Interim / Quarterly Report • Aug 29, 2023
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
KOMORNIKI, 28 sierpnia 2023 r.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Wprowadzenie do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 3 | |
|---|---|
| 1. Dane Spółki 3 |
|
| 2. Organy Spółki 3 |
|
| Skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat za okres od 01.01. do 30.06.2023 roku 5 | |
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01. do | |
| 30.06.2023 roku 6 | |
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2023 roku 7 | |
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01. do | |
| 30.06.2023 roku 9 | |
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w okresie od 01.01. | |
| do 30.06.2023 roku 10 | |
| Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania | |
| finansowego sporządzonego za okres od 01.01. do 30.06.2023 roku 11 | |
| 1. Informacje ogólne 11 |
|
| 2. Noty objaśniające do skróconego Śródrocznego jednostkowego sprawozdania |
|
| finansowego sporządzonego za okres od 01.01. do 30.06.2023 roku 17 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
EUROCASH Spółka Akcyjna
ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki
Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z)
Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765
Nieograniczony
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów, rachunek zysków i strat oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów, rachunku zysków i strat obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku.
Dane porównawcze zostały przedstawione zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.
W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2023 roku wchodzili:
Paweł Surówka – Prezes Zarządu, Arnaldo Guerreiro – Członek Zarządu, Pedro Martinho – Członek Zarządu, Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu, Jacek Owczarek – Członek Zarządu, Przemysław Ciaś – Członek Zarządu, Dariusz Stolarczyk – Członek Zarządu, Tomasz Polański – Członek Zarządu.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2023 roku wchodzili:
Luis Manuel Conceicao do Amaral – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Hans Joachim Körber – Członek Rady Nadzorczej, Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej, Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej, Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadany | Niebadany | Niebadany | Niebadany | |
|---|---|---|---|---|
| 2 kwartał | 2 kwartały | 2 kwartał | 2 kwartały | |
| za okres | za okres | za okres | za okres | |
| od 01.04.2023 | od 01.01.2023 | od 01.04.2022 | od 01.01.2022 | |
| do 30.06.2023 | do 30.06.2023 | do 30.06.2022 | do 30.06.2022 | |
| Przychody ze sprzedaży | 4 754 965 926 | 9 107 530 531 | 4 742 099 529 | 8 696 860 396 |
| Przychody ze sprzedaży towarów | 4 740 422 944 | 9 076 597 558 | 4 720 271 940 | 8 649 613 986 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 14 542 981 | 30 932 973 | 21 827 589 | 47 246 411 |
| Koszt własny sprzedaży | (4 270 621 761) | (8 138 558 254) | (4 176 957 362) | (7 645 464 009) |
| Koszt sprzedanych towarów | (4 270 621 761) | (8 138 558 254) | (4 176 957 362) | (7 645 464 009) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 484 344 165 | 968 972 277 | 565 142 167 | 1 051 396 388 |
| Koszty sprzedaży | (377 758 463) | (767 980 746) | (385 010 969) | (745 537 657) |
| Koszty ogólnego zarządu | (67 040 188) | (139 447 108) | (70 652 114) | (141 448 873) |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 39 545 515 | 61 544 422 | 109 479 084 | 164 409 858 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 8 224 611 | 15 801 660 | 4 488 986 | 36 885 276 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (6 818 049) | (13 435 782) | (2 984 605) | (9 523 916) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 40 952 077 | 63 910 301 | 110 983 465 | 191 771 218 |
| Przychody finansowe | 130 889 022 | 143 608 320 | 6 887 457 | 12 798 255 |
| Koszty finansowe | (47 744 464) | (96 086 905) | (36 326 668) | (79 490 815) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 124 096 634 | 111 431 716 | 81 544 255 | 125 078 658 |
| Podatek dochodowy | (5 689 274) | (5 987 903) | (16 674 553) | (26 230 165) |
| Zysk (strata) netto | 118 407 360 | 105 443 813 | 64 869 702 | 98 848 493 |
| PLN / akcję | PLN / akcję | PLN / akcję | PLN / akcję | |
|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto | 118 407 360 | 105 443 813 | 64 869 702 | 98 848 493 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 139 163 286 | 139 163 286 | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych* | 139 648 188 | 139 648 188 | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Zysk (strata) netto na akcję | ||||
| - podstawowy | 0,85 | 0,76 | 0,47 | 0,71 |
| - rozwodniony | 0,85 | 0,76 | 0,47 | 0,71 |
| * Patrz nota 2 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadany | Niebadane | Niebadany | Niebadane | |
|---|---|---|---|---|
| 2 kwartał | 2 kwartały | 2 kwartał | 2 kwartały | |
| za okres | za okres | za okres | za okres | |
| od 01.04.2023 | od 01.01.2023 | od 01.04.2022 | od 01.01.2022 | |
| do 30.06.2023 | do 30.06.2023 | do 30.06.2022 | do 30.06.2022 | |
| Zysk (strata) netto | 118 407 360 | 105 443 813 | 64 869 702 | 98 848 493 |
| Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy | (1 732 209) | (7 697 181) | (306 854) | 4 213 404 |
| Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: |
||||
| - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym |
(1 732 209) | (7 697 181) | (306 854) | 4 213 404 |
| Całkowite dochody ogółem | 116 675 150 | 97 746 632 | 64 562 847 | 103 061 898 |
| Całkowite dochody ogółem przypadające na: | ||||
| Właścicieli Jednostki Dominującej | 116 675 150 | 97 746 632 | 64 562 847 | 103 061 898 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy | 116 675 150 | 97 746 632 | 64 562 847 | 103 061 898 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadane | ||
|---|---|---|
| na dzień | na dzień | |
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
| Aktywa | ||
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 4 400 869 206 | 4 477 393 748 |
| Wartość firmy | 1 204 087 310 | 1 204 087 310 |
| Wartości niematerialne | 433 139 111 | 452 583 466 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 336 177 840 | 350 431 956 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 731 920 510 | 770 034 097 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 890 323 | 898 110 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 1 684 524 377 | 1 684 524 377 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własnosci |
4 590 840 | 4 590 840 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 57 633 | 57 633 |
| Należności długoterminowe | 1 751 790 | 1 626 627 |
| Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 3 729 472 | 8 559 332 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 2 616 897 702 | 2 378 206 708 |
| Zapasy | 984 045 806 | 998 661 275 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 242 678 494 | 1 214 176 548 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 27 802 896 | 29 938 565 |
| Pozostałe należności krótkoterminowe | 177 421 629 | 56 215 382 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | - | 6 404 074 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 31 097 510 | 27 050 938 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 153 851 366 | 45 759 926 |
| Aktywa razem | 7 017 766 908 | 6 855 600 456 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) | ||
| Niebadane | |||
| na dzień | na dzień | ||
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | ||
| Pasywa | |||
| Kapitał własny | 1 514 487 322 | 1 462 886 445 | |
| Kapitał zakładowy | 139 163 286 | ||
| Kapitał zapasowy | 1 206 800 695 | 139 163 286 1 081 718 089 |
|
| (12 075 491) | |||
| Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Niepodzielony wynik finansowy |
180 598 832 | (4 378 310) 246 383 379 |
|
| Zysk / strata z lat ubiegłych | 75 155 019 | 75 155 018 | |
| Zysk (strata) netto bieżącego okresu | 105 443 813 | 171 228 360 | |
| Zobowiązania | 5 503 279 585 | 5 392 714 012 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 887 962 968 | 998 732 104 | |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | 89 100 000 | 160 400 000 | |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 129 297 454 | 131 074 826 | |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 604 270 065 | 653 631 176 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 15 685 206 | 15 493 369 | |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 45 885 146 | 34 407 635 | |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
3 725 098 | 3 725 098 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4 615 316 617 | 4 393 981 907 | |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 998 100 697 | 586 960 953 | |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 17 721 878 | 15 041 727 | |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 184 869 710 | 186 395 524 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 3 012 421 442 | 3 168 902 792 | |
| Inne zobowiązania krótkoterminowe | 182 121 770 | 174 936 003 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 66 768 342 | 99 231 986 | |
| Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 153 312 779 | 162 512 924 | |
| Pasywa razem | 7 017 766 908 | 6 855 600 456 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadane | Niebadane | |
|---|---|---|
| 2 kwartały | 2 kwartały | |
| za okres | za okres | |
| od 01.01.2023 | od 01.01.2022 | |
| do 30.06.2023 | do 30.06.2022 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 111 431 716 | 125 078 658 |
| Korekty: | 109 880 601 | 210 719 734 |
| Amortyzacja | 144 495 636 | 143 220 149 |
| Wycena programów motywacyjnych | 3 854 246 | - |
| Wynik na działalności inwestycyjnej oraz odpisy pożyczek i udziałów | 164 755 | 5 989 877 |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | (12 914 107) | 4 234 269 |
| Otrzymane / zadeklarowane dywidendy | (107 591 973) | - |
| Koszty odsetek | 88 794 209 | 71 354 545 |
| Przychody z tytułu odsetek | (6 922 165) | (14 079 107) |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym |
221 312 316 | 335 798 392 |
| Zmiana stanu zapasów | 14 615 469 | 33 169 191 |
| Zmiana stanu należności | (31 077 717) | (69 432 364) |
| Zmiana stanu zobowiązań | (148 816 704) | 79 570 410 |
| Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych | (44 569 239) | 2 758 984 |
| Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej | 11 464 125 | 381 864 613 |
| Otrzymane odsetki | 2 305 745 | 1 548 230 |
| Zapłacone odsetki | (26 258 309) | (17 088 895) |
| Zapłacony podatek dochodowy | (3 863 185) | (35 848 578) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (16 351 623) | 330 475 371 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | (9 586 206) | (14 984 099) |
| Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych | 1 795 840 | 5 775 |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (17 133 091) 1 983 842 |
(21 179 453) 1 595 206 |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | ||
| Wydatki na nabycie jednostek zależnych | - | (1 408 456) |
| Pożyczki udzielone Otrzymane odsetki |
- 514 541 |
(20 423 895) 3 907 249 |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | (22 425 074) | (52 487 673) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych | (2 195 840) | (1 437 107) |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 484 133 694 | 157 582 157 |
| Spłaty kredytów i pożyczek | (144 293 950) | (277 182 870) |
| Wpływy/wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu | (81 787 239) | (76 412 826) |
| Odsetki z tytułu leasingu | (14 666 940) | - |
| Pozostałe odsetki | (1 777 612) | (6 750 533) |
| Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek | (42 543 976) | (30 570 774) |
| Dywidendy wypłacone | (50 000 000) | - |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 146 868 137 | (234 771 953) |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 108 091 440 | 43 215 745 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 45 759 926 | 19 262 571 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 153 851 366 | 62 478 315 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Kapitał zakładowy |
Kapitał zapasowy |
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do roku 30.06.2022 |
|||||
| Saldo na dzień 01.01.2022 roku |
139 163 286 |
940 850 351 |
9 564 857 |
212 168 511 |
1 301 747 005 |
| Przeniesienie na kapitał zapasowy |
- | 137 013 492 |
- | (137 492) 013 |
- |
| Zysk (strata) za okres od 01.01 do 30.06.2022 netto roku |
- | - | - | 98 848 493 |
98 848 493 |
| Inne całkowite dochody |
- | - | 4 213 404 |
- | 4 213 404 |
| Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 30.06.2022 roku |
- | 137 013 492 |
4 213 404 |
(38 164 999) |
103 061 898 |
| Saldo na dzień 30.06.2022 roku |
139 163 286 |
1 077 863 843 |
13 778 262 |
174 003 512 |
1 404 808 903 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2023 roku |
|||||
| Saldo na dzień 01.01.2023 roku |
139 163 286 |
1 081 718 089 |
(4 310) 378 |
246 383 379 |
1 462 886 444 |
| (strata) Zysk za okres od 01.01 do 30.06.2023 netto roku |
- | - | - | 105 443 813 |
105 443 813 |
| Inne całkowite dochody |
- | - | (7 697 181) |
- | (7 697 181) |
| Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od |
(7 181) 697 |
105 443 813 |
97 746 632 |
||
| 01.01 do 30.06.2023 roku |
- | - | |||
| Dywidendy wypłacone |
- | - | - | (50 000 000) |
(50 000 000) |
| Przeniesienie na kapitał zapasowy |
- | 121 228 360 |
- | (121 228 360) |
- |
| Wycena programów motywacyjnych dla pracowników |
- | 3 854 246 |
- | - | 3 854 246 |
| Saldo na dzień 30.06.2023 roku |
139 163 286 |
1 206 800 695 |
(12 075 491) |
180 598 832 |
1 514 487 322 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Eurocash S.A. za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 28 sierpnia 2023 roku.
Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie.
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską.
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. na dzień i za okres zakończony dnia 30 czerwca 2023 r. oraz jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki Eurocash S.A. na dzień i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 r., które jest dostępne na stronie internetowej www.grupaeurocash.pl.
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego skróconego kwartalnego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej).
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów.
W Segmencie detalicznym Grupa nie realizuje w pełni założonych budżetów. W związku z tym faktem dokonano rewizji założeń które były podstawą do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych przyjętych do przeprowadzenia testów na utratę wartości firmy na dzień 31.12.2022 roku.
W segmencie hurtowym Grupa realizuje założenia budżetowe.
Grupa przenalizowała również wpływ zmiany stóp procentowych na wskaźnik dyskontowy. Zmiana wskaźnika dyskontowego nie wpłynęła na ocenę utraty wartości firmy w obu segmentach.
W konsekwencji przeprowadzonych analiz, w tym analizy wrażliwości przeprowadzonej na koniec 2022 roku Grupa nie stwierdziła ( pomimo rewizji założeń w segmencie detalicznym), aby pojawiły się
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości firmy oraz innych aktywów na dzień 30.06.2023 roku oraz stwierdziła, że testy z dnia 31.12.2022 roku są aktualne.
W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych. Szczegóły zostały zawarte w nocie nr 1.
Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szacunki wysokości bonusów należnych klientom wynikających z umów dystrybucyjnych rozpoznawane są na bieżąco w wyniku Spółki w momencie sprzedaży towaru poprzez obniżenie ceny transakcyjnej (przychodu).
Spółka, kupując towary od dostawców, uprawniona jest do tzw. retrorabatów, zgodnie z podpisanymi porozumieniami handlowymi. Spółka na bieżąco dokonuje szacunku należnego jej rabatu i koryguje wartość zapasów w momencie dokonania zakupu towaru. Rabat ten w konsekwencji koryguje koszt własny sprzedaży w momencie dokonania sprzedaży towaru.
Stosowanie MSSF 16 wymaga od Spółki dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej weryfikacji okresu leasingu, czy stopy dyskontowej.
Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia umowy leasingu Spółka cyklicznie ocenia okres leasingu i w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą, które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej), dokonuje stosownych zmian w ujęciu takiej umowy.
Analogicznych ocen Spółka dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony.
Spółka stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Spółka każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Na podstawie przeprowadzonej analizy Spółka oceniła, że zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym są charakterem bardziej zbliżone do zobowiązań wobec dostawców niż zobowiązań z tytułu finansowania. W efekcie są one prezentowane w bilansie w pozycji "Zobowiązania handlowe i pozostałe", a płatności są ujmowane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w momencie płatności przez spółki z Grupy do faktora jako przepływy z działalności operacyjnej. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany:
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
kosztów finansowania kredytu kupieckiego.
W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne.
Spółka uznaje, że znak towarowy "Eurocash", są rozpoznawalny na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Spółka przyjmuje, że okres użytkowania znaku towarowego "Eurocash" i jest nieokreślony i nie podlega on amortyzacji. Znak towarowy "Eurocash", podlega corocznemu testowi na utratę wartości.
Spółka określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji.
Przy ustalaniu okresu ekonomicznego użytkowania powyższego aktywa rozpoznanego na transakcji nabycia Grupy Tradis kierownictwo uwzględniło plany rozwojowe związane z kluczowymi klientami przejętymi wraz z Grupą Tradis oraz ich dotychczasową historię współpracy. Bieżące analizy potwierdzają wcześniej przyjęte założenia odnośnie okresu użytkowania.
Zgodnie z oceną Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych
Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Spółce ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Spółka kieruje się profesjonalnym osądem doradców prawnych.
Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
do stosowanych w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 roku.
W związku z faktem że Eurocash S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej poniższy opis odnosi się do Grupy jako całości.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. nie mniej niż 12 miesięcy od daty bilansowej.
Sporządzone przez Zarząd prognozy finansowe na rok 2023 i kolejne cztery lata wskazują na utrzymanie płynności przez Grupę oraz bieżącą obsługę zobowiązań. Jak było już komunikowane w poprzednich raportach, w 2022 roku został w Grupie uruchomiony projekt refinansowania konsorcjalnego kredytu rewolwingowego (RCF) oraz kredytów bilateralnych. Wykorzystanie aktualnego kredytu RCF na dzień bilansowy wynosiło 600 mln zł, z zapadalnością na dzień 19 lipca 2023 r. Zarząd wraz z zewnętrznym doradcą finansowym prowadził negocjacje z bankami, które zakończyły się zawarciem w dniu 07 lipca 2023 roku umów kredytowych z konsorcjum 8 banków na łączną kwotę 1,001 mld zł. Zawarte umowy dotyczą 5 letniego kredytu terminowego o wartości 456 mln zł, 3-letniego kredytu odnawialnego o wartości 445 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata) oraz 3-letniego kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 100 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata). Oprócz wspomnianych powyżej umów Spółki z Grupy mają również zawarte odrębne umowy bilateralne z instytucjami finansującymi. W ocenie Zarządu połączenie instrumentów finansowania działalności obejmujące ww. kredyty, jak również produkty faktoringowe odpowiada potrzebom spółek działających w branży FMCG. Poniżej zostały omówione najważniejsze, zdaniem Zarządu, czynniki, ryzyka i niepewności wpływające na ocenę założenia o kontynuacji działalności:
Warunki makroekonomiczne nie miały istotnie negatywnego wpływu na sytuację Grupy w raportowanym okresie. Grupa w drugim kwartale 2023 roku w dalszym ciągu realizowała swoją strategię notując przy tym wzrost sprzedaży o (6,89%). Drugi kwartał 2023 pod względem konsumpcji był jednak gorszy od pierwszego kwartału roku 2023. Pomimo to sprzedaż w Grupie w pierwszym półroczu 2023 roku wzrosła o 11,1% w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 roku. Zarząd ocenia, że na sytuację makroekonomiczną wpływają przede wszystkim efekty globalne związane z wojną w Ukrainie. Wśród tych czynników Zarząd szczególnie obserwuje ryzyka związane z wysokimi cenami energii, zmiennością na rynkach kapitałowych i surowcowych oraz utrzymującym się wysokim poziomem stóp procentowych. Zarząd ocenia, iż trendy na rynku pracy sprzyjają prowadzeniu działalności Grupy, a potencjalne ryzyka są na bieżąco monitorowane.
W pierwszym półroczu roku 2023 Grupa odnotowała pozytywny trend wzrostu sprzedaży oraz wyników na poziomie EBIT i EBITDA w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Wzrost ten był odnotowany zarówno w segmencie detalicznym, jak i hurtowym. Grupa Eurocash w pierwszym półroczu 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego osiągnęła wzrost sprzedaży towarów na poziomie 11,1% oraz wzrost EBITDA o 27 milionów złotych.
W pierwszym półroczu 2023 roku Spółka wygenerowała środki pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości minus 16 milionów złotych, o 347 milionów mniej niż w analogicznym okresie w 2022 roku (330 milionów w pierwszym półroczu 2022 roku). Na dzień 30 czerwca 2023 roku wystąpiła
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
nadwyżka zobowiązań bieżących nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 2,00 mld złotych, co zdaniem Zarządu jest typowe dla branży, w jakiej działa Grupa, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności, przy czym do finansowania kapitału obrotowego Grupa wykorzystuje również instrumenty faktoringu odwrotnego oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Kapitał obrotowy netto Grupy (obejmujący zapasy, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług) był ujemny i wyniósł na dzień 30 czerwca 2023 roku minus 0,79 miliarda złotych, w porównaniu do minus 0,87 mld złotych na dzień 30 czerwca 2022 roku. W pierwszym półroczu 2023 roku zanotowano zysk ze sprzedaży w kwocie około 62 milionów złotych i był on niższy o 103 miliony złotych w porównaniu do pierwszego półrocza roku 2022.
| Limity | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|
| Obligacje (program) | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 1 000 |
| Kredyty bankowe | 1 050 | 1 214 | 1 230 | 1 359 |
| Gwarancje bankowe | 277 | 263 | 252 | 281 |
| Faktoring należności | 575 | 525 | 525 | 325 |
| Faktoring odwrotny | 1 436 | 1 523 | 1 417 | 1 915 |
| Wykorzystanie | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
| Obligacje (emisje) | 125 | 125 | 125 | 125 |
| Kredyty bankowe | 813 | 663 | 906 | 796 |
| Gwarancje bankowe | 243 | 200 | 202 | 216 |
| Faktoring należności | 450 | 344 | 336 | 209 |
| Faktoring odwrotny | 1 307 | 1 156 | 1 283 | 1 780 |
| % Wykorzystanie | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|
| Obligacje (emisje) | 13% | 13% | 13% | 13% |
| Kredyty bankowe | 77% | 55% | 74% | 59% |
| Gwarancje bankowe | 88% | 76% | 80% | 77% |
| Faktoring należności | 78% | 66% | 64% | 64% |
| Faktoring odwrotny | 91% | 76% | 91% | 93% |
Linie faktoringu odwrotnego wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2023 roku
| Stan na 30.06.2023 w mln PLN |
III kwartał 2023 | IV kwartał 2023 | 2024 | Nieoznaczone | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Limity faktoringowe | 764 | 100 | 75 | 497 | 1 436 |
| Wykorzystanie | 724 | 100 | 75 | 408 | 1 307 |
Grupa Eurocash planuje przedłużyć wszystkie linie faktoringu z obecnymi faktorami
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Zobowiązania handlowe vs. zobowiązania faktoringowe
| Stan w mln PLN | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|
| zobowiązania handlowe | 4 207 | 4 114 | 3 933 | 3 854 |
| zobowiązania wynikające z faktoringu odwrotnego | 1 307 | 1 156 | 1 283 | 1 780 |
Grupa dokonała analizy terminowości regulowania swoich zobowiązań handlowych. Szczegóły zawarte zostały w nocie nr 2. Grupa planuje kontynuowanie polityki bilansowej, w której kapitał pracujący odgrywa istotną rolę w finansowaniu działalności operacyjnej.
Warunki zawieszające związane z umowami finansowymi są na bieżąco monitorowane i na dzień 30 czerwca 2023 roku nie zostały złamane.
Realizacja prognoz płynnościowych przygotowanych przez Grupę na najbliższe lata we współpracy z niezależnym ekspertem potwierdzają ich trafność w zakresie estymowanych wielkości zadłużenia finansowego oraz w zakresie oceny ryzyk. Plan finansowy na kolejne cztery kwartały zakłada utrzymanie dostępności limitów kredytu kupieckiego od dostawców oraz utrzymanie limitów w instrumentach finansowania udostępnianych przez sektor bankowy.
Zarząd Grupy utrzymuje model płynnościowy i na jego podstawie dokonuje okresowo oceny kontynuacji działalności całej Grupy poprzez analizy scenariuszowe. Stresowi poddawane są (1) ceny konsumpcyjne i ich wpływ na sprzedaż, zyski i koszty Grupy, (2) dostępność limitów kredytowych (3) dostępność limitów faktoringu odwrotnego oraz (4) poziom stóp procentowych. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd stwierdził, iż Grupa posiada wystarczające źródła finansowania i nie występuje niepewność dla kontynuacji jej działalności.
Działalność operacyjna, odzwierciedlona w wynikach finansowych Grupy nadal poprawia się w pierwszym półroczu 2023 roku, podobnie jak miało to miejsce w roku 2022 w porównaniu do roku 2021. Prognozy na kolejne kwartały wskazują również na utrzymanie trendu wzrostowego w każdym segmencie działalności. Efekt ten widoczny jest nie tylko na poziomie wyniku operacyjnego Grupy (EBITDA), ale także w znacznie wyższej sprzedaży, a co za tym idzie - lepszej generacji gotówki. Grupa po podpisaniu w dniu 7 lipca 2023 roku umów kredytowych z konsorcjum 8 banków posiada stabilne finansowanie, ale również dysponuje odpowiednimi rezerwami pozwalającymi reagować na nieprzewidziane zmiany makroekonomiczne.
Warto również podkreślić, iż Grupa wzmocniła w 2023 pozycję lidera rynku hurtowego. Na koniec czerwca 2023 w ujęciu z produktami bez kodów EAN udział w tym rynku zwiększył się wobec roku poprzedniego o 0,7 pp., do 24,3%, a przy pominięciu takich produktów udział zwiększył się o 1 pp., do 30,1%. Kluczowa rola Grupy dla sklepów niezależnych w Polsce oraz udziały rynkowe w sprzedaży poszczególnych dostawców, powodują że wykazują oni (zwłaszcza dostawcy
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
wielkoskalowi) daleko posuniętą lojalność i Zarząd uznaje, że długoterminowa współpraca z nimi nie jest zagrożona.
Po przeanalizowaniu opisanej sytuacji finansowej Grupy Eurocash oraz faktów wymienionych powyżej, Zarząd oświadcza, iż nie widzi zagrożenia kontynuacji działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy.
2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01. DO 30.06.2023 ROKU
NOTA NR 1.
Sprzedaż towarów jest jednorodna.
W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych.
Zmiana przychodów finansowych w 2023 w porównaniu do 2022 r związana była głównie otrzymanych dywidend od spółek w Grupie, korzystnym wpływem z tytuł różnic kursowych związanych z wyceną zobowiązań leasingowych wyrażonych w walutach obcych oraz z poprawą warunków handlowych Zmiana kosztów finansowych w 2023 r. w porównaniu do 2022 r. związana była głównie ze wzrostem kosztów z związanych z obsługą zadłużenia, wynikających ze wzrostu stóp procentowych w Polsce.
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych ujęte są w przepływach pieniężnych w pozycji wydatki i wpływy z tytułu wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów w działalności inwestycyjnej.
| Stan na koniec okresu | 16 444 843 | 16 420 602 |
|---|---|---|
| - zmniejszenia * | - | (8 538 583) |
| - zwiększenia * | 24 241 | - |
| Stan na początek okresu | 16 420 602 | 24 959 185 |
| do 30.06.2023 | do 31.12.2022 | |
| od 01.01.2023 | od 01.01.2022 | |
| za okres | za okres | |
* wykazywane persaldem
Spółka dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych, które wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych. W 2023 roku analiza wykazała, że odpis skalkulowany zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych jest wysoce skorelowany co do wartości z wielkością odpisu wykonanego zgodnie z zasadą istotnie przeterminowanych należności, przy czym model oczekiwanych strat kredytowych bazowała na standardowym podejściu, w którym:
Analiza koncentracji wskazuje na jej faktyczny brak.
| Przedział salda | Liczba klientów | % liczby klientów | Saldo | % salda Grupy |
|---|---|---|---|---|
| >10mln | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| 5-10mln | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| 2-5mln | 16 | 0,07% | 49 811 617 | 7,54% |
| 1-2mln | 39 | 0,18% | 53 474 089 | 8,09% |
| 0,5-1mln | 129 | 0,60% | 89 606 736 | 13,56% |
| 0,2-0,5mln | 482 | 2,23% | 145 255 639 | 21,98% |
| 0,1-0,2mln | 726 | 3,36% | 104 377 205 | 15,80% |
| 0,05-0,1mln | 1 054 | 4,87% | 74 238 234 | 11,24% |
| <0,05mln | 16 658 | 76,99% | 146 851 804 | 22,23% |
| ujemne | 2 532 | 11,70% | -2 866 415 | -0,43% |
| 1 264 610 343 | 1 240 706 460 | |
|---|---|---|
| > 180 dni | 10 209 165 | 20 491 950 |
| 91-180 dni | 7 352 287 | 1 624 822 |
| 31-90 dni | 12 846 254 | 24 554 112 |
| 1-30 dni | 36 293 793 | 102 571 657 |
| nieprzeterminowane | 1 197 908 843 | 1 091 463 919 |
| Należności brutto na 30.06.2023 |
Należności brutto na 31.12.2022 |
|
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| (11 969 644) |
|---|
| - |
| 38 499 556 |
| do 31.12.2022 |
| od 01.01.2022 |
| za okres |
*wykazywane persaldo
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych związanych ze spłatami oprocentowanych zobowiązań. Pozycjami zabezpieczanymi są również przyszłe wysoce prawdopodobne zobowiązania. Instrumentem zabezpieczającym ekspozycję na ryzyko stopy procentowej jest transakcja typu Interest Rate Swap, w ramach której Grupa dokonuje zamiany strumienia płatności odsetkowych opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 1M oraz WIBOR 3M na płatności o stałej stopie procentowej. Spółka wyznacza desygnowane instrumenty pochodne jako instrumenty zabezpieczające w modelu zabezpieczenia przepływów pieniężnych i ujmuje je zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
| Wartość | Data emisji | Od | Do | Wycena 30.06.2023 |
|---|---|---|---|---|
| 500 000 000 | 06.10.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2024 | -9 173 445 |
Eurocash dokonał oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikował zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 30 czerwca 2023 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie 622.258.506 zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednia wartość sald wynosiła 649.812.727 zł.
Spółka korzysta z linii faktoringu odwrotnego udostępnionych przez 5 faktorów, w których finansowane są dostawy od 52 dostawców. Terminy zapłaty do faktora nie odbiegają od terminów płatności ustalonych z dostawcami. Umowy faktoringu są instrumentem finansowym zabezpieczanym standardowo poręczeniem wewnątrzgrupowym, wekslem lub oświadczeniem o poddaniu się egzekucji.
Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów ich płatności na daty bilansowe przedstawiona w tabeli poniżej:
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Struktura przeterminowania sald zobowiązań handlowych otwartych na dzień bilansowy |
30.06.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| nieprzeterminowane | 2 988 535 646 | 3 168 902 792 |
| 1-30 dni | 23 885 796 | - |
| 31-90 dni | - | - |
| 91-180 dni | - | - |
| > 180 dni | - | - |
| 3 012 421 442 | 3 168 902 792 |
Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców.
| na dzień 30.06.2023 |
na dzień 31.12.2022 |
|
|---|---|---|
| Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej |
1 514 487 322 | 1 462 886 445 |
| Liczba akcji (bez akcji własnych) | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Rozwodniona liczba akcji | 139 648 188 | 139 163 286 |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 10,88 | 10,51 |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję | 10,85 | 10,51 |
Rozwodnienie zostało skalkulowane na podstawie założeń programu motywacyjnego dla pracowników. Łącznego kosztu programu jaki został do ujęcia do końca jego trwania, ilości akcji jaka może zostać zrealizowana oraz ich średniej wartości rynkowej przy uwzględnieniu bieżącego kursu. Ilość akcji rozwadniających to 484.902
Transakcje z podmiotami powiązanymi nie odbiegały od warunków rynkowych i nie różniły się typem od transakcji zawieranych w poprzednich okresach sprawozdawczych.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| na dzień | na dzień | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beneficjent | Tytułem | Waluta | 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
| 1 | Bank 1 ** | Poręcznie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego |
PLN | 2 100 000 000 | 2 100 000 000 |
| 2 | Bank 2 ** | Poręcznie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego |
PLN | 2 040 000 000 | 2 040 000 000 |
| 3 | Bank 4 *** | Poręczenie za zobowiązania Partnerski Serwis Detaliczny S.A. z tytułu Umowy Leasingu |
PLN | - | 26 996 |
| 4 | Bank 6 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Kredytu w Rachunku Bieżącym |
PLN | 97 500 000 | 97 500 000 |
| 5 | Bank 7 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Faktoringu |
PLN | 75 000 000 | 75 000 000 |
| 6 | Bank 8 ** | Poręczenie kredytu spółki Frisco S.A. | PLN | - | 15 000 000 |
| 7 | Bank 8** | Poręczenie umowy dla transakcji rynku finansowego FRISCO S.A. | PLN | 5 000 000 | 5 000 000 |
| 8 | Bank 4 *** | Poręczenie za zobowiązania Frisco S.A. z tytułu Umowy Leasingu | PLN | 20 647 597 | 25 526 126 |
| 9 | Bank 9 ** | Poręczenie za zobowiązania Spółek z Grupy z tytułu Umowy Faktoringu |
PLN | 300 000 000 | 300 000 000 |
| 10 | Podmiot 5 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 40 851 928 | 48 586 372 |
| 11 | Podmiot 4 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 6 377 089 | 6 720 426 |
| 12 | Podmiot 8 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 8 054 891 | 8 488 559 |
| 13 | Podmioy 12** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 63 763 347 | - |
| 14 | Podmiot 6 ** | Poręczenie za zobowiązania niehandlowe Delikatesy Centrum Sp. z o.o. |
PLN | - | 5 900 000 |
| 15 | Podmiot 7 ** | Poręczenia za zobowiązania handlowe Frisco S.A. | PLN | 2 995 000 | 2 450 000 |
| 16 | Podmiot 2 ** | Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Frisco S.A. | PLN | 700 000 | 500 000 |
| 17 | Podmiot 10 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu EC Serwis | PLN | 996 884 | 1 050 555 |
| 18 | Podmiot 11** | Poręczenia za zobowiązania handlowe Ambra Sp.z o.o. | PLN | 700 000 | - |
| 4 762 586 736 | 4 731 749 034 |
** wg wartości nominalnej
*** wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy
Zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy cash pool, umowy kredytowe, umowy faktoringowe oraz umowy handlowe i umowy najmu zostały wykazane w wartościach nominalnych, natomiast zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy leasingowe i program finansowania franczyzobiorców zostały wykazane wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy.
62 000 000,00
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Na dzień 30.06.2023 zobowiązania warunkowe Eurocash S.A. wg wartości zadłużenia wyniosły 1.540,8 mln złotych, natomiast na dzień 31.12.2022: 1.471,3 mln złotych.
| GWARANCJE BANKOWE NA DZIEŃ 30.06.2023 ROKU | |
|---|---|
| Wystawca gwarancji |
Tytułem | Waluta | na dzień 30.06.2023 |
na dzień 31.12.2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Bank 1 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu | PLN | 1 097 410 | 1 097 410 |
| 2 | Bank 1 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * | PLN | 11 885 372 | 12 305 667 |
| 3 | Bank 2 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców* | PLN | 17 356 170 | 18 290 610 |
| 4 | Bank 2 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców | PLN | 56 400 000 | 34 400 000 |
| 5 | Bank 2 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * | PLN | 12 918 417 | 9 271 770 |
| 6 | Bank 2 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy* |
PLN | - | 2 695 021 |
| 7 | Bank 3 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * | PLN | 12 734 857 | 11 310 792 |
| 8 | Bank 3 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu | PLN | 8 606 471 | 7 983 215 |
| 9 | Bank 3 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców | PLN | 300 000 | 300 000 |
| 121 298 697 | 97 654 486 |
* Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP odpowiednio
z dn. 31.12.2022; 1 EUR=4,6899 PLN,
z dn. 30.06.2023; 1 EUR=4,4503 PLN,
| ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE NA DZIEŃ 30.06.2023 ROKU | Kwota zabezpieczenia w PLN |
Kwota zabezpieczenia w PLN |
|
|---|---|---|---|
| Tytułem | Majątek zabezpieczony | na dzień 30.06.2023 | na dzień 31.12.2022 |
| Zabezpieczenie umowy o linię kredytową Bank 1 ** |
Zastaw na zapasach | 90 000 000 | 90 000 000 |
| Zabezpieczenie umowy o linię kredytową Bank 2 ** |
Zastaw na zapasach | 88 000 000 | 88 000 000 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego** |
Zastaw na udzialach w Eurocash Serwis Sp. z o.o. |
9 547 300 | 9 547 300 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego** |
Zastaw na udzialach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o. |
3 800 000 | 3 800 000 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego** |
Zastaw na udzialach w Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o. |
294 705 000 | 220 305 000 |
| Zabepieczenie umowy kredytu EBOR** | Hipoteka na 6 centrach dystrybucyjnych (13 nieruchomościach) |
333 750 000 | 333 750 000 |
| Umowa leasingu finansowego (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy) |
Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym |
370 760 | 445 819 |
** wg wartości nominalnej minimalnego zabezpieczenia
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Na dzień 30 czerwca 2023 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Spółka posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu.
W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które mogą być przedmiotem analiz i kontroli organów podatkowych.
Z dniem 15 lipca 2016 r. weszły w życie wprowadzone do Ordynacji Podatkowej zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Przeciwko Unikaniu Opodatkowania (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Obecnie GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność, której głównym lub jednym z głównych celów było osiągnięcie korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem lub celem ustawy podatkowej lub jej przepisu. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Występowanie m.in. (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań niemających substancji ekonomicznej, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu co do treści ekonomicznej transakcji przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia kwestionowanie skutków podatkowych realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
W dniu 19 czerwca 2017 roku do spółki Eurocash S.A. dostarczono protokół badania ksiąg podatkowych za rok 2011, w którym zakwestionowano możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych od określonych wartości autorskich praw majątkowych, które to odpisy w badanym okresie wyniosły ok. 41 milionów złotych. W dniu 5 lipca 2017 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu.
28 września 2017 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję dla Eurocash S.A., w której stwierdził we wskazanej sprawie zaniżenie przez Spółkę zobowiązania podatkowego za 2011 r. w kwocie ok. 8 milionów złotych. W oparciu o przeprowadzoną przez zewnętrznych ekspertów analizę prawno-podatkową, w dniu 17 października 2017 roku Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Wskazano w nim na szereg argumentów świadczących o poprawności dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w tym potwierdzenie poprawności rozliczeń poprzez uzyskane pozytywne interpretacje przepisów prawa podatkowego.
Decyzją z 19 marca 2019 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu, po rozpatrzeniu odwołania Eurocash S.A., uchylił w całości wskazaną wyżej decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Dnia 22 kwietnia 2022 r. w wyniku ponownego rozpatrzenia sprawy Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu po przeprowadzeniu postępowania kontrolnego zgodnie z postanowieniem Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Poznaniu. stwierdził zaniżenie zobowiązania podatkowego o kwotę 2,5 miliona złotych. Spółka złożyła odwołanie od w/w decyzji dnia 19 maja 2022 r., a następnie dnia 14 czerwca 2022 r. odebrała informację o przekazaniu odwołania do Dyrektora Izby Skarbowej oraz stanowisko organu w odniesieniu do złożonego przez Spółkę odwołania. Następnie spółka otrzymywała od organu postanowienia o wyznaczeniu nowego terminu załatwienia sprawy, który wskazany został na 23.11.2022 r. Dnia 3 listopada 2022 r. Spółka uiściła zobowiązanie podatkowe w kwocie 4,9 mln zł (w tym należność główna 2,5 mln zł i odsetki 2,4 mln zł). W dniu 21 listopada 2022r. Spółka odebrała decyzję wydaną dnia 15 listopada 2022 r., która utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Spółka dnia 21 grudnia 2022 r. złożyła skargę na tę decyzję wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania.
W dniu 28 lutego 2018 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Dnia 8 kwietnia 2022 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe. Następnie dnia 24 maja 2022 r. organ wydał decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 rok w kwocie 8.427.395,00 zł. Spółka od w/w decyzji złożyła odwołanie dnia 21 czerwca 2022 r. Następnie Spółka otrzymywała od organu postanowienia o wyznaczeniu terminu na załatwienie sprawy. Dnia 26 października 2022r. Spółka otrzymała postanowienia wyznaczające 7 – dniowy termin na wypowiedzenie się w sprawie zebranego materiału dowodowego, na które udzieliła odpowiedzi 2 listopada 2022 r. Dnia 3 listopada 2022 r. Spółka uiściła zobowiązanie podatkowe w kwocie 9 mln zł (w tym należność główna 5,5 mln zł i odsetki 3,5 mln zł). W dniu 25 listopada 2022 r. Spółka odebrała decyzję wydaną dnia 21 listopada 2022 r., która utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Spółka dnia 22 grudnia 2022 r. złożyła skargę na tę decyzję wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania.
W dniu 17 grudnia 2019 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę celno-skarbową w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 r.
Dnia 3 grudnia 2020 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości ok. 11,3 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję dnia 5 lutego 2021 r. oraz 15 kwietnia 2021 r. Spółka złożyła odwołanie od decyzji. Organ prowadzi postępowanie wyjaśniające w związku z czym wyznacza kolejno nowe terminy załatwienia sprawy. Dnia 28 października 2022 r. Spółka otrzymała decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014, utrzymując tym samym w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Dnia 3 listopada 2022 r. Spółka uiściła zobowiązanie podatkowe w kwocie 8,6 mln zł (w tym należność główna 5,5 mln zł i odsetki 3,1 mln zł). W dniu 28 listopada 2022 r. Spółka złożyła skargę na decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu, wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania. Zaplanowana rozprawa na 8 marca 2023 r. w sprawie skargi Spółki na decyzję organu została zdjęta z wokandy.
Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu po przeprowadzeniu postępowania podatkowego na podstawie postanowienia Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu z dnia 21.04.2021 r. o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2015 rok wydał dnia 23 czerwca 2021 r. decyzje określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2015 rok w kwocie ok. 22,5 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją– zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 21 lipca 2021 r. Spółka złożyła odwołanie.
W związku z kontrolą Spółka utworzyła rezerwy, które rozpoznała w poprzednich okresach sprawozdawczych. Organ prowadzi postępowanie wyjaśniające w związku z czym wyznacza kolejno nowe terminy załatwienia sprawy. Dnia 28 października 2022 r. Spółka otrzymała decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2015, utrzymując tym samym w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Dnia 3 listopada 2022 r. Spółka uiściła zobowiązanie podatkowe w kwocie 8,2 mln zł (w tym należność główna 5,5 mln zł i odsetki 2,7 mln zł). W dniu 28 listopada 2022 r. Spółka złożyła skargę na decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu, wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania. Zaplanowana rozprawa na 8 marca 2023 r. w sprawie skargi Spółki na decyzję organu została zdjęta z wokandy.
15 czerwca 2023 r. odbyła się rozprawa przed Wojewódzkim Sądem Administracyjnym w Poznaniu za okresy lata 2011 oraz 2014-2016. Za rok 2011 Sąd zdecydował odroczyć rozprawę. 29 czerwca 2023 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny został ogłoszony wyrok w sprawach za lata 2014 – 2016, w których to Sąd uchylił decyzję organu skarbowego.
W związku z dostosowaniem modelu biznesowego Grupy Eurocash począwszy od 2021 roku Duży Ben pełni funkcję dystrybutora o ograniczonych ryzykach, a Eurocash S.A. funkcję podmiotu centralnego. Eurocash S.A. jako podmiot centralny jest odpowiedzialny za zarządzanie podstawową działalnością Dużego Bena, taką jak opracowywanie konceptu dystrybucyjnego, strategii i tempa rozwoju sieci, wyborem dostawców, dostarczeniem usług wsparcia oraz właścicielem istotnych wartości niematerialnych i prawnych (znaki towarowe). Zaś Duży Ben jest odpowiedzialny za sprzedaż na rynku polskim towarów zakupionych od dostawców wskazanych przez Eurocash S.A. (w tym samej spółki Eurocash S.A.), który to uprzednio nabywa je u producentów bądź innych dystrybutorów hurtowych, a następnie zajmuje się sprzedażą Towarów na rynku do konsumentów. Dodatkowo Duży Ben realizuje wdrożenie strategii formułowanej przez Eurocash S.A. Powyższe działanie ma na celu
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
zapewnienie rynkowego poziomu rentowności z uwzględnieniem pełnionych funkcji, zaangażowanych aktywów czy ponoszonego ryzyka. Jednocześnie 29 grudnia 2021 r. Eurocash S.A. wystąpił o uprzednie porozumienie cenowe na podstawie ustawy z dnia 16 października 2019 r. o rozstrzyganiu sporów dotyczących podwójnego opodatkowania oraz zawieraniu uprzednich porozumień cenowych w powyższym zakresie, celem ograniczenia ryzyka podatkowego.
Ponadto, wszelkie ryzyka i zobowiązania Spółki zostały uregulowane i odniesione na sprawozdanie finansowe.
W dniu 2 października 2020 roku Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów ("UOKiK") z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W postanowieniu o wszczęciu postępowania, Prezes UOKiK wskazał na dwie budzące jego wątpliwości formy rozliczeń Eurocash z dostawcami – tj. pobieranie wynagrodzenia za (i) usługi ogólno-sieciowe / usługi wsparcia sprzedaży, oraz (ii) usługi rozszerzania rynków zbytu. W ramach toczącego się postępowania, w odpowiedzi na wezwanie Prezesa UOKiK, Spółka przekazała, że od 2017 r. nie pobiera w ogóle wynagrodzenia za usługi rozszerzania rynków zbytu, natomiast w okresie 01.01.2019 r. – 31.10.2020 r. obciążyła dostawców kwotą łącznie ok. 19 milionów złotych za świadczenie usług ogólno-sieciowych / wsparcia sprzedaży.
Równocześnie Spółka od 01.01.2021 r realizując rozpoczętą w 2017 r strategię upraszczania relacji z dostawcami, zaprzestała świadczenia na rzecz dostawców usług ogólno-sieciowych/wsparcia sprzedaży i pobierania z tego tytułu wynagrodzenia, o czym poinformowała Prezesa UOKiK. W dniu 30 listopada 2021 r. Prezes UOKIK wydał decyzję, w której stwierdził, że Spółka dopuściła się praktyki nieuczciwego wykorzystywania przewagi kontraktowej poprzez obciążanie dostawców artykułów rolnospożywczych za usługi, które nie są dla nich wykonywane lub które są realizowane, ale o których dostawcy nie są informowani, w tym o ich kosztach i wynikach, oraz nałożył na Spółkę karę pieniężną w wysokości 76 019 901,23 zł. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem Prezesa UOKiK, w związku z czym 30 grudnia 2021 r. odwołała się od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Wskazujemy przy tym, że obowiązek zapłaty ewentualnej kary pieniężnej nałożonej przez Prezesa UOKiK powstaje dopiero po uprawomocnieniu się decyzji – tj. po wydaniu wyroku przez Sąd II Instancji (Sąd Apelacyjny). W obecnych warunkach czas trwania postępowania od momentu wydania decyzji do momentu wydania prawomocnego wyroku przez Sąd Apelacyjny wynosi ok. 4-5 lat. Spółka na bieżąco współpracuje z Urzędem udzielając terminowych odpowiedzi na szereg innych zapytań skierowanych przez Prezesa UOKiK do Spółki w ramach prowadzonych postępowań wyjaśniających oraz badań rynku FMCG.
W nawiązaniu do ujawnienia, które Spółka dokonała w 2017 roku w zakresie szkody poniesionej przez Spółkę w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzenia, informujemy co następuje.
Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej
.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił w 2017 roku depozyt w wysokości 95.746.902 zł na ewentualną zaległość.
W wyniku śledztwa - wszczętego w 2018 roku przez Prokuraturę Regionalną w Poznaniu - organ ten wydał w 2020 roku postanowienie o zabezpieczeniu na poczet grożącej byłemu pracownikowi Spółki kary grzywny oraz obowiązkowi zwrotu korzyści majątkowej. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu, co w praktyce oznacza brak obowiązku jego dostarczenia.
Jeszcze w 2020 roku Spółka dokonała analizy ryzyk podatkowych w zakresie szkód, o których mowa i postanowiła zaliczyć na poczet bieżących zobowiązań podatkowych kwotę ok 43.5 miliona zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT. Obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł. Niemniej Spółka stoi na stanowisku, że w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego, a także w oparciu o wyniki analiz wewnętrznych, zabezpieczenie jest nieadekwatne do kwoty potencjalnej zaległości VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje). Z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w państwie UE (innym niż Polska), wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT.
W dniu 22 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała od Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu protokół kontroli podatkowej za okres od października 2013 r. do grudnia 2016 r. Naczelnik zakwestionował w tym protokole niektóre transakcje dokonane przez Spółkę w tym: (1) krajowe oraz zagraniczne transakcje zakupu i sprzedaży towarów (głównie produktów spożywczych i artykułów przemysłowych) oraz (2) niektóre transakcje wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów (dotyczy wyłącznie piwa). Łączna kwota VAT, jaką zakwestionował Naczelnik wynosi 133 956 967,00 złotych. Zdaniem Spółki protokół, o którym mowa w zdaniu poprzednim, nie wiąże się z powstaniem po stronie Spółki ewentualnego zobowiązania podatkowego w VAT oraz konieczności zapłaty potencjalnej zaległości w VAT. W opinii Spółki protokół jest nieprzejrzysty oraz zawiera tezy, które Spółka będzie kwestionować. W szczególności:
Spółka, nie zgadzając się z ustaleniami Naczelnika zawartymi w ww. protokole z kontroli, w dniu 6 lipca 2022 r. wniosła do niego zastrzeżenia.
Następnie, 5 grudnia 2022 r. Naczelnik wszczął dwa postępowania podatkowe względem Spółki tj. 1) postępowanie podatkowe w VAT za IV kwartał 2013 r. oraz za I kwartał 2014 r., a także 2) postępowanie podatkowe w VAT za okresy od IV kwartału 2014 r. do IV kwartału 2016 r.
W sprawie Spółki toczy się również postępowanie podatkowe w VAT za II i III kwartał 2014 r. wszczęte postanowieniem z dnia 6 grudnia 2016 r. (nr 3071-PP.4213.96.2016.1). W dniu 23 grudnia 2022 r. Naczelnik wydał kolejne postanowienie o przedłużeniu terminu załatwienia sprawy do dnia 6 kwietnia 2023 r. Kolejnymi postanowieniami Naczelnik przedłużył ponownie termin załatwienia spraw do 16
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | ||
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
października 2023 r. Reasumując powyższe, w ocenie Spółki, zabezpieczenie w kwocie 52.267.381 zł jest kwotą, która w pełni pokryłaby zaległość podatkową, jeżeli takowa by powstała.
Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy przedstawiono szczegółowo w nocie nr 38 jednostkowego sprawozdania finansowego Eurocash za rok 2022 opublikowanego w dniu 27 marca 2023 roku. W pierwszym półroczu 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki czy zdarzenia związane z rynkiem ukraińskim mające istotny wpływ na działalność Grupy. Od momentu wybuchu wojny, Grupa zaprzestała kontaktów handlowych z kontrahentami z Rosji oraz Białorusi.
W dniu 07 lipca 2023 roku Zarząd Eurocash zawarł umowy kredytowe z konsorcjum 8 banków na łączną kwotę 1,001 mld zł. Zawarte umowy dotyczą 5-letniego kredytu terminowego o wartości 456 mln zł, 3-letniego kredytu odnawialnego o wartości 445 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata) oraz 3-letniego kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 100 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata). Zawarcie ww umów związane było z faktem zapadalności aktualnego kredytu RCF na dzień 17 lipca 2023.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2023 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | ||
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Stanowisko | Imię i nazwisko | Data | Podpis |
|---|---|---|---|
| Prezes Zarządu | Paweł Surówka | 28 sierpnia 2023 | |
| Członek Zarządu | Arnaldo Guerreiro | 28 sierpnia 2023 | |
| Członek Zarządu | Pedro Martinho | 28 sierpnia 2023 | |
| Członek Zarządu, Dyrektor Personalny |
Katarzyna Kopaczewska | 28 sierpnia 2023 | |
| Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy |
Jacek Owczarek | 28 sierpnia 2023 | |
| Członek Zarządu | Przemysław Ciaś | 28 sierpnia 2023 | |
| Członek Zarządu | Dariusz Stolarczyk | 28 sierpnia 2023 | |
| Członek Zarządu | Tomasz Polański | 28 sierpnia 2023 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.