OT Logistics S.A.

Earnings Release • Apr 26, 2023

Raport OT Logistics S.A. Siedziba: ul. Zbożowa 4, 70-653 Szczecin www.otlogistics.pl Kraków, 25.04.2023 r. Szanowni Państwo, Z satysfakcją przekazujemy Państwu raport roczny Grupy OT Logistics, w którym przedstawiamy najważniejsze wydarzenia minionego roku. Prowadzone konsekwentnie od kilku lat działania restrukturyzacyjne stworzyły podstawy do tego, aby przy zmieniających się warunkach otoczenia biznesowego Grupa była w stanie wykorzystać swoje przewagi konkurencyjne i szanse biznesowe. Wyniki finansowe poszczególnych spółek, jak i całej Grupy, zdecydowanie poprawiły się i pozwoliły na ustabilizowanie sytuacji finansowej oraz znaczące poprawienie pozycji gotówkowej. Rosyjska inwazja na Ukrainę była szokiem nie tylko w wymiarze indywidualnym, społecznym czy politycznym, ale też wstrząsem dla rynków finansowych i poszczególnych obszarów działalności gospodarczych. Przerwane szlaki handlowe oraz łańcuchy dostaw, zaburzenia w przepływie materiałów i surowców energetycznych były kolejnym wstrząsem dla światowej, jak i polskiej gospodarki. Zjawiska te były też dodatkowym impulsem do narastających od pewnego czasu procesów inflacyjnych. Rosnąca gwałtownie inflacja zmusiła do zdecydowanych działań banki centralne, w tym największe z nich: FED i ECB, co z kolei spowodowało wzrost obaw, że światowa, jak i lokalne gospodarki może czekać spowolnienie, a może nawet recesja. Jednak nawet w tak trudnej i dynamicznej sytuacji, kluczowe aktywa portowe, jak i zaawansowany etap restrukturyzacji spowodowały, że Grupa OTL stała się istotnym podmiotem dla polskiej gospodarki, przyczyniającym się do obsługi strategicznych wyzwań będących wynikiem zaburzeń w łańcuchach dostaw towarów i surowców, równocześnie realizując swoje cele biznesowe. Sprzyjające uwarunkowania rynkowe, w tym wzmożony popyt na usługi Grupy w zakresie przeładunków oraz szeroko pojętych usług transportowych, spowodowały, że sytuacja Grupy uległa zdecydowanej poprawie. Aktywa portowe Grupy stały się strategicznym ogniwem wielu łańcuchów dostaw nie tylko dla krajowej gospodarki, ale także w skali globalnej. W wyniku wzmożonego zapotrzebowania na nasze usługi, w ubiegłym roku koncentrowaliśmy się na działalności portowej, spedycyjnej oraz kolejowej, jednocześnie poszerzając zakres łańcucha logistycznego tak, by oferować klientom pełen wachlarz usług od frachtowania statków, przez obsługę portową, po spedycję oraz transport do klienta. W 2022 r. to węgiel energetyczny był surowcem, na którego import z kierunków zamorskich, pojawiło się ogromne zapotrzebowanie, zwiększając tym samym popyt na usługi świadczone przez Grupę OTL. W naszym terminalu w Gdyni, najbardziej uniwersalnym terminalu portowym w Polsce, rozpoczęliśmy w zeszłym roku obsługę przeładunku węgla dla statków o ładowności do 30-40 tysięcy ton. Celem Grupy jest również zwiększanie skali przeładunków agro, dlatego w obu naszych terminalach zdecydowaliśmy się rozpocząć inwestycje umożliwiające bardziej wydajny załadunek zbóż na statki. Zakup shiploadera to strategiczna inwestycja dla OT Port Gdynia, ale również istotna w skali całej Grupy OTL oraz polskiego wybrzeża i portów w naszym kraju. Dzięki temu łączny, roczny potencjał przeładunków masowych, drobnicowych i agro, tylko na tym terminalu, wzrośnie do prawie 5 mln ton, podczas gdy w roku 2022 wyniósł on 3,7 mln ton. Wyższe wolumeny przeładunków towarów masowych zrealizowaliśmy także w naszym terminalu w Świnoujściu, których poziom osiągnął prawie 4,5 mln ton. Jednocześnie w ramach Grupy realizujemy wcześniejsze założenia rozwojowe. Działania w tym zakresie obejmują przede wszystkim zadania inwestycyjne i modernizacyjne, mające na celu zwiększenie potencjału przeładunkowego portów Grupy, głównie dzięki usprawnieniom technologicznym, automatyzacji i wymianie starego sprzętu. Wpłynie to na poprawę efektywności operacyjnej i co za tym idzie oszczędności kosztowe. Po kilku latach wewnętrznej restrukturyzacji, niemniej istotnym niż długofalowa strategia rozwoju Spółki, jest uporządkowanie organizacyjne i rozwój organiczny. Procesy te stają się jednocześnie ważnym elementem i fundamentem do kształtowania dalszej strategii Grupy. W nadchodzącym okresie kadra zarządzająca Grupy dokona wnikliwej analizy sytuacji Grupy, przebiegu działań wojennych w Ukrainie i wynikających z nich zmian w przepływach ładunków, sytuacji makroekonomicznej w kraju i Europie, popytu na usługi przeładunkowe kluczowych towarów masowych i drobnicowych. Na podstawie wyników tych analiz zdefiniowane zostaną dalsze kierunki rozwoju i inwestycji w Grupie. Dopełnieniem i jednocześnie efektem ogłoszonego we wrześniu 2022 r. przeglądu opcji strategicznych dotyczących akcji Luka Rijeka była finalizacja transakcji sprzedaży w marcu tego roku wszystkich posiadanych akcji tej spółki. Część z 26,3 mln EUR, które pozyskano w wyniku realizacji umowy, została przeznaczona na spłatę wszelkich zobowiązań finansowych z tytułu obligacji. Elementem transakcji było też zawarcie porozumienia, na skutek którego swoich OT Logistics S.A. Siedziba: ul. Zbożowa 4, 70-653 Szczecin www.otlogistics.pl roszczeń w stosunku do OTL zrzekł się Allianz ZB d.o.o., a pozew tej spółki przed Trybunałem Arbitrażowym w Zagrzebiu oraz złożony przez nią wniosek o upadłość OTL, zostały wycofane. Tym samym można uznać, że proces restrukturyzacji Grupy został zakończony, a Grupa OTL rozpoczyna nowy etap rozwoju. W związku z powyższym Zarząd Grupy chciałby powrócić do deklarowanego wcześniej zamiaru łączenia strategii budowy długoterminowej wartości Grupy z planami regularnej wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy. Perspektywy związane z utrzymaniem koniunktury, które szacujemy na podstawie obserwacji rynku, zawartych kontraktów i zgłaszanego zapotrzebowania na usługi Grupy OTL, wydają się optymistyczne. Zarządy Spółek Grupy zamierzają optymalnie wykorzystać obecną koniunkturę, skupiając się jednocześnie na poprawieniu efektywności operacyjnej, usprawnieniu obsługi, poszerzeniu i dywersyfikacji oferty. Będziemy także obserwowali rynek pod kątem potencjalnych akwizycji aktywów portowych oraz innych możliwości inwestycyjnych poszerzających zakres świadczonych usług logistycznych. W imieniu Zarządu dziękuję wszystkim pracownikom Grupy OTL za pracę i zaangażowanie, a naszym partnerom biznesowym i akcjonariuszom za wspólne działania i zaufanie, którym na co dzień nas obdarzają. Z poważaniem, Kamil Jedynak Prezes Zarządu OT Logistics S.A.