CPD S.A.

Quarterly Report • May 30, 2023

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2023 R.

1

SPIS TREŚCI

I.		SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI 3
	1.	INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD 3
	2.	STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ4
	3.	WYBRANE DANE FINANSOWE 6
	4.	ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE
		SPÓŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM 12
		ZAWARCIE UMOWY SPRZEDAŻY PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA 12
		ZAWARCIE UMOWY SPRZEDAŻY PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA 13
		PRZEGLĄD OPCJI STRATEGICZNYCH 13
		INFORMACJA O ZAPROSZENIU DO SKŁADANIA OFERT SPRZEDAŻY AKCJI CPD S.A. 13
		ZAWARCIE UMOWY SPRZEDAŻY UDZIAŁÓW SPÓŁKI ZALEŻNEJ 14
		INFORMACJA O PRZYJĘCIU OFERT SPRZEDAŻY AKCJI 14
		NABYCIE AKCJI WŁASNYCH W CELU UMORZENIA 14
	5.	ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE
		SPÓŁKI PO DACIE BILANSOWEJ 15
	6.	CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA
		SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 15
	7.	NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 16
	8.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE 16
	9.	STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ
		FINANSOWYCH 16
		10. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW
		NA WALNYM ZGROMADZENIU 17
	11.	AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 19
		12. ISTOTNE POSTĘPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE 19
		13. UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE 19
	14.	SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ 19
		15. INNE ISTOTNE INFORMACJE 20
		16. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW 20
II.		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
		ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU WRAZ ZE SKRÓCONYM
		SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A. 21

I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD

Grupa Kapitałowa CPD rozpoczęła swoją działalność w Polsce w 1999 r. wraz z założeniem spółki Celtic Asset Management sp. z o.o. W latach 1999–2005 działalność spółki koncentrowała się na budowaniu portfela nieruchomości oraz zarządzaniu nim na rzecz podmiotów zewnętrznych w Polsce, Czechach, Litwie, Rumunii, na Węgrzech oraz w Niemczech. W roku 2005 Celtic Asset Management sp. z o.o. rozpoczęło działalność deweloperską w ramach współpracy z kilkoma funduszami zarządzanymi przez Laxey Partners. W 2007 roku dokonano konsolidacji grupy kapitałowej pod nazwą Celtic Property Developments S.A. (BVI), a w 2008 rozpoczęto notowania spółki Celtic Property Developments S.A. (BVI) na Giełdzie Papierów Wartościowych na wolnym nieregulowanym rynku (Freiverkehr) we Frankfurcie. W okresie od 2005 do 2010 roku najważniejszym rynkiem działania grupy była Polska. W tym samym czasie Grupa prowadziła projekty i zarządzała nimi także w Czarnogórze, na Węgrzech, we Włoszech, Belgii, Wielkiej Brytanii, Holandii, Niemczech i Hiszpanii. Międzynarodowe doświadczenie oraz praktyczna wiedza branżowa ekspertów i menedżerów Grupy CPD przyczyniły się do stworzenia silnej i stabilnej Grupy Kapitałowej, która 23 grudnia 2010 r. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dniu 17 września 2014 r. Spółka zmieniła firmę z Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A.

W 2022 roku Grupa CPD zakończyła proces monetyzacji banku ziemi w dzielnicy Ursus w Warszawie oraz sprzedała dwa wynajęte budynki biurowe zlokalizowane w Warszawie.

W pierwszym kwartale 2023 r. Grupa zakończyła sprzedaż mieszkań i lokali usługowych w dzielnicy Ursus i sprzedała kolejne dwa istotne aktywa Grupy. Obecnie Grupa Kapitałowa CPD pracuje nad restrukturyzacją grupy w celu umożliwienia wyboru kierunku rozwoju Spółki obejmującego ewentualne pozyskanie inwestora strategicznego lub zainicjowanie projektów w branżach, w których nie była obecna dotychczas.

Z wyrazami szacunku, Zarząd CPD S.A.

2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień publikacji raportu w skład Grupy Kapitałowej CPD S.A. (dalej Grupa, Grupa CPD, Grupa Kapitałowa) wchodził podmiot dominujący – CPD S.A. (dalej Spółka) oraz 15 podmiotów zależnych i dwa współkontrolowane. CPD S.A. realizuje działania zmierzające do restrukturyzacji Grupy Kapitałowej i optymalizacji kosztów operacyjnych.

W okresie sprawozdawczym w strukturze Grupy CPD zaszły następujące zmiany:

• 31 stycznia 2023 roku CPD S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce Challange Eighteen sp. z o.o. w likwidacji,
• 1 lutego 2023 roku CPD S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce Ursus Development sp. z o.o. w likwidacji,
• 17 marca 2023 roku CPD S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce Celtic Investments Ltd.

Po dacie bilansowej w strukturze Spółki zaszły następujące zmiany:

• 19 kwietnia 2023 roku zostało rozpoczęte postępowanie rozwiązujące spółkę 2/124 Gaston Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
• 18 maja 2023 roku zostało zakończone postępowanie rozwiązujące spółkę 2/124 Gaston Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Na dzień publikacji raportu wszystkie spółki Grupy podlegają konsolidacji według metody pełnej, poza dwiema spółkami współkontrolowanymi: Ursa Sky Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. i Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., które są konsolidowane metodą praw własności zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Struktura Grupy CPD na dzień 31 marca 2023 r.

3. WYBRANE DANE FINANSOWE

	Okres 3 miesięcy
	Od 01.01.2023	Od 01.01.2022
	do 31.03.2022	do 31.03.2022	Amana
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(%)
Przychody ze sprzedaży	2 545	323	687,9%
Koszt własny sprzedaży	-2 737	-5/	4701,8%
Wynik na sprzedaży	-192	266
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	-1	-143	-99,3%
Koszty administracyjne - pozostał e	-4 144	-1 926	115,2%
Koszty sprzedaży i marketingowe	-37	0
Pozostałe przychody	299	264	13,3%
Wynik ze sprzedaży jednostek zależnych	5 213	0
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	-354	5 920
Odpisy aktualizujące wartość należność należności	13	11	18,2%
Wynik operacyjny	797	4392	-81,9%
Przychody finansowe	908	158	474,7%
Koszty finansowe	-216	-138	56,5%
Wynik przed opodatkowaniem	1 489	4412	-66,3%
Podatek dochodowy	6 338	-04
Wynik z działalności kontynuowanej	7827	4318	81,3%
Wynik z działalności zaniechanej	-1 691	1 834
Wynik netto	6 136	6 152	-0,3%

W pierwszym kwartale 2023 roku Grupa CPD S.A. wypracowała zysk netto w kwocie 6,14 mln PLN. Zysk netto był na tym samym poziomie, co w pierwszym kwartale 2022 roku.

Można wyróżnić trzy główne czynniki, które miały korzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy CPD w pierwszym kwartale 2023 roku w porównaniu z pierwszym kwartałem 2022 roku. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego spadły o 8,84 mln PLN, co miało korzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy. Co więcej, zysk ze sprzedaży jednostek zależnych wyniósł 5,21 mln PLN w pierwszym kwartale 2023 roku. Ponadto przychody finansowe wzrosły o 0,75 mln PLN.

Spadek zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 8,84 mln PLN wynikał głównie z faktu, że spółka CPD S.A. rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu pożyczek. Wzrost przychodów finansowych wynikał z wyższej kwoty odsetek uzyskanych na lokatach bankowych i wyższej kwoty wynikającej z korzystnych różnic kursowych.

Z drugiej strony można wyróżnić trzy główne czynniki, które miały niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy CPD w pierwszym kwartale 2023 roku w porównaniu z pierwszym kwartałem 2022 roku. Udział Grupy w stracie wspólnych przedsięwzięć wyniósł 0,35 mln PLN w pierwszym kwartale 2023 roku, podczas gdy w tym samym okresie 2022 roku udział Grupy w zysku wspólnych przedsięwzięć wyniósł 5,35 mln PLN. Co więcej, w pierwszym kwartale 2023 roku Grupa CPD zanotowała stratę z działalności zaniechanej w kwocie 1,69 mln PLN, podczas gdy w tym samym okresie 2022 roku zanotowała zysk z działalności zaniechanej w kwocie 1,83 mln PLN. Ponadto pozostałe koszty operacyjne wzrosły o 2,22 mln PLN z powodu wyższych kosztów usług prawnych.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro. Do przeliczenia liczb za pierwszy kwartał 2023 roku użyto średniego kwartalnego kursu opublikowanego przez Narodowy Bank Polski za pierwszy kwartał 2023 roku, to jest 4,7096. Do przeliczenia liczb za pierwszy kwartał 2022 roku użyto średniego kwartalnego kursu opublikowanego przez Narodowy Bank Polski za pierwszy kwartał 2022 roku, to jest 4,6253.

	Okres 3 miesięcy
	Od 01.01.2022	Od 01.01.2022
	do 31.03.2022	do 31.03.2022	Uma na
	(wtys. EUR)	(wtys. EUR)	(%)
Przychody ze sprzedaży	540	70	673,8%
Koszt własny sprzedaży	-581	-12	4615,8%
Wynik na sprzedaży	-41	58
Koszty a dministracyjne utrzymania nieruchomość	0	-31	-99,3%
Koszty a dministracyjne - pozostałe	-880	-416	111,3%
Koszty sprzedaży i marketingowe	-8	0
Pozostał e przychody	63	5/	11,2%
Wynik ze sprzedaży jednostek zaležnych	1 107	0
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	-75	1 280
Odpisy aktualizujące wartość należności	3	2	16,1%
Wynik operacyjny	169	950	-82,2%
Przychody finansowe	193	34	464,4%
Koszty finansowe	-46	-30	53,7%
Wynik przed opodatkowaniem	316	954	-66,9%
Podatek dochodowy	1 346	-20
Wynik z działalności kontynuowanej	1662	934	78%
Wynik z działalności zaniechanej	-359	397
Wynik netto	1 303	1 330	-2,0%

Poniższy wykres przedstawia strukturę przychodów ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2023 i 2022 roku.

