Selena FM S.A.

Quarterly Report • May 26, 2023

1. Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego 3
1.1 Wybrane dane finansowe 4
1.2 Struktura Grupy Kapitałowej 5
1.3 Istotne wydarzenia w raportowanym okresie 5
1.4 Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy 5
1.5 Sezonowość i cykliczność 10
1.6 Realizacja prognoz 10
1.7 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych 10
1.8 Podział zysku za 2022 rok 11
1.9 Akcjonariusze Jednostki Dominującej 11
1.10 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące 11
1.11 Postępowania sądowe 11 1.12 Udzielone poręczenia i gwarancje 11
1.13 Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach 12
1.14 Pozostałe istotne informacje 13
2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 14
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 15
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 16
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 17
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 18
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH 19
2.1 Informacje ogólne 20
2.2 Segmenty operacyjne 31
2.3 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 36
2.4 Opodatkowanie 37
2.5 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 37
2.6 Ryzyko 39
2.7 Pozostałe informacje 44
3. Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A 45
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 46
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 46
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 47
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 48
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 49
3.1 Informacje ogólne 50
3.2 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 50
3.3 Opodatkowanie 51
3.4 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 51
3.5 Pozostałe informacje 54

Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 3

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku

Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego

1. Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego

1.1 Wybrane dane finansowe

Skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej

	tys. PLN		tys. EUR
	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Przychody z umów z klientami	412 197	421 608	87 692	90 723
Zysk z działalności operacyjnej	416	25 785	89	5 549
Zysk / strata brutto	-4 213	28 767	-896	6 190
Zysk / strata netto	-5 032	25 082	-1 071	5 397
Zysk / strata netto przypadający udziałom kontrolującym	-5 057	25 021	-1 076	5 384
Całkowite dochody	-6 402	19 893	-1 362	4 281
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	-6 371	19 801	-1 355	4 261
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-75 949	-23 135	-16 158	-4 978
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 093	-12 927	-2 147	-2 782
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	59 700	56 110	12 701	12 074
Liczba akcji	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / euro/szt.)	-0,22	1,10	-0,05	0,24

	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Suma aktywów	1 320 689	1 171 095	282 470	249 706
Zobowiązania długoterminowe	149 402	86 027	31 954	18 343
Zobowiązania krótkoterminowe	459 431	366 816	98 264	78 214
Kapitał własny	711 856	718 252	152 252	153 149
Kapitał podstawowy	1 142	1 142	244	244

Dane finansowe Jednostki Dominującej

	tys. PLN		tys. EUR
	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Przychody z umów z klientami	240 483	254 301	51 161	54 721
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-5 296	-4 442	-1 127	-956
Zysk (strata) brutto	-9 723	-1 633	-2 069	-351
Zysk (strata) netto	-7 259	-2 428	-1 544	-522
Całkowite dochody	-7 259	-2 428	-1 544	-522
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-75 077	-69 333	-15 972	-14 919
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	25 369	2 413	5 397	519
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	31 389	73 500	6 678	15 816
Liczba akcji	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / eur/szt.)	-0,32	-0,11	-0,07	-0,02

	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Suma aktywów	1 091 612	996 044	233 475	212 381
Zobowiązania	565 644	462 816	120 980	98 684
Kapitał własny	525 968	533 228	112 494	113 697
Kapitał podstawowy	1 142	1 142	244	244

1.2 Struktura Grupy Kapitałowej

Struktura Grupy Kapitałowej oraz zmiany w niej dokonane w I kwartale 2023 roku, jak również po dniu bilansowym, zostały przedstawione w nocie 2.1.2 niniejszego raportu.

1.3 Istotne wydarzenia w raportowanym okresie

1.3.1 Działalność badawczo-rozwojowa

Działalność badawczo-rozwojowa w Grupie Selena jest realizowana przede wszystkim przez spółkę Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Oddział 3 (uprzednio, tj. przed połączeniem zarejestrowanym w dn. 1 marca 2022 roku: Selena Labs Sp. z o.o.) (dalej: SIT Oddział 3) oraz laboratoria w Rumunii, Turcji, Hiszpanii oraz we Włoszech. W I kwartale 2023 roku w SIT Oddział 3 kontynuowano prace nad rozwojem nowych produktów i technologii we wszystkich grupach produktowych, jak również realizowano systematyczny proces testowania produktów oraz ich optymalizacji kosztowej.

1.3.2 Inne istotne wydarzenia

Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022 roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Grupy Selena. Nie zidentyfikowano istotnego wpływu sytuacji w Ukrainie na wyniki działalności Grupy Selena osiągnięte w I kwartale 2023 roku. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu wydarzeń w Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności spółek we Wschodniej Europie. Opis ryzyka utraty wartości aktywów zlokalizowanych w Europie Wschodniej znajduje się w nocie 2.6.1 niniejszego raportu.

1.4 Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy

Wyniki finansowe

Poniższe tabele przedstawiają wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku zysków i strat za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku i oraz za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022	Zmiana kwotowa	Zmiana %
Przychody z umów z klientami	412 197	421 608	-9 411	-2,2%
Koszt własny sprzedaży	292 897	286 444	6 453	2,3%
Zysk brutto ze sprzedaży	119 300	135 164	-15 864	-11,7%
Koszty sprzedaży	78 951	68 855	10 096	14,7%
Koszty ogólnego zarządu	38 406	34 631	3 775	10,9%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	33	330	-297	-90,0%
Utrata wartości aktywów finansowych	1 560	6 223	-4 663	-74,9%
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	9 949	36 819	-26 870	-73,0%
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	416	25 785	-25 369	-98,4%
Wynik na działalności finansowej	-5 369	2 342	-7 711	-329,2%
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej	740	640	100	15,6%
Zysk/strata brutto	-4 213	28 767	-32 980	-114,6%
Zysk/strata netto	-5 032	25 082	-30 114	-120,1%
Inne całkowite dochody netto	-1 370	-5 189	3 819	-73,6%
Całkowite dochody razem	-6 402	19 893	-26 295	-132,2%

	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022	Zmiana w p.p.
Rentowność brutto sprzedaży	28,9%	32,1%	-3,2
Koszty sprzedaży / przychody z umów z klientami	19,2%	16,3%	2,8
Koszty zarządu / przychody z umów z klientami	9,3%	8,2%	1,1
Rentowność EBITDA%	2,4%	8,7%	-6,3
Rentowność działalności operacyjnej (EBIT%)	0,1%	6,1%	-6,0
Rentowność netto	-1,2%	5,9%	-7,1
EBIT% – zysk operacyjny / przychody z umów z klientami

EBITDA% - (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody z umów z klientami

Przychody z umów z klientami

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2023 roku skonsolidowane przychody z umów z klientami Grupy wyniosły 412,2 mln PLN i były o 2,2% (tj. o 9,4 mln PLN) niższe od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku poprzedniego. Spadek przychodów w stosunku do okresu porównawczego spowodowany jest spadkiem wolumenu sprzedaży.

Przychody ze sprzedaży Grupy Selena prezentowane są w siedmiu segmentach sprawozdawczych: Jednostka dominująca, Dystrybucja w Polsce, Produkcja w Polsce, Europa Zachodnia, Europa Wschodnia i Azja, Ameryki oraz Pozostałe. Kluczowymi segmentami pod kątem wypracowanych przychodów zewnętrznych są:

• Jednostka Dominująca – wzrost udziału w przychodach Grupy o 1,5 p.p. (I kwartał 2023 roku w porównaniu do I kwartału 2022 roku);

• Dystrybucja w Polsce – spadek udziału w przychodach Grupy o 2,7 p.p. (I kwartał 2023 roku w porównaniu do I kwartału 2022 roku);

• Europa Zachodnia – wzrost udziału w przychodach Grupy o 2,7 p.p. (I kwartał 2023 roku w porównaniu do I kwartału 2022 roku);

• Europa Wschodnia i Azja – wzrost udziału w przychodach Grupy o 2,8 p.p. (I kwartał 2023 roku w porównaniu do I kwartału 2022 roku).

		Udział segmentu w przychodach Grupy
Segment	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022	2023/2022
Jednostka dominująca	12,2%	10,7%	12%
Produkcja w Polsce	0,4%	0,4%	-4%
Dystrybucja w Polsce	20,2%	22,9%	-14%
Europa Zachodnia	27,8%	25,1%	8%
Europa Wschodnia i Azja	23,2%	20,4%	11%
Ameryki	7,7%	9,6%	-21%
Pozostałe, w tym:	8,5%	10,9%	-24%
Polska - pozostałe spółki zależne	0,5%	1,1%	-54%

Zysk brutto ze sprzedaży

Grupa Selena wygenerowała w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2023 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 119,3 mln PLN, tj. o 15,9 mln PLN niższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Rentowność brutto sprzedaży wyniosła po I kwartale 2023 roku 28,9%, czyli o 3,2 p.p. mniej w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Niższa rentowność jest wynikiem wzrostu kosztów surowców w porównaniu do I kwartału roku ubiegłego, jak również wzrostu kosztów przetworzenia związanych z większymi wydatkami na energię oraz spadku wolumenów.

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Koszty sprzedaży w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2023 roku wyniosły 79,0 mln PLN i były wyższe o 10,1 mln PLN (tj. o 14,7%) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost kosztów sprzedaży spowodowany jest głównie wyższymi kosztami transportu, logistyki i sprzedaży, jak również inflacją wynagrodzeń.

Koszty ogólnego zarządu w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2023 roku wyniosły 38,4 mln PLN. Koszty te wzrosły o 3,8 mln PLN wobec poniesionych w analogicznym okresie 2022 roku. Wzrost kosztów ogólnego zarządu wynika głównie z inflacji wynagrodzeń związanych z rynkiem pracy oraz inwestycjami w szkolenia rozwojowe dla pracowników.

Stosunek kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży wyniósł po I kwartale 2023 roku 28,5% i był o 3,9 p.p. wyższy od wskaźnika w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w I kwartale 2023 roku, z uwzględnieniem straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wyniósł minus 1,5 mln PLN. Istotny wpływ na saldo pozostałej działalności operacyjnej w I kwartale 2023 roku miało utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych w kwocie 1,6 mln PLN.

Zysk/strata operacyjna

Po I kwartale 2023 roku Grupa Selena wygenerowała zysk operacyjny w wysokości 0,4 mln PLN wobec 25,8 mln PLN zysku w analogicznym okresie ubiegłego roku, co stanowi pogorszenie o 98,4%.

Zysk/strata netto

Grupa Selena w I kwartale 2023 roku wygenerowała stratę netto na poziomie 5,0 mln PLN wobec 25,1 mln PLN zysku w analogicznym okresie roku 2022. Istotny wpływ na kształtowanie się wyniku netto Grupy, poza znaczącym obniżeniem zysku z działalności operacyjnej, ma wynik na działalności finansowej, w tym wycena otwartych pozycji wyrażonych w walutach obcych (rozrachunki handlowe oraz otrzymane i udzielone kredyty i pożyczki), a także koszty odsetek. Po I kwartale 2023 roku ujemne saldo z tytułu różnic kursowych wyniosło 5,7 mln PLN, wobec dodatniego salda 2,6 mln PLN po I kwartale roku 2022. Koszty odsetek od kredytów oraz leasingu po pomniejszeniu o uzyskane odsetki od udzielonych pożyczek i lokat bankowych wyniosły w I kwartale 2023 roku 1,3 mln PLN wobec 1,6 mln PLN kosztów poniesionych w analogicznym okresie 2022 roku.

Podatek dochodowy skalkulowany za I kwartał 2023 roku wyniósł 0,8 mln PLN.

Wartość EBITDA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku wyniosła 10,0 mln PLN (w tym amortyzacja: 9,5 mln PLN) i była o 26,9 mln PLN niższa od wartości osiągniętej dla analogicznego okresu roku poprzedniego.

Sytuacja majątkowo-finansowa

Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022	Zmiana kwotowa	Zmiana %
Aktywa trwałe	416 519	407 359	9 160	2%
Rzeczowe aktywa trwałe	297 506	287 792	9 714	3%
Wartości niematerialne	34 067	36 847	-2 780	-8%
Pozostałe aktywa długoterminowe	84 946	82 720	2 226	3%
Aktywa obrotowe	904 170	763 736	140 434	18%
Zapasy	307 038	262 185	44 853	17%
Należności handlowe oraz pozostałe	387 081	276 286	110 795	40%
Środki pieniężne	74 146	100 363	-26 217	-26%
Pozostałe aktywa obrotowe	135 905	124 902	11 003	9%
Kapitał własny	711 856	718 252	-6 396	-1%
Zobowiązania	608 833	452 843	155 990	34%
Kredyty i pożyczki	154 764	89 994	64 770	72%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	285 376	208 120	77 256	37%
Pozostałe zobowiązania	168 693	154 729	13 964	9%
	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Wskaźnik bieżącej płynności*	2,0	2,1
Wskaźnik szybkiej płynności**	1,3	1,4

*wskaźnik bieżącej płynności – aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

**wskaźnik szybkiej płynności – aktywa obrotowe pomniejszony o zapasy / zobowiązania krótkoterminowe

Zasadniczy wpływ na zmianę sytuacji majątkowej Grupy Selena na dzień 31 marca 2023 roku i wzrost sumy bilansowej o 149,6 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2022 roku ma wzrost cen zapasów surowców i wyrobów gotowych skutkujący zwiększeniem poziomu kapitału obrotowego (zapasy, należności i zobowiązania handlowe) oraz wzrost zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek.

Osiągnięte na dzień 31 marca 2023 roku wskaźniki płynności bieżącej 2,0 i szybkiej 1,3 wskazują na zdolność do regulowania na bieżąco zobowiązań Grupy.

Zadłużenie

	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Dane w tys. PLN
Kredyty bankowe i pożyczki	154 764	89 994
Zobowiązania z tytułu leasingu	45 499	44 548
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-74 146	-100 363
Zadłużenie netto	126 117	34 179
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	708 697	715 064
Kapitał i zadłużenie netto	834 814	749 243
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał własny + zadłużenie netto)	15%	5%
Stopa zadłużenia (zadłużenie oprocentowane / aktywa ogółem)	15%	11%
Zadłużenie netto / EBITDA*	0,73	0,17
* zadłużenie na dzień bilansowy, EBITDA za ostatni kwartał

Na dzień bilansowy odnotowano wzrost zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek w stosunku do stanu na 31 grudnia 2022 roku o 64,8 mln PLN, przy jednoczesnym spadku środków pieniężnych na dzień 31 marca 2023 roku o 26,2 mln PLN w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. Wskaźnik (kowenant) zadłużenia Dług Netto/EBITDA wzrósł do poziomu 0,73. Wskaźnik stopy zadłużenia na 31 marca 2023 roku wyniósł 15% i był o 4 p.p. wyższy niż na koniec 2022 roku.

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy. Jednostka Dominująca zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb a także zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Jednostka Dominująca może zastosować m.in. następujące instrumenty:

• wypłata dywidendy dla akcjonariuszy,
• emisja nowych akcji,
• zaciągnięcie lub spłata kredytów.

W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje poziom zadłużenia, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.

Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu oraz przedpłaconych należności handlowych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej.

Przepływy pieniężne

Wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony odpowiednio 31 marca 2023 roku i 31 marca 2022 roku przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022	Zmiana kwotowa
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-75 949	-23 135	-52 814
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 093	-12 927	2 834
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	59 700	56 110	3 590
Zmiana stanu środków pieniężnych	-26 342	20 048	-46 390

Przepływy pieniężne netto za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku wyniosły minus 26,3 mln PLN.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku wyniosły minus 76,0 mln PLN i były o 52,8 mln PLN niższe niż w analogicznym okresie roku 2022. Zmiany stanu aktywów obrotowych netto w przepływach z działalności operacyjnej w I kwartale 2023 roku wyniosły odpowiednio: należności – minus 129,5 mln PLN, zapasy – minus 44,5 mln PLN oraz zobowiązania – 99,2 mln PLN. Na zmianę stanu aktywów obrotowych netto w kwocie minus 74,8 mln PLN (w porównaniu do zmiany stanu w I kwartale 2022 roku w kwocie minus 53,8 mln PLN) wpływ miał przede wszystkim wzrost cen zakupu surowców i sprzedaży produktów.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w I kwartale 2023 roku wykazały ujemne saldo 10,1 mln PLN, w tym wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wyniosły 13,5 mln PLN i były o 6,7 mln PLN wyższe niż wykazane w analogicznym okresie roku 2022.

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w I kwartale 2023 roku wyniosły 59,7 mln PLN. Na saldo to złożyły się głównie wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów (86,2 mln PLN) przeznaczonych na finansowanie kapitału obrotowego, spłata zobowiązań z tytułu leasingu (minus 3,6 mln PLN), spłata kredytów i pożyczek (20,7 mln PLN) oraz zapłacone odsetki (minus 2,2 mln PLN).

1.5 Sezonowość i cykliczność

Branża materiałów budowlanych, w której działa Grupa Selena, cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w miesiącach zimowych i wczesnowiosennych, natomiast w kolejnych kwartałach sprzedaż znacząco wzrasta uzyskując z reguły swoje maksimum w III kwartale roku. Przyjmując dane za lata 2021-2022 można stwierdzić, że sprzedaż w poszczególnych kwartałach ma następujący udział w sprzedaży rocznej: I kwartał – 21%, II kwartał – 25%, III kwartał – 29%, IV kwartał – 25%. Na zmiany w zakresie sezonowości sprzedaży Grupy mają wpływ warunki pogodowe oraz zmiany udziału sprzedaży poszczególnych rynków geograficznych w sprzedaży Grupy.

1.6 Realizacja prognoz

Grupa Selena nie publikowała prognozy wyników na I kwartał 2023 roku.

1.7 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała 1.194.834 akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł każda, które stanowiły 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych).

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych akcji własnych.

Wykaz akcji Spółki posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące zawiera nota 1.10 niniejszego raportu.

1.8 Podział zysku za 2022 rok

W dniu 25 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku za 2022 rok w wysokości 90 328 023,02 PLN w następujący sposób:

1. na wypłatę dywidendy w wysokości 1,40 złotych na jedną akcję, tj. przeznaczyć łączną kwotę w wysokości 30 294 832,40 PLN;

2. na kapitał zapasowy Spółki przeznaczyć kwotę w wysokości 60 033 190,62 PLN.

Dzień dywidendy (dzień nabycia prawa do dywidendy) został wyznaczony na 7 czerwca 2023 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy do 30 czerwca 2023 roku.

1.9 Akcjonariusze Jednostki Dominującej

Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki, na dzień publikacji niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy:

Akcjonariusz	Rodzaj akcji	Liczba objętych akcji	Udział w kapitale akcyjnym	Liczba głosów	Udział w głosach na WZA***
Syrius Investments S.a.r.l.*	Imienne uprzywilejowane	4 000 000	17,52%	8 000 000	29,81%
	Na okaziciela	13 813 000	60,49%	13 813 000	51,48%
Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A.**	Na okaziciela	1 468 016	6,43%	1 468 016	5,47%

* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego

** stan na dzień 12 maja 2023 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz OFE

*** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych.

1.10 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące

Osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę nie posiadają akcji Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu.

1.11 Postępowania sądowe

Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu spółki Grupy Selena FM S.A. nie są stroną nieujawnionych postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

Istotne sprawy sporne zostały opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM S.A. za rok 2022 (nota 8.1.). Do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu nie wystąpiły istotne zmiany w opisie spraw spornych.

1.12 Udzielone poręczenia i gwarancje

Jednostka Dominująca ani jednostki Grupy Selena nie udzielały jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

Jednostki w Grupie udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy. Zobowiązania tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2022.

1.13 Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach

Istotne czynniki mogące, w ocenie Zarządu, wpływać na wyniki Grupy w kolejnych okresach, zostały opisane poniżej.

Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie. Aktualizacja prognozy Międzynarodowego Funduszu Walutowego (IMF) opublikowana w kwietniu 2023 roku pokazuje, że gospodarka światowa odnotowała w 2022 roku 3,4% wzrostu PKB, a w 2023 roku jest prognozowany umiarkowany wzrost wielkości 2,8%, w tym, co szczególnie ważne, kraje wysokorozwinięte odnotują wzrost w 2023 roku o 1,3% (vs. wzrost o 2,7% w 2022 roku), a rynki rozwijające się 3,9% (vs. wzrost o 4,0% w 2022 roku). Dla większości rynków Grupy Selena prognozowany jest wzrost PKB w porównaniu do 2022 roku w tym, co szczególnie ważne, kraje Unii Europejskiej osiągną wynik +0,7% w 2023 roku (3,5% w 2022 roku). Dla USA IMF prognozuje wzrost o 1,6% w 2023 roku (2,1% w 2022 roku), dla Chin wzrost 5,2% (3,0% w 2022 roku) oraz dla Rosji o 0,7% (-2,1% w 2022 roku). Dla Polski wskazano wzrost PKB o 4,9% w 2022 roku i spowolnienie do wzrostu wielkości 0,3% w 2023 roku.

Inflacja. Według prognoz opublikowanych przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy (IMF) w kwietniu 2023 roku, średnioroczna inflacja w skali światowej osiągnęła w 2022 roku 8,7% i w 2023 roku będzie nadal na podwyższonym poziomie, z prognozą w wysokości 7,0%. Dla rynków Grupy Selena najbardziej istotne będą odczyty inflacji w krajach strefy euro, gdzie oczekuje się 5,3% w 2023 roku (vs. 8,4% w 2022 roku), w Turcji na poziomie 50,6% w 2023 roku (vs. 72,3% w 2022 roku) oraz, co szczególnie istotne, w Polsce, gdzie prognoza na 2023 rok zakłada utrzymywanie się średniego wzrostu cen na poziomie 11,9% vs. 14,4% w 2022 roku.

Sytuacja w budownictwie. Duży wpływ na popyt na rynku chemii budowlanej ma i będzie miała sytuacja w budownictwie mieszkaniowym, gdzie występuje największe zużycie tych materiałów. Dane GUS za okres 3 miesięcy 2023 roku odnotowują wzrost o 0,1% liczby mieszkań oddanych do użytku w porównaniu do 2022 roku, przy jednoczesnym spadku liczby wydanych pozwoleń na budowę o 33,8% i spadku liczby rozpoczynanych inwestycji mieszkaniowych o 27,6%.

Kursy walutowe. Według konsensusu prognoz walutowych agencji Thomson Reuters z maja 2023 roku wynika, iż w najbliższych miesiącach należy spodziewać się powrotu kursu euro złoty do poziomów z początku roku. Na koniec roku oczekiwany kurs wynosi EUR/PLN 4,65. Na koniec roku dla najważniejszych rynków działalności Grupy oczekiwane są następujące kursy: EUR/CZK 23,70; EUR/HUF 382,20; EUR/RON 5,04; EUR/RUB 92,00 oraz EUR/TRY 25,20. Duże wahania kursów walut mają wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego

Ryzyko kredytowe. Spółki Grupy nie odnotowują istotnych zmian należności przeterminowanych. Struktura wiekowa należności handlowych na koniec marca 2023 roku nie uległa znaczącej zmianie.

Ryzyko operacyjne. Ryzyko związane z awariami maszyn i urządzeń, awariami sieci dystrybucyjnych (energia elektryczna, ciepło) powodowanymi m.in. przez ich eksploatację, ale również zdarzenia losowe, w tym związane z ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi (burze, powodzie, huraganowe wiatry, fale upałów, pożary) będące następstwem m.in. zmian klimatu. Materializacja ryzyka wpływa na dyspozycyjność majątku, a jej skutkiem są przestoje związane z awariami majątku, zwiększone koszty ich usuwania. W I kwartale 2023 roku w Grupie Selena nie odnotowano istotnych zdarzeń w tej kategorii ryzyka, w szczególności skutkującej konsekwencjami w działalności produkcyjnej i handlowej. Ryzyko jest częściowo mitygowane ubezpieczeniami majątkowymi. W ramach zwiększonej odpowiedzi na sytuacje kryzysowe funkcjonuje w Grupie system BCMS (Business Continuity Management System). Szczegółowe informacje nt. BCMS ujawniono w oświadczeniu o informacjach niefinansowych stanowiącym załącznik do sprawozdania z działalności Grupy Selena za 2022 rok.

Ryzyko BHP. Ryzyko BHP. Ryzyko związane z zapewnieniem zdrowia i bezpieczeństwa w pracy. Skutkiem materializacji ryzyka jest uraz pracownika, utrata zdrowia lub nadmierna ekspozycja pracownika na czynniki szkodliwe dla zdrowia, odszkodowania wypłacane z tytułu uszczerbku na zdrowiu. W I kwartale 2023 roku Grupie Selena nie odnotowano istotnych zdarzeń z zakresu BHP.

Szczegółowe informacje nt. ryzyka BHP ujawniono w oświadczeniu o informacjach niefinansowych stanowiącym załącznik do sprawozdania z działalności Grupy Selena za 2022 rok.

Grupa na bieżąco monitorowała wpływ sytuacji wywołanej pandemią COVID-19 na działalność spółek wchodzących w jej skład. W obszarze swojej podstawowej działalności w okresie sprawozdawczym Grupa nie odnotowała bezpośredniego wpływu trwającej pandemii na ogólną sytuację finansową i wyniki ekonomiczne Grupy.

Szczegółowe informacje dotyczące działań Grupy w zakresie przeciwdziałania zmianom klimatu opisano w nocie 3.14 sprawozdania z działalności Grupy Selena za 2022 rok oraz w oświadczeniu na temat informacji niefinansowych stanowiącym załącznik do sprawozdania z działalności Grupy Selena za 2022 rok.

Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie zostało opisane w nocie 1.3.2 i 2.6.1 niniejszego raportu, a wpływ tejże sytuacji na założenia dotyczące kontynuacji działalności w nocie 2.1.3 niniejszego raportu.

Ryzyka finansowe (walutowe, stopy procentowej, kredytowe i płynności oraz pozostałe (specyficzne), w tym dotyczące cen surowców) zostały opisane w nocie 2.6.2 niniejszego raportu.

1.14 Pozostałe istotne informacje

Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań zostały przedstawione w niniejszym raporcie.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 14

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. PLN	Nota	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów		371 395	397 775
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		39 376	22 511
Przychody ze sprzedaży usług		1 426	1 322
Przychody z umów z klientami	2.2	412 197	421 608
Koszt własny sprzedaży		292 897	286 444
Zysk brutto ze sprzedaży		119 300	135 164
Koszty sprzedaży		78 951	68 855
Koszty ogólnego zarządu		38 406	34 631
Pozostałe przychody operacyjne	2.3.1	1 257	1 482
Pozostałe koszty operacyjne	2.3.1	1 224	1 152
Utrata wartości aktywów finansowych		1 560	6 223
Zysk z działalności operacyjnej		416	25 785
Przychody finansowe	2.3.2	5 944	6 344
Koszty finansowe	2.3.2	11 313	4 002
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej		740	640
Zysk brutto		-4 213	28 767
Podatek dochodowy	2.4	819	3 685
Zysk netto z działalności kontynuowanej		-5 032	25 082
Wynik netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk netto za okres		-5 032	25 082
Zysk netto przypisany:
– akcjonariuszom jednostki dominującej		-5 057	25 021
– udziałom niedającym kontroli		25	61
Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	2.7.2	(zł/szt.)	(zł/szt.)
– podstawowy, w tym:		-0,22	1,10
z działalności kontynuowanej		-0,22	1,10
z działalności zaniechanej		0,00	0,00
– rozwodniony, w tym:		-0,22	1,10
z działalności kontynuowanej		-0,22	1,10

z działalności zaniechanej 0,00 0,00

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Wynik netto	-5 032	25 082
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-1 839	-4 838
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem	-1 839	-4 838
Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem	-1 839	-4 838
Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia	469	-351
Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	469	-351
Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku	-1 370	-5 189
Całkowite dochody razem	-6 402	19 893
Przypisane:
– akcjonariuszom jednostki dominującej	-6 371	19 801
– udziałom niedającym kontroli	-31	92

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

	Nota	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Dane w tys. PLN
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe		297 506	287 792
Wartości niematerialne		34 067	36 847
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności		27 964	27 693
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		56 113	54 108
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	2.5.1	869	919
Aktywa trwałe razem		416 519	407 359
Zapasy	2.5.2	307 038	262 185
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe		65 888	51 722
Należności handlowe oraz pozostałe	2.5.1	387 081	276 286
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		10 012	15 049
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	2.5.1	60 005	58 131
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2.6.2	74 146	100 363
Aktywa obrotowe razem		904 170	763 736
RAZEM AKTYWA		1 320 689	1 171 095
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy		1 142	1 142
Akcje własne		-28 676	-28 676
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-51 672	-50 358
Kapitał zapasowy		684 684	684 627
Pozostałe kapitały rezerwowe		118 545	118 545
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		-15 326	-10 216
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		708 697	715 064
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli		3 159	3 188
Kapitał własny razem		711 856	718 252
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	2.5.1	103 031	38 464
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		34 855	33 793
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 124	4 391
Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe		4 381	3 576
Rezerwy długoterminowe	2.5.2	6 011	5 803
Zobowiązania długoterminowe		149 402	86 027
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	2.5.1	285 376	208 120
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia		30 558	28 912
Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	2.5.1	51 733	51 530
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		10 644	10 755
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		5 983	10 814
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		73 078	54 365
Rezerwy krótkoterminowe	2.5.2	2 059	2 320
Zobowiązania krótkoterminowe		459 431	366 816
Zobowiązania razem		608 833	452 843
RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY		1 320 689	1 171 095

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023 Nota	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	-4 213	28 767
Korekty w celu uzgodnienia zysku, w tym:	-66 062	-47 020
Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności	-740	-640
Amortyzacja	9 533	11 034
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych	-1 646	-5 952
Odsetki	1 548	1 646
Zmiana stanu należności	-129 450	-57 550
Zmiana stanu zapasów	-44 548	-98 287
Zmiana stanu zobowiązań	99 160	102 065
Zmiana stanu rezerw	-52	1 004
Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji	-924	0
Pozostałe	1 057	-340
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed podatkiem	-70 275	-18 253
Zapłacony podatek dochodowy	-5 674	-4 882
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-75 949	-23 135
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-13 475	-6 766
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	173	439
Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek		0 -7 387
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	2 141	0
Odsetki otrzymane	1 068	687
Pozostałe		0 100
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 093	-12 927
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów	86 201	77 453
Wypływy w związku ze spłatą pożyczek i kredytów	-20 718	-16 731
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-3 555	-3 435
Odsetki zapłacone	-2 228	-2 405
Pozostałe		0 1 228
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	59 700	56 110
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-26 342	20 048
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	-26 217	20 025
Różnice kursowe netto	125	-23
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu*	100 363	38 915
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu*	74 146	58 940

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 31 marca 2023 kwota 0,05 mln złotych

na dzień 31 marca 2022 kwota 0,05 mln złotych

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

Dane w tys. PLN	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	1 142	-28 676	-50 358	684 627	118 545	-10 216	715 064	3 188	718 252
Zysk (strata) za okres	0	0	0	0	0	-5 057	-5 057	25	-5 032
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	-1 314	0	0	0	-1 314	-56	-1 370
Całkowite dochody ogółem za okres	0	0	-1 314	0	0	-5 057	-6 371	-31	-6 402
Podział zysku	0	0	0	57	0	-57	0	0	0
Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji	0	0	0	0	0	7	7	0	7
Pozostałe	0	0	0	0	0	-3	-3	2	-1
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	0	-1 314	57	0	-5 110	-6 367	-29	-6 396
Na dzień 31 marca 2023 roku	1 142	-28 676	-51 672	684 684	118 545	-15 326	708 697	3 159	711 856
				19

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 ROKU

Dane w tys. PLN	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	1 142	-28 676	-46 858	675 747	75 000	-75 379	600 976	969	601 945
Zysk za okres	0	0	0	0	0	25 021	25 021	61	25 082
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	-5 220	0	0	0	-5 220	31	-5 189
Całkowite dochody ogółem za okres	0	0	-5 220	0	0	25 021	19 801	92	19 893
Podział zysku	0	0	0	55	0	-55	0	0	0
Utworzenie spółki zależnej	0	0	0	0	0	0	0	100	100
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	0	-5 220	55	0	24 966	19 801	192	19 993
Na dzień 31 marca 2022 roku	1 142	-28 676	-52 078	675 802	75 000	-50 413	620 777	1 161	621 938

2.1 Informacje ogólne

2.1.1 Informacje o Jednostce Dominującej

Jednostka Dominująca

Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. (również: Spółka, Jednostka Dominująca) z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Legnickiej 48A, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000292032. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego we Wrocławiu. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku nastąpiło przekształcenie spółki Selena FM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną - uchwalone przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki w dniu 26 września 2007 roku, a zarejestrowane 31 października 2007 roku. Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440. W dniu 18 kwietnia 2008 roku Spółka zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Spółka nie posiada oddziałów. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jako Jednostki Dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM S.A. (również: Grupa Selena, Grupa), jest dystrybucja produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy (multidystrybutor), a także świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka zarządza strategicznie Grupą Selena, którą tworzą jednostki opisane w nocie 2.1.2 niniejszego raportu.

Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena) znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

Zarząd Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:

• Jacek Michalak Prezes Zarządu,
• Sławomir Majchrowski Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Personalnych.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 marca 2023 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

W dniu 19 maja 2023 roku Pan Jacek Michalak, Prezes Zarządu Spółki, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem natychmiastowym. Rada Nadzorcza Spółki powierzyła z dniem 19 maja 2023 roku koordynację prac Zarządu Spółki, do czasu powołania nowego Prezesa Zarządu, Panu Krzysztofowi Ościłowiczowi, Członkowi Zarządu ds. Finansowych.

Na dzień 19 maja 2023 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:

• Sławomir Majchrowski Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Personalnych.

W okresie od 19 maja 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej i Komitety Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

Komitet Audytu

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

• Mariusz Warych Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Wyrzykowski Członek Komitetu Audytu.

W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełniał kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust 1 i art. 129 ust 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

W dniu 5 grudnia 2022 roku Pan Borysław Czyżak złożył rezygnację z funkcji w Komitecie Audytu ze skutkiem na 31 grudnia 2022 roku i w tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 stycznia 2023 roku powołała w skład Komitetu Audytu Pana Łukasza Dziekana.

Na dzień 1 stycznia 2023 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

• Mariusz Warych Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Łukasz Dziekan Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Wyrzykowski Członek Komitetu Audytu.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu Spółki.

W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust 1 i art. 129 ust 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Komitet Strategii i Innowacji

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Komitet Strategii i Innowacji funkcjonował w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Komitetu Strategii i Innowacji,
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Strategii i Innowacji,
• Czesław Domarecki Członek Komitetu Strategii i Innowacji,
• Łukasz Dziekan Członek Komitetu Strategii i Innowacji.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Strategii i Innowacji.

Komitet Nominacji i Wynagrodzeń

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował w składzie:

• Borysław Czyżak Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń,
• Andrzej Krämer Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń,
• Paweł Wyrzykowski Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

2.1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej

Działalność Grupy Kapitałowej

Grupa Selena jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu.

Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych.

Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan, Quilosa, Artelit, COOL-R® i Matizol.

Zakłady produkcyjne Grupy Selena zlokalizowane są w Polsce, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii, Kazachstanie, Korei Południowej oraz we Włoszech, a jej produkty są dostępne na niemal 100 rynkach całego świata. Selena prowadzi również działalność badawczą w Polsce, Rumunii, Turcji, Hiszpanii i we Włoszech.

Skład Grupy Kapitałowej

Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne na dzień 31 marca 2023 roku przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 marca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.

Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostek stowarzyszonych Hamil – Selena Co. Ltd., Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. oraz wspólnego przedsięwzięcia spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności.

W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 31 marca 2023 roku.

					UDZIAŁ GRUPY		WŁAŚCICIEL
SEGMENT SPRAWOZDAWCZY	KRAJ	JEDNOSTKA	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	31.03.2023	31.12.2022	31.03.2023
Jednostka dominująca	Polska	Selena FM S.A.	Wrocław	Centrala Grupy, dystrybutor	-	-	-
Dystrybucja w Polsce	Polska	Selena S.A.	Wrocław	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Produkcja w Polsce	Polska	Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją	100,00%	100,00%	FM
Europa Zachodnia	Hiszpania	Selena Iberia slu	Madryt	Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Włochy	Uniflex S.R.L.	Mezzocorona	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Kazachstan	Selena СА-Селена ЦA TOO	Ałmaty	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Kazachstan	Selena Insulations TOO	Nur-Sułtan	Producent systemów ociepleń i zapraw suchych	100,00%	100,00%	FM
Europa Wschodnia	Kazachstan	Selena Production Center TOO	Shymkent	Producent systemów ociepleń i zapraw suchych	100,00%	100,00%	FM
i Azja	Rosja	Selena Vostok	Moskwa	Dystrybutor	99,00%	99,00%	POL
	Turcja	Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	Istambuł	Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Turcja	POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd.	Istambuł	Dystrybutor	100,00%	100,00%	SA 2
	Brazylia	Selena Sulamericana Ltda	Curitiba	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 2
Ameryki	Meksyk	Selena Mexico S. de R.L. de C.V.	Zapopan	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 2
	USA	Selena USA, Inc.	Fort Worth	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Polska	Carina Silicones Sp. z o.o.	Siechnice	Producent uszczelniaczy, świadczenie usługi produkcji	100,00%	100,00%	SIT
	Polska	Selena Marketing International Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie własnością intelektualną	100,00%	100,00%	SA
	Polska	Selena Digital Distribution Sp. z o.o	Wrocław	E-commerce	100,00%	100,00%	SA
	Polska	Taurus Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń	100,00%	100,00%	SIT
	Polska	Selena ESG Sp. z o.o.	Wrocław	Wykonywanie instalacji elektrycznych	100,00%	100,00%	FM
	Polska	Selena Green Investments Sp. z o.o.	Wrocław	Działalność firm centralnych	100,00%	100,00%	FM 3
	Polska	SGI 1 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	100,00%	100,00%	SGI
	Polska	SGI 2 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	SGI 3 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	SGI 4 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	SGI 5 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	SGI 6 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	SGI 7 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	SGI 8 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	SGI Świdnica Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	100,00%	100,00%	ASI
Pozostałe	Polska	SGI Świebodzice Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	100,00%	100,00%	ASI
	Polska	Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.	Wrocław	Działalność związana z zarządzaniem funduszami	94,59%	94,59%	FM 4
	Polska	BTB Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	Biogazownia Przybroda Sp. z o.o.	Poznań	Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz	50,00%	50,00%	ASI1
	Niemcy	Selena Deutschland GmbH	Hagen	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Czechy	Selena Bohemia s.r.o.	Praga	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Bułgaria	Selena Bulgaria Ltd.	Gurmazovo	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Rumunia	Selena Romania SRL	Ilfov	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Rumunia	Selena Euro Mga srl	Ilfov	Producent klejów i tynków cementowych	100,00%	100,00%	FM
	Ukraina	Selena Ukraine Ltd.	Kijów	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 1
	Węgry	Selena Hungária Kft.	Pécs	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Chiny	Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.	Shanghai	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Chiny	Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	Nantong	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Chiny	Foshan Chinuri-Selena Chemical Co.	Foshan	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	84,57%	84,57%	SA 1
	Chiny	House Selena Trading Co.Ltd	Shanghai	Dystrybutor	40,00%	40,00%	NAN
	Korea Pd.	Hamil - Selena Co. Ltd	Kimhae	Producent pian	30,00%	30,00%	SA 3

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku

Objaśnienia do kolumny "Właściciel"

- FM właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SA właścicielem 100% udziałów jest Selena S.A.

• FM 3 właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena ESG (5%) SA 3 jednostka stowarzyszona właścicielem udziałów jest Selena SA
• FM 4 właścicielem udziałów jest SFM (94,59%), pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (5,41%) NAN wspólne przedsięwzięcie właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials
• ASI1 właścicielem udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.
• FM 1 właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena S.A. (1%) SA 1 właścicielem udziałów jest Selena S.A., pozostałe udziały poza Grupą
• FM 2 właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena S.A. (5%) SA 2 właścicielem udziałów jest Selena S.A. (85%) i Selena Malzemeleri (15%)
  -
  -
• SIT właścicielem 100% udziałów jest Selena Industrial Technologies POL właścicielem 99% udziałów jest POLYFOAM, pozostałe udziały poza Grupą
• SGI właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.

Zmiany w składzie Grupy

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy.

2.1.3 Dane dotyczące sprawozdania

Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku opublikowanym w dniu 21 kwietnia 2023 roku. Śródroczny skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania skonsolidowanego wyniku finansowego za cały rok obrotowy.

Okres objęty sprawozdaniem

Niniejsze sprawozdanie jest śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM S.A. Obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku oraz dane na ten dzień.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku i dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 marca 2023 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku.

Noty objaśniające

Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Badanie i przegląd sprawozdania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi ani badaniu przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Zatwierdzenie sprawozdania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 25 maja 2023 roku.

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną i prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela.

Waluta	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
1 USD	4,2934	4,4018	4,3630	4,1638
1 EUR	4,6755	4,6899	4,7005	4,6472
100 HUF	1,2278	1,1718	1,2267	1,2705
1 UAH	0,1258	0,1258	0,1258	0,1431
1 CZK	0,1987	0,1942	0,1987	0,1888
1 RUB	0,0561	0,0618	0,0597	0,0481
1 BRL	0,8428	0,8326	0,8492	0,8185
1 BGN	2,3905	2,3979	2,4033	2,3761
1 CNY	0,6248	0,6348	0,6366	0,6576
100 KRW	0,3290	0,3497	0,3390	0,3446
1 RON	0,9445	0,9475	0,9532	0,9393
1 TRY	0,2239	0,2349	0,2302	0,2987
100 KZT	0,9687	0,9547	0,9680	0,9211
1 MXN	0,2375	0,2256	0,2370	0,2043

Kontynuacja działania

Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu kwartalnego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Zarząd Selena FM S.A. analizuje i monitoruje wpływ sytuacji w Ukrainie (opisany w nocie 1.3.2. niniejszego raportu) na zdolność Jednostki Dominującej do kontynuacji działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

2.1.4 Polityki rachunkowości

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Selena FM za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Dodatkowo jednostki zależne działające w gospodarce uznanej za hiperinflacyjną (Turcja) dokonały przekształcenia danych finansowych z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany poniżej.

Ocena, czy spółki z Grupy działają w gospodarkach ogarniętych hiperinflacją, opiera się na czynnikach jakościowych i ilościowych. W Turcji, w której działalność prowadzą dwie spółki Grupy Selena, poziomy inflacji były od pewnego czasu wysokie, a znaczne miesięczne wzrosty inflacji odnotowywane przez Turecki Instytut Statystyczny od grudnia 2021 roku do chwili obecnej, spowodowały, że wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły w kwietniu 2022 roku 100 procent. Ponadto w Turcji obecne są także jakościowe wskaźniki hiperinflacji. W związku z tym Grupa uznała Turcję za kraj, którego gospodarka jest hiperinflacyjna i dla działalności jednostek zależnych funkcjonujących w Turcji zastosowano, retrospektywnie od dnia 1 stycznia 2022 roku, MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji", tak jakby gospodarka turecka była zawsze hiperinflacyjna. Przekształcono także dane finansowe jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest lira turecka z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego.

W związku z tym, bilansowe pozycje niepieniężne oraz rachunek zysków i strat zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlały siłę nabywczą na dzień bilansowy. Pozycje pieniężne, takie jak środki pieniężne, należności, zobowiązania, zadłużenie bankowe itp. odzwierciedlają już siłę nabywczą na dzień zamknięcia, ponieważ pozycje te składają się z sald, należności lub zobowiązań w odpowiednich jednostkach pieniężnych. MSR 29, w połączeniu z MSR 21 dotyczącym przeliczania walut, wymaga również, aby wszystkie transakcje w kursie walutowym gospodarki hiperinflacyjnej tj. lirze tureckiej (TRY), były przeliczane na walutę prezentacji Grupy tj. polski złoty (PLN), przy zastosowaniu kursu walutowego z dnia bilansowego. W związku z tym, wszystkie transakcje w Turcji zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 31 marca 2023 roku, podczas gdy Grupa zwykle przelicza transakcje w rachunku zysków i strat po średnim kursie walutowym z danego okresu sprawozdawczego. Ponieważ waluta prezentacji Grupy, którą jest PLN, nie jest hiperinflacyjna, MSR 21 i MSR 29 nie wymagają przekształcenia danych porównawczych Grupy w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na koniec marca 2023 roku. Dane finansowe Grupy za lata poprzednie nie zostały zatem przekształcone. Skumulowany efekt zastosowania MSR 29 na dzień 1 stycznia 2022 roku został ujęty w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane.

Podstawa przekształceń związanych z hiperinflacją

Wskaźnik cen:

Hiperinflacyjne przekształcenia danych finansowych jednostek zależnych działających w Turcji opierają się na oficjalnie dostępnych danych dotyczących zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) publikowanych przez Turecki Instytut Statystyczny. Na podstawie tego indeksu inflacja za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku wynosiła 13% procent.

Poszczególne wskaźniki inflacji przedstawia poniższa tabela:

Wskaźnik inflacji za poszczególne okresy
marzec 2023 - grudzień 2022	13%
marzec 2023 - marzec 2022	51%
marzec 2022 - grudzień 2021	23%
grudzień 2022 - grudzień 2021	64%
Wskaźnik inflacji w skali 3 lat w ujęciu skumulowanym
marzec 2023 - marzec 2019	215%
grudzień 2022 - grudzień 2019	156%

Kurs walutowy

Wszystkie dane finansowe dotyczące działalności jednostek zależnych w Turcji, zarówno w bilansie, jak i w rachunku zysków i strat, są przeliczane na walutę prezentacji grupy na PLN, przy użyciu kursu wymiany TRY/PLN na dzień bilansowy, w przeciwieństwie do zwyczajowej praktyki Grupy polegającej na przeliczaniu

rachunku zysków i strat przy użyciu średniego kursu wymiany za okres sprawozdawczy. Na dzień 31 marca 2023 roku kurs TRY wynosił 0,2239 PLN.

Założenia dotyczące metody i czasu przekształcenia związanego z hiperinflacją

1) Przekształcenia hiperinflacyjne w walucie lokalnej:

a) Grupa przeanalizowała pozycje bilansowe jednostek zależnych w Turcji i podzieliła je na aktywa/zobowiązania pieniężne i niepieniężne. Pozycje pieniężne nie podlegały przekształceniu, ponieważ są one już wyrażane w jednostkach obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego.

b) Istotne pozycje niepieniężne występujące w tureckich jednostkach zależnych to: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zapasy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie zostały dodatkowo przeszacowane, bo cyklicznie podlegają indeksacji o wskaźnik inflacji. Pozostałe pozycje niepieniężne zostały przekształcone w celu uwzględnienia skutków inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w okresie od początkowego ujęcia do dnia 31 marca 2023 roku lub do daty zbycia. Przekształcenia zostały dokonane ze skutkiem na dzień początkowego ujęcia pozycji w bilansie, jednak nie wcześniej niż na dzień nabycia jednostek zależnych przez Grupę, gdyż uznaje się, że pozycje niepieniężne zostały wtedy przeliczone i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, odzwierciedlającej siłę nabywczą na dzień nabycia. Przekształcenie znacząco zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych. Przekształcenie doprowadziło również do wyższych kosztów w rachunku zysków i strat w postaci wyższych odpisów amortyzacyjnych w związku z przekształconą wartością brutto rzeczowych aktywów trwałych.

c) Kapitał własny tureckich jednostek zależnych został przekształcony o skutki inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w 2023 roku w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na dzień bilansowy. Aktualizacja wyceny kapitału własnego w oparciu o zmiany wskaźnika cen została ujęta drugostronnie w przychodach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji oraz w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane.

d) Wszystkie transakcje rachunku zysków i strat w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2023 roku zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia zmian wskaźnika cen w okresie od miesiąca ujęcia w rachunku zysków i strat do 31 marca, z wyjątkiem amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeliczone w oparciu o skorygowaną wartość brutto tych aktywów. Ponowne obliczenie amortyzacji opiera się na normalnych okresach użytkowania odpowiednich aktywów. Przekształcenie rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji spowodowało wzrost wartości poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat w walucie lokalnej ze względu na zmiany wskaźnika cen od dnia ujęcia do 31 marca 2023 roku.

e) Skutki przekształcenia rachunku zysków i strat oraz bilansu o inflację w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały ujęte drugostronnie w przychodach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji. Przeszacowanie pozycji bilansowych o inflację od momentu ich początkowego ujęcia do końca 2022 roku zostało ujęte drugostronnie w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane.

2) Przeliczenie danych finansowych na walutę prezentacji Grupy:

a) Sprawozdania finansowe jednostek zależnych działających w Turcji po przekształceniach inflacyjnych w walucie lokalnej zostało przeliczone na PLN poprzez przeliczenie bilansu i wszystkich pozycji rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym przy zastosowaniu kursu TRY/PLN na dzień bilansowy. Na dzień 31 marca 2023 roku kurs TRY wynosił 0,2239 PLN. Przeliczenie pozycji bilansu pozostaje bez zmian w porównaniu ze zwykłą praktyką Grupy, natomiast nowa zasada przeliczania pozycji rachunku zysków i strat nie ma znaczącego wpływu na pozycje rachunku zysków i strat.

3) Czas rozpoznania:

a) MSR 29 został wdrożony przez Grupę z dniem 1 stycznia 2022 roku, a przekształcenia z tytułu hiperinflacji zostały ujęte po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2022 rok.

b) Ponieważ wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły 100 procent w kwietniu 2022 roku, opublikowane dane za pierwszy kwartał 2022 roku nie uległy zmianie.

Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku

POZYCJE SKONSOLIDOWANYCH AKTYWÓW I PASYWÓW

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2023 bez wpływu MSR 29	wpływ hiperinflacji	stan na 31.03.2023 zgodnie z MSR 29
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	292 291	5 215	297 506
Wartości niematerialne	34 067	0	34 067
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności	27 964	0	27 964
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	56 113	0	56 113
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	869	0	869
Aktywa trwałe razem	411 304	5 215	416 519
Zapasy	306 392	646	307 038
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe	65 888	0	65 888
Należności handlowe oraz pozostałe	387 081	0	387 081
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	10 012	0	10 012
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	60 005	0	60 005
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	74 146	0	74 146
Aktywa obrotowe razem	903 524	646	904 170
RAZEM AKTYWA	1 314 828	5 861	1 320 689
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	1 142	0	1 142
Akcje własne	-28 676	0	-28 676
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-51 672	0	-51 672
Kapitał zapasowy	684 684	0	684 684
Pozostałe kapitały rezerwowe	118 545	0	118 545
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	-21 187	5 861	-15 326
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	702 836	5 861	708 697
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli	3 159	0	3 159
Kapitał własny razem	705 995	5 861	711 856
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	103 031	0	103 031
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	34 855	0	34 855
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 124	0	1 124
Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe	4 381	0	4 381
Rezerwy długoterminowe	6 011	0	6 011
Zobowiązania długoterminowe	149 402	0	149 402
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	285 376	0	285 376
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia	30 558	0	30 558
Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	51 733	0	51 733
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	10 644	0	10 644
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	5 983	0	5 983
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	73 078	0	73 078
Rezerwy krótkoterminowe	2 059	0	2 059
Zobowiązania krótkoterminowe	459 431	0	459 431
Zobowiązania razem RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY	608 833 1 314 828	0 5 861	608 833 1 320 689

POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023 bez wpływu MSR 29	wpływ hiperinflacji	od 01.01.2023 do 31.03.2023 zgodnie z MSR 29
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów	371 229	166	371 395
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	39 376	0	39 376
Przychody ze sprzedaży usług	1 426	0	1 426
Przychody z umów z klientami	412 031	166	412 197
Koszt własny sprzedaży	292 501	396	292 897
Zysk brutto ze sprzedaży	119 530	-230	119 300
Koszty sprzedaży	78 917	34	78 951
Koszty ogólnego zarządu	38 385	21	38 406
Pozostałe przychody operacyjne	1 257	0	1 257
Pozostałe koszty operacyjne	1 224	0	1 224
Utrata wartości aktywów finansowych	1 560	0	1 560
Zysk z działalności operacyjnej	701	-285	416
Przychody finansowe	4 875	1 069	5 944
Koszty finansowe	11 295	18	11 313
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej	740	0	740
Zysk brutto	-4 979	766	-4 213
Podatek dochodowy	978	-159	819
Zysk netto z działalności kontynuowanej	-5 957	925	-5 032
Wynik netto z działalności zaniechanej	0	0	0
Zysk netto za okres	-5 957	925	-5 032
Zysk netto przypisany:
– akcjonariuszom jednostki dominującej	-5 982	925	-5 057
– udziałom niedającym kontroli	25	0	25
Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(zł/szt.)	(zł/szt.)	(zł/szt.)
– podstawowy, w tym:	-0,26	0,04	-0,22
z działalności kontynuowanej	-0,26	0,04	-0,22
z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00
– rozwodniony, w tym:	-0,26	0,04	-0,22
z działalności kontynuowanej	-0,26	0,04	-0,22
z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00

POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023 bez wpływu MSR 29	wpływ hiperinflacji	od 01.01.2023 do 31.03.2023 zgodnie z MSR 29
Wynik netto	-5 957	925	-5 032
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-1 839	0	-1 839
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem	-1 839	0	-1 839
Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem	-1 839	0	-1 839
Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia	469	0	469
Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	469	0	469
Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku	-1 370	0	-1 370
Całkowite dochody razem	-7 327	925	-6 402
Przypisane:			0
– akcjonariuszom jednostki dominującej	-7 296	925	-6 371
– udziałom niedającym kontroli	-31	0	-31

2.2 Segmenty operacyjne

Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena FM jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych spółek zależnych zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: podobieństwa długoterminowych średnich marż brutto i właściwości gospodarczych, rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:

• Jednostka Dominująca.
• Dystrybucja w Polsce,
• Produkcja w Polsce,
• Europa Zachodnia,
• Europa Wschodnia i Azja,
• Ameryki,
• Pozostałe.

Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.1.2.

Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata netto oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły:

EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja

Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd Jednostki Dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie.

Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.

Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.

Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego.

Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży produktów w podziale na poszczególne grupy produktowe.

	od 01.01.2023	od 01.01.2022
Dane w tys. PLN	do 31.03.2023	do 31.03.2022
Chemia budowlana	301 669	344 228
Chemia izolacyjna	38 960	49 860
Pozostałe	30 766	3 687
Razem przychody ze sprzedaży produktów	371 395	397 775

Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów geograficznych za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku i analogiczny okres zakończony 31 marca 2022 roku.

od 01.01.2023 do 31.03.2023	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. PLN
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	50 220	1 775	83 145	114 553	95 670	31 886	34 948	412 197	0	412 197
Sprzedaż między segmentami	190 263	205 863	130	5 660	509	52	3 889	406 366	-406 366	0
EBITDA	10 221	24 450	2 701	6 489	8 485	693	3 342	56 381	-46 432	9 949
Amortyzacja	-460	-2 261	-929	-1 364	-562	-25	-564	-6 165	-3 368	-9 533
Zysk (strata) operacyjny	9 761	22 189	1 772	5 125	7 923	668	2 778	50 216	-49 800	416
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	0	0	0	0	-5 369	-5 369
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	740	740	0	740
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	-819	-819
Zysk (strata) netto za okres	9 761	22 189	1 772	5 125	7 923	668	3 518	50 956	-55 988	-5 032
Nakłady inwestycyjne	379	3 139	66	624	746	48	7 114	12 116		12 116
									-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.01.2022 do 31.03.2022	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje	Razem
Dane w tys. PLN									niealokowane*
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	44 924	1 844	96 558	106 010	86 133	40 452	45 687	421 608	0	421 608
Sprzedaż między segmentami	209 377	237 074	311	11 583	484	0	11 046	469 875	-469 875	0
EBITDA	9 874	22 085	7 836	12 457	14 191	5 181	173	71 797	-34 978	36 819
Amortyzacja	-260	-4 095	-979	-1 467	-407	-18	-874	-8 100	-2 934	-11 034
Zysk (strata) operacyjny	9 614	17 990	6 857	10 990	13 784	5 163	-701	63 697	-37 912	25 785
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	0	0	0	0	2 342	2 342
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	640	640	0	640
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	-3 685	-3 685
Zysk (strata) netto za okres	9 614	17 990	6 857	10 990	13 784	5 163	-61	64 337	-39 255	25 082
Nakłady inwestycyjne	573	3 630	296	85	206	0	502	5 292		5 292
									-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące aktywów oraz zobowiązań alokowanych do poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 marca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.

stan na 31.03.2023
Dane w tys. PLN	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Aktywa segmentu	1 090 190	353 201	231 074	273 315	253 431	87 379	313 174	2 601 764	-1 375 164	1 226 600
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	27 964	27 964	0	27 964
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	66 125	66 125
Aktywa ogółem	1 090 190	353 201	231 074	273 315	253 431	87 379	341 138	2 629 728	-1 309 039	1 320 689

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

		stan na 31.12.2022
Dane w tys. PLN	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Aktywa segmentu	995 199	285 114	188 492	249 145	171 012	81 668	311 810	2 282 440	-1 208 195	1 074 245
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	27 693	27 693	0	27 693
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	69 157	69 157
Aktywa ogółem	995 199	285 114	188 492	249 145	171 012	81 668	339 503	2 310 133	-1 139 038	1 171 095

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

					stan na 31.03.2023
Dane w tys. PLN	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Zobowiązania segmentu	565 644	194 578	95 128	245 592	193 709	109 820	211 983	1 616 454	-1 014 728	601 726
Zobowiązania niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	7 107	7 107
Zobowiązania ogółem	565 644	194 578	95 128	245 592	193 709	109 820	211 983	1 616 454	-1 007 621	608 833

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

	stan na 31.12.2022
Dane w tys. PLN	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Zobowiązania segmentu	460 634	138 827	54 084	221 732	132 991	101 917	210 182	1 320 367	-882 729	437 638
Zobowiązania niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	15 205	15 205
Zobowiązania ogółem	460 634	138 827	54 084	221 732	132 991	101 917	210 182	1 320 367	-867 524	452 843

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

2.3 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat

2.3.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	433
Dotacje	100	87
Odszkodowania	525	215
Rozwiązanie rezerw	0	88
Zwrot nadpłaconej opłaty na rzecz finansowania ubezpieczeń społecznych	65	61
Pozostałe	567	598
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 257	1 482

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	360	0
Odszkodowania, kary, grzywny	28	284
Utworzenie rezerw	576	392
Przekazane darowizny	15	286
Pozostałe	245	190
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	1 224	1 152

Utrata wartości aktywów finansowych

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności	1 574	6 794
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności	-383	-601
Spisanie należności nieściągalnych nieobjętych wcześniej odpisem	369	30
Utrata wartości aktywów finansowych	1 560	6 223

2.3.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Dodatnie różnice kursowe	1 728	3 087
Odsetki od rachunków bankowych i lokat	279	10
Odsetki od udzielonych pożyczek	1 103	829
Pozostałe odsetki	254	157
Pochodne instrumenty finansowe	1 511	1 950
Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji	1 068	0
Pozostałe przychody finansowe	1	311
Przychody finansowe ogółem	5 944	6 344

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Ujemne różnice kursowe	7 400	491
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek	1 954	2 209
Odsetki z tytułu umów leasingu	728	239
Pozostałe odsetki	980	236
Pozostałe koszty finansowe	251	827
Koszty finansowe ogółem	11 313	4 002

2.4 Opodatkowanie

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Bieżący podatek dochodowy:
Podatek dochodowy skalkulowany za bieżący okres	5 861	6 728
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	18	-150
Odroczony podatek dochodowy:
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-5 060	-2 893
Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	819	3 685

2.5 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

2.5.1 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej.

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe	381 377	271 357
Rozrachunki z klientami z tytułu płatności kartami kredytowymi	3 838	4 848
Weksle, czeki	1 822	0
Należności inwestycyjne	44	81
Należności handlowe oraz pozostałe	387 081	276 286
Pożyczki udzielone	0	50
Pozostałe	50	50
Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu	50	100
Pożyczki udzielone	49 864	51 919
Kaucje	3 972	506
Pozostałe	5 530	4 270
Razem pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	59 366	56 695
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	74 146	100 363
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe	639	1 436
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych	819	819
Razem	522 101	435 699

	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Dane w tys. PLN Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	154 764	89 994
Zobowiązania z tytułu leasingu	45 499	44 548
Razem zadłużenie oprocentowane	200 263	134 542
Zobowiązania handlowe	284 649	206 747
Zobowiązania inwestycyjne	727	1 373
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	285 376	208 120
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Razem	485 639	342 662

Ekspozycja Grupy na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 2.6.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.

Kredyty i pożyczki

Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.

			stan na 31.03.2023		stan na 31.12.2022
Lp.	Typ kredytu	Termin spłaty	Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Obrotowy	2023	0	0	0	1 398
2	Obrotowy	2024	68 656	22 666	8 648	18
3	Nieodnawialny	2023-2024	24 000	18 000	24 000	36 401
4	Pozostałe	2023-2026	10 375	11 067	5 816	13 713
	Razem w tys. PLN		103 031	51 733	38 464	51 530

Warunki umów kredytowych

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 marca 2023 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych.

2.5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe

Zapasy

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Materiały	91 719	46 996
Produkcja w toku	9 057	10 433
Produkty gotowe	175 227	119 393
Towary	31 035	85 363
Razem zapasy netto	307 038	262 185
Odpis aktualizujący wartość zapasów	9 735	11 368
Razem zapasy brutto	316 773	273 553

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu	11 368	6 222
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	817	964
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-2 326	-1 083
Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-72	-158
Różnice kursowe z przeliczenia	-52	40
Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu	9 735	5 985

Rezerwy

Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.

	od 01.01.2023 do 31.03.2023			od 01.01.2022 do 31.12.2022
Dane w tys. PLN	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem
Długoterminowe
Stan na początek okresu	4 658	1 145	5 803	4 597	3 482	8 079
Utworzenie rezerw	187	18	205	824	214	1 038
Rozwiązanie rezerw	0	0	0	-553	-1 245	-1 798
Wykorzystanie rezerw	0	0	0	-255	-1 911	-2 166
Różnice kursowe	-8	11	3	45	605	650
Stan na koniec okresu	4 837	1 174	6 011	4 658	1 145	5 803
Krótkoterminowe
Stan na początek okresu	0	2 320	2 320	0	20 024	20 024
Utworzenie rezerw	0	37	37	0	532	532
Rozwiązanie rezerw	0	0	0	0	-14 741	-14 741
Wykorzystanie rezerw	0	-258	-258	0	-3 403	-3 403
Różnice kursowe	0	-40	-40	0	-92	-92
Stan na koniec okresu	0	2 059	2 059	0	2 320	2 320

2.6 Ryzyko

2.6.1 Ważne oszacowania i założenia

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:

• utrata wartości aktywów finansowych,
• utrata wartości aktywów niefinansowych (w tym: wartości firmy, środków trwałych i wartości niematerialnych),
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych,
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu,
• oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz innych rezerw.

Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych.

W I kwartale 2023 roku Grupa przeprowadziła analizy jakościowe i ilościowe w celu oszacowania potencjalnych skutków sytuacji w Ukrainie. Analizy te obejmowały również wycenę majątku trwałego i obrotowego pod kątem utraty wartości.

Wartość zapasów

Na dzień 31 marca 2023 roku wartość zapasów zlokalizowanych na terenie objętym konfliktem wynosiła 56,7 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zapasy te są nieuszkodzone i nieprzeterminowane.

Ryzyko utraty wartości należności handlowych

Na dzień 31 marca 2023 roku stan należności od klientów niepowiązanych spółek z regionu objętego potencjalnym zagrożeniem geopolitycznym wynosił 22,8 mln PLN. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego należności te były regulowane bez opóźnień.

Wartość rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31 marca 2023 roku Grupa nie posiadała istotnych aktywów trwałych w regionie objętym działaniami wojennymi.

2.6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Na podstawie analizy czynników charakterystycznych dla Grupy oraz jej otoczenia ekonomicznego, Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:

• Ryzyko walutowe,
• Ryzyko stopy procentowej,
• Ryzyko kredytowe,
• Ryzyko płynności,
• Pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne).

W I kwartale 2023 nie nastąpiły istotne zmiany co do zasad i narzędzi stosowanych w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym.

Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego.

Ryzyko	Ekspozycja	Pomiar	Zarządzanie
Ryzyko rynkowe - kurs walutowy	Przyszłe transakcje handlowe Aktywa finansowe i zobowiązania niedenominowane w walucie krajowej (PLN)	Prognozowanie przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości	Transakcje typu forward Wielowalutowe linie kredytowe
Ryzyko rynkowe - stopa procentowa	Kredyty i pożyczki Środki pieniężne	Analiza wrażliwości	Zaciąganie kredytów w walutach o niższym oprocentowaniu
Ryzyko kredytowe	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (czeki) Należności handlowe i inne należności finansowe Udziały w jednostkach pozostałych	Wiekowanie ekspozycji Wykorzystanie wewnętrznych i zewnętrznych informacji do oceny prawdopodobieństwa niewypłacalności	Dywersyfikacja depozytów bankowych, limity kredytowe i akredytywy
Ryzyko płynności	Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe	Prognozy przepływów pieniężnych	Dostępność przyznanych linii kredytowych

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych, niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych, niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez spółki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.

Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania denominowane w kilkunastu walutach, które nie podlegają wyłączeniu w konsolidacji. Grupa stosuje wybrane instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena, stosując Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym, dokonuje zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz transakcji pochodnych.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).

W związku z obecnym wzrostem stóp procentowych w Polsce Zarząd Grupy zarządza na bieżąco poziomem zaciąganych wielowalutowych kredytów obrotowych w celu ograniczenia znaczącego wzrostu kosztu odsetek.

Ryzyko kredytowe

Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki z Grupy regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane spółki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych.

Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz inne należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela:

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu	26 809	23 837
należności handlowe	24 374	21 471
pozostałe należności finansowe	2 435	2 366
Utworzony / odwrócony (-)	1 191	6 193
należności handlowe	1 193	6 206
pozostałe należności finansowe	-2	-13
Wykorzystany	-1 188	-36
należności handlowe	-1 188	-36
pozostałe należności finansowe	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-132	246
należności handlowe	-126	221
pozostałe należności finansowe	-6	25
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu	26 680	30 240
należności handlowe	24 253	27 862
pozostałe należności finansowe	2 427	2 378

Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na koniec okresu sprawozdawczego sięga pełnej wysokości salda należności handlowych, środków pieniężnych oraz pozostałych należności, bez uwzględniania wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń.

Informacja na temat aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia nota 6.1.3 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2022. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.

Na dzień 31 marca 2023 roku spółki Grupy dysponowały niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 228,2 mln PLN. Stan na 31 grudnia 2022 roku: 303,4 mln PLN.

Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	42 853	42 475
Środki pieniężne w kasie	350	202
Czeki (do 3 miesięcy)	10 735	14 142
Lokaty krótkoterminowe	19 225	42 176
Środki pieniężne w drodze	983	1 368
Razem	74 146	100 363

Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Znaczącą większość środków pieniężnych na rachunkach bankowych, jednostki Grupy Selena FM S.A. utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Ryzyko płynności

Celem Zarządu Grupy Selena jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing.

W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy spółka Selena FM S.A. udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Selena. Szczegóły tych transakcji zawiera kwartalna informacja finansowa będąca częścią niniejszego raportu (Rozdział 3).

Pozostałe ryzyka

Ryzyko związane z sytuacją na Ukrainie zostało opisane w nocie 1.3.2. oraz 2.6.1 niniejszego raportu.

Istotną część kosztów operacyjnych Grupy Selena stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w szeregu przypadków ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się zrównoważonego tempa wzrostu popytu i stabilnego poziomu cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy.

2.7 Pozostałe informacje

2.7.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi

Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz z jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 3 miesięcy zakończony 31 marca (odpowiednio 2023 i 2022 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 marca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania	Udzielone pożyczki
	2023	0	0	1 161	40	0
Jednostki stowarzyszone	2022	3 469	0	836	83	0
	2023	18	0	5 544	0	0
Wspólne przedsięwzięcia	2022	0	0	6 298	0	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego*	2023	3	570	6	295	49 232
na najwyższym szczeblu	2022	2	165	9	0	51 336
	2023	0	0	0	62	0
Kluczowe kierownictwo**	2022	0	0	0	62	0
	2023	21	570	6 711	397	49 232
RAZEM	2022	3 471	165	7 143	145	51 336

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

** pozycja obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej, ich małżonków, rodzeństwo, wstępnych, zstępnych oraz inne bliskie im osoby

2.7.2 Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Kalkulację zysku przypadającego na akcję w raportowanym okresie zawiera poniższa tabela.

		od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym	zł	-5 056 773	25 021 121
Średnia liczba akcji zwykłych	szt.	22 834 000	22 834 000
Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą	zł/szt.	-0,22	1,10
Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie	szt.	22 834 000	22 834 000
Rozwodniony zysk na akcję	zł/szt.	-0,22	1,10

2.7.3 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu, nie miały miejsca wydarzenia inne niż opisane w niniejszym raporcie mogące mieć istotny wpływ na dane w nim wykazane.

Kwartalna informacja finansowa

Selena FM S.A.

Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A.

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 45

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku

3. Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	od 01.01.2023	od 01.01.2022
Dane w tys. PLN		do 31.03.2023	do 31.03.2022
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		226 887	244 121
Przychody ze sprzedaży usług		13 596	10 180
Przychody z umów z klientami		240 483	254 301
Koszt własny sprzedaży		216 122	224 371
Zysk brutto ze sprzedaży		24 361	29 930
Koszty sprzedaży		13 831	11 748
Koszty ogólnego zarządu		15 057	14 056
Pozostałe przychody operacyjne	3.2.1	62	311
Pozostałe koszty operacyjne	3.2.1	438	7 089
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności		393	1 790
Zysk z działalności operacyjnej		-5 296	-4 442
Przychody finansowe	3.2.2	5 797	5 545
Koszty finansowe	3.2.2	10 174	2 602
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek		50	134
Zysk brutto		-9 723	-1 633
Podatek dochodowy	3.3	-2 464	795
Zysk netto z działalności kontynuowanej		-7 259	-2 428
Działalność zaniechana
Wynik działalności zaniechanej		–	–
Zysk netto		-7 259	-2 428

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Zysk netto	-7 259	-2 428
Całkowite dochody razem	-7 259	-2 428

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

Dane w tys. PLN	Nota	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe		26 516	27 082
Wartości niematerialne		167 338	168 305
Udziały w jednostkach zależnych	3.4.2	227 254	226 799
Pozostałe długoterminowe należności		3 958	3 970
Długoterminowa część pożyczek udzielonych	3.4.1	153 424	175 980
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego		723	0
Aktywa trwałe		579 213	602 136
Zapasy		11 574	2 439
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe		32 090	22 442
Należności handlowe		351 738	231 016
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		699	845
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych		102 588	88 049
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	3.4.1	10 691	27 778
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3.4.1	3 019	21 339
Aktywa obrotowe		512 399	393 908
SUMA AKTYWÓW		1 091 612	996 044
PASYWA
Kapitał podstawowy		1 142	1 142
Akcje własne		-28 676	-28 676
Kapitał zapasowy		342 358	342 358
Pozostałe kapitały rezerwowe		128 075	128 075
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		83 069	90 329
Kapitał własny		525 968	533 228
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	3.4.1	206 200	171 486
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		21 127	21 459
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa		109 273	111 847
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	2 182
Rezerwa na odprawy emerytalne		817	648
Zobowiązania długoterminowe		337 417	307 622
Zobowiązania handlowe i pozostałe	3.4.1	144 614	76 153
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia		750	2 691
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	3.4.1	43 539	41 496
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		1 699	1 566
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa		9 976	9 766
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		27 649	23 522
Zobowiązania krótkoterminowe		228 227	155 194
Zobowiązania razem		565 644	462 816
SUMA PASYWÓW		1 091 612	996 044

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	-9 723	-1 633
Amortyzacja	2 298	1 446
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	2 775	596
Odsetki i dywidendy	-135	-1 610
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej	-1 408	5 102
Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych	-130 250	-90 443
Zmiana stanu zapasów	-9 135	-21 761
Zmiana stanu zobowiązań	68 313	37 387
Zmiana stanu rezerw	169	0
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych	-290	-549
Pozostałe	2 309	2 132
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-75 077	-69 333
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	67	8
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-408	-776
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	-455	-900
Dywidendy i odsetki otrzymane	17 442	1 201
Udzielenie pożyczek	-3 938	-8 786
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	12 661	11 666
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	25 369	2 413
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-750	-624
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	67 400	74 831
Spłata pożyczek i kredytów	-30 315	0
Odsetki zapłacone	-4 946	-707
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	31 389	73 500
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-18 319	6 580
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	-18 320	6 579
różnice kursowe netto	-1	-1
Środki pieniężne na początek okresu*	21 339	785
Środki pieniężne na koniec okresu*	3 019	7 364

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 31 marca 2023 kwota 0,05 mln złotych

na dzień 31 marca 2022 kwota 0,05 mln złotych

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

	Kapitał	Akcje	Kapitał	Pozostałe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Kapitał
Dane w tys. PLN	podstawowy	własne	zapasowy	kapitały rezerwowe	z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własny ogółem
Stan na 01.01.2023	1 142	-28 676	342 358	84 530	90 328	0	489 682
Zysk netto	0	0	0	0	0	-7 259	-7 259
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	-7 259	-7 259
Podział zysku netto	0	0	0	43 545	0	0	43 545
Stan na 31.03.2023	1 142	-28 676	342 358	128 075	90 328	-7 259	525 968

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 ROKU

	Kapitał	Pozostałe Akcje Kapitał	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):	Kapitał
Dane w tys. PLN	podstawowy	własne	zapasowy	kapitały rezerwowe	z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własny ogółem
Stan na 01.01.2022	1 142	-28 676	342 358	84 530	43 545	0	442 899
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	0	-2 428	-2 428
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	-2 428	-2 428
Stan na 31.03.2022	1 142	-28 676	342 358	84 530	43 545	-2 428	440 471

3.1 Informacje ogólne

3.1.1 Dane dotyczące sprawozdania

Informacje dotyczące okresu objętego sprawozdaniem finansowym, danych porównawczych, stosowanych zasad rachunkowości, informacje o Spółce oraz istotnych zdarzeniach (w tym w jednostkach powiązanych) w okresie sprawozdawczym i po jego zakończeniu oraz inne wydarzenia istotne z punktu widzenia Spółki zostały szczegółowo opisane w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Selena, które jest elementem niniejszego raportu (rozdział 2).

3.1.2 Polityki rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022.

3.2 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

3.2.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	50	311
Pozostałe	12	0
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	62	311

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych	32	0
Odpis aktualizujący wartość udziałów	0	6 800
Darowizny	2	283
Reklamacje	81	6
Pozostałe	323	0
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	438	7 089

3.2.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Odsetki, w tym:	4 286	2 848
od udzielonych pożyczek	4 275	2 848
od rachunków bankowych i lokat	11	0
Różnice kursowe	0	747
Pochodne instrumenty finansowe	1 511	1 950
Przychody finansowe ogółem	5 797	5 545

Na dzień 31 marca 2023 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny instrumentów za I kwartał 2023 roku wyniosła 797 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 marca 2022 roku wyniosła netto 639 tys. PLN). Zysk osiągnięty w związku z realizacją kontraktów w I kwartale 2023 roku wyniósł 2.308 tys. PLN. Wynik na transakcjach został ujęty w przychodach finansowych w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe".

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Odsetki, w tym:	7 221	2 053
od otrzymanych kredytów i pożyczek	4 052	1 220
od zobowiązań z tyt. leasingu	3 052	775
od pozostałych zobowiązań	117	58
Różnice kursowe	2 776	0
Prowizje bankowe	177	549
Koszty finansowe ogółem	10 174	2 602

3.3 Opodatkowanie

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Podatek dochodowy za bieżący okres	440	470
Zmiana podatku dochodowego odroczonego	-2 904	325
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:	-2 464	795

3.4 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

3.4.1 Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

	stan na	stan na
Dane w tys. PLN	31.03.2023	31.12.2022
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	256 012	264 029
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringu	334 004	215 852
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - należna dywidenda	9 529	25 822
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje	83	79
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe z tyt. sprzedaży udziałów	441	441
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 019	21 339
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward	639	1 436
Należności handlowe objęte umową faktoringu	17 734	15 164
Razem	621 461	544 162

Zobowiązania finansowe

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	249 739	212 982
Zobowiązania z tytułu leasingu	142 075	144 638
Razem zadłużenie oprocentowane	391 814	357 620
Zobowiązania handlowe	144 610	75 905
Zobowiązania inwestycyjne	4	248
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Razem	536 428	433 773

Udzielone pożyczki i pozostałe aktywa finansowe

Dane w tys. PLN	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości	Wartość netto
stan na 1 stycznia 2023	322 216	-58 187	264 029
Udzielenie pożyczki	3 938	0	3 938
Spłata kapitału	-12 661	0	-12 661
Naliczone odsetki	4 275	-50	4 225
Zapłacone odsetki	-2 127	0	-2 127
Podatek u źródła	-108	0	-108
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	-1 572	288	-1 284
stan na 31.03.2023	313 961	-57 949	256 012

	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty	Wartość netto
Dane w tys. PLN		wartości
stan na 1 stycznia 2022	348 824	-85 917	262 907
Udzielenie pożyczki	24 267	0	24 267
Konwersja należności	13 635	0	13 635
Kompensata	-337	0	-337
Spłata kapitału	-81 419	26 040	-55 379
Naliczone odsetki	15 788	2 324	18 112
Zapłacone odsetki	-8 420	0	-8 420
Podatek u źródła	-693	0	-693
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	10 571	-634	9 937
stan na 31.12.2022	322 216	-58 187	264 029

Opis pożyczek udzielonych w trakcie okresu sprawozdawczego

Dnia 18 stycznia 2023 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Vostok z 20 października 2017 roku wprowadzający konwersję salda zadłużenia z USD na EUR.

Opis istotnych pożyczek udzielonych po dniu bilansowym

Dnia 04 kwietnia 2023 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Green Investments Sp. z o.o. z 10 listopada 2021 roku zmieniający warunki pożyczki i wprowadzający jej obrotowość.

Należności handlowe

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności handlowych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2023 do 31.03.2023	od 01.01.2022 do 31.03.2022
Odpis aktualizujący na początek okresu	10 684	24 708
jednostki powiązane	9 427	23 677
jednostki pozostałe	1 257	1 031
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:	395	1 790
jednostki powiązane, w tym:	208	1 773
Selena Sulamericana Ltda	0	1 773
Selena Mexico	208	0
jednostki pozostałe	187	17
Różnice kursowe	12	66
jednostki powiązane	8	55
jednostki pozostałe	4	11
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu	11 091	26 564
jednostki powiązane	9 643	25 505
jednostki pozostałe	1 448	1 059

Kredyty i pożyczki otrzymane

Dane w tys. PLN stan na 31.03.2023 stan na 31.12.2022 Lp. Typ kredytu Termin spłaty Część długoterminowa Część krótkoterminowa Część długoterminowa Część krótkoterminowa 1 Nieodnawialny 2024 24 000 18 000 24 000 36 401 2 Obrotowy 2024 55 616 22 666 8 585 18 3 Obrotowy 2023 0 0 0 1 398 4 Pożyczka 2027 126 584 2 711 138 901 916 5 Pożyczka 2023 0 162 0 2 763 Kredyty i pożyczki ogółem 206 200 43 539 171 486 41 496

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia tabela.

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 marca 2023 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy wskaźników finansowych.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2023	stan na 31.12.2022
Zobowiązania handlowe i pozostałe
wobec jednostek powiązanych	11 792	60 830
wobec jednostek pozostałych	132 822	15 323
Zobowiązania handlowe i pozostałe ogółem	144 614	76 153

3.4.2 Udziały w jednostkach zależnych

	stan na 31.03.2023		stan na 31.12.2022
Dane w tys. PLN	Brutto	Odpis	Netto	Brutto	Odpis	Netto
Selena S.A.	62 781	0	62 781	62 781	0	62 781
Selena ESG Solutions Sp. z o.o.	1 003	0	1 003	1 003	0	1 003
Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.	26 900	0	26 900	26 900	0	26 900
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.	39 899	0	39 899	39 899	0	39 899
Selena Green Investments Sp. z o.o.	5	0	5	5	0	5
Selena Deutschland GmbH	4	0	4	4	0	4
Selena Iberia slu	87 524	52 859	34 665	87 524	52 859	34 665
Uniflex S.p.A.	12 966	0	12 966	12 966	0	12 966
Selena USA Inc.	3 707	0	3 707	3 707	0	3 707
Selena Sulamericana Ltda	3 594	3 594	0	3 594	3 594	0
Selena Mexico	255	0	255	255	0	255
Selena Romania SRL	11 944	11 944	0	11 944	11 944	0
Selena Bohemia s.r.o	9 936	0	9 936	9 936	0	9 936
Selena Hungária Kft.	679	0	679	679	0	679
EURO MGA Product SRL	11 916	11 916	0	11 916	11 916	0
Selena Ukraine Ltd.	3 068	3 068	0	3 068	3 068	0
Selena CA L.L.P.	9 029	0	9 029	9 029	0	9 029
Selena Insulations	1 206	0	1 206	1 206	0	1 206
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	33 910	33 910	0	33 910	33 910	0
Selena Production Center TOO	455	0	455	0	0	0
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	23 764	0	23 764	23 764	0	23 764
Wartość udziałów	344 545	117 291	227 254	344 090	117 291	226 799

W dniu 25 lipca 2022 roku zarejestrowana została spółka Selena Production Center TOO z siedzibą w Shymkencie. Jedynym wspólnikiem tej spółki jest Selena FM S.A., a jej kapitał zakładowy wynosi 45 mln KZT. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. Kapitał spółki zostały opłacony w dniu 3 marca 2023 roku.

3.5 Pozostałe informacje

3.5.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi

Poniżej zaprezentowano transakcje z jednostkami powiązanymi za I kwartał 2023 roku oraz za I kwartał 2022 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Przychody ze sprzedaży	Zakupy towarów i usług	Pozostałe przychody1)	Pozostałe koszty
Jednostki zależne	2023	190 263	208 278	3 370	5 647
	2022	209 377	230 378	2 112	3 245
Jednostki stowarzyszone	2023	1 189	112	0	0
	2022	1 951	150	0	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu*	2023	3	270	917	0
	2022	3	90	1 059	0
RAZEM	2023	191 455	208 660	4 287	5 647
	2022	211 331	230 618	3 171	3 245

1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz przychody od pożyczek

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

Salda transakcji z jednostkami powiązanymi na 31 marca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku zaprezentowano poniżej.

Dane w tys. PLN	Okres	Pożyczki	Należności handlowe	Pozostałe należności	Zobowiązania
Jednostki zależne	2023	213 282	311 949	13 926	23 157
	2022	221 262	204 086	30 233	60 768
Jednostki stowarzyszone	2023	0	2 174	0	40
	2022	0	3 298	0	62
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu *	2023	42 730	6	0	111
	2022	42 767	9	0	0
RAZEM	2023	256 012	314 129	13 926	23 308
	2022	264 029	207 393	30 233	60 830

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

Osoba, która sporządziła sprawozdanie finansowe

Monika Szczot

Dokument podpisany przez Monika Ewa Szczot Data: 2023.05.25 12:48:00 CEST Signature Not Verified

Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Sławomir Majchrowski

Członek Zarządu ds. Operacyjnych Roman Dziuba Dokument podpisany przez Sławomir Majchrowski Data: 2023.05.25 15:18:38 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Finansowych Krzysztof Ościłowicz

Dokument podpisany przez Krzysztof Ościłowicz Data: 2023.05.25 14:03:14 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Personalnych Andrzej Zygadło

Dokument podpisany przez Andrzej Zygadło Data: 2023.05.25 15:11:11 CEST Signature Not Verified