Editel Polska Spolka Akcyjna

Annual Report • Jul 27, 2023

Raport INTERSPORT POLSKA S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 MARCA 2023 R. INTERSPORT POLSKA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 marca 2023 r. SPIS TREŚCI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 3 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 4 BILANS 14 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 17 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 19 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 20 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 22 2 1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego; 2) bilans sporządzony na dzień 31 marca 2023 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje 121.320 tys. zł, 3) rachunek zysków i strat za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. wykazujący stratę 12.801 tys. zł, 4) zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. wykazujące zmniejszenie o kwote 12.801 tys. zł, 5) rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. wykazujący zmniejszenie stanu śródków piniężnych netto o sumę 2.284 tys. zł, 6) dodatkowe informacje i objaśnienia. INTERSPORT POLSKA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 marca 2023 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Cholerzyn, 27 lipca 2023 r. Zgodnie z wymogami art. 52 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. 2023 poz. 120 z późniejszymi zmianami) Zarząd INTERSPORT POLSKA S.A. ("Spółka") przedstawia sprawozdanie finansowe, na które składa się: Marek Kaczmarek Prezes Zarządu Wioletta Walerska Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 3 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 1. Dane identyfikujące Spółkę 1. 1 Nazwa Spółki INTERSPORT POLSKA S.A., zwana dalej Spółką 1. 2 Siedziba Spółki Cholerzyn 382 32-060 Liszki 1. 3 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Data: 18 lipca 1988 roku Numer rejestru: KRS 0000216182 1. 4 Podstawowy przedmiot i czas działalności Spółki Podstawowym przedmiotem działalności Spółki wg PKD: Pozostałe działalności wg PKD (wpisane do rejestu przedsiębiorców) to: 47, 91, Z, sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet 96, 09, Z, pozostała działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana 79, 12, Z, działalność organizatorów turystyki 77, 21, Z, wypożyczanie i dzierżawa sprzętu rekreacyjnego i sportowego Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 47, 72, Z, Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach 47, 64, Z, sprzedaż detaliczna sprzętu sportowego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach 47, 71, Z, sprzedaż detaliczna odzieży prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach 47, 78, Z, sprzedaż detaliczna pozostałych nowych wyrobów prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach 47, 25, Z, sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych prowadzona wwyspecjalizowanych sklepach INTERSPORT Polska Spółka Akcyjna („Spółka”) zawiązana została w Krakowie w dniu 18 lipca 1988 roku - pod firmą Przedsiębiorstwo SKI-SURF (akt notarialny sporządzony przez not. Ewę Holocher w Państwowym Biurze Notarialnym w Krakowie, rep. A II nr 13969/88). Spółka wpisana została w dniu 28 lipca 1988 roku do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, Wydział I Cywilny pod numerem RHB 573. W dniu 1 września 2004 roku Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000216182. Spółce nadano numer statystyczny REGON 003900187 oraz numer NIP 6760016553 46, 42, Z, sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia Spółka została utworzona na czas nieokreślony. 4 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 1. 5 Okres objęty sprawozdaniem finansowym 1. 6 Skład Osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej 1. 7 Założenie kontynuacji działalności Przyjęcie założenia kontynuacji działalności, pomimo wystąpienia przesłanek wskazujących na istotną niepewność, która może powodować poważne wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności, w postaci ujemnych kapitałów własnych na kwotę (-) 10.571 tys. zł, poniesionej straty za bieżący rok obrotowy w kwocie 12.801 tys. zł oraz ujemnej wartości kapitału obrotowego w kwocie (-) 57.792 tys. zł, opiera się na fakcie zawarcia z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowy inwestycyjnej dotyczącej wspólnej inwestycji w Spółkę, opisanej w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku. EpicentrK Llc działa między innymi w tej samej branży co Spółka i prowadzi na Ukrainie działalność handlową polegającą na sprzedaży artykułów sportowych pod marką INTERSPORT. Umowa przewiduje łączną inwestycję Partnera oraz Inwestora o wartości 10 mln euro. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wpłynęła już kwota 1.684 kEUR = 7.848 kPLN, a pozostała kwota wpłynie po pozytywnej decyzji Urzędu Antymonopolowego. Kwota ta w szczególności przeznaczona będzie na rozwój Spółki, poprzez: poprawę oferty handlowej, rozwój sprzedaży oraz optymalizację procesów i kosztów. Zarząd Spółki we współpracy z nowym Inwestorem opracował plan rozwoju Spółki oraz wykorzystania środków ze sprzedaży akcji, który przewiduje odwrócenie negatywnych trendów w działalności Spółki. Szczegółowy opis podejmowanych i planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności co zdolności do kontynuacji działalności zawiera nota nr 49 Dodatkowych informacji i objaśnień. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r., natomiast dane porównawcze obejmują okres od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r. Zarząd INTERSPORT Polska S.A.: Marek Kaczmarek - pełniący funkcję Prezesa Zarządu i jednocześnie Dyrektora Zarządzającego. Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A.: 1.Pan Krzysztof Pieła 2.Pan Janusz Pieła – Przewodniczący Rady (od dnia 28 października 2021 roku) 3.Pan Łukasz Bosowski 4.Pan Wojciech Mikulski 5.Pan Krzysztof Skowroński (członek niezależny) 6.Pan Piotr Dygas (członek niezależny) 7.Pan Wojciech Mamak (członek niezależny) 5 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. Stosowane metody i zasady (polityka) rachunkowości 2. 1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 2. 2 Przychody i koszty Przychody ze sprzedaży Koszty Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. Przychody ze sprzedaży obejmują niewątpliwe należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których dotyczą. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym, który jednocześnie pozwala ustalić koszty według miejsc ich powstawania. Ewidencja na kontach kosztów rodzajowych ujmuje koszty dotyczące danego okresu sprawozdawczego. Wydatki dotyczące więcej niż jednego okresu sprawozdawczego ujmowane są bezpośrednio na kontach rozliczeń międzyokresowych. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z - Ustawą z 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jedn.: Dz. U. 2023 poz. 120 zpóźniejszymi zmianami), - § 60 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757). Przychody i koszty są ujmowane zgodnie z zasadą memoriału, tj. w roku obrotowym, którego dotyczą, niezależnie od terminu otrzymania lub dokonania płatności. Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując poniżej opisane zasady rachunkowości: W bieżącym roku obrotowym dokonano zmiany w polityce rachunkowości polegającej na zastosowaniu zasad wyceny rozchodu zapasów wg metody FIFO, tj. kolejno po cenach nabycia tych składników aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła). Uprzednio stosowana była metoda wyceny rozchodu wg cen przeciętnych. W opinii Zarządu zmiana nie wpływa istotnie na wynik finansowy i kapitał własny. Poza zmianą opisaną powyżej przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły i są zgodne z zasadami rachunkowości stosowanymi w poprzednim roku obrotowym. Za rok obrotowy, zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt. 9 Ustawy o Rachunkowości, uważa się rok kalendarzowy lub inny okres trwający 12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych. 6 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. 3 Wynik finansowy 2. 4 Rachunek przepływów pieniężnych 2. 5 Wartości niematerialne i prawne Kwoty rocznych odpisów amortyzacyjnych ustala się drogą systematycznego rozłożenia wartości początkowej danej wartości niematerialnej i prawnej na przewidywane lata jej użytkowania, uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej nie wyższej niż 10 000,00 PLN, są zaliczane bezpośrednio w ciężar kosztów w miesiącu oddania do użytkowania. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia dla kosztów prac rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe proporcjonalne do okresu ich użytkowania oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności według następujących zasad: - oprogramowanie komputerowe – 5– 15 lat - prawa autorskie – 5 lat Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych i prawnych dokonuje się począwszy od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym wartości wprowadzono do ewidencji, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów amortyzacyjnych z ich wartością początkową lub w którym postawiono je w stan likwidacji, zbyto bądź stwierdzono ich niedobór. Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto: -pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn, -przychody finansowe z tytułu odsetek, nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, -koszty finansowe z tytułu odsetek, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki ujemnych różnickursowych nad dodatnimi, -obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego i płatności z nim zrównanych 7 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. 6 Środki trwałe ulepszenia w obcych środkach trwałych urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe budynki i budowle Odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych dokonuje się począwszy od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym środek wprowadzono do ewidencji, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów amortyzacyjnych z jego wartością początkową lub w którym postawiono go w stan likwidacji, zbyto bądź stwierdzono jego niedobór. Kwoty rocznych odpisów amortyzacyjnych ustala się drogą systematycznego rozłożenia wartości początkowej danego środka trwałego na przewidywane lata jego użytkowania, uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Przedmioty długotrwałego użytku, których wartość nie przekracza 10 000,00 PLN, są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w całej wartości, w momencie przekazania ich do używania. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące: 10 -15 lat 3-15 lat 2,5-7 lat 15 lat 50 lat Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia (po aktualizacji wyceny składników majątku) pomniejszonych o skumulowane umorzenie oraz dokonane odpisy aktualizujące ich wartość. W uzasadnionych przypadkach do cen nabycia lub kosztów wytworzenia środków trwałych w budowie zalicza się różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań powstałe na dzień bilansowy oraz odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych Zgodnie z Ustawą o Rachunkowości wartość początkowa i dotychczas dokonane od środków trwałych odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) mogą na podstawie odrębnych przepisów ulegać aktualizacji wyceny. Ustalona w wyniku aktualizacji wyceny wartość księgowa netto środka trwałego nie powinna być wyższa od realnej wartości, której odpisanie w przewidywanym okresie jego dalszego używania jest ekonomicznie uzasadnione. Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Środki trwałe o wartości powyżej 10 000,00 PLN podlegają odpisom amortyzacyjnym według wykazu rocznych stawek amortyzacyjnych, określającego stawki i kwoty odpisów poszczególnych środków trwałych. 8 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. 7 Trwała utrata wartości aktywów 2. 8 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2. 9 Zapasy Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. Rozchód składników zapasów wycenia się według zasady FIFO (tj. pierwsze weszło pierwsze wyszło). Towary przyjmowane są na stan magazynów w cenach nabycia. Natomiast wycena zapasów i rozchód towarów prowadzony jest zasady FIFO (tj. pierwsze weszło pierwsze wyszło). Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się nie tylko w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które w przyszłości mają spowodować zmniejszenie podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym, lecz również z tytułu straty podatkowej możliwej do odliczenia, z uwzględnieniem zasady ostrożności. Przy obliczeniu aktywu z tytułu podatku odroczonego ocenia się jakie są realne możliwości uzyskania przychodów i dochodów (do odliczenia straty), w takiej wysokości, która pozwoli potrącić od nich w całości ujemne różnice przejściowe i straty. Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują koszty poniesione w bieżącym okresie sprawozdawczym, przypadające na przyszłe okresy sprawozdawcze, jeżeli ich aktywowanie trwa dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli tylko te, które kwalifikują się do czynnych rozliczeń międzyokresowych długoterminowych. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz inne rozliczenia międzyokresowe. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego występują wówczas, jeśli wartość podatkowa aktywów przewyższa ich wartość bilansową, a wartość zobowiązań jest niższa od ich wartości bilansowej i w związku z tym występują ujemne różnice przejściowe, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Na każdy dzień bilansowy ocenia się czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli takie dowody istnieją, ustala się szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje się odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. W przypadku, gdy skutki uprzednio dokonanego przeszacowania aktywów ujęto jako kapitał z aktualizacji wyceny, to strata pomniejsza wysokość tego kapitału, a pozostała część straty jest odnoszona na rachunek zysków i strat. 9 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. 10 2. 11 Środki pieniężne 2. 12 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe - różnica między niższą kwotą środków otrzymanych z tytułu zaciągniętego kredytu lub pożyczki, a wyższą od kwoty zobowiązania przypadającego do spłaty. W bilansie wykazuje się rzeczywiste koszty działalności operacyjnej i koszty finansowe, których aktywowanie kończy się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Środki pieniężne krajowe wycenia się w wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim dla danej waluty ogłaszanym przez NBP. Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych, zalicza się koszty, których aktywowanie kończy się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, w szczególności: - koszty remontów rozliczanych w czasie - opłacone przez jednostkę z góry za przyszłe okresy sprawozdawcze czynsze, ubezpieczenia majątkowe i osobowe, prenumerata itp. a)należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, b) należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności, c) należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, d) należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, e) należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności Należności krajowe wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Należności w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim dla danej waluty ogłoszonym przez NBP. Wartość należności aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpis aktualizujący tworzy się na: 10 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. 13 Kapitały własne 2. 14 Rezerwy na zobowiązania 2. 15 Zobowiązania Jeżeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe salda wykazywane są jako krótkoterminowe. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość tej rezerwy ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Spółka tworzy z tytułu uzasadnionych biernych rozliczeń międzyokresowych na świadczenia, których obowiązek wynika z umów o pracę. Są to zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy, z tytułu świadczeń zagwarantowanych prawem. W pozycji pozostałe rezerwy Spółka wykazuje te rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa zobowiązania, które nie stanowią rezerwy na odroczony podatek dochodowy i rezerw na świadczenia emerytalne i podobne. Są to rezerwy utworzone na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania dotyczące operacji finansowych, operacji niefinansowych, zdarzeń niezwiązanych z ogólnym ryzykiem gospodarowania. Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Na dzień powstania, zobowiązania krajowe wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty (wg wartości nominalnej). Kapitał zapasowy tworzony jest: -z podziału zysku, -z nadwyżki osiąganej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i na dzień bilansowy wycenia się je według zasad określonych w art. 28 ust. 1 pkt 9 ustawy o rachunkowości, tj. w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych, jeżeli są związane bezpośrednio z działalnością operacyjną. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa, statutu lub umowy spółki. Kapitał zakładowy spółki wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. 11 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. 16 Fundusze Specjalne 2. 17 Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczenia międzyokresowe przychodów. Spółka wykazuje w tej pozycji rozliczenie dotacji otrzymanej na sfinansowanie budowy środków trwałych, stanowiące Pomoc finansową z funduszy Unii Europejskiej. Wyżej wymieniony tytuł rozliczeń międzyokresowych przychodów wykazuje się w pasywach bilansu z podziałem na: długoterminowe, jeśli całość lub część przychodów przypada do rozliczenia w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli podlega zarachowaniu do przychodów po upływie roku od dnia bilansowego i w dalszych latach oraz krótkoterminowe, jeśli całość lub część przychodów przypada do rozliczenia w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzien bilansowy na walutę polską –zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt 1 ustawy o rachunkowości – po kursie średnim danej waluty obcej ogłoszonym na ten dzień przez NBP. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych. Kredyty wyceniane są wg efektywnej stopy procentowej, ale jeżeli wycena wg efektywnej stopy procentowej niewiele odbiega od wyceny wg wartości nominalnej, do wyceny przyjmowana jest wartość nominalna. Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzony jest na podstawie Ustawy z 04.03.1994 roku o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych, w oparciu o planowane zatrudnienie i korygowany do poziomu średniorocznego zatrudnienia. Fundusz jest wykorzystywany na rzecz pracowników na finansowanie i dofinansowanie usług świadczonych na rzecz różnych form wypoczynku, działalności kulturalno-oświatowej, sportowo- rekreacyjnej, udzielanie pomocy materialnej, rzeczowej lub finansowej, udzielanie zwrotnej pomocy na cele mieszkaniowe. Dysponowanie Funduszem opiera się na Regulaminie Wewnętrznym ZFŚŚ. 12 INTERSPORT POLSKA SA Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 3. wybrane dane finansowe 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 01.02.2021- 31.03.2022 po przekształceniu 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 01.02.2021-31.03.2022 po przekształceniu I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 239 457 231 772 231 772 50 931 50 426 50 426 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (12 314) 330 (755) (2 619) 72 (164) III. Zysk (strata) brutto (13 979) (817) (1 902) (174) (178) (414) IV. Zysk (strata) netto (12 801) (1 440) (2 319) (2 723) (313) (505) V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 737 11 280 11 280 1 008 2 454 2 454 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 561) (5 969) (5 969) (1 821) (1 299) (1 299) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 540 (8 560) (8 560) 328 (1 862) (1 862) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (2 284) (3 249) (3 249) (486) (707) (707) IX. Aktywa razem 121 320 120 911 120 032 25 861 25 988 25 799 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 131 891 117 802 117 802 28 209 25 320 25 320 XI. Zobowiązania długoterminowe 9 444 15 193 15 193 2 020 3 266 3 266 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 117 126 96 702 96 702 25 051 20 785 20 785 XIII. Kapitał własny (10 571) 3 109 2 230 (2 261) 668 479 XIV. Kapitał zakładowy 3 413 3 413 3 413 730 734 734 XV. Liczba akcji/udziałów * 88 496 979 34 130 700 34 130 700 88 496 979 34 130 700 34 130 700 XVI. Zysk (strata) na jedna akcję/udział zwykły (wPLN/EUR) (0,14) (0,04) (0,07) (0,03) (0,01) (0,02) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) (0,14) (0,04) (0,07) (0,03) (0,01) (0,02) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w PLN/EUR) (0,12) 0,09 0,07 (0,03) 0,02 0,02 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) (0,12) 0,09 0,07 (0,03) 0,02 0,02 * liczba akcji na dzien 31.03.2023 uwzględnia nową emisje serii Akcji - szczegóły w nocie 9.2 Marek Kaczmarek Prezes Zarządu Wioletta Walerska Cholerzyn, 27 lipca 2023 r. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych w tys. PLN w tys. EUR Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również w przeliczeniu na euro). W raporcie za rok obrotowy 2022/2023 użyto następujące kursy EUR: Pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EUR według średniego kursu NBP na dzień 31.03.2023 r. (1 EUR = 4,6755 zł), na dzień 31.03.2022 r.(1 EUR = 4,6525 zł) . Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych przeliczono na EUR według kursu EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca sprawozdawczego. Przyjęty średni kurs do wyliczeń za rok obrotowy 2022/2023 wynosi 4,7016 zł za 1 EUR a do wyliczeń za rok obrotowy 2021/2022 wynosi 4,5963 zł za 1 EUR. 13 INTERSPORT POLSKA S.A. Bilans (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) AKTYWA Nota 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2022 dane przekształcone Aktywa trwałe 61 986 62 000 61 121 Wartości niematerialne i prawne 1 Inne wartości niematerialne i prawne 3 086 1 827 1 827 Rzeczowe aktywa trwałe 2 Środki trwałe 44 540 48 347 47 262 grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) 4 629 4 629 4 629 budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 25 706 27 822 27 110 urządzenia techniczne i maszyny 4 161 5 365 5 287 środki transportu 19 - - inne środki trwałe 10 025 10 531 10 236 Środki trwałe w budowie 733 2 162 2 162 45 273 50 509 49 424 Należności długoterminowe 3 Od pozostałych jednostek 5 363 2 801 2 801 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19.3 8 264 6 863 7 069 Aktywa obrotowe 59 334 58 911 58 911 Zapasy 5 Materiały 49 - - Towary 52 922 46 091 46 091 Zaliczki na dostawy 167 - - 53 138 46 091 46 091 Należności krótkoterminowe Należności od pozostałych jednostek 3 008 5 080 5 080 z tytułu dostaw i usług 6.1 1 259 2 706 2 706 z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 7 834 834 inne 1 742 1 540 1 540 3 008 5 080 5 080 Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe 616 2 900 2 900 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 7.1 616 2 900 2 900 616 2 900 2 900 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 2 572 4 840 4 840 AKTYWA RAZEM 121 320 120 911 120 032 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 14 INTERSPORT POLSKA S.A. Bilans (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) PASYWA Nota 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2022 dane przekształcone Kapitał własny Kapitał podstawowy 9.1 3 413 3 413 3 413 Kapitał zapasowy 1 136 1 136 1 136 Zysk/(Strata) z lat ubiegłych (2 319) - - Strata netto (12 801) (1 440) (2 319) (10 571) 3 109 2 230 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 131 891 117 802 117 802 Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19.3 1 019 1 003 1 003 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 10.2 419 332 332 - długoterminowa - - - - krótkoterminowa 419 332 332 Pozostałe rezerwy - 322 322 - długoterminowe 10.3 - - - - krótkoterminowe 10.4 - 322 322 1 438 1 657 1 657 Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek 11 9 444 15 193 15 193 kredyty i pożyczki 9 444 15 193 15 193 9 444 15 193 15 193 Zobowiązania krótkoterminowe Wobec pozostałych jednostek 116 940 96 645 96 645 kredyty i pożyczki 28 081 28 780 28 780 z tytułu dostaw i usług 12.1 82 730 57 599 57 599 zaliczki otrzymane na dostawy 1 637 2 309 2 309 z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 698 2 385 2 385 z tytułu wynagrodzeń 1 522 1 411 1 411 inne 272 4 161 4 161 Fundusze specjalne 186 57 57 117 126 96 702 96 702 Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe 3 883 4 250 4 250 - długoterminowe 13.1 3 516 3 883 3 883 - krótkoterminowe 13.2 367 367 367 3 883 4 250 4 250 PASYWA RAZEM 121 320 120 911 120 032 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 15 INTERSPORT POLSKA S.A. Bilans (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) PASYWA Nota 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2022 dane przekształcone Wartość księgowa (10 571) 3 109 2 230 Liczba akcji w sztukach 88 496 979 34 130 700 34 130 700 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) -0,12 0,09 0,07 Rozwodniona liczba akcji (w szt) 88 496 979 34 130 700 34 130 700 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) -0,12 0,09 0,07 Pozycje pozabilansowe Od pozostałych jednostek (z tytułu) -otrzymanych gwarancji i poręczeń 1. Zobowiązania warunkowe 10 370 10 023 10 023 1.1. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) wraz z podpozycją 10 370 10 023 10 023 - udzielonych gwarancji i poręczeń 10 370 10 023 10 023 POZYCJE POZABILANSOWE RAZEM 10 370 10 023 10 023 Marek Kaczmarek Wioletta Walerska Prezes Zarządu Cholerzyn, 27 lipca 2023 r. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych * liczba akcji na dzien 31.03.2023 uwzględnia nową emisje serii Akcji - szczegóły w nocie 9.2 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 16 INTERSPORT POLSKA S.A. Rachunek zysków i strat (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Nota 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone 14 Przychody netto ze sprzedaży produktów 2 224 1 667 1 667 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 237 233 230 105 230 105 239 457 231 772 231 772 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Wartość sprzedanych towarów i materiałów (156 026) (152 510) (152 510) Zysk brutto ze sprzedaży 83 431 79 262 79 262 Koszty sprzedaży (95 554) (77 125) (77 125) Koszty ogólnego zarządu (7 284) (7 353) (7 353) Strata ze sprzedaży (19 407) (5 216) (5 216) Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 41 62 62 Dotacje 375 367 367 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 2 608 - - Inne przychody operacyjne 16 15 989 6 236 6 236 19 013 6 665 6 665 Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (5 437) - (1 085) Inne koszty operacyjne 17 (6 483) (1 119) (1 119) (11 920) (1 119) (2 204) (Strata)/Zysk z działalności operacyjnej (12 314) 330 (755) Przychody finansowe Odsetki 18 128 2 2 Inne 272 - - 400 2 2 Koszty finansowe Odsetki 18 (2 064) (992) (992) Inne (1) (157) (157) (2 065) (1 149) (1 149) Strata z działalności gospodarczej (13 979) (817) (1 902) Strata brutto (13 979) (817) (1 902) Podatek dochodowy 19 1 178 (623) (417) Strata netto (12 801) (1 440) (2 319) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 17 INTERSPORT POLSKA S.A. Rachunek zysków i strat (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Nota 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone Zysk (strata) netto (zannualizowana) (12 801) (1 440) (2 319) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 88 496 979 34 130 700 34 130 700 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) (0,14) (0,04) (0,07) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt) 88 496 979 34 130 700 34 130 700 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) (0,14) (0,04) (0,07) Marek Kaczmarek Wioletta Walerska Prezes Zarządu Cholerzyn, 27 lipca 2023 r. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych * liczba akcji na dzien 31.03.2023 uwzględnia nową emisje serii Akcji - szczegóły w nocie 9.2 Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 18 INTERSPORT POLSKA S.A. Zestawienie zmian w kapitale własnym (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone Kapitał własny na początek okresu 3 109 4 549 4 549 -korekty błędów (879) - - Kapitał własny na początek okresu po korektach 2 230 4 549 4 549 Kapitał początkowy na początek okresu 3 413 3 413 3 413 Kapitał zakładowy na koniec okresu 3 413 3 413 3 413 Kapitał zapasowy na początek okresu 1 136 27 543 27 543 Zmiany kapitału zapasowego zmniejszenia - (26 407) (26 407) - pokrycia straty (26 407) (26 407) Kapitał zapasowy na koniec okresu 1 136 1 136 1 136 Strata z lat ubiegłych na początek okresu (1 440) (26 407) (26 407) -korekty błędów (879) - - Strata z lat ubiegłych na początek okresu po korektach (2 319) (26 407) (26 407) zmniejszenia - 26 407 26 407 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia - 26 407 26 407 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu (2 319) - - Zysk/(Strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (2 319) - Wynik netto strata netto (12 801) (1 440) (2 319) Kapitał własny na koniec okresu (10 571) 3 109 2 230 Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (10 571) 3 109 2 230 Marek Kaczmarek Wioletta Walerska Prezes Zarządu Cholerzyn, 27 lipca 2023 r. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zestawienie zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 19 INTERSPORT POLSKA S.A. Rachunek przepływów pieniężnych (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Nota 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Strata netto (12 801) (1 440) (2 319) Korekty razem: Amortyzacja 6 606 6 325 6 325 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 943 925 925 Strata/(Zysk) z działalności inwestycyjnej 21.1 895 (62) 1 023 Zmiana stanu rezerw (219) (850) (850) Zmiana stanu zapasów (7 047) 9 481 9 481 Zmiana stanu należności (490) (4 193) (4 193) 21.2 25 083 463 463 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 706 631 425 Inne korekty 21.4 (9 939) - - 17 538 12 720 13 599 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 737 11 280 11 280 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 381 241 241 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 373 241 241 Z aktywów finansowych, w tym: 8 - - - odsetki 8 - - Wydatki (8 942) (6 210) (6 210) 21.3 (8 942) (6 210) (6 210) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 561) (5 969) (5 969) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 26 566 - - - - - 26 566 - - Wydatki (25 026) (8 560) (8 560) Spłaty kredytów i pożyczek (23 075) (7 568) (7 568) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - (67) (67) Odsetki (1 951) (925) (925) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 540 (8 560) (8 560) Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Wpływy netto z wydania udziałów/(emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 20 INTERSPORT POLSKA S.A. Rachunek przepływów pieniężnych (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Nota 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone Przepływy pieniężne netto razem (2 284) (3 249) (3 249) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (2 284) (3 249) (3 249) Środki pieniężne na początek okresu 2 900 6 149 6 149 Środki pieniężne na koniec okresu 616 2 900 2 900 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania - - Marek Kaczmarek Wioletta Walerska Prezes Zarządu Cholerzyn, 27 lipca 2023 r. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 21 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 1. Wartości niematerialne i prawne 1.1. Wartości niematerialnych i prawnych 31.03.2023 31.03.2022 nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym 3 086 1 827 3 086 1 827 3 086 1 827 Nie dotyczy 1.2 Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w tym: oprogramowanie komputerowe Razem Wartość brutto 01.04.2022 6 662 6 662 6 662 Zwiększenia 1 870 1 870 1 870 Likwidacja (177) (177) (177) 31.03.2023 8 355 8 355 8 355 Umorzenie 01.04.2022 (4 835) (4 835) (4 835) Zwiększenia (609) (609) (609) Likwidacja 175 175 175 31.03.2023 (5 269) (5 269) (5 269) Wartość netto 01.04.2022 1 827 1 827 1 827 31.03.2023 3 086 3 086 3 086 1.3 Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa) 31.03.2023 31.03.2022 a) własne 3 086 1 827 3 086 1 827 - oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne i prawne, razem Okres dokonywania odpisów zakończonych prac rozwojowych oraz odpisów amortyzacyjnych od wartości firmy Wartości niematerialne i prawne, razem 22 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. Rzeczowe aktywa trwałe 2. 1 Rzeczowe aktywa trwałe 31.03.2023 31.03.2022 dane przekształcone Środki trwałe, w tym 44 540 47 262 4 629 4 629 25 706 27 110 4 161 5 287 19 - 10 025 10 236 Środki trwałe w budowie 733 2 162 45 273 49 424 2. 2 Zmiana stanu środków trwałych Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto 01.04.2022 dane przekształcone 4 629 57 675 25 039 334 29 899 117 576 Zwiększenia - 1 858 512 20 2 150 4 540 Zmniejszenia - (1 140) (398) (32) (908) (2 478) 31.03.2023 4 629 58 393 25 153 322 31 141 119 638 Umorzenie 01.04.2022 dane przekształcone - (29 853) (19 674) (334) (19 368) (69 229) Zwiększenia - (2 685) (1 479) (1) (1 832) (5 997) Zmniejszenia - 840 394 32 883 2 149 31.03.2023 - (31 698) (20 759) (303) (20 317) (73 077) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe, razem 23 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 01.04.2022 dane przekształcone - (712) (78) - (295) (1 085) Zwiększenia - (381) (172) (548) (1 101) Zmniejszenia - 104 17 - 44 165 31.03.2023 - (989) (233) - (799) (2 021) Wartość netto 01.04.2022 dane przekształcone 4 629 27 110 5 287 - 10 236 47 262 31.03.2023 4 629 25 706 4 161 19 10 025 44 540 2. 3 Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa) 31.03.2023 31.03.2022 dane przekształcone a) własne 45 273 49 424 45 273 49 424 Aktywa Pasywa Rachunek wyników 143 726 - - - - (41 709) - 153 438 - - - 42 199 - - (4 859) - (4 705) - - - (638) 143 726 148 733 (5 007) Suma bilansowa zysk netto kapitał własny dane na dzień 31.03.2023 121 320 (12 801) (10 571) wpływ MSSF 16 143 726 (5 007) (9 712) dane z uwzględnieniem MSSF 16 265 046 (17 808) (20 283) SUMA Środek trwały Amortyzacja Zobowiązanie Usługi obce Koszty finansowe Wynik z lat ubiegłych Różnice kursowe Środki trwałe bilansowe, razem Na dzień 31.03.2023 r. Spółka prowadzi sprzedaż detaliczna w 36 wynajmowanych lokalach znajdujących się na terenie centrów handlowych oraz 1 Alpine Store. Spółka nie posiada informacji o wartości najmowanych nieruchomości. Odpisy aktualizujące Spółka wykonała symulacje jaki wpływm na bilans i rachunek zysków i strat miałby fakt, gdyby wykazywać wszytkie umowy najmu lokali zgodnie z MSSF 16 " Leasing". Wpływ na poszczególne pozycje bilansu został wykazany w poniższej tabeli: 24 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 2. 4 Wartość gruntów użytkowanych wieczyście 2. 5 Środki trwałe w budowie 2. 6 Przyczyny odpisów aktualizujących wartość środków trwałych 3. Należności długoterminowe 3. 1 Struktura należności długoterminowych Wartość brutto Wartość netto 5 363 - 5 363 Należności 5 363 - 5 363 3. 2 Zmiana stanu należności długoterminowych Od pozostałych jednostek Razem 01.04.2022 2 801 2 801 2 562 2 562 - wpłaty kaucji 772 772 1 790 1 790 31.03.2023 5 363 5 363 3. 3 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych Nie dotyczy 3. 4 Należności długoterminowe (struktura walutowa) 31.03.2023 31.03.2022 a) w walucie polskiej 3 573 2 801 b) w walucie obcej 1 790 - 5 363 2 801 Należności długoterminow, razem Spółka nie posiada gruntów użytkownych wieczyście. Odpisy aktualizujące wartość należności Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie wyniósł 5.300 tys PLN. W 2022/2023 r. Spółka rozpoznała odpis aktualizujący środki trwałe w wysokości 1.101 tys zł. Odpis aktualizujący obejmuje majątek netto sklepów na dzień 31.03.2023 r., które zostały zamknięte po dniu bilansowym, a przed datą sporzadzenia niniejszego sprawozdania finansowego. W przekształconych danych porównawczych Spółka rozpoznała odpis aktualizujący sklepy w wysokości 1.085 tys. zł. Zgodnie z planem naprawczym miały zostać wproawdzone działania naprawcze na sklepach w celu poprawy ich rentowności. Ze względu na trudną sytuacje oraz zmiany strategii w ciągu roku wproawdzone zmiany nie przyniosły zakładanych rezulatatów, dlatego zdecydowanao sie wproawdzić korektę na bilansie otwarcia. Szczegóły korekty bilansu otwarcia patrz nota nr 44. Zwiększenia (z tytułu) Od pozostałych - kaucja w roku 2021/2022 prezentowana jako pomniejszenie zobowiązań 25 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4. 1 Zmiana stanu akywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 dane przekształcone 7 069 7 715 a) odniesionych na wynik finansowy 7 069 7 715 2 092 428 522 428 17 - 69 - 68 222 177 206 188 - 3 - 1 570 - 897 1 074 19 358 - 30 - 225 - 14 - - 19 89 878 716 8 264 7 069 a) odniesionych na wynik finansowy 8 264 7 069 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na Zwiększenia a) odniesione na wynik finansowy w związku z ujemnymi - rezerwa na niewykorzystane urlopy - wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne - odpisy aktualizujące zapasy - inne - odpisy aktualizujące środki trwałe - utworzenie rezerw b) odniesione na wynik finansowy w związku ze stratą podatkową, w tym Zmniejszenia a) odniesione na wynik finansowy w związku z ujemnymi - rezerwa na niewykorzystane urlopy - wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym: - różnice kursowe - inne b) odniesione na wynik finansowy w związku ze stratą podatkową (odpis aktualizujący) - odpisy aktualizujące zapasy 26 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 5. Zapasy 31.03.2023 31.03.2022 Materiały 49 - Towary 52 922 46 091 Zaliczki na dostawy i usługi 167 - Zapasy netto, razem 53 138 46 091 odpisy aktualizujące 2 568 2 208 Zapasy brutto, razem 55 706 48 299 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 01.04.2022 2 208 Zwiększenia 5 021 Rozwiązanie (2 608) Wykorzystanie (2 053) 31.03.2023 2 568 01.04.2021 4 304 Zwiększenia - Rozwiązanie (2 096) Wykorzystanie - 31.03.2022 2 208 6. Należności krótkoterminowe 1 259 2 706 2 728 4 175 (1 469) (1 469) 1 259 2 706 6. 1 31.03.2023 31.03.2022 z tytułu dostaw i usług 1 259 2 706 - - z tytułu podatków, 7 834 inne 1 742 1 540 - - Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek netto, razem 3 008 5 080 1 469 1 469 Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek brutto, razem 4 477 6 549 Stan należności netto Odpis aktualizujący wartość należności Do 12 miesięcy Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek - w tym: od znaczącego inwestora odpisy aktualizujące wartość nalezności - w tym: od znaczącego inwestora Stan należności brutto 27 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 6. 2 Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług Pozostałe jednostki 01.04.2022 1 469,00 Zwiększenia 66,00 Wykorzystanie (66,00) 31.03.2023 1 469,00 Pozostałe jednostki 01.04.2021 1 469,00 Zwiększenia - Rozwiązanie - Wykorzystanie - 31.03.2022 1 469,00 6. 3 Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 31.03.2023 31.03.2022 a) w walucie polskiej 4 340 5 882 b) w walucie obcej 137 667 4 477 6 549 6. 4 31.03.2023 31.03.2022 a) do 1 miesiąca 1 125 2 706 - - - - - - - - 1 603 1 469 2 728 4 175 1 469 1 469 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 1 259 2 706 Należności krótkoterminowe brutto, razem Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) – o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) g) odpisy aktualizujące wartość nalezności b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyżej 3 miesiący do 6 miesięcy d) powyżej 6 miesiący do 1 roku e) powyżej o 1 roku f) należności przeterminowane 28 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 6. 5 31.03.2023 31.03.2022 a) do 1 miesiąca - - - - - - - - 1 603 1 469 1 603 1 469 1 469 1 469 134 - 7. Inwestycje krótkoterminowe 7. 1 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 31.03.2023 31.03.2022 616 2 900 7. 2 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa) 31.03.2023 31.03.2022 a) w walucie polskiej 606 2 888 a) w walutach obcych (w walucie i po przeliczeniu na zł) 10 12 - tys. EUR - 2 - tys. EUR przeliczone na tys. zł 1 11 - tys. CHF - - - tys.CHF przeliczone na tys. zł - 1 - tys. USD 2 - - tys.USD przeliczone na tys. zł 9 - 616 2 900 7. 3 Środki pieniężne na rachunku VAT 31.03.2023 31.03.2022 Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT - - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężn, razem Środki pieniężne na rachunkach Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności niespłacone w okresie b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy g) odpisy aktualizujące wartość nalezności przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (netto) c) powyżej 3 miesiący do 6 miesięcy d) powyżej 6 miesiący do 1 roku e) powyżej o 1 roku Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (brutto) 29 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 8. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31.03.2023 31.03.2022 61 56 14 7 6 7 1 887 2 080 - 2 295 14 - 102 - 135 - 334 395 19 - 2 572 4 840 - Oprogramowanie/domeny - Ubezpieczenia majątkowe - Pakiet komunikatów prasowych (giełda) - Prenumerata czasopism, publikatorow aktów prawnych itp. - Usługa najmu lokalu, opłat eksploatacyjnych - Rabaty - Podatek od nieruchomości - Opłaty bankowe - Odpis na ZFŚŚ - Inne Rabaty w kwocie 3.065 tys zł. w bieżacym okresie obrachunkowym zostały zaprezentowane jako pomniejszenie zobowiązań handlowych. 30 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 9. Kapitał własny 9. 1 Struktura własności kapitału zakładowego Stan na dzień publikacji raportu Akcjonariusz Ilość akcji Wartość nominalna akcji Udział % OTCF S.A. z osobami powiązanymi 10 000 000 1 000 29% Krzysztof Pieła 7 691 229 769 23% Janusz Pieła 3 857 895 386 11% Marcin Bogdani 1 945 275 195 6% Pozostali 10 636 301 1 063 31% Razem 34 130 700 3 413 100% Stan na dzień 31.03.2023 Akcjonariusz Ilość akcji nominalna akcji Udział % OTCF S.A. z osobami powiązanymi 10 000 000 1 000 29% Krzysztof Pieła 7 691 229 769 23% Janusz Pieła 3 857 895 386 11% Marcin Bogdani 1 945 275 195 6% Artur Mikołajko 1 250 000 125 4% Sławomir Gil 1 713 368 171 5% Pozostali 7 672 933 767 22% Razem 34 130 700 3 413 100% W dniu 19 kwietnia 2023 Spółka zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner), umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w Spółkę („Umowa”). Inwestor działa w tej samej branży co Spółka i prowadzi w Ukrainie działalność pod marką INTERSPORT. Umowa przewiduje łączną inwestycję Partnera i Inwestora o wartości 10 mln euro. Kwota ta zostanie przeznaczona w szczególności na rozwój Spółki, poprzez otwarcie nowych sklepów oraz modernizację już istniejących lokalizacji. Zgodnie z Umową, Partner na podstawie umowy objęcia akcji w ramach subskrypcji prywatnej, obejmie akcje nowej emisji serii I („Akcje Partnera”), które zostaną wyemitowane na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy odbytego 20 kwietnia 2023 r., za łączną cenę emisyjną wynoszącą 7 mln euro. Ponadto zgodnie z Umową, do dnia 31 grudnia 2023, przy czym nie wcześniej, niż po dokonaniu płatności, po spełnieniu warunków zawieszających wynikających z Umowy, zostanie podjęta przez Zarząd Spółki uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Ww. akcje nowej emisji wyemitowane w ramach kapitału docelowego zostaną objęte przez Inwestora („Akcje Inwestora”) za łączną cenę emisyjną wynoszącą 3 mln euro (słownie: trzy miliony euro 00/100) na podstawie umowy objęcia akcji w ramach subskrypcji prywatnej. Cena emisyjna Akcji Inwestora będzie kalkulowana na podstawie średniej ceny akcji Spółki za ostatnie 6 miesięcy poprzedzających uchwałę Zarządu Spółki o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego. Akcje Inwestora zostaną objęte do dnia 31 grudnia 2023 r. za wkład niepieniężny, który będzie obejmował m.in. materiały budowlane i inne aktywa budowlane posiadane przez Inwestora, które zostaną przez Spółkę użyte do wskazanych wcześniej celów inwestycyjnych (otwarcie nowych sklepów oraz modernizację już istniejących lokalizacji). Szczegółowa lista składników wkładu niepieniężnego zostanie ustalona między Spółką a Inwestorem. W przypadku gdy ww. wkład niepieniężny zostałby wyceniony przez biegłego rewidenta na kwotę niższą niż 3 mln euro, Inwestor lub Partner uzupełnią brakującą wartość, tak aby łączna kwota inwestycji Partnera oraz Inwestora wynosiła 10 mln euro. 31 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 9. 2 Struktura kapitału zakładowego Stan na dzień publikacji raportu Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowo wania akcji sposób pokrycia kapitału Liczba akcji Date rejestracji A imienne, uprzywilejowana 1 akcja = 2 głosy gotówką 681 834 09.01.2004 A na okaziciela gotówką 4 318 166 14.08.2015 B, D, E na okaziciela gotówką 6 100 000 08.08.2006 09.03.2015 C1 imienne, uprzywilejowana 1 akcja = 2 głosy gotówką 1 236 666 27.12.2005 C1 na okaziciela gotówką 430 000 27.12.2005 C2 na okaziciela gotówką 1 166 668 27.12.2005 F na okaziciela gotówką 8 947 366 26.04.2017 G na okaziciela gotówką 7 500 000 08.01.2019 H na okaziciela gotówką 3 750 000 26.02.2021 34 130 700 0,10 Stan na dzień 31.03.2023 Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowo wania akcji sposób pokrycia kapitału Liczba akcji Date rejestracji A imienne, uprzywilejowana 1 akcja = 2 głosy gotówką 3 388 500 09.01.2004 A na okaziciela gotówką 1 611 500 14.08.2015 B, D, E na okaziciela gotówką 6 100 000 08.08.2006 09.03.2015 C1 imienne, uprzywilejowana 1 akcja = 2 głosy gotówką 1 236 666 27.12.2005 C1 na okaziciela gotówką 430 000 27.12.2005 C2 na okaziciela gotówką 1 166 668 27.12.2005 F na okaziciela gotówką 8 947 366 26.04.2017 G na okaziciela gotówką 7 500 000 08.01.2019 H na okaziciela gotówką 3 750 000 26.02.2021 34 130 700 0,10 Liczba akcji, razem Kapitała zakładowy razem wartość nomianlna jednej akcji ( w zł) Nie wystepują ograniczenia praw do akcji Liczba akcji, razem Kapitała zakładowy razem wartość nomianlna jednej akcji ( w zł) Nie wystepują ograniczenia praw do akcji Podpisanie umowy inwestycyjnej jest kluczowe dla kontynuacji działalności Spólki - szczegółowy opis podejmowanych i planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności co zdolności do kontynuacji działalności zawiera nota nr 49 Dodatkowych informacji i objaśnień. Inwestycja zgodnie z umową opiewa na wartość 10 mln EUR i zostanie zrealizowana po dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania. W związku z powyższym w celu ustalenia ilości akcji nowej emisji przyjęto następujące założenia (najlepszy szacunek na moment sporządzenia sprawozdania finansowego): 1. Przyjęto średni kurs ogłoszony przez NBP z dnia 31.03.2023 r. tj. 1 EUR = 4,6755 PLN 2. Przyjęto cenę zakupu akcji na poziomie 0,86 PLN/akcje Biorąc pod uwagę powyższe założenia łączna kwota inwestycji po przeliczeniu na PLN wyniesie 46.755.000 PLN, co pozwoli objąć 54.366.279 akcji, stanowiących 61.43% kapitału podstawowego. Łączna ilość akcji po uwzględnieniu dodatkowej emisji będzie wynosić 88.496.979. 32 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 9. 3. Kapitał zapasowy KAPITAŁ ZAPASOWY 31.03.2023 31.03.2022 a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nomianlnej 1 136 1 136 Kapitał zapasowy razem 1 136 1 136 9. 4 Propozycje co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy 10. Rezerwy 10. 1 Zmiana stanu rezerwy z tytułu podatku odroczonego 31.03.2023 31.03.2022 1. 1 003 1 233 a) odniesiona na wynik finansowy 1 003 1 233 b) odniesiona na kapitał własny - - c) odniesione na wartość firmy - - 2. Zwiększenia 169 176 a) 169 176 - różnice kursowe - - - amortyzacja - 86 - niezafakturowane rabaty dotycżace zakupów 146 90 - niezafakturowane obniżki czynszu - - - naliczone odsetki od kaucji 23 - b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi - - c) odniesiona na wartość firmy lub ujemną wartość firmy - - 3. Zmniejszenia 153 406 a) 153 406 - amortyzacja 151 - - niezafakturowane rabaty dotycżace zakupów - - różnice kursowe 2 1 - niezafakturowane obniżki czynszu - 405 b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi - - c) odniesiona na wartość firmy lub ujemną wartość firmy - - 4. 1 019 1 003 a) odniesione na wynik finansowy 1 019 1 003 odniesione na wynik finansowy okresu z tyt dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) odniesione na wynik finansowy okresu zw związku z dodatniami różnicami przejściowycmi (z tytułu) Stan rezerwy z tyt podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: Stan rezerwy z tyt podatku dochodowego na początek okresu, w tym: Zarząd Spółki proponuje, aby stratę za rok obrotowy w wysokości 12.801 tys. zł pokryć z wpłat inwestora. 33 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 10. 2 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 31.03.2023 31.03.2022 01.04.2022 332 492 Zwiększenia (z tytułu) - niewykorzystanie urlopy 87 - Wykorzystanie (z tytułu): - - Rozwiązanie (z tytułu) - (160) - niewykorzystanie urlopy - (160) 31.03.2023 419 332 10. 3 Pozostałe rezerwy długoterminowe 31.03.2023 31.03.2022 01.04.2022 - 102 Zwiększenia (z tytułu) - - - rezerwa na odprawę - - Wykorzystanie (z tytułu): - (102) - reklasyfikacja do części krótkoterminowej - (102) Rozwiązanie (z tytułu) - - 31.03.2023 - - 10. 4 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 31.03.2023 31.03.2022 01.04.2022 322 681 Zwiększenia (z tytułu) - 324 - utworzenie rezerwy opłata licencyjna - 222 - reklasyfikacja z części długoterminowej - 102 Wykorzystanie (z tytułu): (100) (403) - rezerwa na odprawę (100) (403) Rozwiązanie (z tytułu) (222) (280) - rozwią\zanie rezerwy na koszty pozostałe (222) (280) 31.03.2023 - 322 11. Zobowiązania długoterminowe 11. 1. Zobowiązania długoterminowe 31.03.2023 31.03.2022 a) wobec jednostek powiązanych - - - - c) wobec pozostałych jednostek 9 444 15 193 - kredyty i pożyczki 9 444 15 193 - inne zobowiązania finansowe, w tym: - - - umowy leasingu operacyjnego - - - inne - - - wobec znaczącch inwestorów - - - wobec pozostałych jednostek - - Zobowiązania długoterminowe, razem 9 444 15 193 b) wobec jednostek, w których emitent posiada zaangażowania w kapitale Rezerwa na opłatę licencyjną w kwocie 508 tys. zł oraz rezerwa na audyt oraz inne zobowiazania bieżące w kwocie 65 tys. zł została wykazana w zobowiązaniach handlowych 34 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 11. 2. Struktura wiekowa zobowiązań długoterminowych wobec pozostałych jednostek 31.03.2023 31.03.2022 Przypadające do spłaty: 9 444 15 193 - - - - 9 444 15 193 11. 3. Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa) 31.03.2023 31.03.2022 a) w walucie polskiej 9 444 15 193 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) - - Zobowiązania długoterminowe razem 9 444 15 193 11. 4. Zobowiązania długoterminowe z tyt. kredytów i pożyczek Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty Termin spłaty Zabezpieczenie Warunki oprocentowania 4 958,00 692 29.11.2024 Hipoteka umowna na nieruchomości, cesja wierzytelności, zastaw finansowy na środkach pienięznych,pełnomocn ictwo do rachunku, akt poddania się egezkucji, kaucja WIBOR 1 M + marża 25 000,00 5 769 30.06.2024 Hipoteka umowna, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw zumowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesja ubezpieczenia, weksle in blanco, akt poddania się egzekucji marża 16 567,00 2 983 31.03.2026 Hipoteka umowna, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw zumowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesja ubezpieczenia, weksle in blanco, akt poddania się egzekucji marża SUMA 9 444 Pożyczka Państowego Funduszu Rozwoju pożyczka preferencyjna Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej mBank SA kredyt inestycyjny Pożyczka Państowego Funduszu Rozwoju pożyczka płynnościowa powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat 35 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 12. Zobowiązania krótkoterminowe 12. 1 12. 2. Zobowiązania krótkoterminowe 31.03.2023 31.03.2022 1. Wobec pozostałych jednostek 116 940 96 645 a) kredyty i pożyczki 28 081 28 780 - kredyt w rachunku bieżącym 7 859 7 906 - kredyt inwestycyjny 1 038 1 039 - kredyt odnawialny 10 000 10 000 - kredyt obrotowy - 2 143 - PFR 9 184 7 692 b) inne zobowiązania finansowe - - c) zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: 82 730 57 599 - wobec znaczących inwestorów - - - wobec pozostałych jednostek 82 730 57 599 d) zaliczki na dostawy 1 637 2 309 e) zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, w tym: 2 698 2 385 - zobowiązania z tytułu podatku dochodowego CIT-10Z - - - zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych PIT 133 153 - zobowiązania z tytułu składek ZUS 2 142 2 144 - zobowiązania z tytułu składek PFRON - 11 - podatek od nieruchomosci - 77 - pozostałe rozrachunki publicznoprawne 587 - - zobowiązania z tyt. VAT (164) - f) z tytułu wynagrodzeń 1 522 1 411 g) inne 272 4 161 - wobec znaczącch inwestorów - - - wobec pozostałych jednostek 272 4 161 2. Fundusze specjalne 186 56 Razem 117 126 96 701 12. 3. Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) 31.03.2023 31.03.2022 a) w walucie polskiej 108 825 95 123 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 8 301 1 578 - EURO 935 236 - zł. 4 370 1 094 - USD 916 116 - zł. 3 931 484 Zobowiązania krótkoterminowe razem 117 126 96 701 Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług w kwocie 82.730 tys. zł są wymagalne do 12 miesięcy od dnia bilansowego. 36 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 12. 4. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty Termin spłaty Zabezpieczenie Warunki oprocentowania do 9 000 7 858 03.01.2024 Hipoteka umowna na nieruchomości, cesja wierzytelności, zastaw finansowy na środkach pienięznych,pełnomocn ictwo do rachunku, akt poddania się egezkucji, kaucja WIBOR ON + marża 4 958 1 039 29.11.2024 Hipoteka umowna na nieruchomości, cesja wierzytelności, zastaw finansowy na środkach pienięznych,pełnomocn ictwo do rachunku, akt poddania się egezkucji, kaucja WIBOR 1 M + marża 10 000 10 000 31.05.2024 Gwarancja PLG- FGP; akt poddania się egzekucji WIBOR 1 M + marża 25 000 7 693 30.06.2024 Hipoteka umowna, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw zumowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesja ubezpieczenia, weksle in blanco, akt poddania się egzekucji marża 16 567,00 1 491 31.03.2026 Hipoteka umowna, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw zumowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesja ubezpieczenia, weksle in blanco, akt poddania się egzekucji marża SUMA 28 081 13. 1 13. 1 Rozliczenia długoterminowe 31.03.2023 31.03.2022 3 516 3 883 13. 2 31.03.2023 31.03.2022 367 367 Inne rozliczenia międzyokresowe Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej mBank S.A. (Kredyt w rachunku bieżącym) mBank S.A. (kredyt inwestycyjny) mBank S.A. (kredyt odnawialny) Państowy Fundusz Rozwoju pożyczka płynnościowa Państowy Fundusz Rozwoju pożyczka preferencyjna Rozliczenia krótkoterminowe Dotacja na środki trwałe Dotacja na środki trwałe 37 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 14. Struktura przychodów ze sprzedaży 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 Struktura terytorialna 2 224 1 667 169 523 155 186 67 710 74 919 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 Struktura rzeczowa 2 224 1 667 Sprzedaż towarów sportowych 237 233 230 105 15. Koszty według rodzaju Koszty działalności operacyjnej 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 Amortyzacja (6 606) (6 325) Zużycie materiałów i energii (6 045) (4 269) Usługi obce (55 625) (42 865) Podatki i opłaty (2 456) (2 340) Wynagrodzenia (23 343) (19 419) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (4 341) (4 043) Pozostałe koszty rodzajowe (4 422) (5 217) (102 838) (84 478) Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (95 554) (77 125) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (7 284) (7 353) 16. Inne przychody operacyjne 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 5 320 2 219 - 2 878 - - 730 1 139 9 939 - 15 989 6 236 15 989 6 236 Sprzedaz usług serwisowych Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów Kraj Kraj Eksport Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - refakturowane śwadczenia medyczne - inne - umorzenie PFR Pozostałe, razem - dofinansowanie do wynagrodzeń i świadczeń Inne przychody operacyjne, razem - inwentaryzacja zapasów 38 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 17. Inne koszty operacyjne 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 4 803 121 381 613 788 118 511 267 - - 6 483 1 119 6 483 1 119 18. Przychody i koszty finansowe 18. 1 Przychody odsetkowe w okresie od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane o terminie płatności od 3 do 12 miesięcy Razem 8 120 128 w okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r. Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane o terminie płatności od 3 do 12 miesięcy Razem 2 - 2 2 - 2 18. 2 Inne przychody finansowe 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 a) dodatnie różnice kursowe, w tym: 272 - - dodatnie różnice kursowe 1 193 - ujemne różnice kursowe (wartość ujemna) (921) Inne przychody finansowe, razem 272 - - kasacja towarów - pozostałe koszty operacyjne - stanowiące koszty podatkowe - pozostałe koszty operacyjne - nie stanowiące kosztów podatkowych - inne Pozostałe, razem Inne koszty operacyjne, razem (w tym wynikające z dłużnych instrumentów finansowych oraz pożyczek udzielonych i należności własnych) Pozostałe Pozostałe - inwentaryzacja zapasów 39 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 18. 3 Koszty odsetkowe (w tym wynikające z zaciągniętych zobowiązań finansowych) w okresie od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane o terminie płatności od 3 do 12 miesięcy Razem a) od kredytów i pożyczek 1 950 - 1 950 - dla innych jednostek 1 950 - 1 950 b) pozostałe odsetki 49 65 114 - dla pozostałych jednostek, w tym: 49 65 114 - odsetki leasingowe - - - - odsetki dla kontrahentów 49 - 49 - inne - 65 65 Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 1 999 65 2 064 w okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r. Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane o terminie płatności od 3 do 12 miesięcy Razem a) od kredytów i pożyczek 925 - 925 - dla innych jednostek 925 - 925 b) pozostałe odsetki 67 - 67 - dla pozostałych jednostek, w tym: 67 - 67 - odsetki leasingowe 5 - 5 - odsetki dla kontrahentów - - - - inne 62 62 Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 992 - 992 40 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 18. 4 Inne koszty finansowe 01.04.2022- 31.03.2023 01.04.2021- 31.03.2022 a) ujemne różnice kursowe, w tym: - 130 - dodatnie różnice kursowe (wartość ujemna) - - - ujemne różnice kursowe - 130 c) pozostałe, w tym: 1 28 - inne 1 28 Inne koszty finansowe, razem 1 158 19. Podatek dochodowy od osób prawnych 19. 1 Struktura podatku dochodowego od osób prawnych 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone - - 1 178 (417) 1 178 (417) 19. 2 Wyliczenie podatku dochodowego od osób prawnych 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone (13 979) (1 902) Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową 788 355 Amortyzacja leasingi - 69 PFRON i inne podatki i opłaty 12 64 Zmiana rezerwy na niewykorzystane urlopy 86 - Niezapłacone składki na ub. społeczne 1 144 1 142 Inne dotyczace niewypłaconych wynagrordzeń 365 - Spisanie należności NKUP 64 - Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy 2 968 - Odsetki budżetowe i nne koszty trwałe nkup 76 - Ujemne różnice kursowe z wyceny 329 31 Koszt inwentaryzacji nkup 2 250 343 Inne PKO - 203 Koszt niezafakturowanych opłat licencyjnych 508 222 Zmiana bonusu aktywowanego na zapas 368 - Utworzenie odpisu aktualizujące środki trwałe 1 101 1 085 Zmiana rezerw pozostałych 58 - Koszty prowizji hurtowej 857 - Koszty kart podarunkowych 438 - Inne 315 82 11 727 3 596 Podatek dochodowy bieżący Kwoty, które zwiększają podstawę opodatkowania Zysk brutto Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego 41 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Naliczone odsetki 120 - Dodatnie różnice kursowe z wyceny 601 20 Rozwiazanie odpisu na środki trwałe 164 - Inne 137 21 Rozwiazanie rezerwy na niewykorzystane urlopy - 159 Rozwiazanie rezerw pozostałych - 280 Rozliczenie dotacji do środków trwałych 374 367 Zmiana bonusów od dostawców 770 1 809 Rozwiązanie odpisu na zapasy 2 608 2 096 Zapłacone ZUS poprzedniego roku 1 142 1 961 Wykorzystana rezerwa na odprawy 100 402 6 016 7 115 (8 268) (5 421) - - 19. 3 Odroczony podatek dochodowy 31.03.2023 31.03.2022 dane przekształcone ZUS i wynagrodzenia 1 509 1 142 Rezerwa urlopowa 419 333 Odpis aktualizujacy zapasy 2 569 2 208 Bonus aktywowany na zapas - - Rezerwy na licencje 508 - Rezerwa koszty usług - 101 Odpis aktualizujący środki trwałe 2 021 1 085 Bonus aktywowany na zapas 854 425 Inne 58 - 7 938 5 294 Ujemne różnice przejściowe: Podatek dochodowy Dochód do opodatkowania Kwoty, które zmniejszają podstawę opodatkowania 42 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Strata podatkowa 2017 (ogółem) 5 558,00 5 558,00 Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa (5 558,00) (5 558,00) Strata podatkowa 2017 do rozliczenia - - Strata podatkowa 2018/2019 (ogółem) 6 316,00 6 316,00 Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa (6 316,00) (5 222,00) Strata podatkowa 2018/2019 do rozliczenia - 1 094,00 Strata podatkowa 2019/2020 (ogółem) 7 052,00 7 052,00 Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa (3 526,00) - Strata podatkowa 2019/2020 do rozliczenia 3 526,00 7 052,00 Strata podatkowa 2020/2021 (ogółem) 18 340,00 18 340,00 Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa - - Strata podatkowa 2020/2021 do rozliczenia 18 340,00 18 340,00 Strata podatkowa 2021/2022 (ogółem) 5 423,00 5 423,00 Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa - - Strata podatkowa 2021/2022 do rozliczenia 5 423,00 5 423,00 Strata podatkowa 2022/2023 r. 8 268,00 35 557,00 31 909,00 11 190 9 117 (2 926) (2 048) 8 264 7 069 Róznica miedzy wartoscia bilansową a podatkową środków trwałych 1 160 1 959 Różnice kursowe - 7 Naliczone rabaty 3 065 2 295 Naliczone kary umowne Samuri 1 018 1 019 Naliczone odsetki 120 - 5 363 5 280 1 019 1 003 8 264 7 069 1 019 1 003 Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nierozpoznana w bilansie Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach: Suma strat podatkowych do rozliczenia w kolejnych okresach Wykazane w bilansie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Dodatnie różnice przejściowe: Wykazana w bilansie rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość brutto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 43 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone 1 178 (417) 1 178 (417) 20. Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe: - poniesione w roku 5 300 3 624 - planowane na rok następny 5 000 4 000 21. 21. 1 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone (41) (62) 936 1 085 895 1 023 21. 2 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone 20 423 5 819 699 (3 346) 3 961 66 - (2 500) - 424 25 083 463 Zmiana stanu innych zobowiązań finansowych (w tym leasingu) Zmiana stanu kredytów i pożyczek Zmiana stanu zobowiązań (z wyjątkiem kredytów i pożyczek) Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych Strata/(zysk) z działalności inwestycyjnej Zmiana podatku odroczonego ujętego w rachunku zysków i strat Zmiana bilansowa netto aktywów/rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Strata/(zysk) ze zbycia środków trwałych Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych 44 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 21. 3 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone (6 410) (3 624) 1 429 (2 162) (3 961) (424) (8 942) (6 210) 21. 4 Inne korekty 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 dane przekształcone (9 939) - (9 939) - Umorzenie PFR Zmiana stanu środków trwałych w budowie Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych Zwiększenia środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 45 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 22. Zatrudnienie Przeciętny stan zatrudnienia w roku obrotowym Razem Pracownicy umysłowi 194 Pracownicy fizyczni 162 356 46 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 23. Wynagrodzenia w okresie 1.04.2022 - 31.03.2023 Inne świadczenia w okresie 1.04.2022 - 31.03.2023 Marek Kaczmarczyk 682 88 682 88 Wynagrodzenia w okresie 1.04.2022 - 31.03.2023 Inne świadczenia w okresie 1.04.2022 - 31.03.2023 Krzysztof Pieła 24 - Wojciech Mamak 28 - Łukasz Bosowski 28 - Janusz Pieła 32 - Wojciech Mikulski 24 - Piotr Dygas 26 - Krzysztof Skowroński 29 - 191 - Wynagrodzenia oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących Wynagrodzenia członków Zarządu wyniosły w roku obrotowym 770 tys. zł (2021/22 r.: 973 tys zł). Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej wyniosły w roku obrotowym 191 tys. zł (2021/22 r.: 194 tys.zł). Zarząd Spółki - łacznie Rada Nadzorcza Spółki - łącznie Świadczenia pokrywane przez Spółkę m.in. koszty abonamentu opieki medycznej, ubezpieczenia na życie, dodatkowego ubezpieczenia grupowego, korzystania z samochodu firmowego. Wynagrodzenie członków Zarządu dokonuje rozróżnienia pomiędzy wynagrodzeniem zasadniczym o charakterze stałym obejmującym płatności i świadczenia, które uwzględniają pełnioną funkcję. Zmienna część wynagrodzenie uzależnione jest od wyników Spółki. Zasady wypłaty odpraw dla członków Zarządu uregulowane są w dokumentach wewnętrznych Spółki. Przy czym, członkowie Zarządu ani Rady Nadzorczej nie otrzymywali wynagrodzenia w formie akcji lub opcji na akcje INTERSPORT Polska S.A. W latach 2022/2023 i 2021/2022 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących. 47 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 24. 25. Wynagrodzenie za badanie rocznego sprawozdania finansowego 58 40 Wynagrodzenie za przegląd sprawozdania finansowego za 1 półrocze 26 20 26. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego 27. Zdarzenia po dniu bilansowym nieujęte w sprawozdaniu finansowym 28. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, nie podlegających konsolidacji Nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy. -W dniu 19 kwietnia 2023 roku Spółka poinformowała, że zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner), umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w Spółkę („Umowa”) (szczegóły: raport bieżący nr 11/2023). -W dniu 28 kwietnia 2023 roku Spółka poinformowała o zamknięciu sklepu w Galerii Handlowej Zielone Arkady w Bydgoszczy (szczegóły: raport bieżący nr 15/2023). W roku obrotowym nie występowały wspólne przedsięwzięcia. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne 01.04.2022 - 31.03.2023 01.04.2021 - 31.03.2022 Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych, pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, wspólnika jednostki współzależnej oraz znaczącego inwestora, a także informacje dotyczące zobowiązań warunkowych w zakresie emerytur i podobnych świadczeń. Spółka zawarła umowy gwarancji bankowych dotyczące płatności zobowiązań wynikających z tytułu najmu lokali handlowych. Zgodnie z zawartymi umowami wystawcy gwarancji zobowiązują się do uiszczenia zobowiązań z tytułu najmu w razie nie uiszczenia tych zobowiązań przez Spółkę. Z chwilą wypłaty kwoty gwarancji powstaje wierzytelność wystawcy gwarancji do INTERSPORT POLSKA S.A. w wysokości wypłaconej kwoty gwarancji. Według stanu na dzień 31.03.2023 roku kwota udzielonych gwarancji wynosi 1.203 tys. euro oraz 4.756 tys. złotych. Wystawcą gwarancji jest Alior Bank SA. Spółka i mBank SA. Spółka wywiązuje się ze swoich zobowiązań, w związku z czym nigdy nie zaistniała potrzeba korzystania z udzielonych gwarancji. 48 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 30. Gwarancje, poręczenia i zobowiązania warunkowe 31. Charakterystyka instrumentów finansowych Wartość bilansowa 616 37 525 31. 1 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych Zaciągnięte kredyty bankowe i pożyczka PFR 01.04.2022 43 973 Zwiększenia (zaciągnicia) 26 566 Zmniejszenia (spłaty) (23 075) Zmniejszenia (umorzenie PFR) (9 939) 31.03.2023 37 525 32. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Spółka nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania praw własności budynków i budowli. Spółka zawarła umowy gwarancji bankowych dotyczące płatności zobowiązań wynikających z tytułu najmu lokali handlowych. Zgodnie z zawartymi umowami wystawcy gwarancji zobowiązują się do uiszczenia zobowiązań z tytułu najmu w razie nie uiszczenia tych zobowiązań przez Spółkę. Z chwilą wypłaty kwoty gwarancji powstaje wierzytelność wystawcy gwarancji do INTERSPORT POLSKA S.A. w wysokości wypłaconej kwoty gwarancji. Według stanu na dzień 31.03.2023 roku kwota udzielonych gwarancji wynosi 1.203 tys. euro oraz 4.756 tys. złotych. Wystawcą gwarancji jest Alior Bank SA. Spółka i mBank SA. Spółka wywiązuje się ze swoich zobowiązań, w związku z czym nigdy nie zaistniała potrzeba korzystania z udzielonych gwarancji. Portfel Charakterystyka (ilość) Warunki i terminy wpływające na przyszłe przepływy pieniężne Środki pieniężne Środki pieniężne na rachunkach bankowych i lokatach nd Pozostałe zobowiązania finansowe Zaciągnięte kredyty bankowe i pożyczka PFR patrz nota 11.4 i 12.4 49 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 33. 34. 35. 36. 37. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter związku z podmiotami powiązanymi oraz innymi informacjami dotyczącymi transakcji niezbędnymi dla zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy. W roku obrotowym 2022/2023 Spółka nie zawarła transakcji z podmiotami powiązanymi. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły koszt wytworzenia środków trwałych w roku obrotowym oraz koszt wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym. Nie dotyczy. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe. Poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego. Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie w tym ich kwoty oraz charakter. W roku obrotowym 2022/2023 nie wystąpiły żadne incydentalne przychody i koszty o nadzwyczajnej wartości, za wyjątkiem umorzenia części pożyczki preferencyjnej w kwocie 9.939 tys. zł. W okresie sprawozdawczym Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 5.300 tys. złotych, w tym na: - niefinansowe aktywa trwałe w kwocie 5.300 tys. zł, W okresie najbliższych 12 miesięcy Spółka planuje nakłady w wysokości 5.000 tys. zł. Spółka nie poniosła oraz nie planuje ponosić nakładów na ochronę środowiska naturalnego. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie wyniósł: 5.300 tys zł. W roku obrotowym 2022/2023 Spólka nie aktywowała odsetek ani różnic kursowych w wartości środków trwałych w budowie. W roku obrotowym 2022/2023 Spółka nie wytworzyła środków trwałych na własne potrzeby. 50 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 38. 39. 40. 41. 42. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a Emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów. Przedstawienie sprawozdań finansowych z uwzględniniem skumulowanego wskaźnika inflacji powyżej 100% w zakresie ostatnich trzech lat działalności Spółki. W związku z utrzymywaniem się skumulowanej średniorocznej stopy inflacji w ostatnich 3 latach działalności Spółki poniżej 100%, nie korygowano wskaźnikiem inflacji sprawozdań finansowych za okresy przedstawione w niniejszym sprawozdaniu. Zestawienie i objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzanymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Szczegóły wprowadzonej korekty błędu roku poprzedniego patrz nota 44. Dodatkowo w trakcie roku Spółka zmieniła prezentację otrzymywanych rabatów związanych z zakupem towarów, kaucji udzielonej Nike oraz rezerw na licencję i pozostałych rezerw związanych z bieżącą działalnością - szczegóły patrz nota 3.2, nota 8 oraz nota 10.4. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Spółka w roku obrotowym 2022/2023 nie zawierała umów, których nie uwzględniła w sprawozdaniu finansowym, a które mogły mieć wpływ ma sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. Spółka na dzień 31 marca 2023 roku nie posiada żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze na rzecz byłych osób zarządzających i nadzorujących. W dniu 01.09.2004 roku Przedsiębiorstwo Usługowe MAKS Sp. z o.o. zostało przekształcone w Spółkę Akcyjną pod firmą Przedsiębiorstwo Usługowe MAKS S.A. przejmując wszystkie prawa i obowiązki spółki P.U. MAKS Sp. z o.o. Wszystkie aktywa i pasywa prawnego poprzednika stały się aktywami i pasywami Emitenta, jako wynik kontynuacji działalności przekształconej spółki. W dniu 27.12.2005 roku Przedsiębiorstwo Usługowe MAKS S.A. zmieniło nazwę na INTERSPORT Polska S.A. 51 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 43. 44. Wynik netto za 2021/2022 Kapitał własny na dzień 31.03.2022 Zatwierdzone sprawozdanie finansowe na 31.03.2022 -1 440 3 109 (879) (879) (2 319) 2 230 W sprawozdaniu finansowym na dzień 31.03.2023 i za rok obrotowy kończący się tego dnia dane porównawcze w bilansie, rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale własnym, rachunku przepływów pieniężnych oraz dodatkowych informacjach i objaśnieniach na dzień 31.03.2022 i za rok obrotowy kończący się tego dnia zostały zmienione w stosunku do danych wykazanych w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowem za ten rok o skutki następującego błędu. Korekta błędu danych porównanwaczych jest związana z utworzeniem odpisu aktualizającego na wartość aktywów trwałych na sklepach. Zgodnie z planem naprawczym miały zostać wprowadzone działania naprawcze na sklepach w celu poprawy ich rentowności. Ze względu na trudną sytuacje oraz zmiany strategii w ciągu roku wprowadzone zmiany nie przyniosły zakładanych rezulatatów, dlatego zdecydowano sie wprowadzić korektę na bilansie otwarcia. W sprawozdaniu finansowym za bieżący rok rozpoznanie odpisu aktualizujacego środki trwałe zostało ujętę jako korekta błędu lat poprzednich i zaprezentowana w bilansie na dzień 31.03.2023 jako korekta kapitałow własnych w pozycji: Zyski/Straty z lat ubiegłych w wysokości 879 tys. zł. Korekta błędu w przekształconym sprawozdaniu na dzień 31.03.2022 została ujęta w bilansie w pozycji: zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1.085 tys. zł, zwiększenie wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 206 tys. zł oraz zmniejszenie zysku netto o 879 tys. zł. - ujęcie odpsiu aktualizaujacego wartość aktywów trwałych Dane porównawcze zaprezentowane w bieżącym sprawozdaniu finansowym Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. W bieżącym roku obrotowym dokonano zmiany w polityce rachunkowości polegającej na zastosowaniu zasad wyceny rozchodu zapasów wg metody FIFO, tj. kolejno po cenach nabycia tych składników aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła). Uprzednio stosowana była metoda wyceny rozchodu wg cen przeciętnych. W opinii Zarządu zmiana nie wpływa istotnie na wynik finansowy i kapitał własny. Poza zmianą opisaną powyżej przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły i są zgodne z zasadami rachunkowości stosowanymi w poprzednim roku obrotowym. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność, w tym informacje o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku obrotowym na kapitał (fundusz) własny z podaniem ich kwot i rodzaju. 52 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 45. 46. 47. Działalność zaniechana W 2022/2023 r. Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności. 48. Łączenie się spółek W roku obrotowym 2022/2023 r. nie miało miejsce łączenie się spółek. 49. Kontynuacja działalności Spółka nie posiada udziałów (akcji) w jednostkach podporządkowanych. Wojna w Ukrainie, najniższe od dwudziestu lat nastroje konsumenckie, znaczny spadek PKB, galopująca inflacja, wzrost stopy referencyjnej NBP do poziomu najwyższego od 20 lat, ceny paliw i energii prawie dwukrotnie wyśze niż w ubiegłym roku. Takie były uwarunkowania mikro i makroekonomiczne w ubiegłym roku finansowym. Spółka w dalszym ciągu odczuwała skutki pandemii. Spłata zadłużenia, w tym pożyczki z PFR negatywmie wpłynęła na cash flow, co w konsekwencji spowodowało braki w dostawach i wstrzymanie współpracy z wieloma kluczowymi dla sektora sportowego dostawcami towarów. Duży wpływ na wynik Spółki miały negatywne dla uprawiania sportów zimowych warunki pogodowe. Praktycznie „brak zimy” w 1Q23’ zdecydowanie ograniczył popyt Klientów na artykuły z kategorii zimowych. Zrealizowany przez Spółkę wynik finansowy netto na poziomie -12.801 tys. zł, ujemne kapitały wynoszące obecnie 10.571 tys. zł oraz ujemna wartość kapitału obrotowego w kwocie (-) 57.792 tys. zł dają przesłanki do braku kontynuacji działalności w kolejnych latach. Ujemny wynik finansowy wynika z rosnących kosztów operacyjnych Spółki, w skład których wchodzą koszty czynszów spowodowane indeksacją na poziomie ok. 10%, czy też rosnące koszty wynagrodzeń spowodowane wzrostem płacy minimalnej. Szansą na poprawę wyników oraz rozwój Spółki okazał się proces pozyskania finasnowania poprzez emisje akcji, co zaskutkowało podpisaniem umowy inwestycjnej z nowym Inwestorem w kwietniu 2023. Biorąc pod uwagę fakt, że Spółka pozyskała inwestora strategicznego wg. oceny Zarządu na podstawie przedstawionych przez Nowego Akcjonariusz planów rozwoju na lata 23 – 27’ kontynuacja działalności Firmy nie jest zagrożona. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody praw własności - przedstawienie skutków, jakie spowodowałoby jej zastosowanie oraz wpływ na wynik finansowy. Spółka nie posiadała w okresie sprawozdawczym udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych, nad którymi sprawowałaby kontrolę lub współkontrolę. Obowiązek konsolidacyjny Spółki. 53 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Umowa Inwestycyjna. INTERSPORT Polska S.A. zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w Spółkę, opisanej w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku EpicentrK Llc działa między innymi w tej samej branży co Spółka i prowadzi w Ukrainie działalność handlową polegającą na sprzedaży artykułów sportowych pod marką INTERSPORT. Umowa przewiduje łączną inwestycję Partnera oraz Inwestora o wartości 10 mln euro. Kwota ta w szczególności przeznaczona będzie na rozwój Spółki, poprzez: poprawę oferty handlowej, rozwój sprzedaży oraz optymalizację procesów i kosztów. Plan rozwoju Spółki na lata 2023 -2027’ Według przygotowywanych przez Nowego Inwestora i Zarząd planów rozwoju Spółki oraz wykorzystania środków ze sprzedaży akcji zostały określone cele strategiczne na lata 2023 – 2027 Plan sprzedaży – 585 mln pln; Wyniki finansowe – zysk brutto 53 mln; EBITDA – 57 mln pln; Rozwój kanałów sprzedaży – 64 sklepy stacjonarne oraz 15 % udziału sprzedaży e-comm w przychodach TOTAL. Kluczowe zmiany w modelu biznesowym (czynniki sukcesu) Rozwój oferty handlowej •Wykorzystanie potencjału i siły zakupowej grupy UA/IPL do prowadzenia negocjacji warunków handlowych co doprowadzi do uzyskania wyższej marży na produktach; •Ze względu na doświadczenie, wiarygodność oraz znajomość rynku przez Nowego Inwestora w portfolio sprzedażowym pojawią się najbardziej atrakcyjne marki producentów sportowych, których brakowało w ostatnich latach (Salomon, North Face, Puma, Juma, Asics itp.) •Dzięki sprawdzonym i skutecznym standardom w obszarze analityk biznesowej jaka dysponuje nowy inwestor w znacznym stopniu poprawiony zostanie proces alokacji i wykorzystania zapasów towarów handlowych; •Wykorzystanie dostępnych u nowego inwestora narzędzi do procesu monitorowania cen pozwoli na skuteczną walkę rynkową z konkurencją, pozwioli na skuteczną walkę cenową; Rozwój kanałów sprzedaży • Dzięki zapleczu nowego inwestora, który ma w swojej grupie EpicentrK producentów mebli, oświetlenia oraz wykonawców, którzy posiadają duże doświadczenie w otwarciach nowych sklepów plan rozwoju zakłada dużą dynamikę i oszczędności w procesie rozwoju sieci sklepów w Polsce. •Znaczne przyspieszenie rozwoju sklepu internetowego głownie dzięki: oInwestor dysponuje narzędziem do organizacji i wdrożenia programu lojalnościowego, który w krótkim czasie zdecydowanie zwiększy społeczność (siła zakupowa) INTERSPORT; oInwestor posiada własny zespół developerów dedeykowanych do rozwoju funkcjonalności sklepu internetowego; •Wykorzystanie struktur (zasoby) oraz narzędzi HR nowego inwestora do szkolenia personelu znacznie poprawi kompetencji zespołów sprzedażowych; • Ze względu na synergię grupy UA/IPL Spółka planuje wykorzystanie globalnych materiałów marketingowych największych na świecie marek sportowych (NIKE, Adidas, Puma, itp.), które przygotowywane będą przez zasoby IIC; 54 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Optymalizacja procesów •Planowane inwestycje w rozwój infrastruktury logistycznej w oparciu o rozwiązania oraz struktury i zasoby EpicentrK znacznie poprawią wydajność logistyczną, poprawią jakość i komfort pracy. Poprawa komunikacji systemowej między Dostawcami a IPL dzięki zastosowaniu funkcjonalności z ERP; •Bezpośrednie transporty od Dostawcy do sklepów przyspieszą proces towarowania, a tym samym poprawią dostępność produktów. Dotykową korzyścią będzie ograniczenie kosztów (przesyłki, pakowania); •Biorąc pod uwagę, że EpicentrK dysponuje aktualnie bardzo dużym, własnym zespołem developerów, którzy utrzymują i rozwijają infrastrukturę i funkcjonalność systemów IT, rozwój VERTO (ERP – IPL) będzie realizowany własnymi siłami co przyśpieszy prace rozwojowe i znacznie poprawi efektywność procesów. Obniżenie kosztów prowadzenia działalności •Zmniejszenie kosztów wynagrodzeń oMniejsza ilość etatów (nowa struktura z dniem 1.08.2023) oZmiana systemu motywacyjnego (premiowego z dniem 1.08.2023) •Marketing oZmniejszenie wydatków na offline, działanie tylko w oparciu o aktywność e-comm oWykorzystanie materiałów POS z poprzednich lat do budowy ekspozycji; •Operacja/Procesy oZdecydowanie ograniczenie redystrybucji towarów między sklepami; oObsługa sklepu internetowego z nowego, dedykowanego magazynu; oObsługa środowiska IT z wykorzystaniem serwerów grupy UA/IPL •Negocjacje czynszowe z wynajmującymi oWprowadzenie nowego modelu bizn.podniesie atrakcyjność dla wynajmujących; oZamknięcia sklepów – (Kielce, Szczecin, Bydgoszcz) •Transport oPodniesienie progu darmowej wysyłki do Klientów e-comm oDostawy towarów bezpośrednio od Dostawców do sklepów (ok 50% dostaw) oZmniejszenie ilości transportów do sklepów (zmiana harmonogramu) •Zmniejszenie kosztów opakowań oZmiana dostawcy (UA) niższe koszty zakupu materiałów do pakowania, owykorzystanie materiałów do pakowania Dostawców – repack; oOptymalizacja wykorzystania pojemników i palet pakowanych do sklepów •Media oOgraniczenia energii w sklepach i Centrali (żarówki led, regulacji poziomu działania urządzeń klimatyzacyjnych, wdrożenie programu oszczędności energii ) 55 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) 50. Czynniki ryzyka 50. 1 Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta Ryzyko związane z nieziszczeniem sie umowy strategicznej INTERSPORT Polska S.A. zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w Spółkę, opisaną w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku (szczegóły opisane w nocie 9). Istnieje ryzyko, że nie zostaną spełnione warunki zawieszające, co mogłoby spowodować, że umowa nie wejdzie w życie, czego skutkiem mógłby być brak dokapitalizowania Spółki, a co za tym idzie powstanie ryzyka kontynuacji działalności Spółki. W ocenie Zarządu Spółki, ryzyko to jest minimalne z uwagi na fakt, że wszystkie warunki umowy inwestycyjnej zostały spełnione. Pozostaje jedynie zgoda UOKiK na finalizację transakcji, niemniej jednak w ocenie Zarządu, zgoda UOKiK powinna zostać udzielona z uwagi na charakter transakcji. Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych Spółka nie gwarantuje, że cele strategiczne zostaną osiągnięte i utrzymane. Przyszła pozycja, przychody i zyski Spółki zależą od jego zdolności do opracowania i realizacji skutecznej długoterminowej strategii. Wszelkie decyzje podjęte w wyniku niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolności do zarządzania dynamicznym rozwojem lub dostosowania się do zmieniających się warunków rynkowych mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z uprawianiem przez kadrę sportów podwyższonego ryzyka Osoby zarządzające Spółką oraz pełniące funkcje kierownicze w Spółce to pasjonaci różnych dyscyplin sportu. Uprawiają sport na poziomie zaawansowanym i często uczestniczą w imprezach oraz wyprawach o podwyższonym stopniu ryzyka. Wiąże się to z możliwością doznania kontuzji, która spowodowałaby dłuższą nieobecność w pracy, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko zakłócenia z tego powodu bieżącej działalności Spółki jest minimalizowane poprzez wyznaczanie zastępstw na czas nieobecności menadżerów oraz prowadzenie strategicznych projektów w wieloosobowych zespołach. 56 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko związane z nieotwarciem lub opóźnionym otwarciem sklepów w zaplanowanych lokalizacjach lub dostępności nowych lokalizacji Spółka, realizując założoną strategię rozwoju, podpisuje umowy najmu lokali w nowobudowanych centrach handlowych lub innych obiektach, które nie są jeszcze ukończone. Istnieje ryzyko, że z przyczyn niezależnych od Spółki budowa centrum handlowego lub innego obiektu, w którym Spółka planuje otwarcie sklepu, zostanie opóźniona lub całkowicie wstrzymana, co mogłoby spowodować zmniejszenie dynamiki rozwoju sieci sprzedaży, a w konsekwencji nieosiągnięcie założonych wyników finansowych Spółki, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Czynnikiem, który odgrywa istotną rolę w rozwoju sieci sprzedaży w kraju, a tym samym realizację strategii rozwoju, jest dostępność nowych, atrakcyjnych lokalizacji dla potrzeb otworzenia nowych sklepów. Ewentualny rozwój sieci detalicznej Spółki uzależniony jest od dostępności atrakcyjnych lokalizacji dla nowych sklepów. Możliwość pozyskania nowych lokalizacji ma bezpośrednio związek z bieżącą sytuacją na rynku nieruchomości komercyjnych, w szczególności dostępnością finansowania na potrzeby tego typu przedsięwzięć, dostępnością istniejących już lokali oraz konkurencją w zakresie ich pozyskiwania, w tym również spoza branży handlu detalicznego. Wybór lokalizacji poprzedzony jest szczegółową analizą oraz uwarunkowany wieloma czynnikami związanymi z jej potencjałem. W razie wystąpienia niekorzystnych trendów w zakresie wymienionych czynników, Spółka może mieć trudności ze sprawną i efektywną rozbudową sieci sprzedaży lub pozyskanie atrakcyjnej lokalizacji będzie się wiązało z wyższymi nakładami. Ograniczenie dostępności atrakcyjnych lokali lub też związane z tym zwiększone koszty czynszu, bądź wybór nieatrakcyjnych lokalizacji mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z lokalizacją sklepów INTERSPORT Polska S.A. Spółka posiada sklepy zlokalizowane w galeriach handlowych różnych miast w Polsce. Popularność i atrakcyjność poszczególnych galerii handlowych podlega istotnym zmianom, m.in. w związku z prowadzonymi przez nie działaniami marketingowymi, otwarciem nowych konkurencyjnych galerii i inne. Nieprawidłowa analiza potencjału danej lokalizacji lub pogorszenie jej atrakcyjności i popularności wśród klientów skutkuje ryzykiem, że prowadzony w niej sklep nie zrealizuje zakładanego poziomu sprzedaży lub marży lub osiągnie je w dłuższym horyzoncie czasowym niż początkowo zakładany. Nie można również wykluczyć, że historycznie rentowne sklepy w przyszłości realizować będą poziomy sprzedaży czy marż na niesatysfakcjonujących poziomach lub umowy ich najmu mogą zostać wypowiedziana lub nieprzedłużone na pożądanych warunkach. Może to być spowodowane np. otwieraniem innych, konkurencyjnych sklepów w okolicy, zmianą postrzegania danej lokalizacji, błędną polityką marketingową lub zwiększeniem kosztu najmu danego sklepu. Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. 57 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko utraty licencji INTERSPORT Spółka na podstawie zawartych umów licencyjnych z IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH, kontynuuje rozpoczętą w 2005 roku współpracę z Grupą INTERSPORT – największą na świecie organizacją zajmującą się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych. Umowy zostały zawarte na czas określony 10 lat począwszy od 24 marca 2017 r. i ulegają automatycznemu przedłużeniu na kolejne, pięcioletnie okresy. Każda ze stron umowy ma prawo spowodować wygaśnięcie umowy licencyjnej pod koniec bieżącego okresu, przekazując drugiej stronie pisemne zawiadomienie o nieodnowieniu, nie później niż na 12 miesięcy przed końcem bieżącego okresu. IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH może rozwiązać umowy licencyjne także w przypadku tracenia przez Spółkę znacznych udziałów w rynku sklepów detalicznych, jeżeli Spółka nie będzie wypełniała obowiązków określonych w umowie licencyjnej, odpowiedniej umowie franchisingowej, jeżeli Spółka nie zapewni wypełniania tych obowiązków przez franczyzobiorców lub gdy Spółka dopuści się poważnego naruszenia obowiązków wynikających z umowy licencyjnej. Ziszczenie się ryzyka rozwiązania wymienionych umów licencyjnych oznaczałoby dla Spółki utratę praw do korzystania ze znaku towarowego INTERSPORT oraz innych znaków towarowych (marek własnych INTERSPORT), utratę możliwości posługiwania się znakiem INTERSPORT po roku od końca obowiązywania Umowy, utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz zmniejszenie konkurencyjności warunków zakupu asortymentu katalogowego i ofert specjalnych. Wystąpienie takie okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane ze znakami towarowymi używanymi przez INTERSPORT Polska S.A. Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta zarówno z własnych znaków towarowych, znaków licencjonowanych od Grupy INTERSPORT, jak i znaków towarowych osób trzecich – w szczególności producentów towarów oferowanych przez Spółkę. Nie można wykluczyć ryzyka naruszania chronionych znaków towarowych wykorzystywanych przez Spółkę przez osoby trzecie, a także powstania uszczerbku na wizerunku i dobrym imieniu Spółki czy obniżenia przychodów lub marż w związku z takimi naruszeniami. Nie można wykluczyć, iż niektóre działania Spółki mogą naruszać prawa osób trzecich związane z należącymi do nich znakami towarowymi, co może prowadzić do powstania znaczących kosztów lub strat po stronie Spółki, a także negatywnie wpłynąć na jego reputację. Nie można wykluczyć ryzyka, że zarejestrowane znaki towarowe, zarówno należące do Spółki jak i do osób trzecich, w tym Grupy INTERSPORT, zostaną zakwestionowane. Istnieje ryzyko, że Spółka utraci kontrolę nad własnymi znakami towarowymi lub też utraci możliwość korzystania ze znaków towarowych należących do osób trzecich, w tym Grupy INTERSPORT. W szczególności istnieje ryzyko, iż osoby trzecie, w tym Grupa INTERSPORT, dokonają rozporządzenia przysługującymi im znakami towarowymi z pominięciem lub naruszeniem interesów Spółki. Ryzyka związane ze znakami licencjonowanymi od IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH zostały szerzej opisane w czynniku ryzyka „Ryzyko utraty licencji INTERSPORT". Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. 58 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko utraty strategicznego partnera z Grupy INTERSPORT Spółka współpracuje z Grupą INTERSPORT zajmująca się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych, w tym pod markami własnymi. Nie mozna wykluczyć sytuacji nieprzewidzianego załamania sportowego rynku europejskiego, spadku wyników finansowych Grupy INTERSPORT, czy też wycofania się Grupy INTERSPORT z rynku polskiego z innych powodów. Istnieje ryzyko utraty przez Spółkę wiodącego partnera, co oznaczałoby utratę wsparcia ze strony Grupy INTERSPORT, utratę możliwości posługiwania się marką INTERSPORT lub spadek wartości tej marki, utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz zmniejszenie konkurencyjności warunków zakupu asortymentu katalogowego i ofert specjalnych. Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. Ryzyko znacznego podwyższenia cen zakupu asortymentu Ceny towarów markowych renomowanych producentów mogą ulec zmianie z uwagi na politykę cenową, koszty wytworzenia, wahania kursów walut i inne czynniki. Istnieje ryzyko, że znaczne podwyższenie cen przez głównych dostawców może spowodować zmniejszenie zainteresowania klientów danymi markami i wpłynąć na wyniki finansowe Spółki, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z zapewnieniem harmonijnych dostaw pełnego asortymentu Spółka współpracuje z ponad 100 dostawcami różnego rodzaju sprzętu i odzieży sportowej. Specyfiką branży jest zamawianie sezonowych kolekcji asortymentu ze znacznym wyprzedzeniem, w zależności od grupy towarów, sięgającym nawet 6 miesięcy. Istnieje ryzyko, że jedna lub kilka zamówionych kolekcji zostaną dostarczone Spółce z opóźnieniem lub nie zostaną dostarczone wcale, co powodowałoby powstanie luki w asortymencie proponowanym klientom, a w konsekwencji utratę części planowanych przychodów ze sprzedaży. Spółka ogranicza powyższe ryzyko, konstruując asortyment składający się z co najmniej kilku konkurencyjnych marek od różnych dostawców dla głównych grup towarów sezonowych. Taka dywersyfikacja polityki towarowej umożliwia zaoferowanie klientowi szerokiego wyboru nawet w przypadku ewentualnego opóźnienia, czy braku jednej lub kilku dostaw. Wystąpienie jednak opóźnień w dostawach towarów lub ich niezrealizowanie przez dostawców może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży Branża, w której działa Spółka, charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Zdecydowanie można wyodrębnić sezon wiosenno-letni i jesienno-zimowy. Każda z grup towarowych ma nieco inny rytm i charakter sprzedaży w ciągu roku. Na koniec każdego sezonu Spółka przeprowadza planową wyprzedaż końcowych partii asortymentu z danego sezonu, która obniża stany asortymentu na zapasach i poprawia płynność Spółki, ale z drugiej strony może istotnie obniżać rentowność sprzedaży. Istnieje jednak ryzyko, że po danym sezonie Spółka nadal będzie magazynować towary, które nie znalazły nabywców ani w okresie sprzedaży podstawowej, ani w okresie wyprzedaży posezonowych, o wartości przewyższającej zakładany wcześniej poziom. Spowodowałoby to obniżenie wyników finansowych Spółki, a także dodatkowe zamrożenie środków obrotowych w towarze, co mogłoby się przyczynić do zmniejszenia płynności i w konsekwencji mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Sezonowy charakter sprzedaży wymusza dopasowanie kampanii reklamowych, pozycjonowania do okresu w którym występuje sezon na daną kategorię produktową. Komunikacja marketingowa oraz sama reklama planowana jest z dużym wyprzedzeniem. Istnieje ryzyko niedopasowania okresu kampanii do okresu w krótym wystapi faktyczny popyt na dany asortyment. Może to przyczynić się do obniżenia sprzedaży przy jednoczesnym wzroście kosztu prowadzenia działalności. 59 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko sprowadzenia wadliwego towaru Z uwagi na sprowadzanie od producentów dużych partii towarów istnieje ryzyko przyjęcia do magazynu centralnego Spółki dużej partii wadliwego towaru, np. na skutek wadliwej linii produkcyjnej. Spółka jako sprzedawca artykułów markowych wysokiej jakości, chroniąc swoją wiarygodność ma możliwość zwrócenia wadliwego towaru do dostawcy bez ponoszenia konsekwencji finansowych wraz z żądaniem dostarczenia towaru bez wad, a w przypadku gdyby uzyskanie towaru bez wad nie było możliwe zamówienie porównywalnego asortymentu od innego dostawcy. Brak dostrzeżenia jednak wadliwości towarów i ich wprowadzenie do oferty, jak również zwrot wadliwych towarów i konieczność oczekiwania na dostawę towarów wolnych od wad może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko reklamacji wadliwego towaru przez klientów Istnieje ryzyko, że towary zakupione od dostawców będą miały wady, w tym wady ukryte, co wpłynie na zwiększenie reklamacji składanych przez klientów Spółki. W przypadku zasadnej reklamacji klient ma prawo żądać naprawy towaru albo wymiany towaru na nowy, żądać obniżenia ceny albo może odstąpić od umowy sprzedaży i dochodzić zwrotu zapłaconej ceny. Ponadto przysługuje mu także odszkodowanie za poniesioną szkodę. Wystąpienie znacznej liczby reklamacji może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko zwiększenia udziału zwrotów ze sprzedaży online Podniesienie współczynnika konwersji oraz liczby użytkowników w kanale online nie ma wpływu na ostateczną decyzję konsumenta, który może oddać produkt po jego otrzymaniu. Klienci kupujący online są 3 krotnie bardziej skłonni do zwrotu produktów. Istnieje ryzyko złej prezentacji produktu lub zmiany nawyków konsumenckich, które w efekcie zwiększą udział zwrotów. Wymusi to na INTERSPORT Polska utrzymanie budżetu do obsługi zwrotów w szybkim czasie. Dodatkowo większa ilość zwrotów wpływa na zwiększenie udziału kosztu reklamy, logistyki i obsługi w generowanym przychodzie Spółki. Ryzyko aury (pogodowe) Branża sportowa charakteryzuje się dużą sezonowością sprzedaży, na którą wpływ ma m.in. kształtowanie się pogody w poszczególnych porach roku sprzyjających uprawianiu danej dyscypliny sportu. Istnieje ryzyko, że występujące anomalie (zaburzenia pogodowe, takie jak zimne i deszczowe lato, opóźniająca się lub ciepła i mało śnieżna zima) mogą spowodować czasowy spadek popytu na sezonowe artykuły i odzież sportową, co może przełożyć się na poziom przychodów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. 60 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko związane ze zbiorowym prawem pracy Spółka, jako podmiot zatrudniający kilkaset osób w cały kraju, musi liczyć się z możliwością działania w jego strukturach związków zawodowych i możliwością wystąpienia zbiorowych sporów pracowniczych. Działalność związków zawodowych w części finansowana jest przez pracodawcę, wiąże się z powstaniem szeregu uprawnień działaczy związkowych i może powodować powstanie dodatkowych kosztów, co może przełożyć się na poziom kosztów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko rotacji pracowników Wykwalifikowany i doświadczony w branży sportowej personel, służący klientowi fachową pomocą przy wyborze specjalistycznego sprzętu, stanowi jedną z istotnych przewag konkurencyjnych sieci sklepów INTERSPORT Polska. Istnieje ryzyko zwiększenia się rotacji personelu bezpośrednio obsługującego klienta, jak również wyspecjalizowanych specjalistów odpowiedzialnych za utrzymanie i rozwój technologii wykorzystywanych przez Spółkę przy ciągłym wzroście znaczenia technologii informatycznych w branży retail, które może wpłynąć negatywnie na obroty lub marże generowane przez sklepy i mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Prowadzenie i rozwój kanału e-commerce w INTERSPORT Polska nie jest możliwe bez posiadania dedykowanych kompetencji w tym obszarze. Z uwagi na dynamiczny rozwój sektora e-commerce na rynku odczuwalny jest wyraźny niedobór kompetencji, szczególnie w zakresie technologicznym. Wymusza to wielokroć korzystanie z kompetencji zewnętrznych firm doradczych. Istnieje ryzyko opóźnienia w realizacji strategicznych projektów oraz pogorszenia efektywności operacyjnej w kanale e-commere. Ryzyko związane z płacami minimalnymi oraz presją płacową pracowników W perspektywie ostatnich kilku lat zauważalna jest tendencja do ciągłego podnoszenia wynagrodzenia minimalnego za pracę, silna presja płacowa ze strony pracowników, przy ograniczonej podaży wykwalifikowanych pracowników oraz wprowadzania innych środków w celu ustalenia minimalnego poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych. Zwiększanie minimalnego poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych może istotnie wpływać na poziom kosztów pracowniczych Spółki i mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki 61 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko związane z czasowym wstrzymaniem lub ograniczeniem sprzedaży Prowadzenie przez Spółkę działalności handlowej wymaga stosowania się do szeregu obostrzeń wynikających z przepisów prawa, w szczególności instalacji kas fiskalnych, jak i standardów rynkowych – np. stosowania terminali płatniczych pozwalających na bezgotówkową zapłatę przez klientów za towary przez nich nabywane. Istnieje ryzyko awarii urządzeń wykorzystywanych przy sprzedaży towarów, co może rzutować na ograniczenie lub wstrzymanie sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki. Istnieje również ryzyko wstrzymania lub ograniczenia sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki w związku ze zniszczeniem określonych salonów sprzedaży, zniszczeniem ich wyposażenia, zajęciem lub utratą towarów i wyposażenia sklepów Spółki, w tym przez organy w ramach ewentualnych postępowań egzekucyjnych, lub w skutek strajku pracowników, a także wprowadzane przez władze Państwowe w związku z pandemią czasowe lockdowny dotyczące poszczególnych regionów lub całego terytorium Polski. Ryzykiem o dużym znaczeniu dla obszaru utrzymania płynności sprzedaży jest infrastruktura teleinformatyczna, na którą składają się: sieć teleinformatyczna oraz użytkowane systemy informatyczne. Infrastruktura podatna jest na zagrożenia związane z celowym działaniem osób trzecich, jak i działania tzw. siły wyższej. Zagrożenia mogą skutkować całkowitą utratą możliwości sprzedaży lub jej znacznemu ograniczeniu. Wystąpienie powyżej opisanych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. Ryzyko związane z wysokim zadłużeniem Poziom zadłużenia Spółki należy oceniać jako wysoki (wskaźnik ogólnego zadłużenia na 31 marca 2023 r. wynosi 108,7%. Spółka nie może zagwarantować, że będzie w stanie zapewnić finansowanie swojej działalności na korzystnych dla niego warunkach oraz, że będzie w stanie spłacać odsetki oraz kapitał lub wypełniać inne zobowiązania wynikające z umów kredytowych i umów pożyczek. Jeżeli Spółka nie będzie w stanie utrzymać bądź pozyskać dodatkowego finansowania zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, może być zmuszony do zmiany swojej strategii lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Jeżeli Spółka nie będzie w stanie zrefinansować istniejącego zadłużenia, zadłużenie Spółki może zostać postawione w stan wymagalności, w całości lub w części. Wzrastające zadłużenie Spółki może również spowodować przekroczenie kowenantów i w rezultacie ograniczenie w całości lub w części finansowania dłużnego. W przypadku postawienia w stan wymagalności znacznej części kredytów lub pożyczek, Spółka może zostać zmuszona do sprzedaży części lub wszystkich swoich aktywów celu spłaty tego zadłużenia. W związku z powyższym wzrasta również ekspozycja i wrażliwość Spółki na poziom stóp procentowych. Każda z powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. 62 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko związane z potencjalnym wzrostem kosztów operacyjnych Koszty operacyjne, w szczególności koszty najmu lokali lub zaangażowanego personelu i inne koszty Spółki mogą wzrosnąć przy jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu przychodów. Do czynników, które mogą spowodować wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, należą między innymi: inflacja, wzrost podatków i innych zobowiązań publicznoprawnych, zmiany w polityce rządowej, przepisach prawa lub innych regulacjach, wzrost kosztów pracy, surowców, energii, wzrost kosztów finansowania kredytów i pożyczek, działania podejmowane przez podmioty konkurencyjne, utrata przydatności ekonomicznej aktywów, rosnące skomplikowanie infrastruktury teleinformatycznej oraz konieczność zapewnienia jej stabilnego i nieprzerwanego funkcjonowania w trybie 24/7. Dodatkowo wzrostowi mogą ulec koszty towarów oferowanych w sieci detalicznej prowadzonej przez Spółkę (m.in. w wyniku umocnienia się USD względem PLN, kosztów pracy). Ma to również wpływ na wysokość realizowanych marż, w sytuacji ograniczonej możliwości renegocjowania zawartych już kontraktów. Wraz ze zmianą sytuacji rynkowej (COVID-19, lockdown) pojawiło się wiele nowych sklepów Internetowych, a te które już istniały znacząco zwiększyły swoje przychody. Błyskawiczny wzrost e-commerce spowodował zwiększenie kosztów prowadzenia biznesu (reklama, transport, hosting, prowizje) przy jednoczesnym rozdrobnieniu klientów. W/w koszty mogą nadal rosnąć wraz z towarzyszącym wzrostem konkurencji. Każdy z powyższych czynników oraz spowodowany nimi wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, przy jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu przychodów Spółki, może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z sytuacją finansową Spółki Źródła finansowania działalności Spółki, oprócz środków własnych, stanowią przede wszystkim zobowiązania krótkoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na zakup towarów od dostawców, zobowiązania długoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na cele inwestycyjne oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców towarów. Nie można wykluczyć, że w przypadku nagłego skrócenia terminów płatności przez największych dostawców oraz żądania spłaty zobowiązań finansowych, Spółka mogłaby zostać zmuszona do poszukiwania innych źródeł finansowania, co w zależności od rozwoju przyszłej sytuacji Spółki i rynków finansowych, mogłoby doprowadzić do powstania problemów z terminowym regulowaniem przez nią zobowiązań. Istnieje również ryzyko utraty płynności finansowej i niewypłacalności Spółki, co w konsekwencji wiązałoby się z koniecznością złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. Wystąpienie takich okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Dodatkowo potencjalna utrata udzielonych kredytów może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Utrata płynności finansowej spółki i brak realizacji zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców usług może skutkować blokadą podstawowych działań operacyjnych jak: realizacja wysyłek kurierskich, realizacja kampanii reklamowych, obsługa płatności Internetowych. 63 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi, administracyjnymi i innymi potencjalnymi roszczeniami Spółka może być stroną postępowań sądowych związanych m.in. z zawartymi przez Spółkę umowami handlowymi, w tym umowami najmu, oferowanymi przez niego towarami. Spółka może występować na drogę sądową dochodząc własnych roszczeń w szczególności z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązań przez jego kontrahentów, jak też być stroną pozwaną. Roszczenia mogą być związane z dochodzeniem zapłaty, w szczególności należności za towar, czynszów najmu, lub świadczeniami niepieniężnymi (np. dostawa produktu wolnego od wad). Ponadto nie można wykluczyć ryzyka wszczęcia postępowań sądowych dotyczących innych roszczeń, w tym obejmujących między innymi spory w sprawach dotyczących praw własności intelektualnej lub spory pracownicze. Może to wiązać się z koniecznością poniesienia przez Spółkę dodatkowych kosztów oraz negatywnie wpłynąć na jego wizerunek. Zdarzenia takie mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z prawem o ochronie konkurencji i konsumentów Spółka w swojej działalności zobowiązana jest przestrzegać przepisów z zakresu prawa o ochronie konkurencji i konsumentów, w tym regulacji wynikających m.in. z ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (tekst jednolity: Dz. U. z 2021 r., poz. 275 z późn. zm.), ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (tekst jednolity: Dz. U. z 2022 r., poz. 1233 z późn. zm.) czy też ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym (tekst jednolity: Dz. U. z 2023 r., poz. 845). Naruszenie przepisów o ochronie konkurencji i konsumentów może rodzić odpowiedzialność cywilnoprawną Spółki wobec innych przedsiębiorców lub konsumentów, w szczególności na zasadach określonych w ustawie z dnia 21 kwietnia 2017 r. o roszczeniach o naprawienie szkody wyrządzonej przez naruszenie prawa konkurencji (Dz. U. z 2017 r., poz. 1132 z późn. zm.), a także odpowiedzialność administracyjną, zwłaszcza na podstawie ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów. Na gruncie tej ustawy naruszenie przepisów antymonopolowych, stosowanie postanowień wzorca umowy za niedozwolone lub praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów, naruszenie zasad koncentracji lub chronionych prawem interesów konsumentów, może skutkować wszczęciem postępowania przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W razie stwierdzenia naruszeń przepisów prawa o ochronie konkurencji i konsumentów Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może na podstawie decyzji, obok stosowania innych środków, nałożyć na podmiot naruszający powyżej wskazane regulacje karę pieniężną, w tym karę do wysokości 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary. Dotyczy to także nieumyślnych naruszeń przepisów prawa w powyżej wskazanym zakresie. Wystąpienie takich okoliczności w przypadku Spółki, zwłaszcza w zakresie konieczności zapłaty wysokiej kary pieniężnej, mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z zarządzaniem asortymentem Spółka wprowadza zmiany w oferowanym asortymencie, a tym samym, często dokonuje zamówienia i realizuje zakupów towarów. Rodzi to ryzyko niedopasowania asortymentu do popytu klientów związane np. ze zmianami pogodowymi czy aktualnymi trendami konsumenckimi. Istnieje zagrożenie związane z przeszacowaniem lub niedoszacowaniem ilości zakupionych towarów. W przypadku przeszacowania, Spóka może mieć ograniczone możliwości zwrotu towarów lub ich zbytu. Rozwój i udział w sprzedaży kanału online wymusza ciągły monitoring cen analogicznego asortymenty w sklepach konkurencyjnych. Brak zasobów, narzędzi lub niewłaściwe zarządzanie polityką cenową może spowodować spadek konkurencyjnoswci oferty INTERSPORT Polska S.A.. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. 64 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko związane z rozwojem pandemii COVID-19 Ograniczenia prowadzenia działalności gospodarczej wynikające z wprowadzenia w Polsce stanu epidemii Covid-19 oraz stanu zagrożenia epidemicznego prowadziły do zmniejszenia aktywności Polaków, ograniczenia wydatków domowych i spadku popytu konsumpcyjnego na ofertę handlową Spółki. Gospodarstwa domowe źle oceniają swoją sytuację finansową, silnie odczuwają wzrost kosztów utrzymania i obawiają się dalszego wzrostu cen. W okresie pandemii została zaobserwowana rezygnacja z zakupów przyjemnościowych (nowa odzież, obuwie czy sprzęt). Klienci ograniczali się do zakupu niezbędnych produktów zaspokajających podstawowe potrzeby. Wprowadzane lockdowny wymuszały zamknięcie sklepów stacjonarnych INTERSPORT funkcjonujących w galeriach handlowych, co stanowiło realne zagrożenie załamania sprzedaży Spółki. Zagrożenie epidemiczne mogło stanowić również czasowe wyłączania z działania obiektów infrastruktury sportowej skutkujące spadkiem zainteresowania klientów całymi grupami asortymentowymi (baseny, wyciągi narciarskie itp.). W konsekwencji mogło to prowadzić do spadku obrotów i negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki. Przedłużający się okres stosowania ograniczeń mógł prowadzić do zwiększenia ryzyka utraty płynności Spółki. Konsekwencje pandemii mogą być odczuwane także na długo po jej zakończeniu, gdyż powodują istotny spadek dynamiki gospodarki. Pandemia COVID-19 może mieć negatywny wpływ na przyszłą działalność przedsiębiorstw między innymi na inwestycje, zatrudnienie, czy sprzedaż. Spółka kładzie szczególny nacisk na dynamiczny rozwój sprzedaży e-commerce i nowe technologie ułatwiające zdalne prowadzenie biznesu. Z kolei szansę dla wzrostu sprzedaży i marży stanowi wzmożona aktywność sportowa klientów, w szczególności w obszarze sportów zewnętrznych (outdoor, rowery, rolki). Ryzyko związane z wzrostem konkurencji w kanale online Globalna rewolucja cyfrowa wpłynęła na dynamiczny rozwój e-comerce, w konsekwencji zwiększyła się liczba konkurentów a, konsumenci stają się coraz bardziej świadomi. Działając w takim otoczeniu konkurencyjnym INTERSPORT Polska S.A. może mieć trudności z przyciągnięciem uwagi konsumentów oraz ich utrzymaniem przy marce na dłużej. Mając na uwadze w/w czynniki prawdopodobny jest wzrost wydatków na pozyskanie i utrzymanie konsumenta przy zachowaniu obecnej marży. Może to wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe spółki. Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na części majątku Spółki Z uwagi na korzystanie przez Spółkę z obcych źródeł finansowania w postaci kredytów, a także z uwagi na wymagane zabezpieczenie płatności z tytułów umów najmu, Spółka ustanowiła na części majątku zabezpieczenia (zastawy i hipoteki), stanowiące zabezpieczenie realizacji powyższych umów. Taka forma zabezpieczenia jest ogólnie przyjęta na rynku. Ustanowienie zastawów może spowodować utratę przez Spółkę części aktywów w przypadku zaprzestania wywiązywania się ze zobowiązań z tytułu zawartych umów, co mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółka. 65 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko załamania koniunktury na artykuły sportowe Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż detaliczna sprzętu i odzieży sportowej. Załamanie koniunktury na rynku artykułów sportowych mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko załamania koniunktury gospodarczej w Polsce Poziom przychodów Spółki uzależniony jest od siły nabywczej ludności Polski, która zmienia się w zależności od koniunktury gospodarczej, w tym: dynamiki wzrostu gospodarczego, poziomu bezrobocia, konsumpcji indywidualnej, wskaźników optymizmu konsumentów, poziomu kursu euro wobec złotego oraz polityki fiskalnej państwa. Istnieje ryzyko, że w przypadku gwałtownego lub długotrwałego osłabienia koniunktury gospodarczej może nastąpić zmniejszenie popytu na dobra oferowane przez Spółkę. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Czynniki ryzyka zwiazane z otoczeniem Spółki Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną w Polsce Spółka prowadzi działalność operacyjną w Polsce. Część sprzedawanych przez Spółkę towarów produkowana jest na Dalekim Wschodzie. W związku z tym, działalność Spółki jest ściśle związana z sytuacją makroekonomiczną w Polsce i w tym regionie, a na wyniki finansowe generowane przez Spółkę mają wpływ m.in.: tempo wzrostu PKB, zmiany kursów walutowych, poziom inflacji, stopa bezrobocia, polityka fiskalna państw oraz siła nabywcza pieniądza na ww. rynkach. Powyższe czynniki oddziałują na kształtowanie się poziomu płac realnych, budżetów gospodarstw domowych, poziomu zamożności społeczeństwa oraz wskaźników koniunktury konsumenckiej. Ma to z kolei wpływ na nawyki zakupowe oraz wielkość popytu na towary oferowane przez Spółkę. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z wykorzystywanymi technologiami Elementem istotnym funkcjonowania Spółki jest jej środowisko teleinformatyczne oraz rosnące znaczenie kanału sprzedaży online, który sam w sobie stanowi kompleksowe rozwiązanie technologiczne. Ciągły wzrost skomplikowania technicznego wykorzystywanych rozwiązań, jak również sama ich ilość stanowi ogromne ryzyko w zakresie ich monitorowania, utrzymania, ale także zapewnienienia pełnej spójności dla obszaru integracji pomiędzy tymi rozwiązaniami. Każdy z tych elementów ma bezpośredni wpływ na procesy operacyjne spółki, których zachwianie wpływa bezpośrednio na obraz finansowy Spółki oraz jej wyniki. Dodatkowym ryzykiem obszaru wykorzystywanych technologii jest konieczność dostosowywania się do zaleceń i wymagań zewnętrznych dostawców systemów teleinformatycznych, jak również konieczność zapewnienia przez Spółkę poprawnego działania pozostałych, powiązanych elementów środowiska teleinformatycznego, w tym aktualizację procedur zapewnienia ciągłości ich działania. Dostosowanie się Spółki do tych warunków może skutkować koniecznością poniesienia znacznych nakładów, które mogą mieć wpływ na jej wynik. 66 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Ryzyko wzrostu konkurencji w sektorze działalności Spółki W branży, w której działa Spółka, specyficzne jest rozproszenie popytu na odrębne rynki lokalne, zlokalizowane wokół większych miast, o różnym stopniu konkurencyjności. Artykuły sportowe sprzedawane są zarówno przez pojedyncze sklepy sportowe, jak też przez sieci sklepów sportowych oraz sieci sklepów wielkopowierzchniowych (m.in. supermarkety i hipermarkety). W ocenie Spółki, głównymi konkurentami Spółki są sieci sklepów sportowych, przy czym na niektórych z rynków lokalnych Spółki konkuruje z wieloma sklepami. Polityka części konkurentów skierowana jest na niższy i średni segment cenowy sprzedawanych artykułów, podczas gdy polityka Spółki – na średni i wyższy. Istnieje ryzyko, że polityka innych sieci sklepów sportowych ulegnie zmianie i skoncentrują się na tym samym kliencie, do którego skierowana jest oferta Spółki. Ponadto, istnieje ryzyko rozbudowy sieci sklepów sportowych konkurujących ze Spółką lub wejścia na polski rynek nowych podmiotów zagranicznych. Powyższe procesy mogłyby spowodować zagęszczenie konkurencji i obniżenie przewagi Spółki. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z interpretacją, stosowaniem i zmianami przepisów prawa, w tym prawa podatkowego System prawa polskiego, w tym prawa podatkowego, charakteryzuje się małą stabilnością. Przepisy prawa, w tym prawa podatkowego, prawa pracy i prawa ubezpieczeń społecznych, ulegają znacznym zmianom, często o charakterze fundamentalnym, a przy tym równie często bez możliwości zapewnienia adresatom poszczególnym norm prawnych właściwego czasu na przystosowanie się do zmieniających się regulacji (brak lub znaczne skrócone vacatio legis). Istnieje również ryzyko występowania odmiennych interpretacji określonych przepisów prawnych przez stosujące je organy administracji publicznej i sądy, przy czym odmienność interpretacji regulacji prawnych może zaistnieć zarówno na linii Spółka – organ lub sąd stosujący daną regulację, jak i pomiędzy sądami i organami. Istnieje ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie przystosować się w przewidzianym prawem okresie do zachodzących zmian systemu prawa, lub że przystosowanie się do nich będzie skutkować powstaniem znacznych wydatków i kosztów po stronie Spółki. Zachodzące zmiany w przepisach prawa i ich wykładni mogą przy tym skutkować powstaniem po stronie osób trzecich dodatkowych roszczeń, jak również zwiększeniem obowiązków ciążących na Spółce, co może wiązać się m.in. z koniecznością restrukturyzacji zatrudnienia lub zmiany zasad prowadzenia działalności przez Spółka. Zaistnienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane ze stosowaniem prawa obcego i poddaniem się pod jurysdykcję sądów zagranicznych Spółka wskazuje, iż część istotnych umów zawartych przez niego została poddana pod właściwość prawa obcego, a spory z nich wynikające pod jurysdykcję sądów zagranicznych, w tym arbitrażowych. Dotyczy to w szczególności umów zawartych z IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH. Organy Spółki nie posiadają pełnej wiedzy w zakresie stosowania prawa obcego, w tym jego wykładni, jak i działania sądów zagranicznych, w tym arbitrażowych, oraz ich orzecznictwa. Istnieje ryzyko, iż postanowienia umowy zawartej przez Spółkę na gruncie prawa obcego jak i poddanie sporu pod osąd sądu zagranicznego, w tym arbitrażowego, mogą wywoływać skutki nie w pełni zamierzone przez Spółkę i prowadzić do zwiększenia kosztów działalności Spółki. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane ze zmianami kursów walutowych Wyniki finansowe Spółki mogą się zmieniać pod wpływem wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN, z uwagi na (1) powiązanie płatności z tytułu umów najmu lokali sklepowych z kursem EUR – płatności stanowią równowartość w PLN kwoty umownej wyrażonej w EUR, co oznacza, że osłabienie kursu PLN względem EUR może zwiększyć poziom kosztów Spółki, (2) powiązanie poziomu cen importowanych towarów z kursem EUR oraz USD. Osłabienie kursu złotego wobec EUR lub USD oznacza wyższe koszty zakupu towarów i wyższe koszty płaconych czynszów co może przełożyć się na podniesienie cen detalicznych części oferty Spółki lub zmniejszenie jego marży. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. 67 INTERSPORT POLSKA S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia (wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych) Marek Kaczmarek Wioletta Walerska Prezes Zarządu Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Cholerzyn, 27 lipca 2023 r. Ryzyko zmiany gustów nabywców Spółka działa na rynku, na którym istotne są subiektywne czynniki wyboru asortymentu przez klientów, związane z postrzeganiem marki, modą i zmianami preferencji. Czynniki te są zróżnicowane dla nabywców poszczególnych grup asortymentu. Spółka prowadzi zdywersyfikowaną politykę asortymentowo-cenową, aby zminimalizować powyższe ryzyko nietrafienia w gusta nabywców. Spółka bierze udział w prezentacjach i testach sezonowej oferty asortymentu sportowego oraz zapoznaje się i synchronizuje własne akcje marketingowe z planowanymi kampaniami promocyjnymi producentów. Istnieje jednak ryzyko, że oferta sklepów INTERSPORT Polska będzie odbiegać od preferencji klientów w danym sezonie, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko likwidacji bądź upadłości firm dostawczych Przyjęta polityka handlowa przez Spółkę zakłada zamawianie dla danego asortymentu co najmniej kilka konkurencyjnych marek, współpracę z ponad 100 firmami dostawczymi, utrzymywanie możliwości uzupełnienia zaopatrzenia w produkty pod markami międzynarodowymi za pośrednictwem Grupy INTERSPORT oraz możliwości uzupełnienia kolekcji produktami pod markami własnymi INTERSPORT. Istnieje jednak ryzyko utraty jednego lub kilku dostawców, zaopatrujących sieć sklepów INTERSPORT Polska, co mogłoby spowodować brak wybranego asortymentu, a w konsekwencji obniżyć osiągane przychody. Wystąpienie takich okoliczności mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko dostawców rozwiązań technologicznych Obecnie wszystkie kluczowe procesy operacyjne Spółki oparte są o narzędzia zewnętrznych dostawców działających w ramach środowiska teleinformatycznego Spółki. Część procesów jest całkowicie uzależniona od sprawnego działania tych narzędzi. Dostawcy tych narzędzi działają wg własnych strategii, jak również podlegają regulacjom prawnym narzucanym przez organy ustawodawcze, przez co mimo umów zawartych z tymi dostawcami może wymagać od Spółki dodatkowych nakładów inwestycyjnych, bądź poszukiwania nowych dostawców. Konsekwencje działań dostawców i koszty lub niezbędne inwestycje wymagane od Spółki z tego tytułu mogą być na tyle istotne, że może mieć to duży, negatywny wpływ na jej działalność, sytuację finansową i wyniki. Ryzyko związane z poziomem stóp procentowych Spółka wykazuje zadłużenie finansowe w PLN. Wszelkie zmiany w poziomach stóp procentowych istotnie wpływają na wysokość kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. 68