w kwocie 3,2 mln PLN została wykorzystana w związku z zapłatą w wyniku zawartej ugody. Jednocześnie wpływ na zmniejszenie stanu rezerw długoterminowych w 2022 roku miało wykorzystanie rezerwy dotyczącej dodatkowego rozliczenia z tytułu stanowego podatku od sprzedaży (ICMS) w wyniku dokonanej zapłaty w kwocie 1,8 mln PLN przez jednostkę zależną Selena Sulamericana. Część rezerwy w kwocie 1,2 mln PLN została rozwiązana w związku z otrzymaną ulgą. Dodatkowo w 2022 roku spółka Selena Nantong utworzyła rezerwę w wysokości 0,5 mln PLN na koszty dotyczące bezpieczeństwa produkcji zgodnie z lokalnymi regulacjami prawnymi. Rezerwa utworzona w poprzednich latach została wykorzystana w kwocie 109 tys. PLN, w związku z poniesionymi kosztami. 70 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202270 6.2.9 Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zestawienie pozostałych zobowiązań niefinansowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Dane w tys. PLN Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 0 32 232 1 986 28 202 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 0 9 672 0 13 454 Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń 0 8 034 0 9 331 Zaliczki na poczet dostaw 0 1 644 0 2 850 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 127 1 717 128 1 362 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3 449 1 066 2 252 1 778 Pozostałe zobowiązania niefinansowe ogółem 3 576 54 365 4 366 56 977 Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczącą głównie otrzymanych dotacji. 6.3. Kapitały 6.3.1 Kapitał podstawowy Polityki rachunkowości Kapitał podstawowy (akcyjny) Jednostki Dominującej wykazywany jest w wartości nominalnej. Wartość nominalna akcji Strukturę kapitału akcyjnego Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela. Seria Typ Wartość nominalna akcji (zł) Ilość (szt.) Wartość (zł) A uprzywilejowane 0,05 4 000 000 200 000 B zwykłe 0,05 13 724 000 686 200 C zwykłe 0,05 5 000 000 250 000 D zwykłe 0,05 110 000 5 500 22 834 000 1 141 700 Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Prawa akcjonariuszy Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału. 71 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202271 Akcjonariusze o znaczącym udziale Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki, na dzień publikacji niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba objętych akcji Udział w kapitale akcyjnym Liczba głosów Udział w głosach na WZA Syrius Investments S.a.r.l. Imienne uprzywilejowane 4 000 000 17,52% 8 000 000 29,81% Na okaziciela 13 813 000 60,49% 13 813 000 51,48% Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. Na okaziciela 1 469 166 6,43% 1 469 166 5,48% * jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego ** stan na dzień 30 grudnia 2022 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego łącznie Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE. *** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych. 6.3.2 Udziały (akcje własne) Polityki rachunkowości Nabyte akcje własne – do czasu umorzenia – ujmowane są w kapitale własnym w pozycji „Akcje własne”, a wyceniane według ceny nabycia, tj. ceny zakupu należnej sprzedającemu, powiększonej o koszty bezpośrednio związane z zakupem. Różnice między wartością nominalną umarzanych akcji własnych, a ich ceną nabycia Jednostka Dominująca odnosi na zyski zatrzymane. Spółka posiada 1.194.834 (jeden milion sto dziewięćdziesiąt cztery tysiące osiemset trzydzieści cztery) akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł (pięć groszy) każda, które stanowią około 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz około 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych). W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych akcji własnych. 6.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe Elementy wchodzące w skład kapitałów rezerwowych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych 118 545 75 000 Pozostałe kapitały rezerwowe 118 545 75 000 6.3.4 Udziały niedające kontroli Polityki rachunkowości Udziały niedające kontroli Grupa wycenia w wartości proporcjonalnej do wartości godziwej aktywów netto. 