AGORA S.A.

Investor Presentation • Apr 26, 2023

* Działania już rozpoczęte poprzez akwizycję Radia Zet oraz poddanie pod głosowanie na WZA planów wydzielenia ZCP ze struktur Agora SA

KIERUNKI STRATEGICZNE Grupy agora na lata 2023-2026

26 KWIETNIA 2023

TOMASZ GRABOWSKI

Członek z[rz\du

Członkini z[rz\du

Prezes z[rz\du

MANAGEMENT

WOJCIECH BARTKOWIAK

Członek z[rz\du

TOMASZ JAGIEŁŁO

Członek z[rz\du

lata na rynku

wiod\cych m[rek w radiu, prasie, internecie i reklamie

nowoczesne kina w c[łej Polsce

70

serwisów internetowych

4800

pr[cowników i współpr[cowników >70

[kcji społecznych w 2022

56

mln sprzedanych ksi\żek i płyt

#A G O R As i ł a j a k o ś c i #A G O R As i ł a t r e ś c i

Rozwój mediów

oraz subskrypcyjnych

Atrakcyjna grupa odbiorców

SIŁA ODBIORCÓW

Medi[ Grupy Agor[ tr[fi[j\ do [ktywnych konsumentów, wykszt[łconych, z dużych mi[st

Zasięg dzienny (2)

Odbiorcy - średni[ dzienn[

Z[sięg *%+ - średni[ dzienn[

	M E D I A O W N E R S	R E A L U S E R S	Z A S I Ę G
1	Grupa Polsat-Interia	19,5 mln	59,2%
2	Grupa TVN	18,0 mln	54,6%
3	Grupa TVP	15,3 mln	46,6%
4. 6	AGORA Grupa Agora*	11,6 mln 11,6 mln	35,4% 35,4%
5	Grupa Wirtualna Polska	10,8 mln	32,8%
6	Grupa RMF	10,2 mln	31,0%
7	Grupa RAS Polska	8,0 mln	24,4%
8	Grupa ZPR Media	6,9 mln	21,1%
9	Grupa Telewizja Puls	6,1 mln	18,5%
16	Grupa Kino Polska	4,4 mln	13,3%
17	Grupa Polska Press	4,2 mln	12,8%

#A G O R As i ł a o d b i o r c ó w

Dod[tkowo z[sięg OOH i DOOH to 4,9 mln osób dziennie (w wieku 15-65 lat)

Nasze FILARY

AKCJONARIUSZE

Zwiększ[nie w[rtości dla akcjonariuszy

Tworzenie atrakcyjnego miejsc[ pr[cy i rozwój t[lentów

REKLAMODAWCY

Pierwszy wybór dl[ klientów reklamowych w Polsce

ODBIORCY

Dostarczanie odbiorcom rzetelnych, niez[leżnych informacji i opinii oraz wysokiej j[kości rozrywki i kultury (film, muzyk[, ksi\żk[)

OTOCZENIE

Zrównow[żony rozwój zgodnie ze str[tegi\ ESG Grupy Agora

D[lszy wzrost z[sięgu i umocnienie pozycji na rynku medialnym

FIRMA

A G O R Am a r k i p r z y s z ł o ś c i

I. dotarcie do najatrakcyjniejszych grup odbiorców

II. el[styczność oferty

III. tot[lny z[sięg Grupy Agor[

Nasze Kierunki strategiczne 2023-2026

RÓŻNORODNOŚĆ I AUTONOMIA EFEKTYWNOŚĆ

• Realizacja synergii przychodowych
• Pogłębienie korzyści płyn\cych ze współpr[cy pomiędzy podmiot[mi w Grupie
• Elastyczny model pracy

• Ujednolicenie z[s[d z[rz\dz[ni[ w r[m[ch

• Grupy Agora
• i innych

• Wprowadzenie jednolitej, macierzowej struktury z[rz\dczej w Grupie Agora w obszarach HR, Finanse, Technologia

• Utrzym[nie [utonomii segmentów biznesowych
• Otw[rcie Grupy Agor[ n[ zewnętrznych inwestorów i p[rtnerów
• Umożliwienie poszczególnym segmentom i markom realizacji specyficznych dla nich pomysłów