Całkowite przychody ze sprzedaży wzrosły w porównaniu z pierwszym kwartałem 2022 roku z powodu wyższych przychodów ze sprzedaży zapasów.

Poniższy wykres przedstawia strukturę kosztów operacyjnych w pierwszym kwartale 2023 i 2022 roku.

Wartość całkowitych kosztów operacyjnych zwiększyła się z powodu wyższych kosztów usług prawnych.

	Na dzień:
	2023-03-31	2022-12-31	Anana
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(96)
Aktywa razem	57 566	1115 526	-50,2%
Aktywa trwałe, w tym:	5 324	5 658	-5,9%
Nieruchomoso inwestycyjne	1 910	1 910	0,0%
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metoda praw własność	3 394	3 748	-9,4%
Aktywa obrotowe, w tym:	52 242	109 868	-52,5%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	0	24 045	-100,0%
Zapasy	3820	6 631	42,4%
Należności handowe oraz pozostałe należności	3818	2 899	31,7%
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	44 604	76 293	41,5%
Pasywa razem	57 566	115 526	-50,2%
Kapitały własne razem, w tym:	43 213	81 129	46,7%
Kapitał podstawowy	897	897	0,0%
Kapital rezerwowy	987	987	0,0%
Akge własne nabyte w celu umorzenia	-95 924	-50 010	91,8%
Bement wbudowany w dniu początkowego ujęcia	-27 909	-27 909	0,0%
Kapitał z przeliczeria jednostek zagranicznych	-4615	-6 477	-28,7%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	169 777	163 641	3,7%
Zobowiązania razem, w tym:	14353	34 397	-58,3%
Zobowiązaria drugoterminowe	0	a 028	-100,0%
Zobowiązania krótkoterminowe	14 353	25 369	43,4%

Na koniec marca 2023 roku wartość aktywów była 50% niższa w porównaniu z grudniem 2022 roku. Wartość nieruchomości inwestycyjnych nie zmieniła się w pierwszym kwartale 2023 roku.

Wartość inwestycji we wspólne przedsięwzięcia spadła o 9,4% w trzymiesięcznym okresie sprawozdawczym.

Wartość aktywów obrotowych obniżyła się o 52,5% z powodu skupu akcji własnych w kwocie 45,9 mln PLN i spłaty znacznych zobowiązań z tytułu VAT i podatku dochodowego w pierwszym kwartale 2023 roku.

Na koniec marca 2023 roku wartość kapitałów własnych wyniosła 43,2 mln PLN, co stanowiło 75,1% całkowitych aktywów. Całkowite zobowiązania stanowiły 24,9% całkowitych aktywów. Wskaźniki te zmieniły się w porównaniu z grudniem 2022 roku, kiedy wynosiły odpowiednio 70,2% i 29,8%.

Wartość całkowitych zobowiązań zmniejszyła się o 58,3% (20,04 mln PLN), między innymi z powodu spadku salda zobowiązań podatkowych w kwocie 13,8 mln PLN i spadku salda zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 8,84 mln PLN.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro. Do przeliczenia liczb na 31 marca 2023 roku użyto kursu opublikowanego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2023 roku, to jest 4,6755. Do przeliczenia liczb na 31 grudnia 2022 roku użyto kursu opublikowanego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 grudnia 2022 roku, to jest 4,6899.

	Na dzień:
	2023-03-31	2002-12-31	Amana
	(witys. EUR)	(w tys. EUR)	(%)
Aktywa razem	12 312	24 633	-50,0%
Aktywa trwale, w tym:	1 139	1 206	-5,6%
Neruchomoso inwestycyine	409	407	0,3%
Inwestycje we wspáne przedsięwzięcia wyceriane metoda praw własności	726	799	-9,2%
Aktywa obrotowe, w tym:	11 174	23 427	-52,3%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	0	5 127	-100,0%
Zapasy	817	1 414	-42,2%
Należności handlowe oraz pozostałe należności	817	618	32,1%
Srocki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 540	16 268	-41,4%
Pasywa razem	12 312	24 633	-50,0%
Kapitały własne razem, w tym:	9 242	17 299	-46,6%
Kapitał podstawowy	192	191	0,3%
Kapitał rezerwowy	211	210	0,3%
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	-20 516	-10 663	92,4%
Bement kapitałowy w dniu początkowego ujęda	-5 969	-5951	0,3%
Kapitał z przeliczeria jednostek zagranicznych	-987	-1381	-28,5%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	36 312	34892	4,1%
Zobowiązania razem, w tym:	3 070	7334	-58,1%
Zobowiazaria drugoterminowe	0	1925	-100,0%
Zobowiązania krótkoterminowe	3 070	5 409	-43,2%

Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań na dzień 31 marca 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku.

	2073-03-31	2002-12-31
Zobowiązania razem do sumy bilansowej	24,9%	29,8%
Zobowiązania długoterminowe do sumy bilansowej, w tym:	0,0%	7,8%
Kredyty i pożyczki, w tym zobowiązania z tytułu leasingu	0,0%	0,2%
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0,0%	7,7%
Zobowiązania krótkoterminowe do sumy bilansowej, w tym:	24,9%	22,0%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	24,9%	20,4%
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	0,0%	1,6%

Struktura zobowiązań znacznie zmieniła się w pierwszym kwartale 2023 roku. Udział zobowiązań długoterminowych w sumie bilansowej spadł z poziomu 7,8% na dzień 31 grudnia 2022 roku do 0% na dzień 31 marca 2023 roku. Udział zobowiązań krótkoterminowych w sumie bilansowej wzrósł z poziomu 22% do 24,9%.

Na koniec marca 2023 roku zobowiązania krótkoterminowe stanowiły 100% całkowitych zobowiązań, podczas gdy na koniec grudnia 2022 roku udział ten wynosił 74%.

4. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

ZAWARCIE UMOWY SPRZEDAŻY PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA

28 lutego 2023 spółka zależna Emitenta tj. Elara Investments sp. z o.o. zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży prawa współwłasności w udziale wynoszącym 45415/168687 części w zabudowanej nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie przy ul. Koszykowej 69, dzielnicy Śródmieście, obręb ewidencyjny 5-05-05, powiat m.st. Warszawa, województwo mazowieckie, składającej się z działki gruntu oznaczonej w ewidencji gruntów numerem 6 (sześć) o obszarze 744 m² (siedemset czterdzieści cztery metry kwadratowe), dla której Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, X Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr WA4M/00147891/9. Umowa sprzedaży o łącznej wartości 3 075 000 zł brutto została zawarta z Revan sp. z o.o. z siedzibą w Żywcu. Zapisy powyższej umowy nie odbiegają od standardów powszechnie stosownych dla tego typu umów.

ZAWARCIE UMOWY SPRZEDAŻY PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA

1 marca 2023 spółka zależna Emitenta tj. Lakia Investments sp. z o.o. zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości składającej się z zabudowanej działki ewidencyjnej nr 8/7, nr obr. ewid. 146505_8.0813, położonej w Warszawie w dzielnicy Mokotów przy ul. Cybernetyki 7b, o obszarze 3908 m² , opisanej w księdze wieczystej WA2M/00139786/7 prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, VII Wydział Ksiąg Wieczystych, a także zbycia prawa własności posadowionego na gruncie budynku biurowego Solar wraz z prawem własności budowli i innych urządzeń położonych na gruncie oraz wszelkich związanych z nim prawami oraz prawa współużytkowania wieczystego nieruchomości składającej się z zabudowanej działki ewidencyjnej nr 8/12, nr obr. ewid. 146505_8.0813, położonej w Warszawie w dzielnicy Mokotów przy ul. Cybernetyki 7, o obszarze 2410 m² , opisanej w księdze wieczystej WA2M/00457211/1 prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, VII Wydział Ksiąg Wieczystych. Umowa sprzedaży o łącznej wartości 28 290 000 zł brutto została zawarta z Flora Development 22 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie. Zapisy powyższej umowy nie odbiegają od standardów powszechnie stosownych dla tego typu umów.

PRZEGLĄD OPCJI STRATEGICZNYCH

1 marca 2023 r. Zarząd CPD S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu procesu przeglądu opcji strategicznych, którego celem jest rozpoznanie możliwych kierunków rozwoju Emitenta. Wynikiem przeprowadzonego przeglądu będzie ocena możliwych kierunków działań zmierzających do maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy. Spółka rozważa szereg możliwych kierunków działań, które mogą obejmować pozyskanie inwestora strategicznego bądź przeprowadzenie alternatywnych działań, których wynikiem może być zmiana struktury akcjonariatu Spółki. Zarząd nie wyklucza również zainicjowania projektów w branżach, w których Spółka dotychczas nie była obecna. Emitent nie gwarantuje jednak, że przegląd doprowadzi do jakiejkolwiek transakcji zmieniającej tę strukturę, a ponadto, że przegląd doprowadzi do wyboru jakiejkolwiek opcji strategicznej. Decyzja o rozpoczęciu Przeglądu wynika z faktu finalizacji kluczowego projektu Emitenta na terenie dzielnicy Ursus w Warszawie, w tym ukończenia procesu monetyzacji zlokalizowanych tam gruntów, a także sprzedaży ostatnich kluczowych aktywów, o czym spółka informowała w ostatnich raportach.

INFORMACJA O ZAPROSZENIU DO SKŁADANIA OFERT SPRZEDAŻY AKCJI CPD S.A.

7 marca 2023 roku Zarząd CPD S.A., działając na podstawie Uchwały nr 2/III/2023 Zarządu Spółki z 7 marca 2023 r. w sprawie ustalenia szczegółowych warunków nabycia akcji Spółki, w związku z Uchwałą nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CPD Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie z 28 czerwca 2022 r. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia, zaprosił akcjonariuszy Spółki do składania ofert sprzedaży jej akcji w celu umorzenia na warunkach określonych w Zaproszeniu do Składania Ofert Sprzedaży.

ZAWARCIE UMOWY SPRZEDAŻY UDZIAŁÓW SPÓŁKI ZALEŻNEJ

17 marca 2023 r. doszło do zawarcia umowy, na podstawie której Spółka dokonała zbycia 100% udziałów, jakie posiadała w kapitale zakładowym spółki pod firmą Celtic Investments Ltd z siedzibą w Nikozji. Z uwagi na zawarcie opisanej powyżej Umowy Spółka przestała dysponować prawami udziałowymi w kapitale zakładowym spółki pod firmą Celtic Investments Ltd z siedzibą w Nikozji i powyższa spółka nie wchodzi już w skład Grupy Kapitałowej CPD. Spółka Celtic Investments Ltd z siedzibą w Nikozji nie posiadała istotnych aktywów. Określona w umowie cena sprzedaży 100% udziałów, czyli 1000 udziałów o wartości 1000 EUR wyniosła 1000 (jeden tysiąc) EUR. W wyniku powyższej umowy skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki nie zawiera zobowiązania, które było opisywane w punkcie "Istotne postępowania Sądowe, Administracyjne i Arbitrażowe" w raportach okresowych Spółki do roku 2019.

INFORMACJA O PRZYJĘCIU OFERT SPRZEDAŻY AKCJI

W związku z ogłoszonym 7 marca 2023 r. Zaproszeniem do składania Ofert Sprzedaży Akcji Spółki, na podstawie którego Spółka zaproponowała nabycie nie więcej niż 1 535 558 (jeden milion pięćset trzydzieści pięć tysięcy pięćset pięćdziesiąt osiem) akcji zwykłych na okaziciela Spółki oznaczonych kodem ISIN PLCELPD00013 ("Akcje"), w okresie przyjmowania Ofert Sprzedaży Akcji w dniach od 9 do 21 marca 2023 r. zostało złożonych 155 ważnych Ofert Sprzedaży Akcji opiewających łącznie na 6 800 469 (sześć milionów osiemset tysięcy czterysta sześćdziesiąt dziewięć) akcji Spółki.

W dniu 22 marca 2023 r. Spółka zdecydowała o przyjęciu wszystkich ważnych ofert sprzedaży Akcji oraz dokonaniu ich redukcji, przeprowadzonej zgodnie z zasadami wskazanymi w Zaproszeniu. Ponieważ oferty sprzedaży opiewały na większą liczbę akcji niż zaproponowane przez Spółkę 1 535 558 akcji, każda Oferta Sprzedaży Akcji została zrealizowana w części – redukcja ofert została przeprowadzona zgodnie z zasadami opisanymi w Zaproszeniu i oferty sprzedaży zostaną zredukowane średnio o około 77,66%.

NABYCIE AKCJI WŁASNYCH W CELU UMORZENIA

24 marca 2023 r. w efekcie rozliczenia transakcji nabycia akcji CPD S.A. w wyniku ogłoszonego 7 marca 2023 r. zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółki (dalej "Zaproszenie"), Spółka nabyła 1 535 558 akcji Spółki (akcje własne). Transakcja nabycia Akcji Własnych nastąpiła poza rynkiem regulowanym, za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych.

Akcje zostały nabyte zgodnie z Uchwałą nr 21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia CPD S.A. z 28 czerwca 2022 r. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia, zgodnie z art. 362 § 1 pkt 5) k.s.h. Cena nabycia jednej akcji wyniosła 29,90 PLN.

Wszystkie nabyte akcje są akcjami zwykłymi o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Nabyte akcje CPD S.A. (w liczbie 1 535 558 akcji) stanowią 17,13% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentują 1 535 558 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (21,05% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki), z tym że zgodnie z obowiązującymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych.

5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI PO DACIE BILANSOWEJ

Po dacie bilansowej do dnia publikacji Raportu Spółka nie odnotowała istotnych dokonań, niepowodzeń oraz nie miały miejsca inne znaczące zdarzenia dotyczące Spółki.

6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Trwająca jeszcze w pierwszym kwartale 2023 r. pandemia SARS-CoV-2 oraz przedłużająca się wojna na terenie Ukrainy nie miały istotnego wpływu na wyniki Grupy za pierwszy kwartał 2023 r.

Działalność deweloperska charakteryzuje się długim cyklem produkcyjnym, przez co skutki negatywnych zdarzeń odczuwalne są w długim horyzoncie czasowym. W spółce współkontrolowanej Ursa Sky Smart City sp. z o.o. sp. k. przychody ze sprzedaży mieszkań, lokali usługowych i miejsc parkingowych za 2022 r. wyniosły 122,8 mln złotych i zostały wygenerowane przez transakcje sprzed około roku z rozłożonym na raty terminem płatności. Ponieważ zakończony 2022 r. II etap projektu Ursa Sky Smart City to ostatni etap projektu mieszkaniowego realizowany przez Grupę CPD S.A., w związku z tym znaczny spadek dynamiki sprzedaży mieszkań, który ma miejsce od połowy 2022 r., nie miał wpływu na wyniki Grupy za pierwszy kwartał 2023 r. W związku z zakończeniem sprzedaży mieszkań w pierwszym kwartale 2023 r. zmiany koniunktury na rynku mieszkaniowym nie będą miały wpływu na wyniki Grupy w przyszłych okresach.

Spółka zakłada, iż skutki pandemii trwającej w latach 2020–2022 oraz agresja Rosji na Ukrainę rozpoczęta w lutym 2022 i rosnąca inflacja mogą przełożyć się na działalność spółek deweloperskich w następujących obszarach:

• poziom i dynamikę sprzedaży mieszkań, w szczególności w przypadku spadku popytu na mieszkania oraz potencjalnego zaostrzenia kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki lub innych zakłóceń na rynku mieszkaniowym lub bankowym,
  • spadek przychodów z najmów powierzchni biurowych,
  • popyt na najem biur oraz popyt inwestycyjny na biurowce,
• terminowość realizacji projektów realizowanych przez spółki z grupy kapitałowej CPD oraz jej podmioty powiązane m.in. wynikająca z tempa wydawania decyzji administracyjnych prowadzących do uzyskania pozwoleń na budowę oraz dopuszczenia gotowych obiektów do użytkowania,
• proces wyodrębniania i przenoszenia własności lokali na nabywców oraz sprzedaż nieruchomości,
• dostępność i warunki nowego finansowania, jeżeli banki i inni pożyczkodawcy zostaną istotnie dotknięci przedłużającym się spowolnieniem gospodarczym,
  • poziom i termin realizowania zobowiązań finansowych kontrahentów,
  • czas uzyskiwania decyzji administracyjnych,
• wahania wartości aktywów w wyniku zmian kursu wymiany PLN w stosunku do walut obcych, szczególnie EUR.

Należy jednak nadmienić, iż II etap Ursa Sky został zrealizowany zgodnie z założonym harmonogramem. Prace budowlane zostały zakończone w I kwartale 2022 r. natomiast sprzedaż mieszkań i lokali usługowych została zakończona w I kwartale 2023 r. Zakończenie sprzedaży II etapu Ursa Sky stanowi zakończenie procesu monetyzacji projektu Ursus, który jako teren inwestycyjny był zakupiony przez spółkę z Grupy CPD S.A. w latach 2006–2015.

CPD S.A. oraz spółki zależne w ubiegłych latach podejmowały intensywne działania, aby dostosować swą działalność do zaistniałych warunków przy utrzymaniu powszechnych zaleceń służb sanitarnych oraz wytycznych WHO. Jednocześnie aktywnie angażowały się w pomoc uchodźcom z Ukrainy przebywającym na terytorium Polski.

Z uwagi na fakt, iż epidemia SARS-CoV-2 nie miała znaczącego wpływu na wyniki Grupy za poprzednie okresy, to ogłoszenie zakończenia epidemii SARS-CoV-2 w kwietniu 2023 r. nie powinno mieć wpływu na wyniki Grupy. Jednocześnie Zarząd Spółki nadal będzie podejmował intensywne działania w celu dostosowania działalności do zmieniających się warunków makro- i mikroekonomicznych.

7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała istotnych transakcji nabycia lub zbycia aktywów trwałych.

8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE

W pierwszym kwartale 2023 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

9. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH

Zarówno Grupa CPD, jak i podmiot dominujący CPD S.A. nie publikowały prognoz wyników finansowych.

10. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w okresie sprawozdawczym, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (liczba akcji podana na podstawie zawiadomień akcjonariuszy w trybie art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej lub danych zawartych w prospekcie emisyjnym) są:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Rodzaj akcji	Liczba posiadanych głosów	Akcjonariat według liczby głosów	Akcjonariat według liczby akcji
Meduvo Holding Ltd	1 326 439	Na okaziciela	1 326 439	23,04%	14,79%
Furseka Trading and Investments Ltd	1 281 944	Na okaziciela	1 281 944	22,26%	14,30%
QVT Family Office Fund LP*	948 922	Na okaziciela	948 922	16,48%	10,58%
POP Investments Ltd	366 672	Na okaziciela	366 672	6,37%	4,09%
Ursus Capital Ltd	323 130	Na okaziciela	323 130	5,61%	3,60%
Familiar S.A.	408 706	Na okaziciela	408 706	7,10%	4,56%
Pozostali	1 102 223	Na okaziciela	1 102 223	19,14%	12,29%
Akcje własne	3 208 149	Na okaziciela	0	0%	35,78%

W stosunku do stanu przedstawionego w skonsolidowanym raporcie za rok 2022, opublikowanym 27 kwietnia 2023, w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki na dzień bilansowy zaszły następujące zmiany:

– 6 lutego 2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od FAMILIAR S.A., SICAV-SIF, iż w związku z zawarciem transakcji kupna w dniu 27 stycznia 2023 r. (rozliczonej w dniu 31 stycznia 2023 r.) 57 096 akcji spółki pod firmą CPD S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka"), Fundusz przekroczył 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.

– 22 marca 2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od FAMILIAR S.A., SICAV-SIF, iż w związku z zawarciem transakcji sprzedaży w dniu 17 marca 2023 r. (rozliczonej w dniu 21 marca 2023 r.) 40 107 akcji spółki pod firmą CPD S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka"), Fundusz zmniejszył udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej 5%.

– 24 marca 2023 r. w efekcie rozliczenia transakcji nabycia akcji CPD S.A. w wyniku ogłoszonego 9 marca 2023 r. zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółki, Spółka nabyła 1 535 558 akcji Spółki (akcje własne), co stanowi 21,05% akcjonariatu bez prawa głosu.

– 27 marca 2023 roku Spółka otrzymała od pani Iwony Makarewicz oraz pani Elżbiety Wiczkowskiej, członkiń zarządu w CPD S.A., powiadomienie o transakcjach na akcjach, o której mowa w art. 19 ust. 3 Rozporządzenia MAR, zawartych 24 marca 2023 r.

– 30 marca 2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienia w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. Pan Colin Kingsnorth zawiadomił, iż jego spółka zależna: Ursus Capital Limited, spółka utworzona i działająca zgodnie z prawem Wielkiej Brytanii z siedzibą w Newton Aycliffe, Durham ("Podmiot kontrolowany"), w dniu 24 marca 2023 r. w wyniku odpowiedzi na wezwanie Spółki CPD S.A., dokonała sprzedaży 94 250 akcji CPD S.A. i tym samym zmniejszyła ogólną liczbę głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z 4,66% do 3,60% w ogólnej liczbie głosów w Spółce.

– 30 marca 2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienia w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. Spółka Meduvo Holding Limited, spółka utworzona i działająca zgodnie z prawem cypryjskim, z siedzibą w 3 Thasous Street, Dadlow House, 1520 Nicosia, poinformowała, iż w dniu 24 marca 2023 r. w wyniku odpowiedzi na wezwanie Spółki CPD S.A. dokonała sprzedaży 386 891 akcji CPD i tym samym zmniejszyła ogólną liczbę głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z 19,11% do 14,79% w ogólnej liczbie głosów w Spółce.

11. AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

Poniższy opis przedstawia stan posiadania akcji Spółki przez członków Zarządu pełniących funkcje w Zarządzie Spółki na dzień bilansowy, według informacji posiadanych przez Spółkę:

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji posiadanych na dzień bilansowy	Wartość nominalna posiadanych akcji (PLN)	Jako % całkowitej liczby akcji	Jako % całkowitej liczby głosów
Elżbieta Wiczkowska	Członek Zarządu	8665	866,50	0,10%	0,12%
Iwona Makarewicz	Członek Zarządu	1430	143	0,02%	0,02%
Colin Kingsnorth	Prezes Zarządu	0	0	0	0
John Purcell	Członek Zarządu	0	0	0	0
RAZEM		13 039	1 303	0,14%	0,18%

27 marca 2023 roku Spółka otrzymała od pani Elżbiety Wiczkowskiej oraz pani Iwony Makarewicz, członkiń zarządu w CPD S.A., powiadomienia o transakcji na akcjach, zawartych 24 marca 2023 r., o których mowa w art. 19 ust. 3 Rozporządzenia MAR.

Spółka nie posiada innych informacji odnośnie do faktu posiadania akcji Spółki bezpośrednio przez inne osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorujących.

12. ISTOTNE POSTĘPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE

Na dzień publikacji Raportu wobec Spółki nie są prowadzone żadne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe.

13. UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE

Na dzień bilansowy Spółka nie miała żadnych zobowiązań z tytułu poręczeń i gwarancji.

14. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

Na dzień 31 marca 2023 roku w skład Zarządu Spółki wchodziły następujące osoby:

• Pan Colin Kingsnorth Prezes Zarządu,
• Pani Iwona Makarewicz Członek Zarządu,
• Pani Elżbieta Wiczkowska Członek Zarządu,
• Pan John Purcell Członek Zarządu.

Na dzień 31 marca 2023 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:

• Pan Andrew Pegge Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Pan Wiesław Oleś Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Pan Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej,
• Pan Emil Tomaszewski Członek Rady Nadzorczej,
• Pan Krzysztof Laskowski Członek Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 marca 2023 w skład Komitetu Audytu Spółki wchodziły następujące osoby:

• Pan Mirosław Gronicki Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Pan Krzysztof Laskowski Członek Komitetu Audytu,
• Pan Andrew Pegge Członek Komitetu Audytu.

15. INNE ISTOTNE INFORMACJE

Nie wystąpiły poza wyżej ujawnionymi.

16. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

Najważniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki kolejnych kwartałów, są:

• Wzrost inflacji ponad poziom średniookresowego celu inflacyjnego Rady Polityki Pieniężnej z "Założeń polityki pieniężnej na rok 2023", którego celem było kształtowanie inflacji na poziomie 2,5 proc. z przedziałem odchyleń o szerokości ±1 pkt proc.,
• Stan ogólnoświatowych rynków finansowych i ich wpływ na polską gospodarkę i krajowy system bankowy,
• Sytuacja makro i mikroekonomiczna w Polsce,
• Polityka kredytowa banków i instytucji finansowych (kredyty, obligacje),
• Zmiany w przepisach prawnych i podatkowych mogących wpływać w niekontrolowany sposób na popyt i podaż,
• Utrzymanie stabilnej sytuacji politycznej oraz tworzenie pozytywnego klimatu gospodarczego przez rząd i władze lokalne,
• Koniunktura gospodarcza mająca wpływ na systematyczne otrzymywanie przychodów z wynajmu powierzchni biur,
• Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu,
• Dokonywana co kwartał aktualizacja wartości godziwej posiadanych przez Grupę aktywów,
• Obserwowany wzrost cen,
• Ryzyko związane z trwającą wojną na terenie Ukrainy.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku wraz ze skróconym sprawozdaniem finansowym CPD S.A. za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(dane finansowe niebadane)

	24
	25
	27
	28
	29
	29
	29
	29 30
	30
	32
	33
	33
	33
	34
	34
	35
	36
	36
	36
	36
	37
	37
	37
	37
	37
	38
	38
	38
	39
	39
	39
	39
	40
	40
	40
	41
	41
	42
	43
	44
	45
	46
	48
	49
	49
	50
	50
	51
	51
	52
	53

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Okres 3 miesięcy zakończony
	Nota	31/03/2023	31/03/2022
		(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	13	2 545	323
Koszty własny sprzedaży	14	(2 737)	( 57)
ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY		(192)	266
Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami	15	(1)	( 143)
Koszty administracyjne - pozostałe	16	(4 144)	(1 926)
Koszty sprzedaży i koszty marketingowe		( 37)	0
Pozostałe przychody	17	299	264
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	ব	0	0
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą	8	( 354)	5 920
praw własności, po opodatkowaniu
Odpisy aktualizujące wartość należności		13	11
Wynik na sprzedaży jednostek zależnych	24	5 213	0
ZYSK OPERACYJNY		797	4 392
Przychody finansowe	18	908	158
Koszty finansowe	18	( 216)	(138)
ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM		1 489	4 412
Podatek dochodowy	19	6 338	( 94)
ZYSK Z DZIAŁALNOśCI KONTYNUOWANEJ		7 827	4 318
Wynik z działalności zaniechanej		(1 691)	1 834
WYNIK NETTO		6 136	6 152
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych		1 862	( 105)
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU		7 998	6 047
Zysk
przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej		6 136	6 152
Całkowite dochody netto
przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		7 998	6 047
PODSTAWOWY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN	23	0,86	0,69
ROZWODNIONY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN		0,86	0,69
Colin Kingsnorth		Elżbieta Donata Wiczkowska
Prezes Zarządu		Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz

Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku stanowią jego integralną część.

	Nota	31/03/2023	31/12/2022
AKTYWA		(niebadane)
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne	4	1 910	1 910
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	8	3 394	3 748
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	20	0
Aktywa trwałe razem		5 324	5 658
Aktywa obrotowe
Zapasy	6	3 820	6 631
Należności handlowe oraz pozostałe należności	5	3 818	2 899
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	44 604	76 293
Aktywa obrotowe z wyłączeniem aktywów wchodzących w skład grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży		52 242	85 823
Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasytikowanej jako przeznaczone do sprzedaży	27	O	24 045
Aktywa obrotowe razem		52 242	109 868
Aktywa razem		57 566	115 526

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - cd

	Nota	31/03/2023	31/12/2022
		(niebadane)
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
Kapitał podstawowy	9	897	897
Akcje własne nabyte w celu umorzenia		(95 924)	(50 010)
Kapitał rezerwowy		987	987
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	11	(27 909)	(27 909)
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych		(4 615)	(6 477)
Skumulowane zyski (straty)		169 777	163 641
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki		43 213	81 129
dominującej
Udziały niekontrolujące		0	0
Kapitał własny razem		43 213	81 129
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	11	0	187
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	0	8 841
Zobowiązania długoterminowe razem		0	9 028
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	10	14 353	23 539
Zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem zobowiązań		14 353	23 539
wchodzacych w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako
przeznaczona do sprzedaży
Zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do		0	1 830
sprzedaży	27
Zobowiązania razem		14 353	34 397
Pasywa razem		57 566	115 526

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu lwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku stanowią jego integralną część.

	Kapitał podstawowy CPD SA	Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	Kapitał rezerwowy	Skumulowane zyski (straty)	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niekontro- lujące	Kapitał własny razem
Stan na 01/01/2022	2 637	( 27 909)	( 288 973)	(6 243)	987	464 164	144 663	0	144 663
Transakcje z udziałowcami
Obniżenie kapitału zakładowego	( 1 740)	0	288 973	0	0	(287 233)	0	0	0
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	( 105)	0	O	( 105)	0	( 105)
Zysk (strata) okresu	0	0	0	O	0	6 152	6 152	0	6 152
Stan na 31/03/2022 /niebadane	897	( 27 909)	0	(6 348)	987	183 083	144 663	O	150 710
Stan na 01/01/2022	2 637	( 27 909)	(288 973)	(6 243)	987	464 164	144 663	O	144 663
Transakcje z udziałowcami
Obniżenie kapitału zakładowego	(1 740)	0	288 973	0	0	(287 233)	0	O	0
Nabycie akcji własnych	0	0	(50 010)	0	0	0	(50 010)	0	(50 010)
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	234)	0	0	234)	O	234)
Zysk (strata) okresu	0	O	O	0	O	(13 290)	(13 290)	0	(13 290)
Stan na 31/12/2022	897	(27 909)	(50 010)	(6 477)	987	163 641	81 129	O	81 129
Stan na 01/01/2023	897	( 27 909)	( 50 010)	(6 477)	987	163 641	81 129	(0)	81 129
Transakcje z udziałowcami
Nabycie akcji własnych	0	0	(45 914)	0	0	0	(45 914)		(45 914)
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	1 862	0	0	1 862	0	1 862
Zysk (strata) okresu	0	0	0	0	O	6 136	6 136	O	6 136
Stan na 31/03/2023 /niebadane	897	(27 909)	(95 924)	(4 615)	987	169 777	43 213	0	43 213

Colin Kingsnorth	Elżbieta Donata Wiczkowska		lwona Makarewicz
Prezes Zarzadu	Członek Zarzadu	Członek Zarządu	Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		Okres 3 miesięcy zakończony
	Nota	31/03/2023	31/03/2022
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM		1 489	4 412
Wynik z działalności zaniechanej przed opodatkowaniem		(2 087)	2 264
Korekty działalności operacyjnej	20	1 489	(5 464)
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne		891	1 212
Odsetki zapłacone		0	(1 470)
Zapłacony podatek dochodowy		(3 884)	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(2 993)	( 258)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nakłady zwiększające wartość nieruchomości inwestycyjnych		0	( 152)
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych		7	0
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej		20 366	0
W pływy z dywidend i obniżenia wkładu we wspólnych przedsięwzięciach		0	15 610
Srodki pieniężne sprzedanych jednostek zależnych		(3 155)	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		17 218	15 458
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		(45 914)	0
Spłata kredytów i pożyczek		0	(1 004)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(45 914)	(1 004)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(31 689)	14 196
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		76 293	81 773
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu	7	44 604	95 969

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku stanowią jego integralną część.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Informacje ogólne

Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedziba w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 23 lutego 2007 roku (pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22/02/2008 Spółka zmieniła nazwę na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsjębiorców Krajowego Rejestru Sadowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródnieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.

W dniu 2 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A.

W dniu 29 maja 2014 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwale o zmianie nazwy spółki Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku.

Walutą prezentacyjną skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest PLN.

Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej CPD wchodzą CPD S.A. jako podmiot dominujący oraz 15 spółek zależny ("Grupa CPD"). Ponadto Grupa posiada udziały w 2 jednostkach współkontrolowanych.

2 Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku.

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2023 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.1 Podstawy sporządzenia

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe CPD zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 r. oraz ich wpływ na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz z poprawkami opublikowanymi 25 czerwca 2020, i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard zastąpi dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

Zmiany do MSR 8 "Definicja szacunków księgowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 12 "Podatek odroczony w odniesieniu do aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji" - opublikowany 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1 Podstawy sporządzenia - c.d.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

Zmiany do MSR 1 ..Klasyfikacja zobowiazań jako krótkoterminowe lub długoterminowe" - opublikowany w dniu 23 stycznia 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Zmiany do MSSF 16 "Zobowiązanie leasingowe przy sprzedaży i leasingu zwrotnym" - opublikowany 22 września 2022 roku i ma zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Wyżej wymienione standardy i ich zmiany nie dotyczą działalności Grupy lub dotyczą jej w niewielkim stopniu, w związku z tym ich zastosowanie nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

2.2 Zmiany w strukturze Grupy

31 stycznia 2023 roku Grupa zbyła 100% udziałów jednostki zależnej Challenge Eighteen Sp. z o.o. w likwidacji.

1 lutego 2023 roku Grupa zbyła 100% udziałów jednostki zależnej Ursus Development Sp. z o.o. w likwidacji.

17 marca 2023 roku Grupa zbyła 100% udziałów jednostki zależnej Celtic Investments Ltd.

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd dokonał oceny ważnych oszacowań i osądów księgowych, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz kwoty ujęte w sprawozdaniu finansowym za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 r.

Ważne oszacowania i osądy wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji obarczone są nieodłącznym ryzykiem.

Oszacowania i osądy księgowe przy sporządzaniu niniejszego skróconego półrocznego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie i są takie same jak te zastosowane przy sporządzaniu za rok zakończony 31 grudnia 2022.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Ustalanie wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych

Wykazywana w bilansie wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wyceny przygotowywane corocznie przez niezależnych rzeczoznawców , zgodnie z Royal Institution of Chartered Surveyors' ("RICS") Valuation - Global Standards 2020 Incorporating the IVSC International Valuation Standards (the "RICS Red Book"). Opłaty za wycenę nie są powiązane z warości i wynikiem wyceny. Biorąc pod uwagę uwarunkowania rynku na dzień bilansowy Zarząd dokonał przeglądu oraz potwierdził założenia rzeczoznawców stanowiących podstawę do zastosowanych modeli wyceny.

Na koniec 2022 w portfelu pozostała jedna nieruchomość inwestycyjna. Zarząd ustalił jej wartość bilansową na podstawie ubiegłorocznej wyceny rzeprowadzonej metodą porównawczą z zastosowaniem dodatkowego dyskonta na poziomie 9,5%. W bieżącym roku wycena nie podlegała zmianom.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3

Ujęcie księgowe wspólnych przedsięwzięć

W latach 2014 - 2021 na podstawie umowa pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Smat City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą CPD tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Grupa uczestniczyła we wspólnym przedsjęwzięciu Smart City, polegającym na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z infrastrukturą towarzyszą,

W latach 2017 - 2022 na podstawie umowy umowa pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Smart City Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą CPD tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Grupa uczestniczyła wspólnych przedsjęwzięciach. Pierwsze z nich, to jest Ursa Park zostało ukończone w 2019 roku i obejmowało 385 mieszkań. Drugie przedsiewziecie. to iest Ursa Home obejmowało w sumie 341 mieszkań w I etapie i 188 mieszkań w II etapie). Na dzień bilansowy wszystkie mieszkania w tym przedsięwzięciu są sprzedane.

Na mocy aneksu do umowy inwestycyjnej z 22 września 2020 Unidevelopment SA przystąpił jako wspólnik do założonej wcześniej przez CPD SA oraz Smart City Sp. z o.o. spółki Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., która nabyła od Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. grunt oraz dotychczasowe nakłady związane z realizacją projektu Ursa Sky i od tej pory inwestycja ta jest klasyfikowana jako wspólne przedsięcie. Na dzień bilansowy sprzedano wszystkie lokale również w tym przedsięwzięciu.

Dla celów rozliczenia wspólnych Zarząd Spółki stosuje postanowienia MSSF 11, tzn. aktywa i zobowiązania uznane za objęte wspólnymi przedsięwzięciami rozliczane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Przy czym przysługujące Grupie udziały w aktywach netto wspólnych przedsięwzięć obliczane są na podstawie obowiązujących strony postanowień zawartych umów inwestycyjnych.

Szczegóły rozliczenia wspólnych przedsięwzięć zostały zaprezentowane w nocie 8.

Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (dotyczy sprawozdania jednostkowego)

Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych, poprzez porównanie wartości księgowej udziałów do ich wartości odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw, aby uznać, iż wartość użytkowa w znaczący sposób odbiegała na dzień bilansowy od wartości godziwej. W efekcie analiza utraty wartości udziałów opierała się na wartości godziwej.

W przypadku udziałów w jednostkach zależnych Antigo Investments Sp. z o.o., Celtic Asset Management Sp. z o.o. oraz Lakia Enterprises Ltd ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowiących przybliżenie oczekiwanych przepływów pieniężnych dostępnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Wartość tych przepływów pieniężnych została oszacowana m.in. w oparciu o wartość księgową (nie niższą niż wartość godziwa) bądź wartość godziwą nieruchomości będących własnością spółek zależnych.

Nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości udziałów w Ursa Sky Sp. z o.o. sk. W odniesieniu do udziałów w Celtic Asset Management Sp. z o.o. oraz Lakia Enterprises Lid, których cała wartość pozostaje objęta odpisem aktualizującym, nie stwierdzono przesłanek do odwrócenia rozpoznanych wcześniej odpisów. W odniesieniu do udziałów w Antigo Investments Sp. z o.o. zaktualizowano wartość rozpoznanych wcześniej odpisów.

Jednocześnie na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Spółka dokonała odpisu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do pożyczek udzielonych spółkom zależnym, które na 31 marca 2023 r. wykazywały ujemne wartości aktywów netto. W ocenie Spółki z uwagi na ujemną wartość aktywów netto tych spółek zależnych istnieje realne zagrożenie, że spółki te nie będą mogły spłacić w całości zaciągniętych pożyczek.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3

Rozrachunki podatkowe/podatek odroczony i aktywowanie strat podatkowych

W związku z faktem, iż podlegające konsolidacji spółki podlegają kilku jurysdykcjom podatkowym, stopniem komplikacji prowadzonych transakcji oraz niejasnościami w interpretacji przepisów, prowadzenie rozliczeń podatkowych, w tym ustalenie prawa lub obowiązku oraz sposobu uwzględnienia poszczęgólnych transakcji w rachunku podatkowym poszczególnych jednostek Grupy może wymagać istotnej dozy osądu. W bardziej skomplikowanych kwestiach osąd zarządu wsparty jest opiniami wyspecjalizowanych doradców podatkowych.

Podatki dochodowe za okresy śródroczne z wykorzystaniem stawki podatkowej, która odzwierciedla przewidywany całkowity zysk lub stratę roczną. Różnica między kosztem podatku dochodowego i stawką podatkową 19% wynika głównie z niewykazanych aktywów z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych oraz nadwyżki dodatnich różnic przejściowych nad ujemnymi w spółkach, w których nie przewiduje się ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego za pełen rok finansowy. Na każdy dzień bilansowy Zarząd przeprowadza analizę odzyskiwalności strat podatkowych, w oparciu o plany biznesowe poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy i przewidywane projekcje podatkowe dla tych podmiotów, i na tej podstawie podejmowane są decyzje o aktywowaniu bądź nieaktywowaniu strat podatkowych za lata ubiegłe.

W pierwszym kwartale 2023 roku zarząd dokonał ponownej oceny możliwości aktywa z tytułu podatku odroczonego w CPD SA, które nie było rozpoznane ze względu na zasadę ostrożności. Po ponownej ocenie, ciągle zachowując zasadę ostrożności zarząd zdecydował o częściowym rozpoznaniu aktywa z tego tytułu.

3.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Czynniki ryzyka finansowego

W związku z prowadzoną działalnością Grupa CPD narażona jest na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności.

Ryzyko płynności

Czynnikami wpływającym stopniu na płynność Grupy w pierwszym kwartale 2023 roku były wpływy ze zbycia nieruchomości oraz wydatków na nabycie akcji własnych.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4 Nieruchomości inwestycyjne

	UITUIZUZS - 31/03/2023	UITULIZULE - 31/12/2022
Stan na początku roku	1 910	167 667
Nakłady inwestycyjne	0	3 621
Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane ze zbytą nieruchomością	0	(
Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane z przeniesieniem do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	(4 899)
Zmiana stanu skapitalizowanego zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego	0	( 3)
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	(130 360)
Zysk/(strata) netto z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych	0	(35 402)
Pozostałe reklasyfikacje	0	1 792
Stan na koniec okresu	1 910	1 910
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych:	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
- przynoszących dochody z czynszów	0	1 440
- pozostałych	1	12
	1	1 452
5 Należności handlowe oraz pozostałe należności
	31/03/2023	31/12/2022
Należności handlowe	654	571
Należności publicznoprawne	2 253	2 081
Należności od jednostek powiązanych	73	31
Rozliczenia międzyokresowe	208	216
Należności pozostałe	630	O
Należności krótkoterminowe	3 818	2 899
Należności długoterminowe	O	0
Razem należności	3 818	2 899
6 Zapasy
	31/03/2023	31/12/2022
Na początku roku	6 631	3 887
Zbycie	(2 811)	( 57)
Zmiana odpisu aktualizującego	O	2 801
	3 820	6 631

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
7 Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	31/03/2023	31/12/2022
Srodki pieniężne w kasie i na rachunkach	3 523	45 149
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	O	ന
Krótkoterminowe depozyty bankowe	41 081	31 141
	44 604	76 293

8 Wspólne przedsięwzięcia

Poniższa tabela przedstawia wartość bilansową głównych inwestycji Grupy we wspólne przedsięwzięcia:

	31/03/2023	31/12/2022
a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	O
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	512	658
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	2 882	3 090
	3 394	3 748
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	658	1 105
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsiewzięć wykazany w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	( 146)	(447)
Bilans na koniec okresu	512	658
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. C)
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	3 090	11 690
Udział Grupy w obniżeniu wkładu wspólników	0	(11 093)
Udział grupy w wypłatach z zysku	( 208)	(11 336)
Zmiana udziału Grupy w prawach własności do aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia	0	(1 669)
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	0	15 498
Bilans na koniec okresu	2 882	3 090

Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych przedsięwzięć Grupy została zaprezentowana w poniższej tabeli:

b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

ഗ്രാമി വന്നുവന്നു. വിവ്യ വുഗ്നമ 2 ശ്വീവസ്ഥാനു വിവാധവും പ്രവർത്തിച്ചു. പ
	31/03/2023	31/12/2022
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	784	745
Należności	179	159
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 709	4 849
Suma aktywów	5 672	5 753
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	4 648	4 437
Aktywa netto	1 024	1 316
% udziałów posiadanych przez Grupę Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w	50% 512	50% 658

niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy

Noty objasniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
8 Wspólne przedsięwzięcia - cd.
Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
Przychody ze sprzedaży	0	474
Koszt z tytułu odsetek	0	1
Wynik działalności kontynuowanej	( 285)	( 894)
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
	31/03/2023	31/12/2022
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 262	1 133
Zapasy	O	533
Należności	170	98
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 196	12 196
Suma aktywów	12 628	13 960
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	6 865	7 780
Aktywa netto	5 763	6 180
% udziałów posiadanych przez Grupę	50%	50%
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	2 882	3 090
	01/01/2023 -	01/01/2022 -
Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów	31/03/2023	31/03/2022
Przychody ze sprzedaży	739	124 025

	31/12/2022	31/03/2023	31/12/2022
8 966	8 966	897	897
		Liczba akcji 31/03/2023	Wartość nominalna akcji

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe

	31/03/2023	31/12/2022
Zobowiązania handlowe	6 314	1 421
Zobowiązania z tytułu podatków	6 505	20 301
Kaucje najemców	394	0
Pozostałe zobowiązania	70	262
Bierne rozliczenia międzyokresowe	1 070	1 555
	14 353	23 539
11 Zobowiązania finansowe, w tym leasing	31/03/2023	31/12/2022
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	187
	0	187
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe	0	0
	0	0
Kredyty i pożyczki razem	0	187

W związku ze spłatą zaciągniętych wcześniej kredytów bankowych oraz zbyciem nieruchomości, z którymi związane były zobowiązania z tytułu leasingu, na dzień bilansowy Grupa nie posiada zobowiązań finansowych.

12 Odroczony podatek dochodowy

	31/03/2023	31/12/2022
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą	5 409	961
Kompensata z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(5 388)	961
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20	O
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 389	9 802
Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(5 389)	961
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		8 841
13 Przychody według rodzajów
	01/01/2023 -	01/01/2022 -

	31/03/2023	31/03/2022
Sprzedaż zapasów	2 500	57
Usługi doradztwa z zakresu nieruchomości	36	257
Usługi księgowe	g	இ
	2 545	323

Przychody ze sprzedaży zapasów w pierwszym kwartale 2023 roku dotyczą w całości sprzedaży nieruchomości Koszykowa w Warszawie.

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
14 Koszt własny sprzedaży
	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
Koszt sprzedanych zapasów	2 737	51
	2 737	57
15 Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami
	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
Utrzymanie nieruchomości	O	9
Podatki od nieruchomości	1	26
Użytkowanie wieczyste	0	86
Umorzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych	0	22
	r	143

	31/03/2023	31/03/2022
Rozwiazanie rezerw	298	262
Inne pozostałe przychody
	200	264

	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
Koszty z tytułu odsetek:
- Odsetki z tytułu leasingu	0	5)
- Koszty pozostałych odsetek	216)	133)
Koszty finansowe	(216)	138)
Przychody z tytułu odsetek:
- Odsetki bankowe	509	19
- Odsetki od jednostek niepowiązanych	0	ട്ടേ
Pozostałe przychody finansowe	0	28
Różnice kursowe netto	399	48
Przychody finansowe	908	158

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

19 Podatek dochodowy 01/01/2023 -01/01/2022 -31/03/2023 31/03/2022 Podatek bieżący 2 127 Podatek odroczony (8 862) Podatek dochodowy od działalności zaniechanej 397 ( 430) (6 338) 20 Korekty przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej 01/01/2023 -01/01/2022 -

	31/03/2023	31/03/2022
Korekty z tytułu:
– amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych	0	22
zysku/straty z tytułu różnic kursowych	O	රිපිට
– przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	O	(1 367)
– udziału w stratach/(zyskach) wspólnych przedsięwzięć	354	(5 920)
– różnic kursowych z przeliczenia jednostek zależnych	26)	( 133)
– kosztów z tytułu odsetek	O	1 470
– wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	1 849	O
– wyniku z wyceny instrumentów pochodnych	O	270
– wyniku ze zbycia jednostek zależnych	(5 918)	O
Zmiany w kapitale obrotowym:
- zmiana stanu należności	( 988)	(1 120)
- zmiana stanu zapasów	2 624	51
– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych	3 594	288
	1 489	(5 464)

21 Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD SA nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej wyższego szczebla. Grupa CPD zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
Koszt wynagrodzeń członków zarządu	458	451
Koszt usług świadczonych przez członków zarządu	1 367	O
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej	16	19
Przychody		O
	31/03/2023	31/12/2022
Łączne należności	19	19
Łączne zobowiązania	1 667	793
b) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi
Koszty
Kancelaria Oleś i Rodzynkiewicz	3	ട
Przychody
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	2	5
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	46	292

43

94

481

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
21 Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd	31/03/2023	31/12/2022
Należności Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	2
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	52	25

22 Wypłata dywidendy

W okresie objętym niniejszym śródrocznym sprawozdaniem nie wypłacano, ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.

23 Zysk na akcję

	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
Zysk / Strata przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	6 136	6 152
Srednia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	7 174	8 966
Zysk na jedną akcję w złotych	0,86	0.69
Rozwodniony zysk przypadający na akcjonariuszy	6 136	6 152
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	7 174	8 966
Rozwodniony zysk na jedną akcję	0,86	0,69
	31/03/2023	31/12/2022
Aktywa netto według wartości księgowej	43 213	81 129
Liczba akcji zwykłych (w tys.)	5 758	7 293
Aktywa netto na jedną akcję	7,50	11,12

24 Zbycie jednostek zależnych

W pierwszym kwartale 2023 roku Grupa zbyła udziały Ursus Development sp. z o.o. w likwidacji, Challange Eighteen sp. z o.o w likwidacji oraz Celtic Investments Ltd.

	01/01/2023 - 31/03/2023	01/01/2022 - 31/03/2022
		O
	5 910
	704)
Cena sprzedaży Aktywa netto zbytych jednostek zależnych Koszty transakcyjne	5 213	0

W wyniku jednej z powyższych transakcji Grupa zbyła zobowiązanie, wynikające ze sporu w jaki zaangażowana była sprzedana jednostka zależna.

25 Segmenty operacyjne

Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 8, Grupa CPD stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.

W związku z powyższym, zarówno przychody jak i zyski segmentu są równe przychodom i zyskom Grupy CPD wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

26 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe

Działalność Grupy CPD nie jest sezonowa ani cykliczna. W bieżącym okresie śródrocznym nie wystąpiły zdarzenia nietypowe.

27 Aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nieruchomość należąca do Lakia Investments Sp. z o. i związane z nią zobowiązania z tytułu leasingu została zaklasyfikowane jako przedaży. Ich zbycie nastąpiło 1 marca 2023 roku.

Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży	31/03/2023	31/12/2022
Nieruchomości inwestycyjne	0	22 215
Skapitalizowane płatności z tytułu wieczystego użytkowania gruntów	0	1 830
	0	24 045
Zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	O	1 830
Aktywa netto grupy do zbycia	0	22 215

28 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

18 maja 2023 roku KRS wykreślił 2/124 Gaston Investments Sp z o.o sk. z rejestru przedsiębiorców. Poza tym po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące zdarzenia wykraczające poza bieżącą działalność Grupy.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone przez Zarząd spółki w dniu 30 maja 2023 roku, podpisane w jego imieniu przez:

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

lwona Makarewicz Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29 Śródroczne informacje jednostki dominującej

Niniejsze śródrozne sprawozdanie finansowe CPD S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską. Informacje wymagane przez MSR 34 zostały opisane w nocie 2.1 śródrocznego sprawozdania finansowego.

29.1 Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	1/1/2023 - 31/3/2023	1/1/2022 - 31/3/2022
		(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży usług		6	6
Koszty administracyjne	29.11	(4 075)	( 786)
Koszty marketingowe		(21)	O
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	29.12	19 465	(101)
WYNIK OPERACYJNY		15 375	(881)
Przychody finansowe	29.12	330	758
Koszty finansowe	29.12	(4 185)	( 127)
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM		11 520	( 250)
Podatek dochodowy		6 237	( 144)
WYNIK NETTO		17 757	(394)
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY		0	0
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU		17 757	(394)
PODSTAWOWY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN ROZWODNIONY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN	29.10 29.10	2,48 2,48	(0,04) (0,04)

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu lwona Makarewicz Członek Zarządu

	Nota	31/3/2023	31/12/2022
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe	29.6	11 496	38 055
Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych	29.5	796	3 751
Aktywa trwałe razem		12 292	41 806
Aktywa obrotowe
Należności handlowe oraz pozostałe należności	29.7	1	318
- należności i pożyczki		1 851	273
- rozliczenia międzyokresowe		118	45
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty		19 247	24 371
Aktywa obrotowe razem		21 216	24 689
Aktywa razem		33 508	66 495
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	29.8		897
Akcje własne nabyte w celu umorzenia			(50 010)
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	897 (95 923) 389 802		389 802
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia		(27 909)	(27 909)
Kapitał rezerwowy		987	987
Skumulowane zyski (straty)		(238 834)	(256 591)
Kapitał własny razem		29 020	57 176
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	6 237
Zobowiązania długoterminowe razem		0	6 237
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	29.9	0	2 831
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania		4 488	251
Zobowiązania krótkoterminowe razem		4 488	3 082
Pasvwa razem		33 508	66 495

	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	Kapitał rezerwowy	Skumulowane zyski (straty)	Razem
Stan na 1/1/2022		2 637	(288 972)	677 034	( 27 909)	987	( 233 509)	130 268
Umorzenie akcji własnych		(1 740)	288 972	(287 231)	0	0	0	0
Całkowite dochody okresu		(1 740)	288 972	(287 231)	0	0	0	0
Zysk (strata) okresu		0	0	0	0	0	(394)	(394)
		0	0	0	0	0	(394)	( 394)
Stan na 31/03/2022/niebadane		897	( 0)	389 803	( 27 909)	987	(233 903)	129 874
Stan na 1/1/2022		2 637	( 288 972)	677 034	(27 909)	987	( 233 509)	130 268
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia		O	(50 010)	0	0	0	0	(50 010)
Umorzenie akcji własnych		(1 740)	288 972	(287 232)	0	0	0	0
Całkowite dochody okresu		(1 740)	238 962	(287 232)	0	0	0	(50 010)
Zysk (strata) okresu		0	0	0		0	(23 082)	(23 082)
		0	0	0	0	0	(23 082)	(23 082)
Stan na 31/12/2022		897	( 50 010)	389 802	(27 909)	987	(256 591)	57 176
Stan na 1/1/2023		897	( 50 010)	389 802	( 27 909)	987	(256 591)	57 176
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	29.8	O	(45 913)	0	0	0	0	(45 913)
		O	(45 913)	0	0	0	0	(45 913)
Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu		0	0	0	0	0	17 757	17 757
		0	0	0	0	0	17 757	17 757
Stan na 31/03/2023/niebadane		897	(95 923)	389 802	(27 909)	987	(238 834)	29 020

		11/2020	1/1/2066 -
	Nota	31/3/2023	31/3/2022
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Podstawowe operacyjne przepływy pienieżne	29.13	(1 086)	18)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(1 086)	18)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpłata kapitału jednostce zależnej		( 123)	0
Zwrot wkładu od jednostki współzależnej		0	14 938
Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych		7	0
Udzielone pożyczki		(222)	( 172)
Zwrot pożyczek udzielonych		37 564	1 769
Odsetki otrzymane		7 498	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		44 724	16 535
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		(45 913)	0
Otrzymane pożyczki		0	0
Spłata kapitału pożyczek		(1 667)	( 740)
Spłata odsetek od pożyczek		(1 182)	O
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(48 762)	(740)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(5 124)	15 777
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		24 371	64 384
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu		19 247	80 161

			31/3/2023	31/12/2022
Nazwa	Państwo	Udział
Celtic Investments			0	48 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów				(48 000)
Lakia Enterprises Ltd	Cypr	100%	105 647	105 524
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(105 647)	(105 524)
Celtic Asset Management (*)	Polska	100%	0	O
Challange Eighteen sp. z o.o. w likwidacji				5 032
Odpis aktualizujący wartość udziałów				(2 237)
Antigo Investments	Polska	100%	16 614	16 614
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(15 819)	(15 659)
Ursa Sky Smart City	Polska	49%
Ursus Development Sp. z o.o. w likwidacji				5
Odpis aktualizujący wartość udziałów				5)
			796	3 751

	31/3/2023	31/12/2022
Pożyczki długoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:
- pożyczka	55 397	100 231
- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(43 902)	(62 176)
	11 496	38 055

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marža	Termin splaty
Lakia Investments	2022	PLN	875	3M WIBOR	2,00%	na żadanie, nie później niż
						04.08.2027 na żądanie,
Belise Investments	2012	PLN	273	3M WIBOR	1,55%	nie później niż 01.05.2027
Belise Investments	2014	PLN	1 653	3M WIBOR	1,55%	na żądanie, nie później niż
						24.09.2024 na żądanie,
Elara Investments	2012	PLN	21	3M WIBOR	1,55%	nie później niż 01.05.2027
Celtic Asset Management	2015	PLN	509	3M WIBOR	1,55%	na żądanie, nie później niż 12.02.2025
						na żądanie,
HUB Developments	2012	PLN	1 332	3M WIBOR	1,55%	nie później niż 01.05.2027
Lakia Enterprises Limited	2015	PLN	6 833	3M WIBOR	1,55%	na żądanie
			11 496

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marža	Termin splaty
						na żądanie,
Lakia Investments	2022	PLN	13 796	3M WIBOR	2.00%	nie później niż
						04.08.2027
						na żądanie,
Belise Investments	2012	PLN	10 032	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						01.05.2027
						na żądanie,
Belise Investments	2014	PIN	11 117	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						24.09.2024
						na żądanie,
Elara Investments	2012	PLN	146	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						01.05.2027
						na żądanie,
Elara Investments	2013	PLN	1 221	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						24.01.2028
						na żądanie,
Celtic Asset Management	2015	PLN	484	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						12.02.2025
						na żądanie,
HUB Developments	2012	PLN	944	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						01.05.2027
Lakia Enterprises Limited	2015	PLN	312	3M WIBOR	1,55%	na żądanie
			38 055

	31/3/2023	31/12/2022
Pożyczki krótkoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:	322	234
- pożyczka	26 657	26 177
wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(26 334)	(25 942)
Pozostałe należności od jednostek powiązanych	1 497	11
Pozostałe należności od pozostałych jednostek	32	28
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	118	45
Należności krótkoterminowe	1 969	318

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marża	Termin spłaty
Gaston Investments	2013	PLN	322	3M WIBOR	1.55%	na żadanie, nie później niż 01.10.2023
			322

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marża	Termin spłaty
Gaston Investments	2013	PLN	234	3M WIBOR	1.55%	na żadanie, nie później niż 01.10.2023
			234

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.8 Kapitał podstawowy

	Liczba akcji (w tysiącach), w tym akcje własne		Wartość kapitału podstawowego
	31/3/2023	31/12/2022	31/3/2023	31/12/2022
Akcje zwykłe serii AA	8 966	8 966	897	897

Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 marca 2023 roku wynosił 897 tys. PLN.

W dniu 24 marca 2023 roku nastąpił spółki. Transakcja nabycia Akcji Własnych nastąpiła poza rynkiem regulowanym, za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. W wykonaniu skupu Spółka nabyła 1.535.558 (jeden milion pięć tysięcy pięćset pięćdziesiąt osiem) akcji własnych, zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesjęć groszy) każda.

Akcje Własne zostały nabyte po jednolitej cenie 29,90 zł (dwadzieścia dziewięć złotych 90/100) za jedną Akcję Własną i za łączną cenę 45.913.184,20 zł (czterdzieści pięć milionów dziewięćset trzynaście tysięcy sto osiemdziesiąt cztery złote 20/100 groszy). Łączna wartość nominalna nabytych Akcji Własnych wynosi 153.555,80 zł (sto pięćdziesiąt trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt pięć złotych 80/100 groszy).

Nabyte przez CPD S.A. Akcje Własne stanowią 17,13% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 21,05% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółka posiadała już 1.672.591 akcji własnych). Spółka nie będzie wykonywała praw udziałowych za wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw. Akcje Własne zostały nabyte w celu ich umorzenia.

Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółkę są akcjami na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki szczególnych uprawnień, w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powolywania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie posiadają akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne.

29.9 Pożyczki

	31/3/2023	31/12/2022
Pożyczki od jednostek powiązanych	O	2 831
- długoterminowe	O	O
- krótkoterminowe		2 831
	0	2 831

Zobowiązania z tytułu pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczyły pożyczek od spółek zależnych: pożyczki od spółki zależnej Lakia Investmente pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%) oraz pożyczki od spółki zależnej Robin Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%). Na dzień 31 marca 2023 roku obie pożyczki wraz z odsetkami zostały spłacone.

	1/1/2023 - 31/3/2023	1/1/2022 - 31/3/2022
Zysk/strata netto okresu	17 757	394)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	7 174	8 966
Zysk na jedną akcję (w PLN)	2,48	(0,04)
Rozwodniony zysk/strata przypadający na akcjonariuszy	17 757	394)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	7 174	8 966
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	2,48	(0.04)

	1/1/2025 - 31/3/2023	" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 31/3/2022
Usługi doradcze	3 261	57
Wynagrodzenia	593	652
Nieodliczany VAT	0	27
Pozostałe usługi	221	50
	4 075	786

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.12 Przychody i koszty finansowe oraz wynik z przeszacowania pożyczek

	do wartosci godziwej

	1/1/2023 -	1/1/2022 -
	31/3/2023	31/3/2022
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	19 465	101)

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych pożyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych pożyczek oraz efekt wyceny pożyczek do wartości godziwej w jednej linii sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej.

	1/1/2023 - 31/3/2023	1/1/2022 - 31/3/2022
Przychody z tytułu odsetek:
- Odsetki od depozytów	323	9
Otrzymane dywidendy	0	672
Pozostałe przychody finansowe	0	28
Różnice kursowe netto		49
Przychody finansowe	330	758
Koszty z tytułu odsetek:
- Odsetki od jednostek powiązanych	18	48
Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne	1 379	79
Strata na sprzedaży jednostek zależnych	2 788	0
Różnice kursowe netto	0	0
Koszty finansowe	4 185	127

Spółka wykazała stratę na sprzedaży udziałów w Challange Eighteen Sp. z o.o. w likwidacji. Po zakończeniu procesu likwidacji Chalange Eighteen, CPD S.A. powinna uzyskać kwotę ok. 2,3 mln PLN jako zwiększenie ceny sprzedaży, które na ten moment traktowane jest jako aktywo warunkowe.

29.13 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne

	1/1/2023 -	1/1/2022 -
	31/3/2023	31/3/2022
Zysk/strata przed opodatkowaniem	11 520	250)
Korekty z tytułu:
– kosztów z tytułu odsetek	18	48
– kosztów z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki zależne	1 379	79
– straty na sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych	2 788
– wynik z wyceny pożyczek	(19 465)	101
Zmiany w kapitale obrotowym:
– zmiana stanu należności handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek	(1 563)	த
– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek	4 237	5)
	(1 086)	18)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej najwyższego szczebla. Meduvo Holding oraz Furseka Trading są znaczącymi inwestorami, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę.

CPD S.A. zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zależnymi oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki.

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

	1/1/2023 -	1/1/2022 -
a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym	31/3/2023	31/3/2022
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej	16	19
Koszt wynagrodzeń członków zarządu	455	445

b) Transakcje z jednostkami zależnymi i współzależnymi

Przychody - głównie z tytułu udzielonych pożyczek

		31/3/2023	31/3/2022
Ursa Sky Smart City	jednostka współzależna	0	28
Antigo Investments	jednostka zależna	O	15
Belise Investments	jednostka zależna	212	201
Celtic Asset Management	jednostka zależna	20	10
Celtic Investments Ltd	jednostka zależna	15	1
Elara Investments	jednostka zależna	58	33
Gaston Investments	jednostka zależna	13	61
Hub Developments	jednostka zależna	54	25
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	562	265
Lakia Investments	jednostka zależna	285	6
Mandy Investments	jednostka zależna	361	172
Ursus Development	jednostka zależna	8	12

1/1/2023 -

1/1/2022 -

Koszty - głównie z tytułu otrzymanych pożyczek		1/1/2023 - 31/3/2023	1/1/2022 - 31/3/2022
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	C	8
Lakia Investments	jednostka zależna	0	24
Robin Investments	jednostka zależna	18	16
Gaston Investments	jednostka zależna	2	2
Zobowiązania - głównie z tytułu otrzymanych pożyczek		31/3/2023	31/12/2022
Lakia Investments	jednostka zależna	0	893
Robin Investments	jednostka zależna	0	1 939
Gaston Investments	jednostka zależna	0	2
Ursus Capital Limited		9	0
Należności - głównie z tytułu udzielonych pożyczek		31/3/2023	31/12/2022
Ursa Sky Smart City	jednostka współzależna	O
Belise Investments	jednostka zależna	3 420	21 150
Celtic Asset Management	jednostka zależna	509	484
Elara Investments	jednostka zależna	21	1 368
Gaston Investments	jednostka zależna	322	242
Hub Developments	jednostka zależna	1 332	944
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	6 833	312
I akia Investments	jednostka zależna	878	13 799
c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi
		1/1/2023 -	1/1/2022 -
Koszty		31/3/2023	31/3/2022