CPD S.A.

esef_cpd_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-012594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:TreasurySharesMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember2594009QP38B3SQJ55052021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember2594009QP38B3SQJ55052022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember2594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594009QP38B3SQJ55052021-12-312594009QP38B3SQJ55052022-12-312594009QP38B3SQJ55052021-01-012021-12-312594009QP38B3SQJ55052022-01-012022-12-31 CPD SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. CPD SAStrona2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. Spis treści Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych10 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 1. Informacje ogólne na temat sprawozdania finansowego11 1.1. Informacje o jednostce dominującej11 1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej12 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości14 2.1. Podstawa sporządzenia14 2.2. Konsolidacja15 2.3. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych16 2.4. Nieruchomości inwestycyjne17 2.5. Rzeczowe aktywa trwałe17 2.6. Leasing18 2.7. Wartości niematerialne z wyłączeniem wartości firmy18 2.8. Wartość firmy18 2.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych19 2.10. Aktywa finansowe19 2.11. Zapasy19 2.12. Aktywa przeznaczone do sprzedaży20 2.13. Kapitały20 2.14. Zobowiązania handlowe20 2.15. Kredyty i pożyczki20 2.16. Koszty finansowania20 2.17. Podatek dochodowy20 2.18. Odroczony podatek dochodowy21 2.19. Świadczenia pracownicze21 2.20. Rezerwy21 2.21. Ujmowanie przychodów22 2.22. Koszty22 2.23. Dywidenda22 2.24. Koszty finansowe z tytułu odsetek23 3. Zarządzanie ryzykiem finansowym23 CPD SAStrona3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. 3.1. Czynniki ryzyka finansowego23 3.2. Zarządzanie kapitałem25 4. Ważne oszacowania i osądy księgowe26 4.1. Ustalenie wartości godziwej instrumentów pochodnych26 4.2. Ujęcie księgowe wspólnych przedsięwzięć26 4.3. Ustalanie wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych27 4.4. Podatek dochodowy28 5. Nieruchomości inwestycyjne29 6. Należności handlowe oraz pozostałe należności30 7. Zapasy31 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty31 9. Wspólne przedsięwzięcia31 10. Kapitały34 11. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania35 12. Zobowiązania finansowe, w tym leasing35 13. Zmiana stanu zadłużenia36 14. Odroczony podatek dochodowy37 15. Przychody39 16. Koszt własny sprzedaży39 17. Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami39 18. Koszty administracyjne - pozostałe40 19. Pozostałe przychody40 20. Koszty i przychody finansowe40 21. Podatek dochodowy41 22. Zobowiązania warunkowe41 23. Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne42 24. Transakcje z jednostkami powiązanymi42 25. Sezonowość działalności43 26. Aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży43 27. Działalność zaniechana43 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta45 29. Wypłata dywidendy45 30. Zysk na akcję – podstawowy i rozwodniony45 31. Segmenty sprawozdawcze46 32. Zdarzenia po dniu bilansowym46 CPD SAStrona4 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. CPD SAStrona5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone Nota 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 15 748 1 433 Koszt własny sprzedaży 16 2 616 326 ZYSK NA SPRZEDAŻY 3 364 1 759 Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami 17 (652) (745) Koszty administracyjne - pozostałe 18 (10 534) (10 094) Koszty sprzedaży i koszty marketingowe (121) (303) Zysk (strata) ze zbycia nieruchomości inwestycyjnej 382 827 Pozostałe przychody 19 335 1 586 Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych 5 (199) 2 639 Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu 17 495 27 005 Odpisy aktualizujące wartość należności 7 409 859 Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 293 Wynik ze zbycia jednostek zależnych 0 (40) ZYSK OPERACYJNY 17 479 23 786 Przychody finansowe 20 1 002 358 Koszty finansowe 20 (891) (668) ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM 17 590 23 476 Podatek dochodowy 21 (5 660) 968 ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 11 930 24 444 Wynik z działalności zaniechanej 27 (25 220) 6 729 ZYSK NETTO ROKU OBROTOWEGO (13 290) 31 173 Zysk Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (13 290) 31 173 Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 ZYSK NETTO ROKU OBROTOWEGO (13 290) 31 173 POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY Inne całkowite dochody do przeklasyfikowania na zyski lub straty po spełnieniu warunków (234) 19 Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty 0 0 Inne całkowite dochody (234) 19 CAŁKOWITE DOCHODY ROKU OBROTOWEGO (13 524) 31 192 Całkowite dochody netto za rok obrotowy Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej (13 524) 31 192 Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 CPD SAStrona6 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów – c.d. ZYSK NA AKCJĘ Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję 30 (1,61) 2,20 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 30 1,45 1,73 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej (3,06) 0,47 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję 30 (1,61) 2,20 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 30 1,45 1,73 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej (3,06) 0,47 CPD SAStrona7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień Na dzień Nota 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 5 1 910 167 667 Rzeczowe aktywa trwałe 0 103 Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności 9 3 748 12 795 Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 0 595 Należności długoterminowe 6 0 494 Aktywa trwałe 5 658 181 654 Aktywa obrotowe Zapasy 7 6 631 3 887 Należności handlowe oraz pozostałe należności 6 2 899 3 264 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 76 293 81 773 Aktywa obrotowe z wyłączeniem aktywów wchodzących w skład grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 85 823 88 924 Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży 26 24 045 4 744 Aktywa obrotowe razem 109 868 93 668 Aktywa razem 115 526 275 322 CPD SAStrona8 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Na dzień Na dzień Nota 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy 10 897 2 637 Akcje własne nabyte w celu umorzenia (50 010) (288 973) Kapitał rezerwowy 987 987 Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia 10 (27 909) (27 909) Kapitały z przeliczenia jednostek zagranicznych (6 477) (6 243) Skumulowane zyski/straty 163 641 464 164 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 81 129 144 663 Udziały niekontrolujące 0 0 Kapitał własny razem 81 129 144 663 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 11 0 2 629 Zobowiązania finansowe, w tym leasing 12 187 57 551 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14 8 841 14 232 Zobowiązania długoterminowe 9 028 74 412 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 11 23 539 16 694 Zobowiązania finansowe, w tym leasing 12 0 37 309 Zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem zobowiązań wchodzących w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży 23 539 54 003 Zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży 26 1 830 2 244 Zobowiązania krótkoterminowe 25 369 56 247 Zobowiązania razem 34 397 130 659 Pasywa razem 115 526 275 322 CPD SAStrona9 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Nota Kapitał podstawowy CPD S.A. Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia Akcje własne nabyte w celu umorzenia Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał rezerwowy (Płatność akcjami) Skumulowane zyski (straty) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontro-lujące Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2022 2 637 (27 909) (288 973) (6 243) 987 464 164 144 663 0 144 663 Obniżenie kapitału zakładowego (1 740) 0 288 973 0 0 (287 233) 0 0 0 Nabycie akcji własnych w celu umorzenia 0 0 (50 010) 0 0 0 (50 010) 0 (50 010) Strata za rok obrotowy 0 0 0 0 0 (13 290) (13 290) 0 (13 290) Inne całkowite dochody 0 0 0 (234) 0 0 (234) 0 (234) Całkowite dochody za rok obrotowy 0 0 0 (234) 0 (13 290) (13 524) 0 (13 524) Zmiany w kapitale razem (1 740) 0 238 963 (234) 0 (300 523) (63 534) 0 (63 534) Stan na 31 grudnia 2022 897 (27 909) (50 010) (6 477) 987 163 641 81 129 0 81 129 Stan na 1 stycznia 2021 2 637 (27 909) (117 396) (6 262) 987 432 991 285 048 0 285 048 Nabycie akcji własnych w celu umorzenia 0 0 (171 577) 0 0 0 (171 577) 0 (171 577) Zysk za rok obrotowy 0 0 0 0 0 31 173 31 173 0 31 173 Inne całkowite dochody 0 0 0 19 0 0 19 0 19 Całkowite dochody za rok obrotowy 0 0 0 19 0 31 173 31 192 0 31 192 Zmiany w kapitale razem 0 0 (171 577) 19 0 31 173 (140 385) 0 (140 385) Stan na 31 grudnia 2021 2 637 (27 909) (288 973) (6 243) 987 464 164 144 663 0 144 663 CPD SAStrona10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone Nota 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 17 590 23 476 Wynik z działalności zaniechanej przed opodatkowaniem 27 (31 136) 8 307 Korekty działalności operacyjnej 14 718 (28 988) Podstawowe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 23 1 172 2 795 Odsetki zapłacone (1 954) (2 076) Podatek dochodowy zapłacony (5 135) (5 730) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (5 917) (5 011) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nakłady zwiększające wartość nieruchomości inwestycyjnych (3 621) (708) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 0 (13) Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 106 309 76 311 Środki pieniężne wspólnego przedsięwzięcia objętego konsolidacją 0 143 Wpływy z wycofania wkładów we wspólnych przedsięwzięciach 14 938 15 069 Otrzymane dywidendy i zyski we wspólnych przedsięwzięciach 11 604 9 333 Otrzymane odsetki 911 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 130 141 100 135 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Nabycie pochodnych instrumentów finansowych 0 (580) Zbycie pochodnych instrumentów finansowych 832 0 Spłata kredytów i pożyczek (80 914) (11 225) Nabycie akcji własnych (50 010) (171 577) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (130 092) (183 382) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów walut (5 868) (88 258) Skutki zmiany kursów 388 (115) Zwiększenie / zmniejszenie stanu środków pieniężnych (5 480) (88 373) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku 81 773 170 146 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec roku 76 293 81 773 CPD SAStrona11 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1st Informacje ogólne na temat sprawozdania finansowego 1st1st Informacje o jednostce dominującej Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Grupa Kapitałowa CPD SA Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej: Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") została powołana statutem z dnia 23 lutego 2007 r. (pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22 lutego 2008 r. Spółka zmieniła nazwę na POEN S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 r. pod numerem KRS 0000277147. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dniu 2 września 2010 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A. W dniu 29 maja 2014 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku. Siedziba jednostki: Polska Forma prawna jednostki: Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej funkcjonuje w formie spółki akcyjnej Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: Cybernetyki 7B, 02-677 Warszawa Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: w siedzibie jednostki dominującej Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Podstawowa działalność Grupy CPD obejmuje sprzedaż nieruchomości oraz prowadzenie projektów deweloperskich w segmencie biurowym i mieszkaniowym, nabywanie gruntów i wznoszenie na nich budynków o przeznaczeniu mieszkaniowym lub biurowym oraz kupowanie istniejących nieruchomości o potencjalnej dodatkowej wartości do wykreowania, która może zostać uwolniona poprzez zmianę przeznaczenia nieruchomości lub poprzez podniesienie jej standardu i optymalizację powierzchni, wynajem budynków biurowych i magazynowych na własny rachunek oraz zarządzanie portfelami nieruchomości komercyjnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe CPD S.A. sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 r. obejmuje okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r., zaś dane porównawcze - okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN) w zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządzających i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący: Zarząd: Colin Kingsnorth Prezes Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu John Purcell Członek Zarządu CPD SAStrona12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Rada Nadzorcza: Andrew Pegge Przewodniczący Rady Wiesław Oleś Sekretarz Rady Mirosław Gronicki Członek Rady Krzysztof Laskowski Członek Rady Emil Tomaszewski Członek Rady Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w okresie sprawozdawczym, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (liczba akcji podana na podstawie zawiadomień akcjonariuszy w trybie art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej) są na dzień bilansowy: Podmiot Ilość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu Meduvo Holding Ltd 1 713 330 19,11% 23,49% Furseka Trading and Investments Ltd 1 655 857 18,47% 22,70% QVT Fund LP 948 922 10,58% 13,01% POP Investments Ltd 592 585 6,61% 8,12% Familiar S.A. 406 396 4,53% 5,57% Ursus Capital Ltd 417 380 4,66% 5,72% Akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 1 559 124 17,39% 21,38% 7 293 594 81,35% 100% Akcje własne skupione w celu umorzenia 1 672 591 18,65% 0% Razem 8 966 185 100% 100% 1st2nd Informacje o Grupie Kapitałowej Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej CPD wchodzą CPD S.A. jako podmiot dominujący oraz 18 spółek zależnych ("Grupa CPD"). Ponadto Grupa posiada udziały w 2 jednostkach współkontrolowanych. 31 stycznia 2022 roku 20/140 Gaston spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. została wykreślona z rejestru przedsiębiorców. 22 lutego 2022 roku została otwarta likwidacja Challange Eighteen Sp. z o.o., a 29 lipca Ursus Development Sp. z o.o. CPD SAStrona13 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera wynik, aktywa i zobowiązania następujących jednostek zależnych i współzależnych: Nazwa Państwo Udziałowiec 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Jednostki zależne 1 Mandy Investments Sp. z o.o. w likwidacji Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 2 Lakia Enterprises Limited Cypr 100% 100% 3 Lakia Investments Sp. z o.o. Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 4 Celtic Asset Management Sp. z o.o. Polska CPD S.A. 100% 100% 5 Robin Investments Sp. z o.o. Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 6 Hub Developments Ltd Sp. z o.o. Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 7 Elara Investments Sp. z o.o. Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 8 Celtic Investments Limited Cypr CPD S.A. 100% 100% 9 Gaston Investments Sp. z o.o. Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 10 Challange Eighteen Sp. z o.o. w likwidacji Polska CPD S.A. 100% 100% 11 Celtic Trade Park Kft Węgry Lakia Enterprises Limited 100% 100% 12 Ursus Gaston Investments Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Polska Antigo Investments Sp. z o.o. 99% 99% Gaston Investments Sp. z o.o. 1% 1% 13 2/124 Gaston Investments Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Polska Antigo Investments Sp. z o.o. 99% 99% Gaston Investments Sp. z o.o. 1% 1% 14 18 Gaston Investments Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Polska Antigo Investments Sp. z o.o. 99% 99% Gaston Investments Sp. z o.o. 1% 1% 15 20/140 Gaston Investments Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Polska Challange Eighteen Sp. z o.o. 0% 99% Gaston Investments Sp. z o.o. 0% 1% 16 Belise Investments Sp. z o.o. Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 17 Antigo Investments Sp. z o.o. Polska CPD S.A. 100% 100% 18 Smart City Sp. z o.o. Polska Lakia Enterprises Limited 100% 100% 19 Ursus Development Sp. z o.o. w likwidacji Polska CPD S.A. 100% 100% Jednostki współkontrolowane 20 Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Polska Antigo Investments Sp. z o.o. 49% 49% Smart City Sp. z o.o. 1% 1% 21 Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Polska CPD S.A. 49% 49% Smart City Sp. z o.o. 1% 1% Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym CPD oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. CPD SAStrona14 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 2nd Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. 2nd1st Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe CPD S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych do poziomu wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę. W szczególności Zarząd CPD SA nie zamierza ani zlikwidować jednostki ani zaniechać prowadzenia działalności gospodarczej. Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie w 2022 r. oraz ich wpływ na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe: Zmiany do MSR 16 „Wpływy przed przyjęciem do użytkowania" Zmiana doprecyzowuje, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu, natomiast koszt produkcji jest ujmowany w wyniku w momencie ujęcia przychodu ze zbycia zapasu powstałego podczas testowania. . Zmiany do MSR 37 „Koszty wypełnienia kontraktu” Zmiana precyzuje, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Zmiana MSSF 16 „Leasing” W 2020 roku Rada MSR opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Wskutek zmiany przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiany standardów w ramach cyklicznych Rocznych Poprawek 2018 – 2020: MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie podlega usunięciu, należy je odnieść na wartość zobowiązania; MSSF 16: z przykładu nr 13 usunięto zagadnienie zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Powyższe zmiany nie miały wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. CPD SAStrona15 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie: MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz z poprawkami opublikowanymi 25 czerwca 2020, i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastąpi dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSR 1 „Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe" - opublikowany w dniu 23 stycznia 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany do MSR 8 "Definicja szacunków księgowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiany do MSR 12 "Podatek odroczony w odniesieniu do aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji" - opublikowany 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiany do MSSF 16 "Zobowiązanie leasingowe przy sprzedaży i leasingu zwrotnym" - opublikowany 22 września 2022 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Wyżej wymienione standardy i ich zmiany nie dotyczą działalności Grupy lub dotyczą jej w niewielkim stopniu, w związku z tym ich zastosowanie nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 2nd2nd Konsolidacja Jednostki zależne to wszelkie jednostki (w tym spółki celowe), w odniesieniu do których Grupa CPD podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką., co zwykle towarzyszy posiadaniu liczby akcji zapewniającej ponad połowę CPD SAStrona16 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ogólnej liczby praw głosu. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa CPD kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można wykonać lub zamienić na akcje. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, od którego powstały lub od momentu przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę CPD. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. W razie konieczności wprowadzane są korekty do sprawozdań finansowych jednostek zależnych dostosowujące ich politykę rachunkowości do polityki Grupy. Przejęcie przez Grupę jednostek rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany oraz zobowiązań wynikających z ustalenia elementu warunkowego wynagrodzenia umowy. Koszty związane z przejęciem ujmowane są w skonsolidowanym wyniku finansowym w momencie poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. Jeśli występują, Grupa ujmuje udziały nieposiadające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości godziwej lub według przypadającej na udziały nieposiadające kontroli proporcjonalnej części aktywów netto przejmowanej jednostki. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości udziałów nieposiadających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej ewentualnych wcześniejszych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli wartość ta jest niższa od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym eliminowane są przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy CPD. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba, że wskazują one na utratę wartości. Tam, gdzie jest to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne podlegają zmianie dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę CPD. Jednostki współzależne są konsolidowane metodą praw własności. 2nd3rd Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych (a)Waluta funkcjonalna Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy CPD wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). (b)Spółki wchodzące w skład Grupy CPD Wyniki i sytuację finansową wszystkich jednostek Grupy CPD (z których żadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji), których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób: •aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym bilansie przelicza się według kursu zamknięcia obowiązującego na ten dzień bilansowy; •dochody i koszty przelicza się według kursów średnich (chyba że kurs średni nie stanowi zadowalającego przybliżenia skumulowanego wpływu kursów z dni transakcji; w takim przypadku dochody i koszty przelicza się według kursów z dni transakcji); zyski i straty przelicza się według kursów średnich okresu sprawozdawczego z wyjątkiem zysku ze zbycia nieruchomości inwestycyjnej i zapasów, które się przelicza na PLN przy użyciu kursów z dni transakcji; oraz •wszelkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Przy sprzedaży jednostki prowadzącej działalność za granicą, takie różnice kursowe ujmuje się w wyniku finansowym, jako część zysku lub straty ze sprzedaży. Wartość firmy i korekty do poziomu wartości godziwej, które powstają przy nabyciu jednostki zagranicznej traktuje się jako aktywa jednostki CPD SAStrona17 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) zagranicznej oraz przelicza według kursu zamknięcia na dzień bilansowy. Różnice kursowe z przeliczenia ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach. 2nd4th Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość, która jest przeznaczona do czerpania długoterminowego przychodu z najmu lub czerpania przychodu z przyrostu jej wartości lub dla obu tych przyczyn i która nie jest zajmowana przez spółki będące w Grupie CPD, jest klasyfikowana jako nieruchomość inwestycyjna. Na nieruchomość inwestycyjną składają się grunty własne, budynki własne oraz grunty w ramach leasingu (prawo wieczystego użytkowania). Grunty, co do których przyszłe plany nie są pewne, są klasyfikowane jako nieruchomości inwestycyjne. Przyszłe plany mogą zależeć od ograniczeń zagospodarowania i stąd pozostają niepewnymi do momentu, gdy projekt inwestycji jest ostateczny i zostaną otrzymane niezbędne pozwolenia. Przeniesienie do lub z grupy nieruchomości inwestycyjnej jest dokonywane tylko w takim momencie, gdy nastąpi potwierdzona zmiana jej przeznaczenia. Przy przeniesieniu z grupy zapasów do grupy nieruchomości inwestycyjnej, która będzie wyceniona według wartości godziwej, różnica pomiędzy wartością godziwą nieruchomości na ten moment a jej wcześniejszą wartością księgową jest odniesiona do wyniku finansowego. Przy przeniesieniu z grupy nieruchomości inwestycyjnej wycenianej według jej wartości godziwej do grupy zapasów, kosztem nieruchomości przy późniejszym ujęciu zgodnie z MSR 2 jest jej wartość godziwa na dzień zmiany przeznaczenia. Grunty użytkowane w ramach leasingu są klasyfikowane i ujmowane jako nieruchomości inwestycyjne w przypadku, gdy spełniona jest definicja nieruchomości inwestycyjnej. Nieruchomość inwestycyjna jest ujmowana początkowo według poniesionych kosztów, w tym również kosztów transakcyjnych związanych z jej nabyciem. Koszt ten jest powiększony o koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z budową nieruchomości inwestycyjnej w trakcie okresu, kiedy prowadzone są czynne prace związane z nieruchomością. Po początkowym ujęciu nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana według wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o wycenę wynikającą z modelu obliczaną przy użyciu przewidywanych przepływów pieniężnych opartych o ceny obowiązujące na aktywnym rynku, skorygowane, jeżeli to konieczne, o różnicę rodzaju, lokalizacji lub stanu konkretnego aktywa. Wyceny są przygotowywane całorocznie przez niezależnych rzeczoznawców. Portfolio nieruchomości inwestycyjnych jest wyceniane zgodnie z RICS Valuation – Global Standards incorporating the International Valuation Standards opublikowanymi przez the Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS). Opłaty za wycenę nie są powiązane z wartością nieruchomości i wynikiem wyceny. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla, między innymi przychód z aktualnych umów najmu i założenia co do przychodu z najmu z przyszłych umów w świetle aktualnych uwarunkowań rynku. Wartość godziwa także odzwierciedla, według analogicznych założeń, wypływy pieniężne, których można oczekiwać w związku z nieruchomością. Zmiany w wartości godziwej wykazywane są w wyniku finansowym w pozycji "Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych”. Zyski i straty ze zbycia nieruchomości ujmowane są w wyniku finansowym, w pozycji "Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych". 2nd5th Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się w wartości historycznej, którą pomniejsza się o umorzenie. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację wykazywane są w wyniku finansowym w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Amortyzację środków trwałych (lub ich komponentów, jeśli istnieją) nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej, pomniejszonej o wartość końcową, na okres użytkowania tych środków trwałych. Na każdy dzień bilansowy dokonuje się weryfikacji (i ewentualnej zmiany) wartości CPD SAStrona18 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) końcowej i okresów użytkowania środków trwałych. Aktywa trwałe są amortyzowane w ciągu okresu ich używania (trzy do pięciu lat). 2nd6th Leasing Dla każdej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w nieruchomościach inwestycyjnych, zapasach lub aktywach przeznaczonych do sprzedaży. Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Grupę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. 2nd7th Wartości niematerialne z wyłączeniem wartości firmy Na wartości niematerialne składają się licencje na oprogramowanie komputerowe. Nakłady na nabyte licencje są kapitalizowane w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie oraz kosztów ponoszonych na doprowadzenie tego oprogramowania do użytkowania. Licencje na oprogramowanie są amortyzowane metodą liniową przez szacowany okres ich użytkowania (od 3 do 5 lat). 2nd8th Wartość firmy Wartość firmy jest testowana co roku pod kątem utraty wartości i wykazywana po koszcie pomniejszonym o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy nie są odwracane. Zyski i straty ze zbycia jednostki uwzględniają wartość bilansową wartości firmy, dotyczącą sprzedanej jednostki. CPD SAStrona19 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Alokację robi się do takich ośrodków bądź grup ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała. Wartość firmy powstającą w wyniku przejęcia podmiotu zagranicznego oraz jakiekolwiek korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań do poziomu wartości godziwej, powstałe w drodze przejęcia podmiotu zagranicznego traktuje się jako aktywa i pasywa podmiotu zagranicznego i przelicza po kursie zamknięcia. Różnice kursowe z przeliczenia ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach. 2nd9th Utrata wartości aktywów niefinansowych Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania, takie jak wartość firmy, nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. 2nd10th Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe Grupy zaliczane są do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że spełnione są warunki zaliczenia do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wycena aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej aktualizowana jest na dzień bilansowy oraz odnoszona odpowiednio w koszty lub przychody finansowe. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Jedynymi aktywami finansowymi w grupie są należności, które zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Późniejsze odzyskanie kwot pierwotnie odpisanych ujmowane jest w wyniku finansowym. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa CPD dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. 2nd11th Zapasy Na zapasy składają się nakłady ponoszone w związku z nieruchomościami oczekującymi lub będącymi w trakcie budowy w celu ich późniejszej sprzedaży, nakłady ponoszone na projekty budownictwa mieszkaniowego oraz nakłady na działki przeznaczone do sprzedaży w normalnym toku działalności. Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności pomniejszona o oszacowane koszty zakończenia projektu oraz pomniejszona o koszty sprzedaży. CPD SAStrona20 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Koszty związane z budową są ujmowane w zapasach jak poniżej: •poniesione koszty związane z projektem lub jego etapem, który nie jest gotowy do sprzedaży (produkcja w toku); •poniesione koszty dotyczące niesprzedanych jednostek związanych z projektem lub jego etapem dostępnym do sprzedaży (wyroby gotowe). 2nd12th Aktywa przeznaczone do sprzedaży Nieruchomość inwestycyjna przeznaczona do sprzedaży jest klasyfikowana jako aktywo trwałe przeznaczone do sprzedaży, zgodnie z MSSF 5. Aktywa trwałe są klasyfikowane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Te aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, a ich sprzedaż w ciągu 12 miesięcy uważana jest za wysoce prawdopodobną. Sprzedaż uznaje się za wysoce prawdopodobną, jeżeli: •zarząd jest zdecydowany wypełnić plan sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej; •został zainicjowany aktywny plan w celu znalezienia nabywcy; •nieruchomość inwestycyjna jest aktywnie oferowana do sprzedaży w uzasadnionej cenie w stosunku do jej bieżącej wartości rynkowej; •oczekuje się, że sprzedaż można zakwalifikować jako zakończoną w ciągu roku od momentu klasyfikacji; •jest wysoce nieprawdopodobne, że do planu zostaną wprowadzone istotne zmiany lub plan zostanie wycofany. Jeżeli Grupa CPD zakwalifikowała aktywo (lub grupy do zbycia) jako przeznaczone do sprzedaży, lecz powyższe kryteria nie są już spełniane, Grupa CPD przestaje klasyfikować aktywo (lub grupy do zbycia) jako przeznaczone do sprzedaży. 2nd13th Kapitały Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe wykazywane w wartości nominalnej. Nabyte akcje własne przeznaczone do umorzenia wykazuje się w cenie nabycia i wykazuje jako pomniejszenie kapitałów własnych. 2nd14th Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu stosując metodę efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań kwota wymaganej zapłaty jest wystarczającym przybliżeniem zamortyzowanego kosztu. 2nd15th Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Kredyty i pożyczki są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, pod warunkiem, że Grupa nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia płatności na co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. 2nd16th Koszty finansowania Koszty finansowania zewnętrznego poniesione bezpośrednio w związku z budową kwalifikowanego aktywa są kapitalizowane przez okres wymagany do ukończenia projektu i doprowadzenia go do zamierzonego użytkowania. 2nd17th Podatek dochodowy Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania - zgodnie z lokalnym prawem podatkowym) danego okresu sprawozdawczego. Zysk CPD SAStrona21 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. W tym przypadku podatek również ujmowany jest odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. 2nd18th Odroczony podatek dochodowy Podatek odroczony, wykazywany w całości przy użyciu metody zobowiązań bilansowych, wynika z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz strat podatkowych do rozliczenia. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie ujmuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka gospodarcza: •posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz • aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na: (i)tego samego podatnika; lub (ii)różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie znaczącej ilość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 2nd19th Świadczenia pracownicze Polskie Spółki Grupy CPD odprowadzają składki w ramach polskiego systemu świadczeń emerytalnych według obowiązujących wskaźników odnoszonych do wynagrodzenia brutto, w czasie trwania zatrudnienia (państwowy program emerytalny). Grupa CPD jest jedynie zobowiązana do uiszczania składek w momencie ich terminu płatności obliczonych w procentowej relacji do wynagrodzenia, a gdy Grupa CPD przestaje zatrudniać uczestników państwowego programu emerytalnego, nie jest zobowiązana do wypłacania żadnych dodatkowych świadczeń. Państwowy program emerytalny jest systemem określonych składek. Koszt składek jest ujmowany w skonsolidowanym wyniku finansowym w tym samym okresie, w którym jest ujmowany koszt z tytułu powiązanego z nim wynagrodzenia. Zgodnie z przyjętą zasadą nie są tworzone rezerwy na odprawy emerytalne obejmujące jednomiesięczne wynagrodzenie zgodnie z kodeksem pracy. 2nd20th Rezerwy Rezerwy ujmuje się wówczas, gdy Grupa CPD ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość może zostać wiarygodnie oszacowana. Jeżeli występuje szereg podobnych obowiązków, prawdopodobieństwo wypływu zasobów w celu wywiązania się z nich ustala się w odniesieniu do danej kategorii obowiązków jako całości. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu zasobów w odniesieniu do CPD SAStrona22 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) pojedynczej pozycji danej kategorii obowiązków. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. 2nd21st Ujmowanie przychodów Na przychody składają się przychody ze sprzedaży nieruchomości, z najmu, opłaty za usługi, opłaty za zarządzanie nieruchomościami oraz przychody z tytułu doradztwa w zakresie nieruchomości. Grupa CPD ujmuje przychody, kiedy kwotę przychodów można wiarygodnie zmierzyć i gdy prawdopodobne jest, że jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, oraz gdy spełnione zostały konkretne opisane niżej kryteria dla każdego rodzaju transakcji. Grupa CPD opiera swoje szacunki na wynikach historycznych, uwzględniając rodzaj klienta, rodzaj transakcji oraz szczegóły konkretnych umów. (a)Przychody z najmu Przychody z najmu są ujmowane metodą liniową przez okres leasingu. Przyznane zachęty finansowe są traktowane jako integralna część przychodu z najmu. Są one ujmowane w wyniku finansowym przez okres leasingu metodą liniową jako pomniejszenie przychodu z najmu. (b)Usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania Opłaty za usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania są ujmowane w okresie, w którym usługi zostały wykonane. (c) Przychody ze sprzedaży nieruchomości mieszkaniowych i biurowych Przychody ze sprzedaży nieruchomości o charakterze mieszkaniowym i biurowym są ujmowane w momencie przekazania prawa własności w następstwie podpisania aktu notarialnego wynikającego z posiadanej nieruchomości, pod warunkiem, że Grupa CPD uzyskała ważne pozwolenie na użytkowanie. Otrzymane zaliczki związane z przedsprzedażą nieruchomości gruntowych, biurowych lub mieszkaniowych są odroczone do momentu spełnienia kryteriów uznania za przychody. (d)Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej. 2nd22nd Koszty Koszt własny sprzedaży jest ujmowany w kwocie całkowitych skapitalizowanych kosztów sprzedawanych nieruchomości. Koszty budowy związane z niesprzedanymi produktami są kapitalizowane na zapasach jako produkcja w toku lub wyroby gotowe, w zależności od stopnia zaawansowania. W sytuacji gdy oczekuje się, że na wyprodukowanych zapasach Grupa CPD zrealizuje stratę, odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany natychmiast jako koszt. Wartość bilansową sprzedanych zapasów ujmuje się jako koszt sprzedaży w tym samym okresie, w którym wystąpiła sprzedaż. Koszt własny sprzedaży zawiera głównie koszt sprzedanych produktów i pozostałe koszty operacyjne dotyczące bezpośrednio nieruchomości generujących przychody. Koszty administracyjne związane z nieruchomością obejmują koszty, takie jak codzienna administracja nieruchomością, media, podatki od nieruchomości, koszty utrzymania, składki ubezpieczeniowe, wyceny, itp. Są one ujmowane w kosztach w momencie poniesienia. Pozostałe koszty administracyjne związane bezpośrednio z nieruchomością, które nie zawierają ogólnych i administracyjnych kosztów, są ujmowane w kosztach w momencie poniesienia. Przychody z tytułu usług fakturowanych dla najemców oraz dotyczące ich koszty świadczenia tych usług są wykazywane odrębnie, gdyż Grupa CPD nie działa jako agent. 2nd23rd Dywidenda Dywidendy należne akcjonariuszom Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy CPD na koniec okresu, w którym zostały uchwalone przez walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. CPD SAStrona23 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 2nd24th Koszty finansowe z tytułu odsetek Koszt finansowania z tytułu odsetek jest ujmowany w pozycji „koszty finansowe” w skonsolidowanym wyniku finansowym, w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem kosztów, które są kapitalizowane do wartości aktywów kwalifikowanych. Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą obliczania zamortyzowanego kosztu aktywa finansowego lub zobowiązania finansowego oraz alokowania przychodu z tytułu odsetek lub kosztu z tytułu odsetek w danym okresie. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która precyzyjnie określa zdyskontowane do wartości bieżącej szacowane przyszłe przepływy pieniężne w oczekiwanym okresie obowiązywania instrumentu finansowego lub w krótszym okresie, jeżeli jest to konieczne, do wartości bilansowej netto aktywa finansowego lub zobowiązania finansowego. Przy obliczaniu efektywnej stopy procentowej Grupa szacuje przepływy pieniężne uwzględniając wszystkie warunki umowne instrumentu finansowego (np. możliwości przedpłaty), ale nie uwzględnia przyszłych strat. Kalkulacja obejmuje wszystkie opłaty uiszczone lub otrzymane od stron umowy, które są integralną częścią efektywnej stopy procentowej, kosztów transakcyjnych oraz wszystkich innych składek lub rabatów. 3rd Zarządzanie ryzykiem finansowym 3rd1st Czynniki ryzyka finansowego W związku z prowadzoną działalnością Grupa CPD narażona jest między innymi na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ryzyka finansowe są związane z następującymi instrumentami finansowymi: kredyty i pożyczki, należności handlowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Zasady rachunkowości odnoszące się do powyższych instrumentów finansowych opisane są w Nocie 2. Ogólna polityka Grupy CPD dotycząca zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy CPD. (a) Ryzyko zmiany kursu walut Zarząd Grupy CPD na bieżąco śledzi wahania kursów walut i podejmuje działania adekwatne do sytuacji. Ryzyko kursowe, które powstaje w związku z obsługą długu walutowego jest minimalizowane poprzez generowanie przychodów z najmu w walucie, w której zaciągnięte jest finansowanie. Aktualnie Grupa CPD nie jest zaangażowana w jakiekolwiek transakcje zabezpieczające, jednakże może to ulec zmianie jeżeli, na podstawie osądu Zarządu, będzie tego wymagała sytuacja. Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Wartość w złotówkach zadłużenia w walutach obcych (EUR) 0 89 266 Zakładana zmiana w kursie PLN/EUR +/-1% +/-1% Wynik zmiany kursu walutowego 0 893 Tarcza podatkowa 0 170 Wpływ na wynik netto 0 723 Wpływ na kapitał własny 0 723 (b) Ryzyko cenowe Grupa CPD narażona jest na ryzyko cenowe związane z wartością nieruchomości oraz ryzyko przychodów z najmu, które to nie są ryzykami finansowymi. CPD SAStrona24 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) (c) Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stóp procentowych to ryzyko na jakie narażona jest Grupa CPD, wynikające ze zmiany w rynkowych stopach procentowych. W przypadku Grupy CPD ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z kredytami bankowymi (nota 13). Kredyty o zmiennym oprocentowaniu narażają Grupę CPD na ryzyko wahań wysokości przyszłych przepływów pieniężnych. Zarząd na bieżąco obserwuje wahania stóp procentowych i działa odpowiednio do sytuacji. Zmienna stopa procentowa od kredytu zaciągniętego przez spółkę zależną Belise została zabezpieczona za pomocą kontraktu typu CAP. Poza tym na dzień bilansowy Grupa CPD nie zabezpiecza się przeciwko zmianom stóp procentowych. Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Kredyty oprocentowane według zmiennych stóp procentowych 0 86 797 Pochodne instrumenty finansowe na stopę procentową 0 -595 Koszty instrumentów zależnych od zmiennych stóp procentowych 0 2 469 Zakładana zmiana stóp procentowych +/-1pp +/-1pp Wynik zmiany stóp procentowych 0 868 Tarcza podatkowa 0 165 Wpływ na wynik netto 0 703 Wpływ na kapitał własny 0 703 (d) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych i należności. Ograniczane jest poprzez deponowanie środków pieniężnych w bankach o wysokiej wiarygodności (głównie ING Bank Śląski, mBank, Santander, Millenium, BNP Paribas). W odniesieniu do należności z tytułu usług najmu Grupa ma ustanowione zabezpieczenia w postaci depozytów gotówkowych lub gwarancji bankowych, a w przypadku należności z tytułu sprzedaży budynków poprzez depozyt u niezależnego agenta. Ocena ryzyka kredytowego w stosunku do należności nieobjętych zabezpieczeniami bazuje na: ocenie pozycji finansowej wierzycieli, doświadczeniach z przeszłej współpracy oraz innych czynnikach. Nie wszystkie należności Grupy są zabezpieczone depozytami lub gwarancjami. Grupa aktualizuje wartość należności uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty, poprzez dokonywanie ich odpisu aktualizującego. (e) Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest ryzykiem, które powstaje gdy okresy płatności aktywów i zobowiązań nie pokrywają się. Taki stan potencjalnie podnosi zyskowność, jednak również zwiększa ryzyko strat. Grupa CPD stosuje procedury, których celem jest minimalizowanie takich strat poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych i innych aktywów łatwych do upłynnienia, jak również poprzez odpowiedni dostęp do linii kredytowych. Poziom płynności Grupy CPD jest na bieżąco kontrolowany przez Zarząd. Z wyjątkiem aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania krótkoterminowe wyniosły 23.539 tys. zł (w tym zobowiązania finansowe 0 tys. zł) i są niższe niż aktywa obrotowe, które wyniosły 85.823 tys. zł. W ciągu 2022 roku nieznacznie spadł poziom środków pieniężnych Grupy. Wpływy ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych oraz wspólnych przedsięwzięć pozwoliły na spłatę kredytów bankowych oraz skup kolejnej partii akcji własnych. W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Grupy wg terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne: CPD SAStrona25 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2022 Poniżej 1 roku Ponad 1 rok do 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty i leasing 14 56 1 095 Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania 3 238 0 0 3 252 56 1 095 Na dzień 31 grudnia 2021 Kredyty i leasing 102 259 1 647 26 577 Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania 6 458 2 629 0 108 717 4 276 26 577 (f) Wpływ epidemii COVID – 19 na wartości wybranych aktywów Grupy Kapitałowej CPD: W trakcie trwania na świecie pandemii, zarząd Grupy zakładał, że jej skutki mogą wpłynąć na działalność spółek deweloperskich w następujących obszarach: •poziom i