ATM Grupa S.A.

Management Reports • Sep 28, 2023

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za I półrocze 2023 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

	Wybrane dane finansowe	I półrocze (rok bieżący) okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. (w tys. zł)	I półrocze (rok poprzedni) okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r. (w tys. zł)	I półrocze (rok bieżący) okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. (w tys. EUR)	I półrocze (rok poprzedni) okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r. (w tys. EUR)
1	Przychody ze sprzedaży	97 663	130 288	21 171	28 063
2	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 823	15 836	1 696	3 411
3	Zysk (strata) brutto	9 591	16 099	2 079	3 468
4	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	6 611	14 301	1 433	3 080
5	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	6 611	14 301	1 433	3 080
6	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypisany do podmiotu dominującego	6 458	14 148	1 400	3 047
7	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 868	43 434	3 223	9 355
8	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(21 757)	(20 977)	(4 716)	(4 518)
9	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	61	(17 025)	13	(3 667)
10	Przepływy pieniężne netto, razem	(6 828)	5 432	(1 480)	1 170
11	Aktywa razem	387 255	391 427	87 018	83 628
12	Zobowiązania, rezerwy na zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	94 716	89 989	21 283	19 226
13	Zobowiązania długoterminowe	31 562	39 112	7 092	8 356
14	Zobowiązania krótkoterminowe	63 154	50 877	14 191	10 870
15	Kapitał własny	292 539	301 438	65 735	64 402
16	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	292 131	300 432	65 643	64 187
17	Kapitał zakładowy	8 430	8 430	1 894	1 801
18	Liczba akcji (w szt.)	84 300 000	84 300 000	84 300 000	84 300 000
19	Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,08	0,17	0,02	0,04
20	Rozwodniona liczba akcji	84 300 000	84 300 000	84 300 000	84 300 000
21	Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,08	0,17	0,02	0,04
22	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	3,47	3,56	0,78	0,76
23	Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	3,47	3,56	0,78	0,76
24	Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	0,24	0,20	0,05	0,04
25	Zastosowany kurs wymiany PLN na Euro na dzień bilansowy	4,4503	4,6806
26	Średni kurs wymiany PLN na Euro w okresie	4,6130	4,6427

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Uwaga: pozycje od 11 do 17 - dane na koniec pierwszego półrocza roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego.

Wybrane jednostkowe dane finansowe

	Wybrane dane finansowe	I półrocze (rok bieżący) okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. (w tys. zł)	I półrocze (rok poprzedni) okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r. (w tys. zł)	I półrocze (rok bieżący) okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. (w tys. EUR)	I półrocze (rok poprzedni) okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r. (w tys. EUR)
1	Przychody ze sprzedaży	49 507	59 974	10 732	12 918
2	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	21 698	16 253	4 704	3 501
3	Zysk (strata) brutto	21 288	16 088	4 615	3 465
4	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	19 116	15 133	4 144	3 260
5	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	19 116	15 133	4 144	3 260
6	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 144	3 036	1 765	654
7	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 406)	(906)	(1 172)	(195)
8	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	509	(12 852)	110	(2 768)
9	Przepływy pieniężne netto, razem	3 247	(10 722)	704	(2 309)
10	Aktywa razem	272 884	257 618	61 318	55 040
11	Zobowiązania, rezerwy na zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	50 948	39 629	11 448	8 467
12	Zobowiązania długoterminowe	11 843	17 037	2 661	3 640
13	Zobowiązania krótkoterminowe	39 105	22 592	8 787	4 827
14	Kapitał własny	221 936	217 989	49 870	46 573
15	Kapitał zakładowy	8 430	8 430	1 894	1 801
16	Liczba akcji (w szt.)	84 300 000	84 300 000	84 300 000	84 300 000
17	Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,23	0,18	0,05	0,04
18	Rozwodniona liczba akcji	84 300 000	84 300 000	84 300 000	84 300 000
19	Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,23	0,18	0,05	0,04
20	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	2,63	2,59	0,59	0,55
21	Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	2,63	2,59	0,59	0,55
22	Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	0,24	0,20	0,05	0,04
23	Zastosowany kurs wymiany PLN na Euro na dzień bilansowy	4,4503	4,6806
24	Średni kurs wymiany PLN na Euro w okresie	4,6130	4,6427

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Uwaga: pozycje od 10 do 15 - dane na koniec pierwszego półrocza roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego.

SPIS TREŚCI

I.	STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 5
II.	WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE, CO NAJMNIEJ
	5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO
	WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE
	ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA
	WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W
	OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO 6
III.	ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY
	ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA, ZGODNIE Z POSIADANYMI PRZEZ EMITENTA INFORMACJAMI, W OKRESIE OD
	PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO 7
IV.	ZASADY RACHUNKOWOŚCI 7
V.	ZASADY PRZYJĘTE DO PRZELICZENIA PLN NA EURO 8
VI.	SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 8
VII.	OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM
	NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH ORAZ OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM
	CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 8
VIII.	OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE 16
IX.	INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 16
X.	INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ
	AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE 16
XI.	INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB
	POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI - ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU,
	JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARACJI JEST ZNACZĄCA 16
XII.	INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD
	CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO 17
XIII.	STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA
	DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW
	PROGNOZOWANYCH 18
XIV.	WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA
	ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI
	EMITENTA LUB JEGO JEDNOSTKI ZALEŻNEJ 18
XV.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 19
XVI.	INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ,
	FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI
	REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA 19
XVII.	WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W
	PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU 19
	XVIII. OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYKA ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO 21
XIX.	WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SKRÓCONE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE
	FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI
	FINANSOWE EMITENTA 28

I. Struktura Grupy Kapitałowej

Tabela poniżej przedstawia spółki wchodzące w skład organizacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa na dzień przekazania niniejszego raportu za pierwsze półrocze 2023 roku do publicznej wiadomości, tj. 28 września 2023 roku, na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wraz ze wskazaniem metody konsolidacji.

	Siedziba		Procent posiadanych udziałów	Charakterystyka
Nazwa Spółki		31 grudnia 2022	30 czerwca 2023	28 września 2023	powiązania kapitałowego / metoda konsolidacji
ATM Grupa S.A.	Bielany Wrocławskie	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Jednostka dominująca
ATM System Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie	100%	100%	100%	Zależna / pełna
Studio A Sp. z o.o.	Warszawa	75%	75%	75%	Zależna / pełna
ATM Studio Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%	100%	Zależna / pełna
ATM Inwestycje Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie	100%	100%	100%	Zależna / pełna
Production Services Poland Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%	100%	Zależna / pełna
ATM Living AB	Sztokholm (Szwecja)	100%	100%	100%	Zależna / pełna
ATM Living Holding AB	Sztokholm (Szwecja)	100% (poprzez ATM Living AB)	100% (poprzez ATM Living AB)	100% (poprzez ATM Living AB)	Zależna / pełna
ATM Development AB	Sztokholm (Szwecja)	100% (poprzez ATM Living AB)	100% (poprzez ATM Living AB)	100% (poprzez ATM Living AB)	Zależna / pełna
ATM Rozrywka Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie	100%	100%	100%	Zależna / pełna
Aldentro Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%	100%	Zależna / pełna
Lumina Sp. z o.o. i jej jednostki zależne	Bielany Wrocławskie	50% (poprzez ATM System)	50% (poprzez ATM System)	50% (poprzez ATM System)	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności
Black Photon Sp. z o.o.	Warszawa	50% (poprzez ATM System)	50% (poprzez ATM System)	50% (poprzez ATM System)	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności
BoomBit S.A. i jej jednostki zależne	Gdańsk	29,63%	29,54%	29,54%	Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności
FM Aldentro Sp. z o.o.	Warszawa	50%	50%	50%	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności
Fundacja Miasto Dzieci i jej jednostka zależna	Bielany Wrocławskie	50%	50%	50%	Jednostka stowarzyszona / niekonsolidowana
ATM Golf Estate Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie	50% (poprzez ATM Inwestycje)	50% (poprzez ATM Inwestycje)	50% (poprzez ATM Inwestycje)	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności
ATM Baltic Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie	50% (poprzez ATM Inwestycje)	50% (poprzez ATM Inwestycje)	50% (poprzez ATM Inwestycje)	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności

Nazwa Spółki	Siedziba	Procent posiadanych udziałów			Charakterystyka powiązania
		31 grudnia 2022	30 czerwca 2023	28 września 2023	kapitałowego / metoda konsolidacji
ATM Virtual Sp. z o.o.	Warszawa	50%	50%	50%	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności

Zmiany, jakie miały miejsce w strukturze Grupy Kapitałowej ATM Grupa w 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania zostały opisane poniżej.

Dnia 3 stycznia 2023 roku został podwyższony kapitał zakładowy spółki BoomBit S.A. z tytułu emisji 40 000 akcji zwykłych imiennych serii F o wartości nominalnej 20 tys. zł. Tym samym udział ATM Grupa S.A. w kapitale zakładowym BoomBit S.A. wynosi 29,54%, natomiast udział w prawach głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki BoomBit S.A. wynosi 30,71% (udział przed zmianą wynosił odpowiednio: w kapitale zakładowym 29,63% oraz w prawach głosów na Walnym Zgromadzeniu 30,77%).

II. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

W okresie od przekazania poprzedniego raportu, tj. raportu za pierwszy kwartał 2023 roku w dniu 29 maja 2023 roku do momentu przekazania niniejszego raportu, tj. raportu za pierwsze półrocze 2023 roku w dniu 28 września 2023 roku, Spółka ATM Grupa S.A. nie otrzymała żadnych zawiadomień o zmianach w strukturze własności znacznych pakietów akcji, o których mowa w artykule 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Tabela poniżej przedstawia akcjonariuszy ATM Grupa S.A., którzy według posiadanych przez Spółkę informacji posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu kwartalnego.

Akcjonariusz	Liczba akcji [w szt.]	Procent kapitału	Liczba głosów [w szt.]	Procent głosów
Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l	33 730 000	40,01%	56 730 000	52,87%
Zygmunt Solorz-Żak poprzez spółkę zależną Karswell Ltd.	14 688 000	17,42%	14 688 000	13,69%

Akcjonariusz	Liczba akcji [w szt.]	Procent kapitału	Liczba głosów [w szt.]	Procent głosów
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny *	8 501 000	10,08%	8 501 000	7,92%
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. **	6 400 477	7,59%	6 400 477	5,97%

* Stan posiadania akcji przez Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny jest łącznym stanem posiadania dla Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny i Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny ustalonym na podstawie listy obecności akcjonariuszy na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ATM Grupa S.A. z dnia 26 czerwca 2023 roku.

** Stan posiadania akcji przez PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. został ustalony na podstawie listy obecności akcjonariuszy na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ATM Grupa S.A. z dnia 26 czerwca 2023 roku.

III. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Informacje o stanie posiadania akcji ATM Grupa S.A. przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej zostały przygotowane na podstawie informacji będących w posiadaniu Spółki.

Na dzień przekazania poprzedniego raportu, tj. raportu za pierwszy kwartał 2023 roku w dniu 29 maja 2023 roku stan posiadania akcji przez członków władz ATM Grupa S.A. był następujący:

Akcjonariusz	Liczba akcji [w szt.]	Procent kapitału	Liczba głosów [w szt.]	Procent głosów
Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l	33 730 000	40,01%	56 730 000	52,87%
Przemysław Kmiotek	93 301	0,11%	93 301	0,09%

W okresie od przekazania poprzedniego raportu, do dnia publikacji niniejszego raportu za pierwsze półrocze 2023 roku (tj. 28 września 2023 roku) Zarząd ATM Grupa S.A. otrzymał zawiadomienia od Pana Przemysława Kmiotka, o zmianie stanu posiadania (nabyciu) akcji spółki publicznej ATM Grupa S.A. Tym samym na dzień przekazania niniejszego raportu stan posiadania akcji przez członków władz ATM Grupa S.A. był następujący:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Procent kapitału	Liczba głosów	Procent głosów
Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l	33 730 000	40,01%	56 730 000	52,87%
Przemysław Kmiotek	132 889	0,16%	132 889	0,12%

IV. Zasady rachunkowości

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

V. Zasady przyjęte do przeliczenia PLN na EURO

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje zestawienia całkowitych dochodów oraz rachunku przepływu środków pieniężnych zostały przeliczone według średniego kursu danego okresu obliczeniowego, skalkulowanego jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Średni kurs w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2023 roku	4,6130
Kurs na ostatni dzień okresu, tj. 30 czerwca 2023 roku	4,4503
Kurs najniższy w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2023 roku	4,4503
Kurs najwyższy w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2023 roku	4,7170

VI. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Segmenty działalności zostały ustalone na bazie raportów zarządczych, które są wykorzystywane przez Zarząd przy podejmowaniu decyzji strategicznych. Obecnie Grupa Kapitałowa ATM Grupa prowadzi działalność, której wyniki prezentowane są w podziale na pięć segmentów operacyjnych: "produkcja telewizyjna i filmowa", "zarządzanie aktywami trwałymi", "działalność deweloperska", "produkcja gier komputerowych" oraz "działalność pozostała". W działalności Grupy Kapitałowej prezentowany jest również segment "nadawanie", jednak w związku z zakończeniem nadawania kanału ATM Rozrywka TV od 25 lutego 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. nie uzyskuje przychodów w tym segmencie.

VII. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących oraz opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	6 miesięcy zakończone	6 miesięcy zakończone
	30 czerwca	30 czerwca
	2023	2022
	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży i dochody z dotacji	97 663	130 288
Koszty wytworzenia sprzedanych usług, towarów i materiałów	(82 412)	(106 924)
Zysk brutto ze sprzedaży z uwzględnieniem dotacji	15 251	23 364
Koszty ogólnego zarządu	(7 708)	(8 151)
Pozostałe przychody	1 985	2 071
Pozostałe koszty	(1 705)	(1 448)
Zysk z działalności operacyjnej	7 823	15 836

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za I półrocze 2023 roku

Przychody finansowe	1 496	40
Koszty finansowe	(3 195)	(1 363)
Udział w inwestycjach rozliczanych metoda praw własności	3 467	1 586
Zysk przed opodatkowaniem	9 591	16 099
Podatek dochodowy	(2 980)	(1 798)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	6 611	14 301
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk netto roku obrotowego	6 611	14 301

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za pierwsze półrocze 2023 rok wyniosły 97 663 tys. zł, co w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku stanowi spadek o 25,0%, tj. o 32 625 tys. zł.

Poniżej w tabeli zaprezentowano strukturę przychodów ze sprzedaży (z wyłączeniem transakcji z jednostkami powiązanymi konsolidowanych metodą pełną) w podziale na odpowiednie segmenty za I półrocze 2023 roku w porównaniu do I półrocza 2022 roku.

Wartościowa struktura przychodów ze sprzedaży wg segmentów Grupy Kapitałowej ATM Grupa (tys. zł)

	I półrocze 2023		I półrocze 2022
Przychody ze sprzedaży	Wartość	Udział	Wartość	Udział
Produkcja telewizyjna i filmowa	57 875	59,3%	64 347	49,4%
Zarządzanie aktywami trwałymi	30 184	30,9%	28 609	22,0%
Nadawanie*	-	-	-	-
Działalność deweloperska	9 048	9,3%	36 999	28,4%
Produkcja gier komputerowych**	-	-	-	-
Działalność pozostała	556	0,6%	333	0,3%
Razem	97 663	100,0%	130 288	100,0%

* W związku z zakończeniem nadawania kanału ATM Rozrywka TV od 25 lutego 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. nie uzyskuje przychodów w tym segmencie.

** W segmencie produkcji gier komputerowych ujmowana jest spółka BoomBit, która jest jednostką stowarzyszoną (ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według metody praw własności).

Produkcja telewizyjna i filmowa

Segment ten obejmuje realizację wszystkich form telewizyjnych na zlecenie lub potrzeby własne, produkcję i koprodukcję filmów fabularnych, sprzedaż licencji do gotowych produkcji lub formatów, zarówno własnych jak i stron trzecich, wpływy z tantiem z tytułu reemisji zrealizowanych programów.

Spółki, które mają wpływ na wyniki tego segmentu to: ATM Grupa S.A., Studio A Sp. z o.o. oraz Production Services Poland Sp. z o.o.

	I półrocze 2023	I półrocze 2022	Zmiana	Zmiana [%]
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)	57 875	64 356	(6 481)	-10,1%
w tym w ramach Grupy (tys. zł)	-	9	(9)	-100,0%
w tym od kontrahentów zewnętrznych (tys. zł)	57 875	64 347	(6 472)	-10,1%
Zysk działalności operacyjnej (tys. zł)	3 562	5 157	(1 595)	-30,9%
EBITDA (tys. zł)	5 981	6 987	(1 006)	-14,4%
Zysk / Strata netto (tys. zł)	2 804	4 142	(1 338)	-32,3%
Rentowność działalności operacyjnej (w %)	6,2	8,0	(1,8)	-22,5%
Rentowność EBITDA (w %)	10,3	10,9	(0,6)	-5,5%
Rentowność netto (w %)	4,8	6,4	(1,6)	-25,0%

Głównym źródłem przychodów Grupy Kapitałowej ATM Grupa jest produkcja telewizyjna. Za pierwsze półrocze 2023 roku przychody ze sprzedaży pochodzące od zewnętrznych kontrahentów wyniosły w tym segmencie 57 875 tys. zł, co stanowi 59,3% przychodów ze sprzedaży ogółem. Na tę pozycję składają się przychody zafakturowane (49 954 tys. zł) oraz przychody szacowane (7 921 tys. zł). W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, przychody tego segmentu pochodzące od kontrahentów zmniejszyły się o 10,1%, tj. o 6 481 tys. zł. Wraz ze spadkiem przychodów ze sprzedaży, segment produkcji telewizyjnej i filmowej odnotował spadek zysku z działalności operacyjnej oraz zysku netto. W porównaniu do pierwszego półrocza 2022 roku zmniejszył się on odpowiednio o 1 595 tys. zł (tj. o 30,9%) oraz o 1 338 tys. zł (tj. o 32,3%).

