Editel Polska Spolka Akcyjna

Audit Report / Information • Jul 27, 2023

Raport SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej INTERSPORT POLSKA S.A. Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego Opinia Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki INTERSPORT POLSKA Spółka Akcyjna, z siedzibą w Cholerzynie 382, 32-060 Liszki („Spółka”), które składa się z:  wprowadzenia do sprawozdania finansowego,  bilansu sporządzonego na dzień 31 marca 2023 roku,  rachunku zysków i strat za rok obrotowy od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku,  zestawienia zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku,  rachunku przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 roku,  Dodatkowych informacji i objaśnień („sprawozdanie finansowe”). Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:  przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 marca 2023 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami) oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;  jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki;  zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy o rachunkowości. Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy w dniu 27 lipca 2023 r. Podstawa opinii Nasze badanie przeprowadziliśmy stosowanie do postanowień:  Krajowych Standardów Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów („KSB”) 2  ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t. j. Dz.U. 2023 r. poz. 1015)  Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. U. UE L158).  Innych obowiązujących przepisów prawa. Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego. Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach. Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności Zwracamy uwagę na zawarty we wprowadzeniu do załączonego sprawozdania finansowego opis okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę, zgodnie z którym wystąpiły przesłanki wskazujące na istotną niepewność, która może powodować poważne wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności w postaci poniesionej straty za rok obrotowy od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. w kwocie 12.801 tys. zł, ujemnych kapitałów własnych na dzień 31 marca 2023 na kwotę (-) 10.571 tys. zł, oraz ujemnej wartości kapitału obrotowego na dzień 31 marca 2023 w kwocie (-) 57.792 tys. zł. W opinii Zarządu pomimo ww. okoliczności kontynuacja działalności Spółki w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym nie jest zagrożona. Zarząd przyjęcie założenia kontynuacji działalności, jako podstawy sporządzania sprawozdania finansowego, opiera na fakcie zawarcia po dniu bilansowym umowy inwestycyjnej w ramach której Spółka ma zostać dokapitalizowana kwotą 10 mln EUR oraz w oparciu o opracowany we współpracy z nowym Inwestorem plan rozwoju Spółki. Szczegółowy opis podejmowanych i planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności, co zdolności do kontynuacji działalności zawiera nota nr 49 Dodatkowych informacji i objaśnień. Z uwagi na wykazanie w bilansie na dzień 31 marca 2023 straty przewyższającej sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, Zarząd zobowiązany jest niezwłocznie zwołać Zgromadzenie Akcjonariuszy celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Nasza opinia nie zawiera modyfikacji odnośnie tej sprawy. 3 Kluczowe sprawy badania Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii. Podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw. Kluczowa sprawa badania Reakcja biegłego rewidenta Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Ze względu na fakt, iż Spółka w badanym okresie poniosła stratę na kwotę (-) 12.801 tys. zł, a na dzień bilansowy wartość ujemną przyjęły zarówno kapitały własne na kwotę (-) 10.571 tys. zł, jak i kapitał obrotowy na kwotę (-) 57.792 tys. zł uznaliśmy zagadnienie kontynuacji działalności za kluczową sprawę badania. Szczegółowe informacje dotyczące kontynuacji działalności, w tym opis stwierdzonej niepewności oraz opis podejmowanych i planowanych przez jednostkę działań mających na celu jej eliminację opisano we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego oraz w notach nr 9 i 49 informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nasze procedury badania obejmowały między innymi: - analizę umowy inwestycyjnej, - omówienie planów finansowych z Zarządem Spółki i ocenę wiarygodności danych przyjętych dla celów przygotowania budżetu, - zapoznanie się protokołami z posiedzeń Zarządu oraz Rady Nadzorczej, - potwierdzenie stanu środków pieniężnych na dzień bilansowy oraz wpływu środków pieniężnych w ramach umowy inwestycyjnej po dniu bilansowym, -omówienie z Zarządem Spółki ewentualnych zdarzeń, jakie mogłyby w istotny sposób wpływać i modyfikować założenie kontynuacji działalności, - uzyskanie opinii kancelarii prawnej w zakresie ryzyka nieziszczenia się warunków zawieszających umowę inwestycyjną, - ocena adekwatności ujawnień w sprawozdaniu finansowym, w tym zdarzeń po dniu bilansowym. 4 Utrata wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na dzień 31 marca 2023 r. wartość bilansowa aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosła 8.264 tys. zł (w tym 6.756 tys. zł z tytułu nierozliczonych strat podatkowych) i przewyższała utworzoną na ten sam dzień rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 7.245 tys. zł. Spółka dokonała szacunków kwot przyszłych dochodów podatkowych i okresów ich występowania według stanu na dzień 31 marca 2023 roku. Zagadnienie to było kluczowym zagadnieniem badania, z uwagi na wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień, a także z uwagi na znaczny element profesjonalnego osądu w procesie tworzenia przez Zarząd Spółki szacunków kwot przyszłych dochodów podatkowych i okresów ich występowania, które pozwolą wykorzystać ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe. Szacunki dotyczące przyszłych wyników podatkowych obarczone są dużą niepewnością i znacznym ryzykiem zmian ze względu na zmieniające się warunki rynkowe. Ujawnienie dotyczące wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały zaprezentowane w nocie nr 4 oraz w nocie nr 19.3 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. Nasze procedury badania obejmowały między innymi: - ocenę zgodności stosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości w zakresie ujmowania i ujawniania aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z ustawą o rachunkowości, - weryfikację poprawności wyznaczenia kwot różnic przejściowych oraz straty podatkowej będących podstawą utworzenia aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego - ocenę założeń Zarządu Spółki odnośnie szacunku przyszłych dochodów do opodatkowania planowanego do osiągnięcia w przyszłości, od którego możliwe będzie odpisanie poniesionych przez Spółkę strat podatkowych przed wygaśnięciem prawa do ich odliczenia, poprzez ocenę racjonalności kluczowych założeń przyjętych do prognoz, wyników podatkowych i ich spójności z założeniami planów finansowych przyjętych w procesie oceny wystąpienia utraty wartości aktywów związanych z punktami sprzedaży detalicznej. Utrata wartości aktywów związanych z punktami sprzedaży detalicznej Spółka posiada na dzień 31 marca 2023 r. 37 sklepów detalicznych na terenie całej Polski. Inwestycje w aranżacje i wyposażenie tych punktów sprzedaży detalicznej zostały przez nas uznane za istotne z puntu widzenia badania z uwagi na wykazaną w sprawozdaniu finansowym wartość w kwocie 23.007 tys. zł oraz ze względu na element W ramach badania dokonaliśmy: - oceny zasad (polityki) rachunkowości oraz wykorzystywanych przez Zarząd procedur mających na celu identyfikację przesłanek wskazujących na potencjalną utratę wartości aktywów, 5 profesjonalnego osądu w zakresie identyfikacji przesłanek potencjalnej trwałej utraty wartości i tworzenia odpisów aktualizujących wartość. Ocenie poddawane są sklepy firmowe funkcjonujące w danej lokalizacji dłużej niż 3 lata. Dokonując ww. osądu Spółka uwzględnia przede wszystkim : - historyczne wyniki poszczególnych punktów sprzedaży, - plany Zarządu Spółki, - oczekiwania dotyczące przyszłych wyników poszczególnych sklepów. Ujawnienie dotyczące wartości środków trwałych Spółki oraz odpisu aktualizującego ich wartość zostały zaprezentowane w nocie nr 2 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. - oceny zasadności uznania przez Zarząd Spółki, iż nie wystąpiły podstawy do tworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych związanych z punktami sprzedaży detalicznej na dzień 31 marca 2023 r. W przypadku nierentownych w badanym okresie punktów sprzedaży detalicznej przedyskutowaliśmy z Zarządem Spółki założenia przyjęte do oceny ich spodziewanych przyszłych wyników, w tym plan działań mający na celu poprawę wyniku realizowanego przez daną lokalizację. Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim 6 poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości. Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:  identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;  uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;  oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;  wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;  oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację. Przekazujemy Komitetowi Audytu Spółki informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania. Składamy Komitetowi Audytu Spółki oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za 7 stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam, gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach. Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu Spółki ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego. Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 marca 2023 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania oraz raport roczny za rok obrotowy zakończony 31 marca 2023 roku (z wyłączeniem rocznego sprawozdania finansowego i naszego sprawozdania biegłego rewidenta) (razem „Inne informacje”).. Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Spółki spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność biegłego rewidenta Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie niespójne ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje. Opinia o Sprawozdaniu z działalności Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Spółki:  zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych 8 oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r. poz. 757),  jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń. Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 pkt Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług zabronionych niebędących badaniem, o których mowa w art. 5 ust. 1 akapit drugi Rozporządzenia 537/2014 oraz art. 136 ustawy o biegłych rewidentach. Wybór firmy audytorskiej Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą nr 1 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 10 maja 2022 r. Całkowity nieprzerwany okres trwania zlecenia badania wynosi 7 lat począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2016 roku. Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Beata Grenda działająca w imieniu AMZ Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Na Barciach 4/u3 wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3787, w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe. ............................................................ Beata Grenda, nr ewid. 13575 Kluczowy biegły rewident Kraków, 27 lipca 2023 roku