Orange Polska S.A.

Quarterly Report • Apr 25, 2023

ORANGE POLSKA S.A.

SKRÓCONE KWARTALNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA TRZY MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2023 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Spis treści

3	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	3
	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	3
	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	4
	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	5
	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	6
1.	Orange Polska S.A.	7
2.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego	7
3.	Oświadczenie o zasadach rachunkowości	8
4.	Przychody	8
5.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Spółki	9
6.	Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość	9
7.	Zmiany w pożyczkach od jednostek powiązanych	10
8.	Wartość godziwa instrumentów finansowych	10
9.	Dywidenda	11
10.	Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych oraz zobowiązaniach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy	11
11.	Transakcje ze stronami powiązanymi	12
12.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	14

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję)	Nota	3 miesiące do 31 marca 2023	3 miesiące do 31 marca 2022
Przychody	4	2.720	2.547
Koszty zakupów zewnętrznych		(1.525)	(1.363)
Koszty świadczeń pracowniczych		(344)	(334)
Pozostałe koszty operacyjne		(101)	(133)
Pozostałe przychody operacyjne		162	139
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		(21)	(16)
Zyski ze sprzedaży aktywów		87	24
Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania		(132)	(119)
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych		(477)	(499)
Zysk z działalności operacyjnej		369	246
Przychody odsetkowe		26	13
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu		(31)	(17)
Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe		(43)	(47)
Koszty dyskonta		(13)	(19)
Straty z tytułu różnic kursowych		(1)	(17)
Koszty finansowe, netto		(62)	(87)
Podatek dochodowy		(56)	(29)
Zysk netto		251	130
Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)		0,19	0,10
Średnia ważona liczba akcji (w milionach)		1.312	1.312

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(w milionach złotych)	3 miesiące do 31 marca 2023	3 miesiące do 31 marca 2022
Zysk netto	251	130
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Zyski/(straty) z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite	(186)	255
dochody	3	(1)
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione	35	(47)
Inne całkowite dochody/(straty), po opodatkowaniu	(148)	207
Całkowite dochody ogółem	103	337

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w milionach złotych)		Na dzień	Na dzień
	Nota	31 marca 2023	31 grudnia 2022
AKTYWA
Wartość firmy		2.014	2.014
Pozostałe wartości niematerialne		3.909	3.972
Środki trwałe		9.685	9.671
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		2.758	2.707
Inwestycje w jednostki zależne		382	382
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie		555	555
Należności handlowe	8	522	452
Aktywa kontraktowe		80	83
Koszty kontraktowe		136	138
Instrumenty pochodne	7,8	560	699
Pozostałe aktywa		172	271
Aktywo z tytułu podatku odroczonego		366	394
Aktywa trwałe razem		21.139	21.338
Zapasy		297	242
Należności handlowe	8	1.686	1.700
Aktywa kontraktowe		99	102
Koszty kontraktowe		411	409
Pożyczki do jednostek powiązanych		24	10
Instrumenty pochodne	7,8	2	29
Należności z tytułu podatku dochodowego		9	-
Pozostałe aktywa		349	488
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych		74 219	44 917
Aktywa obrotowe razem		3.170	3.941
SUMA AKTYWÓW		24.309	25.279
PASYWA
Kapitał zakładowy		3.937	3.937
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		832	832
Pozostałe kapitały rezerwowe		383	529
Zyski zatrzymane		7.416	7.165
Kapitał własny razem		12.568	12.463
Zobowiązania handlowe	6	78	82
Zobowiązania z tytułu leasingu		2.252	2.208
Pożyczki od jednostek powiązanych	7	4.192	4.191
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		38	39
Rezerwy	10	581	509
Zobowiązania kontraktowe		999	921
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		46	47
Pozostałe zobowiązania		20	20
Zobowiązania długoterminowe razem		8.206	8.017
Zobowiązania handlowe	6	1.628	2.140
Zobowiązania z tytułu leasingu		540	531
Pożyczki od jednostek powiązanych	7	71	839
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		6	6
Instrumenty pochodne	7,8	39	23
Rezerwy	10	216	252
Zobowiązania kontraktowe		607	595
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		142	142
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	27
Pozostałe zobowiązania		286	244
Zobowiązania krótkoterminowe razem		3.535	4.799
SUMA PASYWÓW		24.309	25.279

Orange Polska S.A. Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2023 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w milionach złotych)

