Silvair Inc.

Quarterly Report • Apr 25, 2023

549300Q23N6B0O12P505 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. Kraków, dnia 20.04.2023 roku Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 1 Spis treści Informacje ogólne __________ 4 Dane Jednostki ____________ 5 Opis działalności ____________ 5 Grupa Kapitałowa _____________ 7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ___________ 7 Okresy prezentowane ____________ 7 Założenie kontynuacji działalności __________ 7 Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2022 roku: ________ 10 Wybrane dane finansowe ___________ 10 Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:_______ 11 Oświadczenie Rady Dyrektorów __________ 12 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. ______ 13 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ________ 14 Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów _ 15 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _______ 17 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych_______ 19 Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego _ 21 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ________ 22 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości _________ 24 Rzeczowe aktywa trwałe ___________ 24 Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) _______ 26 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ________ 27 Rozliczenia międzyokresowe ___________ 28 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty __________ 28 Kapitał własny ____________ 28 Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): _________ 28 Rezerwy na zobowiązania ____________ 29 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe _____ 29 Zobowiązania finansowe ____________ 29 Podatek dochodowy____________ 30 Przychody i koszty działalności operacyjnej _________ 32 Przychody i koszty działalności finansowej _________ 33 Subiektywne oceny i osądy ___________ 34 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 2 Sezonowość działalności ___________ 34 Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli ________ 34 Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 35 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe __________ 36 Nota 1.2 Aktywa niematerialne ___________ 36 Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych _____ 36 Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska ____________ 37 Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) _________ 37 Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) ________ 38 Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty _________ 40 Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych _____ 40 Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe _________ 40 Nota 4 Kapitał podstawowy ___________ 40 Nota 5 Kapitał z wyceny opcji __________ 42 Nota 6.1 Pozostałe kapitały ___________ 42 Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach _________ 43 Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych _________ 43 Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję __________ 44 Nota 9 Zobowiązania i rezerwy ___________ 45 Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ________ 45 Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) _______ 45 Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe __________ 46 Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe _____________ 47 Nota 11 Podział kosztów ____________ 47 Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ________ 47 Nota 12 Przychody finansowe ___________ 48 Nota 13 Koszty finansowe ____________ 48 Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto _____________ 49 Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji ________ 49 Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu _________ 52 Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach ________ 54 Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym _________ 54 Analiza wrażliwości _____________ 56 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 ________ 59 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 3 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych ___________ 60 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych _______ 61 Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym __________ 63 Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ______ 63 Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Jednostkę _____________ 63 Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego ________ 64 Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi __________ 64 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 4 Informacje ogólne Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 5 Dane Jednostki Nazwa : Silvair, Inc. Zmiany danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: Brak Siedziba jednostki San Francisco, USA Adres zarejestrowanego biura: 717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA Podstawowy przedmiot Działalności : Działalność IT Forma prawna jednostki: Spółka prawa amerykańskiego Państwo rejestracji: USA Organ prowadzący rejestr: Sekretarz Stanu Delaware w Delaware ( Secretary of State, Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie Delaware (Delaware Corporate Number) - 5543093 EIN: (Employer Identification Number) 43-2119611 Czas trwania spółki : Nieograniczony Nazwa jednostki dominującej w grupie: Silvair, Inc. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Silvair, Inc. Opis działalności Silvair, Inc. (Emitent, Jednostka, Spółka) jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii w ramach tzw. Internetu Rzeczy (Internet of Things; IoT). Grupa Silvair,Inc. opracowała innowacyjną technologię bezprzewodowej komunikacji urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek światowy produkt w postaci oprogramowania i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych systemów oświetlenia. Strategicznym celem Emitenta, jest osiągnięcie przez Grupę wiodącej pozycji na rynku dostawców nowoczesnych rozwiązań technologicznych w obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na standardzie Bluetooth Mesh. Głównym czynnikiem budującym przewagę konkurencyjną Grupy jest udział i rola jaką pełni Emitent w organizacji Bluetooth Special Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje rozwój standardów. Organizacja ta uformowała w 2014 roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working Group, której celem stało się opracowanie nowej wersji protokołu Bluetooth umożliwiającej bezprzewodową wymianę danych w topologii sieci kratowej. Emitent wniósł do prac tej organizacji znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym oraz organizacyjnym, a wiele z opracowanych wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do specyfikacji protokołu, stając się fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku przez Bluetooth SIG. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 6 Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack tj. oprogramowanie układowe (tzw. firmware) przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej infrastruktury oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform, dedykowana do wdrażania w budynkach komercyjnych. Grupa umożliwia producentom komponentów szybkie zintegrowanie oprogramowania układowego Silvair Firmware z ich urządzeniami bez ponoszenia istotnych kosztów związanych z samodzielnym opracowaniem stosownej technologii. Tym samym mogą oni w krótkim czasie wejść na rynek bezprzewodowych rozwiązań oświetleniowych, których udział w globalnym rynku oświetlenia systematycznie rośnie i które już dzisiaj uważane są powszechnie za przyszłość branży oświetleniowej. Narzędzia do konfiguracji i zarządzania bezprzewodowymi systemami kontroli oświetlenia, które Spółka zapewnia swoim partnerom w ramach platformy Silvair Platform, wytyczają nowe trendy w sektorze kontroli oświetlenia. Pozwalają one na uruchomienie oraz zarządzanie siecią z poziomu aplikacji dostępnych na powszechnie używane urządzenia mobilne (smartfony, tablety). Wykorzystując innowacyjne rozwiązania zawarte w standardzie Bluetooth Mesh, Grupa wprowadziła szereg udogodnień, dzięki którym konfigurowanie oraz zarządzanie siecią zostało znacznie ułatwione, co z kolei przekłada się na przyspieszenie całego procesu i istotne zmniejszenie kosztów uruchomienia systemu kontroli oświetlenia. Grupa pracuje także nad narzędziami pozwalającymi na analizę i wykorzystanie danych generowanych przez infrastrukturę oświetleniową – z uwzględnieniem zarówno danych operacyjnych związanych z bieżącym funkcjonowaniem instalacji (Connected Lighting), jak i danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej (Building Intelligence). Narzędzia te pozwalają na świadczenie innowacyjnych usług m.in. w modelu abonamentowym. Odpowiednio przetworzone dane operacyjne związane z bieżącym funkcjonowaniem instalacji oświetleniowej ułatwiają zarządzcom przestrzeni komercyjnych zautomatyzowanie procesów związanych z zarządzaniem infrastrukturą oświetleniową, co bezpośrednio przekłada się na zmniejszenie kosztów jej utrzymania (poprzez m.in. automatyczne monitorowanie stanu urządzeń, monitorowanie poziomu zużycia energii elektrycznej lub automatyzację obowiązkowych testów sprawności oświetlenia awaryjnego/ewakuacyjnego). Z kolei wykorzystanie danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej daje zarządcom i właścicielom szczegółowy wgląd w procesy zachodzące wewnątrz ich nieruchomości, co pozwala na lepsze wykorzystanie dostępnych zasobów i podwyższenie jakości usług świadczonych najemcom oraz użytkownikom przestrzeni komercyjnych. W szczególności dane te mogą być wykorzystane m.in.: do monitorowania zajętości przestrzeni komercyjnych (w celu np. optymalizacji wykorzystania przestrzeni lub bardziej efektywnego zarządzania infrastrukturą HVAC), radiowego lokalizowania zasobów na mapie budynku (w celu optymalizacji logistyki magazynowej lub szybszej identyfikacji i odnajdywania kluczowych zasobów np. apartaury medycznej w szpitalach) czy też do nawigacji osób w przestrzenich zamkniętych. Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz Europy. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 7 Grupa Kapitałowa Jednostka sprawozdawcza Silvair, Inc. jest jednostką dominującą w Grupie oraz jednostką najwyższego szczebla sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy na dzień 31.12.2022 roku Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar amerykański (USD), który jest walutą funkcjonalną Jednostki oraz walutą prezentacji, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach dolarów amerykańskich („tys. USD”). Jednostka przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego USD/PLN. Okresy prezentowane Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2022 r. i obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2022 r. do dnia 31.12.2022 r. Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2021 r. Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym rachunku zysków i strat, rocznym jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rocznym jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Pomimo wysoce niestabilnej globalnej sytuacji geopolitycznej i gospodarczej, w 2022 roku Grupa Silvair odnotowała dwukrotny wzrost przychodów w porównaniu z rokiem ubiegłym. Ponad dwukrotny wzrost odnotowano również 100% 9% 91% Silvair, Inc Silvair Sp. z o.o. Sway Sp. z o.o. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 8 w przypadku kluczowych wskaźników odzwierciedlających poziom adopcji oferowanych rozwiązań na rynku. Najważniejszy z nich, określający liczbę urządzeń zainstalowanych za pomocą narzędzi Silvair Commissioning, osiągnął poziom ponad 88 tysięcy, co stanowi wzrost o 148% w porównaniu do roku 2021. Jednocześnie partnerzy Grupy wyprodukowali w 2022 roku ponad 194 tysięce komponentów oświetleniowych wykorzystujących oprogramowanie Silvair Firmware, co stanowi wzrost o 135% względem roku poprzedniego. Jednocześnie dynamicznie rośnie liczba projektów oświetleniowych realizowanych przy wykorzystaniu rozwiązań Silvair. Przyczyniają się do tego m.in. coraz lepsze wyniki sprzedaży po stronie kluczowych partnerów biznesowych Grupy, coraz większa świadomość w branży oświetleniowej odnośnie przewag standardu Bluetooth Mesh nad innymi technologiami komunikacji, a także coraz większa rozpoznawalność marki Silvair. Branża technologiczna w dalszym ciągu zmaga się z niedoborami na rynku półprzewodników, jednak niekorzystne konsekwencje globalnej pandemii COVID-19 w ostatnim czasie są coraz mniej odczuwalne. Grupa spodziewa się dalszego dynamicznego rozwoju biznesu na przestrzeni kolejnych lat, do czego w jej ocenie przyczynią się m.in. następujące procesy oraz zjawiska:  Dalsze zwiększanie poziomu sprzedaży przez partnerów Grupy,  Systematyczne powiększanie ekosystemu partnerów zarówno po stronie producentów komponentów oświetleniowych jak i dostawców kompletnych systemów kontroli oświetlenia,  Coraz bardziej kompletna oferta produktowa, która od 2022 roku uwzględnia już pakiet usług Connected Lighting związanych z wykorzystaniem danych generowanych przez inteligentną sieć oświetleniową,  Coraz silniejsze dążenie do zwiększania efektywności energetycznej infrastruktury zabudowanej, będące odpowiedzią na postępujące zmiany klimatu oraz drastyczny wzrost cen energii w 2022 roku. Przeciwdziałanie zmianom klimatu wyrasta dziś na główny priorytet w krajach wysokorozwiniętych, czego efektem są liczne regulacje prawne i długoterminowe programy transformacyjne mające na celu ograniczenie szkodliwego wpływu działalności człowieka na system klimatyczny Ziemi. Zgodnie z oczekiwaniami ekspertów, wraz z upływem lat zastępowanie przestarzałych i wysoce energochłonnych technologii nowoczesnymi energooszczędnymi rozwiązaniami stanie się absolutną koniecznością niemal we wszystkich dziedzinach naszego życia. Kolejne etapy tej transformacji dzieją się na naszych oczach, czego przykładem mogą być kolejne regulacje prawne wprowadzane na terenie Unii Europejskiej. Wrzesień 2023 roku będzie ostatnim miesiącem, w którym na rynek UE będą mogły zostać wprowadzone lampy z rtęcią (m.in. fluorescencyjne świetlówki liniowe, kołowe, oraz świetlówki kompaktowe). Tego rodzaju lampy wciąż są popularne m.in. w zastosowaniach przemysłowych, a planowane na ten rok zmiany prawne otwierają szereg możliwości biznesowych przed Grupą Silvair oraz jej partnerami działającymi na rynku europejskim. Jednocześnie drastyczny wzrost cen energii obserwowany na przestrzeni ostatnich kwartałów motywuje firmy i instytucje do samodzielnego poszukiwania rozwiązań mogących zwiększyć ich efektywność energetyczną i zmniejszyć koszty związane z działaniem infrastruktury oświetleniowej. Dało się to wyraźnie zaobserwować w liczbie zapytań związanych z tematyką efektywności energetycznej, jakie kierowane były w 2022 roku do Grupy Silvair. Rozwiązania i produkty oferowane przez Grupę umożliwiają osiągnięcie bardzo dużych oszczędności energetycznych w przestrzeniach komercyjnych. Materiały case study prezentowane przez partnerów Grupy dokumentowały redukcję kosztów energii elektrycznej nawet rzędu 75% po wdrożeniu rozwiązań z zakresu kontroli oświetlenia opartych na technologii Silvair. To wszystko sprawia, że oferta produktowa Grupy wydaje się bardzo dobrze dopasowana do bieżących potrzeb rynkowych. Nic również nie wskazuje na to, aby w przewidywalnej przyszłości trend dążenia do poprawy Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 9 efektywności energetycznej budynków miał ulec odwróceniu lub choćby osłabieniu. Biorąc pod uwagę dotychczasowe doświadczenia Grupy, a także specyfikę rozwiązań i produktów opracowanych przez Grupę, można spodziewać się, że umiejętne skalowanie kluczowych obszarów działalności oraz skuteczne zarządzanie wyzwaniami związanymi z szybkim wzrostem powinny zaowocować dalszym dynamicznym rozwojem biznesu. Sytuacja ta wpływa również korzystnie na klimat inwestycyjny wokół Grupy i pozyskanie kapitału na finansowanie jej dalszej działalności. Pomimo wzrostu skonsolidowanych przychodów w 2022 roku o ponad 100% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, bieżące wpływy ze sprzedaży nie pozwalają jeszcze na pełne sfinansowanie działalności operacyjnej i rozwojowej Grupy w okresie kolejnych 12 miesięcy. Stan ten może budzić wątpliwości co do kontynuowania działalnosci przez Grupę. W dniu 7 lutego 2023 roku Rada Dyrektorów spółki Silvair, Inc. podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wysokości nominalnej 5,0 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki. W ramach tej emisji, do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka wyemitowała Papiery Zamienne na łączną kwotę 0,5 mln USD. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 10 Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2022 roku: Rada Dyrektorów: Kadra kierownicza: Szymon Słupik — Przewodniczący Rafał Han — Dyrektor Generalny (CEO) Adam Gembala — Wiceprzewodniczący, Sekretarz i Skarbnik Szymon Słupik — Dyrektor ds. Technologii (CTO) Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO) Rafał Han — Dyrektor Paweł Szymański — Dyrektor Christopher Morawski— Dyrektor Na dzień publikacji skład organów Jednostki pozostał bez zmian. Wybrane dane finansowe Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/PLN oraz USD/PLN. Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Okres sprawozdawczy Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2022 – 31.12.2022 1,0493 0,9557 1,1472 1,0655 01.01.2021 – 31.12.2021 1,1 811 1, 1208 1,229 4 1, 132 9 Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Okres sprawozdawczy Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2022 – 31.12.2022 0,2 238 0, 1985 0,2 550 0,2 272 01.01.2021 – 31.12.2021 0,25 80 0,23 87 0,27 36 0,2 4 6 3 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 11 Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy: Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Wyszczególnienie (dane w tys.) USD EUR PLN 01.01.2022 –31.12.2022 01.01.2021 –31.12.2021 01.01.2022 –31.12.2022 01.01.2021 –31.12.2021 01.01.2022 –31.12.2022 01.01.2021 –31.12.2021 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - - - - - - Zysk (strata) z działalności operacyjnej - 733 - 780 - 699 - 660 - 3 275 - 3 023 Zysk (strata) przed opodatkowaniem - 1 133 - 967 - 1 080 - 819 - 5 063 - 3 748 Zysk (strata) okresu - 1 134 - 968 - 1 081 - 820 - 5 067 - 3 752 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej - 761 - 683 - 725 - 578 - 3 400 - 2 647 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 1 222 - 2 255 - 1 165 - 1 909 - 5 460 - 8 740 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 272 1 162 1 212 984 5 684 4 504 Przepływy pieniężne netto, razem - 711 - 1 776 - 678 - 1 504 - 3 177 - 6 884 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 12 Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Wyszczególnienie (dane w tys.) USD EUR PLN 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa razem 26 923 26 514 25 268 23 404 118 499 107 649 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 3 705 2 379 3 477 2 100 16 307 9 659 Zobowiązania długoterminowe 1 282 - 1 203 - 5 643 - Zobowiązania krótkoterminowe 2 423 2 379 2 274 2 100 10 665 9 659 Kapitał własny 23 218 24 135 21 791 21 304 102 192 97 990 Kapitał podstawowy 1 583 1 558 1 486 1 375 6 967 6 326 Liczba akcji (w szt.) 15 831 719 15 583 106 15 831 719 15 583 106 15 831 719 15 583 106 Średnioważona liczba akcji (w szt.) 15 752 745 13 608 994 15 752 745 13 608 994 15 752 745 13 608 994 Zysk (strata) na jedną akcję (w USD, EUR i PLN) - 0,07 - 0,06 - 0,07 - 0,05 - 0,32 - 0,24 Wartość księgowa na jedną akcję (w USD, EUR i PLN) 1,47 1,55 1,38 1,37 6,49 7,20 Oświadczenie Rady Dyrektorów Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na dzień 1 stycznia 2022 roku. Spółka informuje, że oświadczenia Rady Dyrektorów dotyczące sporządzenia oraz publikacji przedmiotowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Rady Dyrektorów SIlvair, Inc. z działalności Grupy Kapitałowej Silvair, Inc. za 2022 rok. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 13 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 14 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (dane w tys. USD) Nr n oty 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Aktywa trwałe 26 888 12 395 A ktywa niematerialne 1.2 45 51 Udziały w spółkach zależnych 2 26 843 12 344 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Aktywa obrotowe 35 14 119 Rozliczenia międzyokresowe 3.3 16 17 Aktywa finansowe 3.1 - 13 372 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.2 19 730 Aktywa razem 26 923 26 514 (dane w tys. USD) Nr N oty 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Kapitał własny 23 218 24 135 Kapitał podstawowy 4 1 583 1 558 Kapitał z wyceny opcji 5 491 538 Pozostałe kapitały 6.1 27 938 27 699 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 7 - 5 660 - 4 692 Wynik finansowy bieżącego r oku - 1 134 - 968 Zobowiązania długoterminowe 1 282 - Pozostałe zobowiązania długoterminowe 9.2 1 282 - Zobowiązania krótkoterminowe 2 423 2 379 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 9.1 73 134 Zobowiązania z tyt. obligacji zamiennych na akcje 9.2 2 350 2 245 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 9.3 - - Kapitał własny i zobowiązania 26 923 26 514 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 15 Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat (dane w tys. USD) Nr N oty. 01.01.2022 –31.12.2022 01.01.2021 –31.12.2021 Przychody - - Koszt własny sprzedaży - - Wynik brutto ze sprzedaży - - Koszty sprzedaży 11 215 202 Koszty ogólnego zarządu 11 502 566 Wynik netto ze sprzedaży - 717 - 768 Pozostałe przychody operacyjne 11.1 - - Pozostałe koszty operacyjne 11.1 16 12 Wynik operacyjny - 733 - 780 Przychody finansowe , w tym: 1 2 553 535 O dsetki 553 535 Koszty finansowe , w tym: 13 953 722 O dsetki 137 189 Wynik przed opodatkowaniem - 1 133 - 967 Podatek dochodowy , w tym: 14 1 1 Bieżący 1 1 Odroczony - - Zysk/(strata) netto za okres - 1 134 - 968 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 16 01.01.2022 –31.12.2022 01.01.2021 –31.12.2021 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w USD) - 0,07 - 0,06 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w USD) - 0,06 - 0,06 Roczne jednostkowe sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów (dane w tys. USD) 01.01.2022 –31.12.2022 01.01.2021 –31.12.2021 Zysk/(strata) netto za okres - 1 134 - 968 Inne całkowite dochody, w tym: - - Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku - - Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku - - Łączne całkowite dochody - 1 134 - 968 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 17 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (dane w tys. USD) Kapitał podstawowy Kapitał z wyceny opcji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy Kapitały razem Stan na początek okresu 01.01.2022 roku 1 558 538 27 699 - 5 6 60 - 2 4 135 Korekta błędu - - - - - - Stan na początek okresu 01.01.2022 roku skorygowany 1 558 538 27 699 - 5 6 60 - 2 4 135 Realizacja opcji na akcje Spółki 25 - 242 239 - - 22 Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego - - - - - - Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 195 - - - 195 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - - - - - Konwersja o bligacj i na akcj e - - - - - - Razem transakcje z właścicielami 25 - 47 239 - - 217 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku - - - - - 1 134 - 1 134 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku - - - - - - Całkowite dochody razem - - - - - - Stan na koniec okresu 31.12.2022 roku 1 583 491 27 938 - 5 660 - 1 134 23 218 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 18 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (dane w tys. USD) Kapitał podstawowy Kapitał z wyceny opcji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy Kapitały razem Stan na początek okresu 01.01.2021 roku 1 3 43 48 3 2 4 582 - 4 692 - 2 1 716 Korekta błędu - - - - - - Stan na początek okresu 01.01.2021 roku skorygowany 1 343 483 24 582 - 4 692 - 21 716 Realizacja opcji na akcje Spółki 33 - 237 238 - - 34 Emisja nowych akcji w drodze IPO 65 - 1 117 - - 1 182 Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 292 - - - 292 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - - 50 - - - 50 Konwersja o bligacj i na akcj e 117 - 1 812 - - 1 929 Transakcje z właścicielami 215 55 3 117 - - 3 387 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku - - - - - 968 - 968 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku - - - - - - Całkowite dochody razem - - - - - 968 - 968 Stan na koniec okresu 31.12.2021 roku 1 558 538 27 699 - 4 692 - 968 2 4 135 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 19 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (dane w tys. USD) Nr N oty 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Zysk (strata) brutto - 1 13 3 - 967 Korekty o pozycje: 3 72 2 84 Amortyzacja 11 6 6 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 743 533 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) - 416 - 346 Zmiana stanu rezerw - - Zmiana stanu zapasów - - Zmiana stanu należności - - Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów - 61 - 126 Podatek zapłacony - 1 - 1 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 1 Inne korekty z działalności operacyjnej 3.2.1 1 00 217 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej - 761 - 683 Wpływy 220 - Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - Spłacone pożyczki 220 - Z aktywów finansowych, w tym: - - W jednostkach powiązanych - - W pozostałych jednostkach - - Wydatki 1 4 42 2 255 Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - Udzielone pożyczki 1 442 2 255 Na aktywa finansowe, w tym: - - W jednostkach powiązanych - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 20 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 1 222 - 2 255 Wpływy 1 272 1 162 Wpływy netto z emisji akcji i dopłat do kapitału 22 1 162 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek - - Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 250 - Odsetki - - Wydatki - - Spłaty kredytów i pożyczek - - Spłata zobowiązń z tytułu leasingu - - Odsetki - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej 1 272 1 162 Przepływy pieniężne netto - 71 1 - 1 776 Zmiana stanu środków pieniężnych - 71 1 - 1 776 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne na początek okresu 730 2 5 06 Środki pieniężne na koniec okresu 19 730 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 21 Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 22 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2022 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”) oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). Zmiany standardów lub interpretacji Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku:  Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - zabraniające odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych jakichkolwiek wpływów ze sprzedaży pozycji wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu umożliwiającego mu działanie w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich pozycji oraz koszt wytworzenia tych pozycji w rachunku zysków i strat. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.  Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - zmiany dostarczają wyjaśnień odnośnie kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie.  Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing. Obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku.  Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Grupa uważa, że zastosowanie wymienionych wyżej standardów i zmian do standardów nie miało znaczącego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie: Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:  Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 23 Business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykaże pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z wyłączeniem części stanowiącej udziały innych inwestorów. Data obowiązywania zmienionych przepisów nie została ustalona przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.  MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Głównym celem MSSF 17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4.  Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych- dotycząca klasyfikacji zobowiązań na krótko i długoterminowe - została opublikowana 23 stycznia 2020 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako długoterminowe będzie uzależniona od istnienia praw do dokonania prolongaty zobowiązania na okres dłuższy niż 12 miesięcy oraz od spełnienia warunków realizacji takiej prolongaty na dzień bilansowy.  Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych -Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – Definicja wartości szacunkowych. Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od pojedynczych transakcji leasingowych oraz wygasłych zobowiązań - ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiana do MSSF 16 „LEASING” - zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasin-gu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie. Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Grupa zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2023 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w okresie ich początkowego zastosowania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 24 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje ujęte w księgach Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty. Jednostka przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 PLN/USD 0, 2272 0, 2463 Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 PLN/USD 0, 2238 0,25 80 Rzeczowe aktywa trwałe Jednostka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego. Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych tylko, jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną i jasną prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania na budowę środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla jednostki, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Do środków trwałych Jednostka zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 25 Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi: Budynki i budowle: 10 lat Urządzenia technicze i maszyny: 2 -10 lat Pozostałe środki trwałe: 2 lata Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Jednostka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie pozostałych przychodów operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia z uwzględnieniem postanowień MSSF 15. Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Szacowany okres amortyzacji aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 10 lat. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 26 W ramach aktywów niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości. Jednostka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartosci oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) Spółka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 jako:  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.  Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie. Aktywa ujmowane są w bilansie Jednostki w momencie, gdy staje się ona stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej, z wyjątkiem należności ujmowanych zgodnie z MSSF 15, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego, niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Spółka przyjęła model udzielania pożyczek spółkom zależnym, który przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest pewna, więc w takiej sytuacji nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A). W związku z tym pożyczki są zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Odpisy wartości innych aktywów finansowych zalicza się do działalności finansowej. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 27 W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całość lub odpowiednia część uprzednio dokonanego odpisu zwiększa wartość danego składnika aktywów. Inwestycje w jednostkach zależnych Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej oraz wahań kursów walut. Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji wartości udziałów w jednostkach zależnych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar kosztów finansowych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Jednostka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Założenia dotyczące przeprowadzanego testu na utratę wartości aktywów ujawniono w nocie 2 Aktywa finansowe (długoterminowe). Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności od odbiorców oraz pozostałe należności wycenia się na moment początkowego ich ujęcia w cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy należności z tytułu dostaw i usług zawierają istotny komponent finansujący, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Dla należności z tytułu dostaw i usług Jednostka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Jednostka prezentuje zaliczki zgodnie z charakterem Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 28 aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Zaliczki są wyceniane w kursie historycznym i nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Rozliczenia międzyokresowe W czynnych rozliczeniach międzyokresowych Jednostka ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów. Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zrealizują się. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, lub formalnie uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do końca roku obrotowego. Spółka prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko i długoterminowym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Kapitał własny Na kapitał własny Spółki składają się:  Kapitał podstawowy.  Kapitał z wyceny opcji.  Pozostałe kapitały.  Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.  Wynik finansowy bieżącego okresu. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki. Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej instrumentów na dzień przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat oraz na kapitał własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień. Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki jest szacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych. W wycenie uwzględnia się: cenę wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu, stopę procentową wolną od ryzyka, oczekiwanie dywidendy. Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 29 Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji. Pozostałe kapitały tworzone są z:  nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej, pomniejszonej o koszty tej emisji,  różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia udziałów w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,  tytułu przeszacowań wartości aktywów,  odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych, nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Jednostki na ten dzień. W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Jednostki, których wypełnienie spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Spółki. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców. Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec instytucji skarbowych z tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 30  wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,  kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych Jednostki, w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Jednostka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:  zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9,  umowy gwarancji finansowych,  instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,  zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej lub, jeżeli wycena w zamortyzowanym koszcie wpłynęłaby istotnie na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań, według wartości nominalnej. Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach, dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami, spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 31 Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej, w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości, ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane do odliczenia od podatku dochodowego w przyszłych okresach ze względu na:  ujemne różnice przejściowe,  przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych,  przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów podatkowych i bilansowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. W przypadku, gdy dotyczy on transakcji rozliczanych z kapitałem własnym, ujmowany jest w kapitale własnym, a gdy odnosi się do transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach, jest odnoszony w pozostałe całkowite dochody. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania, wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa długoterminowe. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 32 Przychody i koszty działalności operacyjnej Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności gospodarczej jednostki i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy. Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:  identyfikacja umowy z klientem,  identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,  określenie ceny transakcyjnej,  przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,  ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,  Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,  Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,  umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych),  jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy, Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:  klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 33  obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Jednostla ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Istotny komponent finansowania Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Spółka - ustalając cenę transakcyjną - koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania występuje w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Spółce istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania, stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy Spółką a jej klientem, w momencie zawarcia umowy. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy Spółka aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się, że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według przewidywań Jednostki nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu roku od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy. Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od udzielonych pożyczek oraz dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na przychody finansowe to prowizje, odsetki za zwłokę w regulowaniu należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji, różnice kursowe, prowizje i opłaty manipulacyjne oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe to utworzone rezerwy na Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 34 pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych oraz straty z rozliczenia instrumentów pochodnych. Niepewność szacunków Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Subiektywne oceny i osądy W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na zaprezentowane w tych notach dane finansowe Jednostki w przyszłości.  utraty wartości dla pozostałych wartosci niematerialnych i prawnych (patrz Nota 1.2)  utraty wartości dla udziałów w jednostkach zależnych (patrz Nota 2)  wycena według wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (patrz Nota 3.1)  umów dotyczących płatności na bazie akcji (patrz Nota 15) W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu z rokiem 2021. Sezonowość działalności Działalność Spółki nie cechuje się sezonowością. Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli W okresie dwunastu miesięcy 2022 roku w Jednostce nie miały miejsca połączenia jednostek ani utrata kontroli. Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2021 roku. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 35 Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 36 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe Na dzień 31.12.2022 r. oraz 31.12.2021 r. Spółka nie posiadała nieumorzonych rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31.12.2022 r. oraz 31.12.2021 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu. Nota 1.2 Aktywa niematerialne A ktywa niematerialne (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 P rogram y komputerow e 45 5 1 Razem 45 5 1 Szacunki: Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości pozostałych aktywów niematerialnych. Amortyzacja jest, co do zasady, naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników pozostałych aktywów niematerialnych. Spółka, co najmniej raz w roku, dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych Inne wartości niematerialne i prawne (dane w tys. USD) 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Wartość brutto na początek okresu 64 64 Zwiększenia - - Zmniejszenia - - Wartość brutto na koniec okresu 64 64 Umorzenie na początek okresu 13 7 Zwiększenia 6 6 Zmniejszenia - - Umorzenie na koniec okresu 19 13 Wartość netto na początek okresu 51 57 Wartość netto na koniec okresu 45 51 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 37 Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska W okresie od 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2022 roku oraz porównywalnym okresie roku 2021 Spółka nie poniosła nakładów na niefinansowe aktywa trwałe, w tym wydatków na ochronę środowiska naturalnego. W roku 2023 Silvair, Inc. nie planuje ponosić nakładów na niefinansowe aktywa trwałe w tym wydatków na ochronę środowiska. Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) Aktywa finansowe (długoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Udziały w jednostkach zależnych 26 843 12 344 Razem 26 843 12 344 Pozycja udziały w jednostkach zależnych obejmuje 100% udziałów w spółce Silvair Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz 9% udziałów w spółce Sway Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Pozostałe 91% udziałów w Sway Sp. z o.o. posiada Silvair Sp. z o.o. Silvair, Inc. jest spółką działającą w obszarze nowych technologii, która opracowała i wdraża innowacyjne produkty w postaci oprogramowania służącego do zdalnej komunikacji urządzeń. Grupa prowadzi intensywne prace rozwojowe dotyczące produktów i usług, z wykorzystaniem standardu Bluetooth Mesh. Prace te realizowane są przez spółki zależne od Silvair, Inc., przy czym zdecydowana większość tych prac prowadzona jest przez spółkę Silvair Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Działalność Grupy Silvair, Inc. na obecnym etapie rozwoju cechuje się wysoką kapitałochłonnością związaną m.in. z koniecznością pozyskania oraz ponoszenia kosztów zatrudnienia wysoce wykwalifikowanego personelu, niezbędnego do opracowania szerokiej oferty produktowej. W konsekwencji, Spółka prowadzi działania, mające na celu pozyskanie dodatkowych środków na sfinansowanie bieżącej działalności. Silvair, Inc. pozyskuje finansowanie w postaci emisji akcji oraz emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje nowej emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) („Papiery Zamienne”). Ze względu na charakter prowadzonej działalności oraz strukturę Grupy kapitałowej Spółka dystrybuuje zdecydowaną większość pozyskanych środków do spółki zależnej Silvair Sp. z o.o. w postaci kolejnych transz pożyczek. Pożyczki te co pewien czas są konwertowane wraz z odsetkami na kapitał spółki Silvair Sp. z o.o. Ostatnia taka konwersja miała miejsce w grudniu 2022 roku. W jej ramach Spółka objęła 130,000 nowych udziałów w Silvair Sp. z o.o. za kwotę 64,58 mln PLN. Zgodnie z dotychczasową polityką Spółki, Zarząd przewiduje możliwość dokonywania konwersji kolejnych transz udzielonych pożyczek na kapitał Silvair Sp. z o.o. w kolejnych latach. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla posiadanych udziałów w spółkach ustalając ich wartość odzyskiwalną. Ze względu na charakter działalności, założenia biznesowe Spółka przeprowadziła test na utratę wartości udziałów łącznie dla udziałów w Silvair Sp. z o.o. i Sway Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna, została ustalona na podstawie generowych łącznie przez obie spółki zysków netto, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 38 W wyliczeniach przyjęto następujące założenia i szacunki:  Testy sporządzane są na podstawie wewnętrznej prognozy finansowej Silvair Sp. z o.o. łacznie z Sway Sp. z o.o., w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.  Ze względu na innowacyjny charakter komercjalizowanej technologii, stanowiącej podstawę biznesu spółek zależnych, przyjęty został 10 letni okres projekcji.  Do wyznaczenia stopy dyskonta przyjmuje się średni ważony koszt kapitału. Wartość WACC skalkulowana na potrzeby testów w 2022 roku wyniosła: 17,91 %.  Wskaźnik wzrostu przychodów, w kolejnych latach został oparty na tzw. Krzywej S - charakterystycznej dla implementacji nowych technologii;  Założono, że w okresie projekcji Grupa, a tym samym ośrodek wypracowujący środki pieniężne, osiągnie dojrzałość biznesową.  Tempo i skala pozyskiwania nowych klientów, przekładająca się na wyniki spółek zależnych, zostały oparte na danych historycznych dotyczących zakontraktowanych już klientów oraz skalowaniu zespołu sprzedażowego z uwzględnieniem odpowiedniej relacji kosztowej.  Jeśli łączna wartość odzyskiwalna jest wyższa od łącznej wartości bilansowej udziałów w spółki zależne nie zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości udziałów. Przy przeprowadzaniu testów na utratę wartości oraz przy opracowaniu prognozy finansowej uwzględniono również wpływ ekonomiczno-finansowych skutków pandemii COVID’19. Pozycja bilansowa (dane w tys. USD) Wartość bilansowa na dzień 31.12.2022 Wartość odzyskiwalna Udziały w jednostkach zależnych 26 843 39 251 Razem 26 843 39 251 Na podstawie dokonanych szacunków, w ocenie Zarządu, przeprowadzone testy nie potwierdziły zaistnienia utraty wartości udziałów na koniec 2022 roku. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej udziałów, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej udziałów poniżej ich wartości bilansowej. Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) Aktywa finansowe (krótkoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych - 13 372 Razem - 13 372 Pożyczki, które były udzielone spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. były denominowane w PLN lub USD. Oprocentowanie pożyczek było stałe i wynosiło 5% w skali roku. Na dzień 31.12.2021 r. stan pożyczek denominowanych w PLN wynosił 7.890 tys. USD, a stan pożyczek wyrażonych w USD 5.482 tys. USD. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 39 W okresie sprawozdawczym Jednostka udzieliła dodatkowej pożyczki w kwocie 1.442 tys. USD, a otrzymała tytułem spłaty 220 tys. USD. Naliczone odsetki za rok 2022 wyniosły 553 tys. USD. Model zarządzania pożyczkami przewidywał możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie była ostatecznie przesądzona, więc, nie można było zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A) i w związku z tym były one zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W dniu 8 grudnia 2022 roku miała miejsce konwersja udzielonej przez Silvair, Inc. pożyczki na kapitał podstawowy i zapasowy Silvair Sp. z o.o. Na dzień konwersji całkowita wartość udzielonej pożyczki wraz z odsetkami wyniosła 14.404 tys. USD. Na podstawie umowy potrącenia Silvair, Inc. objął 130 tys. nowych udziałów o wartości nominalnej 50 PLN w Silvair Sp. z o.o. Aktywa finansowe (krótkoterminowe) (dane w tys. USD) 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Stan na początek okresu 13 372 11 115 Z większenia * 2 789 2 280 Z mniejsze nia * 1 6 161 23 Stan na k oniec okresu - 13 372  Zwiększenia i zmniejszenia uwzględniają różnice kursowe z wyceny pożyczek udzielonych w walucie PLN Wartość godziwa udzielonych pożyczek ustalano na poziomie ich wartości bilansowej ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej. Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. W odniesieniu do aktywów, które ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano w Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych. Szacunki: Do wyceny pożyczki według wartości godziwej przyjmowana jest stopa rynkowa odpowiadająca oprocentowaniu pozyskanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego w postaci obligacji zamiennych na akcje. Przyjmowana do wyceny rynkowa stopa procentowa jest wynikiem osądu i szacunku Zarządu i ma wpływ na wartość prezentowanego w bilansie aktywa finansowego w postaci pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Wrażliwość Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 40 wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej została zaprezentowana w Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych. Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (dane w tys. USD) 31.12 .2022 31.12.2021 Środki pieniężne w kasie - - Środki pieniężne na rachunkach bankowych 19 730 Inne środki pieniężne (lokaty terminowe) - - Razem 19 730 Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych W pozycji Inne korekty z działalności operacyjnej została wykazana wartość odpowiadająca wartości naliczenia kapitału opcyjnego dotyczącego pracowników Silvair, Inc. Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenie międzyokresowe (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Opłaty za konferencje 16 1 7 Raze m 16 1 7 W rozliczeniach międzyokresowych kosztów wykazywane są wydatki poniesione do dnia bilansowego, które dotyczą przyszłych okresów. Koszty przedpłaconych udziałów w konferencjach związnych z prezentacją działałności Spółki, będą odnoszone do rachunku zysków i strat sukcesywnie w okresach przyszłych. Nota 4 Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2022 roku. Rodzaj Ilość akcji (szt.) Wartość nominalna (tys. USD) Cena objęcia akcji (tys. USD) Agio (tys. USD) Common Stock 14 871 719 1 4 87 2 7 861 2 6 374 Preferred Stock 960 000 96 125 29 Razem 15 831 719 1 583 2 7 986 2 6 403 Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 41 Struktura własności kapitału akcyjnego Ilość akcji (szt.) % akcji Liczba głosów (1) % głosów Rafał Han 1 930 465 12,19 3 562 465 17,27 Szymon Słupik 1 902 340 12,02 3 5 47 500 17,19 Adam Gembala 1 018 760 6,43 2 145 520 10,40 Chris Morawski 1 880 945 11,88 1 880 945 9,12 Krzysztof Januszkiewicz 1 880 867 11,88 1 880 867 9,12 Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 7 218 342 45,60 7 614 422 36,90 Razem 15 831 719 100,00 20 631 719 100,00 ( 1 ) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu, (ii) posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca sześciokrotności liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem Założycielskim. Poza powyższymi prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce Wartość kapitału podstwowego w roku 2022 wzrosła w związku z emisją akcji zwykłych Spółki na rzecz współpracowników i pracowników Spółki w ramach Planu Akcyjnego Spółki, opisanego w prospekcie emisyjnym Spółki zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25 czerwca 2018 r. W dniu 15 grudnia 2022 roku miała mieć miejsce konwersja wierzytelności pieniężnych z papierów wartościowych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki („Papiery Zamienne”) o łącznej wartości nominalnej 2.100 tys. USD. Ze względu na brak możliwości spełnienia warunków określonych w umowach nabycia papierów Zamiennych, dotyczących w szczególności limitów dopuszczania skonwertowanych akcji do publicznego obrotu, Spółka w porozumieniu z obligatariuszami zdecydowała się przesunąć datę konwersji na I kwartał 2023 roku. W 2022 roku nie odnotowano, wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. Na dzień 31.12.2022 roku z 15.831.719 wyemitowanych akcji 15.811.019 zostało opłaconych w całości. Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2021 r. Rodzaj Ilość akcji (szt.) Wartość nominalna (tys. USD) Cena objęcia akcji (tys. USD) Agio (tys. USD) Common Stock 14 6 23 106 1 4 62 2 7 597 2 6 085 Preferred Stock 960 000 96 125 29 Razem 15 583 106 1 558 27 722 26 114 Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 42 Struktura własności kapitału akcyjnego Ilość akcji (szt.) % akcji Liczba głosów (1) % głosów Rafał Han 1 9 1 4 455 1 2 , 2 9 3 5 4 6 455 1 7 , 40 Szymon Słupik 1 902 340 1 2 , 21 3 5 47 500 1 7 , 40 Adam Gembala 1 018 760 6 ,5 4 2 145 520 1 0 , 53 Chris Morawski 1 781 888 11 , 43 1 781 888 8 , 74 Krzysztof Januszkiewicz 1 055 865 6,78 1 055 865 5,18 Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 7 909 798 5 0 , 75 8 3 05 878 40,75 Razem 1 5 583 106 100,00 20 383 106 100,00 Na dzień 31.12.2021 roku z 15.583.106 wyemitowanych akcji 15.569.306 zostało opłaconych w całości. Nota 5 Kapitał z wyceny opcji Kapitał z wyceny opcji (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 491 538 Razem 491 538 Dodatkowe informacje na temat wyceny opcji zawiera Nota 15. Nota 6.1 Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał zapasowy 27 938 27 699 Razem 27 938 27 699 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 43 Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach Zmiany w pozostałych kapitałach (dane w tys. USD) 01.01.2022 r. – 31.12.2022 r. 01.01.2021 r. - 31.12.2021 r. Stan na początek okresu: 27 699 24 582 Realizacja opcji na akcje Spółki 241 238 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - 50 Emisja nowych akcji - 1 117 Należne wpłaty na kapitał - 2 - Emisja akcji w związku z realizacj ą obligacji zamiennych na akcje - 1 812 Stan na koniec okresu: 27 938 27 699 Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Skumulowane straty z lat poprzednic h - 5 660 - 4 692 Razem - 5 660 - 4 692 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 44 Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk/(strata) rozwodniony(a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających. Opcje rozwadniające obejmują również przydział akcji Jednostki w okresie od 01 stycznia 2022 roku do dnia publikacji. Zysk (Stra ta) na akcję w okresie objętym sprawozdaniem finansowym (dane w tys. USD): 31.12.2022 31.12.2021 Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.) 15 752 745 1 3 6 08 994 Opcje rozwadniające (szt.) , w tym: 2 373 072 3 403 963 Z tytułu planu opcyjnego 478 729 866 300 Z tytułu obligacji zamiennych na akcje 1 894 343 2 537 663 Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.) 18 125 817 17 012 957 Działalność kontynuowana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - 0,07 - 0,0 7 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - 0,06 - 0,0 6 Działalność zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - - Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - - Działalność zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - 0,07 - 0,07 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - 0,06 - 0,06 * Zaktualizowano poziomy w 2020 r. po przeliczeniu Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 45 Nota 9 Zobowiązania i rezerwy Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dost a w i usług (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Wobec jednostek powiązanych - - Wobec pozostałych jednostek 73 134 Razem 73 134 Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i us ł ug (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Bieżące 73 80 P rzeterminowane, w tym: - 54 D o miesiąca - - P owyżej miesiąca do 3 miesięcy - - P owyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy - 54 P powyżej 6 miesięcy do 1 roku - - P owyżej 1 roku - - R azem 73 134 Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) Pozostałe zobowiązania (długot erminowe) (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Obligacje zamienne na akcje 1 250 - Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 32 - Razem 1 282 - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 46 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Obligacje zamienne na akcje 2 100 2 100 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 250 145 Razem 2 350 2 245 Zobowiązania z tyt u łu obligacji zamiennych na akcje (dane w tys. USD) 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Stan na początek okresu 2 245 3 985 Zwiększenia 1 387 189 Zmniejszenia - - 1 929 Stan na koniec okresu 3 632 2 245 W dniu 8 sierpnia 2019 r. Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) („Papiery Zamienne”). W dniu 9 czerwca 2022 roku Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 3,0 mln USD w formie kolejnej emisji papierów Papierów Zamiennych. W ramach wyżej wymienionych emisji do dnia 31 grudnia 2022 roku Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 6,762 mln USD, z czego Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 3,412 mln USD wraz z naliczonymi odsetkami zostały skonwertowane na akcje nowych emisji. Obligacje zamienne na akcje (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Wartość nominalna wydanych obligacji 3 350 2 100 Koszty odsetkowe 282 145 Wypłacone odsetki - - Zobowiązanie z tytułu obligacji 3 632 2 245 W wyniku analizy stwierdzono, że obligacje nie zawierają elementu kapitałowego i w związku z tym nie zostały uznane za złożone instrumenty finansowe zgodnie z MSR 32, a zatem w całości uznane zostały za zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe W roku 2022 ani w roku 2021 Jednostka nie zawiązywała rezerw na zobowiązania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 47 Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe Na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień 31.12.2021 roku na Spółce nie ciążyły żadne zobowiązania warunkowe. Na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień 31.12.2021 roku Spółka nie była gwarantem ani poręczycielem, jak również nie wydawała własnych i nie otrzymywała obcych weksli jako zabezpieczenia lub zapłaty za transakcję. Nota 11 Podział kosztów (dane w tys. USD) 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Amortyzacja 6 6 Zużycie materiałów i energii - - Usługi obce 202 78 Podatki i opłaty - - Wynagrodzenia, w tym płatności na bazie akcji (Nota 15) 508 683 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia - - Pozostałe koszty rodzajowe 1 1 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Koszty według rodzaju razem 717 768 Zmiana stanu produktów oraz koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (prace rozwojowe) - - Koszt własny sprzedaży - - Koszty sprzedaży 215 202 Koszty ogólnego zarządu 502 566 Koszty według funkcji razem 717 768 Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe Przychody Operacyjne (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwy na zobowiązania - rozwiązania - - Inne - - Razem - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 48 Pozostałe Koszty Operacyjne (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwy na zobowiązania - - Inne 16 12 Razem 16 12 Nota 12 Przychody finansowe Przychody finansowe (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Odsetki , w tym: 553 535 Odsetki od lokat i rachunków bankowych - - Odsetki od pożyczek dla jednostek powiązanych 553 535 Inne - - Przychody finansowe razem 553 535 Nota 13 Koszty finansowe Koszty finansowe (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Odsetki , w tym: 137 189 Dla pozostałych jednostek , w tym: 137 189 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 137 189 Ró ż nice kursowe 816 533 Inne - - Koszty finansowe 953 722 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 49 Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Strata brutto - 1 133 - 967 Podatek 1 1 Wpływ zmiany stanu aktywa na podatek odroczony - - Wpływ zmiana stanu zobowiązania na podatek odroczony - - Razem obciążenia wyniku brutto 1 1 System podatkowy Stanów Zjednoczonych charakteryzuje dwuwarstwowa konstrukcja. Pierwszą warstwę tworzy podatek federalny, jednorodny dla wszystkich spółek działających na terenie USA, natomiast drugą warstwę tworzy podatek stanowy. Pomimo ponoszonych strat bilansowych Spółka płaci minimalny podatek stanowy. Stawka podatku obowiazująca dla jednostki dominującej wynosi 27,98% i obejmuje podatek federalny oraz podatek stanowy. Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką podatku stosowaną przez Spółkę dominującą od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: (dane w tys. USD) 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Wynik przed opodatkowaniem - 1 133 - 967 Stawka podatku stosowana przez Spółkę po korekcie o korzyści federalne, obejmująca podatek federalny i stanowy: 27,98% 27,98% Podatek dochodowy wg stawki krajowej Społki dominującej 0 0 Uzgodnienie podatku dochodowego Podatek zapłacony w Stanach Zjednoczonych - 1 - 1 Podatek dochodowy - 1 - 1 Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji Opis umów: W dniu 7 października 2016 roku Rada Dyrektorów podjęła uchwałę o wprowadzeniu planu pn: „2016 Stock Plan” określającego zasady przyznawania i wykonywania praw w zakresie nabywania akcji przez pracowników i współpracowników Spółki (Plan Opcyjny). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 50 W dniu 14 pażdziernika 2016 roku Jednostka podpisała umowę „KPI Agreement”, zmienioną aneksem z dnia 18 grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie beneficjentom (tj.: członkom zarządu, kluczowym pracownikom oraz współpracownikom Jednostki), w ramach dwóch pul opcyjnych. W ramach puli „Option Pool” przewidziano do przyznania łącznie 971.000 akcji, a w ramach puli „Additional Option Pool” przewidziano do przyznania łącznie 482.000 akcji. Spółka traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2. W dniu 31 marca 2020 roku Rada Dyrektorów Silvair, Inc. podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji w ramach Planu Opcyjnego z 1.453.000 akcji do 2.000.000 akcji, obejmując nowym programem wszystkich pracowników Jednostki. Podsumowanie informacji o programach płatności akcjami uruchomionych w Grupie Kapitałowej prezentuje tabela: Program I Program II Program III Podstawa formalna KPI Agreement „Option Pool” KPI Agreement „Additional Option P ool” Uchwała Rady Dyrektorów Data uruchomienia Programu 14.10.2016 14.10.2016 31.03.2020 Liczba akcji w ramach puli (szt.) 971 000 482 000 547 000 Cena wykonania opcji (USD) 0,10 0,10 0,10 Cena akcji notowanych na GPW na dzień uruchomienia programu (USD) n.d. n.d. 0,61 Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych (szt.) 971 000 482 000 545 047 Liczba akcji objętych w ramach wykonania opcji (szt.) 921 500 253 710 434 371 Struktura realizacji opcji w okresie: 01.01.2022 - 31.12.2022 (szt.) 01.01.2021 - 31.12.2021 (szt.) Pula akcji w Planie Opcyjnym 2 000 000 2 000 000 Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na początek okresu 37 014 295 443 Zwiększenie Puli akcji w Planie Opcyjnym - - Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych 46 500 230 207 Ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji 241 713 327 118 Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w ramach zawartych umów opcyjnych 388 466 595 118 Ilość akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji 11 439 12 028 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 51 Liczba akcji do przyznania w ramach kolejnych umów opcyjnych na koniec okresu 1 953 37 014 Na dzień publikacji, łączna ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji wzrosła do 1.728.481 sztuk, co zostało opisane w Nocie 16 Zdarzenia po dacie bilansu. Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano Model Hulla-White’a, przyjmując następujące założenia:  Cena akcji na początek okresu = $3.33.  Cena wykonania opcji = $0.10.  Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%.  Stopa dywidendy = 0%.  Parametr M = 3.  Parametr eΔt = 0%.  Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%. Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne instrumenty kapitałowe, zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania. Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym – wycena opcji: (dane w tys. USD) 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Koszty zarządu 100 217 Udziały w jednostkach zależnych 95 79 Kapitał z wyceny opcji 195 296 Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury jednostkowego kapitału własnego Spółki w okresie sprawozdawczym: (dane w tys. USD) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 Pozostałe kapitały 239 238 Kapitał z wyceny opcji - 242 - 238 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 52 Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku, wynikała z wykonania opcji na 241.713 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 242 tys. USD. Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, wynikała z wykonania opcji na 327.118 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 238 tys. USD. Szacunki: Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej, a założenia ujawniono powyżej w Nocie. W przypadku przyznania kolejnych opcji z dostępnej puli opcji, wycena będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego. Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia: Emisja Papierów Zamiennych W dniu 7 lutego 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżacym nr 3/2023, że Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,0 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) („Papiery Zamienne”) oraz ustalenia głównych warunków emisji Papierów Zamiennych. Zawarcie umowy z LSI Industries, Inc. W dniu 10 marca 2023 roku spółka Silvair, Inc. zawarła z LSI Industries, Inc. z siedzibą w USA, umowę dotyczącą dostawy, udzielenia licencji oraz świadczenia usług, na podstawie której Spółka zobowiązała się dostarczyć oprogramowanie Silvair Firmware wraz z kompletem narzędzi służących do wdrażania na linii produkcyjnej. Silvair Sp. z o.o. zobowiązała się również udzielić licencji na użytkowanie Firmware oraz świadczyć usługi z tym związane. Emisja akcji Silvair, Inc. W dniu 27 marca 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżacym nr 7/2023, że doszło do konwersji wierzytelności pieniężnych z papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory notes) o łącznej wartości nominalnej 2.100.000,00 USD o terminie zapadalności przypadającym w 2022 roku („Papiery Zamienne”), w ramach której Spółka wyemitowała na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych łącznie 1.439.334 akcji zwykłych na okaziciela Spółki w ramach kapitału autoryzowanego Spółki („Akcje”). Konwersja Papierów Zamiennych na Akcje nastąpiła na warunkach określonych w warunkach emisji Papierów Zamiennych określonych w uchwałach Rady Dyrektorów Spółki z dnia 8 sierpnia 2019 roku oraz z dnia 10 sierpnia 2020 roku. Dodatkowo, Spółka wyemitowała również 168.574 akcji zwykłych na okaziciela Spółki w ramach kapitału autoryzowanego Spółki w związku z wykonaniem uprawnień przez uczestników programu opcji menedżerskich funkcjonującego w Spółce („Akcje Menedżerskie”). Po dokonaniu konwersji Papierów Zamiennych oraz emisji Akcji Menedżerskich kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.738.305,30 USD i składa się̨ z 17.383.053 akcji Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda, w tym (i) 16.423.053 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 53 Akcji Zwykłych Spółki, reprezentujących łącznie 94,48% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających łącznie do 16.423.053 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, reprezentujących łącznie 74,03% ogólnej liczby głosów w Spółce oraz (ii) 960.000 Uprzywilejowanych Akcji Założycieli Spółki (każda taka akcja uprawnia do sześciu głosów na walnym zgromadzeniu Spółki), reprezentujących łącznie 5,52% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających łącznie do 5.760.000 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, reprezentujących łącznie 25,97% ogólnej liczby głosów w Spółce. Pożyczki W dniu 05 stycznia 2023 roku została podpisana umowa pożyczki pomiędzy Silvair, Inc. (pożyczkobiorca) a spółką zależną Silvair Sp. z o.o. (pożyczkodawca) na łączną wartość 150 tys. USD. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na dzień 31 marca 2027 roku. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka zależna udzieliła spółce matce pożyczki w kwocie 85 tys. USD. W dniu 13 marca 2023 roku spółka Silvair, Inc. spłaciła zobowiązanie z tytułu otrzymanej pożyczki. Na ten moment Silvair, Inc. nie przewiduje wystąpienia okoliczności zaciągania kolejnych transz pożyczek. W dniu 10 marca 2023 roku została podpisana umowa pożyczki pomiędzy spółką zależną Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca) a Silvair, Inc. (pożyczkodawca) na łączną wartość 4 mln USD. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na dzień 31 marca 2027 roku. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka Silvair, Inc. udzieliła spółce zależnej pożyczki w kwocie 115 tys. USD. Dopuszczenie akcji Silvair, Inc. do publicznego obrotu W dniu 11 kwietnia 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 10/2023, że Zarząd GPW postanowił: (1) wprowadzić z dniem 13 kwietnia 2023 roku do obrotu giełdowego na rynku równoległym 1.607.908 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda („Akcje”), rejestrowanych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. pod kodem ISIN USU827061099; oraz (2) notować Akcje w systemie notowań ciągłych: (i) w klasie notowań, o której mowa w § 71 pkt 5) Działu IV Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego w systemie UTP; (ii) pod nazwą skróconą „SILVAIR-REGS” i oznaczeniem „SVRS”. W dniu 17 kwietnia 2023 roku, w nawiązaniu do decyzji KDPW nr 297/2023 z dnia 7 kwietnia 2023 roku, nastąpiła rejestracja 1.607.908 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda, oznaczonych kodem ISIN USU827061099. Dopuszczenie akcji Silvair, Inc. do publicznego obrotu W dniu 17 kwietnia 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 12/2023, że spółka Silvair, Inc. wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 0,5 mln USD w ramach limitu zobowiązań i na warunkach zatwierdzonych uchwałą Rady Dyrektorów Spółki w dniu 7 lutego 2023 roku. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 54 Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym. Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:  ryzyko kredytowe,  ryzyko płynności,  ryzyko rynkowe,  ryzyko walutowe,  ryzyko stopy procentowej,  inne ryzyko cenowe. Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki, spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, pożyczek, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji. Informacje dotyczace ryzyka związanego z udzielonymi pożyczkami Spółce zależnej opisano w Nocie 3. Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Spółka zarządza ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Spółka korzysta z usług renomowanych banków więc ryzyko kredytowe jest niskie, a kwota odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych marginalna i w związku z tym nie ujęta w JSF. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynikająca z aktywów finansowych jest równa wartościom księgowym tych pozycji. Opis oceny ryzyka kredytowego zawiera Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Stadium rozwoju, w jakim znajduje się Spółka, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny charakter opartych na jej podstawie produktów sprawia, że jesteśmy narażeni na wystąpienie sytuacji, w której nie będziemy w stanie realizować naszych zobowiązań w momencie ich wymagalności, w szczególności z uwagi na ograniczony dostęp do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub osiągnięcie w przyszłości przychodów na poziomie niższym, niż zakładany lub wzrost kosztów wynikający z rozwoju naszej działalności lub inne czynniki. Jednostka podejmuje szereg działań mających zapewnić finansowanie jej bieżących i przyszłych potrzeb kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak najszybszym czasie, jak również pozyskanie w okresie przejściowym środków z emisji obligacji zamiennych oraz emisji akcji. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności, uwzględniając terminy wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 55 Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2022 r. (da ne w tys. USD) Na żądanie Poniżej 3 miesiecy Od 3 do 12 miesięcy Od roku do 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji 2 350 - - 1 371 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 73 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - - - - Razem 2 350 73 - 1 371 - Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 4,7 tys. USD. Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2021 r. (dane w tys. USD) Na żądanie Poniżej 3 miesiecy Od 3 do 12 miesięcy Od roku do 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji - - 2 345 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 54 80 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - - - - Razem 54 80 2 345 - - Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 3,5 tys. USD. Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Silvair, Inc. udzieliła spółce zależnej pożyczki w PLN, czyli w walucie, w jakiej pozyskała środki z emisji akcji. Ze względu na osłabianie złotego względem dolara, Jednostka jest narażona ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Spółka nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od zmiennych stóp Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 56 procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2022 roku oraz 2021 roku Spółka nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje), których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego, czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Jednostka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona na inne ryzyko cenowe. Zarządzanie ryzykiem finansowym Jednostki koordynowane jest przez Spółkę, w bliskiej współpracy z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:  zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,  stabilizacja wahań wyniku finansowego Jednostki,  wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,  osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą pożyczki, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak zobowiązania i należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Jednostka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Spółka ocenia jako niskie ryzyko związane z koncentracją w zakresie kontrahentów, waluty, rynku, instrumentów dłużnych. Analiza wrażliwości Na dzień 31.12.2022 r. oraz na koniec roku 2021 Spółka nie zabezpieczała transakcji denominowanych w walutach obcych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara amerykańskiego („USD”), przy założeniu niezmienności innych czynników. Jednostka szacuje, że wpływ zmian kursów walutowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Spółki byłby zbliżony do wpływu na wynik finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 57 Ryzyko walutowe 01.01.2022 – 31.12.2022 Tabele wykazują skutki zmian stosunku kursów walut USD/PLN, czyli tylko tych, które są istotne dla spółek. Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Wartość księgowa instr. finan. Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Udziały i akcje 26 843 - 2 632 - 2 632 - Pożyczki - - - - - Środki pieniężne 19 - - - - Ś rodki pieniężne na rachunkach 19 - - 19 - Zobowiązania finansowe Dłużne papiery wartościowe 3 632 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 55 - 2 - 2 - Ryzyko walutowe 01.01.2021 – 31.12.2021 Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Wartość księgowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Pożyczki 13 372 - 562 - 562 - Środki pieniężne 730 - 126 - 126 - środki pieniężne na rachunkach 730 - 126 - 126 - Zobowiązania finansowe Dłużne papiery wartościowe 2 445 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 134 - - - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 58 Instrumenty finansowe wg rodzaju waluty Rok zakończony dnia 31.12.2022 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) w USD w PLN w EUR Razem Udziały i akcje - 26 843 - 26 843 Udzielone pożyczki , w tym: - - - - Długoterminowe - - - - Krótkoterminowe - - - - Należności z tytułu dostaw i usług - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , w tym: 6 13 - 19 Środki pieniężne na rachunkach 6 13 - 19 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji 3 632 - - 3 632 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 55 18 - 73 Rok zakończony dnia 31.12.2021 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) w USD w PLN w EUR Razem Udzielone pożyczki , w tym: 5 482 7 890 - 13 372 Długoterminowe - - - - Krótkoterminowe 5 482 7 890 - 13 372 Należności z tytułu dostaw i usług - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , w tym: 5 720 5 730 Ś rodki pieniężne na rachunkach 5 720 5 730 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji 2 445 - - 2 445 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 100 34 - 134 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 59 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 Aktywa finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12.2022 wartość godziwa 31.12.2022 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Pozostałe W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody W yceniane w zamortyzowanym koszcie Pożyczki - - - - - - Środki pieniężne 19 19 - - 19 - Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12.2022 wartość godziwa 31.12.2022 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w zamortyzowanym koszcie W yceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Dłużne papiery wartościowe 3 632 3 632 - 3 632 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 73 73 - 73 - Aktywa finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12.2021 wartość godziwa 31.12.2021 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Pozostałe W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody W yceniane w zamortyzowanym koszcie Pożyczki 13 372 13 372 1 3 372 - - - Środki pieniężne 730 730 - - 730 - Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12.2021 wartość godziwa 31.12.2021 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w zamortyzowanym koszcie W yceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Dłużne papiery wartościowe 2 245 2 245 - 2 245 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 134 134 - 134 - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 60 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony dnia 31.12.2022 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) K ategoria zgodnie z MSSF 9 Przychody / (Koszty) z tytułu odsetek Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie / (Utworzenie) odpisów aktualizujacych Zyski / (Straty) z tytułu wyceny Razem Pożyczki A 553 - 744 - - - 191 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty C - - 72 - - - 72 Razem 553 - 816 - - - 263 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji F - 137 - - - - 137 Razem - 137 - - - - 137 Użyte skróty: A – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy B – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody C– Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie D – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy E – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody F – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Rok zakończony dnia 31.12.2021 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) Kategoria zgodnie z MSSF 9 Przychody / (Koszty) z tytuł odsetek Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie / (Utworzenie) odpisów aktualizujacych Zyski / (Straty) z tytułu wyceny Razem Pożyczki A 535 - 534 - - 1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty C - 1 - - 1 Razem 535 - 533 - - 2 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji F - 189 - - - - 189 Razem - 189 - - - - 189 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 61 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:  Poziom 1 - dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,  Poziom 2 - dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,  Poziom 3 - dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół ds. księgowości, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się wykorzystanie informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega Dyrektorowi Finansowemu. Procedury wyceny są omawiane, i w razie potrzeby aktualizowane, przynajmniej raz w roku. Przynajmniej raz na kwartał, w ramach procesu raportowania kwartalnego i rocznego, zespół analizuje indywidualnie dla każdego aktywa finansowego i zobowiązania finansowego, czy dostępne są dane wejściowe pozwalające na zastosowanie techniki wyceny z wyższego poziomu. Jednocześnie analizuje się, czy dane wejściowe wykorzystywane do tej pory są ciągle dostępne i nie ma konieczności obniżenia poziomu wyceny. Ewentualna zmiana poziomu następuje od dnia kończącego dany kwartał. W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w Nocie 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Stan na 31.12.2022 roku Klasa instrumentu finansowego (dane w tys. USD) Nota nr Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 3.1 - - - - Wartość godziwa netto - - - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 62 Stan na 31.12.2021 roku Klasa instrumentu finansowego (dane w tys. USD) Nota nr Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 3.1 - - 13 372 13 372 Wartość godziwa netto - - 13 372 13 372 W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych. Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o stopę dyskontową podobnych instrumentów, tj. pozyskiwanych przez Spółkę od wielu lat obligacji zamiennych na akcje. Ze względu na zastosowanie nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do ustalania wartości godziwej wycena udzielonych pożyczek została zaklasyfikowana do poziomu 3. Wartość godziwa udzielonych pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej. Wrażliwość zastosowanej wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej: 31.12.2022 roku Instrument finansowy wg pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Warto ść bilansowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost o 1 pkt %) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek o 1 pkt %) Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych - 110 - 31.12.2021 roku Instrument finansowy wg pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Wartość bilansowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost o 1 pkt %) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek o 1 pkt %) Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 13 372 107 - 107 Model przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. W wyniku analizy zapisów MSSF 9 stwierdzono, że wycena udzielonych pożyczek dla jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy będzie bardziej właściwa. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 63 Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia obliczany jest jako stosunek zadłużenia do kapitału finansowego. Zadłużenie oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki), a kapitał finansowy jako sumę kapitału własnego i zobowiązań finansowych. W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na poziomie nie wyższym niż 50%. Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 31.12.2022 31.12.2021 Zadłużenie 3 705 2 379 Kapitał własny 23 218 24 135 Kapitał finansowy razem 26 923 26 514 Wskaźnik zadłużenia 13,76% 8,97 % Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Firma Grant Thornton Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E przeprowadziła badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2022 roku oraz rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2021 roku. Za wykonane badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022 przysługuje wykonawcy wynagrodzenie w wysokości 25.000 zł netto. Za wykonane badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2021 wykonawca otrzymał wynagrodzenie w wysokości 12.000 zł netto. Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Jednostkę W okresie obrachunkowym Spółka nie przeprowadzała transakcji z Członkami Rady Dyrektorów (Board of Directors), Członkami Kadry Kierowniczej (Officers), Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej lub też z ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi, polegających na udzielaniu powyższym osobom pożyczek. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 64 Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wypłacone i należne: Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Szymon Słupik 84 84 Adam Gembala 84 84 Rafał Han 84 84 Wynagrodzenie otrzymane i należne razem 252 252 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu umów płatności na bazie akcji Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Szymon Słupik - - Adam Gembala - - Rafał Han 62 164 Wynagrodzenie brutto razem 62 164 Wynagrodzenie kluczowego personelu łącznie Łącznie wynagrodzenie kluczowego kierownictwa (dane w tys. USD) 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Adam Gembala 84 248 Szymon Słupik 84 84 Rafał Han 146 84 Wynagrodzenie brutto razem 314 416 Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą: Jednostki powiązane kapitałowo (zależne) z Jednostką dominującą:  Silvair Sp. z o.o.  Sway Sp. z o.o. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 65 Jednostka posiada bezpośrednio prawo do 9% udziałów w Sway Sp. z o.o. i 100% udziałów w Spółce Silvair Sp. z o. o, która to Spółka posiada 91% udziałów w Spółce Sway Sp. z o. o. W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi kapitałowo: Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca). Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie występowała należność Silvair, Inc. z tytułu udzielonej pożyczki dla Silvair Sp. z o.o. W dniu 8 grudnia 2022 roku miała miejsce konwersja udzielonej przez Silvair, Inc. pożyczki na kapitał podstawowy i zapasowy Silvair Sp. z o.o. Na dzień konwersji całkowita wartość udzielonej pożyczki wraz z odsetkami wyniosła 14.404 tys. USD. Na podstawie umowy potrącenia Silvair, Inc. objął 130 tys. nowych udziałów o wartości nominalnej 50 PLN w Silvair Sp. z o.o. Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług Spółka Silvair, Inc. na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku nie wykazywała żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o.o. Silvair, Inc. w ani w okresie sprawozdawczym ani w okresie porównywalnym nie przeprowadzała transakcji z powiązaną jednostką Sway Sp. z o.o. Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo: Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz bliscy członkowie rodzin tych osób nie sprawowali kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani nie byli członkami kluczowego personelu jednostek, które w okresie sprawozdawczym zawierałyby istotne transakcje ze Spółką. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami Kluczowy personel kierowniczy: Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie działalności Spółki w sposób bezpośredni lub pośredni. W okresie sprawozdawczym kluczowy personel kierowniczy stanowili: Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO) Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy Christopher Morawski – Dyrektor niewykonawczy Wynagrodzenie pobierane przez kluczowy personel kierowniczy w związku z pełnionymi funkcjami oraz z tytułu płatności na bazie akcji zostało opisane w Nocie 21. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku ir@silvair.com www.silvair.com strona 66 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01 stycznia – 31 grudnia 2022 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę Dyrektorów w dniu 20 kwietnia 2023 roku. Rafał Han Dyrektor Generalny, CEO Szymon Słupik Dyrektor ds. Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów Adam Gembala Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik Paweł Szymański Dyrektor Christopher Morawski Dyrektor