Labo Print S.A.

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Labo Print za pierwszy kwartał 2023 roku

tj. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku, zawierający skonsolidowane kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone wg MSSF wraz z wybranymi informacjami objaśniającymi

Poznań, 25 maja 2023 roku

SPIS TREŚCI

	SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	5
	Skonsolidowane wybrane dane finansowe	5
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	7
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	9
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	12
	JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	14
	Jednostkowe wybrane dane finansowe	14
	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	17
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych	19
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	20
	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA	22
1.	Informacje ogólne	22
1.1.	Dane Spółki	22
1.2.	Skład Grupy Kapitałowej Labo Print	22
1.3.	Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print – działalność, produkty, organizacja	23
1.4.	Skład władz statutowych Spółki	25
1.5.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego	25
1.6.	Wpływ nowych standardów	26
1.7.	Transakcje w walutach obcych	27
2.	Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych	30
3.	Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów	34
3.1.	Segmenty operacyjne – dane skonsolidowane	34
3.2.	Skonsolidowane przychody ze sprzedaży	35
3.3.	Inne skonsolidowane przychody i koszty operacyjne	37
3.4.	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (dane skonsolidowane)	37
3.5.	Skonsolidowane przychody i koszty finansowe	38
4.	Opodatkowanie	40
4.1.	Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego	40
5.	Kapitały	43
6.	Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym	45
6.1.	Instrumenty finansowe	45
6.2.	Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych 50
6.3.	Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów	50
6.4.	Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają
	istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w
	skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)	50
7.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Labo Print oraz czynników lub zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe	51
8.	Pozostałe noty objaśniające	56
8.1.	Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość	56
8.2.	Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu	56
8.3.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
	rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz
	odwróceniu takich odpisów	56
		2

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

8.4.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw	56
8.5.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
8.6.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 57
8.7.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych	57
8.8.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmian porównywalności danych	57
8.9.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego	57
8.10.	Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości	57
8.11.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych	58
8.12.	Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane	58
8.13.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki lub Grupy	58
8.14.	Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę i Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału	58
8.15.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz	60
8.16.	Zobowiązania i należności warunkowe oraz zobowiązania i należności Spółki wobec podmiotów z Grupy	60
8.17.	Informacje pozostałe	61
	WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO LABO PRINT S.A., UJĘTE W POSTACI SKRÓCONEJ INFORMACJI DODATKOWEJ	62
1.	Informacje podstawowe	62
1.1.	Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego	62

Zamieszczone w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym Grupy Kapitałowej Labo Print:

(i) skonsolidowane kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print, sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku, oraz
(ii) jednostkowe kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Labo Print S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku,

zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Labo Print S.A. 23 maja 2023 roku.

Podpisy Członków Zarządu
Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
Krzysztof Fryc	Prezes Zarządu
Wiesław Niedzielski	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Paprzycki	Członek Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
Karolina Mikołajczak	Samodzielna Księgowa SWGK Księgowość Sp. z o.o.

SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.		od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	35 412	7 534	32 933	7 087
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 627	346	904	194
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 829	389	933	201
Zysk (strata) netto	1 426	303	756	163
		31 marca 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Suma bilansowa	113 168	24 204	112 436	23 974
Aktywa trwałe	74 475	15 929	69 603	14 841
Aktywa obrotowe	38 693	8 276	42 833	9 133
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	68 370	14 623	69 055	14 724
Zobowiązania długoterminowe	35 081	7 503	35 895	7 654
Zobowiązania krótkoterminowe	33 288	7 120	33 160	7 071
Kapitał własny	44 798	9 581	43 381	9 250
Kapitał podstawowy	3 812	815	3 812	819
	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.		od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	7 225	1 537	1 495	322
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(11 013)	(2 343)	(955)	(205)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(403)	(86)	130	28
Przepływy netto razem	(4 460)	(949)	13	3
Liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.		od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	0,37	0,08	0,20	0,04
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,37	0,08	0,20	0,04
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego	3 812 000	3 812 000	3 766 196	3 766 196
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	3,15	0,67	1,70	0,37
Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys. EUR)	12 005	2 554	6 389	1 375
	31 marca 2023 r.		31 grudnia 2022 r.
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	11,75	2,51	11,38	2,43
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	11,75	2,51	11,38	2,43
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR)	0,30*	0,07*	0,20	0,04
Wyszczególnienie		31 marca 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	31 marca 2022 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu		4,6755	4,6899	4,6525
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie		4,7005	4,6883	4,6472

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Wybrane dane finansowe	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.		od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
	PLN	EUR	PLN	EUR
		4,7895	4,9647	4,9647
Najwyższy kurs w okresie		13.02.2023	07.03.2022	07.03.2022
		4,6688	4,4879	4,4879
Najniższy kurs w okresie		04.01.2023	10.02.2022	10.02.2022

* zgodnie z rekomendacją Zarządu z 22 maja 2023 roku, pozytywnie zaopiniowana przez Radzę Nadzorczą w tym samym dniu; przeliczenie wg kursu z 22 maja 2023;

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	35 412	153 462	32 933
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(25 490)	(106 687)	(24 097)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	9 922	46 775	8 836
Koszty sprzedaży	(6 164)	(25 590)	(5 608)
Koszty ogólnego zarządu	(2 380)	(9 357)	(2 496)
Zysk (strata) ze sprzedaży	1 378	11 828	732
Inne przychody operacyjne	253	896	235
Inne koszty operacyjne	(4)	(241)	(63)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 627	12 483	904
Przychody finansowe	573	3 804	827
Zysk z okazyjnego nabycia	0	0	0
Koszty finansowe	(420)	(2 368)	(868)
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności	49	10	70
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 829	13 929	933
Podatek bieżący	(430)	(2 397)	(283)
Podatek odroczony	27	(197)	107
Razem podatek dochodowy	(403)	(2 594)	(176)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 426	11 335	756
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0
Zysk (strata) netto	1 426	11 335	756

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(9)	37	17
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI	0	0	0
Podatek odroczony	0	0	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	(9)	37	17
Zyski i straty aktuarialne	0	0	0
Podatek odroczony	0	0	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	0	0	0
Inne całkowite dochody netto	(9)	37	17
Łączne całkowite dochody netto za okres	1 417	11 372	773

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Zysk (strata) netto przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	1 392	10 631	908
Udziałowców niekontrolujących	34	704	(152)
	1 426	11 335	756
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	1 383	10 668	925
Udziałowców niekontrolujących	34	704	(152)
	1 417	11 372	773
Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):	0,37	2,97	0,20
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):	0,37	2,97	0,20
Całkowity dochód przypadający na akcję (w złotych):	0,37	2,97	0,20

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31 marca 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	31 marca 2022 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 818	46 177	34 618
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15 362	15 090	15 105
Wartości niematerialne	5 873	5 943	6 248
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	1 154	1 154	1 183
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	114	114	725
Należności długoterminowe z tytułu leasingu	0	0	83
Inne długoterminowe aktywa finansowe	1 022	1 021	988
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	132	104	437
	74 475	69 603	59 387
Aktywa obrotowe
Zapasy	13 443	15 030	10 982
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	317	407	1 321
Należności handlowe	9 007	7 357	10 540
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	1 976	1 681	686
Pozostałe należności	3 651	4 412	2 709
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu	83	132	193
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	1 592	985	1 440
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	671	415	761
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 953	12 414	6 139
	38 693	42 833	34 771
Suma aktywów	113 168	112 436	94 158

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	31 marca 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	31 marca 2022 r.
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 812	3 812	3 812
Kapitał zapasowy - agio	3 256	3 256	3 293
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	102	102	102
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	133	142	122
Zyski zatrzymane	34 169	32 777	24 749
- w tym, zysk / strata bieżącego okresu	1 392	10 631	908
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	41 472	40 089	32 078
Kapitał udziałowców niekontrolujących	3 326	3 292	2 639
Razem kapitał własny	44 798	43 381	34 717
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty	29 381	30 189	18 274
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 684	5 520	5 889
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0	0
Dotacje	0	0	0
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	0	633
Pozostałe zobowiązania	17	186	14
	35 081	35 895	24 810
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty	12 103	10 697	13 144
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 937	1 945	1 662
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	218	2	8
Zobowiązania handlowe	11 048	9 078	13 357
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	19	897
Dotacje	0	0	22
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	808	557	728
Pozostałe zobowiązania	7 174	10 863	4 813
	33 288	33 160	34 630
Razem zobowiązania	68 370	69 055	59 440
Suma pasywów	113 168	112 436	94 158

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Zysk (strata) brutto	1 829	13 929	933
Korekty o:
Amortyzację	2 325	8 962	2 189
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(2)	679	0
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	0	(67)	0
Koszty finansowe netto	412	1 431	317
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	0	630	0
Pozostałe operacje niepieniężne	(78)	(182)	(2)
Podatek dochodowy	(402)	(2 594)	(176)
	4 084	22 787	3 261
Zmiany stanu:
Zapasów	1 587	(5 698)	(1 084)
Należności handlowych	(1 587)	(915)	(3 924)
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(258)	100	(225)
Zobowiązań handlowych	1 908	(1 291)	3 259
Dotacji i pozostałych zobowiązań	1 492	419	208
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	7 225	15 402	1 495
Podatek dochodowy zapłacony	(269)	(2 061)	(657)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 956	13 341	838
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4	41	0
Nabycie inwestycji w jednostki zależne	0	(660)	0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(11 287)	(13 108)	(974)
Udzielenie pożyczek	0	0	0
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	253	860	3
Otrzymane odsetki	17	106	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	300	16
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(11 013)	(12 461)	(955)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	(1 255)	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	3 660	34 833	14 598
Spłaty kredytów i pożyczek	(3 056)	(24 846)	(13 788)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(587)	(1 842)	(378)
Odsetki zapłacone Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(420) (403)	(1 480) 5 408	(302) 130

Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(4 460)	6 288	13
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	12 414	6 125	6 125
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	7 953	12 414	6 139

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r.	3 812	3 256	102	32 777	142	40 089	3 292	43 381
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	1 392	0	1 392	34	1 426
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	(9)	(9)	0	(9)
	0	0	0	1 392	(9)	1 383	34	1 417
Stan na 31 marca 2023 r.	3 812	3 256	102	34 169	133	41 472	3 326	44 798

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2022 r.	3 812	3 256	102	23 878	105	31 153	2 791	33 944
Wynik z przejścia na MSSF	0	0	0	(15)	0	(15)	0	(15)
Inne korekty	0	0	0	(42)	0	(42)	0	(42)
	0	0	0	(56)	0	(56)	0	(56)
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	10 631	0	10 631	704	11 335
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	37	37	0	37
	0	0	0	10 631	37	10 668	704	11 372
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	(1 254)	0	(1 254)	0	(1 254)

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Nabycie/zbycie jednostek zależnych	0	0	0	(494)	0	(494)	(204)	(698)
Podział wyniku finansowego	0	0	0	72	0	72	0	72
	0	0	0	(1 676)	0	(1 676)	(204)	(1 879)
Stan na 31 grudnia 2022 r.	3 812	3 256	102	32 777	142	40 089	3 292	43 381

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2022 r.	3 812	3 256	102	23 878	105	31 153	2 791	33 944
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie jednostek zależnych	0	0	0	0	0	0	44	44
	0	0	0	0	0	0	44	44
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	908	0	908	16	925
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	17	17	0	17
	0	0	0	908	17	925	16	942
Stan na 31 marca 2022 r.	3 812	3 256	102	24 787	122	32 078	2 851	34 929

JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

Jednostkowe wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.		od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	33 845	7 200	30 594	6 583
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	854	182	739	159
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 049	223	830	179
Zysk (strata) netto	816	174	652	140
	31 marca 2023 r.		31 grudnia 2022 r.
Suma bilansowa	106 862	22 856	106 900	22 794
Aktywa trwałe	74 170	15 864	69 238	14 763
Aktywa obrotowe	32 691	6 992	37 662	8 031
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	68 615	14 675	69 469	14 812
Zobowiązania długoterminowe	36 029	7 706	36 650	7 815
Zobowiązania krótkoterminowe	32 586	6 969	32 819	6 998
Kapitał własny	38 247	8 180	37 431	7 981
Kapitał podstawowy	3 812	815	3 812	813
		od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.		od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	5 702	1 213	963	207
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(10 998)	(2 340)	(883)	(190)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(389)	(83)	130	28
Przepływy netto razem	(5 685)	(1 209)	210	45
Liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
		od 1 stycznia do od 1 stycznia do 31 marca 2023 r. 31 marca 2022 r.
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	0,21	0,05	0,17	0,04
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,21	0,05	0,17	0,04
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego	3 812 000	3 812 000	3 766 196	3 766 196
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	2,36	0,50	0,89	0,19
Zysk(strata) zannualizowany (zł/EUR)	8 983	1 911	3 368	725
	31 marca 2023 r.		31 grudnia 2022 r.
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	10,03	2,15	9,82	2,09
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	10,03	2,15	9,82	2,09
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,30*	0,07*	0,20	0,04
Wyszczególnienie		31 marca 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	31 marca 2022 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu		4,6755	4,6899	4,6525

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Wybrane dane finansowe	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.		od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
	PLN EUR		PLN	EUR
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	4,7005	4,6883	4,6472
Najwyższy kurs w okresie		4,7895 13.02.2023	4,9647 07.03.2022	4,9647 07.03.2022
Najniższy kurs w okresie		4,6688 04.01.2023	4,4879 10.02.2022	4,4879 10.02.2022

* zgodnie z rekomendacją Zarządu z 22 maja 2023 roku, pozytywnie zaopiniowana przez Radzę Nadzorczą w tym samym dniu; przeliczenie wg kursu z 22 maja 2023;

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	33 845	140 551	30 594
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(25 346)	(102 269)	(23 152)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	8 499	38 282	7 442
Koszty sprzedaży	(5 731)	(22 554)	(4 952)
Koszty ogólnego zarządu	(2 134)	(7 778)	(1 919)
Zysk (strata) ze sprzedaży	634	7 949	571
Inne przychody operacyjne	223	933	235
Inne koszty operacyjne	(4)	(201)	(67)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	854	8 681	739
Przychody finansowe	566	4 119	827
Koszty finansowe	(420)	(1 950)	(806)
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności	49	10	70
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności		0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 049	10 861	830
Podatek bieżący	(263)	(1 816)	(268)
Podatek odroczony	29	(225)	90
Razem podatek dochodowy	(233)	(2 041)	(178)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	816	8 820	652
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA			0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0
Zysk (strata) netto	816	8 820	652

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
INNE CAŁKOWITE DOCHODY	0	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI	0	0	0
Podatek odroczony	0	0	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	0	0	0
Podatek odroczony	0	0	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	0	0	0
Inne całkowite dochody netto	0	0	0
Łączne całkowite dochody netto za okres	816	8 820	652

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31 marca 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	31 marca 2022 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 555	45 884	34 181
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15 333	15 057	15 105
Wartości niematerialne	443	489	734
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	6 653	6 653	6 523
Należności długoterminowe z tytułu leasingu	0	0	89
Inne długoterminowe aktywa finansowe	910	909	1 113
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	275	246	561
	74 170	69 238	58 307
Aktywa obrotowe
Zapasy	10 747	12 610	8 016
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	317	407	937
Należności handlowe	9 566	7 328	10 830
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	1 976	1 681	686
Pozostałe należności	3 424	4 113	2 176
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu	83	132	227
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	1 592	985	1 561
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	622	356	720
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 366	10 051	4 165
	32 691	37 662	29 318
Suma aktywów	106 862	106 900	87 625

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	31 marca 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	31 marca 2022 r.

PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 812	3 812	3 812
Kapitał zapasowy - agio	3 256	3 256	3 256
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	102	102	102
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0
Zyski zatrzymane	31 078	30 262	22 857
- w tym wynik okresu	816	8 820	652
Razem kapitał własny	38 247	37 431	30 026
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty	30 340	31 142	18 274
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 673	5 489	5 889
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0	0
Dotacje	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	17	19	14
	36 029	36 650	24 177
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty	12 103	10 697	12 779
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 922	1 944	1 662
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Zobowiązania handlowe	11 216	9 103	13 176
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	19	897
Dotacje	0	0	22
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	807	557	728
Pozostałe zobowiązania	6 538	10 499	4 159
	32 586	32 819	33 422
Razem zobowiązania	68 615	69 469	57 599
Suma pasywów	106 862	106 900	87 625

Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.

Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 049	10 861	830
Korekty o:
Amortyzację	2 257	8 557	2 066
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(2)	54	0
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	0	(67)	0
Koszty finansowe netto	420	1 396	302
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	0	0	0
Pozostałe operacje niepieniężne	(68)	430	4
Podatek dochodowy	(233)	(2 041)	(178)
	3 423	19 190	3 024
Zmiany stanu:
Zapasów	1 863	(4 775)	(181)
Należności handlowych	(2 238)	(1 119)	(4 621)
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(338)	(494)	(30)
Zobowiązań handlowych	2 113	(1 239)	3 384
Dotacji i pozostałych zobowiązań	1 052	128	(66)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	5 875	11 692	1 510
Podatek dochodowy zapłacony	(172)	(2 200)	(547)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 702	9 492	963
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4	41	0
Nabycie inwestycji w jednostki zależne	0	(660)	0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(11 268)	(13 014)	(964)
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	253	641	63
Otrzymane odsetki	14	88	2
Dywidendy otrzymane	0	630	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	1 200	16
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(10 998)	(11 075)	(883)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	(762)	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	3 660	35 770	14 598
Spłaty kredytów i pożyczek	(3 056)	(24 116)	(13 788)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(573)	(1 816)	(378)
Odsetki zapłacone	(420)	(1 396)	(302)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(389)	7 680	130
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(5 685)	6 096	210
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	10 051	3 955	3 955
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 366	10 051	4 165

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r.	3 812	3 256	102	30 262	0	37 431	37 431
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	816	0	816	0
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	816	0	816	816
Stan na 31 marca 2023 r.	3 812	3 256	102	31 078	0	38 247	38 247

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2022 r.	3 812	3 256	102	22 205	0	29 374	29 374
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	8 820	0	8 820	8 820
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	8 820	0	8 820	8 820
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	(762)	0	(762)	(762)
	0	0	0	(762)	0	(762)	(762)
Stan na 31 grudnia 2022 r.	3 812	3 256	102	30 262	0	37 431	37 431

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2022 r.	3 812	3 256	102	22 205	0	29 374	29 374
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	652	0	652	652
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	652	0	652	652
Stan na 31 marca 2022 r.	3 812	3 256	102	22 857	0	30 026	30 026

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

1.1. Dane Spółki

Spółka prowadzi działalność gospodarczą pod firmą Labo Print Spółka Akcyjna. Siedziba Spółki mieści się w Poznaniu (60-471) przy ul. Szczawnickiej 1.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000472089. Spółce nadano numer NIP 7792385780 oraz numer statystyczny REGON 301622668.

