KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jun 23, 2023

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za maj 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2023 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w maju 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	maj 2023 r.	maj 2022 r.	I - V 2023 r.	I - V 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	59,7	64,3	292,3	319,5
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	50,2	50,4	246,9	249,6
Srebro płatne (tony)	123,8	126,3	631,3	559,9
TPM (tys. troz)	16,5	17,3	78,6	76,0
Molibden (mln funtów)	0,5	0,4	1,9	1,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	55,6	58,2	299,1	301,1
Srebro (tony)	108,8	107,6	594,8	593,8
TPM (tys. troz)	10,7	15,4	81,7	71,4
Molibden (mln funtów)	0,2	0,5	0,9	1,9

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 59,7 tys. ton i była niższa o 4,6 tys. ton (-7%) w stosunku do maja 2022 roku. Spadek nastąpił głównie w segmencie KGHM INTERNATIONAL LTD. (-56%) oraz Sierra Gorda S.C.M. (-12%). Produkcja segmentu KGHM Polska Miedź S.A. utrzymała się na zbliżonym poziomie do produkcji z maja 2022 roku.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 123,8 tony, tj. o 2,5 tony (-2%) mniej niż zrealizowano w maju 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 16,5 tys. troz i była niższa o 0,8 tys. troz (-5%) w porównaniu do maja 2022 roku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,5 mln funtów, czyli o 0,1 mln funtów więcej niż w maju 2022 roku.

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana na poziomie budżetu pierwszych pięciu miesięcy 2023 roku, przy czym przekroczenie planu wystąpiło w KGHM Polska Miedź S.A. i Sierra Gorda S.C.M., natomiast spadek produkcji w relacji do planu zanotowano w KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja srebra kształtowała się powyżej założeń budżetowych.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 55,6 tys. ton i była niższa o 2,6 tys. ton (-4%) w porównaniu do sprzedaży z maja 2022 roku. Spadek sprzedaży miedzi został odnotowany głównie w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż srebra wyniosła 108,8 tony i była wyższa o 1,2 tony (+1%) od sprzedaży zrealizowanej w maju 2022 roku. Wpływ na ten wynik miała przede wszystkim nieco wyższa sprzedaż srebra w KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż TPM wyniosła 10,7 tys. troz i była niższa o 4,7 tys. troz (-31%) wobec sprzedaży zrealizowanej w maju 2022 roku. Spadek sprzedaży TPM dotyczył wszystkich trzech segmentów Grupy.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,3 mln funtów (-60%) od sprzedaży zrealizowanej w maju 2022 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w maju 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	maj 2023 r.	maj 2022 r.	I - V 2023 r.	I - V 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	35,0	34,5	168,2	165,8
Srebro w koncentracie (tony)	115,8	116,4	563,2	551,8
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	50,2	50,4	246,9	249,6
- w tym z wsadów własnych	32,9	27,1	161,3	152,2
Srebro metaliczne (tony)	121,7	123,6	621,2	547,0
TPM (tys. troz)	9,6	6,7	50,3	33,5
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	46,1	46,3	249,6	239,2
Srebro (tony)	106,0	104,1	581,3	578,2
TPM (tys. troz)	3,7	6,6	50,1	36,5

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 35,0 tys. ton i była większa o 0,5 tys. ton (+1%) w porównaniu do maja 2022 roku. Wzrost produkcji wynika z większego wydobycia i przerobu urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 115,8 tony i była niższa o 0,6 tony (-1%) w porównaniu do maja 2022 roku, co było związane z mniejszą zawartością srebra w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 50,2 tys. ton i była na poziomie zbliżonym do wielkości produkcji zrealizowanej w maju 2022 roku. Nieznaczny spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2023 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 121,7 tony i była mniejsza o 1,9 tony (-2%) w porównaniu do maja 2022 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z mniejszej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 46,1 tys. ton i utrzymała się na bardzo zbliżonym poziomie do wyników sprzedażowych z maja 2022 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 106,0 ton i utrzymała się na zbliżonym poziomie do wyników z maja 2022 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,7 tys. troz i była niższa o 2,9 tys. troz. (-44%) w relacji do wyników z maja 2022 roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w maju 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	maj 2023 r.	maj 2022 r.	I - V 2023 r.	I - V 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	2,7	6,2	13,0	31,5
TPM (tys. troz)	4,4	6,9	15,3	29,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	2,3	4,5	16,1	23,7
TPM (tys. troz)	4,2	5,7	18,1	22,6
Srebro (tony)	0,8	1,0	4,5	3,3

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 2,7 tys. ton i była niższa o 3,5 tys. ton (-56%) w porównaniu do maja 2022 roku głównie z powodu niższej o 3,8 tys. ton produkcji w kopalni Robinson, której nie skompensowała, wyższa od ubiegłorocznej, produkcja w Zagłębiu Sudbury (+0,2 tys. ton – wyższe zawartości miedzi w rudzie, wyższe wydobycie) i w kopalni Carlota (+0,1 tys. ton – wyższe zawartości miedzi w roztworze (PLS grade)). Niższa produkcja kopalni Robinson wynika z niższego wydobycia, niższej zawartości miedzi w rudzie oraz niższego uzysku (ruda o obniżonej jakości w strefie przejściowej).
• Produkcja TPM wyniosła 4,4 tys. troz i była niższa o 2,5 tys. troz (-36%) w porównaniu do maja 2022 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-3,9 tys. troz – niższe wydobycie, niższa zawartość złota w rudzie, niższy uzysk), pomimo wyższej o 1,5 tys. troz produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (wyższe zawartości metali szlachetnych w rudzie, wyższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 2,3 tys. ton i była niższa o 2,2 tys. ton (-49%) w porównaniu do sprzedaży z maja 2022 roku. Głównym czynnikiem była ilość sprzedanego koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Robinson. Sprzedaż w maju 2023 roku była mniejsza o około 8,5 tys. ton wagi suchej koncentratu w porównaniu do roku poprzedniego. Wzrost sprzedaży odnotowano natomiast w Zagłębiu Sudbury oraz w kopalni Carlota
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,2 tys. troz i była niższa o 1,5 tys. troz (-26%) w porównaniu do maja 2022 roku. Wynik ten jest bezpośrednio powiązany z wolumenem sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson oraz zawartością płatnego złota. Dane z Zagłębia Sudbury w maju 2023 roku wskazują na większą sprzedaż złota, platyny i palladu, z tamtejszej rudy.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,8 tony i była niższa o 0,2 tony (-22%) od sprzedaży z maja 2022 roku. Również w przypadku srebra największy wpływ na wynik miał wolumen sprzedanego koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Robinson oraz ilość zawartego w nim metalu. Sprzedaż srebra z rudy polimetalicznej z Zagłębia Sudbury była wyższa niż w porównywanym okresie minionego roku.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w maju 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	maj 2023 r.	maj 2022 r.	I - V 2023 r.	I - V 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,8	7,7	32,4	38,4
Molibden (mln funtów)	0,5	0,4	1,8	1,7
Srebro płatne (tony)	1,9	2,5	8,8	12,2
TPM (tys. troz)	2,5	3,7	13,0	13,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,2	7,4	33,4	38,2
Molibden (mln funtów)	0,1	0,5	0,9	1,8
Srebro (tony)	2,0	2,5	9,0	12,3
TPM (tys. troz)	2,8	3,1	13,6	12,3

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,8 tys. ton i była niższa o 0,9 tys. ton (-12%) w porównaniu do maja 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w maju 2023 roku w stosunku do maja 2022 roku determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie, niższym uzyskiem oraz niższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-maj 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie, niższy uzysk metalu oraz niższy wolumen przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,5 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+25%) w porównaniu do maja 2022 roku. Wzrost produkcji molibdenu w maju 2023 roku w stosunku do maja 2022 nastąpił ze względu wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie pomimo niższego uzysku oraz niższego wolumenu przerobionej rudy. Wzrost produkcji molibdenu w okresie styczeń-maj 2023 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie pomimo niższego uzysku oraz niższego wolumenu przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,2 tys. ton i była niższa o 0,2 tys. ton (-3%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w maju 2023. Przyczyną tego wyniku jest nieco niższy wolumen sprzedaży (o ok. 1,4 tys. ton wagi suchej koncentratu miedzi), powiązany z ustalonym harmonogramem wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-80%) w porównaniu do wyniku z maja 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,0 tony i była niższa o 0,5 tony (-20%) od sprzedaży z maja 2022 roku. Na ten wynik bezpośredni wpływ miała przede wszystkim niższa ilość sprzedanego w maju 2023 roku koncentratu miedzi oraz nieco niższa zawartość płatnego srebra w sprzedanym koncentracie.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,8 tys. troz i była niższa o 0,3 tys. troz (-10%) w stosunku do sprzedaży zrealizowanej w maju 2022 roku. Jest to efekt niższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w maju 2023 roku.