Ambra S.A.

Quarterly Report • Nov 8, 2023

GRUPA AMBRA

Raport śródroczny za pierwszy kwartał 2023/2024 r.

1

Główne wskaźniki Grupy AMBRA w pierwszym kwartale roku obrotowego 2023/2024

Główne wskaźniki

Dane skonsolidowane (w mln zł)	Pierwszy kwar tał 2023/2024	Pierwszy kwar tał 2022/2023	Zmiana w %
Sprzedaż (w mln średnich butelek 0,75 l)	20,6	21,6	-4,3%
Przychody ze sprzedaży netto (pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe)	198,3	188,4	5,2%
EBIT	17,6	19,2	-8,1%
rentowność w %	8,9%	10,2%
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	9,8	11,0	-11,6%
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(6,8)	(2,9)	133,6%
Zobowiązania oprocentowane netto	55,4	32,2	72,0%

• Słabe nastroje konsumenckie spowodowane wysoką inflacją i spadkiem siły nabywczej negatywnie wpłynęły na sprzedaż ilościową, która spadła o 4,3%. Wartość sprzedaży wzrosła o 5,2% w wyniku wprowadzonych w poprzednich kwartałach podwyżek cen.
• Najbardziej wrażliwy na podwyżki cen był rynek Czech i Słowacji, gdzie sprzedaż liczona w czeskich koronach spadła o 20,5%.
• Na rynku rumuńskim sprzedaż w walucie lokalnej wzrosła o 35,7%, na co duży wpływ miała przejęta marka Pelin de Urlati. Po wyłączeniu wpływu tej akwizycji sprzedaż organicznie wzrosła w Rumunii o 10,4%.
• Organiczny wzrost sprzedaży Grupy AMBRA wyniósł 1,5%.
• Wzrost kosztów materiałów, surowców i towarów był wyższy niż wprowadzone podwyżki cen sprzedaży, co spowodowało spadek rentowności marży netto na sprzedaży o 0,5 punktu procentowego.
• Pozostałe koszty działalności operacyjnej rosły w tempie 8,8%, czyli szybciej niż przychody i marże, co spowodowało spadek zysku operacyjnego EBIT o 1,6 mln zł, czyli o 8,1%.
• Zysk netto akcjonariuszy AMBRA S.A. obniżył się o 1,2 mln zł, czyli o 11,6% nieco szybciej niż EBIT w wyniku wzrostu kosztów odsetek i większego udziału akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku.

Spis treści

GŁÓWNE WSKAŹNIKI GRUPY AMBRA
W PIERWSZYM KWARTALE ROKU OBROTOWEGO
2023/20242
DZIAŁALNOŚĆ, OSIĄGNIĘCIA I WYNIKI
FINANSOWE GRUPY AMBRA5
Wyniki sprzedażowe6
Wyniki finansowe i sytuacja finansowa6
Zdarzenia jednorazowe 8
Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnych
okresach 8
Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej 9
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości
zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz 11
Struktura akcjonariatu11
Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające
i nadzorujące11
Istotne postępowania11

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe 11 Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym 11 Wybrane dane finansowe 12
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 13
1. Informacje ogólne 13 2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za pierwszy
kwartał roku obrotowego 2023/2024 15 3. Informacje dodatkowe 19
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 26
ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 30

Działalność, osiągnięcia i wyniki finansowe Grupy AMBRA

Wyniki sprzedażowe

Wyniki finansowe i sytuacja finansowa

Zdarzenia jednorazowe

Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnych okresach

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Struktura akcjonariatu

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Istotne postępowania

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym

Wybrane dane finansowe

Wyniki sprzedażowe

W pierwszym kwartale 2023/2024 roku sprzedaż Grupy AMBRA w ujęciu ilościowym spadła o 4,3% w wyniku pogorszonych nastrojów konsumenckich spowodowanych wysoką inflacją i spadkiem siły nabywczej. Przychody ze sprzedaży w tym okresie wzrosły o 5,2% w efekcie wprowadzonych w poprzednich kwartałach podwyżek cen sprzedaży wymuszonych przez niespotykane od lat rosnące ceny surowców i materiałów, przede wszystkim butelek.

W tym okresie wzrosła szczególnie sprzedaż marek mainstreamowych, w tym FRESCO czy DORATO oraz innowacji (bezalkoholowe CIN&CIN Free oraz wina z owoców WINIARNIA ZAMOJSKA), jak również napojów dla dzieci PICCOLO. Dwucyfrowo wzrosła sprzedaż win spokojnych i pozostałych produktów, natomiast wina musujące i alkohole mocne odnotowały spadki.

Przychody ze sprzedaży w największym segmencie działalności Grupy AMBRA, czyli w Polsce wzrosły o 5,9%. Najbardziej wrażliwy na podwyżki cen był rynek Czech i Słowacji, gdzie sprzedaż liczona w czeskich koronach spadła o 20,5%. Na rynku rumuńskim sprzedaż w walucie lokalnej wzrosła o 35,7%, na co duży wpływ miała przejęta marka Pelin de Urlati. Po wyłączeniu wpływu tej akwizycji sprzedaż organicznie wzrosła w Rumunii o 10,4%. Łączny organiczny wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA za pierwszy kwartał 2023/2024 r. wyniósł 1,5%.

Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA w podziale na kategorie produktowe

	Pierwszy kwartał 2023/2024		Pierwszy kwartał 2022/2023		zmiana %
	w mln zł	udział w %	w mln zł	udział w %
Wina spokojne	102,2	51,5%	91,7	48,7%	11,5%
Wina musujące	39,0	19,7%	42,8	22,7%	-8,9%
Alkohole mocne	15,6	7,9%	18,5	9,8%	-15,7%
Napoje bezalkoholowe	12,4	5,5%	11,6	6,2%	6,9%
Pozostałe	29,1	15,4%	23,8	12,6%	22,3%
Razem	198,3	100,0%	188,4	100,0%	5,2%

Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA w podziale na segmenty operacyjne

	Pierwszy kwartał 2023/2024		Pierwszy kwartał 2022/2023		zmiana %
	w mln zł	udział w %	w mln zł	udział w %
Polska	141,1	71,2%	133,2	70,7%	5,9%
Czechy i Słowacja	19,4	9,8%	25,4	13,5%	-23,6%
Rumunia	37,8	19,0%	29,8	15,8%	26,8%
Razem	198,3	100,0%	188,4	100,0%	5,2%

Wyniki finansowe i sytuacja finansowa

Marże, koszty i zyski

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2023/2024 Grupa AMBRA wypracowała zysk netto w wysokości 13,8 mln zł wobec 13,4 mln zł w pierwszym kwartale poprzedniego roku obrotowego, co stanowi wzrost o 3,0%. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 9,8 mln zł i był niższy o 1,2 mln zł w porównaniu do wyniku pierwszego kwartału poprzedniego roku obrotowego.

Na końcowy wynik finansowy Grupy AMBRA złożyły się następujące czynniki:

• Wzrost przychodów ze sprzedaży o 9,9 mln zł, czyli o 5,2% przede wszystkim w efekcie wprowadzonych w poprzednich kwartałach podwyżek cen sprzedaży.
• Wzrost kosztów materiałów, surowców i towarów w tempie 8,6% był wyższy niż wprowadzone podwyżki cen sprzedaży, co spowodowało spadek rentowności marży netto na sprzedaży o 0,5 punktu procentowego.
• Wyższe o 4,0 mln zł, czyli o 8,8% kosztów działalności operacyjnej przyczyniły się głównie podwyżki cen energii i mediów oraz wzrost kosztów usług. Wzrost kosztów działalności operacyjnej był szybszy niż wzrost przychodów ze sprzedaży, co przełożyło się na spadek zysku z działalności operacyjnej o 1,5 mln zł, czyli o 8,1%.
• Wyższe o 0,6 mln zł koszty finansowe netto wynikały ze wzrostu zadłużenia i stóp procentowych.
• W pierwszym kwartale 2023/2024 roku udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku netto wzrósł o 1,7 mln zł.

Inwestycje i przepływy pieniężne

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2023/2024 wydatki inwestycyjne Grupy AMBRA wyniosły 17,2 mln zł i były o 10,3 mln zł wyższe w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku obrotowego. Na wzrost wydatków najwyższy wpływ miało nabycie przez spółkę zależną Zarea s.a. 70% udziałów w dwóch spółkach Domeniile Dealu Mare s.r.l. i Vitis Prod s.r.l. z siedzibą w Urlati (Rumunia). Szczegóły transakcji zostały przedstawione w rozdziale "Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej". Pozostała część wydatków inwestycyjnych obejmowała kontynuację modernizacji zakładów produkcyjnych Grupy w Woli Dużej i Bukareszcie nakierowanych na podnoszenie jakości produktów oraz wydajności i efektywności produkcji.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej były ujemne w pierwszym kwartale 2023/2024 r. i wyniosły 6,8 mln zł w porównaniu z ujemnymi przepływami z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale poprzedniego roku obrotowego w kwocie 2,9 mln zł. Na tę zmianę miały w dużej mierze akwizycje i odroczona część wynagrodzenia za nabyte udziały.

Wzrost zadłużenia oprocentowanego wpłynął na zwiększenie przepływów z działalności finansowej o 19,4 mln zł.

Łączne przepływy pieniężne były dodatnie i wyniosły w pierwszym kwartale 2023/2024 r. 7,4 mln zł.

Sezonowość działalności

Z uwagi na fakt występowania znaczącej sezonowości przychodów ze sprzedaży największa część przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego. Wysoka sezonowość przychodów skutkuje kumulacją wyniku finansowego w tym okresie.

Źródła kreacji zysku netto akcjonariuszy jednostki dominującej w pierwszym kwartale roku obrotowego 2023/2024 (mln zł)

(1) marża brutto

(2) koszty marketingu, licencji, prowizji, dystrybucji i promocji

(3) pozostałe koszty

(4) wynik na pozostałej działalności operacyjnej

(5) wynik na działalności finansowej

(6) podatek dochodowy

(7) udziały mniejszości

Zdarzenia jednorazowe

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2023/2024 i 2022/2023 nie wystąpiły znaczące zdarzenia jednorazowe.

Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnych okresach

W ocenie Zarządu na osiągane w przyszłości wyniki najbardziej istotny wpływ będą mieć zmiany konsumpcji wina i innych napojów alkoholowych premium, a w szczególności w perspektywie najbliższych miesięcy spadek dochodów realnych konsumentów.

Rosnące koszty zakupu powodują konieczność podwyższania cen sprzedaży produktów sprzedawanych przez Grupę AMBRA. Podwyżki cen sprzedaży mogą mieć negatywny wpływ na konsumpcję w najbliższych kwartałach. Skala podwyżek cen może nie być wystarczająca do zachowania w najbliższych kwartałach dotychczasowej rentowności sprzedaży.

Szczegółowy opis pozostałych ryzyk, na które narażona jest Grupa AMBRA został zawarty w sprawozdaniu zarządu z działalności za rok 2022/2023. Stan opisanych ryzyk nie zmienił się istotnie od dnia publikacji raportu rocznego za rok obrotowy 2022/2023.

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej

Struktura Grupy AMBRA na dzień 30 września 2023 r. przedstawiała się następująco:

Wszystkie jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną (metodą nabycia – "acquisition method"). Wine 4 You Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną ujętą w sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA metodą praw własności.

W okresie pierwszego kwartału bieżącego roku obrotowego 2023/2024 nie miały miejsca inne zmiany w organizacji Grupy AMBRA za wyjątkiem akwizycji opisanych poniżej.

Nabycie udziałów w Domeniile Dealu Mare s.r.l. i Vitis Prod s.r.l.

W dniu 27 lutego 2023 r. spółka zależna Zarea s.a. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) podpisała umowę nabycia 70% udziałów w spółce Domeniile Dealu Mare s.r.l. ("DDM") oraz 70% udziałów w spółce Vitis Prod s.r.l. ("Vitis") prowadzących działalność w zakresie uprawy winorośli i produkcji win. Obydwie spółki mają siedzibę w Urlati (Rumunia). Umowa obejmuje również opcję późniejszego nabycia pozostałych 30% udziałów w kapitale tej spółki. Warunkiem realizacji transakcji było zatwierdzenie jej przez rumuńskie organy antymonopolowe. Zgoda została uzyskana w lipcu 2023 r. Celem akwizycji jest wzmocnienie pozycji Grupy AMBRA na rumuńskim rynku wina.

Wartość wynagrodzenia za 70% udziałów wynosi 2,1 mln EUR. W przypadku realizacji opcji kupna cena nabycia pozostałych 30% udziałów uzależniona jest od osiągnięcia określonego zysku, a jej wartość nie przekroczy 2,1 mln EUR.

Prowizoryczne (niezaudytowane) wartości godziwe nabytych aktywów i zobowiązań obu spółek na moment ujęcia nabycia w księgach spółki Zarea s.a., tj. na dzień 31 lipca 2023 r. przedstawiają się następująco (dane w tys. RON):

	Vitis	DDM	Razem
Aktywa długoterminowe	7 579	9 188	16 767
Aktywa krótkoterminowe	1 419	6 168	7 587
	8 998	15 356	24 354
Zobowiązania długoterminowe	4 240	1 230	5 470
Zobowiązania krótkoterminowe	1 604	6 662	8 266
	5 844	7 892	13 736
Aktywa netto	3 154	7 464	10 618

Aktualizacja wyceny dokonana w ramach prowizorycznego rozliczenia ceny nabycia dotyczy gruntów i budynków (2 565 tys. RON) oraz urządzeń technicznych i maszyn (5 249 tys. RON). Do aktywów krótkoterminowych zaliczają się należności handlowe w kwocie 911 tys. RON, których wartość księgowa odpowiada wartości godziwej.

Zapłata za nabycie udziałów obejmuje środki pieniężne: część krótkoterminową w wysokości 2,1 mln EUR oraz część odroczoną w wysokości 2,1 mln EUR (łącznie równowartość 20,9 mln RON). Część odroczona zostanie ujęta jako zobowiązanie długoterminowe. Koszty transakcji w łącznej kwocie 296 tys. RON, które dotyczą głównie porad prawnych i wydatków na procedury due diligence zostały w przeważającej części ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych roku obrotowego 2022/2023.

Prowizorycznie ustalona wartość firmy powstała przy nabyciu udziałów odzwierciedla potencjalne synergie z przedmiotem działalności spółki Zarea s.a. i Grupy AMBRA, a jej wartość wyniosła 10,3 mln RON. Żaden z ujętych elementów wartości firmy nie będzie stanowił kosztów uzyskania przychodów.

Spółki DDM i Vitis zostały po raz pierwszy skonsolidowane metodą nabycia na dzień 31 lipca 2023 r. Łączne przychody ze sprzedaży spółek od początku roku obrotowego 2023/2024 do dnia przejęcia, tj. od 1 lipca 2023 r. do 31 lipca 2023 r. wynosiły 2 703 tys. RON, zysk netto spółki DDM 176 tys. RON, a strata spółki Vitis 67 tys. RON.

Z uwagi na to, że alokacja ceny nabycia nie została zakończona do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tj. do 7 listopada 2023 r., zgodnie z MSSF 3.45 mogą jeszcze nastąpić zmiany w powyższym prowizorycznym rozliczeniu nabycia.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

AMBRA S.A. nie publikowała skonsolidowanych ani jednostkowych prognoz wyników finansowych za rok obrotowy 2023/2024.

Struktura akcjonariatu

Na dzień 30 września 2023 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	Udział w ogóle głosów na walnym zgromadzeniu
Schloss Wachenheim AG	15 406 644	15 406 644,00	61,12	15 406 644	61,12
Allianz Polska OFE [PTE Allianz Polska S.A.]	2 510 000	2 510 000,00	9,96	2 510 000	9,96

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu rocznego za rok obrotowy 2022/2023 w dniu 13 września 2023 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Imię i nazwisko	Liczba akcji na dzień 13.09.2023 r.	Nabycie akcji w raportowanym okresie	Zbycie akcji w raportowanym okresie	Liczba akcji na dzień 7.11.2023 r.
Robert Ogór - prezes Zarządu	171 352	-	-	171 352
Piotr Kaźmierczak - wiceprezes Zarządu	32 432	-	-	32 432
Nick Reh - członek Rady Nadzorczej *	50 000	-	-	50 000

* Łącznie z akcjami posiadanymi przez fundację "Stiftung REHKIDS", której właścicielem jest Nick Reh

Istotne postępowania

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.

Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.

Wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro według kursów podanych w tabelach poniżej¹ .

Wybrane skonsolidowane dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro

	w tys. zł			w tys. EUR
	Pierwszy kwar tał 2023/2024	Rok obrotowy 2022/2023	Pierwszy kwar tał 2022/2023	Pierwszy kwar tał 2023/2024	Rok obrotowy 2022/2023	Pierwszy kwar tał 2022/2023
Przychody netto ze sprzedaży (po mniejszone o akcyzę i opłaty han dlowe)	198 252	875 811	188 420	43 999	187 401	39 429
Zysk brutto ze sprzedaży	66 961	302 512	64 677	14 861	64 730	13 534
EBITDA	24 929	128 009	26 030	5 533	27 391	5 447
EBIT	17 602	99 769	19 151	3 906	21 348	4 008
Zysk netto	13 823	75 888	13 419	3 068	16 238	2 808
Zysk netto przypadający akcjonariu szom jednostki dominującej	9 762	61 456	11 041	2 167	13 150	2 310
Przepływy pieniężne netto razem	7 356	(2 402)	2 153	1 633	(514)	451
Aktywa trwałe	313 162	278 588	269 867	67 556	62 600	55 416
Aktywa obrotowe	513 834	493 451	488 184	110 845	110 880	100 247
Aktywa razem	826 996	772 039	758 051	178 401	173 480	155 664
Zobowiązania długoterminowe	48 825	36 633	28 670	10 533	8 232	5 887
Zobowiązania krótkoterminowe	298 512	273 804	291 335	64 396	61 525	59 825
Kapitał własny	479 659	461 602	438 046	103 473	103 724	89 952
Kapitał własny przypadający akcjona riuszom jednostki dominującej	402 825	390 713	371 670	86 898	87 795	76 321
Kapitał zakładowy	25 207	25 207	25 207	5 438	5 664	5 176
Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą	0,39	2,44	0,44	0,09	0,52	0,09
Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą	15,98	15,50	14,74	3,45	3,48	3,03
Zadeklarowana lub wypłacona dywi denda na jedną akcję zwykłą	1,00	1,00	0,95	0,22	0,21	0,20
średni kurs w okresie				4,5058	4,6735	4,7787
kurs na koniec okresu				4,6356	4,4503	4,8698

