Starhedge S.A.

shg_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400JPS8B452HK4Y542021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400JPS8B452HK4Y542021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400JPS8B452HK4Y542021-01-01259400JPS8B452HK4Y542021-01-012021-12-31259400JPS8B452HK4Y542022-01-012022-12-31259400JPS8B452HK4Y542021-12-31259400JPS8B452HK4Y542022-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU Zawierający roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Warszawa, 28 kwietnia 2023 rok GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Spis treści INFORMACJE OGÓLNE3 I.Informacje o spółce3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ9 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW11 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH13 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM14 WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EURO15 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU16 I.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.16 II.Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych17 III.Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów18 IV.Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny27 V.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych28 NOTA.1.Sprawozdawczość według segmentów działalności28 NOTA.2.Rzeczowe aktywa trwałe29 NOTA.3.Leasing30 NOTA.4.Nieruchomości inwestycyjne31 NOTA.5.Aktywa dostępne do sprzedaży33 NOTA.6.Pozostałe wartości niematerialne33 NOTA.7.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności34 NOTA.8.Wartość firmy, połączenia jednostek gospodarczych34 NOTA.9.Inwestycje w jednostkach podporządkowanych34 NOTA.10.Inne aktywa finansowe35 NOTA.11.Zapasy36 NOTA.12.Należności handlowe, pozostałe należności oraz czynne rozliczenia międzyokresowe36 NOTA.13.Hierarchia wartości godziwej38 NOTA.14.Utrata wartości aktywów38 NOTA.15.Pożyczki udzielone39 NOTA.16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty39 NOTA.17.Kapitał podstawowy39 NOTA.18.Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy41 NOTA.19.Akcje niekontrolujące41 NOTA.20.Zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów41 NOTA.21.Zobowiązania finansowe42 NOTA.22.Zmiana stanu instrumentów finansowych44 NOTA.23.Zobowiązania z tytułu kaucji (długoterminowe)45 NOTA.24.Podatek odroczony45 NOTA.25.Rezerwy46 NOTA.26.Majątek socjalny46 NOTA.27.Działalność zaniechana46 NOTA.28.Koszty świadczeń pracowniczych46 NOTA.29.Pozostałe przychody i koszty operacyjne47 NOTA.30.Przychody i koszty finansowe47 NOTA.31.Zysk przypadający na jedną akcję48 NOTA.32.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty48 NOTA.33.Zatrudnienie49 NOTA.34.Programy świadczeń pracowniczych49 NOTA.35.Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych49 NOTA.36.Transakcje z podmiotami powiązanymi49 NOTA.37.Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych50 NOTA.38.Sezonowość działalności51 NOTA.39.Sprawy sądowe51 NOTA.40.Zarządzanie kapitałem51 NOTA.41.Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.52 NOTA.42.Informacja o instrumentach finansowych52 NOTA.43.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym52 NOTA.44.Wynagrodzenie audytora54 NOTA.45.Zdarzenia po dniu bilansowym55 Strona 2 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) INFORMACJE OGÓLNE I.Informacje o spółce Adres zarejestrowanego biura jednostki – ul. Łączyny 5; 02-820 Warszawa Państwo rejestracji – Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: działalność deweloperska, usługi wynajmu nieruchomości, sprzedaż tkanin technicznych i artykułów elektroizolacyjnych, budowa rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych. Siedziba jednostki: Polska, ul. Łączyny 5; 02-820 Warszawa Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki. Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: STARHEDGE Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej: STARHEDGE Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: STARHEDGE Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Łączyny 5; 02-820 Warszawa Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest STARHEDGE S.A. z siedzibą w Warszawie: 02-498 Warszawa, ul. Łączyny 5. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000017849. Spółce nadano numer statystyczny REGON: 970517930 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP: 9260001337. Jednostka dominująca na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała udziały w następujących spółkach zależnych : 68,64 % udziałów w SURTEX Sp. z o.o. 51,55 % udziałów w G Energy S.A. 100 % udziałów w Starhedge Development Sp. z o.o. 100 % udziałów w Starhedge Capital Sp. z o.o. 100 % udziałów w Starhedge Czaplinecka Sp. z o.o. 100 % udziałów w Fabryka Ossera Sp. z o.o. 100 % udziałów w Piotrkowska Art Sp. z o.o. 100 % udziałów w Garden House Sp. z o.o. 100 % udziałów w Cristal Residence Sp. z o.o. 100 % udziałów w Cedry Park Sp. z o.o. 100 % udziałów w STARHEDGE SPV 1 Sp. z o.o. 100 % udziałów w STARHEDGE SPV 2 Sp. z o.o. 90 % udziałów w GFI Green Future Investment Sp. z o. o. Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 31 grudnia 2022 roku przez STARHEDGE S.A. Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. ; kapitał zakładowy 1 500 000 zł Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. ; kapitał zakładowy 700 000 zł Ecco Pralnia Sp. z o.o. (dawniej Zakład Handlowy Surtex Sp. z o.o.) ; kapitał zakładowy 350 000 zł Fermecco Investment Sp. z o.o.; kapitał zakładowy 5 000 zł Infracomplex Sp. z o.o.; kapitał zakładowy 5 000 zł Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Strona 3 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Przedmiotem działalności STARHEDGE S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie „Grupą” są: działalność deweloperska; usługi wynajmu nieruchomości; sprzedaż tkanin technicznych i artykułów elektroizolacyjnych. budowa rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych Schemat Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2022 r. * Spółka Infracomplex Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji z uwagi na brak przekroczenia progu istotności Grupy Kapitałowej . Spółka działa na rynku budownictwa telekomunikacyjnego, realizując projektowanie i budowę sieci telekomunikacyjnych oraz obiektów sieciowych wraz z pełną infrastrukturą towarzyszącą. Dzięki posiadanemu doświadczeniu oraz kompetencjach kadry technicznej, Infracomplex Sp. z o.o. oferuje na rynku głównie specjalistyczne usługi z zakresu budowy telekomunikacyjnych sieci pasywnych w technologii PON/FTTH (Passive Optical Network/ Fiber To The Home ). * Spółka STARHEDGE SPV 1 oraz STRAHEDGE SPV 2 nie podlegają konsolidacji ponieważ nie rozpoczęły jeszcze działalności. W jednostkach tych został opłacony jedynie kapitał i zostały zarejestrowane w KRS. Jednostka dominująca: Nazwa pełna: STARHEDGE S.A Adres siedziby: 02-820 Warszawa, ul. Łączyny 5 Identyfikator NIP: 926-000-13-37 Strona 4 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Numer w KRS: 0000017849 Numer REGON: 970517930 Akt założycielski Rep. A nr z dnia REP A 4434/92 z dnia 21 kwietnia 1992 roku Czas trwania: Nieoznaczony Główne obszary działalności: działalność holdingów finansowych Jednostki kontrolowane przez STARHEDGE S.A.: Lp Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2022 Metoda Konsolidacji 1. SURTEX Sp. z o. o. Łódź Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 68,64 % Pełna 2. Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. Gdynia Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 100 % Pełna 3. Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o. o. Poznań Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 100 % Pełna 4. Ecco Pralnia Sp. z o. o. Łódź Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 100 % Pełna 5. STARHEDGE DEVELOPMENT Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 6. STARHEDGE CAPITAL Sp. z o.o. Warszawa Pozostała finansowa działalność usługowa 100 % Pełna 7. STARHEDGE Czaplinecka Sp. z o.o. Łódź Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 8. Fermecco Investment Sp. z o.o. Gdynia Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 9. Fabryka Ossera Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 10. G Energy S.A. Warszawa Budowa rurociągów i sieci rozdzielczych 51,55% Pełna 11. Crystal Residence Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 12. Piotrkowska Art Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 13. Garden House Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 14. Cedry Park Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 15. Starhedge SPV 2 Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Nie podlega konsolidacji 16. Starhedge SPV 1 Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Nie podlega konsolidacji Strona 5 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) 17. Green Future Investments Sp. z o.o Łódź Produkcja nawozów i związków azotowych 90% Nie podlega konsolidacji 18. Infracomplex Sp. z o.o. Warszawa Roboty związane z budową linii telekomunikacyjnych i elektroenergrtycznych 100% Nie podlega konsolidacji Zmiany w składzie Grupy w okresie od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku W trakcie prezentowanego okresu nie nastąpiły zmiany w Grupy Kapitałowej: Zarząd i Rada Nadzorcza STARHEDGE S.A. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 ROKU Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2022 r. Aleksandra Fritz – Prezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2022 r. Jan Hambura – Przewodniczący Rady Nadzorczej Paweł Żbikowski – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Katarzyna Marciniec - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej Marta Sobala – Sekretarz Rady Nadzorczej SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI WG STANU NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU Skład osobowy Zarządu na dzień publikacji raportu . Aleksandra Fritz – Prezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu Jan Hambura – Przewodniczący Rady Nadzorczej Paweł Żbikowski – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Katarzyna Marciniec - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej Marta Sobala – Sekretarz Rady Nadzorczej Firma Audytorska: KPW Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 90-350 Łódź, ul. Tymienieckiego 25c/410 Strona 6 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Symbol na GPW: SHG Sektor na GPW: Finanse Inne (fin) LEI 259400SO1WQPETY92977 ISIN PLHRDEX00021 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na 31.12.2022 r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość akcji w zł Udział w kapitale zakładowym GOODMAX sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 28 088 597 6 741 263,28 25,78 % STARCOM INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu 23 700 000 5 688 000,00 21,76 % Andrzej Witkowski 25 678 000 6 162 720,00 23,57 % Inwest Sp. z o.o. 20 939 000 5 025 360,00 19,22 % Pozostali 10 533 403 2 528 017,00 9,67 % Razem: 108 939 000 26 145 360,00 100 % Na dzień publikacji raportu struktura akcjonariatu nie uległa zmianie. Oświadczenie Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 grudnia 2022 roku. Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Strona 7 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą jednostki dominującej uchwałą w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 28 kwietnia 2023 roku. Strona 8 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nr noty objaśniającej Stan na 31-12-2022 Stan na 31-12-2021 AKTYWA Aktywa trwałe 34 131 30 771 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2 8 720 9 559 Nieruchomości inwestycyjne Nota 4 15 020 15 923 Wartość firmy Nota 7 - 54 Pozostałe wartości niematerialne Nota 5 103 150 Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych 6 908 4 955 Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności - Inne aktywa finansowe Nota 9 3 251 - Należności długoterminowe Nota 12 - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 26 129 130 Aktywa obrotowe 54 730 47 887 Zapasy Nota 11 27 636 26 626 Należności handlowe oraz pozostałe należności Nota 12 21 661 19 216 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Nota 10 4 716 1 181 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota 16 607 754 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 54 620 47 777 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 110 110 Aktywa razem 88 861 78 658 Strona 9 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Nr noty objaśniającej Stan na 31-12-2022 Stan na 31-12-2021 PASYWA Kapitał własny 62 745 53 078 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 51 089 41 928 Kapitał zakładowy Nota 17 32 110 26 876 Zyski zatrzymane (pozostałe kapitały + należne wpłaty na kapitał podstawowy + wynik finansowy) Nota 19 18 979 15 052 w tym wynik finansowy okresu - 3 933 744 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Nota 20 11 656 11 150 Zobowiązania długoterminowe 7 604 6 044 Kredyty i pożyczki Nota 22 598 2 541 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 3 1 106 1 506 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania (handlowe + pozostałe+ rozliczenia międzyokresowe) Nota 21 - - Inne zobowiązania finansowe (kaucje + partycypacje) Nota 22 4 272 - Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Nota 26 1 628 1 997 Rezerwy długoterminowe - - Zobowiązania krótkoterminowe 18 512 19 536 Kredyty i pożyczki Nota 22 2 698 2 617 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 3 661 781 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania Nota 21 10 666 8 879 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego Nota 21 2 990 2 288 Inne zobowiązania finansowe (kaucje + partycypacje) Nota 21 295 4 286 Rezerwy krótkoterminowe Nota 27 1 202 685 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 18 512 19 536 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży - - Zobowiązania razem (krótko + długoterminowe) 26 116 25 580 Pasywa razem 88 861 78 658 Strona 10 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 36 947 39 991 Amortyzacja 1 170 1 184 Zużycie materiałów i energii 3 933 3 827 Usługi obce 11 125 8 356 Podatki i opłaty 663 850 Koszty świadczeń pracowniczych 7 547 6 800 Pozostałe koszty rodzajowe 310 278 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 9 418 10 100 Zmiana stanu produktów -433 5 052 Pozostałe przychody operacyjne 2 784 1 434 Pozostałe koszty operacyjne 402 931 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 5 596 4 047 Przychody finansowe 562 392 Koszty finansowe 1 337 2 904 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 821 1 535 Podatek dochodowy 382 217 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 439 1 318 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za rok obrotowy 4 439 1 318 Zysk (strata) netto akcjonariuszy niekontrolujących 506 574 Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej 3 933 744 Zysk na akcję Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,04 0,01 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,04 0,01 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,04 0,01 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,04 0,01 Strona 11 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Wynik netto 4 439 1 318 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia - - Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe - - Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody netto 4 439 1 318 Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 3 933 744 Akcjonariuszom niekontrolującym 506 574 Strona 12 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 821 1 535 II. Korekty razem -2 179 1 378 Amortyzacja 1 170 1 184 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 29 Przychody z tytułu odsetek (-) -221 - Koszty z tytułu odsetek (+) 690 367 Przychody z tytułu dywidend (-) - - Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 15 008 1 389 Zmiana stanu rezerw 148 666 Zmiana stanu zapasów -1 010 -1 232 Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych (dodana pozycja RO) -2 679 689 Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych 2 177 -1 218 Inne korekty -17 462 -496 III. Gotówka z działalności operacyjnej (I+II) 2 642 2 913 IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony 171 8 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV) 2 813 2 921 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych 6 674 - Wpływ ze zbycia aktywów finansowych 443 689 Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych 3 159 Inne wpływy/wydatki inwestycyjne 2 730 3 635 Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe -3 124 -2 469 Wydatki na nabycie aktywów finansowych -11 236 -7 618 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) -4 510 -5 604 Wpływy z emisji akcji - 2 501 Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych) 4 672 3 954 Nabycie udziałów (akcji) własnych -52 -108 Dywidendy - - Spłaty kredytów i pożyczek (połączone z wykupem dłużnych pap. warto.) -1 635 -4 178 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -880 -919 Odsetki -555 -258 Inne wydatki finansowe - -20 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) 1 550 972 D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany -147 -1 711 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -147 -1 711 F. Środki pieniężne na początek okresu 754 2 465 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 607 754 o ograniczonej możliwości dysponowania - - Strona 13 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2022 Kapitał własny na dzień 01.01.2022 26 876 15 052 41 928 11 150 53 078 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów - - - - - Kapitał własny po korektach 26 876 15 052 41 928 11 150 53 078 Emisja akcji - - - - - Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego 5 234 -6 5 228 - 5 228 Wypłata dywidendy - - - - - Zysk (strata) netto - 3 933 3 933 506 4 439 Inne dochody całkowite - - - - - Suma dochodów całkowitych - 3 933 3 933 506 4 439 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 5 234 3 927 9 161 506 9 667 Kapitał własny na dzień 31.12.2022 32 110 18 979 51 089 11 656 62 745 Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021 Kapitał własny na dzień 01.01.2021 26 876 14 308 41 184 10 576 51 760 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów - - - - - Kapitał własny po korektach 26 876 14 308 41 184 10 576 51 760 Emisja akcji - - - - - Zmiany wskutek wyasygnowania zysków zatrzymanych - - - - - Wypłata dywidendy - - - - - Zysk (strata) netto - 744 744 574 1 318 Inne dochody całkowite - - - - - Suma dochodów całkowitych - 744 744 574 1 318 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - 744 744 574 1 318 Kapitał własny na dzień 31.12.2021 26 876 15 052 41 928 11 150 53 078 Strona 14 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EURO Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: Kurs EUR/PLN 2022 2021 - dla danych bilansowych 4,8698 4,5994 - dla danych rachunku zysków i strat 4,6880 4,5775 ) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP. Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO: Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni PLN EUR PLN EUR Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 36 947 7 881 39 991 8 737 Koszty działalności operacyjnej 33 734 7 196 36 448 7 962 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 5 596 1 194 4 047 884 Zysk (strata) brutto 4 820 1 028 1 535 768 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 439 947 1 318 720 Liczba udziałów/akcji w sztukach 108 939 000 108 939 000 88 000 000 88 000 000 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 0,04 0,01 0,01 0,00 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Aktywa trwałe 34 131 7 009 30 771 6 690 Aktywa obrotowe 54 729 11 239 47 887 10 412 Kapitał własny 62 745 12 885 53 077 11 540 Kapitał zakładowy 32 110 6 594 26 876 5 843 Zobowiązania długoterminowe 7 604 1 561 6 044 1 314 Zobowiązania krótkoterminowe 18 511 3 801 19 537 4 248 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 0,58 0,12 0,60 0,13 Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 809 599 2 921 638 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 509 -962 -5 604 -1 224 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 548 330 972 212 * rok bieżący oznacza okres od 1.01.2022 roku do 31.12.2022 roku rok poprzedni oznacza okres od 1.01.2021 roku do 31.12.2021 roku Strona 15 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU I.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku. W 2022 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022 r. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2022 roku Opublikowane standardy i interpretacje, dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później i ich wpływ na sprawozdanie spółki . Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020: oMSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; oMSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; oMSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; oMSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Zmiany nie wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany nie wpływają na sprawozdanie finansowe. Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych Strona 16 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 12” Podatek odroczony” Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji Wydano zmiany standardu , które ograniczyły zakres wyjątku dotyczącego początkowego ujęcia, tak aby nie miał on już zastosowania do transakcji, które prowadzą do równych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: odoprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, ointencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. II.Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości . Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne. Strona 17 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) III.Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących włączeń: na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub Strona 18 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) zakupionego składnika aktywów transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Wartości niematerialne Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez Grupę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat. Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: - Budynki – 0,75 %- 5%, - Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20% - Środki transportu – 15% - 50% - Pozostałe środki trwałe – 6% - 20% Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi Strona 19 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Leasing Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Strona 20 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwaną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwanej. Wartość odzyskiwana odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z mssf 9. Trwała utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Nieruchomości inwestycyjne Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: 1.wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, 2.przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w roku obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty operacyjne”. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji. Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych. Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością Strona 21 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Inwestycje Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości. Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), dłużne papiery wartościowe, Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki i należności”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Strona 22 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii zaliczane są: wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone, jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „inne aktywa finansowe”. Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Strona 23 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku Należności z tytułu dostaw i usług Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych, wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z mssf 9. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Aktywa dostępne do sprzedaży oraz działalność zaniechana Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Na każdy dzień bilansowy weryfikowane są zamiary oraz stan faktyczny aktywów (MSSF 5 pkt 6-12): Składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży Sprzedaż jest wysoce prawdopodobna: oKierownictwo jest zdecydowane do wypełnienia planu sprzedaży oIstnieje aktywny program znalezienia nabywcy oOczekuje się, że sprzedaż zostanie zakończona w ciągu 12 mc. oAktywo jest oferowane po racjonalnej cenie w stosunku do jego wartości godziwej Grupa wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom W skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki zgromadzone na lokatach bankowych zabezpieczających otrzymane pożyczki/kredyty oraz środki na wydzielonych rachunkach VAT (tzw. split- payment). Kapitały własne Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Strona 24 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wycenia w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności: zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych. zobowiązania z tytułu podatku VAT, zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny; z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Aktywa warunkowe dotyczące prawdopodobnych, ale niepewnych co do ich uzyskania korzyści ekonomicznych ewidencjonuje się zgodnie z MSR 37. Zobowiązania warunkowe dotyczące zobowiązań niepewnych lub spornych ewidencjonowane są zgodnie z MSR 37. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: kredyty i pożyczki zobowiązania finansowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa model obejmujący następujące kroki: Strona 25 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) identyfikacja umowy z klientem, identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki: klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. Dotacje i subwencje Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. Strona 26 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Odroczony podatek dochodowy W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku. Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Pozostałe podatki W Grupie oprócz podatku dochodowego od osób prawnych występują również inne zobowiązania podatkowe tj. podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT), podatek VAT, podatek od nieruchomości itp. Rozpoznawanie kosztów Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Pomiar wyniku finansowego Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie. Ważne oszacowania i osądy Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Rachunek przepływów pieniężnych Pozwala na ocenę zdolności jednostki do generowania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz do oceny potrzeb jednostki związanych z wykorzystaniem tych przepływów. Wymogi dotyczące prezentacji rachunku przepływów pieniężnych określa MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych. Grupa sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. IV.Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny Nie wystąpiły. Strona 27 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) V.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności Wydzielone segmenty: -Działalność deweloperska – obejmuje całą działalność związaną z budową i sprzedażą nieruchomości oraz usługi zarzadzania i administrowania na zlecenie działalność deweloperska tylko zarzadzanie nieruchomościami na zlecenie -Tekstylia - obejmuje całą działalność związaną z handlem hurtowym i detalicznym w zakresie artykułów technicznych (tkaniny techniczne, filce techniczne, płyty i szczeliwa uszczelniające, taśmy techniczne, gazy i siatki poliamidowe, włókniny, wyroby powroźnicze, hydroizolacyjne i elektroizolacyjne, płyty filtracyjne, tworzywa konstrukcyjne, geosyntetyki). -Nieruchomości komercyjne - obejmuje całą działalność związaną z usługami najmu powierzchni biurowych i magazynowych. -Budowa rurociągów – obejmuje całą działalność związaną z budową rurociągów oraz modernizacją obiektów gazowych, w tym budowę i modernizację sieci i stacji gazowych, kotłowni gazowych oraz sieci rozdzielczych Wyniki segmentów za bieżący rok przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Z usług Działalność kontynuowana Tekstylia Działalność kontynuowana Nieruchomości komercyjne Działalność kontynuowana Budowa rurociągów Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 2 884 13 147 1 289 20 118 - 491 36 947 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 2 884 13 147 1 289 20 118 - 491 36 947 Sprzedaż między segmentami Koszty operacyjne 1 766 12 346 1 239 18 770 - 386 33 734 Zysk (strata) segmentu 1 119 801 50 1 348 -105 3 213 Przychody finansowe 7 13 261 121 160 562 Koszty finansowe netto 236 127 8 831 136 1 337 Zysk (strata) 890 687 304 638 -82 2 437 Pozostałe przychody operacyjne 59 153 2 366 205 1 2 784 Pozostałe koszty operacyjne 37 128 87 130 20 401 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 912 713 2 583 713 -100 4 820 Podatek dochodowy 221 133 25 1 1 381 Wynik mniejszości - - Zysk (strata) netto za okres 691 580 2 558 712 -101 4 439 Wyniki segmentów za rok poprzedni przedstawiają się następująco: Strona 28 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Działalność deweloperska Działalność kontynuowana Tekstylia Działalność kontynuowana Nieruchomości komercyjne Działalność kontynuowana Budowa rurociągów Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 4 150 12 742 1 542 22 193 -636 39 991 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 4 150 12 742 1 542 22 193 -636 39 991 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Koszty operacyjne 2 245 11 545 1 451 21 812 - 604 36 448 Zysk (strata) segmentu 1 905 1 197 91 382 - 31 3 544 Przychody finansowe 164 57 - 177 - 5 391 Koszty finansowe netto 2 341 89 5 484 - 15 2 904 Zysk (strata) 2272 1 165 85 76 - 21 1 032 Pozostałe przychody operacyjne 678 34 10 693 19 1 434 Pozostałe koszty operacyjne 327 41 103 422 38 931 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 79 1 158 - 7 346 - 41 1 535 Podatek dochodowy 19 205 - - 9 2 217 Wynik mniejszości - - - - - Zysk (strata) netto za okres 60 953 -7 356 -43 1 318 Przychody ogółem kształtują się następująco: Przychody ogółem Działalność deweloperska Tekstylia Nieruchomości komercyjne Budowa rurociągów Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Rok bieżący 2 884 13 147 1 289 20 118 - 491 36 947 Rok poprzedni 4 150 12 742 1 542 22 193 -636 39 991 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowle w leasingu/ dzierżawie Maszyny i urządzenia w leasingu Środki Transportu w leasingu Pozostałe Środki Trwałe w leasingu Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowabrutto na początek roku 951 3 187 - 1 018 2 000 432 2 358 122 21 2 723 12 810 Strona 29 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zwiększenia, z tytułu: - - - 24 123 - 236 - - - 382 nabycia środków trwałych - - - 24 123 - 236 - - - 382 wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych - - - - - - - - - - - zaliczek - - - - - - - - - - - inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: 13 - - 386 - 69 213 - - 28 709 sprzedaż 13 - - 386 - 64 213 - - - 676 likwidacja - - - - - 5 - - - - 5 przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości - - - - - - - - - - - inne - - - - - - - - - 28 28 Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 938 3 187 - 656 2 123 363 2 380 122 21 2 694 12 483 Umorzenie na początek roku 22 239 - 795 709 323 1 068 88 7 3 252 Zwiększenia, z tytułu: 3 80 - 81 396 40 452 14 4 - 1 070 amortyzacji 3 80 - 81 396 40 452 14 4 - 1 070 inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: 13 - - 357 - 36 153 - - - 558 sprzedaż 13 - - 357 - 36 153 - - - 558 inne - - - - - - - Umorzenie na dzień bilansowy 13 319 - 519 1 105 328 1 367 102 11 - 3 763 Odpisy aktualizujące na początek roku - - - - - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień dzień bilansowy 925 2 868 - 137 1 018 35 1 013 20 10 2 694 8 720 NOTA.3. Leasing Umowy leasingu na dzień 31.12.2022 oraz pozostałe zobowiązania finansowe: Leasing Rok bieżący Rok poprzedni Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne W okresie 1 roku 661 661 781 781 W okresie od 1 do 5 lat 1 106 1 106 1 506 1 506 Powyżej 5 lat - - - - Minimalne opłaty leasingowe ogółem 1 766 1 766 2 287 2 287 Koszty finansowe Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym: 1 766 2 287 Strona 30 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) krótkoterminowe 661 781 długoterminowe 1 106 1 506 NOTA.4. Nieruchomości inwestycyjne Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco: Rok bieżący Rok poprzedni Wartość bilansowa na początek roku 15 923 13 633 Zwiększenia stanu, z tytułu: 3 180 2 290 - nabycia nieruchomości 3 180 2 290 - aktywowanych późniejszych nakładów - - - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej - - - inne zwiększenia - - Zmniejszenia stanu, z tytułu: 4 083 - - zbycia nieruchomości 4 083 - - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów - - - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej - - - inne zmniejszenia - - Wartość bilansowa na koniec roku 15 020 15 923 Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej nr 13 „Wycena wartości godziwej” wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Transakcja przeprowadzona na zwykłych warunkach to transakcja, która zakłada ekspozycję na rynek przez okres poprzedzający datę wyceny w celu umożliwienia obrotu, który jest normalny i zwyczajowo przyjęty w transakcjach obejmujących takie aktywa lub zobowiązania. Nie jest to transakcja przymusowa, jak na przykład przymusowa likwidacja lub sprzedaż w obliczu trudnej sytuacji. Wycena według wartości godziwej opiera się na założeniu, że składnik aktywów lub zobowiązanie podlega wymianie w ramach transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Tak więc wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania, lub – w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania (MSSF nr 13 par. 16). Jednostka wycenia wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub zobowiązania, przyjmując założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym (MSSF nr 13 par. 22). Przyjmując takie założenia, jednostka nie musi określać konkretnych uczestników rynku, a powinna raczej sprecyzować cechy ogólnie odróżniające uczestników rynku, uwzględniając czynniki właściwe dla (MSSF nr 13 par. 23): – składnika aktywów lub zobowiązania, – głównego (lub najkorzystniejszego) rynku dla składnika aktywów lub zobowiązania oraz – uczestników rynku, z którymi jednostka chciałaby zawrzeć transakcję na tym rynku. Wyceniając wartość godziwą, należy ustalić: – konkretny składnik aktywów lub zobowiązanie, które jest przedmiotem wyceny, – w przypadku składnika Strona 31 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) aktywów niefinansowych podstawę wyceny, która jest właściwa dla wyceny (zgodnie z największym i najlepszym wykorzystaniem),– główny (lub najkorzystniejszy) rynek dla składnika aktywów lub zobowiązania,– techniki wyceny odpowiednie do wyceny z uwzględnieniem dostępności danych, na podstawie których zostaną opracowane dane wejściowe odpowiadające założeniom, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie składnika aktywów lub zobowiązania oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. Przy wycenie przyjmuje się założenie, że do transakcji przystępują uczestnicy rynku, którymi są strony: – niepowiązane ze sobą w rozumieniu MSR 24, – dysponujące stosowną wiedzą o obiektach będących przedmiotem sprzedaży, – będące w stanie przeprowadzić transakcję, – niezmuszone do dokonania zakupu/sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania, – działające we własnym, najlepiej pojętym interesie. Ustalenie wartości godziwej danego składnika majątku wymaga zastosowania odpowiednich metod (technik) wyceny. Do oszacowania wartości godziwej, należy wykorzystać techniki, które odpowiadają okolicznościom, w których są stosowane i dla których istnieje możliwość pozyskania odpowiednich i wystarczających informacji. Do wyliczenia wartości godziwej powinno się maksymalnie wykorzystać obserwowalne dane wejściowe i minimalnie wykorzystać nieobserwowalne dane wejściowe (MSSF nr 13 par. 67). Dane obserwowalne to takie dane, które pochodzą spoza jednostki, są ogólnodostępne, ujawnione publicznie, dotyczą aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku. Natomiast dane nieobserwowalne stanowią założenia wewnętrzne przyjęte przez spółkę, trudne do obiektywnego zweryfikowania. MSSF nr 13 § 63, zakłada możliwość wykorzystania jednego z trzech sposobów ustalania wartości godziwej – ceny: – podejścia rynkowego, – podejścia dochodowego, – podejścia kosztowego. Podejście rynkowe zakłada, że wykorzystane są ceny i inne właściwe informacje pochodzące z transakcji rynkowych dotyczących identycznych lub porównywalnych (czyli podobnych) składników aktywów, zobowiązań lub ich grup. Podejście kosztowe zakłada, że jednostka określa wartość odzwierciedlającą kwotę wymaganą obecnie do odtworzenia zdolności wytwórczych składnika aktywów. Podejście dochodowe polega na przeliczaniu prognozowanych kwot (na przykład przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na kwotę bieżącą zdyskontowaną. Przy wycenie wartości godziwej można stosować jedną lub kilka z wyżej wymienionych metod, a stosowanie technik wyceny wartości godziwej jest konsekwentne (MSSF nr 13 § 63,65). Oznacza to, że: podstawą określenia wartości godziwej jest cena sprzedaży netto na aktywnym rynku (kategoria ekonomiczna); w przypadku jego braku wartością godziwą jest wartość rynkowa oszacowana na podstawie transakcji rynkowych pochodzących z rynku nieaktywnego, za pomocą metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. w przypadku nieruchomości (rynek rzadko mogący być traktowany jako aktywny) można przyjąć zatem zasadę: jeśli można określić wartość rynkową nieruchomości na podstawie cen transakcyjnych (podejście porównawcze) to wartość ta jest równa wartości godziwej nieruchomości Model wyceny Dane wejściowe Wartość Obiekty komercyjne wycenione metodami porównawczymi Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę porównawczą. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe, tj. średnią cenę transakcyjną podobnych nieruchomości o zbliżonych parametrach ustalono na podstawie analizy poniżej przedstawionych cech nieruchomości podobnych: 15 020 otoczenie i sąsiedztwo,  infrastruktura, skomunikowanie, ekspozycja stan techniczno-użytkowy powierzchnia nieruchomości położenie na mapie miasta /miejscowości. Strona 32 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Obiekty komercyjne wycenione metodami dochodowymi Do wyceny części nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę dochodową w celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe: 0 Dyskonto-10% Wskaźnik pustostanów-10% Współczynnik kosztów stałych -8% Czynsz/m2:12-230 zł/m2 Podatek CIT-19% Wartość kredytów zabezpieczonych na majątku trwałym Grupy Kapitałowej: Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu Rok bieżący Rok poprzedni - stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych 2 946 4 176 NOTA.5. Aktywa dostępne do sprzedaży Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży - - Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 110 110 NOTA.6. Pozostałe wartości niematerialne Wyszczególnienie Wartości niematerialne Oprogramowanie komputerowe Inne Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 27 172 722 921 Zwiększenia, z tytułu: - nabycia - połączenia jednostek gospodarczych - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - sprzedaż - - - - likwidacja - - - Wartość bilansowa brutto na koniec roku 27 172 722 921 Umorzenie na początek roku 27 99 644 770 Zwiększenia, z tytułu: - 46 - 46 amortyzacji - 46 - 46 połączenia jednostek gospodarczych - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - Sprzedaż - - - - Strona 33 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Umorzenie na koniec roku 27 145 644 816 Wartość bilansowa koniec roku - 27 78 105 Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Spółka nie posiadała i nie posiada wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży. NOTA.7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała udziałów wycenianych metodą praw własności. NOTA.8. Wartość firmy, połączenia jednostek gospodarczych 8.1 Wartość firmy W prezentowanym okresie nie wystąpiła wartość firmy. 8.2 Połączenie jednostek gospodarczych W prezentowanym okresie nie wystąpiło połączenie jednostek gospodarczych. NOTA.9. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Spółki z grupy na koniec roku obrotowego przeprowadziły analizę przesłanek utratę wartości udziałów spółek nie podlegających konsolidacji. Wyszczególnienie Aktywa netto Przychody ze sprzedaży Wynik netto Surtex Sp. z o.o. 10 789 13 147 580 GPH Surtex Sp. z o.o. 5 802 205 2 359 PPH Surtex Sp. z o. o. 2 608 1 084 199 Ecco Pralnia Sp. z o.o. 611 - 15 STARHEDGE Development Sp. z o. o. 23 10 6 STARHEDGE Capital Sp. z o. o. 19 7 3 STARHEDGE Czaplinecka Sp. z o.o. 17 469 15 10 Fermecco Investment Sp. z o. o. 50 - 2 Fabryka Ossera Sp. z o.o. 17 021 - 8 G Energy S.A. 13 808 20 118 712 Crystal Residence Sp. z o. o. 6 894 - 27 Piotrkowska Art Sp. z o.o. 2 042 - 5 Garden House Nowe Sady Sp. z o.o. 7 912 - 50 Cedry Park Sp. z o.o. 4 674 - 24 STARHEDGE SPV 1 Sp. z o.o. 5 - - STARHEDGE SPV 2 Sp. z o.o. 5 - - GFI Green Future Investment Sp. z o.o. -587 - -93 Infracomplex Sp. z o.o. 72 305 -20 Strona 34 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.10. Inne aktywa finansowe Aktywa finansowe AKTYWA FINANSOWE Wartość bilansowa Wartość godziwa Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe Kategoria instrumentów finansowych Rok bieżący Rok poprzedni Rok bieżący Rok poprzedni Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 21 661 19 216 21 661 19 216 21 661 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: 3 251 - 3 251 - 3 251 pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie weksle 3 251 - 3 251 - 3 251 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: - - - - - Akcje - - - - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym: 4 716 1 181 4 716 1 181 4 716 - pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie - należności wekslowe 4 716 1 181 4 716 1 181 4 716 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Obligacje - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 607 754 607 754 607 - - środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 607 754 607 754 607 - Inne aktywa finansowe Inne długoterminowe aktywa finansowe Rok bieżący Rok poprzedni Wartość netto na BO - 3 046 Zwiększenia, z tytułu 3 251 - w tym wycena - - Zmniejszenia, z tytułu - 3 046 w tym wycena - - Wartość netto na BZ 3 251 - Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Rok bieżący Rok poprzedni Wartość netto na BO 1 181 2 947 Strona 35 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zwiększenia, z tytułu 5 536 5 565 w tym wycena 5 536 - Zmniejszenia, z tytułu 2 002 7 331 w tym wycena 2 002 - Wartość netto na BZ 4 716 1 181 NOTA.11. Zapasy Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Materiały (według ceny nabycia) 111 150 Materiały pomocnicze (według ceny nabycia) - - Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 24 185 23 729 Produkty gotowe: 9 9 Według ceny możliwej od uzyskania 9 9 Towary 3 487 2 738 Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 27 636 26 626 Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych - - Odpis aktualizujący wartość towarów - - Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej. NOTA.12. Należności handlowe, pozostałe należności oraz czynne rozliczenia międzyokresowe 12.1 Należności długoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Pozostałe należności długoterminowe - - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń - - inne - - 12.2 Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Należności handlowe od jednostek powiązanych - 465 od pozostałych jednostek 7 090 4 362 Należności handlowe 7 090 4 827 Pozostałe należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń 189 478 Inne 1 253 883 Pozostałe należności 1 442 1 361 Strona 36 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) 12.3. Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe: - - Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy - - Pozostałe - - Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe: 13 128 13 029 Koszty zapłaconych z góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat 137 138 Przychody dotyczące okresu sprawozdawczego zafakturowane w roku następnym 5 184 Nadwyżka przychodów oszacowanych nad zafakturowanymi 7 359 7 832 Nadwyżka kosztów rzeczywistych nad oszacowanymi 5 627 4 768 Pozostałe 106 Nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym. 12.4 Przeterminowane należności handlowe Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Rok bieżący Rok poprzedni Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług 5 340 4 116 1-90 441 781 91-180 962 166 181-360 149 85 powyżej 360 607 - Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym 910 965 Należności handlowe brutto 8 409 6 116 odpis aktualizujący 1 318 1 286 Należności handlowe netto 7 090 4 827 12.5 Należności struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie PLN 8 533 8 533 6 188 6 188 EUR - - Razem 8 533 x 6 188 x 12.6 Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Na początek okresu 1 286 1 159 Zwiększenie 91 149 Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - Zmniejszenie (-) 58 22 Na koniec okresu 1 318 1 286 Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. Strona 37 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.13. Hierarchia wartości godziwej W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny na rynku, jak również obserwowalne wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki. Rok bieżący poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 15 020 - - Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje - - - - Przychody finansowe Obligacje - - - - Przychody/koszty finansowe Pasywa - - - - oprocentowane kredyty i pożyczki 3 296 - - 854 Koszty Finansowe Rok poprzedni poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 15 923 - - Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje - - - - Przychody finansowe Obligacje - - - - Przychody/koszty finansowe Pasywa oprocentowane kredyty i pożyczki 5 158 - - 62 Koszty Finansowe W Grupie nie występują instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wpływ wyceny aktywów finansowych na wynik finansowy obrazuje poniższa tabela: Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Rok bieżący Rok poprzedni Akcje notowane na giełdzie - - Wpływ na wynik finansowy - - NOTA.14. Utrata wartości aktywów Wyszczególnienie Wartość na początek roku Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na koniec roku Rzeczowe aktywa trwałe 9 559 382 1 221 8 720 Wartości niematerialne i prawne 150 47 103 Nieruchomości inwestycyjne 15 923 3 180 4 083 15 020 Aktywa finansowe 1 181 8 788 2 002 7 967 Zapasy 26 626 1 010 - 27 636 Należności handlowe 4 827 2 263 - 7 090 Należności pozostałe 1 361 81 - 1 442 Strona 38 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.15. Pożyczki udzielone Grupa kapitałowa w bieżącym roku ani w roku poprzednim nie udzielała pożyczek Pożyczki udzielone długoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym Wibor - - stałe - - - jednostkom pozostałym Wibor - - stałe - - Razem x - - Pożyczki udzielone krótkoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym Wibor - - stałe - - - jednostkom pozostałym Wibor - - stałe - - Razem X - - NOTA.16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w banku i w kasie 607 754 Lokaty krótkoterminowe - - Inne ekwiwalenty pieniężne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem 607 754 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom: w bieżącym roku wynosiły …, w roku poprzednim wynosiły 0. NOTA.17. Kapitał podstawowy Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Liczba akcji (w szt.) 108 939 000 88 000 000 Wartość nominalna akcji (w zł) 0,24 0,24 Kapitał podstawowy (w tys. zł) 26 145 360 21 120 000 Wysokość kapitału zakładowego Emitenta na dzień 1 stycznia 2021 roku wyniosła 21.120.000 zł i dzieli się na 88.000.000 akcji: Serii A- 5.587.403 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja, Serii B- 1.424.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja. Serii C- 42.988.597 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja, Serii D- 38.000.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja W dniu 25 lipca 2022 roku Invest sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zawarł ze Spółką umowę subskrypcji prywatnej objęcia akcji serii E. Zawarcie tej umowy nastąpiło w związku z podjęciem przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta z dnia 28 stycznia 2022 r. uchwały nr 6 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii E, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru wszystkich akcji serii E, dematerializacji akcji serii E oraz upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii E w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany Strona 39 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Statutu Spółki, o treści której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 2/2022 z dnia 28 stycznia 2022 r. („Uchwała Emisyjna”). Zgodnie z postanowieniami Umowy Objęcia Akcji, Inwestor przyjął ofertę Spółki 20.939.000 (słownie: dwadzieścia milionów, dziewięćset trzydzieści dziewięć tysięcy) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej po 0,24 zł (słownie: dwadzieścia cztery grosze) każda i cenie emisyjnej 0,24 zł (słownie: dwadzieścia cztery grosze) każda, za łączną kwotę 5.234.750,00 zł (słownie: pięć milionów, dwieście trzydzieści cztery tysiące, siedemset pięćdziesiąt złotych). W dniu 07 września 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował w wykonaniu objęcia akcji serii E podwyższenie kapitału zakładowego spółki do kwoty 26 145 360,00 zł Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Finansowego wysokość kapitału zakładowego Emitenta wynosi: 26 145 360,00 dzieli się na 108.939.000 akcji: Serii A- 5.587.403 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja, Serii B- 1.424.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja. Serii C- 42.988.597 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja, Serii D- 38.000.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja. Serii E- 20.939.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja. Wartość kapitału zakładowego Emitenta różni się od wykazanego w „sprawozdania z sytuacji finansowej” ze względu na „hiperinflacyjne przeszacowanie za lata 1992 – 1996”. Szczegółowy podział kapitału zakładowego STARHEDGE S.A. został zaprezentowany powyżej. 16.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień bilansowy Według stanu na 31.12.2022 r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość akcji w zł Udział W kapitale zakładowym GOODMAX sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 28 088 597 6 741 263,28 25,78 % STARCOM INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu 23 700 000 5 688 000,00 21,76 % Andrzej Witkowski 25 678 000 6 162 720,00 23,57 % Inwest Sp. z o.o. 20 939 000 5 025 360,00 19,22% Pozostali 10 533 403 2 528 017,00 9,67 % Razem: 108 939 000 26 145 360,00 100 % Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych. 16.2. Zmiany kapitału podstawowego Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kapitał podstawowy na początek okresu 26 876 26 876 Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu: - - Wzrost wartości nominalnej udziałów - - Podwyższenie kapitału udziałowego - - Podwyższenie kapitału akcyjnego 5 234 - Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie - - Kapitał podstawowy na koniec okresu 32 110 26 876 Strona 40 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.18. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy: Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zysk zatrzymany poprzednich okresów 15 046 15 051 Bieżący wynik finansowy 3 933 743 Razem zyski zatrzymane 18 979 15 795 Statutowe sprawozdania finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej są przygotowywane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. NOTA.19. Akcje niekontrolujące Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Na początek okresu 11 150 10 576 Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne - - Nabycie spółki - - Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych - - Udział w wyniku jednostek zależnych 506 574 Na koniec okresu 11 656 11 150 NOTA.20. Zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów 20.1. Zobowiązania długoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zobowiązania handlowe długoterminowe 1 106 1 506 Pozostałe - - Razem 1 106 1 506 20.2. Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zobowiązania handlowe Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym - 137 Wobec jednostek pozostałych 3 524 3 835 Razem 3 524 3 972 Zobowiązania budżetowe Podatek od osób prawnych 322 170 Strona 41 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Podatek VAT 830 468 Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT 38 327 Ubezpieczenia społeczne i inne 1 748 1 298 Pozostałe 51 25 Razem 2 990 2 288 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 379 352 Z tytułu zakupu jednostki zależnej - - Inne zobowiązania 6 762 4 556 Razem 7 141 4 907 . 20.3. Rozliczenia międzyokresowe przychodów – nie występują Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Dotacje - - Zaliczki - - Pozostałe - - Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem - w tym: - długoterminowe - - - krótkoterminowe - - 20.4. Zobowiązania handlowe struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN PLN 11 256 11 256 8 879 8 879 EUR - - - - Razem x 11 256 x 8 879 20.5. Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania Wyszczególnienie razem nieprzeterminowane przeterminowane <90 dni 90-180 dni 180-360 dni >360 dni Rok bieżący 3 524 2 129 475 290 137 493 Rok poprzedni 3 972 3 005 727 115 97 28 NOTA.21. Zobowiązania finansowe ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria instrumentów finansowych Rok bieżący Rok poprzedni Rok bieżący Rok poprzedni Strona 42 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: 598 2 541 598 2 541 - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej 598 2 541 598 2 541 Wyceniane w amortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym: 1 106 1 506 1 106 1 506 - zobowiązania z tytułu kaucji - - - - Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu partycypacji - - - - Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe 1 106 1 506 1 106 1 506 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 13 655 11 167 13 655 11 167 Wyceniane w amortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym: 3 654 7 684 3 654 7 684 - kredyty i pożyczki 2 698 2 617 2 698 2 617 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - weksle 295 4 286 295 4 286 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe 661 781 661 781 21.1.Zobowiązania finansowe – struktura Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 2 698 2 617 Kredyty i pożyczki długoterminowe 598 2 541 Kredyty i pożyczki razem 3 296 5 158 21.2. Struktura zapadalności kredytów i pożyczek Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty 2 946 4 176 Pożyczki 350 982 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 766 2 287 Inne zobowiązania finansowe 4 567 4 286 Razem zobowiązania finansowe 9 630 11 731 - długoterminowe 5 976 4 047 - krótkoterminowe 3 654 7 684 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 2 698 2 617 Kredyty i pożyczki długoterminowe 598 2 541 - płatne powyżej 1 roku do 3 lat 182 2 034 - płatne powyżej 3 lat do 5 lat 182 182 - płatne powyżej 5 lat 234 326 Kredyty i pożyczki razem 3 296 5 158 Strona 43 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) 21.3. Struktura oprocentowania kredytów i pożyczek Kredyty: Stopa procentowa Rok bieżący Rok poprzedni Wibor + marża 2 946 4 226 50% stopy redyskontowej weksli NBP - - inne stopy * - - LIBOR 1M + marża - 496 razem 2 946 4 722 Pożyczki otrzymane: Stopa procentowa Rok bieżący Rok poprzedni Wibor + marża - 50 Stała stopa % 350 386 razem 350 436 21.4. Kredyty i pożyczki struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni wartość wartość wartość wartość w walucie w PLN w walucie w PLN PLN 3 296 3 296 5 158 5 158 CHF - - - - Kredyty i pożyczki razem 3 296 3 296 x 5 158 21.5. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni wartość w walucie wartość w PLN wartość w walucie wartość w PLN PLN 1 767 1 767 2 287 2 287 Razem - 1 767 - 2 287 NOTA.22. Zmiana stanu instrumentów finansowych Rok bieżący Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Stan na początek okresu - 1 181 4 286 Zwiększenia - 8 787 6 997 zakup - 8 787 6 997 wycena - - - Zmniejszenia - 2 001 6 716 sprzedaż - - - spłata - 2 001 6 716 wycena - - - Strona 44 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Stan na koniec okresu - 7 967 4 567 NOTA.23. Zobowiązania z tytułu kaucji (długoterminowe) Nie występują NOTA.24. Podatek odroczony Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. Obciążenia podatkowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Bieżący podatek dochodowy 381 217 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 381 217 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy - - Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych - - Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 381 217 Efektywna stopa podatkowa 16% 11% Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym - - Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni wartość bilansowa wartość bilansowa Różnice przejściowe Rezerwy Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do wartości godziwej) - - Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 8 567 10 510 Przeszacowanie aktywów finansowych - - Różnice kursowe - - Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany zasad rachunkowości - - Pozostałe - - Różnica przejściowa razem 8 567 10 510 Aktywa Strata podatkowa z lat poprzednich 646 654 Składki ZUS - - Wynagrodzenia niewypłacone 33 30 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje - - Strona 45 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Odpisy aktualizujące rozrachunki - - Finansowe - - Pozostałe - - Różnica przejściowa razem 679 684 Stopa podatku 19% 19% Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu 1 628 1 997 Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu 129 130 NOTA.25. Rezerwy Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów długoterminowych oraz na eksmisje lokatorów Wyszczególnienie Rezerwy na sprawy sporne Ogółem Na początek roku bieżącego 685 685 Nabycie jednostki zależnej - - Utworzone w ciągu roku obrotowego 1 192 1 192 Wykorzystane 685 685 Rozwiązane - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - Korekta stopy dyskontowej - - Na dzień bilansowy 1 192 1 195 Na dzień początek roku poprzedniego - - Nabycie jednostki zależnej - - Utworzone w ciągu roku obrotowego 685 685 Wykorzystane - - Rozwiązane - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - Korekta stopy dyskontowej - - Na dzień bilansowy roku poprzedniego 685 685 NOTA.26. Majątek socjalny Nie dotyczy. NOTA.27. Działalność zaniechana Grupa Kapitałowa identyfikuje i wycenia wyniki na działalności zaniechanej zgodnie z MSSF 5.W Grupie w bieżącym roku nie wystąpiła działalność zaniechana. NOTA.28. Koszty świadczeń pracowniczych W Grupie koszty świadczeń pracowniczych stanowią integralną cześć zobowiązania bilansowego z tytułu świadczeń pracowniczych. Spółka rozpoznaje koszty świadczeń pracowniczych w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Strona 46 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Wynagrodzenia 6 432 5 725 Koszty ubezpieczeń społecznych 1 116 1 075 Koszty świadczeń emerytalnych - - Inne świadczenia po okresie zatrudnienia - - Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych - - Pozostałe świadczenia pracownicze - - Koszty świadczeń pracowniczych ogółem: 7 547 6 800 NOTA.29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zwrot kosztów sądowych - 2 Odszkodowania i kary 74 129 Spisane zobowiązania przedawnione 7 - Odwrócenie odpisów aktualizujących 93 22 Rozwiązanie rezerw - - Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur 1 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 480 - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - Pozostałe 129 1 281 RAZEM 2 784 1 434 Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 29 - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - Utworzenie odpisu na należności 125 149 Spisane należności przedawnione 10 - Koszty sądowe 57 122 Zawiązane rezerwy 343 Koszty okresów przeszłych 21 98 Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje organów podatkowych 84 Inne (w tym odpis wartości firmy) 158 133 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 401 931 NOTA.30. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Przychody z tytułu odsetek 460 218 Aktualizacja wartości inwestycji 25 24 Zysk ze zbycia inwestycji 76 50 Strona 47 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Dyskonto zobowiązań - - Różnice kursowe 1 - Inne przychody finansowe - 100 Przychody finansowe ogółem 562 392 Koszty finansowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Koszty z tytułu odsetek 1 243 654 Ujemne różnice kursowe 25 56 Aktualizacja wartości inwestycji 55 2 091 Strata ze zbycia inwestycji - - Inne 14 103 Koszty finansowe ogółem 1 337 2 904 NOTA.31. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe). Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy 3 933 743 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 3 933 743 Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 3 933 743 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję z wyłączeniem zysku netto spółki TBS Nasze Kąty, który nie podlega podziałowi - Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 108 939 000 88 000 000 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 108 939 000 88 000 000 Zysk (starta) na jedną akcję (w zł) 0,00 0,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,00 0,00 Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie podlegającemu podziałowi (w zł) 0,00 0,00 Ponadto na podstawie ustawy z dnia 26 października 1995 roku o niektórych formach popierania budownictwa mieszkaniowego oraz o zmianie niektórych ustaw (art. 24 ustawy) wskazuję, iż dochody towarzystwa nie mogą być przeznaczane do podziału między wspólników lub członków. Przeznacza się je w całości na działalność statutową towarzystwa. NOTA.32. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rok bieżący Rok poprzedni Strona 48 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję brak brak Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję brak brak Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji brak brak NOTA.33. Zatrudnienie Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Pracownicy umysłowi 77 75 Pracownicy fizyczni 31 28 Razem 108 103 NOTA.34. Programy świadczeń pracowniczych Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych. NOTA.35. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych Zobowiązania warunkowe Rok bieżący Rok poprzedni 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - - udzielonych gwarancji i poręczeń - - 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 2 550 2 550 - roszczeń regresywnych - - - gwarancji i poręczeń 2 550 2 550 2.3. Pozostałe - - Zobowiązania warunkowe razem 2 550 2 550 Grupa nie posiada aktywów warunkowych NOTA.36. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej. Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto Zakupy od podmiotów powiązanych netto Należności od podmiotów powiązanych brutto w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto w tym zaległe, po upływie terminu płatności za rok bieżący Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę: Jednostki zależne: 530 530 783 - 783 - Jednostki stowarzyszone - - - - - - Pozostałe jednostki powiązane: - - - - - - Strona 49 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Osoby Zarządzające - - - - - - Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy W Spółce dominującej W spółkach zależnych oraz stowarzyszonych Wynagrodzenie Inne świadczenia Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 01.01 do 31.12.2022 Aleksandra Fritz 120 Razem 120 Jan Hambura - Paweł Żbikowski - Katarzyna Marciniec - Wojciech Ostrowski - Marta Sobala - Razem 120 Okres od 01.01 do 31.12.2021 Tomasz Bujak 19 Aleksandra Fritz 60 Razem 79 Mateusz Kaczmarek Paweł Żbikowski Emilia Hermaszewska Wojciech Ostrowski Agnieszka Witkowska Razem 79 Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2. NOTA.37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w bilansie 607 754 różnice kursowe z wyceny bilansowej - - aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 607 754 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 148 666 bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania 148 666 korekta rezerw odroczonych - - Strona 50 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji: -1 010 - 1 232 bilansowa zmiana stanu zapasów - 1 010 5 825 Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów - -7 057 Zmiana należności wynika z następujących pozycji: -2 679 689 zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu -2 445 2 260 Korekty należności z działalności inwestycyjnej - 234 -2 949 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji: 2 177 -1 218 zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu 1 787 -1 063 Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej 390 -155 Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: - - Pozycje kasowe zobowiązań finansowych Bilans otwarcia Zwiększenie Kapitału odsetki naliczone Spłata Kapitału odsetki zapłacone Pozostałe zmiany bez przepływowe Bilans zamknięcia Kredyty i pożyczki 5 158 - - 1 862 - - 3 296 Leasingi Finansowe 2 287 - - 520 - - 1 767 NOTA.38. Sezonowość działalności W branży budowlanej istnieje ryzyko wystąpienia niekorzystnych warunków atmosferycznych. Trudności w przewidywaniu wystąpienia określonych zjawisk atmosferycznych mogą spowodować opóźnienia prac budowlanych, a tym samym wpływać na sezonowość i cykliczność tego rodzaju działalności. W pozostałych gałęziach gospodarki w jakich działają spółki z grupy kapitałowej sezonowość nie wywiera istotnego wpływu na ich działalność. NOTA.39. Sprawy sądowe Sprawy sądowe opisane zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy STARHEDGE w pkt. 10. NOTA.40. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. WYSZCZEGÓLNIENIE Rok bieżący Rok poprzedni Oprocentowane kredyty i pożyczki 9 630 12 014 Strona 51 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 13 656 11 311 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 607 754 Zadłużenie netto 22 679 22 572 Kapitał razem 51 089 43 663 Kapitał i zadłużenie netto 73 768 66 234 Wskaźnik dźwigni 31% 34% NOTA.41. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego. NOTA.42. Informacja o instrumentach finansowych Grupa STARHEDGE nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek, leasingów oraz weksli, które zostały opisane w nocie nr 22 NOTA.43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Ryzyko walutowe Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Ryzyko kredytowe Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Grupy kapitałowej na moment sporządzenia sprawozdania są nieprzeterminowane. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie nr 12. Ryzyko płynności Strona 52 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz umowy leasingu finansowego. Ryzyko cenowe Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe. Ryzyko stopy procentowej Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane. Przyjmuje się, że koniunktura na rynku mieszkaniowym jest odwrotnie proporcjonalna do poziomu stóp procentowych – niskie przyciągają kapitał na rynek nieruchomości i zwiększają dostępność kredytu, zaś wysoki poziom stóp działa na niego studząco. Do października 2021 roku, stopa referencyjna NBP utrzymywała się na poziomie 0,10%, najniższym w historii. Później jednak zakończył się trwający nieprzerwanie od 2012 roku cykl obniżek stóp procentowych, przeplatany okresami utrzymywania ich na stałym poziomie. Ciąg podwyżek dokonane przez Radę Polityki Pieniężnej sprawiły, że na koniec 2022 roku stopa referencyjna wyniosła 6,75%, zaś WIBOR 3M kształtował się na poziomie 7,02%.. Przewaga popytu nad podażą i ucieczka kapitału na rynek nieruchomości w obawie przed rosnącą inflacją, stymulowały wzrost cen, które we wszystkich monitorowanych miastach osiągnęły w minionym roku historyczne maksima. Drastycznie rosnące stopy procentowe ograniczyły nieco aktywność klientów wspomagających się kredytem hipotecznym, zwłaszcza osób na granicy zdolności kredytowej, kupujących głównie mieszkania z segmentu popularnego. Wciąż widoczny jest jednak popyt na mieszkania o podwyższonym standardzie. Zainteresowanie klientów w tym segmencie wynika z chęci ochrony zgromadzonego kapitału przed inflacją i niższej wrażliwości na wzrost kosztu kredytu. W ocenie Zarządu Spółki, zacieśnianie polityki pieniężnej przez wzrost stóp procentowych nie będzie kontynuowane w 2023 roku, co jest już widoczne w wartości WIBOR 3M, który po osiągnięciu szczytu w listopadzie 2022 roku na poziomie ok 7,6% sukcesywnie spada i na dzień sporządzania niniejszego raporty nie przekracza 6,9% i tylko nieznacznie przewyższa obecny poziom stopy referencyjnej NBP. Ryzyko koncentracji należności wekslowych Zostało opisane w nocie poniższego sprawozdania. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY Wyszczególnienie Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Rok bieżący Rok poprzedni + 1%/- 1% + 1%/- 1% Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 79 670 79 670 31 610 31 610 - udzielone pożyczki - - - - - weksle 79 670 79 670 31 610 31 610 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym 32 960 32 960 51 580 51 580 - otrzymane kredyty i pożyczki 32 960 32 960 51 580 51 580 Ryzyka podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Ryzyko inflacji Strona 53 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) W minionym roku w wielu krajach inflacja istotnie przekroczyła oczekiwania i osiągnęły historycznie wysokie poziomy, nie notowane w historii XXI w. W Polsce ceny towarów i usług na przestrzeni 2022 roku wzrosły o 14,4% natomiast w grudniu 2022 roku inflacja osiągnęła poziom 16,6% r/r, a szczyt inflacji osiągnięty został w lutym 2023 roku i przekroczył 18% r/r. Publikowane w kolejnych miesiącach tego roku odczyty nie napawają optymizmem. Wciąż niepewna sytuacją związana z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, powoduję jedynie wzrost oczekiwań inflacyjnych w kolejnych miesiącach, spowodowanych z jednej strony rosnącymi kosztami nośników energii, od których uzależnione są ceny większości towarów jak również niepewność co do zbiorów produktów rolno-spożywczych, którym znaczącym światowym dostawcą są zarówno Ukraina jak i Rosja. Nieruchomości uznawane są za jedną z efektywniejszych form ochrony kapitału przed inflacją, więc w ocenie Zarządu Spółki oczekiwany dalszy spadek wartości pieniądza jest czynnikiem wspierającym popyt na mieszkania. Wysoka inflacja i oprocentowanie lokat, rosnące znacznie wolniej niż stopy procentowe, skutkuje głęboko ujemnymi realnymi stopami procentowymi. W efekcie, wartość zgromadzonych oszczędności topnieje w tempie najwyższym od przeszło 20 lat – przy grudniowym odczycie inflacji na poziomie 16,6% r/r, średnie oprocentowanie nowych depozytów według NBP nie przekraczało 8,1%. Biorąc pod uwagę rekordowy poziom oszczędności gospodarstw domowych (depozyty osób fizycznych zwiększyły się o 3,2% r/r do 1.079 mld zł), można spodziewać się dalszego wzrostu udziału transakcji gotówkowych na rynku mieszkaniowym. Trend ten był widoczny już w 2022 roku. Według danych analityków ceny materiałów budowlanych w 2022 roku wzrosły o ponad 25%. Presja na wzrost kosztów wynikała także z rosnących oczekiwań płacowych, napędzanych doniesieniami o inflacji. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania trudno jednak oszacować skalę jej potencjalnego wpływu. Spółka optymalizuje proces budowlany już od momentu planowania inwestycji, dzięki temu możliwe jest minimalizowanie wpływu czynników cenotwórczych. W ocenie Zarządu Spółki będzie to okres, w którym rentowność wielu deweloperów może spaść z powodu presji kosztowej przekraczającej dynamikę cen. Taka sytuacja może mieć miejsce zwłaszcza w przypadku inwestycji z segmentu popularnego, gdzie wrażliwość cenowa nabywców jest największa, a popyt najsilniej reaguje na podwyżki stóp procentowych. Dzięki realizowanemu modelowi biznesowemu można oczekiwać, że Spółka i jej Grupa Kapitałowa będą w stanie w relatywnie dużym stopniu mitygować ryzyko wzrostu kosztów realizacji inwestycji, zapewniając tym samym satysfakcjonującą rentowność prowadzonej działalności. Ryzyko prawne związane z doniesieniami medialnymi o zatrzymaniu części osób wchodzących w skład organów głównego kontrahenta jednostki dominującej Grupy Kapitałowej Starhedge S.A. Zarząd Spółki dominującej Grupy Kapitałowej Starhedge SA dostrzega istotne ryzyko prawne związane z pojawiającymi się w ostatnich dniach w mediach informacjami o rozpoczęciu przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi wraz z Centralnym Biurem Antykorupcyjnym czynnościach związanych z postawieniem zarzutów karnych i karnoskarbowych w tym do jednej osoby zasiadającej w organach nadzorczych Spółki dominującej Grupy Kapitałowej Starhedge S.A.. Na dzień publikacji niniejszego raportu Grupie Kapitałowej Starhedge S.A. nie są znane szczegóły dotyczące prowadzonych postępowań ani ich związek z działalnością Grupy Kapitałowej Starhedge S.A. Grupa nie ma wiedzy, co było powodem zatrzymań innych niż opublikowane w prasie ani nie są jej znane fakty mogące być podstawa takich działań. Zarząd Spółki dominującej Grupy Kapitałowej Starhedge S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest w stanie oszacować potencjalnego wpływu okoliczności wskazywanych w doniesieniach prasowych na działalność operacyjną Grupy. Na dzień publikacji sprawozdania działalność operacyjna Grupy Kapitałowej Starhedge S.A. nie uległa zmianie i jest realizowana bez zakłóceń. Zarząd Spółki dominującej Grupy Kapitałowej Starhedge S.A. wskazuje potencjalne istotne ryzyko związane z obecną koncentracją działalności operacyjnej jednostki dominującej Grupy Kapitałowej od spółki zarządzanej przez osoby poprzednio zasiadające w organach zarządczych podmiotów wymienionych w doniesieniach medialnych. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej posiada potencjał kadrowo-gospodarczy do realizowania świadczonych obecnie usług dla innych uczestników rynku. Według najlepszej wiedzy Zarządu spółki dominującej Grupy Kapitałowej Starhedge S.A wobec spółki nie są prowadzone czynności kontrolne, wyjaśniające lub sprawdzające w zakresie wskazywanym w informacjach medialnych. Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 roku przez wojska rosyjskie inwazja na Ukrainę jest czynnikiem istotnie destabilizującym otoczenie gospodarcze w całym regionie a także na świecie. Spółka i jej podmioty powiązane prowadzą działalność wyłącznie na terenie Polski. W ocenie Zarządu Spółki, wojna w Ukrainie może wpłynąć przede wszystkim na p na koszty budowy mieszkań, ale także na popyt na nowe mieszkania, dostępność materiałów niezbędnych do budowy oraz dostępność podwykonawców. W związku z dużą zmiennością sytuacji, na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania, Zarząd Spółki nie jest w stanie oszacować skali wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej. Efektem mobilizacji wojskowej w Ukrainie jest już zauważalny częściowy odpływ pracowników w branży budowlanej. Ewentualne własne Strona 54 z 55 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) generalne wykonawstwo, bezpośrednie relacje z podwykonawcami sprawiają, że Grupa ma wszelkie środki by w nadchodzących kwartałach realizować założone cele. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania wszystkie inwestycje Grupy postępowały zgodnie z planem lub wyprzedzały zakładany harmonogram. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje jej potencjalny wpływ zarówno z perspektywy poszczególnych projektów, jak i całej Grupy i jej długofalowych zamierzeń. W ocenie Zarządu, Starhedge S.A. jest w relatywnie mocnej pozycji w stosunku do poziomu realizowanych projektów Zabezpieczenia Grupa nie posiada instrumentów zabezpieczających. NOTA.44. Wynagrodzenie audytora Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Badanie 31 31 Przegląd 18 18 Pozostałe usługi atestacyjne - - Razem 49 49 NOTA.45. Zdarzenia po dniu bilansowym Brak. Warszawa, dnia 28 kwietnia 2023 roku Podpisy Członków Zarządu: ………………………………… Aleksandra Fritz Prezes Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: ………………………………… Ewelina Cieślak Główna Księgowa Strona 55 z 55

AI Terminal

More from Starhedge S.A.

Talk to a Data Expert