Annual Report (ESEF) • Apr 25, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source File2594007UWMET14SZLP96 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007UWMET14SZLP96 2020-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares xbrli:shares 2594007UWMET14SZLP96 2021-01-01 2021-12-31 2594007UWMET14SZLP96 2022-01-01 2022-12-31 iso4217:PLN 2594007UWMET14SZLP96 2021-12-31 2594007UWMET14SZLP96 2022-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA KINO POLSKA TV S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. SPIS TREŚCI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. 1. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5.1 Informacje ogólne o Spółce i jej Grupie Kapitałowej 5.2 Zasady rachunkowości 5.3 Segmenty 5.4 Przychody 5.5 Koszty operacyjne 5.6 Zarządzanie kapitałem i płynnością, zadłużenie 5.7 Struktura Grupy 5.8 Aktywa programowe i koncesje 5.9 Noty objaśniające do pozostałych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów 5.10 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów 5.11 Pozycje nierozpoznane Warszawa, 24 kwietnia 2023 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI Zarząd Kino Polska TV S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. oraz jej wynik finansowy. Roczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Martyna Bałabańska-Kłos Główna Księgowa ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ („MSSF”) W dniu 24 kwietnia 2023 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. zatwierdził skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. sporządzone zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, obejmującymi standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet Interpretacji MSSF, na które składają się: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. wykazujący całkowite dochody ogółem w wysokości: 45 859 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. wykazujący po stronie aktywów i pasywów sumę: 296 409 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. wykazujące zwiększenie środków pieniężnych netto o kwotę: 10 460 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę: 35 949 tys. zł. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Martyna Bałabańska-Kłos Główna Księgowa Warszawa, 24 kwietnia 2023 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KINO POLSKA TV S.A. Z A ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. 1. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Działalność kontynuowana Przychody z umów z klientami 5.3, 5.4 284819 257 162 Koszty operacyjne 5.3, 5.5 (220 716) (192 709) Pozostałe przychody operacyjne 5.9.5 620 79 Pozostałe koszty operacyjne 5.9.5 (3 985) (4 694) Zysk na działalności operacyjnej 60 738 59 838 Przychody finansowe 5.9.6 758 794 Koszty finansowe 5.9.6 (1 307) (1 300) Zysk przed opodatkowaniem 60 189 59 332 Podatek dochodowy 5.9.7 (12 523) (10 690) Zysk netto z działalności kontynuowanej 47666 48 642 Zysk netto za okres 47 666 48 642 Zysk netto za okres przypisany: – właścicielom jednostki dominującej 47 666 48 642 Pozostałe całkowite dochody/straty, które zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat po spełnieniu określonych warunków: (1 807) 2 511 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (1 807) 2 511 Całkowite dochody ogółem 45 859 51 153 Całkowity dochód ogółem przypisany: – właścicielom jednostki dominującej 45 859 51 153 Całkowity dochód ogółem przypisany jednostce dominującej: – z działalności kontynuowanej 45 859 51 153 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, podstawowy i rozwodniony: - z działalności kontynuowanej 5.6.2 2,40 2,45 2,40 2,45 średnia ważona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 rozwodniona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (przekształcony, w tys. zł) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5.10.1 3 948 2 916 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5.10.2 1 615 3 496 Wartość firmy 5.7.3, 5.7.4 55 671 55 671 Aktywa programowe długoterminowe 5.8.1 59 381 55 335 Pozostałe wartości niematerialne 5.8.2, 5.10.3 21 199 25 990 Pochodne instrumenty finansowe 5.10.12 0 92 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 1 194 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5.9.7 3 556 3 052 Razem aktywa trwałe 145 371 146 746 Aktywa obrotowe Zapasy 5.10.8 39 40 Aktywa programowe krótkoterminowe 5.8.1 13 917 8 610 Pożyczki udzielone 5.10.7 0 419 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 95 028 73 712 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 5.10.6 0 501 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 123 1 315 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.10.9 40 931 30 471 Razem aktywa obrotowe 151 038 115 068 SUMA AKTYWÓW 296 409 261 814 PASYWA Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej Kapitał zakładowy 1 982 1 982 Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 148 940 148 940 Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych 2 170 3 977 Pozostałe kapitały (110 466) (110 466) Zyski zatrzymane 161 483 123 727 Razem 204 109 168 160 Razem kapitał własny 5.6.1 204 109 168 160 Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i inne 5.6.3 0 10 709 Zobowiązania z tytułu koncesji 5.8.2 3 548 5 152 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.10 4 741 3 424 Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 5.10.13 232 212 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.11 1 577 1 756 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 56 1 309 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.9.7 3 486 4 115 Razem zobowiązania długoterminowe 13 640 26 677 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i inne 5.6.3 16 446 5 561 Zobowiązania z tytułu koncesji 5.8.2 1 604 3 299 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.10 49 307 49 305 Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 5.10.13 819 565 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.11 7 272 2 730 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 1 464 1 621 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 720 3 862 Zobowiązanie z tytułu dywidendy 28 34 Razem zobowiązania krótkoterminowe 78 660 66 977 SUMA PASYWÓW 296 409 261 814 Informacje na temat przekształcenia zamieszczono w nocie 5.10.14 3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto 47 666 48 642 Korekty o pozycje: Amortyzacja 57 687 57 433 Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0 15 Odpisy aktualizujące majątku 15 69 Różnice kursowe 4 25 Odsetki, netto 1 383 1 280 Wycena instrumentów pochodnych 91 (529) Wynik na działalności inwestycyjnej 3 139 (4) Nabycie aktywów programowych 5.8.1 (75 908) (52 159) Zmiana stanu należności (21 123) (12 369) Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami 500 502 Zmiana stanu zapasów 1 1 Zmiana stanu zobowiązań 5.10.10 13 142 11 677 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 4 363 1 170 Zmiana stanu rezerw 5.10.13 274 (401) Podatek dochodowy zapłacony i zwrócony (15 606) (8 710) Podatek dochodowy naliczony 12 523 10 690 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 28 151 57 332 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 150 28 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5.10.10 (5 755) (5 998) Odsetki otrzymane 4 0 Zwrot udzielonych pożyczek 415 5 Udzielenie pożyczek 0 (420) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (5 186) (6 385) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Nabycie dodatkowych udziałów w jednostce zależnej 0 (77) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (1 645) (1 991) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 16 400 0 Spłata pożyczek/kredytów (16 287) (26 654) Dywidendy wypłacone (9 911) 0 Odsetki zapłacone (1 062) (852) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (12 505) (29 574) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 10 460 21 373 Środki pieniężne na początek okresu 30 471 9 098 Środki pieniężne na koniec okresu 40 931 30 471 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych (w tys. zł) Pozostałe kapitały (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w tys. zł) Kapitał udziałowców niekontrolujących (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2022 r. 1 982 148 940 3 977 (110 466) 123 727 168 160 0 168 160 Dywidendy wypłacone 0 0 0 0 (9 910) (9 910) 0 (9 910) Całkowite dochody ogółem za okres: 0 0 (1 807) 0 47 666 45 859 0 45 859 Zysk netto za okres 0 0 0 0 47 666 47 666 0 47 666 Inne całkowite dochody 0 0 (1 807) 0 0 (1 807) 0 (1 807) Stan na 31 grudnia 2022 r. 1 982 148 940 2 170 (110 466) 161 483 204 109 0 204 109 Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych (w tys. zł) Pozostałe kapitały (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w tys. zł) Kapitał udziałowców niekontrolujących (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2021 r. 1 982 148 940 1 466 (110 466) 75 162 117 084 43 117 127 Nabycie udziałów niekontrolujących 0 0 0 0 (77) (77) (43) (120) Całkowite dochody ogółem za okres: 0 0 2 511 0 48 642 51 153 0 51 153 Zysk netto za okres 0 0 0 0 48 642 48 642 0 48 642 Inne całkowite dochody 0 0 2 511 0 0 2 511 0 2 511 Stan na 31 grudnia 2021 r. 1 982 148 940 3 977 (110 466) 123 727 168 160 0 168 160 5. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5.1 Informacje ogólne o Spółce i jej Grupie Kapitałowej Nazwa Spółki: Kino Polska TV S.A. („Spółka”, „Emitent”, „Jednostka dominująca”), forma prawna: spółka akcyjna W trakcie roku obrotowego nie nastąpiła zmiana nazwy Jednostki dominującej. Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 435a, 02-801 Warszawa, Polska Telefon: 22 356 74 00, Fax: 22 356 74 01 Strona internetowa: https://relacjeinwestorskie.kinopolska.pl/ Numer statystyczny REGON: 015514227 Numer NIP: 5213248560 Rejestracja: Krajowy Rejestr Sądowy prowadzony przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Adres rejestracji: ul. Puławska 435a, 02-801 Warszawa, Polska KRS: 0000363674 Data zakończenia okresu sprawozdawczego: 2022-12-31 Nazwa jednostki dominującej najwyższego stopnia: Bollore SE. Kino Polska TV S.A. jako spółka dominująca w Grupie posiada inwestycje ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 r. w następujących jednostkach: Jednostka Siedziba Liczba posiadanych akcji/udziałów Procentowy udział w kapitale zakładowym Rodzaj uprzywilejowania Podmioty bezpośrednio zależne Stopklatka S.A. ul. Puławska 435A, 02-801 Warszawa, Polska 11 171 260 100,00% Akcje nie są uprzywilejowane Filmbox Iberia S.L.U. General Pardinas 114, 1A, 28006 Madryt, Hiszpania 3 500 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Filmbox International Ltd. Chiswick Park 566 Chiswick High Road, Londyn W4 5YA, Wielka Brytania 3 350 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Podmioty pośrednio zależne SPI International Magyarorszag, Kft. Zaborhegy utca 19 1141 Budapest, Węgry 1 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film s.r.o. Na Bojisti 1473/18 120 00 Praga 2 – Nove Mesto, Czechy 200 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film Slovakia s.r.o. Zamocka 3 811 01 Bratysława, Słowacja 5 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane 11 stycznia 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę w sprawie połączenia Emitenta (Spółka Przejmująca) z Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana). Połączenie spółek nastąpiło bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. 2 lutego 2022 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców połączenia Spółki ze spółką zależną - Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do spółki "Kino Polska TV" S.A. Zgodnie z art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. 2 lutego 2022 r., we wszystkie prawa i obowiązki Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Dalsze informacje na temat zakończenia połączenia przedstawiono w nocie 5.10.14. 7 lutego 2022 r. zarejestrowane zostało nabycie przez Kino Polska TV S.A. 1% udziałów w Help Film Slovakia s.r.o., odpowiadających 750 EUR wkładu w kapitale tej spółki. Skład Zarządu Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego: ● Bogusław Kisielewski – Prezes Zarządu, ● Levent Gültan – Członek Zarządu, ● Berk Uziyel – Członek Zarządu, ● Katarzyna Woźnicka – Członek Zarządu. Skład Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego: ● Loni Farhi – Przewodniczący Rady Nadzorczej, ● Stacey Sobel – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej, ● Marcin Boroszko – Członek Rady Nadzorczej, ● Piotr Orłowski – Członek Rady Nadzorczej, ● Jesus Perezagua Sanchez – Członek Rady Nadzorczej, ● Krzysztof Rudnik – Członek Rady Nadzorczej, ● Alber Uziyel – Członek Rady Nadzorczej. Objaśnienia dotyczące sezonowości w działalności Grupy W Grupie w zakresie większości typów sprzedawanych usług i towarów nie występuje zjawisko cykliczności lub sezonowości działalności, które powodowałoby istotne wahania wyników finansowych w trakcie roku obrotowego. Przychody z reklam w Polsce zwykle osiągają najniższy poziom w trzecim kwartale roku kalendarzowego, który obejmuje okres wakacyjny, a najwyższy w czwartym kwartale. Miejsce prowadzenia działalności Podstawowymi rynkami, na których działa Grupa są: Polska, Węgry, Czechy, Słowacja, Rumunia, państwa Półwyspu Bałkańskiego oraz kraje bałtyckie. Działalność Grupy W okresie objętym niniejszym Raportem Grupa prowadziła działalność przede wszystkim w następujących obszarach: • emisja kanałów telewizyjnych Kino Polska, Kino Polska Muzyka, Zoom TV, Stopklatka, Kino TV, FilmBox i kanałów tematycznych; • sprzedaż czasu reklamowego na wybranych kanałach, • sprzedaż praw licencyjnych. 5.2 Zasady rachunkowości Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione poniżej. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem przyjęcia opisanych poniżej nowych i zmienionych standardów. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF). Rok obrotowy przyjęty przez spółki powiązane pokrywa się z rokiem obrotowym jednostki dominującej. Dane finansowe jednostek zależnych stosowane dla celów konsolidacji są zgodne z zasadami grupowymi analogicznymi do MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, oraz przy założeniu kontynuacji działalności. Szacunki i osądy księgowe Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonywania istotnych ocen, cechują się szczególną złożonością, bądź też obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe zostały przedstawione w następujących notach: Nr noty Ważniejsze szacunki i osądy księgowe 5.4 ● Rozpoznawanie przychodów z emisji kanałów telewizyjnych – ocena roli Grupy jako zleceniodawcy ● Rozpoznawanie przychodów i kosztów z tytułu obrotu prawami licencyjnymi oraz VOD – ocena roli Grupy jako zleceniodawcy 5.7.3 Test na utratę wartości firmy oraz segmentu Stopklatka 5.7.4 Test na utratę wartości firmy oraz segmentu Zoom TV 5.8.1 Stawki amortyzacyjne aktywów programowych 5.8.1 Klasyfikacja wersji językowych 5.9.7 Wpływ GAAR – nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Grupę interpretacji przepisów prawa podatkowego 5.10.4 Odpis aktualizujący wartość należności 5.9.7 Identyfikacja tytułów wchodzących do aktywa na podatek odroczony 5.7.5 Analiza płatności w formie akcji dla kluczowego kierownictwa Spółki Nowe standardy, zmiany i interpretacje przyjęte przez Grupę Poniżej wymienione zostały zmiany standardów, które weszły w życie w roku 2022 i nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki: • obowiązujące od 1 stycznia 2022 r.: - Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zostały wydane przez RMSR w dniu 14 maja 2020 roku. Zmiany te zakazują odliczania od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych wszelkich przychodów ze sprzedaży składników wytworzonych przez te aktywa w trakcie doprowadzania nich do miejsca i stanu umożliwiającego mu działanie zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego, jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich pozycji w wynik finansowy wraz z kosztami wytworzenia tych pozycji. - Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy, zostały wydane przez RMSR w dniu 14 maja 2020 roku. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty, które są bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które są bezpośrednio związane z umową, mogą być albo kosztami dodatkowymi wykonania umowy, albo alokacją innych kosztów, które są bezpośrednio związane z wykonaniem umowy. - Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zostały wydane przez RMSR w dniu 14 maja 2020 roku. Zmiany te: a) aktualizują MSSF 3 w taki sposób, aby odwoływał się do założeń koncepcyjnych z 2018 roku zamiast do założeń koncepcyjnych z 1989 roku; b) dodają do MSSF 3 wymóg, aby w odniesieniu do transakcji i innych zdarzeń objętych zakresem MSR 37 lub KIMSF 21 jednostka przejmująca stosowała MSR 37 lub KIMSF 21 (zamiast założeń koncepcyjnych) w celu identyfikacji zobowiązań, które przyjęła na siebie w ramach połączenia przedsięwzięć; oraz c) dodają do MSSF 3 wyraźne oświadczenie, że jednostka przejmująca nie ujmuje aktywów warunkowych przejętych w ramach połączenia przedsięwzięć. Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 r. Standardy i Interpretacje [MSR 8.31 (a), 8.31 (c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31 (b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.30 (b), 8.31 (e)] Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później) Ujawnienia na temat stosowanych zasad (polityki) rachunkowych zostały wydane przez RMSR w dniu 12 lutego 2021 r. Zmiany wymagają, aby jednostki ujawniały istotne zasady rachunkowości, a nie ich znaczące zasady rachunkowości, a także dostarczają wskazówek i przykładów mające na celu pomóc sporządzającym sprawozdania w ustaleniu, które zasady rachunkowości podlegają ujawnieniu w sprawozdaniach finansowych. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), • Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez RMSR w dniu 18 maja 2017 r. Nowy standard wymaga wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych w wysokości aktualnej wartości wypłaty i zapewnia bardziej jednolite podejście do wyceny i prezentacji wszystkich umów ubezpieczeniowych. Wymogi te mają na celu osiągnięcie spójnego ujmowania umów ubezpieczeniowych opartego na określonych zasadach rachunkowości. MSSF 17 zastępuje MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” i związane z nimi interpretacje w dniu zastosowania nowego standardu. Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” wydane przez RMSR w dniu 25 czerwca 2020 roku odraczają o dwa lata datę pierwszego zastosowania MSSF 17 do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dodatkowo, zmiany z dnia 25 czerwca 2020 roku wprowadzają uproszczenia i objaśnienia niektórych wymogów standardu oraz zapewniają dodatkowe zwolnienia przy stosowaniu MSSF 17 po raz pierwszy. Grupa nie oczekuje, aby Standard miał znaczący wpływ na jej sprawozdanie finansowe ponieważ Grupa nie działa w branży ubezpieczeniowej. Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Definicja wartości szacunkowych zostały wydane przez RMSR w dniu 12 lutego 2021 r. Zmiany koncentrują się na wartościach szacunkowych i dostarczają wskazówek, jak odróżnić zasady (politykę) rachunkowości od wartości szacunkowych. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zostały wydane przez RMSR w dniu 6 maja 2021 r. Zmiany przewidują, iż zwolnienie z początkowego ujęcia nie dotyczy transakcji, w których zarówno ujemne różnice przejściowe, jak i podlegające opodatkowaniu różnice przejściowe wynikają z początkowego ujęcia w księgach danego składnika aktywów lub zobowiązań oraz skutkujące ujęciem jednakowych aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień 24 kwietnia 2023 r. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe zostały wydane przez RMSR w dniu 23 stycznia 2020 r. Zmiany wprowadzają bardziej ogólne podejście do klasyfikacji zobowiązań w oparciu o ustalenia umowne obowiązujące na dzień sprawozdawczy. Zmiany do MSR 1 wydane przez RMSR w dniu 15 lipca 2020 roku odraczają o rok datę zastosowania zmian do MSR 1 do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy, niemniej Zarząd Spółki po zatwierdzeniu zmian przez UE planuje dokonać przeglądu zakresu ujawnień zasad (polityki) rachunkowości w celu zwiększenia użyteczności sprawozdania finansowego. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Polski złoty jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz walutą prezentacyjną Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Pozycje pieniężne wycenia się na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne lub Pozostałe koszty operacyjne. Przeliczanie jednostek zagranicznych Jednostki zagraniczne prowadzą swoje księgi rachunkowe w następujących walutach: ● Filmbox International Ltd.: GBP, ● SPI International Magyarorszag, Kft.: HUF, ● Help Film s. r. o.: CZK, ● Help Film Slovakia s. r. o., Filmbox Iberia S.L.U.: EUR. W przypadku jednostek zagranicznych, których dane finansowe prowadzone są w innej walucie niż waluta prezentacyjna dokonywane jest przeliczenie z zastosowaniem następujących zasad: ● skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej: wszystkie aktywa i zobowiązania – według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy; kapitał zakładowy oraz kapitały rezerwowe na dzień nabycia – według kursu historycznego (z dnia przejęcia); kapitały rezerwowe powstałe po dniu przejęcia: - zyski/straty – kurs z dnia transakcji (lub kurs średni) odrębnie dla każdego roku, - dywidenda – kurs z dnia zadeklarowania; ● skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów: wszystkie pozycje – kurs średni lub kurs z dnia transakcji (w przypadku istotnych transakcji, dla których kurs średni nie stanowi zadowalającego przybliżenia kursu z dnia transakcji). W wyniku zastosowania powyższych zasad powstają różnice kursowe z przeliczenia ujmowane w innych całkowitych dochodach (pozycje podlegające reklasyfikacji do zysku lub straty) i kumulowane w kapitale własnym w pozycji „Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych”. 5.3 Segmenty Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent operacyjny, odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych, został określony jako Zarząd Kino Polska TV S.A. Segmenty operacyjne Grupy stanowią jej strategiczne segmenty oferujące różne produkty i usługi. Podlegają one różnym sposobom zarządzania i różnym strategiom marketingowym. Każdy z segmentów uzyskuje przychody i koszty w powiązaniu z przedmiotem swojej działalności Zarząd Kino Polska TV S.A. ocenia działalność segmentów poprzez analizę wyniku segmentu zdefiniowanego jako przychody ze sprzedaży pomniejszone o bezpośrednie koszty operacyjne, a także o alokowane pośrednie koszty operacyjne. Nie ma rozbieżności pomiędzy raportem z segmentów operacyjnych a ujęciem segmentów w księgach, a także pomiędzy ujęciem ich dla celów zarządczych. Zarząd Kino Polska TV S.A. nie analizuje aktywów ani zobowiązań dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych. W ramach pozycji Pozostałe segmenty Grupa łączy segmenty operacyjne nieosiągające progów ilościowych. Segmenty te posiadają inną charakterystykę niż pozostałe wyodrębnione osobno segmenty. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Stopklatka TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozycje nieprzypisane do żadnego segmentu RAZEM Sprzedaż – emisja 130 174 15 911 - 3 - - - 146 088 Sprzedaż – reklama 17 094 21 351 - 23 981 44 387 - - 106 813 Sprzedaż – pozostała 1 227 - 1 970 - - 27 342 1 379 31 918 Razem przychody z umów z klientami 148 495 37 262 1 970 23 984 44 387 27 342 1 379 284 819 Koszty operacyjne (102 872) (19 393) (1 234) (33 614) (37 709) (24 096) (1 798) (220 716) w tym amortyzacja: (23 704) (5 180) (95) (10 429) (16 520) (1 023) (736) (57 687) Wynik segmentu 45 623 17 869 736 (9 630) 6 678 3 246 (419) 64 103 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - - 620 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - - (3 985) Zysk operacyjny - - - - - - - 60 738 Przychody finansowe - - - - - - - 758 Koszty finansowe - - - - - - - (1 307) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - - 60 189 Podatek - - - - - - - (12 523) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - 47 666 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Stopklatka TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozycje nieprzypisane do żadnego segmentu RAZEM Sprzedaż – emisja 113 252 15 584 - 3 - - - 128 839 Sprzedaż – reklama 14 758 20 474 - 19 950 41 512 - - 96 694 Sprzedaż – pozostała 899 - 1 286 - - 28 427 1 017 31 629 Razem przychody z umów z klientami 128 909 36 058 1 286 19 953 41 512 28 427 1 017 257 162 Koszty operacyjne (89 043) (16 793) (1 032) (25 654) (33 932) (25 025) (1 230) (192 709) w tym amortyzacja: (26 731) (4 815) (107) (10 270) (14 734) (222) (554) (57 433) Wynik segmentu 39 866 19 265 254 (5 701) 7 580 3 402 (213) 64 453 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - - 79 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - - (4 694) Zysk operacyjny - - - - - - - 59 838 Przychody finansowe - - - - - - - 794 Koszty finansowe - - - - - - - (1 300) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - - 59 332 Podatek - - - - - - - (10 690) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - 48 642 W 2022 r. Grupa zanotowała wzrost wyniku operacyjnego, do czego przede wszystkim przyczyniły się dwa segmenty: Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne oraz Produkcja kanałów TV, jak również niższe pozostałe koszty operacyjne. W segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Grupa wygenerowała wyższe przychody z emisji, ze sprzedaży reklam oraz sprzedaży pozostałej – łącznie wzrost o 15%. Wyższe wpływy z tytułu emisji to efekt wzrostu przychodów na rynkach takich jak Polska, Bułgaria, Rumunia, Czechy oraz kraje Półwyspu Bałkańskiego. Z kolei dynamiczny przyrost przychodów z reklamy jest skutkiem wzrostu na rynkach polskim i czeskim. Jednocześnie należy zauważyć, iż Grupa utrzymała dynamikę wzrostu kosztów na zbliżonym poziomie (+15%) do wzrostu przychodów (+15%). Jest to rezultat bardzo skrupulatnej kontroli kosztów oraz systematycznego badania ich efektywności. Bieżąca rentowność segmentu to także efekt wcześniej poniesionych nakładów na aktywa programowe, marketing i wsparcie marketingowe bezpośrednich akcji sprzedażowych, które przełożyły się na wzrosty przychodów z emisji. Segmentem, który w porównaniu do 2021 r. nieznacznie pogorszył swoje wyniki, są Kanały marki Kino Polska. Wpłynęła na to dynamika wzrostu kosztów, która w badanym okresie wyniosła 15%, podczas gdy dynamika wzrostu przychodów osiągnęła jedynie poziom 3%. W obrębie samych przychodów, wpływy ze sprzedaży reklam zanotowały 4% wzrost pomimo spadku oglądalności kanału Kino Polska – oglądalność w grupie wiekowej 16-59 w analizowanych miesiącach wyniosła 0,49% w porównaniu do 0,57% w 2021 r. Przychody z emisji pozostają na poziomie zbliżonym do poprzedniego roku. Z powodu utrzymującego się negatywnego wpływu refarmingu, segment Stopklatka w 2022 r. zanotował 19% spadek oglądalności w porównaniu do roku poprzedniego. Jednak, pomimo niższej oglądalności, stacja w badanym okresie osiągnęła przychody wyższe o 2 875 tys. zł. Wygenerowanie dodatkowych przychodów wymagało poniesienia zwiększonych inwestycji w aktywa programowe, co przełożyło się na spadek rentowności segmentu – w 2022 r. wynik segmentu wyniósł 6 678 tys. zł, w porównaniu do 7 580 tys. zł w roku poprzednim. Drugi z kanałów naziemnych w portfolio Grupy - Zoom TV, także wygenerował przychody wyższe niż w 2021 r. (+4 031 tys. zł), co jednak nie przełożyło się na wzrost rentowności tego segmentu z uwagi na zwiększone nakłady inwestycyjne na produkcje własne, wspierane poprzez wcześniej odroczone działania marketingowe. Jednakże, w ocenie Zarządu, kombinacja tych inicjatyw długofalowo doprowadzi do zwiększenia widowni kanału, a co za tym idzie do sukcesywnej poprawy wyników finansowych stacji w kolejnych okresach. Istotny wzrost oglądalności zanotowano już na przestrzeni ostatniego roku – z 0,53% w 2021 do 0,61% w 2022 r. Analizując rezultaty segmentu Zoom TV należy mieć na uwadze, iż nakłady w wysokości 4 392 tys. zł, poniesione w związku z produkcją programu „Power of Love”, istotnie wpłynęły na wynik tego segmentu. W związku z tym Grupa zdecydowała o ich spisaniu. Segment Sprzedaż praw licencyjnych zanotował spadek wyniku o 4,6% w porównaniu do 2021 r. Do niższych przychodów przyczynił się spadek przychodów ze sprzedaży na rynku polskim. Do sprzedaży na tym rynku zaliczane są głównie transakcje o indywidualnym charakterze i różnej marżowości, z różnym harmonogramem czasowym. 5.4 Przychody Grupa ujmuje przychody w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad usługą lub towarem/produktem. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne usługi, wynagrodzenie jest alokowane do każdego ze zobowiązań do wykonania świadczenia na podstawie relatywnych cen jednostkowych. Wynagrodzenie obejmuje oszacowaną kwotę zmiennego wynagrodzenia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że jego kwota nie ulegnie istotnemu odwróceniu w przypadku zmiany oszacowań. Poniżej przedstawiono szczegółowy opis zobowiązań Grupy do wykonania świadczeń wynikających z poszczególnych typów umów z klientami. ● Przychody z tytułu emisji kanałów ujmowane są w miesiącu, którego dotyczą, na podstawie liczby abonentów w danym okresie oraz stawek per abonent lub ryczałtowych wynikających z umów z operatorami telewizji kablowych oraz cyfrowych. Co do zasady, klienci Grupy otrzymują faktury z tytułu emisji albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Grupa ocenia, że w przypadku kanałów telewizyjnych, których nie jest właścicielem, działa jako zleceniodawca (tj. sprawuje kontrolę nad przyrzeczoną usługą przed jej przekazaniem klientowi), dlatego przychody z tytułu świadczenia tych usług prezentuje w wartościach brutto (tj. rozłącznie od kosztów ponoszonych na rzecz właścicieli praw do kanałów telewizyjnych). Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach: ● Grupa ponosi główną odpowiedzialność za wykonanie umowy; ● Grupa ma prawo ustalania cen sprzedaży usług reemisji kanałów; ● Grupa ma prawo wyboru i akceptacji operatorów z którymi współpracuje; ● Grupa ponosi pełne ryzyko operacyjne i kredytowe. ● Przychody z emisji reklam ujmowane są nie później niż w dniu zakończenia emisji danej reklamy. Przychody są rozpoznawane w wysokości kwot podlegających zapłacie przez nabywców czasu reklamowego po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, o udzielone rabaty, a także prowizję potrącaną przez brokera reklamowego obsługującego Grupę. Grupa wystawia faktury z tytułu emisji reklam w miesiącu następnym po miesiącu, w którym emisja miała miejsce. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. ● Przychody z tytułu produkcji kanałów ujmowane są zgodnie z okresem, którego dotyczą, na bazie poniesionych kosztów powiększonych o marżę wskazaną w umowie z nabywcą tych usług. Grupa wystawia faktury z tytułu produkcji kanałów w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano usługę. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. ● Przychody ze sprzedaży towarów i produktów są ujmowane, jeżeli klient uzyska kontrolę nad przekazanymi towarami i produktami. Grupa wystawia faktury z tego tytułu w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano sprzedaż. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. ● Przychody z transakcji bezgotówkowych (emisja reklam w zamian za towary i usługi) ujmowane są w momencie emisji reklam, jeżeli usługi będące przedmiotem wymiany nie są jednolite. Otrzymane w takich transakcjach towary lub usługi są aktywowane lub ujmowane w kosztach w momencie ich otrzymania lub zużycia. Grupa ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług. Jeżeli towary lub usługi otrzymane są przed emisją reklamy, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. Podobnie, jeżeli reklama została wyemitowana przed otrzymaniem towarów lub usług, ujmowana jest należność tego tytułu. Przychody i koszty z tytułu transakcji bezgotówkowych nie są kompensowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem transakcji, w których usługi będące przedmiotem wymiany są jednolite. Przychody z transakcji bezgotówkowych są rozliczane analogicznie do przychodów z tytułu emisji reklam. ● Obrót prawami licencyjnymi (VOD i prawa telewizyjne) Przychody i koszty z tytułu obrotu prawami licencyjnymi obejmują działalność Grupy w zakresie odsprzedaży posiadanych licencji filmowych (prawa telewizyjne i VOD). Przyrzeczenie udzielenia licencji klientowi przez Grupę nie wiąże się z obowiązkiem przekazania temu klientowi żadnych dodatkowych dóbr i usług. Grupa uznaje, że przekazanie na rzecz klienta praw do wykorzystania określonej licencji następuje w określonym momencie, gdyż przyrzeczenie udzielenia licencji ma na celu zapewnienie klientowi prawa do korzystania z licencji w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji (licencja filmowa nie ulega zmianie w okresie, na który licencja jest udzielana). Grupa ujmuje przychody z licencji w momencie startu okresu licencji. Co do zasady, klienci Grupy otrzymują faktury z tytułu usług VOD albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. W przypadku sprzedaży licencji terminy fakturowania oraz płatności nie są w sposób bezpośredni skorelowane z rozpoznawaniem przychodów z tego tytułu. Tym samym Grupa rozpoznaje zarówno rezerwy na przychody jak i zobowiązania z tytułu umów z klientami (w przypadku zafakturowania niezrealizowanych przychodów). Na mocy zapisów umowy dystrybucyjnej dotyczącej obrotu prawami licencyjnymi Grupa rozpoznaje wynagrodzenie należne pierwotnemu właścicielowi tych praw, zdefiniowane jako określony % wartości sprzedaży; w kosztach operacyjnych w linii Koszty kontentu (zarówno wynagrodzenie z tytułu praw VOD jak i praw telewizyjnych). Tym samym Grupa prezentuje przychody i koszty związane z obrotem prawami telewizyjnymi oraz VOD w szyku rozwartym. Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach: - Grupa jest odpowiedzialna za wyszukiwanie klientów, analizę ich potrzeb oraz za proces ofertowy i negocjacyjny; - Grupa w sposób niezależny prowadzi proces negocjacyjny prowadzący do podpisania umowy; - Grupa w sposób samodzielny kształtuje warunki umowy w ramach dostępnych do sprzedaży praw. Zakres odpowiedzialności Grupy, ryzyka i korzyści wskazują, zdaniem Zarządu Kino Polska TV S.A., na brak przesłanek do uznania Grupy za agenta. W odniesieniu do umów dotyczących sprzedaży praw telewizyjnych, które zostały zawarte przed 2019 r. i których przedmiotem są prawa telewizyjne nabyte przez Grupę w latach poprzednich, Grupa kontynuuje podejście do ujmowania kosztów tej działalności stosowane w latach poprzednich. Oznacza to, że do czasu całkowitego rozliczenia tych umów, Grupa będzie rozpoznawać koszty związane z tymi umowami jako wartość sprzedanych towarów, prezentowanych w linii Koszty bezpośrednie sprzedaży kontentu. Przychody z umów z klientami Charakterystyka przychodów 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Emisja Sprzedaż – emisja w segmentach Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV 146 088 128 839 - Polska 72 628 61 747 - UE 65 655 56 063 - pozostałe kraje 7 805 11 029 Reklama pieniężna Sprzedaż - reklama w segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV 106 290 95 527 - Polska 100 957 91 275 - UE 5 333 4 252 Reklama barterowa 523 1 167 - Polska 523 1 167 Sprzedaż i udostępnianie licencji Sprzedaż praw licencyjnych 27 342 28 427 - Polska 13 079 10 472 - UE 14 171 17 899 - pozostałe kraje 92 56 Przychody z produkcji kanałów Produkcja kanałów tv 1 970 1 286 - Polska - - - UE 1 201 1 116 - Wielka Brytania 362 170 - pozostałe kraje 407 - Pozostałe Pozostałe segmenty 2 606 1 916 - Polska 50 58 - UE 1 314 803 - Wielka Brytania 154 86 - pozostałe kraje 1 088 969 Razem 284 819 257 162 Zgodnie z IFRS 8.34, Grupa informuje, iż przychody od jednego z jej głównych klientów przekraczają 10% łącznych przychodów Grupy i za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r. wyniosły 99 150 tys. zł (88 163 tys. zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 r.). Przychody z powyższym kontrahentem są generowane w segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, segmencie Zoom TV oraz segmencie Kanały marki Kino Polska. 5.5 Koszty operacyjne W 2022 r. Grupa zanotowała 15% wzrost kosztów operacyjnych w porównaniu do 2021 r. Wyższe koszty contentu r/r są efektem większych nakładów na produkcje własne (głównie kanał Zoom TV). Z kolei wzrost kosztów pozostałych usług związany jest z większym kosztem własnym sprzedawanych aktywów programowych, dotyczących sprzedaży licencji na rynkach zagranicznych oraz polskim, jak również ze wzrostem aktywności marketingowej. Wyższe koszty wynagrodzeń to efekt organicznego wzrostu całej Grupy i wyższego zatrudnienia w porównaniu do roku ubiegłego. Wzrost kosztów emisji wynika z waloryzacji usług przesyłu sygnału oraz z zawarcia nowej umowy na usługi transmisyjne na jeden z kanałów tematycznych, obejmujące terytorium krajów Półwyspu Bałkańskiego. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (z wyłączeniem aktywów programowych) (8 023) (8 131) Utrata wartości aktywów programowych - (69) Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: (28 971) (23 265) - koszty wynagrodzeń (23 978) (19 715) - koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (4 719) (3 951) - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych (274) 401 Zużycie materiałów i energii (993) (627) Usługi emisji (41 042) (36 531) Koszty contentu (67 119) (58 867) - w tym amortyzacja długoterminowych aktywów programowych (33 344) (33 595) - w tym amortyzacja krótkoterminowych aktywów programowych (16 320) (15 707) - pozostałe koszty contentu (17 455) (9 565) Pozostałe usługi (42 031) (31 858) Podatki i opłaty (9 389) (8 478) Pozostałe koszty (2 998) (1 650) Koszty bezpośrednie sprzedaży contentu (20 150) (23 233) Razem koszty operacyjne (220 716) (192 709) 5.6 Zarządzanie kapitałem i płynnością, zadłużenie 5.6.1 Zarządzanie kapitałem, EBITDA Kapitał podstawowy wyceniany jest w wartości nominalnej, czyli wykazuje się go w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. W związku z emisją, nabyciem własnych instrumentów kapitałowych oraz wypłatą dywidendy Grupa zazwyczaj ponosi różnego rodzaju koszty (np. opłaty rejestracyjne, wynagrodzenia doradców prawnych oraz księgowych, koszty opracowania prospektu i jego druku, opłaty skarbowe itp.). Takie koszty transakcyjne (w wysokości pomniejszonej o korzyści w podatku dochodowym), związane z operacjami na kapitale własnym, zmniejszają kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną w kwocie równej kosztom krańcowym bezpośrednio odnoszącym się do tej operacji. Pozostałe koszty (a więc takie, których można było uniknąć) ujmuje się jako koszty okresu. Koszty transakcyjne ujmowane są w kapitale w momencie ich poniesienia. Kapitał zakładowy KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. posiadających - zgodnie z najlepszą wiedzą Grupy - co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Kino Polska TV S.A. i na dzień przekazania niniejszego Raportu. Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji * Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ SPI International B.V. Zwykłe na okaziciela 13 082 126 66,00% 13 082 126 66,00% Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A. (łącznie z Total FIZ i TTL 1 Sp. z o.o) Zwykłe na okaziciela 1 702 462 8,59% 1 702 462 8,59% Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (łącznie z Nationale-Nederlanden OFE i Nationale-Nederlanden DFE) Zwykłe na okaziciela 1 044 000 5,27% 1 044 000 5,27% Pozostali Zwykłe na okaziciela 3 992 816 20,14% 3 992 816 20,14% RAZEM Zwykłe na okaziciela 19 821 404 100,00% 19 821 404 100,00% * Informacje w tabeli oparte są o zawiadomienia otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. 100% udziałów w SPI International B.V. posiadało Digital SPI International LDA. Podmiotem dominującym, posiadającym 70% udziałów w Digital SPI International LDA było Canal+ Luxembourg S.à r.l. Podmiotem sporządzającym skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu jest Bollore SE, które jest jedocześnie jednostką dominującą na najwyższym szczeblu. Informacje dotyczące dywidendy Ewentualna dywidenda dla akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. (wraz z kosztami transakcyjnymi związanymi z wypłatą takiej dywidendy) pomniejsza bezpośrednio kapitał własny. Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. 29 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę, w której postanowiło podzielić zysk netto Spółki za rok 2021 r. w wysokości 29 268 650,19 zł w następujący sposób: kwotę 9 910 702,00 zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 0,50 zł brutto na 1 akcję, natomiast kwotę 19 357 948,19 zł przeznaczyć na zyski zatrzymane Spółki. Dywidenda wyniosła 0,50 PLN (słownie: pięćdziesiąt groszy) brutto na jedną akcję Spółki. Do dywidendy byli uprawnieni akcjonariusze, którym przysługiwały akcje Emitenta w dniu 23 sierpnia 2022 r. (,,Dzień dywidendy’’). Dywidenda została wypłacona w dniu 31 sierpnia 2022 r. Liczba akcji objętych dywidendą: 19 821 404. Zarząd Spółki dokonuje obecnie analizy w zakresie wysokości potencjalnej dywidendy za rok 2022. Gdy tylko decyzja zostanie podjęta, Emitent niezwłocznie przekaże ją do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego. Celem zarządzania ryzykiem kapitałowym Grupy jest utrzymanie optymalnej struktury kapitału, zapewnienie zdolności do kontynuacji działalności oraz realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy i korzyści dla innych interesariuszy. W związku z tym Grupa monitoruje wskaźniki w obszarze zadłużenia, prowadzi aktywną politykę dotyczącą wypłaty dywidend, emisji nowych akcji czy skupie i późniejszym umorzeniu lub odsprzedaży wcześniej wyemitowanych akcji oraz ewentualnej sprzedaży aktywów w celu obniżenia zadłużenia. Analizowane przez Grupę wskaźniki zadłużenia na 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. przedstawiały się następująco: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Kapitał własny 204 109 168 160 Wartość netto aktywów trwałych, w tym: 145 568 146 746 - wartości niematerialne i prawne oraz aktywa programowe 136 251 136 996 Wskaźnik sfinansowania majątku trwałego kapitałem własnym 1,40 1,15 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wynik na działalności operacyjnej 60 738 59 838 Korekty: 59 381 61 406 - amortyzacja aktywów trwałych i wartości niematerialnych (z wyłączeniem aktywów programowych) 8 023 8 131 - amortyzacja aktywów programowych 49 664 49 302 - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów programowych oraz wartości niematerialnych - 69 - różnice kursowe i wycena instrumentów pochodnych 1 660 3 896 - koszty odsetek budżetowych 34 8 Skorygowane EBITDA 120 119 121 244 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania (w tym leasing) 17 966 19 200 Wskaźnik: Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/skorygowane EBITDA 15% 16% Grupa definiuje skorygowane EBITDA jako wynik z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację i utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów programowych. Ponadto w kalkulacji skorygowanego EBITDA Grupa eliminuje różnice kursowe i koszty odsetek budżetowych oraz ujmuje przychody z tytułu otrzymanych odsetek. EBITDA nie jest definiowana przez MSSF UE i może być wyliczana inaczej przez inne podmioty. EBITDA nie może być traktowana jako miara równoważna w stosunku do zysku przed opodatkowaniem lub w stosunku do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (albo w stosunku do innego miernika zdefiniowanego przez MSSF). EBITDA nie może też być traktowana jako jedyna miara efektywności operacyjnej lub też wskaźnik płynności. W szczególności EBITDA nie może być również traktowana jako miernik środków pieniężnych pozostających do dyspozycji Grupy w celu zainwestowania w rozwój biznesu. EBITDA ma pewne ograniczenia jako narzędzie analityczne i z tego względu nie może być rozpatrywana w izolacji od innych wskaźników, albo jako miara zastępcza w stosunku do danych finansowych zgodnych z MSSF UE. Inwestorzy nie powinni zatem bezkrytycznie polegać na tym wskaźniku. 5.6.2 Zyski przypadające na jedną akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 47 666 48 642 Razem 47 666 48 642 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego i podstawowego zysku na jedną akcję 47 666 48 642 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego i podstawowego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Podstawowy zysk na akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. Zysk netto (w tys. zł) 47 666 48 642 Średnioważona liczba akcji zwykłych 19 821 404 19 821 404 Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) 2,40 2,45 Rozwodniony zysk na akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w tys. zł) 47 666 48 642 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Rozwodniony zysk na akcję (zł/ akcję) 2,40 2,45 5.6.3 Zadłużenie Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie posiadała zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz otwartych linii kredytowych - zostały one spłacone. Dnia 6 grudnia 2022 r. Spółka zawarła umowę uczestnictwa w cash pooling z podmiotem z Grupy SPI International BV. Poniższa tabela przedstawia zobowiązanie z tytułu cash poolingu na dzień bilansowy. Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w tys. walucie w tys. zł SPI International BV PLN n/d 16 446 16 446 WIBOR1M + 1% Umowa jest bezterminowa i bez limitu n/d Razem kredyty i pożyczki 16 446 Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała następujące kredyty oraz otwarte linie kredytowe: Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w tys. walucie w tys. zł Santander Bank Polska S.A. PLN do 38 mln zł Nd - WIBOR 1M + marża Banku 10.06.2022 weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Santander Bank Polska S.A. PLN 10 mln zł Nd 417 WIBOR 1M + marża Banku 28.02.2022 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 32,2 mln zł Nd 15 853 WIBOR 1M + marża Banku 30.04.2023 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander S.A. PLN do 4 mln zł Nd - WIBOR 1M + marża banku 30.06.2022 przelew wierzytelności, poręczenie wekslowe udzielone przez Kino Polska TV S.A. Razem kredyty i pożyczki 16 270 W 2022 r. Spółka zaciągnęła nowe zobowiązanie z tytułu cash poolingu od SPI International BV w kwocie 16 400 tys. zł, naliczyła odsetki w kwocie 1 028 tys. zł oraz spłaciła kapitał z odsetkami od Santander w łącznej kwocie 17 252 tys. zł. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w trakcie roku: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 1 stycznia 16 270 42 876 Zwiększenie kapitału (cash pooling) 16 400 - Naliczenie odsetek 1 028 803 Spłata kapitału (kredyt Santander) (16 287) (26 654) Spłata odsetek (965) (537) Płatności SWAP - (218) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 16 446 16 270 w tym: długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - 10 709 krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 16 446 5 561 5.6.4 Leasing Umowy leasingu zawarte przez Grupę dotyczą głównie najmu powierzchni biurowej oraz sprzętu informatycznego. Poniżej znajduje się uzgodnienie minimalnych płatności leasingowych do wartości bilansowych: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu leasingu brutto - minimalne opłaty leasingowe: Do 1 roku 1 440 1 664 Od 1 roku do 5 lat 155 1 322 1 595 2 986 Przyszłe opłaty finansowe z tytułu leasingu (75) (56) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 1 520 2 930 W 2022 r. Grupa naliczyła odsetki leasingowe w kwocie 97 tys. zł, spłaciła zobowiązania leasingowe w kwocie 1 742 tys. zł (raty kapitałowe wraz z odsetkami) oraz zaciągnęła nowe zobowiązania leasingowe na kwotę 299 tys. zł. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia się następująco: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia się następująco: Do 1 roku 1 464 1 621 Od 1 roku do 5 lat 56 1 309 1 520 2 930 5.6.5 Zarządzanie płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności zapadalności zarówno zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów jak i z tytułu nabycia środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów programowych, a także prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, pożyczki, umowy leasingowe. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy, które zostaną rozliczone w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 16 446 16 446 16 446 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 1 520 1 595 715 704 21 155 Zobowiązanie z tytułu koncesji 5 152 5 364 1 734 - 1 788 1 842 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 25 049 25 049 15 454 5 206 4 389 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 009 27 009 27 009 - - - Razem 75 176 75 308 61 358 5 910 6 198 1 842 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 16 270 16 941 3 282 2 818 10 841 - Zobowiązania z tytułu leasingu 2 930 2 965 906 736 1 323 - Zobowiązanie z tytułu koncesji 8 451 8 921 1 680 1 877 1 734 3 630 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 36 155 36 155 30 239 2 493 3 423 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 14 409 14 409 14 409 - - - Razem 78 215 79 391 50 516 7 924 17 321 3 630 5.7 Struktura Grupy 5.7.1 Zasady konsolidacji Połączenie jednostek gospodarczych pozostających pod wspólną kontrolą Problematykę przejęć i połączeń jednostek gospodarczych zasadniczo reguluje standard MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Jednakże standard ten wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólną kontrolą. Sytuacja, w której dana transakcja lub zjawisko gospodarcze wymagające ujęcia w sprawozdaniu przygotowanym zgodnie z MSSF UE nie są uregulowane zapisami poszczególnych standardów, została uregulowana zapisami MSR 8 punkt 10 - 12. Zapisy te nakładają na jednostkę sporządzającą sprawozdanie zgodnie z MSSF UE obowiązek ustalenia zasady rachunkowości i jej konsekwentnego stosowania dla podobnych transakcji. Dla rozliczenia połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą Grupa zdecydowała się stosować metodę opartą na wartościach historycznych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania jednostki dominującej, która sporządza sprawozdania skonsolidowane. U podstaw tej metody leży założenie, że podmioty łączące się były zarówno przed, jak i po transakcji kontrolowane przez tego samego udziałowca/akcjonariusza i w związku z tym sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli oraz nie odzwierciedla zmian wartości aktywów netto do wartości godziwych (lub też rozpoznania nowych aktywów) lub wyceny wartości firmy w porównaniu do skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej, ponieważ żaden z łączących się podmiotów nie jest w istocie nabywany. Metoda oparta na wartościach historycznych, w wariancie zastosowanym przez Grupę, polega na połączeniu pozycji odpowiednich aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów połączonych spółek. Dane porównawcze za poprzedni rok obrotowy, określone są w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na dzień przejęcia kontroli nad spółką przejmowaną przez grupę kapitałową. Do bilansu Grupy włączane są poszczególne pozycje odpowiednich aktywów, kapitału oraz zobowiązań wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej według stanu na dzień przejęcia kontroli nad spółką przejmowaną przez grupę kapitałową po dokonaniu odpowiednich wyłączeń. W konsekwencji powyższego ujawnieniu podlegają również wartość firmy, marki, pozostałe aktywa oraz zobowiązania (włączając zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego) rozpoznane w historycznych sprawozdaniach skonsolidowanych w wyniku rozliczenia nabycia łączonej jednostki. Wyłączeniu podlega wartość udziałów, które Spółka posiadała w spółce, której majątek został przeniesiony na Spółkę, a także wartość kapitału łączonej spółki wg stanu na datę objęcia kontroli przez grupę kapitałową, do której należy Spółka. Po dokonaniu tego wyłączenia, kwota różnicy pomiędzy sumą aktywów i pasywów jest odnoszona bezpośrednio w pozycję zysków zatrzymanych. Wyłączeniu podlegają także wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze. W rachunku zysków i strat Spółki transakcje dotyczące działalności prowadzonej dotychczas przez spółkę przejmowaną są ujmowane od dnia przejęcia kontroli nad przejmowanym podmiotem przez grupę kapitałową. 5.7.2 Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi Na dzień 31.12.2022 transakcje z udziałowcami niekontrolującymi nie wystąpiły. 5.7.3 Test na utratę wartości firmy Stopklatka S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2022 r. test na utratę wartości aktywów segmentu Stopklatka TV o łącznej wartości 65 496 tys. zł, obejmujących m.in. wartość firmy powstałą na nabyciu Stopklatka S.A. Segment Stopklatka TV stanowi odrębny ośrodek generujący przepływy pieniężne. Wartość firmy Stopklatka TV wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 r. 35 205 tys. zł, natomiast pozostałe aktywa i powiązane z nimi zobowiązania: 30 291 tys. zł. Segment zawiera jeden Ośrodek Wypracowywujący Środki Pieniężne (OWŚP). Działalność Stopklatka S.A. polega na prowadzeniu kanału telewizyjnego Stopklatka (wcześniej Stopklatka TV). Stopklatka S.A. rozpoczęła nadawanie tego kanału 15 marca 2014 r. Kanał telewizyjny jest obecny na pierwszym multipleksie naziemnej telewizji cyfrowej. W teście na utratę wartości kalkulacja wartości odzyskiwalnej aktywów segmentu Stopklatka TV została ustalona na bazie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te zostały oparte o zdyskontowane przepływy pieniężne. Przyszłe przepływy pieniężne zostały oszacowane na podstawie przepływów wolnych środków pieniężnych dostępnych dla wszystkich dostawców kapitału (FCFF). FCFF zostały zdyskontowane z wykorzystaniem średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) opartego na szacowanym koszcie kapitału i koszcie długu. Z uwagi na bardzo dobre wyniki finansowe kanału Stopklatka, na które sytuacja gospodarcza spowodowana przez Covid-19 i wojnę w Ukrainie nie wywarła negatywnego wpływu, Grupa przygotowała jeden scenariusz przepływów pieniężnych, obejmujący okres prognozy od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2027 r. Scenariusz ten zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 1,27% w 2022 r. do około 1,85% docelowo w 2027 r. (zawierający już wpływ refarmingu w latach 2023-2024) oraz średni roczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 4,4%. Ponadto przyjęty został średni wzrost nakładów na content w okresie prognozy na poziomie 10,32%. Budżet na 2023 r. dla Stopklatka S.A. został zatwierdzony w ramach budżetu Grupy. Na okres po 2027 r. oszacowano wartość rezydualną. Założenia dotyczące wzrostu SHR mają zostać zrealizowane poprzez kontynuację działań związanych z dostosowywaniem oferty programowej do docelowego odbiorcy oraz z efektywnym wykorzystaniem dostępnej biblioteki programowej (m.in. optymalizacja doboru treści programowej do pory dnia, uatrakcyjnienie ramówki weekendowej), także poprzez współpracę w tym zakresie z innymi kanałami należącymi do Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. Kanał Stopklatka zamierza dalej wzmacniać swoją bibliotekę programową poprzez inwestycje w cieszące się dużym zainteresowaniem: seriale komediowe, mini seriale, seriale dokumentalne, a także we własne produkcje. Zakładany jest również wzrost nakładów na działania marketingowe w okresie prognozy, także na wzmocnienie marki Stopklatka. Przyjęto również w wyniku bieżącym jak i prognozie wpływ refarmingu. W oparciu o powyżej opisane założenia planowane są średnioroczne wzrosty przychodów w okresie od stycznia 2023 do grudnia 2027 na poziomie około 11,5%. Przyjęta do testu stopa dyskonta została ustalona na poziomie 11,5%. Stopa dyskontowa odzwierciedlała dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla danej działalności, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności spółki w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC brała pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Krańcowa stopa wzrostu bazowała na danych rynkowych dotyczących długoterminowej stopy inflacji w Polsce oraz prognozach Zarządu jednostki dominującej. Zarząd jednostki dominującej uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości inwestycji w spółkę zależną Stopklatka S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. były racjonalne i oparte na doświadczeniu Grupy oraz prognozach rozwoju rynku. Oszacowana przez Grupę na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość użytkowa (133 476 tys. zł) była wyższa niż wartość księgowa inwestycji w Stopklatka S.A. (65 496 tys. zł). W konsekwencji Grupa nie rozpoznała utraty wartości. Grupa rozpoznałaby utratę wartości w przypadku, gdyby WACC był na poziomie około 20,2%. 5.7.4 Test na utratę wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2022 r. test na utratę wartości aktywów segmentu Zoom TV. Wartość firmy związana z segmentem Zoom TV wynosiła na dzień 31 grudnia 2022 r. 20 466 tys. zł, natomiast pozostałe aktywa i zobowiązania z nim związane: 5 512 tys. zł. Segment zawiera jeden Ośrodek Wypracowywujący Środki Pieniężne (OWŚP). W teście na utratę wartości kalkulacja wartości odzyskiwalnej segmentu Zoom TV została ustalona na bazie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te zostały oparte o zdyskontowane przepływy pieniężne na podstawie aktualnego planu finansowego przyjętego przez Zarząd jednostki dominującej na rok 2023 oraz założeń odnośnie kształtowania się przychodów i kosztów w latach 2024 - 2027, a także stopy wzrostu po roku 2027. Przyszłe przepływy pieniężne zostały oszacowane na podstawie przepływu wolnych środków pieniężnych dostępnych dla wszystkich dostawców kapitału (FCFF). FCFF zostały zdyskontowane z wykorzystaniem średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) opartego na szacowanym koszcie kapitału i koszcie długu. Działalność segmentu Zoom TV polega na prowadzeniu kanału telewizyjnego Zoom TV. Nadawanie Zoom TV rozpoczęło się w październiku 2016 r. Kanał telewizyjny jest obecny na ósmym multipleksie naziemnej telewizji cyfrowej. Z uwagi na rozpoczętą pod koniec 2021 r. zmianę strategii programowej dla kanału Zoom TV (w szczególności podjęte działania ukierunkowane na przyciągnięcie widowni kobiecej, zwiększone inwestycje w produkcje własne) i niepewność związaną z szybkością reakcji na nią przez widzów, a także w związku z niepewnością dotyczącą momentu przejścia z MUX 8 na inny MUX o poszerzonym zasięgu, Zarząd jednostki dominującej na potrzeby testu na utratę wartości rozpatrzył trzy scenariusze przepływów pieniężnych, różniące się między sobą przede wszystkim zakładanym poziomem udziału danego kanału w widowni (SHR) oraz spodziewanym kształtowaniem się tzw. kosztu dotarcia (CPP) w okresie prognozy, tj. w okresie od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2027 r.: ● scenariusz pesymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,76% w 2022 r. do 0,97% docelowo w 2027 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 4,1%; ● scenariusz oczekiwany zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,76% w 2022 r. do 1,02% docelowo w 2027 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 4,1%; ● scenariusz optymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,76% w 2022 r. do 1,08% docelowo w 2027 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 4,1%. Założenia dotyczące wzrostu SHR i CPP mają zostać zrealizowane poprzez: ● rozszerzenie grupy komercyjnej na starszą (16-59 lat, dotychczas 16-49 lat), ● wprowadzenie elastycznego czasu reklamowego, ● sukces strategii programowej (szybkość przyciągnięcia widowni docelowej), ● potencjalną możliwość poszerzenia zasięgu poprzez zmianę MUX (z MUX 8 na MUX 5 lub MUX 6, zgodnie ze wskazaniem Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji), ● stabilne wydatki na wsparcie sprzedaży i akcje marketingowe oraz pozytywny wpływ pozycji EPG u wybranych operatorów, ● monetyzację widowni na platformach OTT, ● wzrost wydatków na zakup contentu o 5% do 7,2% w zależności od scenariusza na przestrzeni 5 kolejnych lat, kontynuując zapoczątkowaną w 2022 r. strategię programową inwestycji we własne produkcje. W wyniku powyżej opisanych założeń planowane średnioroczne wzrosty przychodów w okresie od stycznia 2023 do grudnia 2027 na poziomie około: • 12,4% w scenariuszu pesymistycznym, • 13,6% w scenariuszu oczekiwanym, • 14,8% w scenariuszu optymistycznym, mają zostać zrealizowane zarówno dzięki wspomnianemu wcześniej wzrostowi SHR, jak i dzięki korzystnemu dla stacji kształtowaniu się CPP w latach 2023 - 2027. Przyjęte scenariusze różnią się również poziomem nakładów na content. Przyjęta do testu stopa dyskonta została ustalona na poziomie 11,5%. Stopa dyskontowa odzwierciedlała dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla danej działalności, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności segmentu w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC brała pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Krańcowa stopa wzrostu bazowała na danych rynkowych dotyczących długoterminowej stopy inflacji w Polsce oraz prognozach Zarządu jednostki dominującej. Wskazana powyżej stopa dyskonta został przyjęta do wszystkich scenariuszy. Jednym z kluczowych założeń wpływających na wynik testu było przypisanie wag prawdopodobieństwa do poszczególnych scenariuszy oraz poziom WACC. Grupa zdecydowała, że scenariusz oczekiwany zostanie zrealizowany z 40% prawdopodobieństwem, natomiast scenariusz optymistyczny i pesymistyczny z prawdopodobieństwem 30%. Grupa uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2022 r. były racjonalne i oparte na doświadczeniu Grupy oraz prognozach rozwoju rynku oraz sytuacji gospodarczej. Oszacowana przez Grupę na dzień 31 grudnia 2022 r. zważona prawdopodobieństwem wartość użytkowa (37 205 tys. zł) była wyższa niż wartość księgowa segmentu Zoom TV (25 978 tys. zł). W konsekwencji Grupa nie rozpoznała utraty wartości. Grupa nie rozpoznałaby utraty wartości nawet w sytuacji, gdyby zrealizowany został scenariusz pesymistyczny. Grupa rozpoznałaby utratę wartości w przypadku, gdyby WACC był na poziomie 14,5%. 5.7.5 Transakcje z jednostkami powiązanymi Przychody od jednostek powiązanych dotyczą przede wszystkim sprzedaży licencji oraz usług dystrybucyjnych. Natomiast zakupy od jednostek powiązanych obejmują zakup licencji oraz opłaty za dostęp do kontentu, a także usługi marketingowe. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody odsetkowe przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody odsetkowe Mediabox Broadcasting Rus LLC (178) - 6 425 - Mediabox Rus LLC - - 170 - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 6 680 - 6 811 - SPI Int'l BV (NL) 26 230 604 26 583 260 ROX Entertainment BV 325 - 199 - SPI Intl' Inc. (USA) 57 - 36 - EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 407 - - - Canal + POLSKA S.A 13 670 - - - Kino Świat 6 - - - C+ LUXEMBOURG S. A R.L. 4 641 - - - Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym 51 838 604 40 224 260 * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zakupy od jednostek powiązanych zakup usług zakup aktywów Koszty odsetkowe zakup usług zakup aktywów Koszty odsetkowe Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 4 991 - - 4 221 - - SPI Int'l BV (NL) 10 431 6 951 46 11 432 6 009 - ROX Entertainment BV 1 634 - - - - - SPI Intl' Inc. (USA) 106 - - 116 - - Berk Uziyel 415 - - - - EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 9 396 21 - 6 087 - - Adrian Gumulak 436 - - 536 - - FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş 285 - - 200 1 027 - Canal + POLSKA S.A 9 508 - - - - - C+ LUXEMBOURG S. A R.L. 1 598 - - - - - C+ Austria 127 - - - - - Razem zakupy od jednostek powiązanych 38 927 6 972 46 22 592 7 036 - * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Należności Rozrachunki Rozrachunki Mediabox Broadcasting Rus LLC 146 326 Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 13 280 5 690 SPI Int'l BV (NL) 32 132 27 894 ROX Entertainment BV 66 17 SPI Intl' Inc. (USA) 5 4 EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 22 - Canal + POLSKA S.A 2 763 - C+ LUXEMBOURG S. A R.L. 1 676 - Kino Świat 8 - Razem należności 50 098 33 931 * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi Należności z jednostkami powiązanymi obejmują nie tylko należności wynikające z wystawionych już faktur, ale także niezafakturowane rezerwy na przychody oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r (w tys. zł) Zobowiązania Rozrachunki Pożyczki otrzymane Rozrachunki Pożyczki otrzymane Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 5 315 - 325 - SPI Int'l BV (NL) 5 085 16 446 6 857 - ROX Entertainment BV 1 195 - - - SPI Intl' Inc. (USA) 34 - 66 - Berk Uziyel 66 - - - EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 1 205 - 360 - Adrian Gumulak 27 - 179 - FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş 42 - - - Canal + POLSKA S.A 2 685 - - - C+ LUXEMBOURG S. A R.L. 727 - - - STUDIOCANAL TV GmbH 33 - - - 16 414 16 446 7 787 - * transakcje z podmiotami z Grupy Canal+ w 2021 r. oraz do marca 2022 r. były prezentowane jako transakcje z jednostkami niepowiązanymi Pożyczki otrzymane w kwocie 16 446 tys. zł dotyczą cash poolingu z podmiotem z Grupy SPI International BV, w tym 16.400 tys. zł kapitał oraz 46 tys. zł odsetki naliczone W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r. pomiędzy spółkami należącymi do Grupy nie wystąpiły transakcje na warunkach innych niż rynkowe. Opis charakteru relacji pomiędzy jednostkami powiązanymi: NAZWA/IMIĘ NAZWISKO PODMIOTU POWIĄZANEGO PRZESŁANKA UZNANIA ZA PODMIOT POWIĄZANY COÖPERATIEVE SPI INTERNATIONAL U.A. (NL) pozostała jednostka powiązana EFTAS ELEKTRONIK FOTOGRAF TICARET SANAYI A.S. pozostała jednostka powiązana EROX INTERNATIONAL B.V. pozostała jednostka powiązana FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş pozostała jednostka powiązana MEDIABOX BROADCASTING INTERNATIONAL LTD pozostała jednostka powiązana MEDIABOX BROADCASTING RUS LLC pozostała jednostka powiązana MEDIABOX RUS LLC pozostała jednostka powiązana ROX ENTERTAINMENT B.V. pozostała jednostka powiązana Canal + POLSKA S.A pozostała jednostka powiązana C+ LUXEMBOURG S. A R.L pozostała jednostka powiązana C+ Austria pozostała jednostka powiązana Kino Świat pozostała jednostka powiązana STUDIOCANAL TV GmbH pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL B.V. podmiot dominujący wyższego szczebla SPI INTERNATIONAL INC pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL N.V. pozostała jednostka powiązana Bogusław Kisielewski członek organów zarządczych Levent Gültan członek organów zarządczych Berk Uziyel członek organów zarządczych Katarzyna Woźnicka członek organów zarządczych Adrian Gumulak członek organów zarządczych jednostek zależnych od Kino Polska TV S.A. John Logan członek organów zarządczych jednostek zależnych od Kino Polska TV S.A. W związku ze zbyciem przez beneficjenta rzeczywistego Grupy, panią Hildę Uziyel, pakietu kontrolnego akcji w jednostce pośrednio dominującej Grupy, tj. Digital SPI International Unipessoal Lda, na rzecz Canal+ Luxembourg s.à.r.l. („transakcja sprzedaży pakietu kontrolnego akcji”), pani Hilda Uziyel przeznaczyła część wpływów ze sprzedaży akcji na cel programu bonusowego dla kluczowego kierownictwa grupy kapitałowej SPI („Program Bonusowy”, „Program”), obejmującego osoby z kluczowego kierownictwa Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. W październiku 2021 r. zostały zawarte indywidualne umowy z kluczowym kierownictwem objętym Programem w formie tzw. „bonus letters”. Program Bonusowy ma charakter uznaniowy. Program zakłada trzy transze wypłat. Ze względu na uzależnienie wypłat z tytułu programu bonusowego od ziszczenia się niepewnych przyszłych zdarzeń i horyzont czasowy obowiązywania Programu (maksymalnie do 6 lat), całkowitą kwotę zobowiązania można określić na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jedynie w sposób szacunkowy. Ustalenie czy Program stanowił Płatności w formie akcji zgodnie z MSSF 2 „Płatność w formie akcji” lub znajdował się w zakresie MSR 19 „Świadczenia pracownicze” stanowiło istotny osąd dokonany przez Zarząd Jednostki dominującej. W roku 2022, dla osób z kluczowego kierownictwa Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. zostały wypłacone środki z dwóch transz w wysokości 8 674 tys. zł. Wynagrodzenie przyznane w ramach Programu Bonusowego nie jest bezpośrednio uzależnione od wartości akcji – nie podlega zatem wymogom MSSF 2 „Płatności w formie akcji”. Ponadto, Grupa Kino Polska TV S.A. nie ponosi bezpośrednio kosztu Programu Bonusowego, a polityka rachunkowości Grupy Kino Polska TV S.A. nie przewiduje rozpoznawania zobowiązań udziałowca (beneficjenta rzeczywistego Grupy) w kapitale własnym, tak więc zdarzenie pozostaje neutralne dla Grupy i ogranicza się do niniejszego ujawnienia. 5.8 Aktywa programowe i koncesje 5.8.1 Aktywa programowe Aktywa programowe obejmują nabyte licencje filmowe wykorzystywane przez Grupę w toku bieżącej działalności, jak również te nabyte w celu odsprzedaży. Od 2020 r. Grupa ponosi również nakłady na koprodukcje i produkcje własne. Aktywa programowe rozpoznawane są w cenie nabycia, w momencie rozpoczęcia praw do ich użytkowania lub w przypadku, gdy zapłata za licencje filmowe następuje przed dniem rozpoczęcia okresu licencji. Nakłady takie jak koszty tłumaczeń oraz koszty techniczne, związane z dostarczanymi przez licencjodawcę materiałami, stanowią element cen nabycia danego składnika aktywów programowych. Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów (5.11.1). Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od okresu licencji. Aktywa programowe, dla których pierwotny okres licencji jest krótszy niż 1 rok, klasyfikowane są jako krótkoterminowe. Amortyzacja licencji filmowych rozpoczyna się w miesiącu uzyskania prawa do korzystania z nich (rozpoczęcie okresu licencji) i jest naliczana metodą liniową przez okres ważności danej licencji (przeważnie do 3 lat). Amortyzacja filmów własnych i koprodukcji naliczana jest metodą liniową przez okres 10 lat lub inną metodą odzwierciedlającą ich wykorzystanie w czasie. Niektóre umowy, na podstawie których Grupa rozpoznaje i korzysta z licencji filmowych, zawierają dodatkowe ograniczenia (poza okresem trwania licencji) w postaci maksymalnej dozwolonej liczby emisji. Grupa na bieżąco analizuje posiadane licencje pod kątem liczby wykonanych emisji oraz ograniczeń z nimi związanych, wynikających z umów z licencjodawcami, i dokonuje stosownych korekt okresu amortyzacji oraz odpisów z tytułu utraty wartości. Korekty te traktowane są jak zmiany wartości szacunkowych i są ujmowane w zysku lub stracie okresu w pozycji Koszty operacyjne/ Amortyzacja długoterminowych lub krótkoterminowych aktywów programowych. W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 r. Zarząd dokonał analizy posiadanych aktywów programowych zarówno pod kątem wykorzystania dozwolonej liczby emisji, jak i pod kątem innych przesłanek utraty wartości. W wyniku tej analizy dokonano dodatkowych odpisów przyspieszających amortyzację aktywów programowych w kwocie 1 622 tys. zł - z tytułu wykorzystania dozwolonej liczby emisji (kwota prezentowana w linii Amortyzacja aktywów programowych). Wersje językowe ● Wersje językowe stanowiące prawa licencyjne nabywane na czas określony, bez prawa do ich odsprzedaży przez Grupę - klasyfikowane są jako aktywa programowe długo- lub krótkoterminowe w zależności od okresu, na który są nabywane; ● Wersje językowe w przypadku których Grupa otrzymuje całość autorskich praw majątkowych, w tym prawo do odsprzedaży - klasyfikowane są jako aktywa programowe długoterminowe i amortyzowane przez okres 2 lat - okres ten, zdaniem Grupy, stanowi najlepszy szacunek dotyczący średniego okresu licencyjnego, przez który używane są licencje filmowe, dla których Grupa pozyskuje wersje językowe. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Utrata wartości aktywów programowych Grupa dokonuje istotnych inwestycji w licencje filmowe prezentowane jako Aktywa programowe. Zakres użytkowania takich licencji zależy od warunków umownych. Większość licencji udzielana jest na określony czas, przy czym część zezwala jednocześnie jedynie na określoną liczbę emisji. Charakterystyczne dla branży telewizyjnej jest to, że atrakcyjność posiadanych aktywów programowych może spadać z upływem czasu i/lub liczby zrealizowanych emisji. Zakupy aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Nabyte licencje filmowe 66 050 56 633 Nakłady na koprodukcje i produkcje własne 2 534 2 412 Zaliczki 4 714 4 900 Razem 73 298 63 945 w tym: długoterminowe aktywa programowe 59 381 55 335 krótkoterminowe aktywa programowe 13 917 8 610 Zmiana stanu aktywów programowych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 63 945 62 985 Zwiększenia: - nabycie aktywów programowych (opłacone w trakcie roku) 75 908 52 159 - nabycie aktywów programowych (niezapłacone na dzień bilansowy) 1 433 14 892 Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości (15) (69) Amortyzacja licencji filmowych (49 664) (49 302) Likwidacja (3 254) (15) Sprzedaż (13 635) (17 158) Różnice kursowe (376) 449 Przeniesienie na inne wartości niematerialne i prawne (1 044) 4 Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 73 298 63 945 * wartość płatności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 5.8.2 Koncesje Koncesja Zoom TV W dniu 5 listopada 2015 r. KRRiT podjęła uchwałę o przyznaniu spółce Cable Television Networks & Partners sp. z o.o. („CTN&P”) koncesji na rozpowszechnianie programu telewizyjnego o charakterze uniwersalnym w sygnale multipleksu ósmego. Decyzja o przyznaniu koncesji stała się ostateczna w dniu 16 marca 2016 r. Wartość netto koncesji na dzień nabycia CTN&P wyniosła 13 197 tys. zł. Z uwagi na uzyskanie przez Grupę koncesji (w wyniku nabycia CTN&P) w dniu 17 czerwca 2016 r. jej amortyzacja z perspektywy skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozpoczęła się od miesiąca następującego po jej uzyskaniu, tj. od dnia 1 lipca 2016 r. i będzie kontynuowana do 28 grudnia 2025 r. Wartość koncesji na dzień bilansowy wynosi 4 187 tys. zł. Po początkowym ujęciu zobowiązania koncesyjne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonane w oczekiwanym okresie od wartości w momencie wygaśnięcia instrumentu finansowego do bilansowej wartości netto zobowiązania finansowego. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przyszłe płatności 27 lutego 2022 r. - 1 680 27 lutego 2023 r. 1 734 1 734 27 lutego 2024 r. 1 788 1 788 27 lutego 2025 r. 1 842 1 842 Płatności razem 5 364 7 044 Dyskonto (212) (396) Obecna wartość przyszłych płatności - wartość bilansowa zobowiązania z tytułu koncesji 5 152 6 648 Część krótkoterminowa 1 604 1 496 Część długoterminowa 3 548 5 152 Koncesja Stopklatka W dniu 30 października 2013 r. Stopklatka S.A. uzyskała koncesję na nadawanie kanału Stopklatka TV za łączną opłatę w wysokości 12 955 tys. zł płatną w ratach rocznych do dnia 29 grudnia 2022 r. Wartość zobowiązania z tego tytułu podlega corocznej redukcji zgodnie z planem płatności kolejnych rat ustalonym z regulatorem. Nabycie pakietu kontrolnego Stopklatka S.A. spowodowało ujęcie w księgach Grupy koncesji o wartości godziwej ustalonej na dzień nabycia w kwocie 2 238 tys. zł. Amortyzacja koncesji została ustalona na okres do 29 października 2023 r. Na dzień bilansowy wartość tej koncesji wynosi 350 tys. zł. Po początkowym ujęciu zobowiązania koncesyjne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonane w oczekiwanym okresie od wartości w momencie wygaśnięcia instrumentu finansowego do bilansowej wartości netto zobowiązania finansowego. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przyszłe płatności 29 grudnia 2022 r. - 1 877 Płatności razem - 1 877 Dyskonto - (74) Obecna wartość przyszłych płatności - wartość bilansowa zobowiązania z tytułu koncesji - 1 803 Część krótkoterminowa - 1 803 Część długoterminowa - - 5.9 Noty objaśniające do pozostałych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów 5.9.1 Koszty świadczeń pracowniczych Program określonych składek Grupa zobowiązana jest na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Grupy za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres. Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne (5.10.13) Grupa jest zobowiązana na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej. Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar wyniku netto. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. 5.9.2 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 2 463 2 206 Razem 2 463 2 206 Zarząd 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Bogusław Kisielewski 941 857 Berk Uziyel 524 499 Levent Gültan 855 723 Katarzyna Woźnicka 143 127 Razem 2 463 2 206 Rada Nadzorcza 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Loni Farhi 2 2 Stacey Sobel 1 2 Marcin Boroszko 79 74 Piotr Orłowski 29 27 Krzysztof Rudnik 79 74 Jesus Perezagua Sanchez 79 72 Alber Uziyel 2 2 271 253 5.9.3 Struktura zatrudnienia 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. Zarząd 6 7 Kierownictwo i administracja 44 30 Pracownicy ds. produkcji i programmingu 129 92 Marketing i sprzedaż 33 23 Dział techniczny 2 2 Razem 214 154 5.9.4 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Obowiązkowe badanie lub przegląd sprawozdania finansowego 465 460 Inne usługi poświadczające 22 22 Razem 487 482 5.9.5 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 128 4 Spisanie zobowiązań 3 8 Otrzymane kary i odszkodowania - 13 Inne 489 54 Razem 620 79 Pozostałe koszty operacyjne 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - (1) Odpis aktualizujący wartości niematerialne i środki trwałe (15) - Spisanie należności (3) (48) Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności (1 820) (263) Kary umowne - (11) Darowizny przekazane (46) - Odsetki z tytułu dostaw i usług (22) (19) Odsetki budżetowe (34) (8) Różnice kursowe (1 660) (3 896) Koszty z tytułu podatku u źródła (24) (439) Inne (361) (9) Razem (3 985) (4 694) 5.9.6 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Przychody z tytułu odsetek, w tym: - 265 - z tytułu pożyczek - 4 - pozostałe odsetki - 261 Zysk ze sprzedaży aktywów finansowych 3 - Wycena instrumentów pochodnych typu IRS - 529 Pozostałe przychody finansowe 755 - Razem 758 794 Pozostałe przychody finansowe dotyczą w głównej mierze wynagrodzenia za koordynacje pozyskiwania treść od SPI International BV w spółce Filmbox International Ltd. Koszty finansowe 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Koszty z tytułu odsetek, w tym: (906) (901) - z tytułu kredytów i pożyczek (758) (803) - z tytułu leasingu (97) (98) - inne odsetki (51) - Prowizje bankowe - (16) Dyskonto koncesji (258) (383) Wycena instrumentów pochodnych typu IRS (92) - Pozostałe koszty finansowe (51) - Razem (1 307) (1 300) 5.9.7 Podatek dochodowy 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Bieżący podatek dochodowy (13 620) (11 987) Podatek bieżący od dochodów roku obrotowego (13 958) (22 934) Korekty dotyczące lat ubiegłych 338 53 Podatek odroczony 1 097 1 297 Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 1 097 1 297 Podatek dochodowy (12 523) (10 690) Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. przedstawia się następująco: Różnice między kwotą podatku wykazaną w wyniku finansowym a kwotą obliczoną według stawki od zysku przed opodatkowaniem 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wynik przed opodatkowaniem 60 189 59 332 Podatek dochodowy obliczony wg obowiązującej w poszczególnych okresach stawki (19% w Polsce) (12 333) (11 273) Skutek zastosowania w Grupie innych stawek podatkowych (229) (661) Dochody niepodlegające opodatkowaniu 22 915 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (558) (144) Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (325) 325 Ujemne różnice przejściowe, na których nie rozpoznano wcześniej aktywa z tytułu podatku odroczonego 646 644 Dodatnie różnice przejściowe, na których nie rozpoznano wcześniej rezerwy - (525) Korekta lat ubiegłych 338 (53) Inne zmiany podstawy opodatkowania (84) 82 Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego (12 523) (10 690) Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 402 335 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 3 154 2 717 3 556 3 052 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy (2 433) (2 369) - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy (1 053) (1 746) (3 486) (4 115) Aktywo/ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto) 70 (1 063) Zmiany stanu brutto odroczonego podatku dochodowego 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 1 stycznia (1 063) (2 385) Różnice kursowe 36 25 Obciążenie wyniku finansowego 1 097 1 297 Stan na 31 grudnia 70 (1 063) (w tys. zł) Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych Odsetki naliczone Różnice kursowe Rezerwy Odpisy aktualizujące należności Wycena instrumentów pochodnych Zobowiązania Przychody przyszłych okresów Wycena koncesji Pozostałe Straty podatkowe Razem aktywo przed kompensatą z rezerwami Kompensata z rezerwami Razem aktywo po kompensacie Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na 1 stycznia 2021 r. 344 1 - 224 146 83 543 489 862 82 - 2 774 (151) 2 623 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego 28 (1) 8 3 75 (83) 19 - (316) 221 324 278 (151) 429 Stan na 31 grudnia 2021 r. 372 - 8 227 221 - 562 489 546 303 324 3 052 - 3 052 Stan na 1 stycznia 2022 r. 372 - 8 227 221 - 562 489 546 303 324 3 052 - 3 052 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego 589 - 52 (46) - 277 (107) (361) 424 (324) 504 - 504 Stan na 31 grudnia 2022 r. 961 - 8 279 175 - 839 382 185 727 - 3 556 - 3 556 (w tys. zł) Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych Odsetki naliczone Różnice kursowe Niewypłacone wynagrodzenia Wycena koncesji Pozostałe Razem rezerwa przed kompensatą z aktywami Razem rezerwa po kompensacie Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Stan na 1 stycznia 2021 r. 4 668 34 112 - - 195 5 008 5 008 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (663) (30) (108) 17 - (110) (893) (893) Stan na 31 grudnia 2021 r. 4 005 4 4 17 - 85 4 115 4 115 Stan na 1 stycznia 2022 r. 4 005 4 4 17 - 85 4 115 4 115 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (554) (1) 55 - - (129) (629) (629) Stan na 31 grudnia 2022 r. 3 451 3 59 17 - (44) 3 486 3 486 Wartość strat podatkowych dostępnych do rozliczenia, od których Grupa nie zawiązała aktywów z tytułu podatku odroczonego wyniosła na 31 grudnia 2022 r. 0 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r.: 1 708 tys. zł). Strata podatkowa z 2018 r. została rozliczona w bieżącym roku. Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłości Ostatni rok do rozliczenia strat podatkowych Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Straty podatkowe do rozliczenia Strata podatkowa 2018 do rozliczenia 2023 - 1 685 Strata podatkowa 2017 do rozliczenia 2022 - 23 - 1 708 W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR"), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego nie mniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Jednostkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na konieczność zapłaty dodatkowego podatku za okresy przeszłe. Władze podatkowe z krajów rezydencji podatkowej każdej spółki wchodzącej w skład Grupy kapitałowej mogą przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych i obciążyć spółki Grupy dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. Maksymalne okresy możliwych kontroli od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe, w poszczególnych krajach rezydencji spółek z Grupy wynoszą odpowiednio: - Polska – 5 lat, - Hiszpania – 10 lat, - Wielka Brytania – 4 lata, - Węgry – 5 lat, - Czechy – 10 lat, - Słowacja – 10 lat. W opinii Zarządu Jednostki Dominującej nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. 5.10 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów 5.10.1 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności koryguje, a skutki zmian odnosi się prospektywnie. Średnia stawka amortyzacyjna dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi: ● urządzenia techniczne i maszyny – 10% - 30%, ● środki transportu – 20%, oraz ● inne środki trwałe – 10 - 20%. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia w pozycji odpowiednio Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w zysku lub stracie okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Ujęty w ubiegłych latach odpis z tytułu utraty wartości danego składnika aktywów można odwrócić wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w zysku lub stracie okresu – w pozycji Pozostałych przychodów operacyjnych. Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Inwestycje w obce środki trwałe (w tys. zł) Środki trwałe w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 17 048 223 1 580 1 002 - 19 853 Umorzenie (14 888) (181) (1 230) (638) - (16 937) Wartość księgowa netto 2 160 42 350 364 - 2 916 Wartość księgowa netto na początek roku 2 160 42 350 364 - 2 916 Zwiększenia 1 042 - 80 - 807 1 929 Zmniejszenia - (13) - - - (13) Transfery - wartość brutto 1 918 (105) (25) 1 (807) 982 Transfery - umorzenie (510) 105 35 (1) - (371) Amortyzacja (1 062) (10) (241) (182) - (1 495) Wartość księgowa netto na koniec roku 3 548 19 199 182 - 3 948 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 20 008 105 1 635 1 003 - 22 751 Umorzenie (16 460) (86) (1 436) (821) - (18 803) Wartość księgowa netto 3 548 19 199 182 - 3 948 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa netto na początek roku 1 378 26 148 545 - 2 097 Zwiększenia 1 677 29 68 - 5 1 779 Zmniejszenia (1) - - - - (1) Transfery - - 271 - (5) 266 Amortyzacja (894) (13) (137) (181) - (1 225) Wartość księgowa netto na koniec roku 2 160 42 350 364 - 2 916 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 17 048 223 1 580 1 002 - 19 853 Umorzenie (14 888) (181) (1 230) (638) - (16 937) Wartość księgowa netto 2 160 42 350 364 - 2 916 5.10.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Powierzchnia biurowa (w tys. zł) Meble i pozostałe wyposażenie (w tys. zł) Sprzęt techniczny (w tys. zł) Samochody (w tys. zł) Środki trwałe w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 5 799 - 2 433 673 35 8 940 Umorzenie (3 479) - (1 502) (463) - (5 444) Wartość księgowa netto 2 320 - 931 210 35 3 496 Wartość księgowa netto na początek roku 2 320 - 931 210 35 3 496 Zwiększenia 63 - - 231 7 301 Zmniejszenia - - - (35) (35) (70) Transfery - wartość brutto - - (1 194) (298) (7) (1 499) Transfery - umorzenie - - 578 294 7 879 Amortyzacja (1 233) - (170) (82) (7) (1 492) Wartość księgowa netto na koniec roku 1 150 - 145 320 - 1 615 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 5 861 - 1 239 571 - 7 671 Umorzenie (4 711) - (1 094) (251) - (6 056) Wartość księgowa netto 1 150 - 145 320 - 1 615 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa netto na początek okresu 3 438 325 1 181 260 - 5 204 Zwiększenia 87 - - 77 35 199 Transfery - (271) 5 - (266) Amortyzacja (1 205) (54) (255) (127) - (1 641) Wartość księgowa netto na koniec roku 2 320 - 931 210 35 3 496 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 5 799 - 2 433 673 35 8 940 Umorzenie (3 479) - (1 502) (463) - (5 444) Wartość księgowa netto 2 320 - 931 210 35 3 496 5.10.3 Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez oczekiwany (najczęściej określony umownie) okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Średni okres amortyzacji dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: ● marka oraz relacje z klientami – rozpoznanie w wyniku nabycia pakietu kontrolnego Stopklatka S.A. – 10 lat, ● koncesje – czas zdefiniowany okresem, na który przyznano formalne prawo do nadawania, ● inne wartości niematerialne – 2 lata. Zaprzestaje się ujmowania składnika wartości niematerialnych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub wówczas, gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania (likwidacja). Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Koncesje (w tys. zł) Marka (w tys. zł) Relacje z klientami (w tys. zł) Inne wartości niematerialne (w tys. zł) Wartości niematerialne w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 15 545 8 966 20 549 4 761 35 49 856 Umorzenie (9 191) (3 138) (7 196) (4 341) - (23 866) Wartość księgowa netto 6 354 5 828 13 353 420 35 25 990 Wartość księgowa netto na początek roku 6 354 5 828 13 353 420 35 25 990 Zwiększenia - - - 247 22 269 Zmniejszenia - - - - (23) (22) Transfery - wartość brutto - 1 - 1 - 2 Transfery – umorzenie - (1) - (1) - (2) Amortyzacja (1 815) (896) (2 054) (272) - (5 037) Wartość księgowa netto na koniec roku 4 539 4 932 11 299 395 34 21 199 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 542 8 967 20 550 5 009 34 50 102 Umorzenie (11 003) (4 035) (9 251) (4 614) - (28 903) Wartość księgowa netto 4 539 4 932 11 299 395 34 21 199 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa netto na początek roku 8 145 6 745 15 367 216 23 30 496 Zwiększenia 24 3 35 610 110 782 Zmniejszenia - (23) - - - (23) Transfery - - - 98 (98) - Amortyzacja (1 815) (897) (2 049) (504) - (5 265) Wartość księgowa netto na koniec roku 6 354 5 828 13 353 420 35 25 990 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 545 8 966 20 549 4 761 35 49 856 Umorzenie (9 191) (3 138) (7 196) (4 341) - (23 866) Wartość księgowa netto 6 354 5 828 13 353 420 35 25 990 Informacje na temat płatności koncesyjnych zawarto w nocie 5.8.2. Inne wartości niematerialne obejmują nabyte programy komputerowe oraz poniesione koszty rejestracji znaków towarowych. 5.10.4 Instrumenty finansowe oraz zarządzanie ryzykiem finansowym 5.10.4.1 Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania koncesyjne oraz pochodne instrumenty finansowe. Klasyfikacja aktywów finansowych Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny: ● wyceniane według zamortyzowanego kosztu; ● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; ● wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych typu IRS są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych typu IRS. Pozostałe aktywa wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena na moment początkowego ujęcia Na moment początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Grupa rozpoznaje następujące kategoria aktywów finansowych: ● Należności handlowe Należności handlowe klasyfikowane są jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Należności handlowe są narażone na ryzyko kredytowe. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadami rachunkowości wskazanymi w nocie 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe. ● Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne na rachunkach bankowych i w kasie spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty narażone są na ryzyko kredytowe. ● Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalanego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie. Grupa klasyfikuje instrumenty pochodne typu forward i IRS jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W przypadku, gdy wycena instrumentu pochodnego jest dodatnia, Grupa klasyfikuje go jako aktywo finansowe. Do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych, zobowiązania koncesyjne oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. ( w tys. zł) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 131 209 99 819 Należności z tytułu dostaw i usług 90 278 68 929 Udzielone pożyczki - 419 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 931 30 471 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej: - 92 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - 92 Wartość bilansowa Zobowiązania finansowe Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. ( w tys. zł) Inne zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: 75 176 78 215 Kredyty i pożyczki otrzymane 16 446 16 270 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 520 2 930 Zobowiązanie z tytułu koncesji 5 152 8 451 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 25 049 36 155 Zobowiązania handlowe 27 009 14 409 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: - - Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - - 5.10.4.2 Ryzyko finansowe Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: - ryzyko płynności (5.6.5), - ryzyko kredytowe, - ryzyko rynkowe: - ryzyko walutowe, - ryzyko stopy procentowej. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy. Ryzykiem zarządza Zarząd Kino Polska TV S.A., który identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Grupę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz inwestowanie nadwyżek płynności. 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy zamierzają korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości księgowej aktywów finansowych i na dzień bilansowy była następująca: Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Należności z tytułu dostaw i usług 90 278 68 929 Pożyczki udzielone - 419 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 931 30 471 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - 92 131 209 99 911 Tabela poniżej przedstawia koncentrację ryzyka kredytowego: Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Pożyczki udzielone: - 419 Pożyczki udzielone kontrahentom i współpracownikom - 419 Należności z tytułu dostaw i usług 90 278 68 929 Należności od domów mediowych 3 794 8 446 Należności od operatorów kablowych 28 478 24 820 Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych 9 331 3 230 Należności od jednostek powiązanych 48 675 32 433 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 931 30 471 Santander S.A. (Polska) 26 315 19 477 Unicredit Bank AG UK (Wielka Brytania) 10 301 7 878 Unicredit Bank Czech Republic (Czechy) 2 065 262 Unicredit Bank Slovakia (Słowacja) 434 853 Unicredit SPI HU (Wegry) 1 661 1 475 Santander Banco (Hiszpania) 115 486 Gotówka w kasie 40 40 Pochodne instrumenty finansowe - 92 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - 92 W przypadku należności handlowych Grupa stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych Grupa pogrupowała należności handlowe w oparciu o charakterystykę ryzyka kredytowego poszczególnych grup odbiorców. W celu ustalenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za rok obrotowy poprzedzający rok, którego dotyczy analiza i obliczenie oczekiwanych strat kredytowych. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów : (1) bieżące; (2) do 30 dni; (3) od 30 do 60 dni; (4) od 60 do 90 dni; oraz (5) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności niespłaconych porównuje się z saldem wszystkich należności w danym przedziale. Grupa dzieli należności handlowe na dwie grupy: ● należności handlowe, dla których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności na bazie matrycy odpisów; ● należności handlowe dotknięte utratą wartości - zidentyfikowane indywidualnie jako niespłacalne; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu z kontrahentem. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz pożyczek udzielonych Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości: ● Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 m-cy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); ● Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utarty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; ● Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu. Całość środków pieniężnych zaklasyfikowano jako stopień 1; oszacowana kwota odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest nieistotna w związku z tym Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021r. (w tys. zł) Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość bilansowa brutto 40 931 92 350 2 724 136 005 30 890 69 557 2 500 102 947 Pożyczki udzielone - - - - - - 419 Należności z tytułu dostaw i usług - 92 350 2 724 95 074 - 69 557 2 500 72 057 Środki pieniężne 40 931 - - 40 931 30 471 - - 30 471 Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - (2 072) (2 724) (4 796) - (628) (2 500) (3 128) Pożyczki udzielone - - - - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług - (2 072) (2 724) (4 796) - (628) (2 500) (3 128) Wartość bilansowa (MSSF 9) 40 931 90 278 - 131 209 30 890 68 929 - 99 819 Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 48 675 18 279 9 079 3 735 1 555 16 027 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0% 0% 0% 0% 0% Oczekiwane straty kredytowe - - - - - - Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 29 470 18 980 3 178 786 562 5 964 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe (1 334) (55) (21) (82) (76) (1 100) Pozostałe grupy Saldo należności 14 235 10 051 2 534 671 117 862 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0%-2% 0%-4% 0%-24% 1%-100% 1%-100% Oczekiwane straty kredytowe (738) (83) (57) (57) (6) (535) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 2 694 1 466 - - - 1 228 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (2 724) (1 496) - - - (1 228) * Duże podmioty (m.in. notowane na giełdzie papierów wartościowych), o stabilnej sytuacji finansowej, dla których ryzyko niewypłacalności zostało ocenione jako niewielkie – na bazie danych historycznych dotyczących płatności do Grupy. Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 32 457 17 037 3 617 1 236 3 484 7 083 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania - 1% 0% 0% 1% 0% Oczekiwane straty kredytowe (24) (17) - - (7) - Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 30 671 26 117 3 187 349 138 880 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania - 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe (347) (129) (27) (14) (11) (166) Pozostałe grupy Saldo należności 6 429 4 774 841 468 113 233 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0%-1% 0%-3% 0%-14% 0%-96% 1%-100% Oczekiwane straty kredytowe (257) (13) (34) (86) (47) (77) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 2 500 1 329 - 36 - 1 135 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (2 500) (1 329) - (36) - (1 135) * Duże podmioty (m.in. notowane na giełdzie papierów wartościowych), o stabilnej sytuacji finansowej, dla których ryzyko niewypłacalności zostało ocenione jako niewielkie – na bazie danych historycznych dotyczących płatności do Grupy. Zmiany stanu łącznego odpisu aktualizującego wartość należności i aktywów z tytułu umów z klientami przedstawiały się następująco: 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Saldo otwarcia odpisów aktualizujących na 1 stycznia (3 128) (2 764) Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym (3 116) (3 629) - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych - (319) Należności spisane jako nieściągalne (3) (67) Odwrócenie niewykorzystanych odpisów 1 296 3 366 - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych 34 191 Różnice kursowe 155 (34) Saldo zamknięcia odpisów aktualizujących na 31 grudnia (4 796) (3 128) Pozostałe kategorie należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Pożyczki o obniżonej wartości wykazano w nocie 5.10.7. 5.10.4.2.2 Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe wynikające z zawieranych transakcji sprzedaży i kupna oraz utrzymywania środków pieniężnych w walutach obcych. Przychody generowane przez Grupę są wyrażone głównie w PLN oraz EUR, główne pozycje kosztów i nakładów inwestycyjnych ponoszonych w walutach obcych EUR i USD to nabycie licencji filmowych. Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe oparte na kwotach w walutach (po przeliczeniu na PLN): Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) EUR USD GBP HUF CZK EUR USD GBP HUF CZK Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 54 782 6 575 75 6 966 3 210 31 944 8 414 22 4 117 3 280 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 518 198 210 1 486 1 228 16 410 1 109 33 2 240 487 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - - - (189) (1) (98) (38) - (66) (14) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (24 308) (22 209) (726) (145) (82) (8 741) (22 425) (553) (237) (117) Ekspozycja bilansowa 49 992 (15 436) (441) 8 118 4 355 39 515 (12 940) (498) 6 054 3 636 Analiza wrażliwości wyników Grupy na zmiany kursów walutowych została przedstawiona poniżej: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Szacowana zmiana w wyniku netto w PLN Szacowana zmiana w wyniku netto w PLN Szacowana zmiana kursu o +10% EUR 4 999 3 952 USD (1 544) (1 294) GBP (44) (50) HUF 812 605 CZK 436 364 Szacowana zmiana kursu o -10% EUR (4 999) (3 952) USD 1 544 1 294 GBP 44 50 HUF (812) (605) CZK (436) (364) 5.10.4.2.3 Ryzyko stopy procentowej Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Grupy, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Grupę kredytów. Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe. Wartość na dzień Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Instrumenty oparte na stałej stopie procentowej: Zobowiązanie z tytułu koncesji (5 364) (8 921) Zobowiązanie z tytułu leasingu (1 440) (2 965) Kredyty i pożyczki otrzymane - - Instrumenty wrażliwe na zmianę stopy procentowej: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 931 30 471 Kredyty i pożyczki otrzymane* (16 446) (16 941) Pochodne instrumenty finansowe - 92 Ekspozycja netto 24 485 13 622 * wartości nominalne Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem): Wynik netto Kapitały własny Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej 245 (245) 245 (245) Wrażliwość przepływów pieniężnych 245 (245) 245 (245) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej 136 (136) 136 (136) Wrażliwość przepływów pieniężnych 136 (136) 136 (136) 5.10.4.3 Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny: ● poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, ● poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio, ● poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych nie wycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Kategoria wg MSSF 9 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności A ** 90 278 90 278 68 929 68 929 Pożyczki udzielone A ** - - 419 419 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A * 40 931 40 931 30 471 30 471 Kredyty i pożyczki otrzymane - za wyjątkiem kredytu w rachunku bieżącym B 3 (16 446) (16 446) (16 270) (16 322) Zobowiązania z tytułu leasingu B 3 (1 520) (1 501) (2 930) (2 875) Zobowiązania koncesyjne B 3 (5 152) (4 901) (8 451) (8 467) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych B ** (52 058) (52 058) (50 564) (50 564) Razem 56 033 56 303 21 604 21 591 Nierozpoznany zysk/(strata) 270 (13) A - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu B - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu * Przyjmuje się, że wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kredytów w rachunku bieżącym stanowi ich wartość nominalna, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych. ** Na należności oraz zobowiązania handlowe składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które zostaną uregulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej. Podobne uproszczenia Spółka zastosowała w przypadku zobowiązań z tytułu zakupu aktywów programowych, których wycena na dzień bilansowy nie zawiera efektu dyskonta. Do ustalenia wartości godziwej zobowiązań z tytułu koncesji przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do 27 lutego 2025 r., dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy. W przypadku otrzymanych przez Grupę kredytów w rachunku bieżącym ostateczne terminy spłaty zostały ustalone na dzień 10 czerwca 2022 r. oraz na dzień 30 czerwca 2022 r. Jednakże, z uwagi na charakter przyznanych kredytów (kredyty w rachunku bieżącym), spodziewane przez Grupę terminy spłaty obecnego salda nie są możliwe do ustalenia. Z tego względu przyjęto, że wartość godziwa kredytów w rachunku bieżącym jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Podobne uproszczenie zastosowano w stosunku do pożyczek od spółki powiązanej. Do ustalenia wartości godziwej pozostałych dwóch kredytów (kredyty inwestycyjne) przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do odpowiednio 28 lutego 2022 r. oraz 30 kwietnia 2023 r. oraz dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy. Na dzień 31 grudnia 2022 r. kredyty bankowe zostały spłacone. 5.10.5 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Należności długoterminowe Należności od pozostałych jednostek 1 194 - pozostałe należności 1 194 Razem należności długoterminowe brutto 1 194 Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych 50 098 33 931 - należności handlowe 32 396 24 181 - rezerwy na przychody 16 279 8 276 - przedpłaty rozliczane w czasie 1 423 1 474 Należności od pozostałych jednostek 49 726 42 909 - należności handlowe 28 189 19 469 - rezerwy na przychody 18 210 20 131 - przedpłaty rozliczane w czasie 650 1 201 - należności budżetowe inne niż z tytułu podatku dochodowego 2 364 2 018 - pozostałe należności 116 90 Razem należności krótkoterminowe brutto 99 824 76 840 Odpis aktualizujący należności (4 796) (3 128) Razem należności handlowe oraz pozostałe 95 029 73 906 Należności handlowe oraz rezerwy na przychody są wyceniane przy zastosowaniu metody zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Jednakże, w przypadku tego typu należności, które nie mają charakteru odsetkowego, Grupa stosuje uproszczenie polegające na tym, że należności takie są ujmowane i wykazywane według wartości nominalnych (kwot pierwotnie zafakturowanych lub które zostaną zafakturowane). Zdaniem Zarządu zastosowane uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy, jak i jej wyniku finansowego. Zasady tworzenia odpisów aktualizujących na należności handlowe opisano w nocie 5.10.4.2.1 w sekcji Ryzyko kredytowe. Utrata wartości ujmowana jest w zysku lub stracie okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Należności handlowe zostają wyłączone z bilansu, jeśli wynikające z umowy prawa Grupy do przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasną, lub jeśli Grupa przeniesie te aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Pozostałe należności (należności budżetowe, przedpłaty rozliczane w czasie, należności wynikające z rozliczeń z pracownikami) wyceniane są w wartościach nominalnych. 5.10.6 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Na dzień bilansowy saldo rozliczeń międzyokresowych wynosiło 0 tys. zł. W poprzednim roku pozycja obejmowała wartość przyszłych rabatów dotyczących aktywnych umów z klientami, które w 2022 r. pomniejszyły przychody Grupy z tytułu tych umów – w kwocie 501 tys. zł. 5.10.7 Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu stosowana jest metoda zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy istnieją obiektywne dowody, że pożyczki udzielone utraciły wartość, czyli ściągnięcie pełnej kwoty pożyczki przestało być prawdopodobne. Grupa dokonuje tej oceny indywidualnie dla każdej pożyczki oddzielnie. Utrata wartości liczona jest jako różnica między wartością księgową a prawdopodobną do uzyskania wartością przyszłych przepływów pieniężnych. Pożyczki zostają wyłączone z bilansu, jeśli wynikające z umowy prawa Grupy do przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasną, lub jeśli Grupa przeniesie te aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Na dzień bilansowy saldo pożyczek udzielonych wynosiło 0 tys. zł. Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w walucie w złotych Yeti Films Sp. z o.o. PLN 400 nd 404 WIBOR 1M + marża 31.01.2022 poręczenie osoby fizycznej współpracownik Spółki PLN 20 nd 15 WIBOR 1M + marża 12 mc od dnia wypłaty danej transzy Brak Razem pożyczki 420 419 Odpis aktualizujący - Razem pożyczki 419 5.10.8 Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa w pozycji materiałów ujmuje materiały zużywane na własne potrzeby Grupy i zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania oraz nośniki danych zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania kontrahentowi. Towary obejmują płyty DVD. Produkty gotowe obejmują wyprodukowane przez Grupę wydawnictwa filmowe znajdujące się w magazynach Grupy oraz w magazynie komisowym. Rozchód zapasów odbywa się zgodnie z zasadą „pierwsze weszło – pierwsze wyszło”. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Materiały 19 - Towary 20 40 Razem 39 40 5.10.9 Środki pieniężne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz krótkoterminowe depozyty bankowe (do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Środki pieniężne w kasie i na rachunku bankowym 40 931 30 471 Razem 40 931 30 471 5.10.10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 4 741 3 424 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 4 741 3 424 Razem zobowiązania długoterminowe 4 741 3 424 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych 16 414 7 787 - zobowiązania handlowe 12 952 4 541 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 3 462 3 246 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 32 893 41 518 - zobowiązania handlowe 14 057 9 868 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 16 846 29 485 - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 117 153 - zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy 1 852 1 883 - inne zobowiązania niefinansowe 21 129 Razem zobowiązania krótkoterminowe 49 307 49 305 Zobowiązania z handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych zaliczane są do zobowiązań finansowych i co do zasady wyceniane są według zamortyzowanego kosztu zgodnie z wymogami MSSF 9 dla zobowiązań finansowych innych niż te wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę. Jednakże, w przypadku tych zobowiązań Grupa stosuje uproszczenie polegające na tym, iż zobowiązania takie wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty, tj. ich wycena na dzień bilansowy nie zawiera efektu dyskonta. Zdaniem Zarządu zastosowane uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy, jak i jej wyniku finansowego. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w bilansie, jeśli zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł). Pozostałe zobowiązania niefinansowe (zobowiązania budżetowe, zobowiązania z tytułu zobowiązań rozliczeń z pracownikami oraz pozostałe typy zobowiązań) ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w trakcie roku do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania na dzień 1 stycznia 52 729 44 284 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania na dzień 31 grudnia 54 048 52 729 Bilansowa zmiana stanu 1 319 8 445 Korekty o zmiany niezwiązane z działalnością operacyjną: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu udziałów w jednostkach zależnych (6) (43) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu aktywów programowych (1 433) (14 892) Sprzedaż aktywów programowych 13 635 11 323 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku u źródła - 27 Pozostałe zmiany niedotyczące działalności operacyjnej (373) 982 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 13 142 11 677 Uzgodnienie nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 929) (1 779) Nabycie pozostałych wartości niematerialnych (269) (782) Spłata zobowiązań z tytułu koncesji (3 557) (3 437) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (5 755) (5 998) 5.10.11 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie: do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 8 849 7 272 1 577 8 849 7 272 1 577 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie: do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 4 486 2 730 1 756 4 486 2 730 1 756 Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym wynikające ze zobowiązań na 31 grudnia 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 2 730 634 2 730 634 5.10.12 Pochodne instrumenty finansowe Forwardy W 2017 r. Grupa zawarła z bankiem Santander S.A. umowy na zakup kontraktów terminowych typu forward na USD o łącznej wartości 1 476 tys. USD z terminami zapadalności ustalonymi w okresie od 31 stycznia 2018 r. do 31 lipca 2020 r. Wartość godziwa instrumentów forward była ustalana w oparciu o przyszłe przepływy dyskontowane do dnia wyceny krzywymi rynkowymi uwzględniającymi punkty swapowe. Zdyskontowane przepływy są przeliczane na PLN po fixingu NBP z dnia wyceny. Efekt wyceny był ujmowany na koniec każdego miesiąca i prezentowany w pozycji Pozostałe przychody/ koszty operacyjne. W wyniku zakończenia realizacji kontraktów forward w roku 2021 Grupa nie rozpoznała zysków z tytułu wyceny posiadanych instrumentów. Na koniec 2022 r. Grupa nie posiadała otwartych kontraktów forward. Zgodnie z MSSF 13 Grupa klasyfikuje wartość godziwą forwardów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. IRS W 2018 r. Grupa zawarła z bankiem Santander S.A. transakcję zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap) polegającą na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 1M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową 2,62%. Powyższa transakcja zabezpiecza zobowiązania Grupy z tytułu odsetek od kredytu inwestycyjnego. Transakcja została zawarta na okres od 15 czerwca 2018 r. do 28 kwietnia 2023 r. i zabezpiecza łącznie kwotę nominalną kredytu w wysokości 16 100 tys. zł. W związku ze spłatą kredytu w 2022 r. nastąpiło przedterminowe zamknięcie transakcji w dniu 19 grudnia 2022 r. Celem zawarcia Transakcji IRS jest ograniczenie ryzyka niekorzystnej zmiany stopy procentowej, a tym samym uzyskanie stabilizacji kosztu finansowania kredytu. Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry IRS: 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r. Typ instrumentu IRS IRS Zabezpieczane ryzyko Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego (0) tys. zł (92) tys. zł Klasyfikacja rachunkowa Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat Transakcja została zamknięta Do 28 kwietnia 2023 r. 5.10.13 Rezerwy Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2022 r. 565 212 777 Utworzone w ciągu roku obrotowego 328 - 328 Rozwiązane - (54) (54) Stan na 31 grudnia 2022 r. 893 158 1 051 Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2021 r. 991 187 1 178 Utworzone w ciągu roku obrotowego - 25 25 Rozwiązane (426) - (426) Stan na 31 grudnia 2021 r. 565 212 777 5.10.14 Połączenie i przekształcenie danych porównawczych W dniu 2 lutego 2022 r. zarejestrowano połączenie Kino Polska TV S.A. („Spółka Przejmująca”) ze spółką zależną Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. („Spółka Przejęta”). Połączenie zostało dokonane na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do spółki "Kino Polska TV" S.A. Zgodnie z art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. 2 lutego 2022 r., we wszystkie prawa i obowiązki Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Ze względu na fakt, iż Kino Polska TV S.A. było 100% udziałowcem Spółki Przejmowanej, transakcja połączenia miała charakter transakcji pod wspólną kontrolą / restrukturyzacji kapitałowej. W odniesieniu do transakcji o takim charakterze Spółka stosuje metodę poprzednich wartości („predecessor accounting”), tj. na dzień połączenia aktywa i zobowiązania przejmowanych spółek (biznesów) są wykazywane w wartościach pochodzących ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego przygotowywanego przez Spółkę. Różnica pomiędzy wynagrodzeniem związanym z nabyciem udziałów w jednostce przejmowanej a wartością nominalną objętych udziałów, oraz różnica z eliminacji wzajemnych transakcji jakie zostały wykazane przez obie spółki w trakcie 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2021 r., zostały ujęte w kapitałach własnych jako różnica z połączenia. W odniesieniu do danych porównawczych Spółka stosuje podejście retrospektywne, tj. sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej połączonych jednostek są prezentowane w taki sposób, jakby jednostki były połączone od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Kino Polska TV S.A. Dane porównawcze przedstawione w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz stan na 1 stycznia 2022 r. prezentowany w jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym, zostały przekształcone tak aby zachowana została porównywalność danych z poprzednim dniem bilansowym. Ze względu na nieistotne wielkości danych finansowych wypracowanych przez Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. w 2021 r., Zarząd Spółki odstąpił od przekształcania danych porównawczych prezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów i w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. W związku z tym, że Spółka Przejęta została utworzona w trakcie 2021 r., Spółka odstąpiła od prezentacji przekształconych danych na dzień 1 stycznia 2021 r. Przekształcenie jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej za dzień 31 grudnia 2021 r.: Stan na 31 grudnia 2021 r. (zaraportowany, w tys. zł) Połączenie spółek (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (przekształcony, w tys. zł) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 558 - 2 558 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 387 - 3 387 Wartość firmy 20 466 - 20 466 Aktywa programowe długoterminowe 35 113 - 35 113 Pozostałe wartości niematerialne 6 057 11 6 068 Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach 172 558 (8) 172 550 Pochodne instrumenty finansowe 92 - 92 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 193 - 193 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 504 - 1 504 Razem aktywa trwałe 241 928 3 241 931 Aktywa obrotowe Zapasy 39 - 39 Aktywa programowe krótkoterminowe 4 098 - 4 098 Pożyczki udzielone 2 154 (35) 2 119 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30 481 (330) 30 151 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 501 - 501 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 049 - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 674 3 15 677 Razem aktywa obrotowe 52 947 (362) 52 585 SUMA AKTYWÓW 294 875 (359) 294 516 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 1 982 - 1 982 Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 148 940 - 148 940 Zyski zatrzymane 72 920 120 73 040 Razem kapitał własny 223 842 120 223 962 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 10 709 - 10 709 Zobowiązania z tytułu koncesji 5 152 - 5 152 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 876 - 876 Rezerwy 184 - 184 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 755 - 1 755 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 290 - 1 290 Razem zobowiązania długoterminowe 19 966 - 19 966 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 5 561 - 5 561 Zobowiązania z tytułu koncesji 1 496 - 1 496 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 38 992 (479) 38 513 Rezerwy 565 - 565 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 449 - 2 449 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 560 - 1 560 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 444 - 444 Razem zobowiązania krótkoterminowe 51 067 (479) 50 588 SUMA PASYWÓW 294 875 (359) 294 6 5.11 Pozycje nierozpoznane 5.11.1 Zobowiązania z tytułu zawartych umów Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu powierzchni biurowej – opłata eksploatacyjna: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 850 592 W okresie od 1 do 5 lat 41 542 Razem 891 1 134 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów na świadczenie usług nadawczych i innych podobnych usług: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 25 687 23 381 W okresie od 1 do 5 lat 22 778 46 239 Razem 48 465 69 620 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów zakupu aktywów programowych: Stan na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 10 926 16 858 W okresie od 1 do 5 lat 11 339 13 753 Razem 22 265 30 611 5.11.2 Zdarzenia po dacie bilansowej Grupa Kapitałowa operuje zarówno na rynkach polskim jak i międzynarodowym. W związku z tym międzynarodowa sytuacja geopolityczna jest istotna w kontekście prowadzonej przez Grupę działalności. Sytuacja polityczno-gospodarcza na Ukrainie, która wynika z trwającego obecnie na jej terytorium konfliktu zbrojnego, w ocenie Zarządu poczynionej na dzień publikacji Raportu, nie powinna mieć istotnie negatywnego wpływ na działalność Grupy Kapitałowej. Udział przychodów z rynku ukraińskiego w przychodach ogółem Grupy nie jest na tyle znaczący, aby ewentualny problem z ich przepływem skłaniał do identyfikacji istotnego ryzyka dla działalności lub stabilności finansowej Grupy. Także przychody z rynku rosyjskiego nie stanowią istotnej części w jej przychodach. Niemniej Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację, a w przypadku pojawienia się okoliczności istotnie wpływających na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki lub Grupy, niezwłocznie przekaże informacje na ten temat do wiadomości publicznej, zgodnie z art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.