Zysk EBITDA w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 roku zmniejszył się o 1 006 tys. zł, tj. o 14,4%. Wartość amortyzacji aktywów programowych trwałych za pierwsze półrocze 2023 roku w tym segmencie wyniosła 1 388 tys. zł, natomiast za pierwsze półrocze 2022 roku wyniosła 875 tys. zł.

W pierwszym półroczu 2023 roku na 45 antenach można było oglądać 44 produkcje ATM Grupy – to niemal 10 tysięcy godzin wyemitowanych programów. Wygenerowały one zasięg 83,9%, co oznacza, że prawie 30 mln osób oglądało realizacje ATM Grupy w tym okresie.

Większość realizowanych przez ATM Grupę produkcji ma mocno ugruntowaną pozycję na rynku i stałą widownię. W analizowanym okresie najlepiej oglądany odcinek serialu "Pierwsza Miłość" zgromadził przed telewizorami ponad 1,29 miliona widzów, "Sprawiedliwi. Wydział Kryminalny" – ponad 1,22 miliona widzów, "Policjantki i Policjanci" – milion widzów. Milion widzów miał także serial "Więzienie" wyprodukowany dla Polsat Play, a emitowany w Polsacie.

W analizowanym okresie premierę miał nowy serial "Kurierzy" – wyprodukowany przez spółkę Studio A Sp. z o.o. dla telewizji Puls 2. Oglądalność pierwszego odcinka "Kurierów" wyniosła średnio 283 tys. widzów, a powtórka tego odcinka, następnego dnia w stacji TV Puls – 435 tys. widzów.

W kwietniu miała miejsce premiera filmu o tytule "Skołowani" -jest to komedia pozytywnie romantyczna, druga własna produkcja fabularna ATM Grupy. Film w reżyserii Jana Macierewicza, w którym wystąpili m.in. Agnieszka Grochowska, Michał Czernecki, Gabriela Muskała, spotkał się z pozytywnym odbiorem zarówno wśród widzów, także tych z niepełnosprawnością, jak i krytyków filmowych. Warto zaznaczyć, że patronat społeczny nad "Skołowanymi" objęła Fundacja Avalon.

Spółka ATM Grupa kontynuowała również prace nad sześcioodcinkowym serialem dla platformy Netflix pod tytułem "Absolutni debiutanci". Serial ten skierowany jest głównie do młodzieży i koncentruje się na tematyce dorastania (coming of age). Twórcami tego projektu są Kamila Tarabura i Nina Lewandowska. Serial będzie dostępny na platformie Netflix w drugiej połowie bieżącego roku.

Pod koniec pierwszego półrocza ATM Grupa i Wydawnictwo Znak podpisały umowę na ekranizację książki "Się żyje. Kora. Biografia" Katarzyny Kubisiowskiej. W tej chwili trwają wstępne prace nad filmem dokumentalnym o życiu Kory Jackowskiej. W planach jest też fabuła o tej jednej z najbardziej charyzmatycznych polskich artystek.

Zarządzanie aktywami trwałymi

Segment ten obejmuje świadczenie wszelkiego rodzaju usług pomocniczych dla produkcji telewizyjnej, filmowej, teatralnej i innej, opartej o posiadane zasoby technologiczne i nieruchomości. W szczególności zostają do nich zaliczane usługi wykonywane przy użyciu wozów realizacyjnych HD, usługi dźwiękowe, montażowe, oświetleniowe, operatorskie, realizacja efektów specjalnych, usługi informatyczne, transportowe oraz wynajem powierzchni studyjnych i biurowych.

Spółki, które mają wpływ na wyniki tego segmentu to: ATM System Sp. z o.o. (obsługa sprzętowa oraz świadczenie usług związanych z postprodukcją), Black Photon Sp. z o.o. (świadczenie usług związanych z postprodukcją tzw. "klasy premium"), ATM Studio Sp. z o.o. (wynajem powierzchni studyjnych), Lumina Sp. z o.o. (usługi związane z organizacją i obsługą parków iluminacji), ATM Virtual Sp. z o.o. (usługi związane z produkcją audiowizualną w studio wirtualnej scenografii) a także ATM Grupa S.A. i ATM Inwestycje Sp. z o.o. (przede wszystkim wynajem obiektów).

	I półrocze 2023	I półrocze 2022	Zmiana	Zmiana [%]
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)	40 455	38 712	1 743	4,5%
w tym w ramach Grupy (tys. zł)	10 271	10 103	168	1,7%
w tym od kontrahentów zewnętrznych (tys. zł)	30 184	28 609	1 575	5,5%
Zysk działalności operacyjnej (tys. zł)	3 955	5 966	(2 011)	-33,7%
EBITDA (tys. zł)	12 171	12 917	(746)	-5,8%
Zysk / Strata netto (tys. zł)	2 349	4 328	(1 979)	-45,7%
Rentowność działalności operacyjnej (w %)	9,8	15,4	(5,6)	-36,4%
Rentowność EBITDA (w %)	30,1	33,4	(3,3)	-9,9%
Rentowność netto (w %)	5,8	11,2	(5,4)	-48,2%

W analizowanym okresie udział tego segmentu, podobnie jak w pierwszym półroczu 2022 roku, stanowi wysoką pozycję w strukturze przychodów ogółem. Przychody pochodzące od zewnętrznych kontrahentów wyniosły 30 184 tys. zł, co stanowi 74,6% przychodów ze sprzedaży segmentu oraz 30,9% przychodów ze sprzedaży ogółem (za pierwsze półrocze 2022 roku było to odpowiednio 73,9% i 22,0%). W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego przychody ze sprzedaży pochodzące od zewnętrznych kontrahentów zwiększyły się o 1 575 tys. zł, tj. o 5,5%, natomiast przychody ze sprzedaży pochodzące od spółek z Grupy Kapitałowej utrzymały się na zbliżonym poziomie.

Z powodu m. in. wzrostu kosztów wytworzenia wynik z działalności operacyjnej oraz wynik netto segmentu zmniejszyły się odpowiednio o 2 011 tys. zł (33,7%) i 1 979 tys. zł (45,7%). Wynik EBITDA utrzymał się na zbliżonym poziomie w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 roku.

Działalność spółki ATM System skoncentrowana jest na świadczeniu najwyższej jakości usług profesjonalnym sprzętem telewizyjnym i filmowym. Posiadana baza sprzętowa jest stale modernizowana i dostosowywana do potrzeb rynku. W pierwszej połowie 2023 roku spółka ATM System zrealizowała wszystkie zaplanowane projekty. W dalszym ciągu kontynuowana jest współpraca z VOD VIAPLAY w ramach obsługi studyjnej wydarzeń sportowych.

W pierwszym półroczu 2023 roku Spółka obsługiwała również wiele wydarzeń sportowych m. in. mecze piłkarskiej Ekstraklasy, gale sportów walki, mistrzostwa świata w Pool Bilard czy zawody Mountain Bike. Na przełomie czerwca i lipca 2023 ATM System przeprowadził również realizację wozami transmisyjnymi czterech dyscyplin Igrzysk Europejskich 2023 (kolarstwo górskie, skoki narciarskie, strzelectwo skeet/trap oraz karabin/pistolet).

Spółka obsługiwała różne produkcje serialowe, fabularne oraz rozrywkowe. Całość działań Spółki dopełniają zlecenia reklamowe, usługi postprodukcji oraz projekty jednorazowe, które mają coraz większy udział w działalności Spółki.

Znaczna część programów rozrywkowych obsługiwanych przez ATM System realizowana jest w Warszawie w halach studyjnych należących do ATM Studio. Uruchomienie nowoczesnego kompleksu studyjnego w Warszawie daje wraz z usługami świadczonymi przez ATM System możliwość oferowania kompleksowych usług realizacji telewizyjnych dla rynku producenckiego, co istotnie umacnia pozycję Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. na rynku.

Powierzchnia biurowa należąca do ATM Studio wynajmowana jest na potrzeby wielu spółek z branży telewizyjnej i reklamowej, które mają tu swoją siedzibę. Budynek ATM Studio jest popularnym miejscem na realizację produkcji telewizyjnych, filmów reklamowych, spektakli teatralnych i koncertów oraz różnego rodzaju imprez takich jak pokazy promocyjne, prezentacje, konferencje, szkolenia i kongresy. W analizowanym okresie spółka ATM Studio kontynuowała współpracę w zakresie wynajmu hal studyjnych z Telewizją Polsat oraz Telewizją Polską przy produkcji programów kulturalno-rozrywkowych oraz współpracę z domami produkcyjnymi w zakresie realizacji filmów reklamowych.