Wybrane jednostkowe dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro

	w tys. zł			w tys. EUR
	Pierwszy kwar tał 2023/2024	Rok obrotowy 2022/2023	Pierwszy kwar tał 2022/2023	Pierwszy kwar tał 2023/2024	Rok obrotowy 2022/2023	Pierwszy kwar tał 2022/2023
Przychody netto ze sprzedaży (po mniejszone o akcyzę i opłaty han dlowe)	49 735	209 018	52 659	11 038	44 724	11 019
Zysk brutto ze sprzedaży	14 765	66 665	19 547	3 277	14 265	4 090
EBITDA	4 448	18 911	9 794	987	4 046	2 049
EBIT	1 777	8 289	7 255	394	1 774	1 518
Zysk netto	1 905	43 122	5 662	423	9 227	1 185
Przepływy pieniężne netto razem	(1 407)	385	(3 457)	(312)	82	(723)
Aktywa trwałe	265 960	264 791	252 962	57 373	59 500	51 945
Aktywa obrotowe	99 080	104 952	83 955	21 374	23 583	17 240
Aktywa razem	365 040	369 743	336 917	78 747	83 083	69 185
Zobowiązania długoterminowe	11 874	14 967	8 979	2 561	3 363	1 844
Zobowiązania krótkoterminowe	59 106	62 621	48 036	12 750	14 071	9 864
Kapitał własny	294 060	292 155	279 902	63 435	65 648	57 477
Kapitał zakładowy	25 207	25 207	25 207	5 438	5 664	5 176
Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą	0,08	1,71	0,22	0,02	0,70	0,05
Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą	11,67	11,59	11,10	2,52	2,60	2,28
Zadeklarowana lub wypłacona dywi denda na jedną akcję zwykłą	1,00	1,00	0,95	0,22	0,21	0,20
redni kurs w okresie kurs na koniec okresu				4,5058 4,6356	4,6735 4,4503	4,7787 4,8698

¹ Średni kurs w okresie - średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca danego okresu sprawozdawczego – dla sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych; kurs na koniec okresu - średni kurs ogłoszony przez NBP obowiązujący na dany dzień raportowy – dla sprawozdania z sytuacji finansowej.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1. Informacje ogólne

1.1. Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne i przedmiot działalności

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. (dalej: "Grupa AMBRA", "Grupa") jest spółka AMBRA S.A. (dalej również: "AMBRA" lub "Spółka") z siedzibą w Warszawie, która została utworzona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 23 sierpnia 1994 r. na czas nieoznaczony.

AMBRA S.A. została wpisana postanowieniem Sądu Rejonowego w Zamościu, V Wydział Gospodarczy Rejestrowy pod numerem RHB 649 pod datą 31 sierpnia 1994 r. W dniu 6 września 2001 r. spółka AMBRA S.A. została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 41726.

Jednostką dominującą spółki AMBRA S.A. jest spółka Schloss Wachenheim AG z siedzibą w Trewirze (Niemcy). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka Günther Reh AG z siedzibą w Leiwen (Niemcy).

Spółka AMBRA S.A. jako jednostka dominująca Grupy AMBRA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy AMBRA znajduje się w rozdziale "Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej".

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie z jej statutem jest produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych.

Akcje AMBRA S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sektorze spożywczym i wchodzą w skład indeksu sWIG80. Akcje Spółki są także notowane w indeksach WIG, WIG140, sWIG80dvp, sWIG80TR, WIGdiv, WIG-Poland, WIG-SPOZYW.

1.2. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek grupy kapitałowej

Czas trwania spółki AMBRA S.A. oraz jednostek Grupy AMBRA jest nieoznaczony.

1.3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Skonsolidowany raport śródroczny za pierwszy kwartał 2023/2024 r. zawiera skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane na dzień oraz za pierwszy kwartał zakończony 30 września 2023 r., z danymi porównawczymi na dzień 30 września 2022 r. i 30 czerwca 2023 r. oraz za pierwszy kwartał zakończony 30 września 2022 r.

Rok obrotowy Grupy obejmuje okres od 1 lipca do 30 czerwca.

Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie zaznaczono inaczej.

1.4. Skład organów jednostki dominującej

Na dzień 30 września 2023 r. w skład Zarządu spółki AMBRA S.A. wchodzili:

• Robert Ogór prezes,
• Grzegorz Nowak wiceprezes,
• Piotr Kaźmierczak wiceprezes.

W dniu 12 września 2023 r. Rada Nadzorcza AMBRA S.A. podjęła uchwały powołujące Zarząd AMBRA S.A. w niezmienionym składzie na nową wspólną trzyletnią kadencję rozpoczynającą się 8 grudnia 2023 r.

Na dzień 30 września 2023 r. Rada Nadzorcza pełniła funkcje w poniższym składzie:

• Oliver Gloden przewodniczący,
• Boris Schlimbach wiceprzewodniczący,
• Patrycja Piątek członkini,
• Nick Reh członek,
• Monika Schulze członkini.

Patrycja Piątek i Monika Schulze spełniają ustawowe kryteria niezależności w odniesieniu do członkostwa w Radzie Nadzorczej.

1.5. Kontynuacja działalności

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w niniejszym raporcie zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę.

2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za pierwszy kwartał roku obrotowego 2023/2024

2.1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.09.2023	30.06.2023	30.09.2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	146 128	131 343	127 494
Aktywa biologiczne	5 679	-	-
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	36 738	36 097	31 971
Nieruchomości inwestycyjne	13 060	12 599	13 933
Wartości niematerialne inne niż wartość firmy	39 004	36 803	33 304
Wartość firmy	63 752	53 801	54 797
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	579	579	654
Pozostałe aktywa długoterminowe	469	604	299
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 753	6 762	7 415
Aktywa trwałe razem	313 162	278 588	269 867
Aktywa obrotowe
Zapasy	297 148	285 786	278 182
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 038	1 076	1 506
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe	173 265	172 546	169 661
Pozostałe aktywa obrotowe - rozliczenia międzyokresowe	7 593	6 834	6 291
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	34 790	27 209	32 544
Aktywa obrotowe razem	513 834	493 451	488 184
AKTYWA RAZEM	826 996	772 039	758 051
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	25 207	25 207	25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 718	67 718	67 718
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	5 218	2 868	9 033
Zyski zatrzymane	304 682	294 920	269 712
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	402 825	390 713	371 670
Udziały niekontrolujące	76 834	70 889	66 376
Kapitał własny razem	479 659	461 602	438 046
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	3 575	3 570	88
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów	21 405	21 808	20 092
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	17 271	5 704	1 975
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	781	781	623
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 793	4 770	5 892
Zobowiązania długoterminowe razem	48 825	36 633	28 670
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	86 657	51 733	64 684
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów	13 304	11 471	12 823
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	978	4 125	1 585
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	197 573	206 475	212 243
Zobowiązania krótkoterminowe razem	298 512	273 804	291 335
Zobowiązania razem	347 337	310 437	320 005
PASYWA RAZEM	826 996	772 039	758 051

2.2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

	1.07.2023 - 30.09.2023	1.07.2022 - 30.09.2022
	Pierwszy kwartał 2023/2024	Pierwszy kwartał 2022/2023
Przychody netto ze sprzedaży	198 252	188 420
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów	(118 838)	(109 429)
Koszty dystrybucji	(9 940)	(10 678)
Koszty marketingu, licencji i prowizji	(2 513)	(3 636)
Marża netto na sprzedaży	66 961	64 677
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(13 299)	(11 859)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(28 808)	(26 705)
Amortyzacja	(7 327)	(6 879)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	75	(83)
Zysk z działalności operacyjnej	17 602	19 151
Przychody finansowe z tytułu odsetek	143	91
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(1 976)	(1 378)
Pozostałe przychody finansowe	1 618	622
Pozostałe koszty finansowe	(1 442)	(1 481)
Zysk brutto	15 945	17 005
Podatek dochodowy	(2 122)	(3 586)
Zysk netto z działalności kontynuowanej, w tym:	13 823	13 419
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	9 762	11 041
Przypadający udziałom niekontrolującym	4 061	2 378
Inne całkowite dochody podlegające przeniesieniu do rachunku zy sków i strat razem	4 234	5 009
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	4 234	5 009
Całkowite dochody, w tym:	18 057	18 428
Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	12 112	14 524
Przypadające udziałom niekontrolującym	5 945	3 904
Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,39	0,44

2.3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał ak cyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich warto ści nomi nalnej	Różnice kursowe z konsolidacji	Zyski za trzymane	Kapitał własny przypada jący ak cjonariu szom jed nostki do minują cej	Udziały niekontro lujące	Kapitał własny razem
1.07.2023 - 30.09.2023
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	2 868	294 920	390 713	70 889	461 602
Zysk netto za okres Inne całkowite dochody - różnice kur sowe z przeliczenia jednostek zagra	- -	- -	- 2 350	9 762 -	9 762 2 350	4 061 1 884	13 823 4 234
nicznych
Całkowite dochody razem	-	-	2 350	9 762	12 112	5 945	18 057
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	2 350	9 762	12 112	5 945	18 057
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	5 218	304 682	402 825	76 834	479 659
1.07.2022 - 30.06.2023
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	5 550	258 671	357 146	62 472	419 618
Zysk netto za okres	-	-	-	61 456	61 456	14 432	75 888
Inne całkowite dochody - różnice kur sowe z przeliczenia jednostek zagra nicznych	-	-	(2 682)	-	(2 682)	(2 364)	(5 046)
Całkowite dochody razem	-	-	(2 682)	61 456	58 774	12 068	70 842
Transakcje z właścicielami ujęte bez pośrednio w kapitale własnym - wy płata dywidendy	-	-	-	(25 207)	(25 207)	(3 651)	(28 858)
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	(2 682)	36 249	33 567	8 417	41 984
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	2 868	294 920	390 713	70 889	461 602
1.07.2022 - 30.09.2022 Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	5 550	258 671	357 146	62 472	419 618
Zysk netto za okres	-	-	-	11 041	11 041	2 378	13 419
Inne całkowite dochody - różnice kur sowe z przeliczenia jednostek zagra	-	-	3 483	-	3 483	1 526	5 009
nicznych Całkowite dochody razem	-	-	3 483	11 041	14 524	3 904	18 428
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	3 483	11 041	14 524	3 904	18 428
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	9 033	269 712	371 670	66 376	438 046

2.4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.07.2023 - 30.09.2023	1.07.2022 - 30.09.2022
	Pierwszy kwar tał 2023/2024	Pierwszy kwar tał 2022/2023
Zysk brutto	15 945	17 005
Korekty:
Amortyzacja	7 327	6 879
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	(348)	1 165
Zyski/straty ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych	(136)	(259)
Podatek odroczony	-	155
Odsetki zapłacone	1 976	1 378
Odsetki otrzymane	(143)	(91)
Zmiana stanu należności	390	(11 358)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(574)	54
Zmiana stanu zapasów	(6 842)	(40 141)
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów i praw do użytkowania aktywów	(17 029)	28 597
Zmiana stanu rezerw	77	545
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(991)	(642)
Korekty razem	(16 293)	(13 718)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	(348)	3 287
Podatek zapłacony	(6 404)	(6 178)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(6 752)	(2 891)
Zbycie aktywów trwałych	136	279
Odsetki otrzymane	143	91
Nabycie udziałów	(9 086)	-
Nabycie aktywów trwałych	(8 016)	(6 818)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(16 823)	(6 448)
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	34 929	15 142
Płatności z tytułu leasingu	(2 022)	(2 272)
Odsetki zapłacone	(1 976)	(1 378)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	30 931	11 492
Przepływy pieniężne netto razem	7 356	2 153
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	225	633
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	7 581	2 786
Środki pieniężne na początek okresu	27 209	29 758
Środki pieniężne na koniec okresu	34 790	32 544

3. Informacje dodatkowe

3.1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2023 r. oraz za pierwszy kwartał zakończony 30 września 2023 r. nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2023 r. oraz za okres dwunastu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2023 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta, który wydał sprawozdanie z badania zawierające opinię bez zastrzeżeń.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. zawarte w niniejszym raporcie śródrocznym zostały przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zgodnie z art. 55 ust. 5 oraz art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. 2023, poz. 120 z późn. zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 września 2023 r. powinny być czytane razem ze zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 30 czerwca 2023 r. opublikowanym w dniu 13 września 2023 r. Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 30 czerwca 2023 r., poza zastosowaniem standardów i zmian do standardów opisanych poniżej.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała zasadę kosztu historycznego, poza instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wycenianymi w wartości godziwej ze zmianami w kapitale. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poza skonsolidowanym sprawozdaniem z przepływów pieniężnych sporządzonym zgodnie z metodą kasową, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE (Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości w kształcie zatwierdzonym przez UE) wymaga od Zarządu dokonania szacunków i przyjęcia założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresów bieżącego, jak i przyszłych.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się w dniu 1 lipca 2023 r. obowiązującymi stały się następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

1) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 r., a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

2) Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych. Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 r. i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.

3) Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji. Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.

4) Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze. Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.

5) Zmiany w MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II (globalny podatek minimalny) opublikowana w dniu 23 maja 2023 r. Wymogi dotyczące ujawniania informacji są wymagane dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy.

Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Grupa nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu jakichkolwiek nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji.

Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości w stosunku do okresów poprzednich. Zasady rachunkowości zostały zastosowane jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Walutą funkcjonalną spółki AMBRA S.A. oraz pozostałych polskich spółek i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W skład Grupy AMBRA wchodzą ponadto zagraniczne spółki zależne: Soare Sekt a.s., Vino Valtice s.r.o., Vino-Klub.cz s.r.o., Gurmetum s.r.o. i Euro Center Trade s.r.o., których walutą funkcjonalną jest korona czeska (CZK), Soare Sekt Slovakia s.r.o., której walutą funkcjonalną jest euro (EUR) oraz Karom Drinks s.r.l., Zarea s.a., Domeniile Dealu Mare s.r.l. i Vitis Prod s.r.l., których walutą funkcjonalną jest lej rumuński (RON).

Sprawozdania finansowe tych spółek dla celów konsolidacji przeliczono na złoty polski wg następujących zasad:

• Poszczególne pozycje sprawozdań z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za każdy miesiąc przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na ostatni dzień każdego miesiąca danego kwartału,
• Poszczególne pozycje sprawozdań z sytuacji finansowej na dzień raportowy przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień raportowy.

Kursy użyte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych przedstawiają poniższe tabele:

		średni kurs za okres
	31.07.2023	31.08.2023	30.09.2023	Pierwszy kwar tał 2023/2024
korona czeska (CZK)	0,1846	0,1854	0,1901	0,1867
euro (EUR)	4,4135	4,4684	4,6356	4,5058
lej rumuński (RON)	0,8945	0,9044	0,9320	0,9103
	31.07.2022	31.08.2022	30.09.2022	Pierwszy kwar tał 2022/2023
korona czeska (CZK)	0,1927	0,1928	0,1980	0,1945
euro (EUR)	4,7399	4,7265	4,8698	4,7787
lej rumuński (RON)	0,9605	0,9724	0,9838	0,9722

3.2. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

(w tys. zł)	1.07.2023 - 30.09.2023	1.07.2022 - 30.06.2023	1.07.2022 - 30.09.2022
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu	6 762	6 773	6 773
Zmiana	991	(11)	642
Stan na koniec okresu	7 753	6 762	7 415
Rezerwa na podatek odroczony
Stan na początek okresu	4 770	5 347	5 347
Zmiana	1 023	(577)	545
Stan na koniec okresu	5 793	4 770	5 892
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku trwałego
Stan na początek okresu	3 864	3 864	3 864
Zmiana	-	-	-
Stan na koniec okresu	3 864	3 864	3 864
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu	7 626	8 421	8 421
Zmiana	730	(795)	625
Stan na koniec okresu	8 356	7 626	9 046
Odpisy aktualizujące wartość należności
Stan na początek okresu	3 153	4 654	4 654
Zmiana	(11)	(1 501)	303
Stan na koniec okresu	3 142	3 153	4 957
Rezerwy na opłaty handlowe
Stan na początek okresu	23 944	24 706	24 706
Zmiana	1 363	(762)	3 140
Stan na koniec okresu	25 307	23 944	27 846

3.3. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca Grupę AMBRA to Schloss Wachenheim AG zarejestrowana w Niemczech.

Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą AMBRA i pozostałymi jednostkami powiązanymi za pierwszy kwartał 2023/2024 r. oraz o kwotach nierozliczonych sald należności i zobowiązań na dzień 30 września 2023 r. przedstawiono w poniższej tabeli.

Należności	Zobowiąza nia	Przychody ze sprze daży wyro bów goto wych, towa rów i usług, gratyfikacje	Zakupy ma teriałów i towarów	Koszty usług
15	6 233	-	3 623	-
-	103	-	-	-
-	42	-	-
-	-	62	-	154
1 667	-	1 348	-	-
16	3	-	-	-

Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

3.4. Zmiana zobowiązań lub aktywów warunkowych

Stan zobowiązań warunkowych nie zmienił się w okresie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. zakończenia roku obrotowego 2023/2024.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń szacowane jest jako niskie.

Na dzień 30 września 2023 r. nie występowały należności warunkowe.

3.5. Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne Grupy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, według których odbywa się zarządzanie Grupą obejmują działalność podstawową obejmującą produkcję i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych w trzech segmentach geograficznych oraz działalność pozostałą obejmującą nieruchomości inwestycyjne znajdujące się w Rumunii niezwiązane z działalnością podstawową. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na te segmenty. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty zgodnie z MSSF 8.

Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności:

• Działalność podstawowa Polska,
• Działalność podstawowa Czechy i Słowacja,
• Działalność podstawowa Rumunia,
• Działalność pozostała nieruchomości inwestycyjne (Rumunia).

Poniżej przedstawione zostały dane sprawozdawcze według segmentów działalności za pierwszy kwartał roku obrotowego 2023/2024 wraz z danymi porównawczymi. W porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym 2022/2023 w okresie, który obejmuje niniejszy raport nie nastąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów. Przychody każdego segmentu obejmują zarówno sprzedaż wewnątrz segmentu jak i sprzedaż eksportową (poza granice segmentu).

Na poziomie sprawozdania finansowego jednostki dominującej segmenty operacyjne nie są identyfikowane.

Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA

za pierwszy kwartał roku obrotowego 2023/2024, tj. za okres od 1 lipca do 30 września 2023 r.

Segmenty operacyjne za pierwszy kwartał

				Działalność podstawowa			Działalność pozostała
	Polska Czechy i Słowacja			Nieruchomości inwesty Rumunia cyjne			Eliminacje		Razem skonsolidowane
	Pierwszy kwartał			Pierwszy kwartał Pierwszy kwartał		Pierwszy kwartał		Pierwszy kwartał		Pierwszy kwartał
	2023/2024	2022/2023	2023/2024	2022/2023	2023/2024	2022/2023	2023/2024	2022/2023	2023/2024	2022/2023	2023/2024	2022/2023
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	141 092	133 241	19 359	25 405	37 801	29 774	-	-	-	-	198 252	188 420
w kraju siedziby -	139 880	132 753	19 239	25 297	37 221	29 108	-	-	-	-	196 340	187 158
poza krajem siedziby -	1 212	488	120	108	580	666	-	-	-	-	1 912	1 262
Sprzedaż między segmentami	7 559	6 433	26	5	-	-	-	-	(7 585)	(6 438)	-	-
Przychody netto ze sprzedaży	148 651	139 674	19 385	25 410	37 801	29 774	-	-	(7 585)	(6 438)	198 252	188 420
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych to warów	(90 955)	(82 236)	(12 827)	(16 408)	(22 654)	(17 252)	-	-	7 598	6 467	(118 838)	(109 429)
Koszty dystrybucji	(7 463)	(7 834)	(1 461)	(1 865)	(1 016)	(979)	-	-	-	-	(9 940)	(10 678)
Koszty marketingu, licencji i prowizji	(2 417)	(2 969)	(341)	(623)	(3)	(98)	-	-	248	54	(2 513)	(3 636)
Marża netto na sprzedaży	47 816	46 635	4 756	6 514	14 128	11 445	-	-	261	83	66 961	64 677
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(9 623)	(8 932)	(822)	(692)	(2 828)	(2 169)	(73)	(66)	47	-	(13 299)	(11 859)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(20 355)	(19 551)	(1 772)	(1 709)	(6 673)	(5 438)	(8)	(7)	-	-	(28 808)	(26 705)
Amortyzacja	(6 372)	(6 068)	(368)	(369)	(519)	(348)	(68)	(94)	-	-	(7 327)	(6 879)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	75	(125)	233	131	(18)	(112)	89	107	(304)	(84)	75	(83)
EBIT	11 541	11 959	2 027	3 875	4 090	3 378	(60)	(60)	4	(1)	17 602	19 151
Przychody finansowe z tytułu odsetek	1	281	15	6	-	-	-	-	127	(196)	143	91
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(1 499)	(1 154)	(65)	(41)	(411)	(182)	(1)	(196)	-	195	(1 976)	(1 378)
Pozostałe przychody finansowe	1 734	559	11	63	-	-	-	-	(127)	-	1 618	622
Pozostałe koszty finansowe	(1 382)	(1 310)	(56)	(23)	(3)	(14)	(1)	(134)	-	-	(1 442)	(1 481)
Zysk/(strata) brutto	10 395	10 335	1 932	3 880	3 676	3 182	(62)	(390)	4	(2)	15 945	17 005
Podatek dochodowy	(1 310)	(2 254)	(444)	(853)	(378)	(543)	10	64	-		(2 122)	(3 586)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuo wanej, w tym:	9 085	8 081	1 488	3 027	3 298	2 639	(52)	(326)	4	(2)	13 823	13 419
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	6 612	6 848	1 488	3 027	1 687	1 350	(29)	(182)	4	(2)	9 762	11 041
Przypadający udziałom niekontrolującym	2 473	1 233	-	-	1 611	1 289	(23)	(144)	-	-	4 061	2 378
Aktywa i zobowiązania
Aktywa trwałe	471 228	454 670	18 862	17 669	88 518	53 156	13 915	15 140	(279 361)	(270 768)	313 162	269 867
Aktywa obrotowe	433 101	404 656	36 667	46 173	100 526	79 531	1 022	609	(57 482)	(42 785)	513 834	488 184
Kapitały własne	613 873	580 048	30 156	33 214	107 535	89 382	(298)	(202)	(271 607)	(264 396)	479 659	438 046
Zobowiązania	290 456	279 278	25 373	30 628	81 509	43 305	15 235	15 951	(65 236)	(49 157)	347 337	320 005

3.6. Instrumenty finansowe

Wartość godziwa instrumentów finansowych na dzień 30 września 2023 r. jest zbliżona do ich wartości księgowej. Pomiar wartości godziwej instrumentów finansowych został sklasyfikowany na poziomie 3 w hierarchii wartości godziwej podobnie jak na zakończenie poprzedniego roku obrotowego 2022/2023.

W okresie, który obejmuje niniejszy raport nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy AMBRA.

Grupa zarządza wszystkimi opisanymi poniżej elementami ryzyka finansowego, które mogą mieć znaczący wpływ na jej funkcjonowanie w przyszłości, kładąc w tym procesie największy nacisk na zarządzanie ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem kursowym, ryzykiem kredytowym oraz ryzykiem utraty płynności.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko niedopełnienia przez kontrahentów zobowiązań wobec spółek Grupy, co może narazić Grupę na straty finansowe. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykiem Grupa ubezpiecza znaczącą część swoich wierzytelności. Proces windykacji należności jest wspomagany przez wyspecjalizowane w tym zakresie instytucje.

Zdaniem Zarządu występuje umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Grupa podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego polegające na sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach) oraz ubezpieczenia należności.

Uwzględniając powyższe ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Odpisy aktualizujące tworzone są w oparciu o oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takich odpisów. Oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych zostało przeprowadzone na podstawie danych historycznych. Wpływ oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie jest znaczący.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawiera transakcje z podmiotami o ugruntowanej pozycji finansowej.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności jest oszacowane jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań.

W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczące.

Ryzyko kursowe

Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z zakupami surowców, materiałów i towarów, które są dokonywane w walutach obcych. Grupa korzysta z narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem kursowym poprzez zawieranie krótkoterminowych kontraktów walutowych typu forward. Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów forward są ujmowane w wyniku finansowym.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest związane z przepływami odsetkowymi wynikającymi z instrumentów finansowych opartych o zmienną stopę procentową. Maksymalna ekspozycja na ryzyko stopy procentowej jest oszacowana jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. Na dzień sprawozdawczy nie występowały zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.

3.7. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 20 października 2023 r. zostało zarejestrowane połączenie spółek zależnych Premium Service Sp. z o.o. ("spółka przejmująca") i AMB1 Sp. z o.o. ("spółka przejmowana"). Połączenie spółek nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą. W efekcie połączenia wszelkie przysługujące spółce przejmowanej prawa i obowiązki zostały przejęte przez spółkę przejmującą w drodze sukcesji generalnej.

3.8. Dywidendy

W dniu 19 października 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie AMBRA S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2022/2023 zakończony w dniu 30 czerwca 2023 r. W uchwale tej ustalona została dywidenda dla akcjonariuszy w łącznej kwocie 27 727 308,40 zł, tj. 1,10 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 3 listopada 2023 r., a dzień wypłaty dywidendy na dzień 13 listopada 2023 r. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje AMBRA S.A.

3.9. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2023/2024 spółki wchodzące w skład Grupy AMBRA nie przeprowadziły emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

3.10.Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

3.11.Wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Grupy AMBRA

W związku z inwazją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która miała miejsce 24 lutego 2022 r. i wprowadzeniu sankcji na Federację Rosyjską i Białoruś przez Unię Europejską i Stany Zjednoczone Ameryki Północnej Grupa AMBRA zidentyfikowała kluczowe ryzyka działalności operacyjnej związane z wojną w Ukrainie:

• ograniczenia dostępności oraz wzrost cen surowców i materiałów do produkcji,
• zakłócenia logistyczne mające wpływ na dostawy surowców i materiałów do produkcji,
• wzrost cen energii elektrycznej i gazu,
• wzrost inflacji.

Na dzień 30 września 2023 r. nie nastąpiła zmiana oceny wpływu wojny w Ukrainie na sytuację finansową i wyniki Grupy AMBRA przedstawiona w nocie 35 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022/2023 zakończony 30 czerwca 2023 r. sporządzonego według MSSF i opublikowanego w dniu 13 września 2023 r. W ocenie Zarządu na dzień publikacji nie występuje ryzyko znaczącego wpływu konfliktu na kontynuację działalności Grupy AMBRA. W niniejszym sprawozdaniu nie dokonano żadnych korekt z tego tytułu.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Kwartalne informacje finansowe przedstawione poniżej pochodzą ze skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki AMBRA S.A. za pierwszy kwartał roku obrotowego 2023/2024 sporządzonego zgodnie z MSR 34.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.09.2023	30.06.2023	30.09.2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	85 833	83 853	77 878
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	9 228	11 079	9 393
Wartości niematerialne	7 199	5 805	1 488
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	1 636	1 990	2 289
Udziały i akcje	162 064	162 064	161 914
Aktywa trwałe razem	265 960	264 791	252 962
Aktywa obrotowe
Zapasy	54 061	54 491	51 625
Należności z tytułu podatku dochodowego	151	-	508
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe	39 669	44 081	29 728
Pozostałe aktywa obrotowe	1 654	1 428	984
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 545	4 952	1 110
Aktywa obrotowe razem	99 080	104 952	83 955
AKTYWA RAZEM	365 040	369 743	336 917
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	25 207	25 207	25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 718	67 718	67 718
Zyski zatrzymane	201 135	199 230	186 977
Kapitał własny razem	294 060	292 155	279 902
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	3 500	3 500	-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów	4 029	5 657	6 712
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	3 619	4 934	-
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	303	303	270
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	423	573	1 997
Zobowiązania długoterminowe razem	11 874	14 967	8 979
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	16 084	10 929	6 298
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów	4 633	5 481	5 126
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	603	-
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	38 389	45 608	36 612
Zobowiązania krótkoterminowe razem	59 106	62 621	48 036
Zobowiązania razem	70 980	77 588	57 015
PASYWA RAZEM	365 040	369 743	336 917

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

	1.07.2023 - 30.09.2023	1.07.2022 - 30.09.2022
	Pierwszy kwartał 2023/2024	Pierwszy kwartał 2022/2023
Przychody netto ze sprzedaży	49 735	52 659
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów	(34 943)	(33 093)
Koszty licencji, marketingu i dystrybucji	(27)	(19)
Marża na sprzedaży	14 765	19 547
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(4 206)	(3 571)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(6 138)	(6 067)
Amortyzacja	(2 671)	(2 539)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	27	(115)
Zysk z działalności operacyjnej	1 777	7 255
Przychody finansowe z tytułu odsetek	23	213
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(420)	(209)
Pozostałe przychody finansowe	695	366
Pozostałe koszty finansowe	(320)	(478)
Zysk brutto	1 755	7 147
Podatek dochodowy	150	(1 485)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 905	5 662
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeniesione do rachunku zy sków i strat	-	-
Całkowite dochody razem	1 905	5 662
Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,08	0,22

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości no minalnej	Zyski zatrzy mane	Kapitał własny razem
1.07.2023 - 30.09.2023
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	199 230	292 155
Zysk netto za okres	-	-	1 905	1 905
Całkowite dochody razem	-	-	1 905	1 905
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	1 905	1 905
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	201 135	294 060
1.07.2022 - 30.06.2023
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	181 315	274 240
Zysk netto za okres	-	-	43 122	43 122
Całkowite dochody razem	-	-	43 122	43 122
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w ka pitale własnym - wypłata dywidendy	-	-	(25 207)	(25 207)
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	17 915	17 915
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	199 230	292 155
1.07.2022 - 30.09.2022
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	181 315	274 240
Zysk netto za okres	-	-	5 662	5 662
Całkowite dochody razem	-	-	5 662	5 662
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	5 662	5 662
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	186 977	279 902

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.07.2023 - 30.09.2023	1.07.2022 - 30.09.2022
	Pierwszy kwartał 2023/2024	Pierwszy kwartał 2022/2023
Zysk brutto	1 755	7 147
Korekty:
Amortyzacja	2 671	2 539
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	(9)	214
Zyski/straty ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych	-	(64)
Odsetki zapłacone	420	209
Odsetki otrzymane	(23)	(213)
Podatek odroczony	-	(566)
Zmiana stanu należności	4 766	(5 708)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(226)	16
Zmiana stanu zapasów	430	(8 755)
Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(150)	566
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów i praw do użytkowania aktywów	(8 534)	2 235
Korekty razem	(655)	(9 527)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	1 100	(2 380)
Podatek zapłacony	(754)	(539)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	346	(2 919)
Zbycie aktywów trwałych	6	65
Spłata pożyczek	-	8 485
Odsetki otrzymane	23	843
Nabycie aktywów trwałych	(4 195)	(5 062)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 166)	4 331
Wpływy z tytułu kredytów bankowych	5 155	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	(3 063)
Płatności z tytułu leasingu	(2 476)	(1 597)
Odsetki zapłacone	(266)	(209)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 413	(4 869)
Przepływy pieniężne netto razem	(1 407)	(3 457)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(1 407)	(3 457)
Środki pieniężne na początek okresu	4 952	4 567
Środki pieniężne na koniec okresu	3 545	1 110

Zatwierdzenie do publikacji

Niniejszy skonsolidowany raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwszy kwartał roku obrotowego 2023/2024, tj. za okres od 1 lipca do 30 września 2023 r. został zatwierdzony przez Zarząd AMBRA S.A. w dniu 7 listopada 2023 r.

Zarząd AMBRA S.A.

Robert Ogór Prezes Zarządu Dokument podpisany przez Robert Ogór Data: 2023.11.07 20:18:32 CET

Dokument podpisany przez Grzegorz Nowak Data: 2023.11.07 16:56:02 CET Signature Not Verified Signature Not Verified Piotr

Grzegorz Nowak Wiceprezes Zarządu

Piotr Kaźmierczak Wiceprezes ZarząduKaźmiercza k Elektronicznie podpisany przez Piotr Kaźmierczak Data: 2023.11.07 20:29:04 +01'00'

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdań finansowych

Katarzyna Koszarna Elektronicznie podpisany przez Katarzyna Koszarna Data: 2023.11.07 15:54:18 +01'00'

Katarzyna Koszarna Dyrektor ds. Komunikacji Korporacyjnej i Zrównoważonego Rozwoju

Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych AMBRA S.A.

Marek Pawłowski Główny Księgowy

Dokument podpisany przez MAREK PAWŁOWSKI Data: 2023.11.07 15:49:24 CET Signature Not Verified

Warszawa, dnia 7 listopada 2023 r.