72 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202272 Zmiany w kapitale przypadającym na udziały niedające kontroli przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 stan na początek okresu 969 872 zwiększenia 2 581 127 - podwyższenie kapitału własnego w spółce zależnej 1 461 0 - zysk za rok obrotowy 468 27 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 0 100 - sprzedaż udziałów niekontrolujących 490 0 - utworzenie spółki zależnej 100 0 - obniżenie kontroli w spółce zależnej 62 0 zmniejszenia 362 30 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 186 0 - wypłata dywidendy 137 9 - wzmocnienie kontroli w spółce zależnej 39 21 stan na koniec okresu 3 188 969 6.3.5 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -7 297 -1 968 Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą 5 019 -1 166 Podatek dochodowy -1 408 -469 Razem -3 686 -3 603 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -7 771 -662 Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą -41 067 -46 084 Podatek dochodowy -1 520 -112 Razem -50 358 -46 858 Pozycja „Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą” obejmuje te elementy rozrachunków wewnątrzgrupowych, (pożyczek udzielonych przez spółkę Selena FM S.A. jednostkom zależnym oraz należności od tych spółek), które w ocenie Zarządu kwalifikowane są jako element inwestycji w aktywa netto tych spółek. Rozrachunki te są wyłączane w konsolidacji, jednak różnice kursowe z ich wyceny powstające w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych spółek są na poziomie konsolidacji eliminowane z przychodów (lub kosztów) finansowych tych spółek i ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach. 73 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202273 Ryzyko 7. Ryzyko 7.1 Ważne oszacowania i założenia Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu finansowym, na którą wpływ mają te informacje. Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie: •utrata wartości aktywów finansowych (nota 7.2.3); •utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 6.2.4); •szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (6.2.1; 6.2.3); •możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 5); •niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 6.1.5.; 6.2.2); •oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz rezerw z tytułu spraw spornych (nota 6.2.9). W 2022 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych. 7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki: Specyfika branży i charakterystyczne dla niej transakcje i powiązania ze środowiskiem zewnętrznym Grupy, Lokalizacja poszczególnych jednostek i wynikające z tego konsekwencje operacyjne, finansowe, biznesowe i prawno-podatkowe, Podział funkcji operacyjnych i zarządczych pomiędzy poszczególne jednostki w Grupie, Planowany rozwój jednostek w ramach Grupy i związane z tym zapotrzebowanie na kapitał, Środowisko mikro- i makroekonomiczne Grupy. Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe: Ryzyko walutowe, Ryzyko stopy procentowej, Ryzyko kredytowe, Ryzyko płynności, Pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne). 75 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202275 Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego. Ryzyko Ekspozycja Pomiar Mitygacja ryzyka Ryzyko rynkowe - kurs walutowy Przyszłe transakcje handlowe Aktywa finansowe i zobowiązania nie denominowane w walucie krajowej (PLN) Prognozowanie przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości Transakcje typu forward Wielowalutowe linie kredytowe Ryzyko rynkowe - stopa procentowa Kredyty i pożyczki Środki pieniężne Analiza wrażliwości Zaciąganie kredytów w walutach o niższym oprocentowaniu Ryzyko kredytowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (czeki) Należności handlowe i inne należności finansowe Pożyczki udzielone Wiekowanie ekspozycji Wykorzystanie wewnętrznych i zewnętrznych informacji do oceny prawdopodobieństwa niewypłacalności Dywersyfikacja depozytów bankowych, limity kredytowe i akredytywy Ryzyko płynności Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Prognozy przepływów pieniężnych Dostępność przyznanych linii kredytowych 7.2.1 Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy Selena, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez jednostki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania krótkoterminowe narażone na wahania kursów następujących walut: EUR, USD, HUF, UAH, CZK, BRL, BGN, CNY, KRW, GBP, CHF, CAD, BYN, RUB, RON, KZT, TRY. Grupa Selena stosuje wybrane instrumenty finansowe (głównie transakcje typu forward) w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena dokonuje również zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz poprzez finansowanie zewnętrzne w walutach lokalnych spółek zależnych. Poniższa tabela przedstawia wyrażony w PLN, hipotetyczny wpływ na wartość ekspozycji Grupy w walutach zagranicznych, jaki miałby miejsce, gdyby na koniec roku kursy walut osłabiły (umocniły) się do poziomu wykazanego w tabeli (poziomy wrażliwości kursów przyjęto na bazie ich rzeczywistej zmienności w latach 2020-2022). 76 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202276 Waluta ekspozycji stan na 31.12.2022 przeliczona na tys. PLN EUR RUB RON USD KZT TRY Inne PLN SUMA Należności handlowe 138 003 24 404 8 648 9 476 25 772 12 525 26 959 25 570 271 357 Środki pieniężne 22 356 3 917 1 696 3 369 2 001 6 171 9 445 51 408 100 363 Pozostałe aktywa finansowe 762 74 24 22 6 4 883 4 362 53 846 63 979 161 121 28 395 10 368 12 867 27 779 23 579 40 766 130 824 435 699 Zobowiązania handlowe 142 441 3 034 1 806 2 266 1 075 6 477 6 067 43 581 206 747 Kredyty bankowe 22 617 88 0 680 0 31 5 920 60 658 89 994 Leasing 24 959 0 0 659 366 673 5 177 12 714 44 548 Pozostałe zobowiązania finansowe 15 0 0 0 0 0 325 1 033 1 373 190 032 3 122 1 806 3 605 1 441 7 181 17 489 117 986 342 662 Ekspozycja netto -28 911 25 273 8 562 9 262 26 338 16 398 23 277 12 838 93 037 wpływ zmiany kursu przy kursie: EUR/PLN: 4,5086 / RUB/PLN: 0,0486 / RON/PLN: 0,9135 / USD/PLN: 4,0337 / KZT/PLN: 0,0087 / TRY/PLN: 0,1689 1 118 -5 398 -307 -775 -2 337 -4 607 EUR/PLN: 4,90190 / RUB/PLN: 0,0764 / RON/PLN: 0,9847 / USD/PLN: 4,8587 / KZT/PLN: 0,0104 / TRY/PLN: 0,2788 -1 307 5 971 336 961 2 353 3 065 Waluta ekspozycji stan na 31.12.2021 przeliczona na tys. PLN EUR RUB RON USD KZT TRY Inne PLN SUMA Należności handlowe 136 352 56 656 7 416 13 519 12 007 4 409 27 723 40 093 298 175 Środki pieniężne 13 972 1 099 507 1 994 3 672 4 530 7 350 5 791 38 915 Inne aktywa finansowe 1 574 77 25 1 012 0 7 232 2 698 52 927 65 545 151 898 57 832 7 948 16 525 15 679 16 171 37 771 98 811 402 635 Zobowiązania handlowe 147 561 1 006 2 652 2 795 901 3 827 7 980 28 999 195 721 Kredyty bankowe 58 396 20 195 0 2 785 9 055 0 6 726 50 866 148 023 Leasing 4 806 0 0 129 533 131 5 727 17 851 29 177 Inne zobowiązania finansowe 159 0 0 0 0 0 509 2 549 3 217 210 922 21 201 2 652 5 709 10 489 3 958 20 942 100 265 376 138 Ekspozycja netto -59 024 36 631 5 296 10 816 5 190 12 213 16 829 -1 454 26 497 wpływ zmiany kursu przy kursie: EUR/PLN: 4,4653 / RUB/PLN: 0,0496 / RON/PLN: 0,9046 / USD/PLN: 3,8507 / KZT/PLN: 0,0089 / TRY/PLN: 0,2333 1 721 -3 109 -141 -558 -252 -2 766 EUR/PLN: 4,74880 / RUB/PLN: 0,0596 / RON/PLN: 0,9559 / USD/PLN: 4,3636 / KZT/PLN: 0,01 / TRY/PLN: 0,3451 -1 917 3 650 152 809 358 1 761 Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2022 Spółka dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. 77 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202277 Ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej dla kredytów Szczegóły dotyczące typu oprocentowania kredytów oraz waluty kredytu przedstawia tabela. waluta oprocentowanie stopa bazowa dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 PLN zmienne WIBOR 60 658 50 866 EUR zmienne EURIBOR 11 881 37 703 stałe - 10 736 20 693 USD zmienne SOFR 680 2 785 RUB zmienne różne 88 20 195 CNY zmienne różne 4 105 3 514 Pozostałe różne różne 1 846 12 267 Razem 89 994 148 023 7.2.2 Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne). Podsumowanie umownych terminów zapadalności otwartych oprocentowanych pozycji, od których są otrzymywane lub płacone odsetki przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2022 < 1 roku 1 – 3 lat 3 – 5 lat > 5 lat Razem Dane w tys. PLN Oprocentowanie stałe Zobowiązania z tytułu leasingu 4 114 13 191 5 912 8 774 31 991 Kredyty bankowe 13 713 5 529 286 0 19 528 Udzielone pożyczki 51 919 50 0 0 51 969 Oprocentowanie zmienne Zobowiązania z tytułu leasingu * 7 114 4 252 33 2 052 13 451 Kredyty bankowe * 40 427 34 968 0 0 75 395 Lokaty bankowe 20 776 0 0 0 20 776 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 63 875 0 0 0 63 875 kwoty wykazane łącznie z przyszłym niezdyskontowanymi przepływami z tyt. odsetek stan na 31.12.2021 < 1 roku 1 – 3 lat 3 – 5 lat > 5 lat Razem Dane w tys. PLN Oprocentowanie stałe Zobowiązania z tytułu leasingu 8 040 9 127 1 350 216 18 733 Kredyty bankowe 11 257 9 436 0 0 20 693 Udzielone pożyczki 48 145 0 50 0 48 195 Lokaty bankowe 113 0 0 0 113 Oprocentowanie zmienne Zobowiązania z tytułu leasingu 4 381 4 315 515 1 491 10 702 Kredyty bankowe 89 909 40 173 347 0 130 429 Lokaty bankowe 50 0 0 0 50 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 29 550 0 0 0 29 550 78 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202278 Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2022 (oraz 31 grudnia 2021 roku). Tabela uwzględnia tylko waluty i instrumenty, dla których ekspozycja Grupy dla instrumentów oprocentowanych stopą zmienną jest istotna. 2022 2021 Dane w tys. PLN PLN EUR USD PLN EUR USD Środki pieniężne 51 408 22 356 3 369 5 791 14 273 1 994 Kredyty otrzymane -60 658 -22 617 -680 -50 866 -60 409 -2 785 Ekspozycja netto -9 250 -261 2 689 -45 075 -46 136 -791 Wpływ wzrostu stopy procentowej o 1 p.p. -93 -3 27 -451 -461 -8 * bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych ** wpływ spadku jest analogiczny *** odpowiednio: WIBOR lub EURIBOR Otwierane przez jednostki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko zmienności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek. Co do zasady, Grupa Selena nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych. 7.2.3 Ryzyko kredytowe Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa Selena zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Grupa Selena regularnie monitoruje poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane jednostki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych. Ważne oszacowania i założenia Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Grupa Selena dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki. Grupa Selena stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów finansowych: • Należności handlowe – Grupa Selena korzysta z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia należności celem ustalenia odpisów aktualizujących wartość należności, w ramach którego dokonuje analizy indywidualnej (dla należności od znaczących odbiorców zewnętrznych) oraz analizy portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego). Dodatkowo, salda należności stanowiące podstawę do kalkulacji odpisów aktualizujących podlegają pomniejszeniu o kwoty ubezpieczonych należności (nie tworzy się odpisu na wartość należności ubezpieczonych). Analiza portfelowa ekspozycji dokonywana jest przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 4-5 lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. 79 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202279 Dla pożyczek udzielonych, Grupa dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z 3 stopni: i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości. Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń. Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku, gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu. Poniższa tabela przedstawia odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania. Przeterminowanie w dniach Stan na 31.12.2022 (dane w tys. PLN) Należności handlowe wyceniane w modelu uproszczonym Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Bieżące 164 414 1,93% 3 175 < 30 21 892 0,31% 68 31 – 60 6 174 2,35% 145 61 – 90 2 437 11,78% 287 91 – 120 1 531 21,03% 322 121 – 180 1 973 23,82% 470 181-360 2 411 25,47% 614 >361 11 147 92,93% 10 359 Razem 211 979 15 440 Przeterminowanie w dniach Stan na 31.12.2021 (dane w tys. PLN) Należności handlowe wyceniane w modelu uproszczonym Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Bieżące 194 594 0,61% 1 187 < 30 17 518 0,80% 140 31 – 60 3 927 1,68% 66 61 – 90 1 248 5,13% 64 91 – 120 1 183 5,66% 67 121 – 180 849 7,18% 61 181-360 872 47,25% 412 >361 9 790 100,00% 9 790 Razem 229 981 11 787 Oczekiwana strata kredytowa skalkulowana w oparciu o indywidualną analizę znaczących odbiorców i pozostałych należności finansowych na 31 grudnia 2022 roku wyniosła 11.369 tys. PLN (na 31 grudnia 2021 roku: 12.050 tys. PLN). 80 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202280 Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu 23 837 26 100 należności handlowe 21 471 23 764 pozostałe należności finansowe 2 366 2 336 Utworzony / odwrócony (-) 5 082 1 019 należności handlowe 5 059 672 pozostałe należności finansowe 23 347 Wykorzystany -1 717 -3 348 należności handlowe -1 717 -3 026 pozostałe należności finansowe 0 -322 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -393 66 należności handlowe -439 61 pozostałe należności finansowe 46 5 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu 26 809 23 837 należności handlowe 24 374 21 471 pozostałe należności finansowe 2 435 2 366 Pożyczki udzielone pozostałym podmiotom powiązanym na 31 grudnia 2022 roku wyniosły 52,0 mln PLN i zostały zaklasyfikowane do stopnia 1 ryzyka kredytowego (nie odnotowano znacznego wzrostu ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia). Na dzień 31 grudnia 2022 roku został ujęty odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej w kwocie 173 tys. PLN. Na dzień bilansowy, pożyczka w kwocie 40,3 mln PLN została zabezpieczona wekslem imiennym beneficjenta rzeczywistego Grupy Selena, a pożyczka w kwocie 2,4 mln PLN - portfelem wierzytelności pożyczkobiorcy, a pożyczka w kwocie 9,3 mln PLN – majątkiem obrotowym pożyczkobiorcy. Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane z lokowanymi środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Selena dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 303,4 mln PLN. Stan na 31 grudnia 2021 roku: 177,3 mln PLN. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Ponad 90% środków pieniężnych na rachunkach bankowych, jednostki Grupy Selena FM S.A. utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych na rachunkach bankowych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych. 81 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202281 Poziom ratingu stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Wysoki od AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s 1% 1% Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 81% 62% Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s 9% 18% Niski od Ba2 do Ca wg S&P i Fitch oraz od BB do CC wg Moody’s 9% 19% 7.2.4 Ryzyko płynności Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing. W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Jednostka Dominująca udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji zawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok 2022. Jednostka Dominująca udziela finansowania jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności Grupy (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia. Informacje dotyczące terminów zapadalności kredytów bankowych oraz zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się odpowiednio w notach 7.2.2. 7.2.5 Pozostałe ryzyka Grupa Selena w szerokim zakresie współpracuje z klientami z rynków wschodnich (Rosja, Ukraina, Kazachstan). Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy są świadome ryzyk związanych z rynkami wschodnimi (ryzyko walutowe, kredytowe, prawne, podatkowe i polityczne). W Grupie obowiązuje model zarządzania sprzedażą oraz częściowe zabezpieczanie transakcji walutowych, pozwalające na łagodzenie wyżej wymienionych ryzyk. Ponadto, istotną część kosztów operacyjnych Grupy stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w wielu przypadkach ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się stabilnego tempa wzrostu i nierosnących cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy. W procesie zarządzania i podejmowania strategicznych decyzji, które wywierają również skutki w zakresie rozliczeń podatkowych, Grupa Selena narażona jest na ryzyka podatkowe. Ryzyka podatkowe zostały opisane w nocie 1.11. skonsolidowanego sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2022. 82 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202282 Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022 roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Grupy Selena. Nie zidentyfikowano istotnego wpływu sytuacji w Ukrainie na wyniki działalności Grupy Selena osiągnięte w 2022 roku. Z uwagi na dużą niepewność, co do dalszego przebiegu wydarzeń w Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności spółek zlokalizowanych w regionie dotkniętym konfliktem. Wartość zapasów Na dzień bilansowy wartość zapasów towarów w spółkach zlokalizowanych w regionie objętym konfliktem wynosiła 43 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zapasy te są nieuszkodzone i nieprzeterminowane. Oczekiwana strata kredytowa należności handlowych Zarząd Selena FM S.A. dokonał analizy wpływu zmian i pojawienia się dodatkowych ryzyk związanych z wybuchem wojny na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku stan należności od klientów niepowiązanych spółek z regionu objętego zagrożeniem geopolitycznym wynosił 25 mln PLN. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego należności te były regulowane bez opóźnień. Wartość rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała istotnych aktywów trwałych w regionie objętym działaniami wojennymi. 7.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy. Jednostka Dominująca zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb, a także zmian warunków ekonomicznych, wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Jednostka Dominująca może zastosować m.in. następujące instrumenty: wypłata dywidendy dla akcjonariuszy, emisja nowych akcji, zaciągnięcie lub spłata kredytów. W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu oraz przedpłaconych należności handlowych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej. Grupa Selena dąży do utrzymania wskaźnika poniżej 20%. Na koniec roku 2022 wskaźnik uległ obniżeniu w stosunku do 31 grudnia 2021, ze względu na istotny spadek zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek. 83 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202283 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Kredyty bankowe i pożyczki 89 994 148 023 Zobowiązania z tytułu leasingu 44 548 29 177 Zobowiązania z tytułu przedpłaconych należności handlowych 0 1 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -100 363 -38 915 Zadłużenie netto 34 179 138 286 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 715 064 600 976 Kapitał i zadłużenie netto 749 243 739 262 Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał własny + zadłużenie netto) 5% 19% 7.3.1 Podział zysku za 2021 rok W dniu 2 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku za 2021 rok w wysokości 43 545 445,46 PLN w następujący sposób: kwotę w wysokości 43 545 445,46 PLN przekazać w całości na kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej. 84 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202284 Pozostałe informacje 8. Pozostałe informacje 8.1 Zobowiązania warunkowe Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy Polityki rachunkowości Jednostka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach warunkowych jeżeli : - ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki lub - ma obecny obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub jednostka nie jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie. Jednostka nie ujawnia zobowiązania warunkowego,i gdy prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome. Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot: wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności poręczenia oraz kwoty oszacowanej zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9. Jednostki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych. Zobowiązania warunkowe tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej Selena FM S.A. za rok 2022. Aktywa i zobowiązania warunkowe w ramach umowy nabycia Jednostki Dominującej Selena Iberia W ramach akwizycji Jednostki Dominującej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści. Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 1,16 mln EUR. 86 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202286 Sprawy sądowe Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu spółki Grupy Selena FM S.A. nie są stroną nieujawnionych postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej. W dniu 10.11.2022 r. Carina Silicones sp. z o.o., spółka zależna od Selena FM S.A., zawarła na rozprawie przed Sądem Apelacyjnym w Warszawie, VII Wydział Gospodarczy i Własności Intelektualnej ugodę sądową z Bank Millennium S.A., na mocy której Strony czyniąc sobie wzajemne ustępstwa zakończyły spór sądowy, wszczęty powództwem Banku dnia 4 stycznia 2013 r. Strony, w zawartej ugodzie zrzekły się względem siebie wszelkich roszczeń. 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych Polityki rachunkowości Jednostka ujawnia informacje dotyczące istoty związku z podmiotami powiązanymi oraz wszelkie informacje dotyczące transakcji i nierozliczonych sald należności oraz zobowiązań. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia (odpowiednio 2022 i 2021 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku. Dane w tys. PLN Okres Sprzedaż Zakupy Należności Zobowiązania Udzielone pożyczki Jednostki stowarzyszone 2022 4 671 0 836 83 0 2021 5 818 0 1 951 38 0 Wspólne przedsięwzięcia 2022 18 813 0 6 298 0 0 2021 23 126 0 7 017 0 0 Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu 2022 13 1 468 9 0 51 336 2021 10 558 10 120 48 195 Kluczowe kierownictwo** 2022 0 0 0 62 0 2021 0 0 0 0 0 RAZEM 2022 23 497 1 468 7 143 145 51 336 2021 28 954 558 8 978 158 48 195 Informacje na temat podziału wyniku za rok 2021 zawiera nota 7.3.1. Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego kierownictwa nie ujęte w powyższej tabeli zawiera nota 8.4 87 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202287 8.