Sprawozdanie Zarządu z działalności Text S.A. i jej Grupy Kapitałowej w III kwartale 2023/2024 roku finansowego

Wizja

Spis Treści

1. Podsumowanie	5
1.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe	5
1.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe	6
2. O Text	7
2.1. Struktura Grupy Text	8
3. Podsumowanie operacyjne	9
3.1. Komentarz Zarządu do wyników	9
3.2. Najważniejsze wydarzenia	14
3.3. Inne wydarzenia	16
4. Opis działalności Grupy Kapitałowej Text	17
4.1. Strategia rozwoju	17
4.2. Produkty Grupy Text	20
4.2.1. LiveChat	21
4.2.2. ChatBot	23
4.2.3. HelpDesk	24
4.2.4. KnowledgeBase	25
4.2.5. OpenWidget	26
4.3. Dodatkowe działania	26
4.4. Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej	27
4.7. Perspektywy rozwoju	30
4.8. Strategia rozwoju Grupy	30
5. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Text	31
5.1. Prezentacja wyników skonsolidowanych	31
5.2. Prezentacja wyników jednostkowych	35
6. Ład korporacyjny	39
6.1. Informacje o akcjach i akcjonariacie	39
6.2. Władze Spółki	40
6.3. Inne informacje	42
7. Oświadczenia Zarządu	44
8. Słowniczek pojęć	46

1.Podsumowanie

1.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

[tys. PLN]	I - III kw. 2023/24	I - III kw. 2022/23 dane przekształcone	Zmiana
Przychody netto ze sprzedaży produktów,towarów i materiałów	252 040	211 184	19,3%
EBITDA	152 377	129 206	17,9%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	138 113	118 699	16,4%
Zysk (strata) brutto	137 989	118 498	16,4%
Zysk (strata) netto	128 504	110 141	16,7%
Przepływy pieniężne netto	-3 573	35 032	-
- z działalności operacyjnej	134 711	144 649	-6,9%
- z działalności inwestycyjnej	(21 981)	(25 123)	-12,5%
- z działalności finansowej	(116 303)	(84 494)	37,6%
Liczba akcji (tys.)	25 750	25 750	-
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN)	4,99	4,28	16,6%

[tys. PLN]	31 grudnia 2023 r.	31 marca 2023 r. dane przekształcone	31 grudnia 2022 dane przekształcone
Aktywa razem	209 636	201 350	186 328
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	80 994	84 764	76 644
Zobowiązania długoterminowe	2 227	2 144	1 464
Zobowiązania krótkoterminowe	78 767	82 620	75 180
Kapitał własny	128 642	116 586	109 684
Kapitał zakładowy	515	515	515
Liczba akcji (tys.)	25 750	25 750	25 750
Wartość księgowa na jedną akcję	5,00	4,53	4,26

1.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe

[tys. PLN]	I - III kw. 2023/24	I - III kw. 2022/23 dane przekształcone	Zmiana
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	252 040	211 184	19,3%
EBITDA	156 871	126 774	23,7%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	143 293	116 817	22,7%
Zysk (strata) brutto	137 493	118 039	16,5%
Zysk (strata) netto	128 008	109 682	16,7%
Przepływy pieniężne netto	16 218	30 658	-47,1%
z działalności operacyjnej	153 816	139 726	10,1%
z działalności inwestycyjnej	(21 981)	(25 123)	-12,5%
z działalności finansowej	(115 618)	(83 945)	-
Liczba akcji (tys.)	25 750	25 750	-
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN)	4,97	4,26	16,7%

[w tys. PLN]	31 grudnia 2023 r.	31 marca 2023 r. dane przekształcone	31 grudnia 2022 dane przekształcone
Aktywa razem	207 398	196 929	181 087
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	77 750	79 672	71 183
Zobowiązania długoterminowe	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	9 928	13 474	8 983
Kapitał własny	129 648	117 257	109 904
Kapitał zakładowy	515	515	515
Liczba akcji (tys.)	25 750	25 750	25 750
Wartość księgowa na jedną akcję (PLN)	5,03	4,55	4,27

2.O Text

Text S.A. (dalej: "Spółka", "Text") jest producentem oraz globalnym dostawcą oprogramowania wspierającego komunikację tekstową online. W firmowym portfolio produktów znajdują się rozwiązania: LiveChat (platforma umożliwiająca wielokanałową komunikację tekstową online i zarządzanie nią), ChatBot (platforma do tworzenia chatbotów), HelpDesk (system do zarządzania ticketami), KnowledgeBase (aplikacja do tworzenia i udostępniania własnych baz wiedzy oraz OpenWidget (rozwiązanie umożliwiające prostą instalację widżetów na stronach internetowych).

Spółka jest producentem i dystrybutorem oprogramowania sprzedawanego w modelu SaaS (Software-as-a-Service - oprogramowanie jako usługa), służącego do komunikacji business-to-consumer (B2C) oraz business-to-business (B2B). Oferowane przez Spółkę produkty adresowane są do wszystkich firm, których wspólnącechąjest potrzeba komunikacji z klientami w internecie.

W bieżącej działalności Grupy Kapitałowej Text (dalej: "Grupa", "Grupa Text") skupiamy się na transformacji branży customer service. Obejmuje to udoskonalanie produktów przez zespół deweloperów, oferowanie najwyższej jakości obsługi klienta oraz tworzenie nowych kanałów pozyskiwania klientów. Sprawdzony model biznesowy Spółki zakłada marginalny koszt pozyskania klienta, bliski zeru. Relatywnie niski poziom kosztów stałych w Spółce i marginalny krańcowy koszt zmienny nowego klienta oraz brak konieczności ponoszenia dodatkowych nakładów inwestycyjnych umożliwiają skalowalność prowadzonego biznesu przy zachowaniu wysokiej rentowności działalności. Dzięki zastosowaniu odpowiedniej polityki marketingowej, w tym cenowej, produkty Spółki są głównie skierowane do średnich i małych przedsiębiorstw, jednak Spółka podejmuje działania mające na celu dotarcie do podmiotów o większej skali działalności – dalszy rozwój produktów, wprowadzanie nowych funkcjonalności oraz poziomów cenowych. Progresywny cennik umożliwia Spółce otrzymywanie wyższych przychodów od klientów, którzy wykorzystująwiększąliczbęfunkcjonalności produktów Spółki.

Text prowadzi również szereg innych projektów, których wspólnym mianownikiem jest potencjał do zwiększenia tempa pozyskiwania klientów. Rozwiązania Spółki są dedykowane dla klientów biznesowych z wszystkich branż. Wśród klientów spółki są m.in następujące branże: sprzedaż detaliczna, edukacja, marketing, gry i online gambling, motoryzacja, rozrywka, usługi finansowe, ochrona zdrowia i turystyka.

W związku z rozbudową portfolio produktowego i planami budowy marki parasolowej dla wszystkich produktów, Spółka nabyła domenę text.com.

2.1. Struktura Grupy Text

Spółka Text S.A., której siedziba mieści się we Wrocławiu przy ulicy Zwycięskiej 47, w Polsce, tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi ona jako podmiot dominujący oraz spółka zależna Text Inc. z siedzibąw USA, w której posiada 100% kapitału i 100% głosów. W raportowanym kwartale spółka zależna zmieniła nazwę z LiveChat Inc. na Text Inc. Text Inc. podlega konsolidacji metoda pełną. Spółka nie posiada oddziałów.

W praktyce cała sprzedaż usług świadczonych przez Spółkę klientom prowadzona jest za pośrednictwem Text Inc.

Text Inc. nabywa od Spółki dostęp do jej produktów, który następnie odsprzedaje klientom końcowym za cenę ustaloną przez Spółkę. Text Inc. nie realizuje marży na odsprzedaży dostępu do produktów. Na podstawie faktur wystawionych przez Text Inc. Spółka zwraca Text Inc. wszystkie koszty poniesione przez Text Inc. w związku z prowadzonądziałalnościąi wskazane w budżecie zaakceptowanym przez Spółkę. Zgodnie z zawartąumową, Text Inc. ma prawo do naliczenia marży ustalonej jako 5% wybranych kosztów poniesionych bezpośrednio w związku ze sprzedażą, tj. kosztów obsługi płatności kartami kredytowymi, kosztów obsługi bankowej, kosztów obsługi księgowej i kosztów marketingowych. Rozliczenie dokonywane jest miesięcznie na podstawie faktury wystawionej przez Spółkę odpowiadającej wartości dokonanej sprzedaży oraz faktur wystawianych przez Text Inc. odpowiadających wartości poniesionych kosztów powiększonych o wskazaną powyżej marżę. Wszelkie prawa własności intelektualnej, w tym znak towarowy, pozostaje własnością̨Spółki.

3.Podsumowanie operacyjne

3.1. Komentarz Zarządu do wyników

W okresie trzech pierwszych kwartałów 2023/24 roku finansowego, zakończonym 31 grudnia 2023 roku, nasze skonsolidowane przychody wzrosły o 19,3% do 252,0 mln zł. Nasza Grupa prawie całość przychodów generuje w dolarze amerykańskim (USD), dlatego istotny wpływ na raportowane wyniki ma kurs PLN/USD. Uważamy, że lepszy obraz rozwoju naszego biznesu dają wyniki (zarówno przychody, jak i MRR - miesięczne powtarzalne przychody) wyrażone w dolarach. Z tego powodu bezpośrednio po zakończeniu kwartału publikujemy wstępne dane w takim właśnie ujęciu.

Zgodnie z informacjami zawartymi w poprzednich raportach okresowych, a także raportach bieżących 21/2023 i 10/2023 prowadziliśmy prace nad zmianą sposobu rozpoznania przychodów. W przeszłości, w przypadku płatności dłuższych niż miesięczne rozpoznawaliśmy cały przychód w momencie uzyskania. Wiązało się to z przyjęciem założenia, że nasza usługa polega na udzieleniu klientowi płatnego dostępu do naszych produktów. Jednocześnie zawiązywaliśmy tzw. "rezerwę na serwery", czyli koszty potrzebne na realizację opłaconej usługi w kolejnych kwartałach. W trakcie prac nad sprawozdaniem za I półrocze roku finansowego Zarząd podjął decyzję o zmianie tej polityki na poziomie jednostkowym. Jednocześnie zmiany w tym podejściu zostały wprowadzone, zgodnie z MSSF na poziomie skonsolidowanym.. Zaprezentowane wyniki odzwierciedlają przyjęte zmiany (inne rozpoznanie przychodów i rozwiązanie "rezerwy na serwery"). Wspomniane zmiany i ich wpływ na zaraportowane wyniki są dokładnie opisane w sprawozdaniach finansowych. Niniejsze sprawozdanie z działalności, oraz sprawozdania finansowe zawierają też ujednolicone (przekształcone) dane za poprzednie okresy.

Wskaźnikiem, który najlepiej oddaje rozwój naszego biznesu jest MRR (Monthly Recurring Revenue). Na jego potrzeby, roczne lub inne płatności są równo rozłożone na poszczególne miesiące. Wartość miesięcznych powtarzalnych przychodów (MRR - Monthly Recurring Revenue) Grupy na koniec grudnia 2023 r. wyniosła 6,49 mln USD co oznacza wzrost o 2,2% rok do roku i 0,3% wobec września 2023.

