KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Nov 23, 2023

Lubin, 23 listopada 2023 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za październik 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2023 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w październiku 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	październik 2023 r.	październik 2022 r.	I - X 2023 r.	I - X 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	58,7	60,7	585,9	618,2
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	49,7	50,4	493,2	492,9
Srebro płatne (tony)	119,7	117,8	1 218,7	1 139,8
TPM (tys. troz)	14,9	18,1	148,4	150,3
Molibden (mln funtów)	0,0	0,2	3,2	2,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	59,6	59,8	590,6	596,6
Srebro (tony)	121,4	99,5	1 186,5	1 164,4
TPM (tys. troz)	8,9	20,8	157,1	147,5
Molibden (mln funtów)	0,4	0,7	2,7	3,7

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 58,7 tys. ton, czyli 2 tys. ton (-3%) poniżej wielkości zrealizowanej w październiku 2022 r. Spadek dotyczył KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra Gorda S.C.M.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 119,7 tony i była wyższa o 1,9 tony (+2%) w porównaniu do analogicznego miesiąca 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 14,9 tys. troz i była niższa o 3,2 tys. troz (-18%) w porównaniu do października 2022 roku. Spadek zanotowano we wszystkich segmentach operacyjnych.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,03 mln funtów wobec 0,2 mln funtów rok wcześniej. Spadek produkcji październikowej jest skutkiem przede wszystkim nieplanowanego postoju instalacji do produkcji molibdenu w Sierra Gorda.

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana 2% poniżej założeń budżetu na okres 10 miesięcy 2023 roku, głównie ze względu na niską produkcję w KGHM INTERNATIONAL LTD. w pierwszych trzech kwartałach br. Wzrost w stosunku do budżetu zanotowano natomiast w zakresie produkcji srebra (+6%).

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 59,6 tys. ton i była na zbliżonym poziomie co sprzedaż w październiku 2022 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. i w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 121,4 tony i była wyższa o 21,9 tony (+22%) od sprzedaży zrealizowanej w październiku 2022 roku. Wzrost sprzedaży srebra dotyczył głównie KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż TPM wyniosła 8,9 tys. troz i była niższa o 11,9 tys. troz (-57%) niż w październiku 2022 roku. Spadek sprzedaży TPM odnotowano w każdym segmencie Grupy.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była niższa o 0,3 mln funtów (-43%) od sprzedaży z października 2022 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w październiku 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	październik 2023 r.	październik 2022 r.	I - X 2023 r.	I - X 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	33,2	33,7	336,4	329,0
Srebro w koncentracie (tony)	110,6	114,1	1 122,2	1 102,9
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	49,7	50,4	493,2	492,9
- w tym z wsadów własnych	30,7	37,4	317,7	311,3
Srebro metaliczne (tony)	118,0	115,8	1 198,2	1 115,7
TPM (tys. troz)	9,1	11,3	92,4	73,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	48,6	45,4	493,1	475,1
Srebro (tony)	118,8	96,1	1 159,5	1 133,5
TPM (tys. troz)	2,9	11,2	98,2	75,1

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 33,2 tys. ton i była niższa o 0,5 tys. ton (-1%) w porównaniu do października 2022 roku. Spadek produkcji wynika z mniejszego przerobu urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 110,6 tony i była niższa o 3,5 tony (-3%) w porównaniu do października 2022 roku, co było związane z mniejszym przerobem urobku oraz niższą zawartością srebra w nadawie.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 49,7 tys. ton i była niższa o 0,7 tys. ton (-1%) w porównaniu do października 2022 roku. Nieznaczny spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2023 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 118,0 ton i była większa o 2,2 tony (+2%) w porównaniu do października 2022 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 48,6 tys. ton i była wyższa o 3,2 tys. ton (+7%) w porównaniu do sprzedaży z października 2022 roku. Wyższa sprzedaż była głównie odzwierciedleniem zwiększonej sprzedaży zarówno katod miedzianych (o ok. 10%), jak również półproduktów z miedzi (o ok. 4%).
• Sprzedaż srebra wyniosła 118,8 tony i była wyższa o 22,7 tony (+24%) w porównaniu do sprzedaży z października 2022 roku. Spadek sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,9 tys. troz i była niższa o 8,3 tys. troz (-74%) w porównaniu do sprzedaży z października 2022 roku. Spadek sprzedaży wynika z niższej produkcji w październiku 2023 roku oraz dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w październiku 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	październik 2023 r.	październik 2022 r.	I - X 2023 r.	I - X 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,2	2,6	27,3	49,9
TPM (tys. troz)	3,1	3,7	29,2	48,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,5	5,0	31,5	44,6
TPM (tys. troz)	3,3	5,8	31,8	44,1
Srebro (tony)	0,9	1,0	8,8	7,5