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały rezerwowe			Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
		nominalnej	Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski/(straty) z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Podatek odroczony
Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku	3.937	832	712	(50)	(9)	(124)	7.165	12.463
Zysk netto Inne całkowite straty	- -	- -	- (186)	- -	- 3	- 35	251 -	251 (148)
Całkowite dochody ogółem za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku	-	-	(186)	-	3	35	251	103
Reklasyfikacja do zapasów	-	-	3	-	-	(1)	-	2
Saldo na dzień 31 marca 2023 roku	3.937	832	529	(50)	(6)	(90)	7.416	12.568
Saldo na dzień 1 stycznia 2022 roku	3.937	832	269	(54)	(6)	(39)	6.828	11.767
Zysk netto Inne całkowite dochody	- -	- -	- 255	- -	- (1)	- (47)	130 -	130 207
Całkowite dochody ogółem za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku	-	-	255	-	(1)	(47)	130	337
Reklasyfikacja do zapasów	-	-	(2)	-	-	-	-	(2)
Saldo na dzień 31 marca 2022 roku	3.937	832	522	(54)	(7)	(86)	6.958	12.102

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w milionach złotych)	3 miesiące do 31 marca 2023	3 miesiące do 31 marca 2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk netto	251	130
Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zyski ze sprzedaży aktywów	(87)	(24)
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu
prawa do użytkowania	609	618
Koszty finansowe, netto	62	87
Podatek dochodowy	56	29
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących	(48)	(18)
Straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów pochodnych, netto	4	1
Zmiana kapitału obrotowego
Zwiększenie stanu zapasów, brutto	(56)	(86)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto	(46)	95
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto	6	(3)
Zmniejszenie stanu kosztów kontraktowych	-	4
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań handlowych	(94)	74
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań kontraktowych	87	(6)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych
należności	34	(30)
Zwiększenie stanu pozostałych zobowiązań	40	61
Otrzymane odsetki	26	11
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto	(100)	(65)
Różnice kursowe i inne przepływy otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych, netto	(2)	1
Podatek dochodowy zapłacony	(29)	(1)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	713	878
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	(800)	(552)
Otrzymane dotacje inwestycyjne	24	2
Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości niematerialnych	(22)	(28)
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych ekonomicznie
zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto	(3)	1
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	176	94
Wpływy ze sprzedaży inwestycji w Światłowód Inwestycje, pomniejszone o koszty transakcyjne	133	41
Wydatki na inwestycje w jednostki zależne	(1)	(38)
Wypływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym oraz pozostałych
instrumentów finansowych, netto	(15)	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(508)	(480)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Spłata długoterminowych pożyczek od jednostki powiązanej	(750)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(151)	(147)
Spłata odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia, netto	(1)	(60)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(902)	(207)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto	(697)	191
Wpływ różnic kursowych i pozostałych czynników na stan środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych	(1)	2
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	917	885
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	219	1.078

Noty do Skróconego Kwartalnego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego wg MSSF

1. Orange Polska S.A.

Orange Polska S.A. ("Orange Polska" lub "Spółka" lub "OPL S.A."), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Orange Polska jest jednym z największych dostawców usług telekomunikacyjnych w Polsce. Spółka dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Orange Polska świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej oraz prowadzi działalność obrotu energią elektryczną.

Siedziba Orange Polska mieści się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160.

2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia

Niniejsze niezbadane Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku ("Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie ze wszystkimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Skróconego Kwartalnego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego (patrz również Nota 3).

Niniejsze Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym Jednostkowym Sprawozdaniem Finansowym Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonym według MSSF, zawierającym noty objaśniające ("Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF").

Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe składa się z rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających.

Niniejsze Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.

W kwartalnym sprawozdaniu finansowym nalicza się bądź odracza koszty powstające nierównomiernie w roku finansowym tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać naliczone bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Orange Polska S.A. jest jednostką dominującą Grupy Orange Polska ("Grupa", "Grupa OPL") i sporządza kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku. Grupa jest częścią Grupy Orange z siedzibą we Francji.

Niniejsze Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w milionach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 25 kwietnia 2023 roku.

Zastosowanie standardów i interpretacji w 2023 roku

Od dnia opublikowania Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonego według MSSF nie zostały opublikowane żadne nowe standardy i interpretacje.

3. Oświadczenie o zasadach rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Kwartalnego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego są spójne we wszystkich istotnych aspektach z zasadami opisanymi w Notach 2 oraz 35 zbadanego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonego według MSSF.

4. Przychody

Podział przychodów przedstawia się następująco:

Usługi wyłącznie komórkowe	Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających.
Usługi wyłącznie stacjonarne	Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych. Przychody z usług stacjonarnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT - ang. over-the-top).
Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem MVNO - ang. mobile virtual network operators - operatorów wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z ofert konwergentnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT).
Sprzedaż sprzętu	Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń mobilnych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych.
Usługi IT i integracyjne	Przychody z usług ICT (ang. Information and Communications Technology - rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży licencji oraz sprzętu związanego z dostarczaniem tych usług.
Usługi hurtowe	Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług mobilnych: połączenia przychodzące od innych operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu krajowego i udostępniania sieci) i MVNO, (ii) usług przewoźników stacjonarnych, oraz (iii) inne przychody (głównie infrastruktura i sieci danych).
Pozostałe przychody	Obejmują (i) przychody z obrotu energią elektryczną, (ii) inne przychody, np. z wynajmu nieruchomości, działalności R&D (ang. research and development - badania i rozwój).

Orange Polska S.A. Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2023 roku

(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2023	31 marca 2022
Usługi wyłącznie komórkowe	708	670
Usługi wyłącznie stacjonarne	463	479
Usługi wąskopasmowe	132	153
Usługi szerokopasmowe	219	219
Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej	112	107
Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	564	526
Sprzedaż sprzętu	463	331
Usługi IT i integracyjne	72	61
Usługi hurtowe	427	456
Hurtowe usługi komórkowe	233	286
Hurtowe usługi stacjonarne	75	73
Pozostałe	119	97
Pozostałe przychody	23	24
Przychody razem	2.720	2.547

Usługi IT i integracyjne, usługi hurtowe oraz pozostałe przychody za okresy 3 miesięcy zakończone 31 marca 2023 i 2022 roku zawierają odpowiednio 30 milionów złotych i 25 milionów złotych przychodów z tytułu leasingu, które są poza zakresem MSSF 15 "Przychody z umów z klientami".

5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Spółki

Działalność Spółki podlega pewnej sezonowości. W czwartym kwartale, zazwyczaj najaktywniejszym sprzedażowo, występują wysokie wydatki komercyjne oraz zwiększone nakłady inwestycyjne wynikające z zastosowanego przez Spółkę zarządzania cyklem inwestycyjnym. Sezonowo wysokie nakłady inwestycyjne w czwartym kwartale skutkują wyższymi płatnościami dla dostawców środków trwałych i wartości niematerialnych, a tym samym zwiększeniem wypływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pierwszym kwartale kolejnego roku.

6. Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość

Na dzień 31 marca 2023 roku nie nastąpiła zmiana oceny wpływu wojny w Ukrainie na sytuację finansową i wyniki Spółki, przedstawionej w Nocie 5 do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonego według MSSF.

Wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym zmniejszyła się z 87 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2022 roku do 58 milionów złotych na dzień 31 marca 2023 roku. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi zobowiązaniami handlowymi, ponieważ analiza przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter.

7. Zmiany w pożyczkach od jednostek powiązanych

W dniu 27 marca 2023 roku Spółka spłaciła 750 milionów złotych pożyczki od Atlas Services Belgium S.A., spółki zależnej od Orange S.A.

Na dzień 31 marca 2023 roku łączna pozostała do spłaty kwota pożyczek od jednostek powiązanych wyniosła 4.263 miliony złotych, z uwzględnieniem naliczonych odsetek oraz prowizji aranżacyjnych. Na dzień 31 marca 2023 roku średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostek powiązanych wynosiło 8,19% bez uwzględnienia wpływu instrumentów pochodnych oraz 3,34% z uwzględnieniem wpływu instrumentów pochodnych.

Łączna kwota nominalna procentowych instrumentów swap (ang. interest rate swap – "IRS") pozostających do spłaty w ramach umowy z Orange S.A. dotyczącej instrumentów pochodnych zabezpieczających ekspozycję na ryzyko stopy procentowej na dzień 31 marca 2023 roku wynosiła 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej wynoszącej łącznie 372 miliony złotych.

8. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, obejmują instrumenty pochodne, wybrane należności handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym oraz warunkowe należne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (prezentowane jako pozostałe aktywa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej).

Poniżej przedstawiono wartość godziwą tych instrumentów ustaloną w sposób opisany w Notach 14.1, 25 i 26.2 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonego według MSSF:

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień	Hierarchia pomiaru
		31 marca 2023 31 grudnia 2022	wartości godziwej	(1)
Warunkowe należne wynagrodzenie wynikające ze sprzedaży 50% udziałów spółki
Światłowód Inwestycje (2)	261	385	Poziom 3
Instrumenty pochodne zabezpieczające ryzyko ceny energii – netto
(aktywa pomniejszone o zobowiązania) (3)	166	277	Poziom 3
Pozostałe instrumenty pochodne – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania)	357	428	Poziom 2
Wybrane należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów
komórkowych	187	164	Poziom 2

(1) Opisana w Nocie 26.2 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonego według MSSF.

(2) W 2023 roku Spółka otrzymała 133 miliony złotych.

(3) Zmiana wartości godziwej w 2023 roku wynika głównie ze spadku cen energii. Wpływ jest ujmowany głównie jako straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne w innych całkowitych dochodach.

Spółka stosuje technikę oczekiwanej wartości bieżącej do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży 50% udziałów w spółce Światłowód Inwestycje. Stopy dyskontowe zastosowane do kalkulacji wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych związanych z warunkowym należnym wynagrodzeniem wynoszą na dzień 31 marca 2023 roku od 8,9% w 2024 roku do 6,9% w 2026 roku (na dzień 31 grudnia 2022 roku od 9,5% w 2023 roku do 7,7% w 2026 roku) i oparte są o wolne od ryzyka rynkowe stopy procentowe powiększone o oszacowaną dla Grupy APG marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości wpływu zmian nieobserwowalnych danych wejściowych i stwierdziła, że racjonalnie możliwa zmiana wartości jakiejkolwiek nieobserwowalnej danej wejściowej nie spowoduje istotnej zmiany wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko ceny energii stanowi wycenę ważonych prawdopodobieństwem przyszłych korzyści z tytułu różnicy pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii oraz oczekiwanymi przyszłymi cenami energii, obliczonych dla przewidywanej ilości energii, która ma być

Orange Polska S.A.

Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2023 roku

wytworzona przez farmy wiatrowe. Wartość godziwa zależy od oceny przez Spółkę momentu rozpoczęcia działalności komercyjnej w ramach podpisanych umów, co jest uwzględnione w wycenie kontraktów jako prawdopodobieństwa przypisane do przyszłych korzyści. Szacowane przyszłe ceny energii (zgodne z profilem produkcji dla wiatru) oparte są na obserwowalnych rynkowych cenach energii na lata 2023 – 2026 oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego na lata 2027 – 2035. Średnia z tych prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035, wykorzystana do wyceny instrumentów pochodnych na dzień 31 marca 2023 roku, wyniosła 519 złotych za 1MWh. Analiza wrażliwości przygotowana przez Spółkę dla nieobserwowalnych cen wykazała, że każdy 10% wzrost/spadek prognozowanych cen energii na lata 2027 - 2035 zmieniłby wartość godziwą instrumentów pochodnych oraz wpłynąłby na pozostałe kapitały rezerwowe odpowiednio o 32/(32) miliony złotych na dzień 31 marca 2023 roku.

Na dzień 31 marca 2023 roku wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki, z wyłączeniem zobowiązań z tytułu leasingu, jest zbliżona do ich wartości godziwej.

9. Dywidenda

W dniu 15 lutego 2023 roku Zarząd Orange Polska S.A. podjął uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za 2022 rok w wysokości 0,35 złotego na jedną akcję. Proponowana dywidenda będzie podlegała zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A.

10. Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych oraz zobowiązaniach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy

W 2023 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia w sprawach przedstawionych w Nocie 32 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonego według MSSF oraz nie pojawiły się nowe istotne zdarzenia.

Działalność operacyjna Spółki podlega wymogom regulacyjnym. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Spółki, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Spółki. Występują również roszczenia, niektóre dochodzone w postępowaniach sądowych, obejmujące między innymi żądania zapłaty przez Spółkę odszkodowań, kar umownych bądź wynagrodzenia, podnoszone przez kontrahentów lub inne podmioty, które mogą skutkować istotnym wypływem środków pieniężnych. Spółka jest również uczestnikiem postępowań i spraw sądowych dotyczących różnych podatków, takich jak podatki dochodowe, VAT, podatek od nieruchomości, w tym w zakresie klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania. Niektóre z tych postępowań i spraw sądowych mogą spowodować istotne przyszłe wypływy środków pieniężnych.

Spółka na bieżąco ocenia ewentualne skutki postępowań i roszczeń, a związane z nimi policzalne ryzyka, które prawdopodobnie mogą spowodować przyszłe wypływy środków pieniężnych, są odzwierciedlane jako rezerwy lub zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Ponadto Spółka używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych. Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Spółki są podnoszone i mogą być w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw.

Niektóre z wyżej określnych spraw mogą mieć złożony charakter i istnieje wiele scenariuszy ostatecznego rozstrzygnięcia i potencjalnych skutków finansowych dla Spółki. Spółka systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ zdaniem Zarządu Spółki takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na wynik toczących się spraw.

11. Transakcje ze stronami powiązanymi

Na dzień 31 marca 2023 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest niezależna.

Przychody OPL S.A. od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim sprzedaż energii i sprzętu telekomunikacyjnego oraz przychody z usług informatycznych. Zakupy Spółki od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim oprogramowanie komputerowe, a za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku obejmowały dodatkowo zakupy z zakresu rozwoju i utrzymania sieci od TP TelTech Sp. z o.o., która z dniem 1 grudnia 2022 roku połączyła się z OPL S.A. Koszty transakcji z jednostkami zależnymi obejmują również darowizny na rzecz Fundacji Orange.

Przychody od Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne.

Należności finansowe od jednostek zależnych dotyczą pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Koszty i zobowiązania finansowe wobec jednostek zależnych dotyczą depozytów złożonych przez jednostki zależne w ramach umowy konsolidacji sald.

Należności i zobowiązania finansowe, przychody finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/straty dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają z pożyczek udzielonych przez Atlas Services Belgium S.A. oraz umowy dotyczącej instrumentów pochodnych zawartej z Orange S.A. w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej związanego z wymienionymi powyżej pożyczkami. Przychody finansowe oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania płynnością.

Przychody oraz należności OPL S.A. od Światłowód Inwestycje, wspólnego przedsięwzięcia, obejmują głównie usługi zarządzania procesem inwestycyjnym oraz sprzedaż aktywów sieci światłowodowej. Zakupy od Światłowód Inwestycje obejmują głównie opłaty za dostęp do sieci. Zobowiązania do Światłowód Inwestycje wynikają głównie z umów dotyczących leasingu i usług, które będą świadczone w przyszłości, za które wspólne przedsięwzięcie dokonało przedpłaty.

Orange Polska S.A.

(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2023	31 marca 2022
Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody:	191	188
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	37	27
Grupa Orange	65	60
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	50	44
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	15	16
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	89	101
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług:	(125)	(160)
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	(27)	(73)
Grupa Orange	(63)	(62)
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	(16)	(18)
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(47)	(44)
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	(35)	(25)
Przychody finansowe:	14	6
Orange S.A. (jednostka dominująca)	14	6
Koszty finansowe, netto:	(42)	(37)
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	(1)	-
Grupa Orange	(41)	(37)
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	52	10
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(93)	(47)
Inne całkowite dochody/(straty):	(79)	158
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(79)	158

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2023	31 grudnia 2022
Należności i koszty kontraktowe:	262	382
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	57	54
Grupa Orange	107	109
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	62	70
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	45	39
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	98	219
Zobowiązania:	935	824
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	24	26
Grupa Orange	140	111
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	32	44
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	108	67
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	771	687
Należności finansowe:	396	461
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	24	10
Orange S.A. (jednostka dominująca)	372	451
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w:	118	830
Orange S.A. (jednostka dominująca)	118	830
Zobowiązania finansowe:	4.263	5.030
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	62	61
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	4.201	4.969
Udzielone gwarancje:	123	118
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	123	118

Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. za okresy 3 miesięcy zakończone 31 marca 2023 i 2022 roku wyniosły odpowiednio 4,8 miliona złotych oraz 4,4 miliona złotych. Ponadto, Prezes Zarządu OPL S.A. jest zatrudniony w Orange Global International Mobility S.A., spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowany do Orange Polska. Koszty poniesione przez Orange Polska S.A. na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego za okresy 3 miesięcy zakończone 31 marca 2023 i 2022 roku wyniosły 1,6 miliona złotych.

12. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Orange Polska S.A. Skrócone Kwartalne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2023 roku

Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A.

Prezes Zarządu Jacek Kunicki Członek Zarządu Jolanta Dudek Wiceprezes Zarządu Bożena Leśniewska Wiceprezes Zarządu Witold Drożdż Członek Zarządu Piotr Jaworski Członek Zarządu Jacek Kowalski

Członek Zarządu

Julien Ducarroz

Maciej Nowohoński

Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Zuzanna Góral

Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej