KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Dec 21, 2023

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za listopad 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2023 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w listopadzie 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	listopad 2023 r.	listopad 2022 r.	I - XI 2023 r.	I - XI 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	60,5	59,1	646,5	677,4
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,7	49,2	541,9	542,1
Srebro płatne (tony)	107,0	67,4	1 325,6	1 207,2
TPM (tys. troz)	16,5	13,6	164,9	163,9
Molibden (mln funtów)	0,4	0,1	3,6	2,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	64,8	61,2	655,4	657,8
Srebro (tony)	99,4	96,7	1285,8	1261,1
TPM (tys. troz)	19,5	11,9	176,5	159,3
Molibden (mln funtów)	0,3	0,4	3,0	4,1

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 60,5 tys. ton, czyli 1,4 tys. ton (+2%) powyżej wielkości zrealizowanej w listopadzie 2022 roku. Wzrost dotyczył KGHM INTERNATIONAL LTD., spadek natomiast KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra Gorda S.C.M.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 107,0 ton i była wyższa o 39,6 tony (+59%) w porównaniu do listopada 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 16,5 tys. troz i była wyższa o 2,9 tys. troz (+21%) w porównaniu do listopada 2022 roku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów wobec 0,1 mln funtów w listopadzie 2022 roku. Wzrost produkcji jest efektem eksploatacji stref wydobywczych o większej zawartości molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana na poziomie zbliżonym do planowanego budżetu na okres 11 miesięcy (-1%). W zakresie produkcji srebra metalicznego zanotowano wzrost w stosunku do założeń budżetowych (+10%).

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 64,8 tys. ton i była wyższa o 3,6 tys. ton (+6%) od sprzedaży zrealizowanej w listopadzie 2022 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w Sierra Gorda S.C.M., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż srebra wyniosła 99,4 tony i była wyższa o 2,7 tony (+3%) od sprzedaży zrealizowanej w listopadzie 2022 roku. Wzrost sprzedaży srebra dotyczył KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra Gorda S.C.M., spadek natomiast KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 19,5 tys. troz i była wyższa o 7,6 tys. troz (+64%) od sprzedaży zrealizowanej w listopadzie 2022 roku. Wzrost sprzedaży TPM dotyczył KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra Gorda S.C.M., spadek natomiast KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-25%) od sprzedaży z listopada 2022 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w listopadzie 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	listopad 2023 r.	listopad 2022 r.	I - XI 2023 r.	I - XI 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	31,8	32,1	368,2	361,1
Srebro w koncentracie (tony)	106,4	107,8	1 228,6	1 210,7
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,7	49,2	541,9	542,1
- w tym z wsadów własnych	31,4	36,7	349,1	348,0
Srebro metaliczne (tony)	104,9	65,1	1 303,0	1 180,7
TPM (tys. troz)	8,9	6,8	101,3	79,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	54,3	50,1	547,4	525,2
Srebro (tony)	96,6	93,5	1256,1	1227,0
TPM (tys. troz)	13,2	3,4	111,5	78,5

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 31,8 tys. ton i była niższa o 0,3 tys. ton (-1%) w porównaniu do listopada 2022 roku. Spadek produkcji wynika z mniejszego przerobu urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 106,4 tony i była niższa o 1,4 tony (-1%) w porównaniu do listopada 2022 roku, co było związane z mniejszym przerobem urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,7 tys. ton i była mniejsza o 0,5 tys. ton (-1%) w porównaniu do listopada 2022 roku. Nieznaczny spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2023 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 104,9 tony i była większa o 39,8 tony (+61%) w porównaniu do listopada 2022 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 54,3 tys. ton i była wyższa o 4,2 tys. ton (+8%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2022 roku, głównie dzięki zwiększonej sprzedaży półproduktów z miedzi odzwierciedlającej dobrą koniunkturę i wzmożony popyt na rynku produktów przetworzonych. Na początku grudnia 2023 roku, Spółka rozpoczęła budowę zapasu miedzi, w celu płynnej realizacji kontraktów w pierwszych miesiącach 2024 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 96,6 tony i była wyższa o 3,1 tony (+3%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2022 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 13,2 tys. troz i była wyższa o 9,8 tys. troz w porównaniu do sprzedaży z listopada 2022 roku. Wzrost sprzedaży wynika z wyższej produkcji w listopadzie 2023 roku oraz dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w listopadzie 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	listopad 2023 r.	listopad 2022 r.	I - XI 2023 r.	I - XI 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,0	2,9	33,2	52,8
TPM (tys. troz)	5,0	4,1	34,2	53,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	3,3	4,8	34,7	49,4
TPM (tys. troz)	3,1	6,0	34,9	50,1
Srebro (tony)	0,6	1,3	9,4	8,8

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,0 tys. ton i była wyższa o 3,1 tys. ton (+107%) w porównaniu do listopada 2022 roku z powodu wyższej produkcji osiągniętej we wszystkich kopalniach KGHM INTERNATIONAL LTD., zwłaszcza kopalni Robinson (+3,0 tys. ton – wyższy uzysk i zawartość miedzi w rudzie skompensowały niższe wydobycie). Wyższa produkcja w Zagłębiu Sudbury (+0,01 tys. ton) wynika z wyższej zawartości miedzi w rudzie, natomiast w kopalni Carlota (+0,05 tys. ton) z wyższej zawartości miedzi w roztworze po procesie ługowania (PLS grade).
• Produkcja TPM wyniosła 5,0 tys. troz i była wyższa o 0,9 tys. troz (+22%) w porównaniu do listopada 2022 roku z powodu wyższej o 2,5 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson (wyższy uzysk skompensował niższe wydobycie i zawartość złota w rudzie). Niższa produkcja TPM została odnotowana w Zagłębiu Sudbury (-1,6 tys. troz - niższe zawartości metali szlachetnych w rudzie, niższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 3,3 tys. ton i była niższa o 1,5 tys. ton (-31%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2022 roku. Głównym czynnikiem była mniejsza (o około 9 tys. ton wagi suchej) ilość sprzedanego koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Robinson, wynikająca z ustalonego z klientami harmonogramu wysyłek. Wyższa sprzedaż została odnotowana zarówno w Zagłębiu Sudbury, jak i w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była niższa o 2,9 tys. troz (-48%) w porównaniu do listopada 2022 roku. Jest to wynikiem niższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson, co bezpośrednio wpłynęło na mniejszą ilość sprzedanego złota. Niższa sprzedaż złota, platyny i palladu została odnotowana także w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,6 tony i była niższa o 0,7 tony (-54%) w porównaniu do listopada 2022 roku, co związane było z niższym wolumenem sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson. Warto zaznaczyć, że w listopadzie 2023 roku zawartość srebra w koncentracie była wyższa, niż w listopadzie 2022 roku. Spadek sprzedaży srebra został odnotowany także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w listopadzie 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	listopad 2023 r.	listopad 2022 r.	I - XI 2023 r.	I - XI 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,9	7,1	71,3	82,5
Molibden (mln funtów)	0,3	0,1	3,5	2,7
Srebro płatne (tony)	2,0	2,1	20,1	24,7
TPM (tys. troz)	2,6	2,6	29,4	30,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,2	6,3	73,3	83,2
Molibden (mln funtów)	0,2	0,4	2,9	4,0
Srebro (tony)	2,2	1,9	20,3	25,3
TPM (tys. troz)	3,1	2,5	30,1	30,7

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,9 tys. ton i była niższa o 1,2 tys. ton (-17%) w porównaniu do listopada 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w listopadzie 2023 roku w stosunku do listopada 2022 roku determinowany był niższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-listopad 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,2 mln funtów w porównaniu do listopada 2022 roku. Wzrost produkcji molibdenu w listopadzie 2023 roku w stosunku do listopada 2022 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie pomimo niższego uzysku. W ujęciu narastającym, wzrost produkcji molibdenu w okresie styczeń-listopad 2023 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy pomimo niższego uzysku.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,2 tys. ton i była wyższa o 0,9 tys. ton (+14%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w listopadzie 2022 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi w listopadzie 2023 roku (o ok. 10 tys. ton wagi suchej) powiązany z ustalonym harmonogramem wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-50%) od poziomu sprzedaży z listopada 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,2 tony i była wyższa o 0,3 tony (+16%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w listopadzie 2022 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w listopadzie 2023 roku, co wpłynęło również na wzrost sprzedaży srebra.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była wyższa o 0,6 tys. troz (+24%) w porównaniu do sprzedaży w listopadzie 2022 roku. Tak jak w przypadku srebra, poziom sprzedaży TPM powiązany jest bezpośrednio z wolumenem sprzedaży koncentratu miedzi.