PPH Kompap S.A.

Management Reports • Apr 27, 2023

Raport Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności GK Kompap S.A. za 2022rok Laskowice 2023 ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 2 Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPAP S.A. za 2022 rok I. Informacja ogólna dotycząca Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej (Emitenta): Nazwa: Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe KOMPAP S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Siedziba: Laskowice Adres: ul. Parkowa 56 REGON: 001372100 NIP: 725-000-79-81 KRS: 0000064285- Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Przedmiot i zakres działalności Spółki dominującej: Według klasyfikacji GPW S.A. działalność PPH KOMPAP S.A. zaliczana jest do sektora drzewnego. Podstawowym przedmiotem działania Spółki zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD) jest pozostałe drukowanie (18.12.Z), działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku (18.13.Z), introligatorstwo i podobne usługi (18.14.Z). Działalność prowadzona jest w Laskowicach. Skład organów Zarządzających oraz organów nadzoru: Skład Zarządu PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2022 r. do dnia przekazania raportu rocznego: Skład Zarządu od dnia 01 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. - Waldemar Lipka Prezes Zarządu Aktualny skład Zarządu: - Waldemar Lipka Prezes Zarządu Aktualny skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP SA: - Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej - Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej - Agnieszka Napiórkowska – Członek Rady Nadzorczej ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 3 Kapitał zakładowy Wartość kapitału zakładowego: 5 616 595,20 zł. Łączna liczba akcji: 4 680 496 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,20 zł. Ogólna liczba głosów na WZA: 4 680 496. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od listopada 1996 r. PPH KOMPAP S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej najwyższego szczebla. Konsolidacją zostały objęte Spółki: PPH KOMPAP S.A., OZGraf - Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A ,BZGraf - Białostockie Zakłady Graficzne S.A. oraz Komunikacja Masowa Sp. z o.o. II. Informacja o powiązaniach kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami (Spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej): Według stanu na koniec na 31.12.2022 roku oraz na dzień sporządzenia raportu w skład Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A., oprócz spółki dominującej PPH Kompap S.A. wchodzą trzy spółki zależne zgodnie z poniższym zestawieniem: 1. Nazwa: OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Siedziba: Olsztyn Adres: ul. Towarowa 2 REGON: 000274223 NIP: 739-010-10-71 KRS: 0000076084 Sąd Rejonowy w Olsztynie VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; Kapitał akcyjny: 1 005 157,40 zł opłacony w całości - stan na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień sporządzenia raportu 1 005 157,40 zł opłacony w całości. Przedmiot działalności: poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią. Przeważająca działalność - zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD2007) to: 1812Z – pozostałe drukowanie Udział spółki dominującej PPH KOMPAP S.A. na dzień 31.12.2022 oraz na dzień sporządzenia raportu wynosi 773 198 akcji, tj. 100,00 % kapitału akcyjnego OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A 2. Nazwa: Białostockie Zakłady Graficzne Spółka Akcyjna Forma prawna: spółka akcyjna Siedziba: Białystok Adres: ul. Aleja Tysiąclecia Państwa Polskiego 2 REGON: 000274080 NIP: 542-020-05-24 KRS: 0000148154 - Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 4 Sądowego; Kapitał akcyjny: 1.003.568,22 zł opłacony w całości - stan na dzień 31.12.2022 r. oraz stan na dzień sporządzenia raportu 1.003.568,22 zł opłacony w całości. Przedmiot działalności: poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią. Przeważająca działalność - zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD2007) to: 1812Z – pozostałe drukowanie Udział spółki dominującej PPH KOMPAP S.A. na dzień sporządzenia raportu wynosi 880 323 akcji, tj.100,00 % kapitału akcyjnego Białostockich Zakładów Graficznych S.A. (880 323 głosów) na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy BZGraf S.A. 3. Nazwa: Komunikacja Masowa Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Laskowice Adres: ul. Parkowa 56 REGON: 520921884 NIP: 517-04-222-34 KRS: 0000945136 - Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał akcyjny: 1 594 100 zł opłacony w całości - stan na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień sporządzenia raportu 1 594 100 zł opłacony w całości. Przedmiot działalności: poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią. Przeważająca działalność - zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD2007) to: 1812Z – pozostałe drukowanie Na dzień sporządzenia raportu udział spółki dominującej PPH Kompap S.A. wynosi 15.941 (słownie: piętnaście tysięcy dziewięćset czterdzieści jeden) równych niepodzielonych udziałów (udziały), każdy reprezentuje 100,00% kapitału zakładowego Komunikacji Masowej sp. z o.o. III. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. PPH KOMPAP S.A. posiada trzy spółki zależne OZGraf S.A., BZGraf S.A. oraz Komunikacja Masowa Sp. z o. o. ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 5 STUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. Jednostka Dominująca 100% OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A. 100% Białostockie Zakłady Graficzne S.A. 100% Komunikacja Masowa Sp. z o.o. Zdarzenia istotne wpływające na działalność grupy, jakie nastąpiły po zakończeniu roku obrotowego, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego. Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne zdarzenia, które mogłyby mieć wpływ na wynik roku obrotowego 01.01.2022– 31.12.2022, a które nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. W PPH Kompap S.A.: 1) PPH KOMPAP SA informuje, że w dniu 3 kwietnia 2023 r. Spółka OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A. z siedzibą w Olsztynie, będąca spółką zależną od emitenta, podpisała Umowę zakupu urządzenia/offsetowej maszyny drukującej, na mocy której nabyła ośmiokolorową offsetową maszynę arkuszową z perfektorem KOMORI LITHRONE GL-840P w wersji „advance”, drukującą w technologii konwencjonalnej. Cena przedmiotu umowy wynosi powyżej 10 mln zł. Sprzedający udzielił gwarancji jakości na okres 24 miesięcy. Postanowienia umowy nie odbiegają od standardów powszechnie stosowanych dla tego typu umów. 2) PPH KOMPAP SA informuje, że w dniu 21 marca 2023 r. Waldemar Lipka dokonał darowizny 90 000 szt. Akcji. ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 6 Inne istotne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy GK Kompap. Na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy GK Kompap mogą wpływać ogólna sytuacja makroekonomiczna, wahania cen surowców, zwłaszcza cen papieru, wahania kursów walut, rozwój rozwiązań technologicznych w branży poligraficznej, a także sytuacja w zakresie dynamiki globalnych łańcuchów dostaw, zwłaszcza cen transportu pomiędzy Azją a Europą. W związku z powyższym zarząd dokonuje bieżącej analizy sytuacji w Polsce i na świecie, dostosowując działania operacyjne w zależności od potrzeb. IV. Opis znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi W roku 2022 nie zawierano znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi jak również nie zawierano transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. V. Struktura aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Tabela nr 1: GRUPA KAPITAŁOWA PPH KOMPAP S.A. – Bilans na 31.12.2022 r. w ujęciu skonsolidowanym (Aktywa i Pasywa) A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU Aktywa Nota 31.12.202 2 31.12.2021 AKTYWA TRWAŁE 84 170 83 932 Wartości niematerialne 1 154 149 Rzeczowe aktywa trwałe 2 78 890 78 560 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 170 79 Inwestycje w nieruchomości 3 4 956 5 112 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów - 32 AKTYWA OBROTOWE 30 054 24 071 Zapasy 6 9 423 7 046 Należności z tytułu dostaw i usług 8 14 022 13 021 Pozostałe należności 8 2 556 2 429 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 3 888 1 500 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 9 165 75 AKTYWA RAZEM 114 224 108 003 Pasywa Nota 31.12.202 2 31.12.2021 KAPITAŁ WŁASNY 78 461 71 722 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 78 461 71 722 Kapitał akcyjny 13 5 617 5 617 Kapitał zapasowy 14 34 087 30 914 Udziały (akcje) własne - (43) Pozostałe kapitały rezerwowe 15 10 789 9 281 ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 7 Zyski zatrzymane, z tego: 15 27 968 25 953 Wynik finansowy bieżącego okresu 8 508 5 319 Zysk lat ubiegłych 19 460 20 634 Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym - - ZOBOWIĄZANIA 35 763 36 281 Zobowiązania długoterminowe 14 427 16 531 Rezerwa na podatek odroczony 24 11 304 10 818 Rezerwy długoterminowe 16 600 612 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 18,19,21 2 523 5 101 Zobowiązania krótkoterminowe 21 336 19 750 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 17 10 533 7 176 Zobowiązania pozostałe 17 5 814 3 285 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 18,19,21 3 003 6 328 Inne zobowiązania finansowe 18,19 - - Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 18,19 886 2 293 Rezerwy krótkoterminowe 16 772 570 Rozliczenia międzyokresowe 17 98 98 PASYWA RAZEM 114 224 108 003 Tabela nr 2: GRUPA KAPITAŁOWA PPH KOMPAP S.A. – skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU B. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 25 112 085 91 283 Koszt własny sprzedaży 26 89 435 73 476 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 22 650 17 807 Koszty sprzedaży 2 751 2 382 Koszty ogólnego zarządu 11 022 9 286 Pozostałe przychody operacyjne 27 1 220 1 790 Pozostałe koszty operacyjne 27 669 671 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 9 428 7 258 Przychody i koszty finansowe netto 28 (402) (246) Zysk na okazyjnym nabyciu 39 1 217 - Zysk (strata) brutto 10 243 7 012 Podatek dochodowy 23 1 735 1 693 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 8 508 5 319 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Działalność kontynuowana i zaniechana ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 8 Zysk (strata) netto za rok obrotowy 8 508 5 319 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody za rok obrotowy 8 508 5 319 Zysk (strata) netto przypadający na: - akcjonariuszy podmiotu dominującego 8 508 5 319 - udziały niekontrolujące - - Całkowite dochody za rok obrotowy przypadające na: - akcjonariuszy podmiotu dominującego 8 508 5 319 - udziały niekontrolujące - - Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą: PLN / akcję PLN / akcję z działalności kontynuowanej - podstawowy 1,82 1,14 - rozwodniony 1,82 1,14 z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 1,82 1,14 - rozwodniony 1,82 1,14 VI. Opis podstawowych danych finansowych, ważniejszych zdarzeń mających wpływ na działalność Grupy Kapitałowej oraz dalszych perspektyw rozwoju. VI.1. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności do wywiązywania się z zobowiązań oraz określeniem ewentualnych zagrożeń Kluczowe finansowe wskaźniki GK KOMPAP SA wyrażone w tys. zł Nazwa Treść ekonomiczna 2022 2021 Wskaźnik rentowności Marża I Przychody ze sprzedaży produktów 18,95% 18,33% Kosztów wytworzenia sprzedanych produktów Marża pokrycia Relacja przychodów ze sprzedaży produktów , towarów , materiałów 20,21% 19,51% Kosztów sprzedanych produktów , towarów , materiałów Marża sprzedaży netto Zysk ze sprzedaży 18,20% 17,55% Przychody netto ze sprzedaży Rentowność brutto Zysk brutto 0,09 0,08 Przychody ogółem (przychody ze sprzedaży i zrównanie z nimi) Rentowność kapitału własnego Wynik finansowy 1,82 1,14 Kapitał własny (akcyjny ) Rentowność netto Zysk ze sprzedaży 0,08 0,06 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 9 EBIT Zysk z działalności operacyjnej 9 428 7 258 EBITDA Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja 15 983 13 111 Wskaźnik płynności Poziom płynności bieżącej/CR/ Majątek obrotowy /aktywa obrotowe 1,41 1,22 Zob. krótkoterminowe Poziom płynności szybkiej/QR/ Majątek obrotowy/ aktywa obrotowe -zapasy-RMC 0,96 0,86 Zob. krótkoterminowe Wskaźniki efektywności gospodarowania Cykl rotacji należności w dniach Należności handlowe( z tyt. dostaw i usług ) x liczba dni w okresie (360) 43 56 Sprzedaż netto Cykl rotacji zobowiązań w dniach Zobowiązania handlowe(z tyt. dostaw, robót i usług) X liczba dni w okresie ( 360 ) 29 25 Sprzedaż netto Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA Zobowiązania ogółem-Środki pieniężne 1,99 2,65 Zysk operacyjny +Amortyzacja W 2022 roku w stosunku do roku poprzedniego odnotowano wzrost marży na wykazywanych poziomach. Wynik marży I stopnia wzrósł o 0,62 p.p., wynik marży pokrycia wzrósł o 0,7 p.p., a wynik marży sprzedaży netto wzrósł o 1,46 p.p.. Wskaźnik rentowności brutto uległ polepszeniu z poziomu 0,08 w 2021 roku do poziomu 0,09 w 2022 roku. Wskaźnik rentowności kapitału własnego wzrósł z poziomu 1,14 w 2021 roku do poziomu 1,82 w 2022 roku. Wskaźnik rentowności netto wrósł z poziomu 0,06 w 2021 roku do poziomu 0,08 w 2022r. Wszystkie wykazane wskaźniki uległy poprawie co odzwierciedla bezpieczną sytuacje spółki. Na plus odnotowuje się zmiany w płynności finansowej tj. wskaźnik płynności bieżącej wzrósł z poziomu 1,22 w 2021 roku do poziomu 1,41 w 2022 roku, natomiast wskaźnik płynności szybkiej wzrósł z poziomu 0,86 w 2021 roku do poziomu 0,96 w 2022 roku. Poprawa wskaźników obrazuje polepszającą się zdolność regulowania zobowiązań krótkoterminowych oraz efektywne wykorzystywanie posiadanego majątku obrotowego. Odnotowano znaczne skrócenie cyklu rotacji należności tj. z 56 dni w 2021 roku do 43 dni w roku 2022. Natomiast cykl rotacji zobowiązań uległ wydłużeniu z 25 dni w 2021 roku do 29 dni w 2022 roku, co jest wynikiem pozytywnej negocjacji terminów płatności. Wskaźnik zadłużenia netto uległ poprawie z poziomu 2,65 w 2021 roku do poziomu 1,99 w 2022 roku, poprawę wskaźnika odzwierciedla poprawa wyniku EBITDA w 2022 roku w stosunku do roku ubiegłego. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych oraz opis czynników i zdarzeń ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 10 o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Plany inwestycyjne poszczególnych spółek są ustalane na bardzo konserwatywnym poziomie, jak pokazuje doświadczenie z lat poprzednich są realizowane zgodnie z harmonogramem. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta Przyjęte przez Zarząd założenia stabilnego wzrostu, związane z dalszą eksploatacją obszarów, na których aktualnie spółka i spółki zależne funkcjonują, oznacza dużą stabilność biznesową i małe ryzyko niepowodzenia. Również skala działania i stosunkowo niewielki udział w całym rynku poligraficznym, w tym w rynku druku dziełowego (np. 2 spółki zależne OZGraf i BZGraf mają łącznie nie więcej niż około 10-15% rynku druku książek), oznacza, że nawet wahania rynkowe lub malejący któryś z obszarów rynku nie powinny mieć istotnego przełożenia na prowadzony biznes. Wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju grupy zostały w spółkach w większości zdefiniowane i przyjęte dla nich cele poprawy, głównie w zakresie efektywności i wydajności. W spółkach zależnych OZGraf i BZGraf zostały zakończone już programy restrukturyzacyjne i trwają tam projekty dot. optymalizacji produkcji. We wszystkich spółkach prowadzone będą inwestycje racjonalizujące strukturę majątku trwałego i parku maszynowego. W 2022 r. odnotowaliśmy wzrost przychodów ze sprzedaży o 20 802 tys. zł w porównaniu z rokiem 2021 r., EBITDA za 2022 wzrosła o 2 872 tys. zł, w porównaniu z 2021 r. Jedną z przyczyn tego wzrostu był zakup spółki Komunikacja Masowa, która w okresie od 09.2022-12.2022 wygenerowała dodatkowe przychody oraz wynik netto na poziomie 1,5 mln zł. W świetle powyższego Zarząd Kompap SA ocenia, że kontynuacja działalności Spółki w dającym się przewidzieć horyzoncie czasowym i dalszy jej rozwój nie są zagrożone. Działania akwizycyjne W chwili obecnej nie są prowadzone żadne działania akwizycyjne, jednak nie wyklucza się pozyskania innego podmiotu z branży poligraficznej w przyszłości. VI.3. Opis czynników ryzyka i zagrożeń dla rozwoju Grupy Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty bankowe, pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 11 oraz ryzyko kredytowe. Nad zarządzaniem tym ryzykiem pieczę sprawuje zarząd Spółki dominującej, wspomagany przez zarządy poszczególnych Spółek zależnych. Organy te określają zasady zarządzania tym ryzykiem zarówno dla potrzeby całej Grupy Kapitałowej, jak i poszczególnych Spółek. Zadaniem Zarządu Spółki dominującej jest zapewnienie, by działania obarczone ryzykiem finansowym prowadzone były według odpowiednich zasad i procedur, a ryzyka finansowe były identyfikowane, mierzone i zarządzane zgodnie z polityką Grupy i przyjętą przez nią tolerancją ryzyka. Bardziej szczegółowo ryzyko opisano w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kompap S.A. VI.4. Perspektywy rozwoju działalności Grupy przynajmniej na najbliższy rok obrotowy W związku z trudną sytuacją na rynku poligraficznym Zarząd przewiduje postępującą konsolidację rynku drukarń dziełowych i w związku z tym będą prowadzone rozmowy w celu zakupu następnego podmiotu poligraficznego, który będzie pasował do GK Kompap. VII . Podstawowe produkty, towary oraz rynki zbytu Podstawową działalnością spółek Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A. jest poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią. Główny asortyment produkcji spółek zależnych to książka – przede wszystkim w oprawie twardej i zintegrowanej (4+4). Drukarnie – w Olsztynie, Białymstoku i w Laskowicach - należą do największych w kraju zakładów poligraficznych w zakresie produkcji dziełowej. Działalność Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A. obejmuje także produkcję przetworzonych artykułów papierniczych i produktów pochodnych, galanterii papierniczej oraz hurtowy handel artykułami papierniczymi, biurowymi, opakowaniami kartonowymi. Odbiorcami produktów Grupy Kapitałowej są wydawnictwa zarówno krajowe, jak i zagraniczne m.in.: PZU SA, Tauron, Energa, Wydawnictwo Dwie Siostry, Vigmostad & Bjorke AS z Norwegii, PWN, Wydawnictwo C.H. Beck, Firma Księgarska Olesiejuk, Publicat, Egmont Polska, Burda Sp. z o.o. itp. Poniższa tabela prezentuje wartości sprzedawanych towarów produktów i usług : PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W OKRESIE OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 Wyszczególnienie za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Książki 78 647 67 986 Czasopisma, katalogi, gazety - 59 Kalendarze 153 632 Składanka komputerowa - - Rolki 2 662 10 ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 12 Wyroby samoprzylepne, poligraficzne - 6 Druki i pozostałe usługi 21 581 14 603 Przychody ze sprzedaży wyrobów: 103 043 83 296 w tym od jednostek powiązanych - - Przychody ze sprzedaży towarów 1 714 1 254 Przychody ze sprzedaży materiałów 2 748 2 635 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4 462 3 889 Przychody z tytułu świadczonych usług 4 580 4 098 Przychody ze sprzedaży ogółem, w tym: 112 085 91 283 sprzedaż krajowa 82 259 68 389 sprzedaż zagraniczna 29 823 22 894 PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI W OKRESIE OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 Wyszczególnienie za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 107 505 87 185 Przychody z tytułu świadczonych usług 4 580 4 098 Przychody ze sprzedaży ogółem 112 085 91 283 Przychody ze sprzedaży GK Kompap w 2022 roku wzrosły o 20 802 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego pomimo bardzo trudnej sytuacji gospodarczej. VIII. Źródła zaopatrzenia W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa korzystała głównie z krajowych źródeł zaopatrzenia w materiały do produkcji. Podstawowymi surowcami wykorzystywanymi do produkcji wyrobów są: papier offsetowy, tektura, karton, papier samokopiujący, papier termiczny, papier samoprzylepny, farby drukarskie, kleje. Surowiec do produkcji wyrobów pochodził od dostawców krajowych i zagranicznych, do których zalicza się m.in.: Arctic Paper Kostrzyn S,A., MM Kwidzyn Sp. z o.o., Sappi Papier Holding Gmbh, Koehler Paper SE, INKDYSTRYBUCJA Warszawa Sp. z o.o. IX. Znaczące umowy W roku 2022 r. Emitent nie zawierał znaczących umów, tj. umów spełniających kryterium uznania za znaczące jako stanowiących co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. X. Zmiany w zasadach zarządzania Na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień przekazania raportu półrocznego nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania Spółką. Skład Zarządu PPH KOMPAP S.A. jest jednoosobowy i stanowi go: - Waldemar Lipka - Prezes Zarządu ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 13 Działalność produkcyjna spółek Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A. zlokalizowana jest w Olsztynie, Białymstoku, Laskowicach, Szczecinie oraz Łodzi. XI. Informacja o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek, udzielonych poręczeniach i gwarancjach Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów, umów pożyczek, umów leasingowych i faktoringowych Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A. na dzień 31.12.2022 prezentuje tabela poniżej: INFORMACJE NA TEMAT WARUNKÓW ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ STRUKTURA ICH ZAPADALNOŚCI Wyszczególnienie na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe 886 2 293 Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe długoterminowe 0 0 - płatne powyżej 1 roku do 2 lat 0 0 - płatne od 2 lat do 5 lat 0 0 - płatne powyżej 5 lat 0 0 RAZEM 886 2 293 W nocie nr 19 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego PPH KOMPAP S.A. zostały opisane istotne, szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę Kapitałową: Nie wypowiedziano w danym roku obrotowym żadnej umowy dotyczącej kredytów i pożyczek. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym omówiono instrumenty finansowe w zakresie: 1. ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka, 2. przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz GK KOMPAP nie publikowała prognoz dotyczących roku 2022. XII. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej, zmiany zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz zmiany uprawnień osób zarządzających, w szczególności z zakresie prawa do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji W roku obrotowym 2022 nie nastąpiły zmiany w składzie osób nadzorujących Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej. ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 14 Aktualny skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP SA: - Jakub Knabe – Przewodniczący Rady Nadzorczej - Marek Głuchowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej - Agnieszka Napiórkowska - Członek Rady Nadzorczej XIII. Umowy zawarte pomiędzy Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi Na dzień 31.12.2022 r. ani członkowie Zarządu, ani członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali żadnych umów ze Spółką, które przewidywałyby rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z pełnionej funkcji. XIV. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści dla osób zarządzających lub nadzorujących Grupę Kapitałową, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczone w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych . Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenie Zarządu za rok 2022 w Spółce wyniosło 300 tys. zł: Zarząd Spółki Osoba wynagrodzenie w okresie sprawozdawczym za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 wynagrodzenie w poprzednim okresie sprawozdawczym za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 w Spółce w Jednostkach Powiązanych w Spółce w Jednostkach Powiązanych Prezes zarządu- Waldemar Lipka 300 380 360 307 RAZEM 300 380 360 307 Rada Nadzorcza Spółki ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 15 Osoba wynagrodzenie w okresie sprawozdawczym wynagrodzenie w poprzednim okresie sprawozdawczym w Spółce w Jednostkach Powiązanych w Spółce w Jednostkach Powiązanych Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Łopaciński Jerzy - 2 4 Przewodniczący Rady Nadzorczej Knabe Jakub 21 17 Członek Rady Nadzorczej Danowski Przemysław - 4 Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Głuchowski Marek 15 11 Członek Rady Nadzorczej Piotr Ciosk 10 5 Członek Rady Nadzorczej Łaskawiec Edward 10 10 9 9 Członek Rady Nadzorczej Napiórkowska Agnieszka 10 3 Członek Rady Lipka Dariusz 7 4 6 RAZEM 66 17 55 19 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym wynosiło ogółem 83 tys. zł. Dywidenda Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej wypłacono dywidendy Osoba Funkcja Wypłacona dywidenda w roku 2022 Osoba zarządzająca Waldemar Lipka Prezes Zarządu Dywidenda należna: 667 372,05 zł (0,45 zł x 1 483 049). Podatek pobrany od dywidendy: 126 801 zł Dywidenda po opodatkowaniu:540 571,05 zł Osoby Nadzorujące Członek Rady Nadzorczej, który nie wyraził zgody na publikację swoich danych osobowych Członek Rady Nadzorcze j Dywidenda należna: 4.513,50 zł (0,45 zł x 10.030). Podatek pobrany od dywidendy: 858 zł Dywidenda po opodatkowaniu: 3.655,50 zł Edward Łaskaw iec Członek Rady Nadzorcze j Dywidenda należna: 479 507,40 zł (0,45 zł x 1 065 572). Podatek pobrany od dywidendy: 91 106 zł Dywidenda po opodatkowaniu:388 401,40zł Piotr Ciosk Członek Rady Nadzorcze j Dywidenda należna:1 640 zł (0,45 zł x 3 268). Podatek pobrany od dywidendy: 280 zł Dywidenda po opodatkowaniu:1 360 zł XV. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 16 dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. Na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień sporządzenia raportu Zarząd PPH Kompap S.A. nie posiada informacji o istnieniu takich umów. XVI. Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta i spółek Grupy Kapitałowej. Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta, według wiedzy Zarządu Emitenta takie papiery wartościowe nie były także emitowane przez spółki zależne PPH KOMPAP S.A. XVII. Ograniczenia dotyczące papierów wartościowych. Na dzień 31.12.2022 r. nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów własnościowych Spółki dominującej (Emitenta) oraz ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu akcji Emitenta. XVIII. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu jednostki Dominującej na dzień przekazania sprawozdania wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów jednostki Dominującej do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Zarząd informacjami. Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A. na dzień 31 grudnia 2022r.: Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A. na dzień 31 grudnia 2022r. Akcjonariusze Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Licz ba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Waldemar Lipka 1.539.099 32,88 % 1.539.099 32,88 % Łącznie Danuta i Witold Knabe: w tym Danuta Knabe Witold Knabe 1.283.151 955.482 327.669 27,41 % 20,41% 7,00% 7,00% 1.283.151 955.482 327.669 27,41 % 20,41% 7,00% 7,00% Edward Łaskaw iec 1.071.961 22,90 % 1.071.961 22,90 % ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 17 Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A. na dzień przekazania raportu rocznego: Akcjonariusze Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Waldemar Lipka 1.453.493 31,05 % 1.453.493 31,05 % Łącznie Danuta i Witold Knabe: w tym Danuta Knabe Witold Knabe 1.283.151 955.482 327.669 27,41 % 20,41% 7,00% 1.283.151 955.482 327.669 27,41 % 20,41% 7,00% Edward Łaskaw iec 1.071.961 22,90 % 1.071.961 22,90 % ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI PPH KOMPAP SA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKI: ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI PPH KOMPAP SA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKI: Zestawienie stanu posiadania akcji PPH KOMPAP S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki na dzień 31 grudnia 2022r. : Imię i nazwisko Funkcja Stan na dzień 31.12.2022r. OSOBY ZARZĄDZAJĄCE Waldemar Lipka Prezes Zarządu 1.539.099 OSOBY NADZORUJĄCE Członek Rady nadzorczej, który nie wyraził zgody na publikację swoich danych osobowych Przewodniczący Rady Nadzorczej 10.030 Marek Głuchowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Nie posiada Edward Łaskawiec Członek Rady Nadzorczej 1.071.961 Piotr Ciosk Członek Rady Nadzorczej 3.268 ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 18 Agnieszka Napiórkowska Członek Rady Nadzorczej Nie posiada Wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Obecnie nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań i wierzytelności emitenta lub jednostek od niego zależnych, których wartość (oddzielnie oraz łącznie) stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych. XX. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. W związku z inwazją Rosji na Ukrainę, Zarząd Spółki dokonał analizy wpływu trwającej wojny na działalność prowadzoną przez Grupę. Zarząd nie zidentyfikował istotnych obszarów ryzyka, które mogłyby wpłynąć na działalność Grupy na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania. W szczególności wskazać należy, że Grupa nie posiada aktywów na terenie Ukrainy, jak również nie prowadzi działalności na terenie Ukrainy i Rosji. Udział podmiotów z Ukrainy, Białorusi czy Rosji jako klientów i dostawców w strukturze Grupy jest nieistotny. Niemniej jednak, z uwagi na ryzyko związane z działaniami Rosji, w tym potencjalne ryzyko rozlania się obecnej inwazji Rosji na Ukrainie sąsiednie kraje, a także z uwagi na dynamiczny i nieprzewidywalny charakter obecnej sytuacji na Ukrainie, Zarząd Grupy na bieżąco analizuje sytuację w kontekście tego ryzyka geopolitycznego. XXI. Wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Obecnie nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań i wierzytelności Grupy Kapitałowej KOMPAP S.A., których wartość przekracza 10 % kapitałów własnych. XXII. Udziały /Akcje własne Spółka Dominująca PPH Kompap S.A. dnia 10.02.2022 r. nabyła od Olsztyńskich Zakładów Graficznych 70 000 sztuk (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji Białostockich Zakładów Graficznych SA., dodatkowo dnia 01.09.2022 zakupiła 15.941 (słownie: piętnaście tysięcy dziewięćset czterdzieści jeden) równych niepodzielonych udziałów (udziały), każdy reprezentuje 100,00% kapitału zakładowego Komunikacji Masowej sp. z o.o. ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. 19 XXIII. Informacje dotyczące wyboru firmy audytorskiej. KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (90-350), przy ul. Tymienieckiego 25c/410 została wybrana uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 14 czerwca 2021 r., aby wykonać usługę przeprowadzenia przeglądów półrocznych skróconych sprawozdań finansowych Spółki oraz półrocznych skróconych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Spółki za pierwsze półrocze 2021 i 2022 roku, a także badań rocznych sprawozdań finansowych Spółki oraz rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Spółki za lata 2021-2022 na warunkach określonych w ofercie z dnia 10 maja 2021r. Informacje na temat wynagrodzenia należnego za badanie rocznego sprawozdania finansowego zostały zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym . Laskowice, 21.04.2023 r. Zarząd: Waldemar Lipka Prezes Zarządu