KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jul 24, 2023

Lubin, 24 lipca 2023 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za czerwiec 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2023 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w czerwcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	czerwiec 2023 r.	czerwiec 2022 r.	I - VI 2023 r.	I - VI 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	59,0	58,1	351,3	377,7
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,9	46,7	295,8	296,3
Srebro płatne (tony)	80,5	123,4	711,8	683,2
TPM (tys. troz)	14,0	15,3	92,6	91,2
Molibden (mln funtów)	0,3	0,3	2,2	2,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	64,7	63,8	363,8	364,9
Srebro (tony)	105,1	138,1	699,9	731,9
TPM (tys. troz)	23,2	12,2	104,9	83,6
Molibden (mln funtów)	0,4	0,2	1,3	2,1

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 59,0 tys. ton i była wyższa o 0,9 tys. ton (+2%) w stosunku do czerwca 2022 roku. Wzrost w segmentach KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra Gorda S.C.M. zrekompensował spadek produkcji w segmencie KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 80,5 tony, tj. 42,9 tony (-35%) mniej niż zrealizowano w czerwcu 2022 roku, przede wszystkim ze względu na postój remontowy Wydziału Metali Szlachetnych w HM Głogów.
• Produkcja TPM wyniosła 14,0 tys. troz i była niższa o 1,3 tys. troz (-8%) w porównaniu do czerwca 2022 roku ze względu na spadek wydobycia oraz zawartości i uzysków złota w kopalni Robinson.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i nie uległa zmianie w relacji do poziomu z czerwca 2022 roku.

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana zgodnie z założeniami budżetu na I półrocze 2023 roku, przy czym przekroczenie planu wystąpiło w KGHM Polska Miedź S.A. i Sierra Gorda S.C.M., natomiast spadek produkcji w relacji do planu zanotowano w KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja srebra kształtowała się powyżej założeń budżetowych.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 64,7 tys. ton i była wyższa o 0,9 tys. ton (+1%) od sprzedaży z czerwca 2022 roku. Wzrost sprzedaży miedzi został odnotowany w KGHM Polska Miedź S.A. i w kopalni Sierra Gorda, spadek natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż srebra wyniosła 105,1 tony i była niższa o 33 tony (-24%) od wyników osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wpływ na ten wynik miała przede wszystkim niższa sprzedaż srebra w KGHM Polska Miedź S.A., przy czym w KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz w kopalni Sierra Gorda odnotowano wzrost sprzedaży srebra w porównaniu do czerwca 2022 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 23,2 tys. troz i była wyższa o 11 tys. troz (+90%) względem sprzedaży zrealizowanej w czerwcu 2022 roku. Wzrost sprzedaży TPM odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w kopalni Sierra Gorda, spadek natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,2 mln funtów (+100%) w odniesieniu do czerwca 2022. Wzrost sprzedaży molibdenu dotyczył głównie kopalni Sierra Gorda.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w czerwcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	czerwiec 2023 r.	czerwiec 2022 r.	I - VI 2023 r.	I - VI 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	34,1	33,1	202,3	198,9
Srebro w koncentracie (tony)	114,2	110,4	677,4	662,2
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,9	46,7	295,8	296,3
- w tym z wsadów własnych	33,5	25,5	194,8	177,7
Srebro metaliczne (tony)	78,0	121,6	699,2	668,5
TPM (tys. troz)	7,4	7,4	57,7	40,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	54,3	53,4	303,9	292,6
Srebro (tony)	102,1	135,4	683,4	713,6
TPM (tys. troz)	16,5	5,3	66,6	41,8

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 34,1 tys. ton i była większa o 1,0 tys. ton (+3%) w porównaniu do czerwca 2022 roku. Wzrost produkcji wynika z większego wydobycia urobku o lepszej jakości.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 114,2 tony i była wyższa o 3,8 tony (+3%) w porównaniu do czerwca 2022 roku, co było związane z większą zawartością tego pierwiastka w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,9 tys. ton i była większa o 2,2 tys. ton (+5%) w porównaniu do czerwca 2022 roku. Wzrost produkcji katod wynika ze wzrostu efektywnego czasu pracy infrastruktury Hali Wanien.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 78,0 ton i była mniejsza o 43,6 ton (-36%) w porównaniu do czerwca 2022 roku. Spadek produkcji srebra w analizowanym okresie wynika z przesunięcia planowanego remontu technologicznego na Wydziale Metali Szlachetnych z maja na czerwiec, co pozwoliło na wzrost produkcji srebra za pierwsze półrocze 2023 r. o 4,6% w ujęciu r/r.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 54,3 tys. ton i osiągnęła poziom porównywalny (+2%) do analogicznego okresu ubiegłego roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 102,1 tony i była niższa o 33,3 ton (-25%) w porównaniu do czerwca 2022 roku. Różnica wynika z niższej produkcji osiągniętej w czerwcu bieżącego roku oraz ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 16,5 tys. troz i była wyższa o 11,2 tys. troz (+211%) od sprzedaży z czerwca ubiegłego roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w czerwcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	czerwiec 2023 r.	czerwiec 2022 r.	I - VI 2023 r.	I - VI 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	2,4	5,3	15,4	36,9
TPM (tys. troz)	3,1	5,4	18,3	34,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	3,0	4,5	19,1	28,2
TPM (tys. troz)	3,6	4,3	21,7	26,9
Srebro (tony)	1,0	0,9	5,4	4,2

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 2,4 tys. ton i była niższa o 2,9 tys. ton (-55%) w porównaniu do czerwca 2022 roku głównie z powodu niższej o 3,2 tys. ton produkcji w kopalni Robinson, której nie skompensowała wyższa od ubiegłorocznej produkcja w Zagłębiu Sudbury (+0,3 tys. ton – wyższe zawartości miedzi w rudzie, wyższe wydobycie). Niższa produkcja kopalni Robinson wynika z niższego wydobycia, niższej zawartości miedzi w rudzie oraz niższego uzysku (ruda o obniżonej jakości w strefie przejściowej).
• Produkcja TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była niższa o 2,3 tys. troz (-43%) w porównaniu do czerwca 2022 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-3,3 tys. troz – niższe wydobycie, niższa zawartość złota w rudzie, niższy uzysk), pomimo wyższej o 1,0 tys. troz produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (wyższe wydobycie skompensowało niższe zawartości metali szlachetnych w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 3,0 tys. ton i była niższa o 1,5 tys. ton (-34%) w porównaniu do sprzedaży z czerwca 2022 roku. Główną przyczyną tego spadku była niższa sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson: w czerwcu bieżącego roku sprzedano około 13,5 tys. ton wagi suchej, w ubiegłym roku natomiast 19 tys. ton. Sprzedaż miedzi pochodzącej z rudy polimetalicznej z Zagłębia Sudbury była wyższa niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, natomiast spadła sprzedaż katod z kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,6 tys. troz i była niższa o 0,7 tys. troz (-16%) w porównaniu do analogicznego okresu 2022 roku. Czynnikiem decydującym o tym spadku była przede wszystkim ilość sprzedanego koncentratu miedzi z kopalni Robinson i zawartego w nim złota, pomimo wyższej sprzedaży złota, platyny i palladu z Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,0 tony i była wyższa o 0,1 tony (+11%) w odniesieniu do czerwca ubiegłego roku. Rezultat ten powiązany jest głównie z wysoką zawartością srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson sprzedanym w czerwcu bieżącego roku (pomimo niższego wolumenu sprzedaży koncentratu) oraz wyższą sprzedażą srebra osiągniętą przez Zagłębie Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w czerwcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	czerwiec 2023 r.	czerwiec 2022 r.	I - VI 2023 r.	I - VI 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	7,7	6,1	40,1	44,5
Molibden (mln funtów)	0,3	0,3	2,1	1,9
Srebro płatne (tony)	2,3	1,7	11,1	13,9
TPM (tys. troz)	3,5	2,5	16,5	15,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,4	5,9	40,8	44,1
Molibden (mln funtów)	0,4	0,2	1,3	2,0
Srebro (tony)	2,1	1,8	11,1	14,1
TPM (tys. troz)	3,1	2,6	16,6	14,9

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 7,7 tys. ton i była wyższa o 1,6 tys. ton (26%) w porównaniu do czerwca 2022 roku. Wzrost produkcji miedzi płatnej w czerwcu 2023 roku w stosunku do czerwca 2022 roku determinowany był wyższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie, wyższym uzyskiem oraz wyższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-czerwiec 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie, niższy uzysk metalu, pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów, czyli ukształtowała się na poziomie wyników osiągniętych w czerwcu 2022 roku. Utrzymanie produkcji molibdenu w czerwcu 2023 roku w porównaniu do czerwca 2022 nastąpiło dzięki wyższej zawartości molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz większemu przerobowi pomimo niższego uzysku metalu. Wzrost produkcji molibdenu w okresie styczeń-czerwiec 2023 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na wyższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy pomimo niższego uzysku.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,4 tys. ton i była wyższa o 1,5 tys. ton (+25%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w czerwcu 2022. Różnica wynika z wyższego (o ok. 15 tys. ton wagi suchej) wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi w czerwcu bieżącego roku.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,2 mln funtów (+100%) w porównaniu do wyniku z czerwca ubiegłego roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,1 tony i była wyższa o 0,3 tony (+17%). Na osiągnięty wynik wpływ miał wyższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w czerwcu bieżącego roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była wyższa o 0,5 tys. troz (+19%). Wzrost ten jest powiązany z wyższą ilością sprzedanego koncentratu miedzi i zawartego w nim złota w czerwcu 2023 roku.