Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 30, 2023

259400QX54KSSJYJGN90 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 iso4217:PLN 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA EUCO S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ‎ GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W RESTRUKTURYZACJI ZA 2022 ROK Legnica, 28 kwietnia 2023 roku ‎ Spis treści 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro 2. Podstawa sporządzenia 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EuCO. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej 5. Podmioty zależne od spółki dominującej 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej 8. Skonsolidowane dane finansowe 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8.5.1. Opis danych po korekcie błędów 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe 8.10. Skonsolidowany zysk/strata na akcję 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych 8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.15. Zapasy 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności 8.16.8. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.18. Zyski zatrzymane 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22.1 Skonsolidowane zobowiązania krótkotermiowe 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.3. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.4. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi 8.26.5. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.6. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.7. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.8. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych 8.26.9. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi 8.26.10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 12. Zmiana zasad rachunkowości 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 14.1 Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji 14.2 Ryzyka niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie w 2022 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny 21. Przekwalifikowanie 22. Skonsolidowany podatek dochodowy 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie 25. Segmenty operacyjne i geograficzne 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek 26.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2020 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia 26.2 Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK 27. Poręczenia i gwarancje 28. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów 28.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 28.2. Ryzyko rynkowe 28.3. Ryzyko kredytowe 28.4. Ryzyko płynności 29. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki 30. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej 31. Zatrudnienie 32. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania 33. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych Zatwierdzenie do publikacji ‎ 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży, w tym: 1 362 36 811 290 8 042 Przychody ze sprzedaży (wpływ gotówki) 26 890 45 054 5 736 9 842 Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) (25 528) (8 243) (5 445) (1 801) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (103 990) (17 313) (22 181) (3 782) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (107 086) (20 430) (22 841) (4 463) ZYSK (STRATA) NETTO (104 760) (20 125) (22 345) (4 397) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (104 561) (20 136) (22 302) (4 399) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli (199) 11 (42) 2 Zysk na akcję (PLN; EUR) (18,71) (3,59) (3,98) (0,78) Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) (18,71) (3,59) (3,98) (0,78) Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,6883 4,5775 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 138 7 226 2 802 1 579 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (9 594) (2 938) (2 046) (642) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (9 133) (12 045) (1 948) (2 631) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (5 588) (7 757) (1 192) (1 695) Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,6883 4,5775 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 tys. PLN tys. EUR Aktywa 32 131 161 558 6 851 35 126 Zobowiązania długoterminowe 1 298 28 488 277 6 194 Zobowiązania krótkoterminowe 110 909 97 743 23 648 21 251 Kapitał własny (80 076) 35 327 (17 074) 7 681 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (80 097) 35 107 (17 079) 7 633 Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,6899 4,5994 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro ustalone przez NBP: 2022 2021 Średni kurs w okresie 4,6883 4,5775 Kurs na koniec okresu 4,6899 4,5994 kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca odpowiednio 2022 r. i 2021 r. 2. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2022 rok zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ustalonym Rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 roku w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości wraz z późniejszymi zmianami. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe swojej Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony w dniu 2022-12-31 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w skonsolidowanym raporcie oraz jest ono dostępne na stronie www.euco.pl Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że Grupa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę: 1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 2. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze: miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości. 3. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania. 6. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej. 7. Przyjęta w Grupie „Polityka rachunkowości” reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości, stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Dane bilansowe przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 roku zaprezentowane zostały w odniesieniu do dnia bilansowego 31 grudnia 2021 roku. Dane zawarte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat i skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zawierające informacje o zmianach poszczególnych pozycji kapitału własnego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów w 2022 roku. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia konsolidowanego sprawozdania finansoweg za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Od dnia 1 stycznia 2022 r. Grupę Kapitałową obowiązują następujące zmiany do standardów: Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Jednostka zależna stosująca MSSF po raz pierwszy - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Opłaty w ramach testu 10% przy zaprzestaniu ujmowania zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSR 41 „ Rolnictwo” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Opodatkowanie przy ustalaniu wartości godziwej - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: - Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później; - Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później; - Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 r. lub później; - Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później; - Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji - do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później - Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – do stosowania po 1 stycznia 2024 r. - Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze – do stosowania po 1 stycznia 2023 r. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie zanotowała przypadków, w których ma inną interpretację prawa podatkowego niż organy podatkowe. 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EUCO Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) jest spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji („EuCO S.A.”, „Spółka”, „spółka dominująca”, „jednostka dominująca”) utworzona Aktem Notarialnym z dnia 8 czerwca 2010 roku, powstała w wyniku przekształcenia spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Sp. z o.o. Spółka dominująca jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocław Fabryczna - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000359831. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 391073970. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Św. M. Kolbe 18 w Legnicy. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest świadczenie usług dochodzenia wynikających za szkody roszczeń o zapłatę z tytułu odszkodowania (naprawienie szkody), albo innych świadczeń wynikających ze szkody (np. renta, zadośćuczynienie). Akcje Spółki dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony. Konsolidacją zostały objęte: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Siedziba: ul. M. Kolbe 18; 59-220 Legnica. (dalej zwana „EuCO S.A.”, „Spółką” lub „Spółką dominującą”), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana „sp. czeską”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna (dalej zwana „Kancelarią K1”), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO CESJE sp. z o.o. SK”), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej EuCOM Sp. z o.o.), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwane dalej “sp. rumuńską”), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSp”), EuCO SARL, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w lkwidacji (zwany dalej „EuCO FIZAN”), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej „EuCO Poręczenia”), EuCOvipcar S.A (zwana dalej „EuCOvipcar”) oraz Kancelaria Adwokacka Paweł Filiipak i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K6”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (zwana dalej „CDR”), KMN Inwestycje Sp. z o.o. (zwany dalej KMN). Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”), Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”), ANOS Sp. z o.o. (dalej zwana „ANOS”), Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K5”), Smart Energy Sp. z o.o. (dalej zwana „Smart Energy”) – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną ze względu na niespełnione kryterium istotności. Wybrane dane finansowe przedstawia poniższa tabela: Wynik finansowy Kapitał własny Suma bilansowa w tys. PLN Kancelaria K3 (99) (1 556) (205) Kancelaria K4 (24) (20) (13) CRP (60) (1 575) (422) ANOS (272) (267) (1 123) Kancelaria K5 (39) (1 608) 750 Smart Energy (258) (66) 15 EuCO S.A. akceptuje strategię działania spółek zależnych i kontroluje stopień jej realizacji. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym, w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości oraz wypełniania obowiązków informacyjnych. Bieżąca realizacja założonej strategii działania spółek zależnych oraz ich kontrola jest realizowana poprzez bezpośredni udział w jej organach przez osoby zarządzające jednocześnie spółką dominującą. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej Dane Spółki dominującej: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica, Polska. W Zarządzie Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. zasiadali: Renata Sawicz-Patora – Prezes Zarządu Agata Rosa-Kołodziej – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy W skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 r. wchodzili: Paweł Filipiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej Maciej Skomorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Agnieszka Papaj – Sekretarz Rady Nadzorczej Krzysztof Lewandowski – Członek Rady Nadzorczej Anna Łysyganicz – Członek Rady Nadzorcze Anna Frankiewicz – Członek Rady Nadzorczej W dniu 13 czerwca 2022 r. Zarząd Spółki powziął informację o decyzji Pani Jolanty Zendran, pełniącej dotychczas funkcję Wiceprezes Zarządu Emitenta w przedmiocie jej rezygnacji z ubiegania się o wybór na funkcję Członka Zarządu Emitenta w kolejnej kadencji. Pani Jolanta Zendran przestała pełnić swoją funkcję z dniem 23 czerwca 2022 r., tj. z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok. 14 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza spółki EuCO, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki dokonała wyboru członków Zarządu Spółki ze skutkiem od dnia odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe, sprawozdania Zarządu Spółki za rok obrotowy 2021. W skład Zarządu spółki EuCO S.A., poza osobą Pani Jolanty Zendran, która zdecydowała o niekandydowaniu na Członka Zarządu, o czym Spółka informowała raportem 15/2022 w dniu 13.06.2022, na nową wspólną dwuletnią kadencję, weszły pozostałe osoby dotychczas pełniące funkcje w Zarządzie Spółki, tj.: Krzysztof Lewandowski jako Prezes Zarządu Spółki, Agata Rosa-Kołodziej jako Wiceprezes Zarządu Spółki. W dniu 8 listopada 2022 r., dotychczasowy Prezes Zarządu, Krzysztof Lewandowski, złożył rezygnację z pełnienia wspomnianej funkcji oraz członkostwa w Zarządzie, ze skutkiem natychmiastowym. Rezygnacja została złożona w porozumieniu z Zarządem oraz Radą Nadzorczą Emitenta. Tego samego dnia, tj. 8 listopada 2022 r., w skład Zarządu Spółki powołana została Pani Renata Sawicz-Patora. Wraz z powołaniem w skład Zarządu Emitenta, Pani Renacie Sawicz-Patora powierzono funkcję Prezesa Zarządu Spółki. Tego samego dnia, tj. 8 listopada 2022 r., członek Rady Nadzorczej Spółki, Pani Joanna Smereczańska-Smulczyk złożyła, ze skutkiem natychmiastowym, swoją rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej. Równocześnie doszło do uzupełnienia składu Rady Nadzorczej Spółki - w miejsce rezygnującej z członkostwa Pani Joanny Smereczańskiej-Smulczyk, w skład Rady Nadzorczej powołany został, w drodze uchwały o jego dokooptowaniu, Pan Krzysztof Lewandowski. Skład Zarządu nie uległ zmianie od dnia publikacji raportu okresowego za III kw. 2022 r., przekazanego do wiadomości publicznej w dniu 29 listopada 2022 r. Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują. Zarząd EuCO S.A. ustanowił prokurę łączną niewłaściwą, powołując z dniem 27 czerwca 2022 r. na stanowisko prokurenta Panią Renatę Sawicz-Patora, która została odwołana z dniem 12 października 2022 r. Postanowieniem z dnia 31 października 2022 roku Sąd Rejonowy w Legnicy Wydział V Gospodarczy otworzył postępowanie sanacyjne Spółki i ustanowił Zarządcę w osobie spółki Kubiczek Michalak Sokół Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, przy czym Sąd Restrukturyzacyjny pozostawił zarząd własny Spółki w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. W skład zarządu spółki Kubiczek Michalak Sokół Sp. z o.o. wchodzą: Bartosz Sokół – Prezes Zarządu, Wspólnik Kancelarii, licencjonowany doradca restrukturyzacyjny; Marcin Kubiczek - Starszy Wspólnik Kancelarii, kwalifikowany doradca restrukturyzacyjny; Jakub Michalak – Wspólnik Kancelarii, licencjonowany doradca restrukturyzacyjny. Spółka Kubiczek Michalak Sokół Sp. z o.o. nie prowadzi działalności konkurencyjnej wobec Emitenta, a przedmiotem jej działalności jest doradztwo restrukturyzacyjne oraz prowadzenie postępowań restrukturyzacyjnych i upadłościowych. Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły. 5. Podmioty zależne od spółki dominującej 1. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialności PRO i wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (wcześniej: „Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo–akcyjna"; zwana dalej „Kancelarią K1”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji Akcjonariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 0,018% akcji. Komplementariusz: od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo-Akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916 (zwaną Kancelarią K1), od dnia 16 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu Kancelarii K1. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2022 r. spółka złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. 2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO - Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% akcji. Komplementariusz: Jan Pypeć. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 3 . Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej „sp. czeską”) Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech. 4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”) Siedziba: Gyor (Węgry) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Węgier. 5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO Cesje Sp. z o.o. SK") Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Cesje Sp. z o. o. 0,01% wkładu. Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO CESJI Sp. z o.o. SK. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2022 r. spółka złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. 6. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja. 7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej “sp. rumuńską”) Siedziba: Bukareszt (Rumunia) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. 8. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa; zwana dalej „K3”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: 0,10% wkładu od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk) Dominujący segment działalności: usługi prawne. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528, NIP 6912501189 (zwana Kancelarią K3), od dnia 31 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528; NIP 6912501189. 9. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 97,86% udziałów posiada EuCO FIZAN w likwidacji 2,12% udziałów posiada EuCO SCSp. 0,02% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO CESJE Sp. z o.o. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2022 r. spółka złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. 10. EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „SCSP”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% wkładu. Komandytariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 8,1967% wkładu. Komandytariusz III: EUCO MARKETING Sp. z o.o. posiada 1,6393% wkładu. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% wkładu Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 11. EuCO SARL (zwana dalej „SARL”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. posiada 0,8% udziałów Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (zwana dalej „EuCO FIZAN”) Siedziba: Warszawa Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCO Poręczenia) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% akcji. Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO Poręczeń S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 1 marca 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Ponowny wniosek o ogłoszenie upadłości spółka złożyła w dniu 26 kwietnia 2023 r. 14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCOvipcar”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 1% akcji. Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCOvipcar S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2022 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. 15. Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej Kancelaria Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska- Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa; dalej zwana „Kancelarią K6”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% wkładu. Komplementariusz: od dnia 7 listopada 2022 r. Paweł Filipiak (do dnia 6 listopad 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095 (zwana Kancelarią K6), od dnia 21 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M.Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095. 16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „CDR”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 17. CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa; dalej zwana „CRP”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: 95% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Komplementariusz: 5% udziałów od dnia 21 listopada 2022 r. posiada Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324 (zwana CRP), od dnia 13 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324. 18. KMN Inwestycje Sp. z o.o. (dalej zwana „KMN”) Siedziba : Legnica Udziałowcy: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% udziałów Dominujący segment działalność: działalność związana z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat. W dniu 20 kwietnia 2022 roku dokonano wpisu do KRS potwierdzającego nabycie przez EuCO Marketing Sp. z o.o. 2.000 udziałów o łącznej wartości 100.000 PLN będących kapitałem zakładowym spółki KMN Inwestycje Sp. z o.o. Tym samym EuCO Marketing Sp. z o.o. stał się jedynym udziałowcem KMN Inwestycje Sp. z o.o. 19. ANOS Sp. z o.o. (zwana dalej „ANOS”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% udziałów Dominujący segment działalności: pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 20. Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa, dalej zwana „Kancelarią K5”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO Marketing sp. z o.o. posiada 99% wkładu Komplementariusz: od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Strzegomiu (58-150) przy ul. Bohaterów Getta 9/3, KRS 0000548419, NIP 7010473123 (zwana Kancelarią K5), od dnia 19 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000548419, NIP 7010473123. 21. Smart Energy Sp. z o.o. (dalej zwana „Smart Energy”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: KMN Inwestycje Sp. z o.o. posiada 100 % udziałów Dominujący segment działalności: handel energią elektryczną 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności W dniu 20 kwietnia 2022 roku dokonano wpisu do KRS potwierdzającego nabycie przez EuCO Marketing Sp. z o. o. 2.000 udziałów o łącznej wartości 100.000 PLN będących kapitałem zakładowym spółki KMN Inwestycje Sp. z o. o. Tym samym EuCO Marketing Sp. z o. o. stał się jedynym udziałowcem KMN Inwestycje Sp. z o. o. Następnie w dniu 30 czerwca 2022 EuCO Marketing Sp. z o. o. stał się właścicielem kolejnych 3.000 udziałów o podwyższonym kapitale zakładowym spółki KMN Inwestycje. Wobec tego obecnie spółka EuCO Marketing Sp. z o. o. jest właścicielem 5.000 udziałów KMN Inwestycje Sp. z o. o. o wartości 250.000 PLN. W dniu 1 czerwca 2022 roku EuCO S.A. stało się w drodze nabycia właścicielem 100 udziałów ANOS Sp. z o.o. o łącznej wartości 5.000 PLN. Dnia 1 czerwca 2022 roku EuCO Marketing Sp. z o.o. stał się komandytariuszem spółki Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (poprzednio: Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa). Od dnia 21 listopada 2022 roku komplementariuszem spółki jest Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. W dniu 7 listopada 2022 r. Kancelaria Radców Prawnych EuCO - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa – zmieniła Komplementariusza spółki, którym został adwokat Paweł Filipiak. Zmieniona została również nazwa spółki, obecnie Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka Komandytowa. W dniu 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. stało się komplementariuszem spółek: Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K1”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczona odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”), CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „CRP”) oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K5”). W dniu 14 października 2022 roku, Spółka nie spełniła świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B, przypadającym na ten dzień - czyli nie dokonała częściowego wykupu oraz wypłaty odsetek. Emitent wskazał, iż wystąpienie Przypadku Naruszenia (Przypadku Niewykonania Zobowiązania) w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji Serii B, może skutkować wypowiedzeniem i postawieniem w stan wymagalności innych zobowiązań finansowych, w tym w szczególności stanowi także przypadek naruszenia „Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20” z dnia 07.04.2020 r. , zawartej przez Emitenta z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w brzmieniu ustalonym aneksem nr 2 z dnia 18 grudnia 2020 r., o zawarciu którego Emitent informował raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 18 grudnia 2020 r. W dniu 15 października 2022 r., z uwagi na okoliczności powołane powyżej, Zarząd poinformował o złożeniu do Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego: wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne, oraz z ostrożności: wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe (dalej: „Prawo upadłościowe”). Jednocześnie w odniesieniu do drugiego z wymienionych wniosków wniesiono, na podstawie art. 9b ust. 2 Prawa upadłościowego oraz art. 12 ust. 2 Prawa restrukturyzacyjnego, o wstrzymanie rozpoznania wniosku o ogłoszenie upadłości do czasu wydania prawomocnego orzeczenia w sprawie wniosku restrukturyzacyjnego. W dniu 31 października 2022 r., postanowieniem Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego (sygnatura akt LE1L/GR/9/2022), zostało otwarte postępowanie sanacyjne Spółki dłużnika, którym jest: "Europejskie Centrum Odszkodowań" Spółka Akcyjna. Sąd wyznaczył zarządcę, którego funkcję pełni: KUBICZEK MICHALAK SOKÓŁ spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, KRS 0000742548. Sąd pozostawił zarząd własny Emitentowi w zakresie czynności nieprzekraczających zakres zwykłego zarządu przedsiębiorstwem Emitenta. Czynności przekraczające zakres zwykłego zarządu przedsiębiorstwem Emitenta wymagają zgody Zarządcy. Podkreślenia wymaga fakt, że zgodnie z dyspozycją art. 288 ust. 3 ustawy Prawo restrukturyzacyjne podstawą pozostawienia zarządu własnego Spółki jest warunek, aby skuteczne przeprowadzenie postępowania sanacyjnego wymagało osobistego udziału dłużnika lub jego reprezentantów, a jednocześnie dają oni gwarancję należytego sprawowania zarządu. Zarówno Zarządca, jak i Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Otwarcie postępowania sanacyjnego ma na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. W dniu 28 listopada 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował raportem bieżącym nr 45/2022 o obwieszczeniu o dniu układowym w odniesieniu do następujących spółek: EuCO Finanse sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCO Cesje sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCO Cesje sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy, Kancelaria Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska - Smulczyk i Wspólnicy SKA z siedzibą w Legnicy. Obwieszczenie o dniu układowym jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzeniu układu. Jako dzień układowy wskazano 1 grudnia 2022 r. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. Jednocześnie zarządy tych spółek złożyły, z ostrożności, wnioski o ogłoszenie upadłości, przy czym stosownie do dyspozycji art. 9a ustawy Prawo upadłościowe otwarcie postępowania o zatwierdzenie układu stanowi przeszkodę do ogłoszenia upadłości. W kolejnym raporcie nr 46/2023 z dnia 2 grudnia 2022 r., Emitent poinformował o obwieszczeniu o dniu układowym w odniesieniu do spółki EuCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy. W treści obwieszczenia, jako dzień układowy wskazano dzień 1 grudnia 2022 r. Obwieszczenie o dniu układowym jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu. W związku z tym faktem, wszystkie wyżej wymienione spółki jednocześnie złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy ostrożnościowe wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Emitent wskazał, iż otwarcie postępowań o zatwierdzenie układu stanowi przeszkodę do ogłoszenia upadłości na zasadzie art. 9a powołanej ustawy. Postępowania takie zostały faktycznie odrzucone z mocy prawa przez sąd dla wszystkich spółek, o czym Emitent informował raportami 47, 49 i 50/2022. Raportem bieżącym nr 2/2023 Emitent poinformował, iż Zarządca Masy Sanacyjnej złożył w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy postępowania sanacyjnego Emitenta: - plan restrukturyzacyjny, - spis wierzytelności; - spis inwentarza. W dniu 7 lutego 2023 r. spółki: EUCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycje układowe zawierające proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, wymienione spółki przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Wnioski zostały złożone w dniu 27 kwietnia 2023 r. W dniu 1 marca 2023 r. EUCO Finanse spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Legnicy, EUCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Legnicy, do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. W wyniku odmiennej interpretacji przez Sąd przepisów wydał on postanowienia o odrzuceniu wniosków o ogłoszenie upadłości, przyjmując, że wniosek o ogłoszenie upadłości nie może być złożony wcześniej niż po czterech miesiącach od dnia obwieszczenia, o dniu układowym. W związku z tym zachodziła potrzeba złożenia nowych wniosków o ogłoszenie upadłości po upływie tego terminu. Ponowne wnioski w spółkach EuCO Poręczenia i EuCO Finanse zostały złożone w dniu 26 kwietnia 2023 r. a w spółce EuCO Cesje Sp. z o.o. SK w dniu 27 kwietnia 2023 r. 23 lutego 2023 roku postanowieniem sądu syg. Akt Le1L/GRs/1/2022 na podstawie art. 315 ust.1 z dnia 15 maja 2015 Prawo restrukturyzacyjne został zatwierdzony plan restrukturyzacyjny. Emitent w dniu 7 marca 2023 r. powziął informację, że w toku postępowania sanacyjnego prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy zostało wydane przez Zastępcę Sędziego – Komisarza postanowienie o zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego. Zasadniczym celem planu restrukturyzacyjnego jest określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić restrukturyzowanemu przedsiębiorcy zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. Plan restrukturyzacyjny przewiduje wdrożenie następujących środków restrukturyzacyjnych (sanacyjnych): rozwój sieci agentów i zwiększenie liczby pozyskiwanych dzięki poleceniom spraw; zmiana wizerunku Spółki, eksponowanie przewag konkurencyjnych i zmiany modelu rozliczeń z Klientami poprzez realizację zasady, że towarzystwo ubezpieczeniowe będzie wypłacało wprost do Klienta odszkodowanie w części pomniejszonej o umówione wynagrodzenie Spółki, a do Spółki wpływać będzie tylko umówione wynagrodzenie; rozwój działalności przez współpracę ze spółką w 100% zależną ANOS Sp. z o.o. w oparciu o umowę polegającą na przekazywaniu większości wynagrodzenia prowizyjnego netto do EuCO (po odliczeniu kosztów i prowizji agentów); odstąpienie od finansowania dłużnego spółek zależnych i skoncentrowanie przepływów pieniężnych w Spółce; rozłożenie na raty części zobowiązań (w układzie) oraz – jeżeli okaże się to niezbędne – ich częściowa redukcja w drodze układu. Plan restrukturyzacyjny stosownie do wymogów ustawy Prawo restrukturyzacyjne zawiera projekcje zysków i strat w co najmniej dwóch wariantach, to jest w wariancie uśrednionym i realnym (wariant I) i w wariancie pesymistycznym (wariant II). Poza w/w nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EuCO. 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą sporządzone na dzień bilansowy. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wyłączenie z konsolidacji następuje z powodów praktycznych wówczas, gdy zastosowane uproszczenie jest nieistotne ‎z punktu widzenia całości sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy. Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grupę Kapitałową: na dzień bilansowy, skład i struktura Grupy Kapitałowej określana jest przez jednostkę dominującą na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy, jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji, podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli, współkontroli lub rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu, w przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Metody konsolidacji – jednostki podporządkowane ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniższych metod: metoda konsolidacji pełnej polegająca na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdań jednostek zależnych z danymi sprawozdania jednostki dominującej, metoda praw własności, według której udziały wyrażone w cenach nabycia korygowane są o różnice między ceną nabycia, a wartością udziału w kapitale własnym tych jednostek. Różnica ta rozpoznawana jest w skonsolidowany wynik finansowy. W odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wykazywana ‎ jest wyceniona na dzień bilansowy wartość posiadanych udziałów w jednostkach stowarzyszonyc h. Korekty konsolidacyjne: przeliczenie wyrażonych w walutach obcych sprawozdań finansowych jednostek powiązanych, wszelkie transakcje, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym, korekty zysków lub strat niezrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzedaży składników aktywów po cenach innych niż ich wartość księgowa netto, wyłączenie wzajemnych sald należności i zobowiązań z wszelkich tytułów, korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki podporządkowane jednostkom dominującym na wszystkich szczeblach Grupy, korekta kapitałów oraz korekta wyniku za rok obrotowy o udział niekontrolujący, wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział niekontrolujący jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich przy świadczeniu usług, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągnięte na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Różnice kursowe powstałe od zobowiązań zawartych w walucie obcej powyżej kwoty korygującej wysokość odsetek wchodzących w skład kosztów finansowania zewnętrznego, związanych z nabyciem lub wytworzeniem składnika rzeczowych aktywów trwałych, ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków i strat w okresie, w którym je poniesiono. ODPISY AMORTYZACYJNE Odpisy amortyzacyjne środków trwałych (z wyłączeniem gruntów) dokonywane są metodą liniową, przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Wartość końcową, okres użytkowania składnika aktywów oraz metodę amortyzacji stosowaną do rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”. Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto następujące stawki amortyzacyjne: Budynki i budowle: 1-4% Urządzenia techniczne i maszyny: 7-30% Środki transportu: 20% Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy: 10-50% Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania. Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/kosztu wytworzenia środka trwałego pomniejszona o jego szacunkową wartość końcową. Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia, (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w zysku lub w stracie. Składniki rzeczowych aktywów trwałych spełniające warunki użytkowania powyżej 1 roku, których wartość jednostkowa (koszt nabycia/wytworzenia) nie przekracza 3 500,00 PLN, uznawane są za składniki aktywów obrotowych, jednorazowo obciążające koszty działalności w momencie oddania ich do użytkowania. LEASING Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje za wynagrodzeniem prawo do kontroli zidentyfikowanego składnika aktywów na określony czas. Do kalkulacji bieżącej wartości zobowiązań finansowych z tytułu prawa do użytkowania środka trwałego Grupa stosuje stopę procentową leasingu a tam gdzie nie da się jej określić stosuje krańcową stopę procentową porównywalna do tej w zaciąganych pożyczkach . Grupa uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Aktywa te podlegają amortyzacji, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe. Drugostronnie Grupa ujmuje odpowiednio długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Za wartości niematerialne uznaje się: znak towarowy, koszty zakończonych prac rozwojowych, wartość firmy, nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte koncesje, patenty, licencje, prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte odpłatnie, wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie). Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia. Cenę nabycia powiększają koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywanie składnika wartości niematerialnej do użytkowania. Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych: Oprogramowanie komputerowe – 50%, Koncesje, patenty, licencje – 50%. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia. W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje ‎się ją niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako składnik aktywów i corocznie podlega testowi ‎na utratę wartości. Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy odnosi się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których przypisuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. ZNAK TOWAROWY Ze względu na fakt, że okres użytkowania znaku towarowego jest określony na 20 lat będzie on amortyzowany bilansowo. Zgodnie z MSR 36 Grupa dokonuje testów na utratę wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartością bilansową: corocznie; oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Okres użytkowania składnika wartości niematerialnych, który nie jest amortyzowany, weryfikuje się w każdym okresie sprawozdawczym w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. Gdyby tak nie było, zmianę okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmuje się jako zmianę wartości szacunkowych, zgodnie z MSR 8. KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy: realizowany jest ściśle określony projekt prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne, istnieje techniczna i finansowa możliwość ukończenia prac, istnieje zdolność do sprzedaży produktów, istnieje rynek na dany produkt, zapewniona jest użyteczność dla jednostki, w przypadku prac na własne potrzeby, istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat, jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Grupa dokonuje ujęcia odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w przypadku utraty wartości zgodnie ‎z MSR 36 Utrata wartości aktywów. Analogicznie, w przypadku braku przyczyn wskazujących na utratę wartości, odwraca się utworzone wcześniej odpisy. INWESTYCJE KAPITAŁOWE Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów finansowych. INSTRUMENTY FINANSOWE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje: należności handlowe, pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - kategoria ta obejmuje Instrumenty kapitałowe stanowiące udziały i akcje, które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu, ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne a na dzień kończący okres sprawozdawczy wyceniane w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych dochodach. W odniesieniu do instrumentów kapitałowych nieprzeznaczonych do obrotu, co do których w momencie początkowego ujęcia dokonano nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania wyceny w pozostałych całkowitych dochodach, nie przenosi się później do wyniku finansowego. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. W sytuacji, gdy Grupa: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 pkt 50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość). Utrata wartości instrumentów finansowych Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami, bez obniżenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia się, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych następuje, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi różnicę między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości. Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie ‎ to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Odwrócenie wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, przeprowadza się w zakresie odpowiadającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego, do wysokości, gdyby utrata wartości nie nastąpiła. ZAPASY Do zapasów Grupa zalicza : materiały towary Przychód składników zapasów wyceniany jest według rzeczywistych cen zakupu. Rozchód składników zapasów wyceniany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło pierwsze wyszło). Zapasy wycenia się według rzeczywistych cen zakupu. Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Profesjonalny osąd W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd Grupy dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Niepewność szacunków Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Grupy dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd Grupy weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia ‎ z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2022 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach: Nota Rodzaj ujawnionej informacji Odpisy aktualizujące wartość należności 8.16.5 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Grupa tworząc aktywa od podatku dochodowego bierze pod uwagę możliwość jego wykorzystania w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości uwzględniając zasadę ostrożności bilansowej. Rezerwy Rezerwy dotyczące przewidywanych kosztów, niewykorzystanych urlopów oraz innych tytułów ujawniono w nocie 8.25. Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań przedsądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wynegocjowanych z Towarzystwem kwotach odszkodowania. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań sądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wyrokach nieprawomocnych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od dotychczas stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Odpisy ujęte w ciężar kosztów operacyjnych oraz w wartości sprzedanych towarów i materiałów odwraca się pomniejszając koszty, które uprzednio obciążono. Wszelkie przekazane zaliczki jak np. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Do aktywów krótkoterminowych zaliczane są należności o terminie wymagalności przypadającym w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego. Za należności uznaje się: należności z tytułu dostaw i usług – to jest należności powstałe w wyniku podstawowej działalności operacyjnej Grupy oraz pożyczki udzielone, inne należności finansowe - to jest należności spełniające definicje aktywów finansowych, w tym m.in. lokaty powyżej 3 miesięcy, należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, papiery komercyjne oraz dłużne instrumenty finansowe powyżej 3 miesięcy zakwalifikowane do kategorii pożyczki i należności, należności z tytułu dywidend, odsetki od należności, zaliczki, dopłaty do kapitału, udzielone wadia i kaucje, pozostałe należności finansowe, inne należności niefinansowe, w tym m.in. zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie, wartości niematerialne, akcje i udziały, należności z tytułu ZFŚS, należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie niż przekazanie środków pieniężnych, zaliczki wypłacone pracownikom, należności z tytułu podatków, w tym z tytułu podatku VAT (z wyłączeniem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych), pozostałe należności niefinansowe, rozliczenia międzyokresowe czynne, inne aktywa finansowe - cesje wierzytelności w cenie nabycia, inne aktywa niefinansowe - aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach. Czynnych rozliczeń międzyokresowych dokonuje się w stosunku do poniesionych kosztów, które dotyczą przyszłych okresów obrotowych, jeżeli oczekuje się, iż przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.: wypłacane z góry jednorazowo wynagrodzenia wraz z narzutami dotyczące okresów rocznych, jednorazowe roczne opłaty z tytułu ubezpieczeń majątkowych, osobowych, prenumeraty czasopism, czynszów pobranych z góry, itp. koszty odpisu na ZFŚS rozliczane w ciągu roku. Do odpisu czynnych rozliczeń międzyokresowych Grupa stosuje indywidualnie oszacowany okres, w zależności od charakteru i wartości rozliczanej pozycji. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. Wartość stanu środków pieniężnych na walutowych rachunkach bankowych ustala się poprzez wycenę ich rozchodu metodą FIFO. AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana przede wszystkim poprzez transakcje sprzedaży a nie poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Sprzedaż uznaje się za wysoce prawdopodobną, gdy jednostka jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, jednostka ma zamiar sprzedać składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej 1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki, a sama jednostka może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów. Transakcje sprzedaży obejmują wymianę aktywów trwałych na inne aktywa trwałe, jeżeli wymiana ma charakter komercyjny zgodnie z MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”. Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składników aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. KAPITAŁ WŁASNY W sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał własny stanowią: kapitał podstawowy (akcyjny) według wartości nominalnej, inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym (Wynik RZiS), zyski zatrzymane, kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej. ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do zobowiązań zalicza się: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania finansowe (np. z tytułu wynagrodzeń osobowych, dywidend, gwarancji). Zobowiązania niefinansowe stanowią w szczególności: zobowiązania z tytułu podatków, opłat, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno-prawnych, inne zobowiązania niefinansowe, w tym: otrzymane zaliczki, które zostaną rozliczone poprzez wykonanie usługi, zobowiązania z tytułu funduszy specjalnych, zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez wypłatę środków pieniężnych, pozostałe zobowiązania niefinansowe, fundusze specjalne, rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów, rozliczenia międzyokresowe przychodów. ZASADY WYCENY Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne: W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty, pożyczki oraz obligacje, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń, - instrumenty finansowe zabezpieczające aktywa i zobowiązanie finansowe stanowiące instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne i zabezpieczające wartość godziwą. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m.in.: wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych, zarachowane podatki i opłaty lokalne, inne zarachowane koszty współmiernie do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW Rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują głównie równowartość otrzymanych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych. ‎ REZERWY Rezerwy tworzone są, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów: skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, rezerwy na niewykorzystane urlopy. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zgodnie z wymogami MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe. PODATKI Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się od ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja. Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony: dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub wynika z połączenia jednostek gospodarczych – wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy jednostka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Zobowiązanie warunkowe jest: możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy, lub obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ: - nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub - kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.: gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów, zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających w postępowaniu. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PRZYCHODY Grupa ujmuje przychody z zgodnie z MSSF 15 w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Stosując niniejszy standard, Grupa uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności. Grupa stosuje niniejszy standard, w tym wszelkie praktyczne rozwiązania, konsekwentnie w odniesieniu do umów o podobnych cechach i w podobnych okolicznościach. Takie ujęcie przychodu w Sprawozdaniu Skonsolidowanym Grupy ma celu dostarczenie użytkownikom sprawozdania informacji dotyczących charakteru, kwot, rozkładu w czasie oraz niepewności co do przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami. Grupa rozpoznaje następujące segmenty sprzedaży: przychody uzyskiwane na drodze przedsądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć przychody uzyskane na drodze sądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć przychody z zakupu cesji szkody materialnej (zastosowanie MSSF 9) przychody z tytułu wynajmu aut z OC sprawcy lub najmu prywatnego inne Grupa ujmuje przychody w dwojaki sposób: przychody wynikające z wystawionych faktur VAT/not księgowych: w momencie wpływu środków na rachunek bankowy z tytułu uzyskanego odszkodowania na drodze przedsądowej oraz na drodze sądowej. Spółki wystawiają przychód określając należną prowizję wynikającą z umowy oraz wysokość kosztów zastępstwa procesowego. Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, w momencie wpływu środków z Towarzystwa Ubezpieczeniowego z tytułu nabytej wierzytelności na całą wartość wpływu Grupa wystawia notę księgową, po zakończonym najmie aut w przypadku najmu aut zastępczych z OC oraz najmu prywatnego, po wykonaniu innego rodzaju usługi. wynikające w wyceny portfela spraw, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klientów, Grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Portfele wyceniane są na koniec każdego kwartału. portfel spraw z tytułu odszkodowania i/lub zadośćuczynienia uzyskiwanego na drodze przedsądowej – Spółki ujmują kwoty spraw zgłoszonych do TU, na podstawie wynegocjowanych kwot odszkodowania. Wszystkie sprawy w portfelu są zgłoszone do TU, podana jest wynegocjowana wartość odszkodowania, która następnie jest przemnożona przez procent prowizji, wynikający z umowy z klientem; portfel spraw z tytułu odszkodowania uzyskanego po wyroku nieprawomocnym (ujęcie przychodu po wyroku I instancji) – w wykazie spraw znajdują się sprawy z I. jak i II. instancji oraz ugody (zawierane przed sądem polubownym przed KNF). Grupa nie wycenia w portfelu spraw po napisaniu pozwu, a będących przed wyrokiem I instancji. Przychód rozpoznany jest z nieprawomocnych wyroków I i II instancji oraz ugód w wysokości prowizji liczonej od kwoty głównej, odsetek i w całości kosztów zastępstwa procesowego skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji, ponieważ jednostka wypełniła w całości zobowiązanie wynikające z umowy, a przychód jest najbardziej prawdopodobny po wyroku I instancji, ugodzie (przychód jest gwarantowany). Grupa określając portfel na koniec kwartału uznaje, że dokonała wszystkich czynności związanych z umową. Klient posiada kontrolę nad swoimi aktywami przez cały okres dochodzenia roszczenia na drodze sądowej. Ponadto przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu, są: - Pozostałe przychody i zyski operacyjne pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności: przychody oraz zyski z inwestycji, w tym: przychody z odsetek od aktywów finansowych (w tym od lokat bankowych należności), zysk ze zbycia aktywów finansowych, zysk ze zbycia udziałów i akcji w jednostkach zależnych, zysk ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych, zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych, zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, w tym odzysk z likwidacji środków trwałych, zysk ze zbycia wartości niematerialnych, odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie i wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania, przychody z tytułu czynszów z nieruchomości inwestycyjnych, zwrot kosztów przez ubezpieczyciela, spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych, rozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych oraz tworzonych na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z opisem, otrzymane kary i grzywny, w tym odszkodowania z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych w związku z niewypełnieniem zobowiązań należytego wykonania umowy przez kontrahenta, ujawnione nierozliczone nadwyżki rzeczowych aktywów obrotowych i środków pieniężnych, przychody z tytułu działalności niepowiązanej z podstawową działalnością jednostki, pozostałe przychody operacyjne, wynagrodzenie za terminową wpłatę zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych, nadpłaty podatku od nieruchomości, zwrot kosztów sądowych i komorniczych, zwrot VAT za lata poprzednie, zwrot innych podatków i opłat publicznoprawnych, odzyskania rzeczowych aktywów obrotowych, korekty kosztów lat poprzednich. - Przychody finansowe stanowią przychody związane z finansowaniem działalności jednostki. W przychodach finansowych ujmuje się w szczególności: zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.), zyski z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających zobowiązania finansujące działalność jednostki (kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.). Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. KOSZTY Za koszty uznaje się prawdopodobne zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w zysku lub w stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów przyjmuje się wariant kalkulacyjny. Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią: koszty bezpośrednie oraz pośrednie związane ze świadczeniem usług, odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych w świadczeniu usług. Koszty sprzedaży stanowią: koszty wynagrodzeń osób pełniących funkcję sprzedażową wraz z pochodnymi od tych wynagrodzeń, łącznie z odpowiadającą im częścią obecnych szacunków kosztów przyszłych świadczeń dotyczących pracowników działu sprzedaży oraz pozostałe świadczenia osobowe, pozostałe koszty sprzedaży. Koszty ogólnego zarządu stanowią: koszty funkcji centralnych, które nie są bezpośrednio zaangażowane w świadczenie usług na rzecz klientów, Całkowity koszt sprzedanych usług stanowią: koszty wytworzenia sprzedanych usług, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu. Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są: - pozostałe koszty operacyjne związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności: straty z inwestycji finansowych, koszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych, straty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności jednostki, odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, przekazane darowizny, strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. - koszty finansowe związane z finansowaniem działalności jednostki, w tym w szczególności: odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym, odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł finansowania. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalną i walutę prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną: po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji. Na każdy dzień sprawozdawczy: wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonej w walucie obcej ujmuje się w zysku lub w stracie jako wycena do wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zyski i straty, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej, natomiast dla zaklasyfikowanych do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a kwota tych kosztów może być ustalona w sposób wiarygodny. Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione w związku z pożyczeniem środków finansowych i obejmują w szczególności: koszty odsetkowe kalkulowane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 23, różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się po łącznym spełnieniu następujących warunków: ponoszone są nakłady na dostosowywany składnik aktywów, ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego oraz działania niezbędne do doprowadzenia składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku. Zaprzestaje się aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone. Zawiesza się aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego w okresie przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej w związku z dostosowywanym składnikiem aktywów, chyba że taka przerwa stanowi element zwyczajowy przy danym rodzaju inwestycji. Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone w trakcie przerwy niestanowiącej elementu zwyczajowego przy danej inwestycji wpływają na koszty okresu. Koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego specyficznie dla celów finansowania dostosowywanego składnika aktywów, poniesione do dnia oddania tego składnika do użytkowania wpływają na jego wartość początkową w wysokości różnicy między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Koszty finansowania zewnętrznego, które zostało zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostało przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów, wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązania jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów. Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie, w jakim stanowią korektę kosztu odsetek. Wartość różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie Grupa zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej, a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obcej. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie kapitałem w Grupie ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby Grupa mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie: Wskaźnika rentowności kapitału własnego (ROE) obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału własnego. Wskaźnika rentowności kapitału całkowitego obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału całkowitego (kapitał własny plus zobowiązania długoterminowe). ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią. 8. Skonsolidowane dane finansowe 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA nota 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 6 042 40 063 I. Rzeczowe aktywa trwałe 8.11 4 132 5 771 W tym prawa do użytkowania składników aktywów 400 982 II. Wartości niematerialne 8.12 520 595 III. Wartość firmy 0 25 285 IV. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych 8.13 5 601 V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.14 1 339 3 917 VI. Inne inwestycje długoterminowe 0 0 VII. Pożyczki Udzielone 8.16.1 13 360 VIII. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.2 33 3 534 B. AKTYWA OBROTOWE 26 089 121 495 I. Zapasy 8.15 9 9 II. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.3 10 789 44 660 III. Aktywa z tytułu umów z klientami 8.16.3 5 621 30 780 IV. Założenia na sąd 8.16.3 1 123 9 800 V. Pożyczki Udzielone 8.16.4 2 971 19 379 VI. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 195 173 VII. Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia) 8.16.3 2 226 3 109 VIII. Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia - umowy z klientami) 8.16.3 1 195 2 670 IX. Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów - umowy z klientami) 8.16.3 1 257 4 623 X. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.16 703 6 292 RAZEM AKTYWA 32 131 161 558 PASYWA nota 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY (80 076) 35 327 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (80 096) 35 107 1. Kapitał akcyjny/podstawowy 8.5 560 560 2. Zyski zatrzymane 8.5 (90 671) 24 532 3. Zysk agio 8.5 10 015 10 015 II Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom nie sprawującym kontroli 8.5 20 220 B. ZOBOWIĄZANIA 112 207 126 231 I. Zobowiązania długoterminowe 1 298 28 488 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 0 0 2. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23 60 22 350 3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.21.1 1 238 6 138 II. Zobowiązania krótkoterminowe 110 909 97 743 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22 67 388 63 446 2. Zobowiązania przyszłe 8.22 2 093 11 212 3. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23. 40 910 22 326 4. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 181 474 5. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 8.24 337 285 RAZEM PASYWA 32 131 161 558 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT nota 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 8.6 1 362 36 811 a) Przychody ze sprzedaży produktów (wpływ gotówki) 26 890 45 054 b) Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) (25 528) (8 243) c) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 2. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW 8.7 13 927 34 414 a) Koszty sprzedanych produktów 23 167 36 949 b) Koszty z tytułu umów z klientami (zmiana stanu wyceny) (9 240) (2 535) c) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 3. ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (12 565) 2 397 4. Koszty sprzedaży 8.7 1 790 2 491 5. Koszty ogólnego zarządu 8.7 6 136 4 632 6. Pozostałe przychody i zyski operacyjne 8.8 2 929 12 009 7. Przychody z tytułu odsetek 8.8 632 620 8. Pozostałe koszty i straty operacyjne 8.8 87 060 25 216 8. ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (103 990) (17 313) 9. Przychody finansowe 8.9 137 0 10. Koszty finansowe 8.9 3 233 3 117 11. ZYSK/STRATA PRZED OPODATKOWANIEM (107 086) (20 430) 12. Podatek dochodowy 22 (2 326) (305) a) Część bieżąca 186 721 b) Część odroczona (2 511) (1 026) 13. ZYSK/STRATA NETTO (104 760) (20 125) 14. Zysk/strata przypadający udziałowcom mniejszościowym (199) 11 15. Zysk/strata przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (104 560) (20 136) 16. EBITDA (102 676) (15 573) Zrealizowane w 2022 roku przychody ze sprzedaży (gotówkowe) wyniosły 27 mln PLN, natomiast w 2021 roku wyniosły 45 mln PLN. Spadek przychodów o 18 mln PLN w głównej mierze spowodowany był sytuacją spółki rumuńskiej (nastąpiło przejęcie części działalności CEDE i części jej struktur sprzedażowych przez nowe, konkurencyjne podmioty, powiązane z osobami uprzednio zarządzającymi działalnością spółki rumuńskiej, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 4/2022). Aktualizacja portfela spraw zgodnie MSFF15 wyniosła -26 mln PLN, zmiana kosztów agentów to kwota -10 mln PLN. Reasumując: obie te pozycje obniżyły wynik na sprzedaży o 16 mln PLN. Strata w 2022 roku jest także wynikiem ujęcia w pozostałych kosztach operacyjnych w wysokości 87 mln PLN: odpisów wartości firm na kwotę 33 mln PLN (w wyniku złożonych wniosków o upadłość spółek GK), odpisu należności CEDE na kwotę 10 mln PLN, ponad to dokonano aktualizacji aktywów finansowych na kwotę 13 mln PLN, pozostałe kwoty to odpisy aktywów niefinansowych. Gdyby na wyniki Grupy nie wpłynęła aktualizacja portfela spraw a także dokonanie wszystkich odpisów ujętych w pozostałych kosztach operacyjnych, wynik na sprzedaży wyniósłby +1,0 mln PLN. 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 31.12.2022 31.12.2021 tys. PLN ZYSK (STRATA) NETTO (104 760) (20 125) Inne całkowite dochody: - - Program płatności akcjami - - Różnice kursowe 302 (195) CAŁKOWITE DOCHODY (104 458) (20 320) Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego (104 258) (20 331) - akcjonariuszom mniejszościowym (199) 11 ‎ 8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31.12.2022 31.12.2021 metoda pośrednia w tys. PLN A. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk netto roku obrotowego (104 760) (20 125) II. Korekty: 41 062 20 971 1 Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat (2 326) (305) 2 Amortyzacja 1 314 1 741 3 Zyski/Straty na zbyciu wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych (182) (703) 4 Zyski/straty ze zbycia udziałów i akcji jednostek zależnych 0 0 5 Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy) 3 281 3 140 6 Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych 419 123 7 Zmiana stanu rezerw 50 (68) 8 Odpis z tytułu utraty wartości 30 061 15 699 9 Inne korekty 8 446 1 344 III. Zmiany stanu kapitału obrotowego: 77 330 7 672 1 Zapasy 0 (9) 2 Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności 82 711 1 928 3 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (5 381) 5 754 IV Podatek dochodowy zapłacony (494) (1 293) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 13 138 7 226 B PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 31.12.2022 31.12.2021 1 Nabycie jednostek zależnych (102) (1) 2 Zbycie jednostek zależnych 0 0 3 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (1 066) (1 051) 4 Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 444 2 309 5 Pożyczki udzielone (16 174) (10 594) 6 Spłata pożyczek 7 281 6 120 7 Odsetki otrzymane 23 279 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (9 594) (2 938) C PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 31.12.2022 31.12.2021 1 Wpływy z emisji dłużnych instrumentów finansowych 0 0 2 Wykup dłużnych instrumentów finansowych (2 121) (2 829) 3 Otrzymane kredyty i pożyczki 251 0 4 Spłata kredytów i pożyczek (3 301) (4 096) 5 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (280) (1 571) 6 Odsetki zapłacone (3 682) (3 549) 7 Inne wpływy/wydatki finansowe 0 0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (9 133) (12 045) D (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych (5 589) (7 757) E Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych 0 (3) F Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu 6 292 14 052 G STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU 703 6 292 Zmiana stanu rezerw wynika ze zmiany stanu rezerw urlopowych. 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych INNE KOREKTY 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN Kompensaty 3 102 57 Stan środków pieniężnych na początek okresu dla nowokonsolidowanych spółek - KMN i CDR 13 - Korekta dotycząca zmian kapitału - 2 Odpisy aktualizujące wartość pożyczek w EuCO 10 206 - Odpis/odwrócenie odpisu z tyt.utraty wartości - 1 454 Umowy subrogacji - -186 Stan należności i zobowiązań na początek okresu dla nowokonsolidowanych spółek - KMN i CDR -4 768 - Pozostale korekty -107 17 RAZEM 8 446 1 344 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2022 r. Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3 533 33 (3 500) 2 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 115 194 25 377 (89 817) 3 Korekty: 19 379 8 773 (10 606) Pożyczki udzielone 19 379 2 265 (17 114) Inne korekty - 6 508 6 508 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 99 348 16 637 (82 711) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2021 r. Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4 493 3 894 (599) 2 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 130 124 147 385 17 663 3 Korekty 14 807 29 942 15 136 Pożyczki udzielone 25 935 36 187 10 252 Inne korekty -11 130 -6 247 4 883 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 119 810 121 739 1 927 8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2022 r. Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 74 658 69 481 5 177 3 Korekty: (204) - (204) Dotacje PFR - - - Inne korekty (204) - (204) Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 74 862 69 481 5 381 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2021 r. Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 70 618 74 320 3 702 3 Korekty: 3 768 1 716 -2 052 Dotacje PFR 1 738 2 068 330 Inne korekty 2 030 -352 -2 382 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 66 850 72 604 5 754 ‎ 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Emitenta wynosił 560 tys. PLN. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Kapitał podstawowy składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy). Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wyszczególnienie Kapitał akcyjny/ podstawowy Różnice kursowe z przeliczenia Inne skumulowane całkowite dochody Wynik lat ubiegłych Zysk agio Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolującym RAZEM KAPITAŁ WŁASNY STAN NA 01.01.2021 560 537 6 872 36 600 10 015 54 584 1 110 55 694 Zysk(strata) netto 0 0 (20 136) 0 0 (20 136) 11 (20 125) Przeniesienie wyniku 0 (195) (6 872) 6 872 0 (195) 0 (195) Razem całkowite dochody 0 (195) (27 008) 6 872 0 (20 331) 11 (20 320) Inne korekty 0 0 855 0 855 (901) (46) STAN NA 31.12.2021 560 342 (20 136) 44 327 10 015 35 107 220 35 327 Zysk(strata) netto 0 0 (104 560) 0 0 (104 560) (199) (104 760) Przeniesienie wyniku 0 302 20 136 (20 136) 0 302 0 302 Razem całkowite dochody 0 302 (84 424) (20 136) 0 (104 258) (199) (104 458) Inne korekty 0 0 (1) (10 945) 0 (10 946) 0 (10 946) STAN NA 31.12.2022 560 644 (104 561) 13 246 10 015 (80 096) 20 (80 076) 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN Odszkodowania przedsądowe 17 297 25 314 Umowy z klientami - przychody spełniane w miarę upływu czasu (18 000) (7 354) Odszkodowania sądowe 5 706 15 545 Umowy z klientami w momencie spełnienia (7 528) (887) Pozostałe odszkodowania 92 0 Umowy z klientami w momencie spełnienia 0 0 Cesje wierzytelności 331 1 766 Wynajem aut zastępczych 2 780 2 066 Pozostałe 684 361 RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 1 362 36 811 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju SKONSOLIDOWANE KOSZTY RODZAJOWE 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 1 314 1 741 Koszty świadczeń pracowniczych 11 793 15 575 Zużycie materiałów i energii 912 1 170 Usługi obce 15 394 22 755 Koszty z umów z klientami (zmiana stanu wyceny) (9 240) (2 535) Podatki i opłaty 477 1 017 Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne 314 464 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 156 291 Pozostałe koszty 734 1 059 w tym wykup cesji 119 339 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 21 854 41 537 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN Przychody z odsetek od środków pieniężnych (lokaty) 39 4 Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek 583 620 Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych 51 49 Przychody od odsetek od należności niefinansowych 11 -128 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 17 51 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 854 Zysk ze zbycia wartości niematerialnych 390 - Otrzymane dotacje państwowe - 2 608 Przychody z odsprzedaży usług, refaktury 62 250 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 161 - Pozostałe przychody operacyjne 2 247 8 319 RAZEM 3 561 12 629 ‎ POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych 282 348 Koszty z tytułu instrumentów pochodnych - 434 Odpis z tytułu utraty wartości należności niefinansowych 25 488 1 551 Odpisy z tytułu utraty wartości należności finansowych - 408 Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek 17 710 1 010 Odpis z tytułu utraty wartości firmy 23 421 15 699 Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych 388 265 Koszty związane z odsprzedażą usług, refaktury 187 433 Darowizny przekazane 54 41 Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 208 151 Zapłacone kary i grzywny, odszkodowania oraz koszty postępowania spornego 83 21 Spisanie w koszty aktywów niefinansowych 17 239 432 Rozliczenie kosztów subwencji PFR - 2 910 Pozostałe koszty operacyjne 2 000 1 513 RAZEM 87 060 25 216 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe PRZYCHODY FINANSOWE 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN Pozostałe przychody finansowe 137 - RAZEM 137 - KOSZTY FINANSOWE 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym 280 101 Odsetki od kredytów bankowych 801 1 047 Odsetki od pożyczek 12 62 Odsetki od obligacji 1 976 1 579 Odsetki z tytułu leasingu finansowego 73 90 Pozostałe koszty finansowe 91 238 RAZEM 3 233 3 117 8.10. Skonsolidowany zysk/strata na akcję 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN ZYSK/STRATA (104 760) (20 125) LICZBA AKCJI 5 600 5 600 z działalności kontynuowanej w PLN - podstawowy (18,71) (3,59) - rozwodniony (18,71) (3,59) z działalności kontynuowanej i zaniechanej w PLN - podstawowy (18,71) (3,59) - rozwodniony (18,71) (3,59) 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2022 r. OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO rzeczowych aktywów trwałych brutto 10 273 191 3 843 1 237 4 279 722 - 2. Zwiększenia - ogółem z tytułu: 527 - 41 514 (27) - 2.1 Zakup bezpośredni 736 - - 35 697 5 - 2.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 2.3 Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego 100 - - - 100 - - 2.4 Inne zwiększenia (309) - - 6 (283) (32) - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 2 834 1 - 322 1 885 627 3.1 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 3.2 Likwidacja 346 - - 53 - 294 - 3.3 Sprzedaż 2 112 1 - 269 1 509 333 - 3.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 376 - - - 376 - - 3.5 Inne zmniejszenia - - - - - - 4 Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu 7 966 190 3 843 956 2 908 67 - II. UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5. Umorzenie na początek okresu 4 503 1 1 255 983 1 753 511 - 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 605 - 97 123 382 3 - 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 921 - 97 118 671 35 - 6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji - - - - - - - 6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych 529 - 97 87 309 35 - 6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 392 - - 30 361 - 6.2 Pozostałe (316) - - 5 (289) (32) - 7. Zmniejszenia – ogólem z tego: 1 274 1 - 322 491 460 - 7.1 Likwidacja 180 - - 53 - 127 - 7.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 7.3 Sprzedaż 1 013 1 - 269 410 333 - 7.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 80 - - - 80 - - 7.5 Inne zmniejszenia - - - - - - - 8. Umorzenie na koniec okresu 3 834 - 1 353 784 1 644 53 - III. STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 5 770 191 2 588 254 2 527 211 10. - na koniec okresu 4 132 190 2 491 172 1 265 14 - 10.1 Własne 3 732 191 2 491 157 880 14 - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 400 - - 15 385 - - Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2021 r. OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO rzeczowych aktywów trwałych brutto 14 914 191 3 843 1 154 9 048 677 - 2. Zwiększenia - ogółem z tytułu: 1 652 - - 99 1 509 44 - 2.1 Zakup bezpośredni 1 034 - - 99 922 13 - 2.2 Korekta - różnice kursowe 32 - - - - 32 - 2.3 Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego 324 - - - 324 - - 2.4 Inne zwiększenia 263 - - - 263 - - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 4 819 - - 16 4803 - - 3.1 Korekta - różnice kursowe 34 - - 15 19 - - 3.2 Likwidacja - - - - - - - 3.3 Sprzedaż 4 512 - - - 4 512 - - 3.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 219 - - - 219 - - 3.5 Inne zmniejszenia 55 - - 1 53 - - 4 Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu 11 747 191 3 843 1 237 5 754 721 - II. UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5. Umorzenie na początek okresu 6 376 1 1 154 860 3 927 434 - 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 1 561 - 101 136 1 248 76 - 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 1 529 - 101 136 1 248 44 - 6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji - - - - - - - 6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych 883 - 101 105 632 44 - 6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 646 - - 30 615 - - 6.2 Korekta - różnice kursowe 32 - - - 21 32 - 7. Zmniejszenia – ogóle z tego: 1 961 - - 13 1 948 - - 7.1 Likwidacja - - - - - - - 7.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 7.3 Sprzedaż 1 766 - - - 1 766 - - 7.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 171 - - - 171 - - 7.5 Inne zmniejszenia 24 - - 13 11 - - 8. Umorzenie na koniec okresu 5 976 1 1 255 983 3 227 511 - III. STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 8 538 191 2 689 294 5 121 243 - 10. - na koniec okresu 5 771 191 2 588 254 2 527 211 - 10.1 Własne 4 789 191 2 588 208 1 591 211 - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 982 - - 46 936 - - 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2022 r. OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Prawo wieczystego użytkowania gruntu Pozostałe w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO wartości niematerialnych brutto 27 187 - 25 284 1 822 69 - 12 2. Zwiększenia – ogółem z tytułu: 8 301 - 7 528 773 - - - 2.1 Zakup bezpośredni 330 - - 330 - - - 2.2 Różnice kursowe - - - - - - - 2.3 Inne zwiększenia 7 971 - 7 528 443 - - - 3 Zmniejszenia – ogółem z tytułu: 336 - - 316 20 - - 3.1 Inne zmniejszenia 336 - - 316 20 - - 4 Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu 35 152 - 32 812 2 278 49 - 12 II. UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 5. Umorzenie na początek okresu 1 307 - - 1 226 69 - 12 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 836 - - 836 - - - 6.1 Roczne umorzenie bieżące i inne 836 - - 836 - - - 7. Zmniejszenia – ogółem 323 - - 304 20 - - 8. Umorzenie na koniec okresu 1 819 - - 1 758 49 - 12 III. STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 25 880 - 25 284 596 - - - 10. - na koniec okresu 520 - - 520 - - - 10.1 Własne 520 - - 520 - - - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego - - - - - - - Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2021 r. OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Prawo wieczystego użytkowania gruntu Pozostałe w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO wartości niematerialnych brutto 42 869 - 40 983 1 795 79 - 11 2. Zwiększenia – ogółem z tytułu: 17 - - 26 -11 - 1 2.1 Zakup bezpośredni 18 - - 18 - - - 2.2 Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych - - - - - - - 2.3 Inne zwiększenia -2 - - 8 -11 - 1 3 Zmniejszenia – ogółem z tytułu: 15 699 - 15 699 - - - - 3.1 Inne zmniejszenia 15 699 - 15 699 - - - - 4 Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu 27 187 - 25 284 1 822 69 - 12 II. UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 5. Umorzenie na początek okresu 973 - - 895 69 - 9 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 334 - - 331 - - 3 6.1 Roczne umorzenie bieżące 334 - - 331 - - 3 6.2. Inne zwiększenia - - - - - - - 7. Zmniejszenia 8. Umorzenie na koniec okresu 1 307 - - 1 226 69 - 12 III. STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 41 896 - 40 983 900 10 - 3 10. - na koniec okresu 25 880 - 25 285 595 - - - 10.1 Własne 25 880 - 25 285 595 - - - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych W dniu 28 listopada 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował raportem bieżącym nr 45/2022 o obwieszczeniu o dniu układowym w odniesieniu do następujących spółek: EuCO Finanse sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCO Cesje sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCO Cesje sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Legnicy. Obwieszczenie o dniu układowym jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzeniu układu. Jako dzień układowy wskazano 1 grudnia 2022 r. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. Jednocześnie zarządy tych spółek złożyły, z ostrożności, wnioski o ogłoszenie upadłości, przy czym stosownie do dyspozycji art. 9a ustawy Prawo upadłościowe otwarcie postępowania o zatwierdzenie układu stanowi przeszkodę do ogłoszenia upadłości. W kolejnym raporcie nr 46/2023 z dnia 2 grudnia 2022 r., Emitent poinformował o obwieszczeniu o dniu układowym w odniesieniu do spółki EuCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy. W treści obwieszczenia, jako dzień układowy wskazano dzień 1 grudnia 2022 r. Obwieszczenie o dniu układowym jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu. W związku z tym faktem, wszystkie wyżej wymienione spółki jednocześnie złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy ostrożnościowe wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – prawo upadłościowe. Emitent wskazał, iż otwarcie postępowań o zatwierdzenie układu stanowi przeszkodę do ogłoszenia upadłości na zasadzie art. 9a powołanej ustawy. Postępowania takie zostały faktycznie odrzucone z mocy prawa przez sąd dla wszystkich spółek, o czym Emitent informował raportami 47, 49 i 50/2022. W dniu 7 lutego 2023 r. spółki: EUCO Cesje Sp. z o.o. w restrukturyzacji, EuCOvipcar S.A. w restrukturyzacji oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA w restrukturyzacji w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycje układowe zawierające proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, wymienione spółki przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Wnioski zostały złożone w dniu 27 kwietnia 2023 r. W dniu 1 marca 2023 r. EUCO Finanse spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy, EUCO Poręczenia S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy, do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – prawo upadłościowe. W wyniku odmiennej interpretacji przez Sąd przepisów prawa wymienione spółki ponownie złożyły przedmiotowe wnioski o upadłość w dniu 26 kwietnia 2023 r. 8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2022 r. w tys. PLN Odsetki - 53 - 53 Odpisy aktualizujące wartość należności 132 478 176 434 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 54 64 54 64 Aktywo z tytułu umów z klientami 2 021 4 256 5 999 278 Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego 263 - 263 - Leasing 131 347 426 53 Odsetki od obligacji 69 375 304 140 Aktywo na stratę podatkowa 614 1 193 1 575 232 Subwencja PFR 30 - - 30 Inne korekty 601 1 600 2 146 55 OGÓŁEM: 3 917 8 366 10 944 1 339 Grupa sporządziła prognozy do odzyskiwalności podatku i stwierdzono możliwość odzyskania podatku. Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2021 r. w tys. PLN Odsetki 216 554 770 - Odpisy aktualizujące wartość należności 54 132 54 132 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 67 74 87 54 Aktywo z tytułu umów z klientami 2 261 5 138 5 378 2 021 Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego 790 - 526 263 Leasing 153 457 480 131 Odsetki od obligacji 57 300 288 69 Aktywo na stratę podatkowa 225 997 608 614 Subwencja PFR 398 316 685 30 Inne korekty 441 1 793 1 633 601 OGÓŁEM: 4 663 9 765 10 511 3 917 8.15. Zapasy Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku posiada 9 tys. PLN zapasów. 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2022 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pożyczki udzielone 1 112 1 099 13 OGÓŁEM: 1 112 1 099 13 Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pożyczki udzielone 1 407 1 047 360 OGÓŁEM: 1 407 1 047 360 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2022 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pozostałe należności niefinansowe 33 - 33 OGÓŁEM: 33 - 33 Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pozostałe należności niefinansowe 3 534 3 534 OGÓŁEM: 3 534 - 3 534 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności Wyszczególnienie Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto na dzień 31.12.2022 r. w tys. PLN 1. Należności z tytułu dostaw i usług 14 397 9 693 4 704 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 5 621 - 5 621 3. Pozostałe należności 49 200 34 344 14 856 3.1 Pożyczki udzielone 20 826 17 855 2 971 3.2. Inne należności finansowe, z tego: 1 - 1 3.2.1. zaliczki 1 - 1 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 23 068 16 489 6 579 3.3.1. z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń 1 410 - 1 410 3.3.2. zaliczki 12 - 12 3.3.3. założenia za koszty spraw sądowych 1 123 - 1 123 3.3.4. wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń 232 - 232 3.3.5. pozostałe należności niefinansowe 20 291 16 489 3 802 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 628 - 628 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 2 226 - 2 226 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 1 195 - 1 195 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) 1 257 - 1 257 OGÓŁEM: 69 218 44 037 25 181 Wyszczególnienie Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto na dzień 31.12.2021 r. w tys. PLN 1. Należności z tytułu dostaw i usług 21 145 16 21 129 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 30 780 - 30 780 3. Pozostałe należności 63 893 781 63 112 3.1 Pożyczki udzielone 19 429 51 19 379 3.2. Inne należności finansowe, z tego: 1 - 1 3.2.1. zaliczki 1 - 1 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 33 293 730 32 562 3.3.1. z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń 533 - 533 3.3.2. zaliczki 832 512 320 3.3.3. założenia za koszty spraw sądowych 9 800 - 9 800 3.3.4. wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń 668 - 668 3.3.5. pozostałe należności niefinansowe 21 459 219 21 241 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 768 - 768 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 3 109 - 3 109 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 2 670 - 2 670 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) 4 623 - 4 623 OGÓŁEM: 115 818 797 115 021 Spółki z Grupy dokonały analizy należności pod kątem ściągalności, pod kątem oszacowania ryzyka oczekiwanej straty kredytowej. Analiza ściągalności wykazała konieczności utworzenia odpisów aktualizujących z tego tytułu. 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie na dzień 31.12.2022 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pożyczki udzielone 20 826 17 855 2 971 OGÓŁEM: 20 826 17 855 2 971 Wyszczególnienie na dzień 31.12.2021 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pożyczki udzielone 19 429 51 19 379 OGÓŁEM: 19 429 51 19 379 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności W związku ze złożonymi wnioskami o upadłość w spółkach: EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A., EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna - dokonano stosownych odpisów aktualizujących. Pozostawiono należności, które mają szansę być zrealizowane w 2023 roku. Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2022 r. OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług udzielone pożyczki pozostałe należności niefinansowe w tys. PLN STAN NA POCZĄTEK OKRESU 3 764 2 983 51 730 Zwiększenie 42 577 7 915 18 903 15 759 Odwrócenie w zysk lub w stratę - - - - Wykorzystanie - - - - Zmniejszenie 1 205 1 205 - - STAN NA KONIEC OKRESU 45 136 9 693 18 954 16 489 Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług udzielone pożyczki pozostałe należności niefinansowe w tys. PLN STAN NA POCZĄTEK OKRESU 2 882 2 613 51 218 Zwiększenie 1 205 - 512 Odwrócenie w zysk lub w stratę - - - Wykorzystanie - - - Zmniejszenie 835 - - STAN NA KONIEC OKRESU 3 764 2 983 51 730 8.16.6. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2022 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Należności z tytułu dostaw i usług 6 063 606 950 1 884 438 383 OGÓŁEM: 6 063 606 950 1 884 438 383 Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2021 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Należności z tytułu dostaw i usług 33 172 1 132 4 990 6 524 6 015 76 OGÓŁEM: 33 172 1 132 4 990 6 524 6 015 76 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty Grupa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku środki pieniężne nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 01.01-31.12.2022 01.01 - 31.12.2021 w tys. PLN Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 703 6 292 Inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne - - OGÓŁEM: 703 6 292 8.18. Zyski zatrzymane Stratę netto Grupy w wysokości 20,1 mln PLN wykazaną w Sprawozdaniu finansowym za rok 2021 opublikowanym 29 kwietnia 2022, decyzją Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 czerwca 2022 postanowiono pokryć z zysków, jakie zostaną osiągnięte w latach przyszłych. 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową. W dniu 14 października 2022 roku, Spółka nie spełniła świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B, przypadającym na ten dzień- czyli nie dokonała częściowego wykupu oraz wypłaty odsetek. Emitent wskazał, iż wystąpienie Przypadku Naruszenia (Przypadku Niewykonania Zobowiązania) w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji Serii B, może skutkować wypowiedzeniem i postawieniem w stan wymagalności innych zobowiązań finansowych, w tym w szczególności stanowi także przypadek naruszenia „Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20” z dnia 07.04.2020 r., zawartej przez Emitenta z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w brzmieniu ustalonym aneksem nr 2 z dnia 18 grudnia 2020 r., o zawarciu którego Emitent informował raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 18 grudnia 2020 r. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN Kapitał (80 076) 35 327 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela - - Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) - - KAPITAŁ: (80 076) 35 327 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny GK (80 076) 34 206 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli 20 1 121 Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 910 22 326 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 60 22 350 Zobowiązania minus kredyty 71 236 81 556 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM: 32 151 161 559 WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINASOWANIA OGÓŁEM: -249% 22% EBITDA: Zysk (strata) z działalności operacyjnej -103 990 -17 313 Amortyzacja 1 314 1 741 EBITDA: -102 676 -15 572 Dług: Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 910 22 326 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 60 22 350 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 703 6 292 DŁUG: 40 267 38 384 WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA: -39% -246% W związku z emisją obligacji w 2020 r. Grupa monitorowała następujące wskaźniki: → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,2; → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0; → utrzymanie kwoty salda pożyczek udzielonych: • spółce EuCO Finanse S.A na poziomie nie wyższym niż 10 mln PLN, • jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 2 mln PLN od Dnia Emisji Obligacji tj 14.04.2020 r. W związku z objęciem spółki EuCO S.A. postępowaniem sanacyjnym i przygotowywanymi propozycjami układowymi Emitent zaprzestał monitorowanie kowenantów. W roku 2022 nie miała miejsce emisja obligacji. 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W 2022 i 2021 roku Spółka nie dokonała sprzedaży akcji. 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 w tys. PLN Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu 41 518 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 19 21 832 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 238 6 138 RAZEM 1 298 28 488 Wszystkie zobowiązania długoterminowe obejmują okres spłaty do 5 lat. W 2021 roku stan zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i innych źródeł finansowania obejmował dług dotyczący obligacji. Na koniec 2022 roku dług z tytułu obligacji prezentowany jest w krótkoterminowych zobowiązaniach. 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2022 r. w tys. PLN Odsetki 202 225 122 305 Wycena bilansowa przychodów 5 573 7 572 12 445 700 Leasing samochodu 134 352 423 63 Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 229 968 1 026 171 OGÓŁEM: 6 138 9 118 14 018 1 238 Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2021 r. w tys. PLN Odsetki 264 -1 61 202 Wycena bilansowa przychodów 6 728 12 141 13 296 5 573 Leasing samochodu 164 477 507 134 Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 335 1 040 1 146 229 Koszty finansowane z subwencji PFR 368 316 685 - OGÓŁEM: 7 859 13 973 15 694 6 138 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Grupa prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem odszkodowań dla klientów poszkodowanych w wypadkach. Do momentu rozpoczęcia restrukturyzacji, po zgłoszeniu szkody do TU i otrzymaniu przelewu w Spółce trwały prace nad identyfikacją konkretnego beneficjenta lub beneficjentów, czasami trwały postępowania spadkowe, które skutkowały wydłużeniem procesu rozliczania odszkodowania. Po ustaleniu beneficjenta naliczana była prowizja dla Spółki. Odszkodowanie po pomniejszeniu o wartość prowizji było następnie przelewane na rachunek klientów. Do momentu rozliczenia Spółka wykazywała w księgach zobowiązanie wobec klienta. Od momentu restrukturyzacji Spółka wprowadziła w modelu biznesowym istotną zmianę - tzw. procedurę płatności dzielonej. Polega ona na tym, że środki wywalczone od Towarzystw Ubezpieczeniowych na rzecz poszkodowanych są wypłacane bezpośrednio na konta poszkodowanych. Do EuCO trafia tylko ustalona w umowie prowizja. Spółka jako jedna z pierwszych w kraju wprowadziła takie rozwiązanie. Zmiana ta spowodowała zmiany bilansowe, w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług pozostają zobowiązania wobec klientów sprzed restrukturyzacji, w nowym modelu rozliczeń mogą wystąpić zobowiązania wobec kontrahentów. Wyszczególnienie Wartość bilansowa na 31.12.2022 Wartość bilansowa na 31.12.2021 w tys. PLN 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 60 912 53 484 2. Pozostałe zobowiązania 8 569 21 174 2.1. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 4 494 5 736 2.2. Inne zobowiązania finansowe, w tym: 443 489 2.2.1 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 443 489 2.3. Inne zobowiązania niefinansowe, w tym: 1 306 1 581 2.3.1 Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata) (13) 204 2.3.2 Kaucje zatrzymane 178 202 2.3.3 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 141 1 175 2.4. Fundusze specjalne (bez ZFŚS) 260 172 2.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów (29) 1 268 2.6 Zobowiązania przyszłe 2 093 11 212 2.7 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 716 OGÓŁEM: 69 481 74 658 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej Wymienione poniżej w tabeli pożyczki, należności i zobowiązania wyceniane są w zamortyzowanym koszcie: KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO 31.12.2022 31.12.2021 MSSF 9 MSSF 9 w tys. PLN AKTYWA Pożyczki - wycena w zamortyzowanym koszcie 2 984 19 739 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK)- wycena w zamortyzowanym koszcie 10 822 48 194 Inne aktywa finansowe (cesje) - wycena w zamortyzowanym koszcie 2 226 3 109 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wyceniane w wartości godziwej 703 6 292 ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym 11 897 13 661 Kredyty w rachunku bieżącym 3 482 3 509 Pożyczki 6 943 6 496 Leasing finansowy 349 965 Dłużne papiery wartościowe 18 299 20 045 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 67 388 63 446 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN AKTYWA Pożyczki 583 - 620 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym - 801 - 1 047 Kredyty w rachunku bieżącym - 280 - 101 Pożyczki - 12 - 62 Leasing finansowy - 73 - 90 Dłużne papiery wartościowe - 1 976 - 1 579 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - - RAZEM: 583 3 142 620 2 879 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy ‎z opcją zakupu Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2022 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 308 41 - OGÓŁEM: 308 41 - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 447 518 - OGÓŁEM: 447 518 - 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Kredyt bankowy - - 11 897 - - - Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 482 - - - Pożyczki - - 6 924 19 - - OGÓŁEM: - - 22 303 19 - - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Kredyt bankowy - - 13 661 - - - Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 509 - - - Pożyczki - - 1 164 5 332 - - OGÓŁEM: - - 18 334 5 332 - - 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 562 - - OGÓŁEM: 18 299 - - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Odsetki od obligacji 362 - - Obligacje 3 183 16 500 - OGÓŁEM: 3 545 16 500 - Szczegółowy opis dotyczący obligacji znajduje się w punkcie 18 niniejszego sprawozdania. 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek Nazwa pożyczkodawcy/leasingodawcy Nazwa instrumentu finansowego Data udzielenia Wartość wg umowy Wartość bilansowa na 31.12.2022 Termin spłaty Oprocentowanie tys. PLN Dłużne Papiery Wartościowe Obligacje 09.04.2020 23 572 17 208 14.04.2023 10% Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 07.04.2020 13 000 9 492 31.12.2022 WIBOR1M+ 5,74% Santander Consumer Bank Kredyt w rach. bieżącym 17.07.2013 3 500 3 500 28.02.2022 WIBOR1M + 2,50% ING Bank Śląski Kredyty w rach. kredytowym 07.02.2018 3 000 2 400 19.05.2022 WIBOR1M + 5,74% KL Investment sp. z o. o Pożyczka 14.04.2019 0 41 4% Subwencja EUCO Subwencja PFR 19.06.2020 1 818 189 25.07.2023 brak Subwencja EuCOvipcar Subwencja PFR 15.05.2020 1 659 138 26.06.2023 brak Subwencja K1 Subwencja PFR 08.05.2020 403 34 26.06.2023 brak Krzysztof Lewandowski Pożyczka 08.04.2020 5 000 5 248 14.04.2023 2% Mercedes-Benz Leasing sp. z o. o Leasing aut 23.01.2020 251 29 26.12.2023 wg harmonogramu Mercedes-Benz Leasing sp. z o. o Leasing aut 12.02.2020 343 30 15.01.2024 wg harmonogramu Mercedes-Benz Leasing sp. z o. o Leasing aut 25.08.2020 96 37 26.07.2024 wg harmonogramu EFL S.A. Leasing zestaw komputerowy 18.02.2020 114 23 12.01.2023 wg harmonogramu EFL S.A. Leasing 29.01.2020 69 38 23.01.2024 WIBOR 1M PKO Leasing Leasing finansowy 14.09.2020 213 119 01.08.2022 wg harmonogramu Santander Leasing Pożyczka 24.01.2020 199 71 25.01.2023 4,197% RCI LEASING (CEDE) Leasing 02.08.2019 39 2 01.08.2022 4,9% RCI LEASING (CEDE) Leasing 30.10.2019 39 4 01.10.2022 4,9% RCI LEASING (CEDE) Leasing 05.02.2020 38 8 01.02.2023 4,9% UNICREDIT LEASING (CEDE) Leasing 01.04.2020 248 58 31.03.2023 EURIBOR 3M+2,9% RAZEM 53 601 38 669 Pożyczki wykazane od spółek w Grupie Kapitałowej zostały pokazane w sposób zagregowany wg pożyczkodawcy, roku otrzymania oraz miesiąca spłaty pożyczki. 25 maja 2022 roku Zarząd Spółki, przekazał informację dotyczącą podpisania z bankiem ING Bank Śląski S.A. aneksu do umowy z dnia 7 lutego 2018, w konsekwencji którego w ramach limitu kredytowego udostępniono Spółce kredyt złotówkowy w kwocie 3.000.000 zł, spłacanego w 20 równych ratach, z terminem spłaty w dniu 31 stycznia 2024 r. Szczegóły tej informacji zostały przekazane raportem 11/2022. Dnia 24 maja 2022 r. Emitent powziął wiedzę na temat podpisania przez bank ING Bank Śląski S.A. aneksu do dyspozycji udostępnienia i uruchomienia kredytu w ramach Limitu Kredytowego Umowy Wieloproduktowej udostępnionego na podstawie Umowy Wieloproduktowej o nr 893/2018/00002000/00 z dnia 7 lutego 2018 r. W konsekwencji zawarcia wskazanego aneksu, w ramach limitu kredytowego udostępniono Spółce kredyt złotówkowy w kwocie 3.000.000 zł z ostatecznym terminem spłaty przypadającym na dzień 31 stycznia 2024 r. Aneks wszedł w życie z dniem 23 maja 2022 r. Emitent zobowiązany jest spłacić udostępniony kredyt w dwudziestu miesięcznych, równych ratach, przy czym termin płatności pierwszej z nich przypada na dzień 30 czerwca 2022 r. W dniu 24 czerwca 2022 r. został podpisany aneks do umowy finansowania operacyjnego nr L351628 z dnia 25 sierpnia 2020 r. zmieniający wartość końcowa przedmiotu umowy na 79 078,77 PLN netto oraz ilość miesięcznych opłat leasingowych z 24 na 48. Doliczone zostało ubezpieczenie OC, AC, NNW oraz ZK. Zmianie uległ całkowity limit kilometrów na 60 000 km. Umowa obowiązuje do lipca 2024 r. Pozostałe warunki nie uległy zmianie. W dniu 30 września 2022 roku został podpisany aneks nr 019 do umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17 lipca 2013 r. w wysokości 3.500.000 zł z dniem spłaty przypadającym na 29 grudnia 2022 roku. W dniu 14 października 2022 roku, Spółka nie spełniła świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B, przypadającym na ten dzień - czyli nie dokonała częściowego wykupu oraz wypłaty odsetek. Emitent wskazał, iż wystąpienie Przypadku Naruszenia (Przypadku Niewykonania Zobowiązania) w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji Serii B, może skutkować wypowiedzeniem i postawieniem w stan wymagalności innych zobowiązań finansowych, w tym w szczególności stanowi także przypadek naruszenia „Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20” z dnia 07.04.2020 r., zawartej przez Emitenta z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w brzmieniu ustalonym aneksem nr 2 z dnia 18 grudnia 2020 r., o zawarciu którego Emitent informował raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 18 grudnia 2020 r. 15 października 2022 roku Zarząd poinformował także o naruszeniu Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r. Zarząd poinformował, iż pomimo przypadającego na dzień 14 października 2022 r. terminu spłaty ww. raty Kredytu, na rachunku bankowym Emitenta przeznaczonym do dokonywania rozliczeń przewidzianych Umową Kredytową, nie zgromadzono środków pieniężnych w kwocie wystarczającej do realizacji ww. zobowiązania, w związku z czym nie doszło do zaspokojeni ww. zobowiązania wobec Banku w całości. Tym samym Bank mógł podjąć działania określone w Umowie Kredytowej, w tym także wypowiedzieć Umowę Kredytową i postawić w stan wymagalności zobowiązania z niej wynikające 27 października 2022 roku Zarząd otrzymał od Aegon OFE, reprezentowany przez Aegon PTE S.A., żądanie natychmiastowego wykupu Obligacji serii B Emitenta w ilości 4.611 szt. Dodatkowo Zarząd poinformował iż żądania natychmiastowego wykupu potwierdzone świadectwem depozytowym, złożone zostały również przez dwie osoby fizyczne, a ilość obligacji objętych żądaniem wynosiła 87 szt. W dniu 2 listopada 2022 r. Zarząd przekazał raportem 36/2022 informację o kolejnych żądaniach od 7 osób fizycznych dysponujących łącznie Obligacjami serii B w ilości 3.621 szt. Kolejny raport bieżący o żądaniach, które wpłynęły do Emitenta, od Inwestorów instytucjonalnych (głównie zarządzanych przez Opera TFI S.A.), Spółka przekazała wiadomości publicznej 7 listopada 2022 r. W dniu 22 listopada 2022 r. przekazano raportem bieżącym nr 42/2022 informację o kolejnych żądaniach natychmiastowego wykupu Obligacji serii B od 10 osób, które dysponują 1.962 sztukami obligacji. W dniu 23 listopada 2022 roku przekazano raportem bieżącym nr 43/2022 o żądaniu natychmiastowego wykupu złożonych przez Subfundusz Generali SGB Bankowy, Subfundusz Generali Profit Plus, Subfundusz Generali Aktywny Dochodowy, Subfundusz Generali Oszczędnościowy, Subfundusz Generali Korona Dochodowy, które dysponują 1.458 szt. Obligacji serii B. 2 listopada 2022 roku Zarząd EuCO poinformował, iż otrzymał wezwanie do zapłaty wystosowane przez Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Bank”) dotyczące zapłaty wymagalnej wierzytelności w kwocie 389.631,85 zł – w terminie 14 dni roboczych od otrzymania wezwania. Powyższa wierzytelność wynika z zawartej między Bankiem oraz Spółką Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20 z dnia 7.04.2020 r. Powyższa wierzytelność wynikała z zawartej między Bankiem oraz Spółką Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20 z dnia 7.04.2020 r. (wraz z aneksami). Jednocześnie Bank wezwał do zapłaty kwoty 3.525.240,51 zł obejmującej wierzytelność wynikającą z umowy o Multilinię nr K00101/13. Powołane wezwanie wystosowane zostało również do wiadomości następujących podmiotów: EUCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy, EUCOVIPCAR S.A. z siedzibą w Legnicy oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy. W związku z otwarciem w dniu 31 października 2022 r., przez Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, postępowania sanacyjnego wobec Spółki, zgodnie z art. 256 ust. 2 w zw. z art. 297 ustawy z dnia 15 maja 2015 r., - Prawo restrukturyzacyjne (tj. Dz. U. z 2022 r., poz.2309), wypowiedzenie przedmiotowej umowy we wskazanym terminie było niedopuszczalne, wobec czego w opinii Emitenta nie doszło do skutecznego wypowiedzenia umowy. 28 listopada 2022 roku Emitent otrzymał pismo skierowane przez Bank Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Bank”), stanowiące odpowiedź na pismo Emitenta z dnia 16 listopada 2022 r., w którym Bank stwierdził, że: „zgodnie z art. 256 ustęp 2 Prawa Restrukturyzacyjnego wypowiedzenie umowy Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 r. wraz z późniejszymi zmianami, dokonane pismem z dnia 26.10.2022 r. znak 132/2022 doręczonym Spółce w dniu 2.11.2022 r., jest nieskuteczne”. Informacja została przekazana raportem bieżącym 44/2022. 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie ‎ wg. wartości bilansowej na 31.12.2022 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 43 486 14 670 2 756 OGÓŁEM: 43 486 14 670 2 756 Wyszczególnienie ‎ wg. wartości bilansowej na 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 44 294 8 187 2 276 OGÓŁEM: 44 294 8 187 2 276 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej w roku 2022, tj. na dzień 31 grudnia 2022 oraz na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania tj. na dzień 28 kwietnia 2023 przedstawia się następująco: AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %) LICZBA GŁOSÓW UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %) KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego - obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 614 191 28,82 1 614 191 28,82 Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 630 540 29,12 1 630 540 29,12 MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN 437 107 7,81 437 107 7,81 Pozostali 1 918 162 34,25 1 918 162 34,25 RAZEM 5 600 000 100,00 5 600 000 100,00 Według najlepszej wiedzy Grupy, struktura akcjonariatu nie uległa zmianie od dnia publikacji skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2022 roku, tj. 29 listopada 2022 roku. Emitent wskazuje, w dniu 3 marca 2022 r. akcjonariusz Media Venture Capital Fizan – zażądał zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, informując w żądaniu, iż posiada 467.836 głosów przysługujących z posiadanych akcji 467.836 co stanowi 8,35% ogólnej liczby głosów. Akcjonariusz nie przedstawił dokumentu potwierdzającego fakt posiadania wskazanej liczby akcji Emitenta. 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy Koszty świadczeń pracowniczych w roku 2022 wyniosły 11 793 tys. PLN. i spadły o 24% w stosunku do 2021 roku. Program motywacyjny w 2022 i 2021 roku nie wystąpił. 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wykazane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostałe zobowiązania w pozycji „Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 492 538 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń (społeczne, zdrowotne i FP) 1 117 767 Podatek od płac 1 204 810 Inne długoterminowe świadczenia pracownicze - - RAZEM 2 813 2 115 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2022 r. OGÓŁEM Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze Pozostałe rezerwy w tys. PLN STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 285 285 - Zwiększenia 159 159 - Zmniejszenia 108 108 - STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 336 336 - Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. OGÓŁEM Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze Pozostałe rezerwy w tys. PLN STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 353 353 - Zwiększenia 75 75 - Zmniejszenia 143 143 - STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 285 285 - Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wyliczenia świadczeń z tytułu niewykorzystanego urlopu na podstawie średniego wynagrodzenia w poszczególnych spółkach należących do Grupy i łącznej ilości dni niewykorzystanego urlopu. 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN dla od EuCO Cesje sp. zo.o. SK EuCOM 9 988 - EuCO Cesje sp. zo.o. SK EuCO Cesje sp. z o.o. 1 597 EuCO Cesje sp. z o.o. EuCO Cesje Sp. z o.o. SK - 3 324 EuCOvipcar EuCO Cesje sp. z o.o. SK - 6 399 EuCOM Sp. z o.o EUCO Cesje Sp. z o.o. SK - 3 137 RAZEM 11 585 12 860 ‎ 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN dla od EuCO S.A. Kancelaria K1 3 895 EuCO S.A. sp. węgierska - 136 EuCO S.A. EuCO SCSP - 105 EuCO S.A. EuCO SARL - 218 EuCO S.A. EuCO Poręczenia 2 78 EuCO S.A. Kancelaria K6 565 379 EuCO S.A. EuCOM Sp. z o. o 4 32 EuCO S.A. EuCO Cesje 10 - EuCO S.A. EuCOvipcar 8 - EuCO S.A. CDR 4 - EuCO S.A. KMN 1 - EuCO S.A. EuCO Cesje sp. z o.o. SK 3 - EuCO Cesje FIZAN 561 561 EuCO Cesje EuCOvipcar 11 - EuCO Cesje CDR 79 - EuCO Cesje Kancelaria K1 34 - EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO S.A. 1 342 5 710 EuCO Cesje sp. z o.o. SK Kancelaria K1 - 70 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM 64 64 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOvipcar 3 122 1 Kancelaria K1 EuCO S.A. 968 3 599 Kancelaria K1 EuCO SARL 37 37 Kancelaria K1 EuCOM Sp. z o. o. - 278 Kancelaria K1 Kancelaria K6 10 232 Kancelaria K1 EuCOvipcar 8 - Kancelaria K1 CDR 844 - Kancelaria K6 EuCO S.A. 12 13 Kancelaria K6 Kancelaria K1 5 - EuCO SCSP Kancelaria K1 255 80 EuCO SCSP EuCO Cesje - 255 EuCOvipcar EuCOM Sp. z o. o 170 172 EuCOvipcar EuCO Cesje 6 1 EuCOvipcar sp. rumuńska 32 32 EuCOvipcar EuCO S.A. 53 - EuCOvipcar CDR 356 - EuCOvipcar Kancelaria K6 31 - EuCO Poręczenia KMN 537 - EuCO Poręczenia CDR 6 - KMN EuCOvipcar 273 - sp. czeska sp. węgierska 2 547 2 427 sp. czeska sp. rumuńska 107 101 sp. rumuńska EuCO Cesje 6 582 RAZEM 12 078 16 057 NIEKONSOLIDOWANE Pozostałe 507 13 150 RAZEM SPÓŁKI 12 585 29 207 8.26.3. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN pożyczkodawca pożyczkobiorca sp. czeska sp. rumuńska 342 326 sp. czeska p. węgierska 83 76 RAZEM 425 401 8.26.4. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN dla od EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO S.A. - 3 099 RAZEM - 3 099 8.26.5. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN pożyczkodawca pożyczkobiorca EuCO S.A. sp. czeska - 966 EuCO S.A. sp. węgierska - 59 EuCO S.A. EuCO SARL - 107 EuCO S.A. EuCO SCSp - 104 EuCO Cesje EuCO S.A. - 71 EuCO S.A. EuCOM - 328 EuCO S.A. KMN 82 - EuCO S.A. EuCOvipcar - 2 011 EuCO S.A. Kancelaria K6 18 5 Kancelaria K1 EuCO S.A. 648 3 551 Kancelaria K1 Kancelaria K6 - 2 Kancelaria K1 EuCO Poręczenia 46 - Kancelaria K1 KMN 261 - EuCOvipcar EuCO S.A. 114 - EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Cesje 70 - EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCOM 2 070 - EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Poręczenia 403 - EuCO Cesje sp. z o. o.SK KMN 4 EuCO Cesje EuCO S.A. - 2 227 EuCO Cesje Kancelaria K1 3 - EuCO Cesje EuCO Poręczenia 15 - EuCO Cesje EuCOvipcar 3 - sp. węgierska sp. rumuńska 102 103 sp. rumuńska EuCO S.A. 4 344 4 360 EuCO Poręczenia CDR 111 - KMN EuCOM 4 - KMN CDR 30 - Kancelaria K6 EuCO S.A. - 1 811 Kancelaria K6 Kancelaria K1 29 - Kancelaria K6 KMN 10 - Kancelaria K6 EuCO Poręczenia - 290 RAZEM 8 367 16 046 NIEKONSOLIDOWANE w tys. PLN Pozostałe 2 265 16 509 RAZEM SPÓŁKI 10 632 32 555 8.26.6. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN od dla EuCOM EuCO CESJE sp z o.o SK 9 988 3 137 EUCOVIPCAR EuCO CESJE sp z o.o SK - 6 399 EUCO Cesje sp z o.o. EuCO Cesje sp. z o.o. SK 1 597 3 324 RAZEM 11 585 12 860 8.26.7. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN dłużnik wierzyciel Kancelaria K1 EuCO S.A. 420 895 Kancelaria K1 EuCO SCSP - 80 Kancelaria K1 EuCO Cesje sp.o.o. SK - 70 Kancelaria K1 EuCoM sp. z o.o. - - Kancelaria K1 Kancelaria K6 5 - Kancelaria K1 EuCO Cesje sp.o.o. 34 Kancelaria K6 Kancelaria K1 10 232 Kancelaria K6 EuCO S.A. 563 379 Kancelaria K6 EuCOvipcar 31 EuCO S.A. Kancelaria K1 958 3 599 EuCO S.A. EuCO Cesje sp.o.o. SK 1 342 2 611 EuCO S.A. EuCO Cesje - - EuCO S.A. FIZAN 39 10 EuCO S.A. EuCoM sp. z o.o. - - EuCO S.A. Kancelaria K6 14 13 EuCO S.A. EuCOvipcar 53 EuCO Cesje EuCO S.A. 23 - EuCO Cesje sp. rumuńska - 582 EuCO Cesje EuCO Cesje sp.o.o. SK - - EuCO Cesje EuCOvipcar 6 1 EuCO Cesje EuCO SCSP 255 255 EuCOM sp. z o.o. Kancelaria K1 - 278 EuCOM sp. z o.o. EuCO Cesje sp.o.o. SK 64 64 EuCOM sp. z o.o. EuCOvipcar 170 172 EuCOM sp. z o.o. EuCO S.A 4 32 EuCO Cesje sp.o.o. SK EuCO S.A. 3 - sp. węgierska sp. czeska 2 549 2 426 sp. węgierska EuCO S.A 3 137 sp. węgierska Kancelaria K1 12 - sp. rumuńska sp. czeska 106 101 sp. rumuńska EuCO S.A. 62 - sp. rumuńska EuCOvipcar 32 32 EuCO SARL Kancelaria K1 40 39 EuCO SARL EuCO S.A. 222 218 EuCO SCSP EuCO S.A. 47 108 EuCOvipcar EuCO S.A 52 - EuCOvipcar EuCO Cesje sp.o.o. SK 3 122 1 EuCOvipcar Kancelaria K1 8 - EuCOvipcar EuCO Cesje 11 - EuCOvipcar KMN 273 - EuCO Poręczenia EuCO S.A 4 78 CDR EuCO S.A 2 - CDR EuCO Cesje 79 - CDR Kancelaria K1 853 - CDR EuCO Poręczenia 8 - CDR EuCOvipcar 356 - KMN EuCO S.A 4 - KMN EuCO Poręczenia 537 - FIZAN EuCO Cesje 561 561 RAZEM 12 940 12 974 NIEKONSOLIDOWANE w tys. PLN Pozostałe spółki 50 110 RAZEM 50 110 RAZEM SPÓŁKI 12 990 13 084 8.26.8. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2022 na 31.12.2021 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN KMN 100 - ANOS 5 NIEKONSOLIDOWANE CRP - 1 K5 2 - RAZEM SPÓŁKI 107 1 8.26.9. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na 31.12.2022 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM Sp. z o.o. EuCO Poręczenia Sp. czeska EuCOvipcar FIZAN Kancelaria K6 RAZEM KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ EuCO S.A. - 36 - - - 16 699 - 10 762 Kancelaria K1 225 - - - - 151 - - 377 CDR - - - 6 - - - - 6 Sp. rumuńska 63 - - - - - - - 63 Kancelaria K6 859 - - - - - 25 - - 884 EuCO Cesje 47 - - - - - - - - 47 EuCOvipcar 61 2 - - - - - - - 63 KMN - - - 7 - - - - 7 RAZEM 1 255 39 - - 13 16 875 - 10 2 209 Pozostałe 50 - - - 138 - - - - 188 RAZEM 1 305 39 - - 151 16 875 - 10 2 397 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na 31.12.2021 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCOM Sp. z o.o. EuCO Poręczenia Sp. czeska EuCOvipcar FIZAN Kancelaria K6 RAZEM KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ EuCO S.A. - 1 793 168 - 16 778 295 31 3 082 Kancelaria K1 1 800 - 28 - - 265 - - 2 094 sp. węgierska 1 - - - - - - - 1 Sp. rumuńska 475 - - - - 55 - - 531 Kancelaria K6 1 330 - - - - - - - 1 330 EuCO Cesje 120 - - - - - - - 120 EuCOvipcar 83 21 - - - - - - 103 FIZAN -62 - - - - - - - -62 RAZEM 3 747 1 814 197 - 16 1 098 295 31 7 198 Pozostałe - 147 - 432 - 14 - - 594 RAZEM 3 747 1 961 197 432 16 1 112 295 31 7 791 8.26.10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ na 31.12.2022 r. EuCO S.A. sp. czeska EuCOM Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. zo.o.SK sp. rumuńska EuCOvipcar EuCO cesje Sp. węgierska Kancelaria K6 KMN RAZEM KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ EuCO S.A. - - 100 109 136 4 21 18 11 399 sp. czeska 6 - - - - - - - - - 6 Kancelaria K1 107 - - - - - - - - - 107 sp. węgierska 8 4 - - - - - - - - 12 EuCO Cesje sp. zo.o.SK 2 - - - - - 2 Sp. rumuńska - - - - - - - 5 - - 5 Kancelaria K6 18 - - - - - - - - 18 EuCO Cesje 47 - - 32 - 21 - - - - 100 EuCOM 99 - - - 104 - - - - 1 204 EuCOvipcar 53 - - - 82 - - - - - - 135 SARL 4 - - - - - - - - - - 4 SCSP 3 - - - - - - - - - - 3 KMN - - 32 3 3 - - - - - - 38 CDR 3 - - - - - - - - - - 3 EuCO Poręczenia 62 - - 1 13 - - - - 67 143 RAZEM 413 4 32 104 343 136 25 21 5 85 12 1 180 Pozostałe spółki 343 61 1 69 14 36 - - 7 2 533 RAZEM 756 4 93 105 412 150 614 22 5 92 14 1 713 PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ na 31.12.2021 r. EuCO S.A. sp. czeska FIZAN Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. zo.o.SK EuCO Poręczenia EuCOvipcar EuCO cesje Sp. węgierska Kancelaria K6 sp. rumuńska RAZEM KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ EuCO S.A. - - - 70 2 - 25 86 - 54 137 374 sp. czeska 2 - - - - - - - - - - 2 Kancelaria K1 155 - - - - - - - - - - 155 sp. węgierska 2 2 - - - - - - - - - 4 EuCO Cesje sp. zo.o.SK 18 - - - - - - - - - - 18 Sp. rumuńska - - - - - - - - 3 - - 3 EuCO SARL 4 - - - - - - - - - - 4 EuCO SCSP 3 - - - - - - - - - - 3 Kancelaria K6 53 - - 1 - - - - - - - 54 EuCO Cesje 103 - 75 - 65 - 21 - - - - 264 EuCOM sp. z o.o 41 59 154 EuCOvipcar 64 - - - 125 - - - - - - 189 EuCO Poręczenia 26 - - - - - - - - - 26 RAZEM 470 2 75 71 251 - 200 86 3 54 137 1 350 Pozostałe spółki 3 343 18 - - 12 290 275 - - - 19 3 957 RAZEM 3 813 20 75 71 263 290 475 86 3 54 156 5 307 Transakcje wykazane w punkcie pomiędzy jednostkami powiązanymi odbywały się wyłącznie na warunkach rynkowych. 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Prognozy wyników Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji nie były publikowane. 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe Celem strategicznym jest przygotowanie układu z wierzycielami. Wzrost wyników sprzedaży GK, pozwoli na realizację założeń planu restrukturyzacji i spłatę zobowiązań Emitenta. Ponadto ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Spółki. Wraz z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego Emitent przedłożył wstępny plan restrukturyzacyjny zakładający w szczególności: stabilizację działalności operacyjnej w zakresie pozyskiwanych zleceń i próbę osiągnięcia tendencji wzrostowej (w tym rozwój segmentu kapitalizacji rent i szkód osobowych), rozłożenie na raty części obecnych zobowiązań́ oraz – jeżeli okaże się̨ to niezbędne – ich częściową redukcję w drodze układu. 23 lutego 2023 roku postanowieniem sądu syg. Akt Le1L/GRs/1/2022 na podstawie art. 315 ust.1 z dnia 15 maja 2015 Prawo restrukturyzacyjne został zatwierdzony plan restrukturyzacyjny. Zasadniczym celem planu restrukturyzacyjnego jest określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić restrukturyzowanemu przedsiębiorcy zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. Plan restrukturyzacyjny przewiduje wdrożenie następujących środków restrukturyzacyjnych (sanacyjnych): · rozwój sieci agentów i zwiększenie liczby pozyskiwanych dzięki poleceniom spraw; · zmiana wizerunku Spółki, eksponowanie przewag konkurencyjnych i zmiany modelu rozliczeń z Klientami poprzez realizację zasady, że towarzystwo ubezpieczeniowe będzie wypłacało wprost do Klienta odszkodowanie w części pomniejszonej o umówione wynagrodzenie Spółki, a do Spółki wpływać będzie tylko umówione wynagrodzenie; · rozwój działalności przez współpracę ze spółką w 100% zależną ANOS sp. z o.o. w oparciu o umowę polegającą na przekazywaniu większości wynagrodzenia prowizyjnego netto do EuCO (po odliczeniu kosztów i prowizji agentów); · odstąpienie od finansowania dłużnego spółek zależnych i skoncentrowanie przepływów pieniężnych w Spółce; · rozłożenie na raty części zobowiązań (w układzie) oraz – jeżeli okaże się to niezbędne – ich częściowa redukcja w drodze układu. Plan restrukturyzacyjny stosownie do wymogów ustawy Prawo restrukturyzacyjne zawiera projekcje zysków i strat w co najmniej dwóch wariantach, to jest w wariancie uśrednionym i realnym (wariant I) i w wariancie pesymistycznym (wariant II). Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na działalność EuCO S.A. i spółek Grupy Kapitałowej EuCO W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy Zarząd Emitenta informuje, iż na bieżąco ocenia wpływ sytuacji na pozycje prezentowane w sprawozdaniach finansowych. Należy zauważyć, iż Emitent nie prowadzi stosunków gospodarczych z krajami objętymi konfliktem wojennym. Emitent nie zidentyfikował ryzyka związanego z wojną na Ukrainie i jej wpływu na działalność Emitenta i jednostek Grupy Kapitałowej. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji szeroko przedstawiał będzie informacje dotyczące faktycznego i potencjalnego wpływu obecnej sytuacji polityczno -gospodarczej na działalność Spółki w raportach okresowych, w przypadku uznania tych informacji za istotne. 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W 2022 roku jednym z czynników ryzyka niewątpliwie negatywnie wpływającym na funkcjonowanie przedsiębiorstw w Polsce, jak i na świecie, była rosnąca inflacja. W Polsce na koniec grudnia 2022 r. inflacja wzrosła o 14,4% r/r. Największy wpływ na inflację w Polsce miał wzrost cen paliw i innych nośników energii związany z agresją Rosji na Ukrainę. W kierunku istotnie podwyższonej inflacji nadal oddziałuje także wcześniejszy wzrost cen surowców energetycznych i rolnych oraz regulowanych taryf na energię elektryczną, gaz ziemny i energię cieplną. Jednym z działań ograniczających inflację było obniżenie części stawek podatkowych w ramach Tarczy Antyinflacyjnej. Rząd przedłużył działanie tarczy antyinflacyjnej do końca 2022 r. Przedłużenie dotyczy m. in. obniżki akcyzy na prąd, zwolnienie z akcyzy energii elektrycznej dla gospodarstw domowych, obniżki stawek akcyzy na niektóre paliwa silnikowe oraz stawek VAT na żywność czy gaz ziemny. Rada Polityki Pieniężnej oddziaływując na poziom inflacji postanowiła także podwyższyć stopy procentowe NBP. Na koniec grudnia 2021 r. poziom stóp procentowych wyniósł 1,75% a na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniósł 6,75%. Drastyczny wzrost WIBOR spowodował trudności w spłacaniu długu obligacyjnego i kredytowego. 14 października 2022 roku Zarząd Spółki poinformował, iż nie wykupił częściowej wartości nominalnej Obligacji serii B Emitenta, ani nie przekazał odsetek z tytułu zakończonego kolejnego okresu odsetkowego. Zarząd przekazał również informację, iż nieprzekazanie środków na konto KDPW z tytułu Obligacji prowadzi do wystąpienia w szczególności Kwalifikowanej Podstawy Wcześniejszego Wykupu w rozumieniu pkt. 11.1.16 Warunków Emisji Obligacji Serii B (poprzez stwierdzenie Przypadku Niewypłacalności wobec Emitenta / przyznanie przez Emitenta niezdolności do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności / ogłoszenie przez Emitenta zamiaru zawieszenia spłaty swoich zobowiązań wymagalnych). 27 października 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował, iż następujące podmioty: EUCO Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z o.o. sp.k. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Legnicy zostały wezwane do zapłaty kwoty 1.444.492,16 zł, celem realizacji obowiązku częściowego wykupu Obligacji Serii B oraz płatności Odsetek. Przekazano również informację, iż działania podejmowane przez Emitenta związane z zaspokojeniem zobowiązań wynikających z Obligacji serii B, Emitent musi podejmować przy uwzględnieniu konsekwencji wynikających ze złożenia wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w ramach procesu wszczęcia restrukturyzacji Emitenta na podstawie ustawy Prawo restrukturyzacyjne. 9 lutego 2023 r. Emitent przekazał raportem 3/2023 informację na temat postępowań restrukturyzacyjnych w spółkach, które poręczyły za zobowiązania Emitenta oraz EuCO Poręczenia S.A. Trzy ze spółek tj.: EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz CDR Sp. z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyły w toku prowadzonych w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowań o zatwierdzenie układu, propozycje układowe. Pozostałe 3 spółki tj.: EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o. oraz EuCO Cesje Sp. z o.o. spółka komandytowa, nie przystąpiły do przedstawienia propozycji układowych, gdyż uznały, że nie posiadają zdolności do zaspokojenia wierzytelności w drodze układu. W związku z powyższym spółki te przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W kolejnych dniach spółki będące poręczycielami Emitenta w zakresie obligacji serii B, otrzymały wezwania do zapłaty łącznej kwoty 17.945.332,16 zł tytułem wykupu obligacji serii B Emitenta. Szczegółowe informacje spółka przekazała raportem 4 i 5/2023. 1 marca 2023 r. Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne Emitenta: EUCO Finanse Sp. z o.o., EUCO Poręczenia S.A., EUCO Cesje Sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Tego samego dnia, raportem 7/2023 Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne tj.: EUCO Cesje sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA, pomimo złożenia wierzycielom propozycji układowych, nie zawarły układu i przystąpiły do sporządzania wniosków o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W związku z powyższym Emitent spisał udziały w wymienionych spólkach. Sytuacja z COVID-19 oraz problemy z zakupem nowych aut przełożyły się na wyniki finansowe EuCOvipcar S.A. a także stały się przesłanką do spisania udziałów Spółki w 2022 roku. Trwająca agresja Rosji na Ukrainę całkowicie zmieniła sytuację na rynku stali w Unii Europejskiej w 2022 roku, a wprowadzenie embarga na import rosyjskich wyrobów stalowych przyczyni się do dalszych komplikacji. Wojna spowodowała ograniczenie dostępności stali na rynku, ponieważ duża część kierowana jest do przemysłu zbrojeniowego. Wojna na Ukrainie wywindowała cenę surowców używanych przez huty, co odbije się na budownictwie, rynku motoryzacyjnym, produkcji AGD i innych. W omawianym roku Spółka przekazała raportem 4/2022 informację o zmniejszeniu wartości portfela wierzytelności, które spowodowane było utratą części spraw prowadzonych przez spółkę rumuńską na rzecz podmiotu konkurencyjnego, utworzonego przez byłego kluczowego pracownika spółki zależnej. Spółka rumuńska złożyła w rumuńskiej prokuraturze specjalnej - Dyrekcji Śledczej ds. Przestępczości Zorganizowanej i Terroryzmu skargę karną w związku z podejrzeniem popełnienia przez byłych kluczowych pracowników CEDE, przez założoną przez niektóre z tych osób spółkę prawa rumuńskiego oraz potencjalnie przez innych pracowników/ współpracowników CEDE przestępstw na szkodę CEDE. Zarząd spółki rumuńskiej podjął wszelkie działania mające na celu przywrócenie portfela spraw do prowadzenia w spółce CEDE jak również podejmuje stosowne kroki prawne wobec nieuczciwego konkurenta na rynku rumuńskim. W grudniu 2022 r. spółka zależna Emitenta Centrul European de Despăgubiri S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie, Rumunii, złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. We wniosku wskazano, iż wysokość zadłużenia spółki rumuńskiej znacznie przekracza próg istotności dla otwarcia postępowania insolwencyjnego. Spółka wskazała również propozycję odnośnie ustanowienia likwidatora sądowego. Zdarzeniem powodującym zaktualizowanie się stanu zagrożenia niewypłacalnością spółki rumuńskiej, jest także brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej oraz spłaty zaległych zobowiązań. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. udzieliła także poręczeń za zobowiązania Emitenta wynikające z tytułu wyemitowanych obligacji serii B, a także z tytułu udzielonego Emitentowi przez Bank Santander Bank Polska S.A. kredytu na podstawie Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20, zawartej przez Emitenta w dniu 7 kwietnia 2020 r. z Santander Bank Polska S.A. Emitent wskazuje, iż złożenie ww. wniosku jest konsekwencją prowadzonych w Rumunii działań, o których Emitent szerzej informował raportami bieżącymi oraz ściśle wiąże się z sytuacją oraz prowadzonymi postępowaniami Emitenta i jego spółek zależnych. Skutkiem powyższych zdarzeń jest całkowity odpis portfela spraw CEDE. 12. Zmiana zasad rachunkowości W omawianym okresie poza wprowadzonymi przez nowe standardy sprawozdawczości finansowej, o których mowa pkt 7 niniejszego sprawozdania, nie nastąpiła zmiana zasad rachunkowości. 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej W prezentowanym okresie Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki, ani też nie udzielała gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, tak że łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych. 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Wraz z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego Emitent przedłożył wstępny plan restrukturyzacyjny zakładający w szczególności: stabilizację działalności operacyjnej w zakresie pozyskiwanych zleceń i próbę osiągnięcia tendencji wzrostowej (w tym rozwój segmentu kapitalizacji rent i szkód osobowych), rozłożenie na raty części obecnych zobowiązań́ oraz – jeżeli okaże się̨ to niezbędne – ich częściową redukcję w drodze układu. Emitent w dniu 7 marca 2023 r. powziął informację, że w toku postępowania sanacyjnego prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy zostało wydane przez Zastępcę Sędziego – Komisarza postanowienie o zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego. Zasadniczym celem planu restrukturyzacyjnego jest określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić restrukturyzowanemu przedsiębiorcy zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. Plan restrukturyzacyjny przewiduje wdrożenie następujących środków restrukturyzacyjnych (sanacyjnych): · rozwój sieci agentów i zwiększenie liczby pozyskiwanych dzięki poleceniom spraw; · zmiana wizerunku Spółki, eksponowanie przewag konkurencyjnych i zmiany modelu rozliczeń z Klientami poprzez realizację zasady, że towarzystwo ubezpieczeniowe będzie wypłacało wprost do Klienta odszkodowanie w części pomniejszonej o umówione wynagrodzenie Spółki, a do Spółki wpływać będzie tylko umówione wynagrodzenie; · rozwój działalności przez współpracę ze spółką w 100% zależną ANOS sp. z o.o. w oparciu o umowę polegającą na przekazywaniu większości wynagrodzenia prowizyjnego netto do EuCO (po odliczeniu kosztów i prowizji agentów); · odstąpienie od finansowania dłużnego spółek zależnych i skoncentrowanie przepływów pieniężnych w Spółce; · rozłożenie na raty części zobowiązań (w układzie) oraz – jeżeli okaże się to niezbędne – ich częściowa redukcja w drodze układu. Plan restrukturyzacyjny stosownie do wymogów ustawy Prawo restrukturyzacyjne zawiera projekcje zysków i strat w co najmniej dwóch wariantach, to jest w wariancie uśrednionym i realnym (wariant I) i w wariancie pesymistycznym (wariant II). Rozwój Grupy Kapitałowej realizowany będzie na poniższych płaszczyznach: Rozwój ograniczony w kraju, realizowany poprzez wzrost liczby spraw zgłaszanych do Towarzystw Ubezpieczeniowych Rozwój nowych produktów. Spółka wprowadziła w modelu biznesowym istotną zmianę - tzw. procedurę płatności dzielonej. Polega ona na tym, że środki wywalczone od Towarzystw Ubezpieczeniowych na rzecz poszkodowanych są wypłacane bezpośrednio na konta poszkodowanych. Do EuCO trafia tylko ustalona w umowie prowizja. Spółka jako jedna z pierwszych w kraju wprowadziła takie rozwiązanie. W perspektywie 2023 roku będą kontynuowane działania mające na celu dalszą poprawę efektywności funkcjonowania Grupy celem dalszego dynamicznego rozwoju w następnych latach, co wpłynie na zwiększenie wyniku finansowego. Spółka jest obecnie na etapie przygotowania propozycji układowych w celu spłaty wierzycieli. Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenia działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, zatem propozycje układowe zostały przygotowane w taki sposób, aby wierzytelności objęte układem zostały zaspokojone w możliwie najwyższym stopniu. W postępowaniu sanacyjnym wierzyciele nie dokonują zgłoszeń swoich wierzytelności. Sąd ustanowił w Spółce zarządcę, o czym Emitent informował powyżej, zezwalając jednocześnie Zarządowi na wykonywanie zarządu nad całością przedsiębiorstwa w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Podjęcie decyzji o restrukturyzacji miało na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. 14.1 Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenia działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, zatem propozycje układowe zostały przygotowane w taki sposób, aby wierzytelności objęte układem zostały zaspokojone w możliwie najwyższym stopniu. W postępowaniu sanacyjnym wierzyciele nie dokonują zgłoszeń swoich wierzytelności. Sąd ustanowił w Spółce zarządcę, o czym Emitent informował powyżej, zezwalając jednocześnie Zarządowi na wykonywanie zarządu nad całością przedsiębiorstwa w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. ryzyko nieprzyjęcia układu Układ jest przyjmowany na zgromadzeniu wierzycieli większościami osobowymi i kapitałowymi określonymi w art. 119 ustawy Prawo restrukturyzacyjne. Emitent będzie w porozumieniu z Zarządcą dążył do przedstawienia propozycji układowych, które znajdą akceptację wierzycieli. Emitent jest przekonany, że zaspokojenie wierzycieli w układzie będzie jednoznacznie korzystniejsze niż w wypadku przeprowadzenia postępowania upadłościowego. ryzyko odmowy zatwierdzenia układu Zgodnie z dyspozycją art. 165 ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne: Sąd odmawia zatwierdzenia układu, jeżeli narusza on prawo, w szczególności jeżeli przewiduje udzielenie pomocy publicznej niezgodnie z przepisami, albo jeżeli jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany. Domniemywa się, że jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany, jeżeli dłużnik nie wykonuje zobowiązań powstałych po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. Ust. 2 tego przepisu stanowi, że: Sąd może odmówić zatwierdzenia układu, jeżeli jego warunki są rażąco krzywdzące dla wierzycieli, którzy głosowali przeciw układowi i zgłosili zastrzeżenia. Emitent i Zarządca dołożą wszelkich starań, aby zaproponowany układ był wykonalny. 14.2 Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej Celem strategicznym jest przygotowanie, zatwierdzenie i zrealizowanie zatwierdzonego przez sąd układu z wierzycielami. Wzrost wyników sprzedaży GK, pozwoli na realizację założeń planu restrukturyzacji i spłatę zobowiązań Emitenta. Ponadto ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Spółki. Zarząd Emitenta dokonuje bieżącego monitoringu rynku i czynników zewnętrznych w celu sprawnego i bieżącego reagowania na ich zmiany. Istnieje jednak ryzyko wystąpienia czynników niezależnych od Emitenta, które mogą wpłynąć na realizację przyjętej strategii, takich jak spadek zainteresowania usługami oferowanymi przez spółki Grupy, intensyfikacja konkurencji na rynkach, zmniejszenie liczby osób poszkodowanych w wypadkach lub kolizjach komunikacyjnych, zmiany w przepisach prawnych związane z dochodzeniem roszczeń odszkodowawczych. Może to negatywnie wpłynąć na działalność czy pozycję rynkową. Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Podjęcie decyzji o restrukturyzacji miało na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. Zarząd Spółki przy sporządzeniu sprawozdania finansowego przyjął możliwość utraty płynności oraz identyfikuje ryzyko dla kontynuacji działalności. 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Celem strategicznym jest przygotowanie układu z wierzycielami. Wzrost wyników sprzedaży GK, pozwoli na realizację założeń planu restrukturyzacji i spłatę zobowiązań Emitenta. Ponadto ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Spółki. Zarząd EuCO S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane w sposób określony obowiązującymi przepisami. Czynniki zewnętrzne Zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych - wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego Obecnie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w Polsce, w Czechach, na Węgrzech, Rumunii, oraz w Luksemburgu i jest w związku z powyższym narażona na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym tych krajów. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w tych krajach podlegały oraz nadal podlegają częstym zmianom, a ponadto przepisy prawa nie są stosowane w sposób jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. Niektóre przepisy prawne budzą wątpliwości interpretacyjne. Zakres oddziaływania tych czynników uległ w ostatnich latach znacznemu poszerzeniu ze względu na przystąpienie nowych państw członkowskich do UE w maju 2004 roku, w wyniku czego kraje te miały obowiązek przyjąć i wdrożyć wszystkie akty prawne UE. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. Zmiany regulacji mające na celu uregulowanie działalności polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń odszkodowawczych lub innych świadczeń w trybie przedsądowym lub zmiana interpretacji przepisów prawnych wymuszające na spółkach Grupy konieczność dostosowania prowadzonej przez nie działalności do nowych lub zmienionych przepisów, mogą wiązać się z potrzebą poniesienia dodatkowych kosztów lub ograniczeniem prowadzenia danego rodzaju działalności. Niekorzystnym czynnikiem dla działalności Grupy może być zmiana przepisów prawnych procedowanych w projekcie ustawy o świadczeniu usług w zakresie dochodzenia roszczeń odszkodowawczych, który ma w ocenie ustawodawcy uregulować działalność firm odszkodowawczych. Szczególnie znaczące dla działalności tego typu firm może być ustawowe ustalenie górnego pułapu wynagrodzenia, co może spowodować spadek rentowności. Wprowadzenie zaś zakazu akwizycji i reklamy prowadzonej przez kancelarie odszkodowawcze działalności wpłynie na znaczące ograniczenie dostępu do fachowej pomocy w zakresie dochodzenia roszczeń przez osoby poszkodowane. Także obowiązek posiadania przez firmę odszkodowawczą umowy ubezpieczenia OC w związku z prowadzoną przez siebie działalnością gospodarczą stanowić będzie dodatkowy koszt dla kancelarii. Ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej - Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową. Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta oraz na zdolność Emitenta do obsługi i wykupu wyemitowanych Obligacji. Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce - Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń. Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy. Ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów - Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów. Otwarte postepowanie sanacyjne może skutkować zmianą postrzegania Emitenta jako partnera biznesowego. Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Otwarcie postępowania sanacyjnego ma na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy - Zarząd Emitenta informuje, iż na bieżąco oceniał będzie wpływ sytuacji na pozycje prezentowane w sprawozdaniach finansowych. Należy zauważyć, iż Emitent nie prowadzi stosunków gospodarczych z krajami objętymi konfliktem wojennym. Naturalnym ryzykiem są ogólnogospodarcze skutki działań zbrojnych w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś, skupione wokół ogólnego wzrostu kosztów wywołanego inflacją. Głównym ryzykiem dla działalności Grupy jest wzrost kosztów materiałów i energii w przyszłych okresach. Emitent analizował będzie ewentualny wpływ sytuacji obecnej i przyszłej na działalność Emitenta i jeżeli sytuacja będzie miała wpływ na zaistnienie konkretnych i precyzyjnych informacji poufnych w rozumieniu art. 7 Rozporządzenia MAR, poinformuje o tym w odrębnych komunikatach bieżących do wiadomości publicznej. Zarząd EuCO opisuje obecną sytuację związaną z możliwością zagrożenia płynności spółki EuCO S.A. oraz identyfikuje ryzyko dla kontynuacji działalności. Zarząd sporządził sprawozdanie przy założeniu kontynuacji działalności. Czynniki wewnętrzne: Kontynuacja procesu usprawniania działań związanych z obsługą klientów poprzez rozwój call center. Rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego Istnieje ryzyko związane z wpływem niezawodności systemu informatycznego na działalność Grupy Kapitałowej. Efektywność działań GK w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka Dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej. Rzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów - Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników. Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może to krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju. Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi - Spółka Dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych. W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi - Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi. Ryzyko niewypłacalności podmiotów powiązanych - jak wskazano powyżej do pewnej części Spółek w grupie obwieszczono w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowań o zatwierdzenie układu w odniesieniu do tych spółek. Zgodnie z art. 229g ustawy Prawo restrukturyzacyjne skutki obwieszczenia o dniu układowym wygasają, jeżeli w ciągu 4 miesięcy nie zostanie złożony wniosek o zatwierdzenie układu. Ryzyko to się zmaterializowało, gdyż nie doszło do zawarcia układów. Ryzyko nieprzyjęcia układu - Układ jest przyjmowany na zgromadzeniu wierzycieli większościami osobowymi i kapitałowymi określonymi w art. 119 ustawy Prawo restrukturyzacyjne. Emitent będzie w porozumieniu z Zarządcą dążył do przedstawienia propozycji układowych, które znajdą akceptację wierzycieli. Emitent jest przekonany, że zaspokojenie wierzycieli w układzie będzie jednoznacznie korzystniejsze niż w wypadku przeprowadzenia postępowania upadłościowego. Ryzyko odmowy zatwierdzenia układu - Zgodnie z dyspozycją art. 165 ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne: Sąd odmawia zatwierdzenia układu, jeżeli narusza on prawo, w szczególności jeżeli przewiduje udzielenie pomocy publicznej niezgodnie z przepisami, albo jeżeli jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany. Domniemywa się, że jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany, jeżeli dłużnik nie wykonuje zobowiązań powstałych po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. Ust. 2 tego przepisu stanowi, że: Sąd może odmówić zatwierdzenia układu, jeżeli jego warunki są rażąco krzywdzące dla wierzycieli, którzy głosowali przeciw układowi i zgłosili zastrzeżenia. Emitent i Zarządca dołożą wszelkich starań, aby zaproponowany układ był wykonalny. 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie ‎w 2022 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach Ważne wydarzenia → 26 stycznia 2022 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (Spółka) działając zgodnie z § 103 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie), podał do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2022 roku: Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2021 rok – 25 kwietnia 2022 r. Zarząd, na prośbę Audytora zmienił datę przekazania raportu na dzień 29 kwietnia 2022 r. Ostatecznie raport, datowany na dzień 29 kwietnia 2022 r., został przekazany z winy istotnego opóźnienia w przekazaniu przez Audytora podpisanych sprawozdań z badania, nad ranem w dniu 30 kwietnia 2022 Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2022 roku – 9 września 2022 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2021 roku – 30 maja 2022 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2022 roku – 25 listopada 2022 r. (pierwotny termin został zmieniony raportem nr 41/2022 w dniu 14 listopada 2022 r. na dzień 29 listopada 2022 r.) Jednocześnie Zarząd Spółki działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2022 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2022 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2022 roku. → 3 marca 2022 roku, do Spółki wpłynęło żądanie akcjonariusza Media Venture Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zarządzanego przez Agiofunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA, Plac Dąbrowskiego 1, 00-057 Warszawa, posiadającego, według informacji przekazanej w żądaniu, 467 836 akcji w kapitale zakładowym Emitenta, stanowiących 8,35% udziału w kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, dotyczące zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na podstawie art. 400 § 1 Kodeksu spółek handlowych. Szczegółowe informacje dotyczące wezwania Zarząd przekazał raportem bieżącym w dniu 2/2022 w dniu 4 marca 2022 r. → 17 marca 2022 roku, Zarząd zwołał na dzień 23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Szczegóły tej informacji zostały przekazane do wiadomości raportem bieżącym 2/2022. Zwołując Zwyczajne Walne Zgromadzenie Zarząd zrealizował żądanie akcjonariusza Media Venture Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarządzanego przez Agiofunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., złożone w trybie art. 400 § 1 kodeksu spółek handlowych, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 2/2022 z dnia 4 marca 2022 r., tak więc porządek obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia obejmuje wszystkie sprawy, których umieszczenia w porządku obrad akcjonariusz zażądał. Decyzja o realizacji ww. żądania poprzez zwołanie Walnego Zgromadzenia z porządkiem obrad obejmującym zarówno sprawy objęte żądaniem, jak i sprawy określone w art. 395 § 2 kodeksu spółek handlowych (a więc poprzez zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia), podyktowana zostało zarówno zbieżnym charakterem ww. spraw, jak też ekonomiką funkcjonowania Spółki i jej organów. W dniu 30 kwietnia 2022 r., w związku z publikacją raportów okresowych, raportem bieżącym numer 8/2022 zostały przekazane dokumenty, mające być przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki stanowią załączniki do przedmiotowego raportu okresowego za rok 2021. → 29 marca 2022 roku, Zarząd Spółki poinformował raportem bieżącym 4/2022 o powzięciu informacji dotyczącej wstępnych wyników z wewnętrznej kontroli spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia (dalej: „Spółka rumuńska”, „CEDE”), w której Emitent posiada 100% udziałów, prowadzonej przez przedstawicieli Emitenta w siedzibie CEDE. Informacja dotyczyła zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez Spółkę rumuńską. Na chwilę przekazania raportu bieżącego zmiana ta, w ocenie Zarządu, miała charakter znaczący i mogła mieć wpływ na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta, jak i wyniki Spółki rumuńskiej. Wspomniana kontrola była kontynuowana, celem potwierdzenia faktycznej wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE. → 12 kwietnia 2022 roku , Zarząd Spółki poinformował o zidentyfikowaniu wysokiego ryzyka naruszenia warunków emisji obligacji serii B wyemitowanych przez EuCO S.A., a dot. wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) przedmiotowych warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Poinformowano, iż prawdopodobne niedotrzymanie przedmiotowego wskaźnika spowodowane będzie wynikami finansowymi spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i prowadzoną nadal kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r. Jednocześnie Zarząd zapewnił, iż ewentualne przekroczenie przedmiotowego wskaźnika nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane nadal zgodnie z obowiązującymi Warunkami Emisji Obligacji. W dniu 14 kwietnia 2022 r., Emitent, zgodnie z deklaracjami Zarządu spłacił Obligatariuszom obligacji serii B należne odsetki i część kwoty głównej, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. → 12 kwietnia 2022 roku , spółka EuCO Marketing Sp. z o.o. kupiła od spółki Prebenda Sp. z o.o. 2.000 (słownie: dwa tysiące) udziałów o wartości nominalnej 50 zł (pięćdziesiąt złotych) każdy w spółce KMN Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, ul. św. Maksymiliana Kolbe 18, wpisanej do rejestru KRS pod numerem 0000705482 za cenę nominalną 100.000,00 zł (słownie: sto tysięcy złotych). 100 % udziałów w spółce EuCO Marketing Sp. z o.o. należy do EuCO S.A. → 21 kwietnia 2022 roku, Zarząd poinformował o przesunięciu przekazania raportu okresowego z dnia 25 kwietnia br., na dzień 29 kwietnia 2022 r. Informacja została przekazana raportem bieżącym 6/2022. → 27 kwietnia 2022 roku, Zarząd Spółki poinformował, iż w wyniku prowadzonych prac nad wyceną wartości aktywów bilansowych do sprawozdań finansowych Emitenta i spółek GK EuCO powziął wiedzę o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość pakietu akcji oraz wartości firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna, która w 99% należy do Emitenta. Według wiedzy Zarządu na dzień przekazania raportu wartość firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna w aktywach Grupy Kapitałowej EuCO wynosiła ok. 8,6 mln zł w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym natomiast akcje EuCOvipcar Spółka Akcyjna wynoszą ok. 19,2 mln zł w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2021. Dotychczas ujawniona wartość firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna w bilansie Grupy Kapitałowej Emitenta wynosiła 24,4 mln zł, natomiast wartość akcji EuCOvipcar Spółka Akcyjna w bilansie Emitenta wynosiła 29,3 mln zł. → 4 maja 2022 roku , Zarząd Spółki., w nawiązaniu do raportu 5/2022 z dnia 12 kwietnia 2022 r. oraz działając na podstawie punktu 18.8 w zw. z punktem 17.1. Warunków Emisji Obligacji serii B, informuje, że z opublikowanych danych wynikających ze zbadanych jednostkowego sprawozdania finansowego EuCO S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej EuCO za rok 2021, wynika, iż doszło do naruszenia warunków emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji w zakresie wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Szczegóły tego faktu przedstawione zostały w raporcie 9/2022. → 11 maja 2022 roku Zarząd EuCO, emitenta obligacji serii B oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem ISIN: PLO156100011, wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu w ramach Catalyst (dalej: „Obligacje”), działając na żądanie Obligatariuszy, zgodnie z Punktem 11.2.1 Warunków Emisji Obligacji, zwołał Zgromadzenie Obligatariuszy Obligacji, które odbyło się w dniu 1 czerwca 2022 roku o godz. 11:00, w Warszawie; w hotelu The Westin Warsaw, sala Aquarius, adres: Aleja Jana Pawła II 21, 00-854 Warszawa. → 25 maja 2022 roku Zarząd Spółki, przekazał informację dotyczącą podpisania z bankiem ING Bank Śląski S.A. aneksu do umowy z dnia 7 lutego 2018, w konsekwencji którego w ramach limitu kredytowego udostępniono Spółce kredyt złotówkowy w kwocie 3.000.000 zł, spłacanego w 20 równych ratach, z terminem spłaty w dniu 31 stycznia 2024 r. Szczegóły tej informacji zostały przekazane raportem 11/2022. → 26 maja 2022 Zarząd spółki EuCO S.A., w nawiązaniu do raportu 3/ 2022 z dnia 17 marca 2022 r. oraz do raportu 8/2022 z dnia 30 kwietnia 2022 r. dot. Ogłoszenia o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na dzień 23 czerwca 2022 r., w związku z faktem, iż Rada Nadzorcza przyjęła Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej za rok 2021 oraz Sprawozdanie o wynagrodzeniach za rok 2021 przekazał kolejne dokumenty, mające być przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki stanowią załączniki do przedmiotowego raportu. Dodatkowo Zarząd przekazał w załączniku także Raport niezależnego biegłego rewidenta z dokonania oceny Sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2021. → 1 czerwca 2022 Zarząd poinformował, iż na Zgromadzeniu Obligatariuszy reprezentowanych było ośmiu Obligatariuszy, posiadających 8.971 Obligacji mających prawo do uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy co stanowiło ok. 38,06% (słownie: trzydzieści osiem procent i sześć setnych procenta) wszystkich Obligacji, uprawnionych do 23.572 (słownie: dwudziestu trzech tysięcy pięćset siedemdziesięciu dwóch) głosów, w związku z czym na Zgromadzeniu Obligatariuszy nie była reprezentowana co najmniej połowa skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji, w konsekwencji czego Zgromadzenie Obligatariuszy nie było zdolne do podejmowania wiążących uchwał objętych porządkiem obrad przedstawionym w ogłoszeniu o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy z dnia 11 maja 2022 r. Zgromadzenie Obligatariuszy, nie podjęło żadnej uchwały poza uchwałą o wyborze Przewodniczącego Zgromadzenia Obligatariuszy. → 2 czerwca 2022 Zarząd poinformował o otrzymaniu żądania od Akcjonariusza KL Investment Sp. z o.o., dotyczącego wprowadzenia zmian w porządku obrad WZA, poprzez wprowadzenie punktów na temat zmian w Statucie Spółki. Zmiany te zgodnie z prawem zostały przez Zarząd Emitenta wprowadzone. → 13 czerwca 2022 Pani Jolanta Zendran, pełniąca funkcję Wiceprezes Zarządu EuCO S.A. poinformowała o swojej rezygnacji z ubiegania się o wybór na funkcję Członka Zarządu w kolejnej kadencji. → 14 czerwca 2022 Rada Nadzorcza spółki EuCO, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki dokonała wyboru członków zarządu Spółki ze skutkiem od dnia odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe, sprawozdania zarządu Spółki za rok obrotowy 2021. W skład Zarządu spółki EuCO S.A., poza osobą Pani Jolanty Zendran, która zdecydowała o niekandydowaniu na Członka Zarządu, o czym Spółka informowała raportem 15/2022 w dniu 13.06.2022, na nową wspólną dwuletnią kadencję, weszły pozostałe osoby dotychczas pełniące funkcje w Zarządzie Spółki, tj.: Krzysztof Lewandowski jako Prezes Zarządu Spółki, Agata Rosa-Kołodziej jako Wiceprezes Zarządu Spółki. → 20 czerwca 2022 Zarząd otrzymał zawiadomienie od akcjonariusza KL Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, (dalej: „Akcjonariusz”), reprezentującego co najmniej 5% kapitału Emitenta, o zgłoszeniu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy kandydatur na Członków Rady Nadzorczej Spółki. Akcjonariusz zaproponował dotychczasowy skład Rady Nadzorczej w osobach: Paweł Filipiak, Maciej Skomorowski, Joanna Smereczańska-Smulczyk, Anna Łysyganicz, Anna Frankiewicz, Agnieszka Papaj. → 23 czerwca 2022 odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie. Emitent przekazał informacje o uchwałach podjętych przez ZWZA w dniu 24 czerwca 2022 r., raportem bieżącym numer 18/2022. → 23 czerwca 2022 Zarząd Spółki poinformował o wyborze przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Rady Nadzorczej Członków Rady Nadzorczej na okres kolejnej, dwuletniej wspólnej kadencji członków Rady Nadzorczej, w niezmienionym składzie. → 1 sierpnia 2022 Zarząd Spółki (dalej: "Emitent",) informuje, że powziął informację, że spółka zależna Emitenta, tj. Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia, w której kapitale zakładowym Emitent posiada 100% udziałów, w dniu 28 lipca 2022 r. złożyła w rumuńskiej prokuraturze specjalnej - Dyrekcji Śledczej ds. Przestępczości Zorganizowanej i Terroryzmu skargę karną w związku z podejrzeniem popełnienia przez byłych kluczowych pracowników CEDE, przez założoną przez niektóre z tych osób spółkę prawa rumuńskiego oraz potencjalnie przez innych pracowników / współpracowników CEDE - przestępstw na szkodę CEDE (tj. przestępstwa polegającego na ujawnieniu tajnych informacji służbowych lub informacji niejawnych, przestępstwa z zakresu nieuczciwej konkurencji, przestępstwa polegającego na nielegalnym dostępie do systemu komputerowego, przestępstwa polegającego na nieuprawnionym przekazywaniu danych komputerowych oraz przestępstwa polegającego na utworzeniu zorganizowanej grupy przestępczej). → 11 sierpnia 2022 Zarząd Spółki powziął informację o rejestracji przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmiany Statutu Spółki dokonanej w dniu 10 sierpnia 2022 roku na podstawie uchwały nr 35 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Europejskiego Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna z dnia 23 czerwca 2022 roku. → 10 października 2022 roku Zarząd Spółki poinformował, iż w toku bieżącego monitoringu stanu i przebiegu spraw odszkodowawczych prowadzonych przez Spółkę na rzecz Klientów, zidentyfikowano wystąpienie negatywnej z punktu widzenia interesów Klientów oraz Spółki tendencji, do istotnego wydłużania czasu ich rozpatrywania i pozytywnego rozstrzygania w stosunku do lat ubiegłych. Szczegóły tej informacji zostały przekazane raportem 23/2022 → 14 października 2022 roku Zarząd Spółki poinformował, iż nie wykupił częściowej wartości nominalnej Obligacji serii B Emitenta, ani nie przekazał odsetek z tytułu zakończonego kolejnego okresu odsetkowego. Zarząd przekazał również informację, iż nieprzekazanie środków na konto KDPW z tytułu Obligacji prowadzi do wystąpienia w szczególności Kwalifikowanej Podstawy Wcześniejszego Wykupu w rozumieniu pkt. 11.1.16 Warunków Emisji Obligacji Serii B (poprzez stwierdzenie Przypadku Niewypłacalności wobec Emitenta / przyznanie przez Emitenta niezdolności do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności / ogłoszenie przez Emitenta zamiaru zawieszenia spłaty swoich zobowiązań wymagalnych). → 14 października 2022 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o złożeniu wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego wobec Emitenta w ramach procesu wszczęcia restrukturyzacji Emitenta na podstawie ustawy - Prawo restrukturyzacyjne (wraz z ostrożnościowym wnioskiem o ogłoszenie upadłości). Równocześnie doszło do złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości (w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe). Powyższy wniosek złożony został z ostrożności, dla wypełnienia obowiązków nałożonych na członków Zarządu Emitenta, w sytuacji gdyby określony organ lub sąd przyjął, że Emitent znajduje się już w stanie niewypłacalności. Zdarzeniem bezpośrednio powodującym zaktualizowanie się stanu zagrożenia niewypłacalności Emitenta był brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej Emitenta oraz wypłaty Odsetek i częściowego wykupu Obligacji Serii B (na łączną kwotę 1.444.492,16 zł), którego to zobowiązania Emitent nie jest w stanie uregulować, co Emitent sygnalizował w raporcie bieżącym 23/2022 z dnia 10 października 2022 r. oraz potwierdził w raporcie bieżącym nr 24/2022 opublikowanym w dniu, na który przypadał ww. termin wypłaty Odsetek oraz częściowego wykupu Obligacji serii B, tj. w dniu 14 października 2022 r. Szczegóły tej informacji zostały przekazane raportem 25/2022. → 15 października 2022 roku z uwagi na okoliczności powołane w raportach 24 i 25 z dnia 14 października, w tym z uwagi na wystąpienie okoliczności prowadzących do braku realizacji obowiązku wykupu Obligacji Serii B oraz płatności Odsetek (pomimo przypadającego na dzień 14 października 2022 r. Dnia Częściowego Wykupu oraz Dnia Wypłaty Odsetek w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji Serii B), w dniu 15 października 2022 r., do Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego, Zarząd poinformował o złożeniu do Sądu: wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. Z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne, oraz z ostrożności - wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Jednocześnie w odniesieniu do drugiego z wymienionych wniosków wniesiono, na podstawie art. 9b ust. 2 Prawa upadłościowego oraz art. 12 ust. 2 Prawa restrukturyzacyjnego, o wstrzymanie rozpoznania wniosku o ogłoszenie upadłości do czasu wydania prawomocnego orzeczenia w sprawie wniosku restrukturyzacyjnego. Zdarzeniem bezpośrednio powodującym zaktualizowanie się stanu zagrożenia niewypłacalności Emitenta był brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej Emitenta oraz wypłaty Odsetek i częściowego wykupu Obligacji Serii B (na łączną kwotę 1.444.492,16 zł), którego to zobowiązania Emitent nie był w stanie uregulować. Zgodnie z ustawowym wymogiem, z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego Emitent przedłożył wstępny plan restrukturyzacyjny zakładający w szczególności: stabilizację działalności operacyjnej w zakresie pozyskiwanych zleceń i próbę osiągnięcia tendencji wzrostowej (w tym rozwój segmentu kapitalizacji rent i szkód osobowych), rozłożenie na raty części obecnych zobowiązań́ oraz – jeżeli okaże się̨ to niezbędne – ich częściową redukcję w drodze układu. Zarząd Emitenta podkreślił, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Podjęcie powyższej decyzji miało na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości wynika z ostrożności w wypełnieniu obowiązków nałożonych na członków Zarządu Emitenta. Z tego względu wraz z wnioskiem o ogłoszenie upadłości złożono wniosek o wstrzymanie jego rozpoznania do czasu wydania prawomocnego orzeczenia w sprawie wniosku restrukturyzacyjnego, składanego równolegle. Działanie takie ma oparcie w przepisach prawa, gdyż zarówno w Prawie restrukturyzacyjnym, jak i Prawie upadłościowym, wprowadzono regulacje, zgodnie z którymi w przypadku złożenia wniosku restrukturyzacyjnego i wniosku o ogłoszenie upadłości, w pierwszej kolejności rozpoznaje się wniosek restrukturyzacyjny. Zasada ta pozostaje w pełnej zgodzie z zamierzeniami Zarządu Emitenta, dla którego wdrażany proces restrukturyzacji ma charakter priorytetowy i ma służyć uniknięciu upadłości poprzez zawarcie układu z wierzycielami. → 1 5 października 2022 roku Zarząd poinformował także o naruszeniu Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r. Zarząd poinformował, iż pomimo przypadającego na dzień 14 października 2022 r. terminu spłaty ww. raty Kredytu, na rachunku bankowym Emitenta przeznaczonym do dokonywania rozliczeń przewidzianych Umową Kredytową, nie zgromadzono środków pieniężnych w kwocie wystarczającej do realizacji ww. zobowiązania, w związku z czym nie doszło do zaspokojeni ww. zobowiązania wobec Banku w całości. Tym samym Bank mógł podjąć działania określone w Umowie Kredytowej, w tym także wypowiedzieć Umowę Kredytową i postawić w stan wymagalności zobowiązania z niej wynikające. → 17 października 2022 roku Zarząd otrzymał uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych oraz Zarządu Bondspot o zawieszeniu od dnia 17 października 2022 r., w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst obrotu obligacjami serii B Emitenta oznaczonych kodem PLO156100011 → 27 października 2022 roku Zarząd otrzymał od Aegon OFE, reprezentowany przez Aegon PTE S.A., żądanie natychmiastowego wykupu Obligacji serii B Emitenta w ilości 4.611 szt. Dodatkowo Zarząd poinformował iż żądania natychmiastowego wykupu potwierdzone świadectwem depozytowym, złożone zostały również przez dwie osoby fizyczne, a ilość obligacji objętych żądaniem wynosiła 87 szt. W dniu 2 listopada 2022 r. Zarząd przekazał raportem 36/2022 informację o kolejnych żądaniach od 7 osób fizycznych dysponujących łącznie Obligacjami serii B w ilości 3.621 szt. Kolejny raport bieżący o żądaniach, które wpłynęły do Emitenta, od Inwestorów instytucjonalnych (głównie zarządzanych przez Opera TFI S.A.), Spółka przekazała wiadomości publicznej 7 listopada 2022 r. W dniu 22 listopada 2022 r. przekazano raportem bieżącym nr 42/2022 informację o kolejnych żądaniach natychmiastowego wykupu Obligacji serii B od 10 osób, które dysponują 1.962 sztukami obligacji. W dniu 23 listopada 2022 roku przekazano raportem bieżącym nr 43/2022 o żądaniu natychmiastowego wykupu złożonych przez Subfundusz Generali SGB Bankowy, Subfundusz Generali Profit Plus, Subfundusz Generali Aktywny Dochodowy, Subfundusz Generali Oszczędnościowy, Subfundusz Generali Korona Dochodowy, które dysponują 1.458 szt. Obligacji serii B. → 27 października 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował, iż następujące podmioty: EUCO Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje Spółka z o.o. sp.k. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Legnicy zostały wezwane do zapłaty kwoty 1.444.492,16 zł, celem realizacji obowiązku częściowego wykupu Obligacji Serii B oraz płatności Odsetek. Przekazano również informację, iż działania podejmowane przez Emitenta związane z zaspokojeniem zobowiązań wynikających z Obligacji serii B, Emitent musi podejmować przy uwzględnieniu konsekwencji wynikających ze złożenia wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w ramach procesu wszczęcia restrukturyzacji Emitenta na podstawie ustawy Prawo restrukturyzacyjne. → 28 października 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował, iż 27 października 2022 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, postanowił na podstawie art. 9b ust. 2 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe wstrzymać rozpoznanie złożonego przez Emitenta z ostrożności wniosku o ogłoszenie upadłości do czasu wydania prawomocnego orzeczenia w sprawie złożonego przez Emitenta wniosku restrukturyzacyjnego. Wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne, wraz z ostrożnościowym wnioskiem o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 Prawa upadłościowego, złożone zostały przez Emitenta w dniu 15 października 2022 r. → 31 października 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował, o rozpoznaniu przez Sąd wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego wobec Emitenta, stosownie do którego powołany Sąd postanowił: otworzyć postępowanie sanacyjne dłużnika (Emitenta), wyznaczyć zarządcę, którego funkcję będzie pełnić KUBICZEK MICHALAK SOKÓŁ spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, KRS 00007422548, wskazać, że podstawą jurysdykcji sądów polskich jest art. 3 ust.1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/848 z dnia 20 maja 2015 r. w sprawie postępowania upadłościowego (Dz. U. UE. L. z 2015 r. Nr 141, str. 19 z późn. zm.), a postępowanie ma charakter główny. Szczegóły rozpoznania wniosku przez Sąd Zarząd Emitenta przekazał w raporcie 34/2022. Jednocześnie Zarząd wskazał, iż jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Otwarcie postępowania sanacyjnego ma na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. → 31 października 2022 roku Zarząd przekazał informację o ustanowieniu zarządcy w związku z rozpoznaniem wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego poprzez jego otwarcie (na podstawie ustawy – Prawo restrukturyzacyjne). Zarządca został wskazany powyżej. → 2 listopada 2022 roku Zarząd EuCO poinformował, iż otrzymał wezwanie do zapłaty wystosowane przez Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Bank”) dotyczące zapłaty wymagalnej wierzytelności w kwocie 389.631,85 zł – w terminie 14 dni roboczych od otrzymania wezwania. Powyższa wierzytelność wynika z zawartej między Bankiem oraz Spółką Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20 z dnia 7.04.2020 r. Powyższa wierzytelność wynikała z zawartej między Bankiem oraz Spółką Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20 z dnia 7.04.2020 r. (wraz z aneksami). Jednocześnie Bank wezwał do zapłaty kwoty 3.525.240,51 zł obejmującej wierzytelność wynikającą z umowy o Multilinię nr K00101/13. Powołane wezwanie wystosowane zostało również do wiadomości następujących podmiotów: EUCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Legnicy. W związku z otwarciem w dniu 31 października 2022 r., przez Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, postępowania sanacyjnego wobec Spółki, zgodnie z art. 256 ust. 2 w zw. z art. 297 ustawy z dnia 15 maja 2015 r., - Prawo restrukturyzacyjne (tj. Dz. U. z 2022 r., poz.2309), wypowiedzenie przedmiotowej umowy we wskazanym terminie było niedopuszczalne, wobec czego w opinii Emitenta nie doszło do skutecznego wypowiedzenia umowy. → 8 listopada 2022 roku Prezes Zarządu EuCO S.A., Krzysztof Lewandowski, złożył rezygnację z pełnionego stanowiska, która została przyjęta przez Radę Nadzorczą Spółki. Tego samego dnia Rada Nadzorcza Spółki powołała na stanowisko Prezesa Zarządu EuCO S.A. panią Renatę Sawicz-Patora → 8 listopada 2022 roku Członek Rady Nadzorczej Emitenta, Pani Joanna Smereczańska-Smulczyk złożyła rezygnację z dniem 8 listopada 2022 r. W skład Rady Nadzorczej Emitenta powołany został Pan Krzysztof Lewandowski, dotychczas pełniący funkcję Prezesa zarządu Emitenta. → 14 listopada 2022 roku Emitent Spółki poinformował o przesunięciu przekazania raportu okresowego z dnia 25 listopada 2022 r., na dzień 29 listopada 2022 r. Informacja została przekazana raportem bieżącym 41/2022. → 28 listopada 2022 roku Emitent poinformował raportem bieżącym nr 45/2022 o obwieszczeniu o dniu układowym w odniesieniu do następujących spółek: EuCO Finanse sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCO Cesje sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCO Cesje sp. z o.o. SK z siedziba w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna z siedziba w Legnicy, co nastąpiło w dniu 28 listopada 2022 r. Obwieszczenie o dniu układowym jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzeniu układu. Jako dzień układowy wskazano 1 grudnia 2022 r. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. Jednocześnie zarządy tych spółek złożyły, z ostrożności, wnioski o ogłoszenie upadłości, przy czym stosownie do dyspozycji art. 9a ustawy Prawo upadłościowe otwarcie postępowania o zatwierdzenie układu stanowi przeszkodę do ogłoszenia upadłości. → 28 listopada 2022 roku Emitent otrzymał pismo skierowane przez Bank Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Bank”), stanowiące odpowiedź na pismo Emitenta z dnia 16 listopada 2022 r., w którym Bank stwierdził, że: „zgodnie z art. 256 ustęp 2 Prawa Restrukturyzacyjnego wypowiedzenie umowy Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 r. wraz z późniejszymi zmianami, dokonane pismem z dnia 26.10.2022 r. znak 132/2022 doręczonym Spółce w dniu 2.11.2022 r., jest nieskuteczne”. Informacja została przekazana raportem bieżącym 44/2022. → 2 grudnia 2022 r. Emitent przekazał do wiadomości publicznej informacje o otwarciu postępowania o zatwierdzenie układu przez EuCO Poręczenia S.A. oraz złożeniu ostrożnościowego wniosku o ogłoszenie upadłości tej spółki. → 8 grudnia 2022 r. Zarząd przekazał raport bieżący 48/2022 o powzięciu informacji, że spółka zależna Emitenta, tj. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia),w której kapitale zakładowym Emitent posiada 100% udziałów, złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. We wniosku wskazano, iż wysokość zadłużenia Spółki znacznie przekracza próg istotności dla otwarcia postępowania insolwencyjnego. Spółka wskazała również propozycję odnośnie ustanowienia likwidatora sądowego. Zdarzeniem powodującym zaktualizowanie się stanu zagrożenia niewypłacalnością spółki rumuńskiej, jest także brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej oraz spłaty zaległych zobowiązań. Spółka udzieliła także poręczeń za zobowiązania Emitenta wynikające z tytułu wyemitowanych obligacji serii B, a także z tytułu udzielonego Emitentowi przez Bank Santander Bank Polska S.A. kredytu na podstawie Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20, zawartej przez Emitenta w dniu 7 kwietnia 2020 r. z Santander Bank Polska S.A. → 13 i 15 grudnia 2022 r. Emitent poinformował o odrzuceniu przez Sąd upadłościowy wniosków o upadłość spółek zależnych, będących poręczycielami Emitenta bądź stroną umowy kredytowej, o czym Emitent informował w poprzednich raportach, w związku z otwarciem wobec nich postępowań o zatwierdzenie układu. Po dniu bilansowym doszło do następujących istotnych, w ocenie Emitenta, wydarzeń: → 31 stycznia 2023 r. Emitent przekazał do wiadomości publicznej terminy przekazywania raportów okresowych w roku 2023. Terminy te zostały opublikowane w treści raportu bieżącego 1/2023. → 1 lutego 2023 r. Emitent poinformował, o złożeniu do Sądu dokumentów dot. postępowania sanacyjnego Emitenta: planu restrukturyzacyjnego, spisu wierzytelności oraz spisu inwentarza. → 9 lutego 2023 r. Emitent przekazał raportem 3/2023 informację na temat postępowań restrukturyzacyjnych w spółkach, które poręczyły za zobowiązania Emitenta oraz EuCO Poręczenia S.A. Trzy ze spółek tj.: EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz CDR Sp. z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyły w toku prowadzonych w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowań o zatwierdzenie układu, propozycje układowe. Pozostałe 3 spółki tj.: EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o. oraz EuCO Cesje Sp. z o.o. spółka komandytowa, nie przystąpiły do przedstawienia propozycji układowych, gdyż uznały, że nie posiadają zdolności do zaspokojenia wierzytelności w drodze układu. W związku z powyższym spółki te przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W kolejnych dniach spółki będące poręczycielami Emitenta w zakresie obligacji serii B, otrzymały wezwania do zapłaty łącznej kwoty 17.945.332,16 zł tytułem wykupu obligacji serii B Emitenta. Szczegółowe informacje spółka przekazała raportem 4 i 5/2023. → 23 lutego 2023 r. postanowieniem sądu syg. Akt Le1L/GRs/1/2022 na podstawie art. 315 ust.1 z dnia 15 maja 2015 Prawo restrukturyzacyjne został zatwierdzony plan restrukturyzacyjny. → 1 marca 2023 r. Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne Emitenta: EUCO Finanse Sp. z o.o., EUCO Poręczenia S.A., EUCO Cesje Sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Tego samego dnia, raportem 7/2023 Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne tj.: EUCO Cesje sp. z o.o. w restrukturyzacji, EuCOvipcar S.A. w restrukturyzacji oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA w restrukturyzacji, pomimo złożenia wierzycielom propozycji układowych, nie zawarły układu i przystąpiły do sporządzania wniosków o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. → 7 marca 2023 r. Emitent poinformował, że w toku postępowania sanacyjnego prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy zostało wydane przez Zastępcę Sędziego – Komisarza postanowienie o zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji. Emitent przekazał również główne założenia planu restrukturyzacyjnego, którego zasadniczym celem jest określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić Emitentowi zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. ® 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla spółek EUCOVIPCAR Spółka Akcyjna, EUCO CESJE spółka z o.o., EUCO CESJE spółka z o.o., EUCO FINANSE spółka z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna, EUCO PORĘCZENIA Spółka Akcyjna ostateczne wezwanie do zapłaty dotyczące wymagalnego zadłużenia w kwocie 1.021.893.140 zł. z tytułu umowy o multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 r. z późniejszymi zmianami. → 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla spółek EUCOVIPCAR Spółka Akcyjna, EUCO CESJE spółka z o.o., EUCO CESJE spółka z o.o., EUCO FINANSE spółka z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna, EUCO PORĘCZENIA Spółka Akcyjna w którym wzywa do zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł (słownie: dziesięć milionów trzysta dwadzieścia tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt złotych 74/100), wynikającej z udzielonego zabezpieczenia zgodnie ze złożonym w dniu 23.04.2020 r. formie aktu oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Termin zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł z tytułu umowy poręczenia, opisanej w akcie notarialnym upłynął w dniu 27.03.2023 r → 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla Spółki KL Inwestment sp. z o.o. ul. Św. Maksymiliana Kolbe 18 59-220 Legnica dotyczące umowy o ustanawianie zastawów rejestrowych na akcjach Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji informujące, że wierzytelność wynikająca z umowy kredytu nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r., która zabezpieczona jest zastawem rejestrowym na zdematerializowanych akcjach na okaziciela tj. 1.614.191 akcji oraz zapisanych na prowadzonych przez Noble Securities S.A. rachunkach papierów wartościowych - nie została w terminie uregulowana przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy przy ul. Świętego Maksymiliana Kolbe 18, 59-220 Legnica KRS 0000359831. Wobec tego zgodnie z warunkami Umowy o ustanowienie zastawu rejestrowym na akcjach spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Bank informuje, że będzie egzekwować prawa na podstawie tej umowy w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia. Ponadto Bank oświadczył, że rozpoczyna egzekwowanie praw poprzez wystawienie oświadczenia o upływie terminu płatności zabezpieczonych wierzytelności zgodnie z aktem notarialnym z dnia 23.04.2020 r. i następnie skieruje wniosek do sądu o nadanie klauzuli wykonalności ww. aktowi notarialnemu. → 2 6 kwietnia 2022 Spół ki: EuCO Cesje sp. z o.o. S.k., EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna, EuCO Finanse Sp. z o. o. złożyły ponowny wniosek o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. → 27 kwietnia 2022 Spółki: EuCOvipcar S.A., EUCO Cesje Sp. z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. PRO i Wspólnicy Sp. komandytowo-akcyjna (dawniej K1) złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wnioski o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Emitent raportem nr 7/2023 z dnia 01.03.2023 r. informował, iż mimo złożonych przez wymienione spółki propozycji układowych, nie doszło do zawarcia układu. Przyczyną niewypłacalności Spółek, jest brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej oraz wypłaty zobowiązań będących przedmiotem poręczenia. Wskazane powyżej spółki Poręczyciele– stosownie do umów poręczenia - poręczyły w szczególności za realizację przez Emitenta: - zobowiązań związanych z emisją Obligacji Serii B; - zobowiązania wobec Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, które wynikają z umowy kredytowej zawartej między wskazanym bankiem oraz Emitentem, a także wskazanymi spółkami. Powyższa informacja została przekazana raportem bieżącym nr 9/2023. 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności Cechą charakterystyczną prowadzonej działalności w zakresie odszkodowań przedsądowych przez Grupę jest brak sezonowości lub cykliczności sprzedaży. Kancelaria Radców Prawnych EuCO w okresie letnim (tzw. urlopowym) charakteryzuje się zmniejszeniem przychodów, które jest wyrównywane w kolejnym kwartale. 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W dniu 14 października 2022 roku, Spółka nie spełniła świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B, przypadającym na ten dzień- czyli nie dokonała częściowego wykupu oraz wypłaty odsetek. Emitent wskazał, iż wystąpienie Przypadku Naruszenia (Przypadku Niewykonania Zobowiązania) w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji Serii B, może skutkować wypowiedzeniem i postawieniem w stan wymagalności innych zobowiązań finansowych, w tym w szczególności stanowi także przypadek naruszenia „Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20” z dnia 07.04.2020 r. , zawartej przez Emitenta z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w brzmieniu ustalonym aneksem nr 2 z dnia 18 grudnia 2020 r., o zawarciu którego Emitent informował raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 18 grudnia 2020 r. W dniu 15 października 2022 r., z uwagi na okoliczności powołane powyżej, Zarząd poinformował o złożeniu do Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego: wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne, oraz z ostrożności: wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Jednocześnie w odniesieniu do drugiego z wymienionych wniosków wniesiono, na podstawie art. 9b ust. 2 Prawa upadłościowego oraz art. 12 ust. 2 Prawa restrukturyzacyjnego, o wstrzymanie rozpoznania wniosku o ogłoszenie upadłości do czasu wydania prawomocnego orzeczenia w sprawie wniosku restrukturyzacyjnego. W dniu 31 października 2022 r., postanowieniem Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego (sygnatura akt LE1L/GR/9/2022), zostało otwarte postępowanie sanacyjne Spółki dłużnika, którym jest: "Europejskie Centrum Odszkodowań" Spółka akcyjna. 27 października 2022 roku Zarząd otrzymał od Aegon OFE, reprezentowany przez Aegon PTE S.A., żądanie natychmiastowego wykupu Obligacji serii B Emitenta w ilości 4.611 szt. Dodatkowo Zarząd poinformował iż żądania natychmiastowego wykupu potwierdzone świadectwem depozytowym, złożone zostały również przez dwie osoby fizyczne, a ilość obligacji objętych żądaniem wynosiła 87 szt. W dniu 2 listopada 2022 r. Zarząd przekazał raportem 36/2022 informację o kolejnych żądaniach od 7 osób fizycznych dysponujących łącznie Obligacjami serii B w ilości 3.621 szt. Kolejny raport bieżący o żądaniach, które wpłynęły do Emitenta, od Inwestorów instytucjonalnych (głównie zarządzanych przez Opera TFI S.A.), Spółka przekazała wiadomości publicznej 7 listopada 2022 r. W dniu 22 listopada 2022 r. przekazano raportem bieżącym nr 42/2022 informację o kolejnych żądaniach natychmiastowego wykupu Obligacji serii B od 10 osób, które dysponują 1.962 sztukami obligacji. W dniu 23 listopada 2022 roku przekazano raportem bieżącym nr 43/2022 o żądaniu natychmiastowego wykupu złożonych przez Subfundusz Generali SGB Bankowy, Subfundusz Generali Profit Plus, Subfundusz Generali Aktywny Dochodowy, Subfundusz Generali Oszczędnościowy, Subfundusz Generali Korona Dochodowy, które dysponują 1.458 szt. Obligacji serii B. 27 października 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował, iż następujące podmioty: EUCO Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z o.o. sp.k. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Legnicy zostały wezwane do zapłaty kwoty 1.444.492,16 zł, celem realizacji obowiązku częściowego wykupu Obligacji Serii B oraz płatności Odsetek. Przekazano również informację, iż działania podejmowane przez Emitenta związane z zaspokojeniem zobowiązań wynikających z Obligacji serii B, Emitent musi podejmować przy uwzględnieniu konsekwencji wynikających ze złożenia wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w ramach procesu wszczęcia restrukturyzacji Emitenta na podstawie ustawy Prawo restrukturyzacyjne. 9 lutego 2023 r. Emitent przekazał raportem 3/2023 informację na temat postępowań restrukturyzacyjnych w spółkach, które poręczyły za zobowiązania Emitenta oraz EuCO Poręczenia S.A. Trzy ze spółek tj.: EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz CDR Sp. z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyły w toku prowadzonych w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowań o zatwierdzenie układu, propozycje układowe. Pozostałe 3 spółki tj.: EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o. oraz EuCO Cesje Sp. z o.o. spółka komandytowa, nie przystąpiły do przedstawienia propozycji układowych, gdyż uznały, że nie posiadają zdolności do zaspokojenia wierzytelności w drodze układu. W związku z powyższym spółki te przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W kolejnych dniach spółki będące poręczycielami Emitenta w zakresie obligacji serii B, otrzymały wezwania do zapłaty łącznej kwoty 17.945.332,16 zł tytułem wykupu obligacji serii B Emitenta. Szczegółowe informacje spółka przekazała raportem 4 i 5/2023. Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenia działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, zatem propozycje układowe zostały przygotowane w taki sposób, aby wierzytelności objęte układem zostały zaspokojone w możliwie najwyższym stopniu. W postępowaniu sanacyjnym wierzyciele nie dokonują zgłoszeń swoich wierzytelności. Sąd ustanowił w Spółce zarządcę, o czym Emitent informował powyżej, zezwalając jednocześnie Zarządowi na wykonywanie zarządu nad całością przedsiębiorstwa w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. ryzyko nieprzyjęcia układu Układ jest przyjmowany na zgromadzeniu wierzycieli większościami osobowymi i kapitałowymi określonymi w art. 119 ustawy Prawo restrukturyzacyjne. Emitent będzie w porozumieniu z Zarządcą dążył do przedstawienia propozycji układowych, które znajdą akceptację wierzycieli. Emitent jest przekonany, że zaspokojenie wierzycieli w układzie będzie jednoznacznie korzystniejsze niż w wypadku przeprowadzenia postępowania upadłościowego. ryzyko odmowy zatwierdzenia układu Zgodnie z dyspozycją art. 165 ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne: Sąd odmawia zatwierdzenia układu, jeżeli narusza on prawo, w szczególności jeżeli przewiduje udzielenie pomocy publicznej niezgodnie z przepisami, albo jeżeli jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany. Domniemywa się, że jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany, jeżeli dłużnik nie wykonuje zobowiązań powstałych po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. Ust. 2 tego przepisu stanowi, że: Sąd może odmówić zatwierdzenia układu, jeżeli jego warunki są rażąco krzywdzące dla wierzycieli, którzy głosowali przeciw układowi i zgłosili zastrzeżenia. Emitent i Zarządca dołożą wszelkich starań, aby zaproponowany układ był wykonalny 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie ‎i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W omawianym okresie Emitent nie dokonał wypłaty dywidendy. 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na prezentowane wartości należności i zobowiązań, przychodów i kosztów. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na przyjętym portfelu spraw będących w posiadaniu Spółki oraz na podstawie wydanych nieprawomocnych wyroków sądowych, które uznawane są za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Wartość spraw w toku rozpatrywana jest indywidualnie z najlepszą wiedzą Kadry Zarządzającej z zachowaniem współmierności przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. 21. Przekwalifikowanie Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu. 22. Skonsolidowany podatek dochodowy Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco: PODATEK DOCHODOWY 31.12.2022 31.12.2021 w tys. zł Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy Zysk brutto ze sprawozdania finansowego -83 665 -4 732 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy - - Podatek wyliczony wg stawek krajowych -15 896 -899 Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych - - Przejściowe różnice w przychodach 9 063 1 368 Przejściowe róznice w kosztach 32 639 10 063 Trwałe różnice w przychodach -75 751 17 305 Trwałe różnice w kosztach 120 074 19 906 Dochód do opodatkowania (z wył. różnic trwałych i przejściowych) 2 359 6 564 Amortyzacja znaku tow.wg um.leasingu przeds. -1 385 -2 771 Dochód do opodatkowania razem 974 3 793 Dochód do opodatkowania GK 974 3 793 Podatek 185 721 Podatek odroczony -2 511 -1 025 RAZEM -2 326 -305 Kalkulacja efektywnej stopy podatkowej Zysk (strata) brutto -83 665 -4 732 Podatek dochodowy -2 326 -305 Efektywna stopa podatkowa 3% 6% Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie: 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Polska 19% 19% Czechy 19% 19% Węgry 9% 9% Rumunia 16% 16% Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (I) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (II) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (III) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (IV) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Ryzyko szacuje Zarząd. 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie W 2022 roku działalność zaniechana nie wystąpiła. Grupa nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży na dzień bilansowy 31.12.2022 r. 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie Umowa dotycząca Multilinii Santander – zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości, której właścicielem jest EuCO S.A. Kredyt podpisany pomiędzy spółkami: EuCO S.A., Kancelaria K1, EuCO Poręczenia S.A. oraz EuCOvipcar S.A. Na podmiotach ciąży solidarna odpowiedzialność do wysokości przyznanego kredytu. Z kredytu korzysta spółka EuCO Poręczenia. Saldo pożyczki na dzień 31.12.2022 rok wynosi 3 476 tys. PLN 25. Segmenty operacyjne i geograficzne W ramach prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej wyróżnia się następujące segmenty operacyjne: świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie przedsądowym, świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie sądowym, działania marketingowe. W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne: Polska - Spółka dominująca EuCO S.A. oraz m.in. podmioty od niej zależne jak: ANOS Sp. z o. o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna, EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, EuCO Marketing spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa, Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji, EuCOvipcar S.A. w restrukturyzacji, EuCO Poręczenia S.A. w restrukturyzacji, Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa, Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o., KMN Inwestycje Sp. z o. o. Czechy - Evropské Centrum Odškodného s.r.o., Węgry - Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft, Rumunia – Centrul European Despăgubiri s. r. l. Luksemburg – EuCO SARL, EuCO SCSP ‎Spółki Grupy Kapitałowej ze względu na rodzaj wykonywanej działalności posiadają silnie zdywersyfikowane grono klientów i nie są uzależnione od jednego dostawcy. Segmenty operacyjne i geograficzne dla Spółek Grupy Kapitałowej, które podlegają konsolidacji przedstawia poniższa tabela (dane w tys. PLN). za okres 01.01-31.12.2022 Odszkodowania przedsądowe kraj Odszkodowania przedsądowe zagranica Odszkodowania sądowe zagranica Odszkodowania sądowe kraj Odszkodowania - cesje wierzytelności Wynajem aut zastępczych Inne odszkodowania Pozostałe Korekty konsolidacyjne Razem Przychody całkowite w tym: 8 861 680 -15 894 4 163 331 2 780 92 350 - 1 362 Przychody od klientów zew. 7 605 664 -15 894 4 114 331 1 905 92 337 - -847 W tym przychody zrealizowane (wpływ gotówki) 15 362 998 453 5 204 331 1 905 92 337 - 24 681 W tym zmiana aktywów (zmiana stanu wycen) -7 757 -334 -16 347 -1 091 - - - - - -25 528 Przychody ze sprzedaży między segmentami - do wyłączenia 1 255 16 - 49 - 875 - 14 - 2 209 PRZYCHODY OGÓŁEM po wył. 8 861 -9 127 -6 086 4 163 331 2 780 92 350 - 1 362 WYNIK NETTO segmentu -19 426 -13 234 -8 593 -10 617 -5 026 -12 035 -212 -12 197 -23 421 -104 760 Aktywa segmentu przed wyłaczeniami 73 241 6 943 2 448 8 416 5 202 2 822 2 739 47 389 - 149 200 Wyłączenia 59 694 5 961 1 750 3 001 708 763 557 44 635 - 117 069 AKTYWA segmentu po wył. 13 546 982 698 5 415 4 494 2 059 2 182 2 754 - 32 132 za okres 01.01-31.12.2021 Odszkodowania przedsądowe kraj Odszkodowania przedsądowe zagranica Odszkodowania sądowe zagranica Odszkodowania sądowe kraj Odszkodowania - cesje wierzytelności Wynajem aut zastępczych Pozostałe Razem Przychody całkowite w tym: 18 194 2 569 1 692 8 972 2 355 2 062 966 36 811 Przychody od klientów zew. 14 447 2 553 1 692 7 128 2 355 965 475 29 614 W tym przychody zrealizowane (wpływ gotówki) 14 874 9 481 2 728 6 979 2 355 965 475 37 856 W tym zmiana aktywów (zmiana stanu wycen) -427 -6 928 -1 036 149 - - - -8 242 Przychody ze sprzedaży między segmentami - do wyłączenia 3 747 16 - 1 845 - 1 098 492 7 198 PRZYCHODY OGÓŁEM po wył. 18 194 2 569 1 692 8 972 2 355 2 062 966 36 811 WYNIK NETTO segmentu -1 521 -5 478 -2 688 2 237 176 -15 241 2 081 -20 431 Aktywa segmentu przed wyłaczeniami 121 044 24 283 13 654 24 800 12 596 22 038 59 524 277 938 Wyłączenia 58 527 6 150 1 977 10 018 2 884 258 36 565 116 380 AKTYWA segmentu po wył. 62 516 18 133 11 677 14 782 9 712 21 780 22 958 161 558 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek 26.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2022 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia W roku 2022, Emitent ani żadna jego spółka powiązana nie zawierały umów kredytowych. W marcu 2022 r. bank Santander Bank Polska S.A., wystosował do spółek będących stronami bądź poręczycielami umów kredytowych wezwania do zapłaty z tytułu umowy o multilinię nr K00101/13 oraz z tytułu umowy o kredyt nr K00546/20. 25 maja 2022 roku Zarząd Spółki, przekazał informację dotyczącą podpisania z bankiem ING Bank Śląski S.A. aneksu do umowy z dnia 7 lutego 2018, w konsekwencji którego w ramach limitu kredytowego udostępniono Spółce kredyt złotówkowy w kwocie 3.000.000 zł, spłacanego w 20 równych ratach, z terminem spłaty w dniu 31 stycznia 2024 r. Szczegóły tej informacji zostały przekazane raportem 11/2022. Dnia 24 maja 2022 r. Emitent powziął wiedzę na temat podpisania przez bank ING Bank Śląski S.A. aneksu do dyspozycji udostępnienia i uruchomienia kredytu w ramach Limitu Kredytowego Umowy Wieloproduktowej udostępnionego na podstawie Umowy Wieloproduktowej o nr 893/2018/00002000/00 z dnia 7 lutego 2018 r. W konsekwencji zawarcia wskazanego aneksu, w ramach limitu kredytowego udostępniono Spółce kredyt złotówkowy w kwocie 3.000.000 zł z ostatecznym terminem spłaty przypadającym na dzień 31 stycznia 2024 r. Aneks wszedł w życie z dniem 23 maja 2022 r. Emitent zobowiązany jest spłacić udostępniony kredyt w dwudziestu miesięcznych, równych ratach, przy czym termin płatności pierwszej z nich przypada na dzień 30 czerwca 2022 r. W dniu 24 czerwca 2022 r. został podpisany aneks do umowy finansowania operacyjnego nr L351628 z dnia 25 sierpnia 2020 r. zmieniający wartość końcowa przedmiotu umowy na 79 078,77 PLN netto oraz ilość miesięcznych opłat leasingowych z 24 na 48. Doliczone zostało ubezpieczenie OC, AC, NNW oraz ZK. Zmianie uległ całkowity limit kilometrów na 60 000 km. Umowa obowiązuje do lipca 2024 r. Pozostałe warunki nie uległy zmianie. W dniu 30 września 2022 roku został podpisany aneks nr 019 do umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17 lipca 2013 r. w wysokości 3.500.000 zł z dniem spłaty przypadającym na 29 grudnia 2022 roku. W dniu 15 października 2022 r. Emitent poinformował, iż stosownie do Umowy Kredytowej (w brzmieniu ustalonym aneksem nr 2 z dnia 18 grudnia 2020 r.), Bank udzielił Emitentowi kredytu obrotowego w kwocie 12.220.000,00 zł z określeniem Dnia Spłaty Kredytu na dzień 31 grudnia 2022 r., przy czym zgodnie z harmonogramem spłat – w dniu 14 października 2022 r. Emitent winien był dokonać spłaty raty Kredytu w kwocie 390.000,00 zł. Emitent poinformował, że pomimo przypadającego na dzień 14 października 2022 r. terminu spłaty ww. raty Kredytu, na rachunku bankowym Emitenta przeznaczonym do dokonywania rozliczeń przewidzianych Umową Kredytową (tj. na rachunku rozliczeniowym) nie zgromadzono środków pieniężnych w kwocie wystarczającej do realizacji ww. zobowiązania, w związku z czym nie doszło do zaspokojenia ww. zobowiązania wobec Banku w całości. Spółka poinformowała, iż Bank może podjąć działania określone w Umowie Kredytowej, w tym także wypowiedzieć Umowę Kredytową i postawić w stan wymagalności zobowiązania wynikające z Umowy Kredytowej. W dniu 2 listopada Emitent otrzymał wezwanie do zapłaty wystosowane przez Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Bank”) dotyczące zapłaty wymagalnej wierzytelności w kwocie 389.631,85 zł – w terminie 14 dni roboczych od otrzymania wezwania. Powołane wezwanie wystosowane zostało również do wiadomości podmiotów zależnych Emitenta: EUCO Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EUCO Marketing spółka z o.o. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje spółka z o.o. z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy, Centrul European de Despagubiri srl oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna w restrukturyzacji. Tego samego dnia Emitent otrzymał pismo dotyczące wypowiedzenia umowy o multilinię nr K00101/13 z dnia 17 lipca 2013 r. (z późniejszymi zmianami). Stosownie do powołanego pisma Bank wypowiedział udostępnioną w ramach umowy o multilinię nr K00101/13 usługę kredytu w rachunku bieżącym udzieloną do kwoty 3.500.000 zł z zachowaniem 7-dniowego terminu wypowiedzenia. Jednocześnie Bank wezwał do zapłaty kwoty 3.525.240,51 zł obejmującej wierzytelność wynikającą z powołanej umowy o multilinię nr K00101/13. Jako podstawę wypowiedzenia umowy o multilinię nr K00101/13 powołano art. 75 ustawy – Prawo bankowe oraz postanowienia Ogólnych Warunków Finansowania Klienta stanowiących integralną część umowy o multilinię nr K00101/13, w związku z zagrożeniem upadłością Emitenta, o czym świadczyć miało złożenie przez Emitenta wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego na podstawie ustawy Prawo restrukturyzacyjne (wraz z ostrożnościowym wnioskiem o ewentualne ogłoszenie upadłości) – (o którym to fakcie Emitent informował w raporcie nr 26/2022 z dnia 15 października 2022 r.). W przypadku braku realizacji powołanego wezwania Bank zastrzegł możliwość podjęcia działań prowadzących do odzyskania należności, w tym w oparciu o zabezpieczenia ustanowione w związku z zawarciem umowy o multilinię nr K00101/13. Powołane wezwanie wystosowane zostało również do wiadomości następujących podmiotów: EUCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy, EuCOvipcar S.A. z siedzibą w Legnicy oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Legnicy. W listopadzie Bank przekazał informację o nieskuteczności wypowiedzenia umowy o multilinię. ‎ 26.2 Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK Nazwa pożyczkodawca Nazwa pożyczkobiorca data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys.) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie sp. rumuńska EuCO S.A. do 31.12.2022 900 12.2022 4% sp. rumuńska EuCO S.A. do 31.12.2022 157 06.2023 4% EuCO S.A. EuCO CESJE do 31.12.2022 345 spłacona 4% EuCO S.A. EuCO CESJE do 31.12.2022 27 06.2023 4% EuCO S.A. EUCO Poręczenia do 31.12.2022 2 107 12.2022 4% EuCO S.A. EUCO Poręczenia do 31.12.2022 358 06.2023 4% EuCO S.A. EuCOM do 31.12.2022 8 145 spłacona 4% EuCO S.A. EuCOM do 31.12.2022 4 06.2023 4% EuCO S.A. EuCOvipcar do 31.12.2022 1 216 spłacona 4% EuCO S.A. Kancelaria K6 do 31.12.2022 18 06.2023 4% EuCO S.A. KMN do 31.12.2022 1 125 spłacona 4% EuCO S.A. KMN do 31.12.2022 97 06.2023 4% EuCO S.A. sp. czeska do 31.12.2022 33 12.2022 4% EuCO S.A. sp. węgierska do 31.12.2022 164 12.2022 4% EuCO CESJE EUCO Poręczenia do 31.12.2022 15 12.2022 4% EuCO CESJE EuCOvipcar do 31.12.2022 4 spłacona 4% EuCO CESJE EuCOvipcar do 31.12.2022 5 12.2022 4% EuCO CESJE Kancelaria K1 do 31.12.2022 3 06.2023 4% EuCO Cesje Sp. z o.o. SK EuCO do 31.12.2022 8 078 spłacona 4% EuCO Cesje Sp. z o.o. SK EuCO CESJE do 31.12.2022 69 06.2023 4% EuCO Cesje Sp. z o.o. SK EUCO Poręczenia do 31.12.2022 391 12.2022 4% EuCO Cesje Sp. z o.o. SK EuCOM do 31.12.2022 2 006 12.2022 4% EUCO Poręczenia CDR do 31.12.2022 76 12.2022 4% EuCOM EuCOvipcar do 31.12.2022 2 spłacona 4% EuCOvipcar EuCO do 31.12.2022 264 spłacona 4% EuCOvipcar EuCO do 31.12.2022 113 06.2023 4% EuCOvipcar KMN do 31.12.2022 53 spłacona 4% Kancelaria K1 EuCO do 31.12.2022 3 895 spłacona 4% Kancelaria K1 EuCO do 31.12.2022 5 06.2023 4% Kancelaria K1 EUCO Poręczenia do 31.12.2022 45 12.2022 3% Kancelaria K1 KMN do 31.12.2022 3 12.2022 4% Kancelaria K1 KMN do 31.12.2022 255 06.2023 4% Kancelaria K6 EuCO do 31.12.2022 778 spłacona 4% Kancelaria K6 EUCO Poręczenia do 31.12.2022 1 950 spłacona 4% Kancelaria K6 Kancelaria K1 do 31.12.2022 28 06.2023 4% Kancelaria K6 KMN do 31.12.2022 10 06.2023 3% KMN CDR do 31.12.2022 30 spłacona 4% KMN EuCO do 31.12.2022 1 106 spłacona 4% KMN EuCOM do 31.12.2022 43 12.2022 4% W 2022 roku nie doszło do wypowiedzenia żadnej z umów pożyczek. Pożyczki udzielone po dniu bilansowym Nazwa pożyczkodawca Nazwa pożyczkobiorca data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys.) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO Anos 05.04.2023 50 spłacona 10% 27. Poręczenia i gwarancje W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą. EuCO Poręczenia S.A. udziela poręczeń w ramach działalności biznesowej. 28. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów 28.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które narażona jest Grupa: ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, oraz ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Grupę. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 28.2. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (PLN). Grupa nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji, które oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. GK nie stosowała zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. Poniżej zmiany WIBOR w poszczególnych okresach odsetkowych dotyczących wyemitowanych obligacji: Okres odsetkowy Zakres czasowy Poziom przyjętego WIBOR3M VII 14.10.2021-13.01.2022 0,66% VIII 14.01.2022-13.04.2022 2,72% IX 14.04.2022-13.07.2022 5,37% X 14.07.2022-13.10.2022 7,00% XI 14.10.2022-13.01.2023 7,20% Znaczący wzrost poziomu WIBOR naraził GK na problemy finansowe związane z obsługą długu wyemitowanych obligacji oraz zaciągniętych kredytów. Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy 28.3. Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych: AKTYWO FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2022 31.12.2021 w tys. PLN Pożyczki 2 984 19 739 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK) 10 822 48 194 Pochodne instrumenty finansowe - - Papiery dłużne - - Akcje spółek notowanych - - Udziały, akcje spółek nienotowanych - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 703 6 292 EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE RAZEM: 14 509 74 225 28.4. Ryzyko płynności Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Należy mieć także świadomość, że na kurs notowań akcji Emitenta wpływać może szereg innych czynników, w tym m.in. ogólne trendy ekonomiczne, zmiany ogólnej sytuacji na rynkach finansowych, zmiany prawa i innych regulacji w Polsce i UE, zmiany prognoz przez analityków giełdowych oraz faktyczne lub przewidywane zmiany w działalności, sytuacji lub wynikach finansowych Emitenta. Wahania na rynku papierów wartościowych w przyszłości mogą również mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki finansowe, sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju Emitenta. Zarząd pragnie przypomnieć, iż 17 października 2022 roku Zarząd otrzymał uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych oraz Zarządu BondSpot o zawieszeniu od dnia 17 października 2022 r., w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst obrotu obligacjami serii B Emitenta oznaczonych kodem PLO156100011. Zarząd EuCO S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane w sposób określony obowiązującymi przepisami. Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 308 41 - Kredyt bankowy 11 897 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 482 - - Pożyczki 6 924 19 - Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 562 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 67 388 - - OGÓŁEM: 108 298 60 - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 447 518 - Kredyt bankowy 13 661 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 509 - - Pożyczki 1 164 5 332 - Odsetki od obligacji 362 - - Obligacje 3 182 16 500 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 63 446 - - OGÓŁEM: 85 771 22 350 - 29. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2022 12 m-cy 2021 Krzysztof Lewandowski 887 1 563 Renata Sawicz - Patora 78 - Agata Rosa-Kołodziej 571 725 Jolanta Zendran 284 763 Wojciech Piotrowski - 204 30. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2022 12 m-cy 2021 Paweł Filipiak 178 109 Joanna Smereczańska-Smulczyk 94 228 Agnieszka Papaj 178 91 Maciej Skomorowski 75 59 Krzysztof Lewandowski 18 - Anna Łysyganicz 50 36 Anna Frankiewicz 48 33 31. Zatrudnienie ZATRUDNIENIE na 31.12.2022 na 31.12.2021 Pracownicy umysłowi 86 154 Pracownicy fizyczni - - Struktura zatrudnienia w Grupie ma charakter jednorodny. Osoby zatrudnione to pracownicy administracyjno-biurowi. 32. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania W dniu 23 lipca 2022 roku Zarząd EuCO S.A. podpisał umowę z UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi: 29,4 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 roku z wydaniem raportu, 24,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 roku z wydaniem raportu, 44,1 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku wraz ze sprawozdaniem z badania, 49 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. Dodatkowo umowa zawiera wynagrodzenie: z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie weryfikacji zgodności z Rozporządzeniem ESEF za wskazany rok obrotowy w wysokości 5.880,00 zł netto; z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za wskazany rok obrotowy w wysokości 5.880,00 zł netto. 33. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych Suma bilansowa na dzień 31.12.2022 roku wyniosła 32 mln PLN i zmniejszyła się o 130 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2021 roku. Jednym z głównych czynników tej zmiany był odpis wartości firm na kwotę 33 mln PLN (Aktywa trwałe) w wyniku złożonych wniosków o upadłość przez spółki w GK, będące poręczycielami zobowiązań kredytowych i obligacyjnych. W związku z otwarciem postępowania sanacyjnego wobec Emitenta oraz złożeniem wniosku o postępowanie insolwencyjne przez spółkę CEDE w Rumunii dokonano przeszacowania oraz znaczących odpisów należności wycenianych zgodnie z MSFF 15 na wartość 25 mln PLN. W CEDE dokonano odpisów na założenia za klienta na sąd oraz zaliczek agentów na około 10 mln PLN. Ponadto dokonano aktualizacji aktywów finansowych na 13 mln PLN, pozostała kwota to odpisy aktywów niefinansowych. Spadek pasywów wynika wprost z odpisów aktualizacyjnych aktywów, które przełożyły się bezpośrednio na straty i tym samym wpłynęły na kapitały własne Grupy. Zrealizowane w 2022 roku przychody ze sprzedaży (gotówkowe) wyniosły 27 mln PLN, natomiast w 2021 roku wyniosły 45 mln PLN. Spadek przychodów o 18 mln PLN w głównej mierze spowodowany był sytuacją spółki rumuńskiej (nastąpiło przejęcie części działalności CEDE i części jej struktur sprzedażowych przez nowe, konkurencyjne podmioty, powiązane z osobami uprzednio zarządzającymi działalnością spółki rumuńskiej, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 4/2022). Aktualizacja portfela spraw zgodnie MSFF15 wyniosła -26 mln PLN, zmiana kosztów agentów to kwota -10 mln PLN. Reasumując: obie te pozycje obniżyły wynik na sprzedaży o 16 mln PLN. Strata w 2022 roku jest także wynikiem ujęcia w pozostałych kosztach operacyjnych w wysokości 87 mln PLN: odpisów wartości firm na kwotę 33 mln PLN (w wyniku złożonych wniosków o upadłość spółek GK), odpisu należności CEDE na kwotę 10 mln PLN, ponad to dokonano aktualizacji aktywów finansowych na kwotę 13 mln PLN, pozostałe kwoty to odpisy aktywów niefinansowych. Gdyby na wyniki Grupy nie wpłynęła aktualizacja portfela spraw a także dokonanie wszystkich odpisów ujętych w pozostałych kosztach operacyjnych, wynik na sprzedaży wyniósłby +1,0 mln PLN. Przepływy operacyjne wyniosły 13 mln PLN. Przepływy z działalności inwestycyjnej wyniosły -9,6 mln PLN. Przepływy finansowe wyniosły -9,1 mln PLN. Wydatki na obligacje z tytułu wykupu części nominalnej oraz z tytułu odsetek w 2022 r. wyniosły 3,6 mln PLN. Emitent nie przekazał środków z tego tytułu począwszy od ostatniego kwartału 2022. Zatwierdzenie do publikacji Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2022 zostało zatwierdzone do publikacji przez Prezesa Zarządu KUBICZEK MICHALAK SOKÓŁ Sp. z o.o. pełniącej funkcję zarządcy oraz Zarząd jednostki dominującej w dniu 28 kwietnia 2023 roku. ……………………………… Bartosz Sokół PREZES ZARZĄDU KUBICZEK MICHALAK SOKÓŁ SP. Z O.O. PEŁNIĄCEJ FUNKCJĘ ZARZĄDCY MASY SANACYJNEJ ………………………………. ………………………………… Renata Sawicz-Patora Aneta Fiodorek PREZES ZARZĄDU OSOBA PROWADZĄCA KSIĘGI ……………………………… Agata Rosa-Kołodziej WICEPREZES ZARZĄDU