Labo Print została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Wpis przekształcenia w spółkę akcyjną w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany 1 sierpnia 2013 roku.

Od 2015 roku Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na rynku NewConnect.

1.2. Skład Grupy Kapitałowej Labo Print

Przez cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem oraz na datę bilansową sprawozdania, w skład Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej Grupa Kapitałowa, Grupa) wchodziły:

Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu (dalej Jednostka Dominująca, Spółka, Labo Print),
W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej W2P) podmiot zależny od Jednostki Dominującej (100% udziałów i głosów),
Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, Republika Federalna Niemiec (dalej P4E) – podmiot zależny od W2P (100% udziałów i głosów), tj. pośrednio zależny od Jednostki Dominującej,
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej Reakcja) podmiot zależny od Jednostki Dominującej (100% udziałów i głosów),
shade4you Paprzycka sp. k. z siedzibą w Poznaniu (dalej shade4you) podmiot zależny od Jednostki Dominującej, która mając status komandytariusza posiada prawa do 60% zysków przy sumie komandytowej 100 tys. zł.

Diagram podmiotów zależnych i powiązanych na datę sporządzenia niniejszego raportu przedstawiono poniżej.

Labo Print S.A.
100,00%	60% udziału w zyskach	100,00%
W2P Sp. z o.o.	shade4you Paprzycka sp. k.	Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
100,00%
Printing4Europe GmbH

W okresie objętym danymi porównawczymi, tj. od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku, (i) w skład Grupy wchodziła również Cover Art Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, podmiot zależny od Jednostki Dominującej (100% udziałów i głosów), oraz (ii) Jednostka Dominująca posiadała 50% udziałów i głosów w Consalnet UG z siedzibą w Berlinie (jednostka współzależna).

1.3. Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print – działalność, produkty, organizacja

Opis działalności

W skład Grupy Labo Print wchodzą przedsiębiorstwa prowadzące działalność produkcyjną i handlową, oferujące szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej. Produkty Grupy mogą być wykorzystywane zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw.

Poza powyższym, na portfolio produktowe Grupy składają się m. in. o opakowania i standy z tektury falistej (POS), etykiety oraz akcesoria dla potrzeb branży reklamowej, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Od października 2020 roku do oferty włączono spersonalizowane kubki papierowe, a od stycznia 2021 roku żagle i przesłony ogrodowe. Szeroka gama oferowanych produktów, wytwarzanych w różnych technologiach, stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.

Większość produkcji Grupa sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio klientów znajduje się również wiele podmiotów z innych branż, które zlecają prace na własny użytek. Należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie opakowania tekturowe i etykiety. Sprzedaż żagli skierowana jest głównie do konsumentów.

Produkty i technologia

W zakresie druku cyfrowego Grupa specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet (druk atramentowy), która jest wykorzystywana niezależnie od wielkości zadrukowywanych formatów. Grupa oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego, elektrografii oraz ekologicznego druku lateksowego. Korzystając z rozbudowanego i nowoczesnego parku maszynowego, Grupa ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne (poliestry), folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i dużego spektrum materiałów płaskich skończywszy. W odpowiedzi na zmieniające się oczekiwania klientów, w ofercie Grupy rośnie liczba produktów wykonanych na materiałach ekologicznych, w pełni biodegradowalnych lub ulegających procesowi recyklingu i powtórnego wykorzystania. Klienci mają również możliwość zlecenia bardzo szerokiego zakresu prac wykończeniowych według zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów.

Grupa prowadzi również produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych (POS), z nadrukiem wykonanym w technologii cyfrowej, fleksograficznej oraz kaszerowanych nadrukiem wykonanym w technice offsetowej. Wydruki offsetowe Grupa nabywa od dostawców zewnętrznych. Wyroby te, oferowane w średnich i dłuższych seriach, stanowią uzupełnienie oferty krótkoseryjnych opakowań i standów zadrukowywanych i wycinanych w technologii cyfrowej. Stanowi to o istotnej unikalności oferty Grupy, pozwalając na obsługę w jednym miejscu klientów mających zróżnicowane potrzeby w zakresie nakładów.

W ofercie Grupy znajdują się również etykiety. Pierwotnie były to wyłącznie etykiety drukowane cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów, gdzie całość produkcji realizowana była na jednej linii technologicznej. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet jest możliwość wytwarzania bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym, co daje możliwość szybkiego przygotowania i wydruku nawet bardzo krótkich serii, umożliwiających personalizację

produktów lub etykietowanie niewielkich partii wyrobów. W ostatnich dwóch latach Grupa dokonała szeregu inwestycji rozwojowych w nowe technologie cyfrowego druku etykiet, uszlachetnianie etykiet (lakierowanie i foliowanie 2D i 3D), druk etykiet prostych w dwóch kolorach w technologii fleksograficznej z wykrawaniem semirotacyjnym. Wszystkie etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP i PCV oraz podłożach specjalnych, z różnymi rodzajami klejów. Oferta w zakresie etykiet jest dostępna w modelu e-commerce na stronie www[.]labelexpress[.]eu oraz poprzez przedstawicieli handlowych Grupy.

W 2018 roku do stałej oferty Grupa wprowadziła podświetlane znaki przestrzenne i kasetony. Dzięki posiadanej technologii możliwe jest wykonanie liter, cyfr lub znaków indywidualnych dowolnych wielkości i kształtów oraz kasetonów zewnętrznych i wewnętrznych, również podświetlanych, montowanych na fasadach zewnętrznych lub ścianach wewnętrznych. Jako uzupełnienie i poszerzenie zakresu w tym segmencie, Grupa wprowadziła do oferty szerokie portfolio produktów opartych o technologię tzw. neonów giętych LED.

W 2020 roku Grupa rozpoczęła produkcję i sprzedaż kubków papierowych ze spersonalizowanym nadrukiem. Produkt jest sprzedawany poprzez własną stronę internetową www[.]cup4u[.]eu oraz dział handlowy Grupy.

Od 2021 roku Grupa oferuje również żagle i przesłony ogrodowe (przeciwsłoneczne), wykonywane z różnego rodzaju materiałów, z zadrukiem lub bez. Klienci mogą nabyć same żagle lub w komplecie z akcesoriami potrzebnymi dla ich montażu. Oferta jest dostępna na platformach e-commerce (marketplace) oraz we własnych sklepach internetowych, m. in. www[.]shade4you[.]eu

Podstawowy przedmiot działalności Grupy, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:

18, 12, Z, pozostałe drukowanie
73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach
18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku
49, 41, Z, transport drogowy towarów
52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej
74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury
17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury

Organizacja

Za pośrednictwem P4E, Grupa prowadzi działalność w zakresie e-commerce w obszarze sprzedaży wystandaryzowanych produktów służących prowadzeniu kampanii reklamowych i marketingowych, w tym wydruków cyfrowych wraz z akcesoriami, oraz tzw. eventów. Sprzedawane wyroby są dostarczane w całości przez Spółkę. Oferta jest skierowana głównie do klientów biznesowych w Europie Zachodniej.

Reakcja prowadzi działalność w zakresie sprzedaży personalizowanych flag reklamowych i akcesoriów do nich oraz leżaków, nabywanych – w zakresie wydruków – od Spółki i innych dostawców.

Shade4you prowadzi działalność w zakresie wytwarzania i handlu elementami małej architektury ogrodowej i tarasowej z materiałów tekstylnych (systemy żagli i przesłon przeciwsłonecznych). Większość produkcji jest realizowana przez podwykonawców, w tym Spółkę.

1.4. Skład władz statutowych Spółki

Zarząd

Zarząd Spółki składa się z trzech osób. Na koniec pierwszego kwartału 2023 roku oraz w roku 2023 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodzili:

1) Krzysztof Fryc Prezes Zarządu,
2) Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu,
3) Tomasz Paprzycki Członek Zarządu.

Skład Zarządu nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.

Pan Krzysztof Fryc oraz pan Wiesław Niedzielski zostali powołani na członków Zarządu kolejnej kadencji uchwałą Rady Nadzorczej 25 czerwca 2021 roku, pełniąc jednocześnie obowiązki członków Zarządu przed tą datą.

22 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie (i) zmiany liczby członków Zarządu z dwóch na trzech oraz (ii) powołania do pełnienia funkcji członka Zarządu z dniem 1 grudnia 2022 roku pana Tomasza Paprzyckiego.

Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2024.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Na koniec pierwszego kwartału 2023 roku oraz w roku 2023 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

Łukasz Motała Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Agnieszka Jakubowska Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
Sławomir Zawierucha Sekretarz Rady Nadzorczej,
Szymon Przybylski Członek Rady Nadzorczej,
Krzysztof Jordan Członek Rady Nadzorczej.

Członkowie Rady Nadzorczej zostali powołani na kolejną kadencję uchwałą Walnego Zgromadzenia 13 czerwca 2022 roku. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasną z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za 2025 rok.

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z trzech członków i został powołany uchwałą Rady Nadzorczej 13 czerwca 2022 roku. W skład Komitetu Audytu wchodzą:

Łukasz Motała Przewodniczący Komitetu Audytu,
Sławomir Zawierucha Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,
Szymon Przybylski Członek Komitetu Audytu,

Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.

1.5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print ("skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe"), jak również zamieszczone w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym skrócone jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe Labo Print S.A., sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz

związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("MSSF").

Niniejsze skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe obejmują informacje finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 marca 2022 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
za pierwszy kwartał 2022 roku, tj. dane finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku, dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
za pierwszy kwartał 2022 roku, tj. dane finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku, oraz za rok 2022 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

W związku z istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print, w skład której wchodzą Labo Print S.A., W2P Sp. z o.o. (wraz z Printing4Europe GmbH), Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. i shade4you Paprzycka sp. k., niniejszy skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku obejmuje (i) skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print za okres 1 stycznia do 31 marca 2023 roku oraz (ii) jednostkowe dane finansowe Labo Print S.A., jako jednostki dominującej, za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczne sprawozdania finansowe i nie obejmuje wszystkich informacji, jakie są wymagane przy sporządzaniu pełnych sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF.

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Jednostka Dominująca i większość spółek zależnych prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Walutą funkcjonalną spółki pośrednio zależnej jest euro (EUR). Większość przychodów Jednostka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Grupy. Złoty polski jest również walutą, w której Jednostka Dominująca pozyskuje część finansowania. Wszystkie kwoty w niniejszym skróconym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę i Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszych skróconego i jednostkowego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową.

Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe zostały sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

1.6. Wpływ nowych standardów

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2023

W niniejszym skróconym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 roku.

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce,
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów",
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy"- obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji.

Grupa nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skróconym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Grupa zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Grupa przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Niemniej, po zakończeniu analiz, co przewidziano na czwarty kwartał 2022 roku, stanowisko Grupy może ulec zmianie w przypadku poszczególnych standardów.

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE

Standard	Opis	Data wejścia w życie
Nowy MSSF 17 "Insurance Contracts"	Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.	Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
	Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ Spółka nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.
Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"	Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: • doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, • intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Standard	Opis	Data wejścia w życie
Zmiana do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości"	Zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja szacunków księgowych; Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy"	Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (wydany 7 maja 2021 r.). Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i Zasad Praktyki MSSF 2	Ujawnianie w zakresie zasad rachunkowości; Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"	Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe: prawo do odroczenia terminu wymagalności musi istnieć na koniec okresu sprawozdawczego Na klasyfikację nie wpływa prawdopodobieństwo skorzystania przez jednostkę ze swojego prawa do odroczenia. Tylko wtedy, gdy opcja rozliczenia zobowiązania poprzez wydanie własnych instrumentów kapitałowych jest klasyfikowana jako instrument kapitałowy, to rozliczenie takiej opcji nie jest brane pod uwagę na potrzeby klasyfikacji samego zobowiązania jako krótko – bądź długoterminowego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Standard	Opis	Data wejścia w życie
Zmiany do MSSF 16 "Leasing"	Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.

1.7. Transakcje w walutach obcych

Zasady rachunkowości

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność, jest polski złoty (PLN). Większość przychodów Grupa uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro (EUR).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Grupy. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec okresu obrotowego środków pieniężnych w walutach obcych na walutę funkcjonalną ujmuje się w wyniku finansowym.

2. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.

Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.

Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:

stawki amortyzacyjne,
utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych,
utrata wartości zapasów,
wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,
rezerwy,
odpisy aktualizujące,
podatek odroczony.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Utrata wartości zapasów

Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Emitenta rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu Jednostki Dominującej nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Założenia dot. wyceny posiadanych opcji nabycia udziałów.

Jednostka Dominująca (i) posiada opcje nabycia udziałów pozostających poza jej kontrolą w niektórych jednostkach zależnych oraz (ii) wystawiła opcję zakupu udziałów w jednej z jednostek zależnych.

Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki ocenia (i) czy nastąpiły istotne zmiany w założeniach przyjętych dla wycen każdej z posiadanych opcji oraz (ii) czy nastąpiły istotne zmiany w założeniach przyjętych dla określenia wartości zobowiązania wynikającego z opcji wystawionej. Do kluczowych założeń należą (i) wewnętrzne prognozy przychodów i rentowności ww. jednostek zależnych, stanowiące podstawę wyliczenia wartości przyszłych potencjalnych cen wykonania opcji, (ii) zakładany rok wykonania opcji, (iii) wysokość stopy dyskonta.

Tytuł	31 marca 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	31 marca 2022 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	880	773	795
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	603	669	358
Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów	807	557	728
Rezerwa na odprawy emerytalne	17	19	14
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	121	121	894
Odpisy aktualizujące środki trwałe	65	65	132
Odpisy aktualizujące wartość należności	303	353	292
Należności z tytułu leasingu	83	132	276
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 621	7 465	7 551

Zestawienie wartości szacunkowych (stan na dzień)

3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Segmenty operacyjne – dane skonsolidowane

Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania.

Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem.

Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Skonsolidowane dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych

od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	25 085	4 584	5 743	0	35 412
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	25 085	4 584	5 743	0	35 412
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(17 627)	(4 051)	(3 785)	(28)	(25 490)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	7 458	533	1 958	(28)	9 922
Amortyzacja	(1 245)	(354)	(686)	(40)	(2 325)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	951	(166)	781	60	1 627
Przychody finansowe	287	0	0	335	622
Koszty finansowe	(269)	(85)	(54)	(12)	(420)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	968	(251)	727	384	1 829
Podatek dochodowy	(170)	0	0	(233)	(403)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	799	(251)	727	151	1 426
Rzeczowe aktywa trwałe	23 021	1 039	11 234	15 523	50 818
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 030	4 077	893	9 362	15 362
Wartości niematerialne	5 625	60	57	131	5 873
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	12 909	3 555	9 817	23 782	50 064

od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	111 540	20 957	20 965	0	153 462
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	111 540	20 957	20 965	0	153 462
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(73 587)	(19 003)	(13 980)	(118)	(106 687)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	37 953	1 955	6 985	(118)	46 775
Amortyzacja	4 903	1 297	2 584	179	8 962
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	9 172	(408)	3 781	(61)	12 483
Przychody finansowe	462	0	0	3 352	3 814
Koszty finansowe	(1 290)	(358)	(179)	(541)	(2 368)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	8 343	(766)	3 602	2 750	13 929
Podatek dochodowy	(553)	0	0	(2 041)	(2 594)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	7 791	(766)	3 602	708	11 335
Rzeczowe aktywa trwałe	23 525	1 106	11 835	9 711	46 177
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	425	4 326	937	9 402	15 090

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Wartości niematerialne	5 664	73	74	131	5 943
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	13 686	3 922	10 848	20 848	49 303
od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	23 171	5 090	4 673	0	32 933
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	23 171	5 090	4 673	0	32 933
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(16 144)	(4 687)	(3 241)	(25)	(24 097)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	7 027	403	1 432	(25)	8 836
Amortyzacja	(1 236)	(304)	(619)	(30)	(2 189)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	428	(176)	732	(80)	904
Przychody finansowe	31	2	0	864	897
Koszty finansowe	(744)	(81)	(38)	(5)	(868)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	(235)	(258)	694	731	933
Podatek dochodowy	1	0	0	(178)	(176)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	(234)	(258)	694	553	756
Rzeczowe aktywa trwałe	21 714	959	11 552	393	34 618
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	631	4 598	978	8 898	15 105
Wartości niematerialne	6 009	23	114	102	6 248
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	13 883	4 183	11 172	9 731	38 969

3.2. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.

Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.:

identyfikacja umowy,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),
przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu.

Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące

przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:

Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
klient przyjął składnik aktywów.

Struktura rzeczowa skonsolidowanych przychodów z umów z klientami

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Segment druk cyfrowy	25 085	111 540	23 171
Przychody ze sprzedaży wyrobów	21 996	96 874	20 728
Przychody ze sprzedaży usług	3 090	14 666	2 443
Segment standy i opakowania	4 584	20 957	5 090
Przychody ze sprzedaży wyrobów	4 444	20 612	5 031
Przychody ze sprzedaży usług	140	345	59
Segment etykiety cyfrowe	5 743	20 965	4 673
Przychody ze sprzedaży wyrobów	5 452	19 925	4 428
Przychody ze sprzedaży usług	291	1 040	245
Razem przychody ze sprzedaży	35 412	153 462	32 933

Struktura terytorialna skonsolidowanych przychodów z umów z klientami

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Polska	11 664	55 272	13 023
Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT)	22 405	91 294	18 416
Eksport	1 343	6 897	1 494
Razem przychody ze sprzedaży	35 412	153 462	32 933

Grupa realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient).

Umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań. Spółka nie udziela też gwarancji na swoje produkty.

3.3. Inne skonsolidowane przychody i koszty operacyjne

Inne skonsolidowane przychody operacyjne

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	2	0	0
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	0	3	0
Dotacje	0	95	72
Leasing nieruchomości	60	369	86
Leasing maszyn i urządzeń	4	199	4
Odszkodowania	30	34	5
Multisport	0	2	15
Pozostałe przychody	157	194	52
Razem inne przychody operacyjne	253	896	235

Inne skonsolidowane koszty operacyjne

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	(54)	0
Utworzenie rezerw	(2)	(1)	(9)
Multisport	0	0	(14)
Różnice inwentaryzacyjne	0	(16)	0
Pozostałe koszty operacyjne	(2)	(169)	(40)
Razem inne koszty operacyjne	(4)	(241)	(63)

3.4. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (dane skonsolidowane)

Zasady rachunkowości

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu.

Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Amortyzacja	(2 325)	(8 921)	(2 153)
Zużycie materiałów i energii	(15 874)	(68 357)	(15 342)
Usługi obce	(4 433)	(21 272)	(4 663)
Podatki i opłaty	(64)	(367)	(116)
Koszty świadczeń pracowniczych	(10 076)	(36 078)	(8 496)
Pozostałe koszty rodzajowe	(1 456)	(6 121)	(434)
Razem koszty rodzajowe	(34 228)	(141 115)	(31 204)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	0	0	0
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów	193	(519)	(997)

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	0	0	0
Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:	(34 034)	(141 635)	(32 201)
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	(25 490)	(106 688)	(24 097)
Koszty sprzedaży	(6 164)	(25 590)	(5 608)
Koszty ogólnego zarządu	(2 380)	(9 357)	(2 496)

3.5. Skonsolidowane przychody i koszty finansowe

Skonsolidowane przychody finansowe

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym:
Od lokat	2	8	0
Od udzielonych pożyczek	13	88	40
Pozostałe odsetki	2	35	0
	16	131	40
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Przychody z tytułu rozliczeń opcji	0	563	0
Przychody z tytułu rozliczeń swap	0	(8)	(8)
Bankowa wycena instrumentów finansowych	317	2 571	737
Inne	103	297	0
	420	3 423	729
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone
Sprzedaż / likwidacja/ umorzenie udziałów lub akcji	0	200	0
	0	200	0
Inne przychody finansowe, w tym:
Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi)	136	20	51
Pozostałe	0	30	7
	136	50	58
Razem przychody finansowe	573	3 804	827

Skonsolidowane koszty finansowe

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
w tym:
Od kredytów bankowych	(302)	(1 109)	(244)
Od pożyczek	0	(49)	(18)
Od leasingów	(32)	(68)	(16)
Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	0	(2)	(0)
Odsetki budżetowe	0	(1)	(0)
Prowizje bankowe	(48)	(74)	(37)
Inne	(2)	(22)	0
	(384)	(1 326)	(315)
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowe, w tym:
Dyskonto	(27)	(95)	(26)
	(27)	(95)	(26)
Inne koszty finansowe, w tym:
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi)	(8)	(633)	(516)
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w jednostkach zależnych na dzień nabycia kontroli	0	(314)	0
Pozostałe koszty finansowe	0	(1)	(11)
	(8)	(948)	(527)
Razem koszty finansowe	(420)	(2 368)	(868)

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe	49	10	70
Pożyczki	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0	0
Aktywa z tytułu umowy	0	0	0
Razem zysk z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	49	10	70

4. Opodatkowanie

4.1. Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.

Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach.

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność poszczególnych spółek wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Grupa rozlicza podatek dochodowy w Polsce i w Niemczech. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Grupę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, gdy Grupa:

posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego ze zobowiązaniami z tytułu tego podatku, oraz
aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Istotne szacunki i osądy

Jednostka dominująca i jej spółka zależna są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Grupy, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.

Podatek dochodowy

	od 1 stycznia do 31 marca 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.	od 1 stycznia do 31 marca 2022 r.
Podatek bieżący	(430)	(2 397)	(283)
Podatek odroczony	27	(197)	107
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(403)	(2 594)	(176)

Odroczony podatek dochodowy

	1 stycznia 2023 r.	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	31 marca 2023 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	795	104	0	899
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	795	104	0	899
Kompensata	(691)	77	0	(768)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	104	181	0	132
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	691	77	0	768
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	691	77	0	768
Kompensata	(691)	(77)	0	(768)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	0	0	0	0

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	1 stycznia 2022 r.	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	31 grudnia 2022 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	871	(76)	0	795
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	871	(76)	0	795
Kompensata	(871)	150	0	(691)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	0	74	0	104
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	541	150	0	691
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	541	150	0	691
Kompensata	(871)	(150)	0	(691)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(330)	0	0	0

	1 stycznia 2022 r.	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	31 marca 2022 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	847	(183)	0	664
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	847	(183)	0	664
Kompensata	(469)	(149)	0	(227)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	377	(331)	0	437
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	376	(149)	0	227
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	376	(149)	0	227
Kompensata	(469)	149	0	(227)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(94)	0	0	0

5. Kapitały

Zasady rachunkowości

Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa i statutem Spółki.

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał podstawowy dotyczy kapitału podstawowego jednostki dominującej.

Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym.

W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników.

Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane na zasilenie kapitału zapasowego.

Struktura kapitału podstawowego Spółki

Strukturę akcjonariuszy Spółki wg stanu na 31 marca 2023 roku oraz na datę niniejszego raportu przestawia poniższa tabela.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu	1 655 497	43,43%	2 977 497	46,12%
Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu	1 655 497	43,43%	2 977 497	46,12%
Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu	206 524	5,42%	206 524	3,20%
Sławomir Zawierucha, Członek RN	25 000	0,66%	25 000	0,39%
pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5%	269 482	7,07%	269 482	4,17%
Razem	3 812 000	100,00%	6 456 000	100,00%

Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2022.

Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.

Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej.

Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7 Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości, a także na ustalenie ceny emisyjnej. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 311,0 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy (agio).

W 2023 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników.

6. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

6.1. Instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie).

Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Zasada wyceny	Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej	Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Według wartości godziwej	Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych), zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat.

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Aktywa finansowe	Według	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku
wyceniane	zamortyzowanego	finansowym bieżącego okresu
w zamortyzowanym	kosztu przy	sprawozdawczego
koszcie	zastosowaniu
	efektywnej stopy
	procentowej.
	W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe.
Pozostałe zobowiązania finansowe	Według zamortyzowanego	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu
	kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej	sprawozdawczego

Istotne szacunki i osądy

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych przypadków niewykonania zobowiązania),
w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Grupa ujmuje w wyniku w pozycji "Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych". Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej, Grupa ujmuje w wyniku w pozycji "Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w

zamortyzowanym koszcie". Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Wartość godziwa

Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej

Na dzień 31 marca 2023 r.

	Wartość	Wartość godziwa
	księgowa	Kategoria instrumentu	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	1 976	Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy			X
	1 976
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	419			X
Należności z tytułu leasingu	83			X
Należności handlowe	9 007			X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 953		X
	16 960
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	3 630			X
Kredyty bankowe	37 854	Pozostałe zobowiązania		X
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 621	finansowe		X
Zobowiązania handlowe	11 048				X
	60 153
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	0			X
	0

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

	Wartość	Kategoria instrumentu	Wartość godziwa
	księgowa		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	1 681	Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy			X
	1 681
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	661			X
Należności z tytułu leasingu	132			X
Należności handlowe	7 357			X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 414		X
	20 564
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	486			X
Kredyty bankowe	40 400	Pozostałe zobowiązania		X
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 464	finansowe		X
Zobowiązania handlowe	9 078				X
	57 428
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	19			X
	19

Na dzień 31 marca 2022 r.

	Wartość	Kategoria instrumentu	Wartość godziwa
	księgowa		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	686	Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy			X
	0
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	1 131			X
Należności z tytułu leasingu	276			X
Należności handlowe	10 540			X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 139		X
	10 381
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	5 407			X
Kredyty bankowe	26 011	Pozostałe zobowiązania finansowe 7 551		X
Zobowiązania z tytułu leasingu				X
Zobowiązania handlowe	13 357				X
	35 812
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	897			X
	2 810

Spółka dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów niewycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę.

Wartości godziwe instrumentów finansowych

POZIOM 1

Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Grupie nie występują instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.

POZIOM 2

Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Grupa zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

POZIOM 3

Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Grupie nie występują instrumenty finansowe z tej kategorii.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Otrzymane pożyczki i kredyty

Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

Udzielone pożyczki

Wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu udzielonego leasingu

Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2).

Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Przekwalifikowanie

Grupa nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

6.2. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych

Na przestrzeni okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała zmian w zakresie sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

6.3. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Na przestrzeni okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

6.4. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły sytuacje mające istotny wpływ na wartość aktywów ani zobowiązań finansowych.

7. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Labo Print oraz czynników lub zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Przychody z działalności

W pierwszym kwartale 2023 roku Grupa osiągnęła przychody skonsolidowane w wysokości 35.412 tys. zł, co stanowi wzrost o 8% w stosunku do pierwszego kwartału 2022 roku (32.933 tys. zł). Wzrost przychodów skorygowany zarządczo w związku ze zbyciem udziałów w Cover Art Sp. z o.o. w listopadzie 2022 roku (korekta poprzez odjęcie wartości przychodów Cover Art Sp. z o.o. w pierwszym kwartale 2022 roku w wysokości 952 tys. zł) wyniósł 11%.

Przychody jednostkowe Spółki w pierwszym kwartale 2023 roku wyniosły 33.845 tys. zł, co stanowi wzrost o 11% w stosunku do pierwszego kwartału 2022 roku (30.549 tys. zł).

Przychody osiągnięte przez jednostki zależne należały niemal w całości do segmentu druku cyfrowego wielkoformatowego. Przychody w segmentach opakowań i standów z tektury oraz etykiet zostały wygenerowane niemal w całości przez Spółkę.

Na poniższym diagramie zaprezentowano wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w pierwszym kwartałach 2022 i 2023 roku.

* w tym druk cyfrowy na tekturze, żagle ogrodowe oraz litery przestrzenne

** technologia offsetowa i fleksograficzna

*** w tym produkcja kubków z tektury

Źródło: Spółka

W segmencie druku cyfrowego przychody skonsolidowane w pierwszym kwartale 2023 roku wzrosły o 8% (13% po zarządczym wyłączeniu przychodów Cover Art Sp. z o.o. w pierwszym kwartale 2022). Tempo wzrostu niższe niż w poprzednich kwartałach było efektem (i) skokowego wzrostu popytu w okresie porównawczym 2022 (efekt wysokiej bazy) oraz (ii) widocznego zmniejszenia liczby i wartości składanych zleceń w drugiej połowie marca 2023. Zmniejszenie liczby i wartości zleceń mogło być spowodowane (i) zbliżającym się okresem Świąt Wielkanocnych, w którym następuje obniżenie aktywności zakupowej klientów Spółki i Grupy, (ii) relatywnie niskimi temperaturami w marcu 2023, powodującymi niższe zamówienia na wyroby do wykorzystania na zewnątrz budynków, (iii) ogólnym słabnięciem koniunktury gospodarczej, przekładającym się na ograniczanie wydatków przez odbiorców docelowych.

W segmencie etykiet przychody skonsolidowane w pierwszym kwartale 2023 roku wzrosły o 23%, co oznacza tempo niższe niż w całym roku 2022 (44%) i czwartym kwartale 2022 (35%). Wzrost przychodów był możliwy głównie dzięki pozyskiwaniu nowych klientów. Jednocześnie niewielkiemu obniżeniu uległy średnie wolumeny poszczególnych zleceń ze strony klientów dotychczasowych, co przełożyło się na obniżenie tempa wzrostu przychodów segmentu. Przyczyną obniżenia wolumenów poszczególnych zleceń było – w ocenie Spółki - ogólne słabnięcie koniunktury gospodarczej, przekładające się na ograniczanie produkcji przez finalnych odbiorców etykiet.

W segmencie opakowań i standów z tektury przychody skonsolidowane w pierwszym kwartale 2023 roku obniżyły się o 10%. Obniżka przychodów była efektem (i) obniżek cen tektury, jako surowca, które były efektem wystąpienia nadwyżek mocy produkcyjnych, oraz (ii) obniżek popytu na opakowania tekturowe z powodu ograniczania skali sprzedaży lub ograniczania kosztów przez odbiorców tych opakowań, co spowodowało pojawienie się nadwyżek mocy produkcyjnych w zakresie produkcji opakowań, a następnie doprowadziło do obniżek cen opakowań z tektury.

Spadek przychodów ze sprzedaży w segmencie opakowań i standów z tektury zaowocował nieznaczną zmianą struktury przychodów wobec pierwszego kwartału 2022 roku.

* w tym druk cyfrowy na tekturze, żagle ogrodowe oraz litery przestrzenne

** technologia offsetowa i fleksograficzna

*** w tym produkcja kubków z tektury

Źródło: Spółka

Sezonowość

Przychody Grupy podlegają sezonowości, od czego wyjątkiem z powodu pandemii COVID-19 i jej skutków był rok 2020 oraz – bardziej ograniczonej skali – 2021 (popyt w trzecim kwartale był ponadprzeciętnie wysoki ze względu na realizację wielu zamówień przesuniętych z kwartału drugiego). W roku 2022 sezonowość Grupy była zbliżona do sezonowości obserwowanej w roku 2019 i latach wcześniejszych. Przychody osiągnięte w pierwszym kwartale 2023 wpisały się w linię trendu wieloletniego, choć wzrost wartości przychodów ze sprzedaży wobec czwartego kwartału 2022 był niższy niż w latach poprzednich. Było to efektem (i) braku przychodów ze strony Cover Art, której działalność nie wykazywała istotnej sezonowości, oraz (iii) niższego tempa wzrostu wobec pierwszego kwartału 2022.

Szczegóły dotyczące sezonowości przychodów Grupy przedstawiono na poniższym wykresie.

Źródło: Spółka

Za sezonowość przychodów odpowiedzialny jest przede wszystkim segment druku cyfrowego wielkoformatowego, mający największy udział w przychodach Grupy. Jego przychody w pierwszym i czwartym kwartale każdego roku są wyraźnie niższe, niż w drugim i trzecim. W ocenie Zarządu jest to wynikiem następujących prawidłowości dotyczących finalnych odbiorców produktów Grupy:

budżety reklamowe większości klientów finalnych Grupy są ustalane w pierwszym kwartale roku kalendarzowego, przez co znaczące zamówienia pojawiają się od początku, a najczęściej dopiero od drugiej połowy lutego, przy czym w 2021 roku było to dopiero w kwietniu i maju, a w roku 2022 od połowy marca;
drugi kwartał to szczyt różnego rodzaju imprez (targi, wystawy, akcje plenerowe, koncerty, zawody sportowe), przy organizacji których wykorzystywane są wyroby Grupy;
kwartał trzeci to okres letni i wczesnojesienny, kiedy aktywność reklamowa i marketingowa klientów pozostaje na wysokim poziomie;
ze względu na przerwę świąteczną, od początku grudnia następuje wyraźne zmniejszenie wolumenu i wartości zamówień.

Począwszy od roku 2021, na sezonowość działalności Grupy w zakresie druku cyfrowego wielkoformatowego dodatkowy wpływ wywiera działalność Reakcji oraz shade4you, których produkty są wykorzystywane przede wszystkim w okresie wiosenno-letnim, a tym samym popyt na nie występuje głównie w drugim i trzecim kwartale roku.

Z obserwacji poczynionych w latach 2021 i 2022 segment etykiet również wykazuje sezonowość polegającą na niższych poziomach sprzedaży w pierwszym i czwartym kwartale, co po części wynika z sezonowości branż będących głównymi odbiorcami etykiet. Ze względu na udział segmentu w przychodach Grupy ogółem oraz stały i systematyczny wzrost przychodów segmentu, sezonowość segmentu nie wpływa jednak istotnie na sezonowość przychodów Grupy.

Segment standów i opakowań nie wykazuje istotnej sezonowości, a realizowane odchylenia wynikają raczej z terminów realizowania i fakturowania większych dostaw.

Wyniki

Po pierwszym kwartale 2023 roku Grupa wypracowała skonsolidowany zysk netto w wysokości 1.426 tys. zł, co oznacza wzrost w stosunku do wyniku za pierwszy kwartał 2022 roku (756 tys. zł) o 670 tys. zł, tj. 89%.

Łączne skonsolidowane całkowite dochody netto po pierwszym kwartale 2023 roku wyniosły 1.417 tys. zł, co oznacza wzrost w stosunku do pierwszego kwartału 2022 (773 tys. zł) o 644 tys. zł, tj. 83%.

Na wartość skonsolidowanego zysku netto za pierwszy kwartał 2023 wpływ miały w szczególności następujące czynniki:

(i) wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, który pozwolił wygenerować skonsolidowany wynik brutto ze sprzedaży w wysokości 9.922 tys. zł, tj. o 12% wyższy, niż w pierwszym kwartale 2022 (8.836 tys. zł); tempo wzrostu skonsolidowanego wyniku brutto na sprzedaży było zatem wyższe niż tempo wzrostu skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży (8% bez korekty dot. Cover Art);
(ii) nominalny i procentowy wzrost skonsolidowanych kosztów sprzedaży, które w pierwszym kwartale 2023 roku wyniosły 6.164 tys. zł, tj. o 10% więcej, niż w pierwszym kwartale 2022 roku (5.608 tys. zł); na tempo wzrostu wyższe od tempa wzrostu skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży wpływ miały – podobnie jak w roku 2022 – głównie rosnące koszty pracy; po korekcie tempa wzrostu przychodów ze sprzedaży o dane Cover Art za rok 2022, tempo wzrostu kosztów sprzedaży byłoby niższe od tempa wzrostu przychodów;
(iii) nominalny i procentowy spadek skonsolidowanych kosztów ogólnego zarządu, które w pierwszym kwartale 2023 roku wyniosły 2.380 tys. zł, tj. o (-)5% mniej, niż w pierwszym kwartale 2022 (2.496 tys. zł);
(iv) saldo skonsolidowanych przychodów i kosztów finansowych, które w pierwszym kwartale 2023 roku wyniosło 153 tys. zł przy (-)41 tys. zł w pierwszym kwartale 2022; kluczowymi przyczynami wzrostu były (i) niższe koszty odsetek od zadłużenia Spółki ze względu na jednorazowe uruchomienie w 2022 roku kredytu na budowę hali denominowanego w euro, co pozwoliło na okresowe istotne obniżenie sald ujemnych zadłużenia w rachunkach bieżących, (ii) niższe koszty odsetek od zadłużenia Spółki ze względu na dokonaną w 2022 roku konwersję części zadłużenia ze złotego na euro oraz (iii) wyższa wycena instrumentów finansowych (kontrakty forward) sprzedanych przez Spółkę w latach 2021-2022.

Wartość wyniku netto Cover Art sp. z o.o. za pierwszy kwartał 2022 roku wyniosła 194 tys. zł.

Sytuacja majątkowa

Na koniec pierwszego kwartału 2023 roku Grupa odnotowała wzrost skonsolidowanej sumy aktywów do 113.168 tys. zł ze 112.436 tys. zł na koniec roku 2022, tj. o 1%.

Wzrost był wynikiem zwiększenia wartości aktywów trwałych do 74.475 tys. zł z 69.603 tys. zł na koniec roku 2022, tj. o 7%, na co wpłynęła głównie inwestycja w nową halę produkcyjnomagazynową.

W analizowanym okresie aktywa obrotowe obniżyły się z 42.833 tys. zł do 38.693 tys. zł, tj. o (-)10%, co było wynikiem zmniejszenia (i) salda środków pieniężnych (głównie systematyczne wydatkowanie jednorazowo uruchomionego kredytu na budowę hali) oraz (ii) wartości zapasów, co było możliwe ze względu na istotne ograniczenie ryzyk związanych z dostępnością materiałów do produkcji. Wzrosły natomiast z 7.357 tys. zł do 9.007 tys. zł, tj. o 22%, należności handlowe, co było efektem rosnącej liczby realizowanych zleceń.

Po stronie pasywów, wartość skonsolidowanych kapitałów własnych na koniec pierwszego kwartału 2023 wyniosła 44.798 tys. zł przy 43.381 tys. zł na koniec 2022 roku, tj. wzrost o 3%.

Zobowiązania długoterminowe na koniec pierwszego kwartału 2023 roku uległy nieznacznemu obniżeniu do 35.081 tys. zł z 35.895 tys. zł, tj. o (-)2%, na co wpłynęło obniżenie wartości długoterminowych części zadłużenia z tytułu kredytów bankowych.

Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły na koniec pierwszego kwartału 2023 roku do 33.288 tys. zł z 33.160 tys. zł na koniec roku 2022, tj. o niecały 1%.

Pozostałe informacje dotyczące istotnych zdarzeń i dokonań w pierwszym kwartale 2023 roku

W pierwszym kwartale 2023 roku nie miały miejsce zdarzenia inne, niż opisane powyżej, wpływające istotnie na wyniki lub sytuację finansową Jednostki Dominującej lub Grupy.

8. Pozostałe noty objaśniające

8.1. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość

W pierwszym kwartale 2023 roku nie wystąpiły czynniki nietypowe, mające wpływ na wartość aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, wyniku finansowego lub przepływów pieniężnych.

8.2. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu

W pierwszym kwartale 2023 roku Grupa:

rozwiązała odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie 3 tys. zł;
utworzyła nowe odpisy aktualizujące zapasy w kwocie 3 tys. zł.

8.3. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Informacje na temat stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych oraz innych aktywów obrotowych zaprezentowano w Nocie nr 2 niniejszego sprawozdania finansowego.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych ani wartości niematerialnych.

8.4. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 31 marca 2023 r.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2023	19	557	576
Utworzenie	0	250	250
Rozwiązanie	(2)	0	(2)
Wykorzystanie	0	0	0
31 marca 2023	17	807	823
długoterminowe	17	0	17
krótkoterminowe	0	807	807

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2022	13	460	473
Utworzenie	6	459	465
Rozwiązanie	0	(362)	(362)
Wykorzystanie	0	0	0
31 grudnia 2022	19	557	576
długoterminowe	19	0	19
krótkoterminowe	0	557	557

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 31 marca 2022 r.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2022	13	460	473
Utworzenie	1	268	269
Rozwiązanie	0	0	0
Wykorzystanie	0	0	0
31 marca 2022	14	728	742
długoterminowe	14	0	14
krótkoterminowe	0	728	728

8.5. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Łączna wartość środków wydatkowanych przez Grupę na nabycie środków trwałych (włącznie z zaliczkami) w pierwszym kwartale 2023 roku wyniosła 11.266 tys. zł. Znacząca część tej kwoty dotyczyła budowy nowej hali produkcyjno-magazynowej i została sfinansowana kredytem inwestycyjnym udzielonym przez ING Bank Śląski S.A.

8.6. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na koniec pierwszego kwartału 2023 roku Spółka posiadała zobowiązania bilansowe do zapłaty ceny za roboty budowlane oraz maszyny i urządzenia do produkcji na łączną kwotę ok. 1.500 tys. zł. Zobowiązania te będą finansowane środkami z (i) kredytu celowego na budowę hali produkcyjno-magazynowej udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. oraz (ii) środków własnych.

8.7. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie dokonywała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

Jednocześnie, w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie była stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Grupy.

8.8. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmian porównywalności danych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie dokonywała korekt błędu.

8.9. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły naruszenia postanowień zawartych umów kredytowych.

8.10. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W pierwszym kwartale 2023 roku Spółka ani jednostki od niej zależne nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji, które pojedynczo lub łącznie byłyby transakcjami istotnymi. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Nie jest planowane zawieranie transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

8.11. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym kwartale 2023 roku Spółka ani jednostki od niej zależne nie przeprowadzały emisji ani wykupu lub spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

8.12. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

22 maja 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę zawierającą rekomendację dot. podziału zysku jednostkowego za rok 2023, przewidującą że:

kwota 7.676,0 tys. zł, tj. 87% zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2022, zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki,
kwota 1.143,6 tys. zł, tj. 13% zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2022, zostanie przeznaczona na wypłatę pomiędzy akcjonariuszy w formie dywidendy.

Powyższa propozycja oznacza dywidendę w wysokości 0,30 zł na jedną akcję.

Również 22 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki zarekomendowała Walnemu Zgromadzeniu podział zysku za rok 2022 zgodnie z rekomendacją Zarządu.

W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane w zakresie dywidendy.

8.13. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki lub Grupy

25 kwietnia 2023 roku Rada Nadzorcza Emitenta w uchwale nr 3/2023 i w oparciu o rekomendację Komitetu Audytu dokonała wyboru firmy Grant Thornton Polska P.S.A. do przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, sporządzonych odpowiednio za okresy od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r. i od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r., oraz do zbadania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Labo Print za lata 2023 i 2024. Emitent korzystał z usług wybranego podmiotu w zakresie przeglądu i badania sprawozdań finansowych w latach 2015-2022.

22 maja 2023 roku Zarząd i Rada Nadzorcza wydały swoje rekomendacje odnośnie wypłaty dywidendy za rok 2022. Szczegóły opisano w pkt. 8.12.

8.14. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę i Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Osłabienie koniunktury gospodarczej w Polsce i Europie

Widoczne na rynku polskim oraz rynkach europejskich negatywne sygnały dotyczące obecnej i przyszłej koniunktury gospodarczej, w szczególności wynikające z utrzymującej się wysokiej stopy inflacji oraz ograniczania skłonności do inwestycji i konsumpcji, mogą przełożyć się negatywnie na popyt na produkty Spółki i Grupy w kolejnych miesiącach 2023 roku. Może to wpłynąć na ograniczenie przychodów ze sprzedaży, zarówno w związku z ograniczeniem sprzedaży w rozumieniu ilościowym, jak i koniecznością obniżenia cen sprzedaży, co przełożyłoby się najprawdopodobniej na obniżenie rentowności działalności Spółki i Grupy.

Agresja Rosji na Ukrainę

Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do trwałego – przynajmniej w średnim okresie – osłabienia kursów walut krajów środkowo-europejskich, w tym złotego, co negatywnie przekłada się na koszty Spółki i Grupy.

Sytuacja na rynku walutowym

Efektem pogarszania się sytuacji gospodarczej Polski oraz trwającego konfliktu w Ukrainie jest osłabianie się złotego do walut obcych. Jednocześnie, w związku z pogarszaniem się sytuacji gospodarczej w Unii Europejskiej, obserwowane jest osłabianie się złotego i euro do dolara, co niekorzystnie wpływa na koszty zakupu wybranych środków produkcji, w szczególności pochodzenia azjatyckiego.

Jednocześnie, mając na uwadze zawarte przez Spółkę transakcje forward, zabezpieczające kurs euro do 2024 roku, ewentualna wycena złotego do euro w okresie do sierpnia 2023 roku na poziomie wyższym, niż 4,7 EUR/PLN, przełoży się na odnotowywanie przez Spółkę i Grupę dodatkowych kosztów finansowych wynikających z rozliczania kontraktów zawartych w roku 2021, wymagalnych w tym okresie, oraz bankowej wyceny kontraktów do rozliczenia w kolejnych okresach, co wpłynie negatywnie na poziom kosztów finansowych Spółki i Grupy, a tym samym na jej wyniki finansowe.

Sytuacja na rynku stóp procentowych

Rosnąca w Polsce i Europie stopa inflacji przełożyła się na wzrost stóp WIBOR i EURIBOR, stanowiących podstawę dla obliczania kosztu części finansowania udzielanego Grupie przez instytucje finansowe. Biorąc pod uwagę, że finansowanie obce stanowi istotne źródło finansowania działalności Spółki i Grupy, zrealizowane oraz ewentualne kolejne podwyżki stóp rynkowych w Polsce i Europie wpłyną negatywnie na poziom kosztów finansowych Spółki i Grupy, a tym samym na jej wyniki finansowe.

W celu ograniczenia wpływu wzrostu stóp procentowych w Polsce na wyniki Spółki i Grupy, Grupa dokonała zabezpieczenia stopy procentowej części finansowania (IRS dla kredytu inwestycyjnego denominowanego w złotym w PKO BP) oraz skonwertowała część zadłużenia z denominowanego w złotym na euro (finansowanie w ING Banku Śląskim S.A.). Również kredyt na sfinansowanie budowy nowej hali produkcyjno-magazynowej został zaciągnięty w euro.

Ze względu na wysokie ceny zabezpieczania stopy oprocentowania (IRS), Grupa nie planuje w najbliższych miesiącach zabezpieczania stopy procentowej dla finansowania denominowanego w euro. Mając na uwadze strukturę przychodów, Spółka planuje zaciąganie większości kolejnych zobowiązań finansowych w euro.

Sytuacja na rynku materiałów do produkcji

Podwyżki cen większości środków produkcji, mające miejsce w latach 2021-2022, w połączeniu z rosnącymi wówczas cenami energii oraz – głównie w 2021 i pierwszej połowie 2022 roku – frachtu morskiego z Chin, zostały w dużej mierze zaakceptowane przez rynek i wpływają na wyniki Spółki i Grupy w stopniu mniejszym, niż w roku 2022. Istotny negatywny wpływ na wyniki Grupy mogłyby mieć ewentualne kolejne podwyżki cen środków produkcji i transportu, jednak – mając na uwadze pogarszającą się koniunkturę – ryzyko to Spółka uznaje za istotnie niższe, niż w roku 2022.

Sytuacja pandemiczna w Polsce i na świecie

Sytuacja pandemiczna związana z epidemią COVID-19 w Polsce, Europie i Chinach nie wpływa obecnie istotnie na funkcjonowanie Spółki i Grupy.

Ewentualne przywrócenie restrykcji związanych z pandemią w Polsce lub Europie może negatywnie wpłynąć na popyt na produkty oferowane przez Grupę, natomiast w Chinach – na dostępność i ceny wybranych środków produkcji.

Istotny wzrost zadłużenia Spółki i Grupy

W związku z podjęciem decyzji o budowie hali produkcyjno-magazynowej, jak również koniecznością rozwoju parku maszyn i urządzeń drukujących, na koniec pierwszego kwartału 2023 roku Spółka zwiększyła istotnie swoje zadłużenie wobec końca trzeciego kwartału 2022. W kolejnych miesiącach Spółka nie planuje istotnego zwiększania zadłużenia związanego z inwestycjami dotyczącymi obecnej gamy produktowej. Ewentualne nowe zadłużenie może dotyczyć nowych projektów, nad którymi Spółka obecnie pracuje. W związku z sezonowością działalności, na koniec drugiego kwartału należy oczekiwać wzrostu zadłużenia na rachunkach bieżących.

Sytuacja na rynku opakowań z tektury

W czwartym kwartale 2022 roku pojawiły się pierwsze sygnały o występowaniu znaczących nadwyżek mocy produkcyjnych w zakresie produkcji tektury oraz gotowych opakowań. Nadwyżki te istotnie wzrosły w pierwszym kwartale 2023 roku w wyniku obniżania się popytu na opakowania z tektury, co przełożyło się na oferowanie przez część podmiotów konkurencyjnych cen istotnie niższych od możliwych do zaproponowania przez Spółkę. Obniżenie skali zamówień przez część odbiorców wynika z ograniczania skali sprzedaży lub ograniczania kosztów. Do głównych przyczyn tej sytuacji należy zaliczyć z jednej strony nadwyżki mocy produkcyjnych rozbudowanych w roku 2021, a z drugiej osłabianie się koniunktury gospodarczej, przekładające się na obniżanie wolumenów zamówień i ograniczanie kosztów poprzez zastępowanie opakowań tekturowych tańszymi opakowaniami z tworzyw sztucznych.

Dalsze utrzymywanie się obniżonego popytu na opakowania i standy z tektury wpłynie na niższe poziomy przychodów ze sprzedaży segmentu standów i opakowań niż w roku 2022, co przy utrzymujących się wysokich kosztach energii i relatywnie stałych kosztach pracy może przełożyć się na dalszy brak zdolności segmentu do uzyskania dodatniej rentowności na działalności operacyjnej w roku 2023.

Zmiany w zakresie kluczowego oprogramowania produkcyjnego

W maju 2023 roku Spółka rozpoczęła wprowadzanie istotnych zmian w zakresie systemu informatycznego odpowiedzialnego za zarzadzanie produkcją w zakresie druku cyfrowego i etykiet. Pierwsze wymierne efekty w postaci wzrostu efektywności obsługi rosnącej liczby zleceń i wprowadzania nowych technologii w zakresie obsługi klientów powinny być widoczne pod koniec trzeciego kwartału 2023 roku.

Wzrost wynagrodzenia minimalnego w roku 2023

Dzięki aktywnemu zarządzaniu zasobami ludzkimi, podwyższenie kwoty wynagrodzenia minimalnego w roku 2023 wywarło umiarkowany wpływ na wysokość kosztów wynagrodzeń Spółki.

8.15. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Spółka nie publikowała prognoz na rok 2023 ani lata kolejne.

8.16. Zobowiązania i należności warunkowe oraz zobowiązania i należności Spółki wobec podmiotów z Grupy

Grupa jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań zaprezentowanych w bilansie oraz zabezpieczenie dotacji.

Grupa nie posiada należności warunkowych.

Grupa nie udzieliła poręczeń kredytów, ani gwarancji.

W lipcu 2022 roku Spółka zaciągnęła pożyczkę w wysokości 200 tys. euro od podmiotu pośrednio zależnego P4E. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na grudzień 2023 roku, a oprocentowanie wynosi 3,5%. Na 31 września 2023 roku oraz w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania saldo pożyczki wynosiło 200 tys. euro.

8.17. Informacje pozostałe

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka ani żaden podmiot z Grupy:

nie udzielał poręczeń ani gwarancji ani nie był beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty;
nie dokonywał zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem;
nie zawierał jakichkolwiek umów z osobami zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.

Spółce nie są znane jakiekolwiek umowy, w wyniku realizacji których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Wybrane informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego Labo Print S.A., ujęte w postaci skróconej informacji dodatkowej

1. Informacje podstawowe

1.1. Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe spółki Labo Print ("skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe") sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("MSSF").

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 marca 2023r. ("skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe"). Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 marca 2022 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
za pierwszy kwartał 2022 roku, tj. dane finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku, dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
za pierwszy kwartał 2022 roku, tj. dane finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku, oraz za rok 2022 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczne sprawozdania finansowe i nie obejmuje wszystkich informacji, jakie są wymagane przy sporządzaniu pełnych sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF.

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka Dominująca prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Wszystkie kwoty w niniejszym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę Dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

Nie przedstawiamy odrębnie w skróconej informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego not z danymi jednostkowymi Spółki Dominującej. Z uwagi na to, że działalność spółek zależnych nie jest istotna noty zamieszczone w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są jednocześnie właściwe dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Labo Print S.A.

Ujawnienia znajdują się w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

o Segmenty operacyjne w nocie 3.1.
o Przychody ze sprzedaży w nocie 3.2.
o Inne przychody i koszty operacyjne w nocie 3.3.
o Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu w nocie 3.4.
o Przychody i koszty finansowe w nocie 3.5.
o Opodatkowanie podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego – w nocie 4.
o Kapitały w nocie 5.
o Instrumenty finansowe w nocie 6.1.
o Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych – w nocie 6.2.
o Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów - w nocie 6.3.
o Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) – w nocie 6.4.
o Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki Labo Print oraz czynników lub zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe – w nocie 7.
o Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość – w nocie 8.1.
o Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu – w nocie 8.2.
o Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów - w nocie 8.3.
o Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw w nocie 8.4.
o Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych w nocie 8.5.
o Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych – w nocie 8.6.
o Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych – w nocie 8.7.
o Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów w nocie 8.8.
o Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego – w nocie 8.9.
o Informacje o zawarciu przez Spółkę Dominującą jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości – w nocie 8.10.

o Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych – w nocie 8.11.
o Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane – w nocie 8.12.
o Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki Dominującej – w nocie 8.13.
o Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz – w nocie 8.15.
o Zobowiązania i należności warunkowe w nocie 8.16.
o Informacje pozostałe w nocie 8.17.

AI Terminal

5681_rns_2023-05-25_188676b7-ab76-427a-b8b1-ea50924d2ec1.pdf

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Labo Print za pierwszy kwartał 2023 roku

SPIS TREŚCI

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

Jednostkowe wybrane dane finansowe

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

1.1. Dane Spółki

1.2. Skład Grupy Kapitałowej Labo Print

1.3. Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print – działalność, produkty, organizacja

Opis działalności

Produkty i technologia

Organizacja

1.4. Skład władz statutowych Spółki

Zarząd

Rada Nadzorcza

1.5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

1.6. Wpływ nowych standardów

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2023

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE

1.7. Transakcje w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Transakcje i salda

2. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Utrata wartości zapasów

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2023 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Zobowiązania z tytułu leasingu

Utrata wartości aktywów finansowych

Wartość godziwa

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Założenia dot. wyceny posiadanych opcji nabycia udziałów.

3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Segmenty operacyjne – dane skonsolidowane

Skonsolidowane dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych

3.2. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Struktura rzeczowa skonsolidowanych przychodów z umów z klientami

3.3. Inne skonsolidowane przychody i koszty operacyjne

Inne skonsolidowane przychody operacyjne

3.4. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (dane skonsolidowane)

3.5. Skonsolidowane przychody i koszty finansowe

Skonsolidowane przychody finansowe

Skonsolidowane koszty finansowe

4. Opodatkowanie

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.

Istotne szacunki i osądy

Podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy

5. Kapitały

Zasady rachunkowości

Struktura kapitału podstawowego Spółki

6. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

6.1. Instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

Istotne szacunki i osądy

Utrata wartości aktywów finansowych

Wartość godziwa