Skonsolidowany zysk netto za okres pierwszych dziewięciu miesięcy roku finansowego 2023/24 wyniósł 128,5 mln zł i był o 16,7% wyższy od skorygowanego wyniku uzyskanego przed rokiem.

Marże, przepływy finansowe i polityka dywidendowa

Nasz model biznesowy umożliwia osiąganie bardzo wysokich rentowności operacyjnych. W okresie I-III kw. 2023/24 marża brutto na sprzedaży wyniosła 81,2%, marża operacyjna 54,8%, a marża zysku netto 51,0%. Odczuwamy presję na rentowności, która wiąże się z rosnącymi wynagrodzeniami w branży technologicznej i zwiększoną konkurencją o talenty. Utrzymanie się na ścieżce wzrostowej i realizacja naszej Misji wymaga pracy nad efektywnością zespołu i utrzymania w nim kluczowych osób, dlatego jesteśmy zdeterminowani, żeby to osiągnąć. Bardziej intensywne wykorzystanie technologii AI może wpłynąć na dodatkowy wzrost kosztów, równocześnie automatyzacja pracy w naszej organizacji powinna wpłynąć pozytywnie na jej efektywność.

Pomimo wszystkich wyzwań opisanych powyżej zamierzamy utrzymać nasz model biznesowy i wysokie poziomy rentowności z nim związane.

Przedstawione wyżej rentowności sprawiają, że efektywnie generujemy gotówkę. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły w raportowanym okresie 134,7 mln zł, a na koniec tego okresu dysponowaliśmy gotówką w wysokości 92,2 mln zł. Kontynuujemy naszą politykę dywidendową, która zakłada przeznaczanie dla akcjonariuszy najwyższej możliwej, z punktu przepisów prawa, części zysku, chyba że pojawią się okazje inwestycyjne, które zapewniłyby Spółce i akcjonariuszom wyższą stopę zwrotu niż wypłata dywidendy.

Kluczowe metryki biznesowe Spółki

MRR

MRR (monthly recurring revenues), czyli miesięczne powtarzalne przychody stanowią zdecydowaną większość naszej sprzedaży i decydują o stabilności naszego biznesu opartego o model abonamentowy. Poza nimi osiągamy dodatkowe przychody ze sprzedaży usług związanych z naszymi produktami, np. szkoleń. Wartość miesięcznych powtarzalnych przychodów (MRR - Monthly Recurring Revenue) Grupy na koniec grudnia 2023 r. wyniosła 6,49 mln USD co oznacza wzrost o 2,2% rok do roku i brak zmiany wobec września 2023. Na wykresie prezentujemy MRR według stanu na koniec ostatniego miesiąca poszczególnych kwartałów.

Zmiany dotyczące rozpoznania przychodów nie mają żadnego wpływu na prezentowane przychody powtarzalne (MRR).

MRR (wszystkie produkty)

ARPU

ARPU (Average Revenue Per User), średni przychód przypadający na jednego klienta – w naszym przypadku firmy lub instytucji. Podane w raporcie ARPU jest obliczone na podstawie MRR (a nie całości przychodu). WartośćARPU poszczególnych klientów zależy od wybranego przez nich planu taryfowego i liczby agentów (w przypadku ChatBot od wybranego planu - ewentualna opłata za liczbę interakcji wykraczających poza limit dostępny w poszczególnym abonamencie nie jest uznawana za przychody powtarzalne).

Na koniec grudnia 2023 r. ARPU produktu LiveChat wyniosło 156,4 USD wobec 156,7 USD na koniec września 2023 roku i 160,7 USD przed rokiem. ARPU produktu ChatBot wyniosło odpowiednio 132,4 USD na koniec grudnia 2023 wobec 125,5 USD na koniec poprzedniego kwartału i 115,1 USD przed rokiem. ARPU produktu HelpDesk wyniosło odpowiednio 140,0 USD na koniec grudnia 2023 r. wobec 137,7 USD na koniec poprzedniego kwartału i 116,9 USD przed rokiem.

Średnia cena sprzedaży

Średnia cena sprzedaży, lub początkowe ARPU (average sale price, initial ARPU) to w praktyce średnia wartość pierwszej płatności od nowych klientów w danym miesiącu. W przypadku większych klientów, obserwujemy silny trend zgodnie z którym ARPU rośnie z czasem, a wielu klientów istotnie zwiększa wartośćkontraktu już w trakcie pierwszego miesiąca współpracy. Dodatkowo ewentualne promocje dotyczą z reguły właśnie pierwszej płatności.

ARPU i początkowe ARPU produktu LiveChat(w USD)

ARPU i początkowe ARPU produktu ChatBot(w USD)

Liczba klientów i churn

Naszymi klientami są firmy działające w praktycznie wszystkich branżach gospodarki, uczelnie oraz instytucje z około 150 krajów świata. To zróżnicowanie przekłada się na naszą odporność na ewentualne kryzysy koniunktury dotykające wybrane sektory gospodarki lub państwa. Najważniejsze geograficznie rynki, zarówno pod względem liczby klientów jak i generowanych przychodów to kraje anglojęzyczne: USA, Wielka Brytania, Australia i Kanada. Udział Polski w przychodach to zaledwie 1,4% w raportowanym okresie.

Na koniec grudnia 2023 liczba płacących klientów LiveChat wyniosła 37.857 a ChatBot 2.956.

"Customer churn", czyli wskaźnik odejść klientów, w raportowanym okresie utrzymywał się na poziomie powyżej 3 proc. (w ujęciu miesięcznym) dla produktu LiveChat. Customer churn wzrósł po podwyżce cen produktu LiveChat dla dotychczasowej bazy klientów i w listopadzie 2022 r. osiągnął poziom ok. 4%. W kolejnych miesiącach customer churn spadł poniżej poziomu 4% i niewiele przekraczał historycznie średni poziom 3%, przy czym w drugiej połowie roku kalendarzowego churn był na podwyższonym poziomie.

Wyniki na poziomie 3% lub nawet istotnie wyższym są normalnym zjawiskiem w modelu SaaS i zależą m.in. od branży i bazy klientów (churn jest zwykle istotnie wyższy w segmencie małych firm). Wysokość 3% stanowi też poziom wokół którego historycznie oscylował nasz churn.

Z biznesowego punktu widzenia bardziej istotny jest "net MRR churn", czyli podobny wskaźnik dla powtarzalnych przychodów uwzględniający również upselling, który utrzymuje się na znacząco niższych poziomach niż "customer churn".

Sama liczba klientów pozostaje ważnym KPI dla Spółki, jednak zmiana wyników finansowych w znacznie większym stopniu zależy od poziomu ARPU. Od wielu miesięcy widać trend zgodnie z którym przychody (oczyszczone z wpływu zmian kursów walutowych) zmieniają się szybciej (pod względem dynamiki rok do roku) niż sama liczba klientów. Wiąże sięto m.in. z tym, że nasza oferta i skierowana jest do klientów biznesowych – firm, które posiadają własne strony internetowe. Klienci produktu LiveChat wybierają spośród czterech planów abonenckich.. Ostateczny przychód na jednego klienta zależy zatem od wybranego planu, a także liczby kont przez niego wykupionych. Różnica w przychodach generowanych przez poszczególnych klientów może być bardzo duża. Prowadzimy też długoterminowo działania mające na celu zwiększenie wskaźnika ARPU. W ostatnim czasie w szczególności skupiliśmy się na jakości naszej bazy klienckiej m.in. pod koniec 2023 roku i na początku 2024 wprowadziliśmy zmiany w planie Starter oraz ograniczyliśmy liczbę dostępnych sesji dla poszczególnych agentów. Prowadzimy też prace nad rozszerzeniem portfolio produktowego, czego efektem było udostępnienie darmowego rozwiązania OpenWidget w listopadzie 2022 r. oraz połączenie w ostatnim czasie produktu integracją z LiveChat i HelpDesk. OpenWidget może w przyszłości wspierać akwizycję klientów dla innych klientów Spółki, a także zostać wzbogacony o płatne funkcjonalności premium.

Udział produktu LiveChat w przychodach Grupy w okresie I-III kw. 2023/24 to 91,3%. Produkt ChatBot z kolei wygenerował 6,4% przychodów a HelpDesk wraz z KnowledgeBase 2,3% przychodów. Zakładamy, że nowe produkty będązwiększaćswój udział w całości przychodów w kolejnych kwartałach i latach.

Wpływ pandemii, wojny w Ukrainie, konfliktu na Bliskim Wschodzie

Oceniamy, że w okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2023/24 roku finansowego zarówno pandemia, jak i wojna w Ukrainie miały nieznaczny wpływ na nasz biznes. W kontekście zaostrzenia konfliktu na Bliskim Wschodzie zaznaczamy, że również tamtejsze rynki nie mają istotnego udziału w całości naszego biznesu.

W trakcie pandemii przeszliśmy na organizację pracy opartą na modelu "work from home" (przy czym zapewniamy również członkom zespołu dostęp do biura) i zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami zamierzamy go utrzymać w przyszłości.

3.2. Najważniejsze wydarzenia

Na koniec grudnia 2023 liczba płacących klientów LiveChat wyniosła 37.857, a ChatBot 2.956. W lipcu 2023 roku liczba płacących abonentów HelpDesk przekroczyła tysiąc, a na koniec grudnia wyniosła 1.121.

W dniu 4 lipca 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę dotyczącą podziału zysku netto za okres roku obrotowego od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r, zgodnie z którą zaproponowano, żeby jednostkowy zysk netto Text S.A. w wysokości 171 724 361,09 PLN przeznaczyć na:

zasilenie kapitału zapasowego Spółki przeznaczyć kwotę 18.511.861,09 PLN
wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy przeznaczyć kwotę 153.212.500,00 PLN; co oznacza, że wartość dywidendy na jedną akcję wyniesie 5,95 PLN (wliczając w to dwie zaliczki na poczet spodziewanej dywidendy wypłacone w styczniu 2023 r. oraz w sierpniu 2023 r. - obie w wysokości 1,46 PLN na jedną akcję).

Propozycja podziału zysku netto Spółki została pozytywnie zarekomendowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 18 sierpnia 2023 roku zatwierdziło powyższy podział jednostkowego zysku Spółki. Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki w dniu 4 sierpnia 2023 roku wypłacono akcjonariuszom posiadającym akcje Spółki na dzień dywidendy, tj. 28 lipca 2023 roku, drugą zaliczkę na poczet dywidendy w kwocie 1,46 PLN na jedną akcję a pozostała kwota dywidendy w wysokości 3,03 PLN na jedną akcję została wypłacona 1 września 2023 roku.

Dywidenda (na akcję, PLN)

We wrześniu 2023 roku, po zarejestrowaniu zmian statutu Spółki przez sąd rejestrowy, Spółka zmieniła nazwę z wcześniejszej LiveChat Software S.A. na Text S.A. Zmiana nazwy Spółki na Text wynika z naszej głębokiej wiary w komunikację tekstową jako najskuteczniejszy sposób zbliżania firm i klientów. Komunikacja tekstowa jest ponadczasowa, wzmacniająca i globalna. To najpopularniejszy sposób komunikowania się w świecie online. Chcieliśmy aby nazwa naszej firmy odzwierciedlała to wszystko. Obecnie Text to nie tylko produkt LiveChat, ale także inne produkty. Pod marką Text rozwijamy także inicjatywy takie jak Inkubator, Program Deweloperski i Program Partnerski, w ramach których wspólnie z innymi podmiotami możemy budować i dystrybuować aplikacje do obsługi klienta.

