JSW S.A.

Earnings Release • Oct 10, 2023

Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej JSW za 3Q 2023 r.

W 3Q 2023 r. w Grupie JSW produkcja węgla ogółem wyniosła 3,42 mln ton, a koksu 0,85 mln ton.

Wyniki z działalności operacyjnej zaprezentowane są w tabeli poniżej:

Wskaźniki produkcyjne	Jednostka	Okres
		3Q 2022	2Q 2023	3Q 2023
Segment węglowy
(a+b) Produkcja węgla ogółem:	ml n to n	3,43	3,32	3,42
a) Produkcja węgla koksowego		2,64	2,70	2,83
b) Produkcja węgla do celów energetycznych		0,79	0,62	0,59
(a+b) Sprzedaż węgla ogółem:		3,49	3,13	3,26
a) Sprzedaż węgla koksowego		2,65	2,64	2,68
w tym sprzedaż wewnętrzna		1,07	1,14	1,15
b) Sprzedaż węgla do celów energetycznych		0,84	0,49	0,58
Segment koksowniczy
Produkcja koksu ogółem	ml to n n	0,78	0,85	0,85
Sprzedaż koksu		0,70	0,88	0,81

Produkcja węgla i koksu w Grupie JSW

Wyniki operacyjne segmentu węglowego w 3Q 2023 r. były następujące:

• produkcja węgla ogółem wyniosła 3,42 mln ton i była wyższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 3,0%, a w stosunku do 3Q 2022 r. niższa o ok. 0,4%;
• produkcja węgla koksowego wyniosła ok. 2,83 mln ton i była wyższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 4,9%, a w stosunku do 3Q 2022 r. wyższa o ok. 7,3%;
• produkcja węgla do celów energetycznych wyniosła ok. 0,59 mln ton i była niższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 5,2%, a w stosunku do 3Q 2022 r. niższa o ok. 25,9%;
• sprzedaż węgla ogółem wyniosła ok. 3,26 mln ton i była wyższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 4,1%, a w porównaniu do 3Q 2022 r. niższa o ok. 6,7%;
• sprzedaż węgla koksowego wyniosła ok. 2,68 mln ton i była wyższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 1,6%, a w porównaniu do 3Q 2022 r. wyższa o ok. 1,3%;

w tym: sprzedaż wewnętrzna wyniosła ok. 1,15 mln ton i była wyższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 0,5%, a w porównaniu do 3Q 2022 r. wyższa o ok. 6,7%;

• sprzedaż węgla do celów energetycznych wyniosła ok. 0,58 mln ton i była wyższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 17,7%, a w porównaniu do 3Q 2022 r. niższa o ok. 31,6%;
• sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych stanowiła w 3Q 2023 r. ok. 65% wolumenu ogółem.

Wyniki operacyjne segmentu koksowego w 3Q 2023 r. były następujące:

• produkcja koksu ogółem w 3Q 2023 r. wyniosła 0,85 mln ton i utrzymała się na porównywalnym poziomie w porównaniu do 2Q 2023 r., a w stosunku do 3Q 2022 r. odnotowała wzrost o ok. 9,3%;
• sprzedaż koksu ogółem w 3Q 2023 r. wyniosła 0,81 mln ton i była niższa w porównaniu do 2Q 2023 r. o ok. 8,8%, a w stosunku do 3Q 2022 r. wyższa o ok. 15,5%.

Warunki rynkowe w 3Q 2023 roku

• Segment węglowy¹
  • o średnia notowań indeksu węglowego The Steel Index (TSI) w okresie kwiecień 2023 r. – sierpień 2023 r. wpływających na ceny JSW w 3Q 2023 r. wyniosła 243 USD/t. W porównaniu do średniej indeksu TSI z okresu styczeń 2023 r. – maj 2023 r. wpływających na ceny JSW w 2Q 2023 r. spadła o ok. 20%,
  • o szacowana średnia cena PLN/t węgli koksowych sprzedanych przez JSW odbiorcom zewnętrznym w 3Q 2023 r. w stosunku do ubiegłego kwartału spadła o ok. 21%. Po przeliczeniu na USD wg średniego kursu NBP z danego kwartału spadek wyniósł ok. 20%,
  • o relacja średniej ceny węgla koksowego JSW sprzedanego do odbiorców zewnętrznych do średniej notowań indeksu węglowego TSI za okres kwiecień 2023 r. – sierpień 2023 r. wyniosła 97%. W porównaniu do ubiegłego kwartału utrzymała się na porównywalnym poziomie,
  • o notowania Polskiego Indeksu Rynku Węgla Energetycznego w sprzedaży do energetyki zawodowej i przemysłowej (PSCMI1) w 3Q 2023 r. wyniosły 714,91 PLN/t (dane za lipiec i sierpień 2023 r.) w stosunku do kwartału poprzedniego spadły o ok. 0,4%,
  • o średnia cena węgla energetycznego sprzedanego przez JSW w 3Q 2023 r. w stosunku do kwartału ubiegłego wzrosła o ok. 3%.

• Segment koksowy²

• o notowania koksu wielkopiecowego na rynku europejskim w 2Q 2023 r. wyniosły 430 USD/t i spadły w stosunku do 1Q 2023 r. o ok. 3%,

• o średnia cena kontraktowa koksu ogółem PLN/t, sprzedanego przez Grupę JSW w 3Q 2023 r. spadła o ok. 20% w stosunku do 2Q 2023 r. Po przeliczeniu na USD wg średniego kursu NBP z danego kwartału spadek wyniósł ok. 19%.

Źródło danych: Platts, Coke & Anthracite Market Report, polskirynekwegla.pl

¹ JSW ustala ceny z odbiorcami na podstawie cen referencyjnych opartych na notowaniach dziennych australijskich węgli koksowych hard klasy premium najczęściej uśrednianych wg dwóch metod:

^- tzw. metoda Nippon Steel – referencyjna cena kwartalna wyliczana jako średnia z dwóch pierwszych miesięcy bieżącego kwartału i ostatniego miesiąca kwartału poprzedzającego,

^- tzw. metoda Q-1 – referencyjne ceny kwartalne wyliczane są na podstawie średniej notowań z poprzedniego kwartału;

powyższe oznacza, że na średnią cenę węgla koksowego w danym kwartale wpływają notowania z pięciu miesięcy (poprzedniego kwartału i dwóch pierwszych miesięcy kwartału bieżącego)

² Ceny koksu ustalane są na przełomie kwartałów, dla oddania warunków rynkowych negocjacji, optymalne jest porównanie uzyskanych w danym kwartale cen do średniej notowań z poprzedniego kwartału.