CPD S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Jun 2, 2023

CPD S.A.

Sprawozdanie finansowe

za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

CPD S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

		Strona
	Sprawozdanie z całkowitych dochodów	3
	Sprawozdanie z sytuacji finansowej	4
	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
	Sprawozdanie z przepływów pieni nych	6
	Noty objaniajce do sprawozdania finansowego	7
1	Informacje ogólne	7
2	Zasady rachunkowoci	8
2.1	Podstawy sporzdzenia	8
2.2	Rzeczowe aktywa trwałe	9
2.3	Udziały w jednostkach zale nych	9
2.4	Aktywa finansowe	9
2.5	rodki pieni ne i ich ekwiwalenty	10
2.6	Kapitał podstawowy	10
2.7	Zobowizania handlowe	10
2.8	Kredyty i po yczki	10
2.9	Zło one instrumenty finansowe	10
2.10	Odroczony podatek dochodowy	11
2.11	wiadczenia pracownicze	11
2.12	Rezerwy	11
2.13	Ujmowanie przychodów	11
2.14	Pozostałe przychody	12
2.15	Koszty	12
2.16	Koszty z tytułu odsetek	12
2.17	Waluty obce	12
3	Zarzdzanie ryzykiem finansowym	13
3.1	Czynniki ryzyka finansowego	13
3.2	Zarzdzanie kapitałem	14
3.3	Znaczce szacunki	15
4	Nale noci długoterminowe	17
5	Udziały w jednostkach zale nych i współzale nych	18
6	Nale noci handlowe oraz pozostałe nale noci	19
7	rodki pieni ne i ich ekwiwalenty	19
8	Kapitał podstawowy	20
9	Kapitał rezerwowy	21
10	Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania	21
11	Po yczki	22
12	Odroczony podatek dochodowy	23
13	Przychody ze sprzeda y usług	24
14	Koszty administracyjne	24
15	Pozostałe przychody operacyjne	24
16	Pozostałe koszty operacyjne	24
17	Wynik z przeszacowania po yczek do wartoci godziwej	24
18	Przychody i koszty finansowe	25
19	Podatek dochodowy	25
20	Efektywna stopa podatkowa	25
21	Podstawowe operacyjne przepływy pieni ne	26
22	Zobowizania i gwarancje zabezpieczone na majtku jednostki	26
23	Transakcje z jednostkami powizanymi	27
24	Warto godziwa	29
25	Zysk (strata) przypadajcy na jedn akcj	29
26	Segmenty operacyjne	30
27	Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym	30
28	Po yczki i inne wiadczenia udzielone członkom zarzdu i organów nadzorczych spółek handlowych	30
29	Wypłacone lub nale ne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozda finansowych za rok	30
	obrotowy
30	Zdarzenia po dniu bilansowym	31

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

		12 miesicy zako	12 miesicy zako
	Nota	czone 31/12/2022	czone 31/12/2021
Przychody ze sprzeday usług	13	24	161
Koszty administracyjne	14	(3 295)	(4 221)
Koszty marketingowe		( 25)	0
Wynik z przeszacowania poyczek do wartoci godziwej	17	(29 420)	11 864
Pozostałe przychody operacyjne	15	10	0
Pozostałe koszty operacyjne	16	0	( 2)
WYNIK OPERACYJNY		(32 706)	7 802
Przychody finansowe	18	12 910	108 072
Koszty finansowe	18	(1 993)	(16 970)
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM		(21 789)	98 904
Podatek dochodowy	19	(1 293)	133
WYNIK NETTO		(23 082)	99 037
13 POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY		0	0
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU		(23 082)	99 037
PODSTAWOWY ZYSK / STRATA
NA 1 AKCJ W ZŁOTYCH	25	-2,80	7,00
ROZWODNIONY ZYSK / STRATA NA 1 AKCJ W ZŁOTYCH	25	-2,80	7,00

Noty objaniajce na stronach od 7 do 31 stanowi integralncz niniejszego sprawozdania finansowego.

Prezes Zarzdu

Członek Zarzdu Colin Kingsnorth Elbieta Donata Wiczkowska

John Purcell Członek Zarzdu Iwona Makarewicz Członek Zarzdu

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

22		Na dzie
	Nota	31/12/2022	31/12/2021
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nalenoci długoterminowe	4	38 055	37 657
Udziały w jednostkach zalenych i współzalenych	5	3 751	19 993
Aktywa trwałe razem		41 806	57 650
Aktywa obrotowe
Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci	6	318	22 276
- naleno ci i poyczki		273	22 270
- rozliczenia midzyokresowe		45	6
Nalenoci z tytułu podatku dochodowego		0	195
rodki pienine i ich ekwiwalenty	7	24 371	64 384
Aktywa obrotowe razem		24 689	86 855
Aktywa razem		66 495	144 505
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	8	897	2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	8	(50 010)	(288 972)
Kapitał z nadwyki ceny emisyjnej nad wartoci nominaln akcji		389 802	677 034
Element wbudowany w dniu pocz tkowego ujcia		(27 909)	(27 909)
Kapitał rezerwowy	9	987	987
Skumulowane zyski (straty)		(256 591)	(233 509)
Kapitał własny razem		57 176	130 268
ZOBOWIZANIA
Zobowizania długoterminowe
Kredyty i poyczki	11	0	0
Zobowi zania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	6 237	4 944
Zobowizania długoterminowe razem		6 237	4 944
Zobowizania krótkoterminowe
Kredyty i poyczki	11	2 831	9 069
Zobowi zania handlowe oraz pozostałe zobowi zania	10	251	224
Zobowizania krótkoterminowe razem		3 082	9 293
Pasywa razem		66 495	144 505

Kapitał własny (aktywa netto) w przeliczeniu na jedn akcj (bez uwzgldnienia akcji własnych), w złotych

7,84 14,53

Noty objaniajce na stronach od 7 do 31 stanowi integralncz niniejszego sprawozdania finansowego.

Colin Kingsnorth Elbieta Donata Wiczkowska Prezes Zarzdu Członek Zarzdu

Członek Zarzdu

John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarzdu

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Kapitał z nadwyki ceny emisyjnej nad wartoci nominaln akcji	Element wbudowany w dniu pocztkowego uj cia	Kapitał rezerwowy	Skumulowane zyski (straty)	Razem
Stan na 1/1/2022		2 637	(288 972)	677 034	(27 909)	987	(233 509)	130 268
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	8	0	(50 010)	0	0	0	0	(50 010)
Umorzenie akcji własnych	8	(1 740)	288 972	(287 232)	0	0	0	0
		(1 740)	238 962	(287 232)	0	0	0	(50 010)
Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu		0	0	0	0	0	(23 082)	(23 082)
		0	0	0	0	0	(23 082)	(23 082)
Stan na 31/12/2022		897	(50 010)	389 802	(27 909)	987	(256 591)	57 176
Stan na 1/1/2021		2 637	( 117 395)	677 034	( 27 909)	987	( 332 546)	202 808
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	8	0	(171 577)	0	0	0	0	(171 577)
		0	(171 577)	0	0	0	0	(171 577)
Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu		0	0	0	0	0	99 037	99 037
		0	0	0	0	0	99 037	99 037
Stan na 31/12/2021		2 637	( 288 972)	677 034	( 27 909)	987	( 233 509)	130 268

Noty objaniajce na stronach od 7 do 31 stanowi integralncz niniejszego sprawozdania finansowego.

Prezes Zarzdu Członek Zarzdu

Członek Zarzdu

Colin Kingsnorth Elbieta Donata Wiczkowska

John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarzdu

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z przepływów pieninych

		12 miesicy	12 miesicy
		zako czone	zako czone
	Nota	31/12/2022	31/12/2021
Przepływy pienine z działalnoci operacyjnej
Podstawowe operacyjne przepływy pienine	21	11 581	102 546
(Zapłacony) / zwrócony podatek dochodowy		195	(5 747)
Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej		11 776	96 799
Przepływy pienine z działalnoci inwestycyjnej
Inwestycje w jednostki zalene i współzalene	5	( 524)	(16 614)
Zwrot wkładu od jednostki współzalenej	5	14 938	15 069
Udzielone poyczki		(18 924)	(11 562)
Zwrot poyczek udzielonych		7 660	111 512
Odsetki otrzymane		1 475	32 693
Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej		4 625	131 098
Przepływy pienine z działalnoci finansowej
Nabycie akcji własnych	8	(50 010)	(171 577)
Otrzymane poyczki	11	0	0
Spłata kapitału poyczek	11	(3 774)	(7 415)
Spłata odsetek od poyczek	11	(2 630)	( 50)
Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej		(56 414)	(179 042)
Zmiana netto stanu rodków pieninych i ich ekwiwalentów		(40 013)	48 855
Stan rodków pieninych i ich ekwiwalentów na pocztek roku		64 384	15 529
Stan rodków pieninych i ich ekwiwalentów na koniec okresu		24 371	64 384

Noty objaniajce na stronach od 7 do 31 stanowi integralncz niniejszego sprawozdania finansowego.

Prezes Zarzdu Członek Zarzdu

John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarzdu

Colin Kingsnorth Elbieta Donata Wiczkowska

Członek Zarzdu

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

1 Informacje ogólne

Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzib w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 26 lutego 2007 roku (pod nazw- Celtic Development Corporation S.A., nastpnie 22 lutego 2008 roku Spółka zmieniła nazw na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego, prowadzonym przez Sd Rejonowy dla Krakowa - ródmiecia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.

W dniu 2 wrzenia 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjło uchwał o zmianie nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A.

14 grudnia 2010 roku został zatwierdzony prospekt emisyjny Spółki Celtic Property Developments S.A. z siedzib w Warszawie. W dniu 17 grudnia Zarzd KDPW przyznał Spółce status uczestnika KDPW w typie EMITENT, zarejestrował 34.068.252 akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki o wartoci nominalnej 0,10 zł kada i oznaczył je kodem PLCELPD00013, trzy dni póniej akcje zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku równoległym. Akcje zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartociowych i w dniu 23 grudnia 2010 roku wprowadzone do obrotu w systemie notowa cigłych. Akcje Spółki snotowane na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie.

W dniu 29 maja 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjło uchwał o zmianie nazwy spółki na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym w dniu 17 wrzenia 2014 roku.

Przedmiotem działalnoci Spółki (zgodnie ze statutem Spółki) jest działalno holdingów finansowych, działalno zwizana z obsług rynku nieruchomoci, działalno firm centralnych (head offices).

Spółka jest podmiotem dominujcym Grupy CPD. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporzdzone zgodnie z wymogami MSSF UE.

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalnoci CPD S.A. jako jednostki dominujcej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno by czytane łcznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakoczony dnia 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdanie te bdzie dostpne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.cpdsa.pl.

Kapitał zakładowy Spółki na dzie 31 grudnia 2022 roku wynosił 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewidziesit sze tysicy sze set osiemnacie złotych pidziesit groszy) i był podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewiset szedziesit sze tysicy sto osiemdziesit pi) akcji serii AA o wartoci nominalnej 0,10 PLN (dziesi groszy) kada, które uprawniaj do wykonywania łcznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewiset szedziesit sze tysicy sto osiemdziesit pi).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyjte przez Zarzd dnia 27 kwietnia 2023 roku.

Spółka posługuje si numerami: REGON 120423087 NIP 677-22-86-258

Na dzie sporzdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarzdzajcych i nadzorujcych CPD S.A. jest nastpujcy:

Zarzd:

Colin Kingsnorth - Prezes Zarzdu Elbieta Donata Wiczkowska - Członek Zarzdu Iwona Makarewicz - Członek Zarzdu John Purcell - Członek Zarzdu

Rada Nadzorcza: Andrew Pegge - Przewodniczcy Rady Nadzorczej Wiesław Ole - Sekretarz Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki - Członek Rady Nadzorczej Emil Tomaszewski - Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Laskowski - Członek Rady Nadzorczej

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

2 Zasady rachunkowoci

2.1 Podstawy sporzdzenia

Sprawozdanie sporzdzono przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej w dajcej si przewidzie przyszłoci, majc na uwadze fakt, e nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci. Na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarzd Spółki nie zamierza ani zlikwidowa jednostki ani zaniecha prowadzenia działalnoci gospodarczej.

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej ("MSSF") w zakresie przyjtym przez Komisj Europejsk i obowizujcym na dzie sprawozdawczy niniejszego sprawozdania finansowego. MSSF obejmuj- standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci ("RMSR") oraz Komisj ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w ycie od 1 stycznia 2022 roku oraz ocena ich wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki:

Zasady (polityki) rachunkowoci zastosowane do sporzdzenia niniejszego sprawozdania finansowego s spójne z tymi, które zastosowano przy sporzdzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2021 roku, z wyjtkiem zastosowania nastpujcych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowizujcych dla okresów rocznych rozpoczynajcych si w dniu 1 stycznia 2022 roku. Od pocztku okresu sprawozdawczego obowizuj zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements).

Zarzd Spółki przeanalizował nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje i nie stwierdził ich istotnego wpływu na sprawozdawczo finansow-CPD S.A.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowizuj i nie zostały wczeniej zastosowane przez Spółk:

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wczeniejszym zastosowaniu nastpujcych opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejcych standardów przed ich datwejcia w ycie:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020)

Majcy zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub póniej.

Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczcych zasad (polityki) rachunkowoci (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku)

Majce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub póniej.

Zmiany do MSR 8: Definicja wartoci szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku)

Majce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub póniej.

Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczcy aktywów i zobowiza powstajcych na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku)

Majce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub póniej

Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku)

Majce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2023 roku lub póniej

Zmiany do MSSF 16 Leasing - Zobowizanie leasingowe w ramach sprzeday i leasingu zwrotnego (wydany 22 wrzenia 2022 roku)

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, majce zastosowanie dla okresów rocznych Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozda finansowych – Podział zobowiza na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejcia w ycie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku)

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, majce zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2024 roku lub póniej.

Zarzd jest w trakcie weryfikowania wpływu powyszych standardów na sytuacj finansow-, wyniki działalnoci Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Zarzd Spółki nie przewiduje aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowizujcych standardów mogły mie istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym bdone zastosowane po raz pierwszy.

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

2.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje si w wartoci historycznej, któr pomniejsza si o umorzenie. Koszt historyczny uwzgldnia wydatki bezporednio zwizane z nabyciem danych aktywów.

Póniejsze nakłady uwzgldnia si w wartoci bilansowej danego rodka trwałego lub ujmuje jako odrbny rodek trwały (tam, gdzie jest to właciwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, e z tytułu tej pozycji aktywów nastpi wpływ korzyci ekonomicznych do Spółki za koszt danej pozycji mona wiarygodnie zmierzy. Wszelkie pozostałe wydatki na napraw i konserwacj odnoszone s w ciar kosztów w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Amortyzacj rodków trwałych (lub ich komponentów, jeli istniej-) nalicza si metod liniow w celu rozłoenia ich wartoci pocztkowej, pomniejszonej o warto rezydualn-, na okres uytkowania tych rodków trwałych. Na kady dzie bilansowy dokonuje si weryfikacji (i ewentualnej zmiany) wartoci rezydualnej i okresów uytkowania rodków trwałych. Aktywa trwałe s amortyzowane w cigu okresu ich uywania (trzy do piciu lat).

W przypadku, gdy warto bilansowa rodka trwałego przewysza jego oszacowan warto odzyskiwaln jego warto bilansow spisuje si natychmiast do poziomu wartoci odzyskiwalnej.

Zyski i straty z tytułu zbycia rodków trwałych ustala si drog porównania wpływów ze sprzeday z ich wartoci bilansow i ujmuje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym nastpiło zbycie.

2.3 Udziały w jednostkach zalenych

Udziały w jednostkach zalenych wyceniane sw cenie nabycia skorygowanej o póniejsze odpisy z tytułu utraty wartoci.

Spółka na kady dzie bilansowy przeprowadza analiz posiadanych udziałów w jednostkach zalenych pod ktem utraty wartoci. Strat z tytułu utraty wartoci ujmuje si w wysokoci kwoty, o jak warto bilansowa danego składnika aktywów przewysza jego warto odzyskiwaln-. Warto odzyskiwalna stanowi wysz z dwóch kwot: wartoci godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzeday, lub wartoci uytkowej. Udziały, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utrat wartoci, oceniane s na kady dzie bilansowy pod ktem wystpowania przesłanek wskazujcych na moliwo odwrócenia dokonanego odpisu.

2.4 Aktywa finansowe

Spółka CPD zalicza swoje aktywa finansowe do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy bd do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje si aktywa finansowe, jeli spełnione soba ponisze warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieninych wynikajcych z umowy,

b) warunki umowy dotyczcej składnika aktywów finansowych powoduj powstawanie w okrelonych terminach przepływów pieninych, które s- jedynie spłatkwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (tzw. test SPPI).

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: nalenoci handlowe, oraz rodki pienine i ekwiwalenty.

Aktywa finansowe ze wzgldu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi zwizanych podlegaj ocenie na kady dzie bilansowy w celu ujcia oczekiwanych strat kredytowych, niezalenie od tego, czy wystpiły przesłanki utraty wartoci. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych róni si dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujce si przeterminowania i powizanie zalegania z faktyczn spłacalnoci z ostatnich 5 lat, z uwzgldnieniem dostpnych informacji dotyczcych przyszłoci.

Poyczki udzielone, zdaniem Spółki, nie spełniaj opisanych wymaga do zaklasyfikowania ich jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (w szczególnoci nie spełniaj testu SPPI) i w zwizku tym wyceniane sw wartoci godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe zalicza si do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalnoci nie przekracza 12 miesicy od dnia bilansowego. Aktywa o terminie wymagalnoci powyej 12 miesicy zaliczane sdo aktywów trwałych.

Aktywa finansowe wyłcza si z ksig rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieninych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka CPD dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich poytków z tytułu ich własnoci.

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

2.5 rodki pienine i ich ekwiwalenty

rodki pienine i ich ekwiwalenty obejmuj rodki pienine w kasie, depozyty bankowe płatne na danie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynnoci i o pierwotnym terminie wymagalnoci do trzech miesicy lub krótszym.

2.6 Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartoci nominalnej wyemitowanych akcji.

Koszty bezporednio zwizane z emisjnowych akcji wykazuje si w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji.

2.7 Zobowizania handlowe

Zobowizania handlowe pocztkowo ujmuje si w wartoci godziwej, za po pocztkowym ujciu wycenia si je według zamortyzowanego kosztu stosujc metod efektywnej stopy procentowej.

W przypadku, kiedy rónica pomidzy wartoci wg. zamortyzowanego kosztu i wartoci w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na wynik finansowy Spółki, takie zobowizanie ujmuje si w bilansie w kwocie wymagajcej zapłaty.

2.8 Kredyty i poyczki

Kredyty i poyczki ujmuje si pocztkowo w wartoci godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i poyczki s nastpnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu.

Kredyty i poyczki s klasyfikowane jako zobowizania krótkoterminowe, pod warunkiem, e Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia płatnoci na co najmniej 12 miesicy od dnia bilansowego.

2.9 Złoone instrumenty finansowe

Złoone instrumenty finansowe emitowane przez Spółk obejmuj obligacje zamienne, które mog podlega konwersji na kapitał akcyjny wedle wyboru ich posiadacza, przy czym liczba akcji podlegajcych emisji nie jest uzaleniona od zmian ich wartoci godziwej.

W odniesieniu do instrumentów finansowych, w przypadku gdy warto godziwa instrumentu jest róna od ceny zapłaty i gdy ta warto godziwa opiera si o dane z rynku to spółka rozpoznaje "day-one-loss" i ujmuje j zalenie od specyfiki transakcji. W przypadku emisji obligacji zamiennych na akcje, która w całoci została skierowana do akcjonariuszy Spółki day-one-loss odnoszone jest w kapitał.

Element zobowizaniowy złoonego instrumentu finansowego wykazuje si pocztkowo według wartoci godziwej podobnego zobowizania, z którym nie jest zwizana opcja konwersji na akcje. Element kapitałowy wykazuje si pocztkowo w wysokoci rónicy midzy wartoci godziw- złoonego instrumentu finansowego jako całoci a wartoci godziw elementu zobowizaniowego. Wszelkie moliwe do bezporedniego przypisania koszty transakcyjne uwzgldnia si w wycenie elementu zobowizaniowego i kapitałowego w odpowiedniej proporcji do ich pocztkowych wartoci bilansowych.

Po pierwszym ujciu, element zobowizaniowy złoonego instrumentu finansowego wykazuje si według zamortyzowanego kosztu metod- efektywnej stopy procentowej. Element kapitałowy złoonego instrumentu finansowego nie podlega wycenie po pierwszym ujciu a do czasu konwersji lub wyganicia.

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

2.10 Odroczony podatek dochodowy

Podatek odroczony, wykazywany w całoci przy uyciu metody zobowiza bilansowych, wynika z rónic przejciowych pomidzy wartoci- podatkow aktywów i zobowiza a ich wartoci bilansow w sprawozdaniu finansowym oraz strat podatkowych do rozliczenia. Jeeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu pocztkowego ujcia składnika aktywów lub zobowizania w ramach transakcji innej ni połczenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (strat podatkow-), nie ujmuje si go. Odroczony podatek dochodowy ustala si przy zastosowaniu obowizujcych prawnie lub faktycznie na dzie bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami bd obowizywa w momencie realizacji odnonych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowizania z tego tytułu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje si tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, e w przyszłoci osignity zostanie dochód do opodatkowania, który umoliwi wykorzystanie rónic przejciowych lub strat podatkowych.

Spółka kompensuje ze sob aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka gospodarcza:

a) posiada moliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz

b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotycz podatku dochodowego nałoonego przez t sam władz podatkowna:

(i) tego samego podatnika; lub

(ii) rónych podatników, którzy zamierzaj rozliczy zobowizania i nalenoci z tytułu biecego podatku w kwocie netto, lub jednoczenie zrealizowa nalenoci i rozlicza zobowizania, w kadym przyszłym okresie, w którym przewiduje si rozwizanie znaczcej ilo rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczcej iloci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

2.11 wiadczenia pracownicze

Spółka CPD odprowadza składki w ramach polskiego systemu wiadcze emerytalnych według obowizujcych wskaników odnoszonych do wynagrodzenia brutto, w czasie trwania zatrudnienia (pastwowy program emerytalny). Pastwowy program emerytalny jest oparty na zasadzie systemu zdefiniowanej składki. Spółka CPD jest jedynie zobowizana do uiszczania składek w momencie ich terminu płatnoci obliczonych w procentowej relacji do wynagrodzenia, a gdy Spółka przestaje zatrudnia uczestników pastwowego programu emerytalnego, nie jest zobowizana do wypłacania adnych dodatkowych wiadcze. Pastwowy program emerytalny jest systemem okrelonych składek. Koszt składek jest ujmowany w wyniku finansowym w tym samym okresie, w którym jest ujmowany koszt z tytułu powizanego z nim wynagrodzenia.

2.12 Rezerwy

Rezerwy ujmuje si wówczas, gdy Spółka CPD ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowizek wynikajcy ze zdarze przeszłych i jest prawdopodobne, e wymagany bdzie wypływ zasobów w celu wywizania si z tego obowizku, za jego wielko moe zosta wiarygodnie oszacowana.

Jeeli wystpuje szereg podobnych obowizków, prawdopodobiestwo wypływu zasobów w celu wywizania si z nich ustala si w odniesieniu do danej kategorii obowizków jako całoci. Rezerw ujmuje si nawet wówczas, gdy istnieje niskie prawdopodobiestwo wypływu zasobów w odniesieniu do pojedynczej pozycji danej kategorii obowizków. Kwoty rezerw wykazuje si w biecej wartoci nakładów, które – jak si oczekuje – bd niezbdne do wypełnienia obowizku.

2.13 Ujmowanie przychodów

Przychody s ujmowane w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokoci ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da si wyodrbni w ramach pakietu, naley ujmowa oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczce ceny transakcyjnej naley co do zasady alokowa do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysoko przychodu jest zmienna, kwoty zmienne s zaliczane do przychodów, o ile istnieje due prawdopodobiestwo, e w przyszłoci nie nastpi odwrócenie ujcia przychodu w wyniku przeszacowania wartoci. Ponadto, koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem s- aktywowane i rozliczane w czasie przez okres konsumowania korzyci z tego kontraktu.

CPD S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

2.14 Pozostałe przychody

Przychody z tytułu odsetek ujmowane s memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, jeli ich uzyskanie nie jest wtpliwe. Przychody z tytułu dywidend sujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo do otrzymania płatnoci.

(a) Przychody z najmu

Przychody z najmu w ramach leasingu operacyjnego s ujmowane metod liniow przez okres leasingu. Przyznane specjalne oferty s ujmowane jako integralna cz przychodu z najmu. S one ujmowane w wyniku finansowym przez okres leasingu metod liniow jako pomniejszenie przychodu z najmu.

(b) Usługi zwizane z najmem oraz usługi zarzdzania

Opłaty za usługi zwizane z najmem oraz usługi zarzdzania sujmowane w okresie, w którym usługi zostały wykonane.

(c) Koszt sprzedanych zapasów

Koszt własny sprzeday jest ujmowany w kwocie całkowitych skapitalizowanych kosztów sprzedawanych zapasów.

Koszty budowy zwizane z niesprzedanymi produktami s kapitalizowane na zapasach jako produkcja w toku lub wyroby gotowe, w zalenoci od stopnia zaawansowania. W sytuacji gdy oczekuje si, e na wyprodukowanych zapasach Grupa CPD zrealizuje strat, jest ona ujmowana natychmiast jako koszt. Zapasy dotyczce jednostek sprzedanych ujmowane s jako koszt sprzeday w tym samym okresie, w którym wystpiła sprzeda.

2.15 Koszty

Koszty działalnoci operacyjnej w pełni obciaj wynik finansowy Spółki za wyjtkiem tych, które dotycz nastpnych okresów sprawozdawczych i zgodnie z zasad zachowania współmiernoci przychodów i kosztów, odnoszone sna rozliczenia midzyokresowe kosztów.

2.16 Koszty z tytułu odsetek

Koszt finansowania jest ujmowany w pozycji "koszty finansowe" w wyniku finansowym, w oparciu o metod efektywnej stopy procentowej.

2.17 Waluty obce

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), która jest walut funkcjonaln jednostki i walutprezentacji Grupy CPD.

Transakcje w walutach obcych s przeliczane na PLN za pomoc kursów walutowych obowizujcych na dzie transakcji lub z dnia wyceny, jeeli dane pozycje swyceniane.

Na dzie bilansowy składniki aktywów i pasywów podlegajce wycenie przeliczane s na PLN po kursie rednim dla danej waluty ustalonym na ten dzie przez Narodowy Bank Polski.

Rónice kursowe wynikajce z transakcji w walutach obcych oraz z wyceny monetarnych składników aktywów i pasywów na dzie bilansowy s- prezentowane per saldo w przychodach lub kosztach finansowych.

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

3 Zarzdzanie ryzykiem finansowym

3.1 Czynniki ryzyka finansowego

Działalno prowadzona przez Spółk CPD naraa j na wiele rónych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut lub przepływów pieninych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynnoci. Ryzyka finansowe s- zwizane z nastpujcymi instrumentami finansowymi: poyczki otrzymane oraz udzielone, nalenoci handlowe, pozostałe nalenoci, rodki pienine i ich ekwiwalenty, zobowizania handlowe i pozostałe zobowizania. Polityka rachunkowoci odnoszca si do powyszych instrumentów finansowych jest opisana w nocie 2. Ogólny program Spółki CPD dotyczcy zarzdzania ryzykiem skupia si na nieprzewidywalnoci rynków finansowych, starajc si minimalizowa potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe CPD S.A.

(a) Ryzyko rynkowe

(i) Ryzyko zmiany kursu walut

Spółka naraona jest na ryzyko zmiany kursów wynikajce ze zmiany sald w walutach innych ni PLN. Ryzyko to dotyczy poyczek udzielonych oraz zobowiza i nalenoci, które s denominowane w EUR. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje, gdy przyszłe transakcje dotyczce finansowania otrzymanego / przekazanego lub ujte aktywa i zobowizania wyraone sw innej walucie ni waluta funkcjonalna jednostki.

Na dzie 31 grudnia 2022 roku oraz na dzie 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała istotnych sald nalenoci i zobowiza w walutach obcych i w rezultacie nie była naraona na istotne ryzyko zmiany kursu walut.

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Poyczki udzielone w EUR	2 431	2 334
Zakładana zmiana w kursie PLN/EUR	+/-10%	+/-10%
Wpływ zmiany	243	233
Tarcza podatkowa	46	44
Wpływ na wynik netto	197	189
Wpływ na kapitał własny	197	189

Zarzd Spółki CPD na bieco ledzi wahania kursów walut i działa stosownie do sytuacji. Działalno zabezpieczajca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do biecej sytuacji stóp procentowych i okrelonej gotowoci poniesienia ryzyka. Aktualnie Spółka CPD nie jest zaangaowana w jakiekolwiek transakcje zabezpieczajce, jednake moe to ulec zmianie jeeli, na podstawie osdu Zarzdu, bdzie tego wymagała sytuacja.

(ii) Ryzyko zmiany przepływów pieninych w wyniku zmiany stóp procentowych

Ryzyko stóp procentowych to ryzyko na jakie naraona jest Spółka, wynikajce ze zmiany w rynkowych stopach procentowych. W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych zwizane jest z udzielonymi i otrzymanymi poyczkami (nota 4, nota 6 oraz nota 11). Poyczki udzielone i otrzymane o zmiennym oprocentowaniu naraaj- Spółk na ryzyko waha wysokoci przyszłych przepływów pieninych. Spółka nie zabezpiecza si przed zmianami stóp procentowych. Zarzd na bieco monitoruje wahania stóp procentowych i działa odpowiednio do sytuacji. Zmiany rynkowych stóp procentowanych nie wpływaj na warto godziw poyczek, poniewa poyczki oprocentowane s w oparciu o stop zmienn-.

Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci i zobowizania s bezodsetkowe z datzapadalnoci do 1 roku.