dynamikę sprzedaży mieszkań, w szczególności w przypadku spadku popytu na mieszkania oraz potencjalnego zaostrzenia kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki lub innych zakłóceń na rynku mieszkaniowym lub bankowym; •spadek przychodów z najmów powierzchni biurowych, •popyt na najem biur oraz popyt inwestycyjny na biurowce, •terminowość realizacji projektów realizowanych przez spółki z grupy kapitałowej CPD oraz jej podmioty powiązane m.in. z wynikających z tempa wydawania decyzji administracyjnych prowadzących do uzyskania pozwoleń na budowę oraz dopuszczenia gotowych obiektów do użytkowania, •proces wyodrębniania i przenoszenia własności lokali na nabywców oraz sprzedaż nieruchomości, •dostępność i warunki nowego finansowania, jeżeli banki i inni pożyczkodawcy zostaną istotnie dotknięci przedłużającym się spowolnieniem gospodarczym, •poziom i termin realizowania zobowiązań finansowych kontrahentów, •uzyskiwania decyzji administracyjnych, •wahania wartości aktywów w wyniku zmian kursu wymiany PLN w stosunku do walut obcych szczególnie euro. Działalność deweloperska charakteryzuje się długim cyklem produkcyjnym, przez co skutki negatywnych zdarzeń odczuwalne są w długim horyzoncie czasowym. Przychody ze sprzedaży mieszkań, lokali usługowych i miejsc parkingowych realizowane przez wspólne przedsięwzięcia Grupy w 2022 roku zostały wygenerowane przez transakcje sprzed około roku z rozłożonym na raty terminem płatności. W związku z tym należy zaznaczyć, że w ramach przedsięwzięć deweloperskich realizowanych przez Grupę CPD nie zanotowano spadków sprzedaży i zakończyły się one zgodnie z planami. Ponadto jednym ze skutków pandemii był spadek popytu na inwestycje w nieruchomości biurowe. W ocenie Zarządu pandemia COVID-19 miała wpływ na spowolnienie prowadzonych transakcji sprzedaży nieruchomości biurowych oraz najprawdopodobniej na uzyskane przy sprzedaży ceny, jednak trudno skwantyfikować wielkość tego wpływu. 3rd2nd Zarządzanie kapitałem Celem Grupy CPD w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Grupy CPD do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz dla innych zainteresowanych stron, przy jednoczesnej optymalizacji kosztu kapitału. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa CPD może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Współczynnik struktury finansowania odzwierciedlający strukturę kapitału jest skalkulowany jako dług netto podzielony przez kapitał całkowity. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów, pożyczek i obligacji (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w skonsolidowanym bilansie), zobowiązania handlowe i pozostałe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym bilansie wraz z zadłużeniem netto. CPD SAStrona26 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Długoterminową strategią Grupy CPD jest utrzymanie współczynnika struktury finansowania na poziomie poniżej 40%, jednak na koniec 2022 spłata kredytów bankowych przy wysokim poziomie gotówki doprowadził do ujemnej wartości wskaźnika. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Kredyty razem, w tym leasing 2 017 97 104 Zobowiązania handlowe i inne 23 539 19 323 Pomniejszone o: środki pieniężne i ich ekwiwalenty (76 293) (81 773) Zadłużenie netto (50 737) 34 654 Kapitał własny 81 129 144 663 Kapitał razem 30 392 179 317 Współczynnik struktury finansowania -167% 19,3% 4th Ważne oszacowania i osądy księgowe Ważne oszacowania i osądy wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie. Zarząd dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej. 4th1st Ustalenie wartości godziwej instrumentów pochodnych Spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. korzystała z instrumentów pochodnych typu IRS oraz CAP w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Oba instrumenty były wyceniane przez bank Santander według wartości godziwej. Rezultat wyceny odnoszony jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w koszty lub przychody finansowe. Wartość godziwa kontraktów zabezpieczającego stopę procentową ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych opartych odpowiednio o zmienną oraz o stałą stopę procentową. Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2. Na dzień 31.12.2022 Grupa CPD nie posiadała pochodnych instrumentów finansowych. 4th2nd Ujęcie księgowe wspólnych przedsięwzięć W latach 2014 - 2021 na podstawie umowy umowa pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą CPD tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Grupa uczestniczyła we wspólnym przedsięwzięciu Smart City, polegającym na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą. W latach 2017 - 2022 na podstawie umowy umowa pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą CPD tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Grupa uczestniczyła w kolejnych wspólnych przedsięwzięciach. Pierwsze z nich, to jest Ursa Park zostało ukończone w 2019 roku i obejmowało 385 mieszkań. Drugie przedsięwzięcie, to jest Ursa Home obejmowało w sumie 341 CPD SAStrona27 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) mieszkań (153 mieszkań w I etapie i 188 mieszkań w II etapie). Na dzień bilansowy wszystkie mieszkania w tym przedsięwzięciu są sprzedane. Na mocy aneksu do umowy inwestycyjnej z 22 września 2020 Unidevelopment SA przystąpił jako wspólnik do założonej wcześniej przez CPD SA oraz Smart City Sp. z o.o. spółki Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., która nabyła od Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. grunt oraz dotychczasowe nakłady związane z realizacją projektu Ursa Sky i od tej pory inwestycja ta jest klasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie. Na dzień bilansowy sprzedano wszystkie mieszkania również w tym przedsięwzięciu. Dla celów rozliczenia wspólnych przedsięwzięć Zarząd Spółki stosuje postanowienia MSSF 11, tzn. aktywa i zobowiązania uznane za objęte wspólnymi przedsięwzięciami rozliczane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Przy czym przysługujące Grupie udziały w aktywach netto wspólnych przedsięwzięć obliczane są na podstawie obowiązujących strony postanowień zawartych umów inwestycyjnych. Szczegóły rozliczenia wspólnych przedsięwzięć zostały zaprezentowane w nocie 9. 4th3rd Ustalanie wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych Wykazywana w bilansie wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wyceny przygotowywane corocznie przez niezależnych rzeczoznawców, zgodnie z Royal Institution of Chartered Surveyors’ (“RICS”) Valuation – Global Standards 2020. Opłaty za wycenę nie są powiązane z wartością nieruchomości i wynikiem wyceny. Biorąc pod uwagę uwarunkowania rynku na dzień bilansowy Zarząd dokonał przeglądu oraz potwierdził założenia rzeczoznawców stanowiących podstawę do zastosowanych modeli wyceny. Grupa CPD, w ramach posiadanego portfela nieruchomości inwestycyjnych, rozróżniała następujące grupy aktywów: •nieruchomość gruntowa niezabudowana, •nieruchomości inwestycyjne, w których występują znaczne przychody z czynszów (budynki biurowe zlokalizowane w Warszawie); •nieruchomość zabudowana budynkiem biurowym w Warszawie, dla której rozważana jest zmiana przeznaczenia na cele mieszkaniowe. Poszczególne grupy nieruchomości były wyceniane przez Grupę przy użyciu następujących zasad: Corocznie Grupa zlecała dokonanie wycen posiadanych nieruchomości według wartości godziwych na dzień bilansowy. Wycena bilansowa była aktualizowana w oparciu o uzyskane wyceny rzeczoznawców. Zmiany w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są w wyniku finansowym w pozycji "Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych". Do wycen nieruchomości gruntowej niezabudowanej zastosowano podejście porównawcze, metodę porównania parami. Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość ta odpowiada cenom, jakie uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego. Wartość nieruchomości koryguje się ze względu na cechy różniące te nieruchomości i określa z uwzględnieniem zmian poziomu cen wskutek upływu czasu. Podejście porównawcze stosuje się, jeżeli są znane ceny nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej. Zmienną mającą największy wpływ na wynik wyceny jest cena za metr kwadratowy. Dla nieruchomości przynoszących dochód zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną. Podejście dochodowe polega na określaniu wartości nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości oraz, że nie zapłaci za nią więcej niż za inną nieruchomość, którą mógłby nabyć, o tej samej rentowności i tym samym stopniu ryzyka. Przy założeniu, że dochód z czynszów można określić na podstawie analizy kształtowania się rynkowych stawek czynszowych za najem lub dzierżawę, wartość nieruchomości określa się przy użyciu techniki kapitalizacji prostej, jako iloraz stabilnego strumienia dochodu rocznego możliwego do uzyskania z wycenianej nieruchomości i stopy kapitalizacji. Przyszłe dochody operacyjne netto zostały oszacowane niezależnie dla każdej z nieruchomości inwestycyjnych na podstawie istniejących na dzień bilansowy umów najmu, zakontraktowanych przychodów oraz oczekiwanych kosztów funkcjonowania nieruchomości. Przyjęte do wyliczeń powierzchnie użytkowe wynikały z obowiązujących dokumentów budowlanych. Ze względu na fakt, że większość umów najmu zawartych przez Grupę denominowana jest w EUR, wyceny nieruchomości CPD SAStrona28 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) inwestycyjnych zostały sporządzone w EUR i przeliczone na PLN przy użyciu średniego kursu NBP na dzień bilansowy. Stopy kapitalizacji zostały oszacowane przez niezależnych rzeczoznawców indywidualnie dla każdej istotnej nieruchomości inwestycyjnej biorąc pod uwagę lokalizację i rodzaj nieruchomości. Stopa kapitalizacji jest przynajmniej raz w roku poddawana weryfikacji przez zewnętrznych rzeczoznawców majątkowych, a dochód operacyjny netto jest aktualizowany na podstawie obowiązujących umów najmu. Na koniec 2022 w portfelu pozostała jedna nieruchomość inwestycyjna. Zarząd ustalił jej wartość bilansową na podstawie ubiegłorocznej wyceny rzeczoznawcy przeprowadzonej metodą porównawczą z zastosowaniem dodatkowego dyskonta na poziomie 9,5%. Poniżej w tabeli przedstawiono informacje odnośnie założeń dotyczących zastosowanych w wycenie istotnych niemożliwych do zaobserwowania danych wejściowych - 31.12.2021: Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości zmian wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnej na zmiany zmiennych szacunkowych, przy założeniu ich określonego wzrostu lub spadku. Przy czym analiza przeprowadzana jest niezależnie dla każdej zmiennej przy założeniu niezmienionych innych wartości szacunkowych. Metoda wyceny nieruchomości inwestycyjnych Wartość godziwa Zmienna szacunkowa Zakładana fluktuacja zmiennej szacunkowej Wpływ na wycenę metoda porównawcza z dyskontem 1 910 stopa dyskonta +/- 1 pp +/- 210 4th4th Podatek dochodowy Grupa CPD jest podatnikiem podatku dochodowego w wielu krajach. Ustalanie kwoty obciążeń z tytułu podatku dochodowego w skali ogólnoświatowej wymaga znaczącej dozy osądu. Istnieje wiele transakcji i kalkulacji, w odniesieniu do których ostateczne ustalenie kwoty podatku jest niepewne. Grupa CPD ujmuje zobowiązania na przewidywane problematyczne kwestie podatkowe, opierając się na szacunku czy będzie wymagany dodatkowy podatek. Jeśli ostateczne rozliczenia podatkowe odbiegają od początkowo ujętych kwot, występujące różnice wpływają na aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego w okresie, w którym następuje ostateczne ustalenie kwoty podatku. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. W związku ze zmianami w ustawie o podatku dochodowym na przestrzeni lat istnieje ryzyko odmiennej interpretacji przepisów prawa przez organy skarbowe w odniesieniu do ustalenia kosztów uzyskania przychodu związanych ze zbyciem nieruchomości inwestycyjnych. Ocena ryzyka w dużej mierze uzależnione jest od formy prawnej transakcji, tj. czy transakcja stanowi sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych lub sprzedaż aktywów (nieruchomości inwestycyjnych). Ponadto, w świetle obowiązujących postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu CPD SAStrona29 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji w odniesieniu do ustalenia kosztów uzyskania przychodu związanych ze zbyciem nieruchomości inwestycyjnych, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W ocenie Zarządu ryzyko to zostało prawidłowo uwzględnione w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, nie mniej jednak występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Grupę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 5th Nieruchomości inwestycyjne Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Stan na początku roku 167 667 165 618 Nakłady inwestycyjne 3 621 708 Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane ze sprzedaną nieruchomością ( 506) ( 75) Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane z przeniesieniem do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (4 899) (2 244) Zmiana stanu skapitalizowanego zobowiązania finansowego ( 3) ( 3) Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane z przeniesieniem ze wspólnego przedsięwzięcia 0 2 464 Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (130 360) (2 500) Przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zysk /(strata) netto z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych (35 402) 3 699 Pozostałe reklasyfikacje 1 792 0 1 910 167 667 W trakcie 2022 roku łączna wartość godziwa nieruchomości prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozycji "nieruchomości inwestycyjne" spadła na skutek zbycia lub reklasyfikacji do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. W ciągu bieżącego roku Grupa rozpoznała stratę na wycenie nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 35,4 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2022 r. dla wszystkich nieruchomości inwestycyjnych Grupy CPD była założona księga wieczysta. W związku z tym, że opłaty z tytułu użytkowania wieczystego obniżają wycenę nieruchomości, "księgowa wartość godziwa" nieruchomości została powiększona o wartość zobowiązania finansowego z tytułu użytkowania. Takie ujęcie powoduje podwyższenie w bilansie wartości nieruchomości inwestycyjnej o kwotę zobowiązania z tytułu leasingu. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Nieruchomości inwestycyjne wg wyceny 1 910 162 260 Prawo użytkowania wieczystego 0 5 407 Nieruchomości inwestycyjne wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 1 910 167 667 CPD SAStrona30 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych: 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 - przynoszących dochody z czynszów 4 986 5 351 - pozostałych 53 110 5 039 5 461 6th Należności handlowe oraz pozostałe należności 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Należności handlowe 571 1 160 Rozliczenia międzyokresowe 216 602 Należności publicznoprawne 2 081 1 271 Należności od jednostek powiązanych 31 231 Krótkoterminowe należności handlowe i należności pozostałe 2 899 3 264 Należności długoterminowe 0 494 Razem należności handlowe i należności pozostałe 2 899 3 758 Oszacowana wartość godziwa należności handlowych i należności pozostałych jest zdyskontowaną kwotą spodziewanych przyszłych wpływów, które Grupa CPD otrzyma i jest zbliżona do ich wartości księgowej. W związku z odzyskaniem po długoletnim postępowaniu kwoty pozostałych należności, traktowanych wcześniej jako stracone, Grupa rozpoznała przychód z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego w wysokości 7,4 mln zł. Należności handlowe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Bieżące 571 1 160 Przeterminowane, w stosunku do których stwierdzono utratę wartości (w pełni objęte odpisem) 132 68 Należności pozostałe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przeterminowane, w stosunku do których stwierdzono utratę wartości (w pełni objęte odpisem) 6 6 Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Bilans otwarcia 74 1 166 - zwiększenia 64 25 - zmniejszenia (rozwiązanie odpisu) 0 ( 915) - wykorzystanie odpisu 0 ( 202) Bilans zamknięcia 138 74 Maksymalna kwota narażenia na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy odpowiada kwocie wartości bilansowej należności. Zdaniem Zarządu nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności handlowych, ponieważ Grupa CPD ma rozproszoną grupę najemców. CPD SAStrona31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 7th Zapasy 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Wyroby gotowe 2 624 2 552 Towary handlowe 3 820 1 148 Prawo wieczystego użytkowania 187 187 6 631 3 887 Wyroby gotowe obejmowały zakończoną inwestycję Koszykowa (Polska), natomiast towary handlowe - inwestycje w Czosnowie oraz Alsonemedi (Węgry). 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Na początku roku 3 887 3 601 Zbycie ( 57) ( 353) Zmiana odpisu aktualizującego wartość 2 801 679 Różnice kursowe 0 ( 40) Na dzień bilansowy 6 631 3 887 8th Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 45 149 75 254 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 3 3 234 Krótkoterminowe depozyty bankowe 31 141 3 285 76 293 81 773 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych zawierają środki pieniężne na rachunkach i w kasie oraz krótkoterminowe depozyty bankowe. 9th Wspólne przedsięwzięcia (a) Smart City Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k. W dniu 10 września 2014 r. pomiędzy Unidevelopment S.A., Unibep S.A., CPD S.A., spółkami zależnymi tj. Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd została podpisana umowa inwestycyjna dotycząca realizacji wspólnego przedsięwzięcia, polegającego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą, na nieruchomości należącej do Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. W dniu 9 marca 2015 r. spółka Unidevelopment S.A. przystąpiła do spółki komandytowej w charakterze komandytariusza. 31 marca 2021 roku w związku z zakończeniem wspólnego przedsięwzięcia Smart City umowa inwestycyjna w zakresie tego przedsięwzięcia została rozwiązana, a Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ponownie została 100% spółką zależną. (b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k. W dniu 22 lutego 2017 r. Grupa podpisała kolejną umowę inwestycyjną z Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. na wspólne przedsięwzięcie w zakresie zrealizowania kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami i infrastrukturą towarzyszącą. CPD SAStrona32 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Zakres przedsięwzięcia Umowy inwestycyjnej został rozszerzony w dniu 26 października 2018 r. na całą nieruchomość należącą do Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Umowa inwestycyjna przewiduje realizację trzech przedsięwzięć: Ursa Park, Ursa Home i Ursa Sky, z których każde jest podzielone na dwa etapy. Pierwsze przedsięwzięcie, to jest Ursa Park zostało ukończone w 2019 roku i obejmowało 385 mieszkań. Drugie przedsięwzięcie, to jest Ursa Home obejmowało w sumie 341 mieszkań (153 mieszkań w I etapie i 188 mieszkań w II etapie) i zostało zakończone w 2021 roku. (c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Na mocy aneksu do umowy inwestycyjnej z 22 września 2020 Unidevelopment SA przystąpił jako wspólnik do założonej wcześniej przez CPD SA oraz Smart City Sp. z o.o. spółki Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., która nabyła od Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. grunt oraz dotychczasowe nakłady związane z realizacją projektu Ursa Sky i od tej pory inwestycja ta jest klasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie. Całe przedsięwzięcie ma zawierać 183 i 201 mieszkań w odpowiednio w I i Ii etapie. W 2022 roku zakończono sprzedaż mieszkań w tym przedsięwzięciu. Poniższa tabela przedstawia wartość bilansową głównych inwestycji Grupy we wspólne przedsięwzięcia: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 0 0 Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 658 1 105 Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 3 090 11 690 3 748 12 795 Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 1 105 0 Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ( 447) 18 025 Pozostałe korekty 0 (16 920) Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 658 1 105 Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 11 690 27 136 Udział Grupy w aktywach netto na dzień rozpoczęcia wspólnego przedsięwzięcia Udział Grupy we wkładach do wspólnego przedsięwzięcia 3 514 Udział Grupy w obniżeniu wkładu wspólników (11 093) (11 253) Udział Grupy w zadeklarowanych wkładach wspólników (5 278) Udział grupy w wypłatach z zysku (11 336) (8 545) Zmiana udziału Grupy w prawach własności do aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia (1 669) (1 415) Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 15 498 7 531 Bilans zamknięcia 3 090 11 690 CPD SAStrona33 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych wspólnych przedsięwzięć Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku zostały zaprezentowane w poniższej tabeli: Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa trwałe razem 745 659 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 745 659 Aktywa obrotowe razem, w tym: 5 008 6 108 Zapasy 0 354 Należności 159 1 962 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 849 3 792 Suma aktywów 5 753 6 767 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 4 437 4 557 Aktywa netto 1 316 2 210 % udziałów posiadanych przez Grupę 50% 50% Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia 658 1 105 Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 474 68 047 Koszt z tytułu odsetek 1 3 Wynik działalności kontynuowanej ( 894) 22 492 Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa trwałe razem 1 133 261 Wartości niematerialne i prawne 0 261 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 133 0 Aktywa obrotowe razem, w tym: 12 827 84 346 Zapasy 533 73 809 Należności 98 539 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 196 9 998 Suma aktywów 13 960 84 607 Zobowiązania długoterminowe 420 3 273 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 7 360 61 291 Zobowiązania razem 7 780 64 564 Aktywa netto 6 180 20 043 % udziałów posiadanych przez Grupę 50% 58% Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia 3 090 11 690 CPD SAStrona34 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 124 025 82 046 Koszt z tytułu odsetek 29 8 Wynik działalności kontynuowanej 30 996 12 912 10th Kapitały Liczba akcji w tysiącach Wartość akcji 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Akcje zwykłe serii AA 8 966 26 371 897 2 637 Razem 8 966 26 371 897 2 637 Na dzień sporządzenia sprawozdania kapitał podstawowy wynosił 897 tys. zł. Wyemitowane akcje nie posiadają uprzywilejowania. Każda z wyemitowanych akcji posiada wartość nominalną 10 gr. Kapitał podstawowy został w pełni opłacony. W dniu 28 lutego 2019 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy upoważniło Zarząd CPD SA do skupienia do 8.700.000 akcji własnych w celu umorzenia w okresie do 31 stycznia 2021. W dniach 22 marca 2019 r., 26 marca 2020 r. oraz 25 czerwca 2020 r. Spółka nabyła kolejno odpowiednio 3.305.886, 614.385 oraz 4.779.565 akcji własnych. W dniu 24 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podwyższyło do 17.404.946 ilość akcji własnych, do skupienia i umorzenia których Zarząd został upoważniony w okresie do 31 grudnia 2022. Maksymalna cena skupu dla pozostałych akcji została wyznaczona na 19,71 zł. Nabycie całej puli nastąpiło 5 sierpnia 2021 roku. W dniu 18 października 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwały o umorzeniu posiadanych akcji własnych i w konsekwencji obniżeniu kapitału zakładowego do kwoty 896,6 tys. zł. 14 marca 2022 KRS zarejestrował obniżenie kapitału własnego w wyniku umorzenia wszystkich skupionych akcji własnych. 29 lipca 2022 roku CPD SA nabyła 1.672.591 akcji własnych w celu umorzenia. Cena nabycia jednej akcji wyniosła 29,90 zł. Nabyte akcje stanowią 18,65% kapitału zakładowego Spółki, z tym że zgodnie z obowiązującymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych. Na skutek emisji obligacji zamiennych na akcje rozpoznano wbudowany instrument finansowy w postaci opcji wymiany po ustalonej z góry cenie. Ponieważ cała emisja obligacji zamiennych na akcje skierowana była do dotychczasowych akcjonariuszy „day-one-loss” wynikająca z różnicy wartości godziwej instrumentu i ceny zapłaty została odniesiona na pomniejszenie kapitałów własnych w pozycji „element wbudowany w dniu początkowego ujęcia”. CPD SAStrona35 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 11th Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Długoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Kaucje najemców 0 2 629 Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowiązania handlowe 1 421 1 053 Pozostałe zobowiązania 262 503 Otrzymane zaliczki 0 2 506 VAT należny i inne zobowiązania z tytułu podatków 20 301 10 236 Kaucje najemców 0 230 Rozliczenia międzyokresowe bierne 1 555 2 166 Razem 23 539 16 694 Zobowiązania handlowe są nieoprocentowane a ich terminy płatności przypadają w ciągu roku. Oszacowana wartość godziwa zobowiązań handlowych i zobowiązań pozostałych jest zdyskontowaną kwotą spodziewanych przyszłych wypływów, które Grupa CPD zapłaci i w przybliżeniu odpowiada ich wartości księgowej. Zarówno na poprzedni jak i bieżący dzień bilansowy największy składnik zobowiązań dotyczył podatku VAT. 12th Zobowiązania finansowe, w tym leasing 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Długoterminowe Kredyty bankowe 0 51 957 Zobowiązania z tytułu leasingu 187 5 594 187 57 551 Krótkoterminowe Kredyty bankowe 0 37 309 Kredyty i pożyczki razem 187 94 860 W trakcie 2022 roku Grupa CPD spłaciła wszystkie wcześniejsze kredyty bankowe. Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą prawa użytkowania wieczystego gruntów. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Spłaty części kapitałowej zobowiązań z tytułu leasingu opartej o efektywną stopę procentową o okresie wymagalności : do 1 roku 0 3 od 1 roku do 5 lat 0 12 ponad 5 lat 187 5 579 187 5 594 CPD SAStrona36 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Nominalna wartość minimalnych płatności z tytułu leasingu wg wymagalności: do 1 roku 14 423 od 1 roku do 5 lat 56 1 690 ponad 5 lat 1 095 26 847 1 165 28 960 Przyszłe koszty finansowe ( 978) (23 366) 187 5 594 Ekspozycja kredytów i pożyczek Grupy CPD, wyłączając leasing finansowy, na ryzyko stopy procentowej oraz umowne daty zmiany oprocentowania na dzień bilansowy przedstawiono poniżej: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 6 miesięcy lub mniej 0 35 508 od 6 do 12 miesięcy 0 1 802 od 1 roku do 5 lat 0 51 956 0 89 266 13th Zmiana stanu zadłużenia Kredyty bankowe Skapitalizowany leasing Pochodne instrumenty finansowe Razem 1 stycznia 2022 89 266 5 594 0 94 860 Naliczone odsetki 1 809 0 0 1 809 Spłaty kapitału (80 914) ( 3) 0 (80 917) Spłaty odsetek (1 954) 0 0 (1 954) Pozostałe zmiany niepieniężne, w tym: (8 207) (5 404) 0 (13 611) - Reklasyfikacje bilansowe 0 (4 899) 0 (4 899) - Inne zmiany 0 ( 505) 0 ( 505) - Wycena bilansowa (8 207) 0 0 (8 207) 31 grudnia 2022 0 187 0 187 Kredyty bankowe Skapitalizowany leasing Pochodne instrumenty finansowe Razem 1 stycznia 2021 101 639 5 454 325 107 418 Zaciągnięcia 0 2 464 0 2 464 Naliczone odsetki 2 096 0 0 2 096 Spłaty kapitału (11 225) ( 3) ( 325) (11 553) Spłaty odsetek (2 076) 0 0 (2 076) Pozostałe zmiany niepieniężne, w tym: (1 168) (2 321) 0 (3 489) - Reklasyfikacje bilansowe 0 (2 244) 0 (2 244) - inne zmiany 0 ( 77) 0 ( 77) - Wycena bilansowa (1 168) 0 0 (1 168) 31 grudnia 2021 89 266 5 594 0 94 860 CPD SAStrona37 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 14th Odroczony podatek dochodowy Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą 961 1 379 Kompensata z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( 961) (1 379) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą 9 802 15 611 Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( 961) (1 379) Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego po kompensacie 8 841 14 232 - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 5 720 8 615 - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 3 121 5 617 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zmiana stanu aktywa z tyt. podatku odroczonego ( 418) (9 218) Zmiana stanu rezerwy z tyt. podatku odroczonego (5 809) (14 338) Razem zmiana stanu 5 391 5 120 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawia się w sposób następujący: Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (przed kompensatą) 2021 Obciążenie wyniku Pozostałe całkowite dochody 2022 Wycena nieruchomości do wartości godziwej 9 712 (6 650) 0 3 062 Naliczone odsetki od pożyczek 5 709 959 0 6 668 Rezerwa na przychody 128 ( 115) 0 13 Różnice kursowe 62 ( 19) 0 43 Pozostałe 0 16 0 16 Razem 15 611 (5 809) 0 9 802 CPD SAStrona38 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 2020 Obciążenie wyniku Pozostałe całkowite dochody 2021 Wycena nieruchomości do wartości godziwej 9 147 565 0 9 712 Naliczone odsetki od pożyczek 11 530 (5 821) 0 5 709 Rezerwa na przychody 9 148 (9 020) 0 128 Różnice kursowe 122 ( 60) 0 62 Razem 29 949 (14 338) 0 15 611 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (przed kompensatą) 2021 Obciążenie wyniku Pozostałe całkowite dochody 2022 Naliczonego, niespłacone odsetki 961 ( 256) 0 705 Różnice kursowe 294 ( 283) 0 11 Rezerwy 79 55 0 134 Pozostałe 36 64 0 100 Straty podatkowe 9 2 0 11 1 379 ( 418) 0 961 2020 Obciążenie wyniku Pozostałe całkowite dochody 2021 Naliczone, niespłacone odsetki 987 ( 26) 0 961 Różnice kursowe 322 ( 28) 0 294 Rezerwy 154 ( 75) 0 79 Pozostałe 9 015 (8 979) 0 36 Straty podatkowe 119 ( 110) 0 9 10 597 (9 218) 0 1 379 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej oraz ujemnych różnic przejściowych do rozliczenia ujmuje się tylko w takim zakresie w jakim jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych oraz strat podatkowych. Wygasanie strat podatkowych - stan na dzień 31 grudnia 2022 2023 2024-2025 2026-2027 Razem - Od których rozpoznano podatek odroczony 15 53 41 109 - Od których nie rozpoznano podatku odroczonego 6 489 1 279 19 152 26 920 Wygasanie strat podatkowych - stan na dzień 31 grudnia 2021 2022 2023-2024 2025-2026 Razem - Od których rozpoznano podatek odroczony 26 41 36 103 - Od których nie rozpoznano podatku odroczonego 1 868 7 643 1 012 10 523 CPD SAStrona39 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 15th Przychody Analiza przychodu wg kategorii: 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Sprzedaż zapasów 57 385 Usługi doradztwa z zakresu nieruchomości 655 1 007 Usługi księgowe 36 41 748 1 433 Przyszłe skumulowane minimalne przychody z tytułu nieodwołalnych umów najmu: 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 nie dłużej niż 1 rok 0 9 120 dłużej niż 1 rok i krócej niż 5 lat 0 17 292 dłużej niż 5 lat 0 1 339 0 27 751 16th Koszt własny sprzedaży 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Koszt sprzedanych zapasów 131 353 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów (2 747) ( 679) Koszt wykonanych usług 0 0 (2 616) ( 326) 17th Koszty administracyjne- związane z nieruchomościami 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Utrzymanie nieruchomości 5 0 Podatki od nieruchomości 90 118 Użytkowanie wieczyste 551 505 Amortyzacja 6 122 652 745 CPD SAStrona40 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 18th Koszty administracyjne - pozostałe 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Usługi doradcze 5 669 4 032 Koszty pracownicze 2 884 3 664 Wynagrodzenie audytora 176 180 Transport 27 10 Podatki i opłaty 334 191 Utrzymanie biura 596 849 Pozostałe usługi 213 620 Pozostałe koszty 635 320 10 534 10 094 19th Pozostałe przychody 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Rozwiązanie niewykorzystanych rozliczeń międzyokresowych 262 1 098 Wynik na sprzedaży środków trwałych 0 ( 16) Otrzymane kary umowne 60 0 Pozostałe 13 504 335 1 586 20th Koszty i przychody finansowe 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Koszty dotyczące instrumentów wycenianych według wartości godziwej: Odsetki od zobowiązań podatkowych ( 891) ( 668) Przychody dotyczące instrumentów wycenianych według wartości godziwej: Odsetki bankowe 911 0 Odsetki podatkowe 63 262 Wycena pochodnych instrumentów finansowych 0 0 Pozostałe przychody finansowe 28 96 Przychody finansowe 1 002 358 CPD SAStrona41 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 21st Podatek dochodowy 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Podatek bieżący 5 135 5 730 Podatek odroczony (5 391) (5 120) Podatek dochodowy od działalności zaniechanej 5 916 (1 578) 5 660 ( 968) Polskie jednostki zależne podlegają krajowemu podatkowi dochodowemu od osób prawnych, który naliczany jest co do zasady według stawki 19% od zysku lub straty roku skorygowanego dla celów podatkowych. W określonych przypadkach stawka podatku może być obniżona do 9%. Cypryjskie jednostki zależne podlegają krajowemu podatkowi dochodowemu wyliczanemu od zysków podatkowych wg stopy podatkowej 12,5%. Zrealizowane zyski na sprzedaży udziałów i innych tytułów własności, odsetki i dywidendy otrzymane z zagranicy są co do zasady zwolnione z opodatkowania na Cyprze. W pewnych okolicznościach odsetki i dywidendy mogą jednak podlegać opodatkowaniu. Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym Grupy CPD różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, którą uzyskano by, stosując jednolicie 19% stawkę podatku mającą zastosowanie do zysków spółek mających siedzibę w Polsce do zysku księgowego brutto. 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zysk przed opodatkowaniem 17 590 23 476 Wynik z działalności zaniechanej przed opodatkowaniem (31 136) 8 307 Szacunkowe obciążenie podatkiem wg stopy podatkowej 19% 2 574 (6 039) Wpływ na podatek: – różnych stawek podatkowych stosowanych dla spółek Grupy 634 205 - zmian oceny odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego 0 26 - straty spółek, na których nie rozpoznano aktywa (5 283) ( 117) - rezerw i odpisów od których nie rozpoznano podatku odroczonego 1 411 3 215 – podatek od transakcji wewnątrzgrupowych 1 110 2 000 – podatek od działalności zaniechanej (5 916) 1 578 – pozostałe ( 190) 100 Obciążenie podatkiem (5 660) 968 22nd Zobowiązania warunkowe Według wiedzy Zarządu Grupy CPD nie istnieją żadne okoliczności, które mogą powodować powstanie istotnych zobowiązań warunkowych. CPD SAStrona42 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 23rd Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Korekty przepływów z działalności operacyjnej tytułu: – amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych ( 6) 121 – różnic kursowych z przeliczenia jednostek zależnych (234) 60 – zysk / strata z tytułu różnic kursowych (8 810) (1 083) – przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 35 357 (3 699) – udziału w stratach/(zyskach) wspólnych przedsięwzięć (17 495) (10 087) – wyniku wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży (2 929) ( 293) – kosztów z tytułu odsetek 2 025 2 124 – przychodów z tytułu odsetek ( 911) 0 – utraty wartości zapasów (2 801) ( 679) – wyniku ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych 1 925 ( 827) – wyniku ze zbycia instrumentów pochodnych 425 0 – wyniku z wyceny instrumentów pochodnych ( 662) ( 223) Zmiany w kapitale obrotowym: – zmiana stanu należności ( 875) 16 683 – zmiana stanu zapasów 57 353 – zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych 9 652 (31 438) 14 718 (28 988) 24th Transakcje z jednostkami powiązanymi CPD S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej najwyższego szczebla. Meduvo Holding Ltd oraz Furseka Trading and Investments Ltd są znaczącymi inwestorami najwyższego szczebla, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę. Grupa CPD zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy. Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Grupa CPD przeprowadziła następujące transakcje z jednostkami powiązanymi: 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Koszt wynagrodzeń członków zarządu 1 844 1 792 Koszt usług świadczonych przez członków zarządu 6 157 601 Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej 68 468 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Łączne należności 19 19 Łączne zobowiązania 793 0 CPD SAStrona43 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 b) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi Przychody Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - usługi 0 8 Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - usługi 33 167 Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - usługi 694 966 Koszty Kancelaria Radców Prawnych Oleś i Rodzynkiewicz - koszty obsługi prawnej 47 102 Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - usługi 19 0 Zobowiązania Kancelaria Radców Prawnych Oleś i Rodzynkiewicz - zobowiązania handlowe 0 7 Należności Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - należności handlowe 6 16 Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - należności handlowe 25 215 25th Sezonowość działalności Działalność Grupy CPD nie jest sezonowa ani cykliczna. 26th Aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży Na dzień 31 grudnia 2022 nieruchomości i zobowiązania z tytułu leasingu Lakia Investments Sp. z o. o. zostały zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2021 część działek i zobowiązania z tytułu leasingu Antigo Investments Sp. z o. o. zostały zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Aktywa Nieruchomości inwestycyjne 22 215 2 500 Skapitalizowane płatności z tytułu wieczystego użytkowania gruntów 1 830 2 244 24 045 4 744 Zobowiązania Kredyty i pożyczki, w tym leasing 1 830 2 244 Aktywa netto grupy do zbycia 22 215 2 500 27th Działalność zaniechana W trakcie roku 2022 Grupa zaprzestała działalności w zakresie wynajmu nieruchomości biurowych. Większość aktywów związanych z najmem powierzchni biurowych zostało sprzedanych a zobowiązania związane z ich finansowaniem zostały spłacone. Ostatni budynek biurowy oraz związane z nim zobowiązania został zaprezentowany w bilansie odpowiednio jako aktywa i zobowiązania przeznaczone do zbycia. CPD SAStrona44 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Na wynik z działalności związanej z wynajmem powierzchni biurowych składają się następujące pozycje: 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 17 010 17 647 Koszt własny sprzedaży (1 015) (3 348) ZYSK NA SPRZEDAŻY 15 995 14 299 Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami (5 539) (6 317) Zysk (strata) ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych (2 244) 0 Pozostałe przychody 0 1 897 Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych (35 126) 1 060 Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży 2 929 0 STRATA OPERACYJNA (23 985) 10 939 Przychody finansowe 817 437 Koszty finansowe (7 968) (3 069) STRATA PRZED OPODATKOWANIEM (31 136) 8 307 Podatek dochodowy 5 916 (1 578) STRATA PO OPODATKOWANIU (25 220) 6 729 Ponadto w związku z zaniechaniem działalności w zakresie wynajmu budynków biurowych, dokonano przekształcenia danych porównawczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: opublikowane przekształcone Przychody ze sprzedaży 19 080 1 433 Koszt własny sprzedaży (3 022) 326 ZYSK NA SPRZEDAŻY 16 058 1 759 Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami (10 715) ( 745) Koszty administracyjne - pozostałe (6 441) (10 094) Koszty sprzedaży i koszty marketingowe ( 303) ( 303) Zysk (strata) ze zbycia nieruchomości inwestycyjnej 827 827 Pozostałe przychody 3 483 1 586 Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych 3 699 2 639 Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu 27 005 27 005 Odpisy aktualizujące wartość należności 859 859 Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży 293 293 Wynik ze zbycia jednostek zależnych ( 40) ( 40) STRATA OPERACYJNA 34 725 23 786 Przychody finansowe 794 358 Koszty finansowe (3 736) ( 668) STRATA PRZED OPODATKOWANIEM 31 783 23 476 Podatek dochodowy ( 610) 968 CPD SAStrona45 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 31 173 24 444 Wynik z działalności zaniechanej 0 6 729 ZYSK NETTO ROKU OBROTOWEGO 31 173 31 173 - przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 31 173 31 173 - przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY Inne całkowite dochody do przeklasyfikowania na zyski lub straty po spełnieniu warunków 19 19 Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty 0 0 Inne całkowite dochody 19 19 CAŁKOWITE DOCHODY ROKU OBROTOWEGO 31 192 31 192 Całkowite dochody netto za rok obrotowy - przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej 31 192 31 192 - przypadające na akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 PODSTAWOWY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN 2,20) 2,20 - z działalności kontynuowanej 2,20 1,73 - z działalności zaniechanej 0,00 0,47 ROZWODNIONY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN 2,20) 2,20 - z działalności kontynuowanej 2,20 1,73 - z działalności zaniechanej 0,00 0,47 28th Wynagrodzenie biegłego rewidenta Wynagrodzenie audytora wyniosło odpowiednio w bieżącym roku 176 tys. zł, a w poprzednim roku 180 tys. zł. 29th Wypłata dywidendy W bieżącym ani w poprzednim roku Grupa nie wypłacała dywidendy ani zaliczki na dywidendę. 30th Zysk na akcję – podstawowy i rozwodniony Podstawowy zysk na jedną akcję wylicza się jako iloraz zysku z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku, w wyłączeniem akcji nabytych przez spółkę i wykazywanych jako akcje własne. 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (13 290) 31 173 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 8 256 14 141 Zysk (strata) na jedną akcję (1,61) 2,20 Rozwodniony zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy (13 290) 31 173 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 8 256 14 141 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (1,61) 2,20 W obecnym ani w poprzednim roku nie wystąpiły transakcje wpływające na rozwodnienie zysku Grupy. CPD SAStrona46 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Aktywa netto według wartości księgowej 81 129 144 663 Liczba akcji zwykłych (w tys.) 7 293 8 966 Aktywa netto na jedna akcję 11,12 16,13 31st Segmenty sprawozdawcze Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 8 Grupa CPD stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny. Podział zewnętrznych przychodów operacyjnych jest zaprezentowany w nocie 15. Na koniec roku jednostka dominująca Grupy CPD miała siedzibę w Warszawie. W bieżącym oraz w poprzednim roku Grupa osiągnęła całość przychodów operacyjnych od podmiotów zewnętrznych wyłącznie na terenie Polski. Aktywa trwałe, w tym nieruchomości inwestycyjne, rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne również znajdują się na terenie Polski. 32nd Zdarzenia po dniu bilansowym 31 stycznia 2023 roku CPD SA zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę zbyci a100% udziałów spółki zależnej Challange Eighteen Sp. z o.o. w likwidacji. o. umowę zbyci a100% udziałów spółki zależnej Ursus Development Sp. z o.o. w likwidacji. 28 lutego 2023 roku spółka zależna Elara Investments Sp. z o.o. zbyła nieruchomość położoną w Warszawie za cenę brutto 3.075 tys. zł. 1 marca 2023 roku spółka zależna Lakia Investments Sp. z o.o. zbyła biurowiec położony w Warszawie za cenę brutto 28.290 tys. zł. 17 marca 2023 roku doszło do zbycia 100% udziałów spółki zależnej Celtic Investments Ltd z siedzibą w Nikozji. 24 marca 2023 roku CPD SA nabyła 1.535.558 akcji własnych po cenie jednostkowej 29,90 zł. W dniu 1 marca 2023 roku CPD SA poinformowała raportem bieżącym iż podjęła decyzję o rozpoczęciu procesu przeglądu opcji strategicznych, którego celem jest rozpoznanie możliwych kierunków rozwoju Spółki i Grupy. Wynikiem przeprowadzonego przeglądu będzie ocena możliwych kierunków działań zmierzających do maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy. Zarząd rozważa szereg możliwych kierunków działań, które mogą obejmować pozyskanie inwestora strategicznego bądź przeprowadzenie alternatywnych działań, których wynikiem może być zmiana struktury akcjonariatu. Zarząd nie wyklucza również zainicjowania projektów w branżach, w których Grupa dotychczas nie była obecna. Zarząd nie gwarantuje jednak, że Przegląd doprowadzi do jakiejkolwiek transakcji zmieniającej tę strukturę, a ponadto, że Przegląd doprowadzi do wyboru jakiejkolwiek opcji strategicznej. Poza wyżej wymienionymi nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia po dniu bilansowym. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd CPD SA w dniu 27 kwietnia 2023 roku.

AI Terminal

More from CPD S.A.

Talk to a Data Expert