Mostostal Zabrze S.A.

Quarterly Report • Nov 9, 2023

RAPORT OKRESOWY MOSTOSTAL ZABRZE S.A.

zawierający ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

rozszerzone o

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA

ZA III KWARTAŁ 2023 ROKU

Data publikacji: 9 listopada 2023 roku

1.		Wybrane dane finansowe 4
2		Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 6
	2.1	Grupa Kapitałowa 6
	2.1.1	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6
	2.1.2	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów7
	2.1.3	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
	2.1.4	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9
	2.2	Emitent 10
	2.2.1	Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej10
	2.2.2 2.2.3	Śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów11 Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
	2.2.4	Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym13
3.		Informacja dodatkowa dotycząca Grupy Kapitałowej oraz Emitenta wraz z notami objaśniającymi 14
	3.1	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 14
	3.1.1	Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Mostostal Zabrze 14
	3.1.2 3.1.3	Stwierdzenie, czy sprawozdanie finansowe dotyczy pojedynczej jednostki gospodarczej, czy grupy kapitałowej16 Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej16
	3.1.4	Wskazanie czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy
		Kapitałowej oraz Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania
	3.1.5	działalności. 16 Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe16
	3.2 3.3	Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu16 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie 17
	3.4	Pozycje nietypowe ze względu na rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 17
	3.5	Informacje dotyczące emisji, wykupu, spłaty papierów wartościowych 17
	3.6	Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane18
	3.7	Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności 18
	3.8	Zmiany wartości szacunkowych 20
	3.9 3.9.1	Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Grupy Kapitałowej 22 Aktywa trwałe22
	3.9.2	Aktywa obrotowe24
	3.9.3	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży26
	3.9.4 3.9.5	Zobowiązania długoterminowe 26 Zobowiązania krótkoterminowe 27
	3.9.6	Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 29
	3.9.7 3.9.8	Umowy o usługi budowlane i pozostałe usługi 29 Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych 30
	3.9.9	Dotacje 33
	3.9.10	Skonsolidowane pozycje pozabilansowe 34
	3.9.11 3.9.12	Zabezpieczenia na majątku 34 Informacja o zmianach w aktywach i zobowiązaniach warunkowych 34
	3.9.13	Przychody i koszty 35
	3.10	Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Emitenta 37
	3.10.1 3.10.2	Aktywa trwałe37 Aktywa obrotowe38
	3.10.3	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży40
	3.10.4	Zobowiązania długoterminowe 40
	3.10.5 3.10.6	Zobowiązania krótkoterminowe 41 Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 42
	3.10.7	Umowy o usługi budowlane 42
	3.10.8	Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych 43
	3.10.9 3.10.10	Pozycje pozabilansowe45 Zabezpieczenia na majątku 45
	3.10.11	Informacja o zmianach w aktywach i zobowiązaniach warunkowych 45
	3.10.12	Przychody i koszty 46
4.		Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Emitenta 48
	4.1	Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 48
	4.2	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej 49
	4.3	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy Kapitałowej 50
	4.4	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym nieujętych w sprawozdaniu finansowym a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe
		wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta 54
	4.5 4.6	Opis czynników i zdarzeń, mających istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 55 Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego 58
	4.7	Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej 66

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

4.8 Stanowisko Zarządu odnośnie wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie w stosunku do wyników prognozowanych ................................................................................................................................................................................67

________________________________________________________________________________________________________________

4.9	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta oraz zmiany w
	akcjonariacie Emitenta67
4.10	Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu wraz ze wskazaniem
	zmian w stanie ich posiadania 68
4.11	Wskazanie postępowań sądowych, administracyjnych oraz arbitrażowych 69
4.12	Transakcje zawarte przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe 72
4.13	Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki oraz gwarancje przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną 72
4.14	Inne informacje, które w opinii Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz
	informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową 73
4.15	Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie kolejnych kwartałów 73

_________________________________________________________________________________________________________________

Strona 3

1. Wybrane dane finansowe

	w tys. zł		w tys. EUR
	Za okres 9 m-cy	Za okres 9 m-cy	Za okres 9 m-cy	Za okres 9 m-cy
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE	zakończony 30 września 2023 roku	zakończony 30 września 2022 roku	zakończony 30 września 2023 roku	zakończony 30 września 2022 roku
Przychody ze sprzedaży	1 120 873	855 758	244 876	182 541
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1 017 982	779 103	222 398	166 190
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	57 617	38 093	12 588	8 126
Zysk (strata) brutto	64 689	37 244	14 133	7 945
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	48 018	23 891	10 491	5 096
Zysk (strata) netto	48 018	23 891	10 491	5 096
Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące	1 086	883	237	188
Zysk (strata) netto przynależny akcjonariuszom spółki	46 933	23 009	10 253	4 908
Zysk (strata) zanualizowany na jedną akcję (w zł/EURO)	0,63	0,31	0,14	0,07
Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję (w zł/EURO)	0,63	0,31	0,14	0,07
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	104 610	36 750	22 854	7 839
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(50 745)	(9 894)	(11 086)	(2 111)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(14 410)	(11 082)	(3 148)	(2 364)
Przepływy pieniężne netto, razem	39 455	15 773	8 620	3 365
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	126 592	64 801	27 309	13 307
Stan na dzień	Na dzień 30.09.2023 r.	Na dzień 31.12.2022 r.	Na dzień 30.09.2023 r.	Na dzień 31.12.2022 r.
Aktywa, razem	783 768	678 126	169 076	144 593
Zobowiązania długoterminowe	66 395	46 346	14 323	9 882
Zobowiązania krótkoterminowe	445 449	402 150	96 093	85 748
Kapitał własny	271 924	229 630	58 660	48 963
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki	269 152	226 892	58 062	48 379
Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące	2 772	2 738	598	584
Kapitał zakładowy (podstawowy)	149 131	149 131	32 171	31 798
Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie	74 397 255	74 565 269	74 397 255	74 565 269
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	3,62	3,04	0,78	0,65
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	3,62	3,04	0,78	0,65

________________________________________________________________________________________________________________

	w tys. zł	w tys. EUR
	Za okres 9 m-cy	Za okres 9 m-cy	Za okres 9 m-cy	Za okres 9 m-cy
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE	zakończony 30	zakończony 30	zakończony 30	zakończony 30
	września 2023 roku	września 2022 roku	września 2023 roku	września 2022 roku
Przychody ze sprzedaży	18 145	13 977	3 964	2 981
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	21 209	24 156	4 634	5 153
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(15 299)	(18 974)	(3 342)	(4 047)
Zysk (strata) brutto	38 869	8 356	8 492	1 782
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	38 364	14 855	8 381	3 169
Zysk (strata) netto	38 364	14 855	8 381	3 169
Zysk (strata) zanualizowany na jedną akcję (w zł/EURO)	0,52	0,20	0,11	0,04
Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję (w zł/EURO)	0,52	0,20	0,11	0,04
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	15 062	(13 907)	3 291	(2 966)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	5 252	4 584	1 147	978
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(4 525)	5 883	(989)	1 255
Przepływy pieniężne netto, razem	15 790	(3 440)	3 450	(734)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	18 585	3 364	4 009	691
Stan na dzień	30.09.2023 r.	31.12.2022	30.09.2023 r.	31.12.2022
Aktywa, razem	225 187	210 859	48 578	44 960
Zobowiązania długoterminowe	5 874	5 618	1 267	1 198
Zobowiązania krótkoterminowe	25 115	46 078	5 418	9 825
Kapitał własny	194 198	159 163	41 893	33 937
Kapitał zakładowy (podstawowy)	149 131	149 131	32 171	31 798
Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie	74 397 255	74 565 269	74 397 255	74 565 269
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	2,61	2,13	0,56	0,46
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	2,61	2,13	0,56	0,46

Wybrane dane finansowe podane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz jednostkowym sprawozdaniu finansowym, przelicza się następująco:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się na EURO według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP,

• poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem,

• poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem. Natomiast środki pieniężne na początek i koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP.

_________________________________________________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________

	30.09.2023	31.12.2022	30.09.2022
średni kurs za okres	4,5773	4,6883	4,6880
na ostatni dzień okresu	4,6356	4,6899	4,8698

Strona 5

2 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

2.1 Grupa Kapitałowa

2.1.1 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

________________________________________________________________________________________________________________

AKTYWA	30.09.2023	31.12.2022
A. Aktywa długoterminowe	248 348	171 927
1. Rzeczowe aktywa trwałe	91 680	78 854
2. Nieruchomości inwestycyjne	38 926	42 779
3. Wartość firmy	252	-
4. Aktywa niematerialne	3 462	4 032
5. Długoterminowe aktywa finansowe	57 643	9 105
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	52 957	33 842
7. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	3 429	3 315
B. Aktywa krótkoterminowe	535 421	506 199
B.1. Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	531 679	504 826
1. Zapasy	31 295	29 817
2. Krótkoterminowe należności	257 358	332 426
3. Aktywa z tytułu umów	114 526	53 117
4. Należności z tytułu podatku dochodowego	71	812
5. Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 837	2 954
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	126 592	85 700
B.2. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	3 741	1 373
Aktywa razem	783 768	678 126
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	30.09.2023	31.12.2022
A. Kapitał własny razem	271 924	229 630
A1. Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	269 152	226 892
1. Kapitał podstawowy	149 131	149 131
2. Kapitał z aktualizacji wyceny	(7 245)	(6 727)
3. Zysk/straty zatrzymane	127 267	84 488
- w tym zysk/strata okresu bieżącego	46 933	31 971
A2. Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące	2 772	2 738
B. Zobowiązania	511 844	448 496
B.1. Zobowiązania długoterminowe	66 395	46 346
1. Długoterminowe rezerwy	15 389	14 654
2. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	29 397	16 631
3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	255	1 030
4. Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	21 028	13 706
5. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	76	76
6. Długoterminowe zobowiązania	249	249
B.2. Zobowiązania krótkoterminowe	445 449	402 150
B.2.1. Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	445 029	401 544
1. Krótkoterminowe rezerwy	28 708	42 746
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	9 246	9 481
3. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	8 637	7 033
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 218	224
5. Krótkoterminowe zobowiązania	251 122	266 878
6. Zobowiązania z tytułu umów	116 334	63 655
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	29 765	11 527
B.2.2 Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	420	606
Kapitał własny i zobowiązania razem	783 768	678 126

	30.09.2023	31.12.2022
Wartość księgowa	269 152	226 892
Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie	74 397 255	74 565 269
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	3,62	3,04
Rozwodniona liczba akcji (szt.)	74 397 255	74 565 269
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	3,62	3,04

2.1.2 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

________________________________________________________________________________________________________________

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Za okres od 01.01 do	Za okres od 01.07 do	Za okres od 01.01 do	Za okres od 01.07 do
WARIANT KALKULACYJNY	30.09.2023	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2022
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 120 873	365 935	855 758	348 977
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1 017 982	328 173	779 103	322 038
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	102 890	37 762	76 656	26 939
D. Koszty sprzedaży	6 594	2 467	6 115	2 086
E. Koszty ogólnego zarządu	37 367	14 679	29 413	9 341
F. Zysk (strata) netto ze sprzedaży	58 930	20 616	41 127	15 512
G. Pozostałe przychody	1 515	245	1 572	449
H. Pozostałe koszty	2 827	611	4 606	981
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	57 617	20 251	38 093	14 980
J. Przychody finansowe	14 630	3 759	4 501	2 420
K. Koszty finansowe	7 558	3 070	5 350	544
L. Zysk (strata) brutto	64 689	20 939	37 244	16 856
M. Podatek dochodowy	16 671	6 053	13 353	5 847
N. Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	48 018	14 886	23 891	11 010
O. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej (+/-)	-	-	-	-
P. Zysk (strata) netto za rok obrotowy	48 018	14 886	23 891	11 010
- Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące	1 086	451	883	417
- Zysk (strata) netto przynależny akcjonariuszom spółki	46 933	14 435	23 009	10 592

SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 01.07 do 30.09.2022
A. Zysk (strata) netto	48 018	14 886	23 891	11 010
B. Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat - wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	(698) (698)	(1 767) (1 767)	(3 199) (3 199)	(2 823) (2 823)
C. Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat - zyski/straty aktuarialne	- -	- -	- -	- -
- wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
D. Inne całkowite dochody brutto	(698)	(1 767)	(3 199)	(2 823)
E. Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	166	317	612	553
- wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	166	317	612	553
F. Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	13	-	54	16
- zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-
- wyceny rzeczowych aktywów trwałych	13	-	54	16
G. Inne całkowite dochody netto	(545)	(1 450)	(2 533)	(2 254)
H. Całkowite dochody netto ogółem	47 473	13 437	21 358	8 756
Przypisane udziałom niekontrolującym	1 072	440	872	410
Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	46 401	12 996	20 486	8 346
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł)	0,63	0,19	0,32	0,14
Zysk (strata) z działalności zaniechanej na jedną akcję (w zł)	-	-	-	-
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,63	0,19	0,32	0,14
Rozwodniony zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł)	-	-	-	-
Rozwodniony zysk (strata) z działalności zaniechanej na jedną akcję (w zł)	-	-	-	-

_________________________________________________________________________________________________________________

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,63 0,19 0,32 0,14

2.1.3 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

________________________________________________________________________________________________________________

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	48 018	23 891
II. Korekty razem	71 404	18 150
1. Udział w zyskach (stratach) inwestycji wycenianych metodą praw własności	-	-
2. Amortyzacja	12 100	9 392
3. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(285)	(953)
4. Udziały w zyskach (dywidendy)	(39)	-
5. Koszty z tytułu odsetek	2 276	1 125
6. Przychody z tytułu odsetek	(11 947)	(126)
7. Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych	(95)	(1 156)
8. Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych	568	-
9. Zysk (strata) z wyceny aktywów	1 524	(1 202)
10. Zmiana stanu rezerw	(2 892)	8 845
11. Zmiana stanu zapasów	(1 440)	(6 299)
12. Zmiana stanu należności	78 658	(144 980)
13. Zmiana stanu zobowiązań	(14 966)	117 041
14. Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów	(8 730)	22 930
15. Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	16 671	13 353
16. Inne korekty z działalności operacyjnej	-	180
III. Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)	119 423	42 041
Zapłacony podatek dochodowy (zwrot), zaliczony do działalności operacyjnej	(14 813)	(5 291)
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	104 610	36 750
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-	-
1. Wpływy z tyt. odsetek otrzymanych	3 979	331
2. Wpływy z tyt. dywidend otrzymanych	39	-
3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	-
4. Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	2 276	1 403
5. Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek	-	-
6. Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych	(2 215)	(93)
7. Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
i nieruchomości inwestycyjnych	(8 262)	(6 432)
8. Wydatki z tyt. udzielonych pożyczek	-	-
9. Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne	(46 562)	(5 103)
I. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem	(50 745)	(9 894)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-	-
1. Wpływy z emisji akcji zwykłych	-	-
2. Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-
3. Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek	-	-
4. Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	(1 010)	(4 100)
5. Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy	(95)	(440)
6. Wydatki z tyt. spłaty zobowiązań dotyczących leasingu finansowego	(7 160)	(5 037)
7. Wydatki z tyt. spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wartościowych	(2 275)	(1 231)
8. Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej	(3 870)	(274)
I. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	(14 410)	(11 082)
D. Przepływy pieniężne netto razem	39 455	15 773
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	39 456	16 730
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1	957
F. Środki pieniężne na początek okresu bez wyceny	86 939	47 945
Środki pieniężne na początek okresu z wyceną	85 503	48 070
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu bez wyceny	126 394	63 718
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu z wyceną	126 592	64 801
- środki o ograniczonej możliwości dysponowania	7 236	1 409

2.1.4 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

________________________________________________________________________________________________________________

za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2023
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski/straty zatrzymane	Zysk/ strata z roku bieżącego	Razem kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	149 131	-	(6 727)	84 488	-	226 892	2 738	229 630
Saldo na dzień 01.01.2023 roku po korektach (po przekształceniu)	149 131	-	(6 727)	84 488	-	226 892	2 738	229 630
Zmiany w kapitale własnym	-	-	(519)	(4 154)	46 933	42 260	34	42 294
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	46 933	46 933	1 086	48 018
Inne całkowite dochody netto	-	-	(519)	(13)	-	(532)	(13)	(545)
- wyceny instrumentów zabezpieczających	-	-	(698)	-	-	(698)	-	(698)
- podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów zabezpieczających	-	-	166	-	-	166	-	166
- podatek odroczony dotyczący wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	13	(13)	-	-	(13)	(13)
Całkowite dochody netto	-	-	(519)	(13)	46 933	46 401	1 072	47 473
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	(1 034)	(1 034)
Wykup akcji własnych				(3 877)
Pozostałe	-	-	-	(263)	-	(263)	(4)	(268)
Saldo na dzień 30.09.2023 roku	149 131	-	(7 246)	80 334	46 933	269 153	2 772	271 925

za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2022 roku
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski/straty zatrzymane	Zysk/ strata z roku bieżącego	Razem kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2022 roku	149 131	-	(9 511)	51 193	-	190 812	2 108	192 920
Saldo na dzień 01.01.2022 roku po korektach (po przekształceniu)	149 131	-	(9 511)	51 193	-	190 812	2 108	192 920
Zmiany w kapitale własnym	-	-	(2 581)	(764)	23 009	19 663	173	19 837
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	23 009	23 009	883	23 891
Inne całkowite dochody netto	-	-	(2 576)	53	-	(2 522)	(10)	(2 533)
- wyceny instrumentów zabezpieczających	-	-	(3 185)	-	-	(3 185)	(14)	(3 199)
- podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów zabezpieczających	-	-	609	-	-	609	3	612
- wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	53	-	53	1	54
Całkowite dochody netto	-	-	(2 576)	53	23 009	20 486	872	21 358
Wypłata dywidendy	-	-	-	(616)	-	(616)	616	-
- w tym jednostki powiązane	-	-	-	(37)	-	(37)	(1 315)	(1 352)
Pozostałe	-	-	-	(164)	-	(164)	-	(164)
Saldo na dzień 30.09.2022 roku	149 131	-	(12 092)	50 429	23 009	210 476	2 282	212 757

2.2 Emitent

2.2.1 Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2023	31.12.2022
A. Aktywa długoterminowe	179 772	132 973
1. Rzeczowe aktywa trwałe	2 158	1 510
2. Nieruchomości inwestycyjne	14 236	18 562
3. Wartość firmy	-	-
4. Aktywa niematerialne	881	1 130
5. Długoterminowe aktywa finansowe	162 324	111 694
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	115	-
7. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	58	78
B. Aktywa krótkoterminowe	45 415	77 886
B.1. Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	41 691	76 524
1. Zapasy	-	-
2. Krótkoterminowe należności	10 921	63 038
3. Aktywa z tytułu umów	595	1 615
4. Należności z tytułu podatku dochodowego	74	74
5. Krótkoterminowe aktywa finansowe	11 515	9 001
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18 586	2 795
B.2. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	3 724	1 362
Aktywa razem	225 187	210 859
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	30.09.2023	31.12.2022
A. Kapitał własny razem	194 198	159 163
1. Kapitał podstawowy	149 131	149 131
2. Kapitał z aktualizacji wyceny	140	(528)
3. Zysk/straty zatrzymane	44 928	10 561
- w tym zysk/strata okresu bieżącego	38 364	4 350
B. Zobowiązania	30 989	51 695
B.1. Zobowiązania długoterminowe	5 874	5 618
1. Długoterminowe rezerwy	783	783
2. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 600	3 882
3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	-	707
4. Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	491	246
5. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-
6. Długoterminowe zobowiązania	-	-
B.2. Zobowiązania krótkoterminowe	25 115	46 078
B.2.1. Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	24 695	45 472
1. Krótkoterminowe rezerwy	12 198	17 184
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	-	9 185
3. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	392	299
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	3
5. Krótkoterminowe zobowiązania	12 105	18 800
6. Zobowiązania z tytułu umów	-	-
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-
B.2.2 Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	420	606
Kapitał własny i zobowiązania razem	225 187	210 859

________________________________________________________________________________________________________________

	30.09.2023	31.12.2022
Wartość księgowa	194 198	159 163
Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie	74 397 255	74 565 269
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	2,61	2,13
Rozwodniona liczba akcji (szt.)	74 397 255	74 565 269
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	2,61	2,13

2.2.2 Śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów

Za okres od Za okres od Za okres od RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01 do 1.07 do 01.01 do	Za okres od 1.07 do
WARIANT KALKULACYJNY 30.09.2023 30.09.2023 30.09.2022	30.09.2022
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 18 145 4 058 13 977	5 071
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 21 209 5 820 24 156	10 451
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (3 064) (1 762) (10 179)	(5 380)
D. Koszty sprzedaży - - -	-
E. Koszty ogólnego zarządu 10 949 3 887 7 850	3 030
F. Zysk (strata) netto ze sprzedaży (14 014) (5 649) (18 029)	(8 411)
G. Pozostałe przychody 331 166 55	12
H. Pozostałe koszty 1 617 386 1 000	248
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (15 299) (5 870) (18 974)	(8 647)
J. Przychody finansowe 55 656 1 355 28 061	135
K. Koszty finansowe 1 488 693 731	162
L. Zysk (strata) brutto 38 869 (5 207) 8 356	(8 674)
M. Podatek dochodowy 505 314 (6 499)	(7 015)
N. Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej 38 364 (5 522) 14 855	(1 659)
O. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej (+/-) - - -	-
P. Zysk (strata) netto za rok obrotowy 38 364 (5 522) 14 855	(1 659)
- Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące - - -	-
- Zysk (strata) netto przynależny akcjonariuszom spółki 38 364 (5 522) 14 855	(1 659)

________________________________________________________________________________________________________________

SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 1.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 1.07 do 30.09.2022
A. Zysk (strata) netto	38 364	(5 522)	14 855	(1 659)
B. Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	783	509	22	88
- wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	783	509	22	88
C. Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	-	-	-	-
- zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-
- wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
D. Inne całkowite dochody brutto	783	509	22	88
E. Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	(115)	(115)	-	-
- wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	(115)	(115)	-	-
F. Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	-	-	-	-
- zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-
- wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
G. Inne całkowite dochody netto	668	394	22	88
H. Całkowite dochody netto ogółem	39 032	(5 127)	14 877	(1 572)
Przypisane udziałom niekontrolującym	-	-	-	-
Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	39 032	(5 127)	14 877	(1 572)

2.2.3 Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-	-
I. Zysk (strata) netto	38 364	14 855
II. Korekty razem	(23 319)	(28 735)
1. Amortyzacja	616	543
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(1)	-
3. Udziały w zyskach (dywidendy)	(45 381)	(27 232)
4. Koszty z tytułu odsetek	328	133
5. Przychody z tytułu odsetek	(10 239)	(388)
6. Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych	829	3
7. Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych	568	-
8. Zysk (strata) z wyceny aktywów	1 315	506
9. Zmiana stanu rezerw	(4 986)	7 965
10. Zmiana stanu zapasów	-	-
11. Zmiana stanu należności	36 990	(2 692)
12. Zmiana stanu zobowiązań	(4 882)	(1 015)
13. Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów	1 020	-
14. Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	505	(6 499)
15. Inne korekty z działalności operacyjnej	-	(59)
III. Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)	15 045	(13 880)
Zapłacony podatek dochodowy (zwrot), zaliczony do działalności operacyjnej	17	(27)
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	15 062	(13 907)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-	-
1. Wpływy z tyt. odsetek otrzymanych	2 039	246
2. Wpływy z tyt. dywidend otrzymanych	44 684	16 152
3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	-
4. Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	19 868	48
5. Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek	24 400	9 592
6. Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych	(2 215)	(93)
7. Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
i nieruchomości inwestycyjnych	(2 131)	(1 557)
8. Wydatki z tyt. udzielonych pożyczek	(34 830)	(14 700)
9. Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne	(46 562)	(5 103)
I. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem	5 252	4 584
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-	-
1. Wpływy z emisji akcji zwykłych	-	-
2. Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-
3. Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek	-	10 500
4. Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	(10)	(79)
5. Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy	-	-
6. Wydatki z tyt. spłaty zobowiązań dotyczących leasingu finansowego	(276)	(393)
7. Wydatki z tyt. spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wartościowych	(361)	(53)
8. Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej	(3 877)	(4 091)
I. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	(4 525)	5 883
D. Przepływy pieniężne netto razem	15 790	(3 440)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	15 791	(3 440)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1	-
F. Środki pieniężne na początek okresu bez wyceny	2 795	6 803
Środki pieniężne na początek okresu z wyceną	2 795	6 804
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu bez wyceny	18 585	3 364
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu z wyceną	18 586	3 364
- środki o ograniczonej możliwości dysponowania	-	71

_________________________________________________________________________________________________________________

2.2.4 Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2023
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zyski/straty zatrzymane	Zysk/ strata z roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	149 131	-	(528)	10 561	-	159 163
Saldo na dzień 01.01.2023 roku po korektach (po przekształceniu)	149 131	-	(528)	10 561	-	159 163
Zmiany w kapitale własnym	-	-	668	(3 997)	38 364	35 034
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	38 364	38 364
Inne całkowite dochody netto	-	-	668	-	-	668
- wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	-	-	783	-	-	783
- podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów zabezpieczających	-	-	(115)	-	-	(115)
Całkowite dochody netto	-	-	668	-	38 364	39 032
Wykup akcji własnych	-	-	-	(3 877)	-	(3 877)
Pozostałe	-	-	-	(120)	-	(120)
Saldo na dzień 30.09.2023 roku	149 131	-	140	6 564	38 364	194 198

________________________________________________________________________________________________________________

za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2022 roku
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zyski/straty zatrzymane	Zysk/ strata z roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2022 roku	149 131	-	(468)	5 942	-	154 605
Saldo na dzień 01.01.2022 roku po korektach (po przekształceniu)	149 131	-	(468)	5 942	-	154 605
Zmiany w kapitale własnym	-	-	22	(490)	14 855	14 386
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	14 855	14 855
Inne całkowite dochody netto	-	-	22	-	-	22
- wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	-	-	22	-	-	22
Całkowite dochody netto	-	-	22	-	14 855	14 877
Pozostałe	-	-	-	(490)	-	(490)
Saldo na dzień 30.09.2022 roku	149 131	-	(446)	5 452	14 855	168 991

3. Informacja dodatkowa dotycząca Grupy Kapitałowej oraz Emitenta wraz z notami objaśniającymi

________________________________________________________________________________________________________________

3.1 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

3.1.1 Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Mostostal Zabrze

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. Emitent został zarejestrowany w dniu 30 października 1992 roku w Sądzie Rejestrowym w Katowicach pod numerem RHB 8652, natomiast w dniu 4 października 2001 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji Spółki w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS:0000049844. Ponadto, od dnia 5 października 1994 roku Spółka jest notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie.

Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową z dużym udziałem eksportu, oferującą specjalistyczne prace w następujących dziedzinach:

• Usługi projektowe
• Usługi budowlano montażowe
  • przemysłowe wykonawstwo kompletnych obiektów, urządzeń i instalacji przemysłowych, ciągów technologicznych oraz ich modernizacja (głównie: hutnictwo, energetyka, ochrona środowiska, chemia i petrochemia, przemysł maszynowy, wydobywczy, motoryzacyjny i spożywczy),
  • ogólne wznoszenie kompletnych obiektów i budynków:
    • obiekty użyteczności publicznej,
    • budynki biurowe,
    • budynki i centra handlowo-usługowe,
    • budynki mieszkalne,
  • inżynierskie – budowa mostów, wiaduktów, kładek,
  • obiekty ochrony środowiska – zakłady termicznej utylizacji odpadów (spalarnie), oczyszczalnie ścieków, sieci wodno-kanalizacyjne,
  • specjalistyczne budowa i modernizacji kolei linowych oraz wyciągów narciarskich,
  • drogownictwo.
• Kompleksowe usługi elektroinstalacyjne na wszystkich poziomach napięć, w tym:
  • doradztwo techniczne, prace koncepcyjne i projektowe,
  • kompletacja dostaw i montaż aparatury i urządzeń rozdzielczych,
  • prace montażowe,
  • prace kontrolno-pomiarowe i badania pomontażowe,
  • nastawy i badania zabezpieczeń EAZ,
  • testy, uruchomienia i rozruchy,
  • prace serwisowe,
  • przeglądy instalacji i prowadzenie eksploatacji obiektów i urządzeń elektroenergetycznych.

• Usługi utrzymania ruchu oraz prace serwisowe w zakresie mechanicznym, elektrycznym i remontowym na terenie

• ciepłowni i zakładów przemysłowych

• Produkcja
  • konstrukcji stalowych budowlanych i orurowania,
  • konstrukcji maszynowych, a także na potrzeby taboru kolejowego,
  • konstrukcji i aparatury ze stali stopowych,
  • konstrukcji podporowych kolei linowych oraz wyciągów narciarskich.
• Pozostałe
  • usługi transportowo-dźwigowe.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Emitenta przedstawia się następująco:

________________________________________________________________________________________________________________

Pełen opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta wraz ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji znajduje się w pkt. 4.1.

Na dzień 1 stycznia 2023 roku w skład Zarządu Emitenta wchodzili:

Prezes Zarządu	-	Dariusz Pietyszuk,
Wiceprezes Zarządu	-	Witold Grabysz.

W dniu 25 maja 2023 r. Rada Nadzorcza Emitenta odwołała ze składu Zarządu: Dariusza Pietyszuka – Prezesa Zarządu Spółki oraz Witolda Grabysza – Wiceprezesa Zarządu Spółki, a następnie powołała wymienione osoby na te same stanowiska w Zarządzie Emitenta na nową, wspólną, trzyletnią kadencję (rb 14/2023 z dnia 25 maja 2023 roku).

W związku z powyższym do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Zarządu nie uległ zmianie.

Na dzień 1 stycznia 2023 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	–	Krzysztof Jędrzejewski,
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej –		Michał Rogatko,
Członek Rady Nadzorczej	–	Marek Kaczyński,
Członek Rady Nadzorczej	–	Daniel Lewczuk,
Członek Rady Nadzorczej	–	Jacek Górka.

W dniu 1 sierpnia 2023 roku zmarł Członek Rady Nadzorczej – Pan Daniel Lewczuk (rb nr 29/2023 z 1 sierpnia 2023 roku). W związku z tym, w dniu 4 września 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Emitenta w celu uzupełnienie składu Rady Nadzorczej Spółki powołało Pana Mateusza Jędrzejewskiego na Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Kadencja nowo powołanego członka Rady Nadzorczej zakończy się wraz z biegnącą kadencją pozostałych członków Rady Nadzorczej (rb nr 37/2023 z 4 września 2023 roku).

W związku z powyższym na dzień sporządzenia niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	–	Krzysztof Jędrzejewski,
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej –		Michał Rogatko,
Członek Rady Nadzorczej	–	Jacek Górka,
Członek Rady Nadzorczej	–	Mateusz Jędrzejewski,
Członek Rady Nadzorczej	–	Marek Kaczyński.

3.1.2 Stwierdzenie, czy sprawozdanie finansowe dotyczy pojedynczej jednostki gospodarczej, czy grupy kapitałowej.

________________________________________________________________________________________________________________

Prezentowane sprawozdanie jest śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej, rozszerzonym o śródroczne skrócone sprawozdanie Emitenta.

3.1.3 Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej.

Czas trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

3.1.4 Wskazanie czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej oraz Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Emitenta oraz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

Zarząd Emitenta wraz z zarządami spółek Grupy Kapitałowej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

3.1.5 Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe.

Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej wg stanów na dzień 30 września 2023 roku oraz porównywalne dane na dzień 31 grudnia 2022 roku,
• sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmujące dane za okres 9 miesięcy zakończony na dzień 30 września 2023 roku i dane za okres 9 miesięcy zakończony dane na dzień 30 września 2022 roku,
• sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmujące dane za okresy od 1 lipca 2023 roku do 30 września 2023 roku i od 1 stycznia 2023 roku do 30 września 2023 roku oraz dane porównywalne za okresy od 1 lipca 2022 roku do 30 września 2022 roku i od 1 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku,
• sprawozdanie z przepływów pieniężnych obejmujące dane za okresy od 1 stycznia 2023 roku do 30 września 2023 roku oraz dane porównywalne za okresy od 1 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku

3.2 Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

________________________________________________________________________________________________________________

Dane finansowe są przedstawione w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, poszczególne pozycje szczegółowych ujawnień mogą nie sumować się do kwot wykazanych w sprawozdaniach finansowych (różnica 1 tys. zł).

Przyjęte zasady są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.

3.3 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej Emitenta w prezentowanym okresie

Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową, którą cechuje względna sezonowość sprzedaży.

W miesiącach letnich i jesiennych następuje wzrost aktywności sprzedaży, natomiast relatywne spowolnienie odnotowuje się w miesiącach zimowych. Powyższa sezonowość sprzedaży wywołana jest czynnikami atmosferycznymi i jest właściwa dla całej branży.

W skład Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE wchodzi spółka MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A. wytwarzająca konstrukcje stalowe o wysokim stopniu przetworzenia (konstrukcje maszynowe, a także konstrukcje na potrzeby taboru kolejowego). Konstrukcje stalowe wytwarzane są również w wytwórniach wchodzących w strukturę organizacyjną spółki MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. Produkcja ta jest w mniejszym stopniu narażona na oddziaływanie czynników atmosferycznych i w ten sposób częściowo niwelowany jest wpływ sezonowości sprzedaży w Grupie.

U Emitenta w znacznym stopniu na wielkość przychodów finansowych sezonowo, tj. w pierwszym półroczu roku sprawozdawczego wpływa wielkość naliczonych dywidend od spółek zależnych Emitenta. W okresie sprawozdawczym łączna kwota dywidend od spółek zależnych wyniosła 45,4 mln zł. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dywidendy od spółek zależnych zostały wyłączone.

3.4 Pozycje nietypowe ze względu na rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym istotne pozycje co do rodzaju lub kwoty wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ, z wyjątkiem:

• u Emitenta istotny wpływ na wysokość przychodów finansowych miały naliczone dywidendy od spółek zależnych Emitenta, które w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wyłączone,
• u Emitenta istotny wpływ na wysokość wyniku finansowego i przepływy środków pieniężnych miał wydany w dniu 30 maja 2023 roku przez Sąd Arbitrażowy przy Międzynarodowej Izbie Handlowej w Paryżu wyrok w sprawie pomiędzy Emitentem a Wood Environment & Infrastructure Solutions, Inc. ("Wood") dotyczący budowy bazy systemu AEGIS Ashore w Redzikowie. O wyroku Emitent informował w raporcie bieżącym nr 16/2023 z dnia 1 czerwca 2023 roku. Wpływ środków pieniężnych od Wood z tego tytułu w łącznej kwocie prawie 42 mln zł miał natomiast miejsce 4 lipca 2023 roku (raport bieżący nr 22/2023 z dnia 4 lipca 2023 roku). Więcej informacji na temat wyroku i uzyskanych z tego tytułu środków pieniężnych znajduje się w punkcie 4.3 w podpunkcie "Inne zdarzenie" niniejszego raportu okresowego. Ostateczny wpływ na wynik finansowy Emitenta w bieżącym okresie, jak i wynik skonsolidowany z tego tytułu wyniósł 9,6 mln zł.

3.5 Informacje dotyczące emisji, wykupu, spłaty papierów wartościowych

W omawianym okresie sprawozdawczym Emitent nie podjął decyzji oraz nie przeprowadzał emisji akcji, obligacji oraz innych papierów dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

________________________________________________________________________________________________________________

Skup akcji własnych Emitenta w celu ich umorzenia

W dniu 26 czerwca 2023 roku Zarząd Emitenta, działając na podstawie uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 maja 2023 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia, podjął uchwałę w sprawie przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki (rb nr 8/2023 z dnia 27 kwietnia 2023 roku - decyzja Zarządu i pozytywne zaopiniowanie przez Radę Nadzorczą wniosku do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ("ZWZ MZ") w sprawie przeznaczenia części zysku netto za 2022 rok w kwocie ok. 4,0 mln zł na skup akcji własnych w celu ich umorzenia; rb nr 12/2023 z dnia 25 maja 2023 roku - uchwała ZWZ MZ w sprawie upoważnienia Zarządu Emitenta do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia; rb nr 19/2023 z dnia 26 czerwca 2023 roku – uchwała Zarządu Emitenta w sprawie przeprowadzenia skupu akcji własnych; rb nr 21/2023 z dnia 29 czerwca 2023 roku – Zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji Emitenta). Nabycie przez Emitenta 590.000 akcji własnych oraz rozliczenie transakcji nastąpiło 20 lipca 2023 roku (rb nr 25/2023 z dnia 18 lipca 2023 roku – Informacja o wynikach skupu akcji własnych Spółki). W dniu 4 września 2023 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które podjęło uchwałę w sprawie umorzenia 590.000 akcji Spółki nabytych w lipcu 2023 roku przez Spółkę. W dniu 7 listopada 2023 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o rejestracji zmiany Statutu Spółki w związku z umorzeniem akcji własnych i obniżeniem kapitału zakładowego Emitenta (rb nr 44/2023 z 8 listopada 2023 roku).

W dniu 4 września 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło ponadto uchwałę upoważniającą Zarząd Emitenta do nabywania kolejnych akcji własnych w celu ich umorzenia, przeznaczając na to kwotę 4,9 mln zł (rb nr 36/2023 z 4 września 2023 roku). W konsekwencji powyższego upoważnienia Zarząd Emitenta podjął w dniu 17 października 2023 roku uchwałę w sprawie przeprowadzenia kolejnego skupu akcji własnych Spółki. Łączna liczba akcji własnych planowana do nabycia w ramach tego skupu nie przekroczy: 740.000 (rb nr 41/2023 z 17 października 2023 roku). Ogłoszenie zaproszenia do składania ofert sprzedaży zostało opublikowane 25 października 2023 roku (rb nr 42/2023 z 25 października 2023 roku). Zaplanowany termin przyjmowania Ofert Sprzedaży to 10-24 listopada 2023 roku.

3.6 Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W prezentowanym okresie Emitent nie wypłacał dywidendy oraz nie podjął decyzji o jej wypłaceniu.

3.7 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Podstawowy podział sprawozdawczości oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający na segmentach geograficznych.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów celem podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Zysk (strata) na działalności operacyjnej stanowi jej podstawę.

Ceny transakcyjne oparte są na zasadach rynkowych, zarówno dla podmiotów niepowiązanych, jak również dla transakcji między spółkami (segmentami) wchodzących w skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE.

_________________________________________________________________________________________________________________

Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów branżowych:

• realizacje przemysłowe i projektowanie,
• konstrukcje maszynowe,
• budownictwo ogólne i inżynieryjne,
• pozostała działalność.

Działalność w zakresie realizacji przemysłowych i projektowania obejmuje szeroko rozumiane usługi montażowoprodukcyjne, usługi w sektorze elektroenergetycznym oraz usługi projektowe, wykonywane w kraju i zagranicą. Działalność ta jest prowadzona przez następujące spółki wchodzące w skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE:

________________________________________________________________________________________________________________

• MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A.,
• MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut S.A.,
• MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Sp. z o.o.
• A-GROTEX Sp. z o.o.

Działalność w ramach konstrukcji maszynowych obejmuje wykonawstwo konstrukcji stalowych maszyn i urządzeń dźwigowych, pojazdów szynowych, pieców dla hutnictwa, urządzeń specjalistycznych na platformy wiertnicze oraz innych urządzeń przemysłowych i jest prowadzona przez MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A.

Działalność w zakresie budownictwa ogólnego i inżynieryjnego obejmuje usługi budowlane głównie w zakresie obiektów użyteczności publicznej, robót ziemnych, drogowo-nawierzchniowych oraz robót inżynieryjnych w zakresie budowy kanalizacji i wodociągów realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A., Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych S.A. oraz BUD-WORK Serwis Sp. z o.o.

Pozostała działalność obejmuje działalność związaną z zarządzaniem i wynajmem nieruchomości, działalność realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Nieruchomości Sp. z o.o. i Emitenta. Segment ten obejmuje również działalność prowadzoną przez Emitenta realizującego zadania na poziomie zarządzania strategicznego oraz prowadzącego obszar usług wspólnych (m.in. księgowość, kadry i płace, finanse, zakupy, IT).

	za okres od 01.01.2023 do 30.09.2023
Wyszczególnienie	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem:	529 175	140 895	452 144	24 397	(25 739)	1 120 873
Sprzedaż na zewnątrz	519 004	140 734	450 584	10 551	-	1 120 873
Sprzedaż między segmentami	10 172	161	1 560	13 846	(25 739)	-
Zysk/strata z działalności operacyjnej	35 178	7 188	28 912	(13 884)	224	57 617
Zysk/strata brutto	34 501	8 543	26 540	40 262	(45 157)	64 689
Aktywa segmentu	272 470	139 516	286 543	267 838	(182 600)	783 768
w tym aktywa przeznaczone do sprzedaży	18	-	-	3 724	-	3 741
Zobowiązania długoterminowe segmentu	22 274	16 223	23 376	7 016	(2 494)	66 395
Zobowiązania krótkoterminowe segmentu	167 933	56 346	214 163	28 025	(21 018)	445 449
- w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług	44 674	26 362	68 827	8 253	(9 253)	138 862
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju	349 538	2 499	451 898	24 397	(25 493)	802 840
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą	179 637	138 396	246	-	(246)	318 033
Ogółem	529 175	140 895	452 144	24 397	(25 739)	1 120 873

	za okres od 01.01.2022 do 30.09.2022
Wyszczególnienie	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem:	395 781	117 961	351 259	21 411	(30 635)	855 759
Sprzedaż na zewnątrz	382 579	117 728	348 764	6 864	-	855 759
Sprzedaż między segmentami	13 202	233	2 495	14 547	(30 653)	-
Zysk/strata z działalności operacyjnej	21 369	6 398	26 702	(16 000)	(374)	38 095
Zysk/strata brutto	23 176	5 089	25 330	11 267	(27 616)	37 246
Aktywa segmentu	237 122	134 119	255 280	255 725	(187 681)	694 565
Zobowiązania długoterminowe segmentu	16 524	11 348	22 120	10 910	(4 623)	56 279
Zobowiązania krótkoterminowe segmentu	169 070	100 937	185 807	35 713	(65 999)	425 528
- w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług	46 573	31 953	74 473	9 779	(10 741)	152 037
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju	160 214	2 968	350 205	21 411	(29 599)	505 199
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą	235 567	114 993	1 054	-	(1 054)	350 560
Ogółem	395 781	117 961	351 259	21 411	(30 653)	855 759

	za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Wyszczególnienie	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem:	542 811	163 899	480 754	28 292	(43 496)	1 172 259
Sprzedaż na zewnątrz	521 827	163 610	477 398	9 001	-	1 171 836
Sprzedaż między segmentami	20 983	289	3 357	19 290	(43 496)	423
Zysk/strata z działalności operacyjnej	35 899	9 296	40 584	(27 428)	(10)	58 341
Zysk/strata brutto	36 036	8 540	37 949	336	(27 242)	55 619
Aktywa segmentu	285 945	133 834	215 719	255 910	(213 283)	678 126
w tym aktywa przeznaczone do sprzedaży	11	-	-	1 362	-	1 373
Zobowiązania długoterminowe segmentu	14 889	10 913	16 693	7 562	(3 711)	46 347
Zobowiązania krótkoterminowe segmentu	209 701	55 739	141 082	48 108	(52 482)	402 149
- w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług	58 228	27 479	69 663	8 131	(9 104)	154 397
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju	207 454	3 594	479 425	28 292	(42 167)	676 599
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą	335 356	160 304	1 329	-	(1 329)	495 660
Ogółem	542 811	163 899	480 754	28 292	(43 496)	1 172 259

________________________________________________________________________________________________________________

3.8 Zmiany wartości szacunkowych

Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności gospodarczej, niektóre pozycje w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie mogły zostać precyzyjnie wycenione, lecz zostały przez Zarząd oszacowane na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji.

Składniki podlegające szacunkom a tym samym subiektywnym ocenom to w szczególności:

Przychody

Zgodnie z MSSF 15 dla wszystkich rodzajów umów, w wyniku których przekazywane są dobra lub świadczone są usługi na rzecz klientów w zamian za określone wynagrodzenie tj.:

• − przekazania produktów za wynagrodzeniem,
• − przekazania towarów za wynagrodzeniem,
• − świadczenia usług za wynagrodzeniem.

Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych. Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej to przesłanki wskazujące na: utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu.

Leasing

Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta, możliwości wcześniejszego zakończenia leasingu oraz wystąpienie w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony.

Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy) Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji.

Środki trwałe

Zgodnie z MSR 36:

Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji

• istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem.
• w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony;

– w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów;

________________________________________________________________________________________________________________

– wartość bilansowa aktywów netto jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji.

Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji

• dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie;
• w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych, wykonanie prognoz przyszłych przepływów pieniężnych dla ośrodków wypracowujących zyski.

Rezerwy

Decyzja o utworzeniu rezerwy związanej ze sprawami sądowymi podejmowana jest na podstawie oceny stopnia prawdopodobieństwa, iż konieczne będzie wykonanie przez jednostkę ciążącego na niej obowiązku powstałego w wyniku przeszłych zdarzeń, a przede wszystkim, jeżeli istnieje duże prawdopodobieństwo przegrania sprawy i zasądzenia na rzecz powoda dochodzonej kwoty co zwykle skutkuje koniecznością wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Ustalając kwotę tej rezerwy związanej ze sprawami sądowymi brane są pod uwagę nie tylko kwoty roszczenia określonego w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego, tj.: opłaty sądowe, koszty zastępstwa procesowego, odsetki naliczone od terminu płatności żądanej kwoty do dnia bilansowego oraz inne prawdopodobne i możliwe do oszacowania zobowiązania mogące być następstwem toczącego się postępowania sądowego.

Rezerwy na przyszłe koszty tworzone są na podstawie oceny ciążącego obowiązku wynikającego z przeszłych zdarzeń, oszacowanie prawdopodobieństwa przegrania sporu, a co za tym idzie konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, w celu wypełnienia ciążącego obowiązku, dokonanie wiarygodnego szacunku kwoty ewentualnego obowiązku lub w przypadku uznania, iż jest prawdopodobne, że ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i jednocześnie prawdopodobnym jest, że konieczne będzie w przyszłości wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne z tego tytułu a szacunki kwot tego obowiązku można w wiarygodny sposób określić.

Koszty likwidacji środków trwałych

Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował.

Świadczenia pracownicze i świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia.

_________________________________________________________________________________________________________________

Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych

Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej.

Podatek dochodowy

Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego.

________________________________________________________________________________________________________________

Odpis na wolno rotujące i przestarzałe zapasy

Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów.

Ujęte zmiany w okresie sprawozdawczym zostały przedstawione w istotnych ujawnieniach w pkt. 3.9 i 3.10.

3.9 Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Grupy Kapitałowej

3.9.1 Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

	30.09.2023	31.12.2022
a) grunty	830	830
b) grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	7 010	7 010
c) budynki i budowle	28 814	29 042
d) maszyny i urządzenia	16 069	11 938
e) maszyny i urządzenia - aktywa z tytułu praw do użytkowania	19 696	12 728
f) środki transportu	2 159	1 954
g) środki transportu - aktywa z tytułu praw do użytkowania	13 064	11 564
h) pozostałe	3 835	3 698
i) pozostałe - aktywa z tytułu praw do użytkowania	202	89
RAZEM	91 680	78 854

Nieruchomości inwestycyjne

	30.09.2023	31.12.2022
a) grunty	59	59
b) grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	16 353	20 957
c) budynki i budowle	22 514	21 763
RAZEM	38 926	42 779

Wartość firmy

	30.09.2023	31.12.2022
a) Wartość na początek okresu b) Wartość na koniec okresu brutto	- 252	- -
RAZEM	252	-

W okresie sprawozdawczym Emitent zakupił 100% udziałów w spółce A-GROTEX. Na moment przejęcia Emitent zidentyfikował nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości godziwych oraz ujął powstałą wartość firmy.

Rozliczenie połączenia nie zostało na dzień sprawozdawczy zakończone. Emitent szacuje, iż do końca bieżącego roku skoryguje retrospektywnie kwoty ujęte dotychczas na dzień przejęcia, w szczególności o zobowiązania wynikające z MSR 19 Świadczenia Pracownicze.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wartość godziwa aktywów netto została ustalona prowizorycznie zgodnie z MSSF 3, par. 45.

Prowizorycznie ustalone wartości godziwe na moment nabycia przedstawia poniższa tabela:

Cena nabycia udziałów w wartości nominalnej	2 215
Aktywa netto zidentyfikowane w nabytym podmiocie (ustalone prowizorycznie) na dzień 31.05.2023 roku	-
Aktywa trwałe	132
Rzeczowe aktywa trwałe	132
Aktywa obrotowe	2 940
Zapasy	270
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 593
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 077
Zobowiązania długo- i krótkoterminowe	(1 109)
Krótkoterminowe rezerwy	(175)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	(934)
Nabyte aktywa netto w wartościach godziwych ustalonych prowizorycznie	1 964
Wartość firmy zidentyfikowana na nabyciu (ustalona prowizorycznie)	252
Płatność gotówkowa na dzień nabycia	2 215
Przychody ze sprzedaży Spółki za okres od momentu nabycia do 30 września 2023 roku	3 086
Wynik netto Spółki za okres od momentu nabycia do 30 września 2023 roku	167
Przychody ze sprzedaży Spółki za okres od początku roku do 30 września 2023 roku	5 683
Wynik netto Spółki za okres od początku roku do 30 września 2023 roku	(79)

________________________________________________________________________________________________________________

Wartość firmy zidentyfikowana na nabyciu (ustalona prowizorycznie) wyniosła 252 tys. zł. Wartość firmy nie uległa żadnym zmianom w okresie od dnia przejęcia kontroli do dnia 30 września 2023 roku.

Aktywa niematerialne

	30.09.2023	31.12.2022
a) Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie	-	-
b) Wartości niematerialne nabyte	3 462	4 032
- koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	3 462	4 032
RAZEM	3 462	4 032

Długoterminowe aktywa finansowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ	5	15
- udziały i akcje	5	15
b) w jednostkach pozostałych	57 637	9 090
- udziały i akcje	263	274
- inne papiery wartościowe	56 500	8 070
- inne długoterminowe aktywa finansowe	874	747
RAZEM	57 643	9 105

*W okresie sprawozdawczym Emitent przeznaczył osiągniętą w okresach wcześniejszych nadwyżkę finansową na zakup obligacji korporacyjnych. Szczegółowa informacja znajduje się w pkt 3.9.8 niniejszego raportu okresowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	270	148
b) z tytułu wyceny aktywów finansowych	277	-
c) z tytułu straty podatkowej	700	4 015
d) z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	22 759	12 947
e) z tytułu wyceny pozostałych umów	3 189	3 163
f) z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu (roboty w toku)	13 404	4 329
g) z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów	425	394
h) z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności	1 335	1 419
i) z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń, umów zleceń i składek ZUS	56	970
j) z tytułu rezerw na przewidywane koszty	6 378	2 200
k) z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	3 513	3 606
l) z tytułu pozostałych rezerw	462	-
m) z tytułu rezerwy na należności których nieściągalność nie jest uprawdopodobniona	-	-
n) z tytułu wyceny rzeczowych aktywów trwałych	75	-
o) odpis aktywa do wysokości rezerwy	-	-
p) korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-
r) z tytułu innych	114	651
RAZEM	52 957	33 842

________________________________________________________________________________________________________________

	30.09.2023	31.12.2022
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie	19 115	(672)
- w odniesieniu na bieżący wynik finansowy	18 968	169
- w odniesieniu na kapitał własny	147	(842)

Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

30.09.2023	31.12.2022
3 429	3 314
3 359	3 274
69	39
-	-
3 429	3 314

3.9.2 Aktywa obrotowe

Zapasy

	30.09.2023	31.12.2022
a) materiały	29 951	29 572
b) półprodukty i produkty w toku	240	240
c) produkty gotowe	1 101	-
d) towary	4	4
RAZEM	31 295	29 817

Krótkoterminowe należności: z tytułu dostaw i usług

	30.09.2023	31.12.2022
a) od jednostek powiązanych	-	-
b) należności od pozostałych jednostek	235 729	282 810
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	235 729	282 810
- do 12 miesięcy	227 306	264 450
- powyżej 12 miesięcy	8 423	18 360
Należności krótkoterminowe netto	235 729	282 810
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (wielkość dodatnia)	24 311	25 369
Należności krótkoterminowe brutto	260 040	308 179

Krótkoterminowe należności: pozostałe

	30.09.2023	31.12.2022
a) od jednostek powiązanych	-	-
b) należności od pozostałych jednostek	16 258	35 782
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	4 252	4 151
- rozrachunki z pracownikami	156	138
- zaliczki	2 742	-
- należności z tyt. sprzedanych aktywów trwałych	-	13 992
- pozostałe	7 869	1 029
- fundusze specjalne	1 240	16 471
Należności krótkoterminowe netto	16 258	35 782
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (wielkość dodatnia)	-	-
Należności krótkoterminowe brutto	16 258	35 782

________________________________________________________________________________________________________________

W należnościach krótkoterminowych zostały wykazane przeterminowane należności w kwocie 5,6 mln zł sprawa przeciwko Kinetics Technology S.p.A. (KT), które nie zostały objęte odpisem aktualizującym. W ocenie Zarządu Mostostal Zabrze S.A., popartej opiniami renomowanych kancelarii prawnych oraz ekspertów powołanych w procedurze arbitrażowej, prawdopodobieństwo zasądzenia roszczenia a tym samym odzyskanie należności jest wysokie.

Szerszy opis znajduje się w pkt. 4.11 niniejszego raportu okresowego.

Krótkoterminowe należności: rozliczenia międzyokresowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	5 371	13 834
- ubezpieczenia	1 729	2 080
- prenumeraty	19	23
- podatki i opłaty na rzecz skarbu państwa, gmin i samorządów	840	6
- media	5	-
- koszty noclegów dotyczące przyszłych okresów	328	579
- pozostałe usługi	667	752
- gwarancje ubezpieczeniowe/bankowe	1 623	1 456
- inne	160	8 937
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
RAZEM	5 371	13 834

Aktywa z tytułu umów

	30.09.2023	31.12.2022
a) wycena kontraktów budowlanych	95 940	34 635
b) wycena pozostałych umów	18 586	18 482
RAZEM NETTO	114 526	53 117
Odpisy z tytułu utraty wartości	6 111	5 044
RAZEM BRUTTO	120 637	58 161

Dodatkowa informacja w zakresie kontraktów budowlanych znajduje się w pkt. 3.9.7 niniejszego raportu okresowego.

W pozycji aktywa z tytułu umów wykazywane są aktywa z tytułu kontraktu objętego postępowaniem arbitrażowym (KT). Szerszy opis spraw objętych postępowaniem arbitrażowym znajduje się w pkt. 4.11. niniejszego raportu okresowego.

Należności z tytułu podatku dochodowego

	30.09.2023	31.12.2022
a) należności z tytułu podatku dochodowego - kraj	71	738
b) należności z tytułu podatku dochodowego - zagranica	-	74
RAZEM	71	812

Krótkoterminowe aktywa finansowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
b) w pozostałych jednostkach	1 837	2 954
- inne papiery wartościowe	754	-
- obligacje	754	-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym:	1 083	2 954
- z tytułu instrumenty pochodne	-	1 884
- pozostałe	1 083	1 070
RAZEM	1 837	2 954

________________________________________________________________________________________________________________

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.09.2023	31.12.2022
a) Środki pieniężne w kasie	93	69
b) Środki pieniężne w banku	100 149	85 632
c) Lokaty	26 350	-
RAZEM	126 592	85 700
- środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	7 236	3 198

Jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki na wydzielonych rachunkach VAT (tzw. split-payment). Na gruncie polskich przepisów środki te mogą być wydatkowane tylko z tytułu zobowiązań budżetowych.

3.9.3 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

	30.09.2023	31.12.2022
a) grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	3 724	1 359
b) budynki i budowle	-	3
c) maszyny i urządzenia	18	11
d) środki transportu	-	-
e) aktywa obrotowe	-	-
RAZEM	3 741	1 373

3.9.4 Zobowiązania długoterminowe

Długoterminowe rezerwy

	30.09.2023	31.12.2022
a) długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	13 062	13 063
- emerytalne	4 191	4 191
- rentowe	166	166
- jubileuszowe	8 704	8 704
- pozostałe	2	2
b) pozostałe rezerwy długoterminowe	2 327	1 592
- rezerwa na straty na kontraktach	205	128
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	2 122	1 464
RAZEM	15 389	14 654

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	200	191
b) z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	132	185
c) z tytułu wyceny rzeczowych aktywów trwałych (środki trwałe, nieruchomości inwestycyjne, wartości niematerialne) w tym umowy leasingu	4 968	5 066
d) z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	18 941	7 206
e) z tytułu wyceny pozostałych umów	3 549	3 532
f) z tytułu ulgi inwestycyjnej	-	-
g) z tytułu naliczonych, lecz nie zapłaconych odsetek	674	62
h) pozostałe	933	390
RAZEM	29 397	16 631
	30.09.2023	31.12.2022

________________________________________________________________________________________________________________

Zmiana stanu zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie 12 766 (5 478) - odniesione na bieżący wynik finansowy 12 766 (5 580) - odniesione na kapitał własny - 102

Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

	30.09.2023	31.12.2022
a) kredyty	255	1 020
b) pożyczki	-	10
RAZEM	255	1 030

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
b) z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	21 028	13 706
RAZEM	21 028	13 706

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu instrumentów pochodnych	-	-
b) z tytułu dywidend	-	-
c) z tytułu innych zobowiązań finansowych	76	76
RAZEM	76	76

Długoterminowe zobowiązania

	30.09.2023	31.12.2022
a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
b) wobec pozostałych jednostek	249	249
- inne zobowiązania	249	249
RAZEM	249	249

3.9.5 Zobowiązania krótkoterminowe

Krótkoterminowe rezerwy

	30.09.2023	31.12.2022
a) krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	9 994	9 586
- emerytalne	891	891
- rentowe	42	42
- jubileuszowe	1 987	1 987
- niewykorzystane urlopy	2 974	2 930
- premie	4 099	3 734
- pozostałe	1	1
b) pozostałe rezerwy krótkoterminowe	18 714	33 161
- rezerwa na straty na kontraktach	1 356	963
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	5 577	4 961
- pozostałe	11 780	27 236
RAZEM	28 708	42 746

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

	30.09.2023	31.12.2022
a) kredyty	9 246	9 481
b) pożyczki	-	-
RAZEM	9 246	9 481

________________________________________________________________________________________________________________

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
b) z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	8 637	7 033
RAZEM	8 637	7 033

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu instrumentów pochodnych	740	-
b) z tytułu obligacji	-	-
c) z tytułu dywidend	342	224
d) z tytułu innych zobowiązań finansowych	136	-
RAZEM	1 218	224

Krótkoterminowe zobowiązania: z tytułu dostaw i usług

	30.09.2023	31.12.2022
a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A.	-	-
b) wobec pozostałych jednostek	138 862	154 397
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	138 862	154 397
- do 12 miesięcy	136 240	142 291
- powyżej 12 miesięcy	2 622	12 106
RAZEM	138 862	154 397

Krótkoterminowe zobowiązania: pozostałe

	30.09.2023	31.12.2022
a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A.	-	-
b) wobec pozostałych jednostek	64 557	92 247
- zaliczki otrzymane na realizowane kontrakty	25 626	33 330
- pozostałe zaliczki otrzymane	70	16 491
- zobowiązania z tyt. zakupu aktywów trwałych	831	873
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	26 496	30 252
- podatek VAT	10 785	15 164
- ZUS i PPK	11 385	11 055
- podatek od osób fizycznych	3 498	3 932
- podatek od nieruchomości i opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów	693	2
- pozostałe	135	99
- z tytułu wynagrodzeń	11 349	10 965
- pozostałe	186	336
RAZEM	64 557	92 247

Krótkoterminowe zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) bierne rozliczenia międzyokresowe	47 480	18 601
- pozostałe	47 480	18 601
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów	222	1 633
- pozostałe	222	1 633
RAZEM	47 702	20 234

Zobowiązania z tytułu umów

	30.09.2023	31.12.2022
a) wycena kontraktów budowlanych	116 334	63 655
b) wycena pozostałych umów	-	-
RAZEM	116 334	63 655

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

a)	w kraju
	b) za granicą
RAZEM

	30.09.2023	31.12.2022
a) w kraju	18 236	11 524
b) za granicą	11 529	3
RAZEM	29 765	11 527

3.9.6 Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

________________________________________________________________________________________________________________

Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

	30.09.2023	31.12.2022
a) rezerwy	-	-
b) zobowiązania z tytułu leasingu	-	-
c) pozostałe zobowiązania	420	606
RAZEM	420	606

3.9.7 Umowy o usługi budowlane i pozostałe usługi

Na dzień bilansowy spółki Grupy wyceniły swoje długoterminowe kontrakty budowlane oraz pozostałe długoterminowe umowy z klientami wg zasady stopnia zaawansowania usługi, mierzonej udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usług.

Spółka zależna GPBP oprócz metody "stopnia zawansowania" stosuje również "metodę obmiaru" wykonanych usług budowlanych, opierającą się na wskaźnikach fizycznych określających stopień zaawansowania prac.

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Umowy z klientami z tytułu kontraktów budowlanych oraz pozostałych umów długoterminowych rozliczane są w następujący sposób:

• w trakcie realizacji prac zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe),
• po zakończeniu prac na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynoszą od 30 do 60 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane jest finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane są proporcjonalnie w wystawianych fakturach.

	Stan na 31.12.2022 r.	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2022 r.	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 30.09.2023 r.
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	34 635	89 551	(59)	-	(28 187)	95 940
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	18 482	18 680	(93)	-	(18 482)	18 586
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	63 655	83 059	-	(30 380)	-	116 334
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-

	Stan na 31.12.2021 r.	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2021 r.	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 31.12.2022 r.
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	56 203	17 718	(16)	-	(39 271)	34 635
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	15 293	18 590	(108)	-	(15 293)	18 482
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	51 106	38 212	-	(25 664)	-	63 655
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia z tytułu umów z klientami:

- łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na 30.09.2023r.
	- do 1 roku	537 819
	- powyżej 1 roku	39 431
	Razem	577 250

________________________________________________________________________________________________________________

Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia z tytułu umów z klientami:

• łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na 31.12.2022r.:

	- do 1 roku	918 675
	- powyżej 1 roku	15 090
	Razem	933 765
	30.09.2023	31.12.2022
a) wybrane dane wykazane w rachunku zysków i strat
Przychody z tytułu umów o budowę w danym okresie	985 761	1 012 996
- zafakturowane	906 164	1 031 008
- korekta w oparciu o stopień zaawansowania realizacji umowy	79 597	(18 012)
Koszty wytworzenia robót budowlanych	864 530	899 199
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	121 231	113 797
b) wybrane dane wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty	24 126	49 228
Kaucje zatrzymane przez Klientów	21 920	32 158
Kaucje zatrzymane Dostawcom	27 275	23 584
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
wycena kontraktów budowlanych - aktywa	114 526	53 117
wycena kontraktów budowlanych - pasywa	116 334	63 655

3.9.8 Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych

Aktywa finansowe według pozycji bilansowej

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.09.2023 roku

	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	263	-	-
Pożyczki	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	235 729
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi	-	-	1 083
Dłużne papiery wartościowe (instrument finansowy wyceniony przez inne całkowite dochody wg MSSF 9)	-	57 254	-
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	126 592

Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.09.2023 roku

	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	9 501	-
Pożyczki	-	-	-
Leasing finansowy	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	740
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	138 862	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	2 125	-

Aktywa finansowe według pozycji bilansowej

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2022 roku

________________________________________________________________________________________________________________

	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	289	-	-
Pożyczki	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	282 810
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	1 884
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi	-	-	2 099
Dłużne papiery wartościowe (instrument finansowy wyceniony przez inne całkowite dochody wg MSSF 9)	-	8 343	-
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	85 700

Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2022 roku

	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	10 501	-
Pożyczki	-	10	-
Leasing finansowy	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	154 397	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	1 173	-

Zyski (straty) z instrumentów finansowych

Za okres od 01.01.2023r. do 30.09.2023 r.	Aktywa/zobowiązani a finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązani a finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowaneg o kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowaneg o kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	1 241	4 042	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	1 560
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	(536)	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	1 180
Pozostałe	-	(698)	-	-

Za okres od 01.01.2022r. do 31.12.2022 r.	Aktywa/zobowiązani a finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązani a finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowaneg o kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowaneg o kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	326	1 416	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	1 562
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	(49)	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	1 249
Pozostałe	-	904	-	-

Spółki Grupy Kapitałowej zawarły transakcje zabezpieczające ryzyko zmian różnic kursowych (typu forward).

Otwarte pochodne instrumenty zabezpieczające wg stanu na dzień 30.09.2023

typ transakcji	data transakcji	waluta	wartość transakcji	data rozliczenia
forward sprzedażowy	07.07.2023	EUR	2 200	01.07.2024
forward sprzedażowy	30.05.2023	EUR	959	01.03.2024
forward sprzedażowy	17.08.2023	EUR	2 500	28.06.2024
forward	21.02.2023	EUR	2 250	13.10.2023
forward	29.06.2023	EUR	3 500	31.12.2023
RAZEM			11 409

Otwarte pochodne instrumenty zabezpieczające wg stanu na dzień 31.12.2022

typ transakcji	data transakcji waluta		wartość transakcji			data rozliczenia
forward sprzedażowy	18.10.2021	EUR	3 450	17.01.2023
forward zakupowy	30.12.2022	EUR	1 000	30.03.2023
forward sprzedażowy	06.07.2022	EUR	3 500	31.08.2023
forward sprzedażowy	02.06.2022	EUR	2 700	13.01.2023
forward sprzedażowy	28.07.2022	EUR	1 200	15.02.2023
forward sprzedażowy	28.07.2022	EUR	350	15.02.2023
forward sprzedażowy	06.09.2022	EUR	5 500	14.04.2023
forward sprzedażowy	20.10.2022	EUR	1 600	19.04.2023
RAZEM			19 300

________________________________________________________________________________________________________________

Od 1 stycznia 2020 roku Grupa Kapitałowa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Łączna wycena instrumentów pochodnych ujęta w okresie sprawozdawczym w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach wynosi 2.919 tys. zł. Rozliczenie zawartych transakcji nastąpi w przeciągu roku. Wpływ zrealizowanych transakcji oraz wyceny instrumentów zabezpieczających przedstawia się następująco:

Sprawozdanie z sytuacji finansowej:
- krótkoterminowe należności pozostałe	-
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-
- krótkoterminowe zobowiązania pozostałe	760
- z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	19
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	740
Rachunek zysków i strat:
przychody finansowe	6 214
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	5 387
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	427
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (część nieefektywna )	399
koszty finansowe	2 095
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	126
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	1 969
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (część nieefektywna )	-
Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów:
Inne całkowite dochody	(1 200)
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	(1 481)
z tytułu podatku odroczonego	281

Przy zawieraniu transakcji Grupa Kapitałowa dokumentuje związek pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi a pozycjami zabezpieczanymi, a także cele zarządzania ryzykiem i strategię związaną z zawieraniem różnych transakcji zabezpieczających. Grupa Kapitałowa dokumentuje również – zarówno na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia, jak i na bieżąco – swoją ocenę tego, czy instrumenty pochodne wykorzystywane w transakcjach zabezpieczających są wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych zabezpieczanych pozycji.

W 2022 roku Emitent podjął decyzję o przeznaczeniu części wygenerowanych nadwyżek finansowych na zakup obligacji korporacyjnych lub lokowanie nadwyżek w formie krótkoterminowych lokat bankowych z terminem nie dłuższym niż 3 miesiące. Kryterium wyboru w zakresie obligacji korporacyjnych to przede wszystkim duże spółki sektora bankowego i ubezpieczeniowego, obligacje o wielkości emisji > 100 mln zł, obecność obligacji na wszystkich rynkach GPW, o ratingu z perspektywą stabilną.

Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe Emitent dokonał analizy modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz zbadał charakterystykę wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla każdego składnika portfela obligacji, stwierdzając, że:

• celem lokowanych nadwyżek środków finansowych w obligacje korporacyjne jest ich utrzymanie do dnia zapadalności i otrzymanie umownych przepływów;

_________________________________________________________________________________________________________________

• dopuszczana jest sprzedaż obligacji przed terminem wykupu;
• wszystkie zakupione obligacje spełniają test SPPI.

Aktualna ocena ratingowa S&P Global Ratings, Fitch i Moody's zawarta w tabeli.

Nabyte obligacje zakwalifikowano do modelu zarządzania aktywami finansowymi wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wartość godziwa obligacji została ustalona w oparciu o aktualne notowania na rynku GPW.

________________________________________________________________________________________________________________

Według stanu na dzień 30 września 2023 roku w aktywach finansowych wykazano obligacje korporacyjne o wartości 57,3 mln zł.

Po dniu bilansowym Emitent i spółki z Grupy nabyli kolejne obligacje korporacyjne, na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego wartość obligacji ujętych w aktywach finansowych wyniosła 77,8 mln zł.

Obligacje korporacyjne	S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
Emitent 1	A-	A-	A3	16 575
Emitent 2	BB+	BB	BA1	11 583
Emitent 3	BBB+	BBB	A2	21 836
Emitent 4	-	BBB+	A2	7 257
			Łączna wartość bilansowa	57 251

Obligacje w podziale emitenta na dzień 31.12.2022 r.
Obligacje korporacyjne	S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
Emitent 1	A-	A-	A3	8 067
			Łączna wartość bilansowa	8 067

Portfel obligacji na dzień 30.09.2023 r. według terminu zapadalności instrumentu

Rok	Wartość bilansowa
2023	536
2024	216
2025	11 406
2027	37 872
2028	7 221
Łączna wartość bilansowa	57 251

Portfel obligacji na dzień 31.12.2022 r. według terminu zapadalności instrumentu

Rok	Wartość bilansowa
2023	257
2027	7 810
Łączna wartość bilansowa	8 067

Do oceny ryzyka kredytowego i kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla posiadanych obligacji korporacyjnych wycenianych przez inne całkowite dochody spółki Grupy Kapitałowej wykorzystują oceny agencji Moody's. Przyjętą miarą ryzyka kredytowego związanego z obligacjami korporacyjnymi jest iloczyn prawdopodobieństwa niewypłacalności emitenta obligacji i części nieodzyskiwanej w przypadku zajścia zdarzenia niewypłacalności.

3.9.9 Dotacje

Na dzień 30 września 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Emitent i spółki Grupy nie otrzymały jak również nie posiadały do rozliczenia wcześniej otrzymanych dotacji.

3.9.10 Skonsolidowane pozycje pozabilansowe

	30.09.2023	31.12.2022
1. Należności warunkowe	58 127	22 727
1.1. Od jednostek powiązanych	-	-
1.2. Od pozostałych jednostek	58 127	22 727
- otrzymanych gwarancji	48 129	21 621
- wekslowe	9 652	1 106
- pozostałe	346	-
2. Zobowiązania warunkowe	295 941	379 952
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych	-	-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek	295 941	379 952
- udzielonych gwarancji	287 999	333 174
- zobowiązania wekslowe	3 887	3 621
- spór arbitrażowy	-	39 102
- roszczenia sporne	4 055	4 055
Pozycje pozabilansowe razem	(237 814)	(357 225)

________________________________________________________________________________________________________________

3.9.11 Zabezpieczenia na majątku

	30.09.2023	31.12.2022
a) Na składnikach majątku trwałego	68 073	70 107
b) Na składnikach majątku obrotowego	-	45
c) Na składnikach majątku finansowego	-	-
Razem	68 073	70 152

3.9.12 Informacja o zmianach w aktywach i zobowiązaniach warunkowych

Według stanu na 30 września 2023 roku należności warunkowe Grupy Kapitałowej wynoszą łącznie 58.127 tys. zł i dotyczą głównie otrzymanych od podwykonawców gwarancji z tytułu realizowanych kontraktów w wysokości 48.129 tys. zł oraz należności wekslowych w wysokości 9.652 tys. zł.

Zobowiązania warunkowe Grupy Kapitałowej wg stanu na 30 września 2023 roku wynoszą łącznie 295.941 tys. zł. Na zobowiązania warunkowe spółek zależnych składają się przede wszystkim zobowiązania spółek: MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. ("MZ GPBP") oraz MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. ("MZRP") wynikające z wystawionych na ich zlecenie gwarancji jakościowych należytego wykonania, zwrotu zaliczek oraz wadiów związanych z realizacją kontraktów. Zobowiązania warunkowe Grupy Kapitałowej uległy zmniejszeniu w stosunku do wartości na koniec 2022 roku o 84.011 tys. zł, co wynika głównie z zakończenia sporu z Wood Environment & Infrastructure Solutions, Inc. (więcej informacji w pkt 4.11 niniejszego raportu okresowego).

_________________________________________________________________________________________________________________

Zobowiązania warunkowe Grupy Kapitałowej obejmują:

− gwarancje wystawione na zlecenie Grupy	287.944 tys. zł,
− zobowiązania wekslowe	3.887 tys. zł,
− pozostałe	4.055 tys. zł.

3.9.13 Przychody i koszty

Przychody ze sprzedaży

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 01.07 do 30.09.2022
A) Kraj	802 840	274 698	505 199	220 384
Przychody ze sprzedaży produktów	45 384	15 104	474 303	208 867
Przychody ze sprzedaży usług	753 638	258 485	27 884	10 989
Przychody ze sprzedaży materiałów	2 040	581	2 968	528
Przychody ze sprzedaży towarów	1 778	528	44	-
B) Eksport	318 033	91 237	350 560	128 592
Przychody ze sprzedaży produktów	145 383	42 610	344 658	127 907
Przychody ze sprzedaży usług	169 495	48 626	3 741	685
Przychody ze sprzedaży materiałów	3 155	1	2 160	-
RAZEM:	1 120 873	365 935	855 758	348 977

________________________________________________________________________________________________________________

Przychody ze sprzedaży - struktura branżowa

	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
	01.01 do	01.07 do	01.01 do	01.07 do
	30.09.2023	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2022
A) Kraj	802 840	274 698	505 199	220 384
Działalność budowlano - montażowa	734 637	251 995	429 691	195 042
Wyroby produkcji przemysłowej	42 298	12 500	44 612	13 825
Usługi produkcji przemysłowej	2 057	551	9 735	4 419
Usługi projektowe	4 834	2 308	5 798	2 178
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	5 237	1 930	6 371	1 867
Pozostałe usługi	9 959	4 304	5 980	2 525
Towary	1 778	528	44	-
Materiały	2 040	581	2 968	528
B) Eksport	318 033	91 237	350 560	128 592
Działalność budowlano - montażowa	166 866	47 935	217 511	86 778
Wyroby produkcji przemysłowej	145 383	42 610	127 147	41 129
Usługi produkcji przemysłowej	-	-	325	-
Usługi projektowe	1 422	314	2 660	1 474
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	58	-	-	-
Pozostałe usługi	1 149	377	756	(789)
Towary	-	-	-	-
Materiały	3 155	1	2 160	-
RAZEM:	1 120 873	365 935	855 758	348 977

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna

Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
			01.07 do
			30.09.2022
802 840	274 698	505 199	220 384
318 033	91 237	350 560	128 592
1 120 873	365 935	855 758	348 977
	01.01 do 30.09.2023	01.07 do 30.09.2023	01.01 do 30.09.2022

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Koszty rodzajowe	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 01.07 do 30.09.2022
Amortyzacja środków trwałych	11 335	3 660	9 022	3 286
Amortyzacja wartości niematerialnych	765	280	369	99
Koszty świadczeń pracowniczych	185 434	67 760	158 526	56 563
Zużycie surowców, materiałów i energii	163 737	50 004	162 831	60 680
Koszty usług obcych	608 393	202 984	421 867	188 178
Koszty podatków i opłat	5 697	69	5 795	947
Pozostałe koszty	10 383	4 693	14 183	7 885
Koszty według rodzaju razem	985 742	329 449	772 595	317 638
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	72 462	15 642	38 894	15 467
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna)	(2 228)	(757)	(1 717)	(199)
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)	(37 278)	(14 679)	(29 413)	(9 341)
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)	(6 594)	(2 467)	(6 115)	(2 086)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 012 105	327 188	774 242	321 479
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	5 877	984	4 860	558
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1 017 982	328 173	779 103	322 038

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Koszty świadczeń pracowniczych

	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
	01.01 do	01.07 do	01.01 do	01.07 do
	30.09.2023	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2022
Koszty wynagrodzeń	152 986	57 651	130 988	47 534
Koszty ubezpieczeń społecznych	26 495	8 713	23 328	8 084
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	5 954	1 395	4 210	945
RAZEM	185 434	67 760	158 526	56 563

________________________________________________________________________________________________________________

Pozostałe przychody

	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
	01.01 do	01.07 do	01.01 do	01.07 do
	30.09.2023	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2022
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	43	(63)
2. Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy	1 090	26	1 061	333
a. rozwiązane odpisy aktualizujące	1 090	26	802	74
- na należności	920	13	749	74
- na pozostałe aktywa niefinansowe	170	13	53	-
b. rozwiązane rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	-	-
c. rozwiązane rezerwy na zobowiązania	-	-	259	259
- rezerwa na przewidywane koszty	-	-	60	60
- pozostałe zobowiązania	-	-	199	199
3. Inne przychody	425	220	468	179
- różnice inwentaryzacyjne	42	8	-	-
- przeszacowanie wartości aktywów	4	-	-	-
- otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny	110	25	149	(6)
- przedawnione i umorzone należności	-	-	4	-
- koszty sądowe i egzekucyjne	188	160	12	4
- dotacje	-	-	2	2
- pozostałe	81	27	301	179
RAZEM	1 515	245	1 572	449

Pozostałe koszty

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 01.07 do 30.09.2022
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	277	(285)	-	-
2. Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy	2 053	752	3 308	811
a. utworzone odpisy aktualizujące	718	287	1 823	136
- na należności	358	139	1 620	106
- na zapasy	160	-	54	-
- z tytułu zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych	6	-	-	-
- na pozostałe aktywa niefinansowe	194	148	148	31
b. utworzone rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	-	-
c. utworzone rezerwy na zobowiązania	1 335	465	1 485	675
- rezerwa na przewidywane koszty	1 335	465	-	(810)
- pozostałe zobowiązania	-	-	1 485	1 485
3. Inne koszty	497	143	1 298	169
- likwidacja aktywów	17	-	-	-
- otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny	14	10	56	(1)
- przedawnione i umorzone należności	-	-	32	-
- koszty sądowe i egzekucyjne	58	17	354	33
- darowizny	81	67	216	9
- pozostałe	327	49	640	128
RAZEM	2 827	611	4 606	981

Przychody finansowe

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 01.07 do 30.09.2022
1. Dywidendy i udziały w zyskach	39	39	-	-
2. Odsetki	11 978	2 243	202	105
- od weksli i obligacji	1 241	824	-	-
- z rachunków bankowych i lokat	3 149	1 416	174	102
- pozostałe odsetki	7 588	3	28	3
3. Zysk ze zbycia inwestycji	-	-	-	-
4. Zyski z tytułu zrealizowanych różnic kursowych	2 603	1 477	65	65
5. Zyski z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	-	-	4 119	2 162
6. Rozwiązane odpisy aktualizujące aktywa finansowe	-	-	-	-
7. Zyski z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-
8. Inne przychody finansowe	10	-	114	88
- gwarancje i poręczenia kontraktowych	1	-	1	-
- pozostałe opłaty i prowizje finansowe	8	-	114	88
RAZEM	14 630	3 759	4 501	2 420

Koszty finansowe

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 01.07 do 30.09.2022
1. Odsetki	2 293	620	1 273	446
- od kredytów i pożyczek	661	164	517	171
- od umów leasingu	1 429	536	609	282
- pozostałe	204	(80)	148	(7)
2. Strata ze zbycia inwestycji	36	-	1	-
3. Straty z tytułu zrealizowanych różnic kursowych	-	-	-	(1 152)
4. Straty z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	855	631	-	-
5. Utworzone odpisy aktualizujące aktywa finansowe	536	520	30	30
6. Straty z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-
7. Inne koszty finansowe	3 838	1 300	4 046	1 220
- gwarancje i poręczenia kontraktowych	1 748	604	2 368	1 090
- pozostałe opłaty i prowizje finansowe	2 090	696	1 678	130
RAZEM	7 558	3 070	5 350	544

________________________________________________________________________________________________________________

Podatek dochodowy

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 01.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 01.07 do 30.09.2022
1. Zysk brutto	64 689	20 939	37 244	16 856
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	57 087	(16 690)	(2 475)	8 998
- trwałe różnice w podatku dochodowym	(10 222)	(29 774)	(41 196)	(20 989)
- przejściowe różnice w podatku dochodowym	67 309	13 084	38 722	29 987
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	121 775	4 249	34 770	25 854
4. Podatek dochodowy według obowiązującej stawki	23 137	807	6 606	4 912
5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	361	(7 722)	2 760	2 738
6. Nadpłata podatku za poprzedni rok	(23)	-	(461)	-
7. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu	23 010	724	17 370	9 420
- wykazywany w rachunku zysków i strat	22 831	406	17 370	9 420
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	179	317	(666)	(666)

3.10 Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Emitenta

3.10.1 Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

	30.09.2023	31.12.2022
a) grunty	-	-
b) grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	-	-
c) budynki i budowle	538	498
d) maszyny i urządzenia	577	171
e) maszyny i urządzenia - aktywa z tytułu praw do użytkowania	-	250
f) środki transportu	3	18
g) środki transportu - aktywa z tytułu praw do użytkowania	1 039	568
h) pozostałe	2	5
i) pozostałe - aktywa z tytułu praw do użytkowania	-	-
RAZEM	2 158	1 510

Nieruchomości inwestycyjne

	30.09.2023	31.12.2022
a) grunty	1 234	1 283
b) grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	3 927	8 459
c) budynki i budowle	9 076	8 821
RAZEM	14 236	18 562

Aktywa niematerialne

	30.09.2023	31.12.2022
a) Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie	-	-
b) Wartości niematerialne nabyte	881	1 130
- koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	881	1 130
RAZEM	881	1 130

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Długoterminowe aktywa finansowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ	105 824	103 624
- udziały i akcje	105 824	103 624
b) w jednostkach pozostałych	56 500	8 070
- inne papiery wartościowe*	56 500	8 070
RAZEM	162 324	111 694

________________________________________________________________________________________________________________

*W okresie sprawozdawczym Emitent przeznaczył osiągniętą w okresach wcześniejszych nadwyżkę finansową na zakup obligacji korporacyjnych. Szczegółowa informacja znajduje się w pkt 3.10.8 niniejszego raportu okresowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	-	-
b) z tytułu wyceny aktywów finansowych	115	-
c) z tytułu straty podatkowej	-	-
d) z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	-	-
e) z tytułu wyceny pozostałych umów	-	-
f) z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu (roboty w toku)	-	-
g) z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów	-	-
h) z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności	-	-
i) z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń, umów zleceń i składek ZUS	-	-
j) z tytułu rezerw na przewidywane koszty	-	-
k) z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	-	-
l) z tytułu pozostałych rezerw	-	-
m) z tytułu rezerwy na należności których nieściągalność nie jest uprawdopodobniona	-	-
n) z tytułu wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-
o) odpis aktywa do wysokości rezerwy	-	-
p) korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-
r) z tytułu innych	-	-
RAZEM	115	-
	30.09.2023	31.12.2022
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie	115	(3 270)
- w odniesieniu na bieżący wynik finansowy	115	(3 270)
- w odniesieniu na kapitał własny	-	-

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	58	78
- prowizje od gwarancji bankowych	58	78
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
RAZEM	58	78

3.10.2 Aktywa obrotowe

Krótkoterminowe należności: z tytułu dostaw i usług

	30.09.2023	31.12.2022
a) od jednostek powiązanych	3 173	2 691
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	3 173	2 691
- do 12 miesięcy	3 173	2 691
b) należności od pozostałych jednostek	6 030	14 842
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	6 030	14 842
- do 12 miesięcy	6 022	14 834
- powyżej 12 miesięcy	8	8
Należności krótkoterminowe netto	9 203	17 533
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (wielkość dodatnia)	14 731	14 740
Należności krótkoterminowe brutto	23 934	32 273

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Krótkoterminowe należności: pozostałe

	30.09.2023	31.12.2022
a) od jednostek powiązanych	12	23 193
- należności z tytułu sprzedanych aktywów trwałych	12	23 193
b) należności od pozostałych jednostek	1 325	13 389
- rozrachunki z pracownikami	-	6
- zaliczki	1 045	13 087
- należności z tytuły sprzedanych aktywów trwałych	-	6
- pozostałe	12	74
- fundusze specjalne	269	217
Należności krótkoterminowe netto	1 338	36 582
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (wielkość dodatnia)	-	-
Należności krótkoterminowe brutto	1 338	36 582

________________________________________________________________________________________________________________

W należnościach krótkoterminowych zostały wykazane przeterminowane należności w kwocie 5,6 mln zł sprawa przeciwko Kinetics Technology S.p.A. (KT), które nie zostały objęte odpisem aktualizującym. W ocenie Zarządu Mostostal Zabrze S.A., popartej opiniami renomowanych kancelarii prawnych oraz ekspertów powołanych w procedurze arbitrażowej, prawdopodobieństwo zasądzenia roszczenia a tym samym odzyskanie należności jest wysokie.

Szerszy opis znajduje się w pkt. 4.11 niniejszego raportu okresowego.

Krótkoterminowe należności: rozliczenia międzyokresowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	380	8 923
- ubezpieczenia	34	46
- prenumeraty	7	15
- podatki i opłaty na rzecz skarbu państwa, gmin i samorządów	127	-
- pozostałe usługi	78	23
- gwarancje ubezpieczeniowe/bankowe	134	67
- inne	-	8 770
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
RAZEM	380	8 923

Aktywa z tytułu umów

	30.09.2023	31.12.2022
a) wycena kontraktów budowlanych	595	1 615
b) wycena pozostałych umów	-	-
RAZEM NETTO	595	1 615
Odpisy z tytułu utraty wartości	5 865	4 845
RAZEM BRUTTO	6 461	6 461

Dodatkowa informacja w zakresie kontraktów budowlanych znajduje się w pkt. 3.10.7 niniejszego raportu okresowego.

W pozycji aktywa z tytułu umów wykazywane są aktywa z tytułu kontraktu objętego postępowaniem arbitrażowym (KT). Szerszy opis spraw objętych postępowaniem arbitrażowym znajduje się w pkt. 4.11. niniejszego raportu okresowego.

Należności z tytułu podatku dochodowego

	30.09.2023	31.12.2022
a) należności z tytułu podatku dochodowego - kraj	74	74
b) należności z tytułu podatku dochodowego - zagranica	-	-
RAZEM	74	74

Krótkoterminowe aktywa finansowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ	10 716	8 955
- udzielone pożyczki (wraz z odsetkami)	10 702	8 927
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	14	28
- inne	14	28
b) w pozostałych jednostkach	799	45
- inne papiery wartościowe	754	-
- obligacje	754	-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	45	45
- pozostałe	45	45
RAZEM	11 515	9 001

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku ________________________________________________________________________________________________________________

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.09.2023	31.12.2022
a) Środki pieniężne w kasie	3	3
b) Środki pieniężne w banku	18 583	2 792
RAZEM	18 586	2 795
- środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	-	5

Jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki na wydzielonych rachunkach VAT (tzw. split- payment). Na gruncie polskich przepisów środki te mogą być wydatkowane tylko z tytułu zobowiązań budżetowych.

3.10.3 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

	30.09.2023	31.12.2022
a) grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	3 724	1 359
b) budynki i budowle	-	3
c) maszyny i urządzenia	-	-
d) środki transportu	-	-
e) aktywa obrotowe	-	-
RAZEM	3 724	1 362

3.10.4 Zobowiązania długoterminowe

Długoterminowe rezerwy

	30.09.2023	31.12.2022
a) długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	526	526
- emerytalne	183	183
- rentowe	10	10
- jubileuszowe	334	334
b) pozostałe rezerwy długoterminowe	256	256
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	256	256
RAZEM	783	783

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	-	102
b) z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	115	-
c) z tytułu wyceny rzeczowych aktywów trwałych (środki trwałe, nieruchomości inwestycyjne, wartości niematerialne) w tym umowy leasingu	3 582	3 300
d) z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	113	307
e) z tytułu wyceny pozostałych umów	-	-
f) z tytułu ulgi inwestycyjnej	116	116
g) z tytułu naliczonych, lecz nie zapłaconych odsetek	674	57
h) pozostałe	-	-
RAZEM	4 600	3 882
	30.09.2023	31.12.2022
Zmiana stanu zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie	719	(11 394)
- odniesione na bieżący wynik finansowy	603	(11 394)
- odniesione na kapitał własny	115	-

Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

	30.09.2023	31.12.2022
a) kredyty	-	-
b) pożyczki	-	707
RAZEM	-	707

Grupa Mostostal Zabrze

________________________________________________________________________________________________________________

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
b) z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	491	246
RAZEM	491	246

3.10.5 Zobowiązania krótkoterminowe

Krótkoterminowe rezerwy

	30.09.2023	31.12.2022
a) krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	2 121	1 943
- emerytalne	34	34
- rentowe	3	3
- jubileuszowe	33	33
- niewykorzystane urlopy	512	512
- premie	1 540	1 362
b) pozostałe rezerwy krótkoterminowe	10 077	15 241
- rezerwa na straty na kontraktach	32	32
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	94	94
- pozostałe	9 951	15 115
RAZEM	12 198	17 184

Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

	30.09.2023	31.12.2022
a) kredyty	-	-
b) pożyczki	-	9 185
RAZEM	-	9 185

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
b) z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	392	299
RAZEM	392	299

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) z tytułu instrumentów pochodnych	-	-
b) z tytułu obligacji	-	-
c) z tytułu dywidend	-	-
d) z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	3
RAZEM	-	3

Krótkoterminowe zobowiązania: z tytułu dostaw i usług

	30.09.2023	31.12.2022
a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A.	2 555	2 555
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	2 555	2 555
- do 12 miesięcy	2 555	2 555
b) wobec pozostałych jednostek	5 139	5 130
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	5 139	5 130
- do 12 miesięcy	5 066	5 050
- powyżej 12 miesięcy	72	81
RAZEM	7 694	7 685

Krótkoterminowe zobowiązania: pozostałe

	30.09.2023	31.12.2022
a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ S.A.	-	1 318
- zobowiązania z tyt. zakupu aktywów trwałych	-	1 318
b) wobec pozostałych jednostek	4 108	7 941
- zaliczki otrzymane na realizowane kontrakty	1 554	1 512
- zobowiązania z tyt. zakupu aktywów trwałych	91	172
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 664	5 475
- podatek VAT	490	4 547
- ZUS i PPK	789	678
- podatek od osób fizycznych	295	247
- podatek od nieruchomości i opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów	89	-
- pozostałe	2	1
- z tytułu wynagrodzeń	713	695
- pozostałe	85	87
RAZEM	4 108	9 259

________________________________________________________________________________________________________________

Krótkoterminowe zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe

	30.09.2023	31.12.2022
a) bierne rozliczenia międzyokresowe	303	222
- pozostałe	303	222
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów	-	1 633
- pozostałe	-	1 633
RAZEM	303	1 855

3.10.6 Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

	30.09.2023	31.12.2022
a) rezerwy b) zobowiązania z tytułu leasingu	- -	- -
c) pozostałe zobowiązania	420	606
RAZEM	420	606

3.10.7 Umowy o usługi budowlane

Pomimo, że z dniem 1 lipca 2018 roku nastąpiło przeniesienie w struktury MZRP zorganizowanej części przedsiębiorstwa Emitenta, obejmującej jego działalność operacyjną, nadal u Emitenta pozostał kontrakt, który nie został całkowicie rozliczony, tym samym na dzień bilansowy Emitent wycenił kontrakt wg zasady stopnia zaawansowania usługi, mierzonej udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usług.

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Umowy z klientami z tytułu kontraktów budowlanych rozliczane są w następujący sposób:

• w trakcie realizacji prac zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe),
• po zakończeniu prac na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynosiły od 30 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane było finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane były proporcjonalnie w wystawianych fakturach.

Grupa Mostostal Zabrze

________________________________________________________________________________________________________________

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

	Stan na 31.12.2022 r.	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2022 r.	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 30.09.2023 r.
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	1 615	(1 020)	-	-	-	595
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami -kontrakty budowlane	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-
	Stan na 31.12.2021 r.	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2021 r.	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 31.12.2022 r.
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	6 461	(4 845)	-	-	-	1 615
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami -kontrakty budowlane	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-

Na koniec okresu sprawozdawczego Emitent nie posiadał zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu umów budowlanych.

3.10.8 Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych

Aktywa finansowe według pozycji bilansowej

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.09.2023 roku
	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	10 702
Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	9 203
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	71
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	57 254	-
	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	18 586

Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.09.2023 roku
	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	-	-
Pożyczki	-	-	-
Leasing finansowy	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	7 694	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	91	-

Aktywa finansowe według pozycji bilansowej

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2022 roku
	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	8 927
Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	17 533
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	23 272
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	8 070	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	2 795

Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej

	Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2022 roku
	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	-	-
Pożyczki	-	9 892	-
Leasing finansowy	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	7 685	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	1 494	-

Zyski (straty) z instrumentów finansowych

Za okres od 01.01.2023r. do 30.09.2023 r.	Aktywa/zobowiązan ia finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązan ia finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowane go kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowane go kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	1 241	1 466	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	219
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w wyniku finansowym	-	(532)	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	-
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach	-	783	-	-

________________________________________________________________________________________________________________

Za okres od 01.01.2022r. do 31.12.2022 r.	Aktywa/zobowiązan ia finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązan ia finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowane go kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowane go kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	299	479	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	358
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w wyniku finansowym	-	(49)	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	-
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach	-	(177)	-	-

W 2022 roku Emitent podjął decyzję o przeznaczeniu części wygenerowanych nadwyżek finansowych na zakup obligacji korporacyjnych lub lokowanie nadwyżek w formie krótkoterminowych lokat bankowych z terminem nie dłuższym niż 3 miesiące. Kryterium wyboru w zakresie obligacji korporacyjnych to przede wszystkim duże spółki sektora bankowego i ubezpieczeniowego, obligacje o wielkości emisji > 100 mln zł, obecność obligacji na wszystkich rynkach GPW, o ratingu z perspektywą stabilną.

Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe Emitent dokonał analizy modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz zbadał charakterystykę wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla każdego składnika portfela obligacji, stwierdzając, że:

• celem lokowanych nadwyżek środków finansowych w obligacje korporacyjne jest ich utrzymanie do dnia zapadalności i otrzymanie umownych przepływów;
• dopuszczana jest sprzedaż obligacji przed terminem wykupu;
• wszystkie zakupione obligacje spełniają test SPPI.

Aktualna ocena ratingowa S&P Global Ratings, Fitch i Moody's zawarta w tabeli.

Nabyte obligacje zakwalifikowano do modelu zarządzania aktywami finansowymi wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wartość godziwa obligacji została ustalona w oparciu o aktualne notowania na rynku GPW.

Według stanu na dzień 30 września 2023 roku w aktywach finansowych wykazano obligacje korporacyjne o wartości 57,3 mln zł.

Do oceny ryzyka kredytowego i kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla posiadanych obligacji korporacyjnych wycenianych przez inne całkowite dochody Emitent wykorzystuje oceny agencji Moody's. Przyjętą miarą ryzyka kredytowego związanego z obligacjami korporacyjnymi jest iloczyn prawdopodobieństwa niewypłacalności emitenta obligacji i części nieodzyskiwanej w przypadku zajścia zdarzenia niewypłacalności.

Obligacje w podziale emitenta na dzień 30.09.2023 r.

Obligacje korporacyjne	S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
Emitent 1	A-	A-	A3	16 575
Emitent 2	BB+	BB	BA1	11 583
Emitent 3	BBB+	BBB	A2	21 836
Emitent 4	-	BBB+	A2	7 257
			Łączna wartość bilansowa	57 251

Obligacje w podziale emitenta na dzień 31.12.2022 r.

S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
A-	A-	A3	8 067
		Łączna wartość bilansowa	8 067

Grupa Mostostal Zabrze

________________________________________________________________________________________________________________

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Rok	Wartość bilansowa
2023	536
2024	216
2025	11 406
2027	37 872
2028	7 221
Łączna wartość bilansowa	57 251

Portfel obligacji na dzień 31.12.2022 r. według terminu zapadalności instrumentu

Rok	Wartość bilansowa
2023	257
2027	7 810
Łączna wartość bilansowa	8 067

3.10.9 Pozycje pozabilansowe

	30.09.2023	31.12.2022
1. Należności warunkowe	1 790	3 042
1.1. Od jednostek powiązanych	561	561
- wekslowe	561	561
1.2. Od pozostałych jednostek	1 229	2 480
- otrzymanych gwarancji	29	1 374
- wekslowe	1 200	1 106
2. Zobowiązania warunkowe	156 693	261 958
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych	2 822	2 822
- zobowiązania wekslowe	2 822	2 822
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek	153 871	259 136
- udzielonych gwarancji	55 915	61 486
- udzielonych poręczeń	78 593	139 186
- spór arbitrażowy	-	39 102
- roszczenia sporne	4 055	4 055
- udzielone hipoteki	15 308	15 308
Pozycje pozabilansowe razem	(154 902)	(258 916)

3.10.10 Zabezpieczenia na majątku

	30.09.2023	31.12.2022
a) Na składnikach majątku trwałego	15 308	15 308
b) Na składnikach majątku obrotowego	-	45
c) Na składnikach majątku finansowego	-	-
Razem	15 308	15 354

3.10.11 Informacja o zmianach w aktywach i zobowiązaniach warunkowych

Według stanu na 30 września 2023 roku należności warunkowe u Emitenta wynoszą łącznie 1.790 tys. zł. Należności te dotyczą głównie należności wekslowych w wysokości 1.762 tys. zł, w tym od jednostek powiązanych 561 tys. zł. Należności warunkowe Emitenta uległy zmniejszeniu w stosunku do wartości na koniec 2022 roku o 1.251 tys. zł.

Zobowiązania warunkowe Emitenta wg stanu na 30 września 2023 roku wynoszą natomiast 156.693 tys. zł (w tym za zobowiązania jednostek powiązanych 90.785 tys. zł). Zobowiązania warunkowe Emitenta uległy zmniejszeniu w stosunku do wartości na koniec 2022 roku o 105.265 tys. zł, co wynika głównie z zakończenia sporu z Wood Environment & Infrastructure Solutions, Inc. (więcej informacji w pkt 4.11 niniejszego raportu okresowego) oraz ze zmniejszenia udzielonych poręczeń.

_________________________________________________________________________________________________________________

Zobowiązania warunkowe Emitenta obejmują:

	− gwarancje wystawione na zlecenie Emitenta	55.915 tys. zł,
	− udzielone poręczenia	78.593 tys. zł,
	− udostępnione hipoteki	15.308 tys. zł,
−	weksle	2.822 tys. zł,
	− pozostałe	4.055 tys. zł.

3.10.12 Przychody i koszty

Przychody ze sprzedaży

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 1.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 1.07 do 30.09.2022
A) Kraj	18 145	4 058	13 977	5 071
Przychody ze sprzedaży usług	18 145	4 058	13 977	5 071
- w tym od spółek powiązanych	11 520	3 765	13 013	4 772
B) Eksport	-	-	-	-
RAZEM:	18 145	4 058	13 977	5 071

________________________________________________________________________________________________________________

	Za okres od 01.01 do	Za okres od 1.07 do	Za okres od 01.01 do	Za okres od 1.07 do
	30.09.2023	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2022
A) Kraj	18 145	4 058	13 977	5 071
Działalność budowlano - montażowa	5 570	-	-	-
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	1 236	356	4 064	1 370
- w tym od spółek powiązanych	182	63	3 100	1 072
Pozostałe usługi	11 339	3 702	9 913	3 701
- w tym od spółek powiązanych	11 339	3 702	9 913	3 701
B) Eksport	-	-	-	-
RAZEM:	18 145	4 058	13 977	5 071

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Koszty rodzajowe	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 1.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 1.07 do 30.09.2022
Amortyzacja środków trwałych	362	109	386	127
Amortyzacja wartości niematerialnych	254	85	157	45
Koszty świadczeń pracowniczych	12 055	4 276	7 027	3 247
Zużycie surowców, materiałów i energii	621	125	593	238
Koszty usług obcych	13 385	2 619	13 107	4 271
Koszty podatków i opłat	933	(598)	2 695	130
Pozostałe koszty	3 688	2 965	8 524	5 009
Koszty według rodzaju razem	31 299	9 582	32 488	13 066
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	859	126	(481)	415
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna)	-	-	-	-
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)	(10 949)	(3 887)	(7 850)	(3 030)
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)	-	-	-	-
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	21 209	5 820	24 156	10 451
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-	-
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	21 209	5 820	24 156	10 451

Koszty świadczeń pracowniczych

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 1.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 1.07 do 30.09.2022
Koszty wynagrodzeń	10 179	3 661	5 421	2 708
Koszty ubezpieczeń społecznych	1 605	520	1 360	457
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	271	94	246	82
RAZEM	12 055	4 276	7 027	3 247

Pozostałe przychody

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 1.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 1.07 do 30.09.2022
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-
2. Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy	163	2	28	8
a. rozwiązane odpisy aktualizujące	163	2	28	8
- na należności	163	2	28	8
b. rozwiązane rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	-	-
c. rozwiązane rezerwy na zobowiązania	-	-	-	-
3. Inne przychody	168	164	27	3
- otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny	1	-	-	-
- przedawnione i umorzone należności	-	-	4	-
- koszty sądowe i egzekucyjne	160	160	2	-
- pozostałe	7	4	20	3
RAZEM	331	166	55	11

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Pozostałe koszty

	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
	01.01 do	1.07 do	01.01 do	1.07 do
	30.09.2023	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2022
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	829	(4)	121	118
2. Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy	624	289	544	90
a. utworzone odpisy aktualizujące	234	139	274	-
- na należności	234	139	29	-
- z tyt. zmiany wartości - nieruchomości inwestycyjnych	-	-	245	-
b. utworzone rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	-	-
c. utworzone rezerwy na zobowiązania	390	150	270	90
- rezerwa na przewidywane koszty	390	150	270	90
3. Inne koszty	164	102	336	40
- otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny	-	-	1	1
- koszty sądowe i egzekucyjne	14	12	46	3
- darowizny	74	65	91	9
- pozostałe	76	24	197	29
RAZEM	1 617	386	1 000	248

________________________________________________________________________________________________________________

Przychody finansowe

	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
	01.01 do	1.07 do	01.01 do	1.07 do
	30.09.2023	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2022
1. Dywidendy i udziały w zyskach	45 381	-	27 232	-
2. Odsetki	10 239	1 484	389	196
- od udzielonych pożyczek	663	233	198	77
- od weksli i obligacji	1 241	824	120	99
- z rachunków bankowych i lokat	803	427	70	20
- pozostałe odsetki	7 531	-	1	-
3. Zysk ze zbycia inwestycji	-	-	-	-
4. Zyski z tytułu zrealizowanych różnic kursowych	-	-	27	5
5. Zyski z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	2	(141)	247	(119)
6. Rozwiązane odpisy aktualizujące aktywa finansowe	-	-	-	-
7. Zyski z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-
8. Inne przychody finansowe	34	12	165	53
- udostępnienie hipotek	34	12	165	53
RAZEM	55 656	1 355	28 061	135

Koszty finansowe

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 1.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 1.07 do 30.09.2022
1. Odsetki	328	27	244	33
- od kredytów i pożyczek	219	-	113	21
- od obligacji, weksli	-	-	28	-
- od umów leasingu	35	11	26	12
- pozostałe	74	16	78	-
2. Strata ze zbycia inwestycji	36	-	1	-
3. Straty z tytułu zrealizowanych różnic kursowych	188	56	-	-
4. Straty z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	-	-	-	-
5. Utworzone odpisy aktualizujące aktywa finansowe	532	520	30	30
6. Straty z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-
7. Inne koszty finansowe	404	90	455	98
- gwarancje i poręczenia kontraktowych	205	63	248	49
- udostępnienie hipotek	-	-	5	1
- pozostałe opłaty i prowizje finansowe	199	27	202	47
RAZEM	1 488	693	731	161

Podatek dochodowy

	Za okres od 01.01 do 30.09.2023	Za okres od 1.07 do 30.09.2023	Za okres od 01.01 do 30.09.2022	Za okres od 1.07 do 30.09.2022
1. Zysk brutto	38 869	(5 207)	8 356	(8 674)
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	(33 654)	(33 654)	(23 677)	632
- trwałe różnice w podatku dochodowym	(44 262)	(44 262)	(25 758)	156
- przejściowe różnice w podatku dochodowym	10 608	10 608	2 080	476
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	5 214	(38 861)	(15 322)	(8 042)
4. Podatek dochodowy według obowiązującej stawki	991	(7 384)	-	-
5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	-	-	-	-
6. Nadpłata podatku za poprzedni rok	-	-	-	-
7. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu	17	14	25	25
- wykazywany w rachunku zysków i strat	17	14	25	25
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	-	-	-	-

4. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Emitenta

4.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

________________________________________________________________________________________________________________

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Dominującą Grupy Kapitałowej, w skład której według stanu na dzień 30 września 2023 roku wchodziło 9 spółek zależnych podlegających konsolidacji.

W skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE poza Emitentem (podmiotem dominującym) wchodzą następujące spółki:

Lp.	Nazwa spółki	Skrócona nazwa użyta w raporcie	Kapitał zakładowy na 1.01.2023	Kapitał zakładowy na 30.09.2023	Udział Spółki Dominującej w kapitale zakładowym na 1.01.2023 (%)	Udział Spółki Dominującej w kapitale zakładowym na 30.09.2023 (%)	Udział Spółki Dominującej w walnym zgromadzeniu na 30.09.2023 (%)
1.	MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe Spółka Akcyjna	MZKP	16 160 000	16 160 000	100,00%	100,00%	100,00%
2.	MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe Spółka Akcyjna	MZRP	20 685 400	20 685 400	98,47%	98,47%	98,47%
3.	MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Spółka Akcyjna	MZ GPBP	11 410 000	11 410 000	96,73%	96,73%	96,73%
4.	MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut Spółka Akcyjna	MZ Biprohut	500 487	500 487	100,00%	100,00%	100,00%
5.	Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych Spółka Akcyjna	PRInż	749 134	749 134	99,17%	99,17%	99,17%
6.	MOSTOSTAL ZABRZE Nieruchomości Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	MZ Nieruchomości	3 372 600	3 372 600	100,00%	100,00%	100,00%
7.	MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	MZ Elektro	3 110 000	3 110 000	100,00%	100,00%	100,00%
8.	BUD-WORK Serwis Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością*	BUD-WORK	100 000	100 000	96,73%	96,73%	96,73%
9.	A-GROTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	A-GROTEX	156 000	156 000	0%	100%	100%

* - BUD-WORK Serwis Sp. z o.o. jest spółką zależną MZ GPBP, a udział MZ GPBP w kapitale zakładowym BUD-WORK wynosi 100%.

Ponadto Emitent posiadał 100% udziałów w utworzonej w latach wcześniejszych innej spółce z ograniczoną odpowiedzialnością – Inwestsystem Sp. z o.o. Podmiot ten nie prowadził działalności operacyjnej i nie był objęty konsolidacją. W 2022 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników Inwestsystem Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania spółki i postawienia jej w stan likwidacji. W okresie sprawozdawczym zakończono proces likwidacji. Wykreślenie podmiotu z Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiło w marcu 2023 roku.

W czerwcu 2023 roku Emitent zakupił 100% udziałów w spółce A-GROTEX. Transakcja nabycia tej spółki stanowi realizację Strategii rozwoju Grupy MOSTOSTAL ZABRZE. Szersze informacje o nabytym podmiocie znajdują się w pkt 4.2 poniżej.

________________________________________________________________________________________________________________

Spółki zależne wykazane w pkt od 1 do 9 podlegają konsolidacji pełnej.

4.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

W okresie sprawozdawczym Emitent zakupił 100% udziałów w spółce A-GROTEX. Przeprowadzona transakcja jest realizacją strategii, w ramach której Emitent przewiduje umocnienie Grupy MOSTOSTAL ZABRZE i jej wzrost poprzez tzw. programowe przejęcia, które w długofalowym rozwoju są niezbędne i powinny uzupełniać rozwój organiczny. Na bazie spółki A-GROTEX Emitent zamierza rozwinąć działalność w zakresie utrzymania ruchu oraz serwisów ciepłowni i zakładów przemysłowych. Działalność spółki uzupełnia ofertę Grupy w tym segmencie rynku.

Głównym obszarem działalności Spółki A- GROTEX są prace służące utrzymaniu ruchu oraz prace serwisowe w zakresie mechanicznym, elektrycznym i remontowym na terenie ciepłowni i zakładów przemysłowych. Spółka realizuje w tym zakresie umowy ramowe i posiada wieloletnią współpracę z wieloma zakładami na terenie Śląska. A- GROTEX posiada również wytwórnię aparatury ze stali stopowych oraz realizuje zamówienia w formule EPC (projekt-dostawa-montaż).

Wśród szeregu szans oraz wartości dodanych wynikających ze współpracy są między innymi: wspomniany wcześniej rozwój usług utrzymania ruchu w Grupie MOSTOSTAL ZABRZE, podział kompetencji w zakresie prefabrykacji stali stopowych i stali węglowych oraz rozwój Grupy na rynku małych zamówień EPC. Emitent podkreśla również możliwość rozszerzenia oferty Grupy o nowe usługi i skierowania ich do strategicznych klientów przemysłowych (cross-selling) oraz efekt synergii w obszarze prefabrykacji.

Emitent zamierza rozwijać dobrą współpracę z dotychczasowymi klientami Spółki A-GROTEX, a także rozszerzyć współpracę z dotychczasowymi klientami strategicznymi Grupy, działającymi głównie w przemyśle, o usługi serwisowe i utrzymania ruchu. Równocześnie dzięki tej transakcji Emitent zwiększa potencjał własnej prefabrykacji orurowania i aparatów ze stali stopowych.

Na moment przejęcia Emitent zidentyfikował nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości godziwych oraz ujął powstałą wartość firmy. Szczegółowe informacje w nocie 3.9.1. Aktywa Trwałe – Wartość Firmy

Wartość firmy zidentyfikowana na nabyciu (ustalona prowizorycznie) wyniosła 252 tys. zł. Wartość firmy nie uległa żadnym zmianom w okresie od dnia przejęcia kontroli do dnia 30 września 2023 roku.

W dniu 15 września 2023 roku zostało opublikowane ogłoszenie o zwołaniu na 10 października 2023 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Przedsiębiorstwa Robót Inżynieryjnych S.A. (PRInż). W ramach ogłoszonego porządku obrad ujęto punkt dotyczący podjęcia uchwały w sprawie przymusowego wykupu, w trybie art. 418 Kodeksu spółek handlowych, wszystkich akcji należących do akcjonariuszy mniejszościowych PRInż (tj. od akcjonariuszy innych niż MOSTOSTAL ZABRZE S.A.) i zobowiązaniu do ich wykupu przez akcjonariusza większościowego, tj. MOSTOSTAL ZABRZE S.A. Podjęta w dniu 10 października 2023 roku uchwała nr 3/2013 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Prinż w sprawie przymusowego wykupu akcji została ogłoszona w dniu 18 października 2023 roku.

4.3 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy Kapitałowej

________________________________________________________________________________________________________________

Istotne umowy dot. dostaw, montażu oraz budowlane zawarte w okresie sprawozdawczym przez Emitenta oraz spółki Grupy Kapitałowej:

/wartości umów podano według wartości netto/

• MZRP umowa z Wallstein Rothemühle Sp. z o.o. ("Zleceniodawca") na realizację dostaw, prac demontażowomontażowych, izolerskich i antykorozyjnych w ramach realizowanego przez Zleceniodawcę projektu modernizacji elektrofiltrów bloku 858MW w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów. Wartość umowy wynosi ok. 29 mln zł i ma charakter kosztorysowy, oparty o stałe stawki jednostkowe. Ostateczna wysokość wynagrodzenia zostanie ustalona po zakończeniu prowadzenia robót. Termin zakończenia prac przypada na IV kwartał 2023 roku (rb nr 1/2023 z dnia 19 stycznia 2023 roku).
• MZRP dodatkowe zamówienie do umowy dotyczącej realizacji prac montażowych konstrukcji stalowych mostu w ramach projektu: "Nadbudowa mostu Salzbachtal, część południowa i północna" w miejscowości Wiesbaden, Niemcy. Umowa podstawowa została zawarta w kwietniu 2022 roku i obejmowała prace montażowe konstrukcji stalowych nadbudowy południowej mostu w ramach projektu, o którym mowa powyżej, o wartości 2,6 mln euro, których termin zakończenia przypadał na II kwartał 2023 r. Prace w tym zakresie zostały wykonane. Druga część prac, objęta dodatkowym zamówieniem, dotyczy konstrukcji stalowych nadbudowy północnej mostu. W związku z rozszerzeniem zakresu prac, łączna wartość Umowy wynosi 5,1 mln euro, z możliwością waloryzacji ceny z tytułu inflacji dla etapu nadbudowy części północnej. Termin zakończenia prac: I kwartał 2025 roku (rb nr 3/2023 z dnia 15 lutego 2023 roku).
• MZ GPBP umowa pomiędzy konsorcjum obejmującym MZ GPBP oraz Przedsiębiorstwo Remontów Ulic i Mostów S.A. (lider konsorcjum) a Miastem Gliwice na realizację projektu pn. "Budowa sieci wod.-kan. z retencją wód na terenie Gliwickiego Obszaru Gospodarczego (GOG)". Wartość zawartej umowy wynosi 104,9 mln zł, z czego zakres przynależny GPBP wynosi 47,2 mln zł. Wynagrodzenie ma charakter ryczałtowy i podlega waloryzacji na zasadach opisanych w ustawie z dnia 11 września 2019 roku – Prawo zamówień publicznych oraz w umowie. Planowany termin zakończenia realizacji inwestycji to I kwartał 2026 roku (rb nr 4/2023 z dnia 21 lutego 2023 roku).
• MZ GPBP umowa pomiędzy konsorcjum z udziałem MZ GPBP (lider konsorcjum), PPUH TRANSCOM Sp. z o.o. (partner konsorcjum) oraz Przedsiębiorstwa MAXIMUS ZBH MUC Sp. k. (partner konsorcjum) a Parkiem Śląskim S.A. na realizację projektu pn. "Budowa Kąpieliska Fala" ("Umowa"). Zakres umowy obejmuje wykonanie projektów wykonawczych, a następnie robót budowlanych, elektrycznych i instalacyjnych oraz uzyskanie dopuszczenia na użytkowanie. Wartość umowy wynosi 110,1 mln zł, z czego zakres przynależny MZ GPBP wynosi 32,7 mln zł. Wynagrodzenie ma charakter kosztorysowy i podlega waloryzacji na zasadach opisanych w ustawie z dnia 11 września 2019 roku Prawo zamówień publicznych oraz w umowie. Planowany termin zakończenia realizacji inwestycji wynosi ok. 1,5 roku od dnia przekazania placu budowy (tj. III kwartał 2024 roku) (rb nr 6/2023 z dnia 6 marca 2023 roku).
• MZ GPBP aneks do umowy z SK Ecoengineering Co., Ltd. Sp. z o.o. Oddział w Polsce na wykonanie robót wykończeniowych w ramach pakietu "OBL Architecture Finishing Works" dla projektu Europe Ph-3&4 w Dąbrowie Górniczej (Umowa), o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 43/2022 z 16 sierpnia 2022 roku. Aneks rozszerzył zakres prac o kolejne roboty wykończeniowe obiektów oraz zwiększył wartość Umowy z tego tytułu do kwoty 49,3 mln zł. Termin realizacji Umowy uległ zmianie na III kwartał 2023 roku (dotychczas II kwartał 2023 roku) (rb nr 10/2023 z dnia 5 maja 2023 roku). Kontrakt znajduje się obecnie w końcowej fazie realizacji. Strony prowadzą rozmowy nad formalną zmianą harmonogramu prac.
• MZRP umowa z E.ON Polska Solutions Sp. z o.o. na zaprojektowanie i wykonanie prac budowlano-montażowych związanych z wykonaniem instalacji wymiennika odzysknicowego dla układu nagrzewnic wielkopiecowych na terenie ArcelorMittal Poland w Dąbrowie Górniczej. Wartość Umowy wynosi ok. 3 % przychodów ze sprzedaży Grupy

Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE za 2022 roku. Termin zakończenia prac to IV kwartał 2024 roku (rb nr 15/2023 z dnia 29 maja 2023 roku).

________________________________________________________________________________________________________________

• MZ GPBP umowa ze Stadionem w Zabrzu Sp. z o.o. na realizację zadania pn. "Dokończenie budowy Stadionu im. Ernesta Pohla w Zabrzu" ("Umowa"). Zakres Umowy obejmuje wykonanie robót budowlanych i konstrukcyjnych. Wartość Umowy wynosi 37,4 mln zł. Wynagrodzenie ma charakter ryczałtowy i podlega waloryzacji na zasadach opisanych w ustawie z dnia 11 września 2019 roku Prawo zamówień publicznych oraz w Umowie. Termin zakończenia realizacji inwestycji przypada na czerwiec 2024 roku (wybór najkorzystniejszej oferty - rb nr 11/2023 z dnia 5 maja 2023 roku, zawarcie umowy - rb nr 18/2023 z dnia 19 czerwca 2023 roku).
• MZRP aneks do umowy z ArcelorMittal Poland S.A. na realizację projektu pn.: "Modernizacja systemu chłodzenia Wielkiego Pieca nr 2 w Dąbrowie Górniczej". Na podstawie zawartego aneksu termin zakończenia prac został przesunięty na III kwartał 2023 roku oraz zostało zwiększone wynagrodzenie dla Wykonawcy. Aktualna wartość Umowy wynosi ok. 24,2 mln zł (rb nr 23/2023 z dnia 13 lipca 2023 roku). Prace zostały zakończone, trwa rozliczenie kontraktu.
• MZRP umowa z EnBW Energie Baden-Württemberg AG na prace demontażowe i montażowe, prefabrykację i dostawę konstrukcji stalowej i kanałów dla bloku węglowego (HLB 7) w Heilbronn, Niemcy. Wartość Umowy wynosi ok. 3 % przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE za 2022 roku. Termin zakończenia prac: II kwartał 2024 roku (rb nr 30/2023 z dnia 3 sierpnia 2023 roku).

Pozostałe ważniejsze kontrakty:

• MZRP aneksy do umowy z Rail Polska S.A. z 2021 roku dotyczącej przeglądu i naprawy spoin, modernizacji ostoi wraz z balastem oraz kompletnych konstrukcji spawanych nadwozi. Aktualna wartość umowy po aneksach wynosi 9,3 mln zł. Termin zakończenia prac przypada na III kwartał 2024 roku.
• MZRP umowa z Prochem S.A na roboty obejmujące rurociągi technologiczne i montaż urządzeń w ramach zadania inwestycyjnego realizowanego przez Prochem S.A. dla Bioagry S.A. pn.: "Instalacja do odzysku ciepła technologicznego i wykorzystania go w dalszym ciągu technologicznym" w Zakładzie Produkcji Etanolu Goświnowice. Wartość umowy wynosi 18,2 mln zł. Kontrakt zakończony.
• MZ GPBP umowa z Powiatem Gliwickim (Zarząd Dróg Powiatowych) na przebudowę drogi powiatowej nr 2910S na odcinku Przyszowice - Chudów (odcinek II). Wartość umowy wynosi 11,1 mln zł. Termin zakończenia umowy przypada na IV kwartał 2023 roku.
• MZRP zamówienia z Linde Engineering GmbH (Niemcy) na dostawę konstrukcji stalowych. Wartość zamówienia wynosi 1,4 mln EUR. Termin zakończenia umowy przypada na IV kwartał 2023 roku.
• MZRP umowa z klientem krajowym na prefabrykację, dostawę i montaż konstrukcji stalowej, kanałów wraz z izolacją termiczną. Wartość umowy 2,8 mln EUR. Termin realizacji przypada na III kwartał 2024 roku.
• MZRP umowa z ArcelorMittal Poland S.A. na naprawę granulacji żużla Nr 4 Wielki Piec Nr 2 w ArcelorMittal Dąbrowa Górnicza. Wartość umowy 8,6 mln zł. Termin realizacji przypadał na III kwartał 2023 roku. Prace zostały zakończone, trwa rozliczenie kontraktu.
• MZRP umowa z RPM S.A. na dostawę, montaż i uruchomienia w SKI DOLINA Świniorka kolei linowej w Brennej. Wartość umowy wynosi 6,0 mln zł. Termin realizacji przypada na III kwartał 2024 roku.
• MZRP aneksy do umowy z SK Ecoengineering Co., Ltd. Sp. z o.o. Oddział w Polsce na wykonanie robót w zakresie prefabrykacji, dostawy i montażu konstrukcji stalowej. Na podstawie aneksów zwiększono wartość umowy o 3,6 mln zł. Aktualna wartość kontraktu wynosi ok. 18,1 mln zł. Termin realizacji przypada na koniec 2023 roku.
• MZRP umowa z WALLSTEIN ROTHEMUHLE Sp. z o.o. na montaż filtra workowego dla Wielkiego Pieca nr 2 ArcelorMittal Dąbrowa Górnicza. Wartość umowy wraz z aneksem 10,7 mln zł. Termin realizacji przypada na II kwartał 2024 roku.

• MZRP – umowa z POSCO Eco&Challenge Co., Ltd. Oddział w Polsce na wykonanie montażu urządzeń BOP (Balance of Plant) wraz ze skraplaczem dla ZUSOK w Warszawie. Szacowana wartość umowy 9,2 mln zł. Termin realizacji przypada na IV kwartał 2023 roku.

________________________________________________________________________________________________________________

• MZRP umowa z Paprec Energies Gdańsk Sp. z o.o. na wykonanie i montaż konstrukcji stalowej oraz montaż wyposażenia na terenie MPGK Krosno. Wartość umowy 8,4 mln zł. Termin realizacji przypada na I kwartał 2024 roku.
• MZRP aneks do umowy z ArcelorMittal Poland S.A. na główne prace mechaniczne dla modernizacji Wielkiego Pieca nr 2 w Dąbrowie Górniczej, o której Emitent informował w rb nr 13/2022 w dniu 31 marca 2022 roku oraz w raporcie okresowym. Na podstawie aneksu zwiększono wartość umowy przypadająca na MZRP o 2,6 mln zł. Aktualna wartość kontraktu ok. 46,7 mln zł. Prace zostały zakończone, trwa rozliczenie kontraktu.
• MZRP aneks do umowy z ArcelorMittal Poland S.A. na modernizacja Urządzeń Załadunku Wielkiego Pieca nr 2 w Dąbrowie Górniczej", o której Emitent informował w rb nr 58/2022 w dniu 8 listopada 2022 roku. Na podstawie aneksu zwiększono wartość umowy o 2,4 mln zł. Aktualna wartość umowy ok. 21,8 mln zł. Prace zostały zakończone, trwa rozliczenie kontraktu.
• MZRP aneks do umowy z ArcelorMittal Poland S.A. na zakup i dostawę instalacji oraz uruchomienie instalacji Drogi Gazu dla Wielkiego Pieca nr 2 w Dąbrowie Górniczej, o której Emitent informował w rb nr 21/2021 z dnia 21 czerwca 2021 roku oraz 39/2022 z dnia 5 sierpnia 2022 roku. Na podstawie aneksu zwiększono wartość umowy przypadająca na MZRP o 2,2 mln zł. Aktualna wartość umowy dla Wykonawcy (konsorcjum) wynosi 50,6 mln zł oraz 10 mln Euro, z czego 50,6 mln zł przypada na MZRP. Aktualnie trwają testy instalacji i procedury odbiorowe oraz rozliczenie kontraktu.
• MZRP aneks do umowy z ArcelorMittal Poland S.A. na modernizację Granulacji Żużla nr 4 Wielkiego Pieca nr 2 w Dąbrowie Górniczej, o której Emitent informował w rb nr 59/2022 w dniu 10 listopada 2022 roku oraz w raporcie okresowym. Na podstawie aneksu zwiększono wartość umowy o 1,1 mln zł. Aktualna wartość umowy ok. 23,3 mln zł. Prace zostały zakończone, trwa rozliczenie kontraktu.
• MZRP aneks do umowy z SK ECOENGINEERING Co., LTD. Sp. z o.o. Oddział w Polsce (Zleceniodawca, poprzednio: BLH Engineering Co., LTD. Sp. z o.o. Oddział w Polsce) na roboty obejmujące prefabrykację i montaż konstrukcji stalowej w ramach projektu "Steel structure for Europe Ph-3&4" w Dąbrowie Górniczej (dostawy materiałów hutniczych realizuje Zleceniodawca), o której Emitent informował w rb nr 14/2022 w dniu 4 kwietnia 2022 roku oraz w raporcie okresowym. Przewidywany termin zakończenia umowy przypada na IV kwartał 2023 roku. Wartość umowy wynosi ok. 23 mln złotych i ma charakter kosztorysowy, oparty o stałe stawki jednostkowe. Ostateczna wysokość wynagrodzenia zostanie ustalona po zakończeniu prowadzenia robót.

Inne umowy:

• MZRP aneks do umowy ramowej z mBank S.A. z dnia 26 listopada 2009 roku o udzielanie limitu na gwarancje bankowe. Na mocy aneksu zwiększono limit linii gwarancyjnej do 48 mln zł oraz wydłużono termin udostępnienia linii gwarancyjnej do czerwca 2031 roku (będący terminem ważności linii i równocześnie ostatecznym terminem ważności gwarancji wystawianych przez bank w ramach limitu), a okres wykorzystania limitu, w którym MZRP jest uprawnione do składania zleceń udzielenia gwarancji, został przedłużony do czerwca 2024 roku (rb nr 20/2023 z dnia 28 czerwca 2023 roku).
• MZ aneks do umowy z TU Euler Hermes S.A. zmieniający wartość limitu gwarancyjnego do maksymalnej kwoty 20 mln zł przy czym limit na gwarancje jednostkową wynosi 4 mln zł. Umowa obowiązuje na czas nieokreślony. Zgodnie z warunkami Umowy w ramach limitu mogą być udzielane ubezpieczeniowe gwarancje kontraktowe: zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, należytego usunięcia wad i usterek oraz zwrotu zaliczki. Do umowy przystąpiły również dwie spółki zależne, tj. MZRP i MZB.

• MZ GPBP – aneks do umowy ramowej z Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. z dnia 4 lipca 2012 roku o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego o łącznej wartości do 20 mln zł. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu do dnia 31 grudnia 2023 roku.

________________________________________________________________________________________________________________

• MZRP aneks do umowy ramowej z Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. z dnia 9 lipca 2019 roku o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego o łącznej wartości do 17 mln zł. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu do dnia 31 grudnia 2023 roku.
• MZRP aneks do umowy z 2013 roku zawartej z Credit Agricole Bank Polska S.A. o linię gwarancyjną do maksymalnej wysokości 10 mln zł. Na mocy aneksu został ustalony nowy termin dostępności gwarancji i regwarancji na dzień 29 marca 2024 roku.
• MZ GPBP aneks do umowy z 2013 roku zawartej z Credit Agricole Bank Polska S.A. o linię gwarancyjną do maksymalnej wysokości 15 mln zł. Na mocy aneksu został ustalony nowy termin dostępności gwarancji i regwarancji na dzień 29 marca 2024 roku.
• MZRP umowa z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna (PKO BP S.A.) na limit gwarancyjny do maksymalnej wysokości 10 mln zł, w ramach której udzielane będą gwarancje bankowe przetargowe, zwrotu zaliczki, dobrego wykonania umowy i rękojmi. Termin, do którego mogą być udzielane gwarancje to 10 maja 2024 roku.
• MZ GPBP umowa z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna (PKO BP S.A.) na limit gwarancyjny do maksymalnej wysokości 10 mln zł, w ramach której udzielane będą gwarancje bankowe przetargowe, zwrotu zaliczki, dobrego wykonania umowy i rękojmi. Termin, do którego mogą być udzielane gwarancje to 12 maja 2024 roku.
• MZ GPBP aneks do umowy z mBank S.A. z dnia 22 lipca 2014 roku o kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 20 mln zł. Na mocy aneksu wydłużono termin udostępnienia kredytu i termin ostatecznej spłaty salda debetowego wynikającego z umowy do czerwca 2024 roku.
• MZ GPBP umowa z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. (PZU S.A.) o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych w ramach przyznanego limitu odnawialnego. Na mocy umowy ustanowiono wysokość limitu udzielanych gwarancji do łącznej maksymalnej kwoty 20 mln zł. Limit obowiązuje do grudnia 2023 roku. W ramach przyznanego limitu PZU S.A. będzie udzielał gwarancji zapłaty wadium, gwarancji należytego wykonania kontraktu, gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek, gwarancji należytego wykonania umowy i usunięcia wad i usterek oraz gwarancji zwrotu zaliczki. Maksymalna suma pojedynczej gwarancji lub łączna suma gwarancyjna udzielonej gwarancji w przypadku gwarancji należytego wykonania umowy lub usunięcia wad nie może przekroczyć kwoty 5 mln zł.
• MZRP aneks do umowy generalnej z 16 lipca 2019 roku z Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., której przedmiotem jest udzielanie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych dotyczących kontraktów eksportowych. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu odnawialnego w kwocie 20 mln euro wynikającego z Umowy do lipca 2024 roku (rb nr 24/2023 z dnia 17 lipca 2023 roku).
• MZ GPBP aneks do umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeniowym ERGO Hestia S.A. (Hestia). Na mocy aneksy łączna suma gwarancyjna z tytułu wszystkich gwarancji ubezpieczeniowych wystawianych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego nie może przekroczyć 48 mln zł (poprzednio 28 mln zł). Pozostałe zapisy Umowy, w tym wysokość limitu na gwarancje zwrotu zaliczki (7,5 mln zł), nie uległy zmianie (rb nr 33/2023 z dnia 11 sierpnia 2023 roku).
• MZ GPBP aneks do umowy ramowej z mBank S.A z dnia 25 sierpnia 2014 roku o udzielenie limitu na gwarancje bankowe. Na mocy aneksu zwiększono limit linii gwarancyjny do 26 mln zł do października 2031 roku (będący terminem ważności gwarancji wystawionych przez bank w ramach limitu), a okres wykorzystania limitu, w którym MZ GPBP jest uprawnione do składania zleceń udzielenia gwarancji, został przedłużony do października 2024 roku.

Inne zdarzenia:

• Emitent – zawarcie porozumienia z Hitachi Zosen Inova AG ("HZI") oraz Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. ("KUKE") w sprawie ostatecznego rozliczenia gwarancji udzielonej przez KUKE na zlecenie Emitenta na rzecz HZI, jako zabezpieczenie kontraktu realizowanego w spalarni odpadów Ferrybridge Multifuel Energy Limited w Wielkiej Brytanii ("Ferrybridge"). Zgodnie z zawartym porozumieniem Emitent dokonał w marcu 2023 roku jednorazowej zapłaty na rzecz HZI kwoty 2,4 mln GBP, stanowiącej równowartość udzielonej gwarancji. Powyższe pozwoliło na ostateczne zakończenie wszelkich rozliczeń między stronami dotyczących kontraktu Ferrybridge (rb nr 7/2023 z dnia 21 marca 2023 roku).

________________________________________________________________________________________________________________

• Emitent wygrana Emitenta w sporze arbitrażowym przy Międzynarodowej Izbie Handlowej w Paryżu ("Sąd Arbitrażowy") z Wood Environment & Infrastructure Solutions ("Wood") dotyczącym odstąpienia od umowy zawartej – w ramach budowy bazy systemu AEGIS Ashore w Redzikowie (rb nr 16/2023 z dnia 1 czerwca 2023 roku). W celu szybkiej realizacji postanowień wyroku oraz wzajemnego rozliczenia strony zawarły porozumienie, w konsekwencji którego w dniu 4 lipca 2023 roku Emitent uzyskał od Wood środki w łącznej kwocie prawie 42 mln zł. Zapłata oznacza ostateczne zakończenie sporu pomiędzy stronami (rb nr 22/2023 z dnia 4 lipca 2023 roku). Wpływ przedmiotowego wyroku na wynik finansowy wskazano w pkt 3.4 niniejszego raportu okresowego.
• Emitent Emitent wraz z spółkami wchodzącymi w skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE podjął decyzję o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK) zgodnie z art. 1a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT). Utworzenie PGK pozwoli na konsolidację dochodów Spółek dla celów opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych oraz pozwoli na skorzystanie z adresowanych do PGK ułatwień operacyjnych przewidzianych w przepisach ustawy CIT. Planowaną datą rozpoczęcia funkcjonowania PGK jest 1 stycznia 2024 roku.
• Emitent w dniu 31 sierpnia 2023 roku Zarząd Emitenta podjął uchwałę w sprawie przyjęcia "Strategii Grupy MOSTOSTAL ZABRZE na lata 2023-2026". Strategia przyjęta na lata 2023-2026 stanowi kontynuację strategii rozwoju realizowanej w latach 2020-2022, ponieważ jej założenia i wytyczone w 2020 roku kierunki nadal są aktualne. Motywami przewodnimi Strategii na lata 2023-2026 są: (1) aktywne poszukiwanie i skoncentrowanie na najbardziej atrakcyjnych rynkach (realokacja zasobów), (2) wdrażanie skutecznych procesów rekrutacji, oceny i rozwoju personelu, (3) wzrost efektywności całej organizacji, (4) wzmocnienie pozycji finansowej (rb nr 34/2023 z dnia 31 sierpnia 2023 roku).

4.4 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym nieujętych w sprawozdaniu finansowym a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta

Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE zawarła po dniu bilansowym następujące istotne umowy:

/wartości umów podano według wartości netto/

Istotne umowy dot. dostaw, montażu oraz budowlane zawarte po dniu bilansowym przez Emitenta oraz spółki Grupy Kapitałowej:

• MZ GPBP umowa pomiędzy konsorcjum z udziałem MZ GPBP (Lider konsorcjum) oraz Przedsiębiorstwa MAXIMUS ZBH MUC Sp. k. (Partner konsorcjum) a SIM Śląsk Sp. z o.o. na realizację projektu pn. "Budowa jednego budynku mieszkalnego wielorodzinnego wraz z infrastrukturą – Chorzów, ul. Michałkowicka, dz. nr 270/6 – ETAP I". Wartość Umowy wynosi 40,6 mln zł netto, z czego zakres przynależny MZ GPBP wynosi 20,3 mln zł. Planowany termin zakończenia realizacji inwestycji to 24 miesiące od dnia zawarcia Umowy (rb nr 39/2023 z dnia 10 października 2023 roku).
• MZ GPBP list intencyjny z Air Liquide Global E&C Solution Poland S.A. potwierdzający wybór złożonej przez MZ GPBP oferty na realizację robót budowlanych w ramach realizowanego przez Zleceniodawcę projektu budowy nowej instalacji do ekstrakcji butadienu. Wartość oferty MZ GPBP wynosi ok. 21 mln zł. List Intencyjny stanowi podstawę współpracy stron przy realizacji projektu do momentu zawarcia stosownej umowy wykonawczej (rb nr 40/2023 z dnia 12 października 2023 roku).

Pozostałe ważniejsze kontrakty:

• MZ GPBP – umowa z Klinicznym Centrum Ginekologii, Położnictwa i Neonatologii w Opolu na przebudowę bloku operacyjnego z Oddziałem Anestezjologii. Wartość umowy wynosi ok. 5,1 mln zł. Termin zakończenia prac przypada na styczeń 2024 roku.

________________________________________________________________________________________________________________

• MZRP aneksy na roboty dodatkowe do umowy z Mitsubishi Power Europe GmbH na realizację zadania pn.: "Montaż konstrukcji stalowej i komponentów w ramach modernizacji elektrowni w zakładach samochodów osobowych w Niemczech", o której Emitent informował w rb nr 46/2021 z dnia 7 grudnia 2021 roku oraz w raporcie okresowym za 2022 rok. Kontrakt podstawowy został zrealizowany. Nadal odbywa się realizacja robót dodatkowych. Wartość prac dodatkowych zleconych MZRP w 2023 roku wynosi 5,2 mln EUR. Termin zakończenia prac przypada na koniec 2023 roku.
• MZRP porozumienia do umowy z POSCO E&C Co., Ltd. Oddział w Polsce na prace montażowe kotłów w ramach rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie, o której Emitent informował w rb nr 3/2022 w dniu 31 stycznia 2022 roku. Zgodnie z porozumieniami wartość umowy ulegnie zwiększeniu o 11,5 mln zł. Aktualna szacowna wartość kontraktu wynosi ok. 42 mln zł. Przewidywany termin zakończenia prac przypada na IV kwartał 2023 roku. Kontrakt nadal w trakcie realizacji, a strony aktualnie prowadzą rozmowy dotyczące zawarcia aneksu do umowy.

Aktualny backlog

Aktualna wartość backlogu, tj. wartość podpisanych kontraktów do zrealizowania w kolejnych okresach wynosi 593,9 mln zł, natomiast szacowana wartość kontraktów do podpisania w oparciu o aktualne oferty wynosi 255,5 mln zł, co łącznie stanowi 849,4 mln zł.

Poza powyższymi zdarzeniami, wpływ na przyszłą sytuację finansową Emitenta będą miały wyniki spraw sądowych opisanych w pkt. 4.11, a także pozostałe czynniki wykazane w pkt. 4.6 oraz w pkt 4.15 niniejszego raportu okresowego.

4.5 Opis czynników i zdarzeń, mających istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w okresie 1-3Q 2023 roku wyniosły 1.121 mln zł i były o 31% wyższe w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku.

Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Grupę na rynku krajowym w ww. okresie br. wyniosły 803 mln zł i stanowiły 72% sprzedaży ogółem. Sprzedaż eksportowa ukształtowała się w tym okresie na poziomie 318 mln zł, tym samym udział eksportu wyniósł 28%. Największe zaangażowanie w okresie 1-3Q 2023 roku Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE dotyczyło głównie dwóch projektów: projektu realizowanego dla POSCO Engineering & Construction Co., Ltd. oddział w Polsce w zakresie prac projektowych i robót konstrukcyjno-budowlanych w ramach projektu rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie oraz prefabrykacji i montażu instalacji chemicznej, prac elektrycznych oraz montażu konstrukcji stalowej w zakładzie produkcji aktywnych materiałów katodowych w Niemczech.

Wynik brutto ze sprzedaży uzyskany przez Grupę Kapitałową w okresie 1-3Q 2023 roku wyniósł 103 mln zł, z rentownością 9,2%. Po pokryciu kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu, które wyniosły 44 mln zł i były o 24% wyższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku, Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE zanotowała zysk netto ze sprzedaży na poziomie 59 mln zł, z rentownością 5,3%.

Trzy kwartały 2023 roku Grupa zamknęła wynikiem brutto w wysokości 65 mln zł. Po uwzględnieniu podatku dochodowego skonsolidowany wynik netto ukształtował się na poziomie 48 mln zł i był o 101% wyższy od zysku wypracowanego w tym

samym okresie ubiegłego roku. Rentowność netto wyniosła 4,3% i była o 1,5 pp. wyższa w stosunku do danych za trzy kwartały 2022 roku.

________________________________________________________________________________________________________________

Skonsolidowane wyniki finansowe na poszczególnych poziomach uzyskane przez Grupę Kapitałową MOSTOSTAL ZABRZE w okresie 1-3Q 2023 roku w porównaniu z wynikami za analogiczny okres roku ubiegłego przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. zł	1-3Q 2023	1-3Q 2022	1-3Q 2023/ 1-3Q 2022
Przychody ze sprzedaży	1 120 873	855 758	131%
Wynik brutto ze sprzedaży	102 890	76 656	134%
Koszty sprzedaży	6 594	6 115	108%
Koszty ogólnego zarządu	37 367	29 413	127%
Wynik netto ze sprzedaży	58 930	41 127	143%
EBITDA (wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja)*	69 717	47 485	147%
EBIT (wynik z działalności operacyjnej)**	57 617	38 093	151%
Wynik brutto	64 689	37 244	174%
Podatek dochodowy	16 671	13 353	125%
Wynik netto	48 018	23 891	201%
Wynik netto przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej	46 933	23 009	204%
Całkowite dochody netto przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	46 401	20 486	226%

*) EBITDA jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBITDA stanowi sumę wyniku z działalności operacyjnej i amortyzacji w danych okresach sprawozdawczych.

**) EBIT jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBIT jest tożsama z wynikiem z działalności operacyjnej w danych okresach sprawozdawczych.

Wyniki finansowe Emitenta

Przychody ze sprzedaży Emitenta za okres 1-3Q 2023 roku osiągnęły poziom 18,1 mln zł i stanowiły wyłącznie sprzedaż krajową. Przychody te były o 30% wyższe w stosunku do przychodów ze sprzedaży uzyskanych w analogicznym okresie 2022 roku.

Aktualnie MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie prowadzi działalności operacyjnej, lecz zajmuje się zarządzaniem strategicznym, nadzorem właścicielskim, zapewnia integrację sprzedaży i finansów, oferuje usługi wspólne w zakresie m.in. rachunkowości, kadr i informatyki oraz prowadzi projekty rozwojowe i reorganizacyjne wykraczające poza jedną spółkę.

Emitent zamknął trzy kwartały 2023 roku stratą brutto ze sprzedaży na poziomie 3,1 mln zł. Koszty ogólnego zarządu wyniosły 10,9 mln zł i były o 39% wyższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku. Po uwzględnieniu kosztów ogólnego zarządu, a także wyników pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej, na którą istotny wpływ miały dywidendy uzyskane od spółek zależnych w kwocie 45,4 mln zł, zysk netto ukształtował się na poziomie 38,4 mln zł, a całkowite dochody netto wyniosły 39,0 mln zł.

Wyniki finansowe na poszczególnych poziomach uzyskane przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. za okres 1-3Q 2023 roku w porównaniu z wynikami za analogiczny okres roku ubiegłego przedstawia poniższa tabela.

Grupa Mostostal Zabrze

________________________________________________________________________________________________________________

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Dane w tys. zł	1-3Q2023	1-3Q2022	1-3Q2023 / 1-3Q2022
Przychody ze sprzedaży	18 145	13 977	130%
Wynik brutto ze sprzedaży	(3 064)	(10 179)	30%
Koszty ogólnego zarządu	10 949	7 850	139%
Wynik netto ze sprzedaży	(14 014)	(18 029)	-
EBITDA (wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja) *	(14 683)	(18 431)	-
EBIT (wynik z działalności operacyjnej)**	(15 299)	(18 974)	-
Wynik brutto	38 869	8 356	465%
Podatek dochodowy	505	(6 499)	(8)%
Wynik netto	38 364	14 855	258%
Całkowite dochody netto	39 032	14 877	262%

*) EBITDA jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBITDA stanowi sumę wyniku z działalności operacyjnej i amortyzacji w danych okresach sprawozdawczych.

**) EBIT jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBIT jest tożsama z wynikiem z działalności operacyjnej w danych okresach sprawozdawczych.

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej przypadające na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za okres 1-3Q 2023 roku wyniosły 1.121 mln zł, z czego sprzedaż zrealizowana na rynku krajowym wyniosła 803 mln zł, co stanowiło 72% sprzedaży ogółem, natomiast sprzedaż eksportowa kształtowała się na poziomie 318 mln zł, tym samym udział eksportu wyniósł 28%.

Głównymi rynkami eksportowymi dla Grupy Kapitałowej w okresie 1-3Q 2023 roku były:

• Niemcy 83 % sprzedaży eksportowej,
• Austria 8 % sprzedaży eksportowej,
• Francja 3 % sprzedaży eksportowej
• Szwajcaria 5 % sprzedaży eksportowej.

Poza wspomnianymi rynkami, spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej działały między innymi w Czechach, Holandii oraz w RPA.

Poniższe wykresy zestawiają sprzedaż w podziale geograficznym za okres trzech kwartałów roku 2023 oraz 2022.

W okresie trzech kwartałów 2023 roku w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały obiekty użyteczności publicznej (23%), kontrakty dla przemysłu hutniczego (17%), przemysłu chemicznego i petrochemicznego (17%) oraz przemysłu maszynowego (13%).

________________________________________________________________________________________________________________

W analogicznym okresie ubiegłego roku w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały obiekty użyteczności publicznej (22%), kontrakty dla przemysłu chemicznego i petrochemicznego (20%), przemysłu maszynowego (14%) oraz przemysłu motoryzacyjnego (14%).

Poniższe wykresy zestawiają sprzedaż w podziale na branże w okresie trzech kwartałów 2023 oraz 2022.

4.6 Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Polityka zarządzania ryzykiem

Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem w okresie sprawozdawczym było prawidłowe zdefiniowanie, przewidywanie i monitorowanie zmieniających się czynników zewnętrznych, które wywierają wpływ na działalność Grupy Kapitałowej. Spółki Grupy w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 30 września 2023 roku na bieżąco analizowały potencjalne ryzyka, w celu ograniczenia ich negatywnego działania poprzez stworzenie procedur elastycznego reagowania na zmieniające się warunki zewnętrzne.

Sytuacja makroekonomiczna wykazała, iż w okresie sprawozdawczym spółki Grupy narażone były na następujące obszary ryzyka:

• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe:
  • ryzyko walutowe,
  • ryzyko stopy procentowej i inflacji
  • ryzyko cen towarów,
• ryzyka związane z atakiem Rosji na Ukrainę,
• ryzyko związane z prowadzonymi sporami, w tym sądowymi i arbitrażowymi.

Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową związaną z atakiem Rosji na Ukrainę.

Powyższe czynniki ryzyka będą miały wpływ również na przyszłą sytuację finansową Emitenta oraz Grupy, niemniej jednak najistotniejszymi czynnikami ryzyka determinującymi przyszłą sytuację jest wojna wywołana przez Rosję na Ukrainie.

________________________________________________________________________________________________________________

Weryfikacja i uzgadnianie zasad zarządzania ryzykiem należy do kompetencji Zarządu Spółki. Wpływ wymienionych wyżej ryzyk na działalność i wyniki Grupy przedstawia się następująco:

Ryzyko kredytowe

Spółki Grupy zawierają transakcje handlowe z firmami o dobrej kondycji finansowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. Spółki na bieżąco monitorują stan należności. Stosowana polityka bieżącego monitorowania klientów pozwala zweryfikować ryzyko kredytowe w zakresie możliwości wywiązania się klientów ze zobowiązań finansowych zarówno na etapie ofertowym jak i w trakcie realizacji kontraktów, dzięki czemu narażenie na ryzyko nieściągalności należności jest w znacznym stopniu zminimalizowane. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni tworzone są odpisy, które obciążają wynik okresu sprawozdawczego.

Ograniczenie ryzyka kredytowego następuje poprzez działania zmierzające do:

• przyśpieszenia fakturowania;
• skrócenia terminów płatności przez klientów;
• wprowadzenia płatności zaliczkowych.

Ryzyko kredytowe nasila się w związku z utrzymującą się trudną sytuacją finansową niektórych spółek z branży budowlanej. Fakt ten skutkuje brakiem możliwości objęcia polisami ubezpieczeniowymi należności od niektórych spółek budowlanych. W przypadku realizowania przez Emitenta lub Spółki Grupy kontraktów jako podwykonawcy, Spółki dokładają wszelkich starań, aby być podwykonawcami kwalifikowanymi, zgodnie z art. 6471KC.

W kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw towarów i usług, pozostałych należności i aktywów z tytułu umów spółki Grupy stosują, zgodnie z MSSF9, praktyczne uproszczenie tj. oczekiwane dożywotnie straty kredytowe są oceniane przez pryzmat tabeli wiekowania przeterminowanych należności bazując w oparciu o następujące elementy:

• doświadczenie historyczne,
• ustala % odpisów,
• grupuje klientów ze względu na różne doświadczenia historyczne.

W ramach działań ograniczających ryzyko kredytowe, Emitent lokuje nadwyżki finansowe w kilku instytucjach finansowych o stabilnym ratingu, dywersyfikując alokacje posiadanej gotówki i lokat bankowych.

Oczekiwana strata kredytowa i odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności oraz aktywów z tytułu umów

Emitent i spółki Grupy zgodnie z MSSF9 ujmują odpis na oczekiwane dożywotne straty kredytowe. Emitent i spółki zależne stosują model uproszczony do kalkulacji odpisów z tytułu utarty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności oraz aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana na najbliższy dzień kończący okres sprawozdawczy po momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności i aktywów z tyt. umów Emitent i spółki zależne wykorzystują macierz rezerw zbudowaną o historyczne poziomy spłacalności należności od odbiorców, które poddawane są okresowemu dopasowaniu w celu jej aktualizacji.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Emitent i spółki przyjęły założenie, że ryzyko należności charakteryzowane jest przez liczbę dni opóźnienia.

________________________________________________________________________________________________________________

Oczekiwana strata kredytowa i odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów finansowych (w tym pożyczek)

W przypadku pozostałych instrumentów finansowych Emitent i spółki Grupy określają 12 miesięczny odpis na oczekiwane straty kredytowe, jeżeli ryzyko kredytowe jest niskie lub znacząco nie wzrosło od daty ujęcia danego składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów finansowych wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30.09.2023 r.

	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania	-	-	-	-	-	-
Według stanu na 30.09.2023 r. (brutto)	11 738	7 008	4 100	585	29 211	52 642
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	-	(11)	(46)	(280)	(23 543)	(23 879)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	(115)	(6)	(5)	-	-	(126)
Razem	11 622	6 991	4 049	306	5 668	28 636

Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30.09.2023 r.

	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania	-	-	-	-	-	-
Według stanu na 30.09.2023 r. (brutto)	99 003	89 102	2 397	8 340	8 848	207 690
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	(11)	-	-	-	-	(11)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	(295)	-	-	-	-	(295)
Razem	98 697	89 102	2 397	8 340	8 848	207 384

Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 31.12.2022 r.

	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania	-	-	-		-	-
Według stanu na 31.12.2022 r. (brutto)	29 739	2 617	1 199	1 091	36 976	71 624
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	(3)	(7)	(41)	(959)	(22 638)	(23 649)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	(39)	(3)	-	-	-	(43)
Razem	29 697	2 607	1 158	132	14 339	47 932

Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 31.12.2022 r.

	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania	-	-	-	-	-	-
Według stanu na 31.12.2022 r. (brutto)	152 365	71 055	372	3 848	18 561	246 201
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	(11)	-	-	-	-	(11)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	(398)	-	-	-	-	(398)
Razem	151 956	71 055	372	3 848	18 561	245 792

Ryzyko płynności

Celem spółek Grupy jak i Emitenta jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnorodnych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy factoringowe oraz umowy leasingu finansowego.

Ryzyko związane z utratą płynności wynika z występowania negatywnych dysproporcji w czasie pomiędzy wpływami ze sprzedaży a niezbędnymi wydatkami na uzyskanie tej sprzedaży. Ograniczenie ryzyka następowało poprzez wsparcie Grupy zewnętrznymi źródłami finansowania. Udostępnione Spółkom Grupy przez banki środki pieniężne, pochodzące z kredytów obrotowych, pozwalały na realizowanie bieżących płatności wydatków przed otrzymanymi wpływami ze sprzedaży.

Emitent i Spółki zależne wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań.

Wszystkie istotne wskaźniki finansowe Emitenta spełniają wymogi umów kredytowych. W jednej spółce zależnej nastąpiło niewielkie przekroczenie wskaźnika zadłużenia. Niedotrzymanie wskazanego wskaźnika dotyczyło niewielkich kwot i w ocenie Zarządu nie rodzi ryzyka wypowiedzenia umów bankowych. Zobowiązania wynikające z umów kredytowych, o których mowa powyżej, są zobowiązaniami krótkoterminowymi.

________________________________________________________________________________________________________________

Emitent oraz spółki Grupy podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.

Polityka zarzadzania płynnością realizowana jest m.in. poprzez:

• − codziennie raportowanie stanu środków pieniężnych Emitenta i Grupy,
• − stały monitoring analizy wiekowej należności i zobowiązań,
• − stały monitoring spływu należności i spłaty zobowiązań,
• − monitoring wskaźników płynności,
• − sporządzanie prognoz sytuacji finansowej Emitenta i Grupy.

Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez spółki Grupy. Określone raporty dotyczące płynności Emitenta i spółek z Grupy są regularnie przedstawiane poszczególnym osobom odpowiedzialnym za dany obszar, w tym także na poziomie kierownictwa Spółki, z uwzględnieniem Zarządów poszczególnych spółek.