Na początku listopada 2023 roku Spółka wprowadziła do swojej oferty nową wersję produktu ChatBot, która oparta jest na rozwiązaniach AI. Wcześniej, przez kilka miesięcy (jako ChatBot 2.0) ta wersja produktu znajdowała się w fazie tzw. "Open Beta" i była testowana wewnętrznie przez Spółkę i grupę klientów. Nowa wersja produktu umożliwia znaczące usprawnienia w budowaniu scenariuszy dla botów w oparciu o wybrane źródła wiedzy (strona internetowa, archiwum czatów, dokumenty i inne). W ocenie Spółki nowa wersja stanowi przełomowy etap rozwoju produktu ChatBot. Co ważne wykorzystuje on model językowy opracowany przez Spółkę przy wykorzystaniu źródeł i narzędzi open source i nie korzysta z zewnętrznych rozwiązań AI (typu OpenAI czy Bard).

W dniu 18 grudnia 2023 r., po otrzymaniu zgody od Rady Nadzorczej Spółki, Zarząd podjął uchwałę o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2023/24. Na zaliczkę przeznaczono 41.972.500 zł co oznaczało wypłatę w wysokości 1,63 zł na jedną akcję Spółki. Płatność wykonano w dniu 15 stycznia 2024 r.

W styczniu 2024 roku LiveChat Inc. otrzymał oficjalne potwierdzenie rejestracji zmiany firmy (nazwy) na Text Inc., czym kończy proces rebrandingu Grupy Kapitałowej.

W styczniu 2024 r. Spółka podjęła decyzję o połączeniu produktu KnowledgeBase do produktu HelpDesk. Zmiana zostanie wprowadzone w życie w trakcie roku i oznacza, że KnowledgeBase nie będzie oferowany nowym klientom jako oddzielny i samodzielny produkt. Jednocześnie wszystkie jego funkcjonalności zostaną wprowadzone do HelpDesk co pozwoli lepiej wykorzystać potencjał obu produktów.

AKWIZYCJA KLIENTÓW

Dział sprzedaży

W procesie akwizycji klientów Spółka wykorzystuje wiele kanałów, w tym kanały partnerskie (afiliacyjny i resellerski), content marketing, który przekłada się m.in. na wysoką pozycję w rankingach wyszukiwarek internetowych, obecność w serwisach takich jak Shopify, BigCommerce i inne, integracje z innymi rozwiązaniami i inne. W 2019 roku utworzono dział sprzedaży, który wspiera realizację strategii zakładającej m.in. pozyskiwanie większej liczby klientów klasy "enterprise" oraz pozyskiwanie większych pod względem wartości klientów niż do tej pory.

Zespół sprzedażowy koncentruje się na zawieraniu umów "enterprise" ze szczególnym uwzględnieniem porozumień dotyczących kilku produktów.

W I półroczu roku finansowego dział pozyskiwał klientów z wielu różnych branż. Wśród najważniejszych umów znajdowały się:

Rozszerzenie umowy z wiodącą firmą z obszaru "life science",
Sprzedaż drugiej licencji do międzynarodowej grupy z branży software,
Przedłużenie umowy z wiodącym operatorem telekomunikacyjnym z Europy Środkowej,
Podpisanie umów z dwoma firmami z branży gier hazardowych,
Podpisanie umowy z firmą logistyczną z Wielkiej Brytanii,
Rozszerzenie umowy z firmą logistyczną o kolejny kraj.

W III kwartale dział sprzedaży pozyskał dwóch największych klientów w tym roku z wieloletnimi umowami, znacząco rozszerzono dotychczasową umowę z azjatyckim klientem z branży ubezpieczeń a także amerykański klient z branży motoryzacyjnej rozszerzył korzystanie z naszych produktów i przeszedł na wyższy plan.

3.3. Inne wydarzenia

TextIncubator

W maju 2022 roku Spółka ogłosiła projekt "LiveChat Incubator", obecnie "Text Incubator". W jego ramach Spółka wspiera projekty nastawione na transformację dzisiejszej komunikacji tekstowej. Spółka oferuje mentoring, nowe kanały dystrybucji (dotarcie do swoich klientów, marketplace oraz sieć partnerów), wsparcie logistyczne oraz organizacyjne.

Więcej informacji można znaleźć na stronie incubator.text.com.

W czerwcu i lipcu w ramach projektu Incubator przeprowadzono warsztaty dla wybranych zespołów. Ich celem było stworzenie produktów, które mogłyby być komercjalizowane na "marketplace" Spółki. Do udziału w 6-tygodniowym projekcie Text Accelerated wybrano 6 spośród ok. 600 zgłoszonych zespołów. W październiku 2023 ruszyła II edycja programu "Text Accelerated", w której zespoły mają już gotowy produkt i są gotowe przygotować jego wersję dostosowaną do platformy Text lub zbudować odpowiednią integrację.

4.Opis działalności Grupy Kapitałowej Text

4.1. Strategia rozwoju

Zmiana nazwy firmy na Text odzwierciedla naszą koncentrację na obszarze komunikacji pisanej. Wierzymy, że jest to obszar komunikacji, który daje najwięcej możliwości i wartości naszym potencjalnym klientom - wszystkim firmom oraz instytucjom, które prowadzą, lub chcą prowadzić komunikację ze swoimi interesariuszami za pośrednictwem internetu.

Nasza wizja jest dostępna na stronie internetowej text.com. Zgodnie z nią wspieramy organizacje w osiągnięciu lepszej jakości obsługi klienta poprzez analitykę, wzbogacanie i automatyzację komunikacji tekstowej (We help brands provide better customerservice atscale by analyzing, enriching, and automating text communication).

Zakładamy, że obsługa klienta będzie ewoluować w stronę coraz większej automatyzacji i chcemy dostarczać narzędzia, które to umożliwią przy jednoczesnej poprawie jej jakości. Rozwijamy nasze obecne produkty i możemy tworzyć kolejne, które będzie łączyć wykorzystanie komunikacji tekstowej, wykorzystanie potencjału sztucznej inteligencji w celu automatyzacji i możliwość swobodnego skalowania tego produktu, tak jak ma to miejsce w przypadku naszego flagowego produktu LiveChat.

Wierzymy w siłę marek, które stworzyliśmy i wsparcia ich przez mocne domeny internetowe. Dlatego zakładamy zachowanie brandów takich jak LiveChat, ChatBot, HelpDesk i KnowledgeBase, które nadal będą dostępne na dedykowanych stronach internetowych. Text.com staje się miejscem w którym pokazujemy m.in. całe nasze portfolio, ale też stworzone przez universum (ekosystem) w skład którego wchodzą też integracje, nasz marketplace, inkubator (Text Incubator), program deweloperski, czy program partnerski a także informacje korporacyjne, czy serwis relacji inwestorskich. Udostępniamy nasze "API" zewnętrznym deweloperom zainteresowanym jego wykorzystaniem do budowy rozwiązań z zakresu komunikacji tekstowej, możemy ich też wspierać w ramach projektu inkubatora.

Będziemy działać w celu coraz lepszej automatyzacji naszej własnej organizacji. Chcemy utrzymać model biznesowy, który umożliwia nam osiąganie wysokich rentowności, jednak nie są one celem samym w sobie. Podtrzymujemy politykę dywidendową, zakładającą wypłatę jak największej części zysku akcjonariuszom, ale priorytetem pozostaje bezpieczeństwo finansowe spółki i podtrzymanie wzrostu naszego biznesu.

Produkty i usługi

Produkty i usługi które dostarczamy mająspełniaćwszystkie potrzeby komunikacyjne naszego klienta. W obecnym otoczeniu to nie marka, ale klient dyktuje warunki komunikacji. Nasze produkty mają mu umożliwić nie tylko możliwość kontaktu z firmąw czasie i miejscu, który wybierze za pośrednictwem dowolnego kanału komunikacji, ale równieżswobodne wyrażenie siebie i swoich emocji.

Będziemy dążyć do tego, żeby maksymalnie zwiększać liczbę interakcji przeprowadzonych za pośrednictwem naszych rozwiązań. Szczególną wagę przykładamy również do automatyzacji.

Rynki docelowe

Naszymi klientami są spółki każdej wielkości reprezentujące wszystkie branże. Jednąz naszych istotnych przewag konkurencyjnych jest bardzo efektywny, zautomatyzowany proces sprzedaży do małych i średnich firm.

Zamierzamy utrzymaćtę przewagę, równocześnie koncentrując sięna firmach średniej wielkości. Utrzymanie silnej pozycji w segmencie małych spółek pomoże nam w generowaniu nowych leadów. Zwiększenie liczby klientów korporacyjnych przełoży się na zwiększenie przewidywalności naszego biznesu i jego jeszcze większą stabilność. Oceniamy, że mamy możliwości technologiczne i organizacyjne potrzebne do świadczenia usług dla tego segmentu rynku. Pomimo to potrzebne są dalsze prace nad dostosowaniem produktów, marketingu, a także budowa działu sprzedaży, by osiągnąć ten cel.

Naszym klientom oferujemy nie tylko rozwiązania technologiczne, ale również naszą wiedzę ekspercką zgromadzonądzięki ponad 20-letniemu doświadczeniu wspierania komunikacji online.

Koncentrujemy się na rynku USA, który jest dla nas największy pod względem wartości sprzedaży, potencjału wzrostu w przyszłości, ale równieżwyznacza trendy dla całej branży.

Ekonomia skali

Nasze rozwiązania są wykorzystywane przez tysiące firm i miliony użytkowników końcowych. Daje nam to dane i doświadczenie, które wykorzystujemy do dalszego wzrostu - rozwoju naszych obecnych produktów i projektowania nowych. Koncentrujemy sięna realizacji projektów o największym potencjale.

Koncentracja na danych

Poszukując okazji do dalszego wzrostu będziemy opierać się na dostępnych danych i inwestować w ich analizę. Rozszerzamy nasze kompetencje m.in. inwestując w rozbudowę działu analitycznego (Data Team).

Otwarta Infrastruktura i produkty

Nasze produkty mają być otwarte i łatwe do zintegrowania z innymi rozwiązaniami dostarczanymi przez zewnętrznych dostawców. Nawet nasze API (Interfejs Programowania Aplikacji) staje się produktem samym w sobie.

4.2. Produkty Grupy Text

4.2.1. LiveChat

Produkt LiveChat to narzędzie, które służy do szybkiego kontaktu klientów z firmąpoprzez aplikacjęchat na stronie internetowej. Rozwiązanie wykorzystywane jest przede wszystkim do prowadzenia działańcustomer service oraz sprzedaży online.

Spółka oferuje produkt w wersjach aplikacji mobilnej i desktopowej, możliwe jest także korzystanie z niego poprzez przeglądarkę internetową. Sprawia to, że użytkownik produktu może obsługiwać rozmowy ze swoimi klientami z niemal każdego miejsca i o każdej porze.

Przykłady użycia produktu sąbardzo zróżnicowane. Rozwiązanie LiveChat może usprawniaćprocesy sprzedażowe w branży e-commerce, służyć jako narzędzie wspierające rekrutacje w branży edukacyjnej i HR lub jako kanał kontaktu w branżach wymagających spersonalizowanej komunikacji np. nieruchomości. Spółka przykłada dużo uwagi, by implementacja produktu na stronie internetowej, dopasowanie go do potrzeb klienta, a następnie obsługa były intuicyjne i proste, mimo zaawansowanych funkcjonalności, które produkt oferuje. Również proces onboardingowy prowadzony jest w taki sposób, by już na samym początku wyjaśnić jak najwięcej możliwych wątpliwości użytkownika. Dzięki temu, produkt może byćwykorzystywany przez małe i średnie przedsiębiorstwa, ale także przez duże korporacje.

Produkt oferuje wiele funkcjonalności, nie tylko ułatwiających prowadzenie rozmów z klientami, ale także usprawniających zarządzanie tą komunikacją. Użytkownicy mogą korzystać z funkcji angażujących klientów (np. automatycznie pojawiających się zaproszeń do rozmów), systemu ticketowego (umożliwia on pozostawienie wiadomości poza godzinami pracy zespołu obsługi), śledzenia zachowań odwiedzających stronę internetową, a także z panelu analitycznego. Wszystkie dane gromadzone za pomocąaplikacji LiveChat sąatrakcyjnym źródłem wiedzy, wykorzystywanej w procesie sprzedaży, obsługi i wsparcia klienta.

Struktura produktu pozwala użytkownikom na zintegrowanie go z innymi narzędziami, co znacznie rozszerza przypadki jego użycia. Do dyspozycji klientów sąintegracje: tzw. "one-click" (pozwalająone na włączenie integracji z danym narzędziem niemal poprzez jedno kliknięcie) lub bardziej zaawansowane, wymagające użycia udostępnionej przez Spółkę dokumentacji np. API (Application Programming Interface - Interfejs Programowania Aplikacji) oraz wiedzy programistycznej. Jednąz ciekawszych integracji, jest możliwość uruchomienia w produkcie chatbotów. Daje to firmom możliwość prowadzenia komunikacji z klientami zarówno poprzez prawdziwych agentów, jak i mechanizmy oparte na sztucznej inteligencji.

Textjako platforma

Pomysł na zmianę kierunku rozwoju produktu LiveChat jest odpowiedzią na rosnącą liczbę jednostkowych wymagań użytkowników względem aplikacji. Aby sprostaći wyprzedzićoczekiwania klientów, Text buduje wokół swojego rozwiązania ekosystem.

Zmiana modelu biznesowego na platformę, w dłuższej perspektywie, przyśpieszy rozwój tworzonych przez Spółkę rozwiązań, a także ułatwi wprowadzanie do nich nowych funkcjonalności. Platforma umożliwia tworzenie i udostępnianie nowych funkcji nie tylko przez współpracowników Spółki, ale także przez zewnętrzne jednostki (developerów, firmy programistyczne, partnerów, a także samych użytkowników). Dzięki platformie i udostępnianych na niej narzędziom każdy spoza firmy ma możliwość stworzenia własnego rozszerzenia czy aplikacji bazującej na technologii produktu LiveChat. W ten sposób możliwe jest wprowadzenie rozwiązań, których nie ma w produkcie, a które dla danego użytkownika sąkluczowe.

Platforma wokół rozwiązania LiveChat, składa sięze ściśle powiązanych ze sobączęści. Pierwsza z nich to Konsola Developerska, na której udostępniane są przez Spółkę odpowiednie narzędzia (instrukcje, dokumentacja API, przykłady kodów), dzięki nim możliwe jest tworzenie wtyczek, rozszerzeń.

Kolejna część to Marketplace, czyli "miejsce" w którym wszystkie stworzone produkty są przechowywane i udostępniane użytkownikom produktu LiveChat (w wersji płatnej i bezpłatnej). Trzecia część to budowana wokół platformy społeczność wszystkich jej uczestników, a także klientów Spółki. Celem społeczności jest wymiana doświadczeń, wspólne tworzenie aplikacji oraz nawiązywanie wzajemnych relacji.

Główne korzyści rozwoju produktu w modelu platformy to, że rozwiązania stają się bardziej elastyczne, przez co możliwe jest niemal dowolne dostosowywanie ich funkcjonalności do wymagań użytkowników. Sprawia to, że relacje użytkownika z produktem są mocniejsze, przez co trudniej jest mu zrezygnować z jego użycia. Platforma pozwala także na odkrywania nieznanych dotąd przypadków użycia danego rozwiązania i dzielenie się tymi doświadczeniami.

4.2.2. ChatBot

ChatBot to produkt, który umożliwia tworzenie chatbotów konwersacyjnych obsługujących różne scenariusze biznesowe. Ich głównym celem jest automatyzacja komunikacji firm oraz poprawa efektywności zespołów obsługi klienta poprzez rozwiązywanie powtarzalnych zapytańklientów. Wprowadzone na rynek rozwiązanie wpisuje się w przyjętą przez Spółkę strategię rozwijania oferty produktów, służących do komunikacji tekstowej z klientem. Jednocześnie odpowiada popularnemu obecnie trendowi automatyzacji komunikacji poprzez mechanizmy, wykorzystujące sztucznąinteligencję.

Obecna wersja ChatBot umożliwia przeskanowanie określonych źródeł wiedzy (strona internetowa, historia czatów, przygotowany dokument, itd.). Na tej podstawie ChatBot jest w stanie przygotować szybkie i poprawne odpowiedzi na zadane pytania z zakresu objętego udostępnionymi mu danymi. ChatBot nie wykorzystuje technologii zewnętrznych dostawców (OpenAI, Bing AI, Google Bard), dzięki czemu zapewnia bardzo wysoki poziom bezpieczeństwa danych i pełną kontrolę klienta nad utworzonymi botami. Umożliwia też ich trening i dopasowanie do potrzeb klienta. W przeciwieństwie do poprzedniej wersji tego produktu nie wymaga ręcznego tworzenia scenariuszy opartego na metodzie drag&drop i jest jeszcze łatwiejszy i przyjaźniejszy dla osób nie dysponujących wiedzą z zakresu programowania.

ChatBot zintegrowany jest z rozwiązaniem LiveChat, ale też z innymi narzędziami, jak np. Facebook Messenger. Dodatkowo, użytkownik może połączyć stworzonego bota z wewnętrznym systemem, co pozwala m.in. na weryfikowanie i przesyłanie danych pozyskanych przez bota podczas rozmowy do innych systemów w firmie. Możliwości integracyjne ChatBot są właściwie nieograniczone ze względu na udostępnienie przez firmę API aplikacji.

Spółka promuje swoje rozwiązania poprzez działania bezkosztowe, organicznie zwiększając bazę użytkowników ChatBot. Jednocześnie sprzedażą ChatBot zajmuje siętakże zespół sprzedaży – wspólny dla wszystkich produktów. Rozwiązanie funkcjonuje na rynku od czerwca 2017 roku (w wersji otwartej bety, od lutego 2018 r. jako kompletny produkt). Do klientów produktu zaliczająsiętakie firmy jak Boston University, Kayak, Adidas, UEFA, czy Intuit.

W czerwcu 2023 roku rozpoczęto beta testy nowej wersji ChatBot (ChatBot 2.0), a w listopadzie ostatecznie trafiła ona do oferty Spółki. Dzięki temu ChatBot oferuje tworzenie scenariuszy dla zautomatyzowanych rozmów przy wykorzystaniu technologii AI stworzonej w pełni wewnętrznie przez Text.

Więcej informacji na temat produktu znajduje sięna stronie internetowej: www.chatbot.com

4.2.3. HelpDesk

HelpDesk to rozwiązanie, które ma wspierać komunikację biznesową z klientem poprzez różne kanały. W szczególności HelpDesk pomaga zarządzać tzw. "ticketami", czyli sprawami zgłaszanymi przez klientów za pośrednictwem różnych kanałów komunikacji tekstowej (np. mail, live chat).

Wśród funkcji oferowanych przez HelpDesk znajdują sięwsparcie dla pracy w zespołach, grupowanie i tagowanie ticketów, ocena satysfakcji konsumentów. Produkt jest systematycznie rozbudowywany, a jego wizja docelowo zakłada jak największą automatyzację by sktócić czas obsługi klientów przez support. HelpDesk stanowi

rozwiązanie konkurencyjne dla takich produktów jak m.in. Zendesk, FreshDesk, ZOHO Desk, HappyFox, czy HelpScout i stanowi wartościowe uzupełnienie oferty Spółki.

Szczegóły dotyczące produktu, dostępne sątutaj: https://www.helpdesk.com

4.2.4. KnowledgeBase

ದ Help Center settings	LIVE Preview Help Center [2]
E Set your domain	> 000 Company Help Center
Style your Help Center	> = https://1122334.kb.help/
Company name
Welcome message Hi. How can we help?	Hi. How can we help? Q Search
Background color #9146FF Header logo	്ര General
A Upload your logo	· Setting up Help Center · Using KnowledgeBase in LiveChat SEE ALL ARTICLES =>
Use a square JPG or PNG; max 150 KB Background image
A Upload your background image
Use a JPG or PNG; max KB
Favicon ①

Spółka wydała aplikacjęw październiku 2017 r., początkowo w wersji otwartej bety, a następnie w marcu 2018 r., jako kompletny i płatny produkt. Platforma KnowledgeBase pozwala firmom tworzyć własne bazy wiedzy, do których dostęp mogąmiećzarówno jej pracownicy, jak i klienci.

Dzięki KnowledgeBase artykuły dotyczące np. pomocy technicznej gromadzone sąw jednym miejscu a użycie AI pomaga tworzyć je szybko i efektywnie. W ten sposób podczas obsługi klienta, pracownik nie musi przełączaćsię między zakładkami w przeglądarce w poszukiwaniu odpowiedzi na zadane pytanie, a jedynie wyszukaćinformacji w bazie. Zwiększa to efektywność obsługi i przyspiesza komunikację z klientami zwłaszcza, że wyszukiwarka wspierana przez sztuczną inteligencję pozwala wyszukiwać maksymalnie dopasowane wyniki. W przypadku klienta, pozwala mu także na samodzielne wyszukanie rozwiązania danego problemu. Aplikacja może być zintegrowana bezpośrednio z rozwiązaniem LiveChat.

Więcej informacji o produkcie znajduje siętutaj: https://www.knowledgebase.com

4.2.5. OpenWidget

Dostępny w wersji darmowej OpenWidget ma wspomagać komunikację online umożliwiając bardzo prostą instalację na stronie internetowej widżetu. W obecnej wersji widżet może udostępniać formularz kontaktowy, odpowiedzi na często zadawane pytania i/lub "product cards" (narzędzie skutecznie wspierające monetyzację). Za stworzenie Open Widget odpowiada zespół wewnętrzny do tej pory koncentrujący się na rozwoju widżetów LiveChat i innych produktów Spółki. Wydany w listopadzie 2022 r. OpenWidget w przyszłości może uzyskać płatną wersję premium lub stanowić kanał dystrybucji dla innych produktów Spółki.

Więcej informacji o produkcie znajduje siętutaj: https://www.openwidget.com

4.3. Dodatkowe działania

Dodatkowe działania, przyczyniające się do organicznego wzrostu liczby klientów, nad którymi zespół Spółki pracuje w dedykowanych zespołach:

Program Partnerski - celem programu partnerskiego jest budowa nowych kanałów sprzedaży w oparciu o współpracęz firmami różnych branżlub freelancerami. Program składa sięz modeli:

affiliate, w którym partnerzy otrzymują prowizję z każdej sprzedaży produktu zrealizowanej za ich pośrednictwem
solution partners, zakładającego możliwość dołączenia naszego produktu (oraz usług wokół niego) do portfolio ofertowego partnera i samodzielnego kształtowania polityki cenowej

Działania podejmowane w projekcie:

rozbudowa strony i bloga (wzmocnienie organicznego ruchu i liczby zapisów zainteresowanych współpracąpodmiotów)
rozbudowa panelu partnerskiego (dashboard) dającego partnerom dostęp do materiałów reklamowych, analityki oraz narzędzi do tworzenia i zarządzania licencjami LiveChat tworzonymi w tym modelu

● API programu partnerskiego - dające możliwość śledzenia i optymalizacji aktywności w projekcie oraz automatyzacji wielu czynności w jego ramach

Działania content marketingowe

Spółka przykłada dużo pracy do treści tworzonych na stronę, co pozwala jej generowaćduży ruch przychodzący na strony internetowe i wysokie pozycje w przeglądarkach.

Partnerships - działania, polegające na współpracy z innymi firmami, tworzącymi oprogramowania. Opierają się na współpracy na różnych poziomach: wzajemnej promocji, tworzenia wspólnych integracji, listowania w marketach.

4.4. Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej

Umowa z podmiotem świadczącym usługębramki płatności

Text Inc. - spółka zależna Text S.A. - korzysta z usług serwisu www.authorize.net należącego do VISA, pełniącego funkcjępośrednika przeprowadzającego od strony technicznej płatność przy użyciu karty kredytowej w Internecie. Umowa między ww. stronami zawarta została poprzez przystąpienie do serwisu Authorize w oparciu o ogólne warunki umów stosowane przez Authorize i nie przybrała formy dokumentu.

Zgodnie z powyższymi warunkami stosunek prawny między użytkownikiem (w tym także Text Inc.) a Authorize podlega prawu Stanu Kalifornia. Authorize nie gwarantuje pełnej funkcjonalności swoich usług, pełnionych za pośrednictwem strony www. Przystępując do umowy użytkownik potwierdza, iż ma świadomość, że usługa prowadzona będzie za pośrednictwem sieci Internet, co czyni ją wrażliwą na ewentualne awarie infrastruktury, wynikające z różnych przyczyn takich jak atak sieciowy, przerwy w dostawie prądu.

Authorize ponadto nie jest odpowiedzialna za ewentualną szkodę wynikającą z korzystania z jej usług, w szczególności nie odpowiada za utratę danych, nieautoryzowany dostęp do danych przesyłanych za pośrednictwem jej strony www, takich jak dane karty kredytowej. Powyższe ograniczenie odpowiedzialności nie jest zależne od przyczyny zaistnienia szkody – zarówno ataki hakerskie, nieszczęśliwe wypadki, jak i niedbałość, w tym rażąca niedbałość, nie mogą stanowić podstawy do podnoszenia roszczeń w stosunku do Authorize. Użytkownik zaś zrzeka się wszelkich roszczeń mogących wynikać z korzystania z usług Authorize i oświadcza, że z jej usług będzie korzystał na własne ryzyko. W razie gdyby jednakże uznać, że należne jest zapłata jakiegokolwiek odszkodowania przez Authorize na rzecz Text Inc., jego wysokość byłaby ograniczona do równowartości wynagrodzenia za okres ostatnich 30 dni lub do wysokości 100 dolarów.

Ponadto użytkownik zobowiązuje się do zwolnienia Authorize z odpowiedzialności za ewentualnie roszczenia podnoszone wobec niej przez podmioty trzecie, które to roszczenia pozostają w związku z korzystaniem przez użytkowania z usług Authorize.

Warunki umowne mogą być zmieniane przez Authorize jednostronnie, korzystanie z usług serwisu po zmianie warunków oznacza akceptacjętejże zmiany. Podobnie Authorize może jednostronnie zakończyćświadczenie usług, po uprzednim uprzedzeniu. Także wypowiedzenie umowy nie może rodzić odpowiedzialności odszkodowawczej Authorize.

Umowa z podmiotem świadczącym usługęrozliczania płatności

Text, Inc. - spółka zależna Text S.A. - korzysta z usług serwisu www.recurly.com, pełniącego funkcję podmiotu naliczającego opłaty od klientów Spólki i pobierającego je automatycznie z kart kredytowych klientów. Umowa między ww. stronami zawarta została poprzez przystąpienie do serwisu Recurly w oparciu o ogólne warunki umów stosowane przez Recurly i nie przybrała formy dokumentu.

Umowa podlega prawu stanu Kalifornia.

Usługa świadczona jest przez Recurly za prowizją naliczaną miesięcznie od wartości transakcji wyrażonej w dolarach, której wysokość może byćzmieniona przez Recurly za 30-dniowym powiadomieniem. Recurly nie jest odpowiedzialne i nie zwraca pobranych prowizji w razie np. żądania zwrotu ceny przez klienta Spółki, oszustwa popełnionego przez klienta Spółki. Recurly nie świadczy także usług przechowywania środków pieniężnych.

Recurly nie ponosi odpowiedzialności za żadną szkodę, także w postaci utraconych zarobków, danych lub innych dóbr niematerialnych po stronie użytkownika, bez względu na przyczynę jej wystąpienia – czy szkoda będzie wynikała z korzystania z usług Recurly, nieautoryzowanego wpływania na treść usługi, działań lub oświadczeń jakichkolwiek podmiotów trzecich. Niezależnie od powyższych zastrzeżeń odpowiedzialność odszkodowawcza została między stronami ograniczona do wysokości sumy wynagrodzenia zapłaconego na podstawie umowy.

Recurly udziela Text Inc. licencji na korzystanie z jej loga, nazwy i innych praw w zakresie wykorzystywania ich na stronach internetowych do identyfikacji podmiotu świadczącego usługę. Analogicznie, Text Inc. udziela licencji do wszelkich treści zamieszczanych w serwisie Recurly.

Umowa przewiduje jednoroczny okres przedawnienia dla wszelkich roszczeńz niązwiązanych. Z tytułu świadczenia usług Recurly pobiera opłaty zależne od wielkości obrotu.

Umowa z Comerica Merchant Services (Worldpay from FIS)

Na mocy tej umowy spółka zależna od Text S.A. - korzysta z obsługi kart Visa i MasterCard. Umowa objęta jest standardowymi warunkami obsługi kart stosownymi przez Comerica. Obsługa kart obejmuje w szczególności rozliczenia transakcji kartami Visa i MasterCard w związku z programem LiveChat. Warunki umowy przewidująw szczególności, żeText Inc. sam będzie zajmował się roszczeniami i reklamacjami zgłoszonymi w związku ze sprzedażą rozliczanąprzez kartę.Text Inc. zobowiązany jest równieżnaprawićszkodęponiesionąprzez Comerica w związku ze sprzedażą rozliczaną przez kartę i wszelkimi roszczeniami (także roszczeniami osób trzecich) z tym związanymi.

Warunki umowy wymieniająprzypadki zwalniające Comerica od odpowiedzialności za naruszenie umowy. Ponadto odpowiedzialność Comerica ograniczona jest do średniej miesięcznej opłaty za usługi w okresie poprzednich 12 miesięcy lub krótszego od dnia zawarcia umowy. Comerica nie odpowiada też za utracone korzyści, ani za transakcje dotyczące innych kart, jeżeli takie będąobsługiwane na wniosekText Inc. Comerica nie odpowiada też za szkodę, jeżeli nie zostanie ona zgłoszona pisemnie w terminie 60 dni od naruszenia umowy, a w przypadku błędu billingowego, w terminie 90 dni od daty danego dokumentu.

Umowa po pierwszym roku odnawia sięautomatycznie co miesiąc, jeśli nie zostanie wypowiedziana przezText Inc. uprzednio w terminie wskazanym w umowie (przy czym w przypadku wypowiedzenia z naruszeniem postanowień umowy,Text Inc. będzie zobowiązane do zapłaty kwot ustalonych według zasad określonych w umowie).Text Inc. może też wypowiedzieć umowę w przypadku naruszenia jej przez drugą stronę, jeżeli naruszenie nie zostanie usunięte. Comerica może także rozwiązać umowę (także bez wypowiedzenia w przypadku naruszenia umowy przezText Inc.).

Warunki umowy określają też szczegółowo zasady obciążania w określonych przypadkachText Inc. kwotami transakcji (w szczególności w przypadku kwestionowania transakcji przez posiadacza karty), zakładania konta rezerwowego na zabezpieczenie roszczeń wobecText Inc., zasady odpowiedzialnościText Inc. za szkody instytucji finansowej wykonującej stosowne wycofanie środków na polecenie oraz Comerica, zasady potrącenia kwot z tego konta i rozliczenia z tym związane, oraz przewidują roczny termin na wygaśnięcie roszczeniaText Inc. do zwrotu środków pozostałych na takim koncie. Warunki umowy określają też zasady zabezpieczenia na określonych kontachText Inc. oraz wskazanie instytucji depozytariusza prowadzącej kontaText Inc. na potrzeby obsługi zadłużenia z tytułu umowy.

UmowaTextInc. z American Express Company

Text, Inc. - spółka zależna Text S.A. - korzysta z usług serwisu strony www.americanexpress.com/us/merchant w celu obsługi kart American Express. Umowa zawarta jest poprzez przystąpienie do wskazanego serwisu w oparciu o warunki stosowane przez ten serwis i nie przybrała formy dokumentu.

Koszty opłat ponoszone przezText Inc. w związku z korzystaniem z tego serwisu ustalane sąw oparciu o procent obrotu – 2,89-3,20%, zgodnie z aktualną tabelą opłat. Warunki korzystanie z serwisu w szczególności zawierają szereg wyłączeń odpowiedzialności American Express Company wobec użytkowników. Warunki te wyłączają w szczególności odpowiedzialność American Express Company za wszelkie szkody pośrednie oraz za utracone korzyści związane z korzystaniem z serwisu. Zgodnie z warunkami, American Express Company nie ponosi też odpowiedzialności za usługi świadczone przez usługodawców za pośrednictwem wskazanego serwisu, ani za informacje i produkty oferowane za pośrednictwem serwisu lub stron podlinkowanych do serwisu.

American Express Company może jednostronnie zmienićwarunki korzystania z serwisu. Warunki serwisu podlegają prawu stanu Nowy Jork.

4.5. Informacja o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi

Umowa zTextInc.

W dniu 20 stycznia 2012 roku Spółka zawarła ze swoją spółką zależnąText Inc. umowę na mocy, której spółka zależna zobowiązała siędo dalszej sprzedaży dostępu do produktów Spółki klientom końcowym.

Zgodnie z umową,Text Inc. nabywa dostęp do produków Spółki, który następnie odsprzedaje klientom końcowym za cenę ustaloną przez Spółkę.Text Inc. nie realizuje marży na odsprzedaży dostępu do produktów Spółki. Na podstawie faktur wystawionych przezText Inc. Spółka zwracaText Inc. wszystkie koszty poniesione przezText Inc. w związku z prowadzoną działalnością i wskazane w budżecie zaakceptowanym przez Spółkę. Zgodnie z zawartą umową,Text Inc. ma prawo do naliczenia marży ustalonej jako 5% wybranych kosztów poniesionych bezpośrednio w związku ze sprzedażą, tj. kosztów obsługi płatności kartami kredytowymi, kosztów obsługi bankowej, kosztów obsługi księgowej i kosztów marketingowych.

Rozliczenie dokonywane jest miesięcznie na podstawie faktury wystawionej przez Spółkę odpowiadającej wartości dokonanej sprzedaży oraz faktur wystawianych przezText Inc. odpowiadającej wartości poniesionych kosztów powiększonych o wskazaną powyżej marżę. Wszelkie prawa własności intelektualnej, w tym znak towarowy, pozostaje własnościąSpółki.

Umowa została zawarta na czas nieoznaczony z możliwością wypowiedzenia za 14-dniowym okresem wypowiedzenia.

Umowa ogranicza odpowiedzialność Spółki do kwoty zapłaconej na rzeczText Inc. przez okres 12 miesięcy.

W raportowanym okresie Spółka zawierała transakcje z podmiotem konsolidowanymText Inc. W rezultacie w wystąpiły kategorie bilansowe i wynikowe wskazane poniżej:

251 783 tys. PLN
46 062 tys. PLN
3 877 tys. PLN
0 PLN

Powyższe transakcje zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

4.6. Informacje o pozostałych umowach itransakcjach

Informacje o transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niżrynkowe Nie zawarto tego rodzaju transakcji.

Zaciągnięte i wypowiedziane umowy kredytów i pożyczek W raportowanym okresie Spółka ani Grupa nie posiadały umów kredytów i pożyczek.

Udzielone pożyczki Spółka ani Grupa nie posiada udzielonych pożyczek.

Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

W okresie sprawozdawczym Spółka ani Grupa nie posiadały udzielonych lub otrzymanych poręczeńi gwarancji.

Umowy objęcia obligacji

W okresie od 1 kwietnia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Spółka ani Grupa nie posiadała umów objęcia obligacji.

Umowy o współpracy lub kooperacji

W omawianym okresie sprawozdawczym Spółka ani Grupa nie posiadałały zawartych umów o współpracy lub kooperacji.

Umowy ubezpieczenia

Ubezpieczenie Chubb Tech Pro - OC Działalności Zawodowej zawarta z UbezpieczalniąChubb European Group Sp. z o.o. Oddział Polska na kwotę 8 mln zł (Polska) i 2 mln USD (USA) oraz Ubezpieczenie Szkód Powstałych w następstwie roszczeń z tytułu Odpowiedzialności Członków Organów Spółki Kapitałowej na kwotę 17 mln zł milionów dla Text S.A. i 1 milion dla spółki Text Inc. zawarte z Chubb European Group.

Opis prowadzonych postępowańsądowych i administracyjnych

W okresie sprawozdawczym Spółka ani Grupa nie była stronążadnych postępowańsądowych i administracyjnych.

4.7. Perspektywy rozwoju

Sektor usług Software as a Service, w którym działa Spółka, rozwija się bardzo dynamicznie. Rynek oprogramowania typu live chat dla biznesu nie pokrywa się z rynkiem SaaS. Część konkurentów Spółki świadczy swoje usługi w mniej efektywnym, tradycyjnym modelu. Jednak w opinii Zarządu, model SaaS ma zdecydowanie największe perspektywy rozwoju, w związku z tym udział spółek świadczących usługi w tym modelu w całym rynku powinien rosnąć. Zostawia to ogromny potencjał rozwoju dla całego sektora, który może być dodatkowo wzmocniony poprzez popularyzację rozwiązań opartych na technologii AI.

4.8. Strategia rozwoju Grupy

Rozwój produktów

Strategia rozwoju Grupy Text zakłada stałe i zrównoważone nakłady na dalszy rozwój oferty produktowej, w szczególności na:

a) rozwój funkcjonalny aplikacji;
b) nowe kanały komunikacji:
- rozwój systemu "ticketowego" polegającego na zbieraniu informacji z różnych kanałów komunikacji z klientem do jednego systemu zarządzania obsługąklienta;
- funkcjonalność systemu pozwoli klientom na dalszą poprawę relacji na linii klient-sprzedawca, a docelowo, zwiększenie sprzedaży;
- systemy mobilne;
- media społecznościowe;
- zintegrowany komunikator;
c) narzędzia dla większych firm, tzw. "data driven",
d) nacisk na automatyzację i wykorzystanie technologii AI.

Wzrost bazy klientów

Spółka zakłada dalszy dynamiczny wzrost liczby klientów w oparciu o:

Automatyzację działań marketingowych oraz marketing przychodzący ("inbound marketing");
Stałe umacnianie pozycji LiveChat w obszarze obsługi klienta;
Dalszy rozwój programu afiliacyjnego;
Rozwój nowych kanałów pozyskiwania nowych użytkowników, w tym dział sprzedaży,
Upselling i cross-selling.

Akwizycje

W dłuższej perspektywie Spółka nie wyklucza rozwoju poprzez selektywne akwizycje podmiotów z branży obsługi klienta.

Czynniki wpływające na wynik Spółki i Grupy

W dłuższej perspektywie czasu, zasadniczy wpływ na wyniki Spółki i Grupy będzie miała sytuacja na globalnym rynku e-commerce oraz usług SaaS (Software as a Service), rozwój technologiczny (w tym AI). W krótszej perspektywie istotny wpływ na wyniki mogą mieć m.in. kurs USD/PLN, a także polityka fiskalna państwa.

5.Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Text

5.1. Prezentacja wyników skonsolidowanych

Począwszy od danych za rok finansowy 2023/24 Grupa zmieniła sposób prezentacji przychodów skonsolidowanych. Od 1 kwietnia 2023 (wraz z nowym rokiem finansowym) przychody są rozpoznawane w momencie płatności faktury za subskrypcję i proporcjonalnie przypisane do czasu trwania danej subskrypcji bądź umowy. Poprzednio przychody były księgowane w momencie otrzymania płatności i były księgowane w całości w okresie w którym dokonywana była płatność. Zmiana sposobu rozpoznawania przychodów znacząco wpływa na wysokość przychodów w pierwszych kwartałach po dokonaniu zmiany. Dane finansowe za okresy porównawczy zostały odpowiednio przeliczone.

Szczegółowo zmiana została omówiona w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, gdzie pokazano wartości korekt poszczególnych kwartałów.

Tym bardziej podkreślamy, że wskaźnikiem, który najlepiej oddaje rozwój naszego biznesu jest MRR (Monthly Recurring Revenue). Na jego potrzeby, roczne lub inne płatności są równo rozłożone na poszczególne miesiące, co jest spójne z obecnie stosowaną polityką rozpoznawania przychodów. Docelowo dynamiki MRR i przychodów będą spójne, jednak w okresie przejściowym, będą się one różnić.

Rachunek zysków i strat

[tys. PLN]	I -III kw. 2023/24	I -III kw. 2022/23 dane przekształcone	Zmiana
Przychody ze sprzedaży	252 040	211 184	19,3%
Koszt własny sprzedaży	47 262	31 982
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	204 778	179 202
Koszty sprzedaży	45 781	43 423
Koszty ogólnego zarządu	21 014	17 101
Pozostałe przychody operacyjne	235	107
Pozostałe koszty operacyjne	105	86
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	138 113	118 699	16,4%
Przychody finansowe	124	16
Koszty finansowe	248	217
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	137 989	118 498
Podatek dochodowy	9 485	8 357
Zysk (strata) netto	128 504	110 141	16,7%

Komentarz dotyczący czynników mających wpływ na wyniki finansowe:

Podstawowy wpływ na wyniki zanotowane w kwartale miał wzrost liczby płacących klientów produktów Spółki, zwłaszcza LiveChat i ChatBot w połączeniu ze wzrostem ARPU (średni przychód na klienta) w obu tych rozwiązaniach w stosunku do stanu sprzed roku. Z drugiej strony zanotowano wzrost kosztów, który wynikał zarówno z potrzeby zapewnienia infrastruktury potrzebnej do obsługi większego zapotrzebowania, ale również wzrostu wynagrodzeń.

Koszt własny sprzedaży inaczej koszt wytworzenia produktów sprzedanych zawiera przede wszystkim koszt prac programistów nad produktami Spółki oraz koszt pracy administratorów.

Koszt sprzedaży zawiera przede wszystkim koszty marketingu, obsługi klienta, a także prowizje pośredników płatniczych oraz prowizję programu partnerskiego.

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Aktywa

[tys. PLN]	31 grudnia 2023 r.	31 marca 2023 r. dane przekształcone	Zmiana
Aktywa trwałe	72 350	64 394	12.4%

Wartości niematerialne i prawne	65 917	56 992
Rzeczowe aktywa trwałe	1 459	2 673
Należności długoterminowe	201	201
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 772	4 526
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1	2
Aktywa obrotowe	137 286	136 956	0.2%
Zapasy	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług	3 279	2 341
Pozostałe należności	40 841	37 928
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	92 247	95 820
Rozliczenia międzyokresowe	919	867
Aktywa ogółem	209 636	201 350	4.1%

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Pasywa

[tys. PLN]	31 grudnia 2023 r.	31 marca 2023 r dane przekształcone	Zmiana
Kapitał (fundusz) własny, w tym m.in.:	128 642	116 586	10,3%
Kapitał podstawowy	515	515
Kapitał zapasowy	57 092	38 580
Różnice kursowe z przeliczenia	-3 997	-3 166
Zyski zatrzymane	75 032	80 657
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	80 994	84 764	-4,4%
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	2 227	2 144
- Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	-
- Zobowiązania z tytułu umów zawartych z klientami	2 219	2 069
- Inne zobowiązania finansowe	-	75
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	78 767	82 620
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek	8 820	8 915
- Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	65	5 089
- Zobowiązania z tytułu umów zawartych z klientami	67 679	66 644

- Inne zobowiązania finansowe	300	912
- Pozostałe zobowiązania	1 903	1 060
Pasywa razem	209 636	201 350	4,1%

Przepływy pieniężne

[tys. PLN]	I -III kw. 2023/24	I -III kw. 2022/23 dane przekształcone	Zmiana
Zysk (strata) brutto	137 989	118 498
Korekty razem, w tym m.in.:	11 470	34 427
- Amortyzacja	14 264	10 507
- Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(587)	(3 094)
- Zmiana stanu należności	(3 850)	5 534
- Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem zobowiązań finansowych	1 933	23 090
Podatek dochodowy zapłacony	(14 748)	(8 112)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	134 711	144 649	-6,9%
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	0
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(21 981)	(25 123)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(21 981)	(25 123)	-12,5%
'Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(686)	(550)
Dywidendy wypłacone	(115 617)	(83 944)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(116 303)	(84 494)	37,6%
Przepływy pieniężne netto razem	(3 573)	35 032
Środki pieniężne na początek okresu	95 820	55 666
Środki pieniężne na koniec okresu	92 247	90 698	1,7%

Polityka dywidendy

Zgodnie z aktualną polityką dywidendy, opisaną w Prospekcie Emisyjnym Spółki, Zarząd Text S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu wypłatę maksymalnej części zysku za dany rok obrotowy w formie dywidendy, chyba że pojawią się okazje inwestycyjne, które zapewniłyby Spółce i akcjonariuszom wyższą stopę zwrotu niż wypłata dywidendy.

Zarząd, za zgodąRady Nadzorczej, jest uprawniony do podejmowania decyzji w sprawie wypłaty zaliczek na poczet spodziewanej dywidendy.

Opis istotnych pozycji pozabilansowych

Grupa nie posiada istotnych pozycji pozabilansowych.

Prognoza finansowa Grupy

Zarząd Spółki nie opublikował prognoz finansowych na rok obrotowy 2023/24.

Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie przeprowadziła emisji akcji.

5.2. Prezentacja wyników jednostkowych

Począwszy od danych za rok finansowy 2023/24 Spółka zmieniła politykę rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów jednostkowych. Od 1 kwietnia 2023 roku (wraz z nowym rokiem finansowym) przychody są rozpoznawane w momencie płatności faktury za subskrypcję i proporcjonalnie przypisane do czasu trwania danej subskrypcji bądź umowy. Poprzednio przychody były księgowane w momencie otrzymania płatności i były księgowane w całości w okresie w którym dokonywana była płatność. Zmiana sposobu rozpoznawania przychodów znacząco wpływa na wysokość przychodów w pierwszych kwartałach po dokonaniu zmiany. Dane finansowe za okresy porównawcze zostały odpowiednio przeliczone.

Szczegółowo zmiana została omówiona w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, gdzie pokazano wartości korekt poszczególnych kwartałów.

[tys. PLN]	I - III kw. 2023/24	I -III kw. 2022/23 ndane przekształcone	Zmiana
Przychody ze sprzedaży	252 040	211 184	19,3%
Koszt własny sprzedaży	41 587	33 405
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	210 453	177 780
Koszty sprzedaży	46 200	43 808
Koszty ogólnego zarządu	21 090	17 176
Zysk (strata) ze sprzedaży	143 162	116 795
Pozostałe przychody operacyjne	235	107
Pozostałe koszty operacyjne	105	86
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	143 293	116 817	22,7%
Przychody finansowe	8	1 326
Koszty finansowe	5 808	104
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	137 493	118 039
Podatek dochodowy	9 485	8 357
Zysk (strata) netto	128 008	109 682	16,7%

Rachunek zysków i strat

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Aktywa

[tys. PLN]	31 grudnia 2023 r.	31 marca 2023 r. ndane przekształcone	Zmiana
Aktywa trwałe	72 053	63 409	13,6%
Wartości niematerialne i prawne	65 917	56 992
Rzeczowe aktywa trwałe	1 159	1 686
Należności długoterminowe	201	201
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2	2
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 774	4 528
Aktywa obrotowe	135 346	133 520
Zapasy	14	0
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	3 877	20 031
Należności od pozostałych jednostek	40 828	39 131
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	89 708	73 490
Rozliczenia międzyokresowe	919	867

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Pasywa

[tys. PLN]	31 marca 2023 r. 31 grudnia 2023 r. ndane przekształcone		Zmiana
Kapitał (fundusz) własny	129 648	117 257	10,6%
Kapitał podstawowy	515	515
Kapitał zapasowy	57 092	38 580
Zysk (strata) netto lat poprzednich	(55 967)	(38 872)
Zysk (strata) netto roku obrotowego	128 008	154 630
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego	-	(37 595)
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	77 750	79 672	-2,4%
Rezerwy na zobowiązania	8	0
Zobowiązania długoterminowe	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	9 928	13 474
Rozliczenia międzyokresowe	67 815	66 198
Pasywa ogółem	207 398	196 929	5,3%

Przepływy pieniężne

[tys. zł]	I - III kw. 2023/24	I - III kw. 2022/23 dane przekształcone	Zmiana
Zysk (strata) brutto	128 008	109 682
Korekty razem, m.in.:	25 808	30 045
- Amortyzacja	13 578	9 957
- Zmiana stanu należności	14 458	2 542
- Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(3 546)	3 139
- Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	1 319	14 392
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	153 816	139 726	10,1%
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	0
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	21 981	25 123
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(21 981)	(25 123)	-12,5%
Dywidendy wypłacone	115 618	83 945
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(115 618)	(83 945)	-
Przepływy pieniężne netto razem	16 218	30 658
Środki pieniężne na początek okresu	73 490	48 890
Środki pieniężne na koniec okresu	89 708	79 548	12,8%

6.Ład korporacyjny

6.1. Informacje o akcjach i akcjonariacie

Struktura kapitału zakładowego

Na dzień sporządzenia raportu na kapitał zakładowy Spółki składało się25.750.000 (dwadzieścia pięć milionów siedemset pięćdziesiąt tysięcy) wyemitowanych i w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela w tym: 25.000.000 (dwadzieścia pięć milionów) akcji serii A i 750.000 (siedemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii B. Wartość nominalna każdej akcji Spółki wynosi 0,02 (dwa grosze) zł. Akcjom serii A i serii B przysługuje jeden głos na akcję.

Struktura akcjonariatu

Na dzień publikacji niniejszego raportu największym akcjonariuszem Text S.A. było Porozumienie akcjonariuszy*, składające się z osób w Zarządzie Spółki, Radzie Nadzorczej Spółki oraz menadżerów Spółki. Łącznie posiadali oni 10 625 752 akcje stanowiące 41,27% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.

Struktura akcjonariatu zaprezentowana poniżej jest zgodna z zawiadomieniami od akcjonariuszy i publicznie dostępnymi raportami dotyczącymi składu portfeli otwartych funduszy emerytalnych na koniec 2023 roku.

Pozostałymi akcjonariuszami, których zaangażowanie przekraczało 5% kapitału zakładowego, były dwa polskie otwarte fundusze emerytalne, Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale Nederlanden Polskie Towarzystwo Emerytalne. Posiadały one na dzień 28 grudnia 2023 roku, zgodnie z publicznie dostępnymi danymi, odpowiednio 1 829 265 i 1 595 900 akcji, stanowiących 7,10% i 6,20% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.

	Akcjonariusz Liczba akcji i głosów na WZ		Udział w głosach na WZ
	PTE Allianz Polska	1 829 265	7,10%
	Nationale-Nederlanden PTE	1 595 900	6,20%
	Porozumienie akcjonariuszy Podmiot dominujący, w tym powyżej 5 proc.:	10 625 752	41,27%
	Mariusz Ciepły	3 366 250	13,07%
	Maciej Jarzębowski	2 366 250	9,19%
	Jakub Sitarz	3 010 000	11,69%
Pozostali		11 699 083	45,43%
RAZEM		25 750 000	100,00%

*Niektórzy Akcjonariusze zawarli porozumienie co do wspólnego głosowania: Porozumienie Akcjonariuszy Podmiot Dominujący, które tworzą: Mariusz Ciepły, Urszula Jarzębowska, Jakub Sitarz, Maciej Jarzębowski, Szymon Klimczak, Krzysztof Górski.

W trakcie raportowanego okresu 2023/24 roku finansowego w strukturze akcjonariatu Spółki zaszła następująca zmiana pod względem znaczących akcjonariuszy.

W dniu 16 maja 2023 r. Spółka otrzymała od Polskiego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zawiadomienie na podstawie art. 69 w związku z art. 87 ust. 1 pkt 2b ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych informujące o ponad 5% udziale w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Spółki, o czym Spółka informowała raportem bieżacym nr 5/2023.

Zgodnie z treścią otrzymanego zawiadomienia powyższa zmiana to efekt likwidacji Drugiego Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego w drodze przeniesienia jego aktywów do Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzanego przez Polskie Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A.

Przed likwidacjąDrugi Allianz OFE:

Łącznie na rachunkach Allianz OFE i Drugi Allianz OFE zapisanych było 1.829.265 akcji, stanowiących 7,10% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co dawało prawo do wykonywania 1.829.265 głosów z akcji stanowiących 7,10% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ("WZA") Spółki.

Po likwidacji i przeniesieniu aktywów Drugi Allianz OFE:

Na rachunku Allianz OFE zapisanych było 1.829.265 akcji, stanowiących 7,10% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 1.829.265 głosów z akcji stanowiących 7,10 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.

6.2. Władze Spółki

6.2.1. Zarząd Spółki

Na dzieńsporządzania sprawozdania Zarząd Text S.A. był dwuosobowy a w jego skład wchodzili:

Imię i nazwisko	Funkcja
Mariusz Ciepły	Prezes Zarządu
Urszula Jarzębowska	Członek Zarządu

Zarząd obecnej kadencji w poniższym składzie został powołany w lipcu 2023 roku na trzyletnią kadencję, która wygaśnie z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok finansowy 2025/2026.

W trakcie okresie I- III kw. 2023/24 roku finansowego Zarząd również pracował w powyższym składzie.

Mariusz Ciepły jest jednym z założycieli i głównych akcjonariuszy spółki Text. FunkcjęPrezesa Zarządu pełni od 2010 r. Posiada wykształcenie wyższe (z tytułem magistra inżyniera informatyki), ukończył informatykę (specjalizacja: inżynieria systemów informatycznych) na Wydziale Elektroniki Politechniki Wrocławskiej we Wrocławiu. Jest teżczłonkiem rad nadzorczych spółek Brand24 S.A, Unfold.VC ASI S.A. oraz Mototeam S.A.

Urszula Jarzębowska od 2010 r. pełni funkcjęCzłonka Zarządu Text S.A. Ze Spółkąjest związana od 2002 r. Posiada wykształcenie wyższe magisterskie, ukończyła Uniwersytet Ekonomiczny im. Oskara Langego we Wrocławiu na Wydziale Gospodarki Narodowej, gdzie pracę magisterską obroniła w Katedrze Rachunkowości i Controlingu Przedsiębiorstw. W trakcie pracy zawodowej ukończyła także studia podyplomowe na kierunku Controling w Wyższej Szkole Bankowej we Wrocławiu oraz na kierunku Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR/MSSF) na Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Doświadczenie zbierała m.in. w firmach Bankier.pl oraz Internet Works. Jest teżczłonkem rady nadzorczej Unfold.VC ASI S.A.

Wysokość wynagrodzeńZarządu Spółki

Wynagrodzenie osób wchodzących w skład Zarządu Text S.A. wypłacone w okresie od 1 kwietnia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. oraz w analogicznym okresie poprzedniego roku (z uwzględnieniem premii).

Wynagrodzenie Zarządu Spółki

Imię i nazwisko	Stanowisko	Wynagrodzenie (w tys. zł)
		I -III kw. 2022/23	I -III kw. 2023/24
Mariusz Ciepły	Prezes Zarządu	2 347	3 254
Urszula Jarzębowska	Członek Zarządu	1 667	2 179
RAZEM	-	4 014	5 424

6.2.2. Rada Nadzorcza Spółki

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej Spółki jest następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Maciej Jarzębowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jakub Sitarz	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Marcin Mańdziak	Członek Rady Nadzorczej
Marta Ciepła	Członek Rady Nadzorczej
Marzena Czapaluk	Członek Rady Nadzorczej

Maciej Jarzębowski posiada wykształcenie średnie (technik zbiorowego żywienia). Ukończył Technikum Gastronomiczne we Wrocławiu. W latach 1999 – 2001 pełnił funkcję Prezesa Zarządu w spółce Bankier.pl, w okresie 2001-2006 był Prezesem Zarządu spółki Internet Works. Do 2010 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu w Text S.A.

Marcin Mańdziak posiada wykształcenie wyższe magisterskie. Jest absolwentem Prawa na Wydziale Prawa Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego. Od 10 lat związany z rynkiem kapitałowym. Był współtwórcą oraz długoletnim wiceprezesem zarządu M.W. Trade S.A., która jako pierwsza przeniosła notowania z rynku Newconnect na rynek główny GPW. Od 2013 roku prezes i główny akcjonariusz EFM S.A. Jednocześnie prowadzi firmę Arandela Marcin Mandziak, świadczącąusługi doradcze. Członek Rady Nadzorczej Unfold.VC ASI S.A.

Marcin Mańdziak spełnia kryteria niezależnego Członka Rady Nadzorczej.

Jakub Sitarz posiada wykształcenie wyższe magisterskie. Ukończył Informatykę na Wydziale Elektroniki Politechniki Wrocławskiej we Wrocławiu. Pełni funkcjękluczowego doradcy do spraw technologii.

Marta Ciepła jest absolwentką Uniwersytetu Przyrodniczego we Wrocławiu oraz studiów podyplomowych z zakresu zarządzania zasobami ludzkimi. Od ponad dziesięciu lat związana rynkiem IT w zakresie rekrutacji i selekcji kadry IT. HR manager odpowiedzialny za doradztwo w zakresie budowania zespołów poszczególnych działów spółki.

Marzena Czapaluk jest absolwentkąAkademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ma też 20-letnie doświadczenie jako dyrektor finansowy (CFO) zdobyte m.in. w spółce eobuwie.pl S.A. Obecnie pełni funkcję dyrektora finansowego Grupy MKK3 Sp. z o.o. Prowadzi też działalność coachingową i mentoringową. Jest członkiem - założycielem Stowarzyszenia Dyrektorów Finansowych FINEXA. Uzyskała m.in. tytuł FCCA przyznany przez Association of Chartered Certified Accountants (certyfikat z zakresu finansów i księgowości). Ukończyła program Advanced Executive Education w Strategic Leadership Academy realizowany przez ICAN Institute.

Marzena Czapaluk spełnia kryteria niezależnego Członka Rady Nadzorczej.

Wysokość wynagrodzeńczłonków Rady Nadzorczej Spółki

Wartość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej w raportowanym okresie wyniosła 147,5 tys. zł. W tym samym okresie poprzedniego roku finansowego członkowie Rady Nadzorczej otrzymali 163,6 tys. zł.

6.3. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.

Imię i nazwisko	Stanowisko
Mariusz Ciepły	Prezes Zarządu	3 366 250
Urszula Jarzębowska	Członek Zarządu	1 210 250
Maciej Jarzębowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	2 366 259
Jakub Sitarz	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	3 010 000
Marcin Mańdziak	Członek Rady Nadzorczej	5 538

6.4. Inne informacje

Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeńi działań, jakie spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.

Ryzykiem w tym obszarze zarządza bezpośrednio Zarząd. W jego ocenie wysoka płynność Spółki i brak znaczących zobowiązań znacząco minimalizują ryzyko utraty płynności i inne ryzyka związane z zarzadzaniem zasobami finansowymi.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności.

Bieżące inwestycje sąprowadzone głównie w zakresie rozwijania produktu i sąfinansowane ze środków własnych. Zarząd obecnie nie przewiduje innych inwestycji oraz zmiany w strukturze finansowania.

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.

Na działalność Spółki i Grupy w tracie okresu dziewięciu miesięcy roku finansowego 2023/24 nie miały wpływu czynniki i zdarzenia nietypowe. Jednak wpływ na zaraportowane za ten okres wyniki miała zmiana polityki rachunkowości na poziomie jednostkowym i zmiana sposobu prezentacji przychodów na poziomie skonsolidowanym, które zostały szczegółowo opisane w odpowiednich notach sprawozdań finansowych.

Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jego grupą kapitałową.

Nie wystąpiły tego rodzaju zmiany.

Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.

Spółka nie zawarła tego rodzaju umów.

Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.

Nie dotyczy.

Firma audytorska

Od 17 października 2019 roku firmą audytorską do wykonywania badań ustawowych sprawozdań finansowych Spółki wybraną zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, kierując się pozytywną rekomendacją Komitetu Audytu, jest Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna (dawniej: Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościąSp.k., dalej "Grant Thornton Polska")

W październiku 2023 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie ponownego wyboru iprzedłużenia umowy z firmąaudytorskąGrant Thornton Polska na wykonanie badania ustawowego sprawozdańfinansowych Text S.A. w okresie od 01.04.2023 roku do 31.03.2025 roku oraz wykonanie badania ustawowego skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Text w okresie od 01.04.2023 roku do 31.03.2024 roku, a także badania dobrowolnego sprawozdań finansowych śródrocznych Text S.A. w okresie od 01.04.2023 roku do 31.03.2025 roku oraz przeglądu śródrocznych skonsolidowanych sprawozdańfinansowych Grupy Kapitałowej Text w okresie od 01.04.2023 roku do 31.03.2025 roku.

Opis prowadzonych postępowańsądowych i administracyjnych

W okresie sprawozdawczym Grupa nie była stronążadnych postępowańsądowych i administracyjnych.

Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego

Brak jest zagadnieńi wymogów związanych z ochroną środowiska, które mogąmiećistotny wpływ na działalność Grupy.

Informacja o zatrudnieniu

Na koniec grudnia 2023 r. roku finansowego Spółka współpracowała na stałe z 254 osobami wobec 295 osób rok wcześniej. Najliczniejszą grupą są zespoły produktowe składające się głównie z programistów oraz dział obsługi klienta, pracujący w modelu 24/7. Dużym zespołem jest dział marketingu, a także zespół administratorów zarządzających infrastrukturą IT. W strukturze Spółki funkcjonują także zespoły: m.in. sprzedażowy, finansów i administracji czy prawny, a także relacji inwestorskich. W dwuosobowym Zarządzie zasiadająosoby od wielu lat pracujące nad projektem LiveChat/Text. Bezpośrednio do Zarządu raportujątzw. CXO (dyrektorzy). Obecnie jest to siedem osób, od wielu lat związanych ze Spółką.

7.Oświadczenia Zarządu

Wrocław, 28 lutego 2024 r.

Niniejsze Sprawozdanie Zarządu za okres dziewięciu miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku, a także jednostkowe sprawozdanie finansowego Text S.A. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dziwięciu miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku, zostały zatwierdzone do publikacji w dniu 28 lutego 2024 r.

Prezes Zarządu Mariusz Ciepły

Członek Zarządu Urszula Jarzębowska

Dyrektor Finansowy Joanna Alwin

Wrocław, 28 lutego 2024 r.

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Text za okres dziewięciu miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku

Zarząd Text S.A. oświadcza, iżwedle jego najlepszej wiedzy, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Text za okres dziewięciu miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości.

Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Prezes Zarządu Mariusz Ciepły

Członek Zarządu Urszula Jarzębowska

Dyrektor Finansowy Joanna Alwin

Wrocław, 28 lutego 2024 r.

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Text S.A. za okres dziewięciu miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku

Zarząd Text oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, jednostkowe sprawozdanie finansowe Text SA za okres dziewięciu miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości.

Mariusz Rafał Ciepły

Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Prezes Zarządu Mariusz Ciepły

Członek Zarządu Urszula Jarzębowska

Dyrektor Finansowy Joanna Alwin

8.Słowniczek pojęć

Wskaźniki finansowe
Wskaźnik	Wyszczególnienie
EBITDA	= Zysk (strata) operacyjny + amortyzacja
Rentowność sprzedaży brutto	= Zysk brutto ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży netto
Rentowność operacyjna	= Zysk (strata) operacyjny / Przychody ze sprzedaży netto
Rentowność netto	Zysk (strata) netto okresu sprawozdawczego / Przychody ze = sprzedaży netto
Pojęcia branżowe
Pojęcie	Definicja
ARPU	Średni przychód na użytkownika w miesiącu, liczone na podstawie miesięcznych powtarzalnych przychodów (MRR)
	ARPU= MRR/ liczba użytkowników
Initial ARPU	Średni pierwszy przychód (ang. initial ARPU), innymi słowy średnia cena sprzedaży, jest to średnia wartość miesięcznego przychodu na klienta w momencie kiedy konwertuje się do płatnej licencji
MRR	Miesięczne powtarzalne przychody (ang. Monthly Recurring Revenues) jest miarą przewidywalnych przychodów generowanych od aktywnych i płacących użytkowników. Metryka włącza wszystkie powtarzalne przychody ale wyklucza opłaty jednorazowe, niepowtarzalne.
SaaS	Oprogramowanie jako usługa (ang. Software as a Service) czyli model biznesowy, w którym oprogramowanie jest licencjonowane na zasadzie subskrypcji i w którym jest ono dostępne w chmurze.

AI Terminal

Text S.A.

5688_rns_2024-02-28_523a657b-a900-4d2b-9dc7-bd201fd298ee.pdf

Sprawozdanie Zarządu z działalności Text S.A. i jej Grupy Kapitałowej w III kwartale 2023/2024 roku finansowego

Spis Treści

1.Podsumowanie

1.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

1.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe

2.O Text

2.1. Struktura Grupy Text

3.Podsumowanie operacyjne

3.1. Komentarz Zarządu do wyników

Marże, przepływy finansowe i polityka dywidendowa

Kluczowe metryki biznesowe Spółki

MRR

MRR (wszystkie produkty)

Średnia cena sprzedaży

ARPU i początkowe ARPU produktu LiveChat(w USD)

Liczba klientów i churn

Wpływ pandemii, wojny w Ukrainie, konfliktu na Bliskim Wschodzie

3.2. Najważniejsze wydarzenia

Dywidenda (na akcję, PLN)

AKWIZYCJA KLIENTÓW

Dział sprzedaży

3.3. Inne wydarzenia

TextIncubator

4.Opis działalności Grupy Kapitałowej Text

4.1. Strategia rozwoju

Produkty i usługi

Rynki docelowe

Ekonomia skali

Koncentracja na danych

Otwarta Infrastruktura i produkty

4.2. Produkty Grupy Text

4.2.1. LiveChat

Textjako platforma

4.2.2. ChatBot

4.2.4. KnowledgeBase

4.2.5. OpenWidget

4.3. Dodatkowe działania

Działania podejmowane w projekcie:

Działania content marketingowe

4.4. Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej

Umowa z podmiotem świadczącym usługębramki płatności

Umowa z podmiotem świadczącym usługęrozliczania płatności

Umowa z Comerica Merchant Services (Worldpay from FIS)

UmowaTextInc. z American Express Company

4.5. Informacja o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi

Umowa zTextInc.

4.6. Informacje o pozostałych umowach itransakcjach

Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

4.7. Perspektywy rozwoju

4.8. Strategia rozwoju Grupy

Rozwój produktów

Wzrost bazy klientów

Akwizycje

Czynniki wpływające na wynik Spółki i Grupy

5.Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Text

5.1. Prezentacja wyników skonsolidowanych

Rachunek zysków i strat

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Aktywa

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Pasywa

Przepływy pieniężne

Polityka dywidendy

Opis istotnych pozycji pozabilansowych

Prognoza finansowa Grupy

Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji

5.2. Prezentacja wyników jednostkowych

Rachunek zysków i strat

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Aktywa

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Pasywa

Przepływy pieniężne

6.Ład korporacyjny

6.1. Informacje o akcjach i akcjonariacie

Struktura kapitału zakładowego

Struktura akcjonariatu

Przed likwidacjąDrugi Allianz OFE:

6.2. Władze Spółki

6.2.1. Zarząd Spółki

Wysokość wynagrodzeńZarządu Spółki