Grupa Kapitałowa ZUE

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2023 ROKU

Kraków, 22 sierpnia 2023

Zawartość skonsolidowanego raportu półrocznego:

I. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE
II. Wybrane dane finansowe ZUE S.A.
III. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE wraz z informacją dodatkową i objaśnieniami
IV. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE S.A. wraz z informacją dodatkową i objaśnieniami

oraz sporządzone w formie odrębnych dokumentów:

Sprawozdanie Zarządu ZUE S.A. z działalności Grupy Kapitałowej ZUE
Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZUE
Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki ZUE

Stosowane skróty i oznaczenia:

ZUE, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca	ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000135388, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa– Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 5 757 520,75 PLN, wpłacony w całości. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE.
BPK Poznań	Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000332405, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, kapitał zakładowy 5 866 600 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE do dnia 10 sierpnia 2023 roku.
Railway gft	Railway gft Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000532311, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 3 000 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE.
RTI	Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 627 500 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE.
Energopol	Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000042724, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 2 200 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE.
Grupa ZUE, Grupa, Grupa Kapitałowa	Grupa Kapitałowa ZUE, w skład której na dzień bilansowy wchodzą: ZUE, BPK Poznań, Railway gft, RTI, Energopol.
PLN, zł	Złoty polski
EUR	Euro
ksh	Ustawa Kodeks Spółek Handlowych (t.j. Dz. U. z 2022 r. poz. 1467)

Dane o wysokości kapitałów zakładowych są podane według stanu na dzień 30 czerwca 2023 roku.

Spis treści

I.		WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE6
II.		WYBRANE DANE FINANSOWE ZUE S.A. 7
III.		SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE9
		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 9
		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 10
		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 11
		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12
		DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
		GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE 13
	1.	Informacje ogólne 13
	1.1.	Jednostki podlegające konsolidacji13
	1.2.	Opis zmian w strukturze Grupy w 2023 roku wraz ze wskazaniem ich skutków 13
	1.3.	Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE 14
	1.4.	Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza 14
	2.	Informacje operacyjne 15
	2.1.	Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego15
	2.2.	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub
	2.3.	przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość15 Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy ZUE15
	2.4.	Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ZUE 16
	3.	Informacje korporacyjne 17
	3.1.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych własnych papierów
		wartościowych17
	3.2.	Informacja dotycząca dywidendy 17
	4.	Informacje finansowe 18
	4.1.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze
		2023 roku18
	4.2.	Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 18
	4.2.1.	Przychody 18
	4.2.2. 4.2.3.	Koszty działalności operacyjnej 19 Pozostałe przychody operacyjne 19
	4.2.4.	Pozostałe koszty operacyjne 20
	4.2.5.	Przychody finansowe 20
	4.2.6.	Koszty finansowe 20
	4.2.7.	Podatek dochodowy 20
	4.2.8.	Segmenty operacyjne 22
	4.3.	Kontrakty, Rezerwy, Odpisy, Rozliczenia międzyokresowe bierne 24
	4.3.1.	Kontrakty budowlane 24
	4.3.2.	Rezerwy 24
	4.3.3.	Odpisy 25
	4.3.4.	Rozliczenia międzyokresowe bierne 25
	4.4.	Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe26
	4.4.1. 4.4.2.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 26 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 26
	4.5.	Kredyty, pożyczki, leasing oraz zarządzanie kapitałem26
	4.5.1.	Kredyty bankowe i pożyczki 26
	4.5.2.	Leasing 28
	4.6.	Pozostałe noty do sprawozdania finansowego29
	4.6.1.	Wartość firmy 29
	4.6.2.	Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 29
	4.6.3.	Instrumenty finansowe 30
	4.6.4.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 31
	4.6.5.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
		postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu 31
	4.6.6.	Rozliczenia podatkowe 31
	4.6.7.	Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku 32

	4.6.8.	Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 33
	4.6.9.	Działalność zaniechana 33
	4.7.	Pozostałe noty objaśniające 33
	4.7.1.	Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 33
	4.7.2. 4.7.3.	Istotne zasady rachunkowości 34 Podstawy szacowania niepewności 35

IV.		SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZUE S.A. 37
		JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 37
		JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 38
		JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 39
		JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 40
		DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZUE41
	1.	Informacje ogólne 41
	1.1.	Przedmiot działalności ZUE 41
	1.2.	Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza 41
	2.	Informacje finansowe 42
	2.1.	Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 42
	2.1.1.	Przychody 42
	2.1.2.	Koszty działalności operacyjnej 42
	2.1.3.	Pozostałe przychody operacyjne 43
	2.1.4.	Pozostałe koszty operacyjne 43
	2.1.5.	Przychody finansowe 43
	2.1.6.	Koszty finansowe 44
	2.1.7.	Podatek dochodowy 44
	2.1.8.	Segmenty operacyjne 45
	2.2.	Kontrakty, Rezerwy, Odpisy, Rozliczenia międzyokresowe bierne46
	2.2.1.	Kontrakty budowlane 46
	2.2.2.	Rezerwy 46
	2.2.3.	Odpisy 47
	2.2.4.	Rozliczenia międzyokresowe bierne 47
	2.3.	Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe48
	2.3.1.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 48
	2.3.2.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 48
	2.4.	Kredyty, pożyczki, leasing oraz zarządzanie kapitałem48
	2.4.1.	Kredyty bankowe i pożyczki 48
	2.4.2.	Leasing 50
	2.5.	Pozostałe noty do sprawozdania finansowego51
	2.5.1.	Wartość firmy 51
	2.5.2.	Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
		51
	2.5.3.	Instrumenty finansowe 52
	2.5.4.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 52
	2.5.5.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
		postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia
		niniejszego raportu 54
	2.5.6. 2.5.7.	Rozliczenia podatkowe 54 Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku 54
	2.5.8.	Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 55
	2.5.9.	Działalność zaniechana 55
	2.5.10.	Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności ZUE 55
	2.5.11.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych własnych papierów
		wartościowych 55
	2.5.12.	Informacja dotycząca dywidendy 56
	2.6.	Pozostałe noty objaśniające 56
	2.6.1.	Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 56
	2.6.2.	Istotne zasady rachunkowości 57
	2.6.3.	Podstawy szacowania niepewności 58
		Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego 59

I. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro:

	Stan na 30-06-2023		Stan na 31-12-2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Aktywa trwałe	212 222	47 687	199 433	42 524
Aktywa obrotowe	435 866	97 941	475 261	101 337
Aktywa razem	648 088	145 628	674 694	143 861
Kapitał własny	183 298	41 188	180 768	38 544
Zobowiązania długoterminowe	59 631	13 399	59 370	12 659
Zobowiązania krótkoterminowe	405 159	91 041	434 556	92 658
Pasywa razem	648 088	145 628	674 694	143 861

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów w przeliczeniu na euro:

	Okres 6 miesięcy zakończony 30-06-2023		Okres 6 miesięcy zakończony 30-06-2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	541 707	117 431	373 224	80 389
Koszt własny sprzedaży	522 926	113 359	352 231	75 868
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	18 781	4 072	20 993	4 522
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 973	1 295	8 931	1 924
Zysk (strata) brutto	5 738	1 244	11 804	2 542
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 299	932	9 607	2 069
Suma całkowitych dochodów	4 194	909	10 026	2 160

Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:

	Okres 6 miesięcy zakończony 30-06-2023		Okres 6 miesięcy zakończony 30-06-2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-25 388	-5 504	-38 491	-8 291
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-2 869	-622	-434	-93
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-4 880	-1 058	-12 661	-2 727
Przepływy środków pieniężnych netto, razem	-33 137	-7 184	-51 586	-11 111
Środki pieniężne na początek okresu	63 251	13 487	108 736	23 641
Środki pieniężne na koniec okresu	30 096	6 763	57 175	12 215

Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:

Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:
Pozycj e s prawozdawcze	Przyj ęt y kurs walut owy	Wart oś ć kurs u walut owego 30-06-2023	Wart oś ć kurs u walut owego 31-12-2022	Wart oś ć kurs u walut owego 30-06-2022
Pozycje aktywów i pasywów	Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy	4,4503	4,6899	nie dotyczy
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych	Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu	4,6130	nie dotyczy	4,6427
Pozycja "Środki pieniężne na początek okresu" oraz "Środki pieniężne na koniec okresu" w rachunku przepływów pieniężnych	Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy	4,4503	4,6899	4,6806

II. Wybrane dane finansowe ZUE S.A.

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro:

	Stan na		Stan na
	30-06-2023		31-12-2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Aktywa trwałe	205 420	46 159	191 440	40 820
Aktywa obrotowe	404 758	90 951	434 374	92 619
Aktywa razem	610 178	137 110	625 814	133 439
Kapitał własny	175 518	39 440	172 708	36 826
Zobowiązania długoterminowe	54 286	12 198	53 356	11 377
Zobowiązania krótkoterminowe	380 374	85 472	399 750	85 236
Pasywa razem	610 178	137 110	625 814	133 439

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów w przeliczeniu na euro:

	Okres zakończony		Okres zakończony
	30-06-2023		30-06-2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	491 895	106 632	334 020	71 945
Koszt własny sprzedaży	477 774	103 571	318 088	68 514
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	14 121	3 061	15 932	3 431
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 488	973	6 537	1 408
Zysk (strata) brutto	6 272	1 360	9 809	2 113
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 509	977	8 038	1 731
Suma całkowitych dochodów	4 404	955	8 457	1 822

Podstawowe pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:

	Okres zakończony 30-06-2023		Okres zakończony 30-06-2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-22 617	-4 903	-38 791	-8 355
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-4 056	-879	-216	-47
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-4 625	-1 003	-12 302	-2 650
Przepływy środków pieniężnych netto, razem	-31 298	-6 785	-51 309	-11 052
Środki pieniężne na początek okresu	60 256	12 848	106 612	23 180
Środki pieniężne na koniec okresu	28 940	6 503	55 328	11 821

Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:

		Wart oś ć kurs u walut owego	Wart oś ć kurs u walut owego	Wart oś ć kurs u walut owego
Pozycj e s prawozdawcze	Przyj ęt y kurs walut owy	30-06-2023	31-12-2022	30-06-2022
Pozycje aktywów i pasywów	Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy	4,4503	4,6899	nie dotyczy
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych	Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu	4,6130	nie dotyczy	4,6427
Pozycja "Środki pieniężne na początek okresu" oraz "Środki pieniężne na koniec okresu" w rachunku przepływów pieniężnych	Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy	4,4503	4,6899	4,6806

Grupa Kapitałowa ZUE

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2023 ROKU

Kraków, 22 sierpnia 2023

III. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony
Działalność kontynuowana	Nota nr	30-06-2023	30-06-2022
Przychody ze sprzedaży	4.2.1.	541 707	373 224
Koszt własny sprzedaży	4.2.2.	522 926	352 231
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		18 781	20 993
Koszty zarządu	4.2.2.	14 274	12 472
Pozostałe przychody operacyjne	4.2.3.	1 859	1 241
Pozostałe koszty operacyjne	4.2.4	393	831
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		5 973	8 931
Przychody finansowe	4.2.5.	1 526	3 755
Koszty finansowe	4.2.6.	1 761	882
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		5 738	11 804
Podatek dochodowy	4.2.7.	1 439	2 197
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		4 299	9 607
Zysk (strata) netto		4 299	9 607
Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		-105	419
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń		-105	419
Pozostałe całkowite dochody netto razem		-105	419
Suma całkowitych dochodów		4 194	10 026
Liczba akcji		23 030 083	23 030 083
Skonsolidowany zysk netto przypisany: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		4 141 158	9 285 322
Udziałom niekontrolującym
Zysk (strata) netto przypadająca na akcję akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)		0,18	0,40
Suma całkowitych dochodów przypisana:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		4 036	9 704
Udziałom niedającym kontroli		158	322
Całkowity dochód ogółem na akcję (w złotych)		0,18	0,42

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		Stan na	Stan na
A KTYWA	Nota nr	30-06-2023	31-12-2022
A ktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		71 724 15 790	72 128 16 095
Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne		2 776	2 491
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		35 313	33 234
Wartość firmy	4.6.1.	31 172	31 172
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych		328	328
Kaucje z tytułu umów o budowę		33 469	21 882
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4.2.7.	17 389	19 110
Pożyczki udzielone		4 117	2 931
Pozostałe aktywa finansowe		144	6 2
A ktywa trwałe razem		212 222	199 433
A ktywa obrotowe
Zapasy		63 614	81 667
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	4.4.1.	170 421	170 637
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	4.3.1.	143 120 16 020	128 191 16 668
Kaucje z tytułu umów o budowę Zaliczki		10 720	12 043
	4.2.7.	3 5	0
Bieżące aktywa podatkowe		0	1 186
Pożyczki udzielone Pozostałe aktywa		1 840	1 618
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		30 096	63 251
A ktywa obrotowe razem		435 866	475 261
A ktywa razem		648 088	674 694

