CELON PHARMA S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2023 ROKU

Kiełpin, dn. 20 września 2023 roku

		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
		SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
		SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
		SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
		ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM8
		NOTY OBJAŚNIAJĄCE 9
1.		Informacje ogólne 9
2.		Skład organów korporacyjnych Spółki9
3.		Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 9
	3.1.	Oświadczenie o zgodności10
	3.2.	Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego10
4.		Segmenty operacyjne10
5.		Przychody i koszty 14
	5.1.	Pozostałe przychody 14
	5.2.	Pozostałe przychody operacyjne14
	5.3.	Pozostałe koszty operacyjne 14
	5.4.	Przychody finansowe 14
	5.5.	Koszty finansowe15
	5.6.	Koszty świadczeń pracowniczych15
6.		Podatek dochodowy15
	6.1.	Obciążenie podatkowe 15
	6.2.	Odroczony podatek dochodowy 16

7.		Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży18
8.		Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 18
9.		Rzeczowe aktywa trwałe18
10.		Prawo do użytkowania aktywów19
11.		Aktywa niematerialne 20
12.		Inwestycje w pozostałych jednostkach 20
13.		Zapasy 21
14.		Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 21
15.		Pozostałe aktywa niefinansowe21
16.		Pozostałe aktywa finansowe21
17.		Środki pieniężne i ich ekwiwalenty22
18.		Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe 22
19.		Zadłużenie22
20.		Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji22
21.		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe23
	21.1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe 23
	21.2.	Zobowiązania pozabilansowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń
		lub gwarancji 23
22.		Zobowiązania warunkowe 23
	22.1.	Sprawy sądowe 23

	22.2.	Rozliczenia podatkowe 24
	22.3.	Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne nakłady do poniesienia w przyszłości 24
23.	Informacje o podmiotach powiązanych24
	23.1.	Jednostka dominująca 24
	23.2.	Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi24
24.		Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki25
25.		Struktura zatrudnienia 25
26.	Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na
		skrócone sprawozdanie finansowe 25
27.		Istotne zasady (polityki) rachunkowości 26
28.		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 26
29.		Zdarzenia po dniu bilansowym 26

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU..................................28

1.	Wybrane dane finansowe 1
2.	Komentarz do wyników finansowych Spółki za pierwsze półrocze 2023 roku 2
3.	Informacje o Spółce3
	3.1. Przedmiot działalności 3
	3.2. Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących 4
	3.3. Kapitał zakładowy Spółki4
4.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy sprawozdanie
	finansowe wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta5
5.	Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny
	wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe6
6.	Informacja dotycząca Grupy Kapitałowej6
7.	Informacja o prognozach 6
8.	Wskazanie akcjonariuszy co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
	Emitenta oraz zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji7
9.	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
	nadzorujące wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania8
10.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
	arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności
	Emitenta8
11.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe9
12.	Informacje o udzieleniu przez poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji 9
13.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w
	perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 9
14.	Zasady sporządzenia półrocznego skróconego sprawozdania finansowego 11
15.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego11
16.	Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,
	finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości
	realizacji zobowiązań przez Emitenta21
17.	Oświadczenie Zarządu Celon Pharma S.A. w sprawie rzetelności sprawozdań
	za I półrocze 2023 roku 22

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
		1.01.-	1.01-	1.04-	1.04-
Za okres zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku	Noty	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2023	30.06.2022
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody		112 843	94 762	68 951	52 826
Przychody ze sprzedaży leków		81 234	78 764	42 228	45 842
Przychody z tytułu dotacji		30 314	15 647	25 736	6 961
Pozostałe przychody	5.1	1 295	351	987	23
Przychody ze sprzedaży licencji		0	0	0	0
Koszty działalności operacyjnej		120 971	114 272	57 165	61 182
Amortyzacja		24 479	23 168	11 679	11 518
Zużycie surowców		34 474	32 555	15 670	19 583
Usługi obce		21 408	23 533	9 818	12 676
Świadczenia pracownicze	5.6	32 327	29 729	15 242	14 792
Pozostałe koszty		8 283	5 287	4 756	2 613
Zysk/ (strata) na sprzedaży		(8 128)	(19 510)	11 786	(8 356)
Pozostałe przychody operacyjne	5.2	722	676	399	283
Pozostałe koszty operacyjne	5.3	791	648	767	309
Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej		(8 197)	(19 482)	11 418	(8 382)
Przychody finansowe	5.4	5 433	810	2 441	527
Koszty finansowe	5.5	1 724	1 531	765	674
Zysk/ (strata) brutto		(4 488)	(20 203)	13 094	(8 529)
Podatek dochodowy	6	1 851	(4 579)	3 951	(419)
Zysk/ (strata) netto z działalności kontynuowanej		(6 339)	(15 624)	9 143	(8 110)
Działalność zaniechana
Zysk/ (strata) netto z działalności zaniechanej		0	0	0	0
Zysk/ (strata) netto za rok obrotowy		(6 339)	(15 624)	9 143	(8 110)
Inne całkowite dochody		0
Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zy
sku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdaw
czych
Zyski/ (straty) aktuarialne dotyczące programów		0	0	0	0
określonych świadczeń
Zysk/ (strata) netto z wyceny instrumentów kapita
łowych wycenianych w wartości godziwej przez		(2 829)	(24 442)	(856)	(24 442)
inne całkowite dochody
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	6	537	4 644	375	0
Inne całkowite dochody netto niepodlegające
przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych		(2 292)	(19 798)	(481)	(24 442)
okresach sprawozdawczych
Inne całkowite dochody netto		(2 292)	(19 798)	(481)	(24 442)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK		(8 631)	(35 422)	8 662	(32 552)
Zysk / strata na jedną akcję		-0,12	-0,31	0,18	-0,01
- podstawowy z zysku za rok obrotowy		-0,12	-0,31	0,18	-0,01
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowa
nej za rok obrotowy		-0,12	-0,31	0,18	-0,01
- rozwodniony z zysku za rok obrotowy		-0,12	-0,31	0,18	-0,01
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowa
nej za rok obrotowy		-0,12	-0,31	0,18	-0,01

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 27 stanowią jego integralną część.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Za okres zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku	Noty	(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe		403 122	405 182
Rzeczowe aktywa trwałe	9	309 054	306 793
Prawa do użytkowania aktywów	10	39 321	34 799
Aktywa niematerialne	11	17 740	21 827
Inwestycje w pozostałych jednostkach	12	10 199	13 027
Pozostałe aktywa finansowe	16	156	218
Pozostałe aktywa niefinansowe	15	364	379
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	26 288	28 139

Aktywa obrotowe		188 109	237 581
Zapasy	13	30 355	38 385
Należności z tytułu dostaw i usług	14	31 988	27 111
Należności z tytułu podatku dochodowego		0	967
Pozostałe należności	14	10 949	5 623
Pozostałe aktywa niefinansowe	15	2 926	871
Pozostałe aktywa finansowe	16	86 830	81 722
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	25 061	82 902
SUMA AKTYWÓW		591 231	642 763

Kapitał własny		466 482	479 646
Kapitał podstawowy		5 106	5 104
Kapitał zapasowy		543 232	587 104
Kapitał z aktualizacji wyceny		3 316	5 608
Kapitał z wyceny opcji na akcje		1 678	1 618
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty		(80 511)	(80 511)
Zysk / Strata netto za bieżący okres		(6 339)	(39 277)

Zobowiązania długoterminowe		43 906	46 677
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	6	778	1 315
Rezerwy		0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	18	6 447	7 388
Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne)	21	12 330	12 353
Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji		24 351	25 621

Zobowiązania krótkoterminowe		80 843	116 440
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	21	13 791	18 306
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek		0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	18	15 355	19 434
Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne)	21	17 873	12 179
w tym zobowiązania z tytułu dywidendy		4 595	0
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		0	0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	21	6 264	5 964
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	21	2 166	2 217
Rezerwy		2 068	1 925
Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji	20	23 326	56 415
Zobowiązania ogółem		124 749	163 117
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		591 231	642 763

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		okres zakończony	okres zakończony
Za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku	Noty	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto		(4 488)	(20 203)
Korekty o pozycje:		(19 345)	7 583
Amortyzacja		24 479	23 168
Zysk/strata z tytułu różnic kursowych		0	0
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		(5 650)	(176)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz po
zostałych należności		(9 247)	(8 273)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów		8 030	(6 545)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu pozostałych aktywów niefinansowych		(1 978)	(1 569)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i poży
czek		(4 266)	16 288
Przychody i koszty z tytułu odsetek		1 292	1 112
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji		(32 208)	16 099
Zmiana stanu rezerw		143	120
Podatek dochodowy zapłacony		0	(443)
Pozostałe		60	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(23 833)	(12 620)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		594	200
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		(20 232)	(16 963)
Sprzedaż udziałów w innych jednostkach		0	0
Nabycie udziałów w innych jednostkach		0	0
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych		0	0
Nabycie pozostałych aktywów finansowych		0	0
Odsetki otrzymane		325	503
Pozostałe		0	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(19 313)	(16 260)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji		2	3
Wypływy z tytułu kosztów dotyczących emisji akcji		0	0
Dywidendy wypłacone		0	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów		0	0
Spłata pożyczek/kredytów		0	2
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(13 276)	(5 223)
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu		(1 396)	(520)
Odsetki od pożyczek/kredytów		0	0
Odsetki pozostałe		(25)	(11)
Pozostałe		0	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(14 695)	(5 749)
Przepływy pieniężne netto		(57 841)	(34 629)
Środki pieniężne na początek okresu		82 902	147 796
Środki pieniężne na koniec okresu	17	25 061	113 167

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zestawienie zmian w kapitale wła snym	Kapitał podsta wowy	Kapitał za pasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał z wyceny op cji na akcje	Zyski za trzymane lub niepo kryte straty	Zysk/strata netto	Kapitał własny ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku	5 104	587 104	5 608	1 618	(119 788)	0	479 646
Zysk/(strata) netto za rok	0	0	0	0	0	(6 339)	(6 339)
Inne całkowite dochody netto za rok	0	0	(2 292)	0	0	0	(2 292)
Całkowity dochód za rok	0	0	(2 292)	0	0	(6 339)	(8 631)
-emisja akcji	2	0	0	0	0	0	2
-koszty emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
-wycena opcji na akcje	0	0	0	60	0	0	60
-zadeklarowane dywidendy	0	(4 595)	0	0	0	0	(4 595)
-wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
-transfery / przeniesienia		(39 277)			39 277		0
Stan na dzień 30 czerwca 2023 roku	5 106	543 232	3 316	1 678	(80 511)	(6 339)	466 482

Zestawienie zmian w kapitale wła snym	Kapitał podsta wowy	Kapitał za pasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał z wyceny op cji na akcje	Zyski za trzymane lub niepo kryte straty	Zysk/strata netto	Kapitał własny ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku	5 100	613 510	25 757	1 309	(91 674)	0	554 002
Zysk/(strata) netto za rok	0	0	0	0	0	(15 624)	(15 624)
Inne całkowite dochody netto za rok	0	0	(19 798)	0	0	0	(19 798)
Całkowity dochód za rok	0	0	(19 798)	0	0	(15 624)	(35 422)
-emisja akcji	3	0	0	0	0	0	3
-koszty emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
-wycena opcji na akcje	0	0	0	0	0	0	0
-zadeklarowane dywidendy	0	(14 800)	0	0	(443)	0	(15 243)
-wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Stan na dzień 30 czerwca 2022 roku	5 103	598 710	5 959	1 309	(92 117)	(15 624)	503 340

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe Celon Pharma S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 września 2023 roku.

Celon Pharma Spółka Akcyjna, zwana dalej również "Spółką", z siedzibą w Kiełpinie przy ulicy Ogrodowej 2A powstała w dniu 25 października 2012 roku z przekształcenia spółki pod firmą Celon Pharma Sp. z o.o. z siedzibą w Kiełpinie. Celon Pharma S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestru Przedsiębiorców w dniu 25 października 2012 roku pod numerem KRS: 0000437778, prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Celon Pharma Sp. z o.o. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 20 czerwca 2002 roku pod numerem 117523 i wykreślona z niego na mocy prawa w dniu przekształcenia w spółkę akcyjną.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowy przedmiot działalności to produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych.

PKD 2120Z.

2. Skład organów korporacyjnych Spółki

Skład Zarządu Spółki według stanu na dzień bilansowy raz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania:

◼ Maciej Wieczorek Prezes Zarządu
◼ Bartosz Szałek Członek Zarządu

Na dzień 1 stycznia 2023 roku w skład Zarządu Celon Pharma S.A. wchodziły następujące osoby:

◼ Maciej Wieczorek Prezes Zarządu
◼ Jacek Glinka Wiceprezes Zarządu
◼ Dorota Zwolińska Członek Zarządu

Na dzień 1 stycznia 2023 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej Celon Pharma S.A. wchodziły następujące osoby:

◼ Robert Rzemiński Przewodniczący Rady Nadzorczej
◼ Krzysztof Kaczmarczyk Członek Rady Nadzorczej
◼ Urszula Wieczorek Członek Rady Nadzorczej
◼ Bogusław Galewski Członek Rady Nadzorczej
◼ Artur Wieczorek Członek Rady Nadzorczej

W okresie pierwszego półrocza 2023 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,z wyjątkiem instrumentów kapitałowych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, pomimo zanotowania straty netto oraz ujemnych przepływów operacyjnych za bieżący okres, nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę ze względu na osiągane pozytywne wyniki finansowe w segmencie leków generycznych (EBITDA 31 mln zł za pierwsze 6 miesięcy 2023 roku), dalsze systematyczne pozyskiwanie środków w formie dotacji finansujących w dużej mierze działalność segmentu innowacyjnego, a także wysoki stan środków pieniężnych oraz pozostałych płynnych aktywów finansowych.

Aktualna wojna rosyjsko-ukraińska, jak opisano w Nocie 26 - Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe, nie ma istotnego przełożenia na działalność operacyjną oraz sytuację finansową Spółki. Jednak obecna sytuacja gospodarcza nacechowana jest dużą niepewnością i dynamiką zdarzeń

trudnych do przewidzenia. Zarząd Spółki prowadzi bieżącą analizę ryzyka i zagrożeń natury finansowej i operacyjnej, które mogłyby negatywnie wpływać na zdolność do kontynuowania działalności a są wynikiem sytuacji politycznej w kraju i na świecie. Dokonana ocena bieżącej sytuacji Spółki oraz jej otoczenia gospodarczego wraz z analizą prognoz wskaźników finansowych i innych czynników prawno-gospodarczych, społecznych nie wskazuje na zagrożenie kontynuacji działalności w ciągu 12 miesięcy po dniu sporządzeniu sprawozdania.

3.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez Unię Europejską ("MSR 34").

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 kwietnia 2023 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane zawarte w sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały w tysiącach złotych polskich, chyba że wskazano inaczej.

4. Segmenty operacyjne

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne:

◼ Segment leków generycznych to ogół działań operacyjnych, w wyniku których Spółka produkuje i sprzedaje leki już zarejestrowane i dopuszczone do obrotu.
◼ Segment innowacyjny to ogół działań, które zmierzają do opracowania dokumentacji, na podstawie której można by zarejestrować lek lub skomercjalizować ją na etapie przed zarejestrowaniem leku.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Brak jest istotnych transakcji pomiędzy segmentami.

Ciąg dalszy na kolejnej stronie

		Segment leków generycznych		Segment innowacyjny	Razem
	(niebadane)		(niebadane)		(niebadane)
	1.01-	1.01-	1.01-	1.01-	1.01-	1.01-
	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2023	30.06.2022
Przychody ze sprzedaży leków	81 234	78 764	0	0	81 234	78 764
Pozostałe przychody	1 295	351	0	0	1 295	351
Przychody z tytułu dotacji	0	0	30 314	15 647	30 314	15 647
Przychody ze sprzedaży licencji	0	0	0	0	0	0
Przychody segmentu ogółem, w tym:	82 529	79 115	30 314	15 647	112 843	94 762
Kraj	53 307	52 393	30 314	15 647	83 621	68 040
Export	29 222	26 721	0	0	29 222	26 721
Koszty rodzajowe ogółem, w tym:	67 524	59 778	53 447	54 494	120 971	114 272
Amortyzacja	16 469	16 763	8 010	6 405	24 479	23 168
Zużycie surowców	23 029	20 216	11 445	12 340	34 474	32 556
Usługi obce	4 296	3 435	17 112	20 097	21 408	23 532
Świadczenia pracownicze	17 063	15 673	15 264	14 056	32 327	29 729
Pozostałe koszty	6 667	3 691	1 616	1 596	8 283	5 287
Zysk/strata segmentu	15 005	19 337	(23 133)	(38 847)	(8 128)	(19 510)
Pozostałe przychody operacyjne	722	676	0	0	722	676
Pozostałe koszty operacyjne	791	648	0	0	791	648
Zysk/strata z działalności operacyjnej (EBIT)	14 936	19 365	(23 133)	(38 847)	(8 197)	(19 482)
Zysk/strata z działalności operacyjnej skorygowany o	31 405	36 128	(15 123)	(32 442)	16 282	3 686
amortyzację (EBITDA)
Przychody finansowe					5 433	810
Koszty finansowe					1 724	1 531
Zysk/strata brutto					(4 488)	(20 203)
Podatek dochodowy, w tym					1 851	(4 579)
- bieżący podatek dochodowy					0	0
- odroczony podatek dochodowy					1 851	(4 579)
Zysk/strata netto					(6 339)	(15 624)

	Segment leków generycznych (niebadane)		Segment innowacyjny		Razem
			(niebadane)		(niebadane)
	1.04-	1.04-	1.04-	1.04-	1.04-	1.04-
	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2023	30.06.2022
Przychody ze sprzedaży leków	42 228	45 842	0	0	42 228	45 842
Pozostałe przychody	987	23	0	0	987	23
Przychody z tytułu dotacji	0	0	25 736	6 961	25 736	6 961
Przychody ze sprzedaży licencji	0	0	0	0	0	0
Przychody segmentu ogółem	43 215	45 865	25 736	6 961	68 951	52 826
w tym:
Kraj	25 827	26 332	25 736	6 961	51 563	33 293
Export	17 388	19 533	0	0	17 388	19 533
Koszty rodzajowe ogółem	37 416	32 284	19 749	28 899	57 165	61 182
w tym:
Amortyzacja	9 174	8 175	2 505	3 344	11 679	11 518
Zużycie surowców	13 107	12 723	2 562	6 860	15 670	19 583
Usługi obce	2 181	1 503	7 637	11 173	9 818	12 676
Świadczenia pracownicze	8 969	8 136	6 273	6 656	15 242	14 792
Pozostałe koszty	3 985	1 747	772	866	4 756	2 613
Zysk/strata segmentu	5 799	13 581	5 987	(21 938)	11 786	(8 356)
Pozostałe przychody operacyjne	399	283	0	0	399	283
Pozostałe koszty operacyjne	767	309	0	0	767	309
Zysk/strata z działalności operacyjnej (EBIT)	5 431	13 555	5 987	(21 938)	11 418	(8 382)
Zysk/strata z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację (EBITDA)	14 605	21 730	8 492	(18 594)	23 097	3 136
Przychody finansowe					2 441	527
Koszty finansowe					765	674
Zysk/strata brutto					13 094	(8 529)
Podatek dochodowy, w tym					3 951	(419)
bieżący podatek dochodowy					0	0
odroczony podatek dochodowy					3 951	(419)
Zysk/strata netto					9 143	(8 110)

Komentarz do wyników segmentów

Dalej mają zastosowanie w dokumencie następujące skróty:

◼ 6M22 okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku
◼ 6M23 okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku
◼ 2Q22 okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku
◼ 2Q23 okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

Przychody

W 6M23 przychody Spółki wyniosły 112,8 milionów złotych w porównaniu do 94,8 milionów złotych w 6M22. Sprzedaż krajowa w segmencie leków generycznych ukształtowała się w 6M23 na poziomie 53,3 milionów złotych, co oznacza wzrost o 4,3% w porównaniu do 6M22. Z kolei sprzedaż eksportowa wzrosła z 26,7 milionów złotych w 6M22 do 29,2 milionów złotych w 6M23.

Mocny wzrost przychodów wystąpił w segmencie innowacyjnym w zakresie otrzymanych dotacji. Przychody z dotacji wzrosły z 15,6 miliona złotych w 6M22 do 30,3 miliona złotych w 6M23. Jest to powiązane z refundacją środków pieniężnych wynikającą z wcześniejszych opóźnień w akceptacji wniosków o płatność przez instytucję dofinansowującą.

EBITDA

EBITDA segmentu leków generycznych wyniosła 31,4 miliona złotych w 6M23 oraz 36,1 miliona złotych w 6M22; podczas gdy segment innowacyjny odnotował w 6M23 ujemny wynik EBITDA w wysokości -15,1 miliona złotych w porównaniu do -32,4 miliona złotych w 6M22.

Spadek EBITDA segmentu leków generycznych wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów zużycia materiałów i energii +13,9% vs 6M22 oraz wzrostu kosztów świadczeń pracowniczych +10,3% vs 6M22. Pomimo znacznego wzrostu kosztów operacyjnych, rentowność EBITDA segmentu pozostaje na wysokim poziomie, tj. ok. 38%.

Zmniejszenie straty na poziomie EBITDA w segmencie innowacyjnym jest powiązane przede wszystkim ze wzrostem rozpoznania przychodów po stronie dotacji. W porównaniu do 6M22, w okresie 6M23 Spółka złożyła ilościowo o podobną ilość wniosków o płatność. Spółka w kolejnych kwartałach spodziewa się poziomu przychodów z dotacji na poziomie zbliżonym do budżetu w kwocie około 25 milionów złotych.

EBITDA Spółki wyniosła 16,3 miliona złotych za 6M23 w porównaniu do 3,7 miliona złotych za 6M22.

Spółka nadal jest pod wysoką presją kosztową związana z inflacją. Najsilniej odczuwalny jest wzrost kosztów świadczeń pracowniczych, który rośnie o 9,5% vs 6M22, co wynika zarówno ze wzrostu stawek, jak i średniego zatrudnienia w okresie.

Sytuacja finansowa

Luka czasowa pomiędzy ponoszeniem kosztów, a uzyskaniem przychodów z działalności w segmencie innowacyjnym rodzi ryzyko płynnościowe. Ryzyko to zostało istotnie ograniczone w roku 2021 poprzez emisję akcji serii D zarejestrowaną 22 września 2021 roku, w ramach której Spółka pozyskała środki pieniężne w wysokości 202,6 mln złotych (wpływy z emisji pomniejszone o koszty emisji). Poza środkami pieniężnymi z emisji z R 2021, inne istotne wartościowo źródła finansowania segmentu innowacyjnego stanowią: dodatnie przepływy pieniężne generowane przez segment leków generycznych oraz wpływy z dotacji z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju oraz Agencji Badań Medycznych

Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Pozycja gotówkowa Spółki jest dodatnia i wynosi 111,9 milionów złotych (suma pozycji: pozostałe aktywa finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty) na 30 czerwca 2023 roku w porównaniu do 164,6 milionów złotych na 31 grudnia 2022 roku. Spadek pozycji gotówkowej netto wynika również z wydatków inwestycyjnych w kwocie 20,2 miliona złotych oraz spłaty zobowiązań i odsetek leasingowych w łącznej kwocie 13,3 milionów złotych.

Ciąg dalszy na kolejnej stronie

5. Przychody i koszty

5.1. Pozostałe przychody

Pozostałe przychody		Okres 6 miesięcy zakończony dnia	Okres 3 miesięcy pomiędzy
	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022		1.04- 30.06.2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadanie)
Profit sharing	1 025	0	140	0
Inne	270	351	847	23
Razem	1 295	351	987	23

5.2. Pozostałe przychody operacyjne

		Okres 6 miesięcy zakończony dnia	Okres 3 miesięcy pomiędzy
Pozostałe przychody operacyjne	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	1.04- 30.06.2023	1.04- 30.06.2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadanie)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	542	200	263	185
Rozwiązanie rezerw	0	345	0	0
Pozostałe	180	131	137	98
Razem	722	676	399	283

5.3. Pozostałe koszty operacyjne

	Okres 6 miesięcy zakończony dnia		Okres 3 miesięcy pomiędzy
Pozostałe koszty operacyjne	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	1.04- 30.06.2023	1.04- 30.06.2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadanie)
Darowizny	4	1	3	1
Zapłacone kary umowne	0	420	0	0
Różnice inwentaryzacyjne	498		498
Pozostałe	289	227	266	308
Razem	791	648	767	309

5.4. Przychody finansowe

	Okres 6 miesięcy zakończony dnia		Okres 3 miesięcy pomiędzy
Przychody finansowe	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	1.04- 30.06.2023	1.04- 30.06.2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadanie)
Odsetki	325	810	23	527
Aktualizacja wartości aktywów finanso wych	5 107	0	2 418	0
Pozostałe	1	0	1	0
Razem	5 433	810	2 441	527

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 27 stanowią jego integralną część.

5.5. Koszty finansowe

	Okres 6 miesięcy zakończony dnia		Okres 3 miesięcy pomiędzy
Koszty finansowe	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	1.04- 30.06.2023	1.04- 30.06.2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadanie)
Odsetki z tytułu leasingu	1 396	520	671	319
Odsetki i opłaty bankowe	25	11	12	5
Pozostałe odsetki	35	117	2	117
Aktualizacja wartości aktywów finanso wych	221	756	132	354
Ujemne różnice kursowe	46	127	(53)	(120)
Wycena zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Pozostałe koszty finansowe	0	0	0	0
Razem	1 724	1 531	765	674

5.6. Koszty świadczeń pracowniczych

	Okres 6 miesięcy zakończony dnia		Okres 3 miesięcy pomiędzy
Koszty świadczeń pracowniczych	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	1.04- 30.06.2023	1.04- 30.06.2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadanie)
Wynagrodzenia	25 704	24 366	12 150	12 046
Koszty ubezpieczeń społecznych	4 865	4 425	2 088	2 316
Koszty wpłat na PPK	52	60	51	30
Pozostałe koszty świadczeń pracowni czych	1 706	878	953	400
Razem	32 327	29 729	15 242	14 792

6. Podatek dochodowy

6.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku przedstawiają się następująco:

	Okres 6 miesięcy zakończony dnia
Podatek dochodowy	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022
	(niebadane)	(niebadane)
Bieżący podatek dochodowy	0	0
Odroczony podatek dochodowy	1 851	(4 579)
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym	1 851	(4 579)
Odroczony podatek dochodowy, w tym:	537	(4 644)
Podatek od zysku/(straty) netto z wyceny instrumentów kapi
tałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całko	537	(4 644)
wite dochody
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	537	(4 644)

6.2. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres zakończony
	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(niebadane)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Środki trwałe w leasingu	18 497	14 708	3 789	5 272
Środki trwałe różnica przejściowa amorty
zacja	0	0	0	(554)
Wycena inwestycji pieniężnych	0	0	0	0
Wycena akcji Mabion	4 094	6 923	(2 829)	(24 442)
Wyceny pozostałe	10 481	4 571	5 909	3 618
Przychody profit sharing	1 025	316	709	(843)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego – razem	6 478	5 038	1 440	(3 220)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku do
chodowego
Zobowiązania z tytułu leasingu finanso	11 409	11 372	37	3 098
wego
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3 368	2 836	532	572
Rezerwy pracownicze	3 277	3 178	99	991
Wyceny pozostałe	0	0	0	1 001
Prace R&D bez płac (i)	111 083	111 083	0	0
Strata podatkowa	144 294	112 204	32 090	25 932
Aktywa z tytułu odroczonego podatku do
chodowego – razem	51 952	45 728	6 224	6 003
Odpis aktualizujący	(19 963)	(13 866)	(6 097)	0
Aktywa z tyt. odroczonego podatku docho
dowego nett, tj. po odpisie aktualizującym	31 989	31 862	127	6 003
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego			(1 314)	9 222
Zmiana odniesiona na kapitał (wycena Mabion S.A.)			537	4 644
Zmiana odniesiona na rachunek zysków i strat			(1 851)	4 578

(i) W pozycji ujęte są wydatki poniesione na prace R&D (poza płacami ujmowanymi na bieżąco jako koszty podatkowe danego okresu), które zostały poniesione przez Spółkę w latach 2016-2019 i wg ówczesnej polityki podatkowej były kapitalizowane. Spółka ma prawo do rozliczenia tych wydatków jako kosztów podatkowych w wyniku podatkowym w odpowiedniej części w deklaracjach CIT 8 do roku 2025 na co uzyskała w październiku 2022 roku potwierdzenie w formie indywidualnej interpretacji podatkowej.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, Spółka dokonała odpisu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 13,9 mln złotych (co odpowiada podstawie opodatkowania w wysokości 73 mln złotych), na skutek przeprowadzenia analizy odzyskiwalności aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Na dzień 30 czerwca Spółka dokonała odpisu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wysokości 6 mln złotych, co odpowiada stracie podatkowej za pierwsze półrocze 2023 roku w wysokości 32 mln złotych.

W oparciu o przyjęte założenia, biorąc pod uwagę możliwe wystąpienie zdarzeń jednorazowych w postaci komercjalizacji prowadzonych projektów generycznych oraz projektów innowacyjnych, w tym ich potencjalnej sprzedaży do zewnętrznych partnerów po zakończeniu określonej fazy badań klinicznych. Kluczowe założenia w analizie odzyskiwalności obejmują: partnering projektu Falkieri w roku 2023, partnering kolejnych czterech projektów innowacyjnych w roku 2024, wprowadzenie na rynek dwóch nowych leków generycznych w roku 2024 (leki z obszaru kardiologicznego), a także utrzymanie rentowności segmentu leków generycznych na wysokich poziomach.

Partnering projektów innowacyjnych, w tym licencjonowanie praw do sprzedaży jest powszechną aktywnością w branży biofarmaceutycznej. W ciągu ostatnich lat średnioroczna liczba transakcji partneringowych przekraczała 500. Średnia wartość płatności całkowitych takich transakcji dla licencjodawcy, tzw. "biodollar value" oscylowała wokół kwoty 250 mln USD, przy płatnościach rozłożonych na kilka rat wraz z osiąganiem przez projekt kamieni milowych. Średnia wartość

płatności inicjującej, wypłaconej wraz z podpisaniem takiej umowy partneringowej wynosiła ok. 15 mln USD (źródło: JP Morgan, 2022, Biopharma therapeutics Licensing Deals and ventures, https://www.jpmorgan.com/content/dam/jpm/ commercial-banking/insights/life-sciences/JPMorgan-Q1-2022-BioPharma-FINAL.pdf ). Transakcje takie obejmowały projekty na różnych etapach rozwojów, przy czym projekty licencjonowane na późniejszych fazach rozwoju zazwyczaj związane były z wyższymi wartościami płatności dla licencjodawcy. Spółka przyjęła w sposób konserwatywny powyższe założenia przy ocenie dostępności przyszłego dochodu do opodatkowania w segmencie innowacyjnym, wobec którego można będzie wykorzystać aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z odliczenia nierozliczonych strat podatkowych.

Spółka koncentruje się obecnie na innowacyjnych badaniach w czterech kluczowych obszarach - neuropsychiatrii, metabolizmie, onkologii i chorobach zapalnych. Główne projekty innowacyjne, które realizuje obecnie Spółka przedstawia poniższa tabela. Projekty te, wg. założeń strategicznych. będą rozwijane wraz z partnerami, m.in. ze względu na wysoki koszt prowadzenia badań w fazie III. Partneringi tych projektów są planowane na lata 2023-2025 i zależą od powodzenia badań klinicznych.

Projekt innowacyjny na etapie badań klinicz nych	Schorzenie podlegające leczeniu	Wielkość rynku
Falkieri (esketamina)	Depresja lekoodporna	1300 mln USD
Inhibitor PDE10a (CPL'36)	Zaburzenia neuropsychiatryczne	750 mln USD
Inhibitor JAK/ROCK (CPL'116)	Choroby autoimmunologiczne	1500 mln USD
Agonista GPR40 (CPL'280)	Cukrzyca i neuropatia cukrzycowa	1200 mln USD
Inhibitor FGFR (CPL'110)	Guzy lite	1200 mln USD

Wszystkie realizowane obecnie przez Spółkę projekty otrzymały dofinansowanie ze środków publicznych Unii Europejskiej w ramach programów finansowanych przez Unię Europejską, skierowanych głównie do przedsiębiorstw, które zamierzają realizować innowacyjne projekty związane z badaniami i rozwojem oraz najnowszymi technologiami. Innowacyjne projekty Spółki są z powodzeniem finansowane przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju ("NCBR"), instytucję rządową odpowiedzialną za finansowanie działalności badawczo-rozwojowej w Polsce, oraz przez Agencję Badań Medycznych państwową agencję odpowiedzialną za rozwój badań w dziedzinie nauk medycznych i nauk o zdrowiu.

Dofinansowanie ze środków publicznych pokrywa średnio około 30-60% całkowitych kosztów projektu Spółki obejmujących badania nad odkryciem leku oraz I i II fazę programu klinicznego.

W segmencie leków generycznych zakładane jest, iż prowadzona przez Spółkę działalność operacyjna będzie dalej wysoce rentowna (analogiczne rentowności mają osiągnąć również obecnie rozwijane nowe projekty generyczne) i ewentualne zaniechanie bądź zwolnienie tempa prowadzonych badań klinicznych w segmencie innowacyjnym (lub też zakończenie tych projektów sukcesem wprowadzenia nowych leków na rynek), spowoduje wygenerowanie istotnych dochodów podatkowych umożliwiających rozliczenie strat podatkowych ujętych w ramach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 30 czerwca 2023 roku. W roku 2022 podjęto decyzję o zamknięciu dwóch projektów innowacyjnych (formalnie zamknięte w roku 2023) ze względu na niskie prawdopodobieństwo uzyskania zadowalających efektów w zakładanym harmonogramie, co pozytywnie wpłynie na wyższe dochody podatkowe ze względu na oszczędności w ponoszonych kosztach, nawet jeżeli w dużej części były one dofinansowane ze środków publicznych. Zarząd okresowo weryfikuje postępy poszczególnych projektów pod kątem zakładanych wyników oraz dokonuje oceny efektywności prowadzonych prac, co może przełożyć się na dalsze zamykanie projektów mało perspektywicznych i nieefektywnych. Działania takie – jak wspomniano – obniżą poziom przyszłych kosztów podatkowych wydatkowanych na badania i rozwój.

Podstawą analizy były wytyczne wynikające z par. 35 i 36 oraz 82 MSR12, a także wytyczne ESMA32-63-743 z dnia 15 lipca 2019 roku. Jak wspomniano powyżej, pod uwagę wzięto możliwość skomercjalizowania niektórych projektów innowacyjnych w niedalekiej przyszłości. Analiza została przygotowana przy zastosowaniu najlepszych szacunków w najbardziej prawdopodobnym oczekiwanym wariancie.

Jednocześnie należy wskazać, iż pomimo dokonania de facto odpisu aktualizującego aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 20 mln zł (co odpowiada podstawie opodatkowania w wysokości 105 mln złotych), przeprowadzona analiza realizowalności aktywa podatkowego jest wrażliwa w szczególności na brak możliwej komercjalizacji projektów innowacyjnych, co może mieć istotny wpływ na zmiany wysokości oczekiwanych dochodów i kosztów podatkowych osiąganych z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej w segmencie innowacyjnym, w tym rozliczeń z tytułu tzw.

ulgi B+R. W sytuacji, gdyby partnering projektu Falkieri uległ przesunięciu o dwa lata, a także kolejne trzy projekty innowacyjne nie zostałyby skomercjalizowane, to konieczne byłoby zawiązanie na koniec 2024 roku kolejnego odpisu aktualizującego aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości ok. 4 mln zł.

7. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Spółka nie zidentyfikowała aktywów przeznaczonych do sprzedaży.

8. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W dniu 17 maja 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę, w której zarekomendował wypłatę przez Spółkę dywidendy w wysokości 0,09 zł (dziewięć groszy) na jedną akcję, tj. łącznie na wszystkie akcje Spółki 4 593 150,00 zł. Dywidenda została wypłacona z tej części kapitału zapasowego, jaka powstała z tytułu zysków z lat ubiegłych, zgodnie z wymogami art. 348 Kodeksu Spółek Handlowych.

Jako dzień dywidendy Zarząd Spółki zaproponował dzień 30 czerwca 2023 roku, a termin wypłaty dywidendy - 6 lipca 2023 roku. Uchwała Zarządu została w tym samym dniu pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą. Dywidenda została wypłacona w dniu 4 lipca 2023 roku.

9. Rzeczowe aktywa trwałe

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Rzeczowe aktywa trwałe - wartości netto	(niebadane)	(badane)
Grunty	6 352	6 352
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	119 603	122 219
Urządzenia techniczne i maszyny	61 081	68 354
Środki transportu	2 609	3 369
Inne środki trwałe	31 993	32 195
Środki trwałe w budowie	87 416	74 304
Razem	309 054	306 793

Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 30 czerwca 2023 roku	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia	6 352	146 354	178 730	11 696	65 015	74 304	482 659
2. Zwiększenia	0	47	219	194	4 979	13 112	18 550
a) zakup	0	47	219	194	4 979	13 112	18 550
3. Zmniejszenia	0	0	0	657	0	0	657
a) sprzedaż i likwidacja	0	0	0	657	0	0	657
4. Bilans zamknięcia	6 352	146 401	178 949	11 232	69 994	87 416	500 551
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1. Bilans otwarcia	0	24 135	110 376	8 326	32 820	0	175 659
2. Zwiększenia	0	2 662	7 492	902	5 181	0	16 237
a) amortyzacja za okres	0	2 662	7 492	902	5 181	0	16 237
3. Zmniejszenia	0	0	0	606	0	0	606
a) sprzedaż i likwidacja	0	0	0	606	0	0	606
4. Bilans zamknięcia	0	26 798	117 867	8 623	38 001	0	191 289
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia	0	0	0	0	0	0	0
2. Bilans zamknięcia	0	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na począ tek okresu	6 352	122 219	68 354	3 369	32 195	74 304	306 793
Wartość netto na koniec okresu	6 352	119 603	61 081	2 609	31 993	87 416	309 054

10. Prawo do użytkowania aktywów

Spółka posiada umowy leasingu maszyn do produkcji, sprzętu laboratoryjnego oraz samochodów. Na dzień 30 czerwca 2023 roku, Spółka wynajmuje również powierzchnie w trzech nieruchomościach w oparciu o umowy najmu. Umowy dla dwóch lokalizacji są w trakcie biegu okresu wypowiedzenia i zakończą się w grudniu 2023 roku oraz czerwcu 2024 roku. Trzecia umowa jest zawarta na czas nieokreślony z trzymiesięcznym okresem wypowiedzenia.

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - wartości netto	(niebadane)	(badane)
Nieruchomości	777	1 061
Urządzenia techniczne i maszyny	2 667	1 477
Środki transportu	7 298	3 493
Pozostałe środki trwałe	28 579	28 768
Razem	39 321	34 799

Prawa do użytkowania pozostałych środków trwałych dotyczą sprzętu laboratoryjnego

Aktywa z tyt. praw do użytkowania aktywów na dzień 30 czerwca 2023 roku	Nieruchomości	Urządzenia i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe (w tym sprzęt laboratoryjny)	Razem
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia	4 085	5 048	6 238	37 284	52 656
2. Zwiększenia	0	1 704	4 381	4 142	10 227
a) zakup	0	1 704	4 381	4 142	10 227
3. Zmniejszenia	0	0	1 011	0	1 011
a) sprzedaż i likwidacja	0	0	1 011	0	1 011
4. Bilans zamknięcia	4 085	6 752	9 608	41 427	61 872
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1. Bilans otwarcia	3 024	3 571	2 745	8 516	17 857
2. Zwiększenia	284	514	576	4 331	5 705
a) amortyzacja za okres	284	514	576	4 331	5 705
3. Zmniejszenia	0	0	1 011	0	1 011
a) sprzedaż i likwidacja	0	0	1 011	0	1 011
4. Bilans zamknięcia	3 308	4 085	2 310	12 847	22 550
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia	0	0	0	0	0
2. Bilans zamknięcia	0	0	0	0	0
Wartość netto na początek okresu	1 061	1 477	3 493	28 768	34 799
Wartość netto na koniec okresu	777	2 667	7 298	28 579	39 321

11. Aktywa niematerialne

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Wartości niematerialne - wartości netto	(niebadane)	(badane)
Koszty zakończonych prac rozwojowych	0	680
Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	17 740	21 147
oprogramowanie komputerowe	899	968
Razem	17 740	21 827

Wartości niematerialne na dzień 30 czerwca 2023 roku	Koszty zakoń czonych prac rozwojowych	Koncesje, patenty i li cencje	- w tym opro gra mowanie	Licencje	Zaliczki	Razem
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia	5 440	10 584	6 292	44 730	0	60 753
2. Zwiększenia	0	436	436	164	0	601
a) zakup	0	436	436	164	0	601
b) prace rozwojowe	0	0	0	0	0	0
3. Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
4. Bilans zamknięcia	5 440	11 020	6 728	44 894	0	61 354
Umorzenie
1. Bilans otwarcia	4 760	9 323	5 324	24 842	0	38 925
2. Zwiększenia	680	546	505	3 462	0	4 688
a) amortyzacja za okres	0	546	505	4 142	0	4 688
b) przesunięcie	680	0	0	-680	0	0
3. Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
4. Bilans zamknięcia	5 440	9 869	5 829	28 305	0	43 613
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia	0	0	0	0	0	0
a) utworzenie	0	0	0	0	0	0
b) rozwiązanie	0	0	0	0	0	0
c) wykorzystanie	0	0	0	0	0	0
2. Bilans zamknięcia	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na początek okresu	680	1 260	968	19 887	0	21 827
Wartość netto na koniec okresu	0	1 151	899	16 589	0	17 740

12. Inwestycje w pozostałych jednostkach

Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Inwestycja długoterminowa w spółkę Mabion S.A. została zakwalifikowana jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka jest jednym z historycznych, czterech założycieli Mabion S.A., co oznacza, że posiada tę inwestycję od początku jej istnienia. W tym okresie nie dokonywano sprzedaży akcji, co potwierdza brak krótkoterminowego charakteru zaangażowania kapitałowego w Mabion S.A. Mabion S.A. działa w tej samej branży co Spółka.

Ponadto Spółka, zgodnie z charakterem swojej podstawowej działalności, nie posiada innych inwestycji o charakterze kapitałowym. Intencją Spółki jest utrzymywanie akcji w spółce Mabion w dłuższym okresie, niegenerowanie wyniku na zmianie wartości udziału, dlatego też inwestycja w Mabion S.A. została zaklasyfikowana do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku procentowy udział Spółki w kapitale oraz liczbie głosów przedstawiał się następująco:

Jednostka	Siedziba	Podstawowy przedmiot dzia łalności	Liczba akcji	Procentowy udział Spółki w kapitale	Procentowy udział Spółki w liczbie głosów	Kurs akcji na dzień 30 czerwca 2023	Kurs akcji na dzień 31 grudnia 2022
Mabion S.A	Konstantynów Łódzki	Produkcja leków i preparatów far maceutycznych	620 350	3,84%	6,28%	16,44	21

13. Zapasy

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Zapasy	(niebadane)	(badane)
Materiały	7 775	23 079
Półprodukty i produkcja w toku	13 876	9 675
Produkty gotowe	8 385	5 631
Towary handlowe	0	0
Zaliczki na dostawy i usługi	319	0
Zapasy ogółem w wartości netto	30 355	38 385
w tym odpis aktualizujący	0	0
Zapasy ogółem w wartości brutto	30 355	38 385

Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w roku zakończonym 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.

14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	(niebadane)	(badane)
Należności z tytułu dostaw i usług	31 988	27 111
Pozostałe należności od osób trzecich, w tym:	10 949	5 623
VAT do zwrotu	2 302	2 273
Inne	4 098	2 922
Należności z tytułu dotacji	4 549	428
Należności ogółem netto	42 937	32 734
Odpis na oczekiwane straty	0	0
Należności brutto	42 937	32 734

15. Pozostałe aktywa niefinansowe

W ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów niefinansowych wykazywane są rozliczenia międzyokresowe kosztów, w szczególności ubezpieczenia.

16. Pozostałe aktywa finansowe

W ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów finansowych Spółka wykazuje:

◼ na dzień 30 czerwca 2023 roku jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych inwestujących w obligacje korporacyjne polskich przedsiębiorstw w kwocie 86 830 tysięcy złotych
◼ na dzień 31 grudnia 2022 roku jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych inwestujących w obligacje korporacyjne polskich przedsiębiorstw w kwocie 81 722 tysiące złotych

W ramach długoterminowych pozostałych aktywów finansowych na dzień 30 czerwca 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazuje wpłacone kaucje pod wynajem nieruchomości.

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku jest równa ich wartości księgowej i wynosi odpowiednio 25 063 tysięcy złotych oraz 82 902 tysiące złotych.

Należy zaznaczyć, iż część środków pieniężnych stanowią zaliczki od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, które mogą być wykorzystane jedynie na cele finansowania projektów dofinansowanych przez tę instytucję. Saldo środków pieniężnych z tego tytułu wynosi 20 611 tysięcy złotych na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 52 276 tysiące złotych na dzień 31 grudnia 2022 roku.

18. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania fi	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
nansowe	(niebadane)	(badane)
Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym:	21 802	26 822
leasing urządzeń technicznych i maszyn	17 497	24 222
leasing nieruchomości	1 074	1 036
leasing środków transportu	3 231	1 563
Razem	21 802	26 822
krótkoterminowe	15 355	19 434
długoterminowe	6 447	7 388

19. Zadłużenie

Zadłużenie	30 czerwca 2023 (niebadane)	Efektywna stopa %	31 grudnia 2022 (badane)	Efektywna stopa %
Krótkoterminowe	15 355		19 434
Zobowiązania z tytułu leasingu	15 355	10,7%	19 434	10,7%
Długoterminowe	6 447		7 388
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 447	10,7%	7 388	10,7%

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka posiada odnawialną linię kredytową w postaci kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 10 milionów złotych.

20. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji

Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
	(niebadane)	(badane)
Krótkoterminowe	23 326	56 415
otrzymane zaliczki na poczet dotowanych projektów	19 708	52 276
otrzymane dotacje na środki trwałe	3 618	4 139
Długoterminowe	24 351	25 621
otrzymane dotacje na środki trwałe	24 351	25 621

21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania niefinan	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
sowe	(niebadane)	(badane)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:	13 791	18 306
rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	124	833
Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne), w tym:	30 202	24 532
z tytułu dywidendy	4 595	0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym:	6 264	5 964
zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów	2 485	2 071
Inne zobowiązania niefinansowe (z tytułu rozrachunków pu bliczno- prawnych)	2 166	2 217
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	0
Razem	52 423	51 019
krótkoterminowe	40 093	38 666
długoterminowe	12 330	12 353

21.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe

Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) w kwocie 30 203 tysiące złotych na 30 czerwca 2023 roku oraz 24 532 tysiące złotych na 31 grudnia 2022 roku uwzględniają roczne płatności realizowane do końca września 2025 roku z tytułu nabycia w 2020 roku licencji ujętych w ramach aktywów niematerialnych.

21.2. Zobowiązania pozabilansowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń lub gwarancji

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku nie występują zobowiązania pozabilansowe, w szczególności Spółka nie udzielała poręczeń i gwarancji.

22. Zobowiązania warunkowe

22.1. Sprawy sądowe

W dniu 28 czerwca 2023 r. spółka Polfarmex S.A. wniosła kolejny pozew przeciwko Celon Pharma S.A., o zapłatę z tytułu wynagrodzenia wynikającego z ww. Umowy za kolejny okres. Wartość przedmiotu sporu powód określił na kwotę 11,9 mln zł.

Łączna wysokość rezerw utworzonych przez Celon Pharma S.A. w 2021 i 2023 roku na koszty związane z ww. sporem wynosi 2,0 mln zł.

Informacje nt. stanowiska Spółki i inne informacje na temat sporu zostały przedstawione poniżej, w punkcie 10. Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w pierwszym półroczu 2023 roku.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie toczyły się inne niż wskazane powyżej istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki.

22.2. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 30 czerwca 2023 roku nie było potrzeby utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

22.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne nakłady do poniesienia w przyszłości

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka wykazuje zobowiązania inwestycyjne w wysokości 30 202 tysięcy złotych (kwota stanowi w większości zobowiązania z tytułu nabytej w 2020 roku licencji oraz zobowiązania z tytułu płatności za roboty budowlane).

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazuje zobowiązania inwestycyjne w wysokości 24,5 miliona złotych (kwota stanowi w większości zobowiązania z tytułu nabytej w 2020 roku licencji oraz zobowiązania z tytułu płatności za roboty budowlane).

23. Informacje o podmiotach powiązanych

23.1. Jednostka dominująca

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku Glatton Sp. z o. o. jest właścicielem 58,8% akcji, które dają uprawnienie do 68,2% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

23.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Ponadto żadne z powiązań Spółki ze wspólnymi działaniami nie mają charakteru strategicznego dla Spółki.

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Nazwa podmiotu	(niebadane)	(badane)
Glatton Sp. z o. o
- pożyczki udzielone	0	0
- należności	0	0
- zobowiązania	0	0
- sprzedaż	0	0
- zakupy	0	0
- zobowiązanie z tytułu dywidendy	2 702	6 090
- dywidenda	0	0
Urszula Wieczorek
- pożyczki udzielone	0	0
- należności	0	0
- zobowiązania leasingowe	262	73
- sprzedaż	0
- najem powierzchni biurowej	21	96

24. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki

Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 30 czerwca 2023 roku.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań	Notowania z aktywnych rynków	Istotne dane obserwo walne	Istotne dane nieobserwo walne
	(Poziom 1)	(Poziom 2)	(Poziom 3)
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Notowane instrumenty dłużne	0	0	0
Nienotowane instrumenty kapitałowe	0	0	0
Notowane instrumenty kapitałowe	10 199	0	0
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozo stałe należności	0	0	31 988
Pożyczki udzielone	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	86 830	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	0	25 061
Pozostałe należności	0	0	10 949
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	13 791
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	0	0
Zobowiązania inwestycyjne	0	0	30 203
Zobowiązania leasingowe	0	0	21 802

25. Struktura zatrudnienia

	Okres zakończony	Rok zakończony
Zatrudnienie	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
	(niebadane)	(niebadane)
Zarząd	1	1
Pracownicy umysłowi	386	401
Pracownicy fizyczni	129	121
Zatrudnienie, razem	516	523

Podstawą zatrudnienia osób świadczących pracę na rzecz Spółki jest umowa o pracę. Zatrudnienie w oparciu o umowy zlecenia i umowy o dzieło stanowi formę zatrudnienia stosowaną w przedsiębiorstwie Spółki w sytuacjach wzmożonego zapotrzebowania na specjalistyczne usługi, przy okazji realizowania projektów.

◼ Prezes Spółki, Maciej Wieczorek, nie jest zatrudniony przez Spółkę na umowę o pracę.
◼ Członek Zarządu, Dorota Zwolińska, była zatrudniona przez Spółkę na umowę o pracę.

26. Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Czynniki i zdarzenia wpływające na wyniki finansowe Spółki w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku opisano w rozdziale Komentarz do wyników. Poza tymi czynnikami nie zaistniały w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku czynniki inne mające istotny wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

Obecnie tocząca się woja rosyjsko-ukraińska nie wpływa na bieżące operacje biznesowe Spółki, zarówno w części wytwórczej, logistycznej oraz naukowo-badawczej. Dostawy leków na rynek polski oraz rynki zagraniczne, odbywają się bez zakłóceń, brak również sygnałów od dostawców materiałów i usług w części naukowo-badawczej, które świadczyłyby o opóźnieniach prac zleconych przez Spółkę w ramach realizowanych projektów. Spółka nie posiada oddziałów, ani filii na

terenach objętych wojną. Nie prowadzi również w tych regionach aktywnych operacji biznesowych. Jednak wobec dużej dynamiki wydarzeń Spółka nie wyklucza wystąpienia czynników, które w sposób negatywny wpłyną na wynik finansowy Spółki w kolejnych okresach, zwłaszcza ze względu na możliwy negatywny wpływ na sytuację ekonomiczną w kraju, w tym osłabienie złotego oraz wzrost stóp procentowych.

27. Istotne zasady (polityki) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku opublikowanego w dniu 26 kwietnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

◼ MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17
◼ Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości
◼ Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" definicja wartości szacunkowych
◼ Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji
◼ Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Informacje porównawcze

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

28. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Szacunki Zarządu Spółki wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym dotyczą głównie:

◼ ujmowania przychodów z tytułu dotacji do prac badawczo-rozwojowych
◼ przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy
◼ przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych
◼ okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
◼ odpisów aktualizujących składniki aktywów, w tym zapasy i należności
◼ dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych nie uległa istotnym zmianom w okresie sprawozdawczym, opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. W szczególności w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany metod wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

29. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zmiany w składzie Zarządu

W dniu 3 lipca 2023 roku Pani Dorota Zwolińska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki i Dyrektor Finansowej z dniem 4 lipca 2023 roku z powodów osobistych.

Rada Nadzorcza Spółki podjęła w dniu 4 lipca 2023 roku uchwałę o powołaniu z dniem 4 lipca 2023 roku w skład Zarządu Pana Bartosza Szałka powierzając mu funkcję Członka Zarządu i Dyrektora Finansowego.

Pan Bartosz Szałek jest doświadczonym menedżerem w budowaniu wartości szybko rozwijających się przedsiębiorstw o zasięgu międzynarodowym. Od ponad 15 lat współpracuje z funduszami private equity nadzorując finanse spółek portfelowych. Na początku swojej kariery pracował w sektorze bankowym w bankowości korporacyjnej w Banku Pekao SA i Deutsche Banku SA. Następnie zdobywał doświadczenie na stanowiskach finansowych w korporacjach

międzynarodowych SAP Polska oraz Żywiec Zdrój SA Grupa Danone. Pełnił funkcję Członka Zarządu / CFO między innymi w takich firmach jak ThyssenKrupp Stainless Polska, GTX Hanex, Novago i Krosno Glass SA.

Pan Bartosz Szałek posiada wyższe wykształcenie zdobyte na Uniwersytecie Szczecińskim, w Szkole Głównej Handlowej, dodatkowo jest absolwentem London Business School oraz Uniwersytetu Navarra, gdzie w 2018 roku ukończył program AMP Advanced Management Program IESE Business School.

Zgodnie ze złożonym oświadczeniem Pan Bartosz Szałek nie wykonuje poza Spółką działalności konkurencyjnej wobec Spółki, nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej, spółki kapitałowej oraz nie uczestniczy w konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu. Pan Bartosz Szałek nie figuruje w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych prowadzonym na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym.

Podpisanie umowy na realizację i dofinansowanie projektu Celon Pharma S.A. dotyczącego rozwoju klinicznego innowacyjnego inhibitora CPL110 w nowotworach litych FGFR zależnych.

W dniu 25 lipca 2023 roku Spółka podpisała umowę z Agencją Badań Medycznych ("Agencja") na realizację i dofinansowanie projektu komercyjnego "Rozwój kliniczny innowacyjnego inhibitora CPL110 w nowotworach litych FGFR zależnych" ("Umowa" i "Projekt" odpowiednio) w ramach Konkursu na rozwój medycyny celowanej lub personalizowanej na bazie produktów leczniczych opartych na kwasach nukleinowych i związkach drobnocząsteczkowych. Informacje dotyczące celu i znaczenia Projektu oraz zakwalifikowania go do dofinansowania, zostały przedstawione w punkcie 4. zamieszczonego poniżej Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w pierwszym półroczu 2023 roku.

Całkowity koszt kwalifikowalny Projektu wynosi 39,8 mln zł. Na warunkach określonych w Umowie, Agencja przyznała Beneficjentowi dofinansowanie na przeprowadzenie badań prac rozwojowych, badań przemysłowych i badań podstawowych (w rozumieniu Rozporządzenia Komisji (UE) nr 651/2014 z dnia 17 czerwca 2014 roku uznającego niektóre rodzaje pomocy za zgodne z rynkiem wewnętrznym w zastosowaniu art. 107 i 108 Traktatu, Dz. Urz. UE L 187/1 z dn. 26 czerwca 2014 roku ze zm.) w kwocie nie przekraczającej 19,3 mln zł, co stanowi 48,4% całkowitych kosztów kwalifikowalnych Projektu. Dofinansowanie przekazywane będzie w formie zaliczki lub refundacji, wypłacanej w transzach. Termin realizacji Projektu to 31 grudnia 2027 roku

Umowa stanowi w szczególności, iż całość praw majątkowych autorskich, prawa pokrewne i prawa zależne do utworów użytych w ramach Projektu, a także prawa do wyników badań naukowych lub prac rozwojowych, będących rezultatem Projektu muszą przysługiwać Beneficjentowi

W Umowie wskazano, iż Beneficjent po uzgodnieniu z Agencją, przyznaje Agencji prawo wykupu licencji niewyłącznej na korzystanie z rezultatów Projektu ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W przypadku wyboru prawa do wykupu licencji przez Agencję, Agencji przysługuje prawo wykupu tej licencji po cenach rynkowych.

Zgodnie z postanowieniami Umowy, Beneficjent jest zobowiązany do opracowania, przeprowadzenia prac i badań oraz komercjalizacji Projektu w terminie 3 lat od zakończenia Projektu, a w przypadku braku komercjalizacji Beneficjent jest zobowiązany do zwrotu całości wypłaconego dofinansowania.

Na podstawie aktualnej wiedzy i przeprowadzonej analizy czystości patentowej Spółka nie identyfikuje barier w komercjalizacji produktów rozwijanych w ramach realizowanych projektów.

Podpisanie Umowy zapewnia dofinansowanie realizowanego dotychczas rozwoju klinicznego CPL110 w ramach 2. fazy po roku 2023.

CELON PHARMA S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU

Kiełpin, dn. 20 września 2023 roku

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁRO-CZU 2023 ROKU

1. Wybrane dane finansowe

	Za okres 1.01.- 30.06.2023	Za okres 1.01- 30.06.2022	Za okres 1.04- 30.06.2023	Za okres 1.04- 30.06.2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
	PLN'000	PLN'000	EUR'000	EUR'000
Przychody	112 843	94 762	24 462	20 411
w tym:
Segment leków generycz nych	82 529	79 115	17 890	17 041
Segment innowacyjny	30 314	15 647	6 571	3 370
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (EBIT)	(8 197)	(19 482)	(1 777)	(4 196)
Zysk/strata z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację (EBITDA)	16 282	3 686	3 530	794
w tym:
Segment leków generycz nych	31 405	36 128	6 808	7 782
Segment innowacyjny	(15 123)	(32 442)	(3 278)	(6 988)
Zysk/(strata) brutto	(4 488)	(20 203)	(973)	(4 352)
Zysk/(strata) netto	(6 339)	(15 624)	(1 374)	(3 365)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(23 833)	(12 620)	(5 166)	(2 718)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(19 313)	(16 260)	(4 187)	(3 502)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(14 695)	(5 749)	(3 186)	(1 238)
Przepływy pieniężne netto razem	(57 841)	(34 629)	(12 539)	(7 459)

Liczba akcji	51 056 500	51 030 000	51 056 500	51 030 000
Zysk (strata) netto na jedną akcję	-0,12	-0,31	-0,03	-0,07

Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję	-0,12	-0,31	-0,03	-0,07

	Okres zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane) PLN'000	Okres zakończony 31 grudnia 2022 (badane) PLN'000	Okres zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane) EUR'000	Okres zakończony 31 grudnia 2022 (badane) EUR'000
Aktywa razem	591 231	642 763	132 852	137 053
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	124 749	163 117	28 032	34 780
Zobowiązania długotermi nowe	43 906	46 677	9 866	9 953
Zobowiązania krótkotermi nowe	80 843	116 440	18 166	24 828
Kapitał własny	466 482	479 646	104 820	102 272
Kapitał podstawowy	5 106	5 104	1 147	1 088

CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w pierwszym półroczu 2023 roku

Wybrane pozycje bilansu zaprezentowane w walucie EUR zostały przeliczone według ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski średniego kursu EUR z dnia 30 czerwca 2023 roku (4,4503 PLN/EUR) oraz 31 grudnia 2022 roku (4,6899 PLN/EUR). Wybrane pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EUR według ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2023 roku (4,6130 PLN/EUR) oraz 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 roku (4,6427 PLN/EUR).

Dalej mają zastosowanie w dokumencie następujące skróty:

◼ 6M22 okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku
◼ 6M23 okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku
◼ 2Q22 okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku
◼ 2Q23 okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku