KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jan 23, 2024

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za grudzień 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2023 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w grudniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	grudzień 2023 r.	grudzień 2022 r.	I - XII 2023 r.	I - XII 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	64,4	55,7	710,9	733,0
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	50,4	43,9	592,4	586,0
Srebro płatne (tony)	102,7	120,0	1 428,3	1 327,1
TPM (tys. troz)	19,6	13,7	184,4	177,5
Molibden (mln funtów)	0,02	0,17	3,6	3,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	53,1	52,8	708,6	710,6
Srebro (tony)	99,1	114,7	1 384,9	1 375,8
TPM (tys. troz)	13,7	9,8	190,2	169,1
Molibden (mln funtów)	0,3	0,2	3,3	4,3

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana na poziomie zbliżonym do planowanego budżetu (-1,0%). Plan produkcji srebra metalicznego został przekroczony (+7,9%), natomiast odchylenie od planowanej produkcji metali szlachetnych (TPM) wyniosło -1,5%.

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 64,4 tys. ton, czyli 8,7 tys. ton (+16%) powyżej wielkości zrealizowanej w grudniu 2022 roku. Wzrost dotyczył KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 102,7 tony i była niższa o 17,3 tony (-14%) w porównaniu do grudnia 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 19,6 tys. troz i była wyższa o 5,9 tys. troz (+43%) w porównaniu do grudnia 2022 roku. Wzrost dotyczył wszystkich segmentów operacyjnych.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,02 mln funtów wobec 0,17 mln funtów w grudniu 2022 roku.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 53,1 tys. ton i była wyższa o 0,3 tys. ton (+1%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2022 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM INTERNATIONAL LTD., niższa natomiast w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 99,1 tony i była niższa o 15,6 tony (-14%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2022 roku. Wzrost sprzedaży srebra dotyczył Sierra Gorda S.C.M., spadek natomiast KGHM Polska Miedź S.A. Sprzedaż srebra w KGHM INTERNATIONAL LTD. utrzymała się na tym samym poziomie.
• Sprzedaż TPM wyniosła 13,7 tys. troz. i była wyższa o 3,9 tys. troz. (+40%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2022 roku. Wzrost sprzedaży TPM dotyczył wszystkich segmentów Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+50%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2022 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w grudniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	grudzień 2023 r.	grudzień 2022 r.	I - XII 2023 r.	I - XII 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	27,1	31,4	395,4	392,5
Srebro w koncentracie (tony)	91,3	105,1	1 319,9	1 315,8
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	50,4	43,9	592,4	586,0
- w tym z wsadów własnych	36,5	33,5	385,5	381,5
Srebro metaliczne (tony)	100,2	117,7	1 403,3	1 298,4
TPM (tys. troz)	9,7	7,4	111,0	87,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	37,3	39,6	584,8	564,8
Srebro (tony)	95,5	111,3	1 351,6	1 338,3
TPM (tys. troz)	3,1	1,9	114,6	80,5

W całym 2023 roku, produkcja miedzi elektrolitycznej i srebra metalicznego osiągnęła najwyższy poziom w historii KGHM Polska Miedź S.A.

Spółka zrealizowała i przekroczyła zakładane na 2023 rok wolumeny produkcji we wszystkich głównych liniach produktowych, tj.:

• Miedź w koncentracie 395,4 tys. ton w porównaniu do 390 tys. ton w planie produkcji,
• Srebro w koncentracie 1 319,9 tony w porównaniu do 1 261 ton w planie produkcji,
• Miedź elektrolityczna 592,4 tys. ton w porównaniu do 582 tys. ton w planie produkcji, w tym także ze wsadów własnych (385,5 tys. ton wobec 385 tys. ton planowanych),
• Srebro metaliczne 1 403,3 tony w porównaniu do 1 301 ton w planie produkcji.

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 27,1 tys. ton i była niższa o 4,3 tys. ton (-14%) w porównaniu do grudnia 2022 roku. Spadek produkcji wynika z mniejszego przerobu urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 91,3 tony i była niższa o 13,8 tony (-13%) w porównaniu do grudnia 2022 roku, co było związane z mniejszym przerobem urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 50,4 tys. ton i była większa o 6,5 tys. ton (+15%) w porównaniu do grudnia 2022 roku. Wzrost produkcji katod wynika ze wzrostu efektywnego czasu pracy infrastruktury Hali Wanien w Hucie Miedzi "Głogów".
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 100,2 tony i była mniejsza o 17,5 tony (-15%) w porównaniu do grudnia 2022 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z mniejszej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 37,3 tys. ton i była niższa o 2,3 tys. ton (-6%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2022 roku. Na początku grudnia 2023 roku Spółka rozpoczęła budowę zapasu miedzi w celu płynnej realizacji kontraktów w pierwszych miesiącach 2024 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 95,5 tony i była niższa o 15,8 tony (-14%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2022 roku. Spadek sprzedaży wynika z niższej produkcji w grudniu 2023 roku oraz dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była wyższa o 1,2 tys. troz (+63%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2022 roku. Spadek sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w grudniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	grudzień 2023 r.	grudzień 2022 r.	I - XII 2023 r.	I - XII 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,7	3,4	39,9	56,2
TPM (tys. troz)	6,4	2,9	40,6	55,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	8,6	5,5	43,3	54,9
TPM (tys. troz)	7,2	4,9	42,1	55,0
Srebro (tony)	1,4	1,4	10,8	10,2

