Celon Pharma S.A.

Raport SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne 2. Skład organów korporacyjnych Spółki 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 3.1. Oświadczenie o zgodności 3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego 4. Segmenty operacyjne 5. Przychody i koszty 5.1. Pozostałe przychody 5.2. Pozostałe przychody operacyjne 5.3. Pozostałe koszty operacyjne 5.4. Przychody finansowe 5.5. Koszty finansowe 5.6. Koszty świadczeń pracowniczych 6. Podatek dochodowy 6.1. Obciążenie podatkowe 1.1. 1.1. 1.1. 1.1. 1.1. 1.1. 1.1. 1.1. 6.2. Odroczony podatek dochodowy 7. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 8. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS 9. Zysk przypadający na jedną akcję 10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 11. Rzeczowe aktywa trwałe 12. Prawo do użytkowania aktywów 1. 13. Aktywa niematerialne 14. Inwestycje w pozostałych jednostkach 15. Świadczenia pracownicze 15.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia 15.2. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 15.3. Pracownicze programy motywacyjne 16. Zapasy 17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 18. Pozostałe aktywa niefinansowe 19. Pozostałe aktywa finansowe 20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe 21.1. Kapitał podstawowy 21.1.1. Wartość nominalna akcji 21.1.2. Prawa akcjonariuszy 21.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale na dzień 31 grudnia 2022 roku 21.2. Kapitał zapasowy 21.3. Kapitał z wyceny opcji na akcje 21.4. Pozostałe kapitały rezerwowe 21.5. Kapitał z aktualizacji wyceny 21.6. Niepodzielony zysk / strata i ograniczenia w wypłacie dywidendy 22. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe 23. Zadłużenie 24. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 25.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 25.2. Zobowiązania pozabilansowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń lub gwarancji 26. Zobowiązania warunkowe 26.1. Sprawy sądowe 26.2. Rozliczenia podatkowe 26.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne nakłady do poniesienia w przyszłości 27. Informacje o podmiotach powiązanych 27.1. Jednostka dominująca 27.2. Jednostka stowarzyszona 27.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem 27.4. Wspólne działania 27.5. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 27.6. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu 27.7. Inne transakcje z członkami Zarządu 27.8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 29. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki 30. Zarządzanie kapitałem 31. Struktura zatrudnienia 32. Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 33. Zdarzenia po dniu bilansowym 1. 34. Istotne zasady (polityki) rachunkowości 34.1. Wycena do wartości godziwej 34.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej 34.3. Rzeczowe aktywa trwałe 34.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 34.5. Aktywa niematerialne 34.6. Leasing 34.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 34.8. Koszty finansowania zewnętrznego 34.9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach 34.10. Aktywa finansowe 34.11. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych 34.12. Utrata wartości aktywów finansowych 34.13. Zapasy 34.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 34.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 34.16. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 34.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 34.18. Modyﬁkacja zobowiązań ﬁnansowych i zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych z zobowiązań ﬁnansowych 34.19. Rezerwy 34.20. Świadczenia pracownicze 34.21. Przychody 34.21.1. Przychody z umów z klientami 34.21.2. Dotacje 34.21.3. Odsetki 34.21.4. Dywidendy 34.22. Podatki 34.22.1. Podatek bieżący 34.22.2. Podatek odroczony 34.22.3. Podatek od towarów i usług 34.22.4. Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego 34.22.5. Zysk netto na akcję 35. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 36. Niepewność szacunków i założeń 37. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 57 stanowią jego integralną część. 1 2 CELON PHARMA S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA Kiełpin, dnia 26 kwietnia 2023 roku CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 3 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI ............................................................................................................................................... 3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................... 6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .............................................................................................. 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................................... 8 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ......................................................................................... 9 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ NOTY OBJAŚNIAJĄCE ....................................................... 10 1. Informacje ogólne ...................................................................................................................... 10 2. Skład organów korporacyjnych Spółki ....................................................................................... 10 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................. 11 3.1. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................... 11 3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ............................................................ 11 4. Segmenty operacyjne ................................................................................................................ 11 5. Przychody i koszty ...................................................................................................................... 14 5.1. Pozostałe przychody ......................................................................................................................... 14 5.2. Pozostałe przychody operacyjne ..................................................................................................... 14 5.3. Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................ 15 5.4. Przychody finansowe ........................................................................................................................ 15 5.5. Koszty finansowe .............................................................................................................................. 15 5.6. Koszty świadczeń pracowniczych .................................................................................................... 15 6. Podatek dochodowy .................................................................................................................. 16 6.1. Obciążenie podatkowe ..................................................................................................................... 16 6.2. Odroczony podatek dochodowy ...................................................................................................... 17 7. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ............................................. 19 8. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ................................................................................. 19 9. Zysk przypadający na jedną akcję .............................................................................................. 19 10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................................................ 20 11. Rzeczowe aktywa trwałe............................................................................................................ 20 12. Prawo do użytkowania aktywów ............................................................................................... 23 13. Aktywa niematerialne ................................................................................................................ 26 14. Inwestycje w pozostałych jednostkach ...................................................................................... 27 15. Świadczenia pracownicze .......................................................................................................... 28 15.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia ..................................... 28 15.2. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy .......................................................................... 28 15.3. Pracownicze programy motywacyjne .............................................................................................. 28 16. Zapasy ........................................................................................................................................ 30 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 4 17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................... 30 18. Pozostałe aktywa niefinansowe ................................................................................................. 30 19. Pozostałe aktywa finansowe ...................................................................................................... 30 20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................ 31 21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe ............................................................. 31 21.1. Kapitał podstawowy ......................................................................................................................... 31 21.2. Kapitał zapasowy .............................................................................................................................. 31 21.3. Kapitał z wyceny opcji na akcje ........................................................................................................ 32 21.4. Pozostałe kapitały rezerwowe ......................................................................................................... 32 21.5. Kapitał z aktualizacji wyceny ............................................................................................................ 32 21.6. Niepodzielony zysk / strata i ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................................ 32 22. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe .................................. 32 23. Zadłużenie ................................................................................................................................. 32 24. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji ............................................................................. 33 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................................ 33 25.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe ........................... 33 25.2. Zobowiązania pozabilansowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń lub gwarancji ................................................................................................................... 33 26. Zobowiązania warunkowe ......................................................................................................... 33 26.1. Sprawy sądowe ................................................................................................................................. 33 26.2. Rozliczenia podatkowe ..................................................................................................................... 34 26.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne nakłady do poniesienia w przyszłości .................. 34 27. Informacje o podmiotach powiązanych ..................................................................................... 34 27.1. Jednostka dominująca ...................................................................................................................... 34 27.2. Jednostka stowarzyszona ................................................................................................................. 34 27.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem ...................................................... 34 27.4. Wspólne działania ............................................................................................................................. 34 27.5. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ............................................................................. 35 27.6. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ........................................................................................... 35 27.7. Inne transakcje z członkami Zarządu ............................................................................................... 35 27.8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ...................................................................................... 35 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................... 36 29. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki ....................................................................... 38 30. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................... 39 31. Struktura zatrudnienia ............................................................................................................... 39 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 5 32. Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe ........................................................................................................... 40 33. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................. 40 34. Istotne zasady (polityki) rachunkowości .................................................................................... 41 34.1. Wycena do wartości godziwej ......................................................................................................... 41 34.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ........................................................................... 42 34.3. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................. 43 34.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży..................................................................................... 43 34.5. Aktywa niematerialne....................................................................................................................... 44 34.6. Leasing ............................................................................................................................................... 45 34.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ....................................................................... 46 34.8. Koszty finansowania zewnętrznego ................................................................................................. 46 34.9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach ....... 47 34.10. Aktywa finansowe ............................................................................................................................. 48 34.11. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych ............................................. 50 34.12. Utrata wartości aktywów finansowych ........................................................................................... 50 34.13. Zapasy ................................................................................................................................................ 50 34.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ....................................................... 51 34.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................................... 51 34.16. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ....................................................... 51 34.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................................. 52 34.18. Modyﬁkacja zobowiązań ﬁnansowych i zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych z zobowiązań ﬁnansowych ............................................................................................................... 52 34.19. Rezerwy ............................................................................................................................................. 53 34.20. Świadczenia pracownicze ................................................................................................................. 53 34.21. Przychody .......................................................................................................................................... 54 34.22. Podatki .............................................................................................................................................. 57 35. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................. 59 36. Niepewność szacunków i założeń .............................................................................................. 60 37. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie ...... 62 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 6 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Noty za okres za okres 1.01.- 31.12.2022 1.01- 31.12.2021 ( Działalność kontynuowana Przychody 4, 5.1 194 592 199 109 Przychody ze sprzedaży leków 159 329 168 816 Przychody z tytułu dotacji 31 971 26 528 Pozostałe przychody 706 3 022 Przychody ze sprzedaży licencji 2 586 743 Koszty działalności operacyjnej 4 231 362 207 739 Amortyzacja 44 095 41 342 Zużycie surowców 66 462 61 715 Usługi obce 49 668 37 384 Świadczenia pracownicze 5.6 58 034 52 730 Pozostałe koszty 13 103 14 568 Zysk/ (strata) na sprzedaży (36 770) (8 630) Pozostałe przychody operacyjne 5.2 1 130 162 Pozostałe koszty operacyjne 5.3 1 696 1 985 Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej (37 336) (10 453) Przychody finansowe 5.4 3 815 88 Koszty finansowe 5.5 2 925 4 722 Zysk/ (strata) brutto (36 446) (15 087) Podatek dochodowy 6 2 831 (3 480) Zysk/ (strata) netto z działalności kontynuowanej (39 277) (11 607) Działalność zaniechana Zysk/ (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk/ (strata) netto za rok obrotowy (39 277) (11 607) Inne całkowite dochody 0 Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolej- nych okresach sprawozdawczych Zyski/ (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świad- czeń 0 0 Zysk/ (strata) netto z wyceny instrumentów kapitałowych wycenia- nych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (24 876) 25 031 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 6 4 726 (4 756) Inne całkowite dochody netto niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych (20 150) 20 275 Inne całkowite dochody netto (20 150) 20 275 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK (59 427) 8 668 Zysk / strata na jedną akcję -0,77 -0,25 - podstawowy z zysku za rok obrotowy -0,77 -0,25 - podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy -0,77 -0,25 - rozwodniony z zysku za rok obrotowy -0,77 -0,25 - rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy -0,77 -0,25 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 7 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Noty 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Aktywa trwałe 405 182 428 437 Rzeczowe aktywa trwałe 11 306 793 303 665 Prawa do użytkowania aktywów 12 34 799 25 543 Aktywa niematerialne 13 21 827 29 171 Inwestycje w pozostałych jednostkach 14 13 027 37 903 Pozostałe aktywa finansowe 19 218 218 Pozostałe aktywa niefinansowe 379 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 28 139 31 937 Aktywa obrotowe 237 581 278 701 Zapasy 16 38 385 23 376 Należności z tytułu dostaw i usług 17 27 111 24 674 Należności z tytułu podatku dochodowego 17 967 0 Pozostałe należności 17 5 623 2 571 Pozostałe aktywa niefinansowe 18 871 529 Pozostałe aktywa finansowe 19 81 722 79 755 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 82 902 147 796 SUMA AKTYWÓW 642 763 707 138 Kapitał własny 479 646 554 002 Kapitał podstawowy 5 104 5 100 Kapitał zapasowy 587 104 613 510 Kapitał z aktualizacji wyceny 5 608 25 757 Kapitał z wyceny opcji na akcje 1 618 1 309 Zyski zatrzymane / Niepokryte straty (80 511) (80 068) Zysk / Strata netto za bieżący okres (39 277) (11 606) Zobowiązania długoterminowe 46 677 66 773 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 6 1 315 6 042 Rezerwy 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 22 7 388 8 354 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) 25 12 353 22 526 Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji 24 25 621 29 851 Zobowiązania krótkoterminowe 116 440 86 363 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 25 18 306 12 681 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 22 19 434 6 563 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) 25 12 179 6 285 w tym zobowiązania z tytułu dywidendy 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 5 964 2 305 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 25 2 217 1 256 Rezerwy 1 925 1 446 Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji 24 56 415 55 827 Zobowiązania ogółem 163 117 153 136 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 642 763 707 138 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Noty okres zakończony okres zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto (36 446) (15 086) Korekty o pozycje: 31 745 59 038 Amortyzacja 44 095 41 342 Zysk/strata z tytułu różnic kursowych 0 2 288 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (3 481) (132) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (6 456) 13 242 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów (15 009) 6 384 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu pozostałych aktywów niefinanso- wych (721) 2 941 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek 10 244 (10 174) Przychody i koszty z tytułu odsetek (1 142) 1 469 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji 2 863 232 Zmiana stanu rezerw 479 1 446 Podatek dochodowy zapłacony 524 0 Pozostałe 349 0 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (4 701) 43 952 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 587 171 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (33 906) (41 352) Sprzedaż udziałów w innych jednostkach 0 0 Nabycie udziałów w innych jednostkach 0 0 Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych 0 0 Nabycie pozostałych aktywów finansowych 0 (79 867) Odsetki otrzymane 1 847 0 Pozostałe 0 0 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (31 472) (121 048) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 4 216 000 Wypływy z tytułu kosztów dotyczących emisji akcji 0 (13 358) Dywidendy wypłacone 10 (14 800) (3 150) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów 0 0 Spłata pożyczek/kredytów 0 (12 838) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (12 428) (4 798) Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu (1 497) (637) Odsetki od pożyczek/kredytów 0 (305) Odsetki pozostałe 0 0 Pozostałe 0 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (28 721) 180 914 Przepływy pieniężne netto (64 894) 103 818 Środki pieniężne na początek okresu 147 796 43 978 Środki pieniężne na koniec okresu 20 82 902 147 796 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 57 stanowią jego integralną część. 9 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podsta- wowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktuali- zacji wyceny Kapitał z wyceny opcji na akcje Zyski zatrzymane lub niepokryte straty Zysk/strata netto Kapitał własny ogółem Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku 5 100 613 511 25 757 1 309 (91 675) 0 554 002 Zysk/(strata) netto za rok 0 0 0 0 0 (39 277) 0 Inne całkowite dochody netto za rok 0 0 (20 149) 0 0 0 (20 149) Całkowity dochód za rok 0 0 (20 149) 0 0 (39 277) (20 149) -emisja akcji 4 0 0 0 0 0 4 -koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 -wycena opcji na akcje 0 0 0 309 0 0 309 -zadeklarowane dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 -wypłata dywidendy 0 (14 800) 0 0 0 0 (14 800) -transfery / przeniesienia (11 607) 11 164 (443) Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku 5 104 587 104 5 608 1 618 (80 511) (39 277) 479 646 Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podsta- wowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktuali- zacji wyceny Kapitał z wyceny opcji na akcje Zyski zatrzymane lub niepokryte straty Zysk/strata netto Kapitał własny ogółem Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku 4 500 393 124 5 482 0 (58 573) 0 344 533 Zysk/(strata) netto za rok 0 0 0 0 0 (11 607) (11 607) Inne całkowite dochody netto za rok 0 0 20 275 0 0 0 20 275 Całkowity dochód za rok 0 0 20 275 0 0 (11 607) 8 668 -emisja akcji 600 215 400 0 0 0 0 216 000 -koszty emisji akcji 0 (13 358) 0 0 0 0 (13 358) -wycena opcji na akcje 0 0 0 1 309 0 0 1 309 -wypłata dywidendy 0 0 0 0 (3 150) 0 (3 150) -transfery/przeniesienia 0 18 345 0 0 (18 345) 0 0 Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku 5 100 613 511 25 757 1 309 (80 068) (11 607) 554 002 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 10 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe Celon Pharma S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 kwietnia 2023 roku. Celon Pharma Spółka Akcyjna, zwana dalej również „Spółką”, z siedzibą w Kiełpinie przy ulicy Ogrodowej 2A po- wstała w dniu 25 października 2012 roku z przekształcenia spółki pod firmą Celon Pharma Sp. z o.o. z siedzibą w Kiełpinie. Celon Pharma S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestru Przedsiębior- ców w dniu 25 października 2012 roku pod numerem KRS: 0000437778, prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Celon Pharma Sp. z o.o. została wpi- sana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 20 czerwca 2002 roku pod numerem 117523 i wykreślona z niego na mocy prawa w dniu przekształcenia w spółkę akcyjną. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowy przedmiot działalności – produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych, PKD 2120Z. 2. Skład organów korporacyjnych Spółki Skład Zarządu Na dzień 31 grudnia 2022 r. w skład Zarządu Celon Pharma S.A. wchodziły następujące osoby: ◼ Maciej Wieczorek - Prezes Zarządu ◼ Jacek Glinka - Wiceprezes Zarządu ◼ Dorota Zwolińska - Członek Zarządu Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu wchodziły następujące osoby: ◼ Maciej Wieczorek - Prezes Zarządu ◼ Dorota Zwolińska - Członek Zarządu Wiceprezes Zarządu Jacek Glinka został odwołany ze stanowiska w dniu 12 kwietnia 2023 roku ze skutkiem na 12 kwiet- nia 2023 roku. Skład Rady Nadzorczej Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej Celon Pharma S.A. wchodziły następujące osoby: ◼ Robert Rzemiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej ◼ Krzysztof Kaczmarczyk - Członek Rady Nadzorczej ◼ Urszula Wieczorek - Członek Rady Nadzorczej ◼ Bogusław Galewski - Członek Rady Nadzorczej ◼ Artur Wieczorek - Członek Rady Nadzorczej W 2022 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 11 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumen- tów kapitałowych. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwier- dza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Spółka posiada środki pieniężne, aktywa finansowe oraz wysoce rentowną działalność segmentu leków generycznych, które pozwolą sfinansować kapitałochłonną działalność segmentu innowacyjnego w dającej się przewidzieć przyszłości. 3.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawoz- dania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowo- ści („RMSR”). 3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane zawarte w sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały w tysiącach złotych polskich, chyba że wskazano inaczej. 4. Segmenty operacyjne Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Ist- nieją zatem następujące segmenty operacyjne: ◼ Segment leków generycznych to ogół działań operacyjnych, w wyniku których Spółka produkuje i sprzedaje leki już zarejestrowane i dopuszczone do obrotu. ◼ Segment innowacyjny to ogół działań, które zmierzają do opracowania dokumentacji, na podstawie której można by zarejestrować lek lub skomercjalizować ją na etapie przed zarejestrowaniem leku. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zaso- bów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmen- tów. Brak jest istotnych transakcji pomiędzy segmentami. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 12 W odniesieniu do noty segmentowej, Spółka dokonała w pierwszym kwartale 2022 roku przeglądu kosztów operacyj- nych pod kątem alokacji do segmentów operacyjnych, w wyniku czego dokonano zmiany kluczy alokacji kosztów pomiędzy segmentami, w szczególności zmianie uległy klucze alokacji dla kosztów działów wspólnych Spółki. Koszty tych działów były w roku 2021 w dużej części alokowane jedynie do segmentu leków generycznych. Nowe klucze alokacji zostały zastosowane w poniższej nocie segmentowej zarówno w odniesieniu do okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2022 roku jak i 31 grudnia 2021 roku, w związku z czym dane za rok 2021 prezentowane w niniejszym spra- wozdaniu finansowym różnią się od danych prezentowanych w Raporcie rocznym za rok 2021 opublikowanym w dniu 27 kwietnia 2022 roku. Przychody z umów z klientami po wyłączeniu przychodów z tytułu dotacji wyniosły odpowiednio: ◼ W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku – 163 399 tysięcy złotych ◼ W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku – 172 638 tysięcy złotych Spółka nie posiada aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami. ◼ Ciąg dalszy na kolejnej stronie. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 13 Segment leków generycznych Segment innowacyjny Razem (badane) (badane) (badane) 1.01- 31.12.2022 1.01- 31.12.2021 1.01- 31.12.2022 1.01- 31.12.2021 1.01- 31.12.2022 1.01- 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży leków 159 329 168 816 0 0 159 329 168 816 Pozostałe przychody 706 3 022 0 0 706 3 022 Przychody z tytułu dotacji 0 0 31 971 26 528 31 971 26 528 Przychody ze sprzedaży licencji 2 586 743 0 0 2 586 743 Przychody segmentu ogółem 162 621 172 581 31 971 26 528 194 592 199 109 w tym: Kraj 103 202 92 614 31 971 26 528 135 172 119 142 Export 59 419 79 968 0 0 59 419 79 968 Koszty rodzajowe ogółem 118 217 115 681 113 145 92 059 231 362 207 739 w tym: Amortyzacja 26 933 30 497 17 162 10 845 44 095 41 342 Zużycie surowców 42 899 39 835 23 563 21 880 66 462 61 715 Usługi obce 7 556 5 687 42 112 31 697 49 668 37 384 Świadczenia pracownicze 31 241 29 002 26 793 23 729 58 034 52 730 Pozostałe koszty 9 588 10 660 3 515 3 908 13 103 14 568 Zysk/strata segmentu 44 404 56 900 (81 174) (65 531) (36 770) (8 630) Pozostałe przychody operacyjne 1 130 162 0 0 1 130 162 Pozostałe koszty operacyjne 1 696 1 985 0 0 1 696 1 985 Zysk/strata z działalności operacyjnej (EBIT) 43 838 55 077 (81 174) (65 531) (37 336) (10 453) Zysk/strata z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację (EBITDA) 70 771 85 574 (64 012) (54 686) 6 759 30 888 Przychody finansowe 3 815 88 Koszty finansowe 2 925 4 722 Zysk/strata brutto (36 446) (15 087) Podatek dochodowy, w tym 2 831 (3 480) - bieżący podatek dochodowy 0 0 - odroczony podatek dochodowy 2 831 (3 480) Zysk/strata netto (39 277) (11 607) CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 14 Ryzyko koncentracji Poniższe tabele przedstawiają koncentrację przychodów i należności dla pięciu największych odbiorców. Koncentracja sprzedaży: przychody ze sprzedaży leków Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Klient A 34 066 33 657 Klient B 31 898 26 736 Klient C 24 654 23 860 Klient D 18 476 33 808 Klient E 13 737 13 801 Koncentracja sprzedaży: należności z tytułu dostaw i usług Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Klient A 2 293 3 731 Klient B 9 229 5 725 Klient C 1 476 1 357 Klient D 4 338 3 587 Klient E 3 312 3 621 Zgodnie z art. 72. ustawy Prawo Farmaceutyczne (Dz. U. 2021 Nr 126 poz. 1381), w Polsce obrót hurtowy produktami leczniczymi mogą prowadzić jedynie zarejestrowane hurtownie farmaceutyczne. Jest ich około 300, jednak Spółka pro- wadzi działalność handlową z kilkunastoma podmiotami. Również w eksporcie sprzedaż jest dokonywana przez pośredników uprawnionych do obrotu lekami. Przychody te ujmowane są w ramach segmentu leków generycz- nych. W związku z powyższym sprzedaż segmentu leków generycznych charakteryzuje się koncentracją. 5. Przychody i koszty 5.1. Pozostałe przychody Pozostałe przychody Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Profit sharing 544 2 982 Inne 162 40 Razem 706 3 022 5.2. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 560 132 Pozostałe 570 30 Razem 1 130 162 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 15 5.3. Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Darowizny 5 0 Zapłacone kary umowne 420 0 Różnice inwentaryzacyjne 600 0 Pozostałe 671 1 985 Razem 1 696 1 985 5.4. Przychody finansowe Przychody finansowe Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Odsetki 1 847 84 Aktualizacja wartości aktywów finansowych 1 968 4 Razem 3 815 88 5.5. Koszty finansowe Koszty finansowe Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Odsetki z tytułu leasingu 1 497 637 Odsetki i opłaty bankowe 38 661 Pozostałe odsetki 136 255 Ujemne różnice kursowe 397 2 594 Wycena zobowiązań finansowych 857 574 Razem 2 925 4 722 5.6. Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Wynagrodzenia 46 856 41 915 Koszty ubezpieczeń społecznych 8 791 7 763 Koszty wpłat na PPK 78 105 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 2 309 2 947 Razem 58 034 52 730 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku obejmują świadczenia w kwocie 309 tysięcy złotych z tytułu pracowniczych programów motywacyjnych. Wzrost kosztów wynagrodzeń w 2021 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku 2021 wynika zarówno ze wzro- stu średniego zatrudnienia, w szczególności w obszarze segmentu innowacyjnego, jak i ze wzrostu średniego wynagrodzenia w Spółce. Wzrost średniego wynagrodzenia jest związany zarówno z presją płacową, jak i zatrudnianiem wysoko wykwalifikowanej kadry w obszarze segmentu innowacyjnego. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 16 6. Podatek dochodowy 6.1. Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Bieżący podatek dochodowy 0 0 Odroczony podatek dochodowy 2 831 (3 479) Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym 2 831 (3 479) Odroczony podatek dochodowy, w tym: 4 726 (4 756) Podatek od zysku/(straty) netto z wyceny instrumentów kapi- tałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 4 726 (4 756) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 4 726 (4 756) Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (36 446) (15 086) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniecha- nej Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem - razem (36 446) (15 086) Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2021: 19%) (6 925) (2 866) Nieujęte straty podatkowe 9 900 0 Odpis niewykorzystanych aktywów finanowych 3 966 0 Podatkowe ulgi inwestycyjne na prace B+R (2 172) 3 349 Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 4 401 2 736 Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania (6 070) 0 Pozostałe (269) 0 Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie 2 831 (3 479) CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 17 6.2. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Odroczony podatek dochodowy Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych docho- dów za okres zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku docho- dowego Środki trwałe w leasingu 14 708 25 668 (10 960) 8 842 Środki trwałe różnica przejściowa amortyzacja 0 2 458 (2 458) 2 458 Wycena inwestycji pieniężnych 0 0 0 0 Wycena akcji Mabion 6 923 31 799 (24 876) 25 031 Wyceny pozostałe 4 571 0 4 571 0 Przychody profit sharing 316 843 (527) (1 698) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku docho- dowego – razem 5 038 11 546 (6 508) 6 580 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 11 372 15 109 (3 737) 2 596 Rozliczenia międzyokresowe bierne 2 836 3 050 (214) 786 Rezerwy pracownicze 3 178 2 364 814 61 Wyceny pozostałe 0 261 (261) 261 Prace R&D bez płac (i) 111 083 116 172 0 0 Strata podatkowa 112 204 60 098 52 106 24 211 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego – razem 45 728 37 440 (9 255) 5 304 Odpis aktualizujący (13 866) 0 (13 866) 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego netto, tj. po odpisie aktualizującym 31 862 37 440 (4 611) 5 304 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 895 (1 277) Zmiana odniesiona na kapitał (wycena Mabion S.A.) 4 726 (4 756) Zmiana odniesiona na rachunek zysków i strat (2 831) 3 479 (i) W pozycji ujęte są wydatki poniesione na prace R&D (poza płacami ujmowanymi na bieżąco jako koszty podatkowe danego okresu), które zostały poniesione przez Spółkę w latach 2016-2019 i wg ówczesnej polityki podatkowej były kapitalizowane. Spółka ma prawo do rozliczenia tych wydatków jako kosztów podatkowych w wyniku podatkowym w odpowiedniej części w deklaracjach CIT 8 do roku 2025 na co uzyskała w październiku 2022 roku potwierdzenie w formie indywidualnej interpretacji podatkowej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, Spółka dokonała odpisu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wyso- kości 13,9 mln złotych (co odpowiada podstawie opodatkowania w wysokości 73 mln złotych), na skutek przeprowadzenia analizy odzyskiwalności aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności w oparciu o przyjęte założenia, biorąc pod uwagę możliwe wystąpienie zdarzeń jednorazowych w postaci komercjalizacji prowadzonych projektów generycznych oraz projektów innowacyj- nych, w tym ich potencjalnej sprzedaży do zewnętrznych partnerów po zakończeniu określonej fazy badań klinicznych. Kluczowe założenia w analizie odzyskiwalności obejmują: partnering projektu Falkieri w roku 2023, partnering kolejnych czterech projektów innowacyjnych w roku 2024, wprowadzenie na rynek dwóch nowych leków generycznych w roku 2024 (leki z obszaru kardiologicznego), a także utrzymanie rentowności segmentu leków generycznych na wysokich po- ziomach. Partnering projektów innowacyjnych, w tym licencjonowanie praw do sprzedaży jest powszechną aktywnością w branży biofarmaceutycznej. W ciągu ostatnich lat średnioroczna liczba transakcji partneringowych przekraczała 500. Średnia wartość płatności całkowitych takich transakcji dla licencjodawcy, tzw. „biodollar value” oscylowała wokół kwoty 250 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 18 mln USD, przy płatnościach rozłożonych na kilka rat wraz z osiąganiem przez projekt kamieni milowych. Średnia wartość płatności inicjującej, wypłaconej wraz z podpisaniem takiej umowy partneringowej wynosiła ok. 15 mln USD (źródło: JP Morgan, 2022, Biopharma therapeutics Licensing Deals and ventures, https://www.jpmorgan.com/con- tent/dam/jpm/commercial-banking/insights/life-sciences/JPMorgan-Q1-2022-BioPharma-FINAL.pdf). Transakcje takie obejmowały projekty na różnych etapach rozwojów, przy czym projekty licencjowane na późniejszych fazach rozwoju zazwyczaj związane były z wyższymi wartościami płatności dla licencjodawcy. Spółka przyjęła w sposób konserwatywny powyższe założenia przy ocenie dostępności przyszłego dochodu do opodatkowania w segmencie innowacyjnym, wobec którego można będzie wykorzystać aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z odliczenia nieroz- liczonych strat podatkowych. Spółka koncentruje się obecnie na innowacyjnych badaniach w czterech kluczowych obszarach - neuropsychiatrii, me- tabolizmie, onkologii i chorobach zapalnych. Główne projekty innowacyjne, które realizuje obecnie Spółka przedstawia poniższa tabela. Projekty te, wg. założeń strategicznych. będą rozwijane wraz z partnerami, m.in. ze względu na wysoki koszt prowadzenia badań w fazie III. Partneringi tych projektów są planowane na lata 2023-2025 i zależą od powodzenia badań klinicznych. Projekt innowacyjny na etapie badań klinicznych Schorzenie podlegające leczeniu Wielkość rynku Falkieri (esketamina) Depresja lekoodporna 1300 mln USD Inhibitor PDE10a (CPL’36) Zaburzenia neuropsychiatryczne 750 mln USD Inhibitor JAK/ROCK (CPL’116) Choroby autoimmunologiczne 1500 mln USD Agonista GPR40 (CPL’280) Cukrzyca i neuropatia cukrzycowa 1200 mln USD Inhibitor FGFR (CPL’110) Guzy lite 1200 mln USD Wszystkie realizowane obecnie przez Spółkę projekty otrzymały dofinansowanie ze środków publicznych Unii Europej- skiej w ramach programów finansowanych przez Unię Europejską, skierowanych głównie do przedsiębiorstw, które zamierzają realizować innowacyjne projekty związane z badaniami i rozwojem oraz najnowszymi technologiami. Inno- wacyjne projekty Spółki są z powodzeniem finansowane przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBR"), instytucję rządową odpowiedzialną za finansowanie działalności badawczo-rozwojowej w Polsce, oraz przez Agencję Badań Me- dycznych - państwową agencję odpowiedzialną za rozwój badań w dziedzinie nauk medycznych i nauk o zdrowiu. Dofinansowanie ze środków publicznych pokrywa średnio około 30-60% całkowitych kosztów projektu Spółki obejmu- jących badania nad odkryciem leku oraz I i II fazę programu klinicznego. W segmencie leków generycznych zakładane jest, iż prowadzona przez Spółkę działalność operacyjna będzie dalej wy- soce rentowna (analogiczne rentowności mają osiągnąć również obecnie rozwijane nowe projekty generyczne) i ewentualne zaniechanie bądź zwolnienie tempa prowadzonych badań klinicznych w segmencie innowacyjnym (lub też zakończenie tych projektów sukcesem wprowadzenia nowych leków na rynek), spowoduje wygenerowanie istotnych dochodów podatkowych umożliwiających rozliczenie strat podatkowych ujętych w ramach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2022 roku. W tym kontekście w roku 2022 podjęto decyzję o zamknięciu dwóch projektów innowacyjnych (formalnie zamknięte w roku 2023) ze względu na niskie prawdopodobieństwo uzy- skania zadowalających efektów w zakładanym harmonogramie, co pozytywnie wpłynie na wyższe dochody podatkowe ze względu na oszczędności w ponoszonych kosztach, nawet jeżeli w dużej części były one dofinansowane ze środków publicznych. Zarząd okresowo weryfikuje postępy poszczególnych projektów pod kątem zakładanych wyników oraz do- konuje oceny efektywności prowadzonych prac, co może przełożyć się na dalsze zamykanie projektów mało perspektywicznych i nieefektywnych. Działania takie – jak wspomniano – obniżą poziom przyszłych kosztów podatko- wych wydatkowanych na badania R&D (B+R). Podstawą analizy były wytyczne wynikające z par. 35 i 36 oraz 82 MSR12, a także wytyczne ESMA32-63-743 z dnia 15 lipca 2019 roku. Jak wspomniano powyżej, pod uwagę wzięto możliwość skomercjalizowania niektórych projektów in- nowacyjnych w niedalekiej przyszłości. Analiza została przygotowana przy zastosowaniu najlepszych szacunków w najbardziej prawdopodobnym oczekiwanym wariancie. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 19 Jednocześnie należy wskazać, iż pomimo dokonania de facto odpisu aktualizującego aktywo z tytułu odroczonego po- datku dochodowego w kwocie 13,9 mln zł (co odpowiada podstawie opodatkowania w wysokości 73 mln złotych), przeprowadzona analiza realizowalności aktywa podatkowego jest wrażliwa w szczególności na brak możliwej komer- cjalizacji projektów innowacyjnych, co może mieć istotny wpływ na zmiany wysokości oczekiwanych dochodów i kosztów podatkowych osiąganych z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej w segmencie innowacyjnym, w tym rozliczeń z tytułu tzw. ulgi B+R. W sytuacji gdyby partnering projektu Falkieri uległ przesunięciu o dwa lata, a także kolejne trzy projekty innowacyjne nie zostałyby skomercjalizowane, to konieczne byłoby zawiązanie na koniec 2024 roku kolejnego odpisu aktualizującego aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości ok. 4 mln zł. 7. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Spółka nie zidentyfikowała aktywów przeznaczonych do sprzedaży. 8. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych stanowi, że Zakładowy Fundusz Świad- czeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełen etat. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest finansowanie działalności so- cjalnej, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. 9. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sko- rygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadnia- jących oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku z akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnio- nego zysku na jedną akcję. Podstawowy zysk/strata na jedną akcję Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Zysk/strata wykorzystana do obliczenia podstawowego zy- sku/straty przypadającej na akcję (39 277) (11 607) Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu 51 024 425 46 676 712 Podstawowy zysk/strata na jedną akcję (PLN) -0,77 -0,25 Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Zysk/strata wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zy- sku/straty przypadającej na akcję (39 277) (11 607) Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu 51 035 000 46 684 288 Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (PLN) -0,77 -0,25 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 20 W dniu 15 lipca 2022 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych podjął uchwałę o dopuszczeniu i wprowadzeniu 5 000 akcji serii C do obrotu giełdowego. Następnie w dniu 18 lipca 2022 roku, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych podjął decyzję o asymilacji tychże 5 000 akcji serii C z akcjami znajdującymi się w obrocie giełdowym. 5 000 akcji serii C dotyczy warrantów subskrypcyjnych serii A, które przyznano w 1Q22 w ramach Programów Motywa- cyjnych dla Członków Zarządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki, w odniesieniu do realizacji celów zarządczych za rok 2021. Wartość nominalna każdej akcji równa jest 0,10 złotego. 10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Zgodnie z uchwałą nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 22 czerwca 2022 roku Spółka wypłaciła dywi- dendę w wysokości 14 800 tysięcy złotych (0,29 zł/akcję) w dniu 11 lipca 2022 roku. Dywidenda została wypłacona z tej części kapitału zapasowego, jaka powstała z tytułu zysków z lat ubiegłych i jest zgodna z wymogami art. 348 Kodeksu Spółek Handlowych. Zarząd Celon Pharma S.A. rekomenduje wypłatę dywidendy za 2022 rok w wysokości 4 500 tysięcy złotych (0,088 zł/ak- cję). Kwota rekomendowanej dywidendy zostanie wypłacona z tej części kapitału zapasowego, jaka powstała z tytułu zysków z lat ubiegłych i jest zgodna z wymogami art. 348 Kodeksu Spółek Handlowych. 11. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe - wartości netto 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Grunty 6 352 6 352 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 122 219 127 259 Urządzenia techniczne i maszyny 68 354 68 459 Środki transportu 3 369 4 672 Inne środki trwałe 32 195 33 654 Środki trwałe w budowie 74 304 50 633 Zaliczki 0 12 637 Razem 306 793 303 665 Ciąg dalszy na kolejnej stronie CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 21 Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki, lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 6 352 146 079 165 567 11 774 58 877 50 633 12 845 452 127 2. Zwiększenia 0 275 14 009 1 624 6 139 23 671 (12 638) 33 080 a) zakup 0 275 13 187 855 5 293 23 671 (12 638) 30 642 b) przemieszczenia 0 0 822 769 846 0 0 2 437 3. Zmniejszenia 0 0 846 1 703 0 0 0 2 548 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 1 578 0 0 0 1 578 b) przemieszczenia 0 0 846 125 0 0 0 971 4. Bilans zamknięcia 6 352 146 354 178 730 11 696 65 015 74 304 207 482 659 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) 1. Bilans otwarcia 0 18 819 97 108 7 103 25 223 0 0 148 253 2. Zwiększenia 0 5 316 15 403 2 776 9 825 0 0 33 320 a) amortyzacja za okres 0 5 316 15 403 2 031 9 825 0 0 32 575 b) przemieszczenia 0 745 0 0 745 3. Zmniejszenia 0 0 2 135 1 553 2 228 0 0 5 915 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 1 553 0 0 0 1 553 b) przemieszczenia 0 0 2 135 0 2 228 0 0 4 362 4. Bilans zamknięcia 0 24 135 110 376 8 326 32 820 0 0 175 659 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 207 207 a) zwiększenie 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 207 207 Wartość netto na początek okresu 6 352 127 261 68 458 4 671 33 654 50 633 12 637 303 665 Wartość netto na koniec okresu 6 352 122 219 68 354 3 369 32 195 74 304 0 306 793 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 22 Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki, lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 6 352 173 502 152 868 11 471 31 447 31 497 17 609 424 746 2. Zwiększenia 0 0 12 700 179 27 430 21 130 2 046 63 484 a) zakup 0 0 1 565 179 11 141 21 130 2 046 36 061 b) w tym przemieszczenia 0 0 11 135 0 16 289 0 0 27 424 3. Zmniejszenia 0 27 424 0 -125 0 1 994 6 811 36 104 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 0 0 0 0 0 b) przemieszczenia 0 27 424 0 -125 0 1 994 6 811 36 104 4. Bilans zamknięcia 6 352 146 078 165 568 11 774 58 877 50 633 12 844 452 127 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) 0 1. Bilans otwarcia 0 13 504 81 026 4 828 12 731 0 0 112 090 2. Zwiększenia 0 5 316 16 082 2 314 12 492 0 0 36 204 a) amortyzacja za okres 0 5 316 16 082 2 314 12 492 0 0 36 204 b) pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 0 40 0 0 0 40 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 40 0 0 0 40 4. Bilans zamknięcia 0 18 820 97 108 7 102 25 223 0 0 148 254 Odpisy aktualizujące 0 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 0 0 207 207 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 207 207 Wartość netto na początek okresu 6 352 159 998 71 841 6 642 18 715 31 497 17 609 312 656 Wartość netto na koniec okresu 6 352 127 259 68 459 4 672 33 654 50 633 12 637 303 665 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 23 Zarząd Spółki nie stwierdził istnienia przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości środków trwałych w świe- tle generowanych strat netto. Kapitalizacja Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 715,5 miliona złotych, co jest wartością istotnie wyższą od wartości kapitałów własnych na tę datę bilansową. Ponadto analiza projekcji finansowych do roku 2027 uwzględniających partneringi projektów innowacyjnych oraz ko- mercjalizację nowych leków generycznych, nie daje podstaw do przeprowadzania testów na utratę wartości środków trwałych. 12. Prawo do użytkowania aktywów Spółka posiada umowy leasingu maszyn do produkcji, sprzętu laboratoryjnego oraz samochodów. Okres leasingu wynosi 36 miesięcy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, Spółka wynajmuje również powierzchnie w trzech nieruchomościach w oparciu o umowy najmu. Umowy dla dwóch lokalizacji są w trakcie biegu okresu wypowiedzenia i zakończą się w grudniu 2023 roku oraz czerwcu 2024 roku. Trzecia umowa jest zawarta na czas nieokreślony z trzymiesięcznym okre- sem wypowiedzenia. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - wartości netto 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Nieruchomości 1 061 1 704 Urządzenia techniczne i maszyny 1 477 5 075 Środki transportu 3 493 136 Pozostałe środki trwałe 28 768 18 628 Razem 34 799 25 543 Prawa do użytkowania pozostałych środków trwałych dotyczą sprzętu laboratoryjnego. Ciąg dalszy na następnej stronie. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 24 Zmiany praw do użytkowania aktywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Prawo do użytkowania Nieruchomości Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe (w tym sprzęt laboratoryjny) Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 3 986 5 871 3 331 19 350 32 538 2. Zwiększenia 399 0 3 676 17 934 22 009 a) zakup 0 0 3 551 17 934 21 485 b) przemieszczenia 399 0 125 0 524 3. Zmniejszenia 300 822 769 0 1 892 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 0 0 b) przemieszczenia 300 822 769 0 1 892 4. Bilans zamknięcia 4 085 5 048 6 238 37 284 52 656 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) 1. Bilans otwarcia 2 283 796 3 195 722 6 996 2. Zwiększenia 742 2 776 295 7 794 11 606 a) amortyzacja za okres 602 642 295 5 566 7 104 b) pozostałe 140 2 133 0 2 228 4 502 3. Zmniejszenia 0 0 745 0 745 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 0 745 b) przemieszczenia 0 0 745 0 0 4. Bilans zamknięcia 3 024 3 571 2 745 8 516 17 857 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu 1 704 5 075 136 18 628 25 543 Wartość netto na koniec okresu 1 061 1 477 3 493 28 768 34 799 Ciąg dalszy na następnej stronie. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 25 Zmiany praw do użytkowania aktywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Prawo do użytkowania Nieruchomości Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe (w tym sprzęt laboratoryjny) Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 3 986 5 871 3 632 11 699 25 188 2. Zwiększenia 0 0 249 7 651 7 900 a) zakup 0 0 249 7 651 7 900 b) przemieszczenia 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 550 0 550 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 425 0 425 b) przemieszczenia 0 0 125 0 125 4. Bilans zamknięcia 3 986 5 871 3 331 19 350 32 538 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) 1. Bilans otwarcia 1 712 691 3 453 576 6 432 2. Zwiększenia 571 105 128 147 951 a) amortyzacja za okres 571 105 128 147 951 b) pozostałe 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 386 0 386 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 386 0 386 4. Bilans zamknięcia 2 283 796 3 195 722 6 996 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu 2 274 5 180 179 11 123 18 756 Wartość netto na koniec okresu 1 704 5 075 136 18 628 25 543 Ciąg dalszy na następnej stronie. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 26 13. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne - wartości netto 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Koszty zakończonych prac rozwojowych 680 1 360 Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 21 147 27 811 oprogramowanie komputerowe 968 751 Razem 21 827 29 171 Aktywa niematerialne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Aktywa niematerialne Koszty zakoń- czonych prac rozwojowych Koncesje, patenty i li- cencje - w tym opro- gra- mowanie Licencje Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 5 440 9 217 5 089 42 523 0 57 180 2. Zwiększenia 0 1 366 1 203 2 207 0 3 573 a) zakup 0 1 366 1 203 2 207 0 3 573 b) prace rozwojowe 0 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 4. Bilans zamknięcia 5 440 10 584 6 292 44 730 0 60 753 Umorzenie 1. Bilans otwarcia 4 080 8 307 4 338 15 622 0 28 008 2. Zwiększenia 680 1 017 986 9 221 0 10 917 a) amortyzacja za okres 680 1 017 986 9 221 0 10 917 3. Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 4. Bilans zamknięcia 4 760 9 323 5 324 24 842 0 38 925 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 a) utworzenie 0 0 0 0 0 0 b) rozwiązanie 0 0 0 0 0 0 c) wykorzystanie 0 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu 1 360 910 751 26 901 0 29 171 Wartość netto na koniec okresu 680 1 260 968 19 887 0 21 827 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 27 Aktywa niematerialne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Aktywa niematerialne Koszty zakoń- czo-nych prac rozwojowych Koncecje, patenty i li- cencje - w tym opro- gramowanie Inne Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 5 440 8 242 4 273 44 677 0 58 359 2. Zwiększenia 0 976 816 0 0 976 a) zakup 0 976 816 0 0 976 b) prace rozwojowe 0 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 0 2 155 0 2 155 4. Bilans zamknięcia 5 440 9 217 5 089 42 523 0 57 180 Umorzenie 1. Bilans otwarcia 2 720 7 145 3 735 7 398 0 17 262 2. Zwiększenia 1 360 1 162 603 8 224 0 10 746 a) amortyzacja za okres 1 360 1 162 603 8 224 0 10 746 3. Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 4. Bilans zamknięcia 4 080 8 307 4 338 15 622 0 28 008 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 a) utworzenie 0 0 0 0 0 0 b) rozwiązanie 0 0 0 0 0 0 c) wykorzystanie 0 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu 2 720 1 096 538 37 280 0 41 096 Wartość netto na koniec okresu 1 360 910 751 26 901 0 29 171 14. Inwestycje w pozostałych jednostkach Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Inwestycja dłu- goterminowa w spółkę Mabion S.A. została zakwalifikowana jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka jest jednym z historycznych, czterech założycieli Mabion S.A., co oznacza, że posiada tę inwestycję od początku jej istnienia. W tym okresie nie dokonywano sprzedaży akcji, co potwierdza brak krótkoterminowego charakteru zaan- gażowania kapitałowego w Mabion S.A. Mabion S.A. działa w tej samej branży co Spółka. Ponadto Spółka, zgodnie z charakterem swojej podstawowej działalności, nie posiada innych inwestycji o charakterze kapitałowym. Intencją Spółki jest utrzymywanie akcji w spółce w dłuższym okresie, nie generowanie wyniku na zmianie wartości udziału, dlatego też inwestycja w Mabion S.A. została zaklasyﬁkowana do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku procentowy udział Spółki w kapitale oraz liczbie głosów przedstawiał się następująco: Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działal- ności Liczba akcji Procen- towy udział Spółki w ka- pitale Procen- towy udział Spółki w liczbie gło- sów Kurs akcji na dzień 31 grudnia 2022 Kurs akcji na dzień 31 grudnia 2021 Mabion S.A Konstanty- nów Łódzki Produkcja leków i preparatów far- maceutycznych 620 350 3,84% 6,28% 21 61,1 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 28 W wyniku podwyższenia kapitału w Mabion S.A. w 2021 roku doszło do rozwodnienia akcji. Spółka Celon Pharma nie objęła akcji nowej emisji, przez co jej udział w kapitale i prawie głosu zmniejszył się. 15. Świadczenia pracownicze 15.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie swojej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowią- zania z tytułu odpraw emerytalnych przypadających na okres 12 miesięcy od dnia bilansowego. 15.2. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie swojej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu od- praw emerytalnych przypadających na okres 12 miesięcy od dnia bilansowego 15.3. Pracownicze programy motywacyjne W Spółce funkcjonuje Program Motywacyjny dla Członków Zarządu oraz Programy Motywacyjny dla Kadry Kierowniczej („Programy Motywacyjne”). W dniu 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wprowadzenia Pro- gramów Motywacyjnych dla Członków Zarządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki za lata obrotowe 2021-2030. W ramach realizacji Programów Motywacyjnych osoby uprawnione będą mogły uzyskać prawo do objęcia warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji Spółki emitowanych w ramach warunkowego podwyższe- nia kapitału zakładowego. Warranty subskrypcyjne będą obejmowane przez osoby uprawnione wskazane oraz w ilości określonej w uchwale Rady Nadzorczej (w przypadku Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu) lub przez Pre- zesa Zarządu (w przypadku Programu Motywacyjnego dla kadry kierowniczej), z zastrzeżeniem postanowień regulaminów ww. Programów. Prawo objęcia warrantów subskrypcyjnych nie będzie przysługiwało osobom będącym akcjonariuszem posiadającym bezpośrednio lub pośrednio więcej niż 33% głosów w Spółce oraz członkom ich rodzin. Jednocześnie Rada Nadzorcza lub odpowiednio Prezes Zarządu będą określać maksymalną ilość warrantów subskryp- cyjnych przyznanych dla każdej z osób uprawnionych w każdym roku obowiązywania Programów Motywacyjnych oraz dokonywać zatwierdzenia spełnienia przez osoby uprawnione celów zarządczych lub celów kadry kierowniczej w danym roku obrotowym. Programy Motywacyjne realizowane będą poprzez emisję i przydział osobom uprawnionym nie więcej niż 2.000.000 warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia nie więcej niż 2.000.000 akcji Spółki, przy czym łączna ilość warrantów subskrypcyjnych serii A zaoferowanych w danym roku obrotowym w ramach obu Progra- mów Motywacyjnych będzie nie większa niż 200.000 (w szczególnie uzasadnionych sytuacjach Rada Nadzorcza może podjąć decyzję o zwiększeniu ilości, ale do nie więcej niż 400.000 warrantów). Realizacja przez osobę uprawnioną praw z warrantów subskrypcyjnych serii A i objęcie akcji serii C, wymagać będzie złożenia przez osobę uprawnioną oświad- czenia w przedmiocie zobowiązania się do nie zbywania akcji serii C w terminie 1 roku. W związku z powyższym w dniu 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w spra- wie emisji do 2.000.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających do objęcia 1 akcji serii C każdy oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie większą niż 200.000 złotych w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C z pozbawieniem dotychczaso- wych akcjonariuszy prawa poboru oraz związanej z tym zmiany Statutu Spółki. Warranty subskrypcyjne emitowane będą nieodpłatnie. Prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A będą mogły być wykonane do dnia 16 lutego 2031 roku. Cena emisyjna akcji serii C zostanie określona przez Zarząd (a w stosunku do akcji obejmowanych przez Członków Zarządu przez Radę Nadzorczą), przy czym cena emisyjna w przypadku posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii A wynosić będzie co najmniej 0,10 złotych za każdą akcję serii C. Akcje serii C będą przedmiotem ubiegania się o CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 29 dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Uchwała, o której mowa powyżej została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 kwietnia 2021 roku. W dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki podjęły uchwały dotyczące przyjęcia Regulaminów Programów Motywacyjnych odpowiednio dla Członków Zarządu oraz dla Kadry Kierowniczej oraz o rozpoczęciu realiza- cji wymienionych Programów Motywacyjnych. Regulaminy zostały przyjęte na podstawie upoważnienia udzielonego Radzie Nadzorczej i Zarządowi Spółki przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Celon Pharma S.A. uchwałą nr 6 z dnia 16 lutego 2021 roku. Treść Regulaminów Programów Motywacyjnych została przekazana przez Spółkę do wiadomości publicznej raportem bieżącym nr 44/2021 z dnia 15 października 2021 roku. Jednocześnie w dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki ustaliły listy osób uprawnionych, którym przysługuje prawo objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A za rok 2021 w ramach realizacji Programu Motywacyjnego odpowiednio dla Członków Zarządu oraz dla Kadry Kierowniczej, a także wyznaczyły cele dla ww. osób na rok 2021. Zgodnie z podjętymi uchwałami, pod warunkiem osiągnięcia przez ww. osoby celów zarządczych/celów kadry kierowni- czej, przyznano 30 000 warrantów subskrypcyjnych serii A za rok 2021. Następnie w dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki zatwierdziły realizację części celów zarząd- czych/celów kadry kierowniczej przez niektóre z osób uprawnionych, w związku z czym w dniu 2 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki przydzieliły osobom uprawnionym, które złożyły stosowne zapisy, łącznie 30.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy uprawnia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 złotych za akcję. W ramach dokonanego przydziału warranty subskrypcyjne w liczbie 5.000 zostały objęte przez Wiceprezesa Zarządu Pana Jacka Glinkę. Ponadto w dnu 31 marca 2022 roku Zarząd Spółki zatwierdził realizację części celów kadry kierowniczej przez pozostałe z osób objętych Programami Motywacyjnymi za rok 2021, w związku z czym w dniu 15 kwietnia 2021 roku Zarząd Spółki przydzielił osobom uprawnionym, które złożyły stosowne zapisy, łącznie 5.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy uprawnia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 złotych za akcję. W uchwale podjętej w dniu 18 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła listę osób uprawnionych, którym przy- sługiwać będzie prawo objęcia Warrantów Subskrypcyjnych serii A za rok 2022 w ramach realizacji programu motywacyjnego Członków Zarządu. Przyznano łącznie 49 500 warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy upraw- nia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 złotych za akcję. W dniu 25 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o dokonaniu przydziału osobom, które w 2022 roku pełniły funkcję członków Zarządu Spółki – Pani Dorocie Zwolińskiej i Panu Jackowi Glince, odpowiednio 11.000 i 10.500 warrantów subskrypcyjnych serii A, w ramach realizacji Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki przyję- tego uchwałą nr 6/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 r. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka ujęła program motywacyjny na bilansie jako kapitał z tytułu opcji na akcje w wy- sokości 1 618 tysięcy PLN. Kapitał ten został wyliczony na podstawie liczby warrantów objętych z tytułu realizacji Programu Motywacyjnego w roku 2021 oraz w roku 2022. Program Motywacyjny będzie realizowany w Spółce do roku 2030. Według przyjętych Regulaminów Programów Moty- wacyjnych, na każdy rok ustalane są odrębna lista osób uprawnionych i odrębne cele zarządcze dla tychże osób, w związku z czym każdy rok jest traktowany jako osobny program. Cele zarządcze wyznaczone uczestnikom Pro- gramów Motywacyjnych mają charakter nierynkowy, a tym samym nie są powiązane bezpośrednio z rynkową ceną akcji, natomiast ich realizacja ma przyczyniać się do wzrostu biznesu i realizacji strategii Spółki CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 30 16. Zapasy Zapasy 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Materiały 23 079 15 178 Półprodukty i produkcja w toku 9 675 3 397 Produkty gotowe 5 631 4 798 Towary handlowe 0 0 Zaliczki na dostawy i usługi 0 3 Zapasy ogółem w wartości netto 38 385 23 376 w tym odpis aktualizujący 0 (262) Zapasy ogółem w wartości brutto 38 385 23 638 Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku. 17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Należności z tytułu dostaw i usług 27 111 24 673 Pozostałe należności od osób trzecich, w tym: 6 590 2 570 VAT do zwrotu 3 610 2 273 Inne 2 979 297 Należności ogółem netto 33 701 27 243 Odpis na oczekiwane straty 0 0 Należności brutto 33 701 27 243 18. Pozostałe aktywa niefinansowe W ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów niefinansowych wykazywane są rozliczenia międzyokresowe kosz- tów, a w szczególności ubezpieczenia. 19. Pozostałe aktywa finansowe W ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów finansowych Spółka wykazuje: ◼ na dzień 31 grudnia 2021 roku jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych inwestują- cych w obligacje korporacyjne polskich przedsiębiorstw w kwocie 79 755 tysięcy złotych ◼ na dzień 31 grudnia 2022 roku jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych inwestują- cych w obligacje korporacyjne polskich przedsiębiorstw w kwocie 81 722 tysiące złotych W ramach długoterminowych pozostałych aktywów finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje wpłacone kaucje pod wynajem nieruchomości. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 31 20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalo- nych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku jest równa ich wartości księgowej i wynosi odpowiednio 82 902 tysięcy złotych oraz 147 796 tysięcy złotych. Należy zaznaczyć, iż część środków pieniężnych stanowią zaliczki od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju oraz Agencję Badań Medycznych, które mogą być wykorzystane jedynie na cele finansowania projektów dofinansowanych przez te instytucję. Saldo środków pieniężnych z tego tytułu wynosi 52 276 tysięcy złotych na 31 grudnia 2022 roku oraz 50 241 tysięcy złotych na 31 grudnia 2021 roku. 21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe 21.1. Kapitał podstawowy 21.1.1. Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 5 104 tysięcy złotych i zostały w pełni opłacone. 21.1.2. Prawa akcjonariuszy Akcje serii A1 uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Akcjom serii A2, B i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z ka- pitału. 21.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale na dzień 31 grudnia 2022 roku Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapi- tale zakładowym Liczba głosów Udział w ogól- nej liczbie głosów Maciej Wieczorek pośrednio przez Glatton Sp. z o.o. (i) (100% udziałów) 30 027 531 58,84 % 45 027 531 68,19 % Pozostali Akcjonariusze 21 007 469 41,16 % 21 007 469 31,81 % Razem 51 035 000 100 % 66 035 000 100% (i) – Glatton Sp. z o.o. posiada 15 000 000 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu. W dniu 15 lipca 2022 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych podjął uchwałę o dopuszczeniu i wprowadzeniu 5 000 akcji serii C do obrotu giełdowego. Następnie w dniu 18 lipca 2022 roku, Krajowy Depozyt Papierów Wartościo- wych podjął decyzję o asymilacji tychże 5 000 akcji serii C z akcjami znajdującymi się w obrocie giełdowym. 21.2. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 458 850 tysięcy złotych, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego, a w pozostałej części z podziału nadwyżki zysku ponad wypłaconą dywidendę. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 32 21.3. Kapitał z wyceny opcji na akcje W związku z wprowadzonym w roku 2021 programem motywacyjnym dla pracowników rozpoznano kapitał z wyceny opcji na akcje. Kapitał jest wyceniany na podstawie objętych opcji oraz ceny akcji Spółki z dnia przyznania opcji. 21.4. Pozostałe kapitały rezerwowe Spółka nie tworzy pozostałych kapitałów rezerwowych. 21.5. Kapitał z aktualizacji wyceny Spółka tworzy kapitał z aktualizacji wyceny w związku z ujmowaniem inwestycji w instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W ramach tej pozycji ujmowane są zmiany wartości godziwej po- siadanych akcji Mabion S.A. w stosunku do kursu z notowań na Giełdzie Papierów Wartościowych. 21.6. Niepodzielony zysk / strata i ograniczenia w wypłacie dywidendy Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie pod- lega ona podziałowi na inne cele. 22. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym: 26 822 14 917 leasing urządzeń technicznych i maszyn 24 222 12 926 leasing nieruchomości 1 036 1 825 leasing środków transportu 1 563 166 Razem 26 822 14 917 krótkoterminowe 19 434 6 563 długoterminowe 7 388 8 354 23. Zadłużenie Zadłużenie 31 grudnia 2022 Efektywna stopa % 31 grudnia 2021 Efektywna stopa % (badane) (badane) Krótkoterminowe 19 434 6 563 Zobowiązania z tytułu leasingu 19 434 10,7% 6 563 5,1% Długoterminowe 7 388 8 354 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 388 10,7% 8 354 5,1% CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 33 Na dzień 31 grudnia 2022 Spółka posiada odnawialną linię kredytową w postaci kredytu w rachunku bieżącym w wyso- kości 10 milionów złotych, która nie była wykorzystana na 31 grudnia 2022 roku. Umowa została podpisana w październiku 2022 roku. Oprocentowanie zmienne linii kredytowej 7,83 % w skali roku na dzień 31 grudnia 2022 roku. 24. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Krótkoterminowe 56 415 55 827 otrzymane zaliczki na poczet dotowanych projektów 52 276 49 416 otrzymane dotacje na środki trwałe 4 139 6 411 Długoterminowe 25 621 29 851 otrzymane dotacje na środki trwałe 25 621 29 851 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia mię- dzyokresowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania niefinansowe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: 18 306 12 681 rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 833 809 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne), w tym: 24 532 28 810 z tytułu dywidendy 0 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym: 5 964 2 305 zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów 2 071 2 132 Inne zobowiązania niefinansowe (z tytułu rozrachunków pu- bliczno- prawnych) 2 217 1 255 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 Razem 51 019 45 051 krótkoterminowe 38 666 22 525 długoterminowe 12 353 22 526 25.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) w kwocie 24 532 tysięcy złotych na 31 grudnia 2022 roku oraz 28 810 ty- sięcy złotych na 31 grudnia 2021 roku uwzględniają roczne płatności realizowane do końca września 2025 roku z tytułu nabycia w 2020 roku licencji ujętych w ramach aktywów niematerialnych. 25.2. Zobowiązania pozabilansowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń lub gwarancji Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku nie występują zobowiązania pozabilansowe, w szczególności Spółka nie udzielała poręczeń i gwarancji. 26. Zobowiązania warunkowe 26.1. Sprawy sądowe W dniu 29 czerwca 2021 roku spółka Polfarmex S.A. wniosła pozew przeciwko Celon Pharma S.A. do Sądu Okręgo- wego w Warszawie. Przedmiotem pozwu jest zasądzenie kwoty blisko 659.000 złotych (wraz z należnymi odsetkami) z tytułu wynagrodzenia wynikającego z realizacji przez Strony Umowy wspólnego przedsięwzięcia z dnia 28 września CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 34 2010 roku oraz Aneksu nr 1 z dnia 17 czerwca 2014 roku do ww. Umowy. Spółka w odpowiedzi na ww. pozew wniosła o oddalenie powództwa w całości z uwagi na jego bezzasadność. Spółka nie neguje istnienia Umowy wspólnego przed- sięwzięcia wspomnianej powyżej oraz dalszych do niej aneksów, których głównym celem było podjęcie współpracy polegającej na dostarczaniu solidarnie produktów leczniczych Salmex (Fluticasoni propionas + Salmeterolum) na rynek francuski, nie mniej jednak nie akceptuje roszczeń Polfarmex S.A., która dokonuje wykładni łączących Strony umów w sposób jednostronny i wysoce subiektywny, posługując się niezrozumiałą metodologią wyliczania zysku po- wstałego na gruncie realizacji umowy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie toczyły się inne niż wskazane powyżej istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzy- telności Spółki. 26.2. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym na- stąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku nie było potrzeby utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. W dniu 7 lutego 2022 roku została wszczęta kontrola przez Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie w za- kresie prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku. W dniu 18 maja 2022 roku Spółka otrzymała protokół z tejże kon- troli, w wyniku czego zapłaciła kwotę 554 tysięcy złotych w dniu 27 maja 2022 roku na poczet zaległości podatkowej wynikającej z ustaleń wspomnianej kontroli. 26.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne nakłady do poniesienia w przyszłości Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazuje zobowiązania inwestycyjne w wysokości 24,5 miliona złotych (kwota stanowi w większości zobowiązania z tytułu płatności za licencje nabyte w roku 2020 oraz zobowiązania z tytułu płatno- ści za roboty budowlane). 27. Informacje o podmiotach powiązanych 27.1. Jednostka dominująca Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku Glatton Sp. z o. o. jest właścicielem 58,84% akcji, które dają upraw- nienie do 68,19% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 27.2. Jednostka stowarzyszona Nie dotyczy 27.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem Nie dotyczy 27.4. Wspólne działania Nie dotyczy CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 35 27.5. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Ponadto żadne z powiązań Spółki ze wspól- nymi działaniami nie mają charakteru strategicznego dla Spółki. Nazwa podmiotu 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Glatton Sp. z o. o - pożyczki udzielone 0 0 - należności 0 0 - zobowiązania 0 0 - sprzedaż 0 0 - zakupy 0 0 - dywidenda 6 090 3 150 Urszula Wieczorek - pożyczki udzielone 0 0 - należności 0 0 - zobowiązania leasingowe 73 108 - sprzedaż 0 0 - najem powierzchni biurowej 96 108 27.6. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Nie dotyczy 27.7. Inne transakcje z członkami Zarządu Nie dotyczy 27.8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki Wynagrodzenie kadry kierowniczej Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Zarząd: umowa o pracę i pełnienie funkcji 636 1 027 Zarząd: inne 1 556 1 256 Zarząd: opcje na akcje 309 174 RAZEM 2 501 2 457 Rada Nadzorcza: pełnienie funkcji 307 142 Rada Nadzorcza: inne 274 286 RAZEM 581 428 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 36 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk. Ryzyko walutowe związane ze zmianą kursów walut Spółka dokonuje zakupów większości maszyn i urządzeń, sprzętu laboratoryjnego, substancji czynnych do produkcji i odczynników do prowadzenia prac badawczych w walutach obcych, w tym przede wszystkim w EUR i USD. Niekorzystne zmiany kursowe (osłabienie PLN w stosunku do walut obcych) mogą negatywnie wpłynąć na poziom ponoszonych przez Spółkę nakładów inwestycyjnych oraz spowodować wzrost kosztów prac badawczo-rozwojowych, co z kolei może przy- czynić się do pogorszenia wyników finansowych osiąganych przez Spółkę. Ze względu jednak na fakt, iż Spółka zamierza istotnie zwiększyć sprzedaż swoich leków na rynkach zagranicznych (denominowaną głównie w EUR i USD), ryzyko zwią- zane z wahaniem kursów walut będzie w przyszłości ograniczone. Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyników Spółki na wahania kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o +/-10% p.p. Ryzyko walutowe Wzrost / spadek kursu wa- luty Wpływ na zysk lub stratę brutto Wpływ na całkowite do- chody ogółem 31 grudnia 2022 roku - EUR + 10 % (1 347) (1 091) - 10 % 1 347 1 091 31 grudnia 2022 roku - USD + 10 % (1 370) (1 109) - 10 % 1 370 1 109 31 grudnia 2021 roku - EUR + 10 % 4 607 3 732 - 10 % (4 607) (3 732) 31 grudnia 2021 roku - USD + 10 % (1 608) (1 302) - 10 % 1 608 1 302 Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z posiadanymi przez Spółkę środkami pieniężnymi oraz zacią- gniętymi przez Spółkę zobowiązaniami leasingowymi, które oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku ich wzrostu. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację rynkową i poziom stóp procentowych. W ocenie Zarządu, obecny poziom zadłużenia jest niski, w związku z czym ryzyko niekorzystnych przepływów pieniężnych związanych ze wzrostami stóp procentowych jest nieistotne. Ryzyko cenowe/związane z refundacją leków Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wszystkie leki z portfolio Spółki znajdują się na liście leków refundowanych ogłaszanej przez Ministra Zdrowia. W Polsce rynek leków, w tym leków refundowanych, podlega szczegółowej regulacji przepisami prawa. Na ich podstawie ustala się wykaz leków refundowanych, zakres refundacji, w tym ceny, limity oraz stopień refundacji. Niekorzystne zmiany w zakresie tych przepisów (np. skreślenie produktów Spółki z listy leków refun- dowanych) mogą mieć negatywny wpływ na działalność, wyniki finansowe lub perspektywy Spółki. Ryzyko kredytowe Spółka współpracuje, w ramach transakcji zawieranych na rynku pieniężnym, z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności, nie powodując przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Jednocześnie Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych. Wartość należności wykazanych w bilansie wynika ze sprzedaży wyrobów gotowych Spółki do największych hurtowni farmaceutycznych w Polsce. Pomimo występowania standardowo dłuższych terminów płatności w relacjach z hurtow- niami na poziomie 45-60 dni, ryzyko związane z kredytowaniem hurtowni uznane zostało za nieistotne ze względu na CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 37 ich dobry standing finansowy. Spółka prowadzi jednocześnie aktywną politykę ściągania należności od klientów zalega- jących z płatnościami. Spółka analizuje również ryzyko koncentracji sprzedaży i należności, co zostało zaprezentowane nocie 4 - Segmenty operacyjne. Ryzyko płynności W celu ograniczania ryzyka utraty płynności Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. w celu finansowania wydatków na prace badawcze w ramach segmentu innowacyjnego, Spółka uzyskuje dotacje z NCBiR współfinansujące prowadzone projekty. W związku z prowadzonymi projektami badawczo-rozwojowymi i wdrożeniowymi Spółka realizowała w przeszłości oraz realizuje obecnie projekty dofinansowane z krajowych i wspólnotowych środków publicznych, w ramach Programu Ope- racyjnego Innowacyjna Gospodarka, a także programów wdrażanych i zarządzanych przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju. w odniesieniu do projektów w toku Spółka dokłada wszelkich starań, aby ich realizacja odbywała się zgodnie z warunkami wynikającymi z umów o dofinansowanie, w szczególności w zakresie wynikającym z harmonogramów rze- czowo finansowych. Według najlepszej wiedzy Spółki, nie występują okoliczności mogące skutkować obowiązkiem zwrotu pomocy uzyskanej na realizację projektów realizowanych z udziałem środków publicznych. Nie można jednak wykluczyć ryzyka wynikającego z uprawnień odpowiednich krajowych i wspólnotowych organów oraz instytucji w za- kresie kontrolowania Spółki pod kątem prawidłowości realizacji projektów, osiągnięcia ich celów oraz wykorzystania udzielonej pomocy publicznej zgodnie z przeznaczeniem, a w razie stwierdzenia ewentualnych uchybień, nakazania zwrotu części lub całości dotacji wraz z odsetkami. Wskazane uprawnienia w przedmiotowym zakresie podlegają dzie- sięcioletniemu okresowi przedawnienia, liczonemu od dnia udzielenia pomocy, tj. zawarcia poszczególnych umów o dofinansowanie. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że ewentualne nakazanie zwrotu pomocy w całości lub części może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, wyniki finansowe lub perspektywy Spółki. Wymagalność zobowiązań do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 do 3 lat Razem Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 18 306 0 18 306 Kredyty bankowe 0 0 0 Leasing 5 569 13 865 7 388 26 822 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) 5 370 6 809 12 353 24 532 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 2 217 0 2 217 Razem 31 462 20 674 19 741 71 877 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 38 29. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2022 roku. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Notowania z aktywnych rynków Istotne dane obserwo- walne Istotne dane nieobserwo- walne (Poziom 1) (Poziom 2) (Poziom 3) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Notowane instrumenty dłużne 0 0 0 Nienotowane instrumenty kapitałowe 0 0 0 Notowane instrumenty kapitałowe 13 027 0 0 Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozo- stałe należności 0 0 27 111 Pożyczki udzielone 0 0 0 Pozostałe aktywa finansowe 0 81 940 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 82 902 0 Pozostałe należności 0 0 5 623 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 18 306 Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 0 0 Zobowiązania inwestycyjne 0 0 24 532 Zobowiązania leasingowe 0 26 822 0 Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Notowania z aktyw- nych rynków Istotne dane ob- serwowalne Istotne dane nieob- serwowalne (Poziom 1) (Poziom 2) (Poziom 3) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Notowane instrumenty dłużne 0 0 0 Nienotowane instrumenty kapitałowe 0 0 0 Notowane instrumenty kapitałowe 37 903 0 0 Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 0 24 673 Pożyczki udzielone 0 0 0 Pozostałe aktywa finansowe 0 79 973 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 147 796 0 Pozostałe należności 0 0 2 571 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 12 681 Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 0 0 Zobowiązania inwestycyjne 0 0 27 991 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 39 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe (aktywa finansowe i zobowiązania finansowe) jako: ◼ wyceniane w zamortyzowanym koszcie ◼ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ◼ wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Spółka zakwalifikowała do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zobowiązania finansowe: ◼ zobowiązania z tytułu leasing ◼ zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek i zobowiązania handlowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej. 30. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy lub wy- emitować nowe akcje. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Analiza wybranych wskaźników z obszaru zarządzania kapitałem znajduje się w Sprawozdaniu z Działalności Zarządu, patrz punkt „Podstawowe wielkości oraz wskaźniki ekonomiczno-finansowe i niefinansowe”. 31. Struktura zatrudnienia Okres zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (badane) (badane) Zarząd 1 1 Pracownicy umysłowi 401 357 Pracownicy fizyczni 121 130 Zatrudnienie, razem 523 488 Podstawą zatrudnienia osób świadczących pracę na rzecz Spółki jest umowa o pracę. Zatrudnienie w oparciu o umowy zlecenia i umowy o dzieło stanowi formę zatrudnienia stosowaną w przedsiębiorstwie Spółki w sytuacjach wzmożonego zapotrzebowania na specjalistyczne usługi, przy okazji realizowania projektów. ◼ Prezes Spółki, Maciej Wieczorek, nie jest zatrudniony przez Spółkę na umowę o pracę. ◼ Były Wiceprezes Spółki, Jacek Glinka, nie był zatrudniony przez Spółkę na umowę o pracę. ◼ Członek Zarządu, Dorota Zwolińska, jest zatrudniona przez Spółkę na umowę o pracę. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 40 32. Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe Czynniki i zdarzenia wpływające na wyniki finansowe Spółki w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku opisano w Spra- wozdaniu z Działalności Zarządu w rozdziale 1.1. Komentarz do wyników. Poniżej wymieniono czynniki o charakterze nietypowym mające wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe. Ryzyko związane z sytuacją epidemiologiczną spowodowaną wirusem SARS-COV-2 Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ bieżącej sytuacji epidemicznej na operacje biznesowe Spółki. Wypracowane od 2020 roku procedury wewnętrzne oraz zewnętrzne umożliwiają podjęcie przez Zarząd działań, które w sposób ade- kwatny do rozwoju sytuacji epidemicznej w Polsce i na świecie, będą w stanie minimalizować potencjalny wpływ pandemii na działalność operacyjną Spółki. W ocenie Zarządu, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, wpływ za- grożenia epidemiologicznego COVID19 na ryzyko zabezpieczenia w surowce jest marginalny i ma neutralny wpływ na bieżącą działalność Spółki. Ryzyko związane z wojną rosyjsko-ukraińską Obecnie toczący się konflikt nie wpływa na bieżące operacje biznesowe Spółki, zarówno w części wytwórczej, logistycz- nej oraz naukowo-badawczej. Dostawy leków na rynek polski oraz rynki zagraniczne, odbywają się bez zakłóceń, brak również sygnałów od dostawców materiałów i usług w części naukowo-badawczej, które świadczyłyby o opóźnieniach prac zleconych przez Spółkę w ramach realizowanych projektów. Spółka nie posiada oddziałów, ani filii na terenach ob- jętych wojną. Nie prowadzi również w tych regionach aktywnych operacji biznesowych. Jednak wobec dużej dynamiki wydarzeń Spółka nie wyklucza wystąpienia czynników, które w sposób negatywny wpłyną na wynik finansowy Spółki w kolejnych okresach, zwłaszcza ze względu na możliwy negatywny wpływ na sytuację ekono- miczną w kraju, w tym osłabienie złotego oraz wzrost stóp procentowych. Poza powyższymi czynnikami nie zaistniały w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku czynniki inne mające istotny wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość. 33. Zdarzenia po dniu bilansowym Przekroczenie progu 5% w ogólnej liczbie głosów W dniu 6 lutego 2023 roku Spółka otrzymała powiadomienie od Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (dalej: Generali PTE) o przekroczeniu przez fundusze zarządzane przez Generali PTE progu 5 % w ogólnej liczbie głosów Spółki. Przekroczenie progu nastąpiło w dniu 1 lutego 2023 roku i było efektem przejęcia przez Generali PTE zarządza- nia w NNLife Otwartym Funduszu Emerytalnym i NNLife Dobrowolnym Funduszu Emerytalnym Po przejęciu Generali PTE posiadało łącznie 4 083 585 akcji Spółki, co stanowiło 8 % udziału w kapitale zakładowym i uprawniało do wykonywania 4 483 585 głosów na jej walnym zgromadzeniu, to jest do 6,18 % ogólnej liczby gło- sów w Spółce. Informacja dotycząca spotkania Spółki z Food and Drug Administration (FDA) w ramach procedury End of Phase II meeting (EOP2) dla projektu esketamina Celon DPI (Falkieri) W dniu 23 lutego 2023 r. odbyło się spotkanie tzw. End of Phase II meeting z udziałem m.in. Division of Psychiatry Food and Drug Administration (FDA). Celem spotkania było uzyskanie opinii FDA odnośnie proponowanego przez Spółkę projektu programu klinicznego III fazy, dla esketaminy DPI Celon, (Falkieri), we wskazaniu depresji lekoopornej dwubie- gunowej. W wyniku spotkania, Spółka osiągnęła zakładane strategicznie cele dotyczące antycypowanego kształtu programu kli- nicznego oraz uzyskała możliwość przeprowadzenia programu III fazy klinicznej w USA, w omówionym kształcie. Planowane badanie będzie składać się z dwóch badań krótkoterminowych i jednego długoterminowego, zgodnie z przy- jętymi założeniami. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 41 Ponadto, Spółka otrzymała potwierdzenie dla przyjętych założeń definicyjnych, które będą kluczowe do prawidłowego, a jednocześnie sprawnego włączania pacjentów z depresją lekooporną dwubiegunową do programu klinicznego. Odwołanie osoby zarządzającej W dniu 12 kwietnia 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Jacka Glinki ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na 12 kwietnia 2023 roku. Przydział warrantów subskrypcyjnych serii A osobom uprawnionym w ramach Programu Motywacyjnego W dniu 25 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o dokonaniu przydziału osobom, które w 2022 roku pełniły funkcję członków Zarządu Spółki, łącznie 21.500 warrantów subskrypcyjnych serii A („Warranty”), w ramach re- alizacji Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki. Każdy z Warrantów uprawnia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 zł za akcję. Warranty są emitowane są na podstawie Uchwały nr 7/2021 Nadzwy- czajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 r. Ich przydział został dokonany na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 r. w sprawie wprowadzenia Programów Moty- wacyjnych dla Członków Zarządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki oraz na podstawie Regulaminu Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu na lata 2021-2030 Celon Pharma S.A. (zob. raport bieżący nr 44/2021), w związku z zatwierdzeniem przez Radę Nadzorczą Spółki realizacji części celów zarządczych na rok 2022, określonych zgodnie postanowieniami tego Regulaminu. Wygranie przetargu na dostawy produktów Spółki do krajów Zatoki Perskiej W dniu 26 kwietnia 2023 r. Spółka powzięła informację od Glenmark Pharmaceuticals Ltd. z siedzibą w Indiach („Glen- mark") o pozytywnym rozstrzygnięciu przetargu ogłoszonego przez Radę Zdrowia Zatoki Perskiej (Gulf Health Council) na dostawy produktu będącego kombinacją flutykazonu z salmeterolem w inhalatorze suchego proszku (sprzedawanego w Polsce pod nazwą Salmex), na terenie Arabii Saudyjskiej, Emiratów Arabskich, Kuwejtu, Bahrajnu, Omanu i Kataru, w których wytwórcą i dostawcą produktu na ww. rynki będzie Celon Pharma S.A. Wartość rozstrzygniętego przetargu wynosi 3,5 mln euro, co w opinii Zarządu stanowi wartość istotną z punktu widzenia przyszłych przychodów Spółki, a co więcej wygrane postępowanie przetargowe pozwala na szybsze wejście produktu Spółki na wskazany rynek niezależnie od procesów rejestracyjnych prowadzonych w oparciu o podpisaną już umowę licencyjną w 2021 roku (o której mowa w raporcie bieżącym Spółki r 13/2021). Oznacza to, że w momencie, gdy lek zostanie zarejestrowany na tym rynku będzie już produktem znanym, co pozwoli mu na szybsze osiągnięcie docelowej pozycji rynkowej. Dostawy planowane są na 2 lata z możliwością przedłużenia do 3 lat. W zamówieniu otrzymanym przez Spółkę od Glen- mark wskazano, iż wymienione wartości mogą ulec zmianie na podstawie rzeczywistych ilości przyznanych w ramach przetargu, z podziałem na poszczególne kraje. 34. Istotne zasady (polityki) rachunkowości 34.1. Wycena do wartości godziwej Wycena do wartości godziwej Spółka wycenia instrumenty finansowe takie, jak długoterminowe aktywa finansowe w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapła- cona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: ◼ na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 42 ◼ w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowią- zania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejścio- wych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujaw- niana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: ◼ Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zo- bowiązań, ◼ Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, ◼ Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w spra- wozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nie- ruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. W przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. 34.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązują- cego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizo- wane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazy- wane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 43 Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są uj- mowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej, czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej. 34.3. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powięk- szoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesie- nia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez dostawców jest ustalana w wysokości ich wartości go- dziwej na dzień objęcia kontroli. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty gene- ralnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Budynki i budowle 40 Maszyny i urządzenia techniczne 5-10 Urządzenia biurowe 3-10 Środki transportu 4-6 Komputery 4 Inwestycje w obcych środkach trwałych 5-15 Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budo- wie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. 34.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest do- stępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 44 dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. 34.5. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia po- mniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są ak- tywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę war- tości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obroto- wego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określo- nym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace roz- wojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu histo- rycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewi- dywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 45 Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się następująco: Patenty i licencje Koszty prac rozwojo- wych Oprogramowanie komputerowe Inne Okresy użytkowania Dla patentów i licencji użytko- wanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. 5-10 lat 2-5 lat 2-10 lat Wykorzystana metoda amorty- zacji Amortyzowane przez okres umowy - metodą liniową. 5-10 lat metodą li- niową 2-5 lata metodą li- niową 2-10 lat metodą li- niową Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Nabyte Wewnętrznie wy- tworzone Nabyte Nabyte Test na utratę wartości Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystą- pieniu utraty wartości. Coroczny w przy- padku składników nie oddanych jesz- cze do użytkowania oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły prze- słanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły prze- słanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy wpły- wami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. 34.6. Leasing Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkotermino- wych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniej- szone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowią- zań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. Zobowiązania z tytułu leasingu W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasin- gowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 46 płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowie- dzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobo- wiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Nie dotyczy. 34.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użyt- kowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowują- cego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pienięż- nych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dys- kontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w dzia- łalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy po- winien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika ak- tywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizują- cego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 34.8. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finan- sowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 47 obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. 34.9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Spółka nie posiada udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Jednakże takie udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy: ◼ posiada władzę nad danym podmiotem ◼ podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażo- wania w danej jednostce ◼ ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wy- starczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: ◼ wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców ◼ potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony ◼ prawa wynikające z innych ustaleń umownych ◼ dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istot- nymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach Wspólników. Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące jednostkami za- leżnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodar- czej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką. Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospo- darczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 48 34.10. Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ◼ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ◼ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ◼ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządza- nia aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia skład- nik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: ◼ prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły ◼ prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ◼ instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie ◼ instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ◼ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ◼ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ◼ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzy- mywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz ◼ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 49 Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: ◼ należności handlowe ◼ udzielone pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych ◼ środki pieniężne i ekwiwalenty Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w spra- wozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ◼ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finanso- wych ◼ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finanso- wym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w spra- wozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje notowane instrumenty dłużne. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest prze- znaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje upraw- nienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kla- syfikuje instrumenty kapitałowe notowane na rynkach regulowanych UE. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 50 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje po- chodne instrumenty finansowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. 34.11. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W sytuacji, gdy Spółka: ◼ posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz ◼ zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finanso- wej w kwocie netto. 34.12. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy re- zerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie rów- nej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego począt- kowego ujęcia w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika następuje w przypadku gdy opóźnie- nie w spłacie przekroczy 90 dni. 34.13. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 51 Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetwo- rzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób: Materiały wycenia się według rzeczywistych cen, przy czym wartość rozchodu ustala się metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Produkty gotowe i pro- dukty w toku koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosz- tów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. 34.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnie- niem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskonto- wanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskon- towaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z ty- tułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. 34.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachun- kach bieżących 34.16. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dys- konta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozli- czenia metodą efektywnej stopy procentowej. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 52 34.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do warto- ści godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifi- kowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instru- mentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik fi- nansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu po- datku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej za- płaty. 34.18. Modyﬁkacja zobowiązań ﬁnansowych i zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych z zo- bowiązań ﬁnansowych Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania finansowego zamor- tyzowanym kosztem. Zmiana warunków umownych W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Spółka analizuje, czy modyfikacja przepływów pieniężnych miała charakter istotny, czy też nie. Spółka stosuje zarówno kryterium ilościowe jak i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania finansowego. Za istotną modyfikację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowa- nych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania finansowego. Niezależnie od kryterium ilościowego, modyfikacja zostaje uznana za istotną w następujących przypadkach: a) przewalutowanie zobowiązania finansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy, b) zamiana kredytodawcy, CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 53 c) istotne wydłużenie okresu finansowania w stosunku do pierwotnego okresu finansowania, d) zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót, e) zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu finansowego. Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finanso- wego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowa- nia istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych W przypadku zobowiązań finansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych mające odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej. W przypadku gdy Spółka zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania finansowego (z wyłączeniem zmian dotyczących modyfikacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej zobowią- zania finansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy pieniężne wynikające z umowy. Spółka ustala wartość bilansową zobowiązania finansowego według zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z umowy, które są dyskontowane we- dług pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego. Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku finansowym. 34.19. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynika- jący ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spo- dziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczy- wiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowa- nie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 34.20. Świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia, w momencie przejścia na emeryturę. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszo- wych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 54 34.21. Przychody 34.21.1. Przychody z umów z klientami Spółka stosuje MSSF 15 – „Przychody z umów z klientami” do wszystkich umów z klientami z wyjątkiem umów leasingo- wych objętych zakresem MSSF 16 – „Leasing, instrumentów finansowych i innych praw” lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 – „Instrumenty finansowe”. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: ◼ zidentyfikowano umowę z klientem ◼ zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem ◼ określono cenę transakcji ◼ dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia ◼ ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ◼ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami han- dlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków ◼ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przeka- zane ◼ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane ◼ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, roz- kład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki) oraz ◼ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar za- płaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może za- oferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfi- kuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ◼ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz ◼ zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w sto- sunku do innych zobowiązań określonych w umowie. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 55 Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługi- wać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do któ- rego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce do- kładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: ◼ wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadają- cych im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów. ◼ wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej praw- dopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki albo nie). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w ja- kim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysłu- guje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charak- ter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klien- towi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 56 Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które prze- kazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 (nota 34.11 „Utrata wartości aktywów fi- nansowych”). Należności W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 34.9. „Aktywa finansowe”). W momencie początkowego ujęcia należ- ności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (straty z tytułu utraty wartości należności handlowych i innych akty- wów finansowych). Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub na- leżności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. W wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyj- nej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności. 34.21.2. Dotacje Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas zaliczki otrzymane na poczet przyszłych kosztów bądź bezpo- średnie refundacje poniesionych kosztów ujmowane są początkowo w ramach rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji, a w momencie gdy istnieje uzasadniona pewność, że poniesione koszty nie zostaną zakwestionowane oraz speł- nione zostaną wszystkie związane z daną dotacją warunki formalne, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej jako przychody podstawowe w pozycji „Przychody z tytułu dotacji”. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na rozliczeniach międzyokreso- wych z tytułu dotacji, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów poprzez pomniejszenie kosztów amortyzacji danego składnika aktywów. 34.21.3. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumen- tów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 57 34.21.4. Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 34.22. Podatki 34.22.1. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z za- stosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 34.22.2. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w sto- sunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: ◼ z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połącze- nia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz ◼ w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzy- szonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice, aktywa i straty: ◼ z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych po- wstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz ◼ w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmo- wany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wy- starczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 58 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowa- niem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w in- nych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego po- datku dochodowego na poziomie koszyków, to znaczy różnice przejściowe dotyczące koszyka kapitałowego oraz operacyjnego są kompensowane osobno. 34.22.3. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: ◼ gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz ◼ należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 34.22.4. Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), pod- stawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oce- niając to prawdopodobieństwo Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, iż organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podat- kowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki nie- pewność może się zmaterializować: ◼ Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub ◼ Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. 34.22.5. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią wa- żoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 59 35. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia doty- czące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. Ujmowanie przychodów Spółka dokonuje sprzedaży leków, z której przychody są rozpoznawane zgodnie z MSSF 15. Sprzedaż dokonywana jest w zdecydowanej większości na zasadach Incoterms EXW, to znaczy, że przychód jest rozpoznawany w momencie wydania towaru z magazynu (w punkcie czasu). Zapłata za towar odbywa się zazwyczaj w ciągu 30 - 60 dni po spełnieniu zobowiązania do wykonania świadczenia. Na terenie kraju Spółka stosuje ceny urzędowe na sprzedawane leki. Sprzedaż do dystrybutorów zagranicznych opiera się o mechanizm profit sharing, zgodnie z którym dystrybutor produktu jest zobligowany umownie do podzielenia się z Celon Pharma marżą zrealizowaną na sprzedaży do ostatecznego klienta. Rozliczenie z dystrybutorem następuje po dokonaniu sprzedaży leku do ostatecznego klienta, a szacunek przychodu z profit sharing dokonywany jest na bieżąco i ujmowany w momencie dokonania sprzedaży produktu do dystrybutora. Rozliczenia z tego tytułu są dokonywane w okresach półrocznych, a szacunki uzyskanych tego typu przychodów ujmo- wane są jako inne należności i rozliczane w okresie kilku miesięcy po zakończeniu danego roku obrotowego. Koszty prac badawczo- rozwojowych Spółka dokonuje osądu, czy koszty prac badawczo-rozwojowych spełniają kryteria kapitalizacji. Ze względu na ryzyka i niepewności dotyczące procesu uzyskiwania pozwolenia na dopuszczenie leku do obrotu, Spółka obecnie nie spełnia kryteriów kapitalizacji tego typu prac badawczo-rozwojowych i w związku z tym koszty te ujmowane są w momencie ich poniesienia. Zasadniczo Spółka oczekuje, że rozpocznie kapitalizację kosztów R&D od momentu zatwierdzenia leku przez odpowiedni organ regulacyjny, tj. po trzeciej fazie badań klinicznych. Spółka poniosła w latach 2022 oraz 2021 koszty prac badawczo-rozwojowych odpowiednio w wysokości 62 319 tysięcy złotych oraz odpowiednio 47 694 tysiące złotych. Dotacje do prac badawczo-rozwojowych Spółka dokonuje oceny w którym momencie uzyskane zaliczki bądź refundacje do prac badawczo-rozwojowych ujmo- wane są w przychodach Spółki biorąc pod uwagę ryzyko ich potencjalnego zwrotu. Dotacje są ujmowane w przychodach stopniowo do ponoszonych kosztów, ale nie wcześniej niż w momencie, w którym Spółka uzyska wystarczającą pew- ność, iż dana dotacja nie będzie podlegała zwrotowi do instytucji współfinansującej, tj. udzielającej danej dotacji. Spółka rozpoznała w latach 2022 oraz 2021 przychody z tytułu dotacji do prac badawczo-rozwojowych odpowied- nio w wysokości 31 971 tysięcy złotych oraz 26 528 tysięcy złotych. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony dotyczące najmu powierzchni kilku nieruchomości. Usta- lając okres leasingu, Spółka kieruje się okresem użytkowania środków trwałych umiejscowionych i wykorzystywanych w danej lokalizacji, a ponadto określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egze- kwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko ro- zumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność roz- wiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 60 wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać). 36. Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowią- zań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Utrata wartości aktywów trwałych Istotnego osądu wymaga ocena czy wystąpiły przesłanki utraty wartości, np. brak zrealizowania budżetu oraz innych celów biznesowych. W przypadku wystąpienia przesłanek Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwa- łych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu oblicze- nia bieżącej wartości tych przepływów. Utrata wartości należności handlowych Spółka jest producentem leków. Na rynku krajowym współpracuje jedynie z hurtowniami farmaceutycznymi. Na rynkach międzynarodowych Spółka współpracuje jedynie z kilkoma firmami, które są dystrybutorami leków na terytorium da- nego kraju. Ze względu na fakt, że ryzyko strat kredytowych jest niewielkie, Spółka analizuje terminowość spłat oraz standing finansowy swoich kontrahentów na koniec każdego kwartału. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osią- gnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osią- gnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo po- wyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku. Szczegóły w zakresie dokonanych szacunków w tej kwestii zostały przedstawione w nocie 6. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowied- nie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Za okres, za jaki zostało sporządzone sprawozdanie brak takich instrumentów. Ujmowanie przychodów Spółka identyfikuje przychody ze sprzedaży w momencie wydania wyrobów gotowych. Na terenie kraju Spółka stosuje ceny urzędowe na wyprodukowane leki ze względu na fakt, iż wszystkie produkty Spółki są wpisane na listę leków re- fundowanych prowadzoną przez Ministerstwo Zdrowia. Ponadto, w odniesieniu do sprzedaży poza terytorium Polski CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 61 Spółka stosuje umowy typu profit sharing na podstawie których dokonuje szacunku dotyczącego podziału przychodów z tytułu sprzedaży realizowanych przez partnerów Spółki w innych krajach. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przy- jętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowią- zania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki nie- zbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obo- wiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębior- stwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszło- ści w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elemen- tów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestio- nowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zasto- sowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe (w szczególności ulgę B+R) i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 62 Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 37. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie ◼ MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z de- cyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycz- nia 2016 roku lub później; ◼ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jed- nostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; ◼ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opubli- kowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ◼ Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunko- wości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ◼ Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zasto- sowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ◼ Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynają- cych się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ◼ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porów- nawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ◼ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoter- minowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego spra- wozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; ◼ Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opubliko- wano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Spra- wozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 63 Kiełpin, dnia 26 kwietnia 2023 roku Prezes Zarządu Maciej WIECZOREK Członek Zarządu Dorota ZWOLIŃSKA Główny Księgowy Emilian PYCH CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 63 stanowią jego integralną część. 64

AI Terminal

5558_rns_2023-04-27_e53bbb0e-ffa4-4af6-82f2-42814c2a68df.xhtml

More from Celon Pharma S.A.

Talk to a Data Expert