SFINKS Polska S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 27, 2023

Raport SFINKS POLSKA S.A. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022r. do 31 grudnia 2022r. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 2 Sfinks Polska S.A. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 31 grudnia 2022r. Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A. Zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na koniec roku obrotowego zaczynającego się 1 stycznia 2022r. i kończącego się 31 grudnia 2022r. oraz wyniku finansowego za ten okres. Elementy jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności: Strona Roczne zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2022r. do 31 grudnia 2022r. wykazujące zysk netto w kwocie 17 281 tys. zł oraz całkowity dochód w kwocie 20 199 tys. zł 3 Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku wykazujące po stronie aktywów i pasywów kwotę 120 573 tys. zł 5 Roczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 31 grudnia 2022r., wykazujące wzrost kapitałów własnych o kwotę 25 941 tys. zł 7 Roczny rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 31 grudnia 2022r. wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1 940 tys. zł 8 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego 10 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd dnia 27 kwietnia 2023 r. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 3 Roczne zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022r. Nota od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Przychody ze sprzedaży 7 98 557 60 676 Koszt własny sprzedaży 8 (72 641) (46 376) Zysk (strata) brutto na sprzedaży 25 916 14 300 Koszty ogólnego zarządu 8 (19 989) (18 156) Pozostałe przychody operacyjne 9 29 118 4 188 Pozostałe koszty operacyjne 10 (7 528) (18 277) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 27 517 (17 945) Przychody finansowe 11 6 696 13 373 Koszty finansowe 11 (18 635) (14 939) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 15 578 (19 511) Podatek dochodowy 12 1 703 (54) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 17 281 (19 565) Zysk (strata) netto 17 281 (19 565) Zysk netto 17 281 (19 565) Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom 17 281 (19 565) Inne całkowite dochody które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych - - Skutki wyceny aktywów finansowych (udziały) 47 (1 907) Korekty wynikające z przeklasyfikowania 3 555 - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów (684) 362 Inne całkowite dochody (netto) 2 918 (1 545) Całkowite dochody ogółem 20 199 (21 110) Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 4 Nota od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w PLN) Zwykły 13 0,47 (0,61) Rozwodniony 13 0,47 (0,61) Całkowity dochód na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w PLN) Zwykły 13 0,55 (0,66) Rozwodniony 13 0,55 (0,66) Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 5 Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022r. Nota Na dzień 31.12.2022 Na dzień 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Wartości niematerialne 14 6 260 8 706 Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania 27 67 579 72 899 Rzeczowe aktywa trwałe 15 11 475 10 262 Należności długoterminowe 18 5 548 7 419 Udziały w innych jednostkach 17 102 228 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 10 285 9 272 Aktywa trwałe razem 101 249 108 786 Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży 19 324 19 778 Zapasy 22 1 671 1 405 Należności handlowe oraz pozostałe należności 18 14 370 13 082 Pożyczki udzielone krótkoterminowe 21 - - Aktywa obrotowe z tytułu instrumentów pochodnych 25 - 68 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 3 283 5 223 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa obrotowe razem 19 324 19 778 Aktywa razem 120 573 128 564 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 6 Nota Na dzień 31.12.2022 Na dzień 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Kapitały własne Kapitał podstawowy 23 37 941 32 199 Zyski zatrzymane (112 595) (129 876) Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów 23 1 045 1 045 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 23 (97) (3 015) Inne składniki kapitału własnego 23 2 308 2 308 Kapitały własne razem (71 398) (97 339) Zobowiązania długoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe 24 78 945 - Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 26 64 638 71 938 Rezerwy długoterminowe 30 163 154 Przychody rozliczane w czasie - długoterminowe 34 4 268 6 161 Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów 28 1 741 8 974 Inne zobowiązania długoterminowe 28 1 369 1 512 Zobowiązania długoterminowe razem 151 124 88 739 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 40 847 137 164 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 32 18 369 39 664 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 32 1 64 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 31 651 1 250 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 26 16 590 15 182 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 24 621 77 257 Rezerwy krótkoterminowe 30 1 222 1 911 Przychody rozliczane w czasie 34 3 393 1 836 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży - - Zobowiązania krótkoterminowe razem 40 847 137 164 Zobowiązania razem 191 971 225 903 Pasywa razem 120 573 128 564 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 7 Roczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022r. (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Kapitał z tytułu agio Kapitał z wyceny instrumentów finansowych Inne kapitały własne Zyski zatrzymane Razem kapitały własne - akcjonariusze jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem 01.01.2022 32 199 1 045 (3 015) 2 308 (129 876) (97 339) - (97 339) Zysk netto - - - - 17 281 17 281 - 17 281 Emisja akcji 5 742 - - - - 5 742 - 5 742 Składniki i innych całkowitych - - 2 918 - - 2 918 - 2 918 Wycena opcji menedżerskich - - - - - - - - 31.12.2022 37 941 1 045 (97) 2 308 (112 595) (71 398) - (71 398) 01.01.2021 32 199 1 045 (1 470) 2 299 (110 311) (76 238) - (76 238) Zysk netto - - - - (19 565) (19 565) - (19 565) Emisja akcji - - - - - - - - Składniki innych całkowitych dochodów - - (1 545) - - (1 545) - (1 545) Wycena opcji menedżerskich - - - 9 - 9 - 9 31.12.2021 32 199 1 045 (3 015) 2 308 (129 876) (97 339) - (97 339) Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 8 Roczny rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022r. od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk brutto roku obrotowego 15 579 (19 511) Korekty: 2 022 24 969 Podatek dochodowy zapłacony (174) (347) Różnice kursowe 723 (128) Amortyzacja środki trwałe 1 415 2 013 Amortyzacja wartości niematerialne 1 242 1 483 Amortyzacja aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania 11 459 11 953 Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych (2 067) 2 493 Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych 1 479 8 172 Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania (25) - (Zysk)/strata na sprzedaży aktywów trwałych 13 51 Likwidacja środków trwałych 62 936 Likwidacja wartości niematerialne - - Likwidacja aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania (1 506) (2 807) Wynik na przeklasyfikowaniu - MSR 1 3 555 (Zysk)/Strata - wycena kredytu - (11 991) Odpis aktualizujący udziały i udzielone pożyczki 62 119 Umorzenie zobowiązań i należności (28 363) - Spisanie VAT z tytułu niezapłaconych umorzonych zobowiązań 1 051 - Przychody z tytułu odsetek (877) (764) Koszty odsetek 13 046 11 267 Wycena programu motywacyjnego - 9 Zmiany stanu kapitału obrotowego 927 2 510 Zapasy (267) 205 Należności handlowe oraz pozostałe należności (500) (20) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 1 694 2 325 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 17 601 5 458 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego 11 96 Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych 4 318 Inne wpływy inwestycyjne 6 - Wydatki na zakup majątku trwałego (845) (460) Odsetki uzyskane 60 3 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (764) (43) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Odsetki zapłacone (7 336) (6 641) Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 9 Spłata kredytów i pożyczek (10) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (11 431) (8 563) Zaciągnięcie kredytów bankowych i pożyczek - 14 010 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (18 777) (1 194) Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 940) 4 221 Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 5 223 1 002 Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 3 283 5 223 W tym środki o ograniczonej dostępności 8 18 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 10 NOTY DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MSSF ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 31 grudnia 2022r. Spółka Sfinks Polska S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr 2348/99). Dnia 3 września 1999 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w Łodzi w dziale B pod numerem 7369. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016481. 1. Podstawowe dane jednostki: Firma Spółki Sfinks Polska Spółka Akcyjna Siedziba ul. Młodych Wilcząt 36, 05-540 Zalesie Górne Sąd rejestrowy Sąd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego. Numer w rejestrze 0000016481 Numer PKD 5610A Sprawozdania finansowe: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje dane za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 roku i na dzień 31.12.2022 roku. Porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021r. oraz na dzień 31.12.2021r. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w identyczny sposób zapewniający porównywalność danych. Głównym przedmiotem działalności Spółki jest: • prowadzenie restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO. • działanie jako franczyzodawca w zakresie udzielania franczyzobiorcom prawa do prowadzenia restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO i Piwiarnia Warki. Spółka jest właścicielem marek SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO, Piwiarnia Warki. Zgodnie ze stosowanym modelem biznesowym, część restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO oraz wszystkie Piwiarnie Warki są prowadzone przez odrębne podmioty, założone i prowadzone przez osoby trzecie. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 11 Struktura właścicielska Stan na dzień 31.12.2021r., na dzień bilansowy, tj. 31.12.2022r. oraz dzień publikacji niniejszego sprawozdania, według najlepszej wiedzy Spółki. Akcjonariusz Udział w kapitale / głosach wg stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu (%) Udział w kapitale / głosach wg stanu na dzień 31.12.2022r. (%) Udział w kapitale / głosach wg stanu dzień 31.12.2021 (%) Mateusz Cacek 1 12,18 10,42 11,97 Michalina Marzec 1 8,88 8,88 10,47 Sylwester Cacek 0,00 1,80 1,26 Robert Dziubłowski 2 nd nd 5,22 Fundusz Deinwestycyjny Sp. z o.o. 3 4,24 4,24 nd Mariola Krawiec-Rzeszotek 4 4,52 4,53 5,57 Pozostali 70,18 70,13 65,51 Razem 100,00 100,00 100,00 1 Zgodnie z treścią zawiadomienia opublikowanego raportem bieżącym nr 3/2023 Mateusz Cacek oraz Michalina Marzec poinformowali, że łącznie posiadają 7 991 686 akcje Spółki, co stanowi 21,06% w ogólnej liczbie głosów. www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_03_2023.pdf 2 Robert Dziubłowski łącznie z Top Consulting. (Spółka zwraca uwagę, że w dniu 10 sierpnia 2017 r. otrzymała Informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 180 000 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 9 sierpnia 2017; w dniu 21 lutego 2019 r. otrzymała od akcjonariusza zawiadomienie o transakcji uzyskane w trybie art. 19 MAR dotyczące zbycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019 r; w dniu 25 lutego 2019 r. otrzymała informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019 r. przez podmiot powiązany- Top Crowth Equities Limited Spółka Prawa Cypryjskiego; w dniu 02 stycznia 2020 r. Sfinks otrzymał akcjonariusza zawiadomienie uzyskane w tryds. art.19 MAR dotyczące nabycia 293 250 akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 30.12.2019 r.; Z uwagi na to, iż Spółka nie otrzymała formalnego stanu posiadania po ww. transakcjach Spółka prezentowała stan wg ostatniego formalnego ujawnienia stanu posiadania z 2013 r. 3 Fundusz Deinwestycyjny sp. o.o. podmiot zależny od Marcusa Preston www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_14_2022.pdf 4 Łącznie z osobą blisko związaną * Nie uwzględnia akcji objętych w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Spółki; rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS nastąpiła w dniu 20 września 2022r. ** Nie uwzględnia korekty stanu posiadania dokonanej raportem nr 27/2022 w dn.12 października 2022 r. Skład Zarządu Spółki od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia publikacji sprawozdania: Sylwester Cacek – Prezes Zarządu, Mateusz Cacek – Wiceprezes Zarządu, Amir El Malla – Wiceprezes Zarządu, Jacek Kuś – Wiceprezes Zarządu. Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 01 stycznia 2022 r. do 31 stycznia 2022r.: Sławomir Pawłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Artur Wasilewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 12 Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej, Mariola Krawiec-Rzeszotek – członek Rady Nadzorczej, Michalina Marzec – członek Rady Nadzorczej, Dariusz Górnicki – członek Rady Nadzorczej. Michalina Marzec złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 31.01.2022r. Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 01 lutego 2022 r. do 30 czerwca 2022r.: Sławomir Pawłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Artur Wasilewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej, Mariola Krawiec-Rzeszotek – członek Rady Nadzorczej, Dariusz Górnicki – członek Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 30 czerwca 2022 r. do dnia publikacji raportu: Sławomir Pawłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Artur Wasilewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej, Mariola Krawiec-Rzeszotek – członek Rady Nadzorczej, Dariusz Górnicki – członek Rady Nadzorczej, Magdalena Bogusławska (wcześniej Rzeszotek) – członek Rady Nadzorczej. 2. Oświadczenie o zgodności sprawozdania z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) wydanymi przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zaakceptowanymi przez Unię Europejską dla sprawozdawczości finansowej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2022 rok Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2022 rok: • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”, MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” i MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 13 • Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Ulgi w opłatach leasingowych związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub po tej dacie), Z wyjątkiem zmiany do MSSF 16 wyżej wymienione zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy. Zmiany do istniejących standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE lub zatwierdzone, ale jeszcze nie obowiązujące • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSR 12 „Podatek. Dochodowy” dotyczący podatku odroczonego powiązanego z ujętymi aktywami i zobowiązaniami w ramach pojedynczej transakcji (obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku), • MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie). 3. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego Walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz walutą funkcjonalną jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane są dane w zaokrągleniu do tysiąca złotych. Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy, w której pełni rolę jednostki dominującej. Dla pełnego obrazu sytuacji finansowej jednostki, oba sprawozdania powinny być czytane łącznie. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia przez Zarząd określonych założeń, dokonania ocen i szacunków, które mają odzwierciedlenie w stosowanej polityce rachunkowości oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartościach aktywów oraz pasywów, przychodów oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz związanych z nimi założeń będących rezultatem doświadczenia oraz różnorodnych czynników uważanych za uzasadnione w danych okolicznościach są podstawą dokonywania oceny wartości składników aktywów oraz zobowiązań, które nie wynikają wprost z innych źródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mogą się różnić od przyjętych szacunków. Rodzaje ryzyka finansowego są rozpoznawane przez Spółkę i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zależności od oceny Zarządu opartej na analizie sytuacji majątkowej i makroekonomicznej Spółki, Zarząd podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejście do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji są ujawniane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 14 Szacunki oraz będące ich podstawą założenia są poddawane bieżącej weryfikacji. Korekta szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana pod warunkiem, że dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeśli dotyczy zarówno bieżącego jak i przyszłych okresów. Spółka sporządza: • zestawienie całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym, • rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Zasady rachunkowości opisane powyżej stosowane były w sposób ciągły we wszystkich okresach zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. 4. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022r. do 31 grudnia 2022r. zostało sporządzone z uwzględnieniem założenia kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy od daty publikacji i nie zawiera korekt, które byłyby konieczne w przypadku braku takiego założenia. Pandemia COVID-19 spowodowała istotne pogorszenie sytuacji finansowej wielu przedsiębiorców, w tym w szczególności w branżach, które zostały objęte restrykcjami w zakresie prowadzenia działalności. Wprowadzone ograniczenia w zakresie działania lokali gastronomicznych spowodowały generowanie przez Spółkę ujemnych przepływów z podstawowej działalności i konieczność finansowania ze środków obcych, w postaci rosnącego zadłużenia wobec kontrahentów. W związku z drastycznym spadkiem wpływów, na skutek zdarzeń opisanych powyżej, Zarząd Spółki podjął w 2020 r. decyzję o konieczności rozpoczęcia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Układem zostały objęte zobowiązania powstałe do dnia 1 listopada 2020 r. Układ został przyjęty przez wierzycieli i zatwierdzony przez sąd postanowieniem, które uprawomocniło się w kwietniu 2022 r. Zgodnie z postanowieniami układu z datą dostarczenia nadzorcy prawomocnego postanowienia sądu o zatwierdzeniu układu umorzeniu ulegają wszelkie odsetki i koszty poboczne naliczone od zobowiązań wobec wierzycieli zaliczonych do Grupy IV oraz Grupy V, tj. wierzycieli innych niż publiczno-prawni i bank. Ponadto w stosunku do wierzytelności wobec Wierzycieli z Grupy V z datą uprawomocnienia układu następuje, wedle wyboru wierzyciela, konwersja wierzytelności pomniejszonej o 10 tys. zł na akcje Sfinks Polska lub umorzenie wierzytelności pomniejszonej o 10 tys. zł w 70% i ustalenie nowych terminów płatności dla pozostałych wierzytelności. Układ przewiduje spłatę wierzytelności z Grupy IV i Grupy V po 10 tys. zł do końca 2022 r. co zostało zrealizowane, a pozostała kwota (wierzytelności z Grupy V, która nie została rozliczona poprzez konwersję na akcje) jest spłacana w 24 równych ratach w kolejnych dwóch latach bez naliczania odsetek. W związku z powyższym w raportowanym okresie nastąpiło zwiększenie kapitałów własnych o konwersję wierzytelności na akcje Spółki w kwocie 5,7 mln zł oraz poprawa wyniku netto w związku z zatwierdzeniem układu o 26,0 mln zł. Wpływ uprawomocnienia układu na wynik finansowy został szczegółowo opisany w nocie 38. Jednocześnie celem zachowania płynności finansowej w okresie obniżonych wpływów ze sprzedaży, Spółka w 2021 roku uzyskała pomoc publiczną na podstawie ustawy z dnia 16 lipca 2020 r. o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców (Dz. U. z 2020 r. poz. 1298) w formie pożyczki na ratowanie w kwocie 14 mln zł, co umożliwiło Spółce regulowanie zobowiązań powstałych po dacie układowej. Pożyczka na ratowanie Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 15 została udzielona na okres 5 miesięcy, a następnie na wniosek Spółki wydłużona do 31 grudnia 2030 r. Skorzystanie z w/w pomocy publicznej dla przedsiębiorców w restrukturyzacji pozwoliło Spółce zachować płynność. Jednocześnie w okresie korzystania z pomocy, Spółka jest zobowiązana do realizacji Planu restrukturyzacyjnego oraz przestrzegania ograniczeń przewidzianych ustawą z dnia 16 lipca 2020 r. o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców. Do najważniejszych należą: - zakaz ponoszenia nakładów inwestycyjnych z wyłączeniem niezbędnych do kontynuowania działalności, - zakaz nabywania akcji lub udziałów w innych podmiotach, - zakaz podejmowania działań zmierzających do zdobywania nowych rynków, - ograniczenia polityki wynagradzania kadry kierowniczej w zakresie wysokości wynagrodzeń oraz programów motywacyjnych. Ustabilizowanie sytuacji płynnościowej Spółki poprzez dopasowanie kwot i terminów spłat zobowiązań do planowanych wpływów Spółki poprzez przyjęcie układu oraz uzyskanie pozytywnej decyzji z ARP w zakresie wydłużenia terminu spłaty pożyczki wpłynęło pozytywnie na ogólną sytuację Spółki. Zarząd opracował projekcję finansową obejmującą okres 12 m-cy od daty publikacji raportu, uwzględniającą powyżej opisane zdarzenia, szanse i zagrożenia. Projekcja pozwala przyjąć założenie, że środki jakimi będzie dysponowała Spółka w tym okresie, będą wystarczające do prowadzenia działalności przez najbliższe 12 m-cy w niezmienionym istotnie zakresie oraz regulowania zobowiązań. Niemniej Zarząd zwraca uwagę, że plany dotyczą zdarzeń przyszłych i są obarczone ryzykiem braku pełnej realizacji, szczególnie w przypadku planów uzależnionych od działań lub zaniechań osób trzecich lub obiektywnych uwarunkowań rynkowych, od których będzie zależała przyszła sytuacja Spółki. W szczególności dotyczy to możliwego spadku popytu na usługi gastronomiczne, w związku ze spadkiem siły nabywczej gospodarstw domowych oraz niepewności związanej z ceną energii od stycznia 2024 roku. 5. Wybrane zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za środek trwały wynosi 3,5 tys. zł. Rzeczowe aktywa trwałe wykazane są w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, z zastosowaniem metody liniowej oraz szacowanych przez Zarząd okresów ekonomicznej przydatności tych środków. Spółka stosuje następujące okresy ekonomicznej przydatności: • Ulepszenia w obcych środkach trwałych oraz budynki i budowle od 10 - 15 lat • Maszyny i urządzenia od 5 - 10 lat • Środki transportu od 3 - 7,5 lat • Pozostałe środki trwałe od 2 - 10 lat, Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 16 Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne, a w przypadku, jeśli umowa nie przewiduje przeniesienia własności lub Spółka nie planuje przenieść prawa własności - nie dłużej niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w zestawieniu całkowitych dochodów. Wartości niematerialne Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za wartość niematerialną wynosi 3,5 tys. zł. Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania danego programu komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje się przez szacowany okres użytkowania. Średni okres użytkowania oprogramowania komputerowego wynosi 5 lat. Spółka dokonała przeglądu czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie okresu użytkowania znaków towarowych, takich jak: • oczekiwane wykorzystanie znaków towarowych i ocena czy znaki mogą być wydajnie zarządzane, • techniczne, technologiczne, handlowe lub inne rodzaje zużycia, • stabilność branży gastronomicznej, • poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaków. Biorąc pod uwagę powyższe czynniki Spółka uznała, że nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że usługi sprzedawane pod zarządzanymi przez Spółkę znakami towarowymi będą generowały korzyści finansowe i w związku z tym znaki towarowe są traktowane jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania, od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. W każdym okresie sprawozdawczym następuje weryfikacja okresu użytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika nadal jest nieokreślony. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy czy wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych uznaje się, że najmniejszym możliwym do zidentyfikowania ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest pojedyncza restauracja, chyba że ustalenia umowne z wynajmującym stanowią inaczej. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 17 W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej szacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Leasing Do identyfikacji umów leasingu Spółka stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta. Za okres leasingu Spółka przyjmuje nieodwołalny okres leasingu, wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji). Dla umów zawartych na czas nieokreślony Spółka szacuje najbardziej prawdopodobny okres trwania umowy, dla umów najmu lokali Spółka przyjęła okres 10 lat od późniejszej z dat: daty pierwotnego ujęcia leasingu lub daty generalnego remontu lokalu. Umowy krótkookresowe, tj. takie których okres nie przekracza 12 miesięcy oraz umowy o niskiej wartości Spółka ujmuje bezpośrednio w koszty. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy uwzględnia ryzyko spółki, okres leasingu i przedmiot leasingu. Z uwagi na fakt, że Spółka posiada istotne zobowiązanie kredytowe udzielone Spółce na długi okres, które zostało wykorzystane na sfinansowanie rozwoju sieci, Spółka przyjęła, że najlepszym szacunkiem krańcowej stopy leasingobiorcy dla zobowiązania z tytułu leasingów związanych z użytkowaniem lokali jest zastosowanie dla 10-letnich leasingów stopy procentowej równej efektywnej stopie procentowej w/w kredytu. Zobowiązania z tytułu leasingu na inne okresy lub w innej walucie są korygowane odpowiednio. Aktywa finansowe Aktywa finansowe Spółki są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii: 1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; 2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; 3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa warunki: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 18 1) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz 2) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. Spółka dokonuje podziału na pozycje krótkoterminowe i długoterminowe zgodnie z wytycznymi MSSF. Dany składnik aktywów zalicza się do aktywów obrotowych, gdy oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego lub stanowi składnik środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów (zgodnie z jego definicją w MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych) chyba, że występują ograniczenia dotyczące jego wymiany, czy wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w przeciągu przynajmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego. W momencie ujęcia początkowego oraz przez cały okres ujmowania aktywa finansowego w sprawozdaniach z sytuacji finansowej spółki szacuje się oczekiwane straty na aktywie. Spółka stosuje dwa podejścia do szacowania oczekiwanej straty, zgodnie z którymi strata jest ustalana na podstawie: • straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy (odpis ogólny), albo • straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności, w przypadku, gdy dla danego składnika aktywów od momentu początkowego ujęcia nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego. Zmiana wyceny aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmowana jest w wyniku bieżącego okresu. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach, z tym zastrzeżeniem, że w momencie ujęcia początkowego instrumentu kapitałowego nie przeznaczonego do obrotu, Zarząd może podjąć nieodwołalną decyzję o wycenie takiego instrumentu finansowego, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Instrumenty kapitałowe w postaci udziałów w spółkach kontrolowanych klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Udziały w innych podmiotach nie dające kontroli wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli: · zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie; Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 19 · stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub · jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie. Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli: · taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub · składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub · stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego, z zastrzeżeniem, że zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku, gdyby zastosowanie powyższego zastrzeżenia powodowało brak współmierności przychodów i kosztów lub gdy zobowiązanie finansowe wynika ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych, cała zmiana wartości godziwej jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu. Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania finansowe są to inne zobowiązania niż wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka klasyfikuje do tej pozycji m.in. · zobowiązania handlowe, · wyemitowane instrumenty dłużne (np. obligacje, weksle własne), · kredyty, · zaciągnięte pożyczki, . zobowiązania z tytułu leasingu. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, gdzie koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu. Ewentualnie wycenia się je w wysokości kwoty kapitału pozostającego do spłaty powiększonego o odsetki naliczone na dzień bilansowy (jeżeli nie różni się istotnie ta wycena od wyceny po zamortyzowanym koszcie). Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa, to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 20 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania początkowo ujmowane są w księgach według ich wartości nominalnej, a następnie kwoty zobowiązania (wraz z odsetkami naliczonymi, o ile istnieje istotne prawdopodobieństwo ich zapłaty) na dzień bilansowy. Zobowiązania finansowe zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, w tej części, dla której spłata zobowiązania przypada na okres 12 miesięcy od dnia bilansowego, z wyjątkiem sytuacji, gdy spółka nie spełni warunków umownych. W tej sytuacji całe zobowiązanie klasyfikowane jest jako krótkoterminowe. Zapasy Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia. Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia), nie wyższej niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania. W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć koszt zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu konkretnego kosztu (wartości początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO). Kapitał podstawowy Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej. Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym, jako pomniejszenie wpływów z emisji. Kapitał opłacony, a niezarejestrowany wykazywany jest jako odrębna pozycja kapitałów. Kapitał z tytułu agio Kapitał wynikający ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji. Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych. Wartość kapitału z aktualizacji wyceny wynika z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających oraz wyceny aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, skorygowanych o podatek odroczony. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 21 Inne składniki kapitału Główną pozycję wśród tych kapitałów w Spółce stanowi kapitał wynikający z programów motywacyjnych skierowanych do Zarządu i kluczowej kadry kierowniczej. Wartość tego kapitału jest wyceniana zgodnie z MSSF2. Spółka dopuszcza tworzenie innych pozycji kapitałów własnych wg potrzeb Spółki. Rezerwy Rezerwy są ujmowane w bilansie wówczas, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków. Jeżeli wpływ utraty wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość rezerwy ustalana jest jako przewidywana kwota przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, odzwierciedlającej wartość pieniądza w czasie oraz ryzyka charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Rezerwy na zobowiązania spowodowane restrukturyzacją tworzone są wówczas, gdy Spółka posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji i restrukturyzacja taka rozpoczęła się lub informacja o niej została podana do publicznej wiadomości. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Przychód ze sprzedaży towarów ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności. Transakcje w walutach obcych Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio do zestawienia rachunku zysku i strat. Podatek dochodowy Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 22 Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Aktywa i rezerwa na podatek odroczony prezentowane są w bilansie per saldo i ich zmiana rozpoznawana jest w rachunku zysku i strat lub w innych dochodach całkowitych (dla efektywnej części instrumentów zabezpieczających). 6. Segmenty działalności – branżowe i geograficzne Spółka działa w obszarze jednego segmentu branżowego – rynku restauracyjnego. Spółka działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska. 7. Przychody ze sprzedaży od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Przychody ze sprzedaży produktów i usług, 97 065 58 896 w tym: - przychody ze sprzedaży gastronomicznej 71 185 42 303 - przychody z tytułu opłat franchisingowych 8 766 5 182 - przychody z tytułu wynajmu powierzchni i pozostałe 17 114 11 411 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 492 1 780 Razem 98 557 60 676 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 23 8. Koszty według rodzaju od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Amortyzacja środki trwałe i wartości niematerialne (14 117) (15 450) w tym: wpływ MSSF 16 (11 367) (11 624) Zużycie materiałów i energii (28 045) (15 877) Usługi obce (35 868) (20 154) w tym: wpływ MSSF 16 16 790 14 498 Podatki i opłaty (369) (391) Wynagrodzenia (9 422) (8 484) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (1 635) (1 430) Pozostałe koszty rodzajowe (1 749) (985) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 425) (1 761) Razem (92 630) (64 532) Koszt własny sprzedaży (72 641) (46 376) w tym: wpływ MSSF 16 4 585 2 263 Koszty ogólnego zarządu (19 989) (18 156) w tym: wpływ MSSF 16 838 611 Razem (92 630) (64 532) 9. Pozostałe przychody operacyjne od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Rozwiązane rezerwy 118 - Odszkodowania i kary umowne 466 461 Rozwiązane odpisy aktualizujące należności 1 365 590 Rozwiązane odpisy aktualizujące majątek trwały 2 357 230 Wynik na likwidacji leasingów 1 506 2 725 Sprzedaż wyposażenia 52 72 Sprawy sądowe i egzekucyjne 14 - Bony przeterminowane 96 30 Umorzenie zobowiązań 22 932 - Pozostałe 212 80 Razem 29 118 4 188 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 24 10. Pozostałe koszty operacyjne od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Utworzone rezerwy (6) - Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (13) (51) Likwidacja aktywów trwałych (62) (853) Odpisy aktualizujące należności (3 713) (5 478) Odpisy aktualizujące majątek trwały (1 744) (10 895) W tym na znaki towarowe (1 199) (8 130) Umorzenie należności (59) (84) Spisanie VAT z tytułu niezapłaconych umorzonych zobowiązań (1 050) - Przedawnienia (72) (17) Koszty procesowe (108) (20) Kary umowne i odszkodowania (556) (688) Darowizny (26) - Pozostałe koszty (119) (191) Razem (7 528) (18 277) Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 25 11. Koszty finansowe netto od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Uzyskane odsetki 344 556 Różnice kursowe (723) 128 w tym : wpływ MSSF 16 (718) 178 Odsetki od kredytów i pożyczek (6 640) (4 636) Odsetki od leasingów (5 519) (6 184) w tym : wpływ MSSF 16 (5 496) (6 152) Odsetki od pozostałych zobowiązań (1 015) (3 417) w tym : rezerwa na odsetki UPR (643) (3 287) Dyskonto należności (206) (242) Wycena i rozliczenie instrumentów pochodnych (236) 633 Dyskonto zobowiązań 304 (204) Odpisy aktualizujące pożyczki (62) (119) Wycena kredytu - 11 991 Odpisy aktualizujące należności (25) (67) Korekty wynikające z przekwalifikowania (3 555) - Umorzenie odsetek UPR 5 430 - Inne (36) (5) (11 939) (1 566) * Zmiany wyceny kredytu w BOŚ S.A. na skutek zmiany warunków jego spłaty ** W 2008 roku Spółka nabyła 100% udziałów w Shanghai Express Sp. z o.o. (dalej: SE).Z uwagi na to, że wartość aktywów netto spółki SE spadała, głównie na skutek spadku liczby restauracji oraz znacznym fizycznym zużyciem pozostałych lokali zarządzanych przez tą spółkę, Spółka rozpoznała w sprawozdaniu jednostkowym praktycznie całkowitą utratę wartości udziałów a w sprawozdaniu skonsolidowanym całkowitą utratę wartości firmy. Dla kontynuowania działalności przez tą spółkę konieczne jest poniesienie nakładów odtworzeniowych na istniejące restauracje, jak i na dalszy rozwój tej spółki. Brak środków w SE, jak też brak możliwości finansowania tej spółki zależnej przez Sfinks Polska S.A., w związku z postępowaniem restrukturyzacyjnym i ograniczeniami wynikającymi z korzystania ze środków z pomocy publicznej, stanowiło przesłankę do podjęcia decyzji o sprzedaży pakietu większościowego tej spółki. W okresie raportowym Sfinks Polska S.A. sprzedała 6.055 udziałów Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego tej spółki i tym samym utraciła kontrolę nad tym podmiotem. Łączna cena sprzedaży udziałów 6 tys. zł. W związku ze sprzedażą udziałów spółka przeklasyfikowała skumulowane straty z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich latach w innych całkowitych w dochodach w kwocie 3.555 tys. zł z pozycji kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych do wyniku finansowego raportowanego okresu. Mimo, iż powyższe spowodowało pogorszenie bieżącego wyniku finansowego, to pozostało bez wpływu na wartość kapitałów własnych Spółki. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 26 12. Podatek dochodowy od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.012.2021 000'PLN 000'PLN Podatek bieżący 6 (393) Podatek odroczony 1 697 339 Razem podatek 1 703 (54) Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto Tytuł ujemnych różnic przejściowych Kwota różnicy przejściowej na dzień 31.12.2022 Aktywa z tytułu podatku na dzień 31.12.2022 Kwota różnicy przejściowej na dzień 31.12.2021 Aktywa z tytułu podatku na dzień 31.12.2021 Odniesionych na wynik finansowy 54 008 10 262 56 096 10 658 Środki trwałe i wartości niematerialne 19 296 3 666 20 573 3 909 Odpisy na należności 6 574 1 249 6 028 1 145 Straty podatkowe 17 137 3 256 4 163 791 Udziały i pożyczki - odpisy 1 526 290 2 553 485 Rezerwy na zobowiązania i przychody przyszłych okresów 7 054 1 341 14 799 2 812 Zobowiazanie i inne 2 421 460 7 980 1 516 Odniesionych na kapitał własny 120 23 3 721 707 Wycena instrumentów finansowych 120 23 3 721 707 RAZEM 54 128 10 285 59 817 11 365 Odpis aktualizujący wartość aktywa - - Wartość netto aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w bilansie 10 285 11 365 Rezerwa na podatek odroczony Tytuł dodatnich różnic przejściowych Kwota różnicy przejściowej na dzień 31.12.2022 Rezerwa z tytułu podatku na dzień 31.12.2022 Kwota różnicy przejściowej na dzień 31.12.2021 Rezerwa z tytułu podatku na dzień 31.12.2021 Odniesionych na wynik finansowy - - 11 018 2 093 Zobowiązania - - 295 56 Wycena kredytu, instr. finans. i odsetki - - 10 723 2 037 Inne - - - - Odniesionych na kapitał własny - - - - Wycena instrumentów zabezpieczających - - - - RAZEM - - 11 018 2 093 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 27 13. Zysk (Strata) przypadający na jedną akcję od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) 36 415 220 32 199 512 Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku (straty) na akcję (szt.) 36 415 220 32 199 512 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN) 17 281 (19 565) Zysk (strata) przypadający na akcję z działalności kontynuowanej Zwykły (w PLN) 0,47 (0,61) Rozwodniony (w PLN) 0,47 (0,61) Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN) - - Zysk (strata) przypadający na akcję z działalności zaniechanej Zwykły (w PLN) - - Rozwodniony (w PLN) - - Całkowity dochód z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN) 20 199 (21 110) Dochód przypadający na akcję z działalności kontynuowanej Zwykły (w PLN) 0,55 (0,66) Rozwodniony (w PLN) 0,55 (0,66) Całkowity dochód z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN) - - Dochód przypadający na akcję z działalności zaniechanej Zwykły (w PLN) - - Rozwodniony (w PLN) - - Zwykły zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne. Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Zwykły dochód na akcję wylicza się jako iloraz całkowitego dochodu przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne. Rozwodniony dochód na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 28 14. Wartości niematerialne Stan na 31.12.2022 (w tys. PLN) Umowy Znaki towarowe Oprogramowanie i licencje komputerowe Inne wartości niematerialne WNIP w budowie Razem Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2022 1 262 30 170 11 163 715 114 43 424 Zwiększenia - 263 10 - 2 275 Zmniejszenia - - (174) - - (174) Stan na 31 grudnia 2022 1 262 30 433 10 999 715 116 43 525 Umorzenie Stan na 1 stycznia 2022 (876) - (5 814) (465) (7 155) Zwiększenia (106) (13) (981) (142) - (1 242) Zmniejszenia - - 61 - - 61 Stan na 31 grudnia 2022 (982) (13) (6 734) (607) - (8 336) Odpisy aktualizujące Stan na 1 stycznia 2022 - (27 409) (154) - - (27 563) Zwiększenia (280) (1 199) - - - (1 479) Zmniejszenia - - 113 - - 113 Stan na 31 grudnia 2022 (280) (28 608) (41) - - (28 929) Wartość netto 1 stycznia 2022 386 2 761 5 195 250 114 8 706 Wartość netto 31 grudnia 2022 - 1 812 4 224 108 116 6 260 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 29 Stan na 31.12.2021 (w tys. PLN) Umowy Znaki towarowe Oprogramowanie i licencje komputerowe Inne wartości niematerialne WNIP w budowie Razem Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2021 4 213 30 170 13 468 715 636 49 202 Zwiększenia - - 63 - - 63 Zmniejszenia (2 951) - (2 368) - (522) (5 841) Stan na 31 grudnia 2021 1 262 30 170 11 163 715 114 43 424 Umorzenie Stan na 1 stycznia 2021 (3 617) - (7 053) (322) (10 992) Zwiększenia (210) - (1 129) (143) - (1 482) Zmniejszenia 2 951 - 2 368 - - 5 319 Stan na 31 grudnia 2021 (876) - (5 814) (465) - (7 155) Odpisy aktualizujące Stan na 1 stycznia 2021 (19 279) (154) (480) (19 913) Zwiększenia - (8 130) - - (42) (8 172) Zmniejszenia - - - - 522 522 Stan na 31 grudnia 2021 - (27 409) (154) - - (27 563) Wartość netto 1 stycznia 2021 596 10 891 6 261 393 156 18 297 Wartość netto 31 grudnia 2021 386 2 761 5 195 250 114 8 706 Zmiana stanu odpisów na wartości niematerialne została omówiona w nocie 16. Zabezpieczenia na wartościach niematerialnych zostały ujawnione w nocie 24 i 32 niniejszego sprawozdania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 30 15. Rzeczowe aktywa trwałe Stan na 31.12.2022 (w tys. PLN) Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie (w tym zaliczki) Razem Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2022 989 61 052 16 191 16 6 464 879 85 591 Zwiększenia - 236 269 181 30 363 1 079 Zmniejszenia - (2 279) (736) (11) (113) (658) (3 797) Stan na 31 grudnia 2022 989 59 009 15 724 186 6 381 584 82 873 Umorzenie Stan na 1 stycznia 2022 - (41 699) (13 537) (11) (5 467) - (60 714) Zwiększenia - (1 094) (315) (182) (60) - (1 651) Zmniejszenia - 1 582 688 7 104 - 2 381 Stan na 31 grudnia 2022 - (41 211) (13 164) (186) (5 423) - (59 984) Odpisy aktualizujące Stan na 1 stycznia 2022 - (10 284) (2 603) - (997) (731) (14 615) Zwiększenia - (383) (37) - (13) (10) (443) Zmniejszenia - 2 982 222 - 66 374 3 644 Stan na 31 grudnia 2022 - (7 685) (2 418) - (944) (367) (11 414) Wartość netto 1 stycznia 2022 989 9 069 51 5 - 148 10 262 Wartość netto 31 grudnia 2022 989 10 113 142 - 14 217 11 475 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 31 Stan na 31.12.2021 (w tys. PLN) Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie (w tym zaliczki) Razem Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2021 989 66 782 16 496 16 6 633 1 021 91 937 Zwiększenia - 76 869 - 17 180 1 142 Zmniejszenia - (5 806) (1 174) - (186) (322) (7 488) Stan na 31 grudnia 2021 989 61 052 16 191 16 6 464 879 85 591 Umorzenie Stan na 1 stycznia 2021 - (43 367) (13 477) (10) (5 467) - (62 321) Zwiększenia - (1 284) (1 208) (2) (173) - (2 667) Zmniejszenia - 2 952 1 148 - 174 - 4 274 Stan na 31 grudnia 2021 - (41 699) (13 537) (12) (5 466) - (60 714) Odpisy aktualizujące Stan na 1 stycznia 2021 - (9 802) (2 364) - (1 156) (947) (14 269) Zwiększenia - (2 318) (310) - 141 (6) (2 493) Zmniejszenia - 1 836 71 - 17 223 2 147 Stan na 31 grudnia 2021 - (10 284) (2 603) - (998) (730) (14 615) Wartość netto 1 stycznia 2021 989 13 613 655 6 10 74 15 347 Wartość netto 31 grudnia 2021 989 9 069 51 4 - 149 10 262 Zmiana stanu odpisów na rzeczowe aktywa trwałe została omówiona w nocie 16. Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały ujawnione w nocie 24 i 32. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 32 16. Utrata wartości wartości niematerialnych, środków trwałych i aktywów z tytułu praw do użytkowania. a) Środki trwałe Spółka przeprowadza test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych na poziomie poszczególnych restauracji. Testy na utratę wartości zostały wykonane w oparciu o estymowane przepływy pieniężne poszczególnych restauracji za okres od 2023r. do 2037r. W latach 2023 – 2024 przepływy pieniężne restauracji zaplanowano z uwzględnieniem: • danych historycznych oraz indywidualnej bieżącej oceny potencjału sprzedażowego restauracji, • estymowanych zmian w zakresie kosztów mediów (gaz, energia elektryczna) oraz kosztów materiałów spożywczych, • zaktualizowanych parametrów wynikających z umów o współpracy zawartych z restauratorami prowadzącymi restauracje w modelu operatorskim i franczyzowym, • projekcji zmiany kapitału obrotowego oraz planowanego podatku dochodowego, • planowanych zmian stanu ilościowego restauracji oraz kosztów ogólnego zarządu. Przepływy finansowe w kolejnych latach zaplanowano przy założeniu wzrostu 2% r/r. Stopa dyskontowa przyjęta w testach została ustalona w oparciu o średni koszt długu ważony strukturą kapitału dłużnego, zmiany stóp i warunków rynkowych, ryzyko specyficzne Spółki oraz średnią rynkową strukturę kapitału dla spółek działających w branży gastronomicznej na rynku europejskim. W testach przeprowadzonych wg stanu na 31.12.2022 r. stopa do dyskonta wynosiła 15,9% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 12,4% na koniec 2021 roku). W wyniku dokonanych testów w roku 2022 Spółka rozwiązała w ciężar wyniku finansowego tego roku odpisy na środki trwałe w wysokości 2 067 tys. zł i na aktywa z tytułu praw do użytkowania 25 tys. zł Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała zmniejszenie odpisu na środki trwałe o 1,6 tys. zł przy spadku stopy dyskontowej o 1p.p. i zwiększenie odpisu o 1,4 tys. zł przy wzroście stopy dyskontowej o 1 p.p. oraz zwiększenie odpisu o 0,1 tys. zł przy spadku wartości przepływów pieniężnych o 1% i zmniejszenie odpisu o 0,1 tys. zł przy wzroście wartości przepływów o 1%. b) Wartości niematerialne Na dzień 31.12.2022 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło. Test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło został wykonany w oparciu o estymowane przepływy pieniężne sieci restauracji działających pod tą marką za okres od 2023 r. do 2027 r., które zostały opracowane wg metodologii opisanej w ppkt a) niniejszej noty. W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu wyników sieci. Stopa dyskontowa przyjęta w testach została ustalona w oparciu o średni koszt długu ważony strukturą kapitału dłużnego, zmiany stóp i warunków rynkowych, ryzyko specyficzne Spółki oraz średnią rynkową strukturę kapitału dla spółek działających w branży gastronomicznej na rynku europejskim. W testach przeprowadzonych wg stanu na 31.12.2022 r. stopa do dyskonta wynosiła 15,90% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 12,4% na koniec 2021 roku). Testy wykonane według stanu na 31.12.2022 r. nie wykazały zasadności zmiany wysokości dokonanych odpisów dotyczących wartości znaku Chłopskie Jadło i tym samym utrzymano całkowitą utratę wartości testowanego aktywa. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 33 Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała brak wpływu zmian stopy dyskontowej o 1p.p. oraz zmian wartości przepływów pieniężnych o 1% na wartość odpisu na znak Chłopskie Jadło. Na dzień 31.12.2022 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku oraz wartości umów Piwiarnia Warki. Test wykonano w oparciu o prognozowane przepływy pieniężne generowane dla Spółki przez sieć restauracji franczyzowych działających pod tą marką za okres od 2022 r. do 2027 r. Prognozowane przepływy w okresie od 2023 r. do 2024 r. zaplanowano z uwzględnieniem indywidualnych bieżących analiz restauracji oraz kosztów utrzymania sieci. Począwszy od 2025 r. przepływy pieniężne zaplanowano na postawie ekstrapolacji uwzględniającej wskaźnik wzrostu 2% r/r. W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu przychodów. W teście przeprowadzonym wg stanu na 31.12.2022 r. zastosowano stopę procentową 15,9% (w stosunku do 12,4% na koniec 2021 roku). W wyniku dokonanych testów w roku 2022 Spółka utworzyła w ciężar wyniku finansowego tego roku odpisy dotyczące wartości umów w wysokości 280 tys. zł oraz wartości znaku Piwiarnia w kwocie 1 199 tys. zł, w związku z czym Spółka wykazała całkowitą utratę wartości umów franczyzowych oraz znaku Piwiarni. Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała brak wpływu zmian stopy dyskontowej o 1p.p. oraz zmian wartości przepływów pieniężnych o 1% na wartość odpisów na wartość umów franczyzowych i wartość znaku Piwiarni. Wartość znaku Sphinx w księgach na dzień 31.12.2022 r. wynosi 1 500 tys. zł i nie odnotowano utraty wartości w/w znaku na dzień bilansowy. 17. Inwestycje w jednostkach W okresie raportowym Sfinks Polska S.A. sprzedała 6.055 udziałów Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego tej spółki i tym samym utraciła kontrolę nad tym podmiotem. Po dacie bilansowej, w dniu 28 lutego 2023 r. Spółka sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o. i tym samym spółka ta wyszła z Grupy Kapitałowej Sfinks Polska. Po dacie bilansowej w dniu 28 marca 2023 r. Spółka sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST3 Sp. z o.o. na rzecz dwóch członków Zarządu Spółki a w dniu 31 marca 2023 r. Spółka sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST1 Sp. z o.o. i tym samym spółka ta wyszła z Grupy Kapitałowej Sfinks Polska. Stan na 31 grudnia 2022r. Nazwa jednostki Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Wartość brutto udziałów Odpis aktualizujący Wartość netto udziałów % % 000' PLN 000' PLN 000' PLN Shanghai Express Sp. z o.o. 24,99 24,99 1 528 (1526) 2 SPV.REST 1 Sp. z o.o. 100 100 5 (5) - SPV.REST 2 Sp. z o.o. 100 100 5 (5) - SPV.REST 3 Sp. z o.o. 100 100 5 (5) - CHJ S.A. 100 100 100 (100) - SFX S.A. 100 100 100 - 100 W-Z.PL Sp. z o.o. 100 100 5 (5) - Razem 1 748 (1 646) 102 * po dacie bilansowej spółka SFX S.A. zmieniła nazwę na SpiceUP S.A. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 34 Stan na 31 grudnia 2021r. Nazwa jednostki Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Wartość brutto udziałów Odpis aktualizujący Wartość netto udziałów % % 000' PLN 000' PLN 000' PLN Shanghai Express Sp. z o.o. 100 100 6 116 (6108) 8 SPV.REST 1 Sp. z o.o. 100 100 5 - 5 SPV.REST 2 Sp. z o.o. 100 100 5 - 5 SPV.REST 3 Sp. z o.o. 100 100 5 - 5 CHJ S.A. 100 100 100 - 100 SFX S.A. 100 100 100 - 100 W-Z.PL Sp. z o.o. 100 100 5 - 5 Razem 6 336 (6 108) 228 18. Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności długoterminowe 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Należności długoterminowe 4 737 7 526 w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy 3 363 5 435 Rozliczenia międzyokresowe (czynne) 1 043 1 660 Odpis (232) (1 767) 5 548 7 419 Należności krótkoterminowe 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Od jednostek powiązanych, w tym: 381 429 Handlowe 1 129 1 024 Rozliczenia międzyokresowe (czynne) - - Odpis (748) (595) Od jednostek pozostałych, w tym: 6 279 4 670 Handlowe 25 139 21 832 Rozliczenia międzyokresowe (czynne) 639 549 Odpis (19 499) (17 711) Należności inne 3 218 2 096 Inne 10 101 8 309 Odpis (6 883) (6 213) Należności budżetowe 4 492 5 887 Razem należności krótkoterminowe 14 370 13 082 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 35 * W tym 992 tys. zł z tytułu rozliczenia podatku VAT za okres od lipca do listopada 2014r. w związku ze złożonymi korektami deklaracji podatkowych za ten okres wskazującymi nadpłatę tego podatku; Spółka otrzymała decyzję negującą prawo Sfinks Polska S.A. do otrzymania zwrotu podatku VAT; Spółka złożyła skargę na decyzję organów podatkowych do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego; Sąd uchylił decyzję organów podatkowych; Dyrektor Izby Administracji Skarbowej wniósł skargę kasacyjną od wyroku WSA; w dniu 07.10.2021 r., na posiedzeniu niejawnym, Naczelny Sąd Administracyjny uwzględnił skargę Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, uchylił zaskarżony wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie. WSA wyrokiem z dnia 08 lutego 2022 r. uchylił decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej, przekazując mu sprawę do ponownego rozpoznania oraz zasądził na rzecz Sfinks Polska S.A. od Dyrektora Izby Administracji Skarbowej zwrot kosztów postępowania i kosztów zastępstwa procesowego. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej, uchylił decyzję organu pierwszej instancji i przekazał temu organowi sprawę do ponownego rozpatrzenia. Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość należności 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Odpis aktualizujący na początek okresu 26 286 20 191 Utworzenie odpisu 3 740 7 317 Korekta wartości należności do ceny nabycia 0 (113) Wykorzystanie odpisu (1 299) (519) Rozwiązanie odpisu (1 365) (590) Odpis aktualizujący na koniec okresu 27 362 26 286 Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2022r. Bieżące 1-30 31-90 91-180 181-365 >365 Razem 2 857 1 921 867 308 28 40 6 021 Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2021r. (w tys.PLN) Bieżące 1-30 31-90 91-180 181-365 >365 Razem 1 969 1 174 672 580 101 54 4 550 Ze względu na rozproszenie klientów docelowych (branża gastronomiczna, detaliczna), Spółka nie jest uzależniona od głównych klientów, z którymi transakcje stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 36 19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2022 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Środki pieniężne w kasie i w banku 3 283 5 223 W tym środki o ograniczonej dostępności 8 18 Razem 3 283 5 223 * środki na rachunku VAT 20. Pozostałe aktywa finansowe Pozycja nie występuje na daty bilansowe. 21. Pożyczki udzielone Stan na 31 grudnia 2022 r. Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki Kwota pożyczki Kwota naliczonych odsetek Łączna wartość pożyczki Odpis aktualizujący Wartość pożyczki netto 000’ PLN 000’ PLN 000’ PLN 000’ PLN 000’ PLN SPV.REST2 Sp. z o.o., Polska 277 - 277 (277) - Inne pożyczki 66 10 76 (76) - Razem przed odpisem ogólnym 343 10 353 (353) - Odpis ogólny na pożyczki - Razem - * Jednostka zależna do 28.02.2023 r.; zmiana wartości pożyczki w stosunku do roku 2021 wynika z zatwierdzonego układu spółki SPV.Rest2 Sp. z o.o. ** Inne jednostki Stan na 31 grudnia 2021 r. Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki Kwota pożyczki Kwota naliczonych odsetek Łączna wartość pożyczki Odpis aktualizujący Wartość pożyczki netto 000’ PLN 000’ PLN 000’ PLN 000’ PLN 000’ PLN SPV.REST2 Sp. z o.o. 1 634 493 2 127 (2 127) - Inne pożyczki 69 5 74 (74) - Razem przed odpisem ogólnym 1 703 498 2 201 (2 201) - Odpis ogólny na pożyczki - Razem - * Jednostka zależna do 28.02.2023 r.; ** Inne jednostki Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 37 22. Zapasy 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Materiały 1 524 1 257 Towary 147 148 Zapasy brutto 1 671 1 405 Odpis aktualizacyjny - - Zapasy netto 1 671 1 405 23. Kapitały Kapitał podstawowy 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony: liczba akcji (szt.) 37 941 054 32 199 512 wartość nominalna jednej akcji 0,001 0.001 Wartość nominalna wszystkich akcji 37 941 32 199 Kapitał opłacony, niezarejestrowany 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Kapitał opłacony, niezarejestrowany - - Stan na koniec okresu - - * Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS nastąpiła w dniu 20 września 2022r. Kapitał z tytułu agio 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN AGIO emisyjne pomniejszone o koszty emisji 1 045 1 045 Stan na koniec okresu 1 045 1 045 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Wycena instrumentu zabezpieczającego - (135) Wycena aktywów finansowych WGICD (97) (2 880) Stan na koniec okresu (97) (3 015) Inne składniki kapitału własnego 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Wycena programów motywacyjnych 2 308 2 308 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 38 24. Kredyty i pożyczki Tabela zawiera informacje na temat kredytu w BOŚ – stan na 31.12.2022 r. Nazwa (firma) Siedziba jednostki Kwota kredytu wg umowy w tys. PLN Kwota kredytu pozostała do spłaty na 31.12.2022 w tys. PLN Warunki oprocentowania Termin spłaty Bank Ochrony Środowiska S.A. Warszawa 81 702 64 044 (wycena) 74 023 (nominalnie: kapitał + odsetki) Stopa procentowa równa jest wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę 3 punkty procentowe. 31.08.2028 r. Zabezpieczenia i inne istotne warunki umowy 1. Oświadczenie Sfinks Polska S.A. o poddaniu się egzekucji w oparciu o art. 777 k.p.c. 2. Poręczenie spółki Shanghai Express Sp. z o.o. 3. Oświadczenie poręczyciela (Shanghai Express Sp. z o.o.) o poddaniu się egzekucji, w oparciu o art. 777k.p.c. 4. Zastaw finansowy wraz z klauzulą kompensacyjną do wszystkich rachunków Sfinks w BOŚ, wraz z pełnomocnictwami 5. Zastaw finansowy wraz z blokadą i pełnomocnictwem do rachunku bankowego, na którym zostanie zdeponowana kwota 3 000 tys. PLN pochodząca ze środków z uruchomienia kredytu na zabezpieczenie potencjalnej kary umownej. (Umowa Kredytu przewiduje możliwość nałożenia kary umownej na Sfinks w kwocie 3 mln zł z tytułu niewłaściwego wykonania zobowiązań wynikających z ustanowienia zabezpieczenia w postaci warunkowej emisji obligacji, o której mowa w 13 poniżej.) 6. Weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową Sfinks, w tym jeden poręczony przez osobę fizyczną (Sylwestra Cacka) które to poręczenie zostało udzielone do czasu przedstawienia Bankowi dowodu potwierdzającego wpłatę na rachunek Spółki kwoty nie mniejszej niż 5,5 mln PLN tytułem wykonania uchwały o podwyższeniu kapitałów własnych poprzez emisję nowych akcji objętych przez Pana Sylwestra Cacka i przedstawienia Bankowi prawomocnego postanowienia Sądu o zarejestrowaniu ww. uchwały. 7. Zastaw rejestrowy i finansowy na 100% udziałów Spółki w spółce Shanghai Express Sp. z o.o. 8. Zastaw rejestrowy na znakach towarowych, znaku towarowym SPHINX, znaku towarowym SFINKS, znaku towarowym WOOK (należącym do Shanghai Express Sp. z o.o), znaku towarowym CHŁOPSKIE JADŁO, 9. Zastaw na zbiorze rzeczy i praw (mieniu przedsiębiorstwa Sfinks Polska S.A.) 10. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych należących do Sfinks chociaż ich skład byłby zmienny. 11. Przelew wierzytelności przyszłej Sfinks z umów o współpracy – umów franczyzowych oraz wierzytelności Sfinks i Shanghai Express Sp. z o.o. z umów współpracy w zakresie obsługi rozliczania transakcji opłacanych kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o. 12. Przelew wierzytelności z umów zawartych z dostawcami w zakresie opłat RETRO i opłat marketingowych z zastrzeżeniem objęcia cesją w/w umów o wpływach powyżej 50 000,00 PLN rocznie lub kierowanie wpływów od kontrahentów na wskazane w umowie kredytowej rachunki bankowe Spółki 13. Warunkowa emisja obligacji zamiennych serii A3 o łącznej wartości nominalnej 20 mln PLN (dwadzieścia milionów złotych) zamiennych na akcje serii L - z ceną zamiany 1 PLN - z zagwarantowaniem prawa Banku do składania w imieniu Sfinks propozycji nabycia obligacji emitowanych w ramach emisji, z zastrzeżeniem, że w pierwszej kolejności obligacje zostaną zaoferowane akcjonariuszom posiadającym prawo do przynajmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Z zabezpieczenia tego Bank skorzystać może wyłącznie w przypadku naruszenia przez Sfinks określonych warunków Umowy Kredytu. Obligacje nie zostały wyemitowane do 31.12.2019 r. wobec czego zabezpieczenie w postaci warunkowej emisji obligacji wygasło. 14. Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółkach SPV.REST1 Sp. z .o.o., SPV.REST3 Sp. z o.o.; 15. Zastaw na mieniu ruchomym przedsiębiorstw SPV.REST1 Sp. z o.o. i SPV.REST3 Sp. z o.o. 16. Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o. należących do SFINKS Polska SA lub spółek z Grupy Kapitałowej SFINKS Polska SA. (liczba zastawionych udziałów nie może stanowić mniej niż 51% łącznej liczby udziałów) 17. Hipoteka łączna do 150% kwoty kredytu, na pierwszym miejscu, na nieruchomości zabudowanej należącej do Kredytobiorcy, położonej w Głogoczowie, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia. 18. Cesja wierzytelności z aktualnych i przyszłych umów ubezpieczenia lokali, w których Kredytobiorca prowadzi działalność gospodarczą, o ile ustanowienie cesji jest prawnie dopuszczalne i nie narusza praw osób trzecich (wynajmujących). 19. Cesja bieżących wierzytelności oraz wierzytelności przyszłych z umów franczyzowych przysługujących spółce SPV.REST2 Sp. z o. o.. 20. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bieżącym SPV.REST2 Sp. z o.o. w BOŚ S.A oraz pełnomocnictwo do tego rachunku. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 39 Najwyższa suma zabezpieczenia dla zabezpieczeń nie przekracza 150 % wartości kredytu. Dodatkowo Spółka zawarła transakcję Swapa Procentowego IRS na potrzeby zabezpieczenia ryzyka zmiany stopy procentowej WIBOR 3M wynikającej z Umowy Kredytowej (limit w wysokości 10 500 tys. PLN, harmonogram skorelowany z kredytem, przy czym rozliczenie IRS kwartalne, stopa referencyjna Spółki 2.1 punktu procentowego p.a., stopa referencyjna BOŚ S.A. – WIBOR3M). Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w/w transakcja została w całości rozliczona. Jednocześnie Spółka zobowiązała się w Umowie Kredytu m.in. do utrzymania na określonych w Umowie Kredytowej poziomach następujących wskaźników: wskaźnik obsługi długu, relacja zobowiązań finansowych netto do rocznej znormalizowanej EBITDA, wartości kapitału własnego, udziału własnego w finansowaniu majątku Dodatkowo Umowa Kredytowa przewiduje zakaz, bez uprzedniej zgody Banku, zbycia akcji Spółki w ciągu 3 lat od zawarcia Umowy Kredytowej, przez akcjonariusza posiadającego największy udział w kapitale zakładowym Spółki, w wysokości powodującej spadek tego udziału w kapitale zakładowym poniżej 15%. W dniu 29 czerwca 2021 r., Spółka zawarła z BOŚ SA aneks do umowy kredytu oraz porozumienia dotyczące zobowiązań z tytułu realizacji gwarancji, które dostosowały warunki ich spłat do postanowień układu w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Postanowienie sądu o zatwierdzeniu układu uprawomocniło się w dniu 7 kwietnia 2022 r. Na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kowenantów. Umowa kredytowa przewiduje uprawnienie banku podwyższenia marży łącznie maksymalnie o 4 p.p. lub do jej wypowiedzenia. Z uwagi na powyższe kredyt na dzień 31.12.2021 r. był prezentowany w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. W związku z objęciem zobowiązania z tytułu kredytu układem z dniem uprawomocnienia się postanowienia sądu o zatwierdzenie układu Spółka ma obowiązek regulowania tych zobowiązań zgodnie z postanowieniami układu, które zastępują zasady określone w umowie kredytu, wobec czego prezentacja kredytu w sprawozdaniu finansowym jest zgodna z terminami jego wymagalności z uwzględnieniem jego wyceny metodą efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu realizacji gwarancji bankowych zostały spłacone do 30 września 2022 r, a kwota kredytu pozostała do spłaty na 31.12.2022 będzie spłacana w następujących ratach: a) w okresie od 31.01.2023r. do 31.12.2023r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 200.000,00 zł każda rata, b) w okresie od 31.01.2024r. do 31.12.2024r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 300.000,00 zł każda rata, c) w okresie od 31.01.2025r. do 31.12.2025r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.000.000,00 zł każda rata, d) w okresie od 31.01.2026r. do 31.12.2026r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.100.000,00 zł każda rata, e) w okresie od 31.01.2027r. do 31.12.2027r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata, f) w okresie od 31.01.2028r. do 31.07.2028r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata, g) w dniu 31.08.2028r. spłata pozostałego zadłużenia. Zgodnie z postanowieniami układu i ww. aneksu wpłaty Spółki na poczet spłaty kredytu są zarachowywane w pierwszej kolejności na spłatę kapitału, w drugiej kolejności na koszty i prowizje, w trzeciej kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych od dnia 01.03.2021r. do dnia spłaty kapitału, a w czwartej kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych do dnia 28.02.2021r. włącznie. Aneks przewiduje ponadto, że oprocentowanie roczne kredytu od 1 marca 2021 r. wynosi WIBOR 3M powiększony o marżę banku w wysokości 3 pp. oraz że spłata odsetek nastąpi w dniu 31.08.2028 r. W dniu 29 czerwca 2021 r. zawarty został przez Spółkę z BOŚ S.A. także aneks do łączącej strony Umowy kaucji z dnia 13.02.2020 r. dotyczący zmiany zasad uzupełniania kaucji tj. Spółka dokonuje wpłat w 36 miesięcznych ratach, każda rata płatna w wysokości po 83.672,36 zł płatna na koniec miesiąca w terminie od stycznia 2022r. do grudnia 2024r. W terminach wpływu środków na rachunek kaucji, bank przeznacza wpłacone środki z kaucji na dodatkową spłatę raty kapitału z tytułu kredytu i na tej podstawie bank odstępuje od wymogu uzupełnienia kaucji przez Spółkę. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 40 W dniu 15 grudnia 2022r., na skutek złożonego przez Sfinks Polska S.A. wniosku o zmianę zabezpieczeń umowy kredytu, BOŚ Bank S.A. wydał decyzję o wyrażeniu zgody w szczególności na: - zwolnienie zastawów na części sprzedanych za zgodą Banku udziałów Shanghai Express Sp. z o.o. tj. 6055 udziałów stanowiących 75.01% kapitału zakładowego tej spółki; - zwolnienie Shanghai Express Sp. z o.o. z udzielonego poręczenia oraz na zwrócenie tej spółce oświadczenia o poddaniu się nią egzekucji w trybie art. 777 kpc, które złożyła wobec BOŚ w związku z 22, poręczeniem; - sprzedaż spółek SPV.REST 1, SPV.REST2 i SPV.REST 3 na których udziałach i/lub przedsiębiorstwach ustanowiony był zastaw na rzecz BOŚ SA oraz na zwolnienie tych zabezpieczeń na nich ustanowionych pod warunkiem m.in. wpłaty do Banku ceny sprzedaży udziałów – przy czym sprzedaż udziałów w terminie nie późniejszym niż 31.03.2023r.; - zwolnienie z zabezpieczenia w postaci cesji bieżących wierzytelności oraz wierzytelności przyszłych z umów franczyzowych przysługujących spółce SPV.REST2 Sp. z o. o. oraz z zastawu finansowego na prawach do środków pieniężnych na rachunku bieżącym SPV.REST2 Sp. z o.o. w BOŚ S.A i pełnomocnictwa do tego rachunku – po spełnieniu przez Sfinks Polska S.A. określonych w decyzji Banku warunków związanych ze sprzedażą udziałów tej spółki; - zwolnienie z przelewu wierzytelności przyszłej Shanghai Express Sp. z .o.o. z umów współpracy w zakresie obsługi rozliczania transakcji opłacanych kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o. Decyzja Banku przewidywała jednocześnie ustanowienie przez Sfinks Polska S.A. nowych zabezpieczeń tj. zastaw finansowy i rejestrowy na 100% akcji Sfinks Polska S.A. w spółce SpiceUP S.A. (bez możliwości objęcia zastawem akcji nowej emisji gdyby pojawił się inwestor), oświadczenie o poddaniu się egzekucji co do wydania ww. akcji na podstawie rt.. 777 kpc oraz cesje na rzecz BOŚ wierzytelności przysługujących Sfinks Polska S.A. od spółki SPV.REST2 Sp. z o.o. objętych układem w ramach uproszczonego postepowania układowego tejże spółki. Na skutek wydanej przez BOŚ S.A. decyzji w dniu 18 stycznia 2023 r. zawarty został pomiędzy BOŚ Bank S.A. a Sfinks Polska SA. aneks do umowy kredytu dostosowujący zabezpieczenia kredytu do jej treści. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zabezpieczenia Umowy kredytu w BOŚ Bank S.A. przedstawiają się następująco: 1. Oświadczenie Sfinks Polska S.A. o poddaniu się egzekucji w oparciu o art. 777 k.p.c. 2. Zastaw finansowy wraz z klauzulą kompensacyjną do wszystkich rachunków Sfinks w BOŚ, wraz z pełnomocnictwami 3. Zastaw finansowy wraz z blokadą i pełnomocnictwem do rachunku bankowego, na którym zostanie zdeponowana kwota 3 000 tys. PLN pochodząca ze środków z uruchomienia kredytu na zabezpieczenie potencjalnej kary umownej. (Umowa Kredytu przewiduje możliwość nałożenia kary umownej na Sfinks w kwocie 3 mln zł z tytułu niewłaściwego wykonania zobowiązań wynikających z ustanowienia zabezpieczenia w postaci warunkowej emisji obligacji o której mowa w 12 poniżej.) 4. Weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową Sfinks, w tym jeden poręczony przez osobę fizyczną (Sylwestra Cacka) które to poręczenie zostało udzielone do czasu przedstawienia Bankowi dowodu potwierdzającego wpłatę na rachunek Spółki kwoty nie mniejszej niż 5,5 mln PLN tytułem wykonania uchwały o podwyższeniu kapitałów własnych poprzez emisję nowych akcji objętych przez Pana Sylwestra Cacka i przedstawienia Bankowi prawomocnego postanowienia Sądu o zarejestrowaniu ww. uchwały. 5. Zastaw rejestrowy i finansowy na 24,99% udziałów Sfinks w spółce Shanghai Express Sp. z o.o. 6. Zastaw rejestrowy na znakach towarowych, znaku towarowym SPHINX, znaku towarowym SFINKS, znaku towarowym WOOK (należącym do Shanghai Express Sp. z o.o), znaku towarowym CHŁOPSKIE JADŁO, 7. Zastaw na zbiorze rzeczy i praw (mieniu przedsiębiorstwa Sfinks Polska S.A.) 8. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych należących do Sfinks chociaż ich skład byłby zmienny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 41 9. Przelew wierzytelności przyszłej Sfinks z umów o współpracy – umów franczyzowych oraz wierzytelności Sfinks z umów współpracy w zakresie obsługi rozliczania transakcji opłacanych kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o. 10. Przelew wierzytelności z umów zawartych z dostawcami w zakresie opłat RETRO i opłat marketingowych z zastrzeżeniem objęcia cesją w/w umów o wpływach powyżej 50 000,00 PLN rocznie lub kierowanie wpływów od kontrahentów na wskazane w umowie kredytowej rachunki bankowe Spółki 11. Warunkowa emisja obligacji zamiennych serii A3 o łącznej wartości nominalnej 20 mln PLN (dwadzieścia milionów złotych) zamiennych na akcje serii L - z ceną zamiany 1 PLN - z zagwarantowaniem prawa Banku do składania w imieniu Sfinks propozycji nabycia obligacji emitowanych w ramach emisji, z zastrzeżeniem, że w pierwszej kolejności obligacje zostaną zaoferowane akcjonariuszom posiadającym prawo do przynajmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Z zabezpieczenia tego Bank skorzystać może wyłącznie w przypadku naruszenia przez Sfinks określonych warunków Umowy Kredytu. Obligacje nie zostały wyemitowane do 31.12.2019 r. wobec czego zabezpieczenie w postaci warunkowej emisji obligacji wygasło. 12. Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółkach SPV.REST1 Sp. z .o.o., SPV.REST3 Sp. z o.o.; 13. Zastaw na mieniu ruchomym przedsiębiorstw SPV.REST1 Sp. z o.o. i SPV.REST3 Sp. z o.o. 14. Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o. należących do SFINKS Polska SA lub spółek z Grupy Kapitałowej SFINKS Polska SA. (liczba zastawionych udziałów nie może stanowić mniej niż 51% łącznej liczby udziałów) 15. Hipoteka łączna do 150% kwoty kredytu, na pierwszym miejscu, na nieruchomości zabudowanej należącej do Kredytobiorcy, położonej w Głogoczowie, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia. 16. Cesja wierzytelności z aktualnych i przyszłych umów ubezpieczenia lokali, w których Kredytobiorca prowadzi działalność gospodarczą, o ile ustanowienie cesji jest prawnie dopuszczalne i nie narusza praw osób trzecich (wynajmujących). 17. Cesja bieżących wierzytelności oraz wierzytelności przyszłych z umów franczyzowych przysługujących spółce SPV.REST2 Sp. z o.o. 18. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bieżącym SPV.REST2 Sp. z o.o. w BOŚ S.A oraz pełnomocnictwo do tego rachunku. 19. Zastaw finansowy oraz rejestrowy na 100.000 akcjach spółki SPiceUp S.A. Najwyższa suma zabezpieczenia dla zabezpieczeń nie przekracza 150 % wartości kredytu. Spółka w dniu 9 czerwca 2021 r. uzyskała z ARP S.A. wsparcie w postaci pożyczki na ratowanie, celem pokrycia bieżącej luki płynnościowej powstałej na skutek przedłużającego się lockdown w ramach programu Polityka Nowej Szansy w kwocie 14 010 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 4,15% p.a. Pożyczka została udzielona na okres 5 m-cy, przy czym, zgodnie z zobowiązaniem zaciągniętym przez spółkę na etapie wnioskowania o pożyczkę na ratowanie, w dniu 4 października 2021 r. Spółka złożyła do ARP S.A. wniosek o pomoc na restrukturyzację, w ramach którego zawnioskowała o zmianę warunków spłaty w/w pożyczki. W dniu 12 kwietnia 2022 r. do Spółki wpłynęła warunkowa decyzja ARP S.A. o uwzględnieniu wniosku Spółki i wydłużeniu terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2030 r. a w dniu 23 czerwca 2022 r. Spółka spełniła ostatni z jej warunków. We wrześniu 2022r. do Spółki wpłynęło postanowienie ARP S.A. o sprostowaniu powyższej decyzji w zakresie oprocentowania Zgodnie z decyzją wydaną przez ARP S.A., z uwzględnieniem korekty o której mowa w powyżej, harmonogram spłaty pożyczki na restrukturyzację zakłada, że w pierwszej kolejności Spółka będzie spłacała wyłącznie odsetki od pożyczki, natomiast kapitał będzie płatny w równych miesięcznych ratach kapitałowo-odsetkowych w latach 2029-2030, a ponadto pożyczka jest oprocentowana zgodnie z obowiązującą na dzień spełnienia ostatniego z wskazanych w decyzji warunków stopą bazową obwieszczaną przez Komisję Europejską i opublikowaną na jej stronie internetowej powiększoną o 4 punkty procentowe i zwiększonej o 0,5 punktu procentowego po upływie 12 miesięcy od wypłacenia pomocy na ratowanie zgodnie z pkt 56 Komunikatu Komisji Wytycznych dotyczących pomocy państwa na ratowanie i restrukturyzację przedsiębiorstw. W związku z powyższym oprocentowanie pożyczki na restrukturyzację wynosi 9,38%, W roku 2020 Spółka zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. umowę na podstawie której Sfinks Polska S.A. została przyznana subwencja finansowa w ramach Programu Rządowego - Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm. W roku 2021 Spółka złożyła wniosek o umorzenie subwencji. Do dnia publikacji wniosek nie został rozpatrzony. Niezależnie od powyższego zobowiązanie z tytułu subwencji jest objęte prawomocnym układem w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego, który przewiduje jednorazową spłatę 10 tys. zł, a umorzenie 70% pozostałej kwoty i spłaty reszty w 24 ratach w latach 2023-2024. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 42 Na daty bilansowe salda kredytów i pożyczek przedstawiały się następująco: Podmiot 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Bank Ochrony Środowiska S.A. 64 044 59 421 PFR 985 3 500 ARP 14 537 14 336 Razem 79 566 77 257 31.12.2022 31.12.2021 Stan kredytów i pożyczek 000' PLN 000' PLN Długoterminowych 78 945 - Krótkoterminowych 621 77 257 Razem 79 566 77 257 25. Aktywa / Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Wycena transakcji IRS - aktywa - 68 Wycena transakcji IRS - zobowiązanie - - - 68 Według stanu na dzień bilansowy Spółka nie posiadała aktywów ani zobowiązań finansowych z tytułu instrumentów pochodnych na skutek całkowitego rozliczenia transakcji IRS, o której mowa w nocie 24. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 43 26. Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca zobowiązań: 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Płatne w okresie do 1 miesiąca 1 412 1 296 Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy 2 834 2 645 Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku 12 344 11 241 Płatne od 1 roku do 5 lat 43 124 44 013 Płatne powyżej 5 roku 21 514 27 925 Razem 81 228 87 120 Zobowiązania z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe: 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Płatne w okresie do 1 miesiąca 1 414 1 298 Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy 2 860 2 669 Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku 12 824 11 663 Płatne w okresie od 1 do 5 lat 51 567 52 529 Płatne w okresie powyżej 5 lat 38 516 52 375 Razem minimalne opłaty leasingowe 107 181 120 534 Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego (25 953) (33 414) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 81 228 87 120 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 44 27. Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania Stan na 31.12.2022 (w tys. PLN) Wartości niematerialne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Razem Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2022 1 090 104 801 1 407 752 108 050 Zwiększenia - 12 148 259 169 12 576 Zmniejszenia (1 090) (7 807) (155) (445) (9 497) Stan na 31 grudnia 2022 - 109 142 1 511 476 111 129 Umorzenie Stan na 1 stycznia 2022 (723) (32 834) (1 019) (575) (35 151) Zwiększenia (105) (11 169) (107) (77) (11 458) Zmniejszenia 828 1 821 61 445 3 155 Stan na 31 grudnia 2022 - (42 182) (1 065) (207) (43 454) Odpisy aktualizujące Stan na 1 stycznia 2022 - - - - - Zwiększenia - - (15) - (15) Zmniejszenia - - (81) - (81) Stan na 31 grudnia 2022 - (96) - (96) Wartość netto 1 stycznia 2022 367 71 967 388 177 72 899 Wartość netto 31 grudnia 2022 - 66 960 350 269 67 579 Stan na 31.12.2021 (w tys. PLN) Wartości niematerialne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Razem Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2021 1 175 116 356 2 109 896 120 536 Zwiększenia - 10 925 - 197 11 122 Zmniejszenia (85) (22 480) (702) (341) (23 608) Stan na 31 grudnia 2021 1 090 104 801 1 407 752 108 050 Umorzenie Stan na 1 stycznia 2021 (409) (28 167) (1 480) (683) (30 739) Zwiększenia (314) (11 296) (233) (109) (11 952) Zmniejszenia - 6 629 694 217 7 540 Stan na 31 grudnia 2021 (723) (32 834) (1 019) (575) (35 151) Odpisy aktualizujące Stan na 1 stycznia 2021 - - - - - Zwiększenia - - - - - Zmniejszenia - - - - - Stan na 31 grudnia 2021 - - - - - Wartość netto 1 stycznia 2021 766 88 189 630 213 89 798 Wartość netto 31 grudnia 2021 367 71 967 388 177 72 899 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 45 28. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów (Piwiarnia Warka) 1 741 8 974 Inne zobowiązania długoterminowe (kaucje) 1 369 1 512 3 110 10 486 29. Zobowiązania i aktywa warunkowe 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Udzielone gwarancje na rzecz podmiotów od których Spółka wynajmuje lokale pod prowadzenie działalności gastronomicznej - - Wg stanu na dzień 31.12.2022r. Spółka posiadała następujące zobowiązania warunkowe: • Shanghai Express Sp. z o.o. udzieliła Sfinks Polska S.A. poręczenia Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A., ponadto dodatkowym zabezpieczeniem kredytu jest oświadczenie poręczyciela o poddaniu się egzekucji, w oparciu o art. 777 k.p.c. oraz zastaw rejestrowy na należącym do Shanghai Express Sp. z o.o. znaku towarowym WOOK. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania z powyższych zostało zabezpieczenie na znaku towarowym WOOK. • Sylwester i Dorota Cacek udzielili poręczenia osobistego weksli wystawionych przez Spółkę tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z umowy zawartej z Eurocash S.A. – wartość poręczenia na dzień bilansowy 2 mln zł. • Spółki SPV.REST1 Sp. z.o.o., SPV.REST3 Sp. z.o.o. ustanowiły zastaw na przedsiębiorstwie w związku z zabezpieczeniem Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. • SPV.REST 2 Sp. z o.o. ustanowiła zabezpieczenie Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. w postaci cesji wierzytelności bieżących i przyszłych przysługujących tej spółce zależnej z umów franczyzowych. Na dzień sporządzania sprawozdania zabezpieczenie wygasło. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania ustanowiono dodatkowe zabezpieczenie w postaci cesji na rzecz BOŚ wierzytelności przysługujących Sfinks Polska S.A. od spółki SPV.REST2 Sp. z o.o. objętych układem w ramach uproszczonego postepowania układowego tejże spółki. • Sylwester Cacek udzielił poręczenia weksla Spółki na rzecz BOŚ SA., o czym mowa w nocie 24. • Mateusz Cacek ustanowił na rzecz Skarbu Państwa zabezpieczenie zwrotu udzielonej Spółce na podstawie decyzji ARP S.A. pomocy publicznej w postaci pożyczki na ratowanie (z uwzględnieniem zmiany zasad jej spłaty wynikających z decyzji o przyznaniu pomocy na restrukturyzację) - w postaci zastawu cywilnego i zastawu rejestrowego na należących do niego 3.853.332 akcjach Sfinks Polska S.A. Michalina Marzec ustanowiła analogiczne zabezpieczenie na 3.370.313 akcjach Sfinks Polska S.A. Przed dniem bilansowym do Spółki zgłoszone zostały roszczenia byłych wynajmujących związane głównie z zakończeniem umów najmu lokali użytkowych w związku z epidemią COVID-19. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu zagrożenia epidemicznego na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie, ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 46 30. Rezerwy i inne obciążenia 31 grudnia 2022 Stan na 01.01.2022 w tym Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Stan na 31.12.2022 w tym 000' PLN długoterminowe krótkoterminowe 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN długoterminowe krótkoterminowe Rezerwa na prawdopodobne koszty 1 306 - 1 306 519 325 803 697 - 697 Odsetki 25 - 25 - - - 25 - 25 Rezerwy na świadczenia pracownicze 734 154 580 505 26 550 663 163 500 Razem 2 065 154 1 911 1 024 351 1 353 1 385 163 1 222 31 grudnia 2021 Stan na 01.01.2021 w tym Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Stan na 31.12.2021 w tym 000' PLN długoterminowe krótkoterminowe 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN długoterminowe krótkoterminowe Rezerwa na prawdopodobne koszty 1 893 - 1 893 319 148 758 1 306 - 1 306 Odsetki 25 - 25 - - - 25 - 25 Rezerwy na świadczenia pracownicze 654 - 1 596 731 - 651 734 154 580 Razem 2 572 - 3 514 1 050 148 1 409 2 065 154 1 911 31. Świadczenia pracownicze 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń podstawowych 651 1 250 Rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe, pośmiertne, urlopowe 663 184 1 314 1 434 W zestawieniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty: od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Koszty wynagrodzeń, w tym: (9 422) (8 484) - wycena programu motywacyjnego - (9) - zmiana stanu rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe, pośmiertne 3 (176) Koszty ubezpieczeń społecznych i pozostałych świadczeń na rzecz pracowników (1 635) (1 430) Razem (11 057) (9 914) Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 47 od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Wynagrodzenia członków zarządu 1 151 1 272 w tym: bieżąca wycena programu motywacyjnego - 4 * Dotyczy programu motywacyjnego z roku 2017, w ramach którego nie zostały objęte żadne akcje i w dniu 26 lutego 2021r. Zarząd stwierdził jego wygaśniecie. Zatrudnienie 31.12.2022 31.12.2021 Pracownicy umysłowi 72 76 Pracownicy fizyczni - - Razem 72 76 32. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Zobowiązania handlowe 12 784 30 895 Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych 81 385 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 651 1 250 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 64 Zobowiązania z tytułu innych podatków 3 414 2 683 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 2 090 5 701 19 021 40 978 Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.12.2022r. (w tys. PLN) Bieżące 1-30 31-90 91-180 181-365 >365 Razem 9 817 1 378 642 135 198 695 12 865 Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.12.2021r. (w tys. PLN) Bieżące 1-30 31-90 91-180 181-365 >365 Razem 8 411 114 259 23 320 22 153 31 280 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 48 33. Aktywa i zobowiązania finansowe z tytułu prawa do udziałów Na podstawie umowy inwestycyjnej z dnia 28 grudnia 2016r. w dniu 30 marca 2018r. Spółka złożyła właścicielowi Fabryka Pizzy Sp z o.o. zawiadomienie o przejściu do drugiego etapu inwestycji, który miał zakończyć się nabyciem w/w spółki ze skutkiem najpóźniej na dzień 31 marca 2021r. W dniu 30.09.2020r. Spółka, SPV.REST 2 Sp. z o. o. oraz udziałowiec Fabryka Pizzy Sp. z o. o. zawarły umowę, na mocy której odstąpiono od wyżej opisanej umowy inwestycyjnej, w związku z czym udziały Fabryka Pizzy Sp. z o.o. nie przeszły na Spółkę, zobowiązanie do zapłaty ceny wygasło, umowa masterfranczyzy udzielona Grupie uległa rozwiązaniu a restauracje pod marką Fabryka Pizzy prowadzone przez Grupę zostały przeniesione na Fabryka Pizzy sp. z o. o. ze skutkiem na 1 listopada 2020 r.. Zgodnie z postanowieniami w/w umowy Spółka miała prawo kupić od Udziałowca wszystkie udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. w terminie do 31.01.2022 r. za cenę 10.000.000 zł (Opcja Call). Spółka nie skorzystała z wyżej wymienionego prawa. 