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,7 tys. ton i była wyższa o 3,3 tys. ton (+97%) w porównaniu do grudnia 2022 roku z powodu wyższej produkcji kopalni Robinson (+3,3 tys. ton – wyższy uzysk i zawartość miedzi w rudzie oraz wyższe wydobycie) i kopalni Carlota (+0,2 tys. ton - wyższe zawartości miedzi w roztworze po procesie ługowania (PLS grade)). Niższa produkcja w Zagłębiu Sudbury (-0,3 tys. ton) wynika z niższej zawartości miedzi w rudzie pomimo większego wydobycia.

Wzrost produkcji miedzi w kopalni Robinson wynika z wyjścia ze strefy przejściowej, charakteryzującej się dużą zmiennością złoża, wysoką zawartością miedzi rozpuszczalnej oraz wysokim udziałem minerałów ilastych i cynku, które negatywnie wpływały na proces flotacji (niższy uzysk i niższa jakość koncentratu). W pierwszym kwartale 2023 roku kopalnia mierzyła się z trudnościami związanymi z niską dostępnością i wykorzystaniem maszyn górniczych, ale szereg przeprowadzonych inicjatyw miał wpływ na zwiększenie ich efektywności operacyjnej, co z kolei wpłynęło na poprawę wolumenu wydobycia w ostatnich miesiącach.

• Produkcja TPM wyniosła 6,4 tys. troz i była wyższa o 3,5 tys. troz (+121%) w porównaniu do grudnia 2022 roku z powodu wyższej o 2,6 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson (wyższy uzysk i wyższe wydobycie) oraz wyższej produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (+0,9 tys. troz - wyższe zawartości metali szlachetnych w rudzie, wyższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 8,6 tys. ton i była wyższa o 3,1 tys. ton (+56%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2022 roku. Część produkcji pochodząca z kopalni Robinson została sprzedana awansem I kwartału 2024 roku. Wyższa sprzedaż została odnotowana w kopalni Carlota, niższa natomiast w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 7,2 tys. troz i była wyższa o 2,3 tys. troz (+47%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2022 roku. Jest to wynikiem wyższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson, co bezpośrednio wpłynęło na większą ilość sprzedanego złota. Wyższa sprzedaż złota, platyny i palladu została odnotowana także w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,4 tony i była na tym samym poziomie co sprzedaż w grudniu 2022 roku. Pomimo wyższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson w grudniu 2023 roku, poziom srebra w nim zawarty był niższy, niż w wysyłkach z grudnia 2022 roku. Spadek sprzedaży srebra odnotowano w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w grudniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	grudzień 2023 r.	grudzień 2022 r.	I - XII 2023 r.	I - XII 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	7,3	8,3	78,7	90,8
Molibden (mln funtów)	0,02	0,17	3,5	2,9
Srebro płatne (tony)	2,2	2,1	22,3	26,7
TPM (tys. troz)	3,5	3,4	32,9	34,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,3	7,7	80,6	90,9
Molibden (mln funtów)	0,3	0,2	3,2	4,2
Srebro (tony)	2,2	2,0	22,5	27,3
TPM (tys. troz)	3,3	3,0	33,6	33,7

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 7,3 tys. ton i była niższa o 1,0 tys. ton (-12%) w porównaniu do grudnia 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w grudniu 2023 roku w stosunku do grudnia 2022 roku determinowany był niższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie. Zostało to częściowo skompensowane wyższym wolumenem przerobionej rudy oraz wyższym uzyskiem. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-grudzień 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,02 mln funtów i była niższa o 0,15 mln funtów w porównaniu do grudnia 2022 roku. Spadek produkcji molibdenu w grudniu 2023 roku w stosunku do grudnia 2022 roku, spowodowany był nieplanowanym postojem linii produkcyjnej molibdenu. W ujęciu narastającym, w okresie styczeń-grudzień 2023 roku, wzrost produkcji molibdenu w porównaniu do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy pomimo niższego uzysku.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,3 tys. ton i była niższa o 0,4 tys. ton (-5%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2022 roku. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi oraz niższej zawartości miedzi w koncentracie.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+50%) od poziomu sprzedaży z grudnia 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,2 tony i była wyższa o 0,2 tony (+10%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2022 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższej zawartości srebra w koncentracie miedzi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,3 tys. troz i była wyższa o 0,3 tys. troz (+10%) w porównaniu do sprzedaży w grudniu 2022 roku. Tak jak w przypadku srebra, wzrost ten jest wynikiem wyższej zawartości złota w koncentracie miedzi.