PA SYWA
Kapitał własny Kapitał podstawowy		5 758	5 758
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		93 837	93 837
Akcje własne		-2 690	-2 690
Zyski zatrzymane		84 918	82 476
Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		181 823	179 381
Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli		1 475	1 387
Razem kapitał własny		183 298	180 768
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	4.5.1.	9 130	8 696
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	4.5.2.	15 720	15 212
Kaucje z tytułu umów o budowę		14 783	16 337
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		1 942	1 801
Rezerwa na podatek odroczony	4.2.7.	837	1 322
Rezerwy długoterminowe	4.3.2.	17 219	16 002
Zobowiązania długoterminowe razem		59 631	59 370
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4.4.2.	152 376	150 676
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4.3.4.	99 607	91 065
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych Kaucje z tytułu umów o budowę	4.3.1.	17 343 23 749	47 775 21 226
Zaliczki		26 678	31 217
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	4.5.1.	19 212	19 639
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	4.5.2.	4 544	5 070
Pozostałe zobowiązania finansowe		1 630	3 6
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		48 655	50 355
Bieżące zobowiązania podatkowe	4.2.7.	0	131
Rezerwy krótkoterminowe	4.3.2.	11 365	17 366
Zobowiązania krótkoterminowe razem		405 159	434 556
Zobowiązania razem		464 790	493 926
Pasywa razem		648 088	674 694

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 roku	5 758	93 837	-2 690	82 476	179 381	1 387	180 768
Zmiana udziału w jednostkach zależnych	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	-1 594	-1 594	-70	-1 664
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszty emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata)	0	0	0	4 141	4 141	158	4 299
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	-105	-105	0	-105
Razem zmiany w kapitale	0	0	0	2 442	2 442	88	2 530
Stan na 30 czerwca 2023 roku	5 758	93 837	-2 690	84 918	181 823	1 475	183 298
Stan na 1 stycznia 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	69 287	166 192	211	166 403
Zmiana udziału w jednostkach zależnych	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	-3 415	-3 415	0	-3 415
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszty emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata)	0	0	0	9 285	9 285	322	9 607
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	419	419	0	419
Razem zmiany w kapitale	0	0	0	6 289	6 289	322	6 611
Stan na 30 czerwca 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	75 576	172 481	533	173 014
Stan na 1 stycznia 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	69 287	166 192	211	166 403
Zmiana udziału w jednostkach zależnych	0	0	0	0	0	304	304
Dywidenda	0	0	0	-3 415	-3 415	-24	-3 439
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszty emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata)	0	0	0	16 392	16 392	896	17 288
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	212	212	0	212
Razem zmiany w kapitale	0	0	0	13 189	13 189	1 176	14 365
Stan na 31 grudnia 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	82 476	179 381	1 387	180 768

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIA ŁA LNOŚCI OPERA CYJNEJ	30-06-2023	30-06-2022
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	5 738	11 804
Korekty o:
Amortyzację	7 339	6 707
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych	1 8	-25
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	636	-65
Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji	-1 453	-721
Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	12 278	17 700
Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę	-10 812	12 268
Zmiana stanu zapasów	18 053	-36 984
Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	-6 471	7 532
Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę	2 016	-58 074
Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych	-45 361	-16 342
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych	8 542	5 351
Zmiana stanu zaliczek	-3 216	32 412
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-227	-655
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	-190	-1 699
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIA ŁA LNOŚCI OPERA CYJNEJ	-25 388	-38 491
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIA ŁA LNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 067	1 064
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-5 375	-2 303
Spłata pożyczek udzielonych	3 6	0
Odsetki otrzymane	403	805
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIA ŁA LNOŚCI INWESTYCYJNEJ	-2 869	-434
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIA ŁA LNOŚCI FINA NSOWEJ
Kredyty i pożyczki otrzymane	5 000	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-5 000	-4 642
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	-3 390	-3 797
Odsetki zapłacone z tytułu leasingu	-832	-605
Pozostałe odsetki zapłacone	-588	-202
Inne wpływy / (wydatki) finansowe - dywidendy	-70	-3 415
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIA ŁA LNOŚCI FINA NSOWEJ	-4 880	-12 661
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RA ZEM	-33 137	-51 586
Różnice kursowe netto	-18	2 5
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RA ZEM PO UWZGLĘDNIENIU RÓŻNIC KURSOWYCH	-33 155	-51 561
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWA LENTY NA POCZĄ TEK OKRESU	63 251	108 736
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWA LENTY NA KONIEC OKRESU, w tym:	30 096	57 175
- o ograniczonej możliwości dysponowania	7 644	23 062

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZUE

1. Informacje ogólne

1.1. Jednostki podlegające konsolidacji

Na dzień 30 czerwca 2023 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:

		Udziały na dzień	Metoda
Nazwa jednostki	Siedziba	30 czerwca 2023 roku	31 grudnia 2022 roku	konsolidacji
ZUE S.A.	Kraków	Podmiot dominujący	Podmiot dominujący
Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o.	Poznań	100%	100%	Pełna
Railway gft Polska Sp. z o.o.	Kraków	85%	85%	Pełna
Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o	Kraków	93,6%	93,6%	Pełna

ZUE jest uprawniona do kierowania polityką finansową i operacyjną Railway gft, BPK Poznań, RTI i Energopol w związku z faktem, iż na dzień 30 czerwca 2023 roku była posiadaczem większościowych udziałów w tych spółkach.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku ZUE było w posiadaniu 100% udziałów spółki Railway Technology International Sp. z o.o. Ze względu na nieistotny wpływ danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Sp. z o.o. na sytuację majątkową i finansową Grupy spółka ta nie podlega konsolidacji.

W dniu 12 kwietnia 2023 roku odbyło się Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników Railway gft, które podjęło uchwałę w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Railway gft z kwoty 1 000 tys. PLN do kwoty 3 000 tys. PLN w drodze ustanowienia nowych 20 000 udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy. Wszystkie nowe udziały o łącznej wartości 2 000 tys. PLN zostały objęte proporcjonalnie przez dotychczasowych wspólników. Zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym.

W dniu 7 czerwca 2023 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników BPK Poznań, które podjęło uchwałę w przedmiocie dobrowolnego umorzenia 11 185 udziałów z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego w drodze utworzenia nowych 11 185 udziałów o łącznej wartości nominalnej 559 250 PLN. Wszystkie nowe udziały o łącznej wartości 559 250 PLN zostały objęte w całości przez ZUE i pokryte w całości wkładem niepieniężnym w wysokości 559 250 PLN poprzez potrącenie przysługujących ZUE wierzytelności z tytułu udzielonej pożyczki.

1.2. Opis zmian w strukturze Grupy w 2023 roku wraz ze wskazaniem ich skutków

Od początku 2023 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie było istotnych zmian w strukturze Grupy ZUE poza niżej opisanymi.

Po dniu bilansowym, w dniu 10 sierpnia 2023 roku Jednostka Dominująca dokonała sprzedaży całości posiadanych udziałów (100%) w spółce BPK Poznań. W związku z tym ZUE utraciła kontrolę nad spółką BPK Poznań.

Poniżej zaprezentowano wpływ zbycia spółki zależnej BPK Poznań na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ZUE według danych na dzień 30 czerwca 2023 roku.

AKTYWA
Aktywa trwałe razem	1 606
Aktywa obrotowe razem	-8 681
Aktywa razem	-7 075
PASYWA
Razem kapitał własny	2 168
Zobowiązania razem	-9 243
Pasywa razem	-7 075
Wartość godziwa otrzymanej zapłaty	690
Aktywa netto	241
Zysk (strata) ze zbycia jednostek zależnych	449
Zapłata otrzymana w formie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	559
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zbytej spółki	381

Udział działalności projektowej realizowanej przez BPK Poznań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy został zaprezentowany w nocie nr 4.2.8.

1.3. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE

Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE nie uległ zmianie. Szczegółowy opis znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu ZUE S.A. z działalności Grupy Kapitałowej ZUE za I półrocze 2023 roku.

Dane finansowe segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie nr 4.2.8.

1.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2. Informacje operacyjne

2.1. Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

8 sierpnia 2023 roku Spółka opublikowała wstępne wyniki finansowe za I półrocze 2023. (Raport bieżący 15/2023)

10 sierpnia 2023 roku Spółka poinformowała o sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej BPK Poznań. (Raport bieżący 16/2023)

2.2. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W okresie sprawozdawczym nie zanotowano pozycji o charakterze nietypowym, które miałyby znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, a które nie zostałyby opisane w niniejszym raporcie.

2.3. Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy ZUE

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wojna w Ukrainie nie miała istotnego wpływu na wynik finansowy.

Jednak efekty ww. wojny w postaci m.in. ograniczonej podaży materiałów budowlanych i wzrostów ich cen czy też ograniczenia na rynku pracy, mogą potencjalnie mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe kontraktów realizowanych przez Grupę. Spółka monitoruje potencjalne ryzyka i współdziała z zamawiającymi w celu ich minimalizowania.

Spółka współpracuje z dostawcami, z którymi łączą ją od lat długoterminowe relacje. Współpraca z transparentnymi partnerami, jak również kontrola wewnętrzna transakcji niwelują ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia transakcji narażonych na sankcje UE nałożone na Rosję i Białoruś. Spółka nie posiada aktywów w Rosji, Białorusi i Ukrainie oraz nie prowadzi w tych krajach działalności.

Spółka na bieżąco monitoruje bezpieczeństwo systemów informatycznych w Grupie pod kątem zagrożeń cybernetycznych, a także ryzyka związane z kursami walutowymi i zmianami stóp procentowych.

Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie, jak również zmiany na rynku surowców i materiałów są na bieżąco monitorowane przez Grupę pod kątem faktycznego i potencjalnego wpływu na działalność Grupy ZUE.

Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą wystąpić i które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność Grupy w perspektywie kolejnych kwartałów:

długoterminowo osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w regionie), co może się przełożyć na wzrost kosztów importowanych produktów i materiałów,
zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych produktów i materiałów,
długoterminowo wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej,
utrudniony dostęp do paliw i gazu ziemnego,
zwiększenie ryzyka finansowego krajów z regionu konfliktu, co może się przełożyć na trudniejszy dostęp do finansowania i większe koszty,
zwiększone wydatki na obronność i bezpieczeństwo mogą się przełożyć na ograniczenie podaży produktów finansowych,
migracja pracowników ukraińskich z Polski do Ukrainy,
długoterminowo radykalne zwiększenie popytu na materiały budowlane w Ukrainie, co przy ograniczonej podaży może przełożyć się na ograniczony ich dostęp i wzrost cen.

2.4. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ZUE

Działalność branży budowlano-montażowej charakteryzuje się sezonowością produkcji i sprzedaży. Podstawowe czynniki mające wpływ na poziom przychodów i zysków w ciągu roku obrotowego to m.in.: warunki atmosferyczne oraz termin ogłaszania i rozstrzygania przetargów na kontrakty. W szczególności na rynku kolejowym Krajowy Program Kolejowy oraz aktualna perspektywa unijna determinują ilość i wielkość ogłaszanych przetargów. Natomiast na rynku miejskim determinantem są plany budżetowe samorządów terytorialnych.

Prace budowlane prowadzone przez Grupę ZUE, zarówno w zakresie infrastruktury miejskiej i kolejowej, nie mogą być prowadzone podczas niesprzyjających warunków atmosferycznych. Zatem w okresie zimowym, ze względu na zbyt niską temperaturę powietrza oraz opady śniegu, dla zachowania reżimów technologicznych wiele robót musi zostać wstrzymanych lub ich realizacja ulega spowolnieniu.

Na zjawisko sezonowości wpływ ma również koncentracja prac inwestycyjnych i modernizacyjnych prowadzonych na rynku budownictwa infrastruktury komunikacyjnej w sezonach wiosennym, letnim i jesiennym.

3. Informacje korporacyjne

3.1. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych własnych papierów wartościowych

W okresie objętym sprawozdaniem żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie dokonywała emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

3.2. Informacja dotycząca dywidendy

W dniu 9 maja 2023 roku Zarząd ZUE podjął uchwałę w sprawie rekomendowania Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki przeznaczenia zysku netto za rok obrotowy 2022 w wysokości 10 241 tys. PLN w następujący sposób:

1) część zysku netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 1 594 tys. PLN na wypłatę dywidendy co stanowi 0,07 PLN na jedną akcję;

2) pozostała część zysku netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 8 647 tys. PLN na kapitał zapasowy.

Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w dniu 9 maja 2023 roku.

7 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ZUE S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2022, na podstawie której zostanie wypłacona akcjonariuszom Spółki dywidenda za rok 2022 w wysokości 0,07 PLN na jedną akcję. Dzień ustalenia prawa do dywidendy (dzień dywidendy) ustalono na dzień 18 lipca 2023 roku. Termin wypłaty dywidendy ustalono na dzień 3 sierpnia 2023 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z postanowieniami ww. uchwały.

4. Informacje finansowe

4.1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze 2023 roku

W I półroczu 2023 roku Grupa ZUE generowała przychody w większości z działalności budowlanej na rynku kolejowym, miejskim oraz drogowym (poprzez Energopol). Łącznie działalność budowlana to ok. 90% przychodów Grupy. Na rynku kolejowym w Polsce oczekuje się na rozwiązanie kwestii finansowania dla nowych kontraktów i uruchomienie realizacji rozstrzygniętych przetargów. Również ZUE oczekuje na zawarcie umowy na kontrakt o wartości 785 mln PLN netto (od grudnia 2022 roku). Spółka startuje również w pozostałych przetargach ogłaszanych przez PKP PLK. Kontrakty kolejowe w Rumunii pozyskane z lokalnym partnerem w 2022 roku weszły w fazę realizacji. Dla lepszej koordynacji prac Spółka otworzyła oddział w Rumunii.

Na rynku miejskim, podaż zleceń jest również w znacznym stopniu zależna od finansowania z UE. Spółka aktywnie uczestniczy w przetargach na tym rynku, których liczba i wartości są relatywnie mniejsze niż w poprzednich latach. Na rynku drogowym, a dokładnie dróg lokalnych rozbudowuje portfel zamówień nowa spółka w Grupie – Energopol. Zgodnie z informacjami przekazanymi w ostatnim raporcie okresowym za I kwartał 2023 roku, ZUE wspiera organizacyjnie Energopol w celu odbudowania jej pozycji rynkowej. Energopol startując od zerowego poziomu na początku roku, obecnie ma pozyskane trzy kontrakty o łącznej wartości ok. 65 mln PLN netto, w tym dwa budowlane i jeden długoterminowy na utrzymanie infrastruktury. Energopol na rynku dróg lokalnych posiada wieloletnie i szerokie doświadczenie. Jest to główny kierunek rozwoju tej firmy.

W wyniku m.in. małej podaży przez dłuższy okres na krajowym rynku budownictwa infrastrukturalnego oraz dużej konkurencji, w tym roku są składane niskie oferty cenowe, które mimo niskiego poziomu często są wyższe niż założone wcześniej kosztorysy inwestorów, co wynika z podwyższenia cen czynników wytwórczych.

Od początku roku ZUE i Energopol zawarły kontrakty budowlane o łącznej wartości ok. 85 mln PLN.

4.2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

4.2.1. Przychody

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Przychody z tytułu umów o budowę	482 836	327 828
Przychody ze świadczenia usług	6 470	3 718
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców	52 401	41 678
Razem	541 707	373 224

W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Grupa ujmuje przychody z działalności budowlanej i projektowej. Przychody te realizowane są na podstawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac.

Grupa w okresie sprawozdawczym realizowała usługi na terytorium Polski i za granicą. W przychodach z tytułu umów o budowę została uwzględniona kwota 3 147 tys. PLN dotycząca kontraktów realizowanych na terenie Rumunii. Grupa osiągnęła również przychody ze świadczenia usług do Łotwy w kwocie 266 tys. PLN oraz przychody ze sprzedaży materiałów do Czech w kwocie 62 tys. PLN.

Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodów ze sprzedaży

	30-06-2023	Okres zakończony Okres zakończony 30-06-2022
Kontrahent A	186 700	187 487
Kontrahent B		45 185
Kontrahent C	64 177

4.2.2. Koszty działalności operacyjnej

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Zmiana stanu produktów	-959	-1 256
Amortyzacja	7 339	6 707
Zużycie materiałów i energii, w tym:	120 171	70 508
- zużycie materiałów	113 243	65 102
- zużycie energii	6 928	5 406
Usługi obce	283 373	182 357
Koszty świadczeń pracowniczych	72 056	66 363
Podatki i opłaty	1 328	888
Pozostałe koszty	6 464	7 010
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	47 428	32 126
Razem	537 200	364 703

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Koszt własny sprzedaży	522 926	352 231

Wzrost kosztów zarządu w I półroczu 2023 roku w porównaniu do I półrocza 2022 roku dotyczy m.in. wzrostu kosztów doradztwa w związku ze zmianami prawa oraz wymogów informacyjnych dla spółek publicznych, zakupu sprzętu komputerowego oraz oprogramowania a także wzrostu kosztów działalności. Niemniej jednak stosunek kosztów zarządu do wartości przychodów utrzymuje się na zakładanym przez Zarząd ZUE poziomie tj. nie przekracza 3%.

Koszty zarządu 14 274 12 472 Razem 537 200 364 703

Amortyzacja

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	5 125	4 775
Amortyzacja praw do użytkowania aktywów	1 579	1 437
Amortyzacja wartości niematerialnych	306	302
Amortyzacja inwestycji w nieruchomości	329	193
Razem	7 339	6 707

4.2.3. Pozostałe przychody operacyjne

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Zyski ze zbycia aktywów:	1 453	721
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego	1 453	721
Pozostałe przychody operacyjne:	406	520
Odszkodowania, kary	132	1 4
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	7	5 9
Zwrot kosztów postepowań sądowych	7 5	201
Wykonawstwo zastępcze	162	209
Dotacje	9	0
Pozostałe	2 1	3 7
Razem	1 859	1 241

4.2.4. Pozostałe koszty operacyjne

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Straty ze zbycia aktywów	0	0
Strata ze sprzedaży majątku trwałego	0	0
Pozostałe koszty operacyjne:	393	831
Darowizny	2 4	2 8
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	7	9
Koszty postępowań spornych	113	533
Wykonawstwo zastępcze	162	209
Pozostałe	8 7	5 2
Razem	393	831

4.2.5. Przychody finansowe

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Przychody odsetkowe:	676	985
Odsetki od lokat bankowych	659	977
Odsetki od pożyczek	6	0
Odsetki od należności	1 1	8
Pozostałe przychody finansowe	850	2 770
Zysk na różnicach kursowych	258	0
Dyskonto pozycji długoterminowych	545	2 770
Pozostałe	4 7	0
Razem	1 526	3 755

4.2.6. Koszty finansowe

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Koszty odsetkowe	1 363	771
Odsetki od kredytów	180	135
Odsetki od pożyczek	418	7 2
Odsetki od leasingów	733	532
Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych	3 2	3 2
Pozostałe koszty finansowe	398	111
Strata na różnicach kursowych	331	8 4
Dyskonto pozycji długoterminowych	5 2	0
Pozostałe	1 5	2 7
Razem	1 761	882

4.2.7. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Podatek dochodowy bieżący	178	601
Podatek odroczony	1 261	1 596
Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego	1 439	2 197

Podatek dochodowy bieżący

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Zysk (strata) brutto	5 738	11 804
Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym :	-37 987	-10 862
- różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych	-37 590	-10 637
- inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych)	-397	-225
Dochód/Strata	-32 249	942
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	938	3 164
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	178	601
Podatek dochodowy bieżący	178	601

Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Zysk (strata) brutto	5 738	11 804
Podatek dochodowy według stawki 19%	1 090	2 243
Efekt podatkowego ujęcia:	-7 208	-2 110
-Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych	7 6	4 3
-Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych	2 905	5 371
-Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych	9 595	4 045
-Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym	517	3 410
-Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym	7 5	1 7
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br.)	6 282	468
Podatek odroczony	1 261	1 596
Inne korekty	1 4	0
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej	1 439	2 197
efektywna stopa podatkowa	25%	19%

Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

	Stan na 30-06-2023	Stan na 31-12-2022
Bieżące aktywa podatkowe Należny zwrot podatku	3 5	0
Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek do zapłaty	0	131

Podatek odroczony

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Stan podatku odroczonego na początek okresu	17 788	21 494
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku	55 222	50 760
odroczonego:
Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne	31 978	28 629
Dyskonto należności	612	516
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	3 809	2 946
Odpisy aktualizujące	857	892
Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie	1 562	1 989
Produkcja w toku podatkowa	13 079	8 972
Wycena kontraktów długoterminowych	3 295	6 285
Pozostałe	3 0	531
Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku	45 151	35 776
odroczonego:
Wycena kontraktów długoterminowych	27 192	20 337
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	15 046	13 405
Dyskonto zobowiązań	2 913	2 034
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia w przyszłych okresach:	6 481	4 815
Straty podatkowe	6 481	4 815
Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:	61 703	55 575
Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:	45 151	35 776
Saldo podatku odroczonego na koniec okresu	16 552	19 799
Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym:	-1 236	-1 695
- odniesiony w dochód	-1 261	-1 596
- odniesiony na kapitał własny	2 5	-99

Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach.

4.2.8. Segmenty operacyjne

Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług:

działalność budowlana,
działalność projektowa,
działalność handlowa.

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

dokonanie agregacji nie podważa podstawowych zasad i celu MSSF 8,
segmenty wykazują podobną charakterystykę ekonomiczną,
segmenty są podobne pod względem: charakteru produktów i usług, procesu produkcyjnego, klasy i typu odbiorców, metody dystrybucji produktów i usług.

Segment działalności budowlanej obejmuje prace realizowane przez ZUE i Energopol. Działalność budowlana, prowadzona przez ZUE, obejmuje budowę i kompleksową modernizację miejskich układów komunikacyjnych, budowę i kompleksową modernizację linii kolejowych, usługi w zakresie sieci energetycznych oraz energoelektroniki, obiektów inżynieryjnych. Działalność budowlana, prowadzona przez Energopol, obejmuje prace realizowane w zakresie robót drogowych, obiektów mostowo-drogowych, konstrukcji żelbetowych, prac hydrotechnicznych oraz wodno-kanalizacyjnych.

Segment działalności projektowej w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza kontrakty realizowane przez spółkę BPK Poznań.

Segment działalności handlowej w zakresie materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk jest również uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza działalność prowadzoną przez spółkę Railway gft.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie znaczących zasad rachunkowości. Grupa rozlicza sprzedaż i transfery między segmentami w oparciu o bieżące ceny rynkowe, podobnie jak przy transakcjach ze stronami trzecimi.

Po dniu bilansowym, w dniu 10 sierpnia 2023 roku nastąpiła sprzedaż BPK Poznań, która realizowała prace związane z projektowaniem układów infrastruktury komunikacyjnej. W związku z tym, dane dotyczące segmentu projektowego będą prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ZUE do dnia zbycia spółki zależnej.

Wyniki segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2023 roku przedstawiają się następująco:

	Działalność budowlana	Działalność handlowa	Działalność projektowa	Wyłączenia	Razem Grupa
Przychody ze sprzedaży	498 919	50 217	4 356	-11 785	541 707
w tym:
Przychody od klientów zewnętrznych	496 910	40 691	3 868	238	541 707
Sprzedaż między segmentami	2 009	9 526	488	-12 023	0
w tym:
Przychody z tytułu umów o budowę	479 955	0	4 356	-1 475	482 836
Przychody ze świadczenia usług	7 239	1 5	0	-784	6 470
Przychody ze sprzedaży towarów,
materiałów i surowców	11 725	50 202	0	-9 526	52 401
Zysk brutto ze sprzedaży	15 015	2 662	1 029	7 5	18 781
Przychody / koszty finansowe	1 636	-275	-112	-1 484	-235
Odsetki otrzymane	569	0	0	-166	403
Odsetki zapłacone	-1 266	-306	-14	166	-1 420
Zysk przed opodatkowaniem	6 081	1 003	151	-1 497	5 738
Podatek dochodowy	1 184	152	9 4	9	1 439
Zysk netto	4 897	851	5 7	-1 506	4 299
Amortyzacja	7 248	3 4	3 7	2 0	7 339
Rzeczowe aktywa trwałe	69 043	299	2 3	2 359	71 724
Aktywa trwałe	217 452	623	228	-6 081	212 222
A ktywa razem	628 461	23 136	10 878	-14 387	648 088
Zobowiązania razem	446 280	15 892	10 637	-8 019	464 790

Wyniki segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2022 roku przedstawiają się następująco:

	Działalność budowlana	Działalność handlowa	Działalność projektowa	Wyłączenia	Razem Grupa
Przychody ze sprzedaży	334 020	43 667	4 219	-8 682	373 224
w tym:
Przychody od klientów zewnętrznych	332 276	37 270	3 472	206	373 224
Sprzedaż między segmentami	1 744	6 397	747	-8 888	0
w tym:
Przychody z tytułu umów o budowę	324 091	0	4 219	-482	327 828
Przychody ze świadczenia usług	5 486	3 5	0	-1 803	3 718
Przychody ze sprzedaży towarów,
materiałów i surowców	4 443	43 632	0	-6 397	41 678
Zysk brutto ze sprzedaży	15 932	5 063	332	-334	20 993
Przychody / koszty finansowe	3 272	-466	5 4	1 3	2 873
Odsetki otrzymane	939	0	0	-134	805
Odsetki zapłacone	-671	-248	-22	134	-807
Zysk przed opodatkowaniem	9 809	2 785	-549	-241	11 804
Podatek dochodowy	1 771	471	1	-46	2 197
Zysk netto	8 038	2 314	-550	-195	9 607
Amortyzacja	6 619	1 6	7 2	0	6 707
Rzeczowe aktywa trwałe	71 262	7 1	7 6	2 519	73 928
Aktywa trwałe	184 738	443	716	-832	185 065
A ktywa razem	531 337	19 724	11 129	-5 963	556 227
Zobowiązania razem	360 625	15 901	11 944	-5 257	383 213

Grupa w I półroczu 2022 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Niemiec w kwocie 88 tys. PLN.

4.3. Kontrakty, Rezerwy, Odpisy, Rozliczenia międzyokresowe bierne

4.3.1. Kontrakty budowlane

	Stan na 30-06-2023	Stan na 31-12-2022
Aktywa (wybrane dane bilansowe)	254 216	240 264
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	143 120	128 191
- Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów	10 720	11 893
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców	49 489	38 550
- Zapasy	50 887	61 630
Pasywa (wybrane dane bilansowe)	207 600	235 803
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	17 343	47 775
- Rezerwy na koszty kontraktów	96 655	86 920
- Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów	26 499	30 191
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom	38 532	37 563
- Rezerwy na naprawy gwarancyjne	19 332	18 572
- Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach	9 239	14 782

4.3.2. Rezerwy

Zmiany z tytułu rezerw

Rezerwy (z tytułu)	01-01-2023		Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie		Przekwalifi kowanie	30-06-2023 Pozycja bilansu
Rezerwy długoterminowe:	17 803	1 730	647	-623	-348	19 161
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 801	144	0	3	0	Zobowiązania z tytułu 1 942 świadczeń pracowniczych (długoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	16 002	1 586	647	-626	-348	17 219 Rezerwy długoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0	0 Rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe:	55 416	15 845	14 270	10 304	348	47 035
Rezerwy na świadczenia pracownicze	38 050	13 028	13 595	1 813	0	Zobowiązania z tytułu 35 670 świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 570	314	664	455	348	2 113 Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa na stratę na kontraktach	14 782	2 499	6	8 036	0	9 239 Rezerwy krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy	1 4	4	5	0	0	1 3 Rezerwy krótkoterminowe
Razem rezerwy:	73 219	17 575	14 917	9 681	0	66 196

Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Grupa udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji.

Rozwiązanie rezerw na przewidywane straty na kontraktach wynika ze wzrostu zaawansowania prac na kontraktach. Wypadkową wzrostu zaawansowania prac są ponoszone koszty. Przy wzroście zaawansowania prac na projektach ze stratą, rezerwa na stratę jest sukcesywnie rozwiązywana.

Dane porównawcze:

Rezerwy (z tytułu)	01-01-2022		Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie		Przekwalifi kowanie	31-12-2022 Pozycja bilansu
Rezerwy długoterminowe:	18 434	3 885	122	3 517	-877	17 803
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 864	471	0	534	0	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 801 (długoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	16 570	3 414	122	2 983	-877	16 002 Rezerwy długoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0	0 Rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe:	48 491	43 465	21 204	16 213	877	55 416
Rezerwy na świadczenia pracownicze	31 441	32 077	20 385	5 083	0	Zobowiązania z tytułu 38 050 świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 489	697	802	691	877	2 570 Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa na stratę na kontraktach	14 530	10 691	0	10 439	0	14 782 Rezerwy krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy	3 1	0	1 7	0	0	1 4 Rezerwy krótkoterminowe
Razem rezerwy:	66 925	47 350	21 326	19 730	0	73 219

4.3.3. Odpisy

Zmiany stanu odpisów

Odpisy (z tytułu)	01-01-2023	Utworzenie	Rozwiązanie	30-06-2023
Odpisy:	36 180	183	3 682	32 677
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0
Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0	0	0	0
Odpisy na nieruchomości inwestycyjne	770	0	0	770
Odpisy na zapasy	1	0	0	1
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	32 790	183	3 646	29 327
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe	309	0	0	309
Odpisy na kaucje	1 1	0	0	1 1
Odpisy na zaliczki	4 7	0	0	4 3
Odpisy na udziały	251	0	0	251
Odpisy na pożyczki udzielone	2 001	0	3 6	1 965
Razem odpisy:	36 180	183	3 682	32 677

Na kwotę 29,3 mln PLN odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług składają się:

o wystawiane w ubiegłych latach przez Grupę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze w wysokości 27,5 mln PLN - kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny ponieważ noty te w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy,
o sprawy sądowe i egzekucyjne w kwocie 1,1 mln PLN z lat ubiegłych,
o należności wątpliwe w kwocie 0,7 mln PLN z lat ubiegłych.

Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności

Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to rozwiązanie odpisów w kwocie 7 tys. PLN oraz utworzenie odpisów w kwocie 7 tys. PLN. Pozostała kwota zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez Grupę not obciążeniowych za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy.

Dane porównawcze:

Odpisy (z tytułu)	01-01-2022	Utworzenie	Wykorzystanie Rozwiązanie		31-12-2022
Odpisy:	30 476	22 981	2 269	15 008	36 180
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0	0
Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0	0	0	0	0
Odpisy na nieruchomości inwestycyjne	770	0	0	0	770
Odpisy na zapasy	1	0	0	0	1
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	28 642	21 197	2 269	14 780	32 790
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe	489	0	0	180	309
Odpisy na kaucje	1 1	0	0	0	1 1
Odpisy na zaliczki	4 7	0	0	0	4 7
Odpisy na udziały	231	2 0	0	0	251
Odpisy na pożyczki udzielone	285	1 764	0	4 8	2 001
Razem odpisy:	30 476	22 981	2 269	15 008	36 180

4.3.4. Rozliczenia międzyokresowe bierne

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Rezerwy na koszty kontraktów	96 655	86 920
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne	2 952	4 145
Razem	99 607	91 065

4.4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

4.4.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Stan na 30-06-2023	Stan na 31-12-2022
Należności z tytułu dostaw i usług	190 064	199 577
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	-29 327	-32 790
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług na oczekiwane straty kredytowe	-309	-309
Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych	5 457	2
Inne należności	4 536	4 157
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	170 421	170 637

W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości 4 000 tys. PLN.

Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności:

		Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Kontrahent A	46 376	77 318
Kontrahent B	26 771	21 601
Kontrahent C	23 803

Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą Kontrahenta A, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Grupa realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw.

4.4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	148 689	135 902
Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych	3 347	14 476
Inne zobowiązania	340	298
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	152 376	150 676

4.5. Kredyty, pożyczki, leasing oraz zarządzanie kapitałem

4.5.1. Kredyty bankowe i pożyczki

	Stan na 30-06-2023	Stan na 31-12-2022
Długoterminowe	9 130	8 696
Kredyty bankowe	0	0
Pożyczki otrzymane	9 130	8 696
Krótkoterminowe	19 212	19 639
Kredyty bankowe	3 050	3 050
Pożyczki otrzymane	16 162	16 589
Razem	28 342	28 335

Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek na dzień 30 czerwca 2023 roku

Lp.	Bank	Opis	Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 30-06-2023	Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 30-06-2023	Wykorzystanie na dzień 30-06-2023	Warunki oprocentowania	Przewidywany termin spłaty
1	mBank S.A.	Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	10 000		0 WIBOR ON + marża banku	lipiec 2024
2	mBank S.A. (i)	Umowa ramowa	25 000			4 756 WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2024
	w tym:	sublimit na gwarancje kredyt obrotowy nieodnawialny	25 000 25 000	20 244 20 244	4 756 0
3	Alior Bank S.A.	Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności	30 000			3 644 WIBOR 1M + marża banku
	w tym:	sublimit na gwarancje kredyt w rachunku bieżącym	30 000 1 500	26 356 1 500	3 644 0		czerwiec 2024 czerwiec 2025
4	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	Umowa pożyczki	25 000	0		25 000 WIBOR 1M + marża	sierpień 2025
5	Alior Bank S.A.	Umowa kredytowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym	40 000	40 000		0 WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2025
6	Magdalena Nowak	Umowa pożyczki	292	0		292 WIBOR 3M + marża	nieokreślony
7	mBank S.A.	Kredyt obrotowy	3 050	0		3 050 WIBOR 1M + marża Banku	czerwiec 2024
		Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie		71 744
		Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie			28 342
		Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie			8 400

(i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. Obecne wykorzystanie dotyczy gwarancji bankowych.

Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych:

Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci:
a) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank,
b) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
d) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
1. Umowa ramowa zabezpieczenie w postaci:
2. a) Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 420 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie,
3. b) Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji z terminem ważności powyżej 36 miesięcy,
4. c) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank,
5. d) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
6. e) Oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
7. f) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
1. Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności zabezpieczenie w postaci:
2. a) Weksel własny wraz z deklaracją wekslową,
3. b) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,
4. c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
5. d) Pełnomocnictwo do rachunku.
1. Umowa pożyczki zabezpieczenie w postaci:
2. a) Hipoteka umowna łączna do kwoty 45 000 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu,
3. b) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,
4. c) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
5. d) Oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
6. e) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
1. Umowa kredytowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym zabezpieczenie w postaci:
2. a) Pełnomocnictwo do rachunku,
3. b) Weksel własny wraz z deklaracją wekslową,
4. c) Gwarancja Funduszu Gwarancji Kryzysowych,
5. d) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
1. Kredyt obrotowy zabezpieczenie w postaci:
2. a) Poręczenie ZUE,
3. b) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
d) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych spółki prowadzonych przez Bank.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych Grupy nastąpiły następujące zmiany:

mBank Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) 29 czerwca 2023 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok,
mBank Umowa ramowa (poz. 2) 31 maja 2023 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok,
Alior Bank Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności (poz. 3) 26 czerwca 2023 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o jeden rok limitu gwarancyjnego i o dwa lata kredytu w rachunku bieżącym oraz ustalający kwotę kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 1,5 mln PLN. Limit gwarancyjny ma charakter odnawialny,
Alior Bank Umowa kredytowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym (poz. 5) 28 czerwca 2023 roku Spółka podpisała umowę o kredyt w rachunku kredytowym. Spółka może wykorzystać limit kredytowy na finansowanie bieżącej działalności, w tym finansowanie kontraktów budowlanych prowadzonych w Rumunii. Okres kredytowania został ustalony do 27 czerwca 2025 roku,
mBank Kredyt obrotowy (poz. 7) 31 maja 2023 roku spółka zależna zawarła aneks wydłużający termin zapadalności o rok.

Po dacie bilansowej nastąpiły następujące zmiany:

Agencja Rozwoju Przemysłu Umowa pożyczki (poz. 4) 19 lipca 2023 roku Spółka podpisała Aneks nr 1 do Umowy Pożyczki zmieniający charakter pożyczki na Odnawialny Limit Pożyczkowy.
Magdalena Nowak Umowa pożyczki (poz. 6) 10 sierpnia 2023 roku pożyczka została spłacona wraz z odsetkami.

Lp.	Bank	Opis	Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2022	Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2022	Wykorzystanie na dzień 31-12-2022	Warunki oprocentowania	Przewidywany termin spłaty
1	mBank S.A.	Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	10 000		0 WIBOR ON + marża banku	lipiec 2023
2	mBank S.A. (i)	Umowa ramowa	25 000			11 770 WIBOR 1M + marża banku	maj 2023
	w tym:	sublimit na gwarancje	25 000	13 230	11 770
		kredyt obrotowy nieodnawialny	25 000	13 230	0
3	Alior Bank S.A.	Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności	30 000			0 WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2023
	w tym:	sublimit na gwarancje	30 000	30 000	0
		kredyt w rachunku bieżącym	2 000	2 000	0
4	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	Umowa pożyczki	30 000	5 000		25 000 WIBOR 1M + marża	sierpień 2025
5	mBank S.A.	Kredyt obrotowy	3 050	0		3 050 WIBOR 1M + marża banku	maj 2023
6	Magdalena Nowak	Umowa pożyczki	285	0		285 WIBOR 3M + marża	nieokreślony
		Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie		30 230
		Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie			28 335
		Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie			11 770

Dane porównawcze:

(i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy.

4.5.2. Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	15 720	15 212
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	4 544	5 070
Razem	20 264	20 282

W okresie sprawozdawczym Grupa nie zawarła umów na leasing zwrotny.

W okresie sprawozdawczym Grupa zawarła umowy leasingowe na łączną kwotę 3 699 tys. PLN.

4.6. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego

4.6.1. Wartość firmy

Wartość firmy Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A (PRK) powstała na skutek zakupu 85% akcji PRK i objęcia kontroli w 2010 roku. Rozliczenie nabycia Spółki PRK zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego PRK na dzień 31 grudnia 2009 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2010 roku.

Wartość firmy PRK w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej.

Wartość firmy BPK Poznań powstała na skutek zakupu 830 udziałów BPK Poznań i objęcia kontroli w 2012 roku. Rozliczenie nabycia Spółki BPK Poznań zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego BPK Poznań na dzień 31 marca 2012 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2012 roku.

Wartość firmy BPK Poznań w całości przypisana jest do segmentu działalności projektowej.

	Stan na	Stan na
Według kosztu	30-06-2023	31-12-2022
Wartość firmy PRK	31 172	31 172
Wartość firmy BPK Poznań	1 474	1 474
Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości (BPK Poznań)	-1 474	-1 474
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	31 172	31 172

Test utraty wartości

Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej Grupa przeprowadza testy na utratę wartości. Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa przeglądnęła założenia przyjęte do sporządzenia testu i stwierdziła, iż są one aktualne. Tym samym na dzień bilansowy nie występuje utrata wartości firmy. Grupa planuje przeprowadzić test na koniec roku.

4.6.2. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Łączna kwota nakładów inwestycyjnych w sprawozdaniu z przepływów finansowych wykazanych w okresie sprawozdawczym wyniosła 5 375 tys. PLN.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku zobowiązania netto na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynosiły 1 226 tys. PLN.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku zobowiązania netto na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynosiły 511 tys. PLN.

Główne inwestycje zrealizowane przez Grupę w okresie sprawozdawczym w zakresie rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych obejmowały m.in.:

remonty generalne środków transportu (głównie wagonów) 1 415 tys. PLN,
remont generalny podbijarki 1 166 tys. PLN.
zakup samochodów 516 tys. PLN,
zakup przenośników wychylnych transporterów 384 tys. PLN,
zakup frezarki kołowej 240 tys. PLN,
zakup układarki gąsienicowej 190 tys. PLN,
zakup walca kombinowanego 90 tys. PLN,
zakup kontenerów magazynowych 41 tys. PLN.

W I półroczu 2023 roku Grupa sprzedała rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o łącznej wartości księgowej netto 615 tys. PLN, natomiast w I półroczu 2022 roku Grupa sprzedała rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o łącznej wartości księgowej netto 328 tys. PLN.

4.6.3. Instrumenty finansowe

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe instrumentów finansowych Grupy w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Stan na 30 czerwca 2023 roku

Klas y ins t rument ów finans owych	Akt ywa finans owe wyceniane w zamort yzowanym kos zcie	Akt ywa finans owe wyceniane w wart oś ci godziwej przez wynik finans owy	Z obowiązania finans owe wyceniane wg zamort yzowanego kos zt u
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem)	52 710	0	45 791
Należności z tytułu dostaw i usług	190 064	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	1 630
Pożyczki udzielone	6 082	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	30 096	0
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	28 342
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	20 264
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	148 689
Razem	248 856	30 096	244 716

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

Stan na 31 grudnia 2022 roku

Klas y ins t rument ów finans owych	Akt ywa finans owe wyceniane w zamort yzowanym kos zcie	Akt ywa finans owe wyceniane w wart oś ci godziwej przez wynik finans owy	Z obowiązania finans owe wyceniane wg zamort yzowanego kos zt u
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem)	41 924	0	44 593
Należności z tytułu dostaw i usług	199 577	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	3 6
Pożyczki udzielone	6 118	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	63 251	0
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	28 335
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	20 282
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	135 902
Razem	247 619	63 251	229 148

W okresie porównawczym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

4.6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi

	Należności Stan na		Zobowiązania Stan na

	30-06-2023	31-12-2022	30-06-2023	31-12-2022
RTI	0	0	0	0
Wiesław Nowak	0	0	0	0
Ogółem	0	0	0	0
	Przychody		Zakupy
	Okres zakończony		Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022	30-06-2023	30-06-2022
RTI	2	2	0	0
Wiesław Nowak	1	2	0	0
Ogółem	3	4	0	0
	Pożyczki udzielone		Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek

	Stan na		Okres zakończony
	30-06-2023	31-12-2022	30-06-2023	30-06-2022
RTI	0	0	0	0
Wiesław Nowak	0	0	0	0
Ogółem	0	0	0	0

W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

W okresie sprawozdawczym ZUE dokonywała transakcji sprzedaży do RTI w zakresie wynajmu pomieszczeń na podstawie umowy najmu lokalu użytkowego zawartej w dniu 31 grudnia 2015 roku.

Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany od końca ostatniego rocznego okresu sprawozdawczego w zakresie wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa.

4.6.5. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu

Opis spraw sądowych został szczegółowo zaprezentowany w Sprawozdaniu Zarządu ZUE S.A. z działalności Grupy Kapitałowej ZUE za I półrocze 2023 roku.

Toczące się postępowania sądowe nie wpłynęły istotnie na niniejsze sprawozdanie finansowe.

4.6.6. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Grupa na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk podatkowych.

W dniu 7 lutego 2022 roku w Spółce rozpoczęła się kontrola celno-skarbowa w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2018 rok. Po dniu bilansowym, 21 lipca 2023 roku Spółka otrzymała wynik kontroli. W wyniku przeprowadzonej kontroli celno-skarbowej w zakresie prawidłowości rozliczeń podatkowych od osób prawnych za rok 2018 nie stwierdzono nieprawidłowości.

4.6.7. Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku

Aktywa warunkowe

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
gwarancje	100 096	94 076
poręczenia	1 200	0
weksle	14 713	12 608
Razem	116 009	106 684

Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji obejmują wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz spółek Grupy gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń spółek Grupy w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek.

Grupa otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek.

Na rzecz Grupy ustanowiono dobrowolne poddanie się egzekucji z tytułu zabezpieczenia zwrotu zaliczki wypłaconej podwykonawcy na poczet realizacji umowy o roboty budowlane.

Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
gwarancje	479 879	515 905
poręczenia	30 907	13 285
weksle	299 028	248 164
hipoteki	186 529	186 529
zastawy	163 351	158 556
Razem	1 159 694	1 122 439

Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne, należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe i banki na rzecz kontrahentów Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy, głównie z tytułu umów budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom ubezpieczeniowym i bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Grupy.

Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń stanowią zabezpieczenie kredytów i gwarancji, które ZUE jako jednostka dominująca w Grupie poręczyła za spółki z Grupy na rzecz banków i towarzystw ubezpieczeniowych.

Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec banków, leasingodawców oraz wobec strategicznych klientów.

Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank S.A., umowy ubezpieczeniowej zawartej z PZU S.A. i InterRisk S.A., umowy dotyczącej limitu gwarancyjnego zawartej z bankiem PEKAO S.A. oraz umowy pożyczki zawartej z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A.

Zastawy Rejestrowe ustanowione zostały w celu zabezpieczenia umów podpisanych z Bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A., PEKAO S.A., mBank S.A., CaixaBank oraz z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Przedmiotami zastawów rejestrowych są m.in. wagony, palownica, pociąg sieciowy, lokomotywa, profilarka tłucznia.

Poza zastawami rejestrowymi ustanowiono także zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy na zabezpieczenie umów zawartych przez spółki z Grupy z mBank S.A.

4.6.8. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku nie było istotnych umów zawartych w związku z realizacją nakładów inwestycyjnych w rzeczowe aktywa trwałe.

4.6.9. Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5.

4.7. Pozostałe noty objaśniające

4.7.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Oświadczenie o zgodności

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy zastosowaniu regulacji MSR 34 mających zastosowanie na 30 czerwca 2023 roku w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku sporządzone zostało zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Standardy i Interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2023 roku:

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" definicja wartości szacunkowych (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 informacje porównawcze (mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Zdaniem Grupy standardy oraz zmiany do standardów wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wystąpiły standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe" (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania).

Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

Następujące zmiany do istniejących standardów lub nowe standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:

MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), decyzją UE nie zostanie zatwierdzony,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 "Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostka stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem" (termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony).

Zdaniem Grupy standardy oraz zmiany do standardów wskazane powyżej nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

4.7.2. Istotne zasady rachunkowości

4.7.2.1. Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE jest sytuacja finansowa Jednostki Dominującej. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2023 roku Grupa rozpoznała 541,7 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 18,8 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa prezentuje 435,9 mln PLN aktywów obrotowych razem, w tym 170,4 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności i ok. 30,1 mln PLN środków pieniężnych. Grupa ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości ok. 1 458 mln PLN. Grupa jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów.

Z uwagi na powyższe, Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć w przyszłości.

4.7.2.2. Podstawa sporządzania

Sporządzając niniejsze półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa zastosowała regulacje zawarte w MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" stosując te same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

4.7.2.3. Porównywalność danych finansowych

Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych.

4.7.2.4. Stosowane zasady rachunkowości

W niniejszym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy ZUE sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku. Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę został przedstawiony w jej sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

W okresie sprawozdawczym, w wyniku analizy założeń stanowiących podstawę do tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne zdecydowano o zmniejszeniu współczynnika tworzonych rezerw z tego tytułu w spółce zależnej. Wpływ tej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe to 249 tys. PLN.

Niniejsze półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym ZUE oraz rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej.

4.7.3. Podstawy szacowania niepewności

Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: Utraty wartości pozycji jaką jest wartość firmy (nota nr 4.6.1.) Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 4.3.3.) Rezerw (nota nr 4.3.2.) Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 4.3.1.) Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 4.2.7.) Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku (nota nr 4.6.7.) Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota 4.6.6.)

W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w wielkościach szacunkowych w obszarze rozliczania kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi - na zmianę miała wpływ przeprowadzona rewizja budżetów na realizowanych kontraktach budowlanych, w wyniku której zmianie uległ planowany budżet przychodów i kosztów realizowanych kontraktów. Zmiany te nie wpłynęły w sposób istotny na wyniki Grupy w okresie sprawozdawczym.

ZUE S.A.

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2023 ROKU

Kraków, 22 sierpnia 2023

IV. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony
Działalność kontynuowana	Nota nr	30-06-2023	30-06-2022
Przychody ze sprzedaży	2.1.1.	491 895	334 020
Koszt własny sprzedaży	2.1.2.	477 774	318 088
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		14 121	15 932
Koszty zarządu	2.1.2.	11 211	9 797
Pozostałe przychody operacyjne	2.1.3.	1 852	1 210
Pozostałe koszty operacyjne	2.1.4.	274	808
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		4 488	6 537
Przychody finansowe	2.1.5.	3 701	3 936
Koszty finansowe	2.1.6.	1 917	664
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		6 272	9 809
Podatek dochodowy	2.1.7.	1 763	1 771
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		4 509	8 038
Zysk (strata) netto		4 509	8 038
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		-105	419
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń		-105	419
Pozostałe całkowite dochody netto razem		-105	419
Suma całkowitych dochodów		4 404	8 457
Liczba akcji		23 030 083	23 030 083
Zysk (strata) netto przypadająca na akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)		0,20	0,35
Całkowity dochód (strata) ogółem na akcję (w złotych)		0,19	0,37

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

		Stan na	Stan na
A KTYWA	Nota nr	30-06-2023	31-12-2022
A ktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		67 033	67 945
Nieruchomości inwestycyjne		9 379	9 615
Wartości niematerialne		2 767	2 479
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		34 464	32 360
Wartość firmy	2.5.1.	31 172	31 172
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych		6 140	4 440
Kaucje z tytułu umów o budowę		33 289	21 714
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2.1.7.	17 059	18 784
Pożyczki udzielone		4 117	2 931
A ktywa trwałe razem		205 420	191 440
A ktywa obrotowe
Zapasy		49 903	61 408
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	2.3.1.	157 889	159 699
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	2.2.1.	133 883	119 207
Kaucje z tytułu umów o budowę		15 886	15 563
Zaliczki		11 108	12 341
Bieżące aktywa podatkowe	2.1.7.	0	0
		5 640	4 736
Pożyczki udzielone
Pozostałe aktywa		1 509	1 164
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		28 940	60 256
A ktywa obrotowe razem		404 758	434 374
A ktywa razem		610 178	625 814

PA SYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		5 758	5 758
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		93 837	93 837
Akcje własne		-2 690	-2 690
Zyski zatrzymane		78 613 175 518	75 803 172 708
Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe
	2.4.1.	9 130	8 696
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	2.4.2.	13 128	12 563
Kaucje z tytułu umów o budowę		13 811	15 376
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2.2.2.	1 740	1 628 15 093
Rezerwy długoterminowe		16 477 54 286	53 356
Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2.3.2.	140 724	130 625
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2.2.4.	94 188	85 586
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	2.2.1.	17 268	47 453
Kaucje z tytułu umów o budowę		22 415	19 916
Zaliczki		26 499	30 191
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	2.4.1.	15 870	16 304
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	2.4.2.	4 482	4 995
Pozostałe zobowiązania finansowe		1 630	3 6
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		45 971	47 343
Bieżące zobowiązania podatkowe	2.1.7.	0	1 2
Rezerwy krótkoterminowe	2.2.2.	11 327	17 289
Zobowiązania krótkoterminowe razem		380 374	399 750
Zobowiązania razem		434 660	453 106
Pasywa razem		610 178	625 814

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji wartości powyżej nominalnej	kcje własne A	Zyski zatrzymane	kapitał Razem własny
roku Stan na 1 stycznia 2023	5 758	93 837	-2 690	75 803	172 708
Dywidenda	0	0	0	-1 594	-1 594
Emisja akcji	0	0	0	0	0
Koszty emisji akcji	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0
(strata) Zysk	0	0	0	509 4	509 4
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	-105	-105
w kapitale Razem zmiany	0	0	0	2 810	2 810
roku Stan na 30 czerwca 2023	5 758	93 837	-2 690	78 613	175 518
roku Stan na 1 stycznia 2022	5 758	93 837	-2 690	68 765	165 670
Dywidenda	0	0	0	-3 415	-3 415
akcji Emisja	0	0	0	0	0
akcji Koszty emisji	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0
(strata) Zysk	0	0	0	8 038	8 038
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	419	419
zmiany w kapitale Razem	0	0	0	042 5	042 5
Stan na 30 czerwca 2022 roku	758 5	93 837	-2 690	73 807	170 712
Stan na 1 stycznia 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	68 765	165 670
Dywidenda	0	0	0	-3 415	-3 415
Emisja akcji	0	0	0	0	0
akcji Koszty emisji	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0
(strata) Zysk	0	0	0	10 241	10 241
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	212	212
w kapitale Razem zmiany	0	0	0	7 038	7 038
Stan na 31 grudnia 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	75 803	172 708

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIEN IĘŻN YCH Z DZIA ŁA LN OŚCI OPERA CYJN EJ	Okres 6 miesięcy zakończony 30-06-2023	Okres 6 miesięcy zakończony 30-06-2022

Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	6 272	9 809
Korekty o: Amortyzację	6 835	6 619
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych	1 8	-25
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-1 133	-341
Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji	-1 424	-720
Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	10 568	15 342
Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę	-10 087	11 694
Zmiana stanu zapasów	11 505	-35 836
Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	-5 969	7 150
Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę	10 455	-56 046
Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych	-44 861	-17 356
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych	8 601	5 548
Zmiana stanu zaliczek	-2 460	32 438
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-343	-627
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	-26	-1 098
ŚRODKI PIEN IĘŻN E N ETTO Z DZIA ŁA LN OŚCI OPERA CYJN EJ	-22 617	-38 791
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIEN IĘŻN YCH Z DZIA ŁA LN OŚCI IN WESTYCYJN EJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 036	1 063
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-4 456	-2 240
Pożyczki udzielone	-2 640	0
Spłata pożyczek udzielonych	3 6	2 2
Dywidendy otrzymane	399	0
Odsetki otrzymane	569	939
ŚRODKI PIEN IĘŻN E N ETTO Z DZIA ŁA LN OŚCI IN WESTYCYJN EJ	-4 056	-216
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIEN IĘŻN YCH Z DZIA ŁA LN OŚCI FIN A N SOWEJ
Kredyty i pożyczki otrzymane	5 000	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-5 000	-4 443
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	-3 377	-3 773
Odsetki zapłacone z tytułu leasingu	-829	-603
Pozostałe odsetki zapłacone Inne wpływy / (wydatki) finansowe - dywidendy	-419 0	-68 -3 415
PRZEPŁYWY PIEN IĘŻN E N ETTO Z DZIA ŁA LN OŚCI FIN A N SOWEJ	-4 625	-12 302

PRZEPŁYWY PIEN IĘŻN E N ETTO RA ZEM	-31 298	-51 309
Różnice kursowe netto PRZEPŁYWY PIEN IĘŻN E N ETTO RA ZEM PO UWZGLĘDN IEN IU RÓŻN IC	-18	2 5
KURSOWYCH	-31 316	-51 284
ŚRODKI PIEN IĘŻN E I ICH EKWIWA LEN TY N A POCZĄ TEK OKRESU	60 256	106 612
ŚRODKI PIEN IĘŻN E I ICH EKWIWA LEN TY N A KON IEC OKRESU, w tym:	28 940	55 328
- o ograniczonej możliwości dysponowania	7 208	23 001

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego ZUE

1. Informacje ogólne

1.1. Przedmiot działalności ZUE

Przedmiot działalności ZUE nie uległ zmianie.

1.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2. Informacje finansowe

2.1. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

2.1.1. Przychody

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Przychody z tytułu umów o budowę	473 285	324 091
Przychody ze świadczenia usług	6 902	5 486
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców	11 708	4 443
Razem	491 895	334 020

W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Spółka ujmuje przychody z działalności budowlanej. Przychody realizowane są na podstawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac.

Spółka w okresie sprawozdawczym realizowała usługi na terytorium Polski i za granicą. W przychodach z tytułu umów o budowę została uwzględniona kwota 3 147 tys. PLN dotycząca kontraktów realizowanych na terenie Rumunii. Spółka osiągnęła również przychody ze świadczenia usług do Łotwy w kwocie 266 tys. PLN.

Największy udział w przychodach stanowiły kontrakty budowlane długoterminowe. Całość przychodów Spółka prezentuje w jednym segmencie sprawozdawczym: działalność budowlana.

Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodów ze sprzedaży

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Kontrahent A	185 956	183 872
Kontrahent B		45 185
Kontrahent C	64 177

2.1.2. Koszty działalności operacyjnej

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Zmiana stanu produktów	-205	-1 830
Amortyzacja	6 835	6 619
Zużycie materiałów i energii, w tym:	119 101	70 417
- zużycie materiałów	112 613	65 055
- zużycie energii	6 488	5 362
Usługi obce	279 432	179 074
Koszty świadczeń pracowniczych	65 363	62 761
Podatki i opłaty	1 132	830
Pozostałe koszty	6 321	6 868
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	11 006	3 146
Razem	488 985	327 885
	Okres zakończony	Okres zakończony

	30-06-2023	30-06-2022
Koszt własny sprzedaży	477 774	318 088
Koszty zarządu	11 211	9 797
Razem	488 985	327 885

Amortyzacja

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	4 718	4 711
Amortyzacja praw do użytkowania aktywów	1 554	1 416
Amortyzacja wartości niematerialnych	303	299
Amortyzacja inwestycji w nieruchomości	260	193
Razem	6 835	6 619

2.1.3. Pozostałe przychody operacyjne

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Zyski ze zbycia aktywów	1 424	720
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego	1 424	720
Pozostałe przychody operacyjne	428	490
Odszkodowania, kary	132	1 4
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	7	4 9
Zwrot kosztów postepowań sądowych	4 8	201
Wykonawstwo zastępcze	162	209
Dotacje	9	0
Pozostałe	7 0	1 7
Razem	1 852	1 210

2.1.4. Pozostałe koszty operacyjne

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Straty ze zbycia aktywów:	0	0
Strata ze sprzedaży majątku trwałego	0	0
Pozostałe koszty operacyjne:	274	808
Darowizny	2 4	2 8
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	0	5
Koszty postępowań spornych	8 6	533
Wykonawstwo zastępcze	162	209
Pozostałe	2	3 3
Razem	274	808

2.1.5. Przychody finansowe

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Przychody odsetkowe:	846	1 111
Odsetki od lokat bankowych	659	977
Odsetki od pożyczek	181	134
Odsetki od należności	6	0
Pozostałe przychody finansowe: Przychody z tytułu dywidend	2 855 2 099	2 825 0
Dyskonto pozycji długoterminowych	545	2 672
Poręczenia finansowe	174	153
Pozostałe	3 7	0
Razem	3 701	3 936

2.1.6. Koszty finansowe

	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Koszty odsetkowe:	1 027	624
Odsetki od kredytów	9	0
Odsetki od pożyczek	410	6 8
Odsetki od leasingów	602	530
Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych	6	2 6
Pozostałe koszty finansowe:	890	4 0
Strata na różnicach kursowych	331	4 0
Koszty dotyczące udziału w zyskach osób prawnych	559	0
Razem	1 917	664

2.1.7. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

		Okres zakończony Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Podatek dochodowy bieżący	1 4	0
Podatek odroczony	1 749	1 771
Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego	1 763	1 771

Podatek dochodowy bieżący

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Zysk (strata) brutto	6 272	9 809
Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym :	-39 384	-11 555
- różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych	-39 384	-11 555
- inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych)	0	0
Dochód/Strata	-33 112	-1 746
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	7 4	0
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	1 4	0
Podatek dochodowy bieżący	1 4	0

Podatek dochodowy według efektywnej stopy podatkowej

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022
Zysk (strata) brutto	6 272	9 809
Podatek dochodowy według stawki 19%	1 192	1 864
Efekt podatkowego ujęcia:	-7 483	-2 196
-Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych	0	0
-Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych	2 246	5 103
-Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych	9 457	4 207
-Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym	114	3 109
-Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym	-158	1 7
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br.)	6 291	332
Podatek odroczony	1 749	1 771
Inne korekty	1 4	0
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej	1 763	1 771
efektywna stopa podatkowa	28%	18%

Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Bieżące aktywa podatkowe Należny zwrot podatku	0	0
Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek do zapłaty	0	1 2

Podatek odroczony
	Okres zakończony 30-06-2023	Okres zakończony 30-06-2022
Stan podatku odroczonego na początek okresu	18 783	21 606
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:	52 341	49 142
Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne	30 375	27 567
Dyskonto należności	574	497
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	3 304	2 928
Odpisy aktualizujące	541	576
Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie	1 613	1 989
Produkcja w toku podatkowa	12 611	8 778
Wycena kontraktów długoterminowych	3 281	6 261
Pozostałe	4 2	546
Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:	41 572	34 143
Wycena kontraktów długoterminowych	25 438	18 851
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	13 365	13 326
Dyskonto zobowiązań	2 769	1 966
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia w przyszłych okresach:	6 290	4 737
Straty podatkowe	6 290	4 737
Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:	58 631	53 879
Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:	41 572	34 143
Saldo podatku odroczonego na koniec okresu	17 059	19 736
Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym:	-1 724	-1 870
- odniesiony w dochód	-1 749	-1 771
- odniesiony na kapitał własny	2 5	-99

Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach.

2.1.8. Segmenty operacyjne

Podstawowy podział sprawozdawczości ZUE oparty jest na segmentach branżowych. Analizując obszary działalności w oparciu o zasady agregacji zgodnie z MSSF 8.12, Spółka wyróżniła jeden zagregowany segment sprawozdawczy: działalność budowlana.

Organizacja i zarządzanie ZUE odbywa się w obszarze wymienionego powyżej segmentu. Spółka stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonego segmentu inżynieryjnych usług budowlano–montażowych.

2.2. Kontrakty, Rezerwy, Odpisy, Rozliczenia międzyokresowe bierne

2.2.1. Kontrakty budowlane

	Stan na 30-06-2023	Stan na 31-12-2022
Aktywa (wybrane dane bilansowe)	244 069	230 233
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	133 883	119 207
- Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów	11 108	12 341
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców	49 175	37 277
- Zapasy	49 903	61 408
Pasywa (wybrane dane bilansowe)	200 759	228 273
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	17 268	47 453
- Rezerwy na koszty kontraktów	92 962	82 955
- Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów	26 499	30 191
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom	36 226	35 292
- Rezerwy na naprawy gwarancyjne	18 389	17 404
- Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach	9 415	14 978

2.2.2. Rezerwy

Zmiany z tytułu rezerw

Rezerwy (z tytułu)	01-01-2023	Utworzenie	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Przekwalifi kowanie	30-06-2023	Pozycja bilansu
Rezerwy długoterminowe:	16 721	1 616	627	-727	-220	18 217
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 628	115	0	3	0		1 740 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	15 093	1 501	627	-730	-220		16 477 Rezerwy długoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0		0 Rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe:	53 439	15 008	13 613	9 650	220	45 404
Rezerwy na świadczenia pracownicze	36 150	12 208	12 994	1 287	0		34 077 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 311	311	619	311	220		1 912 Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa na stratę na kontraktach	14 978	2 489	0	8 052	0		9 415 Rezerwy krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0		0 Rezerwy krótkoterminowe
Razem rezerwy:	70 160	16 624	14 240	8 923	0	63 621

Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Spółka udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji.

Dane porównawcze:

Rezerwy (z tytułu)	01-01-2022	Utworzenie	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Przekwalifi kowanie	31-12-2022	Pozycja bilansu
Rezerwy długoterminowe:	17 916	3 060	122	3 475	-658	16 721
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 789	357	0	518	0		1 628 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	16 127	2 703	122	2 957	-658		15 093 Rezerwy długoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0		0 Rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe:	47 640	40 771	19 908	15 722	658	53 439
Rezerwy na świadczenia pracownicze	30 390	29 505	19 120	4 625	0		36 150 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 441	691	788	691	658		2 311 Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa na stratę na kontraktach	14 809	10 575	0	10 406	0		14 978 Rezerwy krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0		0 Rezerwy krótkoterminowe
Razem rezerwy:	65 556	43 831	20 030	19 197	0	70 160

2.2.3. Odpisy

Zmiany stanu odpisów

Odpisy (z tytułu)	01-01-2023	Utworzenie	Rozwiązanie	30-06-2023
Odpisy:	43 555	179	3 515	40 219
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0
Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0	0	0	0
Odpisy na nieruchomości inwestycyjne	770	0	0	770
Odpisy na zapasy	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	31 467	179	3 479	28 167
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe	250	0	0	250
Odpisy na kaucje	1 1	0	0	1 1
Odpisy na zaliczki	4 3	0	0	4 3
Odpisy na udziały	9 013	0	0	9 013
Odpisy na pożyczki udzielone	2 001	0	3 6	1 965
Razem odpisy:	43 555	179	3 515	40 219

Na kwotę 28,1 mln PLN odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług składają się:

o wystawiane w ubiegłych latach przez Spółkę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze w wysokości 26,3 mln PLN - kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny ponieważ noty te w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Spółki,
o sprawy sądowe i egzekucyjne w kwocie 1,1 mln PLN z lat ubiegłych,
o należności wątpliwe w kwocie 0,7 PLN mln z lat ubiegłych.

Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności

Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to rozwiązanie odpisów w kwocie 7 tys. PLN. Pozostała kwota zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez ZUE not obciążeniowych za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Spółki.

Dane porównawcze:

Odpisy (z tytułu)	01-01-2022	Utworzenie	Wykorzystanie	Rozwiązanie	31-12-2022
Odpisy:	38 089	22 709	2 269	14 974	43 555
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0	0
Odpisy na aktywa a tytułu prawa do użytkowania	0	0	0	0	0
Odpisy na nieruchomości inwestycyjne	770	0	0	0	770
Odpisy na zapasy	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	27 557	20 925	2 269	14 746	31 467
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe	430	0	0	180	250
Odpisy na kaucje	1 1	0	0	0	1 1
Odpisy na zaliczki	4 3	0	0	0	4 3
Odpisy na udziały	8 993	2 0	0	0	9 013
Odpisy na pożyczki udzielone	285	1 764	0	4 8	2 001
Razem odpisy:	38 089	22 709	2 269	14 974	43 555

2.2.4. Rozliczenia międzyokresowe bierne

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Rezerwy na koszty kontraktów	92 962	82 955
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne	1 226	2 631
Razem	94 188	85 586

2.3. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2.3.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Stan na 30-06-2023	Stan na 31-12-2022
Należności z tytuł dostaw i usług	176 341	187 283
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	-28 167	-31 467
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług na oczekiwane straty kredytowe	-250	-250
Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych	5 457	0
Inne należności	4 508	4 133
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	157 889	159 699

W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości 4 000 tys. PLN.

Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności:

	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Kontrahent A	46 376	77 301
Kontrahent B Kontrahent C	26 771 23 803	21 601

Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą Kontrahenta A, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Spółka realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw.

2.3.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	138 718	118 606
Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych	1 695	11 729
Inne zobowiązania	311	290
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	140 724	130 625

2.4. Kredyty, pożyczki, leasing oraz zarządzanie kapitałem

2.4.1. Kredyty bankowe i pożyczki

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Długoterminowe	9 130	8 696
Kredyty bankowe	0	0
Pożyczki otrzymane	9 130	8 696
Krótkoterminowe	15 870	16 304
Kredyty bankowe	0	0
Pożyczki otrzymane	15 870	16 304
Razem	25 000	25 000

Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek na dzień 30 czerwca 2023 roku

Lp.	Bank	Opis	Kwota kredytu/ pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 30-06-2023	Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 30-06-2023	Wykorzystanie na dzień 30-06-2023	Warunki oprocentowania	Przewidywany termin spłaty
1	mBank S.A.	Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	10 000	0	WIBOR ON + marża banku	lipiec 2024
2	mBank S.A. (i)	Umowa ramowa	25 000		4 756	WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2024
	w tym:	sublimit na gwarancje	25 000	20 244	4 756
		kredyt obrotowy nieodnawialny	25 000	20 244	0
3	Alior Bank S.A.	Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności	30 000		3 644	WIBOR 1M + marża banku
	w tym:	sublimit na gwarancje	30 000	26 356	3 644		czerwiec 2024
		kredyt w rachunku bieżącym	1 500	1 500	0		czerwiec 2025
4	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	Umowa pożyczki	25 000	0	25 000	WIBOR 1M + marża banku	sierpień 2025
5	Alior Bank S.A.	Umowa kredytowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym	40 000	40 000	0	WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2025
	Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek			71 744
	Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek				25 000
	Razem wykorzystanie na gwarancje				8 400

(i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. Obecne wykorzystanie dotyczy gwarancji bankowych.

Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych:

Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci:
a) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank,
b) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
d) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
Umowa ramowa - zabezpieczenie w postaci:
a) Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 420 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie,
b) Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji z terminem ważności powyżej 36 miesięcy,
c) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank,
d) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
e) Oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
f) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności – zabezpieczenie w postaci:
a) Weksel własny wraz z deklaracją wekslową,
b) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,
c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
d) Pełnomocnictwo do rachunku.
1. Umowa pożyczki zabezpieczenie w postaci:
2. a) Hipoteka umowna łączna do kwoty 45 000 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu,
3. b) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,
4. c) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
5. d) Oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
6. e) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
Umowa kredytowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym – zabezpieczenie w postaci:
a) Pełnomocnictwo do rachunku,
b) Weksel własny wraz z deklaracją wekslową,
c) Gwarancja Funduszu Gwarancji Kryzysowych,
d) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych Spółki nastąpiły następujące zmiany:

mBank Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) 29 czerwca 2023 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok,
mBank Umowa ramowa (poz. 2) 31 maja 2023 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok,
Alior Bank Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności (poz. 3) 26 czerwca 2023 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o jeden rok limitu gwarancyjnego i o dwa lata kredytu w rachunku bieżącym oraz ustalający kwotę kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 1,5 mln PLN. Limit gwarancyjny ma charakter odnawialny,
Alior Bank Umowa kredytowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym (poz. 5) 28 czerwca 2023 roku Spółka podpisała umowę o kredyt w rachunku kredytowym. Spółka może wykorzystać limit kredytowy na finansowanie bieżącej działalności, w tym finansowanie kontraktów budowlanych prowadzonych w Rumunii. Okres kredytowania został ustalony do 27 czerwca 2025 roku.

Po dacie bilansowej nastąpiły następujące zmiany:

• Agencja Rozwoju Przemysłu – Umowa pożyczki (poz. 4) - 19 lipca 2023 roku Spółka podpisała Aneks nr 1 do Umowy Pożyczki zmieniający charakter pożyczki na Odnawialny Limit Pożyczkowy.

Dane porównawcze:

Lp.	Bank	Opis	Kwota kredytu/ pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2022	Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2022	Wykorzystanie na dzień 31-12-2022	Warunki oprocentowania	Przewidywany termin spłaty
1	mBank S.A.	Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	10 000	0	WIBOR ON + marża banku	lipiec 2023
2	mBank S.A. (i)	Umowa ramowa	25 000		11 770	WIBOR 1M + marża banku	maj 2023
	w tym:	sublimit na gwarancje	25 000	13 230	11 770
		kredyt obrotowy nieodnawialny	25 000	13 230	0
3	Alior Bank S.A.	Umowa kredytowa wielowalutowego limitu wierzytelności	30 000		0	WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2023
	w tym:	sublimit na gwarancje	30 000	30 000	0
		kredyt w rachunku bieżącym	2 000	2 000	0
4	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	Umowa pożyczki	30 000	5 000	25 000	WIBOR 1M + marża banku	sierpień 2025
	Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek			30 230
	Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek				25 000
	Razem wykorzystanie na gwarancje				11 770

(i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy.

2.4.2. Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	13 128	12 563
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	4 482	4 995
Razem	17 610	17 558

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawarła umów na leasing zwrotny.

W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła umowy leasingowe na łączną kwotę 3 699 tys. PLN.

2.5. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego

2.5.1. Wartość firmy

	Stan na	Stan na
Według kosztu	30-06-2023	31-12-2022
Wartość firmy PRK	31 172	31 172
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	31 172	31 172

W dniu 20 grudnia 2013 roku nastąpiło prawne połączenie ZUE z PRK. Objęcie kontroli w PRK przez ZUE nastąpiło w 2010 roku.

Wartość firmy w kwocie 31 172 tys. PLN oraz Prawa Wieczystego Użytkowania Gruntów (różnica w wartości godziwej aktywów netto na dzień przejęcia) w kwocie 15 956 tys. PLN (skorygowane o aktywo na podatek odroczony) ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień połączenia były obliczone na dzień objęcia kontroli nad spółką zależną PRK przez ZUE w 2010 roku i wynikają ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zmiany udziałowe w wyniku połączenia zostały ujęte jako zmiany kapitałowe.

Połączenie ZUE i PRK było połączeniem jednostek pod wspólną kontrolą.

Wartość firmy w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej.

Test utraty wartości

Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej Spółka przeprowadza testy na utratę wartości. Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka przeglądnęła założenia przyjęte do sporządzenia testu i stwierdziła, iż są one aktualne. Tym samym na dzień bilansowy nie występuje utrata wartości firmy. Spółka planuje przeprowadzić test na koniec roku.

2.5.2. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Łączna kwota nakładów inwestycyjnych w sprawozdaniu z przepływów finansowych wykazanych w okresie sprawozdawczym wyniosła 4 456 tys. PLN.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku zobowiązania netto na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynosiły 706 tys. PLN.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku zobowiązania netto na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynosiły 511 tys. PLN.

Główne inwestycje zrealizowane przez Grupę w okresie sprawozdawczym w zakresie rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych obejmowały m.in.:

remonty generalne środków transportu (głównie wagonów) 1 415 tys. PLN,
remont generalny podbijarki 1 166 tys. PLN.
zakup przenośników wychylnych transporterów 384 tys. PLN.
zakup samochodów 245 tys. PLN,
zakup kontenerów magazynowych 41 tys. PLN.

W I półroczu 2023 roku Spółka sprzedała rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o łącznej wartości księgowej netto 614 tys. PLN, natomiast w I półroczu 2022 roku Spółka sprzedała rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o łącznej wartości księgowej netto 327 tys. PLN.

2.5.3. Instrumenty finansowe

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe instrumentów finansowych Spółki w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Stan na 30 czerwca 2023 roku

poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
Stan na 30 czerwca 2023 roku
Klas y ins t rument ów finans owych	Akt ywa finans owe wyceniane w zamort yzowanym kos zcie	Akt ywa finans owe wyceniane w wart oś ci godziwej przez wynik finans owy	Akt ywa finans owe wyceniane w wart oś ci godziwej przez inne całkowit e dochody	Z obowiązania finans owe wyceniane w wart oś ci godziwej przez wynik finans owy	Z obowiązania finans owe wyceniane wg zamort yzowanego kos zt u
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem)	52 208	0	0	0	43 016
Należności z tytułu dostaw i usług	176 341	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0	0	1 630
Pożyczki udzielone	11 722	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	28 940	0	0	0
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	0	25 000
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0	0	17 610
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0	0	138 718
Ogółem	240 271	28 940	0	0	225 974

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonała zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

Stan na 31 grudnia 2022 roku

Klas y ins t rument ów finans owych	Akt ywa finans owe wyceniane w zamort yzowanym kos zcie	Akt ywa finans owe wyceniane w wart oś ci godziwej przez wynik finans owy	Z obowiązania finans owe wyceniane wg zamort yzowanego kos zt u
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem)	40 472	0	41 879
Należności z tytułu dostaw i usług	187 283	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	3 6
Pożyczki udzielone	9 668	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	60 256	0
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	25 000
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	17 558
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	118 606
Ogółem	237 423	60 256	203 079

W okresie porównawczym Spółka nie dokonała zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

2.5.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi

	Należności Stan na		Zobowiązania Stan na

	30-06-2023	31-12-2022	30-06-2023	31-12-2022
Railway gft	8 3	8 9	275	253
BPK Poznań	724	737	745	828
RTI	0	0	0	0
Energopol	116	4	330	1 775
Wiesław Nowak	0	0	0	0
Ogółem	923	830	1 350	2 856

	Przychody		Zakupy
		Okres zakończony		Okres zakończony
	30-06-2023	30-06-2022	30-06-2023	30-06-2022
Railway gft	290	1 695	9 504	6 397
BPK Poznań	274	254	488	747
RTI	2	2	0	0
Energopol	464	0	1 367	0
Wiesław Nowak	1	2	0	0
Ogółem	1 031	1 953	11 359	7 144

Zakupy
Okres zakończony
30-06-2023	30-06-2022
9 504	6 397
488	747
0	0
1 367	0
0	0
11 359	7 144

Pożyczki udzielone Przychody finansowe z tytułu odsetek

	Stan na		od pożyczek Okres zakończony

	30-06-2023	31-12-2022	30-06-2023	30-06-2022
Railway gft	3 000	3 000	135	113
BPK Poznań	0	550	2 1	2 0
RTI	0	0	0	0
Energopol	2 640	0	1 9	0
Wiesław Nowak	0	0	0	0
Ogółem	5 640	3 550	175	133

W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

W okresie sprawozdawczym ZUE dokonała z podmiotami powiązanymi następujących transakcji sprzedaży w zakresie:

czynszów za wynajem pomieszczeń wraz z mediami i usługami telefonicznymi,
usług finansowych,
refakturowania kosztów,
usług serwisowych i napraw środków transportu,
czynszów za wynajem placu składowego,
czynszu za podnajem samochodów.

W okresie sprawozdawczym ZUE dokonała z podmiotami powiązanymi transakcji zakupu w zakresie:

zakupu materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk,
usług projektowych,
refakturowanych kosztów,
usług budowlanych.

W dniu 29 marca 2023 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 11 czerwca 2021 roku, który wydłuża termin spłaty do 31 maja 2023 roku.

W dniu 29 marca 2023 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 6 sierpnia 2020 roku, który wydłuża termin spłaty do 31 maja 2023 roku.

W dniu 9 maja 2023 roku, pomiędzy ZUE a Energopol została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym w kwocie 500 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 30 kwietnia 2024 roku. Pożyczka została wypłacona w dniu zawarcia umowy.

W dniu 30 maja 2023 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 11 czerwca 2021 roku, który wydłuża termin spłaty do 30 września 2023 roku.

W dniu 30 maja 2023 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 6 sierpnia 2020 roku, który wydłuża termin spłaty do 30 września 2023 roku.

W dniu 30 maja 2023 roku, pomiędzy ZUE a Energopol została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym w kwocie 1 500 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 30 maja 2024 roku. Pożyczka została wypłacona w dniu zawarcia umowy.

W dniu 23 czerwca 2023 roku, pomiędzy ZUE a Energopol została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym w kwocie 640 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 20 czerwca 2024 roku. Pożyczka została wypłacona w dniu 26 czerwca 2023 roku.

ZUE jako spółka wiodąca w Grupie ZUE, w razie potrzeby udziela poręczeń za jednostki zależne. Poręczenia te stanowią dodatkowe zabezpieczenie umów kredytowych oraz gwarancji udzielanych spółkom zależnym. Łączna wartość poręczeń, o których mowa powyżej na dzień 30 czerwca 2023 roku wynosi 30 907 tys. PLN.

Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany od końca ostatniego rocznego okresu sprawozdawczego w zakresie wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa.

2.5.5. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu

Opis spraw sądowych został szczegółowo zaprezentowany w Sprawozdaniu Zarządu ZUE S.A. z działalności Grupy Kapitałowej ZUE za I półrocze 2023 roku.

Toczące się postępowania sądowe nie wpłynęły istotnie na niniejsze sprawozdanie finansowe.

2.5.6. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Spółka na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk podatkowych.

2.5.7. Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku

Aktywa warunkowe

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
gwarancje	98 012	92 018
poręczenia	1 200	0
weksle	22 180	18 035
Razem	121 392	110 053

Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji obejmują wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz ZUE gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek.

Spółka otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek.

Na rzecz Spółki ustanowiono dobrowolne poddanie się egzekucji z tytułu zabezpieczenia zwrotu zaliczki wypłaconej podwykonawcy na poczet realizacji umowy o roboty budowlane.

Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku

	Stan na	Stan na
	30-06-2023	31-12-2022
gwarancje	461 481	503 636
poręczenia	30 907	13 285
weksle	270 795	235 467
hipoteki	171 529	171 529
zastawy	144 601	143 856
Razem	1 079 313	1 067 773

Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne, należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe i banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki, głównie z tytułu umów budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom ubezpieczeniowym i bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki.

Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec banków, leasingodawców oraz wobec strategicznych klientów.

Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank S.A., umowy ubezpieczeniowej zawartej z PZU S.A., umowy dotyczącej limitu gwarancyjnego zawartej z bankiem PEKAO S.A. oraz umowy pożyczki zawartej z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A.

2.5.8. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku nie było istotnych umów zawartych w związku z realizacją nakładów inwestycyjnych w rzeczowe aktywa trwałe.

2.5.9. Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5.

2.5.10. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności ZUE

Zjawisko sezonowości i cykliczności jest charakterystyczne dla całej branży budowlano - montażowej, w której ZUE prowadzi swoją działalność. Zostało ono szczegółowo opisane dla Grupy Kapitałowej ZUE w niniejszym sprawozdaniu skonsolidowanym w nocie III 2.4. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ZUE.

2.5.11. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych własnych papierów wartościowych

W okresie objętym raportem Spółka nie dokonywała emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

2.5.12. Informacja dotycząca dywidendy

1) część zysku netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 1 594 tys. PLN na wypłatę dywidendy co stanowi 0,07 PLN na jedną akcję;

2) pozostała część zysku netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 8 647 tys. PLN na kapitał zapasowy.

Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w dniu 9 maja 2023 roku.

2.6. Pozostałe noty objaśniające

2.6.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Oświadczenie o zgodności

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy zastosowaniu regulacji MSR 34 mających zastosowanie na 30 czerwca 2023 roku w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku sporządzone zostało zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Standardy i Interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" definicja wartości szacunkowych (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 informacje porównawcze (mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Zdaniem Spółki standardy oraz zmiany do standardów wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE.

Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe" (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania).

Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

Następujące zmiany do istniejących standardów lub nowe standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:

MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), decyzją UE nie zostanie zatwierdzony,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 "Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostka stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem" (termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony).

Zdaniem Spółki standardy oraz zmiany do standardów wskazane powyżej nie będą miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE.

2.6.2. Istotne zasady rachunkowości

2.6.2.1. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe ZUE zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na kontynuację działalności ZUE jest sytuacja finansowa. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację działalności Spółki są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2023 roku Spółka rozpoznała 491,9 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 14,1 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka prezentuje 404,8 mln PLN aktywów obrotowych razem, w tym 157,9 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności i ok. 28,9 mln PLN środków pieniężnych. ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości ok. 1 374 mln PLN. Spółka jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów.

Z uwagi na powyższe, Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez ZUE w dającej się przewidzieć w przyszłości.

2.6.2.2. Podstawa sporządzania

Sporządzając niniejsze półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE zastosowała regulacje zawarte w MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" stosując te same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

2.6.2.3. Porównywalność danych finansowych

Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych.

2.6.2.4. Stosowane zasady rachunkowości

W niniejszym półrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym ZUE sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku. Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę został przedstawiony w jej sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Niniejsze półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym ZUE.

2.6.3. Podstawy szacowania niepewności

Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: Utraty wartości pozycji jaką jest wartość firmy (nota nr 2.5.1.) Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 2.2.3.) Rezerw (nota nr 2.2.2.) Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 2.2.1.) Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 2.1.7.) Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku (nota nr 2.5.7.) Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota 2.5.6.)

3. Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd ZUE w dniu 22 sierpnia 2023 roku.

Oświadczenie Zarządu ZUE

W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd ZUE oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę i Spółkę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy i Spółki.

4. Podpisy

Sprawozdanie sporządziła:

Marzena Filarek – Główny Księgowy
Podpisy osób zarządzających:
Wiesław Nowak – Prezes Zarządu
Anna Mroczek – Wiceprezes Zarządu
Jerzy Czeremuga – Wiceprezes Zarządu
Maciej Nowak – Wiceprezes Zarządu
Marcin Wiśniewski – Wiceprezes Zarządu

Kraków, 22 sierpnia 2023 roku

AI Terminal

ZUE S.A.

5878_rns_2023-08-23_5c8acac8-a2dd-4c64-800c-999d0dccf474.pdf

Zawartość skonsolidowanego raportu półrocznego:

Spis treści

I. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów w przeliczeniu na euro:

Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:

II. Wybrane dane finansowe ZUE S.A.

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro:

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów w przeliczeniu na euro:

Podstawowe pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:

Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:

III. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZUE

1. Informacje ogólne

1.1. Jednostki podlegające konsolidacji

1.2. Opis zmian w strukturze Grupy w 2023 roku wraz ze wskazaniem ich skutków

1.3. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE

1.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

2. Informacje operacyjne

2.1. Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

2.2. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

2.3. Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy ZUE

2.4. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ZUE

3. Informacje korporacyjne

3.1. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych własnych papierów wartościowych

3.2. Informacja dotycząca dywidendy

4. Informacje finansowe

4.1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze 2023 roku

4.2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

4.2.1. Przychody

4.2.2. Koszty działalności operacyjnej

Amortyzacja

4.2.3. Pozostałe przychody operacyjne

4.2.4. Pozostałe koszty operacyjne

4.2.5. Przychody finansowe

4.2.6. Koszty finansowe

4.2.7. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Podatek dochodowy bieżący

Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej

Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

Podatek odroczony

4.2.8. Segmenty operacyjne

Wyniki segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2023 roku przedstawiają się następująco:

Wyniki segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2022 roku przedstawiają się następująco:

4.3. Kontrakty, Rezerwy, Odpisy, Rozliczenia międzyokresowe bierne

4.3.1. Kontrakty budowlane

4.3.2. Rezerwy

Zmiany z tytułu rezerw

Dane porównawcze:

4.3.3. Odpisy

Zmiany stanu odpisów

Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności

Dane porównawcze:

4.3.4. Rozliczenia międzyokresowe bierne

4.4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

4.4.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności:

4.4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

4.5. Kredyty, pożyczki, leasing oraz zarządzanie kapitałem

4.5.1. Kredyty bankowe i pożyczki

Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek na dzień 30 czerwca 2023 roku

Dane porównawcze:

4.5.2. Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu

4.6. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego

4.6.1. Wartość firmy

Test utraty wartości

4.6.2. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

4.6.3. Instrumenty finansowe

Stan na 30 czerwca 2023 roku

Stan na 31 grudnia 2022 roku

4.6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa