Orange Polska S.A.

Orange Polska S.A. 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-01-01 2022-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN xbrli:shares GRUPA KAPITAŁOWA ORANGE POLSKA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 14 lutego 2024 r. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 2 Spis treści SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 Informacje ogólne 1. Informacje ogólne 8 2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 9 3. Segment operacyjny i mierniki wyników 9 4. Główne przejęcia, zbycia oraz zmiany w zakresie konsolidacji 11 5. Wpływ wojny w Ukrainie i innych znaczących zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym 12 Zysk z działalności operacyjnej z wyłączeniem amortyzacji 6. Przychody 13 7. Koszty i przychody operacyjne 14 8. Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 15 Aktywa trwałe 9. Test na utratę wartości 15 10. Wartość firmy 17 11. Pozostałe wartości niematerialne 17 12. Środki trwałe 19 13. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 20 Leasing 14. Leasing 21 Aktywa obrotowe oraz zobowiązania 15. Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami 22 16. Zapasy i pozostałe aktywa 26 17. Rezerwy 27 18. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 28 19. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 29 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 3 Instrumenty finansowe, z wyłączeniem należności oraz zobowiązań handlowych 20. Przychody i koszty finansowe 32 21. Dług finansowy netto 33 22. Pożyczki od jednostki powiązanej 34 23. Zobowiązania wynikające z działalności finansowej 34 24. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 36 25. Instrumenty pochodne 36 26. Wartość godziwa instrumentów finansowych 39 27. Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym 41 Podatek dochodowy 28. Podatek dochodowy 47 Kapitał własny i zarządzanie kapitałem 29. Kapitał własny 49 30. Zarządzanie kapitałem 50 Pozostałe noty objaśniające 31. Podjęte zobowiązania inwestycyjne 50 32. Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe 50 33. Transakcje ze stronami powiązanymi 53 34. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 55 35. Istotne zasady rachunkowości 55 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Przychody 6 12.970 12.488 Koszty zakupów zewnętrznych 7.1 (7.766) (7.435) Koszty świadczeń pracowniczych 7.2 (1.461) (1.422) Pozostałe koszty operacyjne 7.3 (514) (549) Pozostałe przychody operacyjne 7.3 629 601 Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych 20 (91) (74) Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 8 134 107 Koszty rozwiązania stosunku pracy 17 (77) - Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania 14.1 (578) (495) Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 11,12 (1.993) (2.046) Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia 13 (32) (14) Zysk z działalności operacyjnej 1.221 1.161 Przychody odsetkowe 20 90 94 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu 20 (138) (95) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe 20 (151) (191) Koszty dyskonta 20 (54) (80) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 20 40 (22) Koszty finansowe, netto (213) (294) Podatek dochodowy 28.1 (190) (143) Zysk netto 818 724 Zysk netto przypisany właścicielom Orange Polska S.A. 818 724 Zysk netto przypisany udziałom niedającym kontroli – – Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 35.4 0,62 0,55 Średnia ważona liczba akcji (w milionach) 29.1 1.312 1.312 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zysk netto 818 724 Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 19.1 (8) 4 Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione 2 (1) Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 25 (397) 451 Straty z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (1) (3) Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione 76 (85) Udział w innych całkowitych dochodach/(stratach) wspólnego przedsięwzięcia, po opodatkowaniu (55) 84 Inne całkowite dochody/(straty), po opodatkowaniu (383) 450 Całkowite dochody ogółem 435 1.174 Całkowite dochody ogółem przypisane właścicielom Orange Polska S.A. 435 1.174 Całkowite dochody ogółem przypisane udziałom niedającym kontroli – – Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Nota 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 AKTYWA Wartość firmy 10 2.320 2.296 Pozostałe wartości niematerialne 11 4.398 4.056 Środki trwałe 12 9.895 9.693 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 14.1 2.849 2.741 Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 13 1.313 1.335 Należności handlowe 15.1 659 452 Aktywa kontraktowe 15.2 89 88 Koszty kontraktowe 15.3 161 154 Instrumenty pochodne 25 337 699 Pozostałe aktywa 16.2 260 321 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 28.2 475 424 Aktywa trwałe razem 22.756 22.259 Zapasy 16.1 275 300 Należności handlowe 15.1 2.048 2.015 Aktywa kontraktowe 15.2 71 104 Koszty kontraktowe 15.3 435 424 Instrumenty pochodne 25 25 29 Należności z tytułu podatku dochodowego 6 - Pozostałe aktywa 16.2 316 529 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 98 80 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 24 796 1.026 Aktywa obrotowe razem 4.070 4.507 SUMA AKTYWÓW 26.826 26.766 PASYWA Kapitał zakładowy 29.1 3.937 3.937 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 832 832 Pozostałe kapitały rezerwowe 267 635 Zyski zatrzymane 8.408 8.047 Kapitał własny przypisany właścicielom Orange Polska S.A. 13.444 13.451 Udziały niedające kontroli 2 2 Kapitał własny razem 13.446 13.453 Zobowiązania handlowe 18.1 120 82 Zobowiązania z tytułu leasingu 23, 27.6 2.306 2.234 Pożyczki od jednostki powiązanej 22 2.694 4.191 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 102 40 Instrumenty pochodne 25 4 - Rezerwy 17 750 510 Zobowiązania kontraktowe 15.4 1.096 942 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 64 48 Pozostałe zobowiązania 18.2 28 21 Zobowiązania długoterminowe razem 7.164 8.068 Zobowiązania handlowe 18.1 2.600 2.499 Zobowiązania z tytułu leasingu 23, 27.6 645 542 Pożyczki od jednostki powiązanej 22 1.508 778 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 32 10 Instrumenty pochodne 25 12 23 Rezerwy 17 217 261 Zobowiązania kontraktowe 15.4 655 648 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 191 190 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 52 33 Pozostałe zobowiązania 18.2 304 261 Zobowiązania krótkoterminowe razem 6.216 5.245 SUMA PASYWÓW 26.826 26.766 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w milionach złotych) Kapitał Kapitał Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski Kapitał Udziały Kapitał własny zakładowy z emisji akcji zatrzymane własny niedające razem powyżej ich przypisany kontroli wartości właścicielom nominalnej OPL S.A. Kapitał rezerwowy Zyski/(straty) Straty z wyceny Podatek Udział w z wyceny aktuarialne należności odroczony pozostałych instrumentów dotyczące wycenianych w kapitałach zabezpieczających świadczeń wartości godziwej rezerwowych przepływy pracowniczych po przez inne wspólnego pieniężne okresie zatrudnienia całkowite dochody przedsięwzięcia Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku 3.937 832 712 (50) (9) (124) 106 8.047 13.451 2 13.453 Zysk netto - - - - - - - 818 818 - 818 Inne całkowite straty - - (397) (8) (1) 78 (55) - (383) - (383) Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku - - (397) (8) (1) 78 (55) 818 435 - 435 Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 29.2) - - - - - - - (459) (459) - (459) Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 29.3) - - - - - - - 2 2 - 2 Reklasyfikacja do zapasów - - 19 - - (4) - - 15 - 15 Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku 3.937 832 334 (58) (10) (50) 51 8.408 13.444 2 13.446 Saldo na dzień 1 stycznia 2022 roku 3.937 832 269 (54) (6) (40) 22 7.649 12.609 2 12.611 Zysk netto - - - - - - - 724 724 - 724 Inne całkowite dochody - - 451 4 (3) (86) 84 - 450 - 450 Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku - - 451 4 (3) (86) 84 724 1.174 - 1.174 Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 29.2) - - - - - - - (328) (328) - (328) Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 29.3) - - - - - - - 2 2 - 2 Reklasyfikacja do zapasów - - (8) - - 2 - - (6) - (6) Saldo na dzień 31 grudnia 2022 roku 3.937 832 712 (50) (9) (124) 106 8.047 13.451 2 13.453 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk netto 818 724 Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 8 (134) (107) Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania 11,12,14.1 2.571 2.541 Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia 13 32 14 Koszty finansowe, netto 20 213 294 Podatek dochodowy 28.1 190 143 Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących 15, 16.1, 17, 19.1 (92) (85) (Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów pochodnych, netto 18 (3) Zmiana kapitału obrotowego (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów, brutto 27 (7) Zwiększenie stanu należności handlowych, brutto 15.1 (190) (268) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto 15.2 35 (6) Zwiększenie stanu kosztów kontraktowych 15.3 (18) (54) Zwiększenie stanu zobowiązań handlowych 28 79 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań kontraktowych 15.4 154 (13) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych należności 89 (10) Zwiększenie stanu pozostałych zobowiązań 109 51 Otrzymane odsetki 92 90 Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto (338) (382) Różnice kursowe i inne przepływy otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych, netto (16) 7 Podatek dochodowy zapłacony (135) (68) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3.453 2.940 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych 11,12 (2.241) (2.242) Otrzymane dotacje inwestycyjne, netto 18.2 39 5 Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości niematerialnych 18.2 (51) (82) Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto (16) 5 Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 274 275 Wpływy z tytułu utraty kontroli w Światłowód Inwestycje, pomniejszone o koszty transakcyjne 13, 16.2 133 36 Podatek dochodowy otrzymany/(zapłacony) w związku z utratą kontroli w Światłowód Inwestycje (19) 53 Wydatki z tytułu inwestycji we wspólne przedsięwzięcie 13 (100) - Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych i działalności biznesowych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (61) (50) Wpływy/(wypływy) z tytułu pozostałych instrumentów finansowych, netto (4) 1 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2.046) (1.999) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Zaciągniecie długoterminowego długu 23 97 19 Spłata długoterminowego długu 23 (765) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 23 (509) (511) Zaciągnięcie/(spłata) odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia, netto 23 2 (30) Dywidenda zapłacona (459) (328) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (1.634) (850) Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto (227) 91 Wpływ różnic kursowych i pozostałych czynników na stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (3) 2 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 24 1.026 933 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 24 796 1.026 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 8 1. Informacje ogólne 1.1. Grupa Kapitałowa Orange Polska Orange Polska S.A. („Orange Polska” lub „Spółka” lub „OPL S.A.”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska („Grupa”) składa się z Orange Polska i jej spółek zależnych. Grupa jest częścią Grupy Orange z siedzibą we Francji. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Grupa jest jednym z największych dostawców usług telekomunikacyjnych w Polsce. Grupa dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Grupa świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej oraz prowadzi działalność obrotu energią elektryczną. Siedziba Orange Polska mieści się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160. Telekomunikacyjna działalność Grupy podlega nadzorowi Urzędu Komunikacji Elektronicznej („UKE”). Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, UKE może nakładać pewne obowiązki na operatorów telekomunikacyjnych o znaczącej pozycji rynkowej na rynku właściwym. Orange Polska S.A. jest spółką o znaczącej pozycji rynkowej na określonych rynkach właściwych. 1.2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Orange Polska oraz następujące jednostki zależne: Jednostka Siedziba Zakres działalności Udział Grupy w kapitale 31 grudnia 31 grudnia 2023 2022 Dostarczanie zintegrowanych rozwiązań z zakresu IT oraz Integrated Solutions Sp. z o.o. Warszawa, Polska infrastruktury sieciowej. 100 % 100 % BlueSoft Sp. z o.o. Warszawa, Polska Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. 100 % 100 % Orange Energia Sp. z o.o. Warszawa, Polska Sprzedaż energii elektrycznej. 100 % 100 % Essembli Sp. z o.o. Warszawa, Polska Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. 100 % 100 % Craftware Sp. z o.o. Warszawa, Polska Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. 100 % 100 % Usługi szkoleniowe i hotelowe, Orange Szkolenia Sp. z o.o. Warszawa, Polska agent ubezpieczeniowy. 100 % 100 % Lokalny operator telefonii stacjonarnej, Telefony Podlaskie S.A. Sokołów Podlaski, Polska Internetu i telewizji kablowej. 89,3 % 89,3 % Lokalny operator usług na bazie Interkam Sp. z o.o. (a) Sochaczew, Polska technologii światłowodowej. 100 % 100 % Lokalny operator usług na bazie Interkar Sp. z o.o. (a) Reda, Polska technologii światłowodowej. - 100 % Telewizja Światłowodowa Lokalny operator usług na bazie Kaszebe Sp. z o.o. (a) Reda, Polska technologii światłowodowej. - 100 % Orange Retail S.A. Modlnica, Polska Wynajem salonów sprzedaży. 100 % 100 % Pracownicze Towarzystwo Zarządzanie pracowniczym funduszem Emerytalne Orange Polska S.A. Warszawa, Polska emerytalnym. 100 % 100 % Fundacja Orange Warszawa, Polska Działalność charytatywna. 100 % 100 % Telekomunikacja Polska Sp. z o.o. Warszawa, Polska Brak działalności operacyjnej. 100 % 100 % (a) Interkar Sp. z o.o. oraz Telewizja Światłowodowa Kaszebe Sp. z o.o. połączyły się z Interkam Sp. z o.o. w sierpniu 2023 roku. Ponadto, Grupa i T-Mobile Polska S.A. posiadają po 50% udziałów w NetWorks Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Spółka została zaklasyfikowana jako wspólne działanie, ponieważ przedmiotem jej działalności jest zarządzanie, rozwój i utrzymanie sieci będących własnością Grupy i T-Mobile Polska S.A. NetWorks Sp. z o.o. powstała Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 9 w związku z umową o współkorzystanie z mobilnych sieci dostępowych zawartą pomiędzy dwoma operatorami. Umowa ta została zawarta w 2011 roku na okres 15 lat z możliwością przedłużenia i również jest zaklasyfikowana jako wspólne działanie dla celów księgowych. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku udział Grupy w ogólnej liczbie głosów był równy udziałowi Grupy w kapitałach spółek zależnych. Główne przejęcia, zbycia i zmiany w zakresie konsolidacji opisano w Nocie 4. 2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w milionach złotych. Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych, wybranych należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym oraz warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy zawarte w niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 14 lutego 2024 roku i podlega zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku są przedstawione w Nocie 35 oraz są oparte na wszystkich standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2023 roku. Zastosowanie standardów i interpretacji w 2023 roku MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” ma zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Od dnia opublikowania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonego według MSSF nie zostały wydane żadne nowe standardy i interpretacje. 3. Segment operacyjny i mierniki wyników Grupa raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Zarząd ocenia wyniki Grupy na podstawie przychodów, wskaźnika EBITDAaL, zysku netto, wskaźnika eCapex (ang. economic capital expenditures - ekonomiczne nakłady inwestycyjne), organicznych przepływów pieniężnych, długu finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto do wartości EBITDAaL w oparciu o skumulowany wskaźnik EBITDAaL za ostatnie cztery kwartały. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 10 Sposób kalkulacji EBITDAaL, eCapex, organicznych przepływów pieniężnych oraz długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, dlatego te mierniki mogą być nieporównywalne z podobnymi miernikami używanymi przez inne spółki. Metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej. EBITDAaL jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi z działalności operacyjnej przed zyskami/stratami ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych, inwestycji oraz działalności biznesowych, amortyzacją i utratą wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, utratą wartości praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz przed udziałem w zyskach/stratach wspólnych przedsięwzięć i jednostek stowarzyszonych, pomniejszonemu o koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu oraz skorygowanemu o wpływ dekonsolidacji spółek zależnych, kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją działalności biznesowych, kosztów programów rozwiązania stosunku pracy, restrukturyzacji lub reorganizacji, eliminacji marży (niezrealizowanego zysku) uzyskanej na transakcjach dotyczących aktywów ze wspólnym przedsięwzięciem oraz ze spółkami stowarzyszonymi rozpoznanymi według metody praw własności, znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk, jak również innych znaczących jednorazowych zdarzeń. eCapex (ang. economic capital expenditures - ekonomiczne nakłady inwestycyjne) jest głównym miernikiem alokacji zasobów używanym przez Zarząd i odzwierciedla nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych z wyłączeniem rezerwacji i innych praw do częstotliwości, pomniejszone o naliczone wpływy ze sprzedaży tych aktywów a także sprzedaży praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania („naliczone wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych”). eCapex nie zawiera nabycia aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Organiczne przepływy pieniężne są głównym miernikiem generowania przepływów pieniężnych używanym przez Zarząd i odpowiadają przepływom pieniężnym netto z działalności operacyjnej pomniejszonym o płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych oraz spłatę zobowiązań z tytułu leasingu, powiększonym/pomniejszonym o wpływ różnic kursowych netto otrzymanych/zapłaconych z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne i zobowiązania z tytułu leasingu oraz wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych (w tym również praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania), skorygowanym o płatności za nabycie rezerwacji i innych praw do częstotliwości, płatności z tytułu kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją działalności biznesowych nieujętych w cenie zakupu oraz płatności wynikające ze znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk. Przepływy pieniężne powstałe w wyniku uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi lub innymi przedsięwzięciami, w tym znaczące przepływy z tytułu podatków jednoznacznie zidentyfikowane i powiązane z tymi transakcjami, są zakwalifikowane do działalności inwestycyjnej i z definicji nie są zawarte w organicznych przepływach pieniężnych. Dług finansowy netto oraz wskaźnik długu finansowego netto do wartości EBITDAaL są głównymi miernikami poziomu zadłużenia i płynności finansowej używanymi przez Zarząd. Kalkulacja długu finansowego netto została przedstawiona w Nocie 21. Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące segmentu operacyjnego: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Przychody 12.970 12.488 EBITDAaL 3.179 3.078 Zysk netto 818 724 eCapex 1.555 1.719 Organiczne przepływy pieniężne 1.173 822 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 11 Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Dług finansowy netto (w milionach złotych, patrz Nota 21) 3.528 4.000 Wskaźnik dług finansowy netto/EBITDAaL 1,1 1,3 Poniżej zaprezentowano kalkulację mierników segmentu operacyjnego: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zysk z działalności operacyjnej 1.221 1.161 Pomniejszenie o zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych (134) (107) Odwrócenie wpływu amortyzacji i utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (a) 2.000 2.046 Powiększenie o udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia skorygowany o eliminację marży uzyskanej na transakcjach dotyczących aktywów ze wspólnym przedsięwzięciem 62 57 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu (138) (95) Korekta dotycząca wpływu programów rozwiązania stosunku pracy i kosztów reorganizacji 166 (1) Korekta dotycząca kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek zależnych 2 17 EBITDAaL 3.179 3.078 (a) Zawiera wpływ utraty wartości aktywów z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu historycznie ujętych jako środki trwałe (7 milionów złotych w 2023 roku). (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych 2.368 2.314 Pomniejszenie o naliczone wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych (264) (243) Korekta dotycząca zakupu częstotliwości (patrz Nota 11) (549) (352) eCapex 1.555 1.719 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3.453 2.940 Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych (2.241) (2.242) Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto (16) 5 Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 274 275 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (509) (511) Korekta dotycząca opłat za częstotliwości (patrz Nota 11) 182 352 Korekta dotycząca płatności kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek zależnych 30 3 Organiczne przepływy pieniężne 1.173 822 4. Główne przejęcia, zbycia oraz zmiany w zakresie konsolidacji Nabycie nowej działalności biznesowej w 2023 roku W grudniu 2023 roku Grupa nabyła działalność hurtową lokalnego operatora FTTH (w tym infrastrukturę FTTH) oraz podpisała przedwstępną umowę zakupu działalności detalicznej w 2024 roku. Transakcje te są zgodne ze strategią Grupy polegającą na rozszerzaniu zasięgu sieci światłowodowej. Z łącznej ceny nabycia, szacowanej zarówno dla działalności hurtowej, jak i detalicznej, na maksymalnie 72 miliony złotych i uzależnionej od różnych warunków technicznych, prawnych i finansowych, część w kwocie 58 milionów złotych została zapłacona w 2023 roku. W Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 12 wyniku transakcji Grupa rozpoznała w 2023 roku środki trwałe (obejmujące głównie sieć światłowodową) oraz wartość firmy. Nabycie nowych spółek zależnych w 2022 roku W marcu 2022 roku, Grupa nabyła 100% udziałów w spółkach Interkam Sp. z o.o., Interkar Sp. z o.o. oraz Telewizja Światłowodowa Kaszebe Sp. z o.o. Są to lokalni operatorzy oferujący usługi na bazie technologii światłowodowej. Transakcje te są zgodne ze strategią Grupy polegającą na rozszerzaniu zasięgu sieci światłowodowej. Powyższe nabycia zwiększyły zasięg sieci światłowodowej Grupy o około 40 tysięcy dodatkowych gospodarstw domowych. Z łącznej ceny nabycia, wynoszącej 43 miliony złotych, część w kwocie 40 milionów złotych została zapłacona do 31 grudnia 2023 roku. Pozostała część, obecnie szacowana na 3 miliony złotych, stanowi wynagrodzenie warunkowe, które zostanie rozliczone do 30 kwietnia 2025 roku i jest uzależnione od spełnienia określonych warunków prawnych. W 2022 roku Grupa zakończyła rozliczenie nabycia. Kalkulacja wartości godziwej sieci światłowodowych, umów oraz związanych z nimi relacji z klientami przejętych spółek została zakończona. W wyniku transakcji Grupa rozpoznała głównie pozostałe wartości niematerialne, środki trwałe, zapasy oraz wartość firmy. 5. Wpływ wojny w Ukrainie i innych znaczących zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym W lutym 2022 roku Rosja zaatakowała Ukrainę. Bezpośrednie działania militarne toczą się w Ukrainie, ale Polska, Unia Europejska, jak i wiele innych krajów, są również dotknięte skutkami wojny. Unia Europejska i Stany Zjednoczone wdrożyły sankcje w handlu z Rosją. Wielu uchodźców opuściło Ukrainę i przybyło do sąsiednich krajów, w tym do Polski. Wojna i inne konflikty odzwierciedlają i wzmacniają postępującą polaryzację na świecie, która destabilizuje sytuację gospodarczą, polityczną i społeczną. Zmiany te mają wpływ na polską gospodarkę oraz Grupę, dlatego są monitorowane przez Zarząd oraz uwzględniane przy zarządzaniu planami i działalnością Grupy. Wojna w Ukrainie oraz inne istotne zdarzenia i zmiany zarówno w światowej, jak i polskiej gospodarce i polityce, przyczyniają się do zmian inflacji, kosztów energii oraz ryzyka potencjalnych niedoborów energii i innych dostaw. Wraz z rozwojem społeczności cyfrowej i innymi globalnymi zmianami na znaczeniu zyskuje cyberbezpieczeństwo. Konsekwencją tego są niestabilne stopy procentowe, które w ciągu ostatnich dwóch lat znacząco wzrosły i nadal są wyższe niż przed tym okresem, a także spowolnienie wzrostu PKB o zakładanym krótkoterminowym charakterze. Polska doświadczyła również zmienności kursów walut. Ceny kluczowych surowców wzrosły. Grupa kontynuuje rozwój swoich sieci i usług wspierających dostęp społeczności do usług cyfrowych, edukacji, pracy i rozrywki. Grupa stawia także na cyfryzację oraz uproszczenie swojej organizacji i procesów. Grupa przeanalizowała wpływ wojny w Ukrainie i innych istotnych zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym na swoją sytuację finansową i wyniki: 1. Grupa utrzymuje wysoką płynność oraz wystarczające środki na finansowanie działalności oraz nakładów inwestycyjnych. Zadłużenie jest denominowane w złotych i jest oparte głównie na stałych stopach procentowych po zabezpieczeniu. Grupa potwierdza swoją zdolność do kontynuacji działalności. 2. Grupa zabezpiecza kluczowe dostawy, w tym energii, poprzez odpowiednie planowanie i zabezpieczanie transakcji, w tym umowy na wirtualny i fizyczny zakup energii. 3. Wartość transakcji zabezpieczających ryzyka finansowe (patrz Nota 27) uzależniona jest od aktualnego i oczekiwanego poziomu stóp procentowych, kursów walut oraz cen towarów (tj. energii). 4. Wartość niektórych rezerw i zobowiązań, w tym rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych, zadłużenia finansowego i zobowiązań z tytułu leasingu, uzależniona jest od poziomu stóp dyskontowych oraz kursów walut. 5. Kluczowe zmiany opisane powyżej nie mają istotnego wpływu na wartość środków trwałych i wartości niematerialnych oraz okres ich ekonomicznej użyteczności. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 13 6. Grupa uwzględniła powyższe zmiany w otoczeniu gospodarczym i politycznym w planowanych przyszłych przepływach pieniężnych. Testy na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku oraz test na utratę wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2022 roku (patrz Nota 9) zostały oparte o planowane przyszłe przepływy pieniężne. Na podstawie wyników testów nie rozpoznano utraty wartości. Na podstawie przedstawionych powyżej analiz, Zarząd uznał, że wpływ wojny w Ukrainie oraz innych zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym został właściwie odzwierciedlony w wynikach oraz wycenie aktywów i pasywów Grupy zaprezentowanych w niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym. Zarząd będzie nadal monitorował sytuację i wpływ tych zmian na Grupę. 6. Przychody Podział przychodów przedstawia się następująco: Usługi wyłącznie Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz komórkowe połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Usługi wyłącznie Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie stacjonarne (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych. Przychody z usług stacjonarnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT - ang. over-the-top). Usługi konwergentne Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację (klienci indywidualni) co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem MVNO - ang. mobile virtual network operators - operatorów wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z ofert konwergentnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT). Sprzedaż sprzętu Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń mobilnych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych. Usługi IT i integracyjne Przychody z usług ICT (ang. Information and Communications Technology - rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży licencji oraz sprzętu związanego z dostarczaniem tych usług. Usługi hurtowe Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług mobilnych: połączenia przychodzące od innych operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu krajowego i udostępniania sieci) i MVNO, (ii) usług przewoźników stacjonarnych, oraz (iii) inne przychody (głównie infrastruktura i sieci danych). Pozostałe przychody Obejmują (i) przychody z obrotu energią elektryczną, (ii) inne przychody np. z wynajmu nieruchomości, działalności R&D (ang. research and development - badania i rozwój). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 14 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Usługi wyłącznie komórkowe 2.891 2.797 Usługi wyłącznie stacjonarne 1.847 1.898 Usługi wąskopasmowe 502 581 Usługi szerokopasmowe 891 890 Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej 454 427 Usługi konwergentne (klienci indywidualni) 2.337 2.154 Sprzedaż sprzętu 1.859 1.582 Usługi IT i integracyjne 1.701 1.492 Usługi hurtowe 1.788 1.890 Hurtowe usługi komórkowe 997 1.161 Hurtowe usługi stacjonarne 304 309 Pozostałe 487 420 Pozostałe przychody 547 675 Przychody razem 12.970 12.488 Począwszy od 2023 roku ochrona osób i mienia, ochrona przeciwpożarowa oraz monitoring wideo są wliczane do usług ICT (ang. Information and Communications Technology), aby kompleksowo zaprezentować całe portfolio usług ICT oferowanych dla przedsiębiorstw. W związku z tym 39 milionów złotych przychodów z tytułu usług ochrony osób i mienia, ochrony przeciwpożarowej oraz monitoringu wideo za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku zostało przeklasyfikowane z pozostałych przychodów do przychodów z usług IT i integracyjnych. Usługi IT i integracyjne, usługi hurtowe oraz pozostałe przychody za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku zawierają 264 miliony złotych przychodów z tytułu leasingu oraz rekompensat otrzymanych na podstawie ustaw regulujących wysokość cen energii elektrycznej (106 milionów złotych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku), które są poza zakresem MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski. Około 3,2% i 3,5% całkowitych przychodów odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku pochodziło od jednostek, które nie mają siedziby na terytorium Polski. W większości były to przychody z tytułu rozliczeń z innymi operatorami. 7. Koszty i przychody operacyjne 7.1. Koszty zakupów zewnętrznych (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Koszty sprzedaży (3.199) (2.855) - wartość sprzedanych telefonów i innych towarów (2.371) (2.085) - koszty prowizji, reklamy, sponsoringu i pozostałe (828) (770) Koszty rozliczeń z innymi operatorami (1.434) (1.538) Koszty sieci oraz usług informatycznych (963) (884) Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych (2.170) (2.158) Koszty zakupów zewnętrznych razem (7.766) (7.435) Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 15 Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych zawierają głównie koszty udostępnianej treści, koszty zarządzania i utrzymania nieruchomości, koszty outsourcingu personalnego, koszty obsługi klientów, opłaty za podwykonawstwo, koszty wynajmu oraz koszty magazynowania i koszty opłat pocztowych. 7.2. Koszty świadczeń pracowniczych (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Średnia liczba aktywnych pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty) 9.537 10.166 Wynagrodzenia (1.311) (1.296) Składki na ubezpieczenie społeczne i pozostałe obciążenia (313) (306) Długoterminowe świadczenia pracownicze (patrz Nota 19.1) 5 (1) Skapitalizowane koszty pracownicze (a) 234 226 Pozostałe świadczenia pracownicze (76) (45) Koszty świadczeń pracowniczych razem (1.461) (1.422) (a) Koszty skapitalizowane jako środki trwałe oraz pozostałe wartości niematerialne. 7.3. Pozostałe koszty i przychody operacyjne (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Obciążenia podatkowe inne niż podatek dochodowy (246) (271) Pozostałe koszty i zmiany stanu rezerw, netto (268) (278) Pozostałe koszty operacyjne razem (514) (549) Przychody ze sprzedaży towarów i usług dotyczących sieci światłowodowej do wspólnego przedsięwzięcia 224 250 Przychody od jednostek powiązanych wynikające ze wspólnie dzielonych zasobów 95 77 Pozostałe 310 274 Pozostałe przychody operacyjne razem 629 601 7.4. Koszty prac badawczych i rozwojowych W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku koszty prac badawczych i rozwojowych ujęte głównie w kosztach świadczeń pracowniczych oraz amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 55 milionów złotych i 51 milionów złotych. 8. Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych wyniosły odpowiednio 134 miliony złotych i 107 milionów złotych i zawierały głównie zyski ze sprzedaży nieruchomości oraz aktywów sieci światłowodowej. 9. Test na utratę wartości 9.1 Ośrodek wypracowujący środki pieniężne - operator telekomunikacyjny Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, zdecydowana większość pojedynczych aktywów Grupy nie wypracowuje wpływów pieniężnych, które byłyby niezależne od wpływów generowanych przez pozostałe aktywa, w związku z tym Grupa identyfikuje wszystkie działalności telekomunikacyjne jako pojedynczy ośrodek wypracowujący środki pieniężne – operatora telekomunikacyjnego. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 16 Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (włączając wartość firmy). W 2023 i 2022 roku nie rozpoznano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości. Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego, są następujące: - wartość rynku, stopa penetracji, udział w rynku i poziom konkurencji, poziom cen i decyzje organów regulacyjnych dotyczące cen, baza klientów, poziom kosztów operacyjnych niezbędny do zastępowania produktów i konkurowania z istniejącymi lub nowymi uczestnikami rynku, wpływ zmian przychodów na koszty bezpośrednie, - poziom wydatków inwestycyjnych, który może zależeć od konieczności wdrożenia nowych technologii lub decyzji regulacyjnych dotyczących przyznania rezerwacji częstotliwości, - otoczenie makroekonomiczne i jego wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne, - skutki wojny w Ukrainie oraz jej wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne, - stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz - krańcowa stopa wzrostu odzwierciedlająca ocenę Zarządu co do ewolucji przepływów pieniężnych po ostatnim roku objętym prognozą przepływów pieniężnych. Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Grupy skorygowane o oczekiwane zmiany w okresie objętym biznesplanem, jednakże mogą podlegać wpływom niedających się przewidzieć zmian politycznych, gospodarczych lub prawnych. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne – Operator telekomunikacyjny Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Źródła danych Biznesplan Biznesplan 5-letnia prognoza 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych przepływów pieniężnych Krańcowa stopa wzrostu 2,0 % 2,0 % Stopa dyskontowa po opodatkowaniu 7,60 % 7,75 % Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem (a) 8,96 % 9,13 % (a) Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wyliczona jest jako stopa dyskontowa po opodatkowaniu skorygowana o wartość i termin przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu podatku. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa operatora telekomunikacyjnego na dzień 31 grudnia 2023 roku przewyższała jego wartość bilansową o 6,7 miliarda złotych. Poniższa zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń: - spadek przepływów pieniężnych po piątym roku o 35% lub - spadek krańcowej stopy wzrostu o 2,4 p.p. lub - wzrost stopy dyskontowej po opodatkowaniu o 2,1 p.p. spowoduje zrównanie wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego z jego wartością bilansową. 9.2 Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie Inwestycja Grupy we wspólne przedsięwzięcie (patrz Nota 13) nie jest włączona do ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, ponieważ generuje wpływy pieniężne, które są w znacznym stopniu niezależne od wpływów z innych aktywów Grupy. W związku z tym, inwestycja we wspólne przedsięwzięcie jest analizowana pod kątem utraty wartości indywidualnie. W 2023 roku, w wyniku analizy, Grupa nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie i test na utratę wartości nie został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2023 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 17 W 2022 roku, z uwagi na znaczące zmiany w otoczeniu makroekonomicznym Polski i Unii Europejskiej (silny wzrost cen energii i inflacji, rosnące stopy procentowe), Grupa podjęła decyzję o przeprowadzeniu testu na utratę wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie, w oparciu o zaktualizowany biznesplan spółki Światłowód Inwestycje. W 2022 roku nie rozpoznano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie Na dzień 31 grudnia 2022 Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Źródła danych Biznesplan 23-letnia prognoza przepływów pieniężnych Krańcowa stopa wzrostu 2,0 % Stopa dyskontowa po opodatkowaniu 8,75 % Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem (a) 9,67 % (a) Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wyliczona jest jako stopa dyskontowa po opodatkowaniu skorygowana o wartość i termin przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu podatku. 10. Wartość firmy (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Odpis Wartość Odpis Wartość Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Koszt aktualizujący netto Koszt aktualizujący netto Operator telekomunikacyjny 4.113 (1.793) 2.320 4.089 (1.793) 2.296 Wartość firmy razem 4.113 (1.793) 2.320 4.089 (1.793) 2.296 Wartość firmy wynosząca 3.909 milionów złotych powstała w 2005 roku w wyniku nabycia pozostałych 34% udziałów niedających kontroli w działalności mobilnej kontrolowanej przez OPL S.A. Pozostałe saldo wartości firmy powstało w wyniku nabycia wybranych spółek zależnych, głównie BlueSoft Sp. z o.o. i Essembli Sp. z o.o. 11. Pozostałe wartości niematerialne (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości 4.996 (2.419) - 2.577 Oprogramowanie komputerowe 6.541 (4.827) - 1.714 Pozostałe wartości niematerialne 219 (112) - 107 Pozostałe wartości niematerialne razem 11.756 (7.358) - 4.398 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2022 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości 6.080 (3.777) - 2.303 Oprogramowanie komputerowe 6.518 (4.894) - 1.624 Pozostałe wartości niematerialne 214 (85) - 129 Pozostałe wartości niematerialne razem 12.812 (8.756) - 4.056 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 18 Dane dotyczące rezerwacji i innych praw do częstotliwości przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) Wartość bilansowa netto Liczba lat do Na dzień Na dzień Data nabycia wygaśnięcia (b) 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 800 MHz 2016 7,1 1.448 1.652 900 MHz 2014 5,6 132 156 1800 MHz 1997 3,7 - - 1800 MHz (a) 2013 4,0 64 80 2100 MHz 2022 14,0 328 352 2600 MHz 2016 7,1 56 63 3600-3700 MHz 2023 14,9 549 - Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości razem 2.577 2.303 (a) Prawo do częstotliwości na podstawie umowy z T-Mobile Polska S.A. (b) Pozostały okres użytkowania w latach na dzień 31 grudnia 2023 roku. W dniu 20 grudnia 2023 roku w wyniku aukcji Grupa otrzymała decyzję Prezesa UKE przydzielającą blok 100 MHz częstotliwości z zakresu 3600-3700 MHz. Opłata w wysokości 487 milionów złotych (pomniejszona o 182 miliony wadium wpłaconego w 2023 roku w trakcie aukcji) została uiszczona w styczniu 2024 roku. Rezerwacja częstotliwości została dokonana na 15 lat i jest ważna od dnia doręczenia decyzji. Wartość księgowa brutto rezerwacji częstotliwości obejmuje również 62 miliony złotych zdyskontowanej wartości rocznych opłat za częstotliwości związane z rezerwacją, które Grupa jest zobowiązana uiszczać w ciągu najbliższych 15 lat. W dniu 11 października 2022 roku Grupa otrzymała decyzję Prezesa UKE przydzielającą rezerwację częstotliwości 2100 MHz na kolejny okres do 31 grudnia 2037 roku. Opłata w wysokości 352 miliony złotych została zapłacona w październiku 2022 roku. Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwacje i inne prawa do Oprogramowanie Pozostałe wartości Pozostałe wartości częstotliwości komputerowe niematerialne niematerialne razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.303 1.624 129 4.056 Nabycie wartości niematerialnych 549 464 18 1.031 Amortyzacja (275) (381) (27) (683) Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - 7 (13) (6) Saldo zamknięcia 2.577 1.714 107 4.398 Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwacje i inne prawa do Oprogramowanie Pozostałe wartości Pozostałe wartości częstotliwości komputerowe niematerialne niematerialne razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.304 1.556 124 3.984 Nabycie wartości niematerialnych 352 405 16 773 Ujęcie umów oraz relacji z klientami nabytych operatorów lokalnych (patrz Nota 4) - - 21 21 Amortyzacja (353) (343) (26) (722) Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - 6 (6) - Saldo zamknięcia 2.303 1.624 129 4.056 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 19 12. Środki trwałe (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 2.076 (1.631) (15) 430 Sieć 40.366 (31.403) (91) 8.872 Terminale 1.815 (1.617) - 198 Pozostały sprzęt informatyczny 1.215 (900) - 315 Pozostałe 254 (174) - 80 Środki trwałe razem 45.726 (35.725) (106) 9.895 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2022 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 2.243 (1.747) (11) 485 Sieć 40.464 (31.777) (87) 8.600 Terminale 1.821 (1.583) - 238 Pozostały sprzęt informatyczny 1.290 (1.008) - 282 Pozostałe 273 (185) - 88 Środki trwałe razem 46.091 (36.300) (98) 9.693 Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, wartość nakładów ujętych w wartości bilansowej środków trwałych w trakcie ich budowy wyniosła odpowiednio 1.479 milionów złotych i 1.516 milionów złotych i dotyczyła głównie sieci. Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Pozostały Grunty sprzęt Środki trwałe i budynki Sieć Terminale informatyczny Pozostałe razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 485 8.600 238 282 88 9.693 Nabycie środków trwałych 50 1.101 69 95 22 1.337 Sprzedaż i likwidacja (34) (31) - - - (65) Amortyzacja (67) (1.034) (110) (64) (20) (1.295) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (4) (11) - - - (15) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - 247 1 2 (10) 240 Saldo zamknięcia 430 8.872 198 315 80 9.895 Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Pozostały Grunty sprzęt Środki trwałe i budynki Sieć Terminale informatyczny Pozostałe razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 471 8.641 292 240 84 9.728 Nabycie środków trwałych 111 1.243 76 93 18 1.541 Sprzedaż i likwidacja (12) (62) - - (1) (75) Amortyzacja (83) (1.040) (130) (56) (6) (1.315) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (1) (8) - - - (9) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto (1) (174) - 5 (7) (177) Saldo zamknięcia 485 8.600 238 282 88 9.693 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 20 13. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie Grupa posiada 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., której zakres działalności obejmuje budowę infrastruktury światłowodowej oraz oferowanie hurtowych usług dostępu dla innych operatorów w Polsce. Światłowód Inwestycje jest wspólnie kontrolowaną jednostką wycenianą metodą praw własności. Światłowód Inwestycje jest osobną spółką i żadne warunki umowne ani inne fakty i okoliczności nie wskazują, że udziałowcy mają prawa do aktywów i zobowiązań wspólnego ustalenia umownego. W efekcie Grupa przyjmuje, że strony współkontrolujące przedsięwzięcie mają prawo do aktywów netto i klasyfikuje wspólne ustalenie umowne jako wspólne przedsięwzięcie. W czerwcu 2023 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału o 200 milionów złotych, z czego 50% zostało zapłacone przez Grupę. W związku z powyższym wartość inwestycji we wspólne przedsięwzięcie zwiększyła się o 100 milionów złotych. Grupa oraz drugi udziałowiec we wspólnym przedsięwzięciu są zobowiązani pod pewnymi warunkami do wniesienia dodatkowo około 200 milionów złotych kapitału (każdy z udziałowców) w latach 2024-2026. Orange Polska ma opcję kupienia dodatkowego około 1% udziałów w Światłowód Inwestycje w latach 2027-2029 i uzyskania kontroli nad spółką. Skrócone informacje finansowe dotyczące wspólnego przedsięwzięcia oraz uzgodnienie wartości bilansowej inwestycji we wspólne przedsięwzięcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane poniżej: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Aktywa Środki trwałe 2.174 1.315 Pozostałe aktywa długoterminowe (a) 954 1.094 Aktywa trwałe razem 3.128 2.409 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 35 141 Pozostałe aktywa krótkoterminowe (a) 95 87 Aktywa obrotowe razem 130 228 Suma aktywów 3.258 2.637 Zobowiązania Długoterminowe zobowiązania finansowe z wyłączeniem zobowiązań handlowych i pozostałych 1.545 851 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 50 75 Zobowiązania długoterminowe razem 1.595 926 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe z wyłączeniem zobowiązań handlowych i pozostałych 6 2 Zobowiązania handlowe i pozostałe 328 395 Zobowiązania krótkoterminowe razem 334 397 Suma zobowiązań 1.929 1.323 Wartość aktywów netto 1.329 1.314 Udział Grupy w aktywach netto (50%) 665 657 Wycena do wartości godziwej na moment początkowego rozpoznania (b) 777 777 Eliminacja niezrealizowanego zysku na transakcjach dotyczących aktywów (129) (99) Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcie 1.313 1.335 (a) Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku zawiera odpowiednio 676 milionów złotych oraz 684 miliony złotych przedpłaty dokonanej w 2021 roku przez Światłowód Inwestycje do OPL S.A. za leasing oraz usługi, które będą świadczone w przyszłości przez OPL S.A. (b) Wartość godziwa 50% udziałów zatrzymanych pomniejszona o 50% aktywów netto Światłowód Inwestycje na moment początkowego rozpoznania inwestycji we wspólne przedsięwzięcie. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 21 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Przychody 204 135 Strata z działalności operacyjnej (a) (34) (20) Koszty finansowe, netto (b) (60) (22) Podatek dochodowy 18 6 Strata netto (76) (36) Inne całkowite dochody/(straty) (109) 168 Całkowite dochody/(straty) ogółem (185) 132 Udział Grupy w stracie netto (50%) (38) (18) Realizacja odroczonego zysku na transakcjach dotyczących aktywów 6 4 Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia (32) (14) Udział w innych całkowitych dochodach/(stratach) wspólnego przedsięwzięcia (50%) (55) 84 (a) Zawiera (81) milionów złotych oraz (41) milionów złotych amortyzacji środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania, odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku. (b) Zawiera (78) milionów złotych i (38) milionów złotych kosztów odsetkowych oraz 18 milionów złotych i 15 milionów złotych przychodów odsetkowych odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku. 14. Leasing 14.1. Grupa jako leasingobiorca Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie grunty i budynki. Część umów jest denominowana w walutach obcych, około połowa z nich jest indeksowana wskaźnikami cen dla danej waluty. W niektórych przypadkach istnieje możliwość przedłużenia lub wcześniejszego zakończenia umowy. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 3.969 (1.626) (28) 2.315 Terminale 741 (329) - 412 Pozostałe 218 (96) - 122 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 4.928 (2.051) (28) 2.849 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2022 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 3.597 (1.324) (35) 2.238 Terminale 675 (300) - 375 Pozostałe 197 (69) - 128 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 4.469 (1.693) (35) 2.741 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 22 Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Aktywa z tytułu prawa do Grunty i budynki Terminale Pozostałe użytkowania razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.238 375 128 2.741 Zwiększenia 162 170 20 352 Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż 321 - 16 337 Amortyzacja (374) (132) (41) (547) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (31) - - (31) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto (1) (1) (1) (3) Saldo zamknięcia 2.315 412 122 2.849 Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Aktywa z tytułu prawa do Grunty i budynki Terminale Pozostałe użytkowania razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.438 284 112 2.834 Zwiększenia 152 203 70 425 Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż 7 - (22) (15) Amortyzacja (349) (112) (34) (495) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto (10) - 2 (8) Saldo zamknięcia 2.238 375 128 2.741 Informacje dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się w Notach 20, 23, 27.3 i 27.6. 14.2. Grupa jako leasingodawca W przypadkach, w których Grupa jest leasingodawcą, wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu umów leasingu operacyjnego, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku wyniosła odpowiednio 47 milionów złotych i 39 milionów złotych i dotyczyła głównie leasingu gruntów i budynków. Na dzień 31 grudnia 2023 roku 17 milionów złotych było należnych w ciągu kolejnych 12 miesięcy. 15. Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami 15.1. Należności handlowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Należności handlowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 2.145 2.303 Należności handlowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 562 164 Należności handlowe razem 2.707 2.467 W tym krótkoterminowe 2.048 2.015 W tym długoterminowe 659 452 Zdecydowana większość należności handlowych wynika z umów z klientami. Faktury wystawiane są zwykle co miesiąc, opłaty abonamentowe fakturowane są zwykle z góry, a opłaty zależne od wykorzystania usług z dołu. Termin płatności wynosi 14 dni po wystawieniu faktury dla większości klientów detalicznych oraz do 30 dni dla większości klientów hurtowych. Należności handlowe długoterminowe dotyczą głównie sprzedaży telefonów komórkowych w miesięcznym systemie ratalnym. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 23 W ocenie Grupy, w odniesieniu do należności handlowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych należności. Grupa sprzedaje na podstawie umowy z BNP Paribas S.A. wybrane należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym. Powyższe wybrane należności handlowe wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy polega na otrzymywaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaży. W grudniu 2023 Grupa rozszerzyła zakres kontraktu, w wyniku czego należności handlowe o wartości 193 miliony złotych zostały zreklasyfikowane z kategorii wycenianych według zamortyzowanego kosztu do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy dla tych należności to otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaż. Sprzedane należności są usuwane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ Grupa nie przenosi ani nie przekazuje zasadniczo całości ryzyka i korzyści ani nie kontroluje należności po sprzedaży. Strata na sprzedaży ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 i 2022 roku wyniosła odpowiednio 32 miliony złotych i 25 milionów złotych. Część ceny należnej od BNP Paribas S.A. w wysokości odpowiednio 58 milionów złotych i 20 milionów złotych jest odroczona i prezentowana w pozostałych aktywach na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku. Grupa stosuje metodę wartości bieżącej do wyceny wybranych należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Oczekiwane, skorygowane o ryzyko przepływy środków pieniężnych dotyczące tych należności dyskontowane są z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka. Nominalne przepływy środków pieniężnych są pomniejszane o oczekiwane ryzyko kredytowe oparte o dane historyczne. Te skorygowane o ryzyko zdyskontowane przepływy środków pieniężnych są następnie korygowane o marżę oczekiwaną przez kupującego będącego uczestnikiem rynku. Marża jest określana na podstawie ostatniej transakcji sprzedaży należności w systemie ratalnym z BNP Paribas S.A. Zmiany w odpisach aktualizujących należności handlowe w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku zaprezentowano poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Saldo początkowe 243 229 Utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, netto 87 80 Wykorzystanie odpisów aktualizujących sprzedane lub spisane należności handlowe (145) (66) Saldo zamknięcia 185 243 Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Przeterminowane Nieprzeter- < 180 180-360 > 360 minowane dni dni dni Razem Stopa oczekiwanych strat kredytowych 3,3 % 10,7 % 50,0 % 80,2 % Należności handlowe razem, brutto 2.590 196 20 86 2.892 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (85) (21) (10) (69) (185) Należności handlowe razem, netto 2.505 175 10 17 2.707 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 24 Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Przeterminowane Nieprzeter- < 180 180-360 > 360 minowane dni dni dni Razem Stopa oczekiwanych strat kredytowych 3,7 % 19,8 % 56,5 % 83,9 % Należności handlowe razem, brutto 2.366 197 23 124 2.710 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (87) (39) (13) (104) (243) Należności handlowe razem, netto 2.279 158 10 20 2.467 15.2. Aktywa kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Aktywa kontraktowe długoterminowe 89 88 Aktywa kontraktowe krótkoterminowe 71 104 Aktywa kontraktowe razem 160 192 W ocenie Grupy, w odniesieniu do aktywów kontraktowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów. Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 i 2022 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Saldo początkowe 192 184 Zwiększenia 132 159 Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych (167) (153) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto 3 2 Saldo zamknięcia 160 192 Stopa oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów kontraktowych na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku wyniosła odpowiednio 1,0% i 1,3%. 15.3. Koszty kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Koszty kontraktowe długoterminowe 161 154 Koszty kontraktowe krótkoterminowe 435 424 Koszty kontraktowe razem 596 578 Koszty kontraktowe zawierają głównie inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania klientów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie umowy). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 25 Zmiany stanu kosztów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 i 2022 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Saldo początkowe 578 524 Koszty kontraktowe rozpoznane jako aktywa 636 633 Koszty kontraktowe ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (618) (578) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto - (1) Saldo zamknięcia 596 578 15.4. Zobowiązania kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Przedpłata od wspólnego przedsięwzięcia z tytułu leasingu i usług (patrz poniżej) 875 684 Opłata wstępna za hurtowy dostęp do sieci światłowodowej (patrz poniżej) 183 202 Abonament (w tym niewykorzystane środki post-paid) 205 194 Niewykorzystane środki pre-paid 182 172 Opłaty za przyłączenie do sieci 96 99 Przedpłata z tytułu roamingu krajowego 43 68 Pozostałe 167 171 Zobowiązania kontraktowe razem 1.751 1.590 W tym krótkoterminowe 655 648 W tym długoterminowe 1.096 942 Około 648 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2023 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku. Około 607 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2022 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku. W 2021 roku Orange Polska i Światłowód Inwestycje zawarły umowy dotyczące leasingu oraz usług, które będą świadczone w przyszłości przez Grupę, za które Światłowód Inwestycje dokonał przedpłaty w latach 2021 - 2023. W 2018 roku Spółka zawarła z T-Mobile Polska długoterminową umowę na dostęp do sieci światłowodowej Orange Polska w formie Bitstream Access. OPL S.A. rozpoczęła świadczenie usług w grudniu 2018 roku. Opłaty należne w ramach umowy składają się głównie ze stałej opłaty początkowej w wysokości 275 milionów złotych, stałej opłaty za przygotowanie infrastruktury, integrację systemów IT oraz miesięcznych opłat za każdego klienta. Przychody z umowy są rozpoznawane przez 15 lat, to jest przez aktualnie przewidywany czas trwania umowy. W celu ustalenia wysokości przychodów do rozpoznania w danym okresie Grupa zastosowała metodę opartą na nakładach koniecznych do wykonania zobowiązania. Jednocześnie wysokość przychodu ograniczono do wysokości, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów. W rezultacie, stałe opłaty są rozpoznawane jako przychód proporcjonalnie do czasu przez okres 15 lat, natomiast opłaty zmienne zależne od liczby końcowych klientów są rozpoznawane jako przychody danego okresu zgodnie z liczbą klientów w tym okresie. 15.5. Zobowiązania do wykonania świadczenia Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła odpowiednio 5.429 milionów złotych i 5.515 milionów złotych. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Grupa oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczeń i rozpozna przychody. Więcej informacji na temat charakteru typowych umów z klientami oraz związanych z nimi zobowiązań do wykonania świadczeń znajduje się w Nocie 35.8. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 26 (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Do 1 roku 3.220 3.143 Od 1 roku do 2 lat 1.017 893 Od 2 lat do 3 lat 230 325 Od 3 lat do 4 lat 202 176 Od 4 lat do 5 lat 90 174 Powyżej 5 lat 670 804 Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem 5.429 5.515 16. Zapasy i pozostałe aktywa 16.1. Zapasy (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zapasy brutto 288 314 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (13) (14) Zapasy razem, netto 275 300 Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku zapasy zawierały głównie telefony. 16.2. Pozostałe aktywa (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Warunkowe należne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (patrz poniżej) 278 385 Należności ze sprzedaży środków trwałych 29 78 Odroczona cena zakupu należna od BNP Paribas S.A. (patrz Nota 15.1) 58 20 Pozostałe 211 367 Pozostałe aktywa razem 576 850 W tym krótkoterminowe 316 529 W tym długoterminowe 260 321 Warunkowe należne wynagrodzenie dotyczy umowy sprzedaży udziałów zawartej w sierpniu 2021 roku przez Grupę Orange Polska oraz Grupę APG (Acari Investments Holding B.V., spółkę zależną APG), na mocy której Grupa zbyła 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. Łączna wartość godziwa wynagrodzenia wyniosła 1.323 miliony złotych i składała się z 897 milionów złotych otrzymanych w gotówce w 2021 roku oraz 426 milionów złotych do rozliczenia w latach 2022-2026, uwarunkowanych realizacją przez Grupę uzgodnionego harmonogramu budowy sieci (zgodnie z kontraktem, maksymalnie 487 milionów złotych przed zdyskontowaniem). Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia Grupa zastosowała technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Więcej szczegółów na temat założeń i metodologii wyceny opisano w Nocie 26.2. Pozycja pozostałe obejmuje głównie należności z tytułu podatku VAT oraz należności związane ze świadczeniem usług i sprzedażą aktywów, z wyłączeniem środków trwałych, spółce Światłowód Inwestycje. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 27 17. Rezerwy Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwy na roszczenia i sprawy Rezerwy na Rezerwy na sądowe, ryzyka koszty rozwiązania koszty likwidacji Rezerwy i pozostałe koszty stosunku pracy środków trwałych razem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 205 67 499 771 Zwiększenie 32 99 193 324 Wykorzystanie (39) (45) (24) (108) Rozwiązanie (28) (22) - (50) Efekt zastosowania dyskonta 6 - 24 30 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 176 99 692 967 W tym krótkoterminowe 142 54 21 217 W tym długoterminowe 34 45 671 750 Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwy na roszczenia i sprawy Rezerwy na Rezerwy na sądowe, ryzyka koszty rozwiązania koszty likwidacji Rezerwy i pozostałe koszty stosunku pracy środków trwałych razem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 204 130 663 997 Zwiększenie 43 5 - 48 Wykorzystanie (36) (63) (15) (114) Rozwiązanie (13) (5) (193) (211) Efekt zastosowania dyskonta 7 - 44 51 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 205 67 499 771 W tym krótkoterminowe 182 67 12 261 W tym długoterminowe 23 - 487 510 Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty Rezerwy te dotyczą głównie roszczeń i spraw sądowych opisanych w Nocie 32. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną, na mocy której do 1.100 pracowników może skorzystać z pakietu odejść dobrowolnych w latach 2024-2025. Wartość pakietu zależy od indywidualnego wynagrodzenia, stażu pracy, wieku oraz roku odejścia. Podstawą do kalkulacji rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy jest szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście do końca 2025 roku. Wzrost rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku obejmował 99 milionów złotych szacowanych odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w OPL S.A. w ramach Umowy Społecznej na lata 2024-2025. Pozostałe zmiany stanu tych rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku dotyczą odpraw dla pracowników, z którymi zostały rozwiązane umowy o pracę w ramach Umowy Społecznej na lata 2022-2023. Dodatkowo, w ramach Umowy Społecznej, Spółka zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę, które zostały ujęte jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (patrz Nota 19). Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy wynosiła 5,39% na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 7,76% na dzień 31 grudnia 2022 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 28 Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych dotyczą demontażu lub usunięcia środków trwałych (głównie słupów telekomunikacyjnych oraz elementów mobilnej sieci dostępowej) oraz przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdowały. Zgodnie z polskimi regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska, środki trwałe, które mogą zawierać niebezpieczne materiały, powinny zostać zdemontowane i zutylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez uprawnione do tego jednostki. Wartość rezerw na koszty likwidacji środków trwałych bazuje na szacowanej liczbie środków, które powinny podlegać utylizacji/miejsc do renowacji, okresie pozostającym do momentu ich likwidacji/renowacji, bieżącym koszcie utylizacji/renowacji oraz inflacji. Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty likwidacji środków trwałych wynosiła 5,16% na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 6,94% na dzień 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dokonała ponownej wyceny rezerwy na likwidację środków trwałych. Rezerwa na likwidację środków trwałych została zwiększona o 193 miliony złotych, głównie z powodu niższych stóp procentowych. 18. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 18.1. Zobowiązania handlowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zobowiązania handlowe 1.661 1.632 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 607 846 Zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości 452 103 Zobowiązania handlowe razem 2.720 2.581 W tym krótkoterminowe 2.600 2.499 W tym długoterminowe (a) 120 82 (a) Zawiera zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości. Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła odpowiednio 96 milionów złotych i 87 milionów złotych. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi zobowiązaniami handlowymi, ponieważ analiza przeprowadzona przez Grupę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter. 18.2. Pozostałe zobowiązania (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Otrzymane dotacje inwestycyjne 14 36 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 83 46 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków 22 22 Wynagrodzenie warunkowe związane z nabyciem jednostek zależnych i działalności biznesowych 11 7 Pozostałe 202 171 Pozostałe zobowiązania razem 332 282 W tym krótkoterminowe 304 261 W tym długoterminowe 28 21 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 29 Program Operacyjny „Polska Cyfrowa” Grupa zawarła umowy z Centrum Projektów „Polska Cyfrowa” na współfinansowanie projektów inwestycyjnych w ramach Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa” („Program”). Celem programu jest wzmocnienie cyfrowych podstaw rozwoju kraju poprzez szeroki dostęp do szybkiego Internetu, efektywne i przyjazne użytkownikom e- usługi publiczne oraz stale rosnący poziom kompetencji cyfrowych społeczeństwa. W ramach drugiego konkursu w Programie, wkład własny Grupy wynosi 0,3 miliarda złotych oraz Grupa pozyskała 0,7 miliarda złotych z Programu na rozwój szerokopasmowej sieci telekomunikacyjnej. Środki te muszą być wykorzystywane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla projektów finansowanych ze środków Unii Europejskiej oraz szczególnymi warunkami wynikającymi z przepisów o pomocy publicznej, takimi jak kwalifikowalność wydatków. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku Orange Polska otrzymała odpowiednio 39 milionów złotych i 5 milionów złotych dotacji inwestycyjnych w ramach Programu. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio 44 miliony złotych i 94 miliony złotych dotacji zostało wykorzystanych i pomniejszyło koszty związanych z nimi aktywów, a 51 milionów złotych i 82 miliony złotych zapłacono dostawcom środków trwałych. Dotacje inwestycyjne prezentowane są oddzielnie w ramach działalności inwestycyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Otrzymane zaliczki z tytułu dotacji prezentowane są jako środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz pozostałe zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Dotacje mogą nie zostać wypłacone przez instytucję finansującą lub po uzyskaniu mogą podlegać zwrotowi w pewnych okolicznościach wynikających z niespełnienia warunków finansowania. Grupa ocenia, że istnieje wystarczająca pewność, że dotacje dotyczące wykonanych inwestycji zostaną otrzymane i nie będą podlegały zwrotowi. 19. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Odprawy emerytalno-rentowe 42 37 Wynagrodzenia i pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 213 201 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem 255 238 W tym krótkoterminowe 191 190 W tym długoterminowe 64 48 W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną na lata 2024-2025 (patrz Nota 17) na mocy której Spółka, w ramach wynegocjowanego programu optymalizacji zatrudnienia, zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę. W związku z tym, kwota ta została ujęta jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 30 19.1. Odprawy emerytalno-rentowe Niektórzy pracownicy Grupy mają prawo do długoterminowych świadczeń pracowniczych zgodnie z zasadami wynagradzania Grupy (patrz Nota 35.21). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany bieżącej i bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 i 2022 roku przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na początek okresu 37 41 Koszty bieżącego zatrudnienia (a) 2 1 Koszty przeszłego zatrudnienia (a) (d) (7) - Koszty dyskonta (b) 3 1 Wypłaty świadczeń (1) (2) (Zyski)/straty aktuarialne za okres (c) 8 (4) Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na koniec okresu 42 37 Średnioważona zapadalność (w latach) 14 13 (a) Ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. (b) Ujęte w kosztach dyskonta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. (c) Ujęte w zyskach/(stratach) aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. (d) Obejmuje głównie wpływ ograniczenia świadczeń wynikający z Umowy Społecznej zawartej 14 grudnia 2023 roku (patrz Nota 17). Wycena zobowiązań na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku została przeprowadzona przy użyciu następujących założeń: Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Stopa dyskontowa 5,0 % 6,9 % Długoterminowa stopa wzrostu wynagrodzeń 5,0 % 5,0 % Zmiana stopy dyskontowej o 0,5 p.p. spowodowałaby wzrost lub spadek bieżącej/bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych o 2 miliony złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku. 19.2. Program płatności opartych na akcjach rozliczany w formie środków pieniężnych W dniu 23 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza OPL S.A. przyjęła program motywacyjny („program”) LTI (ang. long term incentive – długoterminowy program motywacyjny) dla kluczowej kadry kierowniczej Grupy Orange Polska („uczestnicy”), oparty na instrumentach pochodnych („akcje fantomowe”), których instrumentem bazowym są akcje Orange Polska S.A. notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Celem tego programu jest stworzenie dodatkowych czynników motywujących osoby na stanowiskach kierowniczych wyższego szczebla do osiągnięcia średnioterminowych celów komercyjnych i finansowych wynikających ze strategii Orange Polska oraz doprowadzenie do wzrostu wartości akcji Spółki. Warunki programu są następujące: a. Udział w programie jest dobrowolny. b. Program jest oparty o 3 trzyletnie cykle, z których każdy rozpoczyna się w następujących po sobie latach kalendarzowych. Akcje fantomowe zostały zakupione przez uczestników programu na początku każdego cyklu programu. c. Uczestnicy pierwszego, drugiego oraz trzeciego cyklu programu na lata 2021 – 2023, 2022 - 2024 oraz 2023 – 2025 mogli nabyć łącznie odpowiednio do 2.023.000, 1.951.200 oraz 1.969.200 akcji fantomowych po cenie 0,5 złotego za każdą akcję fantomową. d. Akcje fantomowe zostaną wykupione od uczestników przez Grupę po średnim kursie akcji Orange Polska w pierwszym kwartale po zakończeniu każdego cyklu programu (pierwszy kwartał 2024 roku w przypadku pierwszego cyklu), wyłącznie pod warunkiem, że będzie on nie niższy niż średni kurs akcji Orange Polska Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 31 w pierwszych 6 miesiącach trwania cyklu (pierwsze półrocze 2021 roku w przypadku pierwszego cyklu programu). W przeciwnym wypadku akcje fantomowe nie zostaną wykupione, co będzie oznaczać utratę środków zainwestowanych przez uczestników. Liczba wykupionych akcji jest uzależniona od niezależnego osiągnięcia celów biznesowych dotyczących wskaźnika EBITDAaL, organicznych przepływów pieniężnych, redukcji emisji CO2 oraz średniej ceny akcji Orange Polska. Poniższa tabela przedstawia liczbę oraz średnią wartość godziwą akcji fantomowych przyznanych przez Grupę, obliczoną przy wykorzystaniu modelu Blacka-Scholesa: (liczba) Akcje fantomowe Warunek Warunek Warunek Warunek emisji CO2 EBITDAaL OCF ceny akcji Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku 336.240 1.008.720 840.600 1.176.840 Przyznane w ciągu roku (a) 158.400 475.200 396.000 554.400 Utracone w ciągu roku (19.260) (311.580) (48.150) (67.410) Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku 475.380 1.172.340 1.188.450 1.663.830 Średnia wartość godziwa jednostki (w złotych) na dzień 31 grudnia 2023 roku 6,23 6,23 6,23 5,80 (a) Dotyczy trzeciego cyklu programu. (liczba) Akcje fantomowe Warunek Warunek Warunek Warunek emisji CO2 EBITDAaL OCF ceny akcji Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku 190.620 571.860 476.550 667.170 Przyznane w ciągu roku (a) 162.720 488.160 406.800 569.520 Utracone w ciągu roku (17.100) (51.300) (42.750) (59.850) Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku 336.240 1.008.720 840.600 1.176.840 Średnia wartość godziwa jednostki (w złotych) na dzień 31 grudnia 2022 roku 4,04 4,04 4,04 3,63 (a) Dotyczy drugiego cyklu programu. W wyniku realizacji programu, w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku, koszty świadczeń pracowniczych zostały zwiększone o odpowiednio 12 milionów złotych oraz 2 miliony złotych. Wartość bilansowa zobowiązań rozpoznanych jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku wyniosła odpowiednio 18 milionów oraz 6 milionów złotych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 32 20. Przychody i koszty finansowe (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 Aktywa finansowe Instrumenty pochodne Zobowiązania Wycenia- finansowe ne według wyceniane zamorty- Zobowiąza- według Przeznaczo- zowane- W wartości nia z tytułu zamortyzowa- Zabezpie- ne do Pozycje nie- go kosztu godziwej leasingu nego kosztu czające obrotu (a) finansowe (b) Razem Przychody odsetkowe 69 21 (c) - - - - - 90 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu - - (138) - - - - (138) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym: - 26 (d) - (345) 180 (12) - (151) − koszty odsetkowe - - - (345) (e) 180 (12) - (177) Koszty dyskonta - - - (22) - - (32) (54) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - - 49 (1) - (8) - 40 Całkowite koszty finansowe netto 69 47 (89) (368) 180 (20) (32) (213) Przychody/(koszty) odsetkowe 13 (f) - - (7) - - - 6 Odpisy aktualizujące (53) (38) (g) - - - - - (91) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych (8) - - 11 (4) (9) - (10) Pozostałe koszty operacyjne - - - - (7) (1) - (8) Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej (48) (38) - 4 (11) (10) - (103) (a) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. (b) Zawiera głównie rezerwy. (c) Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (wybranych należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, patrz Nota 15.1). (d) Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 26). (e) Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostki powiązanej. (f) Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych. (g) Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 33 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2022 Aktywa finansowe Instrumenty pochodne Zobowiązania Wycenia- finansowe ne według wyceniane zamorty- Zobowiąza- według Przeznaczo- zowane- W wartości nia z tytułu zamortyzowa- Zabezpie- ne do Pozycje nie- go kosztu godziwej leasingu nego kosztu czające obrotu (a) finansowe (b) Razem Przychody odsetkowe 87 7 (c) - - - - - 94 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu - - (95) - - - - (95) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym: - 11 (d) - (311) 124 (15) - (191) − koszty odsetkowe - - - (311) (e) 124 (15) - (202) Koszty dyskonta - - - (28) - - (52) (80) Straty z tytułu różnic kursowych (1) - (15) (6) - - - (22) Całkowite koszty finansowe netto 86 18 (110) (345) 124 (15) (52) (294) Przychody/(koszty) odsetkowe 14 (f) - - (1) - - - 13 Odpisy aktualizujące (48) (26) (g) - - - - - (74) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 3 - - (11) 5 5 - 2 Koszty zakupów zewnętrznych - - - - 2 - - 2 Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej (31) (26) - (12) 7 5 - (57) (a) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. (b) Zawiera głównie rezerwy. (c) Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (wybranych należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, patrz Nota 15.1). (d) Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 26). (e) Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostki powiązanej. (f) Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych. (g) Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 21. Dług finansowy netto Dług finansowy netto jest miernikiem zadłużenia używanym przez Zarząd. Sposób kalkulacji długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej. (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Nota 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Pożyczki od jednostki powiązanej 22 4.202 4.969 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 134 50 Instrumenty pochodne – netto (zobowiązania pomniejszone o aktywa) 25 (346) (705) Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 3.990 4.314 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 (796) (1.026) Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 334 712 Dług finansowy netto 3.528 4.000 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 34 22. Pożyczki od jednostki powiązanej (w milionach w danej walucie) Kwota pozostała do spłaty na dzień (a) 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Kredytodawca Termin spłaty PLN PLN O oprocentowaniu zmiennym Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 20 maja 2024 1.503 1.503 Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 20 czerwca 2026 2.700 2.711 Atlas Services Belgium S.A. (PLN) (b) 29 lipca 2025 (1) (2) O oprocentowaniu stałym Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 27 marca 2023 - 757 Pożyczki od jednostki powiązanej razem 4.202 4.969 W tym krótkoterminowe 1.508 778 W tym długoterminowe 2.694 4.191 (a) Dane zawierają naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. (b) Odnawialna linia kredytowa. W dniu 27 marca 2023 roku Grupa spłaciła 750 milionów złotych pożyczki od Atlas Services Belgium S.A., spółki zależnej od Orange S.A. Średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostki powiązanej, bez uwzględnienia oraz z uwzględnieniem wpływu instrumentów swap (patrz Nota 25), wynosiło odpowiednio 7,17% oraz 3,20% na dzień 31 grudnia 2023 roku (7,60% oraz 3,31% na dzień 31 grudnia 2022 roku). Pożyczki od jednostki powiązanej nie są zabezpieczone. 23. Zobowiązania wynikające z działalności finansowej Zobowiązania wynikające z działalności finansowej to zobowiązania, w przypadku których przepływy pieniężne zostały zaklasyfikowane, lub przyszłe przepływy pieniężne zostaną zaklasyfikowane, w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako przepływy pieniężne z działalności finansowej. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 35 Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie zobowiązań Grupy wynikających z działalności finansowej oraz instrumentów pochodnych (zobowiązań pomniejszonych o aktywa) zabezpieczających te zobowiązania: (w milionach złotych) Pozostałe Instrumenty zobowiązania pochodne Zobowiązania finansowe zabezpieczające z tytułu Pożyczki wyceniane według zobowiązania z Zobowiązanie działalności Zobowiązania od jednostki zamortyzowanego tytułu działalności z tytułu finansowej z tytułu leasingu powiązanej kosztu finansowej (a) dywidendy razem Nota 22 Nota 25 Nota 29.2 Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2023 roku 2.776 4.969 50 (450) - 7.345 Przepływy pieniężne netto: (640) (1.108) 81 194 (459) (1.932) − z działalności finansowej (509) (750) 84 - (459) (1.634) − z działalności operacyjnej (b) (131) (358) (3) 194 - (298) Zmiany bezgotówkowe: 815 341 3 44 459 1.662 − zyski z tytułu różnic kursowych (49) - - - - (49) − zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem zysków z tytułu różnic kursowych - - - 44 - 44 − inne zmiany 864 (c) 341 (d) 3 (d) - 459 1.667 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2023 roku 2.951 4.202 134 (212) - 7.075 (a) Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej. (b) Zawiera zapłacone odsetki. (c) Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów. (d) Zawiera naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. (w milionach złotych) Pozostałe Instrumenty zobowiązania pochodne Zobowiązania finansowe zabezpieczające z tytułu Pożyczki wyceniane według zobowiązania z Zobowiązanie działalności Zobowiązania od jednostki zamortyzowanego tytułu działalności z tytułu finansowej z tytułu leasingu powiązanej kosztu finansowej (a) dywidendy razem Nota 22 Nota 25 Nota 29.2 Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2022 roku 2.830 4.950 61 (275) - 7.566 Przepływy pieniężne netto: (600) (288) (15) 140 (328) (1.091) − z działalności finansowej (511) - (11) - (328) (850) − z działalności operacyjnej (b) (89) (288) (4) 140 - (241) Zmiany bezgotówkowe: 546 307 4 (315) 328 870 − straty z tytułu różnic kursowych 15 - - 1 - 16 − zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem strat z tytułu różnic kursowych - - - (316) - (316) − inne zmiany 531 (c) 307 (d) 4 (d) - 328 1.170 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2022 roku 2.776 4.969 50 (450) - 7.345 (a) Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej. (b) Zawiera zapłacone odsetki. (c) Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów. (d) Zawiera naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 36 24. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych, depozyty jednodniowe oraz środki pieniężne w kasie 144 156 Rachunki bankowe przeznaczone dla dotacji inwestycyjnych (patrz Nota 18.2) - 12 Depozyty w Orange S.A. 649 830 Depozyty bankowe do 3 miesięcy 3 28 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych razem 796 1.026 Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – głównie depozyty bankowe oraz depozyty w Orange S.A. w ramach umowy scentralizowanego zarządzania płynnością. Lokaty krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do trzech miesięcy. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Grupa lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w Orange S.A. i na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe posiadające rating inwestycyjny. Limity transakcyjne dotyczące kontrahentów służą monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Grupa stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności. 25. Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku portfel instrumentów pochodnych Grupy stanowiły instrumenty finansowe, dla których nie istniał aktywny rynek, głównie transakcje swap zabezpieczające ryzyko stopy procentowej, transakcje walutowe forward z rozliczeniem netto i swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne wynikające z umów wirtualnego zakupu energii, jak również transakcje towarowe forward, dla których istniał aktywny rynek. W celu wyceny tych instrumentów Grupa stosuje standardowe techniki wyceny. Wartość godziwa transakcji swap/forward reprezentuje zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, w których podstawą do kalkulacji czynników dyskontowych są odpowiednie rynkowe krzywe stóp procentowych, a kwoty wyrażone w walutach obcych są przeliczone na złote przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego. Przyszłe przepływy pieniężne wynikające z forwardów i swapów towarowych oparte są na cenach towarów na giełdzie towarowej oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego. Więcej szczegółów dotyczących wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko ceny energii jest opisanych w Nocie 26.2. Wycena instrumentów pochodnych jest również korygowana o ryzyko kredytowe kontrahenta (ang. credit valuation adjustment - „CVA”) lub własne (ang. debit valuation adjustment - „DVA”). Oszacowane wartości CVA i DVA były nieistotne w porównaniu z wartością godziwą instrumentów pochodnych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 37 Pochodne instrumenty finansowe będące w posiadaniu Grupy zostały przedstawione poniżej: (w milionach złotych) Wartość godziwa Średnia ważona Składnik Składnik Rodzaj Pozycja Termin cena lub stopa aktywów zobowiązań instrumentu (a) zabezpieczana Wartość nominalna zapadalności za jednostkę finansowych finansowych Na dzień 31 grudnia 2023 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko stopy procentowej IRS Pożyczki od jednostki 3.800 m PLN 2024-2026 WIBOR 3M -> 1,48 % 212 - powiązanej Ryzyko walutowe NDF Zakup zapasów 55 m EUR 2024 4,49 - (7) NDF Zakup zapasów 6 m USD 2024 4,04 - (1) Ryzyko towarowe Swap towarowy Zakup energii elektrycznej 1,3 TWh 2024-2035 Nieujawnione 133 - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem 345 (8) Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) Ryzyko walutowe NDF Transakcje handlowe 14 m EUR 2024-2025 4,48 - (2) NDF Transakcje handlowe 6 m USD 2024 4,05 - (1) NDF Umowa zakupu energii 15 m EUR 2024-2026 4,80 - (3) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii 56 m EUR 2024-2034 15 - Ryzyko towarowe FWD Zakup energii elektrycznej 44 GWh 2024-2025 0,50 2 (2) Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem 17 (8) Instrumenty pochodne razem 362 (16) W tym krótkoterminowe 25 (12) W tym długoterminowe 337 (4) (a) IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto, FWD - forward. (b) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 38 (w milionach złotych) Wartość godziwa Średnia ważona Składnik Składnik Rodzaj Pozycja Termin cena lub stopa aktywów zobowiązań instrumentu (a) zabezpieczana Wartość nominalna zapadalności za jednostkę finansowych finansowych Na dzień 31 grudnia 2022 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko stopy procentowej IRS Pożyczki od jednostki 3.800 m PLN 2024-2026 WIBOR 3M -> 1,48 % 451 - powiązanej Ryzyko walutowe NDF Zakup zapasów 80 m EUR 2023 4,87 - (11) NDF Zakup zapasów 21 m USD 2023 4,65 - (4) Ryzyko towarowe Swap towarowy Zakup energii elektrycznej 1,8 TWh 2023-2035 Nieujawnione 277 - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem 728 (15) Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) Ryzyko walutowe NDF Transakcje handlowe 34 m EUR 2023 4,86 - (4) NDF Zobowiązania z tytułu leasingu 14 m EUR 2023 4,85 - (1) NDF Transakcje handlowe 16 m USD 2023 4,61 - (3) Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem - (8) Instrumenty pochodne razem 728 (23) W tym krótkoterminowe 29 (23) W tym długoterminowe 699 - (a) IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto. (b) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa instrumentów pochodnych. Grupa zawiera kontrakty na instrumenty pochodne z Orange S.A., wiodącymi instytucjami finansowymi oraz spółkami o stabilnej sytuacji finansowej. Grupa ustaliła limity transakcyjne dotyczące kontrahentów, służące monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. Niektóre transakcje są dodatkowo zabezpieczone. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Grupa stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 39 Zmiana wysokości kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne została zaprezentowana poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 12 miesięcy do 31 grudnia 2022 Przed Przed podatkiem Podatek Po podatku podatkiem Podatek Po podatku Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – początek okresu 712 (135) 577 269 (51) 218 - ryzyko stopy procentowej 445 (85) 360 272 (52) 220 - ryzyko walutowe (8) 2 (6) - - - - ryzyko ceny energii 275 (52) 223 (3) 1 (2) Efektywna część zysków/(strat) na instrumentach zabezpieczających: (a) (211) 40 (171) 605 (115) 490 - ryzyko stopy procentowej (42) 8 (34) 320 (61) 259 - ryzyko walutowe (21) 4 (17) 5 (1) 4 - ryzyko ceny energii (148) 28 (120) 280 (53) 227 Przeklasyfikowanie do rachunku zysków i strat, korygujące: (a) (186) 35 (151) (154) 29 (125) - koszty odsetkowe prezentowane w kosztach finansowych, netto (196) 37 (159) (147) 28 (119) - (zyski)/straty z tytułu różnic kursowych prezentowane w zysku z działalności operacyjnej 4 (1) 3 (5) 1 (4) - pozostałe koszty operacyjne 6 (1) 5 - - - - koszty zakupów zewnętrznych - - - (2) - (2) (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych przeklasyfikowane do wartości początkowej zapasów 19 (4) 15 (8) 2 (6) Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – koniec okresu 334 (64) 270 712 (135) 577 - ryzyko stopy procentowej 207 (40) 167 445 (85) 360 - ryzyko walutowe (6) 1 (5) (8) 2 (6) - ryzyko ceny energii 133 (25) 108 275 (52) 223 (a) Rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zyskach/stratach z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Przewiduje się, że zyski/straty z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne skumulowane w kapitale rezerwowym z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 roku wpłyną na skonsolidowany rachunek zysków i strat w latach 2024-2035. 26. Wartość godziwa instrumentów finansowych 26.1. Pomiar wartości godziwej W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: - Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, - Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (jako pochodne cen), - Poziom 3: dane źródłowe dla danego składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 40 Wartość godziwa instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, została przedstawiona poniżej: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Hierarchia pomiaru Nota 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 wartości godziwej Warunkowe należne wynagrodzenie wynikające ze sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (a) 16.2 278 385 Poziom 3 Swapy towarowe zabezpieczające ceny energii – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania) (b) 25 133 277 Poziom 3 Pozostałe instrumenty pochodne – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania) 25 213 428 Poziom 2 Wybrane należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów komórkowych 15.1 562 164 Poziom 2 (a) W 2023 roku Grupa otrzymała 133 miliony złotych. (b) Zmiana wartości godziwej w 2023 roku wynika głównie ze spadku cen energii. Wpływ jest ujmowany głównie jako straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne w innych całkowitych dochodach. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, zaklasyfikowane do Poziomu 2 pomiaru wartości godziwej obejmują instrumenty pochodne (za wyjątkiem swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii) oraz wybrane należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów komórkowych. 26.2. Metody i dane wejściowe wykorzystywane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, zaklasyfikowane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej obejmują warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje (patrz Nota 16.2) oraz swapy towarowe zabezpieczające ceny energii (patrz Noty 25 oraz 27.5). Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Grupa stosuje technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Oczekiwane przepływy pieniężne zostały obliczone jako ważona prawdopodobieństwem średnia możliwych przyszłych wpływów pieniężnych z tytułu warunkowego wynagrodzenia. Stopy dyskontowe zastosowane do kalkulacji wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych wynoszą na dzień 31 grudnia 2023 roku od 8,3% w 2024 roku do 6,1% w 2026 roku (na dzień 31 grudnia 2022 roku od 9,5% w 2023 roku do 7,7% w 2026 roku) i oparte są o wolne od ryzyka rynkowe stopy procentowe powiększone o oszacowaną dla Grupy APG marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Znaczące dane wejściowe wykorzystywane przez Grupę w wycenie wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia są nieobserwowalne i zawierają marżę z tytułu ryzyka kredytowego oszacowaną dla Grupy APG oraz prawdopodobieństwa przypisane do możliwych przyszłych wpływów pieniężnych wykorzystane do obliczenia wartości oczekiwanej. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wpływu zmian nieobserwowalnych danych wejściowych i stwierdziła, że racjonalnie możliwa zmiana wartości jakiejkolwiek nieobserwowalnej danej wejściowej nie spowoduje istotnej zmiany wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia. Wartość godziwa swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii stanowi wycenę ważonych prawdopodobieństwem przyszłych korzyści z tytułu różnicy pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii oraz oczekiwanymi przyszłymi cenami energii, obliczonych dla przewidywanej ilości energii, która ma być wytworzona przez farmy wiatrowe. Wartość godziwa zależy od oceny przez Grupę momentu rozpoczęcia działalności komercyjnej w ramach podpisanych umów, co jest uwzględnione w wycenie kontraktów jako prawdopodobieństwa przypisane do przyszłych korzyści. Szacowane przyszłe ceny energii (zgodne z profilem produkcji dla wiatru) oparte są na obserwowalnych rynkowych cenach energii na lata 2024 – 2026 oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego na lata 2027 – 2035. Średnia z tych prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035, wykorzystana do wyceny instrumentów pochodnych na dzień 31 grudnia 2023 roku, wyniosła 490 złotych za 1MWh. Analiza wrażliwości przygotowana przez Grupę dla nieobserwowalnych cen wykazała, że każdy 10% wzrost/spadek prognozowanych cen energii na lata 2027 - 2035 zmieniłby wartość godziwą instrumentów pochodnych oraz wpłynąłby na pozostałe kapitały rezerwowe odpowiednio o 37/(37) milionów złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 41 26.3. Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy, bez uwzględnienia zobowiązań z tytułu leasingu, była zbliżona do ich wartości godziwej ze względu na stosunkowo krótki termin zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi. 27. Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym 27.1. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym Grupa jest narażona na ryzyka finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi głównie ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko ceny energii), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Grupa zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian głównie kursów walutowych, stóp procentowych oraz cen energii, jak również w celu stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie zostały zatwierdzone przez Zarząd. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest zgodne ze strategiami opracowanymi przez Komitet ds. Skarbu będący pod bezpośrednim nadzorem Członka Zarządu ds. Finansów. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zasady oraz zakres odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności definiuje następujące obszary: - miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe, - wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi ryzykami, - metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych, - limity transakcyjne oraz ratingi kredytowe kontrahentów, z którymi Grupa zawiera transakcje zabezpieczające. 27.2. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem ceny energii. Instrumenty pochodne używane przez Grupę to swapy procentowe, swapy walutowo-procentowe, swapy walutowe, kontrakty forward bez dostawy, opcje walutowe, walutowe i towarowe kontrakty forward z dostawą oraz swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne zabezpieczające zakup energii. Pewne instrumenty pochodne używane przez Grupę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Grupa stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 (patrz Nota 35.17). Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność przyszłych przepływów pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na skonsolidowany rachunek zysków i strat. Warunki instrumentów zabezpieczających są zgodne z warunkami zabezpieczanych pozycji. Grupa ustaliła współczynnik zabezpieczenia na poziomie 1:1 (za wyjątkiem zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących ryzyka ceny energii, opisanych w Nocie 27.5), ponieważ ryzyka powiązane z instrumentami zabezpieczającymi są identyczne z zabezpieczanymi ryzykami. Efektywność zabezpieczenia ustala się w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego oraz w ramach okresowej prospektywnej oceny w celu zapewnienia spełnienia wymogów dotyczących efektywności zabezpieczenia. Zgodnie z polityką Grupy instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre instrumenty pochodne zawarte przez Grupę nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu są traktowane przez Grupę jako zabezpieczenie ekonomiczne, ponieważ w istocie zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej bądź ryzykiem ceny energii. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 42 Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Grupę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie 25. 27.3. Ryzyko walutowe Grupa jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowiązania finansowe denominowane w walutach obcych, w szczególności zobowiązania z tytułu leasingu oraz umowa zakupu energii. Strategia zabezpieczania Grupy, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest aktualizowana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu. W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń Grupa zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując głównie walutowe kontrakty forward, swapy walutowo-procentowe oraz swapy walutowe, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych lub na gotówkowe rozliczenie różnicy między zakontraktowaną ceną a obowiązującą ceną spot. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W wyniku zastosowania zabezpieczeń zmienność kursów walutowych ma zmniejszony wpływ na skonsolidowany rachunek zysków i strat. Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z walutowego spreadu bazowego ujętego w instrumencie zabezpieczającym, który nie występuje w instrumencie zabezpieczanym, różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym i ze zmian prognozowanych kwot przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczanych. Ponadto Grupa aktywnie zarządza ryzykiem walutowym związanym z przyszłymi wydatkami operacyjnymi oraz inwestycyjnymi. Do pomiaru ryzyka walutowego Grupa wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości. W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Grupy (po uwzględnieniu zabezpieczeń) oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut: (w milionach w danej walucie) Efektywna ekspozycja po uwzględnieniu Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych walut wpływająca na skonsolidowany rachunek zabezpieczeń zysków i strat Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 +10% -10% +10% -10% Ekspozycja walutowa Waluta PLN Waluta PLN PLN PLN PLN PLN Zobowiązania z tytułu leasingu (EUR) 121 528 116 542 53 (53) 54 (54) Zobowiązania z tytułu leasingu (USD) 6 23 7 29 2 (2) 3 (3) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii (EUR) 41 177 - - 18 (18) - - Razem 728 571 73 (73) 57 (57) Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia: - niezabezpieczona część zdyskontowanej wartości zobowiązań oraz nominalnej wartości wbudowanego instrumentu pochodnego stanowi ekspozycję na ryzyko walutowe (efektywna ekspozycja), - za transakcje ograniczające ryzyko walutowe uważa się zarówno instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, jak i te, które klasyfikowane są jako zabezpieczenie ekonomiczne, - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu planowanych transakcji ma wpływ na pozostałe kapitały rezerwowe. Analiza wrażliwości Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 43 przeprowadzona przez Grupę wykazała, że potencjalne zyski/(straty) wpływające na kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, wynikające z hipotetycznej dziesięcioprocentowej deprecjacji/aprecjacji złotego względem innych walut wyniosły na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio 26/(26) milionów złotych i 47/(47) milionów złotych. 27.4. Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko zmiany przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentu finansowego na skutek zmian stóp procentowych. Grupa posiada oprocentowane zobowiązania finansowe składające się głównie z pożyczek od jednostki powiązanej (patrz Nota 22) i kredytów bankowych. Strategia zabezpieczania Grupy przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp procentowych, jest aktualizowana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na stałej stopie, a tym opartym na zmiennej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp procentowych na koszty finansowe. Według obowiązującej strategii zabezpieczeń Grupa zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując swapy procentowe i swapy walutowo-procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń struktura zobowiązań zmienia się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie zamieniane są na zobowiązania o stałej/zmiennej stopie procentowej. Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku stosunek długu opartego na stałej stopie procentowej do długu opartego na zmiennej stopie procentowej (z uwzględnieniem zabezpieczeń) wyniósł dla Grupy odpowiednio 91/9% i 92/8%. Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z ustanowienia powiązania zabezpieczającego z instrumentami pochodnymi z niezerową wartością początkową i różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Grupa wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości. W tabeli poniżej zaprezentowana została analiza wrażliwości Grupy na ryzyko stopy procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) przy założeniu hipotetycznego wzrostu/spadku stóp procentowych o jeden punkt procentowy: (w milionach złotych) Wrażliwość na zmianę stóp procentowych o 1 p.p. Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 WIBOR WIBOR +1 p.p. -1 p.p. +1 p.p. -1 p.p. Skonsolidowany rachunek zysków i strat (3) 3 (2) 2 Pozostałe kapitały rezerwowe 43 (44) 65 (66) Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia: - skonsolidowany rachunek zysków i strat zawiera następujące elementy narażone na ryzyko stopy procentowej: a) koszty odsetkowe od długu opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń), b) zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające i klasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu (patrz Nota 25), - pozostałe kapitały rezerwowe obejmują zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych (patrz Nota 25), - na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość długu finansowego brutto opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) wynosiła 408 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku 413 milionów złotych). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 44 27.5. Ryzyko ceny energii Grupa jest również narażona na ryzyko ceny energii związane z przyszłymi zakupami energii. Grupa zabezpiecza się przed tym ryzykiem zawierając transakcje forward na Towarowej Giełdzie Energii oraz umowy na fizyczny i wirtualny zakup energii („PPA” i „vPPA”). Umowy obejmują okres do końca 2035 roku. W ramach umów PPA Grupa kupuje energię po stałej cenie uzgodnionej z dostawcą energii w momencie zawierania kontraktu. Energia jest fizycznie dostarczana do Grupy i wykorzystywana na potrzeby własnego zużycia i sprzedaży (w tym na potrzeby sprzedaży i dostawy do klientów detalicznych Grupy). W związku z tym umowy PPA spełniają warunki zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne potrzeby i nie są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do dnia dostarczenia energii. W ramach umów vPPA energia nie jest fizycznie dostarczana, a Grupa otrzymuje/płaci różnicę pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii a rynkowymi cenami energii. W związku z tym umowy vPPA nie spełniają warunków zwolnienia z tytułu zakupu na własne potrzeby i są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako zabezpieczające instrumenty pochodne od momentu zawarcia kontraktów. Zyski/straty generowane przez te instrumenty kompensują wahania kosztów energii ponoszonych przez Grupę. Główne źródła nieefektywności zabezpieczeń przy wykorzystaniu umów vPPA mogą wynikać ze: - zmiany różnic pomiędzy godzinowymi rynkowymi cenami energii wykorzystywanymi do rozliczenia umów vPPA (profil produkcji dla wiatru) a używanymi do rozliczenia zakupów energii przez Grupę (profil zużycia Grupy), - zmiany prognozowanych wielkości przepływów pieniężnych z umów vPPA (ze względu na zmiany oczekiwanego wolumenu energii, która ma zostać wygenerowana przez farmy wiatrowe), - wpływu ryzyka kredytowego kontrahenta. W związku z powyższym, w celu wyznaczenia efektywnego powiązania zabezpieczającego, Grupa ustaliła wskaźniki zabezpieczenia na średnim poziomie 0,86 (100 jednostek energii wytworzonej przez farmy wiatrowe zabezpiecza 86 jednostek energii zużywanej przez Grupę). Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Grupę wykazała, że potencjalny wzrost/spadek o 10% cen energii wykorzystywanych do wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających cenę energii zmieniłby wartość godziwą tych instrumentów oraz wpłynąłby na wysokość pozostałych kapitałów rezerwowych odpowiednio o 51/(51) milionów złotych oraz 75/(75) milionów złotych (w tym odpowiednio 37/(37) milionów złotych oraz 35/(35) milionów złotych z tytułu cen nieobserwowalnych) na dzień 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku. 27.6. Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Grupie polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu płynnych aktywów w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych. W celu zwiększenia skuteczności, proces zarządzania płynnością jest zoptymalizowany poprzez scentralizowanie funkcji skarbcowych dla Grupy, gdzie płynne nadwyżki środków pieniężnych wygenerowane przez spółki wchodzące w skład Grupy są inwestowane i zarządzane przez skarbiec centralny. Umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania płynnością, umożliwia Grupie deponowanie nadwyżek finansowych w Orange S.A. Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są również w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – depozyty bankowe. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 45 Grupa zarządza ryzykiem płynności również poprzez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych, które tworzą rezerwę płynności oraz zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Wspomniana powyżej umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania płynnością, daje Grupie dostęp do zapasowego finansowania płynności do dnia 30 czerwca 2024 roku z maksymalną kwotą limitu wynoszącą 500 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie korzystała z udostępnionego limitu. Grupa posiada również odnawialną linię kredytową od Grupy Orange do kwoty 1.000 milionów złotych oraz inne linie kredytowe do kwoty 173 miliony złotych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie korzystała z udostępnionych limitów. W związku z tym na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa miała niewykorzystane linie kredytowe w kwocie 1.673 miliony złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku były to 1.664 miliony złotych). Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Grupę przy wykorzystaniu następujących wskaźników: - wskaźniki płynności, - analiza terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Grupy, - średni czas spłaty długu. W tabeli poniżej zaprezentowano wskaźnik płynności (definiowany jako stosunek dostępnych źródeł środków finansowych tj. środków pieniężnych, ich ekwiwalentów i linii kredytowych oraz kwoty spłaty długu w okresie następnych 12 i 18 miesięcy) oraz wskaźnik płynności bieżącej (definiowany jako stosunek niewykorzystanych linii kredytowych i aktywów obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych): (w milionach złotych) Wskaźniki płynności Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 12 miesięcy (a) 110 % 228 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 796 1.026 Spłata długu (b) 1.764 1.124 Spłata zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych (c) (126) (237) Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 18 miesięcy (a) 107 % 84 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 796 1.026 Spłata długu (b) 1.860 2.785 Spłata zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych (c) (189) (378) Wskaźnik płynności bieżącej (z uwzględnieniem niewykorzystanych linii kredytowych) 82 % 105 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Aktywa obrotowe razem 4.070 4.507 Zobowiązania krótkoterminowe razem 6.216 5.245 (a) Wskaźnik nie zawiera przyszłych przepływów z działalności operacyjnej i inwestycyjnej, ani refinansowania długu. (b) Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu pożyczek od jednostki powiązanej, kredytów bankowych i pozostałych pożyczek. (c) Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu instrumentów pochodnych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania krótkoterminowe Grupy przewyższały aktywa obrotowe oraz niewykorzystane długoterminowe linie kredytowe o 1.146 milionów złotych. Zarząd stale analizuje harmonogram, charakter oraz skalę potencjalnych potrzeb finansowych Grupy i uważa, że dostępne środki pieniężne, a także oczekiwane wpływy pieniężne z działalności operacyjnej będą wystarczające do sfinansowania przewidywanego zapotrzebowania Grupy na kapitał obrotowy oraz środki na cele inwestycyjne. Ponadto, biorąc pod uwagę potencjalne dodatkowe potrzeby w zakresie finansowania w przyszłości, Zarząd rozpoczął negocjacje z jednostką dominującą dotyczące refinansowania do wysokości 1,5 miliarda złotych pożyczki od jednostki powiązanej, której termin wymagalności przypada na maj 2024 roku. Opierając się na dotychczasowym przebiegu rozmów oraz wcześniejszych doświadczeniach Zarząd uważa, że negocjacje zakończą się pozytywnie. Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku została przedstawiona poniżej. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 46 Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku kwoty w walucie zostały przeliczone na złote według kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu. Płatności odsetek wynikające z instrumentów finansowych, naliczane według zmiennej stopy procentowej, zostały wyliczone w oparciu o stopy procentowe mające zastosowanie odpowiednio na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) Długoterminowe Razem Wartość Do 1-2 2-3 3-4 4-5 Pow. długo- Nota bilansowa 1 roku lat lat lat lat 5 lat terminowe Razem Pożyczki od jednostki powiązanej 22 4.202 1.726 147 2.769 - - - 2.916 4.642 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 134 38 37 32 28 6 12 115 153 Instrumenty pochodne - aktywa 25 (362) (140) (126) (78) (30) (31) (187) (452) (592) Instrumenty pochodne - zobowiązania 25 16 14 4 3 - - - 7 21 Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 3.990 1.638 62 2.726 (2) (25) (175) 2.586 4.224 Zobowiązania handlowe 18.1 2.720 2.601 32 30 30 8 61 161 2.762 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 2.951 677 541 458 370 293 1.718 3.380 4.057 Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych) 9.661 4.916 635 3.214 398 276 1.604 6.127 11.043 (a) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2022 Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) Długoterminowe Razem długo- terminowe Wartość Do 1 roku 1-2 2-3 3-4 4-5 Pow. 5 lat Nota bilansowa lat lat lat lat Razem Pożyczki od jednostki powiązanej 22 4.969 1.113 1.749 178 2.789 - - 4.716 5.829 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 50 11 8 6 6 6 18 44 55 Instrumenty pochodne - aktywa 25 (728) (268) (231) (207) (115) (40) (188) (781) (1.049) Instrumenty pochodne - zobowiązania 25 23 31 - - - - - - 31 Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 4.314 887 1.526 (23) 2.680 (34) (170) 3.979 4.866 Zobowiązania handlowe 18.1 2.581 2.500 25 24 24 24 2 99 2.599 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 2.776 566 495 420 350 277 1.696 3.238 3.804 Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych) 9.671 3.953 2.046 421 3.054 267 1.528 7.316 11.269 (a) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek. Średni czas spłaty kapitału dla portfela zadłużenia posiadanego na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniósł 1,7 roku (2,4 roku na dzień 31 grudnia 2022 roku). 27.7. Ryzyko kredytowe Celem polityki zarządzania ryzykiem kredytowym jest wspieranie rozwoju Grupy przy jednoczesnej minimalizacji ryzyk finansowych poprzez działania zapewniające, że klienci i kontrahenci są zawsze w stanie zapłacić kwoty należne Grupie. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 47 Podstawowym zadaniem Komitetu Kredytowego, podlegającego kontroli Członka Zarządu ds. Finansów, jest koordynacja i konsolidacja następujących działań z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie: - ocena ryzyka kredytowego klientów, - monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, - zarządzanie należnościami i złymi długami. Polityka oraz zasady zarządzania ryzykiem kredytowym w ramach Grupy zostały zatwierdzone przez Komitet Kredytowy. W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje dotyczące ryzyka kredytowego zawarte są w Notach 15.1, 15.2, 24 i 25. 28. Podatek dochodowy 28.1. Podatek dochodowy (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Bieżący podatek dochodowy (167) (78) Podatek odroczony (23) (65) Podatek dochodowy razem (190) (143) Uzgodnienie pomiędzy obciążeniem z tytułu podatku dochodowego a teoretyczną kwotą podatku bazującą na ustawowej stawce podatkowej przedstawia się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zysk przed opodatkowaniem 1.008 867 Ustawowa stawka podatkowa 19 % 19 % Kwota teoretyczna podatku (192) (165) Ulga na działalność badawczo-rozwojową 26 14 Zmiana nierozpoznanych aktywów z tytułu podatku odroczonego - 24 Pozostałe koszty niewpływające na podstawę opodatkowania (24) (16) Podatek dochodowy razem (190) (143) Koszty niewpływające na podstawę opodatkowania obejmują koszty specyficznie wymienione w polskim prawie podatkowym jako niestanowiące kosztów uzyskania przychodów. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 48 28.2. Podatek odroczony (w milionach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowany rachunek zysków i strat Na dzień Na dzień 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Środki trwałe i wartości niematerialne oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania (415) (177) (238) (17) Zobowiązania leasingowe 465 441 24 (32) Należności (123) (135) 12 28 Zobowiązania 345 235 110 (16) Aktywa i koszty kontraktowe (139) (145) 6 (12) Zobowiązania kontraktowe 167 138 29 - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 48 39 7 5 Rezerwy 170 134 36 (43) Dług finansowy netto (65) (130) (7) 5 Niewykorzystane straty podatkowe 1 10 (9) 4 Pozostałe 21 14 7 13 Aktywa z tytułu podatku odroczonego, netto (a) 475 424 Podatek odroczony razem (23) (65) (a) W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio 78 milionów złotych i (86) milionów złotych zmiany aktywów z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio (4) miliony złotych i 2 miliony złotych zmiany aktywów z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte bezpośrednio w kapitale własnym. W wyniku zmian wprowadzonych przez RMSR do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązujących dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później, dane w powyższej tabeli na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku zostały przekształcone bez wpływu na łączną wartość aktywów netto z tytułu podatku odroczonego. Zgodnie z tymi zmianami różnice przejściowe powstałe przy początkowym ujęciu składnika aktywów lub zobowiązań ujmuje się, jeżeli transakcja ta spowodowała powstanie dodatnich i ujemnych różnic przejściowych w równych kwotach. Zmiana została zastosowana do dodatnich i ujemnych różnic przejściowych związanych z aktywami z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązaniami z tytułu leasingu, a także z wartościami niematerialnymi i zobowiązaniami z tytułu rezerwacji częstotliwości. Dodatkowo podatek odroczony z tytułu należności i zobowiązań został zaprezentowany w oddzielnych pozycjach. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujęte są w wysokości przewidywanej do realizacji przy wykorzystaniu przyszłych dochodów do opodatkowania oszacowanych na podstawie biznesplanu zatwierdzonego przez Zarząd Orange Polska oraz przyjętego do ustalenia wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego (główne założenia zostały opisane w Nocie 9). Oszacowane przyszłe dochody do opodatkowania potwierdzają zasadność ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego. Wartość nierozpoznanych aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczy różnic przejściowych, które zdaniem Zarządu Grupy mogą nie zostać wykorzystane dla celów podatkowych oraz tych poniesionych strat podatkowych, w stosunku do których oczekuje się, że wygasną zanim zostaną wykorzystane. Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku nie wystąpiły istotne różnice przejściowe lub poniesione straty podatkowe, dla których nie rozpoznano aktywów z tytułu podatku odroczonego. Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku różnice przejściowe związane z inwestycją we wspólne przedsięwzięcie, dla których nie utworzono rezerwy z tytułu podatku odroczonego, wyniosły odpowiednio 0,8 miliarda złotych i 0,9 miliarda złotych. Grupa kontroluje moment odwrócenia tych różnic przejściowych i zdaniem Zarządu Grupy nie odwrócą się one w dającej się przewidzieć przyszłości. Grupa jest objęta zakresem Filaru 2 modelowych zasad OECD. Przepisy dotyczące Filaru 2 nie obowiązują jeszcze prawnie, ani faktycznie w Polsce. Grupa zastosowała obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 49 informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego związanych z podatkiem dochodowym w ramach Filaru 2, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku. 29. Kapitał własny 29.1. Kapitał zakładowy Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.937 milionów złotych i był podzielony na 1.312 milionów w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda. Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku była następująca: (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 % ogólnej % ogólnej Wartość % ogólnej % ogólnej Wartość liczby głosów liczby akcji nominalna liczby głosów liczby akcji nominalna Orange S.A. 50,67 50,67 1.995 50,67 50,67 1.995 Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE 7,96 (a) 7,96 (a) 313 7,70 (b) 7,70 (b) 303 Nationale-Nederlanden OFE 5,63 (a) 5,63 (a) 222 5,49 (c) 5,49 (c) 216 Pozostali akcjonariusze 35,74 35,74 1.407 36,14 36,14 1.423 Razem 100,00 100,00 3.937 100,00 100,00 3.937 (a) Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą aktywów na dzień 29 grudnia 2023 roku. Od 29 grudnia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE oraz Nationale-Nederlanden OFE nie powiadomiły Spółki o zmianach w stanie posiadania akcji Orange Polska. (b) Według najlepszej wiedzy Spółki, tj. zgodnie z zawiadomieniem od PTE Allianz Polska z dnia 5 stycznia 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku dane obejmowały również akcje posiadane przez Drugi Allianz Polska OFE, który został zlikwidowany w 2023 roku, a jego aktywa zostały przeniesione do Allianz Polska OFE. (c) Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku, tj. zgodnie ze strukturą własnościową na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Orange Polska, które odbyło się w dniu 6 października 2022 roku. Od 6 października 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny nie powiadomił Spółki o żadnych zmianach w stanie posiadania akcji Orange Polska. 29.2. Dywidenda W dniu 29 czerwca 2023 roku Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy zwykłej z zysku za 2022 rok w wysokości 0,35 złotego na jedną akcję. Dywidenda, wynosząca 459 milionów złotych, została wypłacona w dniu 20 lipca 2023 roku. Wartość zysków zatrzymanych OPL S.A. dostępnych do wypłaty w formie dywidendy dla udziałowców Grupy wynosiła 5,7 miliarda złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Pozostałe saldo zysków zatrzymanych Spółki nie jest dostępne do wypłaty w formie dywidendy ze względu na ograniczenia wynikające z polskiego prawa handlowego, takie jak niedostępność kapitału z aktualizacji wyceny aktywów do czasu sprzedaży lub likwidacji tych przeszacowanych aktywów lub wymóg utrzymania minimalnego poziomu kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego. Ponadto, 0,3 miliarda złotych zysków zatrzymanych spółek zależnych OPL S.A. było dostępnych do wypłaty w formie dywidendy do OPL S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku. 29.3. Programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych Orange S.A. prowadzi długoterminowy program motywacyjny, w ramach którego członkowie kluczowej kadry kierowniczej Grupy Orange Polska otrzymują określoną liczbę bezpłatnych akcji Orange S.A. pod warunkiem spełnienia określonych kryteriów opartych o wyniki oraz ciągłości zatrudnienia w Grupie Orange. Wartość usług świadczonych przez kadrę kierowniczą w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A., ujęta w kosztach świadczeń pracowniczych w 2023 i 2022 roku, wyniosła 2 miliony złotych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 50 30. Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej. Polityka zarządzania kapitałem Grupy uwzględnia poniższe kluczowe elementy: - wyniki działalności w połączeniu z planami inwestycyjnymi i rozwojowymi, - harmonogram spłat długu, - warunki rynku finansowego, - zasady dystrybucji zysku akcjonariuszom Grupy. W celu połączenia tych czynników Grupa okresowo ustala ramy dla struktury finansowania. Grupa definiuje kapitał jako sumę kapitału własnego oraz długu finansowego netto. Grupa monitoruje kapitał na podstawie długu finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto do wartości EBITDAaL (patrz Nota 3). Ogłaszając strategię .Grow w czerwcu 2021 roku Zarząd wyznaczył docelowy wskaźnik długu finansowego netto do wartości EBITDAaL w przedziale 1,7-2,2 w długim okresie. 31. Podjęte zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania inwestycyjne, które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Środki trwałe 228 263 Wartości niematerialne 101 101 Zobowiązania inwestycyjne razem 329 364 Kwoty przypadające do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego 325 348 Podjęte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie rozbudowy sieci telekomunikacyjnej, zakupu urządzeń wykorzystywanych w sieciach telekomunikacyjnych, systemów informatycznych oraz innych rodzajów oprogramowania. 32. Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z bieżącymi oraz potencjalnymi roszczeniami i postępowaniami, które zdaniem Grupy stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw. a. Postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE oraz roszczenia z nimi związane Zgodnie z Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, w przypadku niezastosowania się do jej przepisów, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50 milionów euro za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu, osiągniętych w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary za naruszenie przepisów prawa. Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku niespełnienia określonych wymogów przewidzianych w Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes UKE może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodów podatkowych operatora, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 51 Postępowanie antymonopolowe prowadzone przez UOKiK w sprawie cen detalicznych za połączenia do Play W 2013 roku UOKiK wszczął postępowanie antymonopolowe przeciwko spółkom Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. UOKiK twierdził, że spółki nadużywały kolektywnej pozycji dominującej a nadużycie polegało na tym, że ceny detaliczne za połączenia wykonywane przez indywidualnych użytkowników końcowych sieci każdego z tych trzech operatorów do sieci P4 Sp. z o.o. („P4”), operatora Play, były relatywnie wyższe niż stosowane za takie połączenia do sieci tych trzech operatorów. W dniu 2 stycznia 2018 roku UOKiK umorzył postępowanie antymonopolowe. UOKiK stwierdził, że brak jest podstaw do przyjęcia, że Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. naruszyły prawo ochrony konkurencji. We wrześniu 2015 roku Orange Polska otrzymała pozew P4, w którym P4 żąda zapłaty odszkodowania w kwocie 316 milionów złotych (231 milionów złotych i 85 milionów złotych odsetek) dotyczącego detalicznych cen usług mobilnych w okresie pomiędzy lipcem 2009 roku a marcem 2012 roku. Początkowo P4 żądał zapłaty solidarnie przez Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. ale później postępowanie przeciwko T-Mobile zostało umorzone na skutek ugody zawartej przez T-Mobile z P4. W dniu 2 lipca 2018 roku P4 rozszerzył powództwo o kwotę 314 milionów złotych (258 milionów złotych oraz 56 milionów złotych skapitalizowanych odsetek). Podstawa faktyczna obu roszczeń jest ta sama (różnicowanie cen detalicznych) przy czym okres, za który naliczone jest odszkodowanie żądane rozszerzeniem powództwa jest inny tzn. od kwietnia 2012 roku do grudnia 2014 roku. W dniu 29 listopada 2018 roku sąd wyłączył roszczenie P4 o 314 milionów złotych do odrębnego postępowania. W dniu 27 grudnia 2018 roku sąd pierwszej instancji oddalił w całości powództwo P4 o zapłatę 316 milionów złotych jako roszczenie przedawnione. P4 wniósł apelację od tego wyroku a w dniu 28 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny uchylił ten wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez sąd pierwszej instancji, na tej podstawie że sąd nie wyjaśnił dostatecznie przyczyny przedawnienia roszczenia. Inne argumenty nie były oceniane przez Sąd Apelacyjny. W dniu 4 maja 2023 roku sąd pierwszej instancji postanowił połączyć powództwa o 316 mln złotych i 314 mln złotych do wspólnego rozpoznania. Postępowania konsumenckie prowadzone przez UOKiK W dniach 14 maja i 23 lipca 2021 roku UOKiK wszczął postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów przy świadczeniu przez Orange Polska niektórych dodatkowych usług zarzucając między innymi niewystarczającą informację dla konsumentów przy aktywacji usługi, brak informacji na trwałym nośniku oraz niewystarczające odpowiedzi na reklamacje konsumentów. W dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku UOKiK wydał decyzje zobowiązaniowe (obie bez nakładania kar) kończące postępowania wszczęte odpowiednio 14 maja i 23 lipca 2021 roku. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone przez UOKiK w dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku, a odpowiednio 13 września 2022 roku i 9 stycznia 2023 roku przesłała do UOKiK sprawozdania z ich wykonania. UOKiK sprawdza, czy Orange Polska prawidłowo wykonuje decyzję zobowiązaniową z dnia 14 grudnia 2021 roku. W dniu 7 czerwca 2022 roku UOKiK wszczął postępowanie w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów zarzucając, że Orange Polska bezzasadnie pobiera opłaty za połączenia na numery infolinii dokonywane przez konsumentów korzystających z ofert bez limitu rozmów oraz za usługę asysty technicznej w toku postępowania reklamacyjnego. W dniu 31 sierpnia 2023 roku UOKiK wydał decyzję zobowiązaniową (bez nakładania kary) kończącą to postępowanie. W dniu 9 sierpnia 2022 roku UOKiK wszczął dwa postępowania dotyczące opłaty za utrzymanie nieaktywnych numerów w sieci komórkowej dla usług przedpłaconych. UOKiK zarzuca Orange Polska naruszenie zbiorowych interesów konsumentów poprzez wprowadzenie takiej opłaty oraz bada, czy Orange Polska stosowała klauzule abuzywne w tej praktyce. Postępowanie jest w toku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 52 Pozostałe postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE Wobec Grupy toczą się też inne postępowania prowadzone przez UOKiK – dotyczące relacji z konsumentami, które obejmują między innymi klauzule inflacyjne w umowach z klientami oraz naruszeń w zakresie sprzedaży niektórych produktów – oraz przez UKE – w tym postępowania o faworyzowanie transmisji danych w niektórych usługach stacjonarnego dostępu do internetu oraz o przekazywanie błędnych danych do prowadzonego przez UKE Systemu Informacyjnego o Infrastrukturze Szerokopasmowej. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z postępowaniami UOKiK i UKE przeciwko Grupie, które zdaniem Grupy stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest od przyszłych zdarzeń, których wynik jest niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może ulec zmianie w okresach przyszłych. b. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli różnych organów administracyjnych, które są uprawnione do nakładania grzywien, kar oraz naliczania odsetek. Częste zmiany w regulacjach prawnych dotyczących podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od nieruchomości, innych podatków, a także ogólnej klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania czy ubezpieczeń społecznych, prowadzą do braku stabilności systemu podatkowego oraz sporów o charakterze podatkowym. Częste różnice co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno w obrębie organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi a przedsiębiorstwami, powodują z kolei powstawanie obszarów niepewności i sporów. Niepewności te powodują wzrost ryzyka w obszarze rozliczeń podatkowych, co może wymagać rozpoznania zobowiązań z tytułu niepewnych pozycji podatkowych oraz rezerw wynikających z różnic w interpretacji przepisów podatkowych. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym przypada termin płatności podatku. W wyniku kontroli rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Grupa jest uczestnikiem kontroli podatkowych, postępowań i spraw sądowych dotyczących różnych podatków, takich jak podatki dochodowe, VAT, podatek od nieruchomości, w tym w zakresie klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania w odniesieniu do infrastruktury. Niektóre z tych postępowań i spraw sądowych mogą spowodować istotne przyszłe wypływy środków pieniężnych. Grupa na bieżąco ocenia ewentualne skutki tych postępowań i roszczeń, a związane z nimi policzalne ryzyka, które mogą spowodować przyszłe wypływy środków pieniężnych, są odpowiednio odzwierciedlane jako zobowiązania z tytułu podatku dochodowego lub rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. c. Kwestie związane z powstaniem Orange Polska Orange Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej Poczta Polska Telegraf i Telefon („PPTiT”) w dwa podmioty - Pocztę Polską i Orange Polska S.A. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W procesie przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie są kontrolowane przez Orange Polska oraz dokumentacja związana z przekształceniem jest w tym zakresie niekompletna. W związku z powyższym, prawo Orange Polska do niektórych nieruchomości i innych aktywów trwałych może być kwestionowane, a w konsekwencji może ulec zmianie wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. d. Pozostałe zobowiązania warunkowe i rezerwy Działalność operacyjna Grupy podlega prawnym, społecznym i administracyjnym regulacjom, których naruszenie, choćby nieumyślne, może spowodować nałożenie sankcji na Grupę. Poza karami, które mogą być nałożone przez UOKiK i UKE opisanymi w Nocie 32.a, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki może nałożyć karę w maksymalnej Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 53 wysokości do 15% przychodu osiągniętego w poprzednim roku podatkowym, między innymi za naruszenie niektórych przepisów Prawa Energetycznego, nieprzestrzeganie obowiązków określonych w koncesji, odmowę udzielenia informacji. Działalność operacyjna Grupy podlega wymogom regulacyjnym. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Grupy, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Grupy. Występują również roszczenia, niektóre dochodzone w postępowaniach sądowych, obejmujące między innymi żądania zapłaty przez Grupę odszkodowań, kar umownych, wynagrodzenia bądź zwrotu korzyści, podnoszone przez kontrahentów lub inne podmioty, które mogą skutkować istotnym wypływem środków pieniężnych. W ramach regulacji ograniczających wysokość cen energii elektrycznej oraz wsparcia niektórych odbiorców, spółki obrotu energią elektryczną są zobowiązane do wpłat na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny (Fundusz), nazywanych w przepisach odpisami. Obowiązek ten dotyczy również Orange Energia sp. z o.o., spółki zależnej OPL S.A. W październiku 2023 roku Urząd Regulacji Energetyki (URE) opublikował wyjaśnienia dotyczące metodologii wyliczania przez spółki obrotu tych wpłat na Fundusz za grudzień 2022 roku i rok 2023. Wyjaśnienia URE są odmienne od ustalonej praktyki wyliczania wpłat na Fundusz wypracowanej w szczegółowych konsultacjach ze spółką Skarbu Państwa zarządzającą Funduszem – Zarządca Rozliczeń S.A. Wyjaśnienia te, w ocenie Zarządu oraz podmiotów rynku energetycznego (wyrażonej m.in. w piśmie skierowanym do Prezesa URE przez Towarzystwo Obrotu Energią), nie znajdują uzasadnienia w przepisach prawa ani intencji ustawodawcy. Ponadto Grupa używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych. Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Grupy są podnoszone i mogą być w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw. Niektóre z wyżej określnych spraw mogą mieć złożony charakter i istnieje wiele scenariuszy ostatecznego rozstrzygnięcia i potencjalnych skutków finansowych dla Grupy. Grupa systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ zdaniem Zarządu Grupy takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na wynik toczących się spraw. 33. Transakcje ze stronami powiązanymi 33.1. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. zostały zaprezentowane poniżej. Ponadto, osoby na stanowisku Prezesa Zarządu OPL S.A. zostały zatrudnione w Orange Global International Mobility S.A., spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowane do Orange Polska. Koszty poniesione przez Grupę Orange Polska na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego są oddzielnie zaprezentowane w poniższej tabeli. (w tysiącach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Świadczenia krótkoterminowe z wyłączeniem składek na ubezpieczenia społeczne płatnych przez pracodawcę 15.483 15.866 Świadczenia po okresie zatrudnienia 971 868 Płatności oparte na akcjach 2.464 1.597 Świadczenia razem 18.918 18.331 Zwrot kosztów kluczowego personelu kierowniczego 5.961 5.670 Razem 24.879 24.001 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 54 Ponadto, punkt 9.3 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zawiera informacje na temat polityki wynagrodzeń Orange Polska, gdzie znajdują się dodatkowe szczegóły dotyczące świadczeń na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej. 33.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi Na dzień 31 grudnia 2023 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest niezależna. Przychody Grupy od podmiotów Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne. Orange Polska S.A. działa pod marką Orange na podstawie umowy licencyjnej zawartej z Orange S.A. i Orange Brand Services Limited (zwana dalej „OBSL”). Umowa licencyjna przewiduje, że OBSL otrzymuje wynagrodzenie w wysokości do 1,6% przychodów operacyjnych Spółki wypracowanych pod marką Orange. Do dnia 31 grudnia 2023 roku, Grupa i Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowy o kredyty terminowe w wysokości 4.200 milionów złotych oraz umowę o kredyt odnawialny do kwoty 1.000 milionów złotych (patrz Nota 22). Dodatkowo Grupa zawarła umowę z Orange S.A. dotyczącą instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko stopy procentowej związane z finansowaniem z Atlas Services Belgium S.A. Wartość nominalna instrumentów pochodnych zawartych w ramach powyższej umowy na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 212 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość nominalna wynosiła odpowiednio 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 451 miliony złotych). Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/straty dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają głównie z wymienionych powyżej umów. Przychody finansowe od Orange S.A. oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania płynnością (patrz Nota 27.6). Transakcje pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem dotyczą transakcji ze Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. (patrz Nota 13). Przychody oraz należności Grupy od wspólnego przedsięwzięcia dotyczą głównie usług zarządzania procesem inwestycyjnym oraz sprzedaży aktywów sieci światłowodowej. Zakupy od wspólnego przedsięwzięcia obejmują głównie opłaty za dostęp do sieci. Zobowiązania do Światłowód Inwestycje wynikają głównie z umów dotyczących leasingu i usług, które będą świadczone w przyszłości, za które wspólne przedsięwzięcie dokonało przedpłaty. Dodatkowo w czerwcu 2023 roku Grupa wpłaciła do Światłowód Inwestycje 100 milionów złotych na podwyższenie kapitału wspólnego przedsięwzięcia. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 55 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody: 679 750 Orange S.A. (jednostka dominująca) 205 197 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 69 88 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 405 465 Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług: (427) (386) Orange S.A. (jednostka dominująca) (81) (89) Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (191) (184) Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (155) (113) Przychody finansowe: 30 62 Orange S.A. (jednostka dominująca) 30 62 Koszty finansowe, netto: (149) (161) Orange S.A. (jednostka dominująca) 193 146 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (342) (307) Inne całkowite dochody/(straty): (238) 173 Orange S.A. (jednostka dominująca) (238) 173 Zapłacone dywidendy: 233 166 Orange S.A. (jednostka dominująca) 233 166 (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Należności i koszty kontraktowe: 230 330 Orange S.A. (jednostka dominująca) 74 70 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 36 41 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 120 219 Zobowiązania: 1.008 801 Orange S.A. (jednostka dominująca) 53 44 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 66 70 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 889 687 Należności finansowe: 212 451 Orange S.A. (jednostka dominująca) 212 451 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w: 649 830 Orange S.A. (jednostka dominująca) 649 830 Zobowiązania finansowe: 4.205 4.969 Orange S.A. (jednostka dominująca) 3 - Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (patrz Nota 22) 4.202 4.969 34. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Na podstawie corocznego przeglądu okresów użytkowania aktywów trwałych Grupa zdecydowała o wydłużeniu od 2024 roku okresów użytkowania określonego sprzętu informatycznego i elementów oprogramowania. W efekcie Grupa oczekuje, że koszty amortyzacji tych aktywów w 2024 roku będą o około 38 milionów złotych niższe niż w 2023. 35. Istotne zasady rachunkowości W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w Nocie 2, niniejsza nota opisuje zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 56 35.1. Szacunki i subiektywna ocena Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2023 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki i subiektywna ocena zostały opisane w następujących notach: Nota Szacunki i subiektywna ocena 6, 35.8 Przychody Alokacja przychodów na poszczególne części składowe oferty pakietowej w oparciu o proporcje indywidualnych cen sprzedaży. Oszacowanie indywidualnych cen sprzedaży części składowych oferty pakietowej. Ujęcie liniowe przychodów z tytułu opłat za przyłączenie do sieci. Ujęcie przychodów brutto lub netto (analiza czy Grupa jest głównym podmiotem zobowiązanym dostarczyć usługę/produkt klientowi końcowemu, czy występuje jako agent). Szacunek opłat za wypowiedzenie przez klientów umów terminowych. 35.6 Współkontrola Osąd w zakresie istnienia współkontroli. 9, 35.16 Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, Główne założenia przyjęte w celu ustalenia ośrodka wypracowującego środki inwestycji we wspólne przedsięwzięcie pieniężne oraz wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, oraz pojedynczych składników środków modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu. trwałych i wartości niematerialnych 14, 35.14 Leasing Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta oraz wykorzystanie opcji. Zastosowanie podejścia portfelowego do pewnych leasingów. Okres ekonomicznej użyteczności 11, 12, środków trwałych oraz wartości Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji. 35.12, 35.13 niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy) 12, 18.2, Środki trwałe – dotacje inwestycyjne Główne założenia przyjęte do wyceny i ujęcia uzyskanych dotacji inwestycyjnych, 35.13 tzn. kiedy spełnienie warunków przyznania dotacji jest wystarczająco pewne. 15.1, 15.2, Odpisy aktualizujące wartość aktywów Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość 35.17 finansowych aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych. Rezerwy Założenia przyjęte dla wyceny rezerw na roszczenia i sprawy sądowe. Rezerwy 17, 32, 35.20 na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia. Koszty likwidacji środków trwałych Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia 17 składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował. 18 Faktoring odwrotny Faktoring odwrotny: rozróżnienie zobowiązań operacyjnych od długu finansowego. Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników 19, 35.21, oraz inne. 35.22 Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej programu płatności opartych na akcjach. Wartość godziwa instrumentów 25, 26, 35.17 pochodnych oraz innych instrumentów Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. finansowych Umowy zakupu energii Osąd w zakresie stosowania zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne 25, 26, 27.5 potrzeby. Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. 28, 35.19 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego. 16.1, 35.18 Odpis na wolno rotujące i przestarzałe Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów. zapasy Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 57 W ocenie Grupy, najbardziej znaczące korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań mogą wynikać ze zmian szacunków i subiektywnych ocen dotyczących utraty wartości (patrz Nota 9), rezerw na roszczenia i sprawy sądowe oraz ryzyka (patrz Noty 17 i 32), leasingu (patrz Nota 14), okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (patrz Noty 11, 12, 35.12 i 35.13) oraz współkontroli nad Światłowód Inwestycje (patrz Nota 13). W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: - prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, - odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, - obiektywne oraz - kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Analiza wpływu zmian klimatu Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku. Grupa w szczególności rozważyła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego oraz okresy użytkowania środków trwałych i wartości niematerialnych. Analizując wpływ zmian klimatu na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, Grupa zidentyfikowała specyficzne dla działalności Grupy i jej położenia geograficznego ryzyka związane ze zmianami klimatu, takie jak: - uszkodzenia, zniszczenie lub nieprawidłowe działanie infrastruktury spowodowane zmianami klimatu, - wpływ zmian klimatu na dostawy, zużycie oraz koszty energii, - zakłócenia łańcuchów dostaw ze względu na kwestie związane ze zmianami klimatu, - skutki regulacyjne i społeczno-ekonomiczne zmian klimatu. Metodologia dotycząca identyfikacji, wyceny i określenia działań ograniczających ryzyka związane ze zmianami klimatu została oparta na zaleceniach Grupy Zadaniowej ds. Ujawnień Finansowych związanych z Klimatem (ang. Task Force on Climate-related Financial Disclosures – „TFCD”), raportach Międzyrządowego Zespołu ds. Zmian Klimatu (ang. Intergovernmental Panel on Climate Change – „IPCC”) oraz regulacji dotyczących inwestycji zrównoważonych środowiskowo określonych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej nr 2020/852. Wykorzystane w wycenie ryzyk scenariusze temperaturowe odpowiadają prognozom do 2100 roku, które zostały przedstawione na Szczycie Klimatycznym w Paryżu w 2015 roku. Przyjęte poziomy czynników wpływających na ryzyka, takich jak wzrost poziomu mórz, liczba fal upałów, sztormów i ulew, zasięg powodzi rzecznych i wzrost temperatury, oparto na publicznie dostępnych prognozach, takich jak informacje zawarte w raportach IPCC, na portalu internetowym Klimada czy Hydroportalu. Ryzyka te, wraz z zakładanymi działaniami ograniczającymi te ryzyka, zostały wycenione na podstawie przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych związanych z tymi ryzykami. Wyceniono je dla różnych scenariuszy temperaturowych (wzrost średniej temperatury od 1,5°C do 4°C od XIX wieku do 2100 roku) oraz dla różnych okresów. Działania ograniczające skutki ryzyk związanych ze zmianami klimatu, zgrupowanych w czterech wymienionych powyżej rodzajach ryzyk, obejmują m.in. optymalizację sieci, zastosowanie nowych technologii w sieciach i urządzeniach, wzmocnienie ochrony sieci przed wysokimi temperaturami, niedoborami energii, powodziami lub wzrostem poziomu morza, wykorzystanie energii ze źródeł odnawialnych, dywersyfikację dostaw, stały monitoring zagrożeń oraz inne działania ograniczające. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 58 Wycena wpływu klimatu na przyszłe przepływy pieniężne Grupy ma charakter subiektywnej oceny, a jej wyniki zależą od różnych czynników, dlatego przygotowano alternatywne scenariusze dla różnych scenariuszy temperaturowych, różnych skutków działań ograniczających ryzyka, różnych poziomów wpływu przepływów pieniężnych, różnych poziomów czynnika dyskontującego, różnych poziomów inflacji. Wycena, przy bieżących założeniach i dostępnych informacjach, wykazała, że ani wycena podstawowa, ani wycena w scenariuszach alternatywnych, nie powodują utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego. Grupa oceniła również wpływ przewidywanych zmian klimatu na okres ekonomicznej użyteczności aktywów Grupy i stwierdziła, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje korekty oczekiwanego okresu użytkowania aktywów, na przykład poprzez skrócenie ich okresu użyteczności z powodu uszkodzeń lub konieczności wymiany aktywów w okresie krótszym niż obecnie zakładany. Grupa zawarła transakcje zabezpieczające dostawy wiatrowej lub słonecznej energii, które zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym (patrz Nota 27.5). Zmiany klimatu nie mają istotnego wpływu na rezerwy i zobowiązania warunkowe Grupy. 35.2. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nieprzyjęte Na dzień 31 grudnia 2023 nie występowały standardy ani interpretacje opublikowane ale jeszcze nieprzyjęte. 35.3. Stosowane przez Grupę dopuszczone podejścia alternatywne zgodnie z MSSF Niektóre MSSF dopuszczają alternatywne metody wyceny oraz ujmowania aktywów i zobowiązań. W związku z tym, Grupa wybrała: Standardy Stosowane podejście alternatywne MSR 2 Zapasy Koszt zapasów jest ustalany metodą średniej ceny ważonej. Rzeczowy majątek trwały wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie MSR 16 Rzeczowy majątek trwały oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Dotacje rządowe MSR 20 oraz ujawnianie informacji Bezzwrotne dotacje rządowe do aktywów pomniejszają wartość bilansową tych aktywów. na temat pomocy rządowej Dotacje do przychodu pomniejszają odpowiadające im koszty. Odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmowany jest w kwocie równej oczekiwanym stratom MSSF 9 Instrumenty finansowe kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych oraz aktywów kontraktowych, które zawierają istotny komponent finansowania. MSSF 16 Leasing Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania leasingowego. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych aktywów. Zgodnie z MSSF 16, Grupa stosuje zwolnienia z wyceny leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Grupa nie stosuje MSSF 16 do leasingu aktywów niematerialnych. 35.4. Prezentacja sprawozdań finansowych Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe i długoterminowe. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 59 Prezentacja rachunku zysków i strat Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, w skonsolidowanym rachunku zysków i strat koszty są prezentowane w układzie rodzajowym. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję Zysk/strata netto przypadająca na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku/straty netto za dany okres przypisanego akcjonariuszom Spółki i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie. Średnia ważona liczba akcji występujących w okresie uwzględnia ewentualne akcje własne, jeśli występują. 35.5. Zasady konsolidacji Spółki zależne, nad którymi Orange Polska sprawuje kontrolę, w sposób bezpośredni lub pośredni, podlegają konsolidacji. Uznaje się, że sprawowanie kontroli występuje wtedy, gdy Orange Polska albo jej jednostka zależna podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe jednostki, w której dokonano inwestycji, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych tej jednostki, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawowanie kontroli nad jednostką, w której dokonano inwestycji, ma miejsce tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie poniższe kryteria: - Grupa sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; - Grupa podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji; - Grupa posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Spółki zależne są konsolidowane od daty uzyskania kontroli przez Grupę, natomiast przestają być konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę. Salda i transakcje występujące pomiędzy jednostkami Grupy są dla celów konsolidacji eliminowane. 35.6. Inwestycje we wspólne ustalenia umowne Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego przedsięwzięcia, albo wspólnego działania. Grupa jest zaangażowana we wspólne działanie (NetWorks Sp. z o.o., patrz Nota 1.2) i wspólne przedsięwzięcie (Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., patrz Nota 13). W związku z udziałami we wspólnym działaniu Grupa ujmuje swoje aktywa, zobowiązania, przychody i koszty, w tym swój udział w tych pozycjach. W związku z udziałami we wspólnym przedsięwzięciu Grupa wycenia inwestycje metodą praw własności. Wartość bilansowa inwestycji wycenianej metodą praw własności odpowiada początkowej cenie nabycia powiększonej o udział w zysku lub stracie w okresie posiadania udziałów. Test na utratę wartości udziałów wycenianych metodą praw własności przeprowadzany jest gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości udziałów, np. znaczne trudności finansowe jednostki, obserwowalne dane wskazujące na mierzalny spadek szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych lub informacje o znaczących zmianach mających niekorzystny wpływ na jednostkę. Strata z tytułu utraty wartości ujmowana jest, gdy wartość odzyskiwalna inwestycji jest mniejsza niż jej wartość bilansowa, gdzie wartość odzyskiwalna jest to wyższa z wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Inwestycja jako całość jest uznawana za pojedynczy składnik aktywów. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, gdy wartość odzyskiwalna przekracza wartość bilansową inwestycji. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 60 35.7. Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Walutą funkcjonalną Orange Polska i jej spółek zależnych jest polski złoty. Przeliczanie transakcji w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Grupę na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji: - pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - w przypadku operacji handlowych, - przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych oraz umów leasingu. 35.8. Przychody Osobne komponenty w ofertach pakietowych Przy sprzedaży wielu produktów i usług (np. oferty zawierające telefon i usługę telekomunikacyjną), Grupa ocenia wszystkie dobra i usługi przyrzeczone w umowie w celu identyfikacji, czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia, tj. zobowiązania niezależne od siebie nawzajem. Sprzedaż telefonu mobilnego i usługa telekomunikacyjna w ofertach pakietowych są odrębnymi dobrami lub usługami. Wynagrodzenie za ofertę pakietową (tj. cena transakcyjna) jest przypisywane do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia (np. sprzedaży telefonu i sprzedaży usługi) i są rozpoznawane jako przychody, gdy dane zobowiązanie jest spełnione (tj. gdy kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana do klienta). Z reguły, cena transakcyjna jest to kwota wynagrodzenia (najczęściej gotówki), która zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w trakcie okresu umowy, z uwzględnieniem płatności z góry. Okres umowy jest to okres, który jest wymagalny w wyniku zapisów umownych lub praktyki biznesowej. Na założony wymagalny okres umowy ma wpływ praktyka biznesowa Grupy, gdy Grupa poprzez swoje działania kreuje lub akceptuje uzasadnione oczekiwanie klienta, że zostanie on zwolniony ze swojego zobowiązania do zapłaty przed końcem kontraktu w momencie podpisania nowego kontraktu. W cenie transakcyjnej nie jest uwzględniony efekt pieniądza w czasie (za wyjątkiem należności ratalnych, które z natury spełniają definicję aktywa finansowego) jeśli efekt komponentu finansowego, w stosunku do ceny transakcyjnej, jest nieistotny na poziomie kontraktu. Przypisanie ceny transakcyjnej do różnych zobowiązań do wykonania świadczenia jest dokonywane w celu odzwierciedlenia kwot, do których zgodnie z oczekiwaniem Grupy jest ona uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług do klienta. Grupa jest spółką usługową i osiąga znaczącą większość swojej marży poprzez sprzedaż usług telekomunikacyjnych. Sprzedaż telefonów subsydiowanych (tj. w sytuacji, gdy wartość faktury za telefon jest mniejsza niż koszt telefonu) jest narzędziem promowania usług Grupy i pozyskiwania klientów. Dlatego, w przypadku usług sprzedawanych wraz z telefonem subsydiowanym, Grupa przypisuje subsydium do przychodów z usług. Grupa określa przychody, które oczekuje uzyskać podczas wyceny oferty na świadczenie usług. Na podstawie powyższego, indywidualna cena sprzedaży (tj. cena, po której Grupa sprzedałaby oddzielnie przyrzeczone dobra lub usługi klientowi) telefonu subsydiowanego jest szacowana na podstawie jego kosztu powiększonego o marżę niezbędną w celu pokrycia dodatkowych kosztów związanych ze sprzedażą telefonów, takich jak koszty transportu czy koszty logistyczne. Oszacowana marża jest nieistotna, w związku z tym nie uwzględniono jej w formule koszt plus marża ze względów praktycznych. Jeśli Grupa jest w stanie sprzedać telefon z zyskiem (tj. gdy kwota zafakturowana za telefon jest wyższa niż koszt telefonu w ofercie pakietowej), to zysk na sprzedaży telefonu jest przypisany do przychodów ze sprzedaży telefonu. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 61 Podczas ustalania indywidualnej ceny sprzedaży zobowiązania do wykonania świadczenia w pierwszej kolejności określane jest, czy istnieje specyficzna dla Grupy obserwowalna cena dobra lub usługi, tj. cena, gdy Grupa sprzedaje dobro lub usługę oddzielnie w podobnych okolicznościach i podobnym klientom. W przypadku braku obserwowalnej ceny sprzedaży, inne metody szacowania wartości zobowiązania powinny zostać użyte. Indywidualne ceny sprzedaży usług są określane dla różnych kategorii klientów i są zależne od zawartości usług, długości okresu lojalnościowego oraz profilu aktywności klienta. W związku z tym cena oferty SIMO (tj. cena usługi telekomunikacyjnej niesprzedawanej osobno poza pakietem) nie jest traktowana jako dobre przybliżenie indywidualnej ceny sprzedaży usług w ofercie pakietowej. W konsekwencji indywidualna cena sprzedaży usług telekomunikacyjnych sprzedawanych w ofercie pakietowej jest określana poprzez zastosowanie metody dostosowanej oceny rynku i odpowiada cenie usługi w ramach oferty pakietowej zmodyfikowanej o subsydium z telefonu do odzyskania w trakcie założonego okresu umowy. Grupa rozpoznaje salda z tytułu umów w przypadku takich umów, w których moment, kiedy Grupa nabywa prawo do otrzymania wynagrodzenia nie pokrywa się z momentem, w którym spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia. Składnik aktywów z tytułu umowy odpowiada prawu Grupy do otrzymania wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które zostały przekazane klientom Grupy. Składnik aktywów z tytułu umowy jest zazwyczaj rozpoznawany w momencie przekazania klientowi subsydiowanych telefonów w dacie rozpoczęcia umowy, o ile zachodzi taka potrzeba. Zazwyczaj wyceniany jest jako suma subsydiów odzyskanych w poszczególnych miesiącach w czasie trwania założonego wymagalnego okresu umownego. Zobowiązanie z tytułu umowy reprezentuje kwoty zafakturowane przez Grupę przed przekazaniem klientom dóbr i/lub usług przyrzeczonych w umowie. Taka sytuacja występuje zazwyczaj w przypadku zaliczek otrzymanych od klientów lub kwot zafakturowanych za dobra i usługi, które nie zostały jeszcze przekazane klientom, tzn. w przypadku umów z płatnością z góry lub pakietów prepaid. Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie przeniesienia na nabywcę kontroli (patrz również paragraf „Osobne komponenty w ofertach pakietowych”). Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego oraz ciemnych włókien Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego/ciemnych włókien ujmowane są w rachunku zysków i strat w sposób liniowy w okresie obowiązywania umowy w przypadku leasingu operacyjnego. W przypadku leasing finansowego, przychód/wynik ze sprzedaży sprzętu/ciemnych włókien jest prezentowany jako sprzedaż na raty. Przychody ze sprzedaży lub udostępnienia treści (ang. content) oraz licencji stron trzecich W zależności od istoty transakcji i roli Grupy w ramach transakcji, Grupa może działać jako zleceniodawca i rozpoznawać przychody w wartości brutto, osobno od kosztów lub działać jako pośrednik i rozpoznawać przychody w ujęciu netto po pomniejszeniu o koszty. Ocena roli Grupy jest oparta o pojęcie kontroli i przesłanki wskazujące na sprawowanie kontroli. Grupa jest traktowana jako zleceniodawca, jeśli sprawuje kontrolę nad dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Grupa jest traktowana jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług do klienta przez inny podmiot, tj. gdy nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem ich klientowi. Przychody z tytułu świadczenia usług Przychody z tytułu opłat abonamentowych za usługi telefoniczne i dostęp do Internetu ujmowane są liniowo w okresie obowiązywania umowy. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 62 Przychody z tytułu opłat za połączenia telefoniczne przychodzące i wychodzące ujmowane są w momencie świadczenia usługi. Przychody ze sprzedaży kart telefonicznych dla telefonii komórkowej ujmowane są w momencie ich wykorzystania lub w momencie utraty ważności karty telefonicznej. Przychody z opłat instalacyjnych rozpoznawane są w momencie wyświadczenia usługi. Oferty promocyjne W przypadku niektórych ofert handlowych, w których klient nie płaci za świadczenie usługi przez ustalony okres w zamian za podpisanie umowy na czas określony (ang. time-based incentives), przychody ujmowane są równomiernie przez określony w umowie założony okres jej obowiązywania. Prawa materialne Prawo materialne to opcja zakupu dóbr i usług z upustem, który jest większy niż upusty zwykle stosowane dla określonych dóbr lub usług. Grupa nie zidentyfikowała żadnych praw materialnych w kontraktach z klientami, które powodowałyby konieczność traktowania ich jako zobowiązania do wykonania świadczenia. 35.9. Koszty pozyskania abonentów, koszty wykonania umowy, koszty reklamy i pozostałe podobne koszty Inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania abonentów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie kontraktu), jak również koszty poniesione bezpośrednio w związku z wykonywaniem umowy są ujmowane liniowo w rachunku zysków i strat jako koszty przez założony okres umowy, ponieważ są bezpośrednio związane z umową i będą odzyskane. Koszty reklamy, promocji, sponsoringu, komunikacji korporacyjnej i koszty promocji marki są ujmowane w rachunku zysków i strat tego okresu, w którym zostały poniesione. 35.10. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Dostosowywany składnik aktywów jest to taki składnik aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W ocenie Grupy, budowa sieci nie wymaga znacznego okresu czasu. 35.11. Wartość firmy Wartość firmy prezentowana jako składnik aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmuje w przypadku połączeń jednostek gospodarczych, które miały miejsce przed 1 stycznia 2010 roku: - wartość firmy stanowiącą nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej na dzień przejęcia, oraz - wartość firmy powstająca przy dodatkowym nabyciu udziałów niedających kontroli, podczas którego nie dokonuje się powtórnej wyceny możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań do wartości godziwej. W przypadku połączeń jednostek gospodarczych, które miały miejsce po 1 stycznia 2010 roku wartość firmy prezentowana jako składnik aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest nadwyżką (a) nad (b): (a) suma obejmująca: (i) wynagrodzenie przekazane, wyceniane na dzień przejęcia według wartości godziwej, (ii) wartość udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej, wyceniana albo w wartości godziwej albo proporcjonalnie do udziałów w zidentyfikowanych aktywach netto, (iii) w przypadku połączeń jednostek przeprowadzanych etapowo, wyceniona na dzień przejęcia wartość godziwa udziałów uprzednio posiadanych przez przejmującego w jednostce przejmowanej. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 63 (b) wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto na dzień nabycia, z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w MSSF 3. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. 35.12. Wartości niematerialne (z wyłączeniem wartości firmy) Wartości niematerialne, zawierające głównie rezerwacje i inne prawa do częstotliwości, oprogramowanie i koszty prac rozwojowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Możliwe do zidentyfikowania aktywa niematerialne nabyte w ramach połączeń spółek ujmowane są oddzielnie od wartości firmy wg wartości godziwej ustalonej na dzień ich nabycia. Składnik aktywów niematerialnych jest możliwy do zidentyfikowania, jeżeli jest możliwy do wyodrębnienia, tzn. można go wyodrębnić lub oddzielić od jednostki, lub jeżeli wynika z umownego prawa lub innych tytułów prawnych. Wartość godziwa składnika aktywów niematerialnych jest szacowana w oparciu o metody wyceny odpowiednie dla okoliczności. Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne. Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości Wydatki związane z rezerwacjami i innymi prawami do częstotliwości są amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania, rozpoczynając od momentu, kiedy sieć komórkowa jest gotowa do użytku i usługa telefonii komórkowej może być sprzedawana. Koszty badań i rozwoju Koszty prac rozwojowych powinny być ujęte jako wartość niematerialna wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić: - możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania, - zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży oraz dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, - zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, - sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne dla Grupy, - możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prac rozwojowych niespełniające powyższych kryteriów oraz koszty badań są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Prace badawczo-rozwojowe realizowane przez Grupę dotyczą głównie: - unowocześnienia architektury sieci lub jej funkcjonalności, - rozwoju platform, których celem jest oferowanie nowych usług klientom Grupy. Koszty prac rozwojowych ujęte jako wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez ich przewidywany okres użytkowania, z reguły nieprzekraczający trzech lat. Oprogramowanie Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania (około 9 lat). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 64 Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowany okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. 35.13. Środki trwałe Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, niepodlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem, w tym koszty świadczeń pracowniczych i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Wartość początkowa zawiera również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku oraz koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Grupa jest zobowiązana. Wartość początkowa sieci telekomunikacyjnej zawiera koszty projektowania i budowy oraz koszty zwiększenia jej pojemności. Łączna wartość początkowa aktywa jest alokowana pomiędzy jego elementy składowe (komponenty), które są ujmowane osobno w przypadku jeśli elementy składowe posiadają odmienne okresy ekonomicznej przydatności lub przewidywany sposób czerpania przyszłych korzyści ekonomicznych jest różny. W takich przypadkach odpisy amortyzacyjne są ustalane dla każdego elementu osobno. Koszty konserwacji i napraw (koszty bieżącego utrzymania) obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Dotacje inwestycyjne Grupa może otrzymywać dotacje rządowe oraz dotacje z Unii Europejskiej na wsparcie projektów inwestycyjnych. Dotacje zmniejszają wartość aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat, jako zmniejszenie amortyzacji, uzależnione od oczekiwanego trybu uzyskiwania korzyści ekonomicznych z danego aktywa. Dotacji nie ujmuje się aż do momentu, w którym istnieje wystarczająca pewność, że jednostka spełni warunki związane z dotacją, oraz że dotacja zostanie otrzymana. Dotacje otrzymane przed spełnieniem warunków prezentowane są jako pozostałe zobowiązania. Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej Składnik środków trwałych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w chwili jego sprzedaży lub kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika środków trwałych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ustalone jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się w rachunku zysków i strat jako część zysku/straty z działalności operacyjnej. Umorzenie Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozłożenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną oszacowaną wartość końcową dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z aktywem. Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące: Budynki 10 - 30 lat Sieć 3 - 40 lat Terminale 2 - 7 lat Pozostały sprzęt informatyczny 3 - 5 lat Pozostałe środki trwałe 2 - 10 lat Grunty nie są amortyzowane. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 65 Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu, jeśli obecny szacowany okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. 35.14. Leasing MSSF 16 „Leasing” ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów leasingu. Dla umów, w których Grupa występuje jako leasingobiorca, przyjęto jednolite podejście księgowe. Dla umów, w których Grupa występuje jako leasingodawca, utrzymany został podział na leasingi operacyjne oraz finansowe, które są odmiennie ujmowane księgowo. Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków: - umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów; - leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa; - leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Grupa zidentyfikowała cztery główne kategorie umów leasingu: - nieruchomości: salony sprzedaży, biura, wieczyste użytkowanie gruntów; - sieć mobilna: grunty, powierzchnie techniczne, miejsca na wieżach, kominach, dachach; - sieć stacjonarna: powierzchnie techniczne, ograniczone prawa rzeczowe, dostęp do pętli lokalnej, kolokacja, umowy na ciemne włókna, umowy na podziemne części gruntów, służebności gruntowe; - pozostałe najmy: samochody, urządzenia techniczne, powierzchnie w centrach przetwarzania danych. Prezentacja umów leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy w głównej mierze od: - zakresu umów zakwalifikowanych jako leasing, - okresu leasingu przyjętego dla poszczególnych rodzajów umów, co wymaga przyjęcia istotnych szacunków przez Zarząd Spółki. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub ustaloną praktykę rynkową. Grupa jako leasingobiorca Dla umów, w przypadku których Grupa występuje jako leasingobiorca, Grupa stosuje jednolite podejście księgowe, w ramach którego leasingobiorca rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów, w linii koszty zakupów zewnętrznych, następujących rodzajów umów: - wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest mniejszy niż 12 miesięcy; - umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 dolarów. Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z tego prawa. W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa określiła wystarczająco pewny okres leasingu na 5 lat dla wszystkich umów leasingu zawartych na czas nieokreślony, za wyjątkiem 18 lat w przypadku decyzji administracyjnych o zajęciu pasa drogowego na potrzeby posadowienia stacjonarnej infrastruktury telekomunikacyjnej. W przypadku ograniczonych praw rzeczowych w budynkach, w których Grupa ma posadowioną infrastrukturę telekomunikacyjną, okres leasingu został ustalony jako średni czas życia budynków w Grupie. Ze względu na duży Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 66 wolumen i jednorodną specyfikę kontraktów, umowy na użytkowanie podziemnych części gruntu oraz służebności gruntowe są wyceniane w oparciu o podejście portfelowe. W dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje: - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę; - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, jeśli ustalenie stopy procentowej leasingu nie było możliwe w łatwy sposób. Przyjęte stopy procentowe są oparte na rentowności polskich obligacji skarbowych, z uwzględnieniem marży stosowanej przy zaciąganiu długu przez inne spółki o podobnym ratingu kredytowym. Stopy dyskonta są zróżnicowane w zależności od okresu zapadalności i waluty, lecz nie ze względu na rodzaj aktywów. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności: - stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; - zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu; - kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tylko elementy leasingowe są uwzględniane w wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego. Pozostałe elementy nie leasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. Grupa jako leasingodawca Grupa klasyfikuje umowy leasingu jako leasing operacyjny oraz leasing finansowy i stosuje odmienne podejście księgowe dla powyższych typów leasingu. Umowa leasingu jest klasyfikowana jako leasing finansowy, jeśli na jej mocy następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Leasing jest zaliczany do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 67 Przykładowe przesłanki, które osobno lub łącznie zazwyczaj powodują, że leasing zostanie zaliczony do leasingu finansowego mogą być następujące: - na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności bazowego składnika aktywów przed końcem okresu leasingu; - leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika aktywów za cenę znacznie niższą od wartości godziwej; - okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania bazowego składnika aktywów; - wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa bazowego składnika aktywów; oraz - bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z niego korzystać bez dokonywania większych modyfikacji. 35.15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to aktywa rzeczowe, których wartość bilansowa zostanie odzyskana poprzez transakcję sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Aktywa te są dostępne do niezwłocznej sprzedaży w obecnym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wyceniane są po niższej z następujących dwóch wartości: oszacowanej wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży lub wartości bilansowej i prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej po spełnieniu warunków określonych w MSSF 5. Aktywa te nie są amortyzowane. Jeżeli wartość godziwa pomniejszona o oczekiwane koszty sprzedaży jest niższa od wartości bilansowej, wówczas ujmuje się odpis z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. W kolejnych okresach, wraz ze wzrostem wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany w wartości nie większej niż skumulowany odpis aktualizujący ujęty w przeszłości. 35.16. Testy utraty wartości aktywów niefinansowych oraz ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang. cash generating units – „CGU”) Biorąc pod uwagę rodzaj aktywów trwałych oraz rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów trwałych Grupy nie wypracowuje wpływów pieniężnych niezależnie od wpływów pochodzących od innych aktywów. Grupa identyfikuje jedno CGU (patrz Nota 9). Na potrzeby testów utraty wartości Grupa przyporządkowuje całą wartość firmy do tego CGU. Zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega testowi utraty wartości przynajmniej raz w roku lub częściej jeśli wystąpiła przesłanka utraty wartości. MSR 36 „Utrata wartości aktywów” wymaga, aby testy utraty wartości były przeprowadzane na poziomie każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (CGU). Wartość odzyskiwalna W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, porównuje się wartość bilansową aktywów i zobowiązań danego CGU, łącznie z przypisaną do niego wartością firmy, do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest najlepszym szacunkiem kwoty możliwej do uzyskania ze sprzedaży CGU na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia. Ten szacunek jest ustalany na podstawie dostępnych informacji rynkowych z uwzględnieniem specyficznych warunków transakcji. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 68 Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych wypracowanych przez CGU, z uwzględnieniem wartości firmy. Szacunki przepływów środków pieniężnych są oparte na założeniach rynkowych i regulacyjnych, założeniach dotyczących przedłużeń rezerwacji i innych praw do częstotliwości oraz przewidywanych przez kierownictwo Grupy warunkach biznesowych, w następujący sposób: - plany przepływów środków pieniężnych są oparte na planie biznesowym oraz jego ekstrapolacji w nieskończoność poprzez zastosowanie stopy wzrostu odzwierciedlającej spodziewany długoterminowy trend rynku, - uzyskane szacunki przepływów środków pieniężnych są następnie dyskontowane z użyciem odpowiedniej stopy dyskontowej dla danej działalności. Jeżeli wartość odzyskiwalna CGU jest mniejsza niż jego wartość bilansowa, wówczas ujmuje się odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. Odpis aktualizujący przypisuje się w pierwszej kolejności do wartości firmy, obniżając jej wartość, a następnie do innych aktywów należących do CGU. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się w rachunku zysków i strat jako zmniejszenie/zwiększenie zysku/straty z działalności operacyjnej. Takie odpisy nie są odwracane. 35.17. Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe klasyfikowane są – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy - do następujących kategorii: - aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek; - aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek; - zabezpieczające instrumenty pochodne; - aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zobowiązania finansowe obejmują następujące kategorie: zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz zabezpieczające instrumenty pochodne. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane na dzień rozliczenia transakcji. Początkowe ujęcie instrumentów finansowych W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej – w przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej. Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej. Najlepszym dowodem wartości godziwej instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia jest zazwyczaj cena transakcyjna – to jest wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty. Jeżeli Grupa ustali, że wartość godziwa w momencie początkowego ujęcia różni się od ceny transakcyjnej, a wartość godziwa nie znajduje potwierdzenia w cenie notowanej na aktywnym rynku za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie, Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 69 ani nie opiera się na technice wyceny, w której wykorzystuje się istotne dla wyceny dane tylko z obserwowalnych rynków, wówczas instrument finansowy jest wyceniany w wartości godziwej skorygowanej w celu odroczenia różnicy między wartością godziwą a ceną transakcyjną. Po początkowym ujęciu różnica ta jest ujmowana w rachunku zysków i strat indywidualnie przez okres życia instrumentu. Ujmowanie i wycena aktywów finansowych - Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują „Należności handlowe” (z wyłączeniem należności handlowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody) oraz „Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych”. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów finansowych ujmowane są przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz prezentowane w kosztach finansowych, netto. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych, środki pieniężne w kasie, depozyty w Orange S.A. utrzymywane w ramach Umowy Scentralizowanego Zarządzania Płynnością Finansową oraz inne płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwocie i które są przedmiotem nieznacznych zmian wartości. - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 oraz warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje. - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują wybrane należności handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, które są objęte umową faktoringu. - Utrata wartości Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Należności handlowe, które są jednorodne i charakteryzują się podobnym ryzykiem kredytowym (np. osobno dla klientów indywidualnych i biznesowych), są testowane na utratę wartości łącznie. Szacując oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia Grupa korzysta z danych historycznych w celu określenia wysokości oczekiwanych strat kredytowych. Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne, Grupa bierze pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika. Ta metoda używana jest głównie w przypadku klientów będących operatorami telekomunikacyjnymi (zarówno krajowych jak i międzynarodowych), podmiotów administracji państwowej oraz podmiotów publicznych. W przypadku uzyskania informacji o pogorszeniu się sytuacji finansowej klienta (np. dotyczące bankructwa klienta lub wystąpienia postępowania sądowego), należności są wyłączane z ustalania odpisu metodą statystyczną i oceniane są pod kątem utraty wartości indywidualnie. MSSF 9 wymaga rozpoznawania oczekiwanych strat na należności natychmiast w momencie rozpoznania należności w bilansie. Grupa stosuje uproszczone szacowanie oczekiwanych strat w momencie rozpoznania aktywa w bilansie. Stopa stosowana do określenia oczekiwanych strat jest ustalana jako iloraz kosztów złych długów do przychodów. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 70 Grupa uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie. Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane. Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, w tym zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach „Zobowiązania handlowe”, „Pożyczki od jednostki powiązanej” oraz „Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”. Zobowiązania handlowe obejmują zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. Grupa uważa, że te zobowiązania finansowe mają charakter zobowiązań handlowych, w szczególności dlatego, że harmonogramy płatności mieszczą się w zakresie zwykłych warunków płatności dla operatora telekomunikacyjnego oraz nie wymagają złożenia dodatkowych zabezpieczeń. Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania finansowe są wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. - Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zawierają instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9. Ujmowanie i wycena instrumentów pochodnych Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej i prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od ich terminu zapadalności. Instrumenty pochodne są ujmowane jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat lub jako instrumenty zabezpieczające. - Instrumenty pochodne ujęte jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana w wartości godziwej (z wyłączeniem składnika odsetkowego oraz korekty o ryzyko kredytowe) instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowana w zysku/stracie z działalności operacyjnej lub w kosztach finansowych netto, w zależności od treści zabezpieczonej ekonomicznie transakcji. Składnik odsetkowy oraz korekta o ryzyko kredytowe instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu są prezentowane jako pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe w ramach kosztów finansowych, netto. - Instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 71 prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na wykazywany wynik. Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące: część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych, ujmowana jest bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część zysku lub straty uznana za nieefektywne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte w kapitale rezerwowym z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie albo w okresach, w których zabezpieczone transakcje wpływają na rachunek zysków i strat. W momencie, kiedy prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym są usuwane z kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne i uwzględniane w wartości początkowej danego składnika aktywów lub zobowiązań. Nie jest to korekta wynikająca z przeklasyfikowania, zatem nie wpływa na inne całkowite dochody. 35.18. Zapasy Zapasy, głównie telefony, wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Zmiana odpisu aktualizującego jest prezentowana w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji „Koszty zakupów zewnętrznych”. Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży. 35.19. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Zobowiązania/aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego ujmuje się w kwocie oczekiwanej na koniec okresu sprawozdawczego zapłaty/zwrotu od organów podatkowych. Podatek odroczony Podatek odroczony jest rozpoznawany dla różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i która w momencie przeprowadzenia transakcji nie wpływa na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową) oraz nie powoduje powstania takich samych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 72 35.20. Rezerwy Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Grupie ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej, którego kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Grupy. Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Grupa poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. W takim wypadku Grupa wykazuje „zobowiązanie warunkowe”. Zobowiązania warunkowe odpowiadają (i) możliwym obowiązkom, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub (ii) obecnym obowiązkom, które powstają na skutek zdarzeń przeszłych, w przypadku których nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub w przypadku których kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ale w odpowiednich przypadkach są ujawnione w notach do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Rezerwy na koszty demontażu i rekultywację terenu Grupa jest zobowiązana, po zakończeniu okresu użytkowania, zdemontować środki trwałe i przeprowadzać rekultywację terenu. Zgodnie z paragrafami 36 i 37 MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” rezerwa jest ujęta w oparciu o najlepszy szacunek kwoty wymaganej do uregulowania zobowiązania. Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta, która odzwierciedla upływ czasu oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota rezerwy jest okresowo weryfikowana i korygowana w razie konieczności, w korespondencji z aktywem, którego dotyczy. 35.21. Świadczenia pracownicze Pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Grupę zasadami wynagradzania. Wysokość świadczenia zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Odprawy emerytalno- rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu. Koszt świadczeń nabywanych w danym okresie ustalany jest metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Ta metoda traktuje każdy okres świadczenia pracy jako dający prawo do dodatkowej części świadczenia i wycenia każdą część osobno tworząc ostateczne zobowiązanie, które następnie podlega zdyskontowaniu. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłego wzrostu płac, przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej). Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu odpraw emerytalno-rentowych są ujmowane niezwłocznie w pełnej wysokości w innych całkowitych dochodach. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych historycznych. Świadczenia należne później niż 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane przy użyciu stopy dyskontowej określonej na podstawie rentowności polskich obligacji skarbowych. Grupa ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, które są płatne w następstwie: - decyzji Grupy o rozwiązaniu stosunku pracy z pracownikiem przed osiągnięciem przez niego wieku emerytalnego; lub - decyzji pracownika o przyjęciu propozycji świadczeń, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 73 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne kiedy Grupa rozwiązuje stosunek pracy lub kiedy Grupa zaoferowała pracownikom świadczenia, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Zgodnie z dotychczasową praktyką, takie propozycje świadczeń są uznawane za zwyczajowo oczekiwany obowiązek i ujmowane w momencie, kiedy wypłata świadczeń staje się prawdopodobna, a świadczenia te można wiarygodnie wycenić. Podstawą do kalkulacji rezerwy z tytułu dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy jest oczekiwany moment wypłaty świadczeń oraz szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście. Rezerwa na koszty rozwiązania stosunku pracy jest prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Rezerwy”. Oprócz świadczeń wypłacanych po okresie zatrudnienia i innych długoterminowych świadczeń pracowniczych, Grupa zapewnia swoim obecnym i emerytowanym pracownikom również określone świadczenia niepieniężne, w tym subsydiowane usługi telekomunikacyjne. Wobec braku w MSSF precyzyjnych wytycznych w tym zakresie, Grupa przyjęła zasadę, zgodnie z którą te i podobne świadczenia pracownicze wyceniane są wg ich kosztu inkrementalnego pomniejszonego o przychody z usługi. 35.22. Płatności oparte na akcjach OPL S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie środków pieniężnych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Grupie w zamian za jej zobowiązanie do dostarczenia środków pieniężnych w kwocie, która jest uzależniona od ceny instrumentów kapitałowych Spółki. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange Polska) w zamian za przyznanie prawa do udziału we wzroście wartości akcji ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, przez okres nabywania uprawnień. Zobowiązanie jest wyceniane na każdy dzień sprawozdawczy aż do momentu rozliczenia, a zmiany wartości zobowiązania są ujmowane w wyniku danego okresu. Orange S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Grupie w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange S.A.) w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako kapitał, przez okres nabywania uprawnień. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku 74 Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A. Liudmila Climoc Prezes Zarządu Jacek Kunicki Członek Zarządu Jolanta Dudek Wiceprezes Zarządu Bożena Leśniewska Wiceprezes Zarządu Witold Drożdż Członek Zarządu Piotr Jaworski Członek Zarządu Jacek Kowalski Członek Zarządu Maciej Nowohoński Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zuzanna Góral Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej

AI Terminal

More from Orange Polska S.A.

Talk to a Data Expert