Bio Planet S.A.

Quarterly Report • Sep 22, 2023

Sprawozdanie (raport) Zarządu z działalności Bio Planet S.A. w I półroczu 2023 roku, tj. obejmujące okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku

Leszno, dnia 20 września 2023 r.

SPIS TREŚCI

I. WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE SKRÓCONEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWGO 4
II. INFORMACJE O BIO PLANET S.A……………………………………………………………………………………………5
II.1 OPIS ORGANIZACJI 5
II.2 OPIS DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 6
II.3 ORGANY SPÓŁKI 8
III. PODSTAWOWE ZAGROŻENIA I RYZYKA ZWIĄZANE Z POZOSTAŁYMI SZEŚCIOMA MIESIĄCAMI
ROKU OBROTOWEGO 8
IV. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY
RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH 9
IV.1 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA 11
IV.1.1 DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU 11
IV.1.2 INWESTYCJE 11
IV.1.3 ZMIANY W ORGANACH SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU 12
IV.1.4 ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE BIO PLANET S.A. W DNIU 21 CZERWCA 2023 ROKU12
IV.1.5 ZDARZENIA ZWIĄZANE ZE WSPÓŁPRACĄ Z SANTANDER BANK POLSKA W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU12
IV.1.6 POZOSTAŁE KLUCZOWE ZDARZENIA BIEŻĄCE RAPORTOWANE RAPORTAMI BIEŻĄCYMI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU 12
IV.2 WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU12
V. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY
WŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 13
VI. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA 14
VII. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ
PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK 14
VIII. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5 % OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA DZIEŃ
PRZEKAZANIA RAPORTU PÓŁROCZNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STRUKTURZE
WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA
POPRZEDNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO 14
IX. STAN POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU PÓŁROCZNEGO WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO……………14

X. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI
PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZYTELNOŚCI EMITENTA	15
XI. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	15
XII. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI – ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ
ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNACZĄCA	15
XIII. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM BIO PLANET S.A. SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO
SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ
INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ
BIO PLANET S.A.	15
XIV. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE BIO PLANET S.A. BĘDĄ MIAŁY WPŁYW
NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ BIO PLANET S.A. WYNIKI, W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO
KWARTAŁU	16
XV. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU BIO PLANET S.A	17

I. WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWGO

Pozycje	I półrocze 2023 r. w tys. PLN okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r.	I półrocze 2022 r. w tys. PLN okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r.	I półrocze 2023 r. w tys. EUR okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r.	I półrocze 2022 r. w tys. EUR okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r.
Przychody netto ze sprzedaży	129 735	103 015	28 124	22 189
Koszty działalności operacyjnej	127 328	99 671	27 602	21 469
Zysk ze sprzedaży	2 408	3 344	522	720
Marża brutto na sprzedaży procentowa	30,2%	29,7%	30,2%	29,7%
Marża brutto na sprzedaży wartościowa	38 838	30 338	8 419	6 535
Pozostałe przychody operacyjne	356	85	77	18
Pozostałe koszty operacyjne	409	231	89	50
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	2 354	3 198	510	689
Amortyzacja	1 482	722	321	156
EBITDA (zysk na działalności operacyjnej + amortyzacja)	3 836	3 920	832	844
Przychody finansowe	963	1	209	0
Koszty finansowe	1 193	796	259	171
Zysk brutto	2 124	2 403	460	518
Zysk netto	1 684	1 831	365	394
Kapitał zakładowy	3 000	3 000	674	641
Zysk netto na jedną wyemitowaną akcję (w zł)	0,56 zł	0,61 zł	0,12	0,13
Wartość księgowa na jedną wyemitowaną akcje (w zł)	8,13 zł	7,99 zł	1,83	1,71

Pozycje	I półrocze 2023 r. w tys. PLN okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r.	I półrocze 2022 r. w tys. PLN okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r.	I półrocze 2023 r. w tys. EUR okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r.	I półrocze 2022 r. w tys. EUR okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	3 092	-1 060	670	-228
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	-885	-8 892	-192	-1 915
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	-2 184	9 991	-473	2 152
Przepływy pieniężne netto razem	23	39	5	8
Pozycje	stan na 30.06.2023 w tys. PLN	stan na 31.12.2022 w tys. PLN	stan na30.06.2023 w tys. EUR	stan na31.12.2022 w tys. EUR
Aktywa razem	106 791	106 000	23 996	22 602
Aktywa trwałe	54 885	55 424	12 333	11 818
Aktywa obrotowe	51 905	50 576	11 663	10 784
Pasywa razem	106 791	106 000	23 996	22 602
Kapitał własny	24 404	22 720	5 484	4 844
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	82 387	83 280	18 513	17 757

Strona 4

Do przeliczenia danych bilansu przyjmujemy kurs EUR/PLN ustalony przez NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przyjmujemy średni kurs EUR/PLN, obliczany jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalony przez NBP na dzień bilansowy.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym zostały zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym.

II. INFORMACJE O BIO PLANET S.A. II.1 OPIS ORGANIZACJI

Bio Planet S.A. z siedzibą w Wilkowej Wsi, Wilkowa Wieś 7, 05-084 Leszno, jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000513365. Kapitał zakładowy w wysokości 3.000.000,00 zł został wpłacony w całości.

Bio Planet S.A. nie posiada i nie tworzy grupy kapitałowej, nie posiada również podmiotu dominującego nad Spółką. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 3.000.000 zł i dzieli się na 3.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł.

Struktura akcji

Na dzień 30.06.2023 roku, jak i na dzień publikacji niniejszego raportu struktura akcji przedstawia się następująco.

Seria	Liczba	Wartość nominalna
A	1 993 000	1 993 000
B	507 000	507 000
C	300 000	300 000
D	200 000	200 000

Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi i nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki.

W latach 2015 – 2021 akcje Spółki były notowane na rynku NewConnect prowadzonym przez GPW, natomiast od grudnia 2021 r. są notowane na rynku równoległym GPW.

Ograniczenia w rozporządzaniu akcjami

Statutowe ograniczenia w rozporządzaniu Akcjami

Statut nie zawiera postanowień ograniczających możliwość rozporządzania Akcjami.

Umowne ograniczenia w rozporządzaniu Akcjami

Część akcjonariuszy Spółki zawiązało Porozumienie Akcjonariuszy, które na dzień 22 września 2023 r. kontroluje 1.821.689 akcji, tj. 60,72 % sposród 3.000.000 akcji. Na dzień 22 września 2023 r. nie istnieją inne ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu z akcji oraz ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności.

II.2 OPIS DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Bio Planet S.A. jest liderem wśród dostawców żywności ekologicznej w Polsce. Spółka koncentruje się na konfekcjonowaniu (paczkowaniu) oraz dystrybucji (handlu hurtowym) żywności ekologicznej. W ofercie Spółki znajduje się ok. 8,0 tys. indeksów sprzedażowych umożliwiających kompleksowe zaopatrzenie sklepów wyspecjalizowanych w sprzedaży żywności ekologicznej obejmujących:

• produkty trwałe (m.in.: orzechy, owoce suszone, mąki, kasze i ryże, produkty z roślin strączkowych, grzyby, herbaty i zioła, soki i napoje, oleje i oliwy, przekąski, superfoods, przetworzone produkty śniadaniowe oraz produkty non-food)
• produkty świeże (m.in.: nabiał, owoce i warzywa, mięso i wędliny).
• produkty mrożone.

Od 2007 roku produkty Spółki posiadają certyfikat AGRO BIO TEST.

Produkty oferowane przez Spółkę są zgrupowane w kilkunastu markach Spółki (m.in.: Bio Planet, NaturaVena oraz Biominki), kilku markach własnych odbiorców oraz w około czterystu markach dostawców. Dla dużej części produktów zagranicznych Spółka jest jedynym dystrybutorem na terenie Polski. Większość produktów oferowanych pod markami własnymi Spółki oraz pod markami własnymi odbiorców powstaje w wyniku samodzielnego konfekcjonowania przez Spółkę surowców nabywanych w ilościach hurtowych. Konfekcjonowanie produktów odbywa się we własnych zakładach, w których funkcjonują normy standardów BRC. Produkty Spółki są dystrybuowane do ponad tysiąca siedmiuset Odbiorców w Polsce i innych krajach. Przez Odbiorcę Spółka rozumie płatnika kupującego towary o wartości co najmniej 6 tysięcy złotych w okresie ostatnich 12 miesięcy.

Dystrybucja w Polsce opiera się o samodzielnie stworzoną sieć transportowo-logistyczną, obejmującą cztery punkty przeładunkowe w Toruniu, Poznaniu, na Górnym Śląsku (Dąbrowa Górnicza) i w okolicach Wrocławia (Oleśnica), co pozwala na ekologiczną, czasową (w ciągu 24 h od zamówienia) i ekonomiczną optymalizację dostaw. Dystrybucja zagraniczna opiera się o firmy spedycyjne. Za transport produktów do Odbiorców w Polsce odpowiedzialne są wyspecjalizowane podmioty zewnętrzne, posiadające umowy ze Spółką.

Produkty Spółki są sprzedawane przede wszystkim do specjalistycznych sklepów z żywnością ekologiczną, sieci sklepów z żywnością konwencjonalną oraz do sklepów internetowych. Spółka rozwija również sprzedaż do podmiotów zagranicznych, między innymi do Danii, Estonii, Kataru, Litwy, Łotwy, Niemiec, Rumunii oraz Wietnamu.

Zespół Spółki tworzy ponad dwustu pracowników, obsługujących kompleksowo obszary zakupów, przetwórstwa, magazynu i logistyki, sprzedaży, marketingu i księgowości. Spółka prowadzi działalność w Centrum Logistycznym w Lesznie k. Warszawy o łącznej powierzchni około 10 tys. m² (w którym zlokalizowane jest także konfekcjonowanie świeżych warzyw i owoców) oraz w wynajmowanych nieruchomościach produkcyjnych, w których mieszczą się 3 zakłady konfekcjonowania (dwa zlokalizowane na terenie Gminy Leszno k. Warszawy; jeden w Kielanówce koło Rzeszowa).

Kluczowe cele strategiczne Spółki.

• 1. Umacnianie pozycji lidera w zakresie konfekcjonowania i dystrybucji (handlu hurtowego) żywności ekologicznej w Polsce.
• 1. Dokończenie budowy Nowoczesnych Zakładów Konfekcjonowania (pierwszy etap budowy zrealizowano w 2022 roku) o łącznej powierzchni ok. 5,0 tys. m2, pozwalających docelowo na znaczne zwiększenie mocy przerobowych oraz istotne obniżenie jednostkowych kosztów paczkowania.

Dla realizacji celów strategicznych Spółka podejmuje szereg działań operacyjnych, zarówno na płaszczyźnie współpracy z dostawcami i odbiorcami, jak i inwestycji, takich jak:

• ✓ Koncentracja na identyfikacji oraz zaspokajaniu potrzeb Klientów i konsumentów poprzez:
  • zachowywanie pełnej otwartości na zmiany potrzeb i oczekiwań Klientów i konsumentów (tj. ich klientów ostatecznych), przekładające się na wdrażanie do oferty nowych produktów i linii produktowych oraz indywidualne komponowanie ofert dla największych Odbiorców,
  • zapewnianie najwyższej jakości produktów oraz najwyższego standardu usług, w szczególności w zakresie terminowości dostaw oraz łatwości i przyjazności obsługi (w tym za pomocą internetowej Platformy b2b),
  • podnoszenie kwalifikacji merytorycznych w zakresie produktowym oraz relacyjnym pracowników departamentów sprzedaży i obsługi klienta, odpowiadających za współpracę z Odbiorcami oraz pracowników zespołów zakupowych, odpowiadających za współpracę z dostawcami,
  • zapewnianie wysokiej jakości procesów obsługi klienta i logistyki, będących kluczowymi dla płynności współpracy w modelu codziennej realizacji zamówień i dostaw.
• ✓ Aktywne poszukiwanie nowych dostawców, zarówno dla produktów już oferowanych, jak i nowych, których wprowadzenie Spółka planuje w kolejnych okresach. Dzięki poszerzaniu grona dostawców Spółka ma możliwość utrzymywania konkurencyjności cenowej i jakościowej oferowanych produktów, jak również wprowadzania na rynek niektórych pozycji asortymentowych przed podmiotami konkurencyjnymi, co z jednej strony może wpływać na kreowanie potrzeb i oczekiwań Klientów, z drugiej na zwiększanie przewag konkurencyjnych.
• ✓ Dążenie do zwiększenia liczby indeksów zamawianych przez poszczególnych Odbiorców, co powinno przełożyć się nie tylko na wyższy poziom sprzedaży ogółem, ale i na zwiększenie rentowności współpracy z poszczególnymi Odbiorcami, w szczególności dzięki obniżeniu kosztów obsługi transportowej i logistycznej. Duży potencjał Spółka upatruje w pozyskiwaniu kolejnych Odbiorców do współpracy w formule "Sklepów Partnerskich", co powinno przekładać się z jednej strony na korzystniejsze warunki współpracy dla Klienta, a z drugiej obligować go do utrzymywania określonej liczby indeksów w stałej sprzedaży.
• ✓ Aktywne kreowanie popytu na oferowane towary, m. in. poprzez przygotowywanie i dystrybuowanie do Klientów magazynu Gotujwstylueko.pl (przygotowanie i dystrybucja) zawierającego opisy producentów i produktów oraz propozycje przygotowania posiłków z wykorzystaniem produktów oferowanych przez Spółkę.
• ✓ Ponoszenie ciągłych nakładów na rozwój internetowej platformy zakupowej Spółki (b2b), służącej do kompleksowej obsługi Klientów (w tym do automatycznej integracji sklepów internetowych obsługiwanych przez Spółkę).

Od 2007 roku produkty Spółki są certyfikowane wg norm Unii Europejskiej, a od 2010 roku opatrzone unijnym certyfikatem Euroliścia, wystawianym przez akredytowaną i upoważnioną do działania jednostkę certyfikującą. Certyfikat ten ma charakter czasowy, tzn. musi on być odnawiany przed zakończeniem terminu ważności certyfikatu. Pierwszy tego typu certyfikat uzyskała w 2007 roku i od tego czasu corocznie go odnawia.

Trzy z czterech obecnie funkcjonujących zakładów konfekcjonowania (paczkujące produkty trwałe) posiadają również odnawiany corocznie certyfikat BRC, którego uzyskanie wiąże się każdorazowo ze spełnianiem szeregu procedur, w tym w zakresie identyfikacji i kontroli zagrożeń. Certyfikat BRC jest dowodem postępowania zgodnie z zasadami Systemu Analizy Zagrożeń i Krytycznych Punktów Kontroli (HACCP) w zakresie bezpieczeństwa żywności. Powyższe wiąże się z koniecznością przystosowania zakładów konfekcjonowania i magazynów do spełniania, a także utrzymywania rygorystycznych standardów, co ma kluczowe znaczenie we współpracy handlowej z sieciami sklepów ogólnospożywczych.

II.3 ORGANY SPÓŁKI

Zarząd

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w skład Zarządu Spółki wchodzą następujące osoby:

Imię i nazwisko	Funkcja pełniona w organie	Data powołania	Data upływu kadencji
Sylwester Strużyna	Prezes Zarządu	21 czerwca 2023 r.	21 czerwca 2026 r.
Grzegorz Mulik	Wiceprezes Zarządu	21 czerwca 2023 r.	21 czerwca 2026 r.

Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia poniższa tabela:

Imię i nazwisko	Funkcja pełniona w organie	Data powołania	Data upływu kadencji
Jacek Waśniewski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	21 czerwca 2023 r.	21 czerwca 2026 r.
Krzysztof Krychowiak	Członek Rady Nadzorczej	21 czerwca 2023 r.	21 czerwca 2026 r.
Maciej Mulik	Członek Rady Nadzorczej	21 czerwca 2023 r.	21 czerwca 2026 r.
Michał Mulik	Członek Rady Nadzorczej	21 czerwca 2023 r.	21 czerwca 2026 r.
Paweł Nowakowski	Członek Rady Nadzorczej	21 czerwca 2023 r.	21 czerwca 2026 r.

W ramach Rady Nadzorczej działa trzyosobowy Komitet Audytu, w którego skład na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą następujący Członkowie Rady Nadzorczej:

Imię i nazwisko	Funkcja pełniona w organie
Paweł Nowakowski	Przewodniczący Komitetu Audytu
Krzysztof Krychowiak	Członek Komitetu Audytu
Jacek Waśniewski	Członek Komitetu Audytu

Według złożonych oświadczeń dwaj członkowie Komitetu Audytu spełniają kryteria niezależności.

III. PODSTAWOWE ZAGROŻENIA I RYZYKA ZWIĄZANE Z POZOSTAŁYMI SZEŚCIOMA MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO

Zarząd Spółki podejmuje działania mające na celu kontynuację realizacji strategii rozwoju Spółki w kolejnych 6 miesiącach 2023 r.

Czynniki ryzyka:

Ryzyko związane z wojną pomiędzy Rosją a Ukrainą

Spółka zauważyła pogorszenie nastrojów konsumenckich w Polsce w związku z wybuchem wojny rozgrywającej się w kraju sąsiadującym z Polską. Obecnie podaż ekologicznych produktów z Ukrainy jest na poziomie wystarczającym do zaspokajania popytu rynkowego na te towary. Jeżeli wojna nie obejmie kolejnych rolniczych obszarów Ukrainy, sytuacja w zakresie podaży surowców powinna pozostać stabilna. Ryzyko średnie. Prawdopodobieństwo wystąpienia: średnie.

Ryzyko zmiany kursów walut

Spółka nabywa większość towarów w oparciu o kursy walut (przede wszystkim EUR oraz USD). Wahania kursu PLN względem tych walut oraz wahania kursu EUR wobec USD utrudniają Spółce działania, gdyż wymuszają zmiany cen zakupu i sprzedaży towarów utrudniając kontrolę nad realizowaną marżą. Ryzyko średnie. Prawdopodobieństwo wystąpienia: średnie.

Ryzyko wejścia na polski rynek żywności ekologicznej dużych podmiotów

Duzi producenci konwencjonalni stopniowo uruchamiają swoją produkcję bio stosując czasami na oferowane bio produkty ceny detaliczne niższe niż stosowane przez Bio Planet. Istnieje także ryzyko pojawienia się dużych odbiorców detalicznych, którzy mogą wykupywać odbiorców firmy i tworzyć sieci sklepów specjalistycznych kupujących towary bezpośrednio od producentów z pominięciem dystrybutorów.

Ryzyko niskie. Prawdopodobieństwa wystąpienia: niskie.

Ryzyko trwałego ograniczenia popytu na żywność ekologiczną

Obecnie istnieje trwały trend ogólnoświatowy zwiększania udziału żywności bio w żywności ogółem, jednakże trend ten uległ w 2022 r. w Europie wyraźnemu osłabieniu. Zakładamy, że po zakończeniu działań wojennych na Ukrainie oraz wraz z obniżeniem inflacji i stóp procentowych w Europie powróci trend wzrostowy w zakresie żywności ekologicznej.

Ryzyko wysokie. Prawdopodobieństwa wystąpienia: średnie.

Ryzyko związane z umowami kredytowymi

Spółka posiada kredyty inwestycyjne oraz kredyty obrotowe. W przypadku naruszenia postanowień umów kredytowych istnieje ryzyko uruchomienia ustanowionych zabezpieczeń kredytów. Ryzyko średnie. Prawdopodobieństwa wystąpienia: średnie.

Ryzyko związane z niewypłacalnością odbiorców i brakiem zabezpieczeń płatności

Spółka sprzedaje towary do ponad tysiąca siedmiuset Odbiorców (rozumianych jako płatników kupujących za ponad 6 tysięcy złotych przez ostatnie 12 miesięcy). Wśród części z nich występują należności przeterminowane, które niekiedy stają się nieściągalne. Spółka posiada Departament Księgowości i Rozliczeń monitorujący płatności poszczególnych Odbiorców i dążący do minimalizacji potencjalnych strat związanych z niewypłacalnością poszczególnych Odbiorców.

Ryzyko średnie. Prawdopodobieństwa wystąpienia: niskie.

Ryzyko związane z certyfikacją żywności ekologicznej

Spółka od 2007 roku posiada certyfikat od akredytowanej jednostki – firmy AgroBioTest. Certyfikat jest odnawiany przez Spółkę corocznie.

Ryzyko wysokie. Prawdopodobieństwa wystąpienia: niskie.

Ryzyko związane ze stabilnością systemu prawnego i podatkowego w Polsce

Przepisy prawa w Polsce ulegają częstym zmianom. Zmianom ulegają także interpretacje prawa oraz praktyka jego stosowania. Przepisy mogą ulegać zmianie na korzyść przedsiębiorców lub także powodować negatywne skutki. Zmieniające się przepisy prawa lub różne jego interpretacje zwłaszcza w odniesieniu do prawa podatkowego, a także prawa działalności gospodarczej, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa w zakresie papierów wartościowych mogą wywoływać negatywne konsekwencje dla Spółki.

Ryzyko średnie. Prawdopodobieństwa wystąpienia: średnie.

IV. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH

W styczniu 2023 r. Spółka przedłużyła certyfikat na zgodność z Globalną Normą BRC wersja 8. Certyfikat BRC Global Standard for Food Safety jest dowodem poziomu kompetencji w zakresie systemu HACCP, higieny oraz bezpieczeństwa i jakości żywności. Certyfikacja świadczy także o zaangażowaniu firmy na rzecz bezpieczeństwa żywności i relacji z kontrahentami.

W maju 2023 r. odbyła się kontrola pełna roczna ze strony jednostki certyfikującej ekologicznie Agro Bio Test Sp. z o.o. Kontrola obejmowała dwie lokalizacje firmy Bio Planet S.A. na Mazowszu: Zakład Konfekcjonowania w Wilkowej Wsi 7 oraz Centrum Logistyczno-Magazynowe w Lesznie, ul. Fabryczna 9 b. Kontrola obejmowała dwie lokalizacje firmy Bio Planet S.A. na Podkarpaciu: Zakład Konfekcjonowania w Kielanówce 329 b oraz Sklep z żywnością ekologiczną w Rzeszowie, ul. Pułaskiego 3. Wydany został nowy certyfikat ekologiczny o numerze PL-EKO-07.616-0000067.2023.003, termin ważności certyfikatu: 25.05.2023 r. – 31.05.2024 r.

W dniu 1 czerwca 2023 r. Zarząd Spółki poinformował o podpisaniu w dniu 31 maja 2023 r. aneksu do umowy kredytu inwestycyjnego z dnia 14 października 2021 r. udzielonego Spółce Bio Planet S.A. przez Bank Santander Bank Polska S.A. w kwocie 21 mln PLN (kredyt na finansowanie i refinansowanie wydatków inwestycyjnych związanych z budową nowoczesnych Zakładów Konfekcjonowania). W wyniku aneksu z dnia 31 maja 2023 r. cała wartość kredytu została zmniejszona do kwoty 10 mln 066 tys. zł. Przy wykorzystaniu kredytu zrealizowany został pierwszy etap budowy. Kredyt inwestycyjny będzie spłacany w równych 84 miesięcznych ratach (tj. przez 7 lat) od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2030 r. Pozostałe główne warunki finansowe kredytu inwestycyjnego nie odbiegają od powszechnie stosowanych warunków rynkowych w tego rodzaju umowach i nie uległy one istotnym zmianom.

W dniu 20 czerwca 2023 r. Zarząd Bio Planet S.A. poinformował, iż w dniu 19 czerwca 2023 r. Pan Sławomir Chłoń złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka i Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Bio Planet S.A. z dniem 19 czerwca 2023 r.