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele. Należności: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Bilansowa zmiana stanu należności, w tym: 20 551 -74 056 zmiana stanu z tytułu należności handlowych i pozostałych 29 101 -43 707 zmiana stanu z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych -734 -9 654 zmiana stanu pozostałych aktywów finansowych -717 -12 465 zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych -7 099 -8 230 Eliminacja zmiany stanu należności z tytułu podatku dochodowego 734 9 654 Eliminacja zmiany stanu należności inwestycyjnych i zaliczek na inwestycje -100 -461 Eliminacja zmiany stanu udzielonych pożyczek i naliczonych odsetek 3 824 6 064 Nabycie jednostki zależnej 77 0 Eliminacja zmiany salda aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 1 412 -24 Eliminacja zmiany salda rozrachunków z tytułu płatności czekami i kartami kredytowymi -2 362 -1 807 Czeki otrzymane w rozliczeniu należności -227 -4 212 Pozostałe -106 57 Zmiana stanu należności w rachunku przepływu środków pieniężnych 23 803 -64 785 Zapasy: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Bilansowa zmiana stanu zapasów 17 830 -87 345 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 342 0 Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływu środków pieniężnych 18 172 -87 345 Zobowiązania: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań -36 309 107 593 Eliminacja zmiany stanu kredytów i pożyczek 58 029 -98 271 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu -15 371 5 785 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego -3 375 8 249 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych 1 204 -14 Eliminacja zmiany salda przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowej -326 809 Eliminacja zmiany salda zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 644 862 Pozostałe -3 3 Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływu środków pieniężnych 4 493 25 016 Pozostałe w działalności operacyjnej od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Rozliczenie salda przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowej do wyniku -1 187 -2 247 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 1 335 0 Odpis aktualizujący pożyczkę udzieloną 0 173 Dywidenda otrzymana przez spółki zależne -172 -172 Razem pozostałe -24 -2 246 88 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202288 Pozostałe w działalności inwestycyjnej od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wpływ od udziałowców niekontrolujących w związku z podwyższeniem kapitału 1 100 0 Nabycie jednostki zależnej -599 0 Nabycie pozostałych aktywów finansowych -785 0 Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych 937 0 Wykup udziałów niekontrolujących w jednostce zależnej 0 -397 Razem pozostałe 653 -397 Pozostałe w działalności finansowej od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wpływ środków z otrzymanych dotacji na wydatki inwestycyjne 1 513 1 149 Razem pozostałe 1 513 1 149 8.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela. ZARZĄD Dane w tys. PLN od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 5 053 6 482 Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług dla jednostek zależnych 0 769 Razem 5 053 7 251 RADA NADZORCZA Dane w tys. PLN od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 652 738 Razem 652 738 W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który w 2022 roku, w okresie po rezygnacji z pełnienia funkcji prezesa Zarządu Selena FM S.A. osiągnął wynagrodzenie w kwocie 1 980 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Grupy Selena. Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie premii za rok 2022 podejmie Rada Nadzorcza. 8.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena FM. S.A., jak i sprawozdań jednostkowych sprawozdań finansowych wybranych spółek zależnych za rok 2022 i 2021 przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 1 516 1 136 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 124 131 Inne dozwolone usługi poświadczające 20 18 Razem 1 660 1 285 89 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202289 8.6 Struktura zatrudnienia Przeciętne średnioroczne zatrudnienie w Grupie przedstawia poniższa tabela. Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na etaty od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Administracja 152 146 Dział sprzedaży 882 854 Pion produkcji 678 725 Pozostali 160 168 Razem 1 872 1 893 8.7 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca wydarzenia inne niż opisane powyżej, mogące mieć istotny wpływ na dane wykazane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu. Prezes Zarządu Jacek Michalak Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Sławomir Majchrowski Członek Zarządu ds.. Finansowych Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Operacyjnych Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Personalnych Andrzej Zygadło 90 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 202290