Quarterly Report • Nov 16, 2023
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raport Grupa Kapitałowa IPOPEMA Securities S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku Warszawa, dnia 16 listopada 2023 roku Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. Spis treści Wybrane dane finansowe ......................................................................................................................................... 3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................... 4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................. 5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................... 6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................... 7 Dodatkowe noty objaśniające ................................................................................................................................... 8 1. Informacje o Grupie Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. ................................................................... 8 2. Skład Grupy ............................................................................................................................................ 9 3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ... 10 3.1. Oświadczenie o zgodności .................................................................................................... 10 3.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych ............................................................... 10 3.3. Założenie kontynuacji działalności ........................................................................................ 10 3.4. Porównywalność danych ....................................................................................................... 10 4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ......................................................................................... 10 5. Wybrane zasady rachunkowości .......................................................................................................... 10 6. Zasady rachunkowości wprowadzone w 2023 roku .............................................................................. 14 7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ................. 14 8. Zmiany szacunków ............................................................................................................................... 15 9. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ................................................................................ 15 10. Zysk netto na akcję ............................................................................................................................... 15 11. Informacje dotyczące segmentów działalności ..................................................................................... 16 12. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – aktywa ............................................................................................................................. 19 13. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – kapitały ............................................................................................................................ 22 14. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej – zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne .............................................................................. 22 15. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów ............................................................................................................................................. 24 16. Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 25 17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................ 26 18. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ............................................ 26 19. Wyłączenia spółek z konsolidacji .......................................................................................................... 27 20. Sezonowość działalności ...................................................................................................................... 27 21. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe ................................................................................... 27 22. Gwarancje ............................................................................................................................................ 27 23. Leasing ................................................................................................................................................. 27 24. Transakcje z jednostkami powiązanymi................................................................................................ 28 25. Pozycje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ............................................... 28 26. Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem lub organem administracji publicznej.............................................................................................................................................. 29 27. Instrumenty finansowe klientów ............................................................................................................ 30 28. Wymogi kapitałowe ............................................................................................................................... 30 29. Istotne zdarzenia i czynniki w okresie 9 miesięcy 2023 roku ................................................................ 31 30. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego ..................................................... 32 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 3 Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR w tys. zł w tys. EUR 3 miesiące zakończone 30 września 9 miesięcy zakończone 30 września 2023 r. 2022 r. 2023 r. 2022 r. 2023 r. 2022 r. 2023 r. 2022 r. Przychody z działalności podstawowej 76 151 64 951 16 901 13 592 225 260 185 574 49 212 39 585 Koszty działalności podstawowej 73 577 63 887 16 329 13 369 215 757 181 179 47 136 38 647 Wynik z działalności podstawowej 2 574 1 064 571 223 9 503 4 395 2 076 938 Wynik z działalności operacyjnej 3 110 1 479 690 309 13 006 769 2 841 164 Wynik brutto 4 139 2 451 919 513 13 572 3 219 2 965 687 Wynik netto z działalności kontynuowanej 3 173 1 913 704 400 10 265 2 028 2 243 433 Wynik netto 3 173 1 913 704 400 10 265 2 028 2 243 433 Zysk / strata netto na jedną akcję zwykłą (średnia ważona) – w zł / EUR - zwykły 0,10 0,06 0,02 0,01 0,34 0,06 0,07 0,01 - rozwodniony 0,10 0,06 0,02 0,01 0,34 0,06 0,07 0,01 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej - 570 599 - 32 904 - 126 637 - 6 886 35 592 6 536 7 776 1 394 Razem przepływy pieniężne - 585 112 - 46 299 - 129 858 - 9 689 9 766 - 27 606 2 134 - 5 889 Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR 30.09.2023 30.06.2023 31.12.2022 30.09.2023 30.06.2023 31.12.2022 Aktywa razem 472 309 993 945 379 699 101 887 223 343 80 961 Zobowiązania razem 354 381 879 080 267 013 76 448 197 533 56 934 Kapitały 117 928 114 865 112 686 25 440 25 811 24 027 Liczba akcji – w szt. 29 937 836 29 937 836 29 937 836 29 937 836 29 937 836 29 937 836 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 3,94 3,84 3,76 0,85 0,86 0,80 Poszczególne pozycje wybranych danych finansowych przeliczone zostały na EUR przy zastosowaniu następujących kursów: • Dla pozycji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych: Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 1-9.2023 1-9.2022 EUR 4,5773 4,6880 • Dla pozycji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej: Kurs obowiązujący na dzień 30.09.2023 31.12.2022 30.09.2022 EUR 4,6356 4,6899 4,8698 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku Nota 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody z działalności podstawowej 15 225 260 76 151 185 574 64 951 Koszty działalności podstawowej 15 215 757 73 577 181 179 63 887 Zysk (strata) z działalności podstawowej 9 503 2 574 4 395 1 064 Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 234 218 - 2 479 409 Pozostałe przychody operacyjne 15 5 192 2 772 2 842 735 Pozostałe koszty operacyjne 15 4 923 2 454 3 989 729 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 13 006 3 110 769 1 479 Przychody finansowe 3 842 1 565 4 302 1 794 Koszty finansowe 3 276 536 1 852 822 Zysk (strata) brutto 13 572 4 139 3 219 2 451 Podatek dochodowy 16 3 307 966 1 191 538 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 265 3 173 2 028 1 913 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA - - - - Zysk (strata) netto za okres 10 265 3 173 2 028 1 913 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej 10 221 3 093 1 830 1 886 Do udziałów niekontrolujących 44 80 198 27 Zysk (strata) netto za okres 10 265 3 173 2 028 1 913 Inne całkowite dochody - 228 - 57 - 285 - 25 Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem - 282 - 71 - 353 - 32 Inne całkowite dochody, które w przyszłości nie zostaną przeniesione do wyniku - 282 - 71 - 353 - 32 Zyski i straty z tytułu przeszacowania instrumentów kapitałowych - 282 - 71 - 353 - 32 Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów 54 14 68 7 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeniesione do wyniku 54 14 68 7 Całkowity dochód za okres 10 037 3 116 1 743 1 888 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej 9 993 3 036 1 545 1 861 Do udziałów niekontrolujących 44 80 198 27 Zysk na akcję Nota 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 Zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności kontynuowanej 10 0,34 0,10 0,06 0,06 Zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności zaniechanej - - - - Zysk (strata) na akcję (w zł) 0,34 0,10 0,06 0,06 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności kontynuowanej 0,34 0,10 0,06 0,06 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności zaniechanej - - - - Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł) 0,34 0,10 0,06 0,06 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 września 2023 roku AKTYWA Nota 30.09.2023 30.06.2023 31.12.2022 30.09.2022 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 12 173 772 740 690 163 541 119 057 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (w tym rozliczenia międzyokresowe) 12, 14 240 120 195 430 171 340 164 904 Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego 25 46 95 136 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 6 199 16 658 3 196 1 770 Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody 28 662 16 812 14 670 14 607 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 16 485 17 498 20 022 2 128 Rzeczowe aktywa trwałe 943 1 087 1 391 1 541 Wartości niematerialne 3 417 3 191 2 786 2 511 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 686 2 533 2 658 2 781 RAZEM AKTYWA 472 309 993 945 379 699 309 435 PASYWA Nota 30.09.2023 30.06.2023 31.12.2022 30.09.2022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania 14 324 417 847 383 231 798 185 517 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 256 1 162 473 - Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - - 369 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 17 608 18 284 20 404 2 910 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 607 578 541 854 Rozliczenia międzyokresowe 14 11 493 11 673 13 797 11 283 Razem zobowiązania 354 381 879 080 267 013 200 933 Kapitał podstawowy 13 2 994 2 994 2 994 2 994 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 10 351 10 351 10 351 10 351 Pozostałe kapitały 3 631 3 687 3 859 3 680 Zyski zatrzymane 95 722 92 629 89 992 86 276 Kapitały przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej 112 698 109 661 107 196 103 301 Udziały niekontrolujące 5 230 5 204 5 490 5 201 Razem kapitały 117 928 114 865 112 686 108 502 RAZEM PASYWA 472 309 993 945 379 699 309 435 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Nota 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto 10 265 3 173 2 028 1 913 Korekty razem: 25 28 710 - 571 790 4 437 - 34 816 Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego 3 307 966 1 191 538 Amortyzacja 4 050 1 298 4 660 1 629 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 465 - 18 194 - 13 938 Odsetki i dywidendy 2 730 871 980 411 Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy - 4 662 - 1 131 - 430 -1 386 Zmiana stanu należności (z wyjątkiem pożyczek) - 68 689 - 44 314 91 626 - 33 901 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych zobowiązań (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 94 323 - 510 960 - 90 800 - 4 382 Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności (bez pożyczek) 566 - 82 1 557 168 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych - 2 307 - 209 - 5 115 967 Pozostałe korekty - 143 - 35 781 202 Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) 38 975 - 568 617 6 465 - 32 903 Podatek dochodowy zapłacony - 3 383 - 1 982 71 - 1 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 35 592 - 570 599 6 536 - 32 904 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Spłata udzielonych pożyczek 130 43 133 38 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 31 - 1 - Udzielenie pożyczek - 310 - 290 - 127 - 96 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 1 104 - 367 - 1 597 - 63 Nabycie instrumentów kapitałowych wycenianych przez inne całkowite dochody - 236 644 - 94 882 - 11 571 - 11 571 Wpływy ze sprzedaży instrumentów kapitałowych wycenianych przez inne całkowite dochody 223 434 94 366 206 - Otrzymane odsetki 568 190 - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 13 895 - 940 - 12 955 - 11 692 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - 2 - Wykup dłużnych papierów wartościowych - 1 - - 1 - Zapłacone odsetki - 1 382 - 393 - 1 043 - 394 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu - 3 439 - 1 024 - 5 409 - 1 644 Spłata kredytów i pożyczek - 2 563 - 12 101 - 5 343 381 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej - 4 491 - - 9 281 - Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolującym - 55 - 55 - 112 - 46 Środki pieniężne netto z działalności finansowej - 11 931 - 13 573 - 21 187 - 1 703 Razem przepływy pieniężne 9 766 - 585 112 - 27 606 - 46 299 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 10 231 - 566 918 - 27 593 - 47 237 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych 465 18 194 13 - 938 Środki pieniężne na początek okresu 163 541 740 690 146 650 166 294 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 173 772 173 772 119 057 119 057 - o ograniczonej możliwości dysponowania 138 378 138 378 79 547 79 547 * Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują głównie środki pieniężne klientów w dyspozycji Spółki oraz środki na rachunku zastrzeżonym Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 7 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku Kapitał podsta- wowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał przypisany akcjonariu- szom Spółki Udziały niekontro- lujące Kapitał własny Na dzień 1.01.2023r. 2 994 10 351 645 3 214 89 992 107 196 5 490 112 686 Wynik netto za okres - - - - 10 221 10 221 44 10 265 Inne całkowite dochody - - - 228 - - - 228 - - 228 Razem całkowite dochody - - - 228 - 10 221 9 993 44 10 037 Wypłata dywidendy - - - - - 4 491 - 4 491 - 304 - 4 795 Inne zwiększenia (zmniejszenia) - - - - - - - - Zmiana kapitału własnego w okresie - - - 228 - 5 730 5 502 - 260 5 242 Na dzień 30.09.2023r 2 994 10 351 417 3 214 95 722 112 698 5 230 117 928 Na dzień 1.01.2022r. 2 994 10 351 757 3 214 93 727 111 043 5 115 116 158 Wynik netto za okres - - - - 5 546 5 546 531 6 077 Inne całkowite dochody - - - 112 - - - 112 - - 112 Razem całkowite dochody - - - 112 - 5 546 5 434 531 5 965 Wypłata dywidendy - - - - - 9 281 - 9 281 - 156 - 9 437 Inne zwiększenia (zmniejszenia) - - - - - - - - Zmiana kapitału własnego w okresie - - - 112 - - 3 735 - 3 847 375 - 3 472 Na dzień 31.12.2022r. 2 994 10 351 645 3 214 89 992 107 196 5 490 112 686 Na dzień 1.01.2022r. 2 994 10 351 757 3 214 93 727 111 043 5 115 116 158 Wynik netto za okres - - - - 1 830 1 830 198 2 028 Inne całkowite dochody - - - 291 - - - 291 - - 291 Razem całkowite dochody - - - 291 - 1 830 1 539 198 1 767 Wypłata dywidendy - - - - - 9 281 - 9 281 - 112 - 9 393 Inne zwiększenia (zmniejszenia) - - - - - - - - Zmiana kapitału własnego w okresie - - - 291 - - 7 451 - 7 742 86 - 7 656 Na dzień 30.09.2022r. 2 994 10 351 466 3 214 86 276 103 301 5 201 108 502 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 8 Dodatkowe noty objaśniające 1. Informacje o Grupie Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. Grupę Kapitałową IPOPEMA Securities S.A. („Grupa”, „Grupa IPOPEMA”, „Grupa Kapitałowa”) tworzą podmioty, nad którymi IPOPEMA Securities S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”) sprawuje kontrolę. Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Warszawie, przy ul. Próżnej 9. Akcje Spółki notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Na dzień 30 września 2023 roku Grupę IPOPEMA tworzy IPOPEMA Securities S.A. oraz spółki zależne zaprezentowane w pkt. 2 poniżej. Głównym przedmiotem działalności Grupy IPOPEMA jest: 1. działalność maklerska, 2. doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, 3. prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, 4. zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych, 5. działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi, 6. działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki. IPOPEMA Securities S.A. – podmiot dominujący Jednostka dominująca została zawiązana w dniu 2 marca 2005 roku (wówczas pod nazwą Dom Maklerski IPOPEMA S.A., zmienioną na IPOPEMA Securities S.A. na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 10 sierpnia 2006 roku) na czas nieoznaczony. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000230737. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 140086881. IPOPEMA Securities S.A. prowadzi działalność maklerską na podstawie stosownych zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego (d. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd). W ramach działalności brokerskiej Spółka świadczy kompleksowe usługi pośrednictwa w obrocie papierami wartościowymi na rynku wtórnym, a także prowadzi działalność w zakresie pośrednictwa w obrocie instrumentami dłużnymi poza rynkiem regulowanym. Partnerami oraz klientami Spółki są zarówno uznane instytucje finansowe o zasięgu międzynarodowym, jak i większość najważniejszych krajowych inwestorów instytucjonalnych, w tym otwarte fundusze emerytalne, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, firmy zarządzające aktywami oraz towarzystwa ubezpieczeniowe, jak i klienci indywidualni. Działalność brokerska IPOPEMA Securities S.A. jest wspomagana przez zespół analityków, który przygotowuje raporty analityczne, rekomendacje i komentarze na temat kilkudziesięciu spółek notowanych na GPW i giełdach zagranicznych. W ramach bankowości inwestycyjnej Spółka oferuje swoim klientom kompleksowe usługi w zakresie przygotowania i realizacji transakcji na rynku kapitałowym, zarówno z wykorzystaniem instrumentów udziałowych (akcje), dłużnych (obligacje korporacyjne), jak i hybrydowych (obligacje zamienne). W szczególności Spółka koncentruje się na obsłudze publicznych emisji papierów wartościowych (zwłaszcza akcji) – dla których pełni rolę koordynatora, oferującego i doradcy finansowego – jak również w obsłudze transakcji fuzji i przejęć oraz wykupów menedżerskich i doradztwie przy pozyskiwaniu finansowania na rynku niepublicznym (w tym od funduszy private equity oraz w transakcjach typu pre-IPO). IPOPEMA Securities S.A. specjalizuje się również w organizacji transakcji skupu akcji notowanych na GPW – zarówno w drodze publicznych wezwań do sprzedaży akcji, jak i programów ‘buy- back’ realizowanych dla emitentów. Świadczy również usługi doradcze dla przedsiębiorstw w projektach restrukturyzacji finansowej. Oprócz ww. obszarów Spółka prowadzi również działalność w zakresie oferowania usług maklerskich i produktów inwestycyjnych – w tym aktywnej usługi doradztwa inwestycyjnego – adresując ją do szerszego grona klientów indywidualnych. Działalność ta jest prowadzona zarówno bezpośrednio, jak i poprzez podmioty zewnętrzne występujące wobec IPOPEMA Securities jako agenci firmy inwestycyjnej. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 9 2. Skład Grupy Podmiotem dominującym Grupy IPOPEMA jest IPOPEMA Securities S.A. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. W skład Grupy na dzień 30 września 2023 roku wchodziła IPOPEMA Securities S.A. oraz następujące spółki: 1) jednostki zależne objęte konsolidacją, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę: Nazwa jednostki Zakres działalności Metoda konsolidacji Udział w kapitale zakładowym Udział w prawach głosu IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („IPOPEMA TFI”) - prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, - zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie, - doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi, - pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, - pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych. pełna 100% 100% IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. (“IBC”) - pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, - działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi, - działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki, - działalność związana z oprogramowaniem, - sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania pełna 50,02% 50,02% IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa („IFA SK”) - działalność doradcza dotycząca restrukturyzacji finansowej i pozyskania finansowania dla projektów infrastrukturalnych pełna n/d 2) jednostki zależne nie objęte konsolidacją, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę: Nazwa jednostki Zakres działalności Metoda konsolidacji Udział w kapitale zakładowym Udział w prawach głosu IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. (“IFA”) - wsparcie działalności IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa brak konsolidacji (nieistotność danych finansowych) 100% 100% MUSCARI Capital Sp. z o.o. („MUSCARI”) - pośrednictwo w zakresie oferowania usług maklerskich Spółki jako Agent firmy inwestycyjnej brak konsolidacji (nieistotność danych finansowych) 100% 100% IPOPEMA Fund Services Sp. z o.o. (“IFS”) - świadczenie usług związanych z prowadzeniem rejestru uczestników funduszy inwestycyjnych brak konsolidacji (nieistotność danych finansowych) 100% udziałów w posiadaniu IPOPEMA TFI IFA, MUSCARI oraz IFS zostały wyłączone z konsolidacji z uwagi na nieistotność danych. Ponadto IPOPEMA Securities posiada 50% akcji i uprawnień w Investment Funds Depositary Services S.A., („IFDS”) tj. spółce powołanej wraz z ProService Finteco sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Zważywszy, że zasadniczo podział uprawnień i głosów jest równy pomiędzy ww. akcjonariuszami, żaden z nich nie ma statusu jednostki dominującej. W konsekwencji, IFDS nie stanowi również jednostki zależnej wobec IPOPEMA Securities i nie podlega konsolidacji. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 10 3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 oraz MSSF mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Inne standardy, zmiany do obowiązujących standardów oraz interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ostatnio przyjęte lub oczekujące na przyjęcie nie mają związku z działalnością Grupy lub ich wpływ nie byłby istotny. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 2022 rok. 3.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł. 3.3. Założenie kontynuacji działalności Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy objęte procesem konsolidacji. 3.4. Porównywalność danych W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2023 roku nie nastąpiły istotne zmiany prezentacji. 4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku opublikowanego w dniu 30 marca 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 zostało przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. 5. Wybrane zasady rachunkowości Kategorie aktywów finansowych Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii: − aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, − aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, − aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, − inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Powyższa klasyfikacja przygotowywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego tzw. modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi i charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii: Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 11 − zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym: instrumenty finansowe), − zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. O klasyfikacji instrumentów finansowych Grupa decyduje w momencie ich początkowego ujęcia. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli nie jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie ani w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe nabyte w wyniku transakcji dokonanych w obrocie regulowanym rozpoznawane są pod datą zawarcia transakcji w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej instrumentu, zaś zobowiązania finansowe wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej instrumentu. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy, a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty z tytułu instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy będące w posiadaniu przez Grupę to akcje notowane na Giełdzie Papierów wartościowych w Warszawie („GPW”), certyfikaty inwestycyjne, obligacje oraz instrument pochodny forward na walutę. Dla potrzeb wyceny Grupa uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane przez GPW ostatniego dnia roboczego okresu sprawozdawczego. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych zalicza się do „Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody", jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: − jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, − warunki umowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmowane są na dzień zawarcia transakcji według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej (inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych) są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitały z aktualizacji wyceny. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale z aktualizacji wyceny zostaje przeklasyfikowana do zysków zatrzymanych jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania. Wartość godziwa instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku wynika z ich bieżącej ceny zakupu. Jeżeli rynek na dany składnik aktywów finansowych oraz nienotowanych papierów wartościowych nie jest aktywny, Grupa ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno przeprowadzonych na normalnych zasadach rynkowych transakcji, odwołanie się do innych instrumentów, które są w zasadzie identyczne, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w jak największym stopniu wykorzystując informacje rynkowe, przy czym, w określonych przypadkach, cena nabycia może być jej najlepszym szacunkiem. Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody „Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" obejmują w szczególności jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych i certyfikaty inwestycyjne nabyte w celu lokowania nadwyżek finansowych. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Grupa nie zamierza zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ujmowane są w wartości godziwej, ustalonej na podstawie wartości aktywów netto na certyfikat / jednostkę uczestnictwa ogłaszanej przez fundusz inwestycyjny w uzgodnieniu z depozytariuszem. Skutki wyceny odnoszone są na ‘inne całkowite dochody’. Po początkowym ujęciu są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitały z aktualizacji wyceny. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe oraz zobowiązania wynikające z leasingu, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je w zamortyzowanym koszcie (koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej). Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 12 okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego dyskontowane są dokładnie do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych lub do zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego. Grupa usuwa zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. Należności Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe to aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. W skład tej klasy aktywów wchodzą należności od klientów, należności od jednostek powiązanych innych niż objęte konsolidacją, należności od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Należności ujmuje się początkowo według MSSF 15 i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego według zamortyzowanego kosztu. Wartość należności jest aktualizowana w oparciu o „koncepcję strat oczekiwanych”. Od 1 stycznia 2018 roku tworzone są odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe już na moment rozpoznania należności. Zgodnie ze standardem w sprawozdaniach Grupy zastosowano uproszczone podejście dla należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego elementu finansowania oraz należności leasingowych, dlatego wyceniany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia należności. Grupa zastosowała podejście portfelowe do tworzenia odpisów, wskaźniki odpisów kształtują się na poziomie: od 0,02% dla należności nieprzeterminowanych do 73,1% dla należności przeterminowanych powyżej 1 roku. Jeśli zaistnieją przesłanki do rozpoznania straty kredytowej, Grupa może zastosować odpisy indywidualne. Zmiany poziomu odpisu na oczekiwane straty kredytowe ujmuje się w wyniku. W odniesieniu do kaucji w bankach, należności z tytułu transakcji giełdowych, depozytów utrzymywanych w izbach rozliczeniowych oraz należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych ryzyko kredytowe związane z tymi pozycjami jest oceniane jako niskie, w konsekwencji odstąpiono od uwzględniania wpływu odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Istotną pozycją wśród należności krótkoterminowych Grupy są należności powstałe w związku z transakcjami realizowanymi dla klientów na rynku giełdowym. Są to należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich i powstają w związku z zawartymi transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których rozrachunek w izbach rozliczeniowych jeszcze nie nastąpił ze względu na obowiązujący tryb rozliczeń transakcji (T+2). W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych) oraz należności krótkoterminowe od klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano. W przypadku transakcji sprzedaży zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych) oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży zrealizowano. * Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, KDPW CCP (podmiot rozliczający transakcje) wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji rynkowych. Należności długoterminowe Należności długoterminowe to należności, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego. Utrata wartości aktywów Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów (innych niż aktywa finansowe). Dla wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, Grupa przeprowadza test corocznie, niezależnie czy nastąpiły przesłanki utraty wartości, czy nie. Test na utratę wartości dla tych aktywów Grupa może wykonywać w dowolnym terminie w ciągu roku. Grupa identyfikuje następujące przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości przez składnik aktywów: Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 13 - utrata wartości rynkowej danego składnika aktywów odnotowana w ciągu okresu jest znacznie większa od utraty, której można było się spodziewać w wyniku upływu czasu i zwykłego użytkowania, - w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla Grupy zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym Grupa prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony, - w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów, - wartość bilansowa aktywów netto Grupy jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji, - dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie, - w ciągu okresu nastąpiły, lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią, znaczące i niekorzystne dla Grupy zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany, - dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są, lub w przyszłości będą, gorsze od oczekiwanych. Zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań wobec klientów, zobowiązań wobec jednostek powiązanych innych niż objęte konsolidacją, zobowiązań wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, zobowiązań wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, zobowiązań wobec podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych oraz innych zobowiązań niezaklasyfikowanych jako zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania długoterminowe, rozliczenia międzyokresowe ani rezerwy na zobowiązania. Do zobowiązań krótkoterminowych zaliczane są również kredyty w rachunku bieżącym, których wycena opisana została w pkt. „Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie” powyżej. Rozpoznanie zobowiązań krótkoterminowych z tytułu zawartych transakcji giełdowych zaprezentowano w pkt. „Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich” powyżej. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego. Leasing Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2020 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: • czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, • czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, • czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 14 Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości (tj. wartość początkowa przedmiotu leasingu nie przekracza 5 tys. USD). W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. 6. Zasady rachunkowości wprowadzone w 2023 roku Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku: • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Głównym celem MSSF 17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli. W tym celu jednostka będzie ujawniała szereg informacji ilościowych i jakościowych umożliwiających użytkownikom sprawozdania finansowego ocenę wpływu umów ubezpieczeniowych na sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne jednostki. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4; • Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – Definicja wartości szacunkowych. Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing - ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Informacje porównawcze – został opublikowany dnia 9 grudnia 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz Wytyczne Rady Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości. Zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa uważa, że zastosowanie wymienionych wyżej standardów i zmian do standardów nie miało znaczącego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień. 7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: • Zmiany do MSR 1 Klasyfikacja zobowiązań na krótko i długoterminowe - został opublikowany 23 stycznia 2020 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako długoterminowe będzie uzależniona od istnienia praw do Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 15 dokonania prolongaty zobowiązania na okres dłuższy niż 12 miesięcy oraz od spełnienia warunków realizacji takiej prolongaty na dzień bilansowy; • Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe Ujawnienia - Ustalenia dotyczące finansowania dostawców - zmiany wprowadzają dodatkowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w celu zwiększenia przejrzystości umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 r.; • Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak wymienialności - zmiany wprowadzają wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez użytkowników sprawozdań finansowych skutków braku wymienialności walut oraz wyjaśniają w jaki sposób należy dokonać oceny wymienialności walut. Zmiany obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2025 r.; • Zmiany do MSSF 16 Leasing – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego. Opublikowane dnia 22 września 2022 roku, obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.. Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Grupa zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2023 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w okresie ich początkowego zastosowania. 8. Zmiany szacunków W okresie 9 miesięcy 2023 roku nie dokonywano zmian szacunków za wyjątkiem rozliczeń międzyokresowych biernych, amortyzacji i odpisów na należności, o których mowa w nocie 14. 9. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia – odpowiednio po kursie: 1) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań, 2) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień - w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji. Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty przeliczane są na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Waluta 30 września 2023 31 grudnia 2022 30 września 2022 USD 4,3697 4,4018 4,9533 EUR 4,6356 4,6899 4,8698 100 HUF 1,1850 1,1718 1,1556 RON 0,9320 0,9475 0,9838 GBP 5,3464 5,2957 5,5560 CZK 0,1901 0,1942 0,1980 CHF 4,8030 4,7679 5,0714 TRY 0,1593 0,2349 0,2671 NOK 0,4117 0,4461 0,4640 CAD 3,2487 3,2486 3,6224 SEK 0,4033 0,4213 0,4465 DKK 0,6217 0,6307 0,6549 AUD 2,8322 2,9890 3,2245 Źródło: NBP 10. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego jednostce dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 16 Przy wyliczaniu zysku rozwodnionego średnia ważona liczba akcji w okresie korygowana jest o wszystkie potencjalnie rozwadniające akcje zwykłe. Z uwagi na brak akcji rozwadniających zysk podstawowy oraz zysk rozwodniony ukształtowały się na tym samym poziomie w okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 01.01-30.09.2023 01.01-30.09.2022 Liczba akcji – w szt. 29 937 836 29 937 836 Średnia ważona liczba akcji – w szt. 29 937 836 29 937 836 Zysk / strata netto z dz. kontynuowanej za okres na akcję 0,34 0,06 11. Informacje dotyczące segmentów działalności Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: 1. Segment „Usługi maklerskie i pokrewne” obejmujący działalność: (i) IPOPEMA Securities, tj. usługi brokerskie, usługi bankowości inwestycyjnej, a także dystrybucję produktów inwestycyjnych i usługi doradztwa inwestycyjnego adresowane do szerokiego grona inwestorów indywidualnych oraz (ii) IFA SK, tj. usługi doradcze w zakresie restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstw i pozyskania finansowania dla projektów infrastrukturalnych. 2. Segment „Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych” obejmujący działalność IPOPEMA TFI, tj. tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych. 3. Segment „Usługi doradcze” obejmujący działalność IPOPEMA Business Consulting, tj. głównie doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, zarządzanie urządzeniami informatycznymi, doradztwo w zakresie informatyki, działalność związana z oprogramowaniem. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku Działalność kontynuowana Działa lność zaniec hana Działaln ość ogółem Usługi maklerskie i pokrewne Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych Usługi doradcze Razem Przychody Przychody segmentu ogółem, w tym: 51 287 158 316 20 185 229 788 - 229 788 - dla klientów, z którymi wartość transakcji w okresie przekracza 10% lub więcej przychodów, w tym: - 96 770 - 96 770 - 96 770 (i) Klient 1 - 59 715 - 59 715 - 59 715 Klient 2 - 37 055 - 37 055 - 37 055 Sprzedaż między segmentami - 4 265 - - - 4 265 - - 4 265 Wyłączenia konsolidacyjne - 263 - - - 263 - - 263 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 46 759 158 316 20 185 225 260 - 225 260 Koszty segmentu Koszty segmentu – zakup od dostawców zewnętrznych - 43 576 - 157 044 - 19 665 - 220 285 - - 220 285 Koszty segmentu – zakup między segmentami - 4 265 - 4 265 - 4 265 Wyłączenia konsolidacyjne 263 - - 263 - 263 Koszty segmentu ogółem, w tym: - 43 313 - 152 779 - 19 665 - 215 757 - - 215 757 Amortyzacja - 1 930 - 1 794 - 326 - 4 050 - - 4 050 Zysk (strata) segmentu z dz. podstawowej 3 446 5 537 520 9 503 - 9 503 Koszty nieprzypisane - - - - - - Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 17 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i kosztami finansowymi 3 446 5 537 520 9 503 - 9 503 Przychody z tytułu odsetek 1 637 152 69 1 858 - 1 858 Koszty z tytułu odsetek - 1 837 - 547 - 133 - 2 517 - - 2 517 Pozostałe przychody/koszty finansowe netto 3 173 1 762 - 42 4 893 - 4 893 Pozostałe przychody/koszty operacyjne 168 162 - 62 268 - 268 Wyłączenia konsolidacyjne - 433 - - - 433 - 433 Zysk (strata) przed opodatkowaniem i udziałami niekontrolującymi 6 154 7 066 352 13 572 - 13 572 Podatek dochodowy 1 714 1 528 65 3 307 - 3 307 Podatek dochodowy ogółem 1 714 1 528 65 3 307 - 3 307 Zysk (strata) netto za okres 4 440 5 538 287 10 265 - 10 265 Aktywa i zobowiązania na 30.09.2023 Aktywa segmentu 373 962 81 327 17 020 472 309 - 472 309 Pozostałe aktywa nieprzypisane segmentom - - - - - - Aktywa ogółem 373 962 81 327 17 020 472 309 - 472 309 Zobowiązania segmentu 312 586 24 093 6 209 342 888 - 342 888 Rozliczenia międzyokresowe bierne 6 588 4 905 - 11 493 - 11 493 Wynik segmentu 4 440 5 538 287 10 265 - 10 265 Kapitały własne (bez wyniku z bieżącej działalności) 35 759 60 133 6 585 102 477 - 102 477 Udziały niekontrolujące 184 - 5 002 5 186 - 5 186 Kapitały własne i zobowiązania ogółem 359 557 94 669 18 083 472 309 - 472 309 Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne, w tym: 593 507 5 1 105 - 1 105 rzeczowe aktywa trwałe 153 39 5 197 - 197 wartości niematerialne 440 468 - 908 - 908 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 360 412 45 817 - 817 Amortyzacja wartości niematerialnych 213 62 2 277 - 277 Amortyzacja aktywa z tyt. prawa do użytkowania 1 359 1 319 278 2 956 - 2 956 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - - - - - - Pozostałe - - - - - - Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku Działalność kontynuowana Działal ność zaniec hana Działalnoś ć ogółem Usługi maklerskie i pokrewne Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych Usługi doradcze Razem Przychody Przychody segmentu ogółem, w tym: 39 458 126 988 21 782 188 228 - 188 228 - dla klientów, z którymi wartość transakcji w okresie przekracza 10% lub więcej przychodów, w tym: - 70 925 - 70 925 - 70 925 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 18 (ii) Klient 1 - 43 863 - 43 863 - 43 863 Klient 2 - 27 062 - 27 062 - 27 062 Sprzedaż między segmentami - 2 391 - - - 2 391 - - 2 391 Wyłączenia konsolidacyjne - 263 - - - 263 - - 263 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 36 804 126 988 21 782 185 574 - 185 574 Koszty segmentu Koszty segmentu – zakup od dostawców zewnętrznych - 35 700 - 127 644 - 20 489 - 183 833 - - 183 833 Koszty segmentu – zakup między segmentami - 2 391 - 2 391 - 2 391 Wyłączenia konsolidacyjne 263 - - 263 - 263 Koszty segmentu ogółem, w tym: - 35 437 - 125 253 - 20 489 - 181 179 - - 181 179 Amortyzacja - 2 229 - 2 053 - 378 - 4 660 - - 4 660 Zysk (strata) segmentu z dz. podstawowej 1 367 1 735 1 293 4 395 - 4 395 Koszty nieprzypisane - - - - - - Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i kosztami finansowymi 1 367 1 735 1 293 4 395 - 4 395 Przychody z tytułu odsetek 1 504 193 33 1 730 - 1 730 Koszty z tytułu odsetek - 1 135 - 66 - 13 - 1 214 - - 1 214 Pozostałe przychody/koszty finansowe netto -507 490 76 59 - 59 Pozostałe przychody/koszty operacyjne - 435 106 - 819 - 1 148 - 1 148 Wyłączenia konsolidacyjne - 603 - - - 603 - 603 Zysk (strata) przed opodatkowaniem i udziałami niekontrolującymi 191 2 458 570 3 219 - 3 219 Podatek dochodowy 423 327 441 1 191 - 1 191 Podatek dochodowy ogółem 423 327 441 1 191 - 1 191 Zysk (strata) netto za okres - 232 2 131 129 2 028 - 2 028 Aktywa i zobowiązania na 31.12.2022 Aktywa segmentu 276 585 84 946 18 168 379 699 - 379 699 Pozostałe aktywa nieprzypisane segmentom - - - - - - Aktywa ogółem 276 585 84 946 18 168 379 699 - 379 699 Zobowiązania segmentu 216 245 29 856 7 115 253 216 - 253 216 Rozliczenia międzyokresowe bierne 7 106 6 421 270 13 797 - 13 797 Wynik segmentu 3 681 2 173 223 6 077 - 6 077 Kapitały własne (bez wyniku z bieżącej działalności) 36 830 58 188 6 632 101 650 - 101 650 Udziały niekontrolujące - 23 - 4 982 4 959 - 4 959 Kapitały własne i zobowiązania ogółem 263 839 96 638 19 222 379 699 - 379 699 Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne, w tym: 1 441 86 69 1 596 - 1 596 rzeczowe aktywa trwałe 147 86 64 297 - 297 wartości niematerialne 1 294 - 5 1 299 - 1 299 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 363 528 62 953 - 953 Amortyzacja wartości niematerialnych 289 110 10 409 - 409 Amortyzacja aktywa z tyt. prawa do użytkowania 1 577 1 415 307 3 299 - 3 299 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 19 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - - - - - - Pozostałe - - - - - - 12. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – aktywa Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Środki pieniężne i inne aktywa 30.09.2023 31.12.2022 Środki pieniężne i inne aktywa w Grupie Kapitałowej a) na rachunkach bankowych i w kasie 21 302 27 605 b) inne środki pieniężne 152 470 135 936 Razem 173 772 163 541 Środki pieniężne i inne aktywa: a) środki pieniężne i inne aktywa własne Grupy Kapitałowej 35 394 54 151 b) środki pieniężne i inne aktywa klientów zdeponowane na rachunkach pieniężnych w domu maklerskim oraz wpłacone na poczet nabycia papierów wartościowych w pierwszej ofercie publicznej lub obrocie pierwotnym, 130 678 100 890 c) środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym 7 700 8 500 d) środki pieniężne i inne aktywa przekazane z funduszu rozliczeniowego - - Razem 173 772 163 541 Wolne środki pieniężne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane w formie lokat terminowych oraz typu overnight. Lokaty krótkoterminowe zawierane są na okresy od jednego dnia do kilku miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według zmiennych i stałych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe prezentowane są w pozycji: Inne środki pieniężne. Natomiast lokaty powyżej 3 miesięcy prezentowane są w pozycji: Inne aktywa pieniężne. W pozycji inne środki pieniężne prezentowane są również środki pieniężne klientów zdeponowane na rachunku bankowym jednostki dominującej w kwocie 130.678 tys. zł na dzień 30 września 2023 roku oraz w kwocie 100.890 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 roku. Należności Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 30.09.2023 31.12.2022 Należności krótkoterminowe 228 365 159 789 Należności długoterminowe 8 947 8 826 Udzielone pożyczki długoterminowe 174 94 Rozliczenia międzyokresowe: 2 634 2 631 krótkoterminowe 2 624 2 611 długoterminowe 10 20 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 240 120 171 340 Należności krótkoterminowe 30.09.2023 31.12.2022 Od klientów / z tytułu dostaw i usług 98 317 56 674 - z tyt. odroczonego terminu zapłaty - - - z tyt. należności przeterminowanych i roszczeń spornych, nieobjętych odpisami aktualizującymi należności - - - z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie 71 483 32 328 - z tytułu zawartych transakcji na GPW w Budapeszcie 10 474 - - z tytułu zawartych transakcji na GPW w Londynie 470 - - z tytułu zawartych transakcji na GPW we Frankfurcie - 1 842 - z tytułu zawartych transakcji na GPW w Nowym Jorku 115 5 998 - pozostałe 15 775 16 506 Od jednostek powiązanych 13 21 Od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich * 70 380 36 175 - z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie 66 078 26 763 - z tytułu zawartych transakcji na GPW w Budapeszcie - 3 283 - z tytułu zawartych transakcji na GPW w Australii - 1 827 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 20 - pozostałe 4 302 4 302 Od podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe 472 11 Od Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb rozrachunkowych 26 500 32 615 - z funduszu rozliczeniowego 26 500 32 615 Od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych 27 585 30 177 Z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych 819 216 Dochodzone na drodze sądowej, nieobjęte odpisami aktualizującymi należności - - Wynikające z zawartych ramowych umów pożyczki i sprzedaży krótkiej z tytułu pożyczonych papierów wartościowych - - Pozostałe 4 279 3 900 - udzielone pożyczki 1 035 917 - pozostałe 3 244 2 983 Należności krótkoterminowe razem 228 365 159 789 * Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają należności od KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji) Należności i zobowiązania krótkoterminowe w przeważającej części powstają w związku z zawartymi transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których rozrachunek w izbach rozliczeniowych jeszcze nie nastąpił. W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są zobowiązania wobec stron transakcji rynkowych (banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich – tzw. anonimowa strona transakcji) oraz należności od klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano. W przypadku transakcji sprzedaży zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są należności od stron transakcji rynkowych oraz zobowiązania wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży zrealizowano. Informacje na temat aktywów i zobowiązań finansowych W okresie 9 miesięcy 2023 roku oraz w okresie porównawczym nie nastąpiły zmiany metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych ani zmiany klasyfikacji aktywów finansowych. Według stanu na 30 września 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej. Instrumenty finansowe i pozycja w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 30.09.2023 31.12.2022 wartość bilansowa wartość godziwa wartość bilansowa wartość godziwa Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 411 258 411 258 332 250 332 250 - środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 173 772 173 772 163 541 163 541 - pożyczki 1 209 1 209 1 011 1 011 - należności krótkoterminowe i długoterminowe 236 277 236 277 167 698 167 698 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik 5 936 5 936 3 189 3 189 - akcje spółek notowanych 5 936 5 936 3 189 3 189 - pozostałe papiery wartościowe - - - - Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody 28 662 28 662 14 670 14 670 - udziały spółek i obligacje 27 871 27 871 11 671 11 671 - jednostki funduszy inwestycyjnych / certyfikaty inwestycyjne 791 791 2 999 2 999 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 324 417 324 417 231 798 231 798 - kredyt w rachunku bieżącym 16 779 16 779 19 419 19 419 - subwencja - - 127 127 - zobowiązania (inne niż kredyt i subwencja) 307 638 307 638 212 252 212 252 Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu papierów wartościowych. Posiadane przez Grupę instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 21 Udziały w jednostkach zależnych nieobjętych konsolidacją (spółek nienotowanych) oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ponieważ celem jest uzyskiwanie przepływów wynikających ze składnika tych aktywów finansowych lub przepływów z ich sprzedaży. Straty dotyczące tej kategorii aktywów finansowych w okresie 9 miesięcy 2023 roku wyniosły 281 tys. zł (strata w wysokości 353 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022 roku). Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii: • Poziom 1 – gdzie wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, • Poziom 2 - gdzie wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku), • Poziom 3 – gdzie wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się jednakże o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe. Według stanu na 30.09.2023 roku Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne - 263 - 263 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej inne niż instrumenty pochodne 5 936 - - 5 936 Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 5 936 263 - 6 199 Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych - 791 - 791 Instrumenty dłużne - - 22 329 22 329 Razem instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody * - 791 22 329 23 120 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne - - - - Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - - - - * Kwota nie obejmuje aktywów wycenianych w koszcie nabycia W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1 i poziomem 2 wartości godziwej instrumentów. Według stanu na 31.12.2022 roku Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne - 7 - 7 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej inne niż instrumenty pochodne 3 189 - - 3 189 Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 189 7 - 3 196 Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych - 2 999 - 2 999 Instrumenty dłużne - - 10 075 10 075 Razem instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody * - 2 999 10 075 13 074 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 22 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne - - - - Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - - - - * Kwota nie obejmuje aktywów wycenianych w koszcie nabycia Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów W okresie 9 miesięcy 2023 jak i w roku 2022 spółki z Grupy nie dokonywały odpisów ani nie odwracały wcześniej utworzonych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów za wyjątkiem zmiany stanów odpisów na należności (nota 14) oraz utworzenia odpisu aktualizującego wartość udzielonych pożyczek w kwocie 14 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022 r. (brak odpisu w 2023 roku). Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych W okresie 9 miesięcy 2023 roku Grupa nabyła środki trwałe i wartości niematerialne o wartości 1.104 tys. zł wobec 1.597 tys. zł w okresie 9 miesięcy roku ubiegłego. Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych W okresie 9 miesięcy 2023 roku ani w 2022 roku Grupa nie dokonała istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Istotne zobowiązanie z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Grupa nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. 13. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – kapitały Kapitał podstawowy Na dzień 30 września 2023 roku kapitał podstawowy Grupy wynosił 2.993.783,60 złotych i nie uległ zmianie w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2022 roku. Kapitał podstawowy dzieli się na 7.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, 21.571.410 akcji zwykłych na okaziciela serii B oraz 1.366.426 akcji zwykłych na okaziciela serii C. 14. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej – zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych 01.01.- 30.09.2023 01.01.- 30.09.2022 2022 Stan na początek okresu sprawozdawczego 13 797 15 460 15 460 Utworzone w ciągu okresu 28 602 21 856 33 846 Wykorzystane 30 872 25 901 34 074 Rozwiązane 34 132 1 435 Stan na koniec okresu sprawozdawczego 11 493 11 283 13 797 Odpisy na należności W okresie 9 miesięcy 2023 roku stan odpisów na należności zwiększył się o 566 tys. zł w wyniku utworzonych odpisów, (wzrost o 1.570 tys. zł w okresie 9 miesięcy roku ubiegłego). Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 23 Zobowiązania 30.09.2023 31.12.2022 Zobowiązania krótkoterminowe (z wyjątkiem leasingu) 324 417 231 798 Zobowiązania długoterminowe (z wyjątkiem leasingu) - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania 324 417 231 798 Zobowiązania krótkoterminowe (z wyjątkiem leasingu) 30.09.2023 31.12.2022 Wobec klientów 200 673 154 318 Wobec jednostek powiązanych 205 406 Wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich * 97 807 50 763 - wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie * 87 215 42 917 - wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Budapeszcie 10 472 - - wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Nowym Jorku 116 5 990 - wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Paryżu - 1 840 - zobowiązania z tytułu zawartych transakcji na rynku pozagiełdowym 4 16 Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe 238 256 - zobowiązania wobec Giełdy Papierów Wartościowych Warszawie 238 256 Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych 1 957 519 Kredyty, pożyczki i subwencje 16 779 19 546 - od jednostek powiązanych - - - pozostałe 16 779 19 546 Dłużne papiery wartościowe 1 1 Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych 3 567 2 237 Z tytułu wynagrodzeń - 9 Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych 1 582 1 741 Pozostałe 1 608 2 002 a) z tytułu wypłaty dywidendy 250 - b) pozostałe 1 358 2 002 - pozostałe zobowiązania 1 358 2 002 Zobowiązania krótkoterminowe razem 324 417 231 798 * Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozycje bilansu: zobowiązania krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają odpowiednio należności i zobowiązania wobec KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji). Zobowiązania za wyjątkiem kredytów i zobowiązań z tytułu leasingu są nieoprocentowane. Oprocentowane kredyty bankowe 30.09.2023 31.12.2022 Kredyt bankowy 16 779 19 419 - kwota kredytu pozostała do spłaty 16 779 19 419 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów 16 779 19 419 Na dzień 30 września 2023 roku Grupa posiadała 16.779 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów związanych z prowadzoną działalnością brokerską (wobec 19.419 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 roku) wynikających z zawartych w dniu 22 lipca 2009 r. z Alior Bankiem S.A. dwóch umów o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym (linie kredytowe). Kredyty te służą regulowaniu zobowiązań wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych / KDPW CCP w związku z prowadzoną działalnością brokerską i są corocznie odnawiane – aktualny okres ich obowiązywania upływa 11 grudnia 2023 roku: i. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 8 mln zł. Celem umowy jest finansowanie płatności zobowiązań Spółki wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych / KDPW CCP związanych z rozliczeniem i rozrachunkiem transakcji zawieranych na rynku regulowanym w ramach prowadzonej działalności maklerskiej. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 24 z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku oraz kaucja (w formie lokaty terminowej) w wysokości 4,3 mln zł – są to zabezpieczenia wspólne z kredytem opisanym w punkcie ii. ii. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 25 mln zł, której celem jest finansowanie zobowiązań Spółki wynikających z członkostwa w Funduszu Gwarantowania Rozliczeń Transakcji prowadzonym przez KDPW CCP. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku. Zgodnie z informacją zamieszczoną w pkt i powyżej, wspólnym zabezpieczeniem obu kredytów jest również kaucja w wysokości 4,3 mln zł. Subwencje otrzymane W dniu 3 czerwca 2020 roku IBC otrzymała subwencję w wysokości 1.751 tys. zł z rządowego programu dotyczącego wsparcia finansowego Polskiego Funduszu Rozwoju („PFR”) dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw w związku ze zwalczaniem skutków epidemii COVID-19 w Polsce („Program”). Program zakładał możliwość umorzenia do 75% finansowania pod warunkiem spełnienia ściśle określonych warunków. Warunki te zostały spełnione i na mocy decyzji PFR z dnia 1 lipca 2021 r. IBC została zwolniona z obowiązku zwrotu 75% wartości subwencji, tj. kwoty 1.313 tys. zł. Pozostała kwota subwencji finansowej, która podlegała zwrotowi (437,7 tys. zł) nie była oprocentowana i została w pełni spłacana w 24 równych miesięcznych ratach (18,2 tys. zł). Obligacje W 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie dokonała emisji. W okresie porównawczym (tj. w okresie 9 miesięcy 2022 roku) Spółka dokonała emisji 12 obligacji o łącznej wartości nominalnej 2,4 tys. zł z terminem zapadalności przypadającym na lata 2022-2024. Łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu wykupu ww. obligacji nie przekroczy ich wartości nominalnej i jest nieznacząca dla Spółki. Ich emisja związana jest natomiast z wdrożeniem w Spółce polityki dotyczącej wypłat zmiennych składników wynagrodzeń w ramach systemu zarządzania ryzykiem oraz w wykonaniu obowiązujących przepisów. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wykupione zostały obligacje na łączną kwotę 0,8 tys. zł (wszystkie w I półroczu 2023 roku) wobec 1,6 tys. zł w okresy 9 miesięcy 2022 roku. Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego Nie wystąpiły. 15. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów Przychody z działalności podstawowej Przychody z działalności podstawowej 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 Przychody z działalności maklerskiej, w tym: 46 759 14 505 36 804 12 524 - przychody z tytułu obrotu papierami wartościowymi 27 474 7 401 21 718 6 650 - przychody z tytułu usług bankowości inwestycyjnej 15 631 5 802 13 099 5 745 - pozostałe przychody z działalności podstawowej 3 654 1 302 1 987 129 Przychody z tytułu zarządzania funduszami inwestycyjnymi oraz portfelami maklerskich instrumentów finansowych 158 316 54 723 126 988 45 434 Przychody z tytułu usług doradczych 20 185 6 923 21 782 6 993 Przychody z działalności podstawowej razem 225 260 76 151 185 574 64 951 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 25 Koszty działalności Koszty działalności podstawowej 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych 3 178 1 029 3 336 935 Opłaty na rzecz CCP 237 67 227 56 Opłaty na rzecz izby gospodarczej 90 30 68 22 Wynagrodzenia 53 696 17 422 47 671 16 503 Ubezpieczenia społeczne 4 587 1 182 4 311 1 019 Świadczenia na rzecz pracowników 947 330 845 255 Zużycie materiałów i energii 547 187 493 150 Amortyzacja 4 050 1 298 4 660 1 629 Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym 5 638 5 207 5 421 5 115 Pozostałe, w tym: 142 787 46 825 114 147 38 203 - koszty związane z zarządzaniem i dystrybucją funduszy 116 957 37 829 91 524 30 486 - koszty transakcyjne inne niż koszty rozliczenia transakcji przez izby rozliczeniowe i giełdy papierów wartościowych 9 939 3 238 6 127 2 281 - serwisy informacyjne i usługi teleinformatyczne 5 719 1 918 5 317 1 817 - marketing, reprezentacja i reklama 824 323 1 174 515 - zakup oprogramowania (do refaktury) 866 666 1 819 802 - inne usługi obce 8 482 2 851 8 186 2 302 Razem koszty działalności podstawowej 215 757 73 577 181 179 63 887 Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 Przychody z tytułu refaktur 3 514 1 969 2 005 703 Rozwiązanie odpisu na należności 717 633 185 - 45 Rozwiązanie rezerw 34 - 132 - Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 246 1 1 - Pozostałe przychody operacyjne 682 169 519 77 Pozostałe przychody operacyjne razem 5 192 2 772 2 842 735 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 Koszty z tytułu refaktur 2 864 1 735 1 483 505 Utworzenie odpisu na należności 1 283 550 1 770 151 Pozostałe koszty operacyjne 776 169 736 73 Pozostałe koszty operacyjne razem 4 923 2 454 3 989 729 16. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: 01.01.2023- 30.09.2023 01.07.2023- 30.09.2023 01.01.2022- 30.09.2022 01.07.2022- 30.09.2022 Zysk brutto przed opodatkowaniem 13 572 4 139 3 219 2 451 Podatek wyliczony według stawki 19% 2 579 787 612 466 Przychody/koszty podatkowe niebilansowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - suma korekt konsolidacyjnych 841 118 295 151 Straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – pozostałe - - 127 - 101 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 26 Straty podatkowe z lat ubiegłych, z tytułu których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - Wykorzystanie uprzednio nierozliczonych strat podatkowych - - - - Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu 4 384 3 059 4 384 2 700 Ujemne/dodatnie różnice przejściowe, od których nie rozpoznano aktywa/rezerw z tytułu odroczonego podatku - - - - Przychody nie będące podstawą do opodatkowania - 1 141 - 2 221 - 1 758 - 2 370 Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i odroczonego 17 656 5 095 6 267 2 831 - w tym podstawa naliczenia podatku dochodowego w wysokości 9 % 474 21 - - Obniżenia, zwolnienia - - - - Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 3 307 966 1 191 538 Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej ugruntowanym i stabilnym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe spółek Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Informacja o podatku odroczonym Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o 66 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2023 roku (w III kwartale 2023 roku zwiększyły się o 29 tys. zł ), a w okresie porównawczym, tj. w okresie 9 miesięcy 2022 roku zmniejszyły się o 406 tys. zł (w III kwartale 2022 roku o 22 tys. zł). Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o 28 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022 roku (w tym w III kwartale 2022 roku zwiększyły się o 153 tys. zł), a w okresie porównawczym, tj. w okresie 9 miesięcy 2022 roku zmniejszyły się o 681 (w tym w III kwartale 2022 roku o 518 tys. zł). 17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W dniu 24 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło decyzję o wypłacie dywidendy z zysku za 2022 rok, który wyniósł 4.619 tys. zł. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,15 zł. Dniem ustalenia praw do dywidendy był 2 czerwca 2023 roku (dzień dywidendy), a dniem jej wypłaty 9 czerwca 2023 roku. W tej dacie dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 4.490 tys. zł. Różnica między wartością wypłaconej dywidendy a kwotą 4.619 tys. zł uchwaloną przez Walne Zgromadzenie, która wyniosła 129 tys. zł jest wynikiem zaokrągleń w wysokości dywidendy na 1 akcję i zgodnie z ww. uchwałą Walnego Zgromadzenia zasiliła kapitał zapasowy Spółki. W dniu 30 czerwca 2023 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników IBC podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku za 2022 rok, tj. 0,5 mln zł na wypłatę dywidendy, co w przeliczeniu na jeden udział wynosi 249,85 zł. Wypłata dywidendy nastąpi nie później niż do 31 grudnia 2025 roku. 18. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W 2023 roku do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak i w okresie 9 miesięcy 2022 roku spółki z Grupy nie emitowały kapitałowych papierów wartościowych. Informacja o emisji i wykupie dłużnych papierów wartościowych została zamieszczona w nocie 14. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 27 19. Wyłączenia spółek z konsolidacji W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w oparciu o MSR 8 pkt 8, który zezwala na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF w sytuacji, gdy skutek odstąpienia od ich zastosowania nie jest istotny, nie objęto konsolidacją IFA oraz MUSCARI. dane w tys. zł IFA IFS MUSCARI Suma bilansowa na 30.09.2023 11 1 044 472 Udział procentowy w sumie bilansowej jednostki dominującej (w %) - 0,28 0,13 Przychody za okres 1.01. - 30.09.2023 11 1 007 2 963 Udział procentowy w przychodach jednostki dominującej (w %) - 2,05 6,05 Aktywa netto na 30.09.2023 - 92 990 - 348 Wynik finansowy za okres 1.01. - 30.09.2023 - 100 - 6 121 dane w tys. zł IFA MUSCARI Suma bilansowa na 31.12.2022 15 605 Udział procentowy w sumie bilansowej jednostki dominującej (w %) - 0,02 Przychody za okres 1.01. - 30.09.2022 11 2 207 Udział procentowy w przychodach jednostki dominującej (w %) - 0,06 Aktywa netto na 31.12.2022 8 - 469 Wynik finansowy za okres 1.01. - 30.09.2022 7 - 283 20. Sezonowość działalności Działalność spółek Grupy nie ma charakteru sezonowego. 21. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Spółka wystawiła weksle jako zabezpieczenie kredytu (szczegółowy opis znajduje się w nocie 14) oraz wpłaciła: (i) kaucję w wysokości 1,5 mln EUR stanowiącą zabezpieczenie rozliczenia transakcji na giełdach zagranicznych; (ii) kaucję jako zabezpieczenie gwarancji opisanej w nocie 14. 22. Gwarancje W styczniu 2012 r. Spółce udzielona została przez PKO Bank Polski S.A. (dawniej Nordea Bank Polska S.A.) gwarancja do łącznej kwoty 268 tys. Euro, której zabezpieczeniem jest kaucja w aktualnej wysokości 1.993 tys. zł. Na mocy aneksu z 2023 roku kwota gwarancji została podwyższona do 323 tys. Euro. Gwarancja wystawiona została na okres do 16 kwietnia 2028 r. i dotyczy zobowiązań związanych z wynajmem powierzchni biurowej. 23. Leasing Grupa jako leasingobiorca Do najistotniejszych umów leasingu w trakcie realizacji w 2023 roku należy najem powierzchni biurowej. Prawo do użytkowania budynku przez okres trwania umowy zaklasyfikowane zostało jako leasing. Umowa najmu prawa do budynku została pierwotnie zawarta na okres 5 lat (począwszy od 2013 roku), przy czym na mocy zawartych aneksów okres ten został wydłużony – aktualnie do 2028 roku. W grudniu 2020 roku spółki z Grupy podpisały umowę, w ramach której zidentyfikowany jest leasing sprzętu IT. Umowa została zawarta na okres 3 lat z możliwością przedłużenia na kolejne okresy Spółki z Grupy zawarły umowy leasingu pojazdów. Finansujący uprawniony jest do rekalkulacji wynagrodzenia, gdy zmianie ulegnie stopa procentowa WIBOR / EURIBOR 1M oraz w przypadku zmian przepisów (w tym w szczególności przepisów podatkowych). Dla pojazdów określony został limit przebiegu pojazdu, który rozliczany będzie za cały okres trwania umowy. W przypadku gdy przebieg pojazdu jest wyższy od ustalonego przez strony limitu, wówczas spółki z Grupy zapłacą dodatkową opłatę z tytułu przekroczenia limitu przebiegu pojazdu. W 2017 roku spółka z Grupy zawarła umowę leasingu sprzętu teleinformatycznego na okres 60 miesięcy, w celu świadczenia usług hostingu ww. sprzętu swojemu kontrahentowi. Na mocy ww. umowy, po zakończeniu okresu leasingu, spółka uzyska możliwość przedłużenia leasingu lub wykupu sprzętu. Ponadto, za zgodą dostawcy sprzętu, spółka uprawniona jest do przeniesienia praw i obowiązków wynikających z umowy na podmiot trzeci, Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 28 a po upływie 18 miesięcy leasingu ma możliwość rozwiązania umowy leasingu bez zgody dostawcy sprzętu, pod warunkiem wykupu sprzętu za cenę stanowiącą sumę pozostałych do końca umowy rat leasingowych. Symetryczne warunki zostały zagwarantowane w umowie hostingu, zawartej z kontrahentem spółki, na rzecz którego spółka świadczy stosowne usługi. Wartość minimalnych opłat leasingowych została przedstawiona w poniższej tabeli. Zobowiązania z tytułu leasingu 30.09.2023 31.12.2022 Wartość bilansowa netto 17 608 20 404 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych Opłaty leasingowe Koszty finansowe Opłaty leasingowe Koszty finansowe W okresie 1 roku 3 678 1 449 4 511 1 563 W okresie od 1 do 5 lat 13 930 2 752 15 893 3 533 Powyżej 5 lat - - - - Koszt amortyzacji przedmiotów leasingu rozpoznany w okresie 9 miesięcy (2023r. / 2022r.) 2 956 3 300 Grupa jako leasingodawca Na dzień 30 września 2023 roku jak i na 31 grudnia 2022 roku Grupa nie była leasingodawcą. 24. Transakcje z jednostkami powiązanymi IPOPEMA Securities jest jednostką dominującą – skład Grupy oraz udziały kapitałowe zostały zaprezentowane w nocie 2. W okresie 9 miesięcy 2023 roku ani w 2022 roku Grupa nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje z jednostkami powiązanymi – przychody i koszty (w tys. zł) Nazwa spółki powiązanej Przychody Zakupy Przychody Zakupy 01.01. - 30.09.2023r. 01.01. - 30.09.2022r. IFA - - - - MUSCARI - 2 609 - 2 038 IPOPEMA Funds Services 3 - - - Członkowie Zarządu i organów nadzorczych 6 - - - Razem 9 2 609 - 2 038 Transakcje z jednostkami powiązanymi – należności i zobowiązania Nazwa Spółki powiązanej Należności Zobowiązania 30.09.2023 r. 31.12.2022 r. 30.09.2023 r. 31.12.2022 r. IFA 4 - - - MUSCARI 744 742 205 390 IPOPEMA Funds Services 1 4 - Członkowie Zarządu i organów nadzorczych 6 2 - - Razem 755 748 205 390 Do podmiotów powiązanych zalicza się również, zgodnie z MSR 24, Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej, a także osoby z nimi powiązane. IPOPEMA Securities świadczy usługi maklerskie na rzecz funduszy zarządzanych przez IPOPEMA TFI S.A., jednakże koszty transakcji ponoszone są bezpośrednio przez fundusze. Zarówno w okresie 9 miesięcy 2023 roku jak i w 2022 roku, członkowie zarządu i rady nadzorczej korzystali z usług zarządzania funduszami, przy czym dwa z nich, których uczestnikami są niektórzy członkowie zarządu Spółki lub osoby z nimi powiązane zostały zwolnione z opłaty za administrowanie nimi. 25. Pozycje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Działalność operacyjna - świadczenie usług maklerskich i doradczych, zarządzania funduszami i aktywami klientów oraz nabywanie i zbywanie papierów wartościowych w ramach prowadzonej działalności maklerskiej. Działalność inwestycyjna - nabywanie oraz sprzedaż wartości niematerialnych, rzeczowego majątku trwałego oraz papierów wartościowych o charakterze długoterminowym. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 29 Działalność finansowa - pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania (zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału własnego i obcego w jednostce) oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści. Różnice zmian stanów pozycji bilansowych Prezentacja w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 30.09.2023 Prezentacja w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 31.12.2022 Prezentacja w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych – zmiana stanu 30.09.2023 Należności brutto 243 012 173 749 - 68 689 Należności netto 237 312 168 615 Odpisy na należności 5 700 5 134 566 Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 634 2 631 Rozliczenia międzyokresowe bierne (bez podatku odroczonego dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki) 11 493 13 797 - 2 307 Razem zmiana stanu odpisów i rozliczeń międzyokresowych - 1 741 Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów pieniężnych wynika z faktu wydzielenia z tej pozycji na dzień na dzień 30 września 2023 roku należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz odsetek od wpłaconej kaucji, które zaprezentowane zostały w ramach działalności inwestycyjnej. Prezentacja w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 30.09.2022 Prezentacja w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 31.12.2021 Prezentacja w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych – zmiana stanu 30.09.2022 Należności brutto 166 756 257 541 91 626 Należności netto 161 711 254 066 Odpisy na należności (bez odpisów na pożyczki) 5 045 3 475 1 557 Rozliczenia międzyokresowe czynne 3 084 2 146 Rozliczenia międzyokresowe bierne (bez podatku odroczonego dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki) 11 283 15 460 - 5 115 Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów pieniężnych wynika z faktu wydzielenia z tej pozycji na dzień 30 września 2022 roku należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz odsetek od wpłaconej kaucji, które zaprezentowane zostały w ramach działalności inwestycyjnej. Natomiast różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu odpisów na należności a kwotą wykazaną w rachunku przepływów pieniężnych wynika z uwzględnienia części odpisów dotyczących pożyczek w pozostałych korektach z działalności operacyjnej. 26. Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem lub organem administracji publicznej W 2016 r. IPOPEMA TFI otrzymała odpis skierowanego przez Górnośląskie Przedsiębiorstwo Wodociągów S.A. z siedzibą w Katowicach („GPW”) pozwu o zapłatę kwoty 20,6 mln zł z tytułu rzekomej szkody majątkowej poniesionej przez GPW w związku z inwestycją GPW w certyfikaty inwestycyjne jednego z tzw. funduszy dedykowanych zarządzanych przez Towarzystwo (funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów niepublicznych). Towarzystwo uważa powództwo GPW za bezzasadne i podjęło kroki prawne w celu jego oddalenia składając do sądu odpowiedź na pozew oraz uczestnicząc w dalszych czynnościach procesowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w sprawie odbyło się kilka rozpraw, podczas których przesłuchano część świadków. Z uwagi na skomplikowany stan faktyczny i prawny oraz specyfikę polskiego systemu sądownictwa na obecnym etapie nie można przesądzić o terminie zakończenia przedmiotowego postępowania oraz o jego wyniku. Wobec IPOPEMA TFI wniesione zostały także cztery pozwy dotyczące funduszy, które zarządzane były wcześniej przez Saturn TFI oraz Lartiq TFI, a których zarządzanie zostało przejęte przez IPOPEMA TFI w wyniku decyzji Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 30 Komisji Nadzoru Finansowego o cofnięciu zezwoleń na wykonywanie działalności przez ww. towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Trzy z nich, o łącznej wartości roszczeń ok. 2,6 mln zł, wpłynęły w grudniu 2022 r. i styczniu 2023 r., natomiast ostatni wpłynął w październiku 2023 r. Jest to pozew grupowy przeciwko IPOPEMA TFI oraz bankowi pełniącemu funkcję depozytariusza dla funduszu, którego pozew ten dotyczy. Wynikająca z niego wartość przedmiotu sporu to 25,3 mln zł, przy czym sprawa jest na etapie badania przez sąd dopuszczalności postępowania grupowego. IPOPEMA TFI stanowczo kwestionuje w całości przedmiotowe powództwa jako zupełnie nieuzasadnione i bezpodstawne. Podnoszone w nich zarzuty dotyczą bowiem okoliczności będących konsekwencją zarządzania przedmiotowymi funduszami i ich sytuacji sprzed okresu przejęcia zarządzania nimi przez IPOPEMA TFI. W związku z powyższym Zarząd IPOPEMA TFI podejmuje kroki prawne w celu oddalenia pozwów, jak również ochrony dobrego imienia IPOPEMA TFI. Ponadto w I połowie 2022 r. przeciwko IPOPEMA Business Consulting złożony został przez jednego z jej klientów pozew dotyczący zawartej pomiędzy stronami umowy wdrożeniowej realizowanej w toku normalnej działalności IPOPEMA Business Consulting. Wskazana przez powoda kwota roszczenia to 14,5 mln zł, przy czym zważywszy na stan faktyczny, poparty analizami prawnymi, Zarząd IPOPEMA Business Consulting nie uznaje ww. roszczenia traktując je jako całkowicie bezzasadne i pozbawione jakichkolwiek podstaw faktycznych i prawnych. IPOPEMA Business Consulting złożyła także wobec tego klienta pozew opiewający na łączną kwotę 12,6 mln zł tytułem wyegzekwowania jej wynagrodzenia za wykonane i oddane prace, kar umownych oraz odszkodowania. Obydwie sprawy aktualnie prowadzone są w ramach oddzielnych postępowań, przy czym obie strony złożyły wnioski o połączenie obydwu spraw do łącznego rozpoznania. Poza powyższym Grupa IPOPEMA nie była stroną istotnych postępowań sądowych ani administracyjnych dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki, ani spółek z jej grupy kapitałowej. 27. Instrumenty finansowe klientów Instrumenty finansowe klientów 30.09.2023 31.12.2022 Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu - liczba 320 947 322 978 - wartość 1 962 973 2 241 067 Papiery wartościowe niedopuszczone do publicznego obrotu - liczba 4 924 4 498 - wartość 129 505 125 635 Sponsor emisji (i) akcje - liczba 812 812 - wartość 14 368 11 951 (ii) obligacje - liczba 55 83 - wartość 27 584 40 897 (iii) certyfikaty inwestycyjne - liczba 233 241 150 813 - wartość 35 950 402 35 735 009 28. Wymogi kapitałowe IPOPEMA Securities S.A. jako firma inwestycyjna zobowiązana jest do kalkulacji funduszy własnych oraz wymogów ostrożnościowych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniającym rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”). W skład Grupy w konsolidacji ostrożnościowej wchodzi Spółka oraz IPOPEMA TFI. Dane na 30 września 2023 r. dotyczące informacji o funduszach własnych, wymogach kapitałowych w zakresie funduszy własnych oraz współczynnikach kapitałowych określonych w Rozporządzeniu IFR zostały zamieszczone poniżej. Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi najwyższa kwota z poniższych wartości: - wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich, - stały wymóg minimalny wymóg kapitału założycielskiego, - wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 31 Na dzień 30 września 2023 roku najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K. Pozycja – w tys. zł 30.09.2023 30.09.2022 Fundusze własne 88 201 92 825 Wymogi w zakresie funduszy własnych 20 868 21 495 - stały minimalny wymóg kapitałowy 3 517 3 450 - wymóg dotyczący stałych kosztów pośrednich 19 138 17 456 - wymóg dotyczący współczynnika K 20 868 21 495 Współczynnik kapitału podstawowego Tier I 422,65% 431,85% Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału podstawowego Tier I 76 515 80 788 Współczynnik kapitału Tier I 422,65% 431,85% Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału Tier I 72 550 76 704 Łączny współczynnik kapitałowy 422,65% 431,85% Nadwyżka(+)/niedobór(–) łącznego kapitału 67 332 71 330 Informacja o naruszeniu współczynników adekwatności kapitałowej oraz limitu dużych ekspozycji W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie odnotowała przypadków naruszenia współczynników adekwatności kapitałowej w ujęciu skonsolidowanym 29. Istotne zdarzenia i czynniki w okresie 9 miesięcy 2023 roku Sytuacja na rynku obrotu akcjami oraz w obszarze bankowości inwestycyjnej Na rynku obrotu akcjami na GPW w okresie pierwszych 9 miesięcy 2023 r. widać było nieco mniejszą aktywność inwestorów niż rok wcześniej – łączne obroty w okresie styczeń-wrzesień br. były o 12,9% niższe niż w pierwszych trzech kwartałach 2022 r. Jednocześnie IPOPEMA Securities zasadniczo utrzymała swój udział rynkowy (2,09% wobec 2,12%). Niemniej jednak, dzięki wyższym przychodom z pośrednictwa w obrocie obligacjami oraz z transakcji realizowanych wspólnie z obszarem bankowości inwestycyjnej poziom przychodów z obrotu papierami wartościowymi w okresie I-III kw. 2023 r. (27.474 tys. zł) był o 26,5% wyższy niż przed rokiem (21.718 tys. zł). Pomimo wciąż wysokiej inflacji i poziomu stóp procentowych, na rynku transakcji kapitałowych w drugim i trzecim kwartale br. widać było lekkie ożywienie. Pozwoliło to Spółce na realizację w okresie styczeń-wrzesień 2023 r. przychodów z tytułu usług bankowości inwestycyjnej na poziomie 15.631 tys. zł, tj. o 19,3% wyższych niż rok wcześniej (13.099 tys. zł). Powyższe czynniki sprawiły, że segment usług maklerskich zanotował w okresie I-IX 2023 r. 4.440 tys. zł zysku netto (wobec 232 tys. zł straty netto rok wcześniej). Działalność IPOPEMA TFI Wyższe przychody IPOPEMA TFI (o 24,7% w porównaniu do pierwszych trzech kwartałów roku 2022) w największym stopniu wynikają ze wzrostu poziomu przychodów z zarządzania funduszami wierzytelności. Pomimo wyższych kosztów działalności segment zarządzania funduszami zanotował istotną poprawę zysku netto (5.539 tys. zł wobec 2.131 tys. zł przed rokiem). Wartość aktywów w funduszach aktywnie zarządzanych na koniec września 2023 r. wyniosła 1,1 mld zł. Biorąc pod uwagę aktywa zgromadzone również w funduszach dedykowanych, IPOPEMA TFI niezmiennie pozostaje największym polskim towarzystwem funduszy inwestycyjnych – łączna suma aktywów w zarządzaniu na koniec września 2023 r. wynosiła 57,9 mld zł (63,9 mld zł rok wcześniej). Działalność IPOPEMA Business Consulting Utrzymująca się relatywnie trudna sytuacji na rynku usług doradczych przełożyła się na nieco niższe przychody IPOPEMA Business Consulting (20.185 tys. zł wobec 21.782 tys. zł w I-III kw. 2022 r.). Niemniej jednak dzięki niższym kosztom działalności (o 4,0%) segment usług doradczych w skali całego okresu zanotował lekką poprawę zysku netto (286 tys. zł wobec 129 tys. rok wcześniej). Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r. 32 30. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego Wszystkie zdarzenia dotyczące okresu sprawozdawczego zostały ujęte w księgach i w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 września 2023 roku. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które nie zostały a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Warszawa, dnia 16 listopada 2023 roku ___ ___ ___ __ __ Jacek Lewandowski Prezes Zarządu Mariusz Piskorski Wiceprezes Zarządu Stanisław Waczkowski Wiceprezes Zarządu Mirosław Borys Wiceprezes Zarządu Danuta Ciosek Główna księgowa
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.