W dniu 22 czerwca 2023 r. Zarząd Bio Planet S.A. poinformował, iż Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 21 czerwca 2023 r. dokonało wyboru członków Rady Nadzorczej IV kadencji.

Rada Nadzorcza IV kadencji Bio Planet S.A. liczy 5 członków:

• Jacek Waśniewski
• Krzysztof Krychowiak
• Maciej Mulik
• Michał Mulik
• Paweł Nowakowski

Rada Nadzorcza Bio Planet S.A. w dniu 21 czerwca 2023 r. podjęła m.in. następujące uchwały:

• 1. W sprawie wyboru Przewodniczącego Rady Nadzorczej IV Kadencji Pana Jacka Waśniewskiego.
• 1. W sprawie powołania Przewodniczącego Komitetu Audytu Pana Pawła Nowakowskiego.
• 1. W sprawie wyboru Członków Zarządu IV Kadencji:
  2. Sylwester Strużyna Prezes Zarządu,
     • Grzegorz Mulik Wiceprezes Zarządu.

W pierwszym półroczu 2023 r. Spółka skutecznie wdrożyła do sprzedaży marki będące wcześniej własnością firmy NaturaVena Sp. z o.o. (zakupione w IV kwartale 2022 r.) oraz marki będące wcześniej w dystrybucji firm NaturaVena Sp. z o.o. oraz Smak Natury Sp. z o.o. Marka NaturaVena w krótkim okresie czasu stała się drugą największą pod względem wartości sprzedaży marką w ofercie Bio Planet (po marce Bio Planet).

W pierwszym półroczu 2023 r. Spółka skutecznie uruchomiła obsługę dropshippingową sklepu internetowego pyszneeko.pl i w przyszłości planuje rozwijać tego typu usługi dla innych sklepów internetowych.

IV.1 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA IV.1.1 DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU

Przychody za pierwsze półrocze 2023 r. wyniosły 130,5 mln zł i były o 27 % wyższe niż w pierwszym półroczu 2022 r. kiedy wyniosły 103,1 mln zł.

W pierwszym półroczu 2023 r. Spółka kontynuowała wprowadzanie do oferty licznych nowych produktów zarówno w markach własnych jak i w markach dystrybuowanych. W pierwszym półroczu Spółka wprowadziła około 1 000 nowych produktów do oferty (jednocześnie wycofując kilkaset wolno rotujących produktów). Większość nowości to produkty dostawców od lat współpracujących z Bio Planet m.in. takich jak: Bio Veerde, Amylon, Cocoa, Pharmovit, Only Bio.

W związku z niewielką rentownością wypracowywaną przez Spółkę Zarząd podjął następujące działania:

• Dokładna analiza wszystkich kosztów działalności, aby zwiększyć rentowność działalności Spółki.
• Poszukiwanie nowych produktów i dostawców (w tym nowych kategorii produktowych), których wprowadzenie do oferty Spółki pozwoli w długim okresie na dalsze zwiększanie przychodów ze sprzedaży.
• Stała analiza poziomu cen zakupu towarów i surowców oraz kosztów ich paczkowania, aby zachować odpowiedni poziom marży. Marża procentowa brutto na sprzedaży utrzymała się w pierwszym półroczu 2023 r. na poziomie 30,2 % (nieznacznie wyższym niż w pierwszym półroczu 2022 r. kiedy wynosiła 29,7 %); natomiast wartość marży brutto na sprzedaży wzrosła o 8,5 mln zł, z 30,3 mln zł do 38,8 mln zł.
• Koncentracja na skutecznym wprowadzeniu do oferty marek kupionych w końcu 2022 r. od NaturaVeny.

W strukturze Odbiorców Spółki w 2023 roku nastąpił znaczny wzrost udziału procentowego sklepów ogólnospożywczych (z poziomu 8 % w 2022 roku do 18 % w pierwszym półroczu 2023 r.).

IV.1.2 INWESTYCJE

Inwestycje zrealizowane w pierwszym półroczu 2023 roku

					W pierwszym półroczu Spółka zrealizowała inwestycje na kwotę 958 tys. zł, z tego:
--	--	--	--	--	-----------------------------------------------------------------------------------	--	--

Centrum logistyczno-magazynowe z biurami:
urządzenia techniczne	23
Razem	23
Określenie przedmiotu inwestycji:	tys. zł
	Nowe Zakłady Konfekcjonowania:
nieruchomości naniesienia (budynki)	935
Razem	935
Łącznie 958

Nie wystąpiły inne zdarzenia wpływające na wartość aktywów, zobowiązań, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które byłyby nietypowe z uwagi na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

Planowane inwestycje w 2023 roku

Najistotniejsze inwestycje w 2023 r. stanowią głównie odsetki od kredytu inwestycyjnego na zakłady konfekcjonowania w budowie (księgowane jako inwestycja w środki trwałe w budowie).

IV.1.3 ZMIANY W ORGANACH SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU

W dniu 19 czerwca 2023 r. Pan Sławomir Chłoń złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka i Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Bio Planet S.A. z dniem 19 czerwca 2023 r.

W związku z rezygnacją z funkcji pełnienia Członka i Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Sławomira Chłonia Rada Nadzorcza w dniu 21 czerwca 2023 r. powołała z dniem 21 czerwca 2023 r. Przewodniczącego Rady Nadzorczej IV Kadencji Pana Jacka Waśniewskiego.

IV.1.4 ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE BIO PLANET S.A. W DNIU 21 CZERWCA 2023 ROKU

Walne Zgromadzenie Spółki odbyło się 21 czerwca 2023 r. Walne Zgromadzenie przeznaczyło 100 % zysku netto na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki.

IV.1.5 ZDARZENIA ZWIĄZANE ZE WSPÓŁPRACĄ Z SANTANDER BANK POLSKA W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU

W pierwszym półroczu 2023 r. został zawarty aneks do umowy kredytu inwestycyjnego. W wyniku aneksu z dnia 31 maja 2023 r. cała wartość kredytu została zmniejszona do kwoty 10 mln 066 tys. zł. Przy wykorzystaniu kredytu zrealizowany został pierwszy etap budowy.

IV.1.6 POZOSTAŁE KLUCZOWE ZDARZENIA BIEŻĄCE RAPORTOWANE RAPORTAMI BIEŻĄCYMI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU

Pozostałe zdarzenia bieżące raportowane raportami bieżącymi w pierwszym półroczu 2023 roku to m.in.:

• ✓ Miesięczne sprawozdania o zrealizowanych przychodach ze sprzedaży,
• ✓ Ogłoszenie o zwołaniu na dzień 21 czerwca 2023 r. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia,
• ✓ Raport za I kwartał 2023 r.,
• ✓ Zawarcie aneksu do umowy kredytu inwestycyjnego,
• ✓ Rezygnacja z funkcji Członka i Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• ✓ Treść uchwał podjętych przez ZWZ w dniu 21 czerwca 2023 r.,
• ✓ Powołanie Członków Rady Nadzorczej, Komitetu Audytu oraz Zarządu Spółki.

IV.2 WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2023 ROKU

Przychody za pierwsze półrocze 2023 r. wyniosły 130,5 mln zł i były wyższe o 27 % niż w pierwszym półroczu 2022 r. kiedy wyniosły 103,1 mln zł.

Zysk netto za pierwsze półrocze 2023 r. wyniósł 1,6 mln zł i był o 11 % niższy od zysku netto w pierwszym półroczu 2022 r., który wynosił 1,8 mln zł.

Pozycje	I półrocze 2023 r. w tys. PLN okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r.	I półrocze 2022 r. w tys. PLN okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r.	Różnica w tys. zł (2023-2022)	Różnica %
Przychody netto ze sprzedaży	129 735	103 015	26 720	25,94%
Koszty działalności operacyjnej	127 328	99 671	27 656	27,75%
Zysk ze sprzedaży	2 408	3 344	-936	-28,00%
Pozostałe przychody operacyjne	356	85	271	318,26%
Pozostałe koszty operacyjne	409	231	179	77,30%
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	2 354	3 198	-844	-26,39%
Amortyzacja	1 482	722	760	105,27%
EBITDA (zysk na działalności operacyjnej + amortyzacja)	3 836	3 920	-84	-2,14%
Przychody finansowe	963	1	961	76 830,16%
Koszty finansowe	1 193	796	397	49,81%
Zysk brutto	2 124	2 403	-279	-11,62%
Zysk netto	1 684	1 831	-146	-7,99%
Kapitał zakładowy	3 000	3 000	0	0,00%
Zysk netto na jedną wyemitowaną akcję ( w zł)	0,56 zł	0,61 zł	0	-7,99%

Tabela 1. Wyniki finansowe Bio Planet S.A. w I półroczu 2023 i 2022 roku
--------------------------------------------------------------------------	--

Koszty działalności operacyjnej wzrosły w pierwszym półroczu 2023 r. o 28 % w stosunku do kosztów poniesionych w pierwszym półroczu 2022 r.

W 2023 r. wystąpił duży wzrost przychodów finansowych (wynikający przede wszystkim z pozytywnych różnic kursowych).

Łączne koszty usług obcych, wynagrodzeń oraz ubezpieczeń społecznych wzrosły w pierwszym półroczu 2023 r. o 28 % w stosunku do pierwszego półroczu 2022 r.

W 2023 r. wystąpił duży wzrost amortyzacji (wynikający przede wszystkim z rozpoczęcia amortyzacji marek towarowych kupionych w końcu 2022 r. od NaturaVeny).

V. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotne wpływ na wyniki osiągnięte w pierwszym półroczu 2023 r. zostały opisane w rozdziale II śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

VI. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA

Bio Planet S.A. nie posiada i nie tworzy grupy kapitałowej, nie posiada również podmiotu dominującego nad Spółką.

VII. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK

Spółka nie publikowała prognoz finansowych na 2023 rok.

VIII. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5 % OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU PÓŁROCZNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO

Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu za I półrocze 2023 r.

Według wiedzy Zarządu na dzień 22 września 2023 r. akcjonariuszami, którzy posiadają co najmniej 5 % głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu są:

	Akcjonariusz	Liczba akcji = wartość nominalna	Udział % w kapitale zakładowym oraz udział % w liczbie głosów
1	Grzegorz Ryszard Mulik	580 900	19,36%
2	Barbara Mariola Strużyna	556 100	18,54%
3	GK4 Food Sp. z o.o.	300 000	10,00%
4	Bio Pole Sp. z o.o.	240 000	8,00%
5	Sylwester Strużyna	215 300	7,18%
6	Mariusz Krzysztof Ziemiańczyk	154 400	5,15%

IX. STAN POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU PÓŁROCZNEGO WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO

Akcjonariusz	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za I półrocze 2023 r.	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za I kwartał 2023 r.
Sylwester Strużyna Prezes Zarządu	215 300	215 300
Grzegorz Mulik Wiceprezes Zarządu	580 900	580 900
Michał Mulik Członek Rady Nadzorczej	65 834	65 834

Maciej Mulik Członek	74 000	74 000
Rady Nadzorczej

X. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZYTELNOŚCI EMITENTA

Nie toczą się postępowania i nie toczyły się jakiekolwiek postępowanie przed organami rządowymi, sądowymi, arbitrażowymi lub administracyjnymi, które samodzielnie mogą mieć lub miały istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki. Ponadto, według wiedzy Spółki nie istnieją okoliczności, które mogą skutkować postępowaniem przed organami rządowymi, sądowymi, arbitrażowymi lub administracyjnymi, które samodzielnie mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki.

Za posiadanie istotnego wpływu na sytuację finansową lub rentowność Spółki uznaje się postępowania sądowe, administracyjne lub arbitrażowe, w których wartość przedmiotu danego postepowania przekracza 10 % kapitałów własnych Spółki.

XI. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Spółka nie posiada grupy kapitałowej i nie sporządza sprawozdań skonsolidowanych. Spółka nie inwestuje w papiery wartościowe. Spółka nie zawierała w pierwszym półroczu 2023 roku istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi (jako istotne Spółka definiuje transakcje, których wartość przekracza 5 % sumy aktywów; wartości poszczególnych transakcji zawieranych z tym samym podmiotem w okresie poprzedzającym 12 miesięcy sumuje się). Pozostałe transakcje zawierane w okresie sprawozdawczym z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych.

XII. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI – ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNACZĄCA

Spółka w I półroczu 2023 roku nie udzielała poręczeń kredytu, ani nie udzieliła gwarancji żadnemu podmiotowi. Spółka nie udzielała istotnych pożyczek.

XIII. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM BIO PLANET S.A. SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ BIO PLANET S.A.

W pierwszym kwartale 2023 r. Spółka podpisała umowę o dotację z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa.

XIV. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE BIO PLANET S.A. BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ BIO PLANET S.A. WYNIKI, W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Największy potencjalny wpływ na osiągane przez Bio Planet S.A. wyniki ma skuteczne:

• ✓ przejęcie obsługi Klientów obsługiwanych wcześniej w zakresie dystrybucji przez firmy NaturaVena Sp. z o.o. oraz Smak Natury Sp. o.o.
• ✓ wprowadzenie do oferty dystrybucyjnej Bio Planet produktów oferowanych wcześniej przez firmy NaturaVena Sp. z o.o. oraz Smak Natury Sp. z o.o.

Dzięki zrealizowanym inwestycjom w I półroczu 2023 r. Spółka zrealizowała 26 % wzrost przychodów w stosunku do I półrocza 2022 r. W ocenie Spółki posiada ona potencjał logistyczny i operacyjny do przyspieszenia wzrostu przychodów ze sprzedaży w kolejnym półroczu 2023 r. (wyprzedzającego planowany wzrost kosztów operacyjnych).

Inne istotne czynniki wpływające na sytuację Spółki to stopniowo obniżająca się inflacja oraz zbliżająca się perspektywa obniżenia stóp procentowych, które powinny przełożyć się na powrót większego optymizmu konsumentów w Polsce.

XV. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU BIO PLANET S.A.

Leszno, dnia 20 września 2023 r.

Oświadczenie Zarządu BIO PLANET S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności

Zarząd oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Bio Planet S.A. za okres od 01.01.2023 roku do 30.06.2023 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz jej wynik finansowy Bio Planet S.A., a także Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za okres od 01.01.2023 roku do 30.06.2023 zawiera prawdziwy obraz sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.