NOWY MODEL OPERACYJNY

Nasze Kierunki strategiczne 2023-2026

• Zwiększenie w[rtości dl[ [kcjon[riuszy
• Powrót do poziomu EBITDA pozw[l[j\cego n[ dyn[miczny rozwój Grupy Agor[ i wypł[tę dywidendy
• Planowany wynik EBITDA na poziomie minimum 200 mln zł do 2026 r.*

PORTFOLIO I ZASIĘG

• Wzrost z[sięgów i rozwój obecnego portfel[ biznesów mediowych Agory
• Aw[ns do TOP3 n[jwiększych polskich firm medi[lnych w ci\gu n[jbliższych 4 l[t

WARTOŚĆ

MEDIUM O OGROMNEJ, NIESMABNĄCEJ POPULARNOŚCI

TRZECIE POD WZGLĘDEM WARTOŚCI MEDIUM REKLAMOWE

645,5 mln zł

- w[rtość rynku rekl[my r[diowej w Polsce w 2022 r. (9)

SZYBKO ROSNĄCY RYNEK DIGITAL AUDIO

GRUPA EUROZET - LIDER NAJWIĘKSZYCH RYNKÓW MIEJSKICH (5)

TOK FM – NAJPOPULARNIEJSZA STACJA INFORMACYJNO-PUBLICYSTYCZNA W POLSCE

LIDER EFEKTYWNOŚCI SPRZEDAŻY

LIDER CYFROWYCH SUBSKRYPCJI [tys.]

MACIEJ STRZELECKI

Prezes z[rz\du Grupy Eurozet

42,9% - udzi[ł w słuch[lności w mi[st[ch powyżej 500 tys. mieszk[ńców

36,2% - udzi[ł w słuch[lności w mi[st[ch powyżej 200 tys. mieszk[ńców

• udzi[ł w słuch[lności w mi[st[ch powyżej 100 tys. mieszk[ńców

1,6

• Średnie power ratio stacji wchodz\cych w skł[d Grupy Radiowej Agora w 2022 roku (24)

KONTEKST RYNKOWY

KONTEKST BIZNESOWY

Prognozowane globalne wydatki reklamowe digital audio (mld \$) (22)

DRUGA GRUPA RADIOWA W POLSCE

wśród ogólnopolskich i ponadregionalnych stacji radiowych pod k\tem udzi[łu w słuch[lności (5)

• liczb[ subskrybentów TOK FM 33,1 Premium na koniec marca 2023 r. (10)

Jedyna tego typu oferta ! na rynku radiowym

TRZECIE POD WZGLĘDEM WARTOŚCI MEDIUM REKLAMOWE

0,0%

- CAGR wyd[tków n[ rekl[mę r[diow\ w Polsce w latach 2019-2022(9)

LIDER RYNKU CYFROWEGO AUDIO

KIERUNKI STRATEGICZNE

NAJWIĘKSZA SIEĆ KIN W POLSCE

RYNEK BARDZO OSMABIONY PO PANDEMII

Frekwencja w polskich kinach w latach 2018- 2022 (mln widzów) (11)

46,3%

• udzi[ł wpływów cyfrowych w przychod[ch ze sprzed[ży biletów w 4. kw. 2022 r. (12)

KONTEKST RYNKOWY

KONTEKST BIZNESOWY

Film i książka

PLATFORMY STREAMINGOWE STAWIAJĄ NA KINO

POWRÓT WIDZÓW NA PREMIERY HOLLYWOODZKIE TOP 10 (MLN SZT.) (12)

Średni[ roczn[ liczn[ widzów n[ TOP10 hollywoodzkich produkcji w latach 2017-2019

w 2022 r.

TOMASZ JAGIEMMO

Prezes z[rz\du Helios S.A., Członek z[rz\du Agory S.A.

MANAGEMENT

Film i książka

SPMATA KREDYTÓW I POŻYCZEK ZACIĄGNIĘTYCH NA POTRZEBY UTRZYMANIA DZIAMALNOŚCI W OKRESIE PANDEMII

DALSZY ROZWÓJ KONCEPTU HELIOS DREAM

KIERUNKI STRATEGICZNE

$$\mathbf{S}\mathbf{D}_{\mathbf{v}}\mathbf{D}_{\text{MLZ}(\text{t})} \longrightarrow \mathbf{D}_{\mathbf{v}}\mathbf{D}_{\text{MLZ}(\text{t})}$$

2025 r.

10 %

Sal w koncepcie Helios Dream na koniec 2026 r.

INTERNET DOMINUJĄCYM MEDIUM REKLAMOWYM

STABILNA POZYCJA RYNKOWA PORTALI

• udzi[ł procentowy wyd[tków n[ rekl[my internetowe w sumie wyd[tków reklamowych w Polsce w 2022 r. (13)

STABILNY WZROST RYNKU REKLAMY INTERNETOWEJ

• CAGR wzrostu rynku reklamy 10,9% internetowej w latach 2019-2022 (14)

1. miejsce - pozycj[ serwisów internetowych Grupy Agora wśród grup mediowych obecnych na rynku portali internetowych (7)

MAMGORZATA BLADA Dyrektor z[rz\dz[j\c[ Gazeta.pl

MARCIN EKIERT Prezes z[rz\du Yieldbird

MANAGEMENT

CORAZ WIĘKSZE ZNACZENIE REKLAMY PROGRAMATYCZNEHJ PROGNOZOWANA WARTOŚĆ ŚWIATOWYCH WYDATKÓW NA REKLAMĘ PROGRAMATYCZNĄ - LATA 2022-2027 (MLD \$) (15)

YIELDBIRD – INTENSYWNA EKSPANSJA ZAGRANICZNA

współpr[c[ z pon[d 300 wyd[wc[mi w pon[d 40 krajach(17)

KIERUNKI STRATEGICZNE

zdobycie i umocnienie 3. miejsca na rynku portali

nowoczesne medium multiplatformowe

lider innow[cyjnych projektów dziennik[rskich

koncentracja na kluczowych rynkach z[gr[nicznych i wzrost sprzed[ży

z[kończenie tr[nsform[cji spółki do modelu w pełni produktowego

konsekwentny rozwój produktów w op[rciu o AI i Machine Learning

pozycjonow[nie n[rzędzi Yieldbird jako synonimu skutecznej reklamy programmatic

lider j[kościowej powierzchni rekl[mowej

Prasa cyfrowa i drukowana

MALEJĄCY RYNEK SPRZEDAŻY

EGZEMPLARZOWEJ

I

ROZWÓJ CYFROWEGO MODELU SUBSKRYPCYJNEGO –ROSNĄCA KONKURENCJA

-15,7% - sp[dek sprzed[ży fizycznych

egzemplarzy Gazety Wyborczej

w 2022 vs. 2021 r. (13)

-13,0% - sp[dek w[rtości wyd[tków n[ rekl[mę pr[sow\ w Polsce w ujęciu 4. kw. 2022 r. vs. 4. kw. 2021 r. (13)

	KONTEKST BIZNESOWY	CODZIENNEJ – TOP5 DZIENNIKÓW W UE POD WZGLĘDEM LICZBY SUBSKRYBENTÓW (4)
	GAZETA WYBORCZA – WYSOKOJAKOŚCIOWE DZIENNIKARSTWO, BARDZO SILNA MARKA	648 tys. LIDER CYFRYZACJI ORAZ MODELU SUBSKRYPCYJNEGO
		457 tys.
	1.	440 tys.
	w rankingu Top Marka w kategorii Prasa (19) miejsce	332 tys.
		304 tys.
		250 tys.
	LICZBA SUBSKRYBENTÓW WYBORCZA.PL W LATACH 2014-2022 (18)	214 tys.

LIDER JAKOŚCIOWEJ PRASY

MANAGEMENT

WOJCIECH BARTOWIAK

Dyrektor wydawniczy Gazety Wyborczej Członek z[rz\du Agory S.A.

54,0% Pol[ków korzyst[ z usług

subskrypcyjnych online (20)

KONTEKST RYNKOWY

UMOCNIENIE NA POZYCJI LIDERA SUBSKRYPCJI CYFROWYCH

OSIĄGNIĘCIE TRWAMEJ SAMOWYSTARCZALNOŚCI FINANSOWEJ

KIERUNKI STRATEGICZNE

treści

cyfrowe

DUŻY POTENCJAM ROZWOJU DIGITAL OOH

SKUTECZNOŚĆ OOH POTWIERDZONA WYBORAMI KLIENTÓW PO PANDEMII

MAREK KUZAKA

Prezes Z[rz\du AMS S.A.

Udzi[ł wpływów z rekl[m n[ nośnik[ch DOOH w sumie przychodów z nośników rekl[my zewnętrznej w Polsce (%) (21)

33,3%

W[rtość wyd[tków n[ rekl[mę OOH w Polsce w latach 2019-2022 (mln zł) (18)

REKLAMA ZEWNĘTRZNA

utrzymanie i umocnienie pozycji lidera na rynku reklamy OOH

nowe form[ty dostosow[ne do zmieni[j\cych się potrzeb or[z trendów społecznych

umocnienie pozycji lidera na atrakcyjnym rynku mebli miejskich

KIERUNKI STRATEGICZNE

REKLAMA ZEWNĘTRZNA

ZAŁOŻENIA STRATEGII ESG GRUPY AGORA NA LATA 2023-2027

KLIMAT I ŚRODOWISKO NATURALNE (E) LUDZIE I SPOMECZEŃSTWO (S) MAD ZARZĄDCZY I PRAKTYKI BIZNESOWE (G)

• D\żymy ku niskoemisyjności i str[tegicznie podchodzimy do przeciwdzi[ł[ni[ zmianom klimatu
• Jesteśmy części\ zielonego ł[ńcuch[ w[rtości
• Wdr[ż[my pr[ktyki z obsz[ru gospod[rki obiegu z[mkniętego w segment[ch biznesowych Grupy Agor[, w których m[ to zastosowanie

• Intensyfikujemy dzi[ł[ni[ n[ rzecz demokr[tycznych w[rtości i wolnych mediów
• Jesteśmy [tr[kcyjnym pr[cod[wc\ w br[nży medi[lnej w Polsce, wspier[j\cym rozwój z[wodowy n[szych pr[cowników
• Wspier[my różnorodność w życiu społecznym i miejscu pracy

CELE GMÓWNE I ODNIESIENIE DO CELÓW ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU ONZ

• Db[my o posz[now[nie etycznych w[rtości w miejscu pracy
• Wł\cz[my się w p[rtnerstw[ biznesowe m[j\ce n[ celu zintensyfikow[nie dzi[ł[ń n[ rzecz pr[w człowiek[ i ochrony środowisk[

#AGORA2026

Niniejsz[ prezent[cj[ zost[ł[ przygotow[n[ przez spółkę Agor[ SA ("Spółk["). D[ne i inform[cje z[w[rte n[ poszczególnych sl[jdach nie przedst[wi[j\ pełnej [ni spójnej [n[lizy fin[nsowej, prognozy [ni sz[cunku wyników i służ\ wył\cznie celom inform[cyjnym. Szczegółowy opis dzi[ł[lności i st[nu fin[nsowego Agory zost[ł przedst[wiony w r[port[ch bież\cych i okresowych dostępnych n[ witrynie korpor[cyjnej pod [dresem www.[gor[.pl. Wszystkie zn[jduj\ce się d[ne zost[ły op[rte n[ źródł[ch, które Spółk[ uzn[je z[ rzetelne i spr[wdzone. Spółk[ zastrzega sobie prawo zmiany d[nych i inform[cji w wybr[nym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powi[domieni[. Prezent[cj[ nie był[ podd[na weryfik[cji przez niez[leżnego [udytor[.

Niniejsz[ prezent[cj[ or[z zwi\z[ne z ni\ sl[jdy mog\ z[wier[ć twierdzeni[ odnosz\ce się do przyszłości. Twierdzeni[ t[kie nie mog\ być jedn[k rozumi[ne j[ko prognozy Spółki lub z[pewnieni[ co do spodziew[nych przyszłych wyników Spółki. Oczekiw[ni[ Z[rz\du op[rte s\ bowiem n[ bież\cej wiedzy, świ[domości lub pogl\d[ch Z[rz\du Spółki i s\ z[leżne od szeregu czynników, które mog\ spowodow[ć, iż f[ktycznie osi\gnięte w przyszłości wyniki będ\ w sposób istotny różnić się od twierdzeń z[w[rtych w niniejszym dokumencie. Spółk[ z[lec[ pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów z[jmuj\cych się dor[dztwem inwestycyjnym w przyp[dku z[interesow[ni[ inwestycj\ w j[kiekolwiek p[piery w[rtościowe Spółki.

Dziękujemy za uwagę

ZAŁĄCZNIK

• 1) Źródło: Badanie Mediapanel prowadzone przez Gemius w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.; wskaźniki: "Real Users- średnia dzienna"; dane crossmedia dla platform: Internet, Radio, Telewizja. Okres: styczeń 2023; Zestawienie Top Media Owners dla wybranych grup celowych. Grupa Agora – zgrupowane wyniki dla Grupa Agora i Grupa Eurozet (zestawienie własne).
• 2) Źródło: Badanie Mediapanel prowadzone przez Gemius w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.; wskaźniki: "Real Users- średnia dzienna", "Zasięg - średnia dzienna"; dane crossmedia dla platform: Internet, Radio, Telewizja. Okres: styczeń 2023; Zestawienie Top Media Owners. Grupa Agora – zgrupowane wyniki dla Grupa Agora i Grupa Eurozet (zestawienie własne). Dane Outdoor: OOH - Outdoor Track, DOOH - Proxi Cloud, opracowanie własne AMS
• 3) Źródło: OOH - Outdoor Track, DOOH - Proxi Cloud, opracowanie własne AMS
• 4) Źródło: FIPP – Globar Digital Snapshot Q4 2022 Report
• 5) Źródło: Dane o udziałach w słuchalności pochodzą z badania RadioTrack, przeprowadzanego przez firmę MillwardBrown SMG/KRC (wszystkich miejsc słuchania, wszystkich dni słuchania i wszystkich kwadransów) w całej populacji i grupie wiekowej 15+ za październik-grudzień: próba dla 2021 r.: 21 015; dla 2022 r.: 21 030; za okres styczeń-grudzień: próba dla 2021 r.: 83 796; dla 2022 r.: 83 866.
• 6) Źródło: Boxiffice.pl
• 7) Źródło: Badanie Mediapanel prowadzone przez Gemius w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.; wskaźniki: "Real Users - średnia dzienna", okres: marzec 2023; dane dla platform: Internet; Grupa Agora – zgrupowane wyniki dla Grupa Agora i Grupa Eurozet (zestawienie własne)
• 8) Źródło: Dane dotyczące "sprzedaży" dla płatnych dzienników prezentowane są według informacji Polskich Badań Czytelnictwa (PBC). Używane w niniejszym komentarzu pojęcie "sprzedaż" oznacza "sprzedaż wydania" z deklaracji składanych przez wydawców do PBC. Wszystkie średnie miary (grupujące więcej niż jeden tytuł) są obliczane zgodnie z zasadą: suma sprzedaży / liczba wydań dla tytułu, który ma najwięcej wydań w danym okresie. Na podstawie tak obliczonej średniej, są pokazywane dynamiki rok do roku.
• 9) Źródło: szacunki Agory na podstawie Kantar Media
• 10) Źródło: Dane własne Grupy Radiowej Agora

	11) Źródło: Szacunki grupy Helios oparte o dane Boxoffice.pl na podstawie informacji przekazywanych przez pozostałych dystrybutorów filmowych oraz sieci kinowe.
	12) Źródło: Dane własne Helios S.A.
	13) Źródło: Szacunki Grupy Agora na podstawie danych z "Raportu rynku reklamy w 2022 roku" autorstwa Publicis Groupe
	14) Źródło: Szacunki Grupy Agora na podstawie danych z publikowanych przez Publicis Groupe za lata 2019-2022
	15) Źródło: Global Programmatic Advertising Market - Analysis By Auction Type, Display Type, By Region, By Country (2022 Edition): Market Insights and Forecast with Impact of COVID-19 (2022-2027), Researchandmarkets.com
	16) Źródło: dane Mediapanel za grudzień 2022 r.
	17) Źródło: dane spółki Yieldbird
	18) Źródło: Dane Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej przygotowane we współpracy z Domem Mediowym STARCOM (Publicis Groupe).
	19) Źródło: www.topmarka.eu
	20) Źródło: Raport "Finanse Polaków w czasach postpandemicznych" autorstwa Blue Media
	21) Źródło: Dane Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej przygotowane we współpracy z Domem Mediowym STARCOM (Publicis Groupe)
	22) Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych ze Statista.com
	23) Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Publicis Groupe
	24) Źródło: Monitoring wydatków na reklamę autorstwa Kantar Media (AdExpert)
	25) Źródło: Dane o udziałach w słuchalności pochodzą z badania RadioTrack, przeprowadzanego przez firmę MillwardBrown SMG/KRC (wszystkich miejsc słuchania, wszystkich dni słuchania i wszystkich kwadransów) w całej populacji i grupie wiekowej 15+ za lata 2013-2022

PRZYPISY