Grupa kapitałowa VIGO Photonics S.A.

S t r o n a | 1 z 33

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 marca 2023 r.

zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy VIGO Photonics sporządzone zgodnie z MSSF

Ożarów Mazowiecki, 23 maja 2023 r.

Spis treści
-------------

SPIS TREŚCI 2
1	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 3
2	WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 4
3	WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13	OPIS DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ VIGO PHOTONICS ORAZ INFORMACJE O SPÓŁCE DOMINUJĄCEJ VIGO PHOTONICS S.A. 5 DZIAŁALNOŚĆ W SPECJALNEJ STREFIE EKONOMICZNEJ (DALEJ JAKO "SSE") – ZWOLNIENIE PODATKOWE 5 DANE TELEADRESOWE6 OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ VIGO PHOTONICS6 WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ 7 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW7 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI VIGO PHOTONICS S.A. 7 WŁADZE SPÓŁKI VIGO PHOTONICS S.A. 7 STAN POSIADANIA AKCJI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE VIGO PHOTONICS S.A8 PREZENTOWANE OKRESY 8 PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO8 ISTOTNE POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 9 KURSY WYMIANY ZŁOTEGO 9
4	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 10
5	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 14
6	INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 18
6.1	PODSUMOWANIE DZIAŁALNOŚCI VIGO PHOTONICS W I KWARTALE 2023 ROKU 18
6.2	CZYNNIKI, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI W I KWARTALE 2023 R. ORAZ BĘDĄ MIAŁY W KOLEJNYCH OKRESACH22
6.3	INNE ISTOTNE INFORMACJE 23
6.4	SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI25
6.5	ODPISY AKTUALIZUJĄCE25
6.6	REZERWY 25
6.7	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE27
6.8	SPRAWY SĄDOWE 27
6.9	KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW 27
6.10	NIESPŁACONE KREDYTY I POŻYCZKI ORAZ NARUSZENIE UMÓW KREDYTU LUB POŻYCZKI27
6.11	INSTRUMENTY FINANSOWE 28
6.12 6.13	ZMIANY ZASAD USTALANIA WARTOŚCI AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO 28 ISTOTNE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH28
6.14	EMISJA, WYKUP I SPŁATA NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH29
6.15	WYPŁACONA LUB ZADEKLAROWANA DYWIDENDA29
6.16	ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM, KTÓRE MOGĄ WPŁYNĄĆ NA WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI29
6.17	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE29
6.18	SEGMENTY OPERACYJNE 29
6.19 6.20	KOREKTY KONSOLIDACYJNE 33 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI33

1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.03.2023 -31.03.2023	01.03.2022 - 31.03.2022	01.03.2023 -31.03.2023	01.03.2022 - 31.03.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	18 750	11 728	3 989	2 524
Koszt własny sprzedaży	9 430	3 101	2 006	667
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 711	1 556	790	335
Zysk (strata) brutto	3 014	1 016	641	219
Zysk (strata) netto	2 500	3 608	532	776
Liczba akcji w sztukach	729 000	729 000	729 000	729 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	3,43	4,95	0,73	1,62

	tys. PLN			tys. EUR
Wybrane dane finansowe	31.03.2023	31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	31.12.2022	31.03.2022
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe	226 261	218 908	198 127	48 139	46 677	42 585
Aktywa obrotowe	34 131	35 106	25 025	7 262	7 486	5 379
Kapitał własny	141 024	138 524	136 675	30 004	29 537	29 377
Zobowiązania długoterminowe	84 644	81 896	57 871	18 009	17 462	12 439
Zobowiązania krótkoterminowe	34 725	33 596	28 607	7 388	7 163	6 149
Wartość księgowa na jedną akcję (kapitał własny / ilość akcji)	193,45	190,02	187,48	41,16	40,52	40,30

	tys. PLN		tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.01.2023 do 31.03.2023	01.01.2022 do 31.03.2022	01.01.2023 do 31.03.2023	01.01.2022 do 31.03.2022
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 448	7 356	1 159	1 583
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 836	-15 756	-391	-3 390
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 848	4 333	-606	932

2 Wybrane jednostkowe dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.03.2023 -31.03.2023	01.03.2022 - 31.03.2022	01.03.2023 -31.03.2023	01.03.2022 - 31.03.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	17 041	11 728	3 626	2 524
Koszt własny sprzedaży	8 060	3 101	1 715	667
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 044	1 556	860	335
Zysk (strata) brutto	3 214	1 016	684	219
Zysk (strata) netto	2 700	3 608	574	776
Liczba akcji w sztukach	729 000	729 000	729 000	729 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	3,70	4,95	0,79	1,62

	tys. PLN			tys. EUR
Wybrane dane finansowe	31.03.2023	31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	31.12.2022	31.03.2022
Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe	116 818	222 036	198 127	48 960	47 343	42 585
Aktywa obrotowe	37 231	38 715	25 025	8 060	8 255	5 379
Kapitał własny	148 278	145 578	136 675	31 714	31 041	29 377
Zobowiązania długoterminowe	84 509	81 772	57 871	18 075	17 436	12 439
Zobowiązania krótkoterminowe	33 810	33 399	28 607	7 231	7 121	6 149
Wartość księgowa na jedną akcję (kapitał własny / ilość akcji)	203,40	199,70	187,48	43,50	42,58	40,30

	tys. PLN		tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.01.2023 do 31.03.2023	01.01.2022 do 31.03.2022	01.01.2023 do 31.03.2023	01.01.2022 do 31.03.2022
Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 559	7 356	1 183	1 583
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 096	-15 756	-446	-3 390
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 848	4 333	-606	932

3 Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1 Opis działalności Grupy Kapitałowej VIGO Photonics oraz informacje o spółce dominującej VIGO Photonics S.A.

Grupa VIGO Photonics ("Grupa", "Spółka", "Emitent") jest technologiczną firmą produkcyjną, specjalizującą się w wytwarzaniu materiałów i przyrządów półprzewodnikowych do zastosowań fotonicznych i mikroelektronicznych. VIGO Photonics jest liderem na światowym rynku fotonowych detektorów średniej podczerwieni. Wszystkie produkty oparte są na własnej, unikalnej technologii. Grupa dostarcza gotowe oraz niestandardowe rozwiązania, które pozwalają na tworzenie produktów dedykowanych pod aplikację klienta.

Grupa posiada kompletną linię produkcyjną przyrządów półprzewodnikowych o wysokiej przepustowości – od epitaksji materiałów ze złożonych półprzewodników z grup II-VI (tellur, kadm, rtęć) oraz grup III-V układu okresowego pierwiastków (ind, arsen, gal, antymon), poprzez produkcję chipów detektorów oraz laserów, aż po ich mikromontaż oraz integrację z elektroniką. Grupa dysponuje również własnymi nowoczesnymi laboratoriami pomiarowymi, umożliwiającymi szybkie i dokładne pomiary produktów i półproduktów na każdym etapie produkcji.

Detektory produkowane obecnie przez Grupę znajdują zastosowanie w największych na świecie ośrodkach badawczych oraz przy tworzeniu zaawansowanych urządzeń technicznych, w takich aplikacjach jak:

bezpieczeństwo ruchu kolejowego (systemy wykrywania awarii w układach jezdnych kolei dużych prędkości oraz systemy wykrywania pożarów),
ochrona środowiska (pomiary zagrożenia środowiska szkodliwymi substancjami chemicznymi, monitoring emisji substancji niebezpiecznych do powietrza, monitoring jakości powietrza),
zastosowania przemysłowe (skanery przemysłowe do badania rozkładu temperatury, urządzenia automatyki przemysłowej),
zastosowania militarne (systemy naprowadzania pocisków, ostrzegacze przed namierzaniem pojazdów przy pomocy wiązki laserowej),
bezpieczeństwo (wykrywanie substancji wybuchowych i niebezpiecznych, systemy prewencji przed działalnością terrorystyczną, systemy kontroli zawartości bagażu pasażerów),
badania i nauka (pomiary parametrów wysokotemperaturowej plazmy w badaniach nad syntezą termojądrową, pomiary ultrakrótkich impulsów promieniowania podczerwonego emitowanego przez lasery i synchrotrony, spektrometry do pomiaru skrajnie niskich stężeń substancji),
przemysł kosmiczny (łączność laserową w otwartej przestrzeni kosmicznej, urządzenia pomiarowe do zastosowań kosmicznych).

Wychodząc naprzeciw dynamicznemu rozwojowi rynku fotoniki, VIGO Photonics włączyło do swojej oferty epitaksjalne warstwy półprzewodnikowe. Tworzone w VIGO Photonics warstwy epitaksjalne bazujące na fosforku indu i arsenku galu są podstawą do produkcji m.in. kantowych laserów kaskadowych, laserów z pionową wnęką rezonansową (VCSEL), oraz innych źródeł promieniowania podczerwonego, jak i komponentów mikroelektronicznych (tranzystory, diody).

Grupa kładzie duży nacisk na badania i rozwój nowych produktów, dzięki czemu nieprzerwanie od lat 90. XX wieku utrzymuje wysoką konkurencyjność i jakość oferowanych produktów. Potwierdzeniem zaawansowania technologicznego VIGO Photonics i jakości jej wyrobów, oraz jej pozycji na światowym rynku jest zastosowanie detektorów podczerwieni produkcji VIGO w łaziku marsjańskim Curiosity, który 6 sierpnia 2012 r. wylądował na Czerwonej Planecie w ramach programu NASA a następnie wykrycia śladów metanu na Marsie w grudniu 2014 r. za pomocą tych detektorów. Detektory Spółki zostały również wykorzystane przez Europejską Agencję Kosmiczną w ramach misji Exomars. W październiku 2016 r. przeprowadzono lądowanie na Marsie modułu lądownika Schiaparelli, wyposażonego w detektory VIGO Photonics.

Czas trwania Grupy jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja elementów elektronicznych (PKD 2611Z).

3.2 Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (dalej jako "SSE") – zwolnienie podatkowe

Spółka na podstawie otrzymanego zezwolenia nr 116/ARP S.A./2005 wydanego dnia 9 listopada 2005 od dnia 01-03-2008 swą działalność gospodarczą prowadzi na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK WISŁOSAN w Ożarowie Mazowieckim i na tej podstawie ma prawo do zwolnienia z PDOP z tyt. poniesionych nakładów inwestycyjnych na terenie Strefy. Spółka spełniła wszystkie zawarte w zezwoleniu warunki, aby móc korzystać ze zwolnienia podatkowego. Dochód uzyskany z działalności gospodarczej objętej zezwoleniem na terenie strefy ekonomicznej zwolniony jest na podstawie Art. 17, ust. 1, pkt 34 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Wielkość uzyskanej pomocy dla Emitenta wynosi 65% zdyskontowanych, poniesionych w okresie obowiązywania zezwolenia nakładów inwestycyjnych na środki trwałe i zakupione wartości niematerialne i prawne. Pomoc ta pomniejszana jest o wszelkie zdyskontowane dofinansowania ze środków publicznych uzyskanych do zakupu środków trwałych.

Spółka na terenie Tarnobrzeskiej SSE, jak wskazuje zezwolenie, prowadzi następującą działalność produkcyjną, handlową oraz usługową w zakresie wyrobów i usług wytworzonych na terenie strefy, określonych w następujących pozycjach ówczesnej Polskiej Klasyfikacji Wyrobów i Usług Głównego Urzędu Statystycznego:

a. Sekcja D, podsekcja DL, Dział 32,
- b. Klasa 32.10 Lampy elektronowe i pozostałe elementy elektroniczne,
c. Sekcja D, podsekcja DL, Dział 33,
- d. Klasa 33,20 Instrumenty i przyrządy pomiarowe, kontrolne, nawigacyjne i podobne instrumenty i przyrządy,
e. Klasa 33.30 Instrumenty optyczne i sprzęt fotograficzne,
- f. Sekcja K, Dział 73,
- g. Klasa 73.10 Usługi badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk przyrodniczych i technicznych.

3.3 Dane teleadresowe

Nazwa (firma): VIGO Photonics Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Siedziba: Ożarów Mazowiecki Polska Adres: ul. Poznańska 129/133, 05 - 850 Ożarów Mazowiecki NIP: 527-020-73-40 REGON: 010265179 Numery telekomunikacyjne: tel. (+48 22) 733 54 00 faks (+48 22) 733 54 26 Adres poczty elektronicznej: [email protected] Adres strony internetowej: www.vigo.com.pl

3.4 Opis Grupy Kapitałowej VIGO Photonics

W skład Grupy kapitałowej wchodzą następujące podmioty:

VIGO Photonics Taiwan spółka powołana w 2020 r. jako przedstawicielstwo handlowe w regionie Azji Wschodniej. Grupa posiada 100% udziałów w VIGO Photonics Taiwan o wartości 76 tys. zł. Obecnie spółka ta jest w trakcie likwidacji, a wartość udziałów została odpisana w pozostałe koszty operacyjne. – spółka nie jest konsolidowana
VIGO Photonics Inc spółka powołana w 2021 r. jako przedstawicielstwo handlowe w regionie Ameryki Północnej. Grupa posiada 100% udziałów w VIGO Photonics Inc o wartości 464 tys. zł. – konsolidacja metodą pełną
VIGO Ventures ASI Sp. z o.o. spółka powołana w 2021 r. w celu przejęcia działalności VIGO WE Innovation Sp. z o.o. oraz kontynuacji inwestycji w innowacyjne projekty. Na dzień 30 czerwca 2022 r. Grupa posiadała 100% udziałów w VIGO Ventures ASI Sp. z o.o. o wartości 50 tys. zł. W dniu 16 sierpnia 2022 r. Grupa sprzedała 50% udziałów w VIGO Ventures ASI Sp. z o.o. do Warsaw Equity ASI Sp. o.o. za kwotę 75 tys. zł. W dniu 9 lutego 2023 r. zgromadzenie wspólników spółek tj. VIGO WE Innovation Sp. z o.o. oraz VIGO Ventures ASI Sp. z o.o., podjęło uchwałę o połączeniu obu spółek poprzez przeniesienie całego majątku VIGO WE Innovation Sp. z o.o. do VIGO Ventures ASI Sp. z o.o. W dniu 27 marca 2023 r. zostało zarejestrowane połączenie VIGO WE Innovation Sp. z o.o. oraz VIGO Ventures ASI Sp. z o.o. Na dzień bilansowy wartość udziałów w spółce VIGO Ventures ASI sp. z o.o. wynosi 9 324 tys. zł. - spółka nie jest konsolidowana.

Decyzje dotyczące istotnych działań Spółki VIGO Ventures ASI Sp. z o.o. wymagają jednogłośnej zgody stron dzielących kontrolę. Wszyscy inwestorzy wspólnie sprawują kontrolę nad jednostkami, w które dokonano inwestycji. Działają wspólnie w celu kierowania istotnymi działaniami. W związku z tym żaden inwestor pojedynczo nie sprawuje kontroli nad jednostką. W ocenie Zarządu Spółki na dzień 17 kwietnia 2023 r. nie nastąpiła żadna zmiana jednego lub więcej elementów współkontroli nad VIGO Ventures ASI Sp. z o.o.

Dane z zestawienia obrotów i sald spółki VIGO Ventures ASI Sp. z o.o. na dzień 31.03.2023 przedstawiają się następująco (w tys. zł.):

Spółka	Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
VIGO Ventures ASI	25 391	6 207	19 466	-344	25 391	24 175	1 216	62	35

3.5 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

W okresie objętym sprawozdaniem nie doszło do zmian w strukturze jednostki gospodarczej.

3.6 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Spółka nie publikowała prognoz wyników.

3.7 Struktura akcjonariatu spółki VIGO Photonics S.A.

Według wiedzy Zarządu Spółki na dzień przekazania śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego na dzień 31 marca 2023 roku (23 maja 2023 r.) następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	% udział w głosach na WZA
Warsaw Equity Management S.A.	104 000	14,27	104 000	14,27
Józef Piotrowski	86 650	11,89	86 650	11,89
Investors TFI	70 192	9,63	70 192	9,63
Janusz Kubrak	48 100	6,60	48 100	6,60
PTE Allianz Polska S.A.	39 074	5,36	39 074	5,36
Mirosław Grudzień	37 200	5,10	37 200	5,10
Pozostali	343 784	47,16	343 784	47,16
	729 000	100,00	729 000	100,00

3.8 Władze spółki VIGO Photonics S.A.

Na dzień przekazania raportu za I kwartał 2023 r. w skład Zarządu Spółki wchodzą:

1. Adam Piotrowski, Prezes Zarządu
1. Łukasz Piekarski, Członek Zarządu
1. Marcin Szrom, Członek Zarządu

Na dzień przekazania raportu za I kwartał 2023 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzą:

Przemysław Danowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Janusz Kubrak Członek Rady Nadzorczej,
Marek Wiechno Członek Rady Nadzorczej,
Zbigniew Więcław Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Nadolski Członek Rady Nadzorczej,
Krzysztof Kaczmarczyk Członek Rady Nadzorczej,
Mirosław Grudzień Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 28 kwietnia 2023 r. Pan Przemysław Danowski złożył oświadczenie o rezygnacji z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem natychmiastowym. Pan Przemysław Danowski nie podał przyczyn swojej rezygnacji.

W dniu 12 maja 2023 odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej, na którym Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o wyborze Pana Marka Wiechno na Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Wybór Przewodniczącego Rady Nadzorczej został dokonany z powodu złożenia przez dotychczasowego Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Przemysława Danowskiego rezygnacji z funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem natychmiastowym, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 11/2023 z dnia 28 kwietnia 2023 roku. Jednocześnie Rada Nadzorcza wybrała Pana Krzysztofa Kaczmarczyka na Zastępcę Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

W skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej wchodzą:

Marek Wiechno Członek Komitetu Audytu,
Zbigniew Więcław Przewodniczący Komitetu Audytu,
Krzysztof Kaczmarczyk Członek Komitetu Audytu.

3.9 Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące VIGO Photonics S.A.

Na dzień 23 maja 2023 r. członkowie Zarządu posiadali następujące akcje Spółki:

Adam Piotrowski posiadał 660 akcji (wartość nominalna 660 zł);
Łukasz Piekarski posiadał 485 akcji (wartość nominalna akcji 485 zł).

Na dzień 23 maja 2023 roku członkowie Rady Nadzorczej Spółki posiadali następujące akcje Spółki:

Janusz Kubrak posiadał 48 100 akcji (wartość nominalna akcji 48 100 zł);
Mirosław Grudzień posiadał 37 200 akcji (wartość nominalna akcji 37 200 zł);
Zbigniew Więcław posiadał 12 000 akcji (wartość nominalna akcji 12 000 zł);

Żadna z osób zarządzających i nadzorujących Grupę nie posiada udziałów w VIGO VENTURES ASI Sp. z o.o.

3.10 Prezentowane okresy

Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera dane za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 marca 2023 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku dla śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 marca 2022 roku dla śródrocznego jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

3.11 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez nią zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radą Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

Dane zawarte w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy.

Przyjęte rozwiązania w zakresie ewidencji księgowej oraz sposobu grupowania informacji zostały podporządkowane potrzebom zarządzania i kontroli wewnętrznej. Uwzględniają one również wymagania określone przepisami ustawy oraz potrzeby statystyki państwowej.

Skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarządowi Spółki nie są znane okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji 17 kwietnia 2023 r.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres trzech miesięcy 2023 r., zakończonych 31 marca 2023 roku, zostało w dniu 23 maja 2023 r. zatwierdzone do publikacji przez Zarząd.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w zaokrągleniu do tysięcy złotych, chyba, że w konkretnych sytuacjach podano inaczej.

Ze względu na prezentację kwot w sprawozdaniu finansowym w zaokrągleniu do tysięcy złotych w raporcie mogą pojawić się różnice +/- 1.

3.12 Istotne polityki rachunkowości

Istotne polityki rachunkowości zastosowane w niniejszym sprawozdaniu zostały szczegółowo opisane w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 w punkcie 3.13.

3.13 Kursy wymiany złotego

W okresie objętym sprawozdaniem zastosowano następujące kursy wymiany złotego w stosunku do EUR:

Lp.	Treść	01.01.2023 - 31.03.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2022 - 31.03.2022
1.	Średni kurs na koniec okresu	4,6755	4,6899	4,6525
2.	Średni kurs okresu	4,7002	4,6907	4,6472

Kurs średni okresu obliczono jako średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie na podstawie informacji publikowanych przez Narodowy Bank Polski.

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 31.03.2023	Stan na 31.12.2022	Stan na 31.03.2022
Aktywa trwałe	226 261	218 908	198 127
Rzeczowe aktywa trwałe	116 818	113 502	104 299
Wartości niematerialne	18 038	19 432	12 760
Prawo do użytkowania	3 851	3 854	49 050
Nakłady na projekty rozwojowe	59 396	53 444	7 027
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	21 514	22 012	24 990
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych	6 644	6 666	1
Rozliczenia międzyokresowe			25 025
Aktywa obrotowe	34 131	35 106	9 786
Zapasy	17 023	15 281	8 771
Należności handlowe	11 446	14 256	29
Pozostałe należności	2 192	2 226	2 758
Pozostałe należności finansowe	16	16	1 640
Rozliczenia międzyokresowe	426	1 068	432
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 029	2 258	1 637
AKTYWA RAZEM	260 393	254 015	223 152
Kapitał własny	141 024	138 524	136 675
Kapitał zakładowy	729	729	729
Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	8 865	8 865	8 865
Kapitał z aktualizacji wyceny	99	99	-24
Pozostałe kapitały	128 830	121 611	123 496
Wynik finansowy bieżącego okresu	2 500	7 219	3 608
Zobowiązania długoterminowe	84 644	81 896	57 871
Kredyty i pożyczki	26 012	28 057	21 743
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	57 685	52 854	35 902
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	184	184	226
Zobowiązania z tytułu leasingu	762	800
Zobowiązania krótkoterminowe	34 725	33 596	28 607
Kredyty i pożyczki	19 777	21 328	17 001
Zobowiązania handlowe i inne	6 415	4 408	3 421
Pozostałe zobowiązania finansowe	108
Pozostałe zobowiązania	1 542	1 251	1 715
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	13
Zobowiązania z tytułu leasingu	46	46
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	3 082	2 611	2 458
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 953	1 953	1 717
Pozostałe rezerwy	1 788	2 000	2 296
PASYWA RAZEM	260 393	254 015	223 152

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2023 - 31.03.2023	01.01.2022 – 31.12.2022	01.03.2022 - 31.03.2022
Przychody ze sprzedaży	18 750	67 874	11 728
Przychody ze sprzedaży produktów	17 913	63 513	11 331
Przychody ze sprzedaży usług	789	3 980	397
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	47	381
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	9 430	32 795	3 101
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	9 319	35 079	8 627
Koszty sprzedaży	2 996	8 270	1 756
Koszty ogólnego zarządu	4 187	10 395	1 946
Pozostałe przychody operacyjne	2 186	20 674	5 730
Pozostałe koszty operacyjne	611	3 576	1 152
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 711	8 704	1 556
Przychody finansowe	438	424
Koszty finansowe	1 136	1 444	540
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 014	7 684	1 016
Podatek dochodowy	514	464	-2 592
Podatek dochodowy bieżący	16	81	3
Odroczony podatek dochodowy	497	383	-2 595
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 500	7 219	3 608
Zysk (strata) netto	2 500	7 219	3 608
Składniki innych całkowitych dochodów:		123
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń		123
Suma dochodów całkowitych	2 500	7 342	3 608
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	3,43	9,90	4,95
Podstawowy za okres obrotowy	3,43	9,90	4,95
Rozwodniony za okres obrotowy	3,43	9,90	4,95

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Za okres:
	od 01.01.2023	od 01.01.2022
	do 31.03.2022	do 31.03.2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	2 998	1 016
Podatek dochodowy	0	-2 592
Zysk / Strata netto	2 998	3 608
Korekty razem:	2 450	6 344
Amortyzacja	2 832	1 776
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-142	339
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-590	299
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-6	8
Zmiana stanu rezerw	-211	-646
Zmiana stanu zapasów	-1 742	-2 887
Zmiana stanu należności	2 844	8 939
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	764	-536
Zmiana stanu przedpłat	0	-11
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów	-1 906	-1 829
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu	-38	5
Wynik jednostek ujmowanych metodą praw własności	0	445
Inne korekty	644	447
Gotówka z działalności operacyjnej	5 448	7 360
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	4
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 448	7 356
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	7 234	2 772
Otrzymane dofinansowania	7 208	2 771
Wpływy z tytułu sprzedaży środków trwałych	9	1
Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów	16
Wydatki	-9 070	-18 528
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-3 484	-10 723
Wydatki na nabycie udziałów	0	-670
Nakłady na fundusze inwestycyjne	-16	0
Nakłady na niezakończone prace rozwojowe	-5 570	-5 924
Udzielone pożyczki	0	-1 211
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 836	-15 756
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	8 408	6 782
Kredyty i pożyczki	8 408	6 782
Wydatki	-11 256	-2 449
Spłaty kredytów i pożyczek	-11 847	-2 232
Odsetki	590	-218
Opłaty z tytułu leasingu	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 848	4 333
D. Przepływy pieniężne netto razem	764	-4 067
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	770	-4 022
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-6	-44
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 258	5 659
G. Środki pieniężne na koniec okresu	3 028	1 637

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Trzy miesiące zakończone w dniu 31	marca 2023 roku
Kapitał własny na dzień 01.01.2023 r.	729	8 865	99	128 830		138 524
Wynik finansowy okresu					2 500	2 500
Kapitał własny na dzień 31.03.2023 r.	729	8 865	99	128 830	2 500	141 024
Dwanaście miesięcy zakończonych w dniu 31 grudnia 2022 roku
Kapitał własny na dzień 01.01.2022r.	729	8 865	-24	91 148	30 509	131 228
Wynik finansowy okresu					7 219	7 219
Rozliczenie wyniku finansowego za 2021				30 509	-30 509
Podwyższenie warunkowe kapitału				-47		-47
Inne całkowite dochody: zyski/straty aktuarialne			123			123
Kapitał własny na dzień 31.12.2022 r.	729	8 865	99	121 611	7 219	138 524
Trzy miesiące zakończone w dniu 31 marca 2022 roku
Kapitał własny na dzień 01.01.2022 r.	729	8 865	-24	123 497		133 067
Wynik finansowy okresu					3 608	3 608
Kapitał własny na dzień 31.03.2022 r.	729	8 865	-24	123 496	3 608	136 675

5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 31.03.2023	Stan na 31.12.2022	Stan na 31.03.2022
Aktywa trwałe	229 367	222 036	198 127
Rzeczowe aktywa trwałe	116 818	113 502	104 299
Wartości niematerialne	18 038	19 432	12 760
Prawo do użytkowania	3 748	3 758
Nakłady na projekty rozwojowe	59 396	53 444	49 050
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	21 514	22 012	24 990
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych	9 852	9 888	7 027
Rozliczenia międzyokresowe			1
Aktywa obrotowe	37 231	38 715	25 025
Zapasy	16 453	14 584	9 786
Należności handlowe	11 475	15 033	8 771
Pozostałe należności	2 192	2 226	2 758
Pozostałe należności finansowe	3 834	3 575	1 640
Rozliczenia międzyokresowe	426	1 068	432
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 851	2 229	1 637
AKTYWA RAZEM	266 598	260 750	223 152
Kapitał własny	148 278	145 578	136 675
Kapitał zakładowy	729	729	729
Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	8 865	8 865	8 865
Kapitał z aktualizacji wyceny	99	99	-24
Pozostałe kapitały	135 885	124 148	123 496
Wynik finansowy bieżącego okresu	2 700	11 737	3 608
Zobowiązania długoterminowe	84 509	81 726	57 871
Kredyty i pożyczki	26 012	28 057	21 743
Zobowiązania z tytułu leasingu	628	676
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	57 685	52 854	35 902
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	184	184	226
Zobowiązania krótkoterminowe	33 810	33 339	28 607
Kredyty i pożyczki	19 777	21 300	17 001
Zobowiązania handlowe i inne	5 609	4 239	3 421
Zobowiązania z tytułu leasingu	45	46
Pozostałe zobowiązania	1 543	1 250	1 715
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	13
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	3 082	2 611	2 458
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 953	1 953	1 717
Pozostałe rezerwy	1 788	2 000	2 296
PASYWA RAZEM	266 598	260 750	223 152

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2023 - 31.03.2023	01.01.2022 – 31.12.2022	01.03.2022 - 31.03.2022
Przychody ze sprzedaży	17 041	68 611	11 728
Przychody ze sprzedaży produktów	16 231	64 250	11 331
Przychody ze sprzedaży usług	763	3 980	397
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	47	381
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	8 060	33 477	3 101
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	8 060	33 477	3 101
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	8 981	35 133	8 627
Koszty sprzedaży	2 356	8 270	1 756
Koszty ogólnego zarządu	4 328	7 798	1 946
Pozostałe przychody operacyjne	2 186	19 550	5 730
Pozostałe koszty operacyjne	439	2 893	1 152
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 044	13 163	1 556
Przychody finansowe	195	368
Koszty finansowe	1 025	1 330	540
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 214	12 201	1 016
Podatek dochodowy	514	464	-2 592
Podatek dochodowy bieżący	17	81	3
Odroczony podatek dochodowy	497	383	-2 595
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 700	11 737	3 608
Zysk (strata) netto-	2 700	11 737	3 608
Składniki innych całkowitych dochodów:	123	123
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń	123	123
Suma dochodów całkowitych	2 823	11 859	3 608
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	3,70	16,10	4,95
Podstawowy za okres obrotowy	3,70	16,10	4,95
Rozwodniony za okres obrotowy	3,70	16,10	4,95

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2023	od 01.01.2022
	do 31.03.2023	do 31.03.2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	3 214	1 016
Podatek dochodowy	514	-2 592
Zysk / Strata netto	2 700	3 608
Korekty razem:	2 362	6 344
Amortyzacja	2 832	1 776
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-101	339
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-590	299
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-6	8
Zmiana stanu rezerw	-211	-646
Zmiana stanu zapasów	-1 870	-2 887
Zmiana stanu należności	3 593	8 939
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-27	-536
Zmiana stanu przedpłat		-11
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów	-1 906	-1 829
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu	-3	5
Wynik jednostek ujmowanych metodą praw własności		445
Inne korekty	652	447
Gotówka z działalności operacyjnej	5 576	7 360
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	16	4
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 560	7 356
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	7 217	2 772
Otrzymane dofinansowania	7 208	2 771
Wpływy z tytułu sprzedaży środków trwałych	9	1
Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów
Wydatki	-9 313	-18 528
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-3 484	-10 723
Wydatki na nabycie udziałów		-670
Nakłady na fundusze inwestycyjne		0
Nakłady na niezakończone prace rozwojowe	-5 570	-5 924
Udzielone pożyczki	-259	-1 211
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 096	-15 756
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	8 408	6 782
Kredyty i pożyczki	8 408	6 782
Wydatki	-11 256	-2 449
Spłaty kredytów i pożyczek	-11 847	-2 232
Odsetki	590	-218
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 848	4 333
D. Przepływy pieniężne netto razem	616	-4 067
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	622	-4 022
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-6	-44
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 229	5 659
G. Środki pieniężne na koniec okresu	2 851	1 637

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Trzy miesiące zakończone w dniu 31 marca 2023 roku
Kapitał własny na dzień 01.01.2023 r.	729	8 865	99	135 885		145 578
Wynik finansowy okresu					2 700	2 700
Kapitał własny na dzień 31.03.2023 r.	729	8 865	99	135 885	2 700	148 278
		Dwanaście miesięcy zakończonych w dniu 31 grudnia 2022 roku
Kapitał własny na dzień 01.01.2022r.	729	8 865	-24	91 148	33 047	133 765
Wynik finansowy okresu					11 737	11 737
Rozliczenie wyniku finansowego za 2021				32 348	-32 348
Podwyższenie warunkowe kapitału				-47		-47
Korekty błędów lat poprzednich				699	-699
Inne całkowite dochody: zyski/straty aktuarialne			123			123
Kapitał własny na dzień 31.12.2022 r.	729	8 865	99	124 148	11 737	145 578
Trzy miesiące zakończone w dniu 31 marca 2022 roku
Kapitał własny na dzień 01.01.2022 r.	729	8 865	-24	123 496		133 067
Wynik finansowy okresu					3 608	3 608
Kapitał własny na dzień 31.03.2022 r.	729	8 865	-24	123 496	3 608	136 674

6 INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

6.1 Podsumowanie działalności VIGO Photonics w I kwartale 2023 roku

W I kwartale 2023 r. Spółka odnotowała 18,75 mln zł przychodów ze sprzedaży, tj. o 59,53% więcej w stosunku do analogicznego okresu w 2022 r.

Spółka wartościowo największy wzrost zanotowała w segmencie przemysłowym – 2,75 mln zł, wojskowym – 2,55 mln zł i materiałów półprzewodnikowych – 1,03 mln zł (nauka i medycyna – o 52,9% r/r oraz w segmencie transportowym – 0,77 mln zł. Odnotowano natomiast spadek w segmencie naukowo-medycznym – 0,2 mln zł.

Wykres 1. Łączna sprzedaż za 3 miesięcy 2022 r. i 2023 r. wg aplikacji [tys. zł]

Wpływ na wyniki za 3 miesięcy 2023 r. miały następujące czynniki:

Rosnące przychody w segmencie przemysłowym wzrost sprzedaży o 33% r/r wskazuje na stałe, silne trendy popytowe w szeroko pojętym segmencie przemysłowym, w tym zwłaszcza na detektory do zastosowań w przemysłowych analizatorach gazów oraz wykorzystywanych w przemyśle półprzewodnikowym.
Wzrost przychodów w segmencie transportowym spowodowany był m.in. zwiększającymi się zamówieniami z rynku chińskiego.
Wzrost przychodów w segmencie wojskowym spowodowany był realizacją zamówień od stałych klientów Spółki (Safran, PCO S.A.)
Wzrost w segmencie materiałów półprzewodnikowych spowodowany był zwiększającymi się zamówieniami na struktury laserów QCL od europejskiego klienta z branży sensorów.

Wykres 2 Łączna sprzedaż za 3 miesięcy 2023 r. wg aplikacji [%]

Spółka na początku 2023 r. odnotowała słabszą dynamikę otrzymywanych zamówień od klientów, ale od marca widoczny jest silny wzrost wartości otrzymywanych zamówień Według stanu na koniec kwietnia od początku roku potwierdzono zamówienia o wartości 24,2 mln zł, tj. o 10% więcej niż w analogicznym okresie 2022 r.

6.1.1 Koszty podstawowej działalności operacyjnej

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług osiągnął poziom 9,43 mln zł i jest on o 204% wyższy niż w analogicznym okresie 2022 r., co związane jest głównie z:

wzrostem kosztów amortyzacji, spowodowanym zakupem nowych środków trwałych oraz przyjęciem nowych wartości niematerialnych (technologii) oraz wzrostem kosztów materiałów i dużo wyższymi przychodami ze sprzedaży;
wzrostem zatrudnienia.

Różnice pomiędzy danymi jednostkowymi a skonsolidowanymi wymienione są poniżej:

Pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów za 01.01.2023- 31.03.2023 (w tys. zł)	Kwota Dt	Kwota Ct
Eliminacja przychodów w grupie	-374	-479
Eliminacja kosztu wytworzenia sprzedanych produktów i usług	-450	-16
Eliminacja kosztów sprzedaży	-478

Koszty ogólnego zarządu za 3 miesiące 2023 r. osiągnęły poziom 4,2 mln zł i były niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego o 26,9%.

Koszty sprzedaży za 3 miesiące 2023 wyniosły 3 mln zł i wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 54%, spowodowane to jest głównie większymi inwestycjami w działalność sprzedażową, w tym większym zatrudnieniem w zespole sprzedażowym zarówno w Spółce, jak i jednostkach zależnych.

Łączne koszty podstawowej działalności operacyjnej za 3 miesiące 2023 r. osiągnęły poziom 16,6 mln zł, czyli są wyższe o 54% r/r.

Wykres 4 Koszty w układzie rodzajowym [mln zł]

3M 2022 3M 2023

6.1.2 Wynik finansowy

Zysk na działalności operacyjnej (EBIT¹ ) wyniósł za 3 miesiące 2023 - 3,7 mln zł (wzrost o 138,6% r/r). EBITDA² skorygowana³ osiągnęła poziom 5,6 mln zł i porównaniu do 2022 roku wzrosła o 99,8%. Zysk netto za 3 miesiące 2023 r. wyniósł 2,5 mln zł.

W celu zapewnienia porównywalności danych z poprzednimi okresami w sprawozdaniu zarządu podano również wynik netto skorygowany nieuwzględniający ujęcia aktywa z tytułu podatku odroczonego. Skorygowany zysk netto wyniósł za 3 miesiące 2023 - 3 mln zł, co oznacza, że wzrósł o 195,8% r/r.

1,6 2,8 1,0 3,7 5,6 3,0 0 1 2 3 4 5 6 EBIT EBITDA skorygowana Zysk netto skorygowany

Wykres 5Wyniki finansowe za 3miesiące2022r. i 2023r. [mln zł]

Wyszczególnienie (dane skorygowane o zdarzenia jednorazowe)	3M 2023	3M 2022
EBIT	[tys. PLN]	3 711	1 556
EBITDA skorygowana	[tys. PLN]	5 604	2 805
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	[tys. PLN]	3 711	1 556
Amortyzacja	[tys. PLN]	2 822	1 769
Rozliczenie dofinansowań do grantów i środków trwałych	[tys. PLN]	-958	-595
Program motywacyjny	[tys. PLN]	29	76
Rentowność EBIT		19,8%	13,3%
Rentowność EBITDA skorygowana		29,9%	23,9%
Rentowność netto skorygowana		16,0%	8,6%

Rentowność EBIT Spółki za 3 miesiące 2023 wyniosła 19,8% i w porównaniu do analogicznego okresu roku 2022 wzrosła o 6,5% pp. Rentowność netto (od wyniku skorygowanego) za 3 miesiące 2023 r. wyniosła 16%, rentowność EBITDA skorygowana na poziomie 29,9%.

¹ EBIT jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSR/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Spółki stanowi ona tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Zaprezentowana i wyliczona wartość EBIT jest tożsama z zyskiem/stratą z działalności operacyjnej.

² EBITDA jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSR/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Spółki stanowi ona tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Zaprezentowana i wyliczona wartość EBITDA stanowi sumę wyniku (zysku/straty) z działalności operacyjnej i amortyzacji.

³ EBITDA skorygowana stanowi sumę wyniku (zysku/straty) z działalności operacyjnej i amortyzacji pomniejszoną o rozliczenie dofinansowań do grantów i środków trwałych

Wykres 6 Rentowność i marże wypracowane za 3 miesiące 2022 r. i 2023 r. (%)

6.2 Czynniki, które miały wpływ na wyniki w I kwartale 2023 r. oraz będą miały w kolejnych okresach

6.2.1 Perspektywy krótkookresowe

Przychody z działalności operacyjnej

Grupa w 2022 r. odczuła negatywny wpływ globalnej sytuacji gospodarczej, w tym zwłaszcza związanej z zaburzonymi łańcuchami dostaw oraz ograniczeniem dostępności niektórych komponentów i materiałów, co pogłębiło się w II i III kwartale roku 2022. Terminy dostaw niektórych komponentów wydłużyły się do kilkudziesięciu tygodni, a ceny dostępnych u brokerów komponentów znacząco wzrosły. W ocenie Zarządu problemy na rynku komponentów mogą się utrzymywać przez co najmniej rok.

W 2023 r. Grupa oczekuje istotnego wzrostu przychodów ze sprzedaży we wszystkich segmentach. Grupa odnotowuje wzrost wolumenu zamówień od głównych klientów. Dodatkowo realizacja celu sprzedażowego będzie wspierana poprzez podwyżki cen produktów o ok 20%.

Koszty działalności operacyjnej

W związku z obecną sytuacją geopolityczną, w tym zwłaszcza wojną w Ukrainie, jak również negatywnymi czynnikami makroekonomicznym Grupa spodziewa się w 2023 r. istotnego wzrostu kosztów. Spowodowane to jest następującymi czynnikami:

wzrostem kosztów energii elektrycznej;
wzrostem kosztów materiałów.;
inflacją.

W celu przeciwdziałania wzrostom kosztów związanych z pogarszającym się otoczeniem makroekonomicznym Grupa wdrożyła planu dodatkowych redukcji kosztów, poprzez zmniejszenie wzrostu zatrudnienia, redukcję zużycia energii elektrycznej, przegląd i redukcję usług świadczonych przez zewnętrznych kontrahentów.

6.2.2 Perspektywy długookresowe

Obecna sytuacja gospodarcza na świecie nie wpływa na realizację inicjatyw prowzrostowych przyjętych w Strategii rozwoju spółki do 2023 r. i 2026 r. Spółka długoterminowo podtrzymuje przyjęte kierunki rozwoju.

Perspektywa długookresowa - Strategia VIGO 2026

W czerwcu 2021 r. Zarząd Spółki przyjął nową strategię do realizacji w latach 2021-2026.

Strategia zakłada, że podstawowy cel Spółki, jakim jest pomnażanie jej kapitału i wzrost wartości dla Akcjonariuszy, w perspektywie do 2026 r. będzie realizowany poprzez kontynuację rozwoju na globalnym rynku fotoniki, w tym wspieranie rozwoju segmentów rynku w których Grupa jest obecna oraz poszerzenie zakresu działalności Spółki o nowe obszary.

Zarząd identyfikuje szereg potencjalnych szans biznesowych dostępnych dla Spółki w ramach rynku fotoniki, których wykorzystanie może pozwolić na realizację ambicji wzrostowych w perspektywie 2026. Za najbardziej perspektywiczne z potencjalnych inicjatyw wzrostowych Spółki Zarząd uznaje:

a. Eksplorację rynku detektorów MCT (HgCdTe), w tym ekspansję (geograficzną, segmentową) w obszarach rynku nieobjętych regulacjami wyłączającymi stosowanie rtęci i kadmu w detektorach,

b. Rozwój technologii detektorów i modułów podczerwieni z materiałów powstałych na bazie związków z III i V spółki układu okresowego pierwiastków, zgodnych ze wspólnotową dyrektywą Restriction of Hazardous Substances (RoHS),
c. Rozwój epitaksji materiałów półprzewodnikowych III-V oraz produkcji źródeł bliskiej podczerwieni (laserów VCSEL),
d. Rozwój technologii źródeł podczerwieni,
e. Rozwój technologii systemów optoelektronicznych i fotonicznych układów scalonych dla średniej oraz krótkiej podczerwieni,
f. Rozwój technologii matryc detektorów podczerwieni.

Realizacja Strategii VIGO 2026 podzielona jest na II etapy.

Perspektywa 2021-2023

W I etapie, obejmującym lata 2021-2023, Grupa zamierza się koncentrować na:

1) Kontynuacji rozpoczętych projektów rozwojowych, w tym technologii fotonicznych układów scalonych, detektorów z materiałów III-V, epitaksji materiałów półprzewodnikowych, technologii źródeł podczerwieni,

2) Rozwoju bazy technologicznej i technicznej, wspólnych dla kluczowych inicjatyw prowzrostowych poprzez inwestycje w R&D oraz uniwersalną infrastrukturę,

3) Dokonaniu, m.in. w oparciu o efekty projektów R&D, analizę sytuacji rynkowej, wyboru najbardziej perspektywicznych i najlepiej rokujących inicjatyw wzrostowych, oraz przygotowanie planu inwestycyjnego niezbędnego dla ich realizacji.

Potencjał wzrostu przychodów ze sprzedaży oraz EBITDA Spółki w okresie 2021-2023 oszacowany był na:

1) 67 mln zł przychodów i 29,5 mln zł EBITDA w 2021 r,

2) 80 mln zł przychodów i 33,5 mln zł EBITDA w 2022 r.
3) 100 mln zł przychodów i 40 mln zł EBITDA w 2023 r.

Dla osiągnięcia celów strategicznych Grupa planuje, w okresie 2021-2023, inwestycje w badania i rozwój oraz infrastrukturę techniczną w wysokości 30-40 mln zł rocznie, finansowane ze środków własnych oraz dofinansowania publicznego do prac badawczo-rozwojowych.

Grupa przekroczyła zakładany cel przychodowy w 2021 r., natomiast w 2022 r. ze względu na negatywne czynniki makroekonomiczne oraz niższy wzrost zamówień od planowanego, cel nie został osiągnięty.

W 2023 r. Grupa przewiduje wskazanie inicjatyw wzrostowych, które zapewnią Spółce trwały, dynamiczny wzrost w kolejnych latach realizacji Strategii VIGO 2026.

Perspektywa 2024-2026

W II etapie Grupa będzie koncentrować się na wdrożeniu i realizacji wybranych w etapie I Strategii najbardziej perspektywicznych inicjatyw wzrostowych.

Ponadto Grupa zamierza kontynuować ekspansję na nowe rynki geograficzne i produktowe, m.in. poprzez inwestycje w rozwój własnych struktur sprzedaży na kluczowych rynkach.

Ambicją Spółki jest utrzymanie tempa wzrostu przychodów na poziomie 20-30% rocznie oraz wysokiej rentowności podstawowej działalności operacyjnej, w tym marży brutto na sprzedaży powyżej 60% oraz rentowności EBITDA powyżej 40%.

6.3 Inne istotne informacje

Wpływ wojny w Ukrainie

W związku z wojną na terenie Ukrainy Grupa oszacowała jej wpływ na działalność Emitenta oraz jego wyniki finansowe. Grupa zdecydowała o wstrzymaniu sprzedaży swoich produktów na terenie Rosji oraz Białorusi. Wstrzymanie sprzedaży do Rosji nie będzie miało istotnego wpływu na wyniki finansowe Spółki. W 2021 r. sprzedaż do Rosji wyniosła 244 tys. zł, a w poprzednich latach między 100 a 150 tys. zł rocznie.

W związku z wprowadzonymi sankcjami Grupa odnotowała dodatkowe ryzyka związane z dostawami komponentów produkowanych na terenie Federacji Rosyjskiej. W przypadku wprowadzenia dodatkowych ograniczeń mogą się pojawić problemy z terminowością dostaw lub ograniczeniem możliwości zakupu tych komponentów. Wartość komponentów sprowadzonych w 2021 r. z Rosji wyniosła 7,3 mln zł. Grupa podjęła działania mające na celu znalezienie alternatywnych dostawców, jak również współpracuje z dostawcami nad zmianą lokalizacji produkcji komponentów. Kwalifikacja nowych dostawców przebiega zgodnie z planem. Grupa zakończyła pozytywnie kwalifikację nowego dostawcy. Dodatkowo

dotychczasowy dostawca relokował swoją produkcję poza teren Rosji. Grupa nie widzi na obecnym etapie znaczących problemów z dostępnością komponentów, które były dotychczas kupowane z rynku rosyjskiego. Niemniej ze względu na zaburzenia w światowych łańcuchach dostaw na rynku komponentów elektronicznych ryzyka tego nie da się zupełnie wykluczyć.

6.3.1 Realizacja projektów badawczo-rozwojowych

Grupa realizuje projekty poniższe, dofinansowane przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (szczegółowa informacja o poszczególnych projektach została podana w Raporcie Rocznym Spółki za 2022 r.⁴ ):

Lp.	Projekt	Data podpisania umowy	Budżet projektu dla Spółki [tys. PLN)	Kwota dofinansowanie dla Spółki	Okres realizacji Projektu
1.	Technologia produkcji kluczowych dla rozwoju fotoniki nowatorskich struktur epitaksjalnych oraz przyrządów laserujących VCSEL	21.11.2019	13 014	9 110	01.01.2020- 31.03.2023
2.	PEMIR – "opracowanie detektorów średniej podczerwieni wykorzystujących wzmocnienie plazmonowe"	15.03.2021	1 115	836	01.03.2021- 31.10.2023
3.	Travel – nowe przeźroczyste elektrody dla laserów VCSEL	22.02.2021	471	354	01.10.2020- 30.09.2023
4.	WIKINET – "Długofalowe Lasery VCSEL do transmisji światłowodowej"	23.02.2021	1166	999	01.01.2021- 01.01.2023
5.	MIRPIC – "Technologie układów fotoniki scalonej na zakres średniej podczerwieni"	25.05.2021	9 492	6 801	01.04.2021- 31.03.2024

W okresie sprawozdawczym Grupa realizuje następujące projekty dofinansowane przez Komisję Europejską w ramach programów Horizon 2020, Horizon Europe i Europejski Fundusz Obronny:

Lp.	Projekt	Budżet projektu dla Spółki [tys. EUR]	Kwota dofinansowanie dla Spółki [tys. EUR]	Okres realizacji Projektu
1.	CAR2TERA	24	24	01.01.2019 - 31.03.2023
2.	TRIAGE	420	294	01.01.2021 - 29.02.2024
3.	MINIBOT	609	609	01.12.2022 - 30.11.2025
4.	AI-PRISM	240	168	01.10.2022 - 30.09.2025
5.	PHOTOGENIC	1 331	1 331	01.10.2022 - 30.09.2025
6.	OPMMEG	500	500	01.12.2022 - 30.11.2025
7.	IBAIA	337	337	01.12.2022 - 30.11.2026
8.	BROMEDIR	441	441	01.01.2023-30.06.2026

W okresie sprawozdawczym Grupa realizuje następujące projekty dofinansowane przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju oraz Mazowiecką Jednostkę Wdrażania Programów Unijnych ze środków funduszy europejskich w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój oraz Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Mazowieckiego na lata 2014-2020:

⁴ Dostępny: https://vigophotonics.com/pl/relacje-inwestorskie/raporty/raporty-okresowe/

Lp.	Projekt	Data podpisania umowy	Budżet projektu dla Spółki [tys. PLN]	Kwota dofinansowanie dla Spółki	Okres realizacji Projektu
1.	INGAAS WITH ASIC – "Wytwarzanie sensorów InGaAs ze zintegrowaną elektroniką ASIC na zakres 1.7-2.6 µm"	23.09.2021	12 650	8 520	1.01.2021- 31.12.2023
2.	MATRYCE – "Polska matryca dla zastosowań kosmicznych aktywna w podczerwieni"	24.05.2021	9 374	6 218	1.01.2021- 31.12.2023

6.4 Sezonowość i cykliczność działalności Spółki

Spółka w dotychczasowej działalności nie odnotowała w wynikach sprzedaży wystąpienia zjawiska sezonowości lub cykliczności.

6.5 Odpisy aktualizujące

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy (skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie)

Wyszczególnienie (w tys. zł)	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkcję w toku	Odpisy aktualizujące wyroby	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2023 roku	697	70	244	1 011
Zwiększenia w okresie 01.01.2023- 31.03.2023:	80	13	70	163
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	80	13	70	163
Stan na dzień 31.03.2023 roku	777	83	314	1 174
Stan na dzień 01.01.2022 roku	417	20		437
Zwiększenia w okresie 01.01.2022- 31.03.2022:	215	29	54	298
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	215	29	54	298
Stan na dzień 31.03.2022 roku	632	49	54	735

6.6 Rezerwy

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie)

	Stan na dzień:	Stan na dzień:	Stan na dzień:
	31.03.2023	31.12.2022	31.03.2022
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	187	187	272
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	1 950	1 950	1 671
Razem, w tym:	2 138	2 138	1 942
- długoterminowe	184	184	226
- krótkoterminowe	1 953	1 953	1 717

Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i podobne

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe
Stan na 01.01.2023	187	1 950

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe
Stan na 31.03.2023, w tym:	187	1 950
- długoterminowe	184
- krótkoterminowe	3	1 950
Stan na 01.01.2022	272	1 671
Utworzenie rezerwy		280
Rozwiązanie rezerwy	84
Stan na 31.12.2022, w tym:	187	1 950
- długoterminowe	184
- krótkoterminowe	3	1 950
Stan na 01.01.2022	272	1 671
Stan na 31.03.2022, w tym:	272	1 671
- długoterminowe	46
- krótkoterminowe	226	1 671

Pozostałe rezerwy (skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie)

	Stan na dzień:	Stan na dzień:	Stan na dzień:
	31.03.2023	31.12.2022	31.03.2022
Rezerwa na wynagrodzenia	1 021	1 375	1 684
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	724	584	583
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	38	38	27
Rezerwa na przyszłe prawdopodobne zobowiązania		3	2
Razem, w tym:	1 783	2 000	2 296
- krótkoterminowe	1 783	2 000	2 296

Zmiana stanu pozostałych rezerw

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2023	584	1 416	2 000
Utworzone w ciągu roku obrotowego	140	989	1 129
Rozwiązane		1 341	1 341
Stan na 31.03.2023, w tym:	724	1 064	1 788
- krótkoterminowe	724	1 064	1 788
Stan na 01.01.2022	607	2 336	2 943
Utworzone w ciągu roku obrotowego	20		20
Rozwiązane	44	919	962
Stan na 31.12.2022, w tym:	584	1 416	2 000
- krótkoterminowe	584	1 416	2 000
Stan na 01.01.2022	1 943	2 942	4 885
Utworzone w ciągu roku obrotowego		1 559	1 559
Rozwiązane		2 206	2 206
Stan na 31.03.2022, w tym:	1 943	2 296	4 239
- długoterminowe	226		226
- krótkoterminowe	1 717	2 296	4 013

Rezerwa na premie dla pracowników

Spółka zarachowała rezerwy na wynagrodzenia w związku z wyrównaniem premii za I kwartał 2023 r. przysługującej pracownikom zgodnie z regulaminem wynagradzania, płatną do końca miesiąca następującego po kwartale, za który premia jest rozliczana w kwocie 908 tys. zł.

Rezerwa na premie dla Zarządu za zrealizowane wyniki danego roku

Zarachowano również rezerwę na poczet premii dla Zarządu w kwocie 76 tys. zł przysługującej za I kwartał 2023.

Rezerwa na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwrotów produktów sprzedanych w ciągu ostatnich 3 lat obrotowych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 3 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i jedno rocznym okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

6.7 Rzeczowe aktywa trwałe

W I kwartale 2023 zakupiono rzeczowe aktywa trwałe na kwotę ponad 3,48 mln zł. Zakupy te obejmują maszyny i urządzenia oraz roboty budowlane związane z przebudową zakładu produkcyjnego, wdrożeniem nowych technologii, zakupem nowego reaktora, zwiększeniem poziomu automatyzacji pomiarów i kontroli jakości.

6.8 Sprawy sądowe

W prezentowanym okresie nie wystąpiły rozliczenia z tytułu spraw sądowych. W okresie jednego kwartału 2023 roku, jak również do dnia przekazania raportu okresowego nie toczyły się, ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji żadne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe.

6.9 Korekty błędów poprzednich okresów

W prezentowanym okresie nie dokonano korekt błędów poprzednich okresów.

6.10 Niespłacone kredyty i pożyczki oraz naruszenie umów kredytu lub pożyczki

Stan kredytów do spłacenia na dzień 31 marca 2023 r. prezentuje poniższa tabela.

Kredyty, stan na dzień 31.03.2023

Nazwa banku i rodzaj kredytu	Kwota kredytu wg umowy (w tys. zł / w tys. euro)	Kwota pozostała do spłaty (w tys. zł/ w tys. euro)	Nominalne oprocentowanie		Termin spłaty
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	5 800 EUR	1 610 EUR	EURIBOR +marża	1M	31.03.2026
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	3 600 EUR	1 541 EUR	EURIBOR +marża	1M	31.12.2026
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	2 000 EUR	1 500 EUR	EURIBOR +marża	1M	31.03.2026
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	5 950 EUR	3 997 EUR	EURIBOR marża	1M +	21.06.2028
ING Bank Śląski - obrotowy kredyt dewizowy overdraft	5 500 EUR	1 140 EUR	EURIBOR marża	1M +	możliwość przedłużenia umowy

Kredyty, stan na dzień 31.12.2022

Nazwa banku i rodzaj kredytu	Kwota kredytu wg umowy (w tys. zł / w tys. euro)	Kwota pozostała do spłaty (w tys. zł/ w tys. euro)	Nominalne oprocentowanie	Termin spłaty
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	5 800 EUR	1 831 EUR	EURIBOR 1M +marża	31.03.2026

Nazwa banku i rodzaj kredytu	Kwota kredytu wg umowy (w tys. zł / w tys. euro)	Kwota pozostała do spłaty (w tys. zł/ w tys. euro)	Nominalne oprocentowanie	Termin spłaty
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	3 600 EUR	1 670 EUR	EURIBOR 1M +marża	31.12.2026
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	2 000 EUR	1 625 EUR	EURIBOR 1M +marża	31.03.2026
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	5 950 EUR	3 347 EUR	EURIBOR 1M + marża	21.06.2028
ING Bank Śląski - obrotowy kredyt dewizowy overdraft	5 500 EUR	2 050 EUR	EURIBOR 1M + marża	możliwość przedłużenia umowy

Kredyty, stan na dzień 31.03.2022

Nazwa banku i rodzaj kredytu	Kwota kredytu wg umowy (w tys. zł / w tys. euro)	Kwota pozostała do spłaty (w tys. zł/ w tys. euro)	Nominalne oprocentowanie	Termin spłaty
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	5 800 EUR	2 491 EUR	EURIBOR 1M + marża	31.03.2026
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	3 600 EUR	2 056 EUR	EURIBOR 1M + marża	31.12.2026
ING Bank Śląski - korporacyjny kredyt dewizowy inwestycyjny	2 000 EUR	2 000 EUR	EURIBOR 1M + marża	31.03.2026
ING Bank Śląski - kredyt technologiczny złotowy inwestycyjny	6 000 PLN	3 687 PLN	WIBOR 1M + marża	30.09.2022
ING Bank Śląski - kredyt dewizowy w rachunku bankowym	1 700 EUR	982 EUR	EURIBOR 1M + marża	21.03.2023

Zabezpieczenia do powyższych otrzymanych kredytów opisano w punkcie 4.2.14 w Raporcie Rocznym za 2021 r. Żadne warunki w aktywnych umowach kredytowych nie zostały naruszone. Na dzień 30 września 2022 wycena kredytów w walutach obcych zmniejszyła się o 198 tys. zł i zostały nią uznane przychody finansowe.

Inne zobowiązania długoterminowe

Grupa posiada długoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 673 tys. zł (rok 2022 677 tys. zł).

Udzielone pożyczki, poręczenia i gwarancje

W I kwartale 2023 Grupa nie udzieliła pożyczek podmiotom powiązanym Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa nie udzieliła pożyczek, poręczeń czy gwarancji.

6.11 Instrumenty finansowe

W prezentowanym okresie nie wystąpiła zmiana sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. Grupa w okresie sprawozdawczym nie dokonała zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

6.12 Zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego

Nie dokonano zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.

6.13 Istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W prezentowanym okresie nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

6.14 Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie nie miała miejsca emisja, wykup czy spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

6.15 Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda

W okresie objętym danym sprawozdaniem nie nastąpiła wypłata dywidendy.

6.16 Zdarzenia po dniu bilansowym, które mogą wpłynąć na wyniki finansowe Spółki

W dniu 19 maja 2023 r. Komitet Audytu wybrał pana Zbigniewa Więcława na przewodniczącego Komitetu Audytu. Wybór nowego przewodniczącego był związany z objęciem przez dotychczasowego przewodniczącego KA – pana Marka Wiechno – funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

6.17 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Grupa nie posiada aktywów warunkowych. Oprócz zobowiązań warunkowych szczegółowo opisanych w Raporcie Rocznym za 2022 r.

6.18 Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne w jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Rodzaj asortymentu 01.01.2023 – 31.03.2023		Działalność kontynuowana
		Moduły detekcyjne	Materiały półprzewodnikowe	Ogółem
Przychody segmentu	w tym:	17 378	1 850	19 227
	Przychody ze sprzedaży	15 462	1 580	17 041
	Pozostałe przychody operacyjne	1 916	270	2 186
	w tym:	14 289	894	15 183
Koszty segmentu	Koszty sprzedanych produktów, usług i materiałów	7 166	894	8 060
	Koszty sprzedaży	2 356	0	2 356
	Koszty ogólnego zarządu	4 159	169	4 328
	Pozostałe koszty operacyjne	439	0	439
Zysk/ (strata) segmentu		3 258	786	4 044
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) finansowymi		3 089	786	4 044
Przychody z tytułu odsetek		0	0	0
Koszty z tytułu odsetek		645	113	757
Istotne pozycje przychodów		42	153	195

Rodzaj asortymentu 01.01.2023 –	Działalność kontynuowana
31.03.2023	Moduły detekcyjne	Materiały półprzewodnikowe	Ogółem
Istotne pozycje kosztów ujawnione	268	0	268
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	2 387	826	3 214
Podatek dochodowy	514	0	514
Zysk/ (strata) netto	1 873	826	2 700
Aktywa ogółem	211 652	54 946	266 598
Aktywa segmentu	211 652	54 946	266 598
Zobowiązania ogółem	69 896	48 423	118 320
Zobowiązania segmentu	69 896	48 423	118 320
Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne	94 552	40 304	134 856
- rzeczowe aktywa trwałe	78 218	38 600	116 818
- wartości niematerialne	16 334	1 704	18 038
Amortyzacja	2 646	176	2 822

Rodzaj asortymentu 01.01.2022 - 31.12.2022		Działalność kontynuowana
		Moduły detekcyjn e	Materiały półprzewodnik owe	Ogółem
Przychody segmentu	w tym:	72 231	4 650	76 881
	Przychody ze sprzedaży	64 462	4 149	68 611
	Pozostałe przychody operacyjne	7 769	502	8 270
	w tym:	59 205	4 513	63 718
Koszty	Koszty sprzedanych produktów, usług i materiałów	30 417	3 060	33 477
segmentu	Koszty sprzedaży	7 713	85	7 798
	Koszty ogólnego zarządu	18 891	659	19 550
	Pozostałe koszty operacyjne	2 185	708	2 893
Zysk/(strata) segmentu		13 025	137	13 163
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) finansowymi		13 025	137	13 163
Koszty z tytułu odsetek		907	320	1 227
Istotne pozycje przychodów		226	142	368
Istotne pozycje kosztów		103		103
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		12 242	-40	12 201
Podatek dochodowy		-465		-465
Zysk/(strata) netto		11 777	-40	11 737
Aktywa ogółem		209 852	50 898	260 750
Aktywa segmentu		209 852	50 898	260 750

Zobowiązania ogółem		76 208	38 963	115 171
Zobowiązania segmentu		76 208	38 963	115 171
	Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne		94 944	37 990	132 934
- rzeczowe aktywa trwałe		77 216	36 286	113 502
- wartości niematerialne		17 728	1 704	19 432
Amortyzacja		9 025	325	9 349

Rodzaj asortymentu 01.01.2022 - 31.03.2022		Działalność kontynuowana
		Moduły detekcyjne	Materiały półprzewodnik owe	Ogółem
	w tym:	12 855	629	13 484
Przychody	Przychody ze sprzedaży	11 192	535	11 728
segmentu	Pozostałe przychody operacyjne	1 663	93	1 756
	w tym:	11 056	873	11 928
Koszty	Koszty sprzedanych produktów, usług i materiałów	2 932	169	3 101
segmentu	Koszty sprzedaży	1 861	85	1 946
	Koszty ogólnego zarządu	5 556	174	5 730
	Pozostałe koszty operacyjne	707	445	1 152
Zysk/(strata) segmentu		1 800	-244	1 556
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) finansowymi		1 800	-244	1 556
Koszty z tytułu odsetek		170	68	238
Istotne pozycje przychodów
Istotne pozycje kosztów		230	71	301
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		1 399	-383	1 016
Podatek dochodowy		-2 592		-2 592
Zysk/(strata) netto		3 990	-383	3 608
Aktywa ogółem		186 270	36 882	223 152
Aktywa segmentu		186 270	36 882	223 152

Zobowiązania ogółem		67 999	18 479	86 478
Zobowiązania segmentu		67 999	18 479	86 478
	Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne		90 918	26 141	117 059
- rzeczowe aktywa trwałe		79 875	24 425	104 299
- wartości niematerialne		11 043	1 717	12 760
Amortyzacja		1 715	54	1 769

Segmenty operacyjne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Rodzaj asortymentu 01.01.2023 – 31.03.2023		Działalność kontynuowana
		Moduły detekcyjne	Materiały półprzewodnikowe	Ogółem
Przychody	w tym:	19 524	1 850	21 374
	Przychody ze sprzedaży	17 170	1 580	18 750
segmentu	Pozostałe przychody operacyjne	1 916	270	2 186
	w tym:	17 466	894	18 360
	Koszty sprzedanych produktów, usług i materiałów	8 536	894	9 430
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży	2 996	0	2 996
	Koszty ogólnego zarządu	4 018	169	4 187
	Pozostałe koszty operacyjne	611	0	611

Rodzaj asortymentu 01.01.2023 –	Działalność kontynuowana
31.03.2023	Moduły detekcyjne	Materiały półprzewodnikowe	Ogółem
Zysk/ (strata) segmentu	2 925	786	3 711
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) finansowymi	2 925	786	3 711
Przychody z tytułu odsetek	0	0	0
Koszty z tytułu odsetek	645	113	757
Istotne pozycje przychodów	42	153	195
Istotne pozycje kosztów ujawnione	268	0	268
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	2 188	826	3 014
Podatek dochodowy	514	0	514
Zysk/ (strata) netto	1 674	826	2 500
Aktywa ogółem	171 315	54 946	226 261
Aktywa segmentu	171 315	54 946	226 261
Zobowiązania ogółem	70 946	48 423	119 369
Zobowiązania segmentu	70 946	48 423	119 369
Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne	94 552	40 304	134 856
- rzeczowe aktywa trwałe	78 218	38 600	116 818
- wartości niematerialne	16 334	1 704	18 038
Amortyzacja	2 646	176	2 822

Rodzaj asortymentu 01.01.2022 - 31.12.2022		Działalność kontynuowana
		Moduły detekcyjne	Materiały półprzewodnikow e	Ogółem
	w tym:	71 494	4 650	76 144
Przychody segmentu	Przychody ze sprzedaży	63 725	4 149	67 874
	Pozostałe przychody operacyjne	7 769	502	8 270
	w tym:	62 927	4 513	67 440
Koszty	Koszty sprzedanych produktów, usług i materiałów	29 735	3 060	32 795
segmentu	Koszty sprzedaży	10 310	85	10 395
	Koszty ogólnego zarządu	20 015	659	20 674
	Pozostałe koszty operacyjne	2 868	708	3 576
Zysk/(strata) segmentu		8 567	137	8 704
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) finansowymi		8 567	137	8 704
Koszty z tytułu odsetek		907	320	1 227
Istotne pozycje przychodów		226	142	368
Istotne pozycje kosztów		214		214
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		7 724	-40	7 684
Podatek dochodowy		-465		-465
Zysk/(strata) netto		7 259	-40	7 219
Aktywa ogółem		168 010	50 898	218 908

	Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01.2022 - 31.12.2022	Moduły detekcyjne	Materiały półprzewodnikow e	Ogółem
Aktywa segmentu	168 010	50 898	218 908

Zobowiązania ogółem	76 528	38 963	115 491
Zobowiązania segmentu	76 528	38 963	115 491
Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne	94 944	37 990	132 934
- rzeczowe aktywa trwałe	77 216	36 286	113 502
- wartości niematerialne	17 728	1 704	19 432
Amortyzacja	9 025	325	9 349

6.19 Korekty konsolidacyjne

Pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej za 01.01.2023-31.03.2023 (w tys. zł)	Kwota Dt	Kwota Ct
Eliminacja należności finansowych	-4 363
Eliminacja należności handlowych	-1 597	-515
Eliminacja zapasów	450	-358
Eliminacja zobowiązań finansowych		-4 363
Eliminacja zobowiązań handlowych	-515	-1 597
Razem	-6 024	-6 833

Pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów za 01.01.2023-	Kwota Dt	Kwota
31.03.2023 (w tys. zł) Eliminacja przychodów w grupie	-374	Ct -479
Eliminacja kosztu wytworzenia sprzedanych produktów i usług	-450	-16
Eliminacja kosztów sprzedaży	-479
Razem	-1 303	-494
Razem korekty konsolidacyjne

6.20 Transakcje z podmiotami powiązanymi

W badanym okresie Spółka udzieliła jednostkom powiązanym pożyczek na kwotę 435 tys. zł, których wartość bilansowa na dzień 31.03.2023 wynosiła 3 834 tys. zł.

Transakcje handlowe z VIGO Photonics USA:

Sprzedaż wyrobów na kwotę 374 tys. zł.
W koszty bieżące okresu zarachowano prowizję handlową od sprzedaży zgodnie z umową na kwotę 489 tys. zł.

Ożarów Mazowiecki, 23 maja 2023 r. Adam Piotrowski Łukasz Piekarski Marcin Szron Sylwia Wiśniewska-Filipiak Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Główna Księgowa Sylwia Wiśniewska-Filipiak Digitally signed by Sylwia Wiśniewska-Filipiak Date: 2023.05.23 11:55:33 +02'00' Łukasz Marek Piekarski Elektronicznie podpisany przez Łukasz Marek Piekarski Data: 2023.05.23 13:21:38 +02'00' Marcin Jan Szrom Elektronicznie podpisany przez Marcin Jan Szrom Data: 2023.05.23 14:43:40 +02'00' Adam Piotrows ki Digitally signed by Adam Piotrowski Date: 2023.05.23 15:06:06 +02'00'

AI Terminal

Vigo Photonics S.A.

5854_rns_2023-05-23_4ed6d8db-348e-4c72-9b6e-01c6efff706d.pdf