Arctic Paper S.A.

Capital/Financing Update • Aug 10, 2023

Zarząd Arctic Paper S.A. ("Spółka", "Emitent") informuje, iż w dniu dzisiejszym podjął decyzję o przystąpieniu do negocjacji umowy zmieniającej ("Umowa Zmieniająca") umowę kredytów terminowych i odnawialnych z dnia 2 kwietnia 2021 r. (z późniejszymi zmianami), o zawarciu której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 12/2021 z dnia 2 kwietnia 2021 roku ("Umowa Kredytów") zawartej pomiędzy Spółką jako kredytobiorcą i gwarantem, wybranymi spółkami zależnymi Emitenta jako poręczycielami oraz konsorcjum banków w składzie: Bank Polska Kasa Opieki S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. (razem: "Kredytodawcy"). Na mocy Umowy Zmieniającej Kredytodawcy udzielą Spółce dodatkowego kredytu ("Kredyt Dodatkowy") w celu sfinansowania kosztów budowy instalacji do wysuszania biomasy oraz produkcji pelletu, która będzie ulokowana w Grycksbo na nieruchomości należącej do Arctic Paper Grycksbo AB.

Inwestycja pozwoli na redukcję kosztów energii w wysokości ok. 50 mln SEK rocznie. Poza energią elektryczną i parą, instalacja będzie produkować rocznie ok. 50 tysięcy ton pelletu. Według szacunków Emitenta inwestycja przyniesie roczny przychód w wysokości około 100 mln SEK ze sprzedaży pelletu.

Całkowity szacowany koszt inwestycji wyniesie ok. 28,5 mln EUR z czego ok. 8,5 mln EUR zostanie sfinansowanych ze środków własnych, a jej zakończenie planowane jest na pierwszą połowę 2025 roku.

Na bazie otrzymanych od banków wstępnych propozycji finansowania Spółka przewiduje następujące główne warunki Kredytu Dodatkowego:

1. całkowita kwota Kredytu Dodatkowego: równowartość 20 mln EUR

2. waluta: EUR;

3. charakter kredytu: inwestycyjny kredyt terminowy;

4. okres finansowania: 7 lat od dnia zawarcia Umowy Zmieniającej;

5. warunki spłaty Kredytu Dodatkowego: 67,5% wypłaconej kwoty Kredytu Dodatkowego będzie spłacana w półrocznych ratach poczynając od marca 2026 r. Pozostała kwota Kredytu Dodatkowego zostanie spłacona w ostatecznej dacie spłaty Kredytu Dodatkowego;

6. oprocentowanie: zmienne ustalane na bazie stawki bazowej EURIBOR oraz zmiennej marży, której poziom będzie uzależniony od poziomu wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA;

7. zabezpieczenia: Kredyt Dodatkowy będzie zabezpieczony pakietem zabezpieczeń ustanowionych w związku z Umową Kredytów.

Wskazane powyżej parametry Kredytu Dodatkowego są wstępne i w drodze negocjacji z bankami mogą ulec zmianie. Dodatkowo, Spółka informuje, iż negocjacje z bankami dotyczące Kredytu Dodatkowego mogą, ale nie muszą zakończyć się zawarciem Umowy Zmieniającej do Umowy Kredytów.

Spółka przekaże informacje o zakończeniu negocjacji i ich wyniku w drodze odrębnego raportu bieżącego.

Podstawa prawna przekazania raportu:

Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.