Spółka Black Photon specjalizuje się kompleksowymi usługami postprodukcji filmowej i telewizyjnej. Usługi świadczone przez Spółkę rozpoczynają się pracą na planie zdjęciowym, a kończą dostarczeniem wszystkich wymaganych materiałów emisyjnych. Black Photon pozyskuje nowych klientów i obsługuje coraz więcej projektów. Najwyższa jakość świadczonych usług, gwarancja bezpieczeństwa danych, najwyższy komfort pracy oraz zastosowanie wielu innowacyjnych rozwiązań przyciąga producentów, którzy coraz chętniej kompleksowo powierzają obsługę postprodukcyjną swoich projektów spółce Black Photon.

W analizowanym okresie spółka ATM Virtual kontynuowała działalność związaną z produkcją audiowizualną w studio wirtualnej scenografii. Spółka ATM Virtual oferuje pełen zakres usług związanych z procesem tworzenia wirtualnej scenografii opartej na silniku Unreal Engine i wyświetlanej na specjalnie zaprojektowanych ekranach LED. Technologia pozwala na realizację całej gamy zleceń, w tym wymagających Driving Stage i Flying Stage. Wykorzystanie wirtualnych lokalizacji pozwala na optymalizację kosztów, zwiększa efektywność logistyki produkcji oraz skraca czas postprodukcji reklam, teledysków i filmów fabularnych. Zespół ATM Virtual składa się ze specjalistów z Polski i zagranicy, przygotowanych do prowadzenia producentów filmowych przez cały proces tworzenia wirtualnego świata, od pre-produkcji, przygotowania fotorealistycznych lokacji 3D, po zdjęcia i postprodukcję.

W pierwszym półroczu 2023 roku spółka Lumina Sp. z o.o. wraz z zagranicznymi jednostkami zależnymi po zakończeniu sezonu 2022/2023 intensywnie przygotowywała się do otwarcia parków iluminacji na nowych rynkach, jak i w lokalizacjach w których spółka otwierała parki w poprzednich latach. Wraz z dostawcami technologii świetlnych spółka rozwija innowacyjne rozwiązania w celu podwyższenia interaktywności prowadzonych parków iluminacji.

Nadawanie

Segment ten obejmował działalność związaną z nadawaniem kanału telewizyjnego ATM Rozrywka, którą ATM Grupa S.A realizowała do dnia 24 lutego 2021 roku.

Z końcem dnia 24 lutego 2021 roku spółka ATM Grupa zakończyła nadawanie kanału ATM Rozrywka TV. Efektem tego od 25 lutego 2021 roku w segmencie nadawania Spółka nie uzyskuje przychodów.

W związku z toczącym się postępowaniem Spółka nie zaniechała i nie zlikwidowała działalności w segmencie nadawania. Intencją Zarządu jest wznowienie nadawania tak szybko, jak tylko sprawa koncesji zostanie pozytywnie rozstrzygnięta. Spółka utrzymuje niezbędne zasoby, które umożliwią jej rozpoczęcie nadawania bezzwłocznie po przyznaniu koncesji i ponosi koszty z tym związane, jednocześnie nie generując przychodów z tego tytułu. W oparciu o opinie doradców prawnych Zarząd Spółki uważa, iż dochował wszystkich formalności, które były niezbędne do otrzymania koncesji (co potwierdził wyrok WSA) i w związku z czym spodziewa się, iż przywrócenie koncesji jest prawnie możliwe i racjonalnie uzasadnione.

Działalność deweloperska

Segment ten obejmuje realizację projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych. Spółki, które mają wpływ na wyniki tego segmentu to: ATM Inwestycje Sp. z o.o., ATM Golf Estate Sp. z o.o., ATM Baltic Sp. z o.o. oraz ATM Living AB i jej jednostki zależne.

	I półrocze 2023	I półrocze 2022	Zmiana	Zmiana [%]
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)	9 048	37 000	(27 952)	-75,5%
w tym w ramach Grupy (tys. zł)	-	1	(1)	-100,0%
w tym od kontrahentów zewnętrznych (tys. zł)	9 048	36 999	(27 951)	-75,5%
Zysk działalności operacyjnej (tys. zł)	2 286	6 116	(3 830)	-62,6%
EBITDA (tys. zł)	2 350	6 189	(3 839)	-62,0%
Zysk / Strata netto (tys. zł)	(1 640)	5 000	(6 640)	-132,8%
Rentowność działalności operacyjnej (w %)	25,3	16,5	8,8	53,3%
Rentowność EBITDA (w %)	26,0	16,7	9,3	55,7%
Rentowność netto (w %)	(18,1)	13,5	(31,6)	-234,1%

W segmencie działalności deweloperskiej przychody ze sprzedaży są niższe o 27 952 tys. zł, co związane jest ze sprzedażą mniejszej liczby jednostek mieszkalnych niż w analogicznym okresie roku poprzedniego (w pierwszym półroczu ubiegłego roku przychody w segmencie działalności deweloperskiej były rekordowo wysokie, m. in. z powodu rozpoznania przez spółkę ATM Living AB przychodów ze sprzedaży piętnastu z dwudziestu wybudowanych w Szwecji jednostek mieszkalnych w zabudowie szeregowej).

Wraz ze spadkiem przychodów ze sprzedaży w segmencie odnotowano niższy wynik na działalności operacyjnej oraz wynik netto w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 roku. Zmniejszył się on odpowiednio o 3 830 tys. zł oraz o 6 640 tys. zł. Strata na sprzedaży netto spowodowana jest przede wszystkim ujemnymi różnicami kursowymi związanymi z wyceną pożyczek otrzymanych przez spółkę ATM Living AB oraz ujęciem obciążenia z tytułu podatku dochodowego dotyczącego opodatkowania dochodów zagranicznych jednostek kontrolowanych.

Produkcja gier komputerowych

Segment ten obejmuje działalność w zakresie produkcji gier i aplikacji mobilnych na platformy iOS, Android, MAC oraz udostępniania w nich miejsc reklamowych. Spółki, które wpływają na wyniki tego segmentu to BoomBit S.A. i jej jednostki zależne.

	I półrocze 2023	I półrocze 2022	Zmiana	Zmiana [%]
Zysk / Strata netto	3 371	1 255	2 116	168,6%

Na wypracowany wynik w segmencie produkcji gier komputerowych wpływ mają wyniki osiągnięte przez spółkę konsolidowaną metodą praw własności tj. BoomBit S.A. oraz jej jednostki zależne, w zakresie sprzedaży gier komputerowych oraz udostępniania w nich miejsc reklamowych.

Za pierwsze półrocze 2023 roku Grupa Kapitałowa BoomBit odnotowała zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej na poziomie 12 128 tys. zł. Opis czynników mających wpływ na wynik osiągnięty przez Grupę Kapitałową BoomBit został zamieszczony w skonsolidowanym rozszerzonym raporcie okresowym Grupy Kapitałowej BoomBit za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku, dostępnym m. in. na stronie internetowej https://boombit.com/pl/ir/raporty-okresowe/.

W sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej ATM Grupa prezentowany jest udział w aktywach netto skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej BoomBit.

Wartość aktywów spółki BoomBit S.A. ujętych w bilansie Grupy Kapitałowej ATM Grupa na dzień 30 czerwca 2023 roku to 23 496 tys. zł, natomiast ich wartość według kursu giełdowego z tego dnia to 51 400 tys. zł.

Działalność pozostała

Spółki, które mają wpływ na wyniki tego segmentu to: ATM Grupa S.A., ATM Inwestycje Sp. z o.o., ATM Rozrywka Sp. z o.o., Aldentro Sp. z o.o. oraz FM Aldentro Sp. z o.o.

	I półrocze 2023	I półrocze 2022	Zmiana	Zmiana [%]
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)	1 272	836	436	52,2%
w tym w ramach Grupy (tys. zł)	716	503	213	42,3%
w tym od kontrahentów zewnętrznych (tys. zł)	556	333	223	67,0%
Zysk działalności operacyjnej (tys. zł)	(526)	(199)	(327)	164,3%
EBITDA (tys. zł)	(504)	(180)	(324)	180,0%
Zysk / Strata netto (tys. zł)	(264)	(372)	108	-29,0%
Rentowność działalności operacyjnej (w %)	(41,4)	(23,8)	(17,6)	73,9%
Rentowność EBITDA (w %)	(39,6)	(21,5)	(18,1)	84,2%
Rentowność netto (w %)	(20,8)	(44,5)	23,7	-53,3%

Segment ten obejmuje pozostałą działalność, w tym m.in. sprzedaż towarów, usługi biura rachunkowego, sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych, organizację wydarzeń, wpływy odsetkowe z lokat bankowych oraz z udzielonych pożyczek.

Sposoby liczenia wskaźników:

EBITDA = Zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja

VIII. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Zjawisko sezonowości występuje w działalności spółki Lumina Sp. z o.o., w której ATM Grupa posiada 50% udziałów (pośrednio, poprzez spółkę ATM System Sp. z o.o.). Spółka Lumina Sp. z o.o. prowadzi działalność związaną z organizacją i obsługą parków iluminacji w sezonie zimowym. Działalność ta generuje przychody w okresie od końca października do połowy lutego.

IX. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Nie wystąpiły.

X. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 26 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 0,26 zł na jedną akcję (przy czym kwota 0,08 zł na jedną akcję została wypłacona tytułem zaliczki na poczet dywidendy w dniu 12 grudnia 2022 roku).

Łączna wartość dywidendy, która została wypłacona przez Spółkę, wynosi 21 948 tys. zł (z czego kwota 6 744 tys. zł została zapłacona tytułem zaliczki na wypłatę dywidendy w dniu 12 grudnia 2022 roku).

Dzień ustalenia dywidendy przypadał na 3 lipca 2023 roku, natomiast dzień wypłaty na 7 lipca 2023 roku. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje Spółki, tj. 84 300 tys. sztuk.

XI. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

ATM Grupa jest poręczycielem poniższych znaczących kredytów w ATM System Sp. z o.o. (100% udziałów):

Wynagrodzenie ATM Grupa z tytułu poręczenia	Wartość zadłużenia spółki ATM System na dzień 31 marca 2023 [tys. zł]	Maksymalna wartość roszczeń [tys. zł]	Bankowy tytuł egzekucyjny	Kwota poręczenia [tys. zł]	Data zakończenia gwarancji	Data zawarcia umowy kredytowej	Umowa
0,40% wartości kredytu na rachunku	5 000	5 000	-	5 000	31 marca 2025	9 maja 2012	Kredyt na rachunku bieżącym
0,40% wartości kredytu rocznie	3 112	13 500	do 31 lipca 2027	13 500	31 lipca 2024	7 czerwca 2018	Kredyt inwestycyjny
	8 112

Łączna wartość zadłużenia spółki ATM System

W 2021 i 2022 roku ATM Grupa S.A. udzieliła również poręczenia za zobowiązania spółki stowarzyszonej Lumina Sp. z o.o., wynikające z zawartych z Bankiem Pekao S.A. umów leasingu, do wysokości kapitału pozostającego do spłaty. Na dzień bilansowy wartość poręczenia wynosiła 6 442 tys. zł.

W 2020 roku ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM Inwestycje Sp. z o.o., z tytułu umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska S.A. w rachunku bieżącym na wartość 5 100 tys. zł (bankowy tytuł egzekucyjny do kwoty 7 650 tys. zł). Na dzień 30 czerwca 2023 roku spółka ATM Inwestycje Sp. z o.o. nie korzystała z linii kredytowej.

W 2019 roku ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki stowarzyszonej FM Aldentro Sp. z o.o., wynikające z zawartej ze spółką Międzynarodowe Targi Poznańskie Sp. z o.o. umowy konsorcjum z dnia 17 kwietnia 2019 roku, do wysokości 5 000 tys. zł na okres do 31 grudnia 2027 roku.

XII. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Stan zobowiązań warunkowych na koniec bieżącego okresu, w porównaniu ze stanem na koniec ostatniego roku obrotowego zwiększył się o 2 327 tys. zł. i wynosi 92 354 tys. zł.

	30 czerwca	31 grudnia
Pozycje pozabilansowe	2023	2022
Zobowiązania warunkowe	92 354	90 027
- poręczenie umowy kredytu	5 000	602
- poręczenie umowy kredytu inwestycyjnego	3 112	4 534
- poręczenie za zobowiązania	11 492	12 141
- hipoteka umowna	52 500	52 500
- zastaw rejestrowy	20 250	20 250

XIII. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych

Spółka nie publikowała prognozy wyników.

XIV. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej

Postępowanie w sprawie wniosku ATM Grupa o przedłużenie koncesji na nadawanie kanału ATM Rozrywka TV

W dniu 12 listopada 2020 roku pełnomocnik spółki ATM Grupa S.A. złożył do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na bezczynność Przewodniczącego Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji (dalej: Przewodniczący KRRiT) w sprawie braku rozpatrzenia przez ten organ wniosku ATM Grupa S.A. z dnia 13 stycznia 2020 roku o udzielenie koncesji na kolejny okres, po wygaśnięciu koncesji Nr 468/2011-T z dnia 25 lutego 2011 roku, dla programu ATM Rozrywka TV. W dniu 23 grudnia 2020 roku spółka ATM Grupa S.A. otrzymała postanowienia Przewodniczącego KRRiT odmawiające przeprowadzenia dowodów oraz odmawiające odtworzenia zaginionych w części akt sprawy w związku z pismem ATM Grupa S.A. z dnia 12 listopada 2020 roku. Od otrzymanego postanowienia nie służy środek zaskarżenia.

W dniu 22 stycznia 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. złożyła skargę na decyzję Przewodniczącego KRRiT do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W lipcu 2021 roku Spółka otrzymała wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (dalej: WSA) w sprawie z powództwa Spółki ATM Grupa S.A. o odmowie wszczęcia postępowania przez Krajową Radę Radiofonii i Telewizji (dalej: KRRiT) w sprawie o przywrócenie terminu do złożenia wniosku o udzielenie koncesji Spółce na nadawanie kanału ATM Rozrywka na kolejny okres, WSA uchylił zaskarżone postanowienie i poprzedzające je postanowienie KRRiT oraz zasądził zwrot kosztów postępowania. W uzasadnieniu wyroku WSA przychylił się do stanowiska Spółki i uznał, że termin ten ma charakter procesowy, a nie materialny. Oznacza to, że Spółka może wnioskować o jego przywrócenie. Wyrok WSA jest nieprawomocny. W lipcu 2021 KRRiT złożyła do Naczelnego Sądu Administracyjnego skargę kasacyjną od wyroku WSA. W związku z toczącym się postępowaniem Spółka nie zaniechała i nie zlikwidowała działalności w segmencie nadawania. Intencją Zarządu jest wznowienie nadawania tak szybko, jak tylko sprawa koncesji zostanie pozytywnie rozstrzygnięta. Spółka utrzymuje niezbędne zasoby, które umożliwią jej rozpoczęcie nadawania bezzwłocznie po przyznaniu koncesji i ponosi koszty z tym związane, jednocześnie nie generując przychodów z tego tytułu. W oparciu o opinie doradców prawnych Zarząd Spółki uważa, iż dochował wszystkich formalności, które były niezbędne do otrzymania koncesji (co potwierdził wyrok WSA) i w związku z czym spodziewa się, iż przywrócenie koncesji jest prawnie możliwe i racjonalnie uzasadnione.

Pozew o zapłatę przeciwko Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu S.A.

W dniu 6 lutego 2023 roku spółka FM Aldentro Sp. z o.o. wraz z Międzynarodowymi Targami Poznańskimi Sp. z o.o. (dalej: Konsorcjum") złożyły pozew o zapłatę przeciwko Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu S.A. (dalej" "PAIH"). Pozew dotyczy zobowiązań PAIH wobec Konsorcjum wynikających z umowy na zaprojektowanie, budowę, utrzymanie techniczne i rozbiórkę Pawilonu Polski na Wystawie Światowej EXPO 2020 w Dubaju w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Wartość przedmiotu sporu wynosi 11 731 850,75 zł plus odsetki ustawowe przysługujące Konsorcjum za opóźnienia w transakcjach handlowych od dnia wymagalności do dnia zapłaty.

XV. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej przez podmioty Grupy.

XVI. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Nie wystąpiły.

XVII. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

• Sytuacja na rynku reklamy telewizyjnej

Sytuacja na rynku reklamy telewizyjnej uzależniona jest przede wszystkim od ogólnej sytuacji makroekonomicznej w kraju oraz na świecie. Ma ona znaczący wpływ na zachowania reklamodawców, co przekłada się, w zależności od panującej koniunktury, na wzrost albo spadek wydatków przeznaczanych na reklamę telewizyjną. W efekcie powoduje to odpowiednio wzrost/spadek wykorzystania czasu reklamowego u nadawców oraz wzrost/spadek cen za wykorzystanie czasu reklamowego. Sytuacja na rynku reklamy przekłada się zatem na cały segment produkcji telewizyjnej – sytuacja dekoniunktury na rynku reklamy telewizyjnej przekłada się na zmniejszenie budżetów nadawców przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na obniżanie cen uzyskiwanych przez producentów telewizyjnych za swoje programy, natomiast w okresie dobrej koniunktury nadawcy są skłonni wydawać więcej na pozyskanie atrakcyjnych treści programowych. Tym samym sytuacja na rynku reklamy telewizyjnej ma znaczący wpływ na wyniki zarówno spółki ATM Grupa, jak i całej Grupy Kapitałowej.

