ML System S.A.

Share Issue/Capital Change • May 24, 2023

Pisemna opinia

Zarządu Spółki ML System S.A. z siedzibą w Zaczerniu uzasadniająca powody pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii F oraz proponowany sposób ustalenia ceny emisyjnej akcji serii F

I. Cel i uzasadnienie emisji akcji serii F

Celem podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji serii F jest pozyskanie dodatkowych środków finansowych na sfinansowanie nakładów inwestycyjnych związanych z planowanym uruchomienie seryjnej produkcji innowacyjnych dachówek fotowoltaicznych, łączących funkcje klasycznej dachówki ceramicznej oraz standardowego panelu PV oraz fotowoltaicznych płyt elewacyjnych. Inwestycja ta jest związana z rozszerzeniem strategii ML System S.A. przyjętym przez Zarząd Spółki w dniu 28 kwietnia 2023 r. (raport bieżący nr 4/2023).

II. Cena emisyjna akcji serii F

Proponuje się, aby cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd Spółki na podstawie badania popytu na akcje serii F przeprowadzonego przez Zarząd wśród inwestorów w ramach procesu tworzenia księgi popytu (book building) oraz aktualnej sytuacji na rynkach finansowych, w szczególności aktualnych notowań akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Pozwoli to na elastyczne kształtowanie ceny emisyjnej akcji serii F, z uwzględnieniem istniejących uwarunkowań rynkowych.

III. Uzasadnienie wyłączenia prawa poboru w odniesieniu do akcji serii F

W opinii Zarządu Spółki pozbawienie w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w odniesieniu do wszystkich akcji serii F jest uzasadnione i zgodne z interesem Spółki. Emisja akcji w drodze oferty publicznej z wyłączeniem prawa poboru pozwoli na szybsze i optymalne pozyskanie nowych inwestorów oraz kapitału przez Spółkę. Zarząd oczekuje, że pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru umożliwi pozyskanie przez Spółkę nowych długoterminowych inwestorów instytucjonalnych.

IV. Podsumowanie

Biorąc pod uwagę wyżej wskazane względy, w opinii Zarządu Spółki, emisja akcji serii F z pozbawieniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki jest spójne z interesem Spółki. W związku z tym Zarząd Spółki rekomenduje emisję akcji serii F z pozbawieniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki.

Zaczernie, 23 maja 2023 r.