Ibc Polska FP Spolka Akcyjna

2594007UWMET14SZLP96 1 KINO POLSKA TV S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2022 2 SPIS TREŚCI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI .............................................................. 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. .................................................................................................................... 4 1.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW………………………………………………………………………..6 2.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ……………………………………………………………………………….7 3.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH………………………………………………………………………..8 4.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM……………………………………………………………………9 5.NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO……………………………………………………………………….10 5.1 INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE I JEJ GRUPIE KAPITAŁOWEJ............................................................................................................... 10 5.2 ZASADY RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................................................................... 12 5.3 SEGMENTY ............................................................................................................................................................................... 16 5.4 PRZYCHODY ............................................................................................................................................................................. 18 5.5 KOSZTY OPERACYJNE .................................................................................................................................................................. 21 5.6 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ, ZADŁUŻENIE ....................................................................................................................... 22 5.7 GRUPA KAPITAŁOWA ................................................................................................................................................................. 29 5.8 AKTYWA PROGRAMOWE ............................................................................................................................................................. 36 5.9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZOSTAŁYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................. 38 5.10 POZOSTAŁE POZYCJE AKTYWÓW I PASYWÓW ................................................................................................................................. 44 5.11 POZYCJE NIEROZPOZNANE.......................................................................................................................................................... 68 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Oświadczenie Zarządu 3 Warszawa, 24 kwietnia 2023 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI Zarząd Kino Polska TV S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Kino Polska TV S.A. oraz jej wynik finansowy. Roczne sprawozdanie z działalności Kino Polska TV S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Kino Polska TV S.A, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Martyna Bałabańska-Kłos Główna Księgowa 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 5 ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ („MSSF”) W dniu 24 kwietnia 2023 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. zatwierdził jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. sporządzone zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, obejmującymi standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet Interpretacji MSSF, na które składają się: Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. wykazujące całkowite dochody ogółem w wysokości: 20 226 tys. zł. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. wykazujące po stronie aktywów i pasywów sumę: 350 585 tys. zł. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. wykazujące zwiększenie środków pieniężnych netto o kwotę: 8 181 tys. zł. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę: 10 315 tys. zł. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Martyna Bałabańska-Kłos Główna Księgowa Warszawa, 24 kwietnia 2023 r. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 6 1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Działalność kontynuowana Przychody z umów z klientami 5.3, 5.4 211 254 195 342 Koszty operacyjne 5.3, 5.5 (192 804) (172 755) Pozostałe przychody operacyjne 5.9.5 617 32 Pozostałe koszty operacyjne 5.9.5 (4 474) (1 842) Zysk na działalności operacyjnej 14 593 20 777 Przychody finansowe 5.9.6 8 955 13 627 Koszty finansowe 5.9.6 (1 209) (1 127) Zysk przed opodatkowaniem 22 339 33 277 Podatek dochodowy 5.9.7 (2 113) (4 006) Zysk netto z działalności kontynuowanej 20 226 29 271 Zysk netto za okres 20 226 29 271 Całkowite dochody ogółem 20 226 29 271 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej podstawowy i rozwodniony: 5.6.2 - z działalności kontynuowanej 1,02 1,48 - z zysku roku obrotowego 1,02 1,48 średnia ważona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 rozwodniona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 7 2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (przekształcony, w tys. zł) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5.10.1 3 728 2 558 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5.10.3 1 386 3 387 Wartość firmy 5.7.3 20 466 20 466 Aktywa programowe długoterminowe 5.8 37 610 35 113 Pozostałe wartości niematerialne 5.10.2 4 480 6 068 Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach 5.7.1 172 553 172 550 Pochodne instrumenty finansowe - 92 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 - 193 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5.9.7 2 151 1 504 Razem aktywa trwałe 242 374 241 931 Aktywa obrotowe Zapasy 5.10.8 39 39 Aktywa programowe krótkoterminowe 5.8 6 583 4 098 Pożyczki udzielone 5.10.7 - 2 119 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 77 734 30 151 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 5.10.6 - 501 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.10.9 23 855 15 677 Razem aktywa obrotowe 108 211 52 585 SUMA AKTYWÓW 350 585 294 516 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 1 982 1 982 Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 148 940 148 940 Zyski zatrzymane/Niepodzielone straty 83 355 73 040 Razem kapitał własny 5.6.1 234 277 223 962 Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i inne 5.6.3 - 10 709 Pochodne instrumenty finansowe 5.10.13 - - Zobowiązania z tytułu koncesji 5.10.10 3 548 5 152 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.11 1 748 876 Rezerwy 5.10.14 154 184 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.12 1 577 1 755 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 - 1 290 Razem zobowiązania długoterminowe 7 027 19 966 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i inne 5.6.3 16 446 5 561 Zobowiązania z tytułu koncesji 5.10.10 1 604 1 496 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.11 84 720 38 513 Rezerwy 5.10.14 819 565 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.12 3 646 2 449 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 1 331 1 560 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5.9.7 715 444 Razem zobowiązania krótkoterminowe 109 281 50 588 SUMA PASYWÓW 350 585 294 516 Informacje na temat przekształcenia zamieszczono w nocie 5.10.15 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 8 3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto 20 226 29 271 Korekty o pozycje: Amortyzacja 32 815 36 105 Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 4 Odpisy aktualizujące majątku - 69 Różnice kursowe 4 178 Odsetki i dywidendy, netto 1 247 (11 932) Wynik na działalności inwestycyjnej (5 455) (4) Wynik z tytułu zmian wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych 92 (529) Nabycie aktywów programowych 5.8.1 (39 260) (34 167) Zmiana stanu należności 5.10.5 (47 390) (3 534) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów 501 502 Zmiana stanu zapasów - 2 Zmiana stanu zobowiązań 5.10.11 48 682 15 953 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 1 019 62 Zmiana stanu rezerw 5.10.14 224 (361) Podatek dochodowy zapłacony (2 488) (3 153) Podatek dochodowy naliczony 2 112 4 006 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 12 329 32 472 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 128 4 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5.10.11 (2 877) (3 502) Nabycie jednostki zależnej (3) (4) Dywidendy otrzymane 8 867 12 821 Odsetki otrzymane 51 43 Zwrot udzielonych pożyczek 2 115 1 142 Udzielenie pożyczek - (455) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 8 281 10 049 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (1 660) (1 901) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 16 400 - Spłata pożyczek/kredytów (16 283) (26 616) Nabycie dodatkowych udziałów w jednostkach zależnych - (115) Dywidendy wypłacone (9 911) - Odsetki zapłacone (975) (844) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (12 429) (29 476) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 8 181 13 045 Środki pieniężne na początek okresu 15 674 2 629 Środki pieniężne na koniec okresu 23 855 15 674 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 9 4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Liczba akcji Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2022 r. (dane przekształcone) 19 821 404 1 982 148 940 73 040 223 962 Dywidendy wypłacone (9 911) (9 911) Zysk netto za okres - - - 20 226 20 226 Inne całkowite dochody - - - - - Stan na 31 grudnia 2022 r. 19 821 404 1 982 148 940 83 355 234 277 Liczba akcji Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2021 r. 19 821 404 1 982 148 940 43 649 194 571 Zysk netto za okres - - - 29 391 29 391 Inne całkowite dochody - - - - - Stan na 31 grudnia 2021 r. 19 821 404 1 982 148 940 73 040 223 962 Informacje na temat przekształcenia zamieszczono w nocie 5.10.15 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 10 5. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego 5.1 Informacje ogólne o Spółce i jej Grupie Kapitałowej Nazwa Spółki: Kino Polska TV S.A. („Spółka”, „Emitent”) Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 435a, 02-801 Warszawa Telefon: 22 356 74 00, Fax: 22 356 74 01 Strona internetowa: https://relacjeinwestorskie.kinopolska.pl/ Numer statystyczny REGON: 015514227 Numer NIP: 5213248560 Rejestracja: Krajowy Rejestr Sądowy prowadzony przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000363674 Na dzień 31 grudnia 2022 r. w skład spółek zależnych Kino Polska TV S.A. wchodziły następujące podmioty: Jednostka Siedziba Liczba posiadanych akcji/udziałów Procentowy udział w kapitale zakładowym Rodzaj uprzywilejowania Podmioty bezpośrednio zależne Stopklatka S.A. ul. Puławska 435A, 02-801 Warszawa, Polska 11 171 260 100,00% Akcje nie są uprzywilejowane Filmbox Iberia S.L.U. General Pardinas 114, 1A, 28006 Madryt, Hiszpania 3 500 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Filmbox International Ltd. Chiswick Park 566 Chiswick High Road, Londyn W4 5YA, Wielka Brytania 3 350 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Podmioty pośrednio zależne SPI International Magyarorszag, Kft. Zaborhegy utca 19 1141 Budapest, Węgry 1 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film s.r.o. Na Bojisti 1473/18 120 00 Praga 2 – Nove Mesto, Czechy 200 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film Slovakia s.r.o. Zamocka 3 811 01 Bratysława, Słowacja 5 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane 11 stycznia 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę w sprawie połączenia Emitenta (Spółka Przejmująca) z Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana). Połączenie spółek nastąpiło bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. 2 lutego 2022 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców połączenia Spółki ze spółką zależną - Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do spółki "Kino Polska TV" S.A. Zgodnie z art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. 2 lutego 2022 r., we wszystkie prawa i obowiązki Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Dalsze informacje na temat zakończenia połączenia przedstawiono w nocie 5.10.15. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 11 7 lutego 2022 r. zarejestrowane zostało nabycie przez Kino Polska TV S.A. 1% udziałów w Help Film Slovakia s.r.o., odpowiadających 750 EUR wkładu w kapitale tej spółki. W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem finansowym do głównych obszarów działalności Spółki zaliczyć można:  emisję kanałów telewizyjnych Kino Polska, Kino Polska Muzyka, Kino TV, Zoom TV, Filmbox i kanałów tematycznych,  sprzedaż czasu reklamowego na wybranych kanałach,  sprzedaż praw licencyjnych. Skład Zarządu Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego:  Bogusław Kisielewski – Prezes Zarządu,  Levent Gültan – Członek Zarządu,  Berk Uziyel – Członek Zarządu,  Katarzyna Woźnicka – Członek Zarządu. Skład Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego:  Loni Farhi – Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Stacey Sobel – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,  Marcin Boroszko – Członek Rady Nadzorczej,  Piotr Orłowski – Członek Rady Nadzorczej,  Jesus Perezagua Sanchez – Członek Rady Nadzorczej,  Krzysztof Rudnik – Członek Rady Nadzorczej,  Alber Uziyel – Członek Rady Nadzorczej. Objaśnienia dotyczące sezonowości w działalności Spółki W Kino Polska TV S.A. w zakresie większości typów sprzedawanych usług i towarów nie występuje zjawisko cykliczności lub sezonowości działalności, które powodowałoby istotne wahania wyników finansowych w trakcie roku obrotowego. Przychody z reklam w Polsce zwykle osiągają najniższy poziom w trzecim kwartale roku kalendarzowego, który obejmuje okres wakacyjny, a najwyższy w czwartym kwartale. Miejsce prowadzenia działalności Podstawowym rynkiem, na którym działa Spółka, jest Polska. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 12 Działalność Spółki W okresie objętym niniejszym Raportem Spółka prowadziła działalność przede wszystkim w następujących obszarach: • emisja kanałów telewizyjnych Kino Polska, Kino Polska Muzyka, Zoom TV, Kino TV, FilmBox i kanałów tematycznych oraz sprzedaż czasu reklamowego;  produkcja kanałów telewizyjnych; • sprzedaż praw licencyjnych. 5.2 Zasady rachunkowości Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego Sprawozdania finansowego zostały przedstawione poniżej. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły za wyjątkiem przyjęcia opisanych poniżej nowych i zmienionych standardów. Podstawa sporządzenia Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF). Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, oraz przy założeniu kontynuacji działalności. Szacunki i osądy księgowe Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonywania istotnych ocen, cechujące się szczególną złożonością, bądź też obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w następujących notach: Nr noty Ważniejsze szacunki i osądy księgowe 5.4  Rozpoznawanie przychodów z emisji kanałów telewizyjnych: ocena roli Spółki jako zleceniodawcy  Rozpoznawanie przychodów ze sprzedaży licencji oraz VOD: ocena roli Spółki jako zleceniodawcy 5.7.2 Przesłanki utraty wartości posiadanych inwestycji 5.7.3 Test na utratę wartości firmy oraz segmentu Zoom TV 5.7.4 Przesłanki utraty wartości inwestycji w spółkę Stopklatka S.A. 5.9.7 Wpływ GAAR - nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego 5.10.4 Odpis aktualizujący wartość należności Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 13 5.8 Stawki amortyzacyjne aktywów programowych – korekty okresów amortyzacji w wyniku wykorzystania dostępnej ilości emisji 5.9.7 Identyfikacja tytułów wchodzących do aktywa na podatek odroczony 5.7.5 Analiza płatności w formie akcji dla kluczowego kierownictwa Spółki Nowe standardy, zmiany i interpretacje przejęte przez Spółkę Poniżej wymienione zostały zmiany standardów, które weszły w życie w roku 2022 i nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki: • obowiązujące od 1 stycznia 2022 r.: - Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zostały wydane przez RMSR w dniu 14 maja 2020 roku. Zmiany te zakazują odliczania od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych wszelkich przychodów ze sprzedaży składników wytworzonych przez te aktywa w trakcie doprowadzania nich do miejsca i stanu umożliwiającego mu działanie zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego, jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich pozycji w wynik finansowy wraz z kosztami wytworzenia tych pozycji. - Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy, zostały wydane przez RMSR w dniu 14 maja 2020 roku. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty, które są bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które są bezpośrednio związane z umową, mogą być albo kosztami dodatkowymi wykonania umowy, albo alokacją innych kosztów, które są bezpośrednio związane z wykonaniem umowy. - Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zostały wydane przez RMSR w dniu 14 maja 2020 roku. Zmiany te: a) aktualizują MSSF 3 w taki sposób, aby odwoływał się do założeń koncepcyjnych z 2018 roku zamiast do założeń koncepcyjnych z 1989 roku; b) dodają do MSSF 3 wymóg, aby w odniesieniu do transakcji i innych zdarzeń objętych zakresem MSR 37 lub KIMSF 21 jednostka przejmująca stosowała MSR 37 lub KIMSF 21 (zamiast założeń koncepcyjnych) w celu identyfikacji zobowiązań, które przyjęła na siebie w ramach połączenia przedsięwzięć; oraz c) dodają do MSSF 3 wyraźne oświadczenie, że jednostka przejmująca nie ujmuje aktywów warunkowych przejętych w ramach połączenia przedsięwzięć. Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r., i nie zostały zastosowane w sprawozdaniu finansowym. Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 14 Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 r. Standardy i Interpretacje [MSR 8.31 (a), 8.31 (c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31 (b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.30 (b), 8.31 (e)] Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Ujawnienia na temat stosowanych zasad (polityki) rachunkowych zostały wydane przez RMSR w dniu 12 lutego 2021 r. Zmiany wymagają, aby jednostki ujawniały istotne zasady rachunkowości, a nie ich znaczące zasady rachunkowości, a także dostarczają wskazówek i przykładów mające na celu pomóc sporządzającym sprawozdania w ustaleniu, które zasady rachunkowości podlegają ujawnieniu w sprawozdaniach finansowych. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki. MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), • Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez RMSR w dniu 18 maja 2017 r. Nowy standard wymaga wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych w wysokości aktualnej wartości wypłaty i zapewnia bardziej jednolite podejście do wyceny i prezentacji wszystkich umów ubezpieczeniowych. Wymogi te mają na celu osiągnięcie spójnego ujmowania umów ubezpieczeniowych opartego na określonych zasadach rachunkowości. MSSF 17 zastępuje MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” i związane z nimi interpretacje w dniu zastosowania nowego standardu. Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” wydane przez RMSR w dniu 25 czerwca 2020 roku odraczają o dwa lata datę pierwszego zastosowania MSSF 17 do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dodatkowo, zmiany z dnia 25 czerwca 2020 roku wprowadzają uproszczenia i objaśnienia niektórych wymogów standardu oraz zapewniają dodatkowe zwolnienia przy stosowaniu MSSF 17 po raz pierwszy. Spółka nie oczekuje, aby Standard miał znaczący wpływ na jej sprawozdanie finansowe ponieważ Spółka nie działa w branży ubezpieczeniowej. Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Definicja wartości szacunkowych zostały wydane przez RMSR w dniu 12 lutego 2021 r. Zmiany koncentrują się na wartościach szacunkowych i dostarczają wskazówek, jak odróżnić zasady (politykę) rachunkowości od wartości szacunkowych. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 15 Standardy i Interpretacje [MSR 8.31 (a), 8.31 (c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31 (b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.30 (b), 8.31 (e)] Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zostały wydane przez RMSR w dniu 6 maja 2021 r. Zmiany przewidują, iż zwolnienie z początkowego ujęcia nie dotyczy transakcji, w których zarówno ujemne różnice przejściowe, jak i podlegające opodatkowaniu różnice przejściowe wynikają z początkowego ujęcia w księgach danego składnika aktywów lub zobowiązań oraz skutkujące ujęciem jednakowych aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień 24 kwietnia 2023 r. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe zostały wydane przez RMSR w dniu 23 stycznia 2020 r. Zmiany wprowadzają bardziej ogólne podejście do klasyfikacji zobowiązań w oparciu o ustalenia umowne obowiązujące na dzień sprawozdawczy. Zmiany do MSR 1 wydane przez RMSR w dniu 15 lipca 2020 roku odraczają o rok datę zastosowania zmian do MSR 1 do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki, niemniej Zarząd Spółki po zatwierdzeniu zmian przez UE planuje dokonać przeglądu zakresu ujawnień zasad (polityki) rachunkowości w celu zwiększenia użyteczności sprawozdania finansowego. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Polski złoty jest walutą funkcjonalną i prezentacyjną Spółki. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Pozycje pieniężne wycenia się na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne lub Pozostałe koszty operacyjne. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 16 5.3 Segmenty Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent operacyjny, odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych, został określony jako Zarząd Kino Polska TV S.A. Segmenty operacyjne Spółki stanowią jej strategiczne segmenty oferujące różne produkty i usługi. Podlegają one różnym sposobom zarządzania i różnym strategiom marketingowym. Każdy z segmentów uzyskuje przychody i koszty w powiązaniu z przedmiotem swojej działalności. Zarząd Kino Polska TV S.A. ocenia działalność segmentów poprzez analizę wyniku segmentu zdefiniowanego jako przychody ze sprzedaży pomniejszone o bezpośrednie koszty operacyjne, a także o alokowane pośrednie koszty operacyjne. Nie ma rozbieżności pomiędzy raportem z segmentów operacyjnych a ujęciem segmentów w księgach, a także pomiędzy ujęciem ich dla celów zarządczych. Zarząd Kino Polska TV S.A. nie analizuje aktywów ani zobowiązań dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych. W ramach pozycji Pozostałe segmenty Spółka łączy segmenty operacyjne nieosiągające progów ilościowych. Segmenty te posiadają inną charakterystykę niż pozostałe wyodrębnione osobno segmenty. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozycje nieprzypisane do żadnego segmentu RAZEM Sprzedaż – emisja 60 719 15 911 - 3 - - 76 633 Sprzedaż – reklama 11 763 21 351 23 981 - - 57 095 Sprzedaż – pozostała 58 727 16 819 1 980 77 526 Razem przychody z umów z klientami 72 482 37 262 58 727 23 984 16 819 1 980 211 254 Koszty operacyjne po alokacji (67 410) (22 027) (54 292) (33 614) (13 241) (2 220) (192 804) w tym amortyzacja (495) (5 280) (15 437) (10 510) (1 051) (306) (33 079) Wynik segmentu 5 072 15 235 4 435 (9 630) 3 578 (240) 18 450 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - 617 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - (4 474) Zysk operacyjny - - - - - - 14 593 Przychody finansowe - - - - - - 8 955 Koszty finansowe - - - - - - (1 209) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - 22 339 Podatek - - - - - - (2 113) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - 20 226 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 17 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozycje nieprzypisane do żadnego segmentu RAZEM Sprzedaż – emisja 49 340 15 584 - 3 - - 64 927 Sprzedaż – reklama 10 509 20 474 - 19 950 - - 50 933 Sprzedaż – pozostała - - 58 124 - 19 775 1 583 79 482 Razem przychody z umów z klientami 59 849 36 058 58 124 19 953 19 775 1 583 195 342 Koszty operacyjne po alokacji (55 654) (18 626) (53 652) (25 670) (17 319) (1 834) (172 755) w tym amortyzacja (416) (4 920) (20 077) (10 270) (233) (189) (36 105) Wynik segmentu 4 195 17 432 4 472 (5 717) 2 456 (251) 22 587 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - 32 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - (1 842) Zysk operacyjny - - - - - - 20 777 Przychody finansowe - - - - - - 13 627 Koszty finansowe - - - - - - (1 127) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - 33 277 Podatek - - - - - - (4 006) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - 29 271 W 2022 r. Spółka zanotowała spadek wyniku operacyjnego, do czego przyczyniły się głównie dwa segmenty: Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV. Niewielki spadek zanotował również segment Produkcja kanałów TV. Pozostałe segmenty osiągnęły wyższe wyniki niż w 2021 r. W segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Spółka wygenerowała wyższe przychody z emisji (+23%) i wyższe przychody ze sprzedaży reklam (+12%) w porównaniu do roku ubiegłego. Wzrost przychodów z emisji to efekt wzmożonych akcji sprzedażowych i większej liczby abonentów (głównie w segmencie premium). Z kolei dynamiczny przyrost przychodów ze sprzedaży czasu reklamowego wynika przede wszystkim z większej sprzedaży reklam na kanale Kino TV. Jednocześnie należy zauważyć, iż Spółka utrzymała dynamikę wzrostu kosztów na zbliżonym poziomie (+12%) do wzrostu przychodów (+8%). Bieżąca rentowność przedmiotowego segmentu jest wynikiem wyższej efektywności sił sprzedażowych przy zachowaniu zdrowej struktury kosztów. Emitent skrupulatnie kontroluje koszty oraz na bieżąco monitoruje ich zasadność. Segmentem, który w porównaniu do 2021 r. nieznacznie pogorszył swoje wyniki, są Kanały marki Kino Polska. Wpłynęła na to dynamika wzrostu kosztów, która w badanym okresie wyniosła 18%, podczas gdy dynamika wzrostu przychodów osiągnęła poziom 3%. W obrębie samych przychodów, wpływy ze sprzedaży reklam zanotowały 4% wzrost pomimo niższej oglądalności kanału Kino Polska – oglądalność w grupie wiekowej 16-59 w analizowanym okresie wyniosła 0,49% w porównaniu do 0,57% w 2021 r. Przychody z emisji pozostają na poziomie zbliżonym do poprzedniego roku. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 18 Zoom TV to jedyny kanał naziemny w portfolio Emitenta. Planowe odpisy amortyzacyjne oraz wyższe niż zakładano koszty marketingowe w dalszym ciągu warunkują ujemny wynik tego segmentu. W 2022 r. dynamika wzrostu sprzedaży (+20%) była niższa niż dynamika wzrostu kosztów (+31%), co spowodowało pogorszenie wyniku rok do roku. Segment Sprzedaż praw licencyjnych, w porównaniu do 2021 r., zanotował 15% spadek sprzedaży przy jednoczesnym spadku kosztów o 24% r/r, co łącznie przełożyło się na polepszenie wyniku tego segmentu. Do niższych przychodów przyczynił się spadek liczby transakcji do zewnętrznych podmiotów krajowych. 5.4 Przychody Spółka ujmuje przychody w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad usługą lub towarem/produktem. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne usługi, wynagrodzenie jest alokowane do każdego ze zobowiązań do wykonania świadczenia na podstawie relatywnych cen jednostkowych. Wynagrodzenie obejmuje oszacowaną kwotę zmiennego wynagrodzenia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że jego kwota nie ulegnie istotnemu odwróceniu w przypadku zmiany oszacowań. Poniżej przedstawiono szczegółowy opis zobowiązań Spółki do wykonania świadczeń wynikających z poszczególnych typów umów z klientami. Przychody z tytułu emisji kanałów ujmowane są w miesiącu, którego dotyczą, na podstawie liczby abonentów w danym okresie oraz stawek per abonent lub ryczałtowych wynikających z umów z operatorami telewizji kablowych oraz cyfrowych. Co do zasady, klienci Spółki otrzymują faktury z tytułu emisji albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Spółka ocenia, że w przypadku kanałów telewizyjnych, których nie jest właścicielem, działa jako zleceniodawca (tj. sprawuje kontrolę nad przyrzeczoną usługą przed jej przekazaniem klientowi), dlatego przychody z tytułu świadczenia tych usług prezentuje w wartościach brutto (tj. rozłącznie od kosztów ponoszonych na rzecz właścicieli praw do kanałów telewizyjnych). Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach:  Spółka ponosi główną odpowiedzialność za wykonanie umowy;  Spółka ma prawo ustalania cen sprzedaży usług reemisji kanałów;  Spółka ma prawo wyboru i akceptacji operatorów z którymi współpracuje;  Spółka ponosi pełne ryzyko operacyjne i kredytowe. Przychody z emisji reklam ujmowane są nie później niż w dniu zakończenia emisji danej reklamy. Przychody są rozpoznawane w wysokości kwot podlegających zapłacie przez nabywców czasu reklamowego po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, o udzielone rabaty, a także prowizję potrącaną przez brokera reklamowego obsługującego Spółkę. Spółka wystawia faktury z tytułu emisji reklam w miesiącu następnym po miesiącu, w którym emisja miała miejsce. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 19 wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Przychody z tytułu produkcji kanałów ujmowane są zgodnie z okresem, którego dotyczą, na bazie poniesionych kosztów powiększonych o marżę wskazaną w umowie z nabywcą tych usług. Spółka wystawia faktury z tytułu produkcji kanałów w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano usługę. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Przychody ze sprzedaży towarów i produktów są ujmowane, jeżeli klient uzyska kontrolę nad przekazanymi towarami i produktami. W zakresie sprzedaży towarów i produktów Spółka działa przede wszystkim w oparciu o umowy komisu. Spółka wystawia faktury z tego tytułu w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano sprzedaż. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Przychody z transakcji bezgotówkowych (emisja reklam w zamian za towary i usługi) ujmowane są w momencie emisji reklam, jeżeli usługi będące przedmiotem wymiany nie są jednolite. Otrzymane w takich transakcjach towary lub usługi są aktywowane lub ujmowane w kosztach w momencie ich otrzymania lub zużycia. Spółka ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług. Jeżeli towary lub usługi otrzymane są przed emisją reklamy, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. Podobnie, jeżeli reklama została wyemitowana przed otrzymaniem towarów lub usług, ujmowana jest należność tego tytułu. Przychody i koszty z tytułu transakcji bezgotówkowych nie są kompensowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem transakcji, w których usługi będące przedmiotem wymiany są jednolite. Przychody z transakcji bezgotówkowych są rozliczane analogicznie do przychodów z tytułu emisji reklam. Przychody i koszty z tytułu obrotu prawami licencyjnymi obejmują działalność Spółki w zakresie odsprzedaży posiadanych licencji filmowych (prawa telewizyjne i VOD). Przyrzeczenie udzielenia licencji klientowi przez Spółkę nie wiąże się z obowiązkiem przekazania temu klientowi żadnych dodatkowych dóbr i usług. Spółka uznaje, że przekazanie na rzecz klienta praw do wykorzystania określonej licencji następuje w określonym momencie, gdyż przyrzeczenie udzielenia licencji ma na celu zapewnienie klientowi prawa do korzystania z licencji w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji (licencja filmowa nie ulega zmianie w okresie, na który licencja jest udzielana). Spółka ujmuje przychody z licencji w momencie startu okresu licencji. Co do zasady, klienci Spółki otrzymują faktury z tytułu usług VoD albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 20 W przypadku sprzedaży licencji terminy fakturowania oraz płatności nie są w sposób bezpośredni skorelowane z rozpoznawaniem przychodów z tego tytułu. Tym samym Spółka rozpoznaje zarówno rezerwy na przychody jak i zobowiązania z tytułu umów z klientami (w przypadku zafakturowania niezrealizowanych przychodów). Na mocy zapisów umowy dystrybucyjnej dotyczącej obrotu prawami licencyjnymi Spółka rozpoznaje wynagrodzenie należne pierwotnemu właścicielowi tych praw, zdefiniowane jako określony % wartości sprzedaży; w kosztach operacyjnych w linii Koszty kontentu (zarówno wynagrodzenie z tytułu praw VOD jak i praw telewizyjnych). Tym samym Spółka prezentuje przychody i koszty związane z obrotem prawami telewizyjnymi oraz VOD w szyku rozwartym. Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach: - Spółka jest odpowiedzialna za wyszukiwanie klientów, analizę ich potrzeb oraz za proces ofertowy i negocjacyjny; - Spółka w sposób niezależny prowadzi proces negocjacyjny prowadzący do podpisania umowy; - Spółka w sposób samodzielny kształtuje warunki umowy w ramach dostępnych do sprzedaży praw. Zakres odpowiedzialności Spółki, ryzyka i korzyści wskazują, zdaniem Zarządu, na brak przesłanek agencyjnych. W odniesieniu do umów dotyczących sprzedaży praw telewizyjnych, które zostały zawarte przed 2019 r. i których przedmiotem są prawa telewizyjne nabyte przez Spółkę w latach poprzednich, Spółka kontynuuje podejście do ujmowania kosztów tej działalności stosowane w latach poprzednich. Oznacza to, że do czasu całkowitego rozliczenia tych umów, Spółka będzie rozpoznawać koszty związane z tymi umowami jako wartość sprzedanych towarów, prezentowanych w linii Koszty bezpośrednie sprzedaży kontentu. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 21 Przychody ze sprzedaży Uzgodnienie do segmentów operacyjnych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Emisja Sprzedaż – emisja w segmentach Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV 76 633 64 927 - Polska 72 632 60 831 - UE 4 001 4 096 - pozostałe kraje - - Reklama pieniężna Sprzedaż - reklama w segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV 56 735 50 028 - Polska 56 733 50 025 - UE 2 3 Reklama barterowa 360 905 - Polska 360 905 Sprzedaż i udostępnianie licencji Sprzedaż praw licencyjnych 16 819 19 775 - Polska 16 819 19 742 - UE - 33 - Wielka Brytania - - Przychody z produkcji kanałów Produkcja kanałów tv 58 727 58 124 - Polska 4 268 3 330 - UE 45 135 47 268 - Wielka Brytania 8 917 7 526 - pozostałe kraje 407 Pozostałe Pozostałe segmenty 1 980 1 583 - Polska 325 364 - UE 1 246 1 004 - Wielka Brytania 353 179 - pozostałe kraje 57 36 Razem 211 254 195 342 Zgodnie z IFRS 8.34, Spółka informuje, iż przychody od jednego z jej głównych klientów przekraczają 10% łącznych przychodów Spółki i za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r. wyniosły 54 612 tys. zł (47 730 tys. zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 r.). Przychody z powyższym kontrahentem są generowane w segmencie kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, segmencie TV Zoom oraz segmencie kanały marki Kino Polska. 5.5 Koszty operacyjne Koszty operacyjne zanotowane w 2022 r. są wyższe w porównaniu do roku poprzedniego o 12%. Największe zmiany względem roku 2021 są widoczne w pozycjach kosztów pozostałych usług, kosztów contentu oraz kosztów bezpośrednich sprzedaży contentu, a także kosztów świadczeń pracowniczych. Za wzrost kosztów pozostałych usług odpowiadają w głównej mierze opłaty dystrybucyjne z tytułu praw do nadawania kanałów z grupy FilmBox, ponoszone na rzecz właściciela tych kanałów – ten wzrost jest wprost proporcjonalnie związany ze zwiększonymi przychodami z tytułu emisji tych kanałów. Ponadto wzrosty zanotowano w takich pozycjach kosztowych jak usługi marketingowe i reklamowe, co jest związane ze zwiększoną aktywnością na tym polu w porównaniu z poprzednim rokiem, kiedy takie działania były ograniczone z uwagi na trwającą pandemię. Wskazane powyżej wzrosty zostały częściowo zrównoważone spadkiem kosztów Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 22 bezpośrednich związanych ze sprzedażą praw licencyjnych; spadek ten wynika z mniejszej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego sprzedaży praw licencyjnych. Niższe koszty bezpośrednie sprzedaży contentu (obejmujące opłaty dystrybucyjne oraz koszt własny sprzedawanych aktywów programowych) są powiązane ze spadkiem sprzedaży licencji do podmiotów zewnętrznych na rynku polskim. Wzrost kosztów wynagrodzeń bezpośrednio wynika z wyższego zatrudnienia w porównaniu do roku ubiegłego. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych ( z wyłączeniem aktywów programowych) (4 422) (4 530) Utrata wartości aktywów programowych - (69) Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: (25 675) (20 217) - koszty wynagrodzeń (21 228) (17 030) - koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (4 346) (3 548) - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych (101) 361 Zużycie materiałów i energii (884) (551) Usługi emisji (22 127) (22 028) Koszty contentu, w tym (38 600) (37 412) - w tym amortyzacja długoterminowych aktywów programowych (19 891) (21 496) - w tym amortyzacja krótkoterminowych aktywów programowych (8 766) (10 079) -pozostałe koszty contentu (9 943) (5 837) Pozostałe usługi (84 145) (66 864) Podatki i opłaty (4 656) (4 048) Pozostałe koszty (2 368) (1 355) Koszty bezpośrednie sprzedaży contentu (9 927) (15 681) Razem koszty operacyjne (192 804) (172 755) 5.6 Zarządzanie kapitałem i płynnością, zadłużenie 5.6.1 Zarządzanie kapitałem, EBITDA Kapitał podstawowy wyceniany jest w wartości nominalnej, czyli wykazuje się go w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. W związku z emisją, nabyciem własnych instrumentów kapitałowych oraz wypłatą dywidendy Spółka zazwyczaj ponosi różnego rodzaju koszty (np. opłaty rejestracyjne, wynagrodzenia doradców prawnych oraz księgowych, koszty opracowania prospektu i jego druku, opłaty skarbowe itp.). Takie koszty transakcyjne (w wysokości pomniejszonej o korzyści w podatku dochodowym), związane z operacjami na kapitale własnym, zmniejszają kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną w kwocie równej kosztom krańcowym bezpośrednio odnoszącym się do tej operacji. Pozostałe koszty (a więc takie, których można było uniknąć) ujmuje się jako koszty okresu. Koszty transakcyjne ujmowane są w kapitale w momencie ich poniesienia. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 23 Kapitał zakładowy KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (z tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. posiadających - zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki - co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego Jednostkowego sprawozdania finansowego. Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji * Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ SPI International B.V. Zwykłe na okaziciela 13 082 126 66,00% 13 082 126 66,00% Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A. (łącznie z Total FIZ i TTL 1 Sp. z o.o) Zwykłe na okaziciela 1 702 462 8,59% 1 702 462 8,59% Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (łącznie z Nationale-Nederlanden OFE i Nationale-Nederlanden DFE) 2 Zwykłe na okaziciela 1 044 000 5,27% 1 044 000 5,27% Pozostali Zwykłe na okaziciela 3 992 816 20,14% 3 992 816 20,14% RAZEM Zwykłe na okaziciela 19 821 404 100,00% 19 821 404 100,00% * Informacje w tabeli oparte są o zawiadomienia otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. 100% udziałów w SPI International B.V. posiadało Digital SPI International LDA. Podmiotem dominującym, posiadającym 70% udziałów w Digital SPI International LDA było Canal+ Luxembourg S.à r.l. Podmiotem sporządzającym skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu jest Bollore SE, które jest jedocześnie jednostką dominującą na najwyższym szczeblu. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 24 Informacje dotyczące dywidendy Ewentualna dywidenda dla akcjonariuszy Spółki (wraz z kosztami transakcyjnymi związanymi z wypłatą takiej dywidendy) pomniejsza bezpośrednio kapitał własny. Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. 29 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę, w której postanowiło podzielić zysk netto Spółki za rok 2021 r. w wysokości 29 268 650,19 zł w następujący sposób: kwotę 9 910 702,00 zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 0,50 zł brutto na 1 akcję, natomiast kwotę 19 357 948,19 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki. Dywidenda wyniosła 0,50 PLN (słownie: pięćdziesiąt groszy) brutto na jedną akcję Spółki. Do dywidendy byli uprawnieni akcjonariusze, którym przysługiwały akcje Emitenta w dniu 23 sierpnia 2022 r. (,,Dzień dywidendy’’). Dywidenda została wypłacona w dniu 31 sierpnia 2022 r. Liczba akcji objętych dywidendą: 19 821 404. Zarząd Spółki dokonuje obecnie analizy w zakresie wysokości potencjalnej dywidendy za rok 2022. Gdy tylko decyzja zostanie podjęta, Emitent niezwłocznie przekaże ją do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego. Celem zarządzania ryzykiem kapitałowym Emitenta jest utrzymanie optymalnej struktury kapitału, zapewnienie zdolności do kontynuacji działalności oraz realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy i korzyści dla innych interesariuszy. W związku z tym Spółka monitoruje wskaźniki w obszarze zadłużenia, prowadzi aktywną politykę dotyczącą wypłaty dywidend, emisji nowych akcji czy skupie i późniejszym umorzeniu lub odsprzedaży wcześniej wyemitowanych akcji oraz ewentualnej sprzedaży aktywów w celu obniżenia zadłużenia. Analizowane przez Emitenta wskaźniki zadłużenia na 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. przedstawiały się następująco: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Kapitał własny 234 277 223 842 Wartość netto aktywów trwałych, w tym: 242 571 241 928 - wartości niematerialne, wartość firmy oraz aktywa programowe 62 556 61 636 Wskaźnik sfinansowania majątku trwałego kapitałem własnym 0,97 0,93 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 25 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wynik na działalności operacyjnej 14 593 20 777 Korekty: 37 339 37 851 - amortyzacja aktywów trwałych i wartości niematerialnych (z wyłączeniem aktywów programowych) 4 422 4 530 - amortyzacja aktywów programowych 28 657 31 575 - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych - 69 - różnice kursowe 4 258 1 670 - koszty odsetek budżetowych 2 7 Skorygowane EBITDA 51 932 58 628 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania (w tym leasing) 19 354 19 120 Wskaźnik: Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/skorygowane EBITDA 37% 33% Emitent definiuje skorygowane EBITDA jako wynik z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację i utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów programowych. Ponadto w kalkulacji skorygowanego EBITDA Spółka eliminuje różnice kursowe i koszty odsetek budżetowych oraz ujmuje przychody z tytułu otrzymanych odsetek. EBITDA nie jest definiowana przez MSSF UE i może być wyliczana inaczej przez inne podmioty. EBITDA nie może być traktowana jako miara równoważna w stosunku do zysku przed opodatkowaniem lub w stosunku do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (albo w stosunku do innego miernika zdefiniowanego przez MSSF). EBITDA nie może też być traktowana jako jedyna miara efektywności operacyjnej lub też wskaźnik płynności. W szczególności EBITDA nie może być również traktowana jako miernik środków pieniężnych pozostających do dyspozycji Spółki w celu zainwestowania w rozwój biznesu. EBITDA ma pewne ograniczenia jako narzędzie analityczne i z tego względu nie może być rozpatrywana w izolacji od innych wskaźników, albo jako miara zastępcza w stosunku do danych finansowych zgodnych z MSSF UE. Inwestorzy nie powinni zatem bezkrytycznie polegać na tym wskaźniku. 5.6.2 Zysk przypadający na jedną akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zysk netto z działalności kontynuowanej 20 226 29 271 Razem 20 226 29 271 Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 20 226 29 271 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (ilość akcji) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (ilość akcji) Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 26 Podstawowy zysk na akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. Zysk netto (tys. zł) 20 226 29 271 Średnioważona liczba akcji zwykłych (ilość akcji) 19 821 404 19 821 404 Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) 1,02 1,48 Rozwodniony zysk na akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (tys. zł) 20 226 29 271 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (ilość akcji) 19 821 404 19 821 404 Rozwodniony zysk na akcję (zł/ akcję) 1,02 1,48 5.6.3 Zadłużenie Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz otwartych linii kredytowych, zostały one spłacone co zostało przestawione w tabeli poniżej. Dnia 6 grudnia 2022 roku Spółka zawarła umowę uczestnictwa w cash pooling z podmiotem z Grupy SPI International BV. Poniższa tabela przedstawia zobowiązanie z tyt. cash poolingu na dzień bilansowy. Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w tys. walucie w tys. zł SPI International BV PLN n/d 16 446 16 446 WIBOR1M + 1% n/d n/d Razem kredyty i pożyczki 16 446 Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała następujące kredyty oraz otwarte linie kredytowe: Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w tys. walucie w tys. zł Santander Bank Polska S.A. PLN do 38 mln zł nd - WIBOR 1M + marża Banku 10.06.2022 weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Santander Bank Polska S.A. PLN 10 mln zł nd 417 WIBOR 1M + marża Banku 28.02.2022 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 32,2 mln zł nd 15 853 WIBOR 1M + marża Banku 30.04.2023 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Razem kredyty i pożyczki 16 270 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 27 W 2022 r. Spółka zaciągnęła nowe zobowiązanie z tytułu cash poolingu od SPI International BV w kwocie 16 400 tys. zł , naliczyła odsetki w kwocie 1 027 tys. zł oraz spłaciła kapitał z odsetkami od Santander w łącznej kwocie 17 252 tys. zł. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w trakcie roku: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 1 stycznia 16 270 42 838 Zwiększenia kapitału (cash pooling) 16 400 - Naliczenie odsetek 1 027 796 Spłata kapitału (kredyt Santander) (16 287) (26 616) Spłata odsetek (965) (530) Płatności SWAP - (218) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 16 446 16 270 w tym: długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - 10 709 krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 16 446 5 561 5.6.4 Leasing Umowy leasingu zawarte przez Emitenta dotyczą głównie najmu powierzchni biurowej oraz sprzętu informatycznego. Poniżej znajduje się uzgodnienie minimalnych płatności leasingowych do wartości bilansowych: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu leasingu brutto - minimalne opłaty leasingowe: Do 1 roku 1 366 1 600 Od 1 roku do 5 lat - 1 302 1 366 2 902 Przyszłe opłaty finansowe z tytułu leasingu (35) (52) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 1 331 2 850 W 2022 r. Spółka podpisała nowe umowy leasingowe w łącznej kwocie 64 tys. zł, naliczyła odsetki leasingowe w kwocie 83 tys. zł oraz spłaciła zobowiązania leasingowe w kwocie 1 670 tys. zł (raty kapitałowe wraz z odsetkami). Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia się następująco: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia się następująco: Do 1 roku 1 331 1 560 Od 1 roku do 5 lat - 1 290 1 331 2 850 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 28 5.6.5 Zarządzanie płynnością Emitent monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów, jak i z tytułu nabycia środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów programowych, a także prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, pożyczki, umowy leasingowe. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Emitenta, które zostaną rozliczone w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 16 446 16 446 16 446 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 1 331 1 366 686 681 - - Zobowiązanie z tytułu koncesji 5 152 5 364 1 734 - 1 788 1 842 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 12 917 12 917 8 371 2 848 1 697 - Zobowiązania handlowe 72 558 72 558 72 558 - - - Razem 108 404 108 652 99 794 3 529 3 486 1 842 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 16 270 16 941 3 282 2 818 10 841 - Zobowiązania z tytułu leasingu 2 850 2 902 878 722 1 302 - Zobowiązanie z tytułu koncesji 6 648 7 044 1 680 - 1 734 3 630 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 20 842 20 842 17 473 2 493 876 - Zobowiązania handlowe 17 777 17 777 17 777 - - - Razem 64 387 65 506 41 090 6 033 14 753 3 630 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 29 5.7 Grupa Kapitałowa 5.7.1 Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach Spółka wycenia udziały w jednostkach zależnych w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Charakter powiązania Data objęcia kontroli Wartość bilansowa udziałów / akcji na 31.12.2022 (w tys. zł) Wartość bilansowa udziałów / akcji na 31.12.2021 (w tys. zł) Wartość aktywów netto na 31.12.2022 (w tys. zł) % posiadanego kapitału zakładowego na dzień 31.12.2022 % posiadanego kapitału zakładowego na dzień 31.12.2021 Stopklatka S.A. („Stopklatka”) Warszawa, Polska portal internetowy oraz działalność telewizyjna podmiot bezpośrednio zależny 14.06.2018 57 898 57 898 18 102 100% 100% Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Warszawa, Polska działalność telewizyjna podmiot bezpośrednio zależny 08.04.2021 - - n/d - 100% Filmbox International Ltd. Londyn, Wielka Brytania dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot bezpośrednio zależny 01.12.2013 114 445 114 445 56 876 100% 100% Filmbox Iberia S.L.U. Madryt, Hiszpania dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot bezpośrednio zależny 27.02.2019 207 207 17 163 100% 100% SPI International Magyarorszag, Kft. Budapeszt, Węgry dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot pośrednio zależny 01.12.2013 Nd Nd 2 995 100% 100% Help Film s.r.o. Praga, Czechy dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot pośrednio zależny 01.12.2013 Nd Nd 3 176 100% 100% Help Film Slovakia s.r.o. Bratysława, Słowacja dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox Podmiot bezpośrednio i pośrednio zależny 01.12.2013 3 - 290 1% 100% 100% * poprzez Filmbox International Ltd. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 30 11 stycznia 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę w sprawie połączenia Emitenta (Spółka Przejmująca) z Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana). Połączenie spółek nastąpiło bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. 2 lutego 2022 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców połączenia Spółki ze spółką zależną - Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do spółki "Kino Polska TV" S.A. Zgodnie z art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. 2 lutego 2022 r., we wszystkie prawa i obowiązki Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Dalsze informacje na temat zakończenia połączenia przedstawiono w nocie 5.10.15. 7 lutego 2022 r. zarejestrowane zostało nabycie przez Kino Polska TV S.A. 1% udziałów w Help Film Slovakia s.r.o., odpowiadających 750 EUR wkładu w kapitale tej spółki. *** Inwestycje w jednostki zależne są analizowane pod kątem utraty wartości, ilekroć Zarząd zidentyfikuje zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazujące na możliwość niezrealizowania się ich wartości bilansowej. Spółka na bieżąco monitoruje przesłanki utraty wartości inwestycji w spółki zależne poprzez analizę ich wyników operacyjnych oraz finansowych. 5.7.2 Analiza przesłanek utraty wartości inwestycji w spółkę zależną Filmbox International Ltd. Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. Spółka oceniła, iż nie wystąpiły przesłanki utraty wartości inwestycji w Filmbox International Ltd. Podmiot ten odnotowuje od 2018 r. dodatnie wyniki finansowe. W związku z tym nie przeprowadzono testu na utratę wartości tego aktywa. 5.7.3 Test na utratę wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość firmy związana jest z segmentem Zoom TV i została rozpoznana przez Spółkę w wyniku nabycia w 2016 r. spółki CTN&P przez grupę kapitałową, do której należy Spółka, a następnie poprzez rozliczenie połączenia Spółki m.in. z CTN&P w 2018 r. z zastosowaniem tzw. metody wartości księgowych. Segment Zoom TV, do którego należy m.in. wartość firmy oraz przyznana do 2025 r. koncesja na nadawania kanału Zoom TV, stanowi odrębny ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne. Spółka przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2022 r. test na utratę wartości aktywów segmentu Zoom TV. Wartość firmy związana z segmentem Zoom TV wynosiła na dzień 31 grudnia 2022 r. 20 466 tys. zł, natomiast pozostałe aktywa i zobowiązania z nim związane: 5 512 tys. zł. Segment zawiera jeden Ośrodek Wypracowywujący Środki Pieniężne (OWŚP). Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 31 W teście na utratę wartości kalkulacja wartości odzyskiwalnej segmentu Zoom TV została ustalona na bazie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te zostały oparte o zdyskontowane przepływy pieniężne na podstawie aktualnego planu finansowego przyjętego przez Zarząd na rok 2023 oraz założeń odnośnie kształtowania się przychodów i kosztów w latach 2024-2027 oraz stopy wzrostu po roku 2027. Przyszłe przepływy pieniężne zostały oszacowane na podstawie przepływu wolnych środków pieniężnych dostępnych dla wszystkich dostawców kapitału (FCFF). FCFF zostały zdyskontowane z wykorzystaniem średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) opartego na szacowanym koszcie kapitału i koszcie długu. Działalność segmentu Zoom TV polega na prowadzeniu kanału telewizyjnego Zoom TV. Nadawanie Zoom TV rozpoczęło się w październiku 2016 r. Kanał telewizyjny jest obecny na ósmym multipleksie naziemnej telewizji cyfrowej. Z uwagi na rozpoczętą pod koniec 2021 roku zmianę strategii programowej dla kanału Zoom TV (w szczególności podjęte działania ukierunkowane na przyciągnięcie widowni kobiecej, zwiększone inwestycje w produkcje własne) i niepewność związaną z szybkością reakcji na nią przez widzów, a także w związku z niepewnością dotyczącą momentu przejścia z MUX 8 na inny MUX o poszerzonym zasięgu, Zarząd Spółki na potrzeby testu na utratę wartości rozpatrzył trzy scenariusze przepływów pieniężnych, różniące się między sobą przede wszystkim zakładanym poziomem udziału danego kanału w widowni (SHR) oraz spodziewanym kształtowaniem się tzw. kosztu dotarcia (CPP) w okresie prognozy tj. w okresie od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2027 r.:  scenariusz pesymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,76% w 2022 r. do 0,97% docelowo w 2027 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 4,1%;  scenariusz oczekiwany zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,76% w 2022 r. do 1,02% docelowo w 2027 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 4,1%;  scenariusz optymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,76% w 2022 r. do 1,08% docelowo w 2027 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 4,1%. Założenia dotyczące wzrostu SHR i CPP mają zostać zrealizowane poprzez:  rozszerzenie grupy komercyjnej na starszą (16-59 lat, dotychczas 16-49 lat),  wprowadzenie elastycznego czasu reklamowego  sukces strategii programowej (szybkość przyciągnięcia widowni docelowej),  potencjalna możliwość poszerzenia zasięgu poprzez zmianę MUX (z MUX 8 na MUX 5 lub MUX 6, zgodnie ze wskazaniem Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji),  stabilne wydatki na wsparcie sprzedaży i akcje marketingowe oraz pozytywny wpływ pozycji EPG u wybranych operatorów,  monetyzację widowni na platformach OTT, wzrost wydatków na zakup contentu o 5% do 7,2% w zależności od scenariusza na przestrzeni 5 kolejnych lat, kontynuując zapoczątkowaną w 2022 strategię programową inwestycji we własne produkcje. W wyniku powyżej opisanych założeń planowane średnioroczne wzrosty przychodów w okresie od stycznia 2023 do grudnia 2027 na poziomie około: • 12,4% w scenariuszu pesymistycznym; Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 32 • 13,6% w scenariuszu oczekiwanym; • 14,8% w scenariuszu optymistycznym mają zostać zrealizowane zarówno dzięki wspomnianemu wcześniej wzrostowi SHR jak i korzystnemu dla stacji kształtowaniu się CPP w latach 2023-2027. Przyjęte scenariusze różnią się również poziomem nakładów na content. Przyjęta do testu stopa dyskonta została ustalona na poziomie11,5%. Stopa dyskontowa odzwierciedlała dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla danej działalności, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności segmentu w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC brała pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Krańcowa stopa wzrostu bazowała na danych rynkowych dotyczących długoterminowej stopy inflacji w Polsce oraz prognozach Zarządu. Wskazana powyżej stopa dyskonta został przyjęta do wszystkich scenariuszy. Jednym z kluczowych założeń wpływających na wynik testu było przypisanie wag prawdopodobieństwa do poszczególnych scenariuszy oraz poziom WACC. Spółka zdecydowała, że scenariusz oczekiwany zostanie zrealizowany z 40% prawdopodobieństwem, natomiast scenariusz optymistyczny i pesymistyczny z prawdopodobieństwem 30%. Spółka uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2022 r. były racjonalne i oparte na doświadczeniu Spółki oraz prognozach rozwoju rynku oraz sytuacji gospodarczej. Oszacowana przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2022 r. zważona prawdopodobieństwem wartość rynkowa (37 205 tys. zł) była wyższa niż wartość księgowa segmentu Zoom TV (25 978 tys. zł). W konsekwencji Spółka nie rozpoznała utraty wartości. Spółka nie rozpoznałaby utraty wartości nawet w sytuacji, gdyby zrealizowany został scenariusz pesymistyczny. Spółka rozpoznałaby utratę wartości w przypadku, gdyby WACC był na poziomie 14,5%. 5.7.4 Test na utratę wartości inwestycji w Stopklatka S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość inwestycji Spółki w Stopklatka S.A. wynosiła na dzień 31 grudnia 2022 r. 60 536 tys. zł i składała się z udziałów o wartości 57 898 tys. zł, a także pożyczki wraz z odsetkami oraz należności pomniejszone o zobowiązania w kwocie 2 638 tys. zł. Segment zawiera jeden Ośrodek Wypracowywujący Środki Pieniężne (OWŚP). Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. Spółka oceniła, iż nie wystąpiły przesłanki utraty wartości inwestycji w spółkę zależną Stopklatka S.A. Wyniki finansowe jakie odnotowuje ten podmiot przewyższają wyniki przyjęte w budżetach. W związku z tym nie przeprowadzono testu na utratę wartości tego aktywa. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 33 5.7.5 Transakcje z jednostkami powiązanymi Przychody od jednostek powiązanych dotyczą przede wszystkim świadczenia usług produkcyjnych i telekomunikacyjnych oraz sprzedaży licencji. Natomiast zakupy od jednostek powiązanych obejmują głównie wynagrodzenie z tytułu praw do nadawania, zakup licencji oraz opłaty za dostęp do contentu, a także usługi marketingowe. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne transakcje z członkami organów zarządzających i nadzorujących Spółkę. Wynagrodzenie kluczowej kadry kierowniczej (Zarządu i Rady Nadzorczej) zostało ujawnione w nocie 5.9.2. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym przychody ze sprzedaży produktów i usług pozostałe przychody przychody odsetkowe przychody z tytułu dywidend przychody ze sprzedaży produktów i usług pozostałe przychody przychody odsetkowe przychody z tytułu dywidend FilmBox International Ltd 8 290 - - - 7 449 - - 10 142 HELP FILM S.R.O. 62 - - - 63 - - - Help Film Slovakia s.r.o. 48 - - 4 48 - - - SPI International Magyaroszag kft 91 - - - 91 - - - Stopklatka S.A. 8 762 40 47 - 12 555 40 96 - Filmbox Iberia, S.L.U. 43 933 8 863 46 160 - - 2 855 Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 655 - - - 386 - - - SPI Int'l BV (NL) 1 986 - - - 1 739 - - - ROX Entertainment BV 261 - - - 181 - - - SPI Intl' Inc. (USA) 57 - - - 36 - - - Kino Polska Muzyka Sp.Z o.o. - - - - 350 - - - Canal + POLSKA S.A 13 670 - - - - - - - C+ LUXEMBOURG S. A R.L. 3 425 - - - - - - - Kino Świat 6 - - - - - - - Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym 81 653 40 47 8 867 69 058 40 96 12 997 * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zakupy od jednostek powiązanych zakup usług zakup aktywów koszty odsetkowe zakup usług zakup aktywów koszty odsetkowe FilmBox International Ltd 63 217 - - 52 993 - - Stopklatka S.A. 9 1 501 - 11 49 - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 162 - - 102 - - SPI Int'l BV (NL) 6 989 - 46 6 192 981 - SPI Intl' Inc. (USA) 106 - - 92 - - EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 651 - - 1 568 - - Kino Polska Muzyka Sp.Z o.o. - - - 479 - - Canal + POLSKA S.A 9 509 - - - - - C+ Austria 127 - - - - - Razem zakupy od jednostek powiązanych 80 770 1 501 46 61 437 1 030 - * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 34 Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Należności Należności handlowe i podobne Pożyczki udzielone Należności handlowe i podobne Pożyczki udzielone FilmBox International Ltd 380 - 762 - HELP FILM S.R.O. - - 5 - Help Film Slovakia s.r.o. - - 4 - SPI International Magyaroszag kft 68 - 7 - Stopklatka S.A. 4 014 - 3 916 1 700 Filmbox Iberia, S.L.U. 47 374 - 3 740 - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 735 - 320 - SPI Int'l BV (NL) 1 548 - 1 587 - ROX Entertainment BV 3 - 17 - SPI Intl' Inc. (USA) 5 - 4 - Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. - - 338 35 EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 22 - - - Canal + POLSKA S.A 2 763 - - - C+ LUXEMBOURG S. A R.L. 1 187 - - - Kino Świat 8 - - - Razem należności 58 108 - 10 700 1 735 * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania Zobowiązania handlowe i podobne Pożyczki otrzymane Zobowiązania handlowe i podobne Pożyczki otrzymane FilmBox International Ltd 63 904 - 9 089 - Stopklatka S.A. 1 376 - 50 - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) - - 101 - SPI Int'l BV (NL) 779 16 446 1 142 - SPI Intl' Inc. (USA) - - 41 - EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. - - 2 - Kino Polska Muzyka Sp.Z o.o. - - 479 - Canal + POLSKA S.A 2 684 - - - STUDIOCANAL TV GmbH 33 - - - 68 775 16 446 10 904 - * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi Pożyczki otrzymane w kwocie 16 446 tys. zł dotyczą cash poolingu z podmiotem z Grupy SPI International BV, w tym 16 400 tys. zł kapitał oraz 46 tys. zł odsetki naliczone W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r. pomiędzy Spółką a jednostkami powiązanymi nie wystąpiły transakcje na warunkach innych niż rynkowe. Charakter relacji pomiędzy jednostkami powiązanymi na dzień bilansowy oraz za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.: NAZWA/IMIĘ NAZWISKO PODMIOTU POWIĄZANEGO PRZESŁANKA UZNANIA ZA PODMIOT POWIĄZANY COOPERATIEVE SPI INTERNATIONAL U.A. pozostała jednostka powiązana EFTAS ELEKTRONIK FOTOGRAF TICARET SANAYI A.S. pozostała jednostka powiązana EROX INTERNATIONAL B.V. pozostała jednostka powiązana FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş pozostała jednostka powiązana Canal + POLSKA S.A pozostała jednostka powiązana C+ LUXEMBOURG S. A R.L pozostała jednostka powiązana C+ Austria pozostała jednostka powiązana Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 35 NAZWA/IMIĘ NAZWISKO PODMIOTU POWIĄZANEGO PRZESŁANKA UZNANIA ZA PODMIOT POWIĄZANY Kino Świat pozostała jednostka powiązana STUDIOCANAL TV GmbH pozostała jednostka powiązana FILMBOX IBERIA S.L.U. jednostka zależna FILMBOX INTERNATIONAL LTD. jednostka zależna HELP FILM S.R.O. jednostka zależna HELP FILM SLOVAKIA S.R.O. jednostka zależna KINO POLSKA MUZYKA SP. Z O.O. jednostka zależna MEDIABOX BROADCASTING INTERNATIONAL LTD pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL B.V. podmiot dominujący wyższego szczebla SPI INTERNATIONAL INC pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL N.V. pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL MAGYARORSZAG KFT. jednostka zależna STOPKLATKA S.A. jednostka zależna Bogusław Kisielewski Prezes Zarządu Levent Gültan Członek Zarządu Berk Uziyel Członek Zarządu Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu 2 lutego 2022 r. spółka została połączona z Emitentem W związku ze zbyciem przez beneficjenta rzeczywistego Spółki, Panią Hildę Uziyel, pakietu kontrolnego akcji w jednostce pośrednio dominującej Grupy Kino Polska TV S.A., tj. Digital SPI International Unipessoal Lda, na rzecz Canal+ Luxembourg s.à.r.l. („transakcja sprzedaży pakietu kontrolnego akcji”), Pani Hilda Uziyel przeznaczyła część wpływów ze sprzedaży akcji na cel programu bonusowego dla kluczowego kierownictwa grupy kapitałowej SPI („Program Bonusowy”, „Program”), obejmującego osoby z kluczowego kierownictwa Spółki/Grupy Kino Polska TV S.A. W październiku 2021 r. zostały zawarte indywidualne umowy z kluczowym kierownictwem objętym Programem w formie tzw. „bonus letters”. Program Bonusowy ma charakter uznaniowy. Program zakłada trzy transze wypłat. Ze względu na uzależnienie wypłat z tytułu programu bonusowego od ziszczenia się niepewnych przyszłych zdarzeń i horyzont czasowy obowiązywania Programu (maksymalnie do 6 lat), całkowitą kwotę zobowiązania można określić na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jedynie w sposób szacunkowy. Ustalenie czy Program stanowił Płatności w formie akcji zgodnie z MSSF 2 „Płatność w formie akcji” lub znajdował się w zakresie MSR 19 „Świadczenia pracownicze” stanowiło istotny osąd dokonany przez Zarząd Spółki. W roku 2022 , dla osób z kluczowego kierownictwa Grupy Kino Polska TV S.A. zostały wypłacone środki z dwóch transz w wysokości 8 674 tys. PLN.Wynagrodzenie przyznane w ramach Programu Bonusowego nie jest bezpośrednio uzależnione od wartości akcji – nie podlega zatem wymogom MSSF 2 „Płatności w formie akcji”. Ponadto, Spółka/Grupa Kino Polska TV S.A. nie ponosi bezpośrednio kosztu Programu Bonusowego, a polityka rachunkowości Grupy Kino Polska TV S.A. nie przewiduje rozpoznawania zobowiązań udziałowca (beneficjenta rzeczywistego Grupy) w kapitale własnym, tak więc zdarzenie pozostaje neutralne dla Spółki/Grupy i ogranicza się do niniejszego ujawnienia. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 36 5.8 Aktywa programowe 5.8.1 Aktywa programowe Aktywa programowe obejmują nabyte licencje filmowe wykorzystywane przez Spółkę w toku bieżącej działalności, jak również te nabyte w celu odsprzedaży. Spółka nabywa aktywa programowe również w ramach zawierania umów koprodukcyjnych. Wartość początkowa aktywów programowych jest równa wartości praw koprodukcyjnych wynikających z umowy oraz ewentualnych innych kosztów związanych z realizacją takich filmów czy programów takich jak np. koszty umów o dzieło związanych z pracą nad scenariuszem. Spółka nie realizuje samodzielnie prac produkcyjnych, stąd też nie ponosi bezpośrednio kosztów produkcji. Amortyzacja nabytych we wskazany powyżej sposób koprodukcji ustalana indywidualnie dla każdej produkcji oddzielnie i uzależniona od planów wykorzystania danego tytułu na poszczególnych polach eksploatacji:  programy planowane do wykorzystania wyłącznie na własnych kanałach są zazwyczaj amortyzowane metodą liniową przez okres 10 lat;  koprodukcje filmowe w części przeznaczonej do dystrybucji kinowej są amortyzowane liniowo przez okres spodziewanej dystrybucji kinowej;  koprodukcje filmowe w części spodziewanej do odsprzedaży są klasyfikowane jako aktywa programowe krótkoterminowe i rozpoznawane jako koszt własny sprzedaży w momencie ich odsprzedaży do podmiotów trzecich;  koprodukcje filmowe w części spodziewanej do wykorzystania na własnych kanałach są amortyzowane metodą odzwierciedlającą ich wykorzystanie w czasie. Aktywa programowe rozpoznawane są w cenie nabycia, w momencie rozpoczęcia praw do ich użytkowania lub w przypadku, gdy zapłata za licencje filmowe następuje przed dniem rozpoczęcia okresu licencji. Nakłady takie jak koszty tłumaczeń oraz koszty techniczne, związane z dostarczanymi przez licencjodawcę materiałami, stanowią element cen nabycia danego składnika aktywów programowych. Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów (nota 5.11.1). Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od okresu licencji. Aktywa programowe, dla których pierwotny okres licencji jest krótszy niż 1 rok, klasyfikowane są jako krótkoterminowe. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 37 Amortyzacja licencji filmowych rozpoczyna się w miesiącu uzyskania prawa do korzystania z nich (rozpoczęcie okresu licencji) i jest naliczana metodą liniową przez okres ważności danej licencji (przeważnie do 3 lat). Amortyzacja filmów własnych i koprodukcji naliczana jest metodą liniową przez okres 10 lat lub inną metodą odzwierciedlającą ich wykorzystanie w czasie. Niektóre umowy, na podstawie których Spółka rozpoznaje i korzysta z licencji filmowych, zawierają dodatkowe ograniczenia (poza okresem trwania licencji) w postaci maksymalnej dozwolonej liczby emisji. Spółka na bieżąco analizuje posiadane licencje pod kątem liczby wykonanych emisji oraz ograniczeń z nimi związanych, wynikających z umów z licencjodawcami, i dokonuje stosowanych korekt okresu amortyzacji oraz odpisów z tytułu utraty wartości. Korekty te traktowane są jak zmiany wartości szacunkowych i są ujmowane w zysku lub stracie okresu w pozycji Koszty operacyjne/ Amortyzacja długoterminowych lub krótkoterminowych aktywów programowych. W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 r. Zarząd dokonał analizy posiadanych aktywów programowych zarówno pod kątem wykorzystania dozwolonej liczby emisji, jak i pod kątem innych przesłanek utraty wartości. W wyniku tej analizy dokonano dodatkowych odpisów przyspieszających amortyzację aktywów programowych w kwocie 920 tys. zł - z tytułu wykorzystania dozwolonej liczby emisji. Wartość tych dodatkowych odpisów amortyzacyjnych jest prezentowana w liniach Amortyzacja krótko- i długoterminowych aktywów programowych. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Utrata wartości aktywów programowych Spółka dokonuje istotnych inwestycji w licencje filmowe prezentowane jako Aktywa programowe. Zakres użytkowania takich licencji zależy od warunków umownych. Większość licencji udzielana jest na określony czas, przy czym część zezwala jednocześnie jedynie na określoną liczbę emisji. Charakterystyczne dla branży telewizyjnej jest to, że atrakcyjność posiadanych aktywów programowych może spadać z upływem czasu i/lub liczby zrealizowanych emisji. Zakupy aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 38 Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Nabyte licencje filmowe 39 520 33 442 Nakłady na koprodukcje i produkcje własne 2 534 1 983 Zaliczki 2 140 3 783 Razem 44 193 39 211 w tym: długoterminowe aktywa programowe 37 610 35 113 krótkoterminowe aktywa programowe 6 583 4 098 Zmiana stanu aktywów programowych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 39 211 46 012 Zwiększenia: - nabycie aktywów programowych (opłacone w trakcie roku) 39 260 34 167 - nabycie aktywów programowych (niezapłacone na dzień bilansowy) 1 502 214 Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości (15) (69) Amortyzacja licencji filmowych (28 656) (31 574) Likwidacja (3 254) (4) Sprzedaż (2 812) (9 539) Pozostałe (1 043) 4 Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 44 193 39 211 * wartość płatności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 5.9 Noty objaśniające do pozostałych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów 5.9.1 Koszty świadczeń pracowniczych Program określonych składek Spółka zobowiązana jest na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Emitenta za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres. Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne (nota 5.10.14) Spółka jest zobowiązana na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej. Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar wyniku netto. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 39 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. Emitent tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. 5.9.2 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 1 756 1 583 Razem 1 756 1 583 Zarząd 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Bogusław Kisielewski 653 598 Berk Uziyel 152 135 Levent Gültan 812 723 Katarzyna Woźnicka 137 127 Razem 1 756 1 583 Rada Nadzorcza 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Loni Farhi 2 2 Stacey Sobel 1 2 Piotr Orłowski 29 27 Krzysztof Rudnik 79 74 Jesus Perezagua Sanchez 79 72 Marcin Boroszko 79 74 Alber Uziyel 2 2 Razem 271 253 5.9.3 Struktura zatrudnienia 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. Zarząd 4 4 Kierownictwo i administracja 44 30 Pracownicy ds. produkcji i programmingu 125 89 Marketing i sprzedaż 31 19 Dział techniczny 2 2 Razem 206 144 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 40 5.9.4 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Obowiązkowe badanie lub przegląd sprawozdania finansowego 415 415 Inne usługi poświadczające 22 22 Razem 437 437 5.9.5 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 128 4 Spisanie zobowiązań - 2 Otrzymane kary i odszkodowania - 13 Inne 489 13 Razem 617 32 Na saldo innych przychodów operacyjnych składa się 400 tys. zł z tytułu zwrotu wkładu koprodukcyjnego w ramach pozyskanej dotacji z tarczy covidowej. Pozostała część stanowi zwroty i wypłaty z ubezpieczenia samochodów. Pozostałe koszty operacyjne 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - (1) Odpis aktualizujący wartości niematerialne i środki trwałe (15) - Spisanie należności - (11) Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności (95) (136) Kary umowne - (10) Darowizny przekazane (46) - Odsetki z tytułu dostaw i usług (22) (4) Odsetki budżetowe (2) (7) Różnice kursowe (4 258) (1 670) Inne (37) (3) Razem (4 474) (1 842) 5.9.6 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przychody z tytułu odsetek, w tym: 47 61 - z tytułu pożyczek 47 61 Przychody z dywidendy od spółek zależnych 8 867 12 997 Wycena instrumentów pochodnych typu IRS - 529 Pozostałe przychody finansowe 41 40 Razem 8 955 13 627 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 41 Koszty finansowe 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Koszty z tytułu odsetek, w tym: (883) (893) - z tytułu kredytów i pożyczek (758) (796) - z tytułu leasingu (83) (97) - inne odsetki (42) - Dyskonto koncesji (184) (234) Wycena instrumentów pochodnych typu IRS (92) - Inne (50) - Razem (1 209) (1 127) 5.9.7 Podatek dochodowy Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Bieżący podatek dochodowy (2 579) (4 094) Podatek bieżący od dochodów roku obrotowego (3 097) (4 041) Korekty dotyczące lat ubiegłych 338 (53) Podatek odroczony 646 88 Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 646 283 Podatek dochodowy (2 113) (4 006) Uzgodnienie podatku dochodowego do wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. przedstawia się następująco: Różnice między kwotą podatku wykazaną w wyniku finansowym a kwotą obliczoną według stawki od zysku przed opodatkowaniem 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wynik przed opodatkowaniem 22 339 33 277 Podatek dochodowy obliczony wg obowiązującej w poszczególnych okresach stawki (19% w Polsce) (4 244) (6 323) Dochody niepodlegające opodatkowaniu 1 656 2 470 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (509) (100) Ujemne różnice przejściowe, na których nie rozpoznano wcześniej aktywa z tytułu podatku odroczonego 646 - Korekta lat ubiegłych 338 (53) Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego (2 113) (4 006) W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR"), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej Spółki w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego nie mniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 42 GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na konieczność zapłaty dodatkowego podatku za okresy przeszłe. Władze podatkowe mogą w Polsce przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 402 335 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 1 773 1 290 2 175 1 625 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadająca do uregulowania po upływie 12 miesięcy - - - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy (24) (121) (24) (121) Aktywo/ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto) 2 151 1 504 Zmiany stanu brutto odroczonego podatku dochodowego 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 1 504 1 416 Uznanie wyniku finansowego 646 88 Stan na 31 grudnia 2 150 1 504 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 43 Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych (w tys. zł) Rezerwy (w tys. zł) Odpisy aktualizujące (w tys. zł) Wycena instrumentów pochodnych (w tys. zł) Zobowiązania (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu umów z klientami (w tys. zł) Pozostałe (w tys. zł) Wycena koncesji (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na 1 stycznia 2021 r. - 211 240 83 414 489 50 204 1 691 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego 17 11 (12) (83) 51 - (50) - (66) Stan na 31 grudnia 2021 r. 17 222 228 - 465 489 - 204 1 625 Stan na 1 stycznia 2022 r. 17 222 228 - 465 489 - 204 1 625 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego 234 43 (59) - 273 (107) 185 (19) 550 Stan na 31 grudnia 2022 r. 251 265 169 - 738 382 185 185 2 175 Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych (w tys. zł) Odsetki naliczone (w tys. zł) Różnice kursowe (w tys. zł) Wycena instrumentów pochodnych (w tys. zł) Pozostałe (w tys. zł) Wycena koncesji (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Stan na 1 stycznia 2021 r. 15 34 31 - 195 - 275 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (32) (30) - 17 (110) - (154) Stan na 31 grudnia 2021 r. (17) 4 31 17 85 - 121 Stan na 1 stycznia 2022 r. (17) 4 31 17 85 - 121 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego - (1) - - (95) (97) Stan na 31 grudnia 2022 r. (17) 3 31 17 (10) - 24 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 44 Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka skompensowała aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z uwagi na fakt, iż rozliczenia podatkowe na ten dzień dotyczyły tego samego podmiotu oraz urzędu skarbowego i mogły podlegać kompensacie. 5.10 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów 5.10.1 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności koryguje, a skutki zmian odnosi się prospektywnie. Średnia stawka amortyzacyjna dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:  urządzenia techniczne i maszyny – 10% - 30%,  inne środki trwałe – 10% - 20%. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia w pozycji odpowiednio Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w wyniku okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Ujęty w ubiegłych latach odpis z tytułu utraty wartości danego składnika aktywów można odwrócić wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w zysku lub stracie okresu – w pozycji Pozostałych przychodów operacyjnych. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 45 Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Inwestycje w obce środki trwałe (w tys. zł) Środki trwałe w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 15 912 222 1 424 1 001 - 18 559 Umorzenie (14 041) (181) (1 142) (637) - (16 001) Wartość księgowa netto 1 871 41 282 364 - 2 558 Wartość księgowa netto na początek roku 1 871 41 282 364 - 2 558 Zwiększenia 1 030 - 32 - 807 1 869 Zmniejszenia - (13) - - - (13) Transfery 1 413 - 10 - (807) 616 Amortyzacja (932) (10) (176) (182) - (1 301) Wartość księgowa netto na koniec roku 3 382 18 147 182 - 3 729 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 18 877 104 1 465 1 002 - 21 450 Umorzenie (15 496) (86) (1 319) (820) - (17 720) Wartość księgowa netto 3 381 18 147 182 - 3 728 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa netto na początek roku 1 020 25 98 545 - 1 688 Zwiększenia 1 597 29 26 - 5 1 657 Zmniejszenia (1) - - - - (1) Transfery - - 271 - (5) 266 Amortyzacja (745) (13) (113) (181) - (1 052) Wartość księgowa netto na koniec roku 1 871 41 282 364 - 2 558 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 912 222 1 424 1 001 - 18 559 Umorzenie (14 041) (181) (1 142) (637) - (16 001) Wartość księgowa netto 1 871 41 282 364 - 2 558 5.10.2 Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez oczekiwany (najczęściej określony umownie) okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Średni okres amortyzacji dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:  nabyte koncesje – przez okres obowiązywania koncesji,  inne wartości niematerialne – 2 lata,  znaki towarowe – 10 lat. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 46 Zaprzestaje się ujmowania składnika wartości niematerialnych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub wówczas, gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania (likwidacja). Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Koncesje (w tys. zł) Marka (w tys. zł) Inne wartości niematerialne (w tys. zł) Wartości niematerialne w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 13 295 54 4 716 35 18 099 Umorzenie (7 724) (25) (4 293) - (12 043) Wartość księgowa netto 5 571 29 422 35 6 057 Wartość księgowa netto na początek roku 5 571 29 422 35 6 057 Zwiększenia 11 - 84 22 117 Transfery - - - (22) (22) Amortyzacja (1 394) (6) (272) - (1 672) Wartość księgowa netto na koniec roku 4 188 22 234 35 4 479 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 13 304 55 4 800 35 18 194 Umorzenie (9 116) (32) (4 564) - (13 713) Wartość księgowa netto 4 187 23 235 35 4 480 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa netto na początek roku 6 966 25 199 23 7 213 Zwiększenia - - 638 110 748 Transfery - 9 89 (98) - Amortyzacja (1 395) (5) (504) - (1 904) Wartość księgowa netto na koniec roku 5 571 29 422 35 6 057 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 13 295 54 4 715 35 18 099 Umorzenie (7 724) (25) (4 293) - (12 042) Wartość księgowa netto 5 571 29 422 35 6 057 Głównym składnikiem wartości niematerialnych jest koncesja na nadawanie kanału Zoom TV. W dniu 5 listopada 2015 r. KRRiT podjęła uchwałę o przyznaniu spółce Cable Television Networks & Partners Sp. z o.o. („CTN&P”) (połączonej ze Spółką w dniu 26 czerwca 2018 r.) koncesji na rozpowszechnianie programu telewizyjnego o charakterze uniwersalnym w sygnale multipleksu ósmego. Decyzja o przyznaniu koncesji stała się ostateczna w dniu 16 marca 2016 r. W 2016 r. Spółka nabyła udziały w CTN&P. Z perspektywy grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Spółka, nabycie udziałów w CTN&P zostało rozpoznane jako nabycie przedsiębiorstwa obejmującego m.in. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 47 koncesję na nadawanie kanału Zoom TV. W 2018 r. nastąpiło połączenie Spółki z CTN&P – tym samym wartość godziwa koncesji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym została zaaplikowana do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki. Okres amortyzacji koncesji został ustalony do dnia 28 grudnia 2025 r. Wartość koncesji Zoom TV na dzień bilansowy wynosi 4 187 tys. zł. Informacje na temat płatności koncesyjnych zawarto w nocie 5.10.10. Inne wartości niematerialne obejmują nabyte programy komputerowe oraz poniesione koszty rejestracji znaków towarowych. 5.10.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Powierzchnia biurowa (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 5 799 - 2 433 523 8 755 Umorzenie (3 479) - (1 502) (387) (5 368) Wartość księgowa netto 2 320 - 931 136 3 387 Wartość księgowa netto na początek roku 2 320 - 931 136 3 387 Zwiększenia 64 - - - 64 Transfery - - (615) - (615) Amortyzacja (1 233) - (170) (45) (1 449) Wartość księgowa netto na koniec roku 1 152 - 145 91 1 386 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 5 863 - 1 238 227 7 328 Umorzenie (4 711) - (1 094) (136) (5 941) Wartość księgowa netto 1 152 - 145 91 1 386 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 48 Powierzchnia biurowa (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 5 712 606 2 433 523 9 273 Umorzenie (2 274) (281) (1 252) (327) (4 133) Wartość księgowa netto 3 438 325 1 181 196 5 140 Wartość księgowa netto na początek roku 3 438 325 1 181 196 5 140 Zwiększenia 87 - - - 87 Transfery - (271) 5 - (266) Amortyzacja (1 205) (54) (255) (60) (1 574) Wartość księgowa netto na koniec roku 3 438 2 320 - 931 3 387 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 5 799 - 2 433 523 8 755 Umorzenie (3 479) - (1 502) (387) (5 368) Wartość księgowa netto 2 320 - 931 136 3 387 5.10.4 Instrumenty finansowe oraz zarządzanie ryzykiem finansowym 5.10.4.1 Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu aktywów programowych, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu cash poolingu, zobowiązania koncesyjne oraz pochodne instrumenty finansowe. Klasyfikacja aktywów finansowych Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu;  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;  wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych typu IRS są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych typu IRS. Pozostałe aktywa wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 49 finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena na moment początkowego ujęcia Na moment początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Spółka rozpoznaje następujące kategoria aktywów finansowych:  Należności handlowe Należności handlowe klasyfikowane są jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Należności handlowe są narażone na ryzyko kredytowe. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadami rachunkowości wskazanymi w nocie 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe.  Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne na rachunkach bankowych i w kasie spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty narażone są na ryzyko kredytowe.  Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalanego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie. Spółka klasyfikuje instrumenty pochodne typu forward i IRS jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W przypadku, gdy wycena instrumentu pochodnego jest dodatnia, Spółka klasyfikuje go jako aktywo finansowe. Do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych, zobowiązania koncesyjne oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 50 Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 98 449 45 492 Należności handlowe 74 594 27 664 Udzielone pożyczki - 2 154 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 855 15 674 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej: - 92 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - 92 Wartość bilansowa Zobowiązania finansowe Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Inne zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: 108 404 64 387 Kredyty i pożyczki otrzymane 16 446 16 270 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 331 2 850 Zobowiązanie z tytułu koncesji 5 152 6 648 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 12 917 20 842 Zobowiązania handlowe 72 558 17 777 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: - - Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - - 5.10.4.2 Ryzyko finansowe Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego:  ryzyko płynności (5.6.5),  ryzyko kredytowe,  ryzyko rynkowe:  ryzyko walutowe,  ryzyko stopy procentowej. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki. Ryzykiem zarządza Zarząd Emitenta, który identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Spółkę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz inwestowanie nadwyżek płynności. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 51 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy zamierzają korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości księgowej aktywów finansowych i na dzień bilansowy była następująca: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Należności handlowe 74 594 27 664 Udzielone pożyczki - 2 154 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 855 15 674 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - 92 98 449 45 584 Tabela poniżej przedstawia koncentrację ryzyka kredytowego: Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Pożyczki udzielone: - 2 154 Stopklatka S.A. - 1 700 Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. - 35 Pożyczki udzielone kontrahentom i współpracownikom - 419 Należności handlowe 74 594 27 664 Należności od domów mediowych 3 149 4 466 Należności od operatorów kablowych 5 452 11 121 Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych 9 310 2 885 Należności od jednostek powiązanych 56 684 9 192 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 855 15 674 Bank Pekao S.A. (Polska) Santander S.A. (Polska) 23 816 15 635 DM BOŚ - - Gotówka w kasie 40 39 W przypadku należności handlowych Spółka stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych Spółka pogrupowała należności handlowe w oparciu o charakterystykę ryzyka kredytowego poszczególnych grup odbiorców. W celu ustalenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za rok obrotowy poprzedzający rok, którego dotyczy analiza i obliczenie oczekiwanych strat kredytowych. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 52 następujących przedziałów : (1) bieżące; (2) do 30 dni; (3) od 30 do 60 dni; (4) od 60 do 90 dni; oraz (5) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności niespłaconych porównuje się z saldem wszystkich należności w danym przedziale. Spółka dzieli należności handlowe na dwie grupy:  należności handlowe, dla których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności na bazie matrycy odpisów;  należności handlowe dotknięte utratą wartości - zidentyfikowane indywidualnie jako niespłacalne; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu z kontrahentem. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz pożyczek udzielonych Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:  Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 m-cy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);  Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utarty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;  Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu Całość środków pieniężnych zaklasyfikowano jako stopień 1; oszacowana kwota odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest nieistotna w związku z tym Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 53 Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość bilansowa netto 23 855 75 120 431 99 406 17 828 28 034 494 46 356 Pożyczki udzielone - - - - 2 154 - - 2 154 Należności handlowe - 75 120 431 75 551 - 28 034 494 28 528 Środki pieniężne 23 855 - - 23 855 15 674 - - 15 674 Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - (527) (431) (958) - (370) (494) (864) Pożyczki udzielone - - - - - - - - Należności handlowe - (527) (431) (958) - (370) (494) (864) Środki pieniężne - - - - - - - - Wartość bilansowa (MSSF 9) 23 855 74 593 - 98 448 17 828 27 664 - 45 492 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 54 Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2022 r. Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 56 684 7 811 3 902 3 863 3 704 37 405 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0% 0% 0% 0% 0% Oczekiwane straty kredytowe - - - - - - Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 14 914 12 297 2 330 244 41 3 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe - - - - - - Pozostałe grupy Saldo należności 3 523 1 786 621 192 84 841 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0%-2% 0%-4% 0%-24% 1%-100% 1%-100% Oczekiwane straty kredytowe (527) - - - - (527) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 431 - - - - 431 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (431) - - - - (431) Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2021 r. Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 9 226 9 124 37 24 41 - Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0% 1% 2% 17% 22% Oczekiwane straty kredytowe (34) (27) - - (7) - Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 16 730 13 946 2 776 - 3 5 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe (118) (95) (23) - - - Pozostałe grupy Saldo należności 2 077 956 523 318 83 197 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0%-1% 0%-3% 0%-14% 1%-96% 1%-100% Oczekiwane straty kredytowe (218) (10) (24) (59) (30) (95) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 494 - - 36 - 458 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (494) - - (36) - (458) Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 55 Zmiany stanu łącznego odpisu aktualizującego wartość należności i aktywów z tytułu umów z klientami przedstawiały się następująco: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Saldo otwarcia odpisów aktualizujących na 1 stycznia (864) (728) Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym (600) (370) - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych - (68) Odwrócenie niewykorzystanych odpisów 505 234 - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych 34 154 Saldo zamknięcia odpisów aktualizujących na 31 grudnia (958) (864) Pozostałe kategorie należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Pożyczki o obniżonej wartości wykazano w nocie 5.10.7. 5.10.4.2.2 Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe wynikające z zawieranych transakcji sprzedaży i kupna oraz utrzymywania środków pieniężnych w walutach obcych. Przychody generowane przez Spółkę są wyrażone głównie w PLN oraz EUR, podczas gdy główne pozycje kosztów i nakładów inwestycyjnych ponoszone są w walutach obcych, tj. w EUR i USD. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Spółka zabezpiecza częściowo przepływy walutowe instrumentami pochodnymi typu forward. Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe wyrażone w walutach po przeliczeniu na PLN: Stan na 31 grudnia 202 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) EUR USD GBP HUF CZK EUR USD GBP HUF CZK Należności handlowe 49 520 2 877 - 438 101 5 184 2 559 - 932 280 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 795 169 5 80 - 6 173 427 5 933 323 Leasing finansowy - - - - - (98) (38) - - - Zobowiązania handlowe oraz z tytułu zakupu aktywów programowych (66 941) (20 064) (5) - (7) (11 592) (17 326) - - (40) Ekspozycja bilansowa (9 628) (17 019) 0 518 95 (333) (14 378) 5 1 865 563 Analiza wrażliwości wyników Spółki na zmiany kursów walutowych została przedstawiona poniżej: Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 56 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Szacowana zmiana w wyniku netto w PLN Szacowana zmiana w wyniku netto w PLN Szacowana zmiana kursu o +10% EUR (963) (33) USD (1 703) (1 438) GBP - 1 HUF 52 187 CZK 10 56 Szacowana zmiana kursu o -10% EUR 963 33 USD 1 702 1 438 GBP - (1) HUF (52) (187) CZK (10) (56) 5.10.4.2.3 Ryzyko stopy procentowej Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Spółki, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Spółkę kredytów. Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Instrumenty o stałej stopie procentowej: Zobowiązanie z tytułu koncesji (5 364) (7 044) Zobowiązanie z tytułu leasingu (1 366) (2 902) Kredyty i pożyczki otrzymane - - Instrumenty o zmiennej stopie procentowej: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 855 15 674 Pożyczki udzielone - 2 154 Kredyty i pożyczki otrzymane (16 446) (16 941) Pochodne instrumenty finansowe - 92 Ekspozycja netto 7 409 979 wartości nominalne Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem): Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 57 Wynik netto Kapitały własny Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej 74 (74) 74 (74) Wrażliwość przepływów pieniężnych 74 (74) 74 (74) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej 9 (9) 9 (9) Wrażliwość przepływów pieniężnych 9 (9) 9 (9) 5.10.4.3 Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej Spółka stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny:  poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,  poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio,  poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych nie wycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Kategoria wg MSSF 9 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług A ** 63 630 63 630 27 664 27 664 Pożyczki udzielone A ** - - 2 154 2 154 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A * 23 855 23 855 15 674 15 674 Kredyty i pożyczki otrzymane - za wyjątkiem kredytu w rachunku bieżącym B 3 (16 446) (16 446) (16 270) (16 322) Kredyt w rachunku bieżącym B * - - - - Zobowiązanie z tytułu koncesji B 3 (5 152) (4 901) (6 648) (6 657) Zobowiązanie z tytułu leasingu - 3 (1 331) (1 312) (2 850) (2 814) Zobowiązania handlowe oraz z tytułu zakupu aktywów programowych B ** (71 935) (71 935) (38 619) (38 619) Razem (7 379) (7 109) (18 895) (18 920) Nierozpoznany zysk/(strata) 270 (25) * Przyjmuje się, że wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kredytów w rachunku bieżącym stanowi ich wartość nominalna, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych. ** Na należności oraz zobowiązania handlowe składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które zostaną uregulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej. Podobne uproszczenia Spółka zastosowała w przypadku zobowiązań z tytułu zakupu aktywów programowych, których wycena na dzień bilansowy nie zawiera efektu dyskonta. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 58 Do ustalenia wartości godziwej zobowiązań z tytułu koncesji przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do 27 lutego 2025 r., dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Spółki. Do ustalenia wartości godziwej pozostałych trzech kredytów przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do odpowiednio 28 lutego 2022 r. oraz 30 kwietnia 2023 r., dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kredyty bankowe zostały spłacone. 5.10.5 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (przekształcony (w tys. zł) Należności długoterminowe Należności od pozostałych jednostek - 193 - pozostałe należności - 193 Razem należności długoterminowe brutto - 193 Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych 58 107 10 370 - należności handlowe 52 710 734 - rezerwy na przychody 3 975 8 162 - przedpłaty rozliczane w czasie 1 423 1 474 Należności od pozostałych jednostek 20 585 20 645 - należności handlowe 7 279 8 089 - rezerwy na przychody 11 589 11 213 - przedpłaty rozliczane w czasie 297 204 - należności budżetowe inne niż z tytułu podatku dochodowego 1 109 1 092 - pozostałe należności 310 48 Razem należności krótkoterminowe brutto 78 693 31 015 Odpis aktualizujący należności (958) (864) Razem należności handlowe oraz pozostałe (krótko- i długoterminowe) 77 734 30 344 Informacje na temat przekształcenia zamieszczono w nocie 5.10.15 Należności handlowe oraz rezerwy na przychody są wyceniane przy zastosowaniu metody zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Jednakże, w przypadku tego typu należności, które nie mają charakteru odsetkowego, Spółka stosuje uproszczenie polegające na tym, że należności takie są ujmowane i wykazywane według wartości nominalnych (kwot pierwotnie zafakturowanych lub które zostały zafakturowane). Zdaniem Zarządu zastosowane uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej w majątkowej Spółki, jak i jej wyniku finansowego. Zasady wyceny oraz tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych opisano w nocie 5.10.4. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 59 Utrata wartości ujmowana jest w zysku lub stracie okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Pozostałe należności (należności budżetowe, przedpłaty rozliczane w czasie, należności wynikające z rozliczeń z pracownikami) wyceniane są w wartościach nominalnych. Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowe oraz pozostałych należności w trakcie roku do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Należności handlowe oraz pozostałe należności na dzień 1 stycznia 30 344 27 140 Należności handlowe oraz pozostałe należności na dzień 31 grudnia 77 734 30 674 Bilansowa zmiana stanu 47 390 727 Korekty o zmiany niezwiązane z działalnością operacyjną: Kompensata ze spłatą odsetek od otrzymanej pożyczki - - Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (47 390) (3 534) przekształcone - informacje na temat przekształcenia zamieszczono w nocie 5.10.15 5.10.6 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Na dzień bilansowy saldo rozliczeń międzyokresowych wynosiło 0 tys. zł. W poprzednim roku pozycja obejmowała wartość przyszłych rabatów dotyczących umów z klientami, które w 2022 r. pomniejszyły przychody Spółki z tytułu tych umów – w kwocie 501 tys. zł. 5.10.7 Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu stosowana jest metoda zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy istnieją obiektywne dowody, że pożyczki udzielone utraciły wartość, czyli ściągnięcie pełnej kwoty pożyczki przestało być prawdopodobne. Spółka dokonuje tej oceny indywidualnie dla każdej pożyczki oddzielnie. Utrata wartości liczona jest jako różnica między wartością księgową a prawdopodobną do uzyskania wartością przyszłych przepływów pieniężnych. Pożyczki zostają wyłączone z bilansu, jeśli wynikające z umowy prawa Spółki do przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasną, lub jeśli Spółka przeniesie te aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Na dzień bilansowy saldo pożyczek udzielonych wynosiło 0 tys. zł. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 60 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w walucie w złotych Stopklatka S.A. PLN 1 800 nd 1 700 WIBOR 1M + marża 2 lata od dnia wypłaty danej transzy Brak Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. PLN 35 nd 35 WIBOR 1M + marża 1 rok od dnia wypłaty danej transzy Brak Yeti Films Sp. z o.o. PLN 400 nd 404 WIBOR 1M + marża 31.01.2022 poręczenie osoby fizycznej współpracownik Spółki PLN 20 nd 15 WIBOR 1M + marża 1 rok od dnia wypłaty danej transzy Brak Razem pożyczki 2 255 2 154 Odpis aktualizujący - Razem pożyczki 2 154 5.10.8 Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka w pozycji materiałów ujmuje materiały zużywane na własne potrzeby i zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania oraz nośniki danych zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania kontrahentowi. Towary obejmują płyty DVD. Produkty gotowe obejmują wyprodukowane przez Spółkę wydawnictwa filmowe znajdujące się w magazynach Spółki oraz w magazynie komisowym. Rozchód zapasów odbywa się zgodnie z zasadą „pierwsze weszło – pierwsze wyszło”. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Materiały 19 - Towary 20 39 Razem 39 39 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 61 5.10.9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie oraz krótkoterminowe depozyty bankowe (do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Środki pieniężne w kasie i na rachunku bankowym 23 855 15 674 Razem 23 855 15 674 5.10.10 Zobowiązania z tytułu koncesji Zobowiązania z tytułu koncesji dotyczą koncesji Zoom TV (nota 5.10.2). Łączna opłata z tytułu koncesji wynosi 13 545 tys. zł i zostanie uregulowana w ratach rocznych do dnia 27 lutego 2025 r. Wartość bieżąca zobowiązania z tego tytułu podlega corocznej redukcji zgodnie z planem płatności kolejnych rat ustalonym z regulatorem i na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 5 152 tys. zł. Po początkowym ujęciu zobowiązania koncesyjne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe płatności dokonane w oczekiwanym okresie od wartości w momencie wygaśnięcia instrumentu finansowego do bilansowej wartości netto zobowiązania finansowego. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przyszłe płatności 27 lutego 2021 r. - - 27 lutego 2022 r. - 1 680 27 lutego 2023 r. 1 734 1 734 27 lutego 2024 r. 1 788 1 788 27 lutego 2025 r. 1 842 1 842 Płatności razem 5 364 7 044 Dyskonto (212) (396) Obecna wartość przyszłych płatności - wartość bilansowa zobowiązania z tytułu koncesji 5 152 6 648 Część krótkoterminowa 1 604 1 496 Część długoterminowa 3 548 5 152 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 62 5.10.11 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (przekształcony (w tys. zł) Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 1 748 876 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 1 748 876 Razem zobowiązania długoterminowe 1 748 876 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych 68 775 10 425 - zobowiązania handlowe 66 738 10 425 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 2 037 - Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 15 943 28 088 - zobowiązania handlowe 5 820 6 873 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 9 131 19 966 - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń - 18 - zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy 972 1 108 - inne zobowiązania niefinansowe 20 123 Razem zobowiązania krótkoterminowe 84 720 38 513 Informacje na temat przekształcenia zamieszczono w nocie 5.10.15 Zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych zaliczane są do zobowiązań finansowych i, co do zasady, wyceniane są według zamortyzowanego kosztu zgodnie z wymogami MSSF 9 dla zobowiązań finansowych innych niż te wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Jednakże w przypadku tych zobowiązań Spółka stosuje uproszczenie polegające na tym, iż zobowiązania takie wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zdaniem Zarządu zastosowane uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, jak i jej wyniku finansowego. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w bilansie, jeśli zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł). Pozostałe zobowiązania niefinansowe (zobowiązania budżetowe, zobowiązania z tytułu rozliczeń z pracownikami oraz pozostałe typy zobowiązań) ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 63 Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w trakcie roku do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania na dzień 1 stycznia 39 389 32 727 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania na dzień 31 grudnia 86 468 39 868 Bilansowa zmiana stanu 47 079 7 141 Korekty o zmiany niezwiązane z działalnością operacyjną: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i pozostałych wartości niematerialnych (765) (528) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu aktywów programowych (1 502) (214) Sprzedaż aktywów programowych 2 812 9 539 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku u źródła - 27 Pozostałe zmiany niedotyczące działalności operacyjnej 1 058 (12) Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 48 682 15 953 *dane przekształcone - informacje na temat przekształcenia zamieszczono w nocie 5.10.15 Uzgodnienie nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 869) (1 657) Nabycie pozostałych wartości niematerialnych (93) (748) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i pozostałych wartości niematerialnych 765 528 Spłata zobowiązań z tytułu koncesji (1 680) (1 625) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (2 877) (3 502) 5.10.12 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie: do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 5 223 3 646 1 577 5 223 3 646 1 577 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie: do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 4 204 2 449 1 755 4 204 2 449 1 755 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 64 Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym wynikające ze zobowiązań na 31 grudnia 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 2 455 1 463 Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż komisowa - - 2 455 1 463 5.10.13 Pochodne instrumenty finansowe Forwardy W 2017 r. Spółka zawarła z bankiem Santander S.A. umowy na zakup kontraktów terminowych typu forward na USD o łącznej wartości 1 476 tys. USD z terminami zapadalności ustalonymi w okresie od 31.01.2018 r. do 31.07.2020 r. Wartość godziwa instrumentów forward była ustalana w oparciu o przyszłe przepływy dyskontowane do dnia wyceny krzywymi rynkowymi uwzględniającymi punkty swapowe. Zdyskontowane przepływy były przeliczane na PLN po fixingu NBP z dnia wyceny. Efekt z wyceny był ujmowany na koniec każdego miesiąca i prezentowany w pozycji Pozostałe przychody/ koszty operacyjne. W wyniku zakończenia realizacji kontraktów forward w roku 2021 Spółka nie rozpoznała zysków z tytułu wyceny posiadanych instrumentów. Na koniec 2022 roku Spółka nie posiadała otwartych kontraktów forward. Zgodnie z MSSF 13 Grupa klasyfikuje wartość godziwą forwardów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. IRS W 2018 r. Spółka zawarła z bankiem Santander S.A. transakcję zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap) polegającą na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 1M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową. Powyższa transakcja zabezpiecza zobowiązania Spółki z tytułu odsetek od kredytu inwestycyjnego. Transakcja została zawarta na okres od 15 czerwca 2018 r. do 28 kwietnia 2023 r. i zabezpiecza łącznie kwotę nominalną kredytu w wysokości 16 100 tys. zł. W związku ze spłatą kredytu w 2022 roku nastąpiło przedterminowe zamknięcie transakcji w dniu 19 grudnia 2022 roku. Celem zawarcia Transakcji IRS jest ograniczenie ryzyka niekorzystnej zmiany stopy procentowej, a tym samym uzyskanie stabilizacji kosztu finansowania kredytu. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 65 Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry IRS: 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Typ instrumentu IRS IRS Zabezpieczane ryzyko Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego (0) tys. zł (92) tys. zł Klasyfikacja rachunkowa Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat Transakcja została zamknięta Do 28 kwietnia 2023 r. 5.10.14 Rezerwy Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2022 r. 565 184 749 Utworzone w trakcie roku obrotowego 254 - (361) Rozwiązane w trakcie roku obrotowego (30) (30) Stan na 31 grudnia 2022 r. 819 154 973 Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2021 r. 926 184 1 110 Utworzone w ciągu roku obrotowego (361) - (361) Stan na 31 grudnia 2021 r. 565 184 749 5.10.15 Połączenie i przekształcenie danych porównawczych W dniu 2 lutego 2022 r. zarejestrowano połączenie Kino Polska TV S.A. („Spółka Przejmująca”) ze spółką zależną Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. („Spółka Przejęta”). Połączenie zostało dokonane na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do spółki "Kino Polska TV" S.A. Zgodnie z art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. 2 lutego 2022 r., we wszystkie prawa i obowiązki Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Ze względu na fakt, iż Kino Polska TV S.A. było 100% udziałowcem Spółki Przejmowanej, transakcja połączenia miała charakter transakcji pod wspólną kontrolą / restrukturyzacji kapitałowej. W odniesieniu do transakcji o takim charakterze Spółka stosuje metodę poprzednich wartości („predecessor accounting”), tj. na dzień połączenia aktywa i zobowiązania przejmowanych spółek (biznesów) są wykazywane w wartościach pochodzących ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego przygotowywanego przez Spółkę. Różnica pomiędzy wynagrodzeniem związanym z nabyciem udziałów w jednostce przejmowanej a wartością nominalną objętych udziałów, oraz różnica z eliminacji wzajemnych transakcji jakie zostały wykazane przez obie Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 66 spółki w trakcie 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2021 r., zostały ujęte w kapitałach własnych jako różnica z połączenia. W odniesieniu do danych porównawczych Spółka stosuje podejście retrospektywne, tj. sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej połączonych jednostek są prezentowane w taki sposób, jakby jednostki były połączone od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Kino Polska TV S.A. Dane porównawcze przedstawione w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz stan na 1 stycznia 2022 r. prezentowany w jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym, zostały przekształcone tak aby zachowana została porównywalność danych z poprzednim dniem bilansowym. Ze względu na nieistotne wielkości danych finansowych wypracowanych przez Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. w 2021 r., Zarząd Spółki odstąpił od przekształcania danych porównawczych prezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów i w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. W związku z tym, że Spółka Przejęta została utworzona w trakcie 2021 r., Spółka odstąpiła od prezentacji przekształconych danych na dzień 1 stycznia 2021 r. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 67 Przekształcenie jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej za dzień 31 grudnia 2021 r.: Stan na 31 grudnia 2021 r. (zaraportowany, w tys. zł) Połączenie spółek (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (przekształcony, w tys. zł) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 558 - 2 558 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 387 - 3 387 Wartość firmy 20 466 - 20 466 Aktywa programowe długoterminowe 35 113 - 35 113 Pozostałe wartości niematerialne 6 057 11 6 068 Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach 172 558 (8) 172 550 Pochodne instrumenty finansowe 92 - 92 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 193 - 193 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 504 - 1 504 Razem aktywa trwałe 241 928 3 241 931 Aktywa obrotowe Zapasy 39 - 39 Aktywa programowe krótkoterminowe 4 098 - 4 098 Pożyczki udzielone 2 154 (35) 2 119 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30 481 (330) 30 151 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 501 - 501 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 049 - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 674 3 15 677 Razem aktywa obrotowe 52 947 (362) 52 585 SUMA AKTYWÓW 294 875 (359) 294 516 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 1 982 - 1 982 Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 148 940 - 148 940 Zyski zatrzymane 72 920 120 73 040 Razem kapitał własny 223 842 120 223 962 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 10 709 - 10 709 Zobowiązania z tytułu koncesji 5 152 - 5 152 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 876 - 876 Rezerwy 184 - 184 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 755 - 1 755 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 290 - 1 290 Razem zobowiązania długoterminowe 19 966 - 19 966 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 5 561 - 5 561 Zobowiązania z tytułu koncesji 1 496 - 1 496 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 38 992 (479) 38 513 Rezerwy 565 - 565 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 449 - 2 449 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 560 - 1 560 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 444 - 444 Razem zobowiązania krótkoterminowe 51 067 (479) 50 588 SUMA PASYWÓW 294 875 (359) 294 516 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 68 5.11 Pozycje nierozpoznane 5.11.1 Zobowiązania z tytułu zawartych umów Opłata eksploatacyjna z tytułu najmu powierzchni biurowej: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 541 541 W okresie od 1 do 5 lat - 541 Razem 541 1 082 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów na świadczenie usług nadawczych i innych podobnych usług: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 12 297 15 276 W okresie od 1 do 5 lat 18 165 26 084 Razem 30 462 41 360 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów zakupu aktywów programowych: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 2 366 5 456 W okresie od 1 do 5 lat 8 018 3 894 Razem 10 384 9 350 5.11.2 Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły zobowiązania warunkowe. 5.11.3 Zdarzenia po dacie bilansowej Spółka operuje zarówno na rynkach polskim jak i międzynarodowym. W związku z tym międzynarodowa sytuacja geopolityczna jest istotna w kontekście prowadzonej przez Spółkę działalności. Sytuacja polityczno-gospodarcza na Ukrainie, która wynika z trwającego obecnie na jej terytorium konfliktu zbrojnego, w ocenie Zarządu poczynionej na dzień publikacji Raportu, nie powinna mieć istotnie negatywnego wpływ na działalność Spółki. Udział przychodów z rynku ukraińskiego w przychodach ogółem Spółki nie jest na tyle znaczący, aby ewentualny problem z ich przepływem skłaniał do identyfikacji istotnego ryzyka dla działalności lub stabilności finansowej Spółki. Także przychody z rynku rosyjskiego nie stanowią istotnej części w jej przychodach. Niemniej Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację, a w przypadku pojawienia się okoliczności istotnie wpływających na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki, niezwłocznie przekaże informacje na ten temat do wiadomości publicznej, zgodnie z art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. 69 dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.

AI Terminal

9867_rns_2023-04-25_8ab1086e-637a-4401-b760-2b9125c487bf.xhtml

More from Ibc Polska FP Spolka Akcyjna

Talk to a Data Expert