• Uruchomienie nowych projektów produkcyjnych

Spółki Grupy Kapitałowej ATM Grupa aktywnie uczestniczą w kreowaniu treści programowych na polskim rynku. Posiadamy własną bibliotekę programową, którą stanowią scenariusze, a także opisy pomysłów na nowe programy. Co roku uczestniczymy także w wielu targach branżowych, na których pozyskujemy interesujące w naszej opinii opcje i licencje programowe. Posiadamy również odpowiedni potencjał techniczny, który pozwala nam na kompleksowe realizacje nawet najbardziej wymagających produkcji we własnym zakresie. Posiadając bogatą ofertę programową, kilka razy w roku prezentujemy nasze pomysły nadawcom, w celu zainteresowania ich poszczególnymi projektami. Aktywne działania by zainteresować klientów naszymi nowymi projektami mogą się przełożyć na zawarcie kontraktów dotyczących ich realizacji. Uruchomienie nowych produkcji może mieć natomiast znaczący wpływ na wyniki naszej Grupy w najbliższych okresach.

• Realizacja pierwszych serii nowych produkcji - osiągnięte przez nie wyniki oglądalności

W przypadku nowych produkcji czynnikiem decydującym o ich późniejszej kontynuacji są osiągnięte przez te programy dobre wyniki oglądalności. Jeśli wyniki te będą niezadowalające dla emitenta, może on zrezygnować z zamówień kolejnych serii. Pomimo dbałości o wysoką jakość naszych produkcji oraz interesującą widza tematykę nie możemy zagwarantować, że program zyska popularność i odpowiednio liczną widownię.

• Kontynuacja realizowanych do tej pory produkcji – utrzymanie dobrych wyników oglądalności

Dobra oglądalność naszych programów jest dla nas najlepszym gwarantem zamówień przez nadawcę kolejnych serii odcinków. Oglądalność programów uzależniona jest jednak od wielu czynników, przede wszystkim od zmieniających się gustów i preferencji widzów oraz oferty konkurencji na pozostałych kanałach w tym samym paśmie. Spółki Grupy dbają o wysoką jakość i atrakcyjność produkowanych programów, możliwości te są jednak ograniczone jedynie do oferowanej treści wizyjnej. Pozostałe czynniki, które mogą mieć duży wpływ na oglądalność naszych programów leżą po stronie stacji telewizyjnych (promocja, pora emisji, itd.). Nie jesteśmy zatem w stanie przewidzieć, czy dobra oglądalność naszych programów utrzyma się w kolejnych okresach, a tym samym czy nadawcy zamówią ich dalsze serie.

• Sprzedaż gier i aplikacji przeznaczonych na smartfony, tablety i telefony komórkowe

ATM Grupa S.A. posiada 29,54% udziałów Spółki BoomBit S.A., producenta gier oraz programów mobilnych działających na różnych platformach sprzętowych. BoomBit S.A. zajmuje wysoką pozycję w segmencie gier na urządzenia mobilne (smartfony, tablety) działające pod kontrolą zarówno systemu iOS jak i Android, publikując miesięcznie średnio po kilka nowych gier, w których udostępnia miejsca reklamowe. Wpływ Spółki na skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej jest uwarunkowany od bieżącej koniunktury na tym rynku oraz ilości tych produktów spółki, które osiągają wysoką pozycję w rankingach popularności. Spółka będzie kontynuowała produkcję i sprzedaż własnych aplikacji, a także realizowała usługi na rzecz innych podmiotów z tego rynku.

• Wysoka inflacja na rynku polskim

Wciąż widoczne jest oddziaływanie wysokiej inflacji na rynek. Istnieje ryzyko, iż wskutek znaczącego wzrostu kosztów działalności (m. in. płac, cen materiałów, usług oraz opłat za media) na rynku polskim zmniejszy się rentowność działalności Grupy Kapitałowej, szczególnie jeśli wraz ze wzrostem tych kosztów działalności nie nastąpi wzrost przychodów z działalności Grupy. Trudno przewidzieć jak będą kształtowały się te trendy w najbliższej przyszłości.

• Wojna w Ukrainie

Pomimo tego, że tocząca się w Ukrainie wojna nie ma bezpośredniego wpływu na działalność Grupy Kapitałowej ATM Grupa, to ma pośredni wpływ poprzez oddziaływanie na sytuację makroekonomiczną naszego kraju. Szczególnie dotkliwy jest wzrost kosztów energii. Wysokie koszty energii i cen paliw wpłyną na koszty operacyjne. W celu obniżenia kosztów energii ATM Grupa S.A. w styczniu 2022 roku rozpoczęła montaż instalacji fotowoltaicznych na dachach w swoich obiektach, ponadto flota aut jest wymieniana stopniowo na auta z napędem hybrydowym.

XVIII.Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Ryzyka makroekonomiczne i dotyczące otoczenia, w jakim prowadzi działalność Grupa Kapitałowa ATM Grupa S.A.

Ryzyko związane z obniżeniem tempa wzrostu gospodarczego w Polsce

Obniżenie tempa wzrostu PKB w Polsce skutkuje ograniczeniem budżetów reklamowych największych reklamodawców. W efekcie powoduje to spadek wykorzystania czasu reklamowego u nadawców (mniejsza liczba reklam) oraz spadek cen za wykorzystanie czasu reklamowego (większe upusty). Sytuacja dekoniunktury na rynku reklamy telewizyjnej przekłada się zatem pośrednio na przychody uzyskiwane przez Spółkę poprzez zmniejszenie budżetów nadawców przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na spadek cen uzyskiwanych przez producentów telewizyjnych za swoje programy.

Ryzyko związane z inflacją na rynku polskim

Proces wzrostu cen na polskim rynku jest wyraźny. Istnieje ryzyko, iż wskutek znaczącego wzrostu płac, cen materiałów, usług oraz opłat za media na rynku polskim istotnie zmniejszy się rentowność działalności Grupy Kapitałowej, szczególnie jeśli wraz ze wzrostem tych kosztów nie nastąpi wzrost przychodów z działalności Grupy. Trudno przewidzieć jak będą kształtowały się te trendy w najbliższej przyszłości.

Ryzyko związane z wojną na Ukrainie

Wpływ wojny na polską gospodarkę będzie zależał od tego, jak długo potrwają działania wojenne i jakie będą ich geopolityczne konsekwencje. Nastąpił już znaczący wzrost cen paliw i energii, powodujące wzrost cen wielu dóbr i usług, zmniejszający siłę nabywczą gospodarstw domowych. Ponadto na wzrost gospodarczy negatywnie w tym roku oddziaływać może też zwiększenie niepewności, zniechęcający firmy do inwestowania, a konsumentów do ponoszenia wydatków na dobra trwałe. Wysokie koszty energii i cen paliw znacząco wpłyną na koszty operacyjne. W celu obniżenia kosztów energii ATM Grupa S.A. w styczniu 2022 roku rozpoczęła montaż instalacji fotowoltaicznych na dachach w swoich obiektach, ponadto flota aut jest wymieniana stopniowo na auta z napędem hybrydowym.

Ryzyko wzrostu konkurencji na rynku produkcji telewizyjnej

Wzrost znaczenia branży rozrywkowej i jej umiędzynarodowienie powoduje pojawianie się na rynku polskim coraz większej konkurencji branżowej. Nasila się ona zwłaszcza wskutek pojawienia się na rynku wielkich platform VOD i związanych z nimi międzynarodowych studiów produkcyjnych. W dłuższej perspektywie może to spowodować konkurencję cenową i obniżkę marż.

Ryzyko związane z rozwojem rynku technologicznego i sztucznej inteligencji

Technologia na rynku, na którym działają spółki Grupy Kapitałowej ATM Grupa ulega dynamicznemu rozwojowi i zmianom. Grupa nie może zagwarantować, że będzie w stanie w wystarczająco szybki sposób wdrażać nowe technologie produkcji telewizyjnej i filmowej, lub że dotychczas wykorzystywane przez Grupę technologie nie staną się przestarzałe. Technologie oraz oprogramowanie wykorzystywane przez Grupę muszą być stale aktualizowane i zastępowane wraz z postępem technologicznym. Jeśli zmiany w branży produkcji telewizyjnej nastąpią wcześniej niż przewiduje Grupa, niezbędne może okazać się przeznaczenie znacznych środków finansowych i zasobów na wprowadzanie nowoczesnych technologii. Obecnie w większości wykorzystywany w Grupie Kapitałowej sprzęt i urządzenia do produkcji telewizyjnej i filmowej pozwalają na produkcję w nowoczesnym standardzie rozdzielczości 4K. W najbliższych latach Grupa będzie kontynuować działania związane z rozwojem technologii produkcji w rozdzielczościach wyższych niż HD oraz rozwojem technologii produkcji sygnału w strukturach IP. Osobnym tematem jest wdrażanie rozwiązań z obszaru AI "sztucznej inteligencji". Niewątpliwie może mieć ono znaczący wpływ także na przemysł rozrywkowy.

Ryzyko niekorzystnych dla Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. zmian na rynku nadawców telewizyjnych

Sprzedaż usług Grupy kierowana jest w głównej mierze do krajowych nadawców telewizyjnych. Biorąc pod uwagę charakter działalności krajowych nadawców telewizyjnych, w większości przypadków dokonują oni zakupów programów od zewnętrznych producentów. Istnieje ryzyko, iż w przypadku tendencji rozwijania przez nadawców własnych działów lub spółek producenckich, istotnemu ograniczeniu ulegnie wartość zamawianej produkcji telewizyjnej od zewnętrznych producentów. Może to spowodować obniżenie przychodów i pogorszenie wyników finansowych producentów niezależnych. Ryzyko powyższe Grupa Kapitałowa ATM Grupa S.A. stara się minimalizować poprzez dywersyfikację rynku odbiorców, oferowanie różnorodnych programów oraz udostępnianie treści programowych w oparciu o model licencyjny.