34. Przychody przyszłych okresów 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Rozliczenie umów - długoterminowe 4 268 6 161 Rozliczenie umów - krótkoterminowe 3 393 1 836 7 661 7 997 w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy oraz umów franczyzy 5 461 6 905 35. Ryzyka finansowe Spółka ponosi w związku ze swoją działalnością szereg ryzyk finansowych, w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujące ryzyko zmian stóp procentowych i ryzyko walutowe), ryzyko związane z płynnością finansową, ryzyka związane ze zmianami w otoczeniu prawno-gospodarczym oraz ryzyko kredytowe. Ryzyko związane z sytuacją geopolityczną i ekonomiczną, w tym z wojną w Ukrainie Sytuacja finansowa Spółki uzależniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz pośrednio rynkach europejskich (ceny surowców spożywczych i pozostałych). Z tego też względu wyniki finansowe Spółki uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski. Wśród głównych czynników mogących mieć wpływ na sytuację finansową Spółki wymienić należy m.in.: stopę wzrostu PKB, stopę inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom inwestycji, poziom dochodów ludności, poziom bezrobocia i związane z tym możliwe zmiany trendów konsumenckich. Negatywne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej. Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń, które nastąpiły w związku z pandemią COVID-19 oraz z wojną w Ukrainie i ich wpływem na sytuację gospodarczą. Zarząd zwraca uwagę na pogorszające się wskaźniki makroekonomiczne, w tym w szczególności bardzo wysoką inflację, co negatywnie wpływa na ceny zakupów realizowanych przez Spółkę. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 49 Ponadto biorąc pod uwagę, że istotna część zawartych przez podmioty Spółki umów, głównie w zakresie najmu, przewiduje indeksację stawek o wskaźniki inflacyjne, Spółka odnotowuje wzrost kosztów działalności. Dodatkowo na działalność Spółki może w 2024 roku wpłynąć sytuacja na rynku energetycznym, co zostało opisane w ryzyku wzrostu cen surowców i mediów. Do dnia sporządzenia raportu Spółka nie zaobserwowała bezpośredniego istotnego wpływu wojny w Ukrainie na sprzedaż realizowaną w restauracjach zarządzanych przez Spółkę. Wysoka inflacja i rosnące stopy procentowe wpływają jednak na sytuację finansową gospodarstw domowych a tym samym mogą mieć wpływ na pogorszenie nastrojów konsumenckich oraz popyt na usługi Spółki. Spółka nie jest bezpośrednio uzależniona od dostaw z rynków stron objętych konfliktem w Ukrainie. Zarząd zwraca jednak uwagę, że konflikt dodatkowo wpłynął na ceny wybranych surowców, które przekładają się na wzrosty cen towarów i mediów nabywanych przez Spółkę. Ryzyko związane z pandemią COVID-19 Na sytuację finansową Spółki wpływa sytuacja epidemiologiczna na rynku polskim oraz pośrednio na rynkach europejskich oraz ewentualne kolejne okresy z zakazem lub ograniczeniami sprzedaży usług gastronomicznych w lokalach. Powyższe bezpośrednio wpływa na przychody generowane przez restauracje, powodując powstawanie wysokich luk płynnościowych. Branża gastronomiczna należy do grupy sektorów gospodarki najbardziej dotkniętych skutkami pandemii, dlatego sytuacja finansowa spółek z tej branży zależy w istotnej mierze od sytuacji epidemicznej w kraju i ewentualnych obostrzeń w prowadzeniu działalności. Ryzyko związane z systemem podatkowym, systemem danin publicznych i obowiązków administracyjnych oraz zmian innych przepisów prawa Częste nowelizacje, brak odpowiednich okresów vacatio legis, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego, prawa ubezpieczeń społecznych i innych przepisów dotyczących danin publicznych i obowiązków administracyjnych, są czynnikami generującymi ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Spółka prowadzi działalność. Ryzyko to może dotyczyć np. zwiększenia zobowiązań o charakterze publiczno- prawnym lub obciążeń z tytułu realizacji dodatkowych obowiązków o charakterze administracyjnym. W szczególności nie można wykluczyć ryzyka kwestionowania przez organy podatkowe, działające np. w oparciu o odmienną interpretację przepisów prawa podatkowego, dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych w związku z realizowanymi transakcjami, zarówno w normalnym toku działalności Spółki, jak i innymi (np. transakcjami kapitałowymi). Ponadto wprowadzenie zmian innych przepisów np. przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywienia, przepisów sanitarno-epidemiologicznych, przepisów w zakresie zezwoleń na sprzedaż alkoholu, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa działalności gospodarczej, może powodować w przyszłości utrudnienia w działalności Spółki. Częste zmiany przepisów prawa generują konieczność alokowania części zasobów Spółki do projektów związanych z ich wdrażaniem. Generuje to ryzyko wzrostu kosztów działania i opóźnień w realizacji zakładanych planów biznesowych. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 50 Ryzyko zmiany stóp procentowych Do najistotniejszych zobowiązań finansowych należą kredyt z BOŚ S.A. oraz pożyczka z ARP S.A., przy czym pożyczka z ARP S.A. jest oparta o stałą stopę procentową. Kredyt bankowy zaciągnięty przez Spółkę w BOŚ S.A. oparty jest o zmienną stopę procentową. W dniu 27 listopada 2015 r. Spółka zawarła umowę Swapa Procentowego (patrz: nota 24 jednostkowego sprawozdania finansowego) stanowiącego zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu odsetek płaconych od kredytu w BOŚ S.A. przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych, która wygasła w listopadzie 2022 r. Zmiana rynkowej stopy procentowej o 1 p.p. w okresie sprawozdawczym spowodowałaby wzrost kosztów odsetkowych w raportowanym okresie o ok. 571 tys. zł. Z uwagi na to, że harmonogram spłat kredytu zakłada określone wysokości rat, z wyjątkiem ostatniej raty wymagalnej w roku 2028, zmiany stóp procentowych nie będą miały wpływu na sytuację płynnościową Spółki do czasu wymagalności ostatniej raty. Ponadto poziom rynkowych stóp procentowych wpływa na wartość aktywów Spółki wycenianych wg wartości użytkowej, tj. testowanych w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne. Ryzyko walutowe Część umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalność gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro), przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, stąd Spółka jest narażona na ryzyko walutowe. Wzrost kursu wymiany złotego względem euro o 1% powodowałby spadek wyniku finansowego Spółki o ok. 0,4 mln zł w okresie raportowym. Ponadto, wprawdzie Spółka dokonuje większości zakupów surowców spożywczych w złotych polskich, niemniej istotne wahania kursów walutowych wpływają na ceny tych surowców. Wahania cen surowców spożywczych przekładają się wprost na rentowność sprzedaży. Ryzyko związane ze zmianami na rynku pracy Spółka działa w branży gastronomicznej, która charakteryzuje się wysokim udziałem kosztów pracy. Na krajowym rynku pracy obserwuje się rosnące koszty pracy wynikające w głównej mierze ze zmian przepisów prawa (m.in. płaca minimalna, PPK, wprowadzane oraz planowane zmiany w przepisach podatkowych, zwiększenie odpowiedzialności organów Spółki). Ryzyko wzrostu cen energii elektrycznej i gazu Ceny energii elektrycznej i gazu wpływają na rentowność działalności. Spółka ogranicza powyższe ryzyka poprzez zawieranie kontraktów czasowych stabilizujących zmiany cen oraz zarządzanie ceną sprzedaży dań w restauracjach. Z uwagi na obserwowany w ostatnich miesiącach znaczący wzrost cen energii Spółka wprowadza program oszczędnościowy mający na celu ograniczenie zużycia energii elektrycznej poprzez: - optymalizację oferty sprzedażowej pod względem zużycia mediów; - zmiany w procesie przygotowania niektórych dań; - wymianę części energochłonnego sprzętu kuchennego na nowy, bardziej wydajny; Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 51 - optymalizacje czasu pracy i godzin otwarcia restauracji. Zarząd zwraca uwagę, że Spółka jest Odbiorcą Uprawnionym zgodnie z ustawą z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku i w związku z powyższym od grudnia 2022 r. do końca roku 2023 ryzyko wzrostu cen energii jest ograniczone. Spółka zwraca uwagę, iż w sytuacji istotnego ograniczenia dostępności energii elektrycznej i/lub gazu lub utrzymującego się wysokiego poziomu cen, działania opisane powyżej mogą, okazać się niewystarczające i zmaterializuje się ryzyko znaczącego spadku rentowności Spółki. Ryzyko wzrostu cen surowców i usług Kształtowanie się cen na rynku surowców i usług ma istotny wpływ na poziom kosztów funkcjonowania restauracji. Spółka wskazuje, że obserwowana w roku 2022 roku presja cenowa na rynku surowców spożywczych, uległa obecnie osłabieniu, jednakże ceny kluczowych surowców używanych przez restauracje jak tłuszcze, skrobia, drób, na dzień sporządzenia niniejszego raportu, pozostają na wysokim poziomie i trudno jest przewidzieć zachowanie się cen tych surowców w dłuższym terminie. Ponadto ograniczenia eksportowe wprowadzone przez Rosję i Ukrainę mogą, pomimo wyższych cen, w przyszłości skutkować czasowymi brakami w dostępności niektórych surowców. Spółka stara się ograniczyć powyższe ryzyka poprzez: - korekty cen sprzedażowych produktów oferowanych w restauracjach; - zawieranie z dostawcami kontraktów stabilizujących ceny w uzgodnionych okresach; - budowę zapasów najbardziej newralgicznych surowców spożywczych; - opracowanie oferty zapewniającej ciągłość sprzedaży pomimo potencjalnych czasowych braków dostępności niektórych surowców spożywczych. Ryzyko utraty płynności finansowej Płynność finansowa Spółki zależy w głównej mierze od poziomu i struktury zadłużenia, struktury bilansu (opisanej przez wskaźniki płynności) oraz realizowanych i planowanych przepływów finansowych. Wskaźniki zadłużenia Spółki utrzymują się na wysokim poziomie, co jest w głównej mierze spowodowane wysoką ekspozycją kredytową wynikającą z historii Spółki oraz zachodzącymi od kilku lat negatywnymi zmianami w otoczeniu takimi jak wzrost kosztów zatrudnienia, zakaz handlu w niedzielę, wpływ pandemii COVID-19, inflacja. Wprowadzenie w 2020 roku czasowych zakazów i ograniczeń świadczenia usług gastronomicznych w lokalach (kontynuowanych do 2022 r.) doprowadziło do powstania wysokiej luki płynnościowej i Spółka okresowo nie miała możliwości regulowania zobowiązań. Wobec powyższego Spółka otworzyła w 2020 r. uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne, którym zostały objęte zobowiązania Spółki powstałe do dnia 1 listopada 2020 r. (w tym również zobowiązania wobec BOŚ S.A.). Postępowanie zakończyło się wskutek uprawomocnienia w dniu 7 kwietnia 2022 r. postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy o zatwierdzeniu układu. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania układ jest realizowany zgodnie z jego warunkami. Zobowiązania powstałe po dniu układowym Spółka regulowała z własnych środków oraz z otrzymanej w czerwcu 2021 r. pożyczki z ARP w kwocie 14 mln zł. Pożyczka została udzielona na okres 5 miesięcy, a następnie okres ten został na wniosek Spółki wydłużony do 31.12.2030 r. Poniżej zaprezentowano przepływy zobowiązań finansowych Spółki według terminów wymagalności uwzględniające postanowienia układu. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 52 Tab. Przepływy z tytułu zobowiązań finansowych Spółki (w tys. zł) wg terminów wymagalności bez uwzględnienia warunków układu według stanu na 31 grudnia 2022 r. Okres płatności Kredyt w BOS S.A., ARP, Otrzymana pomoc publiczna PFR Leasing finansowy Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania RAZEM do 1 miesiąca 637 1 414 8 769 10 820 od 1 do 3 miesięcy 896 2 860 1 863 5 619 od 3 miesięcy do 1 roku 4 063 12 824 4 826 21 713 Razem płatności do 1 roku 5 596 17 098 15 458 38 152 od 1 roku do 5 lat 51 676 51 567 7 008 110 251 powyżej 5 lat 68 070 38 516 176 106 762 Razem płatności 125 342 107 181 22 642 255 165 przyszłe koszty finansowe (45 776) (25 953) (511) (72 240) Wartość bieżąca 79 566 81 228 22 131 182 925 * w tym 985 tys. PLN - wartość bieżąca z tytułu subwencji PFR, która zgodnie z Regulaminem może ulec umorzeniu; Spółka złożyła wniosek o umorzenie całkowite subwencji i do daty publikacji sprawozdania nie otrzymała decyzji ** głównie z tytułu rozpoznania w sprawozdaniach przyszłych zobowiązań z umów najmu zgodnie z MSSF16 W ocenie Zarządu środki generowane przez Spółkę będą wystarczające na pokrycie bieżących kosztów oraz realizację postanowień układu, niemniej nie można wykluczyć, że zdarzenia jakie mają miejsce w otoczeniu Spółki, w tym w szczególności poziom cen surowców i dostępność energii elektrycznej i gazu oraz poziom kosztów najmu lub istotny spadek wydatków klientów na usługi gastronomiczne mogą spowodować, że Spółka nie będzie realizowała zakładanych wyników w stopniu umożliwiającym Spółka regulowanie zobowiązań. Ryzyko zakwestionowania przez kontrahentów skuteczności rozwiązania przez Spółkę bez wypowiedzenia umów. W związku z COVID-19 Spółka złożyła (głównie w 2020 r.) oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali, dla których na skutek wystąpienia siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności istniało w ocenie Zarządu duże ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu przyjmowania gości w restauracjach. Powyższe pozwoliło Spółce ograniczyć negatywny wpływ na przepływy gotówkowe. Część wynajmujących zakwestionowała wówczas skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej, co zostało opisane w nocie zobowiązania warunkowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu zagrożenia epidemicznego na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie, ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 53 Ryzyko związane z dokonanymi inwestycjami kapitałowymi Zarząd Spółki wskazuje na istnienie ryzyka nieuzyskania zakładanych poziomów zwrotów z dokonanych inwestycji kapitałowych, w szczególności w kontekście aktualnej sytuacji Spółki oraz zachodzących zmian ekonomicznych w jej otoczeniu. Powyższe ma odzwierciedlenie w przygotowanych przez Zarząd projekcjach finansowych, które są podstawą do wyceny dokonanych inwestycji i rozpoznawania w księgach ewentualnej utraty ich wartości. Potencjalny wpływ utraty wartości danej inwestycji kapitałowej na przyszłe wyniki Spółki ogranicza się do aktualnej wartości bilansowej składników aktywów tej inwestycji. Na skutek przeprowadzonych testów na utratę wartości poszczególnych inwestycji Spółka wykazuje w księgach na dzień bilansowy: - całkowitą utratę wartości znaku Chłopskie Jadło; - całkowitą utratę wartości znaku towarowego Piwiarnia oraz wartości umów franczyzowych sieci Piwiarnia. W okresie raportowym Spółka sprzedała większościowy pakiet udziałów w spółce Shanghai Express Sp. z o.o., wskutek czego na dzień bilansowy Spółka posiada mniejszościowy pakiet udziałów wyceniony według wartości godziwej na 2 tys. zł. Ryzyko kapitałowe Spółka zarządza kapitałem, w celu zagwarantowania zdolności kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy poprzez optymalizację relacji zadłużenia do kapitału własnego. Na Spółkę nie są nałożone żadne prawne wymagania kapitałowe, z wyjątkiem art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Z uwagi na ujemne wyniki finansowe w przeszłości Spółka nie dokonywała odpisu z zysku na kapitał zapasowy (niepodzielony wynik finansowy). Tab. Poziom poszczególnych kapitałów własnych (w tys. PLN) na dzień bilansowy. Kapitał podstawowy 37 941 Zyski zatrzymane (112 595) Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów 1 045 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych (97) Inne składniki kapitału własnego 2 308 Kapitały przypadające akcjonariuszom (71 398) Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia Spółka na dzień bilansowy wykazuje zobowiązania i rezerwy oczyszczone z MSSF 16 na poziomie 110,9 mln (łączna kwota zobowiązań i rezerw wykazana w sprawozdaniu, tj. 192,0 mln zł pomniejszona o 81,1 mln zł zobowiązań wynikających z zastosowania MSSF16), z czego do najistotniejszych należy zadłużenie w BOŚ S.A. z tytułu kredytu opisane w nocie 24 sprawozdania skonsolidowanego, pożyczka z ARP S.A. oraz krótkoterminowe zobowiązania handlowe, z czego istotna część jest objęta zatwierdzonym układem. Utrzymujący się wysoki poziom zadłużenia Spółki generuje trudności w zarządzaniu płynnością. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 54 Ponadto działalność operacyjna i finansowa Spółki podlega określonym ograniczeniom związanym z zobowiązaniami Spółki, w tym wynikającym z przepisów ustawy Prawo Restrukturyzacyjne oraz ustawy o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców a także z zawartej przez Spółkę z BOŚ S.A. umowy kredytowej, w której Spółka zobowiązała się m.in. do: przeprowadzania przez rachunek bankowy, prowadzony w banku kredytującym działalność Spółki, obrotów w uzgodnionych proporcjach, utrzymywania przez Spółkę wskaźników finansowych takich jak: wskaźnik obsługi długu, relacji zobowiązań finansowych do EBITDA, wysokości i struktury kapitału własnego, utrzymania stanu środków pieniężnych na poziomach określonych w umowie kredytowej (kowenanty). Umowa kredytu przewiduje, że w przypadku braku realizacji jej postanowień, bank ma prawo skorzystać z prawa do podniesienia marży, wypowiedzenia umowy kredytowej oraz skorzystania z zabezpieczeń co mogłoby negatywnie wpływać na możliwość obsługi pozostałych zobowiązań oraz na poziom dostępnych środków finansowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub celów związanych z bieżącą działalnością, co w konsekwencji mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki. Na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kowenantów. Wprawdzie umowa kredytowa przewiduje uprawnienie banku do jej wypowiedzenia lub podwyższenia marży łącznie maksymalnie o 4 p.p., (analiza wrażliwości wyników Spółki na zmianę marży banku została omówiona przy opisie ryzyka zmiany stóp procentowych), niemniej zarząd Spółki wskazuje, że zobowiązanie do spłaty kredytu wobec BOŚ S.A. jest objęte układem w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Spółki, którego prawomocne zatwierdzenie skutkuje obowiązkiem regulowania tych zobowiązań zgodnie z postanowieniami układu, który zastępuje postanowienia umowy kredytu. Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku Spółki Spółka zawarła w 2015 r. umowę kredytową z BOŚ S.A., której celem było dokonanie spłaty istniejących zobowiązań kredytowych oraz poprzez zmianę harmonogramu spłat, pozyskanie finansowania na realizację określonych inwestycji oraz na bieżącą działalność gospodarczą. Na podstawie w/w umowy Spółka oraz spółki zależne ustanowiły na rzecz banku zabezpieczenia spłaty opisane w nocie 24 jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Umowa z BOŚ S.A. obejmuje zabezpieczenia ustanowione m.in. na przedsiębiorstwie Spółki oraz jej na składnikach majątkowych. Zobowiązania Sfinks Polska S.A. wobec BOŚ S.A. zostały objęte układem, który zastępuje postanowienia umowy kredytowej w zakresie ich spłaty. Ryzyko kredytowe W związku z faktem, że Spółka działa na rynku usług detalicznych (większość przychodów jest realizowana gotówkowo lub z wykorzystaniem kart płatniczych) poziom ryzyka kredytowego dotyczy należności od franczyzobiorców i innych kontrahentów. Stan należności na dzień bilansowy (po wyłączeniu należności budżetowych) wynosi 15,4 mln zł. Z uwagi na zakładany w strategii wzrost udziału sieci franczyzowej, Spółka wskazuje, że ryzyko kredytowe w przyszłych okresach będzie wzrastało. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka stosuje w umowach franczyzowych różne instrumenty zabezpieczenia płatności. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 55 36. Główne przyczyny niepewności danych szacunkowych Kluczowe źródła wątpliwości dotyczących szacunków Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Szacunkom takim towarzyszy niepewność m.in. co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, rynkowych stóp procentowych, zmian technologicznych, zachowań kontrahentów i konkurencji na rynku, co w rezultacie może wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Zarząd dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, dotyczą głównie testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, amortyzacji, rezerw, odpisów na należności, a także kalkulacji podatku odroczonego. Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń związanych z epidemią COVID-19 i wojną w Ukrainie i ich wpływem na Spółkę. 37. Transakcje z podmiotami powiązanymi Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. Spółka nie sprawowała kontroli nad żadnymi podmiotami prowadzącymi restaurację w modelu franczyzowym. Jednostki zależne powiązane kapitałowo: Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie bezpośrednie Miejsce siedziby spółki Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacjii W-Z Sp. z o.o. 05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36 100 100 Pełna SPV.REST1 Sp. z o.o. 05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36 100 100 Pełna SPV.REST2 Sp. z o.o. 05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36 100 100 Pełna SPV.REST3 Sp. z o.o. 05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36 100 100 Pełna SFX S.A.** 05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36 100 100 Pełna CHJ S.A. 05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36 100 100 Pełna * po dacie bilansowej Sfinks polska S.A. sprzedała 100% udziałów spółki SPV.REST2 Sp. z o.o., SPV.REST3 Sp. z o.o. i SPV.REST1 Sp. z o.o. ** po dacie bilansowej spółka SFX S.A. zmieniła nazwę na SpiceUP S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 r. w skład Grupy Kapitałowej wchodziła również spółka Shanghai Express Sp. z o.o. W okresie raportowanym Spółka sprzedała 6.055 udziałów w kapitale zakładowym Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego tej spółki, tym samym Sfinks Polska S.A. na dzień bilansowy i sporządzenia niniejszego raportu nie sprawuje kontroli nad tą spółką. Szczegóły dotyczące w/w transakcji zostały opisane w nocie 11. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 56 Transakcje handlowe Spółki z podmiotami podlegającymi konsolidacji w sprawozdaniu Grupy Kapitałowej od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Przychody ze sprzedaży towarów i usług jednostkom powiązanym 652 293 Zakupy towarów, środków trwałych i usług od jednostek powiązanych 23 495 Salda rozrachunków Spółki z podmiotami konsolidowanymi powstałe w wyniku sprzedaży i zakupu towarów i usług 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Należności od jednostek powiązanych 1 129 1024 Odpis aktualizujący wartość należności (748) (595) Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto 381 429 Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 116 321 Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych - - Salda należności Spółki z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom konsolidowanym 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Należności od podmiotów powiązanych - udzielone pożyczki: SPV REST.2 Sp. z o.o. 277 2 127 277 2 127 Odpis aktualizacyjny wartość udzielonych pożyczek (277) (2 127) Razem - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 57 Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo: Z tytułu poręczenia udzielonego przez Dorotę i Sylwestra Cacek, opisanego w nocie 29 Spółka w 2022 r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości 76 tys. zł. Z tytułu poręczenie kredytu udzielonego przez Sylwestra Cacek opisanego w nocie 24 Spółka w 2022 r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w kwocie 209 tys. zł. Z tytułu ustanowienia zabezpieczenia spłaty pożyczki na ratowanie z ARP S.A., o której mowa w nocie 24, w postaci zastawu cywilnego na akcjach Spółki będących w posiadaniu Mateusza Cacek oraz Michaliny Marzec Spółka w roku 2022 rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości odpowiednio 63 tys. zł i 55 tys. zł. 38. Wpływ uprawomocnienia się układu na wynik finansowy Spółka otworzyła w 2020 r. uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne, którym zostały objęte zobowiązania Spółki powstałe do dnia 1 listopada 2020 r.. Postępowanie zakończyło się wskutek uprawomocnienia w dniu 7 kwietnia 2022 r. postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy o zatwierdzeniu układu. Na skutek uprawomocnienia do daty bilansowej Spółka rozpoznała: • wartość umorzenia zobowiązań prezentowana w pozostałych przychodach operacyjnych wynosi: 22,4 mln zł; • wartość umorzonych odsetek, zobowiązań pobocznych oraz wpływ dyskonta z tytułu wydłużenia terminów spłaty zobowiązań handlowych i pozostałych prezentowana w przychodach i kosztach finansowych wynosi: 5,7 mln zł; • wartość podatku od towarów i usług przypadająca na umorzone zobowiązania, co do których Spółka w minionych okresach była zobowiązana dokonać korekty na skutek braku uregulowania tych zobowiązań, prezentowana w pozostałych kosztach operacyjnych wynosi: (-) 1,0 mln zł; • wartość podatku odroczonego na rozliczeniu układu wynosi: (-) 1,1 mln zł. W związku z powyższym wynik finansowy netto Spółki został powiększony o 26,0 mln zł. 39. Zdarzenia po dacie bilansu W dniu 10 stycznia 2023 r., wskutek złożonego przez Spółkę dominującą wniosku KDPW wydało oświadczenie o zawarciu ze Spółką umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych, papierów wartościowych w postaci 3.497.952 akcji zwykłych na okaziciela serii R Sfinks Polska S.A., w którym termin ich rejestracji w depozycie papierów wartościowych określono na 13 stycznia 2023 r. www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_1_2023.pdf Na skutek wydanej w dniu 17 marca 2023 r. przez GPW w Warszawie S.A. uchwały o dopuszczeniu i wprowadzeniu do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW: 1 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii L Spółki, 433 332 akcji serii zwykłych na okaziciela serii M Spółki oraz 3 497 952 akcji zwykłych na okaziciela serii R Spółki oraz wydanego przez KDPW S.A. oświadczenia z dnia 30 marca 2023r. o asymilacji ww. akcji, z dniem 24 marca 2023 r. wszystkie ww. akcje Spółki zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym i tym samym na dzień sporządzenia raportu, wszystkie akcje na okaziciela Sfinks Polska S.A., są dopuszczone do obrotu na Głównym rynku GPW. Akcje imienne serii R Spółki w liczbie 2.243.590 szt. nie były przedmiotem w/w uchwały Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022r. SFINKS POLSKA S.A. Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 58 GPW, a w sytuacji ewentualnego złożenia przez posiadających je akcjonariuszy wniosków o zamianę tych akcji na akcje na okaziciela– mogą one (w całości lub w części) być przedmiotem wprowadzenia do obrotu giełdowego w przyszłości. www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty- biezace/rb%208_2023_Dopuszczenie%20i%20wprowadzenie%20do%20obrotu%20gie%C5%82dowego%20akcji%20zwyk%C5%82ych%20na%20okaziciela%20serii%20L,%20M%20i%20R.p df www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb%209%202023%20pd.pdf W dniu 4 kwietnia 2023 r. Zarząd Spółki dominującej podjął, w związku ze złożeniem przez uprawnionych Akcjonariuszy wniosków w tym zakresie, uchwałę o zamianie 95.052 sztuk akcji imiennych na akcje na okaziciela. Po zamianie akcje tej serii dzielą się na: 3.593.004 akcji zwykłych na okaziciela oraz 2.243.590 akcji imiennych; wskutek jej dokonania doszło do zmiany praw z ww. 2.148.538 sztuk akcji imiennych serii R Sfinks w zakresie prawa do ich zamiany, a w pozostałym zakresie prawa z przedmiotowych akcji nie uległy zmianie. www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/Zamiana%20cz%C4%99%C5%9Bci%20akcji%20imiennych%20serii%20R%20na%20akcje%20na%20okaziciela.pdf Miejsce i data podpisania Zalesie Górne, 27 kwietnia 2023 roku Prezes Zarządu Sylwester Cacek Wiceprezes Zarządu Mateusz Cacek Wiceprezes Zarządu Jacek Kuś Wiceprezes Zarządu Amir El Malla Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski