KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Oct 23, 2023

Lubin, 23 października 2023 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za wrzesień 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za III kwartał 2023 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM we wrześniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	wrzesień 2023 r.	wrzesień 2022 r.	I - IX 2023 r.	I - IX 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	59,4	59,5	527,3	557,5
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,2	48,1	443,5	442,5
Srebro płatne (tony)	126,5	105,0	1 099,0	1 021,9
TPM (tys. troz)	15,1	15,9	133,5	132,2
Molibden (mln funtów)	0,4	0,1	3,2	2,5
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	60,9	61,5	531,0	536,8
Srebro (tony)	104,0	116,6	1 065,1	1 064,9
TPM (tys. troz)	17,7	17,2	148,2	126,7
Molibden (mln funtów)	0,4	0,3	2,3	3,0

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 59,4 tys. ton i była na poziomie zbliżonym do zrealizowanej produkcji we wrześniu 2022 roku we wszystkich segmentach operacyjnych.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 126,5 tony i była wyższa o 21,5 tony (+20%) w porównaniu do września 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 15,1 tys. troz i była niższa o 0,8 tys. troz (-5%) w porównaniu do września 2022 roku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i wzrosła o 0,3 mln funtów w porównaniu do września 2022 roku.

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana na poziomie budżetu za okres 9 miesięcy 2023 roku (99%), natomiast produkcja srebra kształtuje się powyżej założeń budżetowych (+7%).

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 60,9 tys. ton i była niższa o 0,6 tys. ton (-1%) od sprzedaży z września 2022 roku. Spadek sprzedaży miedzi we wrześniu 2023 roku został odnotowany w KGHM INTERNATIONAL LTD. i Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 104,0 tony i była niższa o 12,6 tony (-11%) od sprzedaży zrealizowanej we wrześniu 2022 roku. Spadek sprzedaży srebra we wrześniu 2023 roku został odnotowany w każdym segmencie Grupy KGHM.
• Sprzedaż TPM wyniosła 17,7 tys. troz i była wyższa o 0,5 tys. troz (+3%) względem sprzedaży zrealizowanej we wrześniu 2022 roku. Na odnotowany wynik wpływ miał wzrost sprzedaży TPM w KGHM Polska Miedź S.A., przy jednoczesnym spadku sprzedaży w KGHM INTERNATIONAL LTD. i Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+33%) niż we wrześniu 2022 roku. Jest to przede wszystkim efekt wyższej sprzedaży molibdenu w Sierra Gorda S.C.M. we wrześniu 2023 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. we wrześniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	wrzesień 2023 r.	wrzesień 2022 r.	I - IX 2023 r.	I - IX 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	33,2	31,6	303,2	295,3
Srebro w koncentracie (tony)	109,4	107,7	1 011,6	988,8
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,2	48,1	443,5	442,5
- w tym z wsadów własnych	28,5	34,3	287,0	273,9
Srebro metaliczne (tony)	124,1	102,2	1 080,1	999,8
TPM (tys. troz)	9,0	8,3	83,3	61,8
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	52,0	50,3	444,5	429,7
Srebro (tony)	101,5	113,6	1 040,7	1 037,4
TPM (tys. troz)	12,5	10,1	95,4	64,0

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 33,2 tys. ton i była większa o 1,6 tys. ton (+5%) w porównaniu do września 2022 roku. Wzrost produkcji wynika z większego wydobycia i przerobu urobku o lepszej jakości.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 109,4 tony i była wyższa o 1,7 tony (+2%) w porównaniu do września 2022 roku, co było związane z większą zawartością srebra w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,2 tys. ton i była na zbliżonym poziomie względem września 2022 roku. Nieznaczny wzrost produkcji katod wynika ze wzrostu efektywnego czasu pracy infrastruktury Hali Wanien w Hucie Miedzi "Głogów".
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 124,1 tony i była większa o 21,9 tony (+21%) w porównaniu do września 2022 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 52,0 tys. ton i była wyższa o 1,7 tys. ton (+3%) względem sprzedaży z września 2022 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 101,5 tony i była niższa o 12,1 tony (-11%) w porównaniu do sprzedaży z września 2022 roku. Spadek sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 12,5 tys. troz i była wyższa o 2,4 tys. troz (+24%) w porównaniu do sprzedaży z września 2022 roku. Wzrost sprzedaży wynika z większej produkcji we wrześniu 2023 roku oraz dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. we wrześniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	wrzesień 2023 r.	wrzesień 2022 r.	I - IX 2023 r.	I - IX 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,4	3,5	24,1	47,3
TPM (tys. troz)	3,2	3,5	26,0	45,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	2,6	4,2	27,0	39,6
TPM (tys. troz)	2,7	3,9	28,5	38,3
Srebro (tony)	0,8	0,7	7,9	6,5

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,4 tys. ton i była niższa o 0,1 tys. ton (-3%) w porównaniu do września 2022 roku z powodu niższej o 170 ton produkcji w kopalni Robinson, której nie skompensowała wyższa od ubiegłorocznej produkcja w Zagłębiu Sudbury (+111 ton – wyższa zawartość miedzi w rudzie). Niższa produkcja w kopalni Robinson wynika z niższego wydobycia, niższej zawartości miedzi w rudzie oraz niższego uzysku (ruda o obniżonej jakości w strefie przejściowej).
• Produkcja TPM wyniosła 3,2 tys. troz i była niższa o 0,3 tys. troz (-9%) w porównaniu do września 2022 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-0,5 tys. troz – niższe wydobycie, niższa zawartość złota w rudzie, niższy uzysk) pomimo wyższej o 0,2 tys. troz produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (wyższa zawartość metali szlachetnych w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 2,6 tys. ton i była niższa o 1,6 tys. ton (-38%) w porównaniu do sprzedaży z września 2022 roku. Zgodnie z ustalonym harmonogramem dostaw, sprzedaż koncentratu miedzi odnotowana przez kopalnię Robinson we wrześniu 2023 roku była niższa o około 7 tys. ton. Wyższe wyniki sprzedażowe odnotowano natomiast zarówno w Zagłębiu Sudbury, jak i w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,7 tys. troz i była niższa o 1,2 tys. troz (-31%) w porównaniu do sprzedaży z września 2022 roku. Wynik ten jest w głównej mierze powiązany z mniejszym wolumenem sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson oraz z wyższą zawartością złota w wysyłkach z września 2022 roku. Sprzedaż z Zagłębia Sudbury we wrześniu 2023 roku była nieznacznie wyższa niż we wrześniu 2022 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,8 tony i była wyższa o 0,1 tony (+14%) w porównaniu do sprzedaży z września 2022 roku. Wzrost wynika przede wszystkim z wyższej zawartości srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. we wrześniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	wrzesień 2023 r.	wrzesień 2022 r.	I - IX 2023 r.	I - IX 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	7,8	8,0	59,7	67,7
Molibden (mln funtów)	0,4	0,1	3,1	2,4
Srebro płatne (tony)	2,1	2,6	16,6	20,7
TPM (tys. troz)	2,9	4,1	24,2	25,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	6,4	7,0	59,5	67,5
Molibden (mln funtów)	0,4	0,3	2,2	2,9
Srebro (tony)	1,8	2,3	16,4	21,0
TPM (tys. troz)	2,5	3,2	24,3	24,4

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 7,8 tys. ton i była niższa o 0,2 tys. ton (-3%) w porównaniu do września 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej we wrześniu 2023 roku w stosunku do września 2022 roku determinowany był niższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-wrzesień 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,3 mln funtów w porównaniu do września 2022 roku. Wzrost produkcji molibdenu we wrześniu 2023 roku w stosunku do września 2022 nastąpił ze względu na wyższy uzysk, wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy. Wzrost produkcji molibdenu w okresie styczeń-wrzesień 2023 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartości molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy pomimo niższego uzysku.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 6,4 tys. ton i była niższa o 0,6 tys. ton (-9%) w porównaniu do września 2022 roku. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi we wrześniu 2023 roku (o ok. 5 tys. ton wagi suchej), będący konsekwencją niższej produkcji miedzi oraz ustalonego harmonogramu wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+33%) w porównaniu do września 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,8 tony i była niższa o 0,5 tony (-22%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej we wrześniu 2022 roku. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi we wrześniu 2023 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,5 tys. troz i była niższa o 0,7 tys. troz (-22%) w porównaniu do sprzedaży we wrześniu 2022 roku. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi we wrześniu 2023 roku.