Ryzyko związane ze zmiennością przepisów prawa i ich interpretacji

Charakteryzujące polski system prawny częste zmiany przepisów mogą rodzić dla Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. potencjalne ryzyko, iż prognozy w zakresie prowadzonej działalności gospodarczej staną się nieaktualne, a jej kondycja finansowa może ulec pogorszeniu. Regulacjami tymi są w szczególności przepisy prawa handlowego, przepisy podatkowe, przepisy regulujące działalność gospodarczą, przepisy dotyczące nadawania telewizyjnego oraz działalności reklamowej, przepisy prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa z zakresu papierów wartościowych. Ryzyko takie stwarzają także dokonywane przez sądy i inne organy interpretacje dotyczące zastosowania przepisów, będące często niejednoznaczne i rozbieżne. Zmiany te mogą mieć istotny wpływ na otoczenie prawne działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. i na wyniki finansowe, powodując z jednej strony zwiększenie kosztów działalności Grupy, a z drugiej opóźniając osiąganie przychodów w danych grupach produktowych lub nawet je zmniejszając.

Ryzyko związane z polityką podatkową

Polski system podatkowy, będący jednym z podstawowych elementów składowych wpływających na decyzje przedsiębiorców, charakteryzuje się częstymi zmianami składających się na jego kształt przepisów, które nie zostały sformułowane w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania, nie są jednolite, co powoduje, że w przypadku polskiej spółki zachodzi większe ryzyko prowadzenia działalności niż w przypadku spółki działającej w bardziej stabilnych systemach podatkowych.

Ryzyko związane z długotrwałą możliwością osłabienia się rynku kinowego

Pandemia COVID-19 spowodowała zamknięcie kin i centrów handlowych. Ich częściowe otwarcie i wprowadzone ograniczenia spowodowały, że gotowe filmy (i) nie weszły do dystrybucji w zaplanowanych terminach, (ii) miały swoje premiery, ale wyniki frekwencyjne były bardzo słabe lub (iii) przeniosły premiery do serwisów VOD. Taki stan rzeczy powoduje konieczność przeszacowania wpływów z dystrybucji w premierowym oknie i wypracowanie nowego modelu finansowania dla filmów fabularnych.

Ryzyka związane z działalnością prowadzoną przez Grupę Kapitałową ATM Grupa S.A.

Ryzyko związane z powtarzalnością i zastępowalnością programów

Kluczowym dla Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. źródłem przychodów jest grupa kilku programów, które obecne są na antenach emitujących je stacji telewizyjnych od kilku, bądź kilkunastu lat. Każdy format ma określony okres eksploatacji, który waha się w zależności od rodzaju programu i uwarunkowań zewnętrznych, od produkcji jednosezonowych do weteranów obecnych na antenie kilkanaście lat. W przypadku zakończenia eksploatacji formatu o charakterze wieloletnim istnieje ryzyko związane z: (i) brakiem możliwości zastąpienia "starej" produkcji nowym programem np. zmiana producenta przez nadawcę, zmiana preferencji odbiorców w kierunku innych, mniej rentownych dla producentów formatów, (ii) brakiem porównywalnego sukcesu rynkowego nowego programu, który zastąpił tzw. "hit rynkowy", (iii) gorszymi okresowo wynikami oglądalności nowej propozycji, spowodowanego okresem budowania jej rynkowej pozycji. Wszystkie te elementy mogą skutkować ryzykiem okresowego obniżenia przychodów, pogorszeniem rentowności uzyskiwanej na poszczególnych produktach i tym samym obniżeniem się wyników Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A.

Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych współpracowników

Istotną kwestią dla działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. jest zachowanie wysokiej jakości programów i stabilności zatrudnienia kluczowych współpracowników tworzących zespół producencki. Do kluczowych pracowników wchodzących w skład zespołu na etapie dewelopmentu należą twórcy (producenci kreatywni i scenarzyści). Ewentualne odejście najbardziej doświadczonych osób z tych zespołów może przyczynić się do pogorszenia jakości i terminowości realizowanych programów. W efekcie może to skutkować spadkiem oglądalności programów i utratą bądź pogorszeniem warunków naszych przyszłych kontraktów z nadawcami. Powyższe ryzyko jest w dużym stopniu minimalizowane przez budowanie obsady kluczowych komórek w oparciu o zespoły pracowników, a nie wokół pojedynczych liderów. Ponadto relatywnie długie serie realizowanych produkcji oraz specyfika realizacji programów (kluczowe nakłady i rozstrzygnięcia w zakresie: obsady aktorskiej, scenografii, scenariusza dokonują się w początkowej fazie realizacji) powodują, że ewentualne odejście scenarzysty bądź producenta w trakcie realizacji programu nie stanowią bezpośredniego zagrożenia dla kontynuacji uruchomionych produkcji.

Ryzyko nieudanych własnych inwestycji programowych

Jednym z elementów strategii rozwoju Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. jest możliwość produkcji programów telewizyjnych na bazie własnych pomysłów lub uczestnictwa jako producent lub koproducent w realizacji filmów kinowych, w oparciu o własne środki finansowe oraz zachowanie pełnych lub częściowych praw autorskich do tych produkcji. Realizacja tego elementu strategii oznaczać może, iż w odniesieniu do części programów decyzja o atrakcyjności rynkowej oraz możliwości eksploatacji danego formatu będzie w pełni autonomiczna, niepoprzedzona w żadnym stopniu umową lub innym rodzajem porozumienia z nadawcą. W efekcie pełne ryzyko związane z: (i) możliwością sprzedaży praw do emisji programu, (ii) sukcesem lub niepowodzeniem rynkowym oraz (iii) możliwością wykorzystania produktu na innych polach eksploatacji Grupa będzie ponosić samodzielnie. W przypadku niekorzystnych wyborów w odniesieniu do formatu programu oraz braku sukcesu rynkowego, należy liczyć się z możliwością nieodzyskania części poniesionych nakładów na wytworzenie produktu. W efekcie może to oznaczać pogorszenie wyników Grupy. Ryzyko powyższe Grupa Kapitałowa stara się minimalizować poprzez coroczne ustalanie maksymalnych limitów zaangażowania (wydatków) w nowe, własne projekty.

Ryzyko utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych

Grupa Kapitałowa ATM Grupa S.A. posiada nieruchomości inwestycyjne, które utrzymuje z uwagi na spodziewany długoterminowy wzrost ich wartości. W naszej ocenie inwestowanie w nieruchomości, zwłaszcza w nieruchomości gruntowe, charakteryzuje się stosunkowo niskim poziomem ryzyka z uwagi właśnie na ich długoterminowy charakter. Niemniej jednak nie możemy przewidzieć, czy w przyszłości nie dojdzie do utraty wartości posiadanych przez nas gruntów i budynków, co może nastąpić w czasie regresu gospodarczego, a tym samym dekoniunktury na rynku nieruchomości. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, ATM Grupa S.A. i jej spółki zależne, zobowiązane są przynajmniej raz w roku dokonywać wyceny nieruchomości, dzięki czemu prezentowane w sprawozdaniu dane odzwierciedlają ich rzeczywistą wartość rynkową. W przypadku pogorszenia się ogólnej sytuacji gospodarczej w kraju, cena nieruchomości może ulec obniżeniu – wówczas skutki wyceny powodującej utratę wartości naszych nieruchomości inwestycyjnych zostanie odniesiona na wynik tego okresu, co może znacząco wpłynąć na wyniki Spółki w tym czasie.

Ryzyko związane z efektywnością inwestycji kapitałowych

Jednym z możliwych elementów strategii rozwoju Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. jest dalsze wzmocnienie pozycji rynkowej w wyniku możliwych przejęć innych podmiotów i wspólnych przedsięwzięć kapitałowych w sektorze produkcji telewizyjnej oraz nowych kanałów dystrybucji. W związku ze zrealizowaniem już wielu działań w tym zakresie należy podkreślić, iż nie jest znana liczba kolejnych przejmowanych podmiotów, terminy i warunki finansowe ewentualnych przejęć oraz szczegółowe warunki uczestnictwa Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. we wspólnych przedsięwzięciach. Pamiętać również należy, iż finansowe efekty przyszłych inwestycji będą naszym szacunkiem, dokonanym w oparciu o naszą znajomość przejmowanych podmiotów oraz dotychczasowe doświadczenie na rynku producenckim. Z tego też względu, należy liczyć się z faktem, iż ostateczny rezultat finansowy realizowanych przedsięwzięć może nie spełnić naszych wcześniejszych założeń, co może wpłynąć na wolniejszy w stosunku do oczekiwanego przez nas wzrost przychodów i zysków.

Ryzyko negatywnych testów na utratę wartości

W wyniku niepewnej sytuacji gospodarczej, wyniki finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ATM Grupa mogą ulec pogorszeniu. W przypadku niekorzystnej sytuacji na rynku reklamy, nasi główni odbiorcy mogą mieć problemy z utrzymaniem odpowiedniej płynności finansowej, co z kolei może wpłynąć na ich zdolność regulowania zobowiązań. Sytuacja ta, może przekładać się również na zmniejszenie budżetów nadawców przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na spadek cen uzyskiwanych przez producentów telewizyjnych za swoje programy. Pogarszające się warunki działalności dla klientów mogą mieć także wpływ na szacunki Zarządu dotyczące prognoz przepływów pieniężnych oraz oceny utraty wartości aktywów finansowych i niefinansowych. Wobec czego zgodnie z uregulowaniami zawartymi w poszczególnych Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów. Nie możemy zagwarantować, że przeprowadzone w kolejnych okresach testy na utratę wartości nie spowodują konieczności dokonania wyższych odpisów niż miało to miejsce w okresach poprzednich, które obciążą zestawienie całkowitych dochodów w danym okresie.

Ryzyko związane z niską dywersyfikacją odbiorców

Sprzedaż produkcji realizowanych przez Grupę Kapitałową ATM Grupa S.A. kierowana jest do nadawców oraz podmiotów związanych z rynkiem telewizyjnym. W przypadku zmniejszenia zakresu współpracy oraz utraty wysoko rentownych produkcji, powstaje ryzyko, iż Grupa nie będzie w stanie w szybkim czasie uzyskać nowych kontraktów rekompensujących utracone zlecenia. W takim przypadku możliwy jest spadek przychodów ze sprzedaży oraz pogorszenie skonsolidowanych wyników finansowych. Ryzyko powyższe jest ograniczane przez trwający proces zwiększania dywersyfikacji przychodów w wyniku realizacji produkcji także dla innych nadawców. Uważamy również, iż zwiększanie się liczby nadawców telewizyjnych w wyniku procesu cyfryzacji oraz dynamiczny rozwój platform VOD zasadniczo wpłynie na ograniczenie tego ryzyka.

Ryzyko naruszenia przepisów dotyczących ochrony danych osobowych

Od dnia 25 maja 2018 roku stosuje się bezpośrednio w krajowych porządkach prawnych Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 roku w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych, RODO). RODO wprowadziło podwyższone standardy w zakresie obowiązków administratorów danych osobowych oraz podmiotów przetwarzających dane osobowe w imieniu administratorów, jak również wprowadziło możliwość nakładania na administratorów danych osobowych oraz podmioty je przetwarzające administracyjnych kar pieniężnych w wysokości do 20 mln Euro albo 4% całkowitego rocznego światowego obrotu z poprzedniego roku, jak również nałożenia czasowego lub całkowitego zakazu przetwarzania danych osobowych.

Naruszenie przepisów o ochronie danych osobowych może skutkować nałożeniem na Grupę kar pieniężnych, a także utratą zaufania Kontrahentów, a tym samym wywrzeć znaczący niekorzystny wpływ na wyniki działalności Grupy, jej sytuację finansową lub perspektywy rozwoju.

Grupa posiada świadomość potencjalnego ryzyka w tym obszarze i stara się go minimalizować. W Grupie została wdrożona Instrukcja Zarządzania Systemami Informatycznymi oraz Polityka Bezpieczeństwa Ochrony Danych Osobowych, która określa sposób przetwarzania danych osobowych oraz środki techniczne i organizacyjne zapewniające ochronę przetwarzanych danych odpowiednią do zagrożeń oraz kategorii danych objętych ochroną.

Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu

Dorota Michalak-Kurzewska oraz Tomasz Kurzewski kontrolują pośrednio, poprzez spółkę Kurzewski Investment S.á.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, 33 730 000 akcji, stanowiących 40,01% w kapitale zakładowym i uprawniającym do 52,87% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (WZA) Spółki ATM Grupa S.A. Dodatkowo Tomasz Kurzewski pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ATM Grupa S.A. (od czerwca 2011 roku). Z tego względu, pozostali akcjonariusze muszą się liczyć z tym, iż nie będą posiadali decydującego wpływu na działalność Spółki.

Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym oraz wtórnym obrotem akcjami Spółki

Ryzyko dotyczące możliwości nałożenia na emitenta kar administracyjnych przez KNF za niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa

W sytuacji, gdy spółka publiczna nie dopełni obowiązków wymaganych prawem, tzn. nie spełni warunków lub w sposób niewłaściwy spełni warunki, w szczególności wymienionych w art. 96 w ustawie o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku, KNF może:

• wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych, na czas określony lub bezterminowo, z obrotu na rynku regulowanym,
• albo nałożyć karę pieniężną w wysokości do 1 mln zł,
• albo zastosować obie powyższe sankcje łącznie.

Od dnia 6 maja 2017 roku obowiązuje nowelizacja ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, której głównym celem jest zapobieganie nadużyciom na rynku kapitałowym oraz zapewnienie jego większej przejrzystości. W wyniku ustawy znacznie wzrosły kary administracyjne za niewłaściwe wykonywanie obowiązków ciążących na emitentach giełdowych. W przypadku niewłaściwego wykonywania obowiązków w zakresie publikacji informacji poufnych kara nałożona na emitenta może wynieść do 2,5 mln euro lub do kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 2,5 mln euro. W przypadku naruszenia obowiązków w zakresie zakazu wykorzystywania i bezprawnego ujawniania informacji poufnych oraz zakazu manipulacji na rynku kara nałożona na emitenta może wynieść do 15 mln euro lub 15 % całkowitych rocznych obrotów osoby prawnej na podstawie ostatniego dostępnego sprawozdania zatwierdzonego przez organ zarządzający.

Ryzyko związane z możliwością zawieszenia obrotu akcjami emitenta na giełdzie zgodnie z §30 Regulaminu Giełdy

Zgodnie z §30 ust. 1 Regulaminu GPW na wniosek emitenta lub jeśli Zarząd GPW uzna, że emitent narusza przepisy obowiązujące na GPW, lub jeśli wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, Zarząd GPW może zawiesić obrót akcjami emitenta na okres do trzech miesięcy. Zarząd GPW zawiesza obrót akcjami emitenta na okres nie dłuższy niż jeden miesiąc na żądanie Komisji zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi.

Ryzyko dotyczące możliwości wykluczenia akcji emitenta z obrotu giełdowego zgodnie z §31 Regulaminu Giełdy

Zgodnie z §31 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy może wykluczyć papiery wartościowe emitenta z obrotu giełdowego m.in.:

• jeśli papiery te przestały spełniać warunki określone w Regulaminie Giełdy,
• emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące na giełdzie,
• na wniosek spółki, wskutek ogłoszenia upadłości emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania,
• jeśli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu,
• wskutek podjęcia decyzji o połączeniu emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu,
• jeżeli w ciągu ostatnich trzech miesięcy nie dokonano żadnych transakcji giełdowych na papierze wartościowym emitenta,
• wskutek podjęcia przez emitenta działalności zakazanej przez obowiązujące przepisy prawa,
• wskutek otwarcia likwidacji emitenta.

Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje Spółki

Inwestor nabywający akcje Spółki powinien zdawać sobie sprawę, że ryzyko bezpośredniego inwestowania w akcje na rynku kapitałowym jest zdecydowanie większe od inwestycji w papiery skarbowe, czy też jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub certyfikaty inwestycyjne, co związane jest z nieprzewidywalnością zmian kursów akcji, tak w krótkim jak i w długim okresie. W przypadku polskiego rynku kapitałowego ryzyko to jest relatywnie większe niż na rynkach rozwiniętych, co związane jest z wczesną fazą jego rozwoju, a co za tym idzie – wahaniami cen i stosunkowo niewielką płynnością. Dodatkowym czynnikiem wpływającym w sposób istotny na wahania kursów akcji Spółki jest szybko zmieniające się jej otoczenie.

Ryzyko kształtowania się przyszłego kursu akcji i płynności obrotu

Kurs akcji i płynność obrotu akcjami spółek notowanych na GPW zależy od zleceń kupna i sprzedaży składanych przez inwestorów giełdowych. Nie można więc zapewnić, iż osoba nabywająca akcje Spółki będzie mogła je zbyć w dowolnym terminie i po satysfakcjonującej cenie. Ponadto ze względu na strukturę akcjonariatu spółki ATM Grupa S.A. (według stanu na dzień podpisania niniejszego sprawozdania Tomasz Kurzewski i Dorota Michalak-Kurzewska posiadają razem za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.a.R.L. 40,01% kapitału zakładowego Spółki) obrót wtórny akcjami Spółki może charakteryzować się ograniczoną płynnością.

XIX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone półroczne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

Andrzej Muszyński Prezes Zarządu

Przemysław Kmiotek Wiceprezes Zarządu

Emil Dłużewski Członek Zarządu

Bielany Wrocławskie, dnia 28 września 2023 roku