W celu zapewnienia zdolności do regulowania bieżących zobowiązań, w przypadku spadku płynności Emitent oraz Grupa, wykorzystuje następujące środki (instrumenty):

• − kredyty bankowe w rachunku bieżącym,
• − leasingi bankowe finansowanie inwestycyjne długoterminowe,
• − instrumenty umożliwiające realizowanie przepływów finansowych wewnątrz Grupy pożyczki pomiędzy spółkami w Grupie,
• − zawieranie nowych kontraktów, gdzie ciężar finansowania przedsięwzięcia budowlanego przerzucany jest na klienta (inwestora) poprzez: otrzymane zaliczki, bieżące fakturowanie sprzedaży, minimalizacja zatrzymanych kaucji, stosowanie tożsamych (kontraktowych) terminów płatności dla podwykonawców i dostawców,
• − negocjacje z klientami dotyczące skrócenia terminów spływu należności (w razie nagłej potrzeby) lub np. wcześniejszego odzyskania zatrzymanych kaucji,
• − zarządzanie nadwyżkami finansowymi (utrzymywanymi w formie gotówki, lokat bankowych, krajowych obligacji korporacyjnych) w Grupie realizowane jest z uwzględnieniem terminów zapadalności poszczególnych instrumentów, ratingów banków lub emitentów nabytych obligacji, oprocentowania lub rentowności danych inwestycji i zawsze z zachowaniem zasady dywersyfikacji alokacji zgromadzonych nadwyżek finansowych.

Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Emitent oraz spółki Grupy podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.

_________________________________________________________________________________________________________________

Wskaźniki płynności na dzień 30 września 2023 roku wyniosły:

• Płynność I stopnia (bieżąca) 1,19
• Płynność II stopnia (szybka) 1,12

Dla porównania w analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźniki te wynosiły odpowiednio:

• Płynność I stopnia (bieżąca) 1,23
• Płynność II stopnia (szybka) 1,15

a na dzień 31 grudnia 2022 roku wskaźniki te wynosiły odpowiednio:

• Płynność I stopnia (bieżąca) 1,26
• Płynność II stopnia (szybka) 1,18

Sytuację w zakresie płynności obrazuje analiza zobowiązań, sporządzona na podstawie dat zapadalności, zarówno dla zobowiązań niewymagalnych jak też dla zobowiązań przeterminowanych.

________________________________________________________________________________________________________________

Analiza zobowiązań według dat zapadalności

Według stanu na 30.09.2023 r.	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	przeterminowane	Razem
Kredyty i pożyczki	78	156	255	8 757	255	-	9 501
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	59 911	35 814	6 021	2 833	12 508	21 775	138 862
Pozostałe zobowiązania	43 488	14 858	11 420	23 521	32 010	233	125 530
Razem	103 477	50 828	17 696	35 111	44 773	22 008	273 893

Według stanu na 31.12.2022	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	przeterminowane	Razem
Kredyty i pożyczki	9 407	-	-	-	1 030	73	10 511
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	73 943	36 811	1 581	7 938	12 106	22 017	154 397
Pozostałe zobowiązania	46 602	33 088	15 137	16 072	14 031	133	125 062
Razem	129 952	69 899	16 718	24 010	27 167	22 223	289 969

Analiza zobowiązań przeterminowanych według dat zapadalności

Według stanu na 30.09.2023 r.	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem zobowiązania przeterminowane
Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania	- 9 511 171	- 1 984 7	- 3 568 19	- 816 10	- 5 895 25	- 21 775 233
Razem	9 682	1 992	3 587	826	5 921	22 008

Według stanu na 31.12.2022	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem zobowiązania przeterminowane
Kredyty i pożyczki	73	-	-	-	-	73
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	10 283	3 129	1 074	1 277	6 253	22 017
Pozostałe zobowiązania	88	20	10	6	9	133
Razem	10 444	3 149	1 084	1 283	6 262	22 223

Ryzyko rynkowe

Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażona jest Grupa Emitenta rozumie się możliwość negatywnego wpływu na wyniki Spółek zmian cen rynkowych towarów, kursów walutowych, a także cen dłużnych papierów wartościowych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz cen akcji spółek notowanych na giełdach.

Spółki Grupy aktywnie zarządzają ryzykiem rynkowym, na które są narażone. Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym są:

• ograniczenie zmienności wyniku finansowego,
• zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,

• utrzymanie Spółek w dobrej kondycji finansowej,

• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji.

________________________________________________________________________________________________________________

Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej Spółek Grupy oraz warunków rynkowych.

Ryzyko walutowe

Emitent i spółki Grupy narażone są na ryzyko walutowe, w szczególności związane z umowami budowlanymi. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta sprawozdawcza.

Grupa część swojej sprzedaży realizuje na rynkach zagranicznych. Główną walutą kontraktów zagranicznych było EURO. Udział przychodów uzyskanych na kontraktach eksportowych w ogólnej wartości osiągniętych przychodów wynosił:

• w okresie 1 stycznia 2023 roku 30 września 2023 roku 28,37%,
• w okresie 1 stycznia 2022 roku 31 grudnia 2022 roku 42,28%,
• w okresie 1 stycznia 2022 roku 30 września 2022 roku 40,96%.

Przeprowadzono analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o -5% i +5% w stosunku do średniego kursu NBP z dnia bilansowego.

Skalę wpływu zmian kursów walut na wyniki Grupy obrazuje analiza wrażliwości ryzyka walutowego.

Stan na 30.09.2023 r.	EUR	GBP	Pozostałe	Razem
Stan zobowiązań w walutach	12 185	520	-	x
Stan należności w walutach	13 169	52	-	x
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach	4 098	-	-	x
Kursy walut na 30.09.2023 r.	4,64	5,35	x	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN	56 484	2 780	115	59 379
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN	61 047	280	87	61 415
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN	18 995	1	27	19 023
Kursy walut uwzględniające wzrost o 5%	4,87	5,61	x	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	59 308	2 919	121	62 348
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	64 099	294	92	64 485
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	19 945	1	28	19 974
Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto	1 178	(125)	-	1 053
Kursy walut uwzględniające spadek o 5%	4,40	5,08	x	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	53 660	2 641	109	56 410
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	57 994	266	83	58 344
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	18 046	1	25	18 072
Wpływ spadku kursu na wynik finansowy brutto	(1 178)	125	-	(1 053)

Stan na 31.12.2022	EUR	GBP	Pozostałe	Razem
Stan zobowiązań w walutach	13 544	547	-	x
Stan należności w walutach	24 128	82	-	x
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach	3 444	3	-	x
Kursy walut na 31.12.2022 rok	4,69	5,30		x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN	63 521	2 894	-	66 416
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN	113 156	436	-	113 593
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN	16 152	15	-	16 167
Kursy walut uwzględniające wzrost o 5%	4,92	5,56	-	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	66 697	3 039	-	69 736
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	118 814	458	-	119 272
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	16 959	15	-	16 975
Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto	3 289	(122)	-	3 167
Kursy walut uwzględniające spadek o 5%	4,46	5,03		x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	60 345	2 750	-	63 095
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	107 498	415	-	107 913
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	15 344	14	-	15 358
Wpływ zmiany kursu na wynik finansowy brutto	(3 289)	122	-	(3 167)

Analiza wrażliwości ryzyka walutowego wykazała wpływ wahań kursów walut na wynik finansowy brutto i dowodzi, że Grupa jest narażona na ryzyko kursowe.

________________________________________________________________________________________________________________

Preferowaną metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez spółki z Grupy pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów. Ponadto poziom ryzyka kursowego ograniczany jest zakupami importowymi, niezbędnymi do realizacji kontraktów krajowych. Zgodnie z polityką ekspozycja na ryzyko walutowe jest systematycznie mierzona zarówno dla poszczególnych kontraktów (poprzez analizę wpływów i wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie obcej oraz poprzez analizę wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie krajowej) jak i dla wszystkich kontraktów łącznie. Zgodnie z polityką jest zabezpieczenie ekspozycji walutowej netto na poszczególnych kontraktach. Przyjęta przez spółki Grupy polityka zarządzania ryzykiem walutowym polega na zabezpieczaniu przyszłych przepływów pieniężnych na tych kontraktach w celu ograniczenia wpływu zmienności kursów walut na wyniki spółek. Zgodnie z tą polityką dokonuje się zabezpieczania ryzyka walutowego występującego w każdej umowie budowlanej, której wartość płatności (wpływów lub wydatków) w walutach obcych zostanie uznana za istotną. Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowych kontraktów terminowych forward. Wrażliwość związana z ryzykiem walutowym instrumentów finansowych rozliczanych w innych niż euro walutach jest nieistotna.

Ryzyko stopy procentowej i inflacji

Narażenie spółek Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Korzystanie z kredytów bankowych powoduje powstanie ryzyka wzrostu przewidywanych kosztów finansowych w związku ze wzrostem referencyjnych stóp procentowych (WIBOR).

Analiza wrażliwości stopy procentowej w okresie sprawozdawczym wskazała na niewielki wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy netto, więc ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej, poziomu stóp procentowych oraz analizy prognozy ich kształtowania się w przyszłości, tak aby w uzasadnionych przypadkach zawierać transakcje zabezpieczające.

W okresie sprawozdawczym nie zawarto żadnych transakcji zabezpieczających zmiany stóp procentowych.

30.09.2023	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu	Zwiększenie stopy procentowej o 1,0
			punkt
Przeciętny stan zadłużenia kredytowego w III kwartale 2023 roku Zapłacone odsetki od kredytów	6 299 661	tys. zł tys. zł	6 299 661	tys. zł tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w III kwartale 2023 roku	21,04	%	21,04	%
Stopa procentowa skorygowana	21,54	pkt	22,04	pkt
Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	676	tys. zł	692	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	(16)	tys. zł	(31)	tys. zł
Podatek dochodowy	3	tys. zł	6	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	(13)	tys. zł	(25)	tys. zł

31.12.2022	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu	Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan zadłużenia kredytowego w 2022 roku	17 869	tys. zł	17 869	tys. zł
Zapłacone odsetki od kredytów	797	tys. zł	797	tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w 2022 roku	4,46	%	4,46	%
Stopa procentowa skorygowana	4,96	pkt	5,46	pkt
Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	886	tys. zł	975	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	(89)	tys. zł	(179)	tys. zł
Podatek dochodowy	17	tys. zł	34	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	(72)	tys. zł	(145)	tys. zł

Polityka monetarna prowadzona przez Narodowy Bank Polski w zakresie kształtowania poziomu stóp procentowych i w konsekwencji mająca wpływ na poziom inflacji w Polsce może wpływać na osiągane przez Grupę przychody finansowe. W związku z tym, iż nadwyżki środków pieniężnych inwestowane są m.in. w lokaty bankowe i obligacje korporacyjne, spadek wysokości stóp procentowych może mieć negatywny wpływ na poziom przychodów finansowych Grupy.

________________________________________________________________________________________________________________

W obecnej sytuacji makroekonomicznej, przy zachowaniu bezpieczeństwa zgromadzonych środków finansowych, w praktyce nie ma możliwości pełnego zabezpieczenia wartości posiadanych nadwyżek finansowych przed negatywnymi skutkami inflacji.

Ryzyko cen towarów

Spółki Grupy narażone są na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy. Ponadto, w wyniku wzrostu cen materiałów mogą wzrosnąć ceny usług świadczonych na rzecz Spółek przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu, z kolei umowy z podwykonawcami zawierane są najczęściej w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac.

W celu ograniczenia ryzyka cenowego spółki Grupy na bieżąco monitorują ceny najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane parametry, dotyczące między innymi czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy do sytuacji rynkowej. Ryzyko to ma szczególne znaczenie w związku z trwającą wojną w Ukrainie, o czym mowa poniżej.

Atak Rosji na Ukrainę

Oprócz niewielkiego dotychczasowego wpływu na działalność Grupy wojny na Ukrainie Emitent identyfikuje pojawiające się ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych okresach.

W miarę trwania konfliktu środowisko makroekonomiczne staje się coraz mniej przewidywalne. Obecnie w Grupie MOSTOSTAL ZABRZE zidentyfikowano następujące ryzyka związane z wojną w Ukrainie:

• wysoka inflacja i wzrost kosztów funkcjonowania,
• niestabilny wzrost cen materiałów budowlanych,
• niepewność co do dostępności energii oraz gazu w najbliższej przyszłości,
• wahania kursów walut,
• spowolnienie gospodarcze, które przekłada się na zmniejszenie inwestycji oraz
• zaburzenia w logistyce wynikające m.in. z nakładanych na Rosję i Białoruś sankcji.

Powyższe ryzyka mają wpływ na całe otoczenie gospodarcze i dotyczą większości podmiotów działających w Polsce. Jednakże bezpośredni wpływ zaistniałej sytuacji w Grupie nie jest widoczny, gdyż na rynkach objętych inwazją oraz sankcjami żaden z podmiotów Grupy nie prowadził i nie prowadzi działalności operacyjnej ani inwestycyjnej, a pierwotne zakłócenia w dostawach materiałów stalowych nie miały istotnego wpływu na sytuację i wyniki Grupy. Wszelkie ryzyka, w tym ryzyko związane z zakłóceniami w dostawach materiałów stalowych, jest stale monitorowane w celu odpowiedniego zarządzenia tym obszarem. Podmioty z Grupy w miarę możliwości mitygują ryzyko zmian cen i dostępności materiałów stalowych pozostawiając obowiązek zakupu materiałów stalowych po stronie klienta.

Ryzyko związane z prowadzonymi sporami, w tym sądowymi i arbitrażowymi

Sprawy sporne w tym postępowania sądowe i arbitrażowe oraz ryzyka z tym związane zostały szerzej opisane w pkt 4.11 "Wskazanie postępowań sądowych, administracyjnych i arbitrażowych" oraz w pkt 4.15 "Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnych kwartałów" niniejszego raportu okresowego.

4.7 Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności przedstawia poniższa tabela:

	1-3Q 2023	1-3Q 2022
Przychody ze sprzedaży (w tys. zł)	1 120 873	855 758
Rentowność brutto na sprzedaży	9,2%	9,0%
(wynik brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży)
Rentowność operacyjna	5,1%	4,5%
(wynik na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży)
Rentowność EBITDA	6,2%	5,5%
(wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)/przychody ze sprzedaży)
Rentowność brutto	5,8%	4,4%
(wynik finansowy brutto/przychody ze sprzedaży)
Rentowność netto	4,3%	2,8%
(wynik finansowy netto/przychody ze sprzedaży)
Rentowność kapitału własnego	17,7%	11,7%
(wynik finansowy netto/kapitał własny)
Rentowność majątku (aktywów)	6,1%	3,8%
(wynik finansowy netto/suma bilansowa)

________________________________________________________________________________________________________________

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w okresie 1-3Q 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 31%. Nastąpił wzrost marży brutto ze sprzedaży o 0,2 pp. do poziomu 9,2%. Po pokryciu kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu, które były o 24% wyższe od poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku, a także pozostałych kosztów i podatku dochodowego, Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE osiągnęła rentowność netto w wysokości 4,3% tj. o 2,3 pp. wyższą od poziomu osiągniętego za ten sam okres ubiegłego roku.

Ocena płynności

Oceny płynności finansowej dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, jak również na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności.

Kapitał obrotowy:

	w tys. zł	30.09.2023	30.09.2022
1.	Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	535 421	523 500
2.	Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe)	445 449	425 528
3.	Kapitał obrotowy (1-2)	89 972	97 972
4.	Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego (3/1)	16,8%	18,7%

Na dzień 30 września 2023 roku kapitał obrotowy, tj. różnica pomiędzy wielkością aktywów bieżących a wielkością zobowiązań krótkoterminowych, wyniósł 90 mln zł i był o 8% niższy od poziomu osiągniętego na dzień 30 września 2022 roku.

Cykle rotacji:

w dniach	30.09.2023	30.09.2022
1. Wskaźnik obrotu należności (średnie należności krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu/przychody ze sprzedaży)	62	72
2. Wskaźnik obrotu zobowiązań (średnie zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu/koszty )	51	43

________________________________________________________________________________________________________________

W analizowanym okresie nastąpiła poprawa wskaźnika rotacji należności. Okres oczekiwania na zapłatę należności przez odbiorców dostaw i usług w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku był krótszy o 10 dni, natomiast cykl spłaty zobowiązań z tytułu dostaw i usług był dłuższy o 8 dni.

Ocena płynności:

	30.09.2023	30.09.2022
1. Płynność I stopnia (bieżąca) (aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe)	1,20	1,23
2. Płynność II stopnia (szybka) (aktywa obrotowe – zapasy/zobowiązania krótkoterminowe)	1,13	1,15

Wskaźniki płynności według stanu na dzień 30 września 2023 roku były na poziomie zbliżonym do stanu sprzed roku (niewielka poprawa) i utrzymały się na bezpiecznym poziomie. Grupa reguluje zobowiązania bieżące w oparciu o aktywa obrotowe.

Przedstawione w niniejszym punkcie wskaźniki stanowią Alternatywne Pomiary Wyników (APM) w rozumieniu wytycznych ESMA w tym zakresie. Powyższe wskaźniki należy traktować jako dane dodatkowe względem danych finansowych zawartych bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd dokonał wyboru powyższego zestawu wskaźników, gdyż pozwala on na najbardziej optymalną, z zachowaniem specyfiki działalności Emitenta, ocenę osiąganych wyników finansowych. Definicje zastosowanych APM są podane bezpośrednio przy wskaźnikach.

4.8 Stanowisko Zarządu odnośnie wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie w stosunku do wyników prognozowanych

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie publikował prognoz wyników na 2023 rok.

4.9 Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta oraz zmiany w akcjonariacie Emitenta

W dniu 4 września 2023 roku, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie pojęło decyzję o umorzeniu ww. 590.000 akcji, przez co została zmniejszona ogólna liczba akcji Spółki z liczby 74.565.269 do liczby 73.975.269 natomiast kapitał zakładowy Emitenta został obniżony o kwotę 1.180.000,00 zł, czyli uległ zmniejszeniu z kwoty 149.130.538 zł do kwoty 147.950.538 zł. Postanowienie Sądu Rejonowego w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w sprawie zmiany Statutu Spółki w związku z umorzeniem akcji własnych i obniżeniem kapitału zakładowego Emitenta zostało wydane w dniu 7 listopada 2023 roku.

Tym samym, kapitał zakładowy Emitenta na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego wynosi 147.950.538 zł i dzieli się na 73.975.269 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda, w tym:

• ✓ 73.969.344 akcji zwykłych na okaziciela,
• ✓ 5.925 akcji zwykłych imiennych.

W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane co do głosu zatem udział w kapitale zakładowym jest tożsamy z udziałem w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

________________________________________________________________________________________________________________

Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta według stanu na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego Emitenta.

Powyższy stan posiadania akcji Spółki prezentowany jest zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta.

W okresie od publikacji ostatniego raportu okresowego nie wystąpiły zmiany w znacznych pakietach akcji.

4.10 Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu wraz ze wskazaniem zmian w stanie ich posiadania

W okresie od publikacji ostatniego raportu okresowego wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące. Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień przekazania raportu za I kwartał 2023 roku posiadają akcje Emitenta w liczbie przedstawionej poniżej:

Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Emitenta. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie posiadają uprawnień do akcji Emitenta.

4.11 Wskazanie postępowań sądowych, administracyjnych oraz arbitrażowych

W okresie sprawozdawczym podmioty z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE uczestniczyły w następujących istotnych postępowaniach sądowych i arbitrażowych dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta oraz spółek z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE.

________________________________________________________________________________________________________________

Powód Wnioskodawca	Pozwany Uczestnik	Przedmiot sprawy	Wartość przedmiotu sprawy	Stadium sprawy
			(w tys. zł chyba że zaznaczono inaczej)
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (MZ, Emitent) Hochtief Polska S.A Warszawa	Województw o Śląskie	Pozew o ustalenie, że: 1.Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania w jakiejkolwiek wysokości z ustanowionych na zlecenie Mostostal i Hochtief Gwarancji, 2. Województwu Śląskiemu nie przysługują żadne podlegające zaspokojeniu z powyższych Gwarancji roszczenia.	36.049 dla Konsorcjum w tym 17.145 dla MZ S.A.	Pozew złożono w lipcu 2013 roku. W kwietniu 2014 roku z powodu braku ugody, Sąd Okręgowy w Katowicach podjął zawieszone od października 2013 roku postępowanie. Postępowanie w toku - opis zamieszczono pod tabelą *).
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (MZ, Emitent)	Województw o Śląskie	Pozew o zapłatę	12.006 tys. zł +601 tys. euro	W lipcu 2014 roku skierowany został do Sądu Okręgowego w Katowicach pozew o zapłatę. Na wysokość pozwu składają się: koszty związane z usuwaniem skutków awarii (pomniejszone o otrzymane kwoty odszkodowania z polisy ubezpieczeniowej), koszty wykonania zastępczego, koszty ogólne budowy, koszty ogólnego zarządu oraz utracony zysk. Postępowanie sądowe w toku – opis zamieszczono pod tabelą *).
Województwo Śląskie	MOSTOSTA L ZABRZE S.A (MZ, Emitent) Hochtief Polska S.A. Hochtief Solutions A.G.	Pozew o zapłatę	177.748	W grudniu 2014 roku do MZ S.A. wpłynął pozew z września 2014 roku dotyczący roszczeń Województwa Śląskiego z tytułu kar umownych w związku z opóźnieniami w realizacji kontraktu "Zadaszenie Stadionu Śląskiego" na kwotę 59.740 tys. zł. W 2015 roku wpłynęło do MZ S.A. pismo procesowe rozszerzające w/w powództwo do kwoty 74.817 tys. zł. W 2017 roku wpłynęło do MZ S.A. kolejne pismo procesowe rozszerzające powództwo do kwoty 159.828 tys. zł, natomiast w 2019 roku kolejnym pismem powództwo zostało rozszerzone o 17.920 tys. zł. Sprawa w toku - opis zamieszczono pod tabelą *).

W 2017 roku postanowieniem sądu połączono do wspólnego rozpoznania powyższe trzy sprawy sądowe (tj. sprawę z powództwa MZ z lipca 2014 roku i sprawę z powództwa Województwa Śląskiego z września 2014 roku ze sprawą z powództwa MZ z lipca 2013 roku).

MOSTOSTAL	Wood	Pozew o zapłatę	39.644	We wrześniu 2018 roku MZ wszczął przeciwko Wood postępowanie
ZABRZE S.A.	Environment			arbitrażowe przed Sądem Arbitrażowym przy Międzynarodowej Izbie
(MZ, Emitent)	&			Handlowej w Paryżu. Spór pomiędzy Emitentem a Wood powstał w zakresie
	Infrastructur			wykonania i odstąpienia od umowy podwykonawczej z dnia 20 kwietnia 2016
	e Solutions,			roku (dalej: "Umowa"). Na mocy Umowy Emitent jako podwykonawca wykonał
	Inc.			prace i roboty na rzecz Wood, jako generalnego wykonawcy, w ramach
Wood	("Wood")	Pozew wzajemny o zapłatę	39.102	inwestycji "AEGIS Ashore Missile Defence System Complex" w obiektach
Environment &				wojskowych położonych w gminie Redzikowo. Ostateczna wartość roszczenia
Infrastructure	MOSTOSTA			MZ wobec Wood wynosiła 39,6 mln zł. W ramach postępowania Wood złożył
Solutions, Inc.	L ZABRZE			odpowiedź na pozew wraz z powództwem wzajemnym. Pozwem wzajemnym
("Wood")	S.A. (MZ,			Wood dochodził od MZ zapłaty kwoty 39,1 mln zł.
	Emitent)
				W czerwcu 2022 roku odbyła się rozprawa arbitrażowa, natomiast wyrok Sądu
				Arbitrażowego przesądzający o wygranej MOSTOSTAL ZABRZE S.A
				w sporze z Wood zapadł 30 maja 2023 roku ( rb nr 16/2023 z dnia 1 czerwca

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

2023 roku). W celu szybkiej realizacji postanowień wyroku oraz wzajemnego rozliczenia strony zawarły porozumienie, w konsekwencji którego w dniu 4 lipca 2023 roku Emitent uzyskał od Wood prawie 42 mln zł. Zapłata oznacza ostateczne zakończenie sporu pomiędzy stronami (rb nr 22/2023 z dnia 4 lipca 2023 roku).

MOSTOSTAL	Kinetics	Pozew o zapłatę	21.139	W dniu 20 grudnia 2021 roku Emitent złożył przeciwko Kinetics Technology
ZABRZE S.A.	Technology S.p.A.			S.p.A. (KT) wezwania na arbitraż przed Sądem Arbitrażowym przy
(MZ, Emitent)	(KT)			Międzynarodowej Izbie Handlowej w Paryżu. Wezwanie na arbitraż dotyczy
				rozliczenia umowy na wykonanie pakietu prac mechanicznych w ramach
				projektu EFRA (Efektywna Rafinacja), zawartej w 2016 roku pomiędzy KT
				jako głównym wykonawcą a Emitentem jako podwykonawcą ("Umowa").
				Wartość zawartej w lipcu 2016 roku Umowy, po uwzględnieniu
				wprowadzonych w toku jej realizacji zmian, wyniosła ostatecznie ok.
				112,5 mln zł netto. Wezwanie na arbitraż złożone przez Emitenta przeciwko
				KT obejmowało kwotę 19,4 mln zł (powiększoną o należne odsetki), której
				zapłaty Emitent żąda od KT tytułem: (1) wynagrodzenia za roboty
				podstawowe, w tym kwoty wynagrodzenia zatrzymanego przez KT jako
				zabezpieczenie wykonania Umowy; (2) dodatkowego wynagrodzenia
				wynikającego z uzgodnionego schematu bonusów; (3) wynagrodzenia za
				roboty dodatkowe oraz (4) pokrycia kosztów poniesionych w wyniku
				wydłużonego czasu realizacji Umowy.
Kinetics	MOSTOSTAL	Pozew o zapłatę	90.831	W dniu 22 grudnia 2021 roku Kinetics Technology S.p.A. (KT) złożyło
Technology	ZABRZE S.A. (MZ,			wezwanie na arbitraż przeciwko Emitentowi przed Sądem Arbitrażowym przy
S.p.A. (KT)	Emitent)			Międzynarodowej Izbie Handlowej w Paryżu. Wezwanie to, według Emitenta,
				stanowi reakcję na wezwanie na arbitraż złożone przez Emitenta, o którym
				mowa powyżej. W wezwaniu KT domaga się od Emitenta łącznie kwoty 90,8
				mln zł (powiększonej o odsetki) tytułem kar umownych i odszkodowania za
				rzekome naruszenie warunków Umowy przez Emitenta. Emitent podkreśla, iż
				w wezwaniu KT nie wykazuje swoich roszczeń, a jedynie wskazuje
				poszczególne rodzaje kar umownych oraz tytuły odszkodowania wraz
				z kwotami poszczególnych roszczeń.

________________________________________________________________________________________________________________

W marcu 2022 roku powyższe dwa postępowania zostały połączone. W lutym 2023 roku dokonano wyboru przewodniczącego trybunału arbitrażowego. W związku z brakiem porozumienia stron sporu co do wyboru przewodniczącego trybunału arbitrażowego, wybór ten został dokonany przez Sąd Arbitrażowy przy Międzynarodowej Izbie Handlowej zgodnie z regulaminem arbitrażowym. W marcu 2023 roku został podpisany Akt Misji (Terms of Reference) precyzujący podstawowe kwestie sporne oraz zostało wydane postanowienie regulujące część kwestii proceduralnych postępowania, w tym ustalające harmonogram postępowania. Zgodnie z tym harmonogramem, po złożeniu pozwu przez Emitenta, KT powinien złożyć odpowiedź na pozew i pozew wzajemny. W dniu 4 sierpnia 2023 roku Emitent złożył pozew w postępowaniu arbitrażowym. Łączna wartość roszczeń głównych wraz ze skapitalizowanymi odsetkami objęta pozwem wynosi 21,1 mln zł. Według obecnego toku postępowania, termin na złożenie wskazanych pism przez KT mija 22 grudnia 2023 roku. Następnie Strony będą miały możliwość złożenia kolejnych pism. Termin rozprawy arbitrażowej został wyznaczony w harmonogramie pomiędzy 9 do 14 grudnia 2024 roku.

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (MZ, Emitent)	Rafineria Gdańska Sp. z o.o. (poprzednio: Lotos Asfalt Sp. z o.o.)	Pozew o zapłatę	15.908	W dniu 23 lutego 2023 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Emitent złożył przeciwko Rafinerii Gdańskiej Sp. z o.o. w Gdańsku (RG) pozew o zapłatę z wnioskiem o skierowanie sprawy do mediacji. Podstawą pozwu jest odpowiedzialność RG za zapłatę wynagrodzenia należnego Emitentowi w związku wykonaniem pakietu prac mechanicznych w ramach projektu EFRA (Efektywna Rafinacja) na podstawie umowy zawartej w 2016 roku pomiędzy Kintetics Technology S.p.A., Włochy (KT) jako głównym wykonawcą a Emitentem jako podwykonawcą ("Umowa"). RG była inwestorem projektu EFRA. Emitent żąda od RG zapłaty: (1) wynagrodzenia za roboty podstawowe, w tym kwoty wynagrodzenia zatrzymanego przez KT jako zabezpieczenie wykonania Umowy; (2) dodatkowego wynagrodzenia wynikającego z uzgodnionego schematu bonusów; (3) wynagrodzenia za roboty dodatkowe. Wskazane wyżej roszczenia Emitenta stanowią także przedmiot postępowania arbitrażowego przeciwko KT, które toczy się przed Sądem Arbitrażowym przy Międzynarodowej Izbie Handlowej w Paryżu (wykazane powyżej w tabeli). W kwietniu 2023 roku, Sąd zawiesił postępowanie na zgodny wniosek Emitenta i RG. W dniu 5 października 2023 roku Emitent złożył wniosek o podjęcie zawieszonego postępowania. Emitent oczekuje na odpowiedź na pozew ze strony RG. Sprawa w toku.
PRInż S.A.	Drogowa Trasa Średnicowa S.A. z siedzibą w Katowicach (DTŚ)	Pozew o zwrot z nienależnie pobranych kwot gwarancji	68.948	W listopadzie 2014 roku spółka zależna Emitenta, tj. PRInż S.A. wniosła pozew o zwrot środków pieniężnych z nienależnie pobranych kwot gwarancji, stanowiących zabezpieczenie umowy zawartej w 2003 roku z DTŚ, działającej w imieniu Województwa Śląskiego. Przedmiotem umowy była budowa odcinka Drogowej Trasy Średnicowej w Katowicach (rondo w K-cach). Na wniosek PRInż wydana została opinia biegłych sądowych. W 2021 roku

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Województwo Śląskie

odbyła się rozprawa sądowa podczas której Sąd Okręgowy w Katowicach odrzucił argumenty PRInż S.A. i tym samym wydał wyrok niekorzystny dla spółki zależnej Emitenta. W związku z powyższym PRInż S.A. złożyła apelację od wyroku pierwszej instancji. Wyrok sądu drugiej instancji w części uwzględnił apelację PRInż S.A., to jest uchylił wyrok sądu pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania w stosunku do Województwa Śląskiego. W odniesieniu do DTŚ, apelacja PRInż S.A. została oddalona. W lutym 2023 roku Województwo Śląskie złożyło do Sądu Najwyższego zażalenie na uchylenie przez Sąd Apelacyjny w Katowicach wyroku Sądu Okręgowego w Katowicach i przekazanie temu sądowi sprawy do ponownego rozpoznania. PRInż S.A. złożył odpowiedź na to zażalenie. W lipcu 2023 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego w Katowicach i przekazał temu sądowi do ponownego rozpoznania.Wyrok Sądu Apelacyjnego będzie wyrokiem prawomocnym. Sprawa w toku. Należy jednocześnie zaznaczyć, iż ewentualne zakończenie postępowania z negatywnym wyrokiem dla spółki nie wpłynie na sytuację finansową oraz wyniki spółki PRinż S.A. oraz całej Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, ze względu na fakt, iż konsekwencje uruchomienia przez DTŚ gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych zostały ujęte w księgach finansowych w latach wcześniejszych.

Tabela 25. Postępowania sądowe i arbitrażowe dotyczące zobowiązań i wierzytelności

*) Informacja dot. sporu z Województwem Śląskim (Urząd Marszałkowski Województwa Śląskiego) dotyczącego kontraktu "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie":

________________________________________________________________________________________________________________

Przed Sądem Okręgowym w Katowicach kontynuowane było postępowanie sądowe toczące się w związku z trwającym sporem pomiędzy Wykonawcą, tj. Konsorcjum z udziałem MOSTOSTAL ZABRZE S.A., a Urzędem Marszałkowskim Województwa Śląskiego ("Zamawiający") dotyczące kontraktu pn.: "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie".

W 2017 roku sąd wydał dwa postanowienia, w których poinformowano wszystkie strony postępowań sądowych o połączeniu do wspólnego rozpoznania sprawy z powództwa z lipca 2014 roku i sprawy z powództwa z września 2014 roku ze sprawą z lipca 2013 roku. Toczące się procesy (jeden z powództwa Zamawiającego, a dwa z powództwa Wykonawcy), które zostały połączone do wspólnego rozpoznania, dotyczą wzajemnych roszczeń, wynikających przede wszystkim z ustalenia podmiotu odpowiedzialnego za awarię na budowie w 2011 roku oraz niewywiązywania się Województwa Śląskiego ze swoich obowiązków jako inwestora (dostarczenie wadliwej i niekompletnej dokumentacji projektowej, co zgodnie z treścią wzajemnej umowy leżało po stronie Zamawiającego).

Proces z powództwa Zamawiającego (pozew z września 2014 roku) obejmował zapłatę przez Wykonawców na rzecz Województwa Śląskiego kar umownych w wysokości 59,7 mln zł oraz na podstawie wniosku rozszerzającego z 2015 roku, kwoty 15,1 mln zł tytułem poniesionych przez Zamawiającego kosztów dodatkowych. W 2017 roku Emitent otrzymał pismo procesowe dotyczące kolejnego rozszerzenia powództwa o dodatkową kwotę 85,0 mln zł wraz z odsetkami, obejmującą roszczenia o zapłatę kary umownej z tytułu zwłoki w realizacji kontraktu (3,6 mln zł) oraz roszczenia o naprawienie szkody z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania kontraktu (łącznie 81,4 mln zł) dotyczące przede wszystkim dofinansowania spółki celowej "Stadion Śląski sp. z .o.o." celem pokrycia kosztów wykonawstwa zastępczego, a także pozostałych kosztów związanych między innymi z nadzorem autorskim, obsługą prawną, naprawą błędów wykonawców oraz kosztów sporządzenia nowego projektu. W 2019 roku Emitent otrzymał kolejne pismo procesowe dotyczące rozszerzenia powództwa o dodatkową kwotę 17,9 mln zł obejmującą roszczenia o naprawienie szkody z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania kontraktu dotyczące przede wszystkim dofinansowania ww. spółki celowej celem pokrycia kosztów wykonawstwa zastępczego, a także pozostałych kosztów związanych między innymi z nadzorem autorskim, obsługą prawną, naprawą błędów wykonawców.

Aktualna wartość przedmiotu sporu wynosi 177,7 mln zł.

Zdaniem Emitenta to Zamawiający ponosi pełną odpowiedzialność za opóźnienie w realizacji Inwestycji i wystąpienie awarii, bowiem wyłączną ich przyczyną był brak doręczenia Konsorcjum kompletnej i wolnej od wad dokumentacji projektowej zadaszenia stadionu, gwarantującej jego bezpieczne wybudowanie i eksploatację oraz dokumentacji wykonawczej, która mogłaby stanowić podstawę realizacji tzw. Infrastruktury Towarzyszącej, za co w pełni odpowiedzialny był Zamawiający. Istotne wady dokumentacji projektowej potwierdził organ nadzoru budowlanego (PINB) w ostatecznej decyzji wstrzymującej wszelkie działania związane z budową zadaszenia widowni Stadionu Śląskiego w oparciu o przedłożony Wykonawcy projekt budowlany. Brak dostarczenia przez Województwo nowego projektu oraz impas w rozmowach z Zamawiającym, co do warunków realizacji kontraktu po przerwie wywołanej awarią łączników spowodowało, iż w czerwcu 2013 roku Konsorcjum odstąpiło od umowy z przyczyn leżących po stronie Zamawiającego, ze skutkiem powodującym wygaśnięcie wszelkich praw i obowiązków wynikających z umowy. Województwo zdecydowało się na zmianę projektu zadaszenia Stadionu i przeprojektowanie konstrukcji zadaszenia, co stoi w sprzeczności z twierdzeniem o prawidłowości "oryginalnej" dokumentacji. Zamawiający uzyskał decyzję zmieniającą wcześniejsze pozwolenie na budowę dopiero w lutym 2014 roku, a więc po 31 miesiącach od daty wystąpienia awarii. Gdyby awaria na budowie była spowodowana błędami wykonawczymi, sporządzenie zamiennej dokumentacji projektowej oraz uzyskanie zamiennego pozwolenia na budowę, byłoby całkowicie zbędne.

Brak realizacji zobowiązania Województwa do dostarczenia prawidłowej dokumentacji doprowadził nie tylko do wystąpienia awarii i opóźnienia budowy Stadionu, ale spowodował również powstanie dodatkowych kosztów po stronie Wykonawcy, których pokrycia MZ dochodzi w toczącym procesie, na podstawie pozwu z lipca 2014 roku, w którym wartość szkód określono na kwotę 12,0 mln zł oraz 600,8 tys. euro.

W opinii Emitenta, naliczenie kar umownych przez Zamawiającego i dochodzenie pokrycia dodatkowych kosztów jest całkowicie bezzasadne, a po stronie Województwa nie istnieją żadne roszczenia wynikające z umowy. Wykonawca odrzuca roszczenia Zamawiającego, szczególnie w świetle obowiązków kontraktowych (m.in. ze względu na fakt, iż projekt oraz odpowiedzialność za projekt i wszelkie kwestie z tym związane ponosił Zamawiający).

________________________________________________________________________________________________________________

Potwierdzeniem stanowiska Emitenta jest rozpoczęte przez MZ, przeszło rok przed złożeniem powództwa przez Zamawiającego, postępowanie sądowe, na podstawie złożonego w lipcu 2013 roku w Sądzie Okręgowym w Katowicach pozwu przeciwko Zamawiającemu. W pozwie tym Emitent wniósł o ustalenie, że Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania żadnych kwot z gwarancji ubezpieczeniowych, zabezpieczających należyte wykonanie kontraktu. Wartość pozwu określono na kwotę 36,0 mln zł. Pismem procesowym z 2017 roku Zamawiający wniósł o uchylenie zabezpieczenia udzielonego Wykonawcy na mocy postanowienia sądu, w którym to sąd udzielił MZ i Hochtief zabezpieczenia roszczeń o ustalenie, że Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania w jakiejkolwiek wysokości z ustanowionych gwarancji należytego wykonania kontraktu i ustalenie, że Województwu nie przysługują żadne podlegające zaspokojeniu z tych gwarancji roszczenia, przez zakazanie Województwu przyjmowania od Towarzystwa Ubezpieczeniowego jakichkolwiek kwot z gwarancji należytego wykonania umowy. Sąd wydał postanowienie o oddaleniu powyższego wniosku Województwa, na co Zamawiający wniósł zażalenie. W 2018 roku Sąd Apelacyjny w Katowicach wydał postanowienie w przedmiocie oddalenia ww. zażalenia. Pomimo istnienia powyższego zabezpieczenia, w 2019 roku, Zamawiający złożył przeciwko Towarzystwu Ubezpieczeniowemu pozew o zapłatę. Emitent przystąpił do ww. postępowania jako interwenient uboczny po stronie pozwanej. W piśmie procesowym, poza wnioskami o oddalenie w całości powództwa, dopuszczenie i przeprowadzenie dowodów z zeznań świadków i dowodów z dokumentów powołanych w treści interwencji, Emitent wniósł o zawieszenie postępowania do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego prowadzonego na podstawie pozwu z lipca 2013 roku, gdyż rozstrzygnięcie tego sporu zależy od wyniku postępowania, w którym sąd wyda werdykt o żądaniu głównym Konsorcjum z udziałem Emitenta, tj. o ustalenie, że w następstwie złożonego w czerwcu 2013 roku oświadczenia o odstąpieniu od zawartej w lipcu 2009 roku pomiędzy Zamawiającym a Konsorcjum umowy, Zamawiający nie jest uprawniony do skorzystania z posiadanych gwarancji ubezpieczeniowych. Sąd wydał postanowienie o zawieszeniu postępowania do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sporu prowadzonego z powództwa Konsorcjum z lipca 2013 roku, na które Zamawiający wniósł zażalenie. Zażalenie to zostało oddalone postanowieniem Sądu Apelacyjnego z 2021 roku.

W trakcie prowadzonego procesu od roku 2020 przesłuchiwani są świadkowie.

W trakcie trwania postępowań sądowych do procesów przyłączyli się jako interwenci uboczni:

• po stronie Emitenta – Guivisa Sociedada Limitada z Hiszpanii – wykonawca łączników,

• po stronie Zamawiającego – Firmy GMP GmbH i sbp GmbH z Niemiec – projektanci inwestycji.

4.12 Transakcje zawarte przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

W okresie sprawozdawczym Emitent oraz jednostki od niego zależne nie zawarły żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

4.13 Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki oraz gwarancje przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną

Grupa MOSTOSTAL ZABRZE nie posiada na dzień 30 września 2023 roku zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych poręczeń za zobowiązania podmiotów zewnętrznych.

Udzielone przez Emitenta oraz jednostki od niego zależne poręczenia obejmują jedynie poręczenia udzielone za zobowiązania innych podmiotów z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE. Na dzień 30 września 2023 roku zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń wyniosły 80.388 tys. zł. Kwota ta podlega wyłączeniom konsolidacyjnym, w związku z ujęciem pozycji zobowiązań w odpowiednich pozycjach bilansowych lub pozabilansowych zobowiązań głównych zabezpieczonych wyłączonym poręczeniem. Zdecydowana większość z powyższej kwoty tj. 77.247 tys. zł dotyczy poręczeń udzielonych przez Emitenta za zobowiązania spółek zależnych głównie z tytułu wystawionych gwarancji kontraktowych. W powyższej kwocie ujęte jest również poręczenie kredytu zaciągniętego przez spółkę z Grupy w wysokości 1.254 tys. zł. Pozostałe poręczenia stanowią głównie poręczenia gwarancji wystawionych na zlecenie pozostałych podmiotów z Grupy w związku z realizowanymi kontraktami.

Wartość zobowiązań warunkowych Grupy MOSTOSTAL ZABRZE na dzień 30 września 2023 roku z tytułu gwarancji wystawionych na zlecenie Emitenta oraz jednostek od niego zależnych wyniosła natomiast 287.999 tys. zł. Zobowiązania warunkowe Grupy MOSTOSTAL ZABRZE z tyt. gwarancji to gwarancje wystawione przez banki oraz towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów z tytułu realizowanych kontraktów budowlanych, w tym głównie z tytułu dobrego

wykonania kontraktu oraz zwrotu zaliczki, a także z tytułu usunięcia wad i usterek. Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji wystawionych jako zabezpieczenie kredytów lub pożyczek.

________________________________________________________________________________________________________________

4.14 Inne informacje, które w opinii Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową

W opinii Emitenta nie wystąpiły inne zdarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłą sytuację kadrową, majątkową oraz wyniki finansowe Emitenta i Grupy Kapitałowej.

Ewentualne ryzyka oraz czynniki mogące mieć wpływ na przyszłą sytuację Emitenta opisano w pkt 4.6 "Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk (…)", 4.11 "Wskazanie postępowań sądowych, administracyjnych oraz arbitrażowych" oraz 4.15 "Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnych kwartałów".

4.15 Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie kolejnych kwartałów

Do najważniejszych czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na sytuację finansową Grupy w perspektywie kolejnych kwartałów należy zaliczyć:

• Sytuację w gospodarce wg ostatniej publikacji Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) z 16 sierpnia 2023 roku wstępny szacunek produktu krajowego brutto (PKB) za II kwartał 2023 roku zmniejszył się realnie o 0,5% rok do roku wobec wzrostu o 6,1% w analogicznym okresie roku poprzedniego.
  • o Poziom inflacji cen towarów i usług konsumpcyjnych wg szybkiego wskaźnika opublikowanego przez GUS 31 października 2023 roku – w październiku 2023 roku w porównaniu z analogicznym miesiącem ub. roku ceny wzrosły o 6,5%.
  • o Prognozy PKB na 2023 i 2024 rok Instytut Prognoz i Analiz Gospodarczych (IPAG) w raporcie z sierpnia 2023 roku ocenia, że tempo wzrostu produktu krajowego brutto (PKB) w drugim kwartale 2023 roku było ujemne i wyniosło -0,5%. Był to już drugi z rzędu kwartał, w którym tempo wzrostu gospodarczego było ujemne. Spadek PKB w drugim kwartale był większy niż w pierwszym, co oznacza pogłębienie negatywnych tendencji w gospodarce. W opinii IPAG, w drugiej połowie roku kwartalne tempa wzrostu PKB powinny być już dodatnie. W całym 2023 roku produkt krajowy brutto wzrośnie o 1,0%, a w roku następnym o 3,3%. Oznacza to korektę w dół wcześniejszych prognoz, zarówno dla bieżącego, jak i przyszłego roku.

Na niską dynamikę wzrostu gospodarczego w pierwszych dwóch kwartałach 2023 roku decydujący wpływ miał spadek popytu krajowego, a saldo obrotów z zagranicą nieco skalę tego spadku osłabiało. Oznacza to, że obroty z zagranicą miały dodatni wpływ na tempo wzrostu gospodarczego w Polsce. W drugim kwartale 2023 roku popyt krajowy obniżył się o 0,8%. Spadek ten stanowi naturalną konsekwencję zaostrzenia polityki monetarnej, której efekty działają zazwyczaj z opóźnieniem. W kolejnych kwartałach tempo wzrostu popytu krajowego będzie już dodatnie. W całym 2023 roku popyt krajowy zwiększy się o 0,6 %, a w kolejnym roku o 3,4%.

• o Spowolnienie globalnie wzrostu światowego PKB i spowolnienie największych gospodarek amerykańskiej oraz strefy euro.
• Sytuację w budownictwie wg wstępnych danych opublikowanych przez GUS w dn. 19 października 2023 roku produkcja budowlano-montażowa (w cenach stałych) zrealizowana przez przedsiębiorstwa budowlane o liczbie pracujących powyżej 9 osób we wrześniu 2023 roku była wyższa o 11,1% w porównaniu z analogicznym okresem 2022 roku (przed rokiem wzrost o 0,2%) oraz wyższa o 11,4% w stosunku do sierpnia bieżącego roku (przed rokiem wzrost o 3,4%). Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja budowlano-montażowa

ukształtowała się na poziomie 15,2% wyższym w porównaniu z analogicznym miesiącem 2022 roku oraz 3,7% wyższym w porównaniu z sierpniem 2023 roku.

________________________________________________________________________________________________________________

• o We wrześniu 2023 roku zwiększenie produkcji budowlano-montażowej odnotowano w skali roku dla przedsiębiorstw, których podstawową działalnością była budowa obiektów inżynierii lądowej i wodnej – o 17,9%, realizujących prace budowlane specjalistyczne – o 10,0% oraz zajmujących się wznoszeniem budynków – o 3,9%.
• o Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej we wrześniu 2023 roku wg wstępnych danych opublikowanych przez GUS w dn. 10 października 2023 roku, ceny produkcji budowlano-montażowej w porównaniu z analogicznym miesiącem poprzedniego roku wzrosły o 8,9%, a w porównaniu z sierpniem 2023 roku – o 0,7%.
• We wrześniu 2023 roku w stosunku do sierpnia 2023 roku zanotowano wzrost cen budowy obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 0,7%, a robót budowlanych specjalistycznych i budowy budynków po 0,6%. W porównaniu z wrześniem 2022 r. wzrosły ceny budowy obiektów inżynierii lądowej i wodnej (o 10,0%), robót budowlanych specjalistycznych (o 8,5%) oraz budowy budynków (o 8,1%).
• Wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury (NSA) w budownictwie w październiku 2023 roku kształtuje się na poziomie minus 10,4 – zbliżonym do notowanego przed miesiącem (minus 9,5).
• Agresję Rosji na Ukrainę, która w dużym stopniu determinuje przebieg koniunktury gospodarczej w Polsce i za granicą.
• Obniżenie stóp procentowych.
• Wysoki poziom niepewności oraz trudności w przewidzeniu przyszłości osłabiające konsumpcję i inwestycje.
• Wzrost kosztów prowadzenia działalności w tym m.in.: kosztów zatrudnienia (nowe podatki, planowany wzrost płacy minimalnej), a także gwałtowny wzrost cen energii i paliw.
• Umiarkowany poziom inflacji.
• Poziom cen materiałów i usług budowlanych.
• Pogorszenie kondycji finansowej branży budowlanej ze względu na zatory płatnicze, wzrost cen materiałów (m.in. stali) oraz brak realnej waloryzacji kosztów w umowach z inwestorami publicznymi.
• Trudności w pozyskaniu wysokokwalifikowanych pracowników.
• Bariery dostępu do rynków zagranicznych.
• Szansa na uruchomienie środków z Krajowego Planu Odbudowy determinującego finansowanie inwestycji publicznych.
• Ryzyko wzrostu ceny ropy naftowej spowodowanym konfliktem na Bliskim Wschodzie.
• Ryzyko operacyjne związane z realizowanymi kontraktami montażowo-budowlanymi, dotyczące m.in. prawidłowości wyceny prowadzonych prac, dotrzymania terminów zawartych w kontraktach, terminowości oraz jakości robót świadczonych przez podwykonawców, jak również ewentualnej niewypłacalności inwestorów.
• Wyniki sporów i spraw sądowych szerzej opisanych w pkt 4.11 niniejszego raportu okresowego, w tym rozstrzygnięcie sporu Emitenta z Kinetics Technology S.p.A.

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Emitenta za III kwartał 2023 roku

Zarząd zatwierdza raport okresowy MOSTOSTAL ZABRZE S.A zwierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe MOSTOSTAL ZABRZE S.A. za III kwartał 2023 roku.

________________________________________________________________________________________________________________

Prezes Zarządu Dariusz Pietyszuk Elektronicznie podpisany przez Dariusz Pietyszuk Data: 2023.11.08 14:31:11 +01'00'

……………………………………………………………….

Podpis

Wiceprezes Zarządu Witold Grabysz

………………………………………………………………. Elektronicznie podpisany przez Witold Grabysz Data: 2023.11.08 14:38:34 +01'00'

Podpis

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Główny Księgowy Izabela Kramorz-Januszek ………………………………………………………………. Izabela Maria Kramorz-Januszek +01'00'

_________________________________________________________________________________________________________________

Elektronicznie podpisany przez Izabela Maria Kramorz-Januszek Data: 2023.11.08 14:19:12

Podpis