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Poyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych	2 831	9 069
Zakładana zmiana stóp procentowych	+/-1pp	+/-1pp
Wynik zmiany w koszcie odsetek	28	91
Tarcza podatkowa	5	17
Wpływ na wynik netto	-/+23	-/+73
Wpływ na kapitał własny	-/+23	-/+73
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Poyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych	2 831	9 069
Zakładana zmiana stóp procentowych	+/-2pp	+/-2pp
Wynik zmiany w koszcie odsetek	57	181
	11	34
Tarcza podatkowa
Wpływ na wynik netto	-/+46	-/+147

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

3.1 Czynniki ryzyka finansowego - cd.

(b) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku rodków pieninych, depozytów w bankach, nalenoci handlowych oraz pozostałych nalenoci - co obejmuje nierozliczone nalenoci.

rodki pienine zdeponowane s w banku, który posiada rating o wysokiej wiarygodnoci (ING, Pekao Investment Banking, mBank). W odniesieniu do nalenoci handlowych oraz pozostałych nalenoci w Spółce obowizuj procedury pozwalajce oceni wiarygodno kredytowklientów Spółki.

(c) Ryzyko płynnoci

Ryzyko płynnoci jest ryzykiem, które powstaje gdy okresy płatnoci aktywów i zobowiza nie pokrywaj si. Taki stan potencjalnie podnosi zyskowno, jednak równie zwiksza ryzyko strat. Spółka CPD stosuje procedury, których celem jest minimalizowanie takich strat poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu rodków pieninych oraz biece monitorowanie i prognozowanie przepływów pieninych. Spółka ma wystarczajc ilo aktywów obrotowych do terminowanego regulowania wszelkich zobowiza. Poziom płynnoci Spółki CPD jest na bieco kontrolowany przez Zarzd.

Na dzie 31 grudnia 2022	Poniej 1 roku	1 rok - 5 lat	Powyej 5 lat
Kredyty i leasing	2 831	0	0
Zobowi zania handlowe i inne zobowi zania	251	0	0
	3 082	0	0
Na dzie 31 grudnia 2021	Poniej 1 roku	1 rok - 5 lat	Powyej 5 lat
Kredyty i leasing	9 069	0	0

3.2 Zarzdzanie kapitałem

zania handlowe i inne zobowi-

zania

Zobowi-

Celem Spółki CPD w zarzdzaniu kapitałem jest ochrona zdolnoci Spółki CPD do kontynuowania działalnoci, tak aby moliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyci dla innych zainteresowanych stron, a take utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obnienia jego kosztu.

Aby utrzyma lub skorygowa struktur kapitału, Spółka CPD moe zmienia kwot deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwraca kapitał akcjonariuszom, emitowa nowe akcje lub sprzedawa aktywa w celu obnienia zadłuenia.

Współczynnik struktury finansowania odzwierciedlajcy struktur kapitału jest skalkulowany jako dług netto podzielony przez kapitał całkowity. Zadłuenie netto oblicza si jako poyczki (obejmujce biece i długoterminowe poyczki wykazane w bilansie), zobowizania handlowe i pozostałe pomniejszone o rodki pienine i ich ekwiwalenty. Łczn warto kapitału oblicza si jako kapitał własny wykazany w bilansie wraz z zadłueniem netto.

Z uwagi na obecn globaln sytuacj rynkow strategi- Spółki jest utrzymanie niskiego współczynnika struktury finansowania tak aby docelowo nie przekraczał poziomu 20%.

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Poyczki otrzymane	2 831	9 069
Zobowi zania handlowe i inne	251	224
Pomniejszone o rodki pienine i ich ekwiwalenty	-24 371	-64 384
Zadłu enie netto	-21 289	-55 091
Kapitał własny	57 176	130 268
Kapitał razem	35 887	75 177
Współczynnik struktury finansowania	-59%	-73%

Współczynnik struktury finansowania zarówno na 31 grudnia 2022 roku jak i na 31 grudnia 2021 roku wskazywał warto ujemn-, poniewa rodki pienine posiadane przez CPD na dzie bilansowy przewyszały zobowizania Spółki.

224 0 0 9 293 0 0

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

3.3 Znaczce szacunki

(a) Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zalenych i współzalenych oraz poyczek udzielonych jednostkom zalenym

(i) Na dzie bilansowy Spółka przeprowadziła analiz przesłanek utraty wartoci udziałów w jednostkach zalenych i współzalenych, poprzez porównanie wartoci ksigowej udziałów do ich wartoci odzyskiwalnej. Warto odzyskiwalna stanowi wysz z dwóch kwot: wartoci godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzeday, lub wartoci uytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw aby uzna, i warto uytkowa w znaczcy sposób odbiegała na dzie bilansowy od wartoci godziwej. W efekcie analiza przesłanek utraty wartoci udziałów opierała si na wartoci godziwej.

W przypadku udziałów w jednostkach zalenych i współzalenych ich warto godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowicych przyblienie oczekiwanych przyszłych przepływów pieninych dostpnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Kluczowym elementem majcym decydujcy wpływ na warto szacowanych przepływów pieninych jest warto godziwa nieruchomoci bdcych własnocispółek zalenych i współzalenych.

Nieruchomoci posiadane przez spółki zalene i współzalene od CPD wyceniane s w wartoci godziwej przy zastosowaniu nastpujcych metod wyceny:

• nieruchomoci inwestycyjne przeznaczone do sprzeday – wyceniane w wartoci godziwej, ustalonej w oparciu o uzyskiwane oferty sprzeday, pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzeday;

• pozostałe nieruchomoci, w tym nieruchomoci gruntowe niezabudowane oraz zabudowane kamienicami z lokalami mieszkalnymi - wyceniane metod porównawcz w oparciu o uzyskiwane oferty sprzeday i szacunki Zarzdu Spółki.

Spółka przeprowadza analiz przesłanek utraty wartoci udziałów. Ustalenie poziomu odpisu z tytułu utraty wartoci udziałów na 31 grudnia 2022 roku w poszczególnych spółkach zostało przeprowadzone zgodnie z powyej opisanym podejciem i było tosame z podejciem przyjtym na 31 grudnia 2021 roku. Według stanu na 31 grudnia 2022 roku warto netto udziałów w spółkach zalenych Celtic Investments oraz Lakia Enterprises wynosiła zero i nie zmieniła si w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Warto udziałów w spółce zalenej Challange Eighteen nie podlegała odpisowi na koniec 2020 roku. W 2021 roku Spółka stwierdziła przesłanki do utworzenia odpisu aktualizujcego, który został utworzony w kwocie 1 566 tys. PLN, za w trakcie 2022 roku Spółka utworzyła dodatkowy odpis w kwocie 671 tys. PLN. W 2021 roku Spółka objła nowe udziały w spółce Antigo Investments. Na koniec 2021 roku udziały w spółce zostały objte czciowym odpisem w kwocie 15 026 tys. PLN. Na koniec 2022 roku odpis został zwikszony o 633 tys. PLN. Nie stwierdzono przesłanek do dokonania odpisów z tytułu utraty wartoci udziałów Ursa Sky Smart City. Udziały w Ursus Development objto 100% odpisem zarówno na dzie 31 grudnia 2021 roku jak i na dzie 31 grudnia 2022 roku.

Szczegółowa informacja na temat udziałów w jednostkach zalenych i współzalenych została przedstawiona w nocie 5.

(ii) Jednoczenie na dzie bilansowy Spółka przeprowadza wycen nalenoci z tytułu poyczek udzielonych jednostkom zalenym.

Warto godziwa poyczek została oszacowana jako przyszłe przepływy pienine z tytułu spłaty odsetek i nominału zdyskontowane stop woln- od ryzyka powikszono mar z tytułu ryzyka kredytowego.

Przepływy:

Kada z poyczek jest spłacana jednorazowo i w całoci - w dacie zapadalnoci.

Na przyszłe przepływy składajsi: spłata nominału poyczki oraz kwota odsetek.

Na przyszł warto odsetek składaj si odsetki narosłe do 31 grudnia 2022 oraz odsetki, które zostan naliczone od daty 31 grudnia 2022 roku do daty zapadalnoci poyczki.

Odsetki po dacie 31 grudnia 2022 roku zostały oszacowane wg stóp forward (na podstawie biecej struktury krzywej terminowej stóp procentowych).

Załoono, e stopa zmienna jest przeszacowywana w pierwszym dniu kwartału kalendarzowego (zgodnie z zapisami umów poyczek).

Stopa dyskontowa:

Stopa dyskontowa dla danej poyczki składa si z stopy wolnej od ryzyka oraz mary kredytowej (premia za ryzyko kredytowe).

Stopa wolna od ryzyka została obliczona na podstawie aktualnych na dat wyceny kwotowa rynkowych stóp rynku midzybankowego - WIBOR / FRA / IRS.

Ze wzgldu na brak aktualnie innych ródeł finansowania zewntrznego w grupie CPD, naley ekspercko oszacowa wysoko aktualnej mary kredytowej. Mara kredytowa (premia za ryzyko kredytowe) została oszacowana jako implikowana mara kredytowa z oprocentowania obligacji CPD SA wyemitowanej w 2015 roku, w wysokoci 7,6%.

Szczegółowa informacja na temat poyczek udzielonych została ujawniona w notach 4 i 6, a analiza wraliwoci zmiany wartoci godziwej w zalenoci od poziomu przyjtej mary kredytowej w nocie 24.

(Wszystkie kwoty wyraone sw tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

3.3 Znaczce szacunki - cd.

(b) Podatek dochodowy

CPD SA jest podatnikiem podatku dochodowego w Polsce. Grupa CPD ujmuje zobowizania na przewidywane problematyczne kwestie podatkowe, opierajc si na szacunku czy bdzie wymagany dodatkowy podatek. Jeli ostateczne rozliczenia podatkowe odbiegaj od pocztkowo ujtych kwot, wystpujce rónice wpływaj na aktywa i zobowizania z tytułu biecego i odroczonego podatku dochodowego w okresie, w którym nastpuje ostateczne ustalenie kwoty podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje si tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, e w przyszłoci osignity zostanie dochód do opodatkowania, który umoliwi wykorzystanie rónic przejciowych lub strat podatkowych.

Ponadto, w wietle obowizujcych postanowie Ogólnej Klauzuli Zapobiegajcej Naduyciom ("GAAR"), która ma zapobiega powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknicia zapłaty podatku w Polsce, Zarzd dokonał całociowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby by potencjalnie objte przepisami GAAR i rozwaył wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe. W ocenie Zarzdu ryzyko to zostało prawidłowo uwzgldnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym, nie mniej jednak wystpuje nieodłczna niepewno co do przyjtej przez Spółk interpretacji przepisów prawa podatkowego, która moe wpłyn na moliwo realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłat dodatkowego podatku za okresy przeszłe.

(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

4	Naleno ci długoterminowe	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
	Poyczki długoterminowe dla jednostek powi zanych (nota 23), w tym: - poyczka	100 231	63 073
	- wynik z przeszacowania poyczek do wartoci godziwej	(62 176)	(25 416)
		38 055	37 657

Dane dotyczce poyczek udzielonych jednostkom powizanym wg stanu na 31.12.2022

Jednostka powizana	Rok udzielenia po yczki	Waluta po yczki	Warto godziwa po yczki	Oprocentowanie	Mar a	Termin spłaty
						na danie,
Lakia Investments	2022	PLN	13 796	3M WIBOR	2,00%	nie póniej ni 04.08.2027 na danie,
Belise Investments	2012	PLN	10 032	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni 01.05.2027 na danie,
Belise Investments	2014	PLN	11 117	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni 24.09.2024 na danie,
Elara Investments	2012	PLN	146	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni 01.05.2027 na danie,
Elara Investments	2013	PLN	1 221	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni 24.01.2028 na danie,
Celtic Asset Management	2015	PLN	484	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni 12.02.2025 na danie,
HUB Developments	2012	PLN	944	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni
Lakia Enterprises Limited	2015	PLN	312	3M WIBOR	1,55%	01.05.2027 na danie
			38 055

Dane dotyczce poyczek udzielonych jednostkom powizanym wg stanu na 31.12.2021

Jednostka powizana	Rok udzielenia po yczki	Waluta po yczki	Warto godziwa po yczki	Oprocentowanie	Mar a	Termin spłaty
						na danie,
Belise Investments	2014	PLN	9 914	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni
						24.09.2024 na danie,
Elara Investments	2013	PLN	1 074	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni
						24.01.2023 na danie,
Celtic Asset Management	2015	PLN	459	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni
						12.02.2025
Lakia Enterprises Limited	2012	PLN	4 031	3M WIBOR	1,55%	na danie
Lakia Enterprises Limited	2014	PLN	7 143	3M WIBOR	1,55%	na danie
Lakia Enterprises Limited	2015	PLN	15 036	3M WIBOR	1,55%	na danie
			37 657

Zgodnie z intencj- Zarzdu udzielone poyczki bd spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna warto ryzyka kredytowego zwizanego z poyczkami jest równa ich wartoci bilansowej. Udzielone poyczki nie szabezpieczone.

4 Nalenoci długoterminowe - cd

Zmiana wyceny poyczek udzielonych przez CPD klasyfikowanych jako długoterminowe i krótkoterminowe (nota 6):

Stan korekty z tytułu wyceny do wartoci godziwej po yczek na dzie 31.12.2020	62 705
Wynik z wyceny do wartoci godziwej za rok 2021	-9 847
Stan korekty z tytułu wyceny do wartoci godziwej po yczek na dzie 31.12.2021	52 858
Wynik z wyceny do wartoci godziwej za rok 2022	35 254
Stan korekty z tytułu wyceny do wartoci godziwej po yczek na dzie 31.12.2022	88 112

Metoda wyceny poyczek do wartoci godziwej została opisana w nocie 3.3.

5 Udziały w jednostkach zalenych i współzalenych

			31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Nazwa	Pastwo	Udział
Lakia Enterprises Ltd	Cypr	100%	105 524	105 000
Odpis aktualizuj cy warto udziałów			(105 524)	(105 000)
Celtic Investments Ltd	Cypr	100%	48 000	48 000
Odpis aktualizuj cy warto udziałów			(48 000)	(48 000)
Celtic Asset Management (*)	Polska	100%	0	0
Challange Eighteen sp. z o.o. w likwidacji	Polska	100%	5 032	5 032
Odpis aktualizuj cy warto udziałów			(2 237)	(1 566)
Imes Poland sp. z o.o.	Polska		0	23 769
Odpis aktualizuj cy warto udziałów			0	(23 769)
Ursa Sky Smart City	Polska	49%	1	14 939
Antigo Investments	Polska	100%	16 614	16 614
Odpis aktualizuj cy warto udziałów			(15 659)	(15 026)
Ursus Development Sp. z o.o. w likwidacji	Polska	100%	5	5
Odpis aktualizuj cy warto udziałów			( 5)	( 5)
			3 751	19 993

(*) Warto udziałów w Celtic Asset Management wynosi 1 PLN

Przesłanki uzasadniajce trwałutrat wartoci udziałów w jednostkach zalenych zostały opisane w nocie 3.3.

W trakcie pierwszego kwartału 2022 roku jednostka współzalena Ursa Sky Smart City zwróciła 14 938 tys. PLN wkładu.

W dniu 24 maja 2022 roku Lakia Enterprises Ltd wyemitowała 1000 nowych udziałów o wartoci nominalnej 1 EUR kady, które zostały objte przez CPD S.A. za kwot 400 tys. PLN. W dniu 21 lipca 2022 roku Lakia Enterprises Ltd wyemitowała ponownie kolejne 1000 nowych udziałów o wartoci nominalnej 1 EUR kady, które zostały objte przez CPD S.A. za kwot 124 tys. PLN.

6 Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Poyczki krótkoterminowe dla jednostek powi zanych, w tym:	234	20 262
- poyczka	26 177	47 698
- wynik z przeszacowania poyczek do wartoci godziwej	(25 942)	(27 437)
Pozostałe nalenoci od jednostek powi zanych	11	1 985
Pozostałe nalenoci od pozostałych jednostek	28	23
Rozliczenia midzyokresowe kosztów	45	6
Nale noci krótkoterminowe	318	22 276

Dane dotyczce poyczek udzielonych jednostkom powizanym wg stanu na 31.12.2022

Jednostka powizana	Rok udzielenia po yczki	Waluta po yczki	Warto godziwa po yczki	Oprocentowanie	Mar a	Termin spłaty
Gaston Investments	2013	PLN	234	3M WIBOR	1,55%	na danie, nie póniej ni 01.10.2023
			234

Dane dotyczce poyczek udzielonych jednostkom powizanym wg stanu na 31.12.2021

Jednostka powizana	Rok udzielenia po yczki	Waluta po yczki	Warto godziwa po yczki	Oprocentowanie	Mar a	Termin spłaty
						na danie,
Antigo Investments	2012	PLN	2 185	3M WIBOR	2,00%	nie póniej ni
						16.10.2022 na danie,
HUB Developments	2012	PLN	2 053	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni
						01.05.2022 na danie,
Belise Investments	2012	PLN	14 997	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni
						01.05.2022 na danie,
Elara Investments	2012	PLN	1 027	3M WIBOR	1,55%	nie póniej ni
						01.05.2022
			20 262

7 rodki pienine i ich ekwiwalenty

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
rodki pienine na rachunkach	24 371	64 384
	24 371	64 384

W pozycji rodki pienine i ich ekwiwalenty wykazywane s rodki pienine na rachunkach bankowych w banku ING, Pekao Investment Banking oraz w mBanku.

Maksymalna warto ryzyka kredytowego zwizanego ze rodkami pieninymi równa si ich wartoci bilansowej.

8 Kapitał podstawowy

	Liczba akcji (w tysicach), w tym akcje własne		Warto kapitału podstawowego
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Akcje zwykłe serii AA	8 966	26 371	897	2 637

Kapitał podstawowy na dzie 31 grudnia 2021 roku wynosił 2 637 tys. PLN. W dniu 14 marca 2022 roku Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, dokonał rejestracji obnienia kapitału podstawowego Spółki w wyniku umorzenia akcji własnych. W zwizku z powyszym kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewidziesit sze tysicy sze set osiemnacie złotych pidziesit groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewiset szedziesit sze tysicy sto osiemdziesit pi) akcji serii AA o wartoci nominalnej 0,10 PLN (dziesi groszy) kada, które uprawniaj do wykonywania łcznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewiset szedziesit sze tysicy sto osiemdziesit pi).

W dniu 29 lipca 2022 roku, w efekcie rozliczenia transakcji nabycia akcji CPD S.A. w wyniku ogłoszonego 5 lipca 2022 roku zaproszenia do składania ofert sprzeday akcji Spółki, Spółka nabyła 1.672.591 akcji Spółki (akcje własne). Akcje zostały nabyte zgodnie z Uchwał nr 21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia CPD S.A. z 28 czerwca 2022 roku w sprawie upowanienia Zarzdu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia. Cena nabycia jednej akcji wyniosła 29,90 zł.

Wszystkie nabyte akcje s akcjami zwykłymi o wartoci nominalnej 0,10 zł kada. Nabyte akcje CPD S.A. (w liczbie 1.672.591 akcji) stanowi- 18,65% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentuj- 1.672.591 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (18,65% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki), z tym e zgodnie z obowizujcymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych.

Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółk s akcjami zwykłymi na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki szczególnych uprawnie, w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie posiadaj akcji dajcych specjalne uprawnienia kontrolne.

8 Kapitał podstawowy - cd

Struktura akcjonariatu CPD SA ustalona na dzie 31 grudnia 2022 roku:

Podmiot	Siedziba	Ilo akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosu
Meduvo Holding	Cypr	1 713 330	19,1%	23,5%
Furseka Trading and Investments Ltd	Cypr	1 655 857	18,5%	22,7%
QVT Family Office Fund LP	Stany Zjednoczone Ameryki	948 922	10,6%	13,0%
POP Investments Ltd	Isle of Man	592 585	6,6%	8,1%
Ursus Capital Ltd	Wielka Brytania	417 380	4,7%	5,7%
Familiar S.A.	Wielkie Ksistwo Luksemburga	406 396	4,5%	5,6%
Akcjonariusze posiadaj cy poniej 5% akcji		1 559 124	17,4%	21,4%
		7 293 594	81,3%	100,0%
Akcje własne skupione w celu umorzenia		1 672 591	18,7%	0,0%
Liczba akcji razem		8 966 185	100,0%	100,0%

* Powysza struktura akcjonariatu została sporzdzona w oparciu o dane własne Spółki.

9 Kapitał rezerwowy

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Kapitał rezerwowy	987	987
	987	987
10 Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Bierne rozliczenia midzyokresowe kosztów, w tym:	84	89
- rezerwa na audyt	84	89
Zobowi zania handlowe	73	12
Zobowi zania publicznoprawne	51	53
Pozostałe zobowi zania	42	69
	251	224

Zobowizania handlowe s nieoprocentowane, a ich terminy płatnoci przypadaj w cigu roku.

Oszacowana warto godziwa zobowiza handlowych i pozostałych zobowiza jest zdyskontowan kwot spodziewanych przyszłych wypływów, które CPD S.A. zapłaci i w przyblieniu odpowiada ich wartoci ksigowej.

11 Poyczki

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Poyczki od jednostek powi zanych długoterminowe	0	0
Poyczki od jednostek powi zanych krótkoterminowe	2 831	9 069
	2 831	9 069

Zobowizania z tytułu poyczek na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku dotycz poyczek od spółek zalenych: od spółki zalenej Lakia Enterprises (oprocentowanie poyczki wynosi 3M Wibor + mara 0.50%), poyczki od spółki zalenej Lakia Investments (oprocentowanie poyczki wynosi 3M Wibor + mara 1.55%) oraz poyczki od spółki zalenej Robin Investments (oprocentowanie poyczki wynosi 3M Wibor + mara 1.55%).

Na dzie 31 grudnia 2022 roku poyczka od spółki Lakia Enterprises została spłacona; saldo poyczki od spółki Lakia Investments wynosi 893 tys. PLN (kapitał: 68 tys. PLN, odsetki: 825 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 2 626 tys. PLN kapitału; saldo poyczki od spółki Robin Investments wynosi 1 939 tys. PLN (kapitał: 1 600 tys. PLN, odsetki: 339 tys. PLN).

Zarówno na dzie 31 grudnia 2022 roku jak i 31 grudnia 2021 roku wszystkie poyczki zostały zaklasyfikowane jako krótkoterminowe.

Zacignite poyczki nie szabezpieczone.

Za okres 12 miesicy zakoczony 31 grudnia 2022
Stan na pocztek okresu	9 069
Poyczki otrzymane	0
Naliczenie odsetek	166
Płatnoci z tytułu zadłuenia, w tym:	(6 404)
- spłata kapitału	(3 774)
- odsetki zapłacone	(2 630)
Stan na koniec okresu	2 831

Za okres 12 miesicy zakoczony 31 grudnia 2021

Stan na pocztek okresu	36 976
Poyczki otrzymane	0
Naliczenie odsetek	376
Płatnoci z tytułu zadłuenia, w tym:	(28 283)
- spłata kapitału	(7 414)
- kompensata	(20 370)
- odsetki zapłacone	( 50)
- umorzenie	( 449)
Stan na koniec okresu	9 069

(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

12 Odroczony podatek dochodowy

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Naliczone odsetki od udzielonych poyczek	6 447	5 618
Rónice kursowe	43	45
Na dzie 31 grudnia - przed kompensat	6 490	5 663
Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego	( 253)	( 719)
Na dzie 31 grudnia - po kompensacie	6 237	4 944
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Niezafakturowane koszty	16	17
Rónice kursowe	9	0
Rezerwa urlopowa	7	13
Naliczone odsetki od zaci gnitych poyczek	221	689
Strata podatkowa	0	0
Na dzie 31 grudnia - przed kompensat	253	719
Kompensata z rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego	( 253)	( 719)
Na dzie 31 grudnia - po kompensacie	0	0

Zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nieujte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Na dzie bilansowy nie zostały ujte nastpuj ce aktywa z tytułu podatku odroczonego	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Nieujte aktywo z tytułu utraty wartoci udziałów w jednostkach zalenych	32 571	32 223
Nieujte aktywo z tytułu wyceny poyczek do wartoci godziwej	16 741	10 043
Nieujte aktywo z tytułu strat podatkowych	553	0
Nieujte aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	49 865	42 267

6 237 4 944

(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Noty objaniajce do sprawozdania finansowego

13 Przychody ze sprzeday usług	12 miesicy zakoczone 31 grudnia 2022	12 miesicy zakoczone 31 grudnia 2021
Przychody ze sprzeday usług:
- sprzeda krajowa	24	161
	24	161
14 Koszty administracyjne	12 miesicy	12 miesicy
	zakoczone	zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Usługi doradcze	424	567
Wynagrodzenia	2 247	2 910
Nieodliczony VAT	142	162
Wynagrodzenie audytora	158	150
Pozostałe koszty	324	432
	3 295	4 221
15 Pozostałe przychody operacyjne	12 miesicy	12 miesicy
	zakoczone	zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Pozostałe	10	0
	10	0
16 Pozostałe koszty operacyjne	12 miesicy	12 miesicy
	zakoczone	zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Pozostałe	0	2
	0	2
17 Wynik z przeszacowania poyczek do warto ci godziwej
	12 miesicy	12 miesicy
	zakoczone	zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021

Wynik z przeszacowania poyczek do wartoci godziwej (29 420) 11 864

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych poyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych poyczek oraz efekt wyceny poyczek do wartoci godziwej w jednej linii sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania poyczek do wartoci godziwej.

(29 420) 11 864

18 Przychody i koszty finansowe

Pozostałe

	12 miesicy zakoczone 31 grudnia 2022	12 miesicy zakoczone
		31 grudnia 2021
Przychody z tytułu odsetek:	613	0
- Odsetki od depozytów	613	0
- Odsetki od jednostek niepowi zanych	0	0
Otrzymane dywidendy	11 452	106 611
Pozostałe przychody finansowe	773	1 454
Rónice kursowe netto	72	7
Przychody finansowe	12 910	108 072

W dniu 21 czerwca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Challange Eighteen Sp. z o.o., jednostki zalenej od CPD S.A., zdecydowało o wypłacie dywidendy w kwocie 99 100 000,00 PLN. Pozostałe wpływy z tytułu dywidend w 2021 roku w kwocie 7 511 531,48 PLN pochodz z wypłat od spółki współzalenej Ursa Sky Smart City. Dywidendy uzyskane w 2022 roku dotycz w całoci spółki współzalenej Ursa Sky Smart City.

	12 miesicy zakoczone 31 grudnia 2022	12 miesicy zakoczone 31 grudnia 2021
Koszty z tytułu odsetek:	166	376
- Odsetki od jednostek powi zanych (nota 23)	166	376
Utrata wartoci inwestycji w jednostki zalene	1 827	16 595
Rónice kursowe netto	0	0
Koszty finansowe	1 993	16 970
19 Podatek dochodowy
	12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Podatek dochodowy bie cy	0	5 552
Podatek odroczony	1 293	(5 685)
	1 293	( 133)
20 Efektywna stopa podatkowa	12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zysk (strata) przed opodatkowaniem Stawka podatku Podatek dochodowy wg stawki 19%	(21 789) 19% 4 140	98 904 19% (18 792)
Brak ujcia podatku odroczonego od wyceny poyczek udzielonych do wartoci godziwej Brak ujcia podatku odroczonego od odpisu aktualizuj cego warto inwestycji Brak ujcia podatku odroczonego od strat podatkowych	(6 700) ( 347) ( 553)	1 871 (3 153) 0

( 9) ( 49)

Otrzymane dywidendy 2 176 20 256

Podatek razem (1 293) 133

21 Podstawowe operacyjne przepływy pienine

	12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty z tytułu:	(21 789)	98 904
– kosztów z tytułu odsetek	166	376
– przychodów z tytułu umorzenia odsetek	0	( 449)
– kosztów z tytułu utraty wartoci inwestycji w jednostki zalene	1 827	16 595
– wynik z wyceny poyczek Zmiany w kapitale obrotowym:	29 420	(11 865)
– zmiana stanu nalenoci handlowych i pozostałych, z wył czeniem poyczek	1 930	19 380
– zmiana stanu nalenoci handlowych i pozostałych przez kompensat sald	0	(20 370)
– zmiany stanu zobowi za handlowych i pozostałych, z wył czeniem poyczek	27	( 25)
	11 581	102 546

22 Zobowizania i gwarancje zabezpieczone na majtku jednostki

W 2022 oraz 2021 roku spółki z Grupy CPD - spółka zalena Belise Investments Sp. z o.o. jako poyczkobiorca oraz CPD S.A. jako porczyciel - były stron umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska. Kredyt został spłacony w trakcie 2022 roku i w zwizku z tym zobowizania warunkowe wygasły.

W 2021 roku Spółka przystpiła do długu jednostki współzalenej Ursa Sky Smart City. Kredyt został spłacony przez jednostk współzalen w styczniu 2022 roku, co zwolniło Spółk z zobowizania warunkowego z tego tytułu.

23 Transakcje z jednostkami powizanymi

CPD S.A. nie ma bezporedniej jednostki dominujcej ani jednostki dominujcej najwyszego szczebla. Meduvo Holding oraz Furseka Trading s znaczcymi inwestorami, wywierajcym znaczcy wpływ na Spółk.

CPD S.A. zawiera równie transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zalenymi oraz pozostałymi jednostkami powizanymi (powizanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera nastpujce salda wynikajce z transakcji zawartych z jednostkami powizanymi:

		12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym		31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Koszt wynagrodze Członków Zarz du Koszt wynagrodze Rady Nadzorczej		1 810 68	1 768 468
		12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
b) Transakcje z jednostkami zale nymi i współzale nymi		31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Przychody - głównie z tyt. otrzymanych odsetek
Ursa Sky Smart City	jednostka współzalena	28	94
16/88 Gaston Investments	jednostka zalena	0	5
18 Gaston Investments	jednostka zalena	0	6
Antigo Investments	jednostka zalena	15	65
Belise Investments	jednostka zalena	2 137	1 215
Celtic Asset Management	jednostka zalena	67	18
Celtic Investments Ltd	jednostka zalena	16	4
Challange Eighteen	jednostka zalena	0	39
Elara Investments	jednostka zalena	235	58
Gaston Investments	jednostka zalena	177	241
Hub Developments	jednostka zalena	177	44
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zalena	1 834	464
Lakia Investments	jednostka zalena	679	24
Mandy Investments	jednostka zalena	1 190	301
Ursus Development	jednostka zalena	81	605
IMES Poland	jednostka zalena	0	449

23 Transakcje z jednostkami powizanymi - cd

		12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
		31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Koszty - głównie z tyt. odsetek
Lakia Investments	jednostka zalena	40	58
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zalena	15	22
Gaston Investments	jednostka zalena	7	7
Imes Poland	jednostka zalena	0	268
Robin Investments	jednostka zalena	112	28
		31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowi zania - głównie z tyt. poyczek
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zalena	0	3 763
Lakia Investments	jednostka zalena	893	3 479
Robin Investments	jednostka zalena	1 939	1 827
Imes Poland	jednostka zalena	0	0
Gaston Investments	jednostka zalena	2	9
		31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Nalenoci - głównie z tytułu poyczek
Ursa Sky Smart City	jednostka współzalena	1	94
Antigo Investments	jednostka zalena	0	2 185
Belise Investments	jednostka zalena	21 150	26 750
Celtic Asset Management	jednostka zalena	484	459
Challange Eighteen	jednostka zalena	0	0
Elara Investments	jednostka zalena	1 368	2 100
Gaston Investments	jednostka zalena	242	48
Hub Developments	jednostka zalena	944	2 053
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zalena	312	26 210
Lakia Investments	jednostka zalena	13 799	2
Ursus Development	jednostka zalena	0	0
Imes Poland	jednostka zalena	0	0
		12 miesicy	12 miesicy
		zakoczone	zakoczone
c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powizanymi		31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Koszty
Kancelaria Radców Prawnych Ole	48	119

24 Warto godziwa

Spółka wycenia w wartoci godziwej nalenoci z tytułu poyczek udzielonych jednostkom zalenym (poziom 3 hierarchii wartoci godziwej zarówno na koniec 2022 jak i 2021 roku). Szczegóły szczunków Zarzdu zwizanych z wycen poyczek zostały opisane w nocie 3.3. Poniej przedstawiono analiz wraliwoci wyceny na zmian kluczowego nieobserwowalnego parametru wyceny, tj. mary kredytowej.

	warto godziwa
poziom mar y kredytowej	na 31 grudnia 2022 roku	zmiana wartoci	procentowa zmiana wartoci
+2 pp	35 662	(2 627)	-7%
+1 pp	36 946	(1 343)	-4%
przyjty poziom mary kredytowej	38 289
-1 pp	39 693	1 404	4%
-2 pp	41 162	2 873	8%
	warto godziwa
poziom mar y kredytowej	na 31 grudnia 2021	zmiana wartoci	zmiana wartoci
+2 pp	roku 54 994	(2 925)	-5%
+1 pp	56 422	(1 497)	-3%
przyjty poziom mary kredytowej	57 919
-1 pp	59 490	1 571	procentowa 3%

Dla aktywów i zobowiza finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ich warto ksigowa jest zbliona do wartoci godziwej.

25 Zysk (strata) przypadajcy na jedn akcj

Zysk przypadajcy na jedn akcj zwykł oblicza si przez podzielenie zysku (straty) roku obrotowego przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu roku obrotowego.

Poniej przedstawione s dane dotyczce zysku (straty) oraz akcji, które posłuyły do wyliczenia zysku (straty) na akcj:

	12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zysk (strata) roku obrotowego	(23 082)	99 037
rednia waona liczba akcji zwykłych (w tys.)	8 256	14 142
Zysk (strata) na jedn akcj (w PLN)	(2,80)	7,00
Rozwodniony zysk (strata) roku obrotowego	(23 082)	99 037
rednia waona liczba akcji zwykłych (w tys.)	8 256	14 142
Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj (w PLN)	(2,80)	7,00

Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadajcego na jedn akcj zysk lub strat przypadajc na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominujcej oraz redni waon liczb wystpujcych akcji koryguje si o wpływ wszystkich rozwadniajcych potencjalnych akcji zwykłych.

26 Segmenty operacyjne

Zgodnie z wymogami MSSF 8 Spółka stanowi i jest uznawana przez Zarzd jako jeden segment operacyjny.

27 Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym

Na dzie 31 grudnia 2022 roku Spółka zatrudniała 3 pracowników. Na dzie 31 grudnia 2021 roku Spółka zatrudniała 3 pracowników.

28 Poyczki i inne wiadczenia udzielone członkom zarzdu i organów nadzorczych spółek handlowych

Spółka w 2022 roku oraz w 2021 roku nie udzieliła poyczek i nie zawarła adnych innych transakcji z członkami Zarzdu i organów nadzorczych, za wyjtkiem tych ujawnionych w nocie 23.

29 Wypłacone lub nalene wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozda finansowych

						12 miesicy zakoczone	12 miesicy zakoczone
						31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Wynagrodzenie	podmiotu	uprawnionego finansowych Spółki wypłacone lub nalene za rok obrotowy	do	badania	sprawozda	158	150

30 Zdarzenia po dniu bilansowym

Dnia 31 stycznia 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umow sprzeday 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki zalenej Challange Eighteen Sp. z o.o. w likwidacji w zamian za cen sprzeday równ- 1 tys. PLN. Dnia 1 lutego 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umow sprzeday 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki zalenej Ursus Developement Sp. z o.o. w likwidacji w zamian za cen sprzeday równ- 1 tys. PLN. Dnia 17 marca 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umow sprzeday 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki zalenej Celtic Investment Limited w zamian za cen sprzeday równ-1 tys. EUR.

W dniu 24 marca 2023 roku nastpił skup akcji własnych Spółki. Transakcja nabycia Akcji Własnych nastpiła poza rynkiem regulowanym, za porednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych. W wykonaniu skupu Spółka nabyła 1.535.558 (jeden milion piset trzydzieci pi tysicy piset pidziesit osiem) akcji własnych, zwykłych na okaziciela, o wartoci nominalnej 0,10 zł (dziesi groszy) kada.

Akcje Własne zostały nabyte po jednolitej cenie 29,90 zł (dwadziecia dziewi złotych 90/100) za jedn- Akcj Własn i za łczn cen 45.913.184,20 zł (czterdzieci pi milionów dziewiset trzynacie tysicy sto osiemdziesit cztery złote 20/100 groszy). Łczna warto nominalna nabytych Akcji Własnych wynosi 153.555,80 zł (sto pidziesit trzy tysice piset pidziesit pi złotych 80/100 groszy).

Nabyte przez CPD S.A. Akcje Własne stanowi- 17,13% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 21,05% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (przed skupem Spółka posiadała ju 1.672.591 akcji własnych). Spółka nie bdzie wykonywała praw udziałowych z Akcji Własnych, za wyjtkiem uprawnie do ich zbycia lub wykonywania czynnoci, które zmierzaj do zachowania tych praw. Akcje Własne zostały nabyte w celu ich umorzenia.

W dniu 1 marca 2023 roku Spółka poinforwała raportem biecym i podjła decyzj o rozpoczciu procesu przegldu opcji strategicznych ("Przegld"), którego celem jest rozpoznanie moliwych kierunków rozwoju Spółki. Wynikiem przeprowadzonego przegldu bdzie ocena moliwych kierunków działa zmierzajcych do maksymalizacji wartoci dla akcjonariuszy. Spółka rozwaa szereg moliwych kierunków działa, które mog obejmowa pozyskanie inwestora strategicznego bd przeprowadzenie alternatywnych działa, których wynikiem moe by zmiana struktury akcjonariatu Spółki. Zarzd nie wyklucza równie zainicjowania projektów w branach, w których Spółka dotychczas nie była obecna. Spółka nie gwarantuje jednak, e Przegld doprowadzi do jakiejkolwiek transakcji zmieniajcej t struktur, a ponadto, e Przegld doprowadzi do wyboru jakiejkolwiek opcji strategicznej.

Decyzja o rozpoczciu Przegldu wynika z faktu finalizacji kluczowego projektu Spółki na terenie dzielnicy Ursus w Warszawie, w tym ukoczenia procesu monetyzacji zlokalizowanych tam gruntów, a take sprzeday ostatnich kluczowych aktywów.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarzd spółki w dniu 27 kwietnia 2023 roku i podpisane w jego imieniu przez:

Colin Kingsnorth Elbieta Donata Wiczkowska Prezes Zarzdu Członek Zarzdu

Członek Zarzdu

John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarzdu

Marzena Kaczmarska Osoba, której powierzono prowadzenie ksig rachunkowych

Sprawozdanie niezalenego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego

Grant Thornton Polska P.S.A. ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E 61-131 Pozna Polska

T +48 61 62 51 100 F +48 61 62 51 101 www.GrantThornton.pl

Dla Akcjonariuszy CPD S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadzilimy badanie rocznego sprawozdania finansowego CPD S.A. (Spółka) z siedzib w Warszawie, przy ulicy Cybernetyki 7B, na które składa si sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzdzony na dzie 31 grudnia 2022 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieninych za rok obrotowy zakoczony w tym dniu, informacje dodatkowe o przyjtych zasadach rachunkowoci oraz inne informacje objaniajce.

Naszym zdaniem, załczone roczne sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majtkowej i finansowej Spółki na dzie 31 grudnia 2022 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieninych za rok obrotowy zakoczony w tym dniu zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej i przyjtymi zasadami (polityk-) rachunkowoci,
• zostało sporzdzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych,
• jest zgodne co do formy i treci z obowizujcymi Spółk przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadzilimy zgodnie z:

• ustaw z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (tekst jednolity: Dz. U. z 2022 roku poz. 1302, z póniejszymi zmianami) (Ustawa o biegłych rewidentach),
• Midzynarodowymi Standardami Badania w wersji przyjtej jako Krajowe Standardy Badania (KSB) uchwał- Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 roku, z póniejszymi zmianami oraz

Audyt – Podatki – Outsourcing – Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd

• rozporzdzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczcych ustawowych bada sprawozda finansowych jednostek interesu publicznego, uchylajcym decyzj Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66) (Rozporzdzenie 537/2014).

Nasza odpowiedzialno zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialno biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego. Jestemy niezaleni od Spółki zgodnie z Mi dzynarodowym kodeksem etyki zawodowych ksi gowych (w tym Mi dzynarodowymi standardami niezalenoci) Rady Midzynarodowych Standardów Etycznych dla Ksigowych (Kodeks IESBA) przyjtym uchwał- Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku jako zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które maj zastosowanie do badania sprawozda finansowych w Polsce. W szczególnoci w trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezaleni od Spółki zgodnie z wymogami niezalenoci okrelonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporzdzeniu 537/2014. Ponadto wypełnilimy nasze inne obowizki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

Uwaamy, e dowody badania, które uzyskalimy s wystarczajce i odpowiednie, aby stanowi podstaw dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania s to sprawy, które według naszego zawodowego osdu były najbardziej znaczce podczas badania rocznego sprawozdania finansowego za biecy okres sprawozdawczy. Obejmuj one najbardziej znaczce ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnielimy si w kontekcie naszego badania rocznego sprawozdania finansowego jako całoci oraz uwzgldnilimy je przy formułowaniu naszej opinii o tym sprawozdaniu. Poniej podsumowalimy równie nasz reakcj na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznalimy za stosowne, przedstawilimy najwaniejsze spostrzeenia zwizane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyraamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Wycena poyczek udzielonych	Reakcja biegłego rewidenta
Warto udzielonych poyczek jest znacz ca. Ryzyko w tym obszarze dotyczy utraty wartoci tych aktywów. Spółka przedstawiła ujawnienia dotycz ce	W trakcie audytu przeprowadzilimy nastpuj ce procedury: • analiz przyjtych zasad rachunkowoci do ustalania odpisów poyczek z tytułu utraty wartoci, • analiz wartoci odzyskiwalnej udzielonych poyczek.
poyczek w notach nr 4 i 6.

Odpowiedzialno Zarzdu i Rady Nadzorczej Spółki za roczne sprawozdanie finansowe

Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za sporzdzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych, rocznego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majtkowej i finansowej oraz wyniku finansowego i przepływów pieninych Spółki zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, przyjtymi zasadami (polityk-) rachunkowoci oraz obowizujcymi przepisami prawa a take statutem Spółki. Zarzd Spółki jest równie odpowiedzialny za kontrol wewntrzn-, któr uznaje za niezbdn dla sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego niezawierajcego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błdem.

Sporzdzajc roczne sprawozdanie finansowe Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za ocen zdolnoci Spółki do kontynuowania działalnoci, ujawnienie, jeeli ma to zastosowanie, spraw zwizanych z kontynuacj- działalnoci oraz za przyjcie załoenia kontynuowania działalnoci, z wyjtkiem sytuacji kiedy Zarzd albo zamierza dokona likwidacji Spółki, albo zaniecha prowadzenia działalnoci albo nie ma adnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalnoci.

Zgodnie z ustaw z dnia 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci (tekst jednolity: Dz.U. z 2023 roku poz. 120, z póniejszymi zmianami) (Ustawa o rachunkowoci) Zarzd oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki szobowizani do zapewnienia, aby roczne sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowoci. Członkowie Rady Nadzorczej s odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczoci finansowej Spółki.

Odpowiedzialno biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewnoci, czy roczne sprawozdanie finansowe jako cało nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błdem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierajcego nasz opini. Racjonalna pewno jest wysokim poziomem pewnoci ale nie gwarantuje, e badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejce istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mog powstawa na skutek oszustwa lub błdu i s uwaane za istotne, jeeli mona racjonalnie oczekiwa, e pojedynczo lub łcznie mogłyby wpłyn na decyzje gospodarcze uytkowników podjte na podstawie tego rocznego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentownoci Spółki ani efektywnoci lub skutecznoci prowadzenia jej spraw przez Zarzd Spółki obecnie lub w przyszłoci.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a take:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia rocznego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błdem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadajce na te ryzyka i uzyskujemy dowody badania, które s wystarczajce i odpowiednie, aby stanowi podstaw naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikajcego z oszustwa jest wiksze ni tego wynikajcego z błdu, poniewa oszustwo moe by zwizane ze zmow-, fałszerstwem, celowymi pominiciami, wprowadzeniem w błd lub obejciem kontroli wewntrznej;
• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewntrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które s odpowiednie w danych okolicznociach, ale nie w celu wyraenia opinii na temat skutecznoci kontroli wewntrznej Spółki;
• oceniamy odpowiednio zastosowanych zasad (polityki) rachunkowoci oraz racjonalno szacunków ksigowych oraz powizanych ujawnie dokonanych przez Zarzd Spółki;
• oceniamy odpowiednio przyjcia przez Zarzd Spółki załoenia kontynuacji działalnoci oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewno zwizana ze zdarzeniami lub warunkami, które mog podawa w znaczc wtpliwo zdolno Spółki do kontynuacji działalnoci. Jeeli dochodzimy do wniosku, e istnieje istotna niepewno, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na zwizane z tym ujawnienia w rocznym sprawozdaniu finansowym lub, jeeli takie ujawnienia s nieadekwatne, zmodyfikowanie naszej opinii. Nasze wnioski s oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporzdzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednake przyszłe zdarzenia lub warunki mog- spowodowa, e Spółka nie bdzie kontynuowa działalnoci;
• oceniamy ogóln prezentacj, struktur i zawarto rocznego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy roczne sprawozdanie finansowe przedstawia bdce jego podstaw transakcje i zdarzenia w sposób zapewniajcy rzetelnprezentacj.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, midzy innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczcych ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczcych słabociach kontroli wewntrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej owiadczenie, e przestrzegalimy stosownych wymogów etycznych dotyczcych niezalenoci oraz informujemy j o wszystkich powizaniach i innych sprawach, które mogłyby by racjonalnie uznane za stanowice zagroenie dla naszej niezalenoci, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Sporód spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej okrelilimy te sprawy, które były najbardziej znaczce podczas badania sprawozdania finansowego za biecy rok obrotowy i dlatego uznalimy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba e przepisy prawa lub regulacje zabraniaj publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjtkowych okolicznociach, ustalimy, e kwestia nie powinna by przedstawiona w naszym sprawozdaniu, poniewa mona byłoby racjonalnie oczekiwa, e negatywne konsekwencje przewayłyby korzyci dla interesu publicznego wynikajce z upublicznienia takiej informacji.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalno ci

Na inne informacje składa si sprawozdanie z działalnoci Spółki za rok obrotowy zakoczony 31 grudnia 2022 roku wraz z owiadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego które jest wyodrbnion czci tego sprawozdania z działalnoci oraz raport roczny za rok obrotowy zakoczony 31 grudnia 2022 roku (z wyłczeniem rocznego sprawozdania finansowego i naszego sprawozdania biegłego rewidenta).

Odpowiedzialno Zarzdu i Rady Nadzorczej

Za sporzdzenie innych informacji zgodnie z Ustaw o rachunkowoci oraz innymi obowizujcymi przepisami prawa odpowiedzialny jest Zarzd Spółki. Ponadto Zarzd oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki szobowizani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalnoci spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowoci.

Odpowiedzialno biegłego rewidenta

Nasza opinia o rocznym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje innych informacji i nie wyraamy o nich adnej formy zapewnienia wynikajcej z KSB. W zwizku z badaniem rocznego sprawozdania finansowego naszym obowizkiem jest zapoznanie si z innymi informacjami, i podczas wykonywania tego, rozpatrzenie, czy s one istotnie niespójne z rocznym sprawozdaniem finansowym lub nasz wiedz uzyskan podczas badania, lub w inny sposób wydaj si istotnie zniekształcone. Jeli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenia innych informacji, jestemy zobowizani poinformowa o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowizkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest równie wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalnoci zostało sporzdzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jestemy zobowizani do wydania opinii, czy Spółka w owiadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje. Sprawozdanie z działalnoci Spółki uzyskalimy przed dat niniejszego sprawozdania z badania, a pozostałe elementy raportu rocznego zostan nam udostpnione po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w raporcie rocznym, jestemy zobowizani poinformowa o tym Rad Nadzorcz-Spółki.

Opinia na temat sprawozdania z działalno ci

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalnoci zostało sporzdzone zgodnie z majcymi zastosowanie przepisami, to jest zgodnie z postanowieniami art. 49 Ustawy o rachunkowoci oraz § 70 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych oraz warunków uznawania za równowane informacji wymaganych przepisami prawa pastwa niebdcego pastwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757) (Rozporzdzenie w sprawie informacji biecych i okresowych) i jest zgodne z informacjami zawartymi

w załczonym rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, owiadczamy, i w wietle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania rocznego sprawozdania finansowego, nie stwierdzilimy w sprawozdaniu z działalnoci istotnych zniekształce.

Opinia na temat o wiadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w owiadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje okrelone w § 70 ust. 6 punkt 5 Rozporzdzenia w sprawie informacji biecych i okresowych. Informacje wskazane w § 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporzdzenia w sprawie informacji biecych i okresowych zawarte w owiadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego s zgodne z majcymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

O wiadczenie na temat wiadczonych usług niebdcych badaniem sprawozda finansowych

Zgodnie z nasz najlepsz wiedz i przekonaniem owiadczamy, e nie wiadczylimy usług niebdcych badaniem, które s zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporzdzenia 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej

Zostalimy wybrani do badania rocznych sprawozda finansowych Spółki za lata 2020-2022 uchwał- Rady Nadzorczej Spółki z dnia 15 wrzenia 2020 roku. Sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie poczwszy od roku obrotowego zakoczonego dnia 31 grudnia 2018 roku, to jest przez 5 kolejne lata obrotowych.

Marcin Diakonowicz

Biegły Rewident nr 10524 Kluczowy biegły rewident przeprowadzajcy badanie w imieniu Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna, Pozna, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 4055

Warszawa, 27 kwietnia 2023 roku.