CPD S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 27, 2023

Raport CPD S.A. za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Sprawozdanie finansowe CPD S.A. Strona Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5 Sprawozdanie z przepływów pieni nych 6 Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 7 1 Informacje ogólne 7 2 Zasady rachunkowo ci 8 2.1 Podstawy sporz dzenia 8 2.2 Rzeczowe aktywa trwałe 9 2.3 Udziały w jednostkach zale nych 9 2.4 Aktywa finansowe 9 2.5 rodki pieni ne i ich ekwiwalenty 10 2.6 Kapitał podstawowy 10 2.7 Zobowi zania handlowe 10 2.8 Kredyty i po yczki 10 2.9 Zło one instrumenty finansowe 10 2.10 Odroczony podatek dochodowy 11 2.11 wiadczenia pracownicze 11 2.12 Rezerwy 11 2.13 Ujmowanie przychodów 11 2.14 Pozostałe przychody 12 2.15 Koszty 12 2.16 Koszty z tytułu odsetek 12 2.17 Waluty obce 12 3 Zarz dzanie ryzykiem finansowym 13 3.1 Czynniki ryzyka finansowego 13 3.2 Zarz dzanie kapitałem 14 3.3 Znacz ce szacunki 15 4 Nale no ci długoterminowe 17 5 Udziały w jednostkach zale nych i współzale nych 18 6 Nale no ci handlowe oraz pozostałe nale no ci 19 7 rodki pieni ne i ich ekwiwalenty 19 8 Kapitał podstawowy 20 9 Kapitał rezerwowy 21 10 Zobowi zania handlowe oraz pozostałe zobowi zania 21 11 Po yczki 22 12 Odroczony podatek dochodowy 23 13 Przychody ze sprzeda y usług 24 14 Koszty administracyjne 24 15 Pozostałe przychody operacyjne 24 16 Pozostałe koszty operacyjne 24 17 Wynik z przeszacowania po yczek do warto ci godziwej 24 18 Przychody i koszty finansowe 25 19 Podatek dochodowy 25 20 Efektywna stopa podatkowa 25 21 Podstawowe operacyjne przepływy pieni ne 26 22 Zobowi zania i gwarancje zabezpieczone na maj tku jednostki 26 23 Transakcje z jednostkami powi zanymi 27 24 Warto godziwa 29 25 Zysk (strata) przypadaj cy na jedn akcj 29 26 Segmenty operacyjne 30 27 Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym 30 28 Po yczki i inne wiadczenia udzielone członkom zarz du i organów nadzorczych spółek handlowych 30 29 Wypłacone lub nale ne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozda finansowych za rok obrotowy 30 30 Zdarzenia po dniu bilansowym 31 Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Strona 2 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie z całkowitych dochodów 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone Nota 31/12/2022 31/12/2021 Przychody ze sprzeda y usług 13 24 161 Koszty administracyjne 14 (3 295) (4 221) Koszty marketingowe ( 25) 0 Wynik z przeszacowania po yczek do warto ci godziwej 17 (29 420) 11 864 Pozostałe przychody operacyjne 15 10 0 Pozostałe koszty operacyjne 16 0 ( 2) (32 706) 7 802 Przychody finansowe 18 12 910 108 072 Koszty finansowe 18 (1 993) (16 970) (21 789) 98 904 Podatek dochodowy 19 (1 293) 133 (23 082) 99 037 13 POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 (23 082) 99 037 25 -2,80 7,00 25 -2,80 7,00 Noty obja niaj ce na stronach od 7 do 31 stanowi integraln cz niniejszego sprawozdania finansowego. Prezes Zarz du John Purcell ROZWODNIONY ZYSK / STRATA NA 1 AKCJ W ZŁOTYCH PODSTAWOWY ZYSK / STRATA NA 1 AKCJ W ZŁOTYCH Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. WYNIK OPERACYJNY WYNIK NETTO WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM Członek Zarz du Członek Zarz du Iwona Makarewicz Członek Zarz du El bieta Donata WiczkowskaColin Kingsnorth CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU Strona 3 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Sprawozdanie z sytuacji finansowej 22 Nota 31/12/2022 31/12/2021 AKTYWA Aktywa trwałe 4 38 055 37 657 Udziały w jednostkach zale nych i współzale nych 5 3 751 19 993 Aktywa trwałe razem 41 806 57 650 Aktywa obrotowe 6 318 22 276 273 22 270 45 6 0 195 7 24 371 64 384 24 689 86 855 Aktywa razem 66 495 144 505 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 8 897 2 637 Akcje własne nabyte w celu umorzenia 8 (50 010) (288 972) Kapitał z nadwy ki ceny emisyjnej nad warto ci nominaln akcji 389 802 677 034 Element wbudowany w dniu pocz tkowego uj cia (27 909) (27 909) Kapitał rezerwowy 9 987 987 Skumulowane zyski (straty) (256 591) (233 509) Kapitał własny razem 57 176 130 268 ZOBOWI ZANIA Kredyty i po yczki 11 0 0 Zobowi zania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 6 237 4 944 Zobowi zania długoterminowe razem 6 237 4 944 Zobowi zania krótkoterminowe Kredyty i po yczki 11 2 831 9 069 Zobowi zania handlowe oraz pozostałe zobowi zania 10 251 224 Zobowi zania krótkoterminowe razem 3 082 9 293 Pasywa razem 66 495 144 505 7,84 14,53 Noty obja niaj ce na stronach od 7 do 31 stanowi integraln cz niniejszego sprawozdania finansowego. Colin Kingsnorth El bieta Donata Wiczkowska Prezes Zarz du Członek Zarz du John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarz du - nale no ci i po yczki Nale no ci handlowe oraz pozostałe nale no ci - rozliczenia mi dzyokresowe rodki pieni ne i ich ekwiwalenty Nale no ci długoterminowe Zobowi zania długoterminowe Nale no ci z tytułu podatku dochodowego Na dzie Kapitał własny (aktywa netto) w przeliczeniu na jedn akcj (bez uwzgl dnienia akcji własnych), w złotych Aktywa obrotowe razem Członek Zarz du Strona 4 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Nota Kapitał podstawowy Akcje własne nabyte w celu umorzenia Element wbudowany w dniu pocz tkowego uj cia Kapitał rezerwowy Skumulowane zyski (straty) Razem Stan na 1/1/2022 2 637 (288 972) (27 909) 987 (233 509) 130 268 Nabycie akcji własnych w celu umorzenia 8 0 (50 010) 0 0 0 (50 010) Umorzenie akcji własnych 8 (1 740) 288 972 0 0 0 0 (1 740) 238 962 0 0 0 (50 010) Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 (23 082) (23 082) 0 0 0 0 (23 082) (23 082) Stan na 31/12/2022 897 (50 010) (27 909) 987 (256 591) 57 176 Stan na 1/1/2021 2 637 ( 117 395) ( 27 909) 987 ( 332 546) 202 808 Nabycie akcji własnych w celu umorzenia 8 0 (171 577) 0 0 0 (171 577) 0 (171 577) 0 0 0 (171 577) Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 99 037 99 037 0 0 0 0 99 037 99 037 Stan na 31/12/2021 2 637 ( 288 972) ( 27 909) 987 ( 233 509) 130 268 Noty obja niaj ce na stronach od 7 do 31 stanowi integraln cz niniejszego sprawozdania finansowego. Colin Kingsnorth El bieta Donata Wiczkowska Prezes Zarz du Członek Zarz du John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarz du 0 389 802 Kapitał z nadwy ki ceny emisyjnej nad warto ci nominaln akcji 677 034 (287 232) Całkowite dochody okresu 0 (287 232) 677 034 0 0 Całkowite dochody okresu 0 0 677 034 0 Członek Zarz du Strona 5 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Sprawozdanie z przepływów pieni nych 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone Nota 31/12/2022 31/12/2021 Podstawowe operacyjne przepływy pieni ne 21 11 581 102 546 195 (5 747) 11 776 96 799 Inwestycje w jednostki zale ne i współzale ne 5 ( 524) (16 614) Zwrot wkładu od jednostki współzale nej 5 14 938 15 069 (18 924) (11 562) 7 660 111 512 1 475 32 693 4 625 131 098 8 (50 010) (171 577) Otrzymane po yczki 11 0 0 Spłata kapitału po yczek 11 (3 774) (7 415) Spłata odsetek od po yczek 11 (2 630) ( 50) (56 414) (179 042) (40 013) 48 855 64 384 15 529 24 371 64 384 Noty obja niaj ce na stronach od 7 do 31 stanowi integraln cz niniejszego sprawozdania finansowego. Colin Kingsnorth El bieta Donata Wiczkowska Prezes Zarz du Członek Zarz du John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarz du Udzielone po yczki Stan rodków pieni nych i ich ekwiwalentów na pocz tek roku (Zapłacony) / zwrócony podatek dochodowy Członek Zarz du Zmiana netto stanu rodków pieni nych i ich ekwiwalentów Nabycie akcji własnych Przepływy pieni ne z działalno ci operacyjnej Przepływy pieni ne z działalno ci inwestycyjnej Zwrot po yczek udzielonych Odsetki otrzymane Stan rodków pieni nych i ich ekwiwalentów na koniec okresu Przepływy pieni ne netto z działalno ci operacyjnej Przepływy pieni ne netto z działalno ci inwestycyjnej Przepływy pieni ne z działalno ci finansowej Przepływy pieni ne netto z działalno ci finansowej Strona 6 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 1 Informacje ogólne Spółka posługuje si numerami: REGON 120423087 NIP 677-22-86-258 Zarz d: Colin Kingsnorth - Prezes Zarz du El bieta Donata Wiczkowska - Członek Zarz du Iwona Makarewicz - Członek Zarz du John Purcell - Członek Zarz du Rada Nadzorcza: Andrew Pegge - Przewodnicz cy Rady Nadzorczej Wiesław Ole - Sekretarz Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki - Członek Rady Nadzorczej Emil Tomaszewski - Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Laskowski - Członek Rady Nadzorczej Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. W dniu 29 maja 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podj ło uchwał o zmianie nazwy spółki na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze S dowym w dniu 17 wrze nia 2014 roku. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalno ci CPD S.A. jako jednostki dominuj cej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno by czytane ł cznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zako czony dnia 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdanie te b dzie dost pne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.cpdsa.pl. Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzib w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 26 lutego 2007 roku (pod nazw Celtic Development Corporation S.A., nast pnie 22 lutego 2008 roku Spółka zmieniła nazw na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsi biorców Krajowego Rejestru S dowego, prowadzonym przez S d Rejonowy dla Krakowa - ródmie cia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147. Przedmiotem działalno ci Spółki (zgodnie ze statutem Spółki) jest działalno holdingów finansowych, działalno zwi zana z obsług rynku nieruchomo ci, działalno firm centralnych (head offices). Kapitał zakładowy Spółki na dzie 31 grudnia 2022 roku wynosił 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewi dziesi t sze tysi cy sze set osiemna cie złotych pi dziesi t groszy) i był podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewi set sze dziesi t sze tysi cy sto osiemdziesi t pi ) akcji serii AA o warto ci nominalnej 0,10 PLN (dziesi groszy) ka da, które uprawniaj do wykonywania ł cznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewi set sze dziesi t sze tysi cy sto osiemdziesi t pi ). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyj te przez Zarz d dnia 27 kwietnia 2023 roku. 14 grudnia 2010 roku został zatwierdzony prospekt emisyjny Spółki Celtic Property Developments S.A. z siedzib w Warszawie. W dniu 17 grudnia Zarz d KDPW przyznał Spółce status uczestnika KDPW w typie EMITENT, zarejestrował 34.068.252 akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki o warto ci nominalnej 0,10 zł ka da i oznaczył je kodem PLCELPD00013, trzy dni pó niej akcje zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku równoległym. Akcje zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Warto ciowych i w dniu 23 grudnia 2010 roku wprowadzone do obrotu w systemie notowa ci głych. Akcje Spółki s notowane na Giełdzie Papierów Warto ciowych w Warszawie. W dniu 2 wrze nia 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podj ło uchwał o zmianie nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A. Spółka jest podmiotem dominuj cym Grupy CPD. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporz dzone zgodnie z wymogami MSSF UE. Na dzie sporz dzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarz dzaj cych i nadzoruj cych CPD S.A. jest nast puj cy: Strona 7 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 2 2.1 Podstawy sporz dzenia Zmiany do MSSF 16 Leasing - Zobowi zanie leasingowe w ramach sprzeda y i leasingu zwrotnego (wydany 22 wrze nia 2022 roku) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, maj ce zastosowanie dla okresów rocznych Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozda finansowych – Podział zobowi za na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wej cia w ycie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, maj ce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj cych si dnia 1 stycznia 2024 roku lub pó niej. Zasady rachunkowo ci Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w ycie od 1 stycznia 2022 roku oraz ocena ich wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki: Zmiany do MSR 8: Definicja warto ci szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) Maj ce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj cych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub pó niej. Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotycz cy aktywów i zobowi za powstaj cych na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) Maj cy zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj cych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub pó niej. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) Maj ce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj cych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub pó niej Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) Maj ce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj cych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub pó niej Zarz d Spółki przeanalizował nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje i nie stwierdził ich istotnego wpływu na sprawozdawczo finansow CPD S.A. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporz dzone zgodnie z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej ("MSSF") w zakresie przyj tym przez Komisj Europejsk i obowi zuj cym na dzie sprawozdawczy niniejszego sprawozdania finansowego. MSSF obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Mi dzynarodowych Standardów Rachunkowo ci ("RMSR") oraz Komisj ds. Interpretacji Mi dzynarodowej Sprawozdawczo ci Finansowej. Zasady (polityki) rachunkowo ci zastosowane do sporz dzenia niniejszego sprawozdania finansowego s spójne z tymi, które zastosowano przy sporz dzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zako czony dnia 31 grudnia 2021 roku, z wyj tkiem zastosowania nast puj cych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowi zuj cych dla okresów rocznych rozpoczynaj cych si w dniu 1 stycznia 2022 roku. Od pocz tku okresu sprawozdawczego obowi zuj zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements). Sprawozdanie sporz dzono przy zało eniu kontynuowania działalno ci gospodarczej w daj cej si przewidzie przyszło ci, maj c na uwadze fakt, e nie istniej okoliczno ci wskazuj ce na zagro enie kontynuowania działalno ci. Na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarz d Spółki nie zamierza ani zlikwidowa jednostki ani zaniecha prowadzenia działalno ci gospodarczej. Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotycz cych zasad (polityki) rachunkowo ci (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) Maj ce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj cych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub pó niej. Zarz d jest w trakcie weryfikowania wpływu powy szych standardów na sytuacj finansow , wyniki działalno ci Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Zarz d Spółki nie przewiduje aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowi zuj cych standardów mogły mie istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym b d one zastosowane po raz pierwszy. Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowi zuj i nie zostały wcze niej zastosowane przez Spółk : W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcze niejszym zastosowaniu nast puj cych opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniej cych standardów przed ich dat wej cia w ycie: Strona 8 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 2.2 2.3 2.4 Aktywa finansowe wył cza si z ksi g rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieni nych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka CPD dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich po ytków z tytułu ich własno ci. Aktywa finansowe zalicza si do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalno ci nie przekracza 12 miesi cy od dnia bilansowego. Aktywa o terminie wymagalno ci powy ej 12 miesi cy zaliczane s do aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje si w warto ci historycznej, któr pomniejsza si o umorzenie. Koszt historyczny uwzgl dnia wydatki bezpo rednio zwi zane z nabyciem danych aktywów. W przypadku, gdy warto bilansowa rodka trwałego przewy sza jego oszacowan warto odzyskiwaln jego warto bilansow spisuje si natychmiast do poziomu warto ci odzyskiwalnej. Zyski i straty z tytułu zbycia rodków trwałych ustala si drog porównania wpływów ze sprzeda y z ich warto ci bilansow i ujmuje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym nast piło zbycie. Pó niejsze nakłady uwzgl dnia si w warto ci bilansowej danego rodka trwałego lub ujmuje jako odr bny rodek trwały (tam, gdzie jest to wła ciwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, e z tytułu tej pozycji aktywów nast pi wpływ korzy ci ekonomicznych do Spółki za koszt danej pozycji mo na wiarygodnie zmierzy . Wszelkie pozostałe wydatki na napraw i konserwacj odnoszone s w ci ar kosztów w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Rzeczowe aktywa trwałe Amortyzacj rodków trwałych (lub ich komponentów, je li istniej ) nalicza si metod liniow w celu rozło enia ich warto ci pocz tkowej, pomniejszonej o warto rezydualn , na okres u ytkowania tych rodków trwałych. Na ka dy dzie bilansowy dokonuje si weryfikacji (i ewentualnej zmiany) warto ci rezydualnej i okresów u ytkowania rodków trwałych. Aktywa trwałe s amortyzowane w ci gu okresu ich u ywania (trzy do pi ciu lat). Spółka na ka dy dzie bilansowy przeprowadza analiz posiadanych udziałów w jednostkach zale nych pod k tem utraty warto ci. Strat z tytułu utraty warto ci ujmuje si w wysoko ci kwoty, o jak warto bilansowa danego składnika aktywów przewy sza jego warto odzyskiwaln . Warto odzyskiwalna stanowi wy sz z dwóch kwot: warto ci godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzeda y, lub warto ci u ytkowej. Udziały, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utrat warto ci, oceniane s na ka dy dzie bilansowy pod k tem wyst powania przesłanek wskazuj cych na mo liwo odwrócenia dokonanego odpisu. Aktywa finansowe Udziały w jednostkach zale nych Udziały w jednostkach zale nych wyceniane s w cenie nabycia skorygowanej o pó niejsze odpisy z tytułu utraty warto ci. Spółka CPD zalicza swoje aktywa finansowe do kategorii aktywów finansowych wycenianych w warto ci godziwej przez wynik finansowy b d do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje si aktywa finansowe, je li spełnione s oba poni sze warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieni nych wynikaj cych z umowy, b) warunki umowy dotycz cej składnika aktywów finansowych powoduj powstawanie w okre lonych terminach przepływów pieni nych, które s jedynie spłat kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (tzw. test SPPI). Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: nale no ci handlowe, oraz rodki pieni ne i ekwiwalenty. Aktywa finansowe ze wzgl du na model biznesowy i charakter przepływów z nimi zwi zanych podlegaj ocenie na ka dy dzie bilansowy w celu uj cia oczekiwanych strat kredytowych, niezale nie od tego, czy wyst piły przesłanki utraty warto ci. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ró ni si dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtuj ce si przeterminowania i powi zanie zalegania z faktyczn spłacalno ci z ostatnich 5 lat, z uwzgl dnieniem dost pnych informacji dotycz cych przyszło ci. Po yczki udzielone, zdaniem Spółki, nie spełniaj opisanych wymaga do zaklasyfikowania ich jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (w szczególno ci nie spełniaj testu SPPI) i w zwi zku tym wyceniane s w warto ci godziwej przez wynik finansowy. Strona 9 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 2.5 2.6 Kapitał podstawowy 2.7 Zobowi zania handlowe 2.8 Kredyty i po yczki 2.9 rodki pieni ne i ich ekwiwalenty obejmuj rodki pieni ne w kasie, depozyty bankowe płatne na danie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynno ci i o pierwotnym terminie wymagalno ci do trzech miesi cy lub krótszym. rodki pieni ne i ich ekwiwalenty Po pierwszym uj ciu, element zobowi zaniowy zło onego instrumentu finansowego wykazuje si według zamortyzowanego kosztu metod efektywnej stopy procentowej. Element kapitałowy zło onego instrumentu finansowego nie podlega wycenie po pierwszym uj ciu a do czasu konwersji lub wyga ni cia. W przypadku, kiedy ró nica pomi dzy warto ci wg. zamortyzowanego kosztu i warto ci w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na wynik finansowy Spółki, takie zobowi zanie ujmuje si w bilansie w kwocie wymagaj cej zapłaty. Zło one instrumenty finansowe Koszty bezpo rednio zwi zane z emisj nowych akcji wykazuje si w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji. Kapitał podstawowy wykazywany jest w warto ci nominalnej wyemitowanych akcji. Kredyty i po yczki s klasyfikowane jako zobowi zania krótkoterminowe, pod warunkiem, e Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia płatno ci na co najmniej 12 miesi cy od dnia bilansowego. Zobowi zania handlowe pocz tkowo ujmuje si w warto ci godziwej, za po pocz tkowym uj ciu wycenia si je według zamortyzowanego kosztu stosuj c metod efektywnej stopy procentowej. Zło one instrumenty finansowe emitowane przez Spółk obejmuj obligacje zamienne, które mog podlega konwersji na kapitał akcyjny wedle wyboru ich posiadacza, przy czym liczba akcji podlegaj cych emisji nie jest uzale niona od zmian ich warto ci godziwej. Element zobowi zaniowy zło onego instrumentu finansowego wykazuje si pocz tkowo według warto ci godziwej podobnego zobowi zania, z którym nie jest zwi zana opcja konwersji na akcje. Element kapitałowy wykazuje si pocz tkowo w wysoko ci ró nicy mi dzy warto ci godziw zło onego instrumentu finansowego jako cało ci a warto ci godziw elementu zobowi zaniowego. Wszelkie mo liwe do bezpo redniego przypisania koszty transakcyjne uwzgl dnia si w wycenie elementu zobowi zaniowego i kapitałowego w odpowiedniej proporcji do ich pocz tkowych warto ci bilansowych. Kredyty i po yczki ujmuje si pocz tkowo w warto ci godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i po yczki s nast pnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. W odniesieniu do instrumentów finansowych, w przypadku gdy warto godziwa instrumentu jest ró na od ceny zapłaty i gdy ta warto godziwa opiera si o dane z rynku to spółka rozpoznaje "day-one-loss" i ujmuje j zale nie od specyfiki transakcji. W przypadku emisji obligacji zamiennych na akcje, która w cało ci została skierowana do akcjonariuszy Spółki day-one-loss odnoszone jest w kapitał. Strona 10 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 2.10 2.11 wiadczenia pracownicze 2.12 Rezerwy 2.13 Ujmowanie przychodów Je eli wyst puje szereg podobnych obowi zków, prawdopodobie stwo wypływu zasobów w celu wywi zania si z nich ustala si w odniesieniu do danej kategorii obowi zków jako cało ci. Rezerw ujmuje si nawet wówczas, gdy istnieje niskie prawdopodobie stwo wypływu zasobów w odniesieniu do pojedynczej pozycji danej kategorii obowi zków. Kwoty rezerw wykazuje si w bie cej warto ci nakładów, które – jak si oczekuje – b d niezb dne do wypełnienia obowi zku. Podatek odroczony, wykazywany w cało ci przy u yciu metody zobowi za bilansowych, wynika z ró nic przej ciowych pomi dzy warto ci podatkow aktywów i zobowi za a ich warto ci bilansow w sprawozdaniu finansowym oraz strat podatkowych do rozliczenia. Je eli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu pocz tkowego uj cia składnika aktywów lub zobowi zania w ramach transakcji innej ni poł czenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (strat podatkow ), nie ujmuje si go. Odroczony podatek dochodowy ustala si przy zastosowaniu obowi zuj cych prawnie lub faktycznie na dzie bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami b d obowi zywa w momencie realizacji odno nych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowi zania z tego tytułu. Rezerwy ujmuje si wówczas, gdy Spółka CPD ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowi zek wynikaj cy ze zdarze przeszłych i jest prawdopodobne, e wymagany b dzie wypływ zasobów w celu wywi zania si z tego obowi zku, za jego wielko mo e zosta wiarygodnie oszacowana. Spółka kompensuje ze sob aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka gospodarcza: a) posiada mo liwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotycz podatku dochodowego nało onego przez t sam władz podatkow na: (i) tego samego podatnika; lub (ii) ró nych podatników, którzy zamierzaj rozliczy zobowi zania i nale no ci z tytułu bie cego podatku w kwocie netto, lub jednocze nie zrealizowa nale no ci i rozlicza zobowi zania, w ka dym przyszłym okresie, w którym przewiduje si rozwi zanie znacz cej ilo rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znacz cej ilo ci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odroczony podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje si tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, e w przyszło ci osi gni ty zostanie dochód do opodatkowania, który umo liwi wykorzystanie ró nic przej ciowych lub strat podatkowych. Spółka CPD odprowadza składki w ramach polskiego systemu wiadcze emerytalnych według obowi zuj cych wska ników odnoszonych do wynagrodzenia brutto, w czasie trwania zatrudnienia (pa stwowy program emerytalny). Pa stwowy program emerytalny jest oparty na zasadzie systemu zdefiniowanej składki. Spółka CPD jest jedynie zobowi zana do uiszczania składek w momencie ich terminu płatno ci obliczonych w procentowej relacji do wynagrodzenia, a gdy Spółka przestaje zatrudnia uczestników pa stwowego programu emerytalnego, nie jest zobowi zana do wypłacania adnych dodatkowych wiadcze . Pa stwowy program emerytalny jest systemem okre lonych składek. Koszt składek jest ujmowany w wyniku finansowym w tym samym okresie, w którym jest ujmowany koszt z tytułu powi zanego z nim wynagrodzenia. Przychody s ujmowane w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysoko ci ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da si wyodr bni w ramach pakietu, nale y ujmowa oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotycz ce ceny transakcyjnej nale y co do zasady alokowa do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysoko przychodu jest zmienna, kwoty zmienne s zaliczane do przychodów, o ile istnieje du e prawdopodobie stwo, e w przyszło ci nie nast pi odwrócenie uj cia przychodu w wyniku przeszacowania warto ci. Ponadto, koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem s aktywowane i rozliczane w czasie przez okres konsumowania korzy ci z tego kontraktu. Strona 11 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 2.14 Pozostałe przychody Koszt własny sprzeda y jest ujmowany w kwocie całkowitych skapitalizowanych kosztów sprzedawanych zapasów. 2.15 Koszty 2.16 2.17 (b) Usługi zwi zane z najmem oraz usługi zarz dzania (a) Przychody z najmu Przychody z najmu w ramach leasingu operacyjnego s ujmowane metod liniow przez okres leasingu. Przyznane specjalne oferty s ujmowane jako integralna cz przychodu z najmu. S one ujmowane w wyniku finansowym przez okres leasingu metod liniow jako pomniejszenie przychodu z najmu. Koszty z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane s memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, je li ich uzyskanie nie jest w tpliwe. Przychody z tytułu dywidend s ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo do otrzymania płatno ci. (c) Koszt sprzedanych zapasów Ró nice kursowe wynikaj ce z transakcji w walutach obcych oraz z wyceny monetarnych składników aktywów i pasywów na dzie bilansowy s prezentowane per saldo w przychodach lub kosztach finansowych. Koszt finansowania jest ujmowany w pozycji „koszty finansowe” w wyniku finansowym, w oparciu o metod efektywnej stopy procentowej. Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), która jest walut funkcjonaln jednostki i walut prezentacji Grupy CPD. Koszty działalno ci operacyjnej w pełni obci aj wynik finansowy Spółki za wyj tkiem tych, które dotycz nast pnych okresów sprawozdawczych i zgodnie z zasad zachowania współmierno ci przychodów i kosztów, odnoszone s na rozliczenia mi dzyokresowe kosztów. Waluty obce Opłaty za usługi zwi zane z najmem oraz usługi zarz dzania s ujmowane w okresie, w którym usługi zostały wykonane. Transakcje w walutach obcych s przeliczane na PLN za pomoc kursów walutowych obowi zuj cych na dzie transakcji lub z dnia wyceny, je eli dane pozycje s wyceniane. Na dzie bilansowy składniki aktywów i pasywów podlegaj ce wycenie przeliczane s na PLN po kursie rednim dla danej waluty ustalonym na ten dzie przez Narodowy Bank Polski. Koszty budowy zwi zane z niesprzedanymi produktami s kapitalizowane na zapasach jako produkcja w toku lub wyroby gotowe, w zale no ci od stopnia zaawansowania. W sytuacji gdy oczekuje si , e na wyprodukowanych zapasach Grupa CPD zrealizuje strat , jest ona ujmowana natychmiast jako koszt. Zapasy dotycz ce jednostek sprzedanych ujmowane s jako koszt sprzeda y w tym samym okresie, w którym wyst piła sprzeda . Strona 12 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 3 3.1 (a) Ryzyko rynkowe (i) Ryzyko zmiany kursu walut 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Po yczki udzielone w EUR 2 431 2 334 +/-10% +/-10% 243 233 46 44 197 189 Wpływ na kapitał własny 197 189 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Po yczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych 2 831 9 069 +/-1pp +/-1pp 28 91 Tarcza podatkowa 5 17 Wpływ na wynik netto -/+23 -/+73 Wpływ na kapitał własny -/+23 -/+73 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Po yczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych 2 831 9 069 +/-2pp +/-2pp 57 181 Tarcza podatkowa 11 34 Wpływ na wynik netto -/+46 -/+147 Wpływ na kapitał własny -/+46 -/+147 Zakładana zmiana stóp procentowych Wynik zmiany w koszcie odsetek Działalno prowadzona przez Spółk CPD nara a j na wiele ró nych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut lub przepływów pieni nych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynno ci. Ryzyka finansowe s zwi zane z nast puj cymi instrumentami finansowymi: po yczki otrzymane oraz udzielone, nale no ci handlowe, pozostałe nale no ci, rodki pieni ne i ich ekwiwalenty, zobowi zania handlowe i pozostałe zobowi zania. Polityka rachunkowo ci odnosz ca si do powy szych instrumentów finansowych jest opisana w nocie 2. Ogólny program Spółki CPD dotycz cy zarz dzania ryzykiem skupia si na nieprzewidywalno ci rynków finansowych, staraj c si minimalizowa potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe CPD S.A. Spółka nara ona jest na ryzyko zmiany kursów wynikaj ce ze zmiany sald w walutach innych ni PLN. Ryzyko to dotyczy po yczek udzielonych oraz zobowi za i nale no ci, które s denominowane w EUR. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje, gdy przyszłe transakcje dotycz ce finansowania otrzymanego / przekazanego lub uj te aktywa i zobowi zania wyra one s w innej walucie ni waluta funkcjonalna jednostki. Czynniki ryzyka finansowego Zarz dzanie ryzykiem finansowym Ryzyko stóp procentowych to ryzyko na jakie nara ona jest Spółka, wynikaj ce ze zmiany w rynkowych stopach procentowych. W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych zwi zane jest z udzielonymi i otrzymanymi po yczkami (nota 4, nota 6 oraz nota 11). Po yczki udzielone i otrzymane o zmiennym oprocentowaniu nara aj Spółk na ryzyko waha wysoko ci przyszłych przepływów pieni nych. Spółka nie zabezpiecza si przed zmianami stóp procentowych. Zarz d na bie co monitoruje wahania stóp procentowych i działa odpowiednio do sytuacji. Zmiany rynkowych stóp procentowanych nie wpływaj na warto godziw po yczek, poniewa po yczki oprocentowane s w oparciu o stop zmienn . Zarz d Spółki CPD na bie co ledzi wahania kursów walut i działa stosownie do sytuacji. Działalno zabezpieczaj ca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bie cej sytuacji stóp procentowych i okre lonej gotowo ci poniesienia ryzyka. Aktualnie Spółka CPD nie jest zaanga owana w jakiekolwiek transakcje zabezpieczaj ce, jednak e mo e to ulec zmianie je eli, na podstawie os du Zarz du, b dzie tego wymagała sytuacja. (ii) Ryzyko zmiany przepływów pieni nych w wyniku zmiany stóp procentowych Na dzie 31 grudnia 2022 roku oraz na dzie 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała istotnych sald nale no ci i zobowi za w walutach obcych i w rezultacie nie była nara ona na istotne ryzyko zmiany kursu walut. Wpływ zmiany Nale no ci handlowe oraz pozostałe nale no ci i zobowi zania s bezodsetkowe z dat zapadalno ci do 1 roku. Zakładana zmiana stóp procentowych Tarcza podatkowa Zakładana zmiana w kursie PLN/EUR Wpływ na wynik netto Wynik zmiany w koszcie odsetek Strona 13 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 3.1 Na dzie 31 grudnia 2022 Poni ej 1 roku 1 rok - 5 lat Powy ej 5 lat Kredyty i leasing 2 831 0 0 251 0 0 3 082 0 0 Na dzie 31 grudnia 2021 Poni ej 1 roku 1 rok - 5 lat Powy ej 5 lat Kredyty i leasing 9 069 0 0 224 0 0 9 293 0 0 3.2 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Po yczki otrzymane 2 831 9 069 Zobowi zania handlowe i inne 251 224 Pomniejszone o rodki pieni ne i ich ekwiwalenty -24 371 -64 384 Zadłu enie netto -21 289 -55 091 Kapitał własny 57 176 130 268 Kapitał razem 35 887 75 177 Współczynnik struktury finansowania -59% -73% Zarz dzanie kapitałem Zobowi zania handlowe i inne zobowi zania Zobowi zania handlowe i inne zobowi zania Czynniki ryzyka finansowego - cd. Z uwagi na obecn globaln sytuacj rynkow strategi Spółki jest utrzymanie niskiego współczynnika struktury finansowania tak aby docelowo nie przekraczał poziomu 20%. Współczynnik struktury finansowania zarówno na 31 grudnia 2022 roku jak i na 31 grudnia 2021 roku wskazywał warto ujemn , poniewa rodki pieni ne posiadane przez CPD na dzie bilansowy przewy szały zobowi zania Spółki. Ryzyko płynno ci jest ryzykiem, które powstaje gdy okresy płatno ci aktywów i zobowi za nie pokrywaj si . Taki stan potencjalnie podnosi zyskowno , jednak równie zwi ksza ryzyko strat. Spółka CPD stosuje procedury, których celem jest minimalizowanie takich strat poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu rodków pieni nych oraz bie ce monitorowanie i prognozowanie przepływów pieni nych. Spółka ma wystarczaj c ilo aktywów obrotowych do terminowanego regulowania wszelkich zobowi za . Poziom płynno ci Spółki CPD jest na bie co kontrolowany przez Zarz d. (c) Ryzyko płynno ci Aby utrzyma lub skorygowa struktur kapitału, Spółka CPD mo e zmienia kwot deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwraca kapitał akcjonariuszom, emitowa nowe akcje lub sprzedawa aktywa w celu obni enia zadłu enia. Celem Spółki CPD w zarz dzaniu kapitałem jest ochrona zdolno ci Spółki CPD do kontynuowania działalno ci, tak aby mo liwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzy ci dla innych zainteresowanych stron, a tak e utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obni enia jego kosztu. Współczynnik struktury finansowania odzwierciedlaj cy struktur kapitału jest skalkulowany jako dług netto podzielony przez kapitał całkowity. Zadłu enie netto oblicza si jako po yczki (obejmuj ce bie ce i długoterminowe po yczki wykazane w bilansie), zobowi zania handlowe i pozostałe pomniejszone o rodki pieni ne i ich ekwiwalenty. Ł czn warto kapitału oblicza si jako kapitał własny wykazany w bilansie wraz z zadłu eniem netto. (b) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku rodków pieni nych, depozytów w bankach, nale no ci handlowych oraz pozostałych nale no ci - co obejmuje nierozliczone nale no ci. rodki pieni ne zdeponowane s w banku, który posiada rating o wysokiej wiarygodno ci (ING, Pekao Investment Banking, mBank). W odniesieniu do nale no ci handlowych oraz pozostałych nale no ci w Spółce obowi zuj procedury pozwalaj ce oceni wiarygodno kredytow klientów Spółki. Strona 14 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 3.3 Przepływy: Nieruchomo ci posiadane przez spółki zale ne i współzale ne od CPD wyceniane s w warto ci godziwej przy zastosowaniu nast puj cych metod wyceny: - nieruchomo ci inwestycyjne przeznaczone do sprzeda y – wyceniane w warto ci godziwej, ustalonej w oparciu o uzyskiwane oferty sprzeda y, pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzeda y; - pozostałe nieruchomo ci, w tym nieruchomo ci gruntowe niezabudowane oraz zabudowane kamienicami z lokalami mieszkalnymi - wyceniane metod porównawcz w oparciu o uzyskiwane oferty sprzeda y i szacunki Zarz du Spółki. Znacz ce szacunki (i) Na dzie bilansowy Spółka przeprowadziła analiz przesłanek utraty warto ci udziałów w jednostkach zale nych i współzale nych, poprzez porównanie warto ci ksi gowej udziałów do ich warto ci odzyskiwalnej. Warto odzyskiwalna stanowi wy sz z dwóch kwot: warto ci godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzeda y, lub warto ci u ytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw aby uzna , i warto u ytkowa w znacz cy sposób odbiegała na dzie bilansowy od warto ci godziwej. W efekcie analiza przesłanek utraty warto ci udziałów opierała si na warto ci godziwej. (a) Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zale nych i współzale nych oraz po yczek udzielonych jednostkom zale nym W przypadku udziałów w jednostkach zale nych i współzale nych ich warto godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowi cych przybli enie oczekiwanych przyszłych przepływów pieni nych dost pnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Kluczowym elementem maj cym decyduj cy wpływ na warto szacowanych przepływów pieni nych jest warto godziwa nieruchomo ci b d cych własno ci spółek zale nych i współzale nych. Spółka przeprowadza analiz przesłanek utraty warto ci udziałów. Ustalenie poziomu odpisu z tytułu utraty warto ci udziałów na 31 grudnia 2022 roku w poszczególnych spółkach zostało przeprowadzone zgodnie z powy ej opisanym podej ciem i było to same z podej ciem przyj tym na 31 grudnia 2021 roku. Według stanu na 31 grudnia 2022 roku warto netto udziałów w spółkach zale nych Celtic Investments oraz Lakia Enterprises wynosiła zero i nie zmieniła si w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Warto udziałów w spółce zale nej Challange Eighteen nie podlegała odpisowi na koniec 2020 roku. W 2021 roku Spółka stwierdziła przesłanki do utworzenia odpisu aktualizuj cego, który został utworzony w kwocie 1 566 tys. PLN, za w trakcie 2022 roku Spółka utworzyła dodatkowy odpis w kwocie 671 tys. PLN. W 2021 roku Spółka obj ła nowe udziały w spółce Antigo Investments. Na koniec 2021 roku udziały w spółce zostały obj te cz ciowym odpisem w kwocie 15 026 tys. PLN. Na koniec 2022 roku odpis został zwi kszony o 633 tys. PLN. Nie stwierdzono przesłanek do dokonania odpisów z tytułu utraty warto ci udziałów Ursa Sky Smart City. Udziały w Ursus Development obj to 100% odpisem zarówno na dzie 31 grudnia 2021 roku jak i na dzie 31 grudnia 2022 roku. Szczegółowa informacja na temat udziałów w jednostkach zale nych i współzale nych została przedstawiona w nocie 5. (ii) Jednocze nie na dzie bilansowy Spółka przeprowadza wycen nale no ci z tytułu po yczek udzielonych jednostkom zale nym. Warto godziwa po yczek została oszacowana jako przyszłe przepływy pieni ne z tytułu spłaty odsetek i nominału zdyskontowane stop woln od ryzyka powi kszon o mar z tytułu ryzyka kredytowego. Na przyszł warto odsetek składaj si odsetki narosłe do 31 grudnia 2022 oraz odsetki, które zostan naliczone od daty 31 grudnia 2022 roku do daty zapadalno ci po yczki. Zało ono, e stopa zmienna jest przeszacowywana w pierwszym dniu kwartału kalendarzowego (zgodnie z zapisami umów po yczek). Ka da z po yczek jest spłacana jednorazowo i w cało ci - w dacie zapadalno ci. Na przyszłe przepływy składaj si : spłata nominału po yczki oraz kwota odsetek. Odsetki po dacie 31 grudnia 2022 roku zostały oszacowane wg stóp forward (na podstawie bie cej struktury krzywej terminowej stóp procentowych). Stopa dyskontowa: Stopa dyskontowa dla danej po yczki składa si z stopy wolnej od ryzyka oraz mar y kredytowej (premia za ryzyko kredytowe). Stopa wolna od ryzyka została obliczona na podstawie aktualnych na dat wyceny kwotowa rynkowych stóp rynku mi dzybankowego - WIBOR / FRA / IRS. Ze wzgl du na brak aktualnie innych ródeł finansowania zewn trznego w grupie CPD, nale y ekspercko oszacowa wysoko aktualnej mar y kredytowej. Mar a kredytowa (premia za ryzyko kredytowe) została oszacowana jako implikowana mar a kredytowa z oprocentowania obligacji CPD SA wyemitowanej w 2015 roku, w wysoko ci 7,6%. Szczegółowa informacja na temat po yczek udzielonych została ujawniona w notach 4 i 6, a analiza wra liwo ci zmiany warto ci godziwej w zale no ci od poziomu przyj tej mar y kredytowej w nocie 24. Strona 15 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 3.3 CPD SA jest podatnikiem podatku dochodowego w Polsce. Grupa CPD ujmuje zobowi zania na przewidywane problematyczne kwestie podatkowe, opieraj c si na szacunku czy b dzie wymagany dodatkowy podatek. Je li ostateczne rozliczenia podatkowe odbiegaj od pocz tkowo uj tych kwot, wyst puj ce ró nice wpływaj na aktywa i zobowi zania z tytułu bie cego i odroczonego podatku dochodowego w okresie, w którym nast puje ostateczne ustalenie kwoty podatku. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje si tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, e w przyszło ci osi gni ty zostanie dochód do opodatkowania, który umo liwi wykorzystanie ró nic przej ciowych lub strat podatkowych. Ponadto, w wietle obowi zuj cych postanowie Ogólnej Klauzuli Zapobiegaj cej Nadu yciom („GAAR”), która ma zapobiega powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu unikni cia zapłaty podatku w Polsce, Zarz d dokonał cało ciowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby by potencjalnie obj te przepisami GAAR i rozwa ył wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe. W ocenie Zarz du ryzyko to zostało prawidłowo uwzgl dnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym, nie mniej jednak wyst puje nieodł czna niepewno co do przyj tej przez Spółk interpretacji przepisów prawa podatkowego, która mo e wpłyn na mo liwo realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłat dodatkowego podatku za okresy przeszłe. (b) Podatek dochodowy Znacz ce szacunki - cd. Strona 16 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 4 Nale no ci długoterminowe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Po yczki długoterminowe dla jednostek powi zanych (nota 23), w tym: - po yczka 100 231 63 073 - wynik z przeszacowania po yczek do warto ci godziwej (62 176) (25 416) 38 055 37 657 Jednostka powi zana Rok udzielenia po yczki Waluta po yczki Warto godziwa po yczki Oprocentowanie Mar a Termin spłaty Lakia Investments 2022 PLN 13 796 3M WIBOR 2,00% na danie, nie pó niej ni 04.08.2027 Belise Investments 2012 PLN 10 032 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 01.05.2027 Belise Investments 2014 PLN 11 117 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 24.09.2024 Elara Investments 2012 PLN 146 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 01.05.2027 Elara Investments 2013 PLN 1 221 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 24.01.2028 Celtic Asset Management 2015 PLN 484 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 12.02.2025 HUB Developments 2012 PLN 944 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 01.05.2027 Lakia Enterprises Limited 2015 PLN 312 3M WIBOR 1,55% na danie 38 055 Jednostka powi zana Rok udzielenia po yczki Waluta po yczki Warto godziwa po yczki Oprocentowanie Mar a Termin spłaty Belise Investments 2014 PLN 9 914 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 24.09.2024 Elara Investments 2013 PLN 1 074 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 24.01.2023 Celtic Asset Management 2015 PLN 459 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 12.02.2025 Lakia Enterprises Limited 2012 PLN 4 031 3M WIBOR 1,55% na danie Lakia Enterprises Limited 2014 PLN 7 143 3M WIBOR 1,55% na danie Lakia Enterprises Limited 2015 PLN 15 036 3M WIBOR 1,55% na danie 37 657 Dane dotycz ce po yczek udzielonych jednostkom powi zanym wg stanu na 31.12.2021 Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego Dane dotycz ce po yczek udzielonych jednostkom powi zanym wg stanu na 31.12.2022 Zgodnie z intencj Zarz du udzielone po yczki b d spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna warto ryzyka kredytowego zwi zanego z po yczkami jest równa ich warto ci bilansowej. Udzielone po yczki nie s zabezpieczone. Strona 17 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 4 Nale no ci długoterminowe - cd Stan korekty z tytułu wyceny do warto ci godziwej po yczek na dzie 31.12.2020 62 705 Wynik z wyceny do warto ci godziwej za rok 2021 -9 847 Stan korekty z tytułu wyceny do warto ci godziwej po yczek na dzie 31.12.2021 52 858 Wynik z wyceny do warto ci godziwej za rok 2022 35 254 Stan korekty z tytułu wyceny do warto ci godziwej po yczek na dzie 31.12.2022 88 112 5 Udziały w jednostkach zale nych i współzale nych 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Nazwa Pa stwo Udział Lakia Enterprises Ltd Cypr 100% 105 524 105 000 Odpis aktualizuj cy warto udziałów (105 524) (105 000) Celtic Investments Ltd Cypr 100% 48 000 48 000 Odpis aktualizuj cy warto udziałów (48 000) (48 000) Celtic Asset Management () Polska 100% 0 0 Challange Eighteen sp. z o.o. w likwidacji Polska 100% 5 032 5 032 Odpis aktualizuj cy warto udziałów (2 237) (1 566) Imes Poland sp. z o.o. Polska 0 23 769 Odpis aktualizuj cy warto udziałów 0 (23 769) Ursa Sky Smart City Polska 49% 1 14 939 Antigo Investments Polska 100% 16 614 16 614 Odpis aktualizuj cy warto udziałów (15 659) (15 026) Ursus Development Sp. z o.o. w likwidacji Polska 100% 5 5 Odpis aktualizuj cy warto udziałów ( 5) ( 5) 3 751 19 993 () Warto udziałów w Celtic Asset Management wynosi 1 PLN Przesłanki uzasadniaj ce trwał utrat warto ci udziałów w jednostkach zale nych zostały opisane w nocie 3.3. Metoda wyceny po yczek do warto ci godziwej została opisana w nocie 3.3. W trakcie pierwszego kwartału 2022 roku jednostka współzale na Ursa Sky Smart City zwróciła 14 938 tys. PLN wkładu. Zmiana wyceny po yczek udzielonych przez CPD klasyfikowanych jako długoterminowe i krótkoterminowe (nota 6): W dniu 24 maja 2022 roku Lakia Enterprises Ltd wyemitowała 1000 nowych udziałów o warto ci nominalnej 1 EUR ka dy, które zostały obj te przez CPD S.A. za kwot 400 tys. PLN. W dniu 21 lipca 2022 roku Lakia Enterprises Ltd wyemitowała ponownie kolejne 1000 nowych udziałów o warto ci nominalnej 1 EUR ka dy, które zostały obj te przez CPD S.A. za kwot 124 tys. PLN. Strona 18 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 6 Nale no ci handlowe oraz pozostałe nale no ci 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Po yczki krótkoterminowe dla jednostek powi zanych, w tym: 234 20 262 - po yczka 26 177 47 698 - wynik z przeszacowania po yczek do warto ci godziwej (25 942) (27 437) Pozostałe nale no ci od jednostek powi zanych 11 1 985 Pozostałe nale no ci od pozostałych jednostek 28 23 Rozliczenia mi dzyokresowe kosztów 45 6 318 22 276 Jednostka powi zana Rok udzielenia po yczki Waluta po yczki Warto godziwa po yczki Oprocentowanie Mar a Termin spłaty Gaston Investments 2013 PLN 234 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 01.10.2023 234 Jednostka powi zana Rok udzielenia po yczki Waluta po yczki Warto godziwa po yczki Oprocentowanie Mar a Termin spłaty Antigo Investments 2012 PLN 2 185 3M WIBOR 2,00% na danie, nie pó niej ni 16.10.2022 HUB Developments 2012 PLN 2 053 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 01.05.2022 Belise Investments 2012 PLN 14 997 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 01.05.2022 Elara Investments 2012 PLN 1 027 3M WIBOR 1,55% na danie, nie pó niej ni 01.05.2022 20 262 7 rodki pieni ne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 rodki pieni ne na rachunkach 24 371 64 384 24 371 64 384 Dane dotycz ce po yczek udzielonych jednostkom powi zanym wg stanu na 31.12.2021 Nale no ci krótkoterminowe W pozycji rodki pieni ne i ich ekwiwalenty wykazywane s rodki pieni ne na rachunkach bankowych w banku ING, Pekao Investment Banking oraz w mBanku. Maksymalna warto ryzyka kredytowego zwi zanego ze rodkami pieni nymi równa si ich warto ci bilansowej. Dane dotycz ce po yczek udzielonych jednostkom powi zanym wg stanu na 31.12.2022 Strona 19 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 8 Kapitał podstawowy 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Akcje zwykłe serii AA 8 966 26 371 897 2 637 Kapitał podstawowy na dzie 31 grudnia 2021 roku wynosił 2 637 tys. PLN. W dniu 14 marca 2022 roku S d Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego, dokonał rejestracji obni enia kapitału podstawowego Spółki w wyniku umorzenia akcji własnych. W zwi zku z powy szym kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewi dziesi t sze tysi cy sze set osiemna cie złotych pi dziesi t groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewi set sze dziesi t sze tysi cy sto osiemdziesi t pi ) akcji serii AA o warto ci nominalnej 0,10 PLN (dziesi groszy) ka da, które uprawniaj do wykonywania ł cznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewi set sze dziesi t sze tysi cy sto osiemdziesi t pi ). Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółk s akcjami zwykłymi na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki szczególnych uprawnie , w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie posiadaj akcji daj cych specjalne uprawnienia kontrolne. Liczba akcji (w tysi cach), w tym akcje własne Warto kapitału podstawowego W dniu 29 lipca 2022 roku, w efekcie rozliczenia transakcji nabycia akcji CPD S.A. w wyniku ogłoszonego 5 lipca 2022 roku zaproszenia do składania ofert sprzeda y akcji Spółki, Spółka nabyła 1.672.591 akcji Spółki (akcje własne). Akcje zostały nabyte zgodnie z Uchwał nr 21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia CPD S.A. z 28 czerwca 2022 roku w sprawie upowa nienia Zarz du Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia. Cena nabycia jednej akcji wyniosła 29,90 zł. Wszystkie nabyte akcje s akcjami zwykłymi o warto ci nominalnej 0,10 zł ka da. Nabyte akcje CPD S.A. (w liczbie 1.672.591 akcji) stanowi 18,65% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentuj 1.672.591 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (18,65% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki), z tym e zgodnie z obowi zuj cymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych. Strona 20 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 8 Kapitał podstawowy - cd Podmiot Ilo akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu Meduvo Holding 1 713 330 19,1% 23,5% Furseka Trading and Investments Ltd 1 655 857 18,5% 22,7% QVT Family Office Fund LP 948 922 10,6% 13,0% POP Investments Ltd 592 585 6,6% 8,1% Ursus Capital Ltd 417 380 4,7% 5,7% Familiar S.A. 406 396 4,5% 5,6% Akcjonariusze posiadaj cy poni ej 5% akcji 1 559 124 17,4% 21,4% 7 293 594 81,3% 100,0% Akcje własne skupione w celu umorzenia 1 672 591 18,7% 0,0% Liczba akcji razem 8 966 185 100,0% 100,0% 9 Kapitał rezerwowy 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Kapitał rezerwowy 987 987 987 987 10 Zobowi zania handlowe oraz pozostałe zobowi zania 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Bierne rozliczenia mi dzyokresowe kosztów, w tym: 84 89 - rezerwa na audyt 84 89 Zobowi zania handlowe 73 12 51 53 Pozostałe zobowi zania 42 69 251 224 Stany Zjednoczone Ameryki Isle of Man Zobowi zania publicznoprawne Oszacowana warto godziwa zobowi za handlowych i pozostałych zobowi za jest zdyskontowan kwot spodziewanych przyszłych wypływów, które CPD S.A. zapłaci i w przybli eniu odpowiada ich warto ci ksi gowej. Zobowi zania handlowe s nieoprocentowane, a ich terminy płatno ci przypadaj w ci gu roku. Cypr Cypr Siedziba Wielkie Ksi stwo Luksemburga Struktura akcjonariatu CPD SA ustalona na dzie 31 grudnia 2022 roku: * Powy sza struktura akcjonariatu została sporz dzona w oparciu o dane własne Spółki. Wielka Brytania Strona 21 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 11 Po yczki 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Po yczki od jednostek powi zanych długoterminowe 0 0 Po yczki od jednostek powi zanych krótkoterminowe 2 831 9 069 2 831 9 069 Za okres 12 miesi cy zako czony 31 grudnia 2022 Stan na pocz tek okresu 9 069 Po yczki otrzymane 0 Naliczenie odsetek 166 (6 404) - spłata kapitału (3 774) - odsetki zapłacone (2 630) Stan na koniec okresu 2 831 Za okres 12 miesi cy zako czony 31 grudnia 2021 Stan na pocz tek okresu 36 976 Po yczki otrzymane 0 Naliczenie odsetek 376 (28 283) - spłata kapitału (7 414) - kompensata (20 370) - odsetki zapłacone ( 50) - umorzenie ( 449) Stan na koniec okresu 9 069 Płatno ci z tytułu zadłu enia, w tym: Płatno ci z tytułu zadłu enia, w tym: Zarówno na dzie 31 grudnia 2022 roku jak i 31 grudnia 2021 roku wszystkie po yczki zostały zaklasyfikowane jako krótkoterminowe. Zobowi zania z tytułu po yczek na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku dotycz po yczek od spółek zale nych: od spółki zale nej Lakia Enterprises (oprocentowanie po yczki wynosi 3M Wibor + mar a 0.50%), po yczki od spółki zale nej Lakia Investments (oprocentowanie po yczki wynosi 3M Wibor + mar a 1.55%) oraz po yczki od spółki zale nej Robin Investments (oprocentowanie po yczki wynosi 3M Wibor + mar a 1.55%). Na dzie 31 grudnia 2022 roku po yczka od spółki Lakia Enterprises została spłacona; saldo po yczki od spółki Lakia Investments wynosi 893 tys. PLN (kapitał: 68 tys. PLN, odsetki: 825 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 2 626 tys. PLN kapitału; saldo po yczki od spółki Robin Investments wynosi 1 939 tys. PLN (kapitał: 1 600 tys. PLN, odsetki: 339 tys. PLN). Zaci gni te po yczki nie s zabezpieczone. Strona 22 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 12 Odroczony podatek dochodowy 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 6 447 5 618 43 45 6 490 5 663 Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( 253) ( 719) Na dzie 31 grudnia - po kompensacie 6 237 4 944 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Niezafakturowane koszty 16 17 Ró nice kursowe 9 0 Rezerwa urlopowa 7 13 Naliczone odsetki od zaci gni tych po yczek 221 689 Strata podatkowa 0 0 253 719 ( 253) ( 719) 0 0 6 237 4 944 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 32 571 32 223 16 741 10 043 553 0 49 865 42 267 Zobowi zania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na dzie 31 grudnia - po kompensacie Nieuj te aktywo z tytułu strat podatkowych Ró nice kursowe Naliczone odsetki od udzielonych po yczek Kompensata z rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na dzie 31 grudnia - przed kompensat Nieuj te aktywo z tytułu wyceny po yczek do warto ci godziwej Na dzie 31 grudnia - przed kompensat Nieuj te aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Na dzie bilansowy nie zostały uj te nast puj ce aktywa z tytułu podatku odroczonego Zobowi zania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nieuj te aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nieuj te aktywo z tytułu utraty warto ci udziałów w jednostkach zale nych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Strona 23 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 13 Przychody ze sprzeda y usług 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 - sprzeda krajowa 24 161 24 161 14 Koszty administracyjne 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Usługi doradcze 424 567 Wynagrodzenia 2 247 2 910 Nieodliczony VAT 142 162 Wynagrodzenie audytora 158 150 Pozostałe koszty 324 432 3 295 4 221 15 Pozostałe przychody operacyjne 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Pozostałe 10 0 10 0 16 Pozostałe koszty operacyjne 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Pozostałe 0 2 0 2 17 Wynik z przeszacowania po yczek do warto ci godziwej 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Wynik z przeszacowania po yczek do warto ci godziwej (29 420) 11 864 (29 420) 11 864 Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych po yczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych po yczek oraz efekt wyceny po yczek do warto ci godziwej w jednej linii sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania po yczek do warto ci godziwej. Przychody ze sprzeda y usług: Strona 24 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 18 Przychody i koszty finansowe 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 613 0 - Odsetki od depozytów 613 0 - Odsetki od jednostek niepowi zanych 0 0 Otrzymane dywidendy 11 452 106 611 Pozostałe przychody finansowe 773 1 454 Ró nice kursowe netto 72 7 Przychody finansowe 12 910 108 072 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 166 376 - Odsetki od jednostek powi zanych (nota 23) 166 376 Utrata warto ci inwestycji w jednostki zale ne 1 827 16 595 Ró nice kursowe netto 0 0 Koszty finansowe 1 993 16 970 19 Podatek dochodowy 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 0 5 552 Podatek odroczony 1 293 (5 685) 1 293 ( 133) 20 Efektywna stopa podatkowa 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (21 789) 98 904 Stawka podatku 19% 19% 4 140 (18 792) (6 700) 1 871 ( 347) (3 153) ( 553) 0 Otrzymane dywidendy 2 176 20 256 ( 9) ( 49) Podatek razem (1 293) 133 W dniu 21 czerwca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Challange Eighteen Sp. z o.o., jednostki zale nej od CPD S.A., zdecydowało o wypłacie dywidendy w kwocie 99 100 000,00 PLN. Pozostałe wpływy z tytułu dywidend w 2021 roku w kwocie 7 511 531,48 PLN pochodz z wypłat od spółki współzale nej Ursa Sky Smart City. Dywidendy uzyskane w 2022 roku dotycz w cało ci spółki współzale nej Ursa Sky Smart City. Brak uj cia podatku odroczonego od odpisu aktualizuj cego warto inwestycji Podatek dochodowy wg stawki 19% Pozostałe Brak uj cia podatku odroczonego od wyceny po yczek udzielonych do warto ci godziwej Brak uj cia podatku odroczonego od strat podatkowych Koszty z tytułu odsetek: Przychody z tytułu odsetek: Podatek dochodowy bie cy Strona 25 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 21 Podstawowe operacyjne przepływy pieni ne 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (21 789) 98 904 – kosztów z tytułu odsetek 166 376 – przychodów z tytułu umorzenia odsetek 0 ( 449) – kosztów z tytułu utraty warto ci inwestycji w jednostki zale ne 1 827 16 595 – wynik z wyceny po yczek 29 420 (11 865) – zmiana stanu nale no ci handlowych i pozostałych, z wył czeniem po yczek 1 930 19 380 – zmiana stanu nale no ci handlowych i pozostałych przez kompensat sald 0 (20 370) – zmiany stanu zobowi za handlowych i pozostałych, z wył czeniem po yczek 27 ( 25) 11 581 102 546 22 Zobowi zania i gwarancje zabezpieczone na maj tku jednostki Korekty z tytułu: Zysk (strata) przed opodatkowaniem W 2022 oraz 2021 roku spółki z Grupy CPD - spółka zale na Belise Investments Sp. z o.o. jako po yczkobiorca oraz CPD S.A. jako por czyciel - były stron umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska. Kredyt został spłacony w trakcie 2022 roku i w zwi zku z tym zobowi zania warunkowe wygasły. W 2021 roku Spółka przyst piła do długu jednostki współzale nej Ursa Sky Smart City. Kredyt został spłacony przez jednostk współzale n w styczniu 2022 roku, co zwolniło Spółk z zobowi zania warunkowego z tego tytułu. Zmiany w kapitale obrotowym: Strona 26 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 23 Transakcje z jednostkami powi zanymi 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Koszt wynagrodze Członków Zarz du 1 810 1 768 Koszt wynagrodze Rady Nadzorczej 68 468 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone b) Transakcje z jednostkami zale nymi i współzale nymi 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody - głównie z tyt. otrzymanych odsetek Ursa Sky Smart City jednostka współzale na 28 94 16/88 Gaston Investments jednostka zale na 0 5 18 Gaston Investments jednostka zale na 0 6 Antigo Investments jednostka zale na 15 65 Belise Investments jednostka zale na 2 137 1 215 Celtic Asset Management jednostka zale na 67 18 Celtic Investments Ltd jednostka zale na 16 4 Challange Eighteen jednostka zale na 0 39 Elara Investments jednostka zale na 235 58 Gaston Investments jednostka zale na 177 241 Hub Developments jednostka zale na 177 44 Lakia Enterprises Ltd jednostka zale na 1 834 464 Lakia Investments jednostka zale na 679 24 Mandy Investments jednostka zale na 1 190 301 Ursus Development jednostka zale na 81 605 IMES Poland jednostka zale na 0 449 Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera nast puj ce salda wynikaj ce z transakcji zawartych z jednostkami powi zanymi: CPD S.A. zawiera równie transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zale nymi oraz pozostałymi jednostkami powi zanymi (powi zanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki. CPD S.A. nie ma bezpo redniej jednostki dominuj cej ani jednostki dominuj cej najwy szego szczebla. Meduvo Holding oraz Furseka Trading s znacz cymi inwestorami, wywieraj cym znacz cy wpływ na Spółk . Strona 27 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 23 Transakcje z jednostkami powi zanymi - cd 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Koszty - głównie z tyt. odsetek Lakia Investments jednostka zale na 40 58 Lakia Enterprises Ltd jednostka zale na 15 22 Gaston Investments jednostka zale na 7 7 Imes Poland jednostka zale na 0 268 Robin Investments jednostka zale na 112 28 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowi zania - głównie z tyt. po yczek Lakia Enterprises Ltd jednostka zale na 0 3 763 Lakia Investments jednostka zale na 893 3 479 Robin Investments jednostka zale na 1 939 1 827 Imes Poland jednostka zale na 0 0 Gaston Investments jednostka zale na 2 9 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Nale no ci - głównie z tytułu po yczek Ursa Sky Smart City jednostka współzale na 1 94 Antigo Investments jednostka zale na 0 2 185 Belise Investments jednostka zale na 21 150 26 750 Celtic Asset Management jednostka zale na 484 459 Challange Eighteen jednostka zale na 0 0 Elara Investments jednostka zale na 1 368 2 100 Gaston Investments jednostka zale na 242 48 Hub Developments jednostka zale na 944 2 053 Lakia Enterprises Ltd jednostka zale na 312 26 210 Lakia Investments jednostka zale na 13 799 2 Ursus Development jednostka zale na 0 0 Imes Poland jednostka zale na 0 0 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powi zanymi 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Koszty Kancelaria Radców Prawnych Ole &Rodzynkiewicz sp. komandytowa 48 119 Strona 28 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 24 Warto godziwa warto godziwa na 31 grudnia 2022 roku zmiana warto ci procentowa zmiana warto ci 35 662 (2 627) -7% 36 946 (1 343) -4% 38 289 39 693 1 404 4% 41 162 2 873 8% warto godziwa na 31 grudnia 2021 roku zmiana warto ci procentowa zmiana warto ci 54 994 (2 925) -5% 56 422 (1 497) -3% 57 919 59 490 1 571 3% 61 139 3 220 6% 25 Zysk (strata) przypadaj cy na jedn akcj 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (23 082) 99 037 8 256 14 142 (2,80) 7,00 Rozwodniony zysk (strata) roku obrotowego (23 082) 99 037 rednia wa ona liczba akcji zwykłych (w tys.) 8 256 14 142 Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj (w PLN) (2,80) 7,00 przyj ty poziom mar y kredytowej -1 pp -2 pp przyj ty poziom mar y kredytowej -1 pp -2 pp Spółka wycenia w warto ci godziwej nale no ci z tytułu po yczek udzielonych jednostkom zale nym (poziom 3 hierarchii warto ci godziwej zarówno na koniec 2022 jak i 2021 roku). Szczegóły szczunków Zarz du zwi zanych z wycen po yczek zostały opisane w nocie 3.3. Poni ej przedstawiono analiz wra liwo ci wyceny na zmian kluczowego nieobserwowalnego parametru wyceny, tj. mar y kredytowej. rednia wa ona liczba akcji zwykłych (w tys.) Zysk (strata) na jedn akcj (w PLN) Zysk przypadaj cy na jedn akcj zwykł oblicza si przez podzielenie zysku (straty) roku obrotowego przez redni wa on liczb wyemitowanych akcji zwykłych wyst puj cych w ci gu roku obrotowego. Zysk (strata) roku obrotowego Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadaj cego na jedn akcj zysk lub strat przypadaj c na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominuj cej oraz redni wa on liczb wyst puj cych akcji koryguje si o wpływ wszystkich rozwadniaj cych potencjalnych akcji zwykłych. +1 pp poziom mar y kredytowej +2 pp poziom mar y kredytowej Dla aktywów i zobowi za finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ich warto ksi gowa jest zbli ona do warto ci godziwej. +2 pp +1 pp Poni ej przedstawione s dane dotycz ce zysku (straty) oraz akcji, które posłu yły do wyliczenia zysku (straty) na akcj : Strona 29 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 26 Segmenty operacyjne 27 Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym 28 29 12 miesi cy zako czone 12 miesi cy zako czone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 158 150 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych Spółki wypłacone lub nale ne za rok obrotowy Spółka w 2022 roku oraz w 2021 roku nie udzieliła po yczek i nie zawarła adnych innych transakcji z członkami Zarz du i organów nadzorczych, za wyj tkiem tych ujawnionych w nocie 23. Wypłacone lub nale ne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozda finansowych Po yczki i inne wiadczenia udzielone członkom zarz du i organów nadzorczych spółek handlowych Zgodnie z wymogami MSSF 8 Spółka stanowi i jest uznawana przez Zarz d jako jeden segment operacyjny. Na dzie 31 grudnia 2022 roku Spółka zatrudniała 3 pracowników. Na dzie 31 grudnia 2021 roku Spółka zatrudniała 3 pracowników. Strona 30 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyra one s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Noty obja niaj ce do sprawozdania finansowego 30 Colin Kingsnorth El bieta Donata Wiczkowska Prezes Zarz du Członek Zarz du John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarz du Marzena Kaczmarska Osoba, której powierzono prowadzenie ksi g rachunkowych Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 24 marca 2023 roku nast pił skup akcji własnych Spółki. Transakcja nabycia Akcji Własnych nast piła poza rynkiem regulowanym, za po rednictwem Krajowego Depozytu Papierów Warto ciowych. W wykonaniu skupu Spółka nabyła 1.535.558 (jeden milion pi set trzydzie ci pi tysi cy pi set pi dziesi t osiem) akcji własnych, zwykłych na okaziciela, o warto ci nominalnej 0,10 zł (dziesi groszy) ka da. Akcje Własne zostały nabyte po jednolitej cenie 29,90 zł (dwadzie cia dziewi złotych 90/100) za jedn Akcj Własn i za ł czn cen 45.913.184,20 zł (czterdzie ci pi milionów dziewi set trzyna cie tysi cy sto osiemdziesi t cztery złote 20/100 groszy). Ł czna warto nominalna nabytych Akcji Własnych wynosi 153.555,80 zł (sto pi dziesi t trzy tysi ce pi set pi dziesi t pi złotych 80/100 groszy). Nabyte przez CPD S.A. Akcje Własne stanowi 17,13% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 21,05% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (przed skupem Spółka posiadała ju 1.672.591 akcji własnych). Spółka nie b dzie wykonywała praw udziałowych z Akcji Własnych, za wyj tkiem uprawnie do ich zbycia lub wykonywania czynno ci, które zmierzaj do zachowania tych praw. Akcje Własne zostały nabyte w celu ich umorzenia. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarz d spółki w dniu 27 kwietnia 2023 roku i podpisane w jego imieniu przez: Członek Zarz du Dnia 31 stycznia 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umow sprzeda y 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki zale nej Challange Eighteen Sp. z o.o. w likwidacji w zamian za cen sprzeda y równ 1 tys. PLN. Dnia 1 lutego 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umow sprzeda y 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki zale nej Ursus Developement Sp. z o.o. w likwidacji w zamian za cen sprzeda y równ 1 tys. PLN. Dnia 17 marca 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umow sprzeda y 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki zale nej Celtic Investment Limited w zamian za cen sprzeda y równ 1 tys. EUR. W dniu 1 marca 2023 roku Spółka poinforwała raportem bie cym i podj ła decyzj o rozpocz ciu procesu przegl du opcji strategicznych („Przegl d”), którego celem jest rozpoznanie mo liwych kierunków rozwoju Spółki. Wynikiem przeprowadzonego przegl du b dzie ocena mo liwych kierunków działa zmierzaj cych do maksymalizacji warto ci dla akcjonariuszy. Spółka rozwa a szereg mo liwych kierunków działa , które mog obejmowa pozyskanie inwestora strategicznego b d przeprowadzenie alternatywnych działa , których wynikiem mo e by zmiana struktury akcjonariatu Spółki. Zarz d nie wyklucza równie zainicjowania projektów w bran ach, w których Spółka dotychczas nie była obecna. Spółka nie gwarantuje jednak, e Przegl d doprowadzi do jakiejkolwiek transakcji zmieniaj cej t struktur , a ponadto, e Przegl d doprowadzi do wyboru jakiejkolwiek opcji strategicznej. Decyzja o rozpocz ciu Przegl du wynika z faktu finalizacji kluczowego projektu Spółki na terenie dzielnicy Ursus w Warszawie, w tym uko czenia procesu monetyzacji zlokalizowanych tam gruntów, a tak e sprzeda y ostatnich kluczowych aktywów. Strona 31