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,2 tys. ton i była wyższa o 0,6 tys. ton (+23%) w porównaniu do października 2022 roku z powodu wyższej produkcji osiągniętej we wszystkich kopalniach KGHM INTERNATIONAL LTD., zwłaszcza kopalni Robinson (+0,5 tys. ton – wyższy uzysk i zawartość miedzi w rudzie skompensowały niższe wydobycie). Wyższa produkcja w Zagłębiu Sudbury (+0,03 tys. ton) wynika z wyższej zawartości miedzi w rudzie, natomiast w kopalni Carlota (+0,02 tys. ton) z wyższej zawartości miedzi w roztworze po procesie ługowania (PLS grade).
• Produkcja TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była niższa o 0,6 tys. troz (-16%) w porównaniu do października 2022 roku z powodu niższej produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (-1,2 tys. troz - niższe zawartości metali szlachetnych w rudzie, niższe wydobycie), pomimo wyższej o 0,6 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson (wyższy uzysk skompensował niższe wydobycie i zawartość złota w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,5 tys. ton i była niższa o 0,5 tys. ton (-10%) w porównaniu do sprzedaży z października 2022 roku. Głównym czynnikiem była mniejsza (o około 3 tys. ton wagi suchej) ilość sprzedanego koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Robinson. Sprzedaż miedzi w kopalni Carlota (katody) oraz w Zagłębiu Sudbury utrzymała się na podobnym poziomie, co w październiku 2022 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,3 tys. troz i była niższa o 2,5 tys. troz (-43%) w porównaniu do października 2022 roku. Największy wpływ na ten wynik miał niższy tonaż koncentratu miedzi sprzedanego przez kopalnię Robinson w październiku 2023 roku oraz niższa zawartość złota w koncentracie.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,9 tony i była niższa o 0,1 tony (-10%) w porównaniu do sprzedaży z października 2022 roku. Pomimo niższego wolumenu sprzedaży koncentratu z kopalni Robinson w październiku 2023 roku, zawartość srebra w koncentracie była wyższa niż w październiku 2022 roku. Wzrost sprzedaży srebra odnotowano w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w październiku 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	październik 2023 r.	październik 2022 r.	I - X 2023 r.	I - X 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,8	7,7	65,4	75,4
Molibden (mln funtów)	0,0	0,2	3,1	2,6
Srebro płatne (tony)	1,5	1,9	18,1	22,6
TPM (tys. troz)	2,6	3,1	26,8	28,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	6,5	9,4	66,0	76,9
Molibden (mln funtów)	0,4	0,7	2,7	3,6
Srebro (tony)	1,7	2,4	18,2	23,4
TPM (tys. troz)	2,7	3,8	27,0	28,2

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,8 tys. ton i była niższa o 1,9 tys. ton (-25%) w porównaniu do października 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w październiku 2023 roku w stosunku do października 2022 roku determinowany był niższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie, niższym uzyskiem oraz niższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-październik 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,03 mln funtów i była niższa o 0,17 mln funtów w porównaniu do października 2022 roku. Spadek produkcji molibdenu w październiku 2023 roku w stosunku do października 2022 roku, spowodowany był nieplanowanym postojem linii produkcji molibdenu. W ujęciu narastającym, w okresie styczeń-październik 2023 roku, wzrost produkcji molibdenu w porównaniu do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy pomimo niższego uzysku.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 6,5 tys. ton i była niższa o 2,9 tys. ton (-31%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w październiku 2022 roku. Spadek ten jest wynikiem niższej produkcji oraz niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi w październiku 2023 roku (o ok. 23 tys. ton wagi suchej) powiązany z ustalonym harmonogramem wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była niższa o 0,3 mln funtów (-43%) od poziomu sprzedaży z października 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,7 tony i była niższa o 0,7 tony (-29%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w październiku 2022 roku. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w październiku 2023 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,7 tys. troz i była niższa o 1,1 tys. troz (-29%) w porównaniu do sprzedaży w październiku 2022 roku. Tak jak w przypadku srebra, poziom sprzedaży TPM powiązany jest bezpośrednio z wolumenem sprzedaży koncentratu miedzi. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w październiku 2023 roku.