KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Aug 23, 2023

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za lipiec 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za III kwartał 2023 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w lipcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	lipiec 2023 r.	lipiec 2022 r.	I - VII 2023 r.	I - VII 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	57,6	60,0	408,9	437,6
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	49,8	49,5	345,6	345,8
Srebro płatne (tony)	129,9	119,9	841,7	803,1
TPM (tys. troz)	12,2	11,7	104,8	102,9
Molibden (mln funtów)	0,3	0,2	2,5	2,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	51,2	51,5	415,0	416,4
Srebro (tony)	131,6	117,3	831,5	849,1
TPM (tys. troz)	11,6	8,4	116,5	92,0
Molibden (mln funtów)	0,3	0,3	1,6	2,4

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 57,6 tys. ton i była niższa o 2,4 tys. ton (-4%) w stosunku do lipca 2022 roku. Spadek dotyczył segmentów KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Sierra Gorda S.C.M., przy jednoczesnym wzroście produkcji w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 129,9 tony, tj. 10,0 ton (+8%) więcej niż zrealizowano w lipcu 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 12,2 tys. troz i była wyższa o 0,5 tys. troz (+4%) w porównaniu do lipca 2022 roku ze względu na wzrost produkcji w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i wzrosła o 0,1 mln funtów (+50%) w relacji do poziomu z lipca 2022 roku.

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana zgodnie z założeniami budżetu za okres 7 miesięcy 2023 roku, natomiast w zakresie produkcji srebra zanotowano wzrost powyżej założeń budżetowych (+7%).

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 51,2 tys. ton i była niższa o 0,3 tys. ton (-1%) w odniesieniu do lipca 2022 roku. Niewielki wzrost sprzedaży miedzi odnotowano w lipcu 2023 roku w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w KGHM INTERNATIONAL LTD. Niższą sprzedaż odnotowano w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 131,6 tony i była wyższa o 14,3 tony (+12%) w porównaniu do lipca 2022 roku. Wyższa niż w lipcu 2022 roku sprzedaż srebra dotyczyła KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. Niższa sprzedaż nastąpiła w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż TPM wyniosła 11,6 tys. troz i była wyższa o 3,2 tys. troz (+38%) względem sprzedaży zrealizowanej w lipcu 2022 roku. Wyższa sprzedaż TPM w lipcu 2023 roku została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była na tym samym poziomie co w lipcu 2022 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w lipcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	lipiec 2023 r.	lipiec 2022 r.	I - VII 2023 r.	I - VII 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	33,6	32,3	235,9	231,2
Srebro w koncentracie (tony)	110,1	108,8	787,5	771,0
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	49,8	49,5	345,6	345,8
- w tym z wsadów własnych	32,1	29,6	226,9	207,3
Srebro metaliczne (tony)	128,1	117,6	827,2	786,2
TPM (tys. troz)	7,5	6,0	65,2	46,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	44,9	42,6	348,8	335,3
Srebro (tony)	129,7	114,8	813,1	828,3
TPM (tys. troz)	7,8	3,6	74,4	45,4

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 33,6 tys. ton i była większa o 1,3 tys. ton (+4%) w porównaniu do lipca 2022 roku. Wzrost produkcji wynika z większego wydobycia i przerobu urobku o lepszej jakości.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 110,1 tony i była wyższa o 1,3 tony (+1%) w porównaniu do lipca 2022 roku, co było związane z większą zawartością srebra w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 49,8 tys. ton i była większa o 0,3 tys. ton (+1%) w porównaniu do lipca 2022 roku. Wzrost produkcji katod wynika ze wzrostu efektywnego czasu pracy infrastruktury Hali Wanien w Hucie Miedzi "Głogów".
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 128,1 tony i była większa o 10,5 tony (+9%) w porównaniu do lipca 2022 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 44,9 tys. ton i była wyższa o 2,3 tys. ton (+5%) od sprzedaży z lipca 2022 roku. Jest to efekt opóźnienia wysyłki z czerwca na lipiec (500 ton katod) oraz nieznacznie większego popytu na katody miedziane.
• Sprzedaż srebra wyniosła 129,7 tony i była wyższa o 14,9 tony (+13%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2022 roku. Wzrost nastąpił dzięki większej produkcji w lipcu 2023 roku oraz dostosowaniu harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 7,8 tys. troz i była wyższa o 4,2 tys. troz (+117%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2022 roku. Wzrost nastąpił dzięki większej produkcji w lipcu 2023 roku oraz dostosowaniu harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w lipcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	lipiec 2023 r.	lipiec 2022 r.	I - VII 2023 r.	I - VII 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	2,6	3,6	18,0	40,5
TPM (tys. troz)	2,7	3,4	21,0	38,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	2,6	2,3	21,7	30,5
TPM (tys. troz)	2,2	2,6	23,9	29,5
Srebro (tony)	0,9	0,7	6,3	4,9

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 2,6 tys. ton i była niższa o 1,0 tys. ton (-28%) w porównaniu do lipca 2022 roku z powodu niższej o 1,1 tys. ton produkcji w kopalni Robinson, której nie skompensowała wyższa od ubiegłorocznej produkcja w Zagłębiu Sudbury (+0,1 tys. ton – wyższa zawartość miedzi w rudzie, wyższe wydobycie). Niższa produkcja kopalni Robinson wynika z mniejszego wydobycia, niższej zawartości miedzi w rudzie oraz niższego uzysku (ruda o obniżonej jakości w strefie przejściowej).
• Produkcja TPM wyniosła 2,7 tys. troz i była niższa o 0,7 tys. troz (-21%) w porównaniu do lipca 2022 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-1,0 tys. troz – niższe wydobycie, niższa zawartość złota w rudzie, niższy uzysk), pomimo wyższej o 0,3 tys. troz produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (wyższe wydobycie oraz wyższe zawartości metali szlachetnych w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 2,6 tys. ton i była wyższa o 0,3 tys. ton (+13%) względem lipca 2022 roku. Jest to głównie wynikiem wyższego wolumenu sprzedaży koncentratu z kopalni Robinson (ok. 12,7 tys. ton w lipcu 2023 roku w porównaniu do ok. 9,7 tys. ton w lipcu 2022 roku). W tym samym okresie odnotowano niewielki wzrost sprzedaży katod pochodzących z kopalni Carlota oraz Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,2 tys. troz i była niższa o 0,4 tys. troz (-15%) w porównaniu do lipca 2022 roku. Na wynik sprzedażowy miała wpływ przede wszystkim niższa zawartość płatnego złota w koncentracie. Ilość złota, platyny i palladu pochodzącego z Zagłębia Sudbury była wyższa niż w lipcu 2022 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,9 tony i była wyższa o 0,2 tony w odniesieniu do lipca 2022 roku (+29%). Jest to efekt znacznie wyższej (w porównaniu do lipca 2022 roku) zawartości srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson. Nieznacznie niższą sprzedaż srebra odnotowano w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w lipcu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	lipiec 2023 r.	lipiec 2022 r.	I - VII 2023 r.	I - VII 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,2	6,9	45,3	51,3
Molibden (mln funtów)	0,3	0,2	2,4	2,1
Srebro płatne (tony)	1,6	2,0	12,7	15,9
TPM (tys. troz)	2,1	2,2	18,6	17,8
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	3,6	6,6	44,4	50,7
Molibden (mln funtów)	0,3	0,3	1,5	2,3
Srebro (tony)	1,0	1,8	12,1	15,9
TPM (tys. troz)	1,6	2,2	18,2	17,1

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej w lipcu 2023 roku wyniosła 5,2 tys. ton i była niższa o 1,7 tys. ton (-25%) w porównaniu do lipca 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w lipcu 2023 roku w stosunku do lipca 2022 roku determinowany był niższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-lipiec 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk miedzi pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu w lipcu 2023 roku wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+50%) w porównaniu do lipca 2022 roku. Wzrost produkcji molibdenu w lipcu 2023 roku w stosunku do lipca 2022 nastąpił ze względu na wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie pomimo niższego uzysku. Wzrost produkcji molibdenu w okresie styczeń-lipiec 2023 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartości molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy pomimo niższego uzysku.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 3,6 tys. ton i była niższa o 3,0 tys. ton (-45%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2022 roku. Spadek ten jest wynikiem ustaleń harmonogramu wysyłek do klientów.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była na tym samym poziomie, co w lipcu 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,0 tony i była niższa o 0,8 tony (-44%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2022 roku. Główną przyczyną niższej sprzedaży srebra był niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w lipcu 2023 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 1,6 tys. troz i była niższa o 0,6 tys. troz (-27%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2022 roku. Główną przyczyną niższej sprzedaży TPM był